investor_station 31 ม.ค. 2554
DESCRIPTION
การลงทุนมีความเสี่ยงผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลก่อนตัดสินใจลงทุน .....ด้วยความปรารถนาดีจาก Investor StationTRANSCRIPT
Investor Station ฉบบท 543 ประจำ�วนจนทร ท 31 มกร�คม 2554
www.istationnews.com
SENA ต ง เปายอดขายป 54 แตะ 2.3 พนลานบาท สวนรายไดคาดโตขน 10 - 15% จากปกอน ขณะทท มงบ 1.2 - 1.3 พนลานบาท ซอทดนรองรบโครงการใหมในอนาคต ปนเปด 8 โครงการใหม มลคารวม 6 พนลานบาท พรอมเลงผดโครงการทอยอาศยใหเชา 3 โครงการ หวง 7 ปขางหนามสดสวนรายไดจากการเชาเพมขนเปน 10%
ฉบบท 543 ประจำ�วนจนทร ท 31 มกร�คม 2554
บทวเคราะหชเกบ SPALI คาด Q4/53 ผลงานจะโดดเดนเปนประวตการณ เหตรบรรายไดคอนโดมเนยมหลายโครงการ ป 53 ปดพรเซลท 1.39 หมนลานบาท ดนแบกลอก ณ สนป แตะ 1.91 หมนลานบาท คาดป 54 ปดพรเซลถง 1.7 หมนลานบาท พรอมเตรยมผดโครงการใหมอกไมตำา 14 โครงการ มลคาโครงการรวมกวา 2 หมนลานบาท มองราคาหนเหลออพไซดสง อตราปนผลตอปนาสน ใหราคาเปาหมาย 9.90 - 19.11 บาท
IVL เผย เข าซ อก จการผลต เมดพลาสตกในจนสำ า เ ร จ เปดดำาเนนการ 27 ม.ค.น วงในยน “อาลก โลเฮย” ใชสทธแปลงสภาพ IVL-T1 ทงหมด มนใจผถอหนใชสทธครบ คาดไดเงน 550 ล าน เหร ยญฯ ต ง เป า เพ มกำ าล งผลต เม ดพลาสตก เปน 10 ลานตน/ปสนป 57
ว�งเป�จอง SPALI ท 9.90-19.11 บ.คว�มเสยงตำ�-อพไซดม�ก-ปนผลสง
IVL ยน “ซอโอ” จะใชสทธ IVL-T1 ทงหมด เรมผลตเมดพล�สตกในจน 27 ม.ค.
SENA ตงเป�ยอดข�ยป 54 แตะ 2.3 พนล. ค�ดร�ยไดโตขน 10 - 15% จ�กป 53
สถานนกลงทน หนงสอพมพดจตอลรายวน เพอการลงทน www.istationnews.com
ต‡อหนˆา 3
ต‡อหนˆา 4
5
567
9
10
13
14
15
16
News Stationมดสเลงพจ�รณ�ใหมมมองเชงลบตออนดบเครดตพนธบตรสหรฐOFM ร�ยง�นก�รใชเงนเพมทนAJ ไมแพงคลงเลงปรบเป�จดพป54เดอนม.ค.น Dynamic StationSPORT หวงปนร�ยไดผง�ด 2.2 พนล. Lifestyle Stationใครว�มแตโทษ “เบยร” กมประโยชนนะ Professional StationKEST ร�ค�พนฐ�น 18.50 บ�ท
Gossip Stationค�ดตรษจน 54 สนทน�ก�รพ�เงนสะพด
มองหˆนจากเซยน เลอกเกงกำ�ไรร�ยตว
Data Station
ต‡อหนˆา 3
ตอนท 1ต‡อหนˆ� 12
กว�จะม�เปนเสอ
คดแบบ
“ทอเร จอหนเซน” ประธ�นเจ�หน�ทบรห�ร DTAC
www.istationnews.com
www.istationnews.com
www.istationnews.com
www.istationnews.com
www.istationnews.com
www.istationnews.com
www.istationnews.com
www.istationnews.com
www.istationnews.co
www.istationnews.co
www.
www.
www.
ews.com
ews.com
Investor Station ฉบบท 543 ประจำ�วนจนทร ท 31 มกร�คม 2554
www.istationnews.com
Investor Station ฉบบท 543 ประจำ�วนจนทร ท 31 มกร�คม 2554
www.istationnews.com www.istationnews.com
บทวเคราะห บล.เอเซย พลส ประเมนหน บมจ.ศภาลย (SPALI) ระบวา ภาพรวมการทำาธรกจป 53 ของ SPALI อยในเกณฑทดมาก กลาวคอสามารถสราง Presale เพมขนเปน 1.39 หมนลานบาท ทำาใหม Backlog ณ สนป 53 สงถง 1.91 หมนลานบาท ซงเปนหลกประกนทดของการบนทกรายไดและกระแสเงนสดของบรษท สถานะโครงการ ณ สนป 53 บรษทมโครงการระหวางพฒนารอขาย 1.5 หมนลานบาท โดยจำานวนนมสนคาทสรางเสรจพรอมโอนฯ ประเภทคอนโดมเนยม 2.77 พนลานบาท สวนแผนงานป 54 บรษทกำาหนดทจะเปดตวโครงการใหมไมนอยกวา 14 โครงการ มลคาโครงการรวม 1.7 - 2 หมนลานบาท โดยทเปนคอนโดมเนยมอยางนอย 4 โครงการ ซงเมอรวมกบมลคาโครงการคงเหลอสนป 53 ทำาให เชอวาเปาหมาย Presale ทผบรหารกำาหนดไวท 1.7 หมนลานบาท ในป 54 มความเปนไปไดคอนขางมาก อยางไรกตามการเปลยนแปลงทเหนประการหนงในการกำาหนดกลยทธการขายป 54 ไดแก การเรมปรบฐานโครงการมาสแนวราบ (บานเดยว - ทาวนเฮาส) เพมมากขน ซงมสอดคลองกบการเปลยนแปลงของภาวะตลาดทอยอาศย ทงน โครงการ Supalai Park @ Kaset มลคา 3.1 พนลานบาท มสถานการณโอนฯ ณ สนป 53 อยท 41% ซงตำากวาเปาหมาย 50% ทกำาหนดไวตอนตน ทำาใหการบนทกรายไดป 53 ตำากวาประมาณการ ซงฝายวจยไดปรบลดประมาณการ
(ตอจากหนา 1) วางเปาจอง SPALI กำาไรลง 6.5% ใหสะทอนสถานการณ โอนฯ ดงกลาวขางตน สำาหรบประมาณการป 54 ไมไดมการปรบเปลยนอยางมนยสำาคญ โดยคาดหมายวาการบนทกรายไดจากการขายจะอยท 1.4 หมนลานบาท แ ย ก เ ป น ส ว น ข อ ง บ ร ษ ท ย อ ย ประมาณ 1 พนลานบาท สวนทเหลอ 1.3 หมนลานบาท เปนของ SPALI สวนกำาไรจากการดำาเนนงานคาดวาอยท 3.28 พนลานบาท สำาหรบทศทางดานฐานะการเงนในป 54 บรษทจะมกระแสเงนสดทแขง
News StationNews StationNews Station
แรงขนไปอก ซงเปนผลจากการโอนฯ คอนโดมเนยม 4 โครงการไดแก Supalai Park @Kaset, City Resort ร า ม คำ า แ ห ง , C i t y H o m e รตนาธเบศร และ Supalia Park @
Tiwanon มลคารวม Backlog รวม 5.88 พนลานบาท อกทงแผนการขายโครงการแนวราบมากขนกจะมสวนชวยเสรมกระแสเงนสด นบเปนสญญาณทดตอเงนปนผล ฝายวจยคง Fair Value สำาหรบหน SPALI ท PER 10 เทาไดมลคาหนท เหมาะสม ณ สนป 54 ท 19.06 บาท ดวย Upside ทอยระดบสงมาก และ Dividend Yield กวา 6% ตอปโดยทงวด H2/53 นาจะจายเงนปนผลสงกวา H1/53 แนะนำา “ซอ” ดาน บทวเคราะห บล.กมเอง (ประเทศไทย) ประเมนวา คาดรายไดของ SPALI ใน Q4/53 จะออกมา ระดบ 4,853 ลานบาท (+78.6%YoY, +358.4%QoQ) ซงรายไดทเตบโตสงเปนผลมาจากรบรรายไดจากโครงการคอนโดมเนยม City Home รชดา - ทาพระ Supalai Park เกษตร และ Supalai Premiere สาทร-นราธวาส พรอมคาดกำาไรสทธ Q4/53 ทระดบ 1 ,140 ล านบาท (+72 .4%YoY , +622%QoQ) ซงผลจากการรบรจากคอนโดมเนยมทนอยกวาเปาทคาดไวประมาณ 300 ลานบาท ทำาใหฝายวเคราะหปรบประมาณการรายไดของป 53 ลง 3.3% เปนเทากบ 11,192 ลานบาท (+16.4%YoY) และกำาไรสทธลดลง 4.7% เทากบ 2,575 ลานบาท (+4%YoY)
ดร.เกษรา ธญญลกษณภาคย กรรมการและกรรมการบรหาร บมจ.เสนาด เวลลอปเมนท (SENA) เปดเผยวา ในป 54 บรษทฯ คาดวาจะมยอดขายอยท 2,300 ลานบาท เพมขนจากป 53 ทมยอดขายอยท 1,900 ลานบาท สวนรายไดในปนบรษทฯ ตงเปาหมายวาจะอยท 1,500
(ตอจากหนา 1)SENA ตงเป�ลานบาท หรอเตบโต 10 - 15% จากปกอน เนองจากปจจบนมยอดขายทรอรบรรายได ณ สนป 53 อยท 1,232 ลานบาท ซงจะทยอยรบรในปนเขามาประมาณ 90% โดยโครงการทจะทยอยรบรรายได ประกอบดวย โครงการ เดอะนช รชดา-หวยขวาง โครงการเดอะนช ซต ลาดพราว 130
ขณะเดยวกนบรษทฯ จะมยอดขายจากการพฒนาโครงการใหม และยอดขายจากโครงการเดมทยงคงมเหลออยประมาณ 820 ลานบาท เชน โครงการเดอะนช ตากสน โครงการเสนาแกรนดโฮมวลลา รามอนทรา และโครงการ คทท แจงวฒนะ เปนตน ต‡อหนˆา 4
พ ร อ ม ก น น บ ร ษ ท ฯ ไ ด เ ต ร ย ม เ ง น ล ง ท น จำ า น ว น 1,200 - 1,300 ลานบาท เพอใชสำาหรบการซอทดนรองรบโครงการทจะเปดใหมในอนาคต สวนเงนดงกลาวจะมาจากกระแสเงนสดในการดำาเนนงาน และกยมจากสถาบนการเงน สำาหรบในปนบรษทฯ
คำ�แนะนำ�ก�รลงทน SPALIโบรกเกอร แนะนำ� ร�ค�เหม�ะสม
บล.เอเซย พลส ซอ 19.11 บ�ท บล.กมเอง (ประเทศไทย) ซอ 14.80 บ�ท
บล.เคท ซมโก ซอ 12.70 บ�ท บล.เกยรตน�คน ซอ 12.50 บ�ทบล.กรงศรอยธย� ซอ 9.90 บ�ท
Investor Station ฉบบท 543 ประจำ�วนจนทร ท 31 มกร�คม 2554
www.istationnews.com
หน� 4News StationNews StationNews Station
รายงานขาวจาก บมจ. อนโดรามา เวนเจอรส (IVL) ระบวา ตามทบรษทฯ ไดเปดเผยขอมลการเขาซอทรพยสนกจการผลตเมดพลาสตกทประเทศจนนน ปจจบนไดดำาเนนการเปนทเรยบรอยแลว ซงโรงงานจะเรมเปดดำาเนนการในวนท 27 ม.ค. 54 โดยมการจดพธเปดโรงงานดงกลาว ณ เมอง K a i p i n g ม ณ ฑ ล ก ว า ง ต ง
ของประเทศจน กจการแหงใหมในประเทศจน จะใชชอวา Guangdong IVL PET Polymer Co., Ltd. ซงถอหนทงหมดโดย บมจ. อนโดรามา โพลเมอรส ซงเปนบรษทยอยของ IVL ดำาเนนธรกจผลต PET โดยมทนจดทะเบ ยนและทนชำ าระแล ว 31 ลานเหรยญสหรฐ กำาลงการผลต 406,000 ตนตอป
(ตอจากหนา 1) IVL ยน ขณะทแหลงขาวจาก IVL เปดเผยวา นายอาลก โลเฮย ประธานเจาหนาทบรหาร เจตนาจะใชสทธแปลงสภาพ IVL-T1 ทงหมด โดยใสเงนราว 480 ลานเหรยญฯ พรอมทงมนใจวาผถอหนทงหมดจะใชสทธ สงผลใหคาดวาจะไดเงนจากการแปลงภาพ IVL-T1 ทงสนรวมประมาณ 550 ลานเหรยญฯ และเชอวาผถอหนจะใชสทธเตม
จำานวน สำาหรบแผนการดำาเนนธรกจ บรษทตงเปาวาสนป 57 จะมกำาลงผลตเพมเปน 10 ลานตนตอป เพ มข นจากส นป 2553 ท 3.20 ลานตนตอป ซงมแผนทจะลงทนทงการซอกจการโรงงานผลตเมดพลาสตกและลงทนกอสรางโ ร ง ง า น ใ ห ม ใ น อ น เ ด ย แ ล ะตะวนออกกลาง
เตรยมเปดโครงการใหมอกประมาณ 8 โครงการ โดยมมลคารวมกวา 6,000 ลานบาท ซงโครงการดงกลาวประกอบดวย โครงการแนวราบ แนวสง และธรกจอสงหารมทรพยใหเชาอกดวย “ปนจะเปดใหมประมาณ 8 โครงการ โดยจะมบาน 3 โครงการ คอนโดมเนยม 3 โครงการและทเหลอเปนโครงการธรกจใหเชา ซงบรษทฯ จะใสเงนลงทนเฉพาะการกอสราง 2,000 ลานบาท เงนทจะนำามาใชจะเปนเงนกระยะยาว และเงนสดทสนป 53 บรษทฯ มอยจำานวน 280 ลานบาท และหากมการลงทนเพมเตมอกกมเงนจากการขออนมตบอรดออกตว B/E จำานวน 500 ลานบาท แตคดวา D/E ในชวงไตรมาส 3 ปนอาจจะเพมเปน 0.7 - 0.8 เทา จาก D/E อยท 0.4 เทา เพราะบรษทฯ ตองมการลงทนโครงการกอสรางเพมเตมอก” ดร.เกษรา กลาว ขณะท ในปน บรษ ทฯ เ ต ร ย ม พ ฒ น า โ ค ร ง ก า รอสงหารมทรพย ประเภทธรกจใหเชา
จำานวน 3 โครงการ มลคารวมประมาณ 1,000 ลานบาท โดย 2 โครงการแรกบรษทฯ มทำาเลอยแลวคอ ทเจรญนคร โดยจะกอสรางเปนศนยการคา รปแบบคอมมนตมอลล สวนทพทยาบรษทฯ จะทำาสนามกอลฟพรอมโรงแรม แตโครงการท 3 บรษทฯ กำาลงอยระหวางหาทำาเล สำาหรบเปาหมายรายไดจากการลงทนในธรกจใหเชา คาดวาภายในระยะเวลา 3 ปขางหนาจะมรายไดจากธรกจดงกลาวสดสวน 5.5% ของรายไดรวม หรอคดเปนมลคา 81 ลานบาท แตในชวงระยะเวลา 7 ปขางหนานบจากนไปบรษทฯ คาดวาสดสวนรายไดจากธรกจดงกลาวเพมเปน 10% สวนสาเหตทบรษทฯ หนม า ล ง ท น พฒน า ธ ร ก จ ใ ห เ ช าอสงหารมทรพยและบรการ เพราะใหผลตอบแทนในระดบทด โดยอยท 14% ขณะเดยวกนยงม Gross Profit Margin และ Net Profit Margin อยในระดบทนาพอใจอกดวย นอกจากนยงสามารถบรหาร
(ตอจากหนา 3)SENA ตงเป�จดการความเสยงได เพราะธรกจอสงหาฯ ประเภทคอนโดมเนยม และบานอาจจะมชวงทผนผวน และทำาใหกระทบรายไดของบรษทฯ อยางไรกตาม ในชวงทผานมาพบวาราคาขายบานเฉลยจะอยท 3 ลานบาท สวนคอนโดฯ จะอยท
1 ลานบาท แตในป 54 แนวโนมของราคาขายบาน และคอนโดฯ อาจจะปรบเพมขนตามทศทางเงนเฟอทสงขน แตบรษทฯ ยงไมสามารถระบไดอยางชดเจนวาจะปรบราคาขายหรอไม เพราะตองพจารณาจากภาวะตลาดอสงหารมทรพยประกอบดวย
Investor Station ฉบบท 543 ประจำ�วนจนทร ท 31 มกร�คม 2554
www.istationnews.com www.istationnews.com
บ�รเคลยสเผยก�รลงทนในสนค�โภคภณฑป 2010 อยท 376 พนล�นดอลล
มดสเลงพจ�รณ�ใหมมมองเชงลบตออนดบเครดตพนธบตรสหรฐฯ
จนเตรยมสงแบงกยกษในปท.เพมอตร�สวนกนสำ�รองท�งก�รเงน
OFM ร�ยง�นก�รใชเงนเพมทน นางสาววลาวรรณ ฤกษเกรยงไกร เลขานการบรษท ผมอำานาจรายงานสารสนเทศ บมจ.ออฟฟศเมท (OFM) รายงานผลการใชเงนจากการเพมทนตอตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยโดยระบวา สนสด ณ วนท 31 ธนวาคม 2553 ดงนจำานวนเงนทใชไป (ก.ค. - ธ.ค. 2553) ไดแก 1. ใชลงทนในโครงการอนาคต 1,871,736.59 บาท
รายงานขาวตางประเทศระบว า บารเคลยสแคปตอลเผยการลงทนในสนคาโภคภณฑป 2010 อย ในระดบสงสดเปนประวตการณท 376 พนลานดอลลาร หลงความตองการลงทนจากนกลงทนสถาบนมอยสง ในรายงานของบาร เคลยสระบวา การลงทนในสนคาโภคภณฑเฉพาะในเดอนธนวาคมอยท 10.9 พนลานดอลลาร สงสดนบแตเดอนกมภาพนธป 2009 “การกลบมาลงทนในตลาดสนคาโภคภณฑอกครงโดยนกลงทนกลมสถาบนสบเนองมาจากความตองการประกนความเสยงจากความผนผวนของตลาดเงนตลาดทน ทำาใหการลงทนสนคาโภคภณฑเปนกลยทธหลกของการลงทนในป 2011” ในบทวเคราะห ระบ
รายงานขาวตางประเทศระบวา สถาบนจดอนดบความนาเชอถอมดสอนเวสเตอรสเซอรวส หรอ มดสอาจพจารณาใหมมมองเชงลบตออนดบความนาเชอถอพนธบตรรฐบาลสหรฐฯ ซงอยทระดบ Aaa หลงหวนเกรงวา รฐบาลกลางสหรฐฯจะขาดดลงบประมาณเพมขน โดยมดสระบวา การขยายระยะเวลามาตรการลดภาษเพอกระตนเศรษฐกจ และทาททไมชดเจนของสภาคองเกรสสหรฐฯทมตอการแกปญหาการขาดดลงบประมาณ ทำาใหมดสกงวลเกยวกบความมงมนและความสามารถในการลดภาระหนภาครฐ “ถงแมวา ในขณะนการตดสนใจใดๆ เกยวกบอนดบความนาเชอถอของสหรฐฯ จะยงคงไมเกดขนในขณะน แตความเปนไปไดทจะพจารณาใหมมมองเชงลบอาจเกดขนในชวง 2 ปขางหนา” นายสตเวน เฮส นกวเคราะหมดส กลาว ทงน มดสระบวา สหรฐฯ เปนประเทศทมอตราสวนหนสาธารณะตอจดพสงทสดในกลมประเทศทไดรบอนดบความนาเชอถอทระดบ Aaa โดยสหรฐฯ มอตราสวนหนสาธารณะตอจดพอยท 426% สงกวาสองเทาของเยอรมน ฝรงเศส และองกฤษ
รายงานขาวตางประเทศระบวา จนเตรยมส งใหธนาคารขนาดใหญ เพมอตราสวนกนสำารองทางการเงนเปน 14% เพอจำากดการปลอยสนเชอ หลงประเมนวา การขยายตวของการปลอยสนเชอสงกวาทควร โดยแหลงขาวเปดเผยวา ธนาคารกลางจนอาจสงการใหธนาคารพาณชยขนาดใหญเพมอตราสวนกนสำารองทางการเงนในอตรา 2.5% หลงธนาคารกลางจนไดประเมนแลววา การปลอยสนเชออยในระดบทสงเกนไปทำาใหเสยงตอการเกดภาวะฟองสบสนทรพยและเปนแรงกระตนการเพมขนของอตราเงนเฟอ ทงน ธนาคารขนาดใหญในจนทคาดวาจะตองกนสำารองทางการเงนเพมขนไดแก Agricultural Bank of China Ltd., Bank of China Ltd. และ Bank of Communications Co. Industrial and Commercial Bank of China Ltd. and China Construction Bank Corp.
2. ใชชำาระคนเงนกยมของบรษท 50,311,634.95 บาท คงเหลอเงนจากการเพมทนเปนจำานวนเงน 42,001,618.74 บาท อนงปทผานมา บมจ.ออฟฟศเมท ขายหนสามญเพมทนแกประชาชนรวม 20,000,000 หน มลคาหนทตราไวหนละ 1 บาท เสนอขายในราคาหนละ 4.90 บาท รวมเปนเงน 98,000,000 บาท ซงหลงหกคา
ใชจายในการเสนอขายหลกทรพยแลวคงเหลอ 94,184,990.28 บาท
หน� 5News StationNews StationNews Station
Investor Station ฉบบท 543 ประจำ�วนจนทร ท 31 มกร�คม 2554
ขอมลเกยวกบราคาหน ณ สนวนท 28/01/54Symbol AJ AccVol 3,096,100
Last 27.75 AccVal(K฿) 85,710Chg 0.00 %Fluct 3.61 %Chg 0.00 P/E 20.56Open 27.75 P/BV 5.55High 28.25 DPS(Baht) 0.25Low 27.25 Yield(%) 0.97Prev 27.75 EPS(Baht) 1.35Avg 27.68 MktCap(Mil.) 9,976
ภาพรวมขอมลผถอหน ณ วนท 17/01/54 ผถอหนรายใหญ จำานวนหน (%)
1. นายณรงค สทธสมพทน 75,416,000 20.982. นางศลมาศ สทธสมพทน 47,360,000 13.173. นายกตตภต สทธสมพทน 29,280,410 8.144. น.ส.อจลา สทธสมพทน 26,000,000 7.235. นายกตตภต สทธสมพทน 22,242,050 6.19
แมปนหนAJจะเสยทรงหมดเสนหสำ�หรบก�รเกงกำ�ไรดงเชนวนว�นทว�เท�ทพนจกร�ฟในระยะนกนบว�มอะไรน�จบต�อยมใชนอยซงในบรเวณใกลเคยง30บ�ทถวนนน(ปดล�สดยงไมถงโดยอยท27.75บ�ทเท�นน)ห�กยนไดสก1-2วนกยอมจะเเปลว�ฐ�นก�รรบ�วดทเพงทำ�ไดเมอสปด�หกอนแนนพอควรค�กบก�รเข�ห�คว�มเสยงไดอกครง อย�งไรกต�มก�รเกงกำ�ไรโดยไมทงก�รคำ�นงถงร�ค�เหม�ะสมเชงพนฐ�นกนบว�สำ�คญเผอพล�ดพลงคดผดท�งยอมจะถอไดอย�งไมร�วใจจนเกนไป บล.ทรนตชแนะร�ค�เป�หม�ยหนตวนไวท47บ�ทพรอมค�ดกำ�ไรป2554ท1,410ล�นบ�ทและมองAJเหมอนหนOISHIคอหนอปโภคบรโภคทดแหงหนงของเมองไทยไมไดมองบรษทนเปนเพยงCommodityCompanyอย�งเดยวเท�นน
หน� 6News StationNews StationNews Station
AJ ไมแพง
วนทำ�ก�รซอข�ยทผ�นม�พบหนซอ - ข�ย ทระดบราคา 27.75 บาทหนาแนนสด
www.istationnews.com www.istationnews.com
Investor Station ฉบบท 543 ประจำ�วนจนทร ท 31 มกร�คม 2554
www.istationnews.com www.istationnews.com
News StationNews StationNews Station
น า ย น ร ศ ช ย ส ต ร ผอำานวยการสำานกงานเศรษฐกจการคลง (สศค.) เปดเผยวา เดอนมนาคมน ทางสำานกงานเศรษฐกจการคลง จะมการปรบประมาณการ การขยายตวทางเศรษฐกจ หรอจดพ ของป 2554 ใหม จากทประเมนวาเศรษฐกจไทยปนจะเตบโต 4 - 5% โดยจะนำาปจจยเสยงจากทงภายนอกประเทศ เชน ทศทางของเศรษฐกจประเทศคคาทขณะนยงมความเปราะบาง โดยยงไมฟนตวอยางเตมท รวมไปถงปจจยภายในประเทศ อาท ราคานำามน อตราเงนเฟอ ทมแนวโนมปรบตวสงขน ซงถอเปนปจจยเสยงตออตราการขยายตวทางเศรษฐกจ ตลอดจนสถานการณ
นายภญญาวฒน จนทรกานตานนท กรรมการผจดการ บรษท เคทบ ลสซ ง จำ ากด (KTB Leasing) ในเครอธนาคารกรงไทย จำากด (มหาชน) (KTB) เปดเผยวา ในป 2554 บรษทฯ ตงเปาหมายใหพอรตสนเชอเชาซอขยายตวไมตำากวา 25% จากสนป 2 5 5 3 ท ม พอ ร ตส น เ ช อ ร วม 1.5 หมนลานบาท ขณะเดยวกน พรอมทจะขยายการปลอยสนเชอไปยงตลาดรถยนตมอสองมากขน โ ด ยต ง เ ป า เ พ ม ส ด ส ว น เ ป น 5 - 10% จากปจจบนมเพยง 1% เทานน โดยสดสวนรถยนตใหมจะลดลงเปน 90 - 95% จากปจจบนทมมากถง 99% ทงน มองวาตลาดรถยนตมอสองยงมปรมาณรถยนตเพยง
คลงเลงปรบเป�จดพป54เดอนม.ค.น
KTBลสซงตงเป�สนเชอเช�ซอปนโต25%
ทางการเมองภายในประเทศดวย แตเชอวาหากมการเลอกตงครงใหมกจะสงผลในทศทางเชงบวกตอความ เช อม นของ เสถ ย รภาพการเมองภายในประเทศ
พอตอความตองการของผบรโภค เนองจากมรถยนตใหมเขาตลาดสงถง 6 - 7 แสนคนตอป ซงจะทำาใหราคาของรถยนตมอสองอยในระดบทเหมาะสม ขณะทตลาดรถยนตใหมนาจะมอตราการเตบโตขนจากปกอนท 10% ตามปรมาณการคาดการณยอดผลตรถยนตภายในประเทศ
นอกจากน เขากลาววา ประมาณวนท 1 กมภาพนธน บรษทจะปรบอตราดอกเบยเชาซอขนในทศทางเดยวกนกบตลาดท 0.10% ซงจะสงผลใหดอกเบยรถยนตใหมเพมขนเปน 2.35% ซงถอวาสอดคลองกบธรกจลสซงเจาอนในตลาด พรอมทงคาดวาอตราดอกเบยเชาซอทงระบบในปน
จะ เพ มข นอย า งน อย 0 . 50% ต า ม ก า ร ค า ด ก า รณ ว า คณ ะกรรมการนโยบายการเงน (กนง.) จะขนดอกเบยนโยบายในชวงทเหลอของปนอก 2 ครงๆ ละ 0 .25% ซ ง จะส งผลใหต นทนทางการเงนธรกจเพมขนดวย “เชอวาการขนดอกเบยดงกล าวจะไมมผลตอตลาดการแขงขนของธรกจเชาซอ เนองจากมปจจยบวกมาสนบสนนความตองการรถยนตของภาคประชาชนมากอยางมาก อาท ภาวะเศรษฐกจโดยรวมขยายตว รายไดของประชากรทเพมขน เปนตน ซงการขนของดอกเบยจะมผลกระทบ ต อ ค า ง ว ด เ พ ย ง ห ล ก ส บ ถ ง หลกรอยบาทตอเดอนเทานน” นายภญญาวฒน กลาว
สำาหรบเศรษฐกจไทยในไตรมาสท 4/53 จะขยายตวไดถง 4.5% เมอเทยบกบชวงเดยวกนปกอน โดยสงกวาเปาหมายทไดกำ าหนดไว เดมท คาดโต 3.5%
และหากเทยบกบไตรมาสกอนจะขยายตวประมาณ 1% เนองจากไดรบอานสงสจากการขยายตวของภาคการสงออกทสงกวาคาดในเดอนธ.ค. โดยขยายตวอยท 18.8% ประกอบกบการบร โภคภายในประเทศยงอยในระดบสงจงทำาใหคาดวาอตราการขยายตวของเศรษฐกจไทยในป 2553 จะเตบโตประมาณ 8% ซงมากกวาเปาหมายทคาดการณไวเดม 7.8% แมวาผล กระทบจากความผนผวนของคาเงนบาทและสถานการณทเกดขนในชวงครงหลงของป 2553 แตยงถอวาเศรษฐกจไทยยงคงมเสถยรภาพทดอย
Investor Station ฉบบท 543 ประจำ�วนจนทร ท 31 มกร�คม 2554
www.istationnews.com
News StationNews StationNews Station
นายชยวฒน เหมอนม นกวเคราะห บรษท ดเอส ฟวเจอรส จำากด (DSF)
RSS3 - วนศกรทผานมาปรมาณการซอขาย 960 สญญา สถานะคงคาง 3,118 สญญา - ปด 175.00 บ./ก.ก. เพมขน 2.00 บ./ก.ก. (สญญาสงมอบเดอนส.ค. 54) ปจจยบวก - ราคาปดเหนอ 175 บ./ก.ก. มลนทดสอบ 177 - 179 บ./ก.ก. - พนฐานยงด - เงนบาทออนคา ปจจยลบ - จนหยดยาวตรษจน - นลท.หวนจนขนดอกเบย - สตอกยางจนรวงเกอบ 7 พนตน - นำามนดงแตะ 85 เหรยญ - เงนเยนแขงคา กลยทธ - รอขายทแนวตาน (สญญาสงมอบเดอนส.ค. 54) - แนวรบ 170 บ./ก.ก. ถดไป 160 บ./ก.ก. - แนวตาน 177 - 179 บ./ก.ก.
นางสาวปนแกว สนตเมธวรฬ นกวเคราะหตลาดอนพนธ บรษทหลกทรพยฟลลป (ประเทศไทย) จำากด (มหาชน) หรอ PSTSET50 Futures - วนศกรทผานมามปรมาณการซอขาย 12,118 สญญา สถานะคงคาง 27,436 สญญา - ปด 673.70 จด ลดลง 3.70 จด (สญญา S50H11 ม.ค. 54) ปจจยบวก - ยงมแรงเกงกำาไรจากงบ Q4/53 - GDP Q4/53 สหรฐฯ มแววออกมาด ปจจยลบ - นลท.เรมชะลอการซอขายชวงใกลตรษจน - เงนบาทกลบมาออนคาอกครง - ราคานำามนลงตอเนอง - นกลงทนตางชาตขายสทธในตลาดหน 727.14 ลานบาท กลยทธ - เปดสถานะขาย (สญญา S50H11 ม.ค. 54) - แนวรบ 647 จด - แนวตาน 696 จด - SET50 ประเมนแนวรบ 650 จด แนวตาน 700 จด
TFEXAFET“บ�ทออนค� รอข�ย”“ข�วร�ยจ�กจนเพยบ แนะเปดสถ�นะข�ย”
SUSCO เตรยมทมงบ 100ล. สรางสถานนำามนในลาว ขยายสงออก นายชยฤทธ สมะโรจน กรรมการ ผจดการ บรษท ซสโก จำากด (มหาชน) หรอ SUSCO เปดเผยวา ในปนบรษทฯ เตรยมทมงบลงทน 100 ลานบาท เพอลงทนสรางสถานนำามนในลาว และเปนการขยายฐานการสงออกนำามนปโตรเลยมและกาซธรรมชาตไปสตลาดตางประเทศอกดวย พรอมกนนไดประเมนทศทางของราคานำามนในปนวาจะมลกษณะทรงตวอยในระดบสง ขณะเดยวกนมองวาไม
ตองการใหรฐบาลเขาไปแทรกแซงราคานำามน ควรปลอยใหราคานำามนเปนไปตามกลไกตลาดมากกวา ซงเปนการสะทอนถงราคาตนทนไดด
TK ออกหนก 250 ล.ขายนลท.เฉพาะเจาะจง ดบ. 4.04% ตอป นายประพล พรประภา กรรมการและรองกรรมการผจดการ บมจ.ฐตกร (TK) เปดเผยวา บรษทฯ เตรยมเสนอออกหนกครงท 1/54 เปนหนกชนดระบชอผถอ ประเภทไมดอยสทธ ไมมหลกประกน ไมมผแทนผถอหนก ขายใหแกผ
ลงทนโดยเฉพาะเจาะจงไมเกน 10 รายในรอบระยะเวลา 4 เดอน โดยเสนอขาย 2.5 แสนหนวย มลคาตราไวหนวยละ 1,000 บาท ราคาเสนอขายหนวยละ 1,000 บาท รวมมลคา 250 ลานบาท อาย 5 ป อตราดอกเบยแบบคงท 4.04% โดยจะออกขายหนกวนท 28 ม.ค. 54 ครบกำาหนดไถถอน วนท 28 ม.ค. 59 โดยการออกหนกครงน เปนไปตามมตทประชมสามญผถอหนประจำาป 49 ลงวนท 26 เม.ย. 49 ไดมมตใหบรษทฯ ออกและเสนอขายหนกวงเงนไมเกน 1,500 ลานบาท
หน� 8
Investor Station ฉบบท 543 ประจำ�วนจนทร ท 31 มกร�คม 2554
www.istationnews.com www.istationnews.com
Dynamic StationDynamic StationDynamic Station
SPORT หวงปนร�ยไดผง�ด 2.2 พนล. เก�ะกระแสฟตบอลไทยพรเมยรลกฟเวอร
-ความคาดหมายรายไดในป 54 ในปนบรษทฯ ตงเปารายไดไวท 2,200 ลานบาท หรอขยายตว 10% จากป 53 ทคาดวาจะทำาได 2,000 ลานบาท โดยสดสวนรายได 70% จะมาจากการผลตสอสงพมพดานกฬา และอก 30% จะมาจากคาโฆษณาในธรกจทวดาวเทยม ซงปจจบนมชองรายการอยจำานวน 3 ชอง ประกอบดวย ชองสยามกฬาทว ชองฟตบอลสยาม และชองสตารซอคเกอร
-ปจจยบวกทคาดจากความนยมฟตบอลไทยพรเมยรลก ประเดนนสงผลโดยตรงในทางทด ทำาใหมผสนบสนนและมรายไดจากคาโฆษณาเขามาอยางตอเนอง ทำาใหยอดขายหนงสอกฬาดขน แมในอนาคตตนทนกระดาษอาจปรบขน แตบรษทฯ คงไมไดรบผลกระทบ เพราะทผานมาไดสตอกกระดาษไวจนถงสนปน ฉะนนจงทำาใหสามารถควบคมตนทนในการผลตไดอยางมประสทธภาพดวย
-แผนใหมกบทวดาวเทยม ใน Q2/54 บรษทฯ เตรยมเปดตวชองรายการทวดาวเทยมใหมจำานวน 1 ชอง คอชองมวยรายวน ซงคาดวาจะไดรบการตอบ
“อดศยวารนทรศรกล”กรรมการบมจ.สยามสปอรตซนดเคท(SPORT)ตงเปารายไดป54แตะ2.2พนลานบาทหรอเตบโต10%จากป53ทคาดทำาได2พนลานบาทเหตเกาะกระแสฟตบอลไทยพรเมยรลกฟเวอรดนยอดขายหนงสอกระเตองสวนไตรมาส2/54เปดตวชองรายการทวดาวเทยมใหม“มวยรายวน”พรอมเลงชงบอรดถกปนผลงวดครงหลงป53ม.ค.น
รบทดจากผบรโภคและเอเจนซ ใหมเมดเงนโฆษณาไหลเขามาอยางตอเนอง เพราะกฬาประเภทนมผชมจำานวนมากอยแลว อกทงในชวงกลางปนบรษทฯ เตรยมยายชองรายการเดมทมอยจำานวน 3 ทออกอากาศผานทางเคเบลทว ตลอด 24 ชวโมง มาออกอากาศทางทร วชนส เพอยกระดบการรบชมของผบรโภคใหครอบคลมและมประสทธภาพมากขนดวย
-การขยายศนยจำาหนายหนงสอตามภมภาค บรษทฯ เตรยมเพมจดจำาหนายสอสงพมพในตางจงหวดอก 5 แหง เชน ภเกต ระยอง กาญจนบร และอบลราชธาน เปนตน เพอใหครอบคลมการใหบรการและเขาถงกลมเปาหมาย โดยคาดวาจะใชเงนลงทนรวมประมาณ 5 ลานบาท สวนปจจบนบรษทฯ มจดจำาหนายสอสงพมพอยจำานวน 5 แหง ประกอบดวย ศรสะเกษ ขอนแกน หาดใหญ พษณโลก และเชยงใหม
-แนวโนมการจายเงนปนผลงวดครงปหลง 53 ประมาณเดอน ม.ค. 54 บรษทฯ เตร ยมประชมคณะกรรมการบรษทฯ เพอหารอเกยวกบการจายเงนปนผลงวดครงปหลง 53 ใหกบผถอหน สวนแนวโนมการ
จายเงนปนผลคงยงไมสามารถประเมนไดวามโอกาสมากกว างวดระหว างกาลท คณะกรรมการอน ม ต ให จ า ยในอ ตราห นละ 0.10 บาทหรอไม แตนโยบายคอไมนอยกวา 50% ของกำาไรสทธหลงหกภาษเงนไดนตบคคล
หน� 9
Investor Station ฉบบท 543 ประจำ�วนจนทร ท 31 มกร�คม 2554
Lifestyle Station Lifestyle StationLifestyle Stationby Jackal_XIII
นายอภชาต จตระกล ประธานอำานวยการ บมจ.แสนสร (SIRI) พรอมดวย นายอทย อทยแสงสข รองกรรมการผจดการอาวโสสายงานพฒนาธรกจและพฒนาโครงการคอนโดมเนยม รวมลงนามในสญญากบนายวชระ จรงบญกล ประธานกรรมการ พรอมดวยนายวชชธร หงสประภศร รองประธานกรรมการ และ นายธนชย สงวนสข ผอำานวยการฝายโครงการ บรษท สพระยากอสราง จำากด เพอแตงตงใหเปนผดำาเนนการกอสรางโครงการคอนโดมเนยม “ออนกซ พหลโยธน” คอนโดมเนยมคอลเลกชนใหม ใกลสถานรถไฟฟาสะพานควาย จำานวน 1 อาคาร 26 ชน 260 ยนต บนเนอท 3 - 2 - 77 ไร ณ บรษท แสนสร
ใครวามแตโทษ“เบยร”กมประโยชนนะ
SIRI มนใจเลอก “สพระยากอสราง”เซนดลโครงการ “ออนกซ พหลโยธน”
ปกตแลวจะไดยนแตโทษของการดมเบยร แตวนนเราเกรดความรมประโยชนของการดมเบยรมาฝากกน 1.ประโยชนดานหวใจ : จากการวจยของมหาวทยาลยอโมร พบวาผหญงและผชายสงอายจำานวน 2,200 คนทดมเบยรวนละ 1.5 แกวตอวน มความเสยงตอโรคหวใจลมเหลวลดลงถง 50% เลยทเดยว เนองจากวาเบยรชวยสบฉดโลหต ทำาใหหลอดเลอดหวใจแขงแรง และขจดไขมนทเกาะอยตามหลอดเลอดออกไป 2.ประโยชนดานสมอง : นกวทยาศาสตรในบอสตน พบวา คนทดมเบยรตงแต 1 - 6 แกวตอสปดาห จนถง
7 - 14 แกวตอสปดาห จะเกดอาการชกไดนอยกวาผทไมดมเลย เนองมาจากเบยรชวยลดขนาดเมดเลอด และชวยใหเลอดไมไปคงอยทสมองได 3.ประโยชนดานจตใจ : การดมเบยรชวยลดความเครยดได ชวยใหผอนคลาย หายกงวล แกอาการอาย ทำาใหอารมณด เปนการปองกนโรคซมเศราไปในตว 4.ประโยชนดานอนๆ : เบยรมสารอาหารสำาคญอยหลายตว ไมวาจะเปนโปรตน วตามน B ฟอสฟอรส แมกนเซยม เซเลเนยม และธาตเหลก เพราะมนทำามาจากยอดออนของขาวเอาไปหมกกบยสต ใครทดมเบยรจงไมขาดสารอาหารทจำาเปน รอยางนแลว กหนมาดมเบยรกนดกวา แตกตองไมดมมากจนเกนไป เพราะประโยชนอาจจะกลายเปนโทษได...
www.istationnews.com
Investor Station ฉบบท 543 ประจำ�วนจนทร ท 31 มกร�คม 2554
มมประกน
Lifestyle Station Lifestyle StationLifestyle Station
มมการตลาด
ไทยพาณชยนวยอรคไลฟสงความสข ใหนองๆ ดอยโอกาส
เอเซอร โชวโนตบกพรเมยมความบนเทงสดขวบนซพย Intel 2nd Generation
นายโดนอลด คารดน กรรมการผจดการใหญ ไทยพาณชยนวยอรคไลฟ ประกนชวต (คนทสาม จากซาย) มอบหนงสอและสอการเรยนการสอน เพอแบงปนความสข และรอยยม ในเทศกาลปใหมและวนเดกแหงชาต ใหกบนองๆ ดอยโอกาส โรงเรยนประชาบด (ปากเกรด) ในจดกจกรรม “รวมพลคนรกเดก ป 4” โดยตวแทนและพนกงานอาสาสมคร ยงไดจดกจกรรมระดมทน บรจาคของเลน มอบเปนของขวญ พรอมรวมเลยงอาหาร และจดกจกรรมศลปะบำาบดใจ เพอสรางเสรมจนตนาการ และพฒนาทกษะการเรยนรใหกบนองๆ อกดวย
บรษท เอเซอร คอมพวเตอร จำากด ผนำาอนดบหนงในตลาดคอมพวเตอรโดยรวมในประเทศไทย เปดตวสดยอดความบนเทง High-Def โนตบกระดบพรเมยม Aspire 5950G Series และกราฟกโนตบก Aspire 4750G Series เครองแรกทมาพรอมกบพลงซพยใหมลาสด Intel Core 2nd Generation พรอมการดจอแยกแรงสดขว เพมพลงแหงความบนเทงยกกำาลงสอง สำาหรบ Aspire 5950G มขนาด 15.6” หนาจอ HD ClineCrystal Frameless design สดยอดโนตบกเพอความบนเทง เสมอนมโรงภาพยนตรมาอยในบานคณ ลำาสมยกอนใครดวยประสทธภาพการทำางานบนซพยเวอรชนลาสด Intel Core i7 2nd Generation แบบ 4 แกนประมวลผล ทใชรหสใหมในนาม “Sandy Bridge” พรอมยกระดบความแรงดวยเทคโนโลย Turbo Boost 2.0 ชวยเพมสมรรถนะการ
ทำางานอยางคลองตวโดยอตโนมต พรอมดวยการดจอแยกแรงทสดจาก AMD Radeon HD 6650 ผสมผสานการทำางานเขากบ Microsoft DirectX 11 เพมการนำาเสนอภาพใหคมชด สมจรง ในระดบ HD พรอมดวยเทคโนโลย Acer Arcade Deluxe ชวยใหคณดหนง ฟงเพลง ไดในโหมด Instant on โดยทไมตองบตเครองเพอเขาใชงาน Windows กสามารถเขาถงความบนเทงไดเตมรปแบบ พรอมดวยระบบเสยงคณภาพสมจรง Dolby Home Theater V4 สวน Aspire 4750G Series โนตบกขนาด 14” หนาจอ HD ClineCrystal LED กราฟกโนตบคสำาหรบคอกราฟกและคอเกมส มาพรอมดไซนหร อดแนนดวยสดยอดพลงงานซพย Intel Core i7 2nd Generation แบบ 4 แกนประมวลผล ผสานความแรงดวยการดจอ NVIDIA OptimusTM พรอมดวยฮารดดสกขนาด 640GB เพมความคลองตวดวยหนวยความจำา DDR3 รองรบสงสดถง 16GB ทชแพดรองรบการควบคมดวยวธสมผสนวไดหลายรปแบบ (multi-gesture touchpad) พรอมตดตง Acer Crystal Eye 1.3 MP Webcam ใหคณภาพเสยงเตมอมสมจรงดวยระบบ Dolby Advanced Audio V2. และใหการเชอมตอออนไลนเปนไปไดในทกทดวย Acer InviLink Nplify 802.11b/g/n Wi-Fi CERTIFIDE, BlueTooth รองรบ HDMITM Port, USB 3.0 พรอมดไซดฝาปดลวดลายพเศษไมเปนรอยนวมองายจงสะดวกในการดแลรกษา
www.istationnews.com
Investor Station ฉบบท 543 ประจำ�วนจนทร ท 31 มกร�คม 2554
www.istationnews.com www.istationnews.com
Professional StationProfessional StationProfessional Stationกวาจะมาเปนเสอ
Professional StationProfessional StationProfessional Station
คดแบบ “ทอเร จอหนเซน” ประธ�นเจ�หน�ทบรห�ร DTAC
ตอนท 1
“ทอเร จอหนเซน” หากพดขนมาลอยๆ หลายคนคงสงสยวาเขาผนเปนใครกน ทำาไมเราถงยกใหเขามาอยในคอลมนกวาจะมาเปนเสอในตอนน อธบายงายๆ แบบไมใหเสยเวลาในเนอหา ชายคนนคอ ประธานเจาหนาทบรหาร (ซอโอ) บมจ.โทเทล แอคเซส คอมมนเคชน (DTAC) คายโทรศพทยกษใหญของบานเรานนเอง ทแมวาลาสดเขาจะประกาศลาออก
จาก DTAC ไปแลวกตาม (มผลตงแต 28 ก.พ. 54 เปนตนไป) แตเรองราวทเราไดไปพดคยเพอนำามาเสนอกนตอไปน จะเปนมมหนงของประสบการณความสำาเรจบนเสนทางการบรหารของชายผนกน “ทอเร” ม�จ�กดนแดนไวกงประเทศนอรเวย เข�เกดทเมองเลกๆ ทมชอว� “เฮลล” (Hell) เข�เล�ว� ชอนทำ�ใหหล�ยตอหล�ยคนตองชะงกกนม�แลวทงนน และแมคำ�นจะมคว�มหม�ยไมชวนฟงสกเท�ไรในภ�ษ�องกฤษ แตในภ�ษ�นอรวเจยน กลบมคว�มหม�ยตรงกนข�มนนคอ “โชค” (Luck) และจ�กททเข�ม� “ทอเร” บอกว�อณหภมส�ม�รถลดลงไปไดถง 20 องศ�เซลเซยสใตจดเยอกแขงเลยทเดยว “เวลามคนพดถง เฮลล หรอบอกวาจะไปทเฮลล เรามกมคำาพดแซวกนเลนๆ วาจะไปเฮลลเนย วางแผนไวหรอยงวาจะเอาตวแบบไปกลบ หรอเอาเปนตวไปขาเดยว (One - Way Ticket to Hell) มกขำาๆ พวกนมคนเอามาใชกนตลอด และนอกจากจะมชอเมองทสะดดหแลว ทสถานรถไฟยงมปายคลงสนคา (Cargo) ทพออานเปนภาษาองกฤษแลวจะออกเสยงคลายกบคำาวา Gods - Expedition ตดอยดวย นกทองเทยวรจกกนด ใครผานไปผานมามกจะตองแวะมาถายรปกบปายเฮลล และปายคลงสนคาทสถานรถไฟกนตลอดเวลา ถอเปนมมขนชอของเมองเลยกวาได”
.........อานตอฉบบหนา........
Investor Station ฉบบท 543 ประจำ�วนจนทร ท 31 มกร�คม 2554 Professional Station Professional StationProfessional Station
Photo ReleasePhoto Release
KEST ราคาพนฐาน 18.50 บาท
บล.ดบเอส วคเคอรส (ประเทศไทย)แนะนำ� “ซอ”
ร�ค�พนฐ�น 18.50 บ�ท
KEST เปนผนำาในธรกจหลกทรพยของไทย แมวาการแขงขนในธรกจจะสงมากแตกมสวนแบงการตลาดสงถง 12.75% ใน 4Q53 คงประมาณการกำาไรสทธป 54 ไวโดยใหมลคาซอขายเฉลยตอวนเทากบ
28 พนลานบาท สวนแบงการตลาด 12.8% และอตราคานายหนาซอขายหลกทรพยเฉลย 0.15% การเขามาเปนผถอหนใหญของ Maybank จะสร างความแข งแกร งให KEST มากขนทงในดานฐานลกคาและธรกจ
วาณชธนกจ ประเมนราคาพนฐานไวท 18.50 บาท องกบ P/E ป 54 ท 12.5 เทา แนะนำาซอ
โรงงานยาสบ โดย นายสฐาน สธรรมสมย (ท 4 จากซาย) ประธานคณะกรรมการกองทนสำารองเลยงชพ มอบความไววางใจให บลจ.เอมเอฟซ โดย ดร.ศภกร สนทรกจ (ท 5 จากซาย) รองกรรมการผจดการ เปนบรษทจดการกองทนสำารองเลยงชพพนกงานโรงงานยาสบ ตอเนองอก 2 ป โดยมมลคากองทนกวา 1,800 ลานบาท
บลจ.เอมเอฟซ บรหารกองทนสำารองเลยงชพแกพนกงานยาสบอก 2 ป
Lifestyle Station Lifestyle Station
www.istationnews.com www.istationnews.com
Investor Station ฉบบท 543 ประจำ�วนจนทร ท 31 มกร�คม 2554
www.istationnews.com www.istationnews.com
ค�ดตรษจน 54 สนทน�ก�รพ�เงนคนกทม.สะพด
R
Gossip Station Gossip StationGossip Station
ตางๆ ปรบตวเตรยมตอนรบเทศกาลตรษจน ซงถอเปนเทศกาลใชจายในชวงตนปทสำาคญของคนไทยเชอสายจน อกประเดนทนาสนใจทพบในการสำารวจป 2554 คอ เมดเงนสะพดในการ แจกองเปานนยงใกลเคยงกบปทผานมา
กอปรกบราคาขายทองรปพรรณทสงขนถงรอยละ 14.2 เมอเทยบกบชวงเทศกาลตรษจนในป 2553 ทำาใหผทแจกองเปาหนมาแจกองเปาเปนเงนสดมากขน กลาวคอ ผแจกอ ง เปาบางสวนอาจจะลดจำานวนเงนหรอนำาหนกทองลงเลกนอย โดยในป 2554 นำาหนกทองรปพรรณท เปนอ ง เปาจะอย ท 1 สลงมากขน ในขณะทในปทผานมานำาหนกทองรปพรรณทเปนองเปาจะอยท 1 สลงและ 2 สลง สำาหรบในสวนทลดลงคอ การแจกองเปาลกจางทเปลยนจากการแจกทองมาเปนการใหเงนสด หรอลดจำานวนเงนทใหลง ทำาใหโดยรวมแลวมเมดเงนองเปาสะพดในกรงเทพฯ ประมาณ 7,400 ลานบาท ใกลเคยงกบปทผานมา
ศนยวจยกสกรไทย ไดสำารวจ “พฤตกรรมการใชจายในชวงเทศกาลตรษจนป’54 ของคนกรงเทพฯ” โดยในปนไดทำาการสำารวจเชงคณภาพโดยการสมภาษณกบ“ตวแทนของครอบครว” หรอผทจบจายเครองเซนไหวของครวเรอนไทยเชอสายจน และลกจางของสถานประกอบการทมเจาของเปนคนไทยเชอสายจน ประเดนทน าสนใจสำาหรบตรษจนในป 2554 คอ แมวาในปนชวงเทศกาลตรษจนจะไมไดตรงกบวนวาเลนไทนเชนเดยวกบในป 2553 แตคาดการณเมดเงนสะพดมแนวโนมจะเพ มข นมากกว าในป 2553 โดยเฉพาะเมดเงนสะพดในดานสนทนาการ (การจบจายใชสอยและการเดนทางทอง เท ยว ) เนองจากคนกรงเทพฯ มความมนใจในภาวะเศรษฐกจมากขนและมกำาลงซอเพมขนอนเปนผลมาจากการปรบเพมขนของคาจางแรงงาน เงนเดอนขาราชการและพนกงานรฐวสาหกจ รวมทงพนกงานบางบรษทเพงไดรบการปรบขนเงนเดอน และไดรบโบนสประจำาป ซงการปรบขนเงนเดอนและการจายโบนสในปนมอตราดขนเมอเทยบกบในป 2553 อยางไรกตาม ประเดนทดงไมใหเมดเงนสะพดในชวงเทศกาลตรษจนในปนขยายตวมากนก คอ เทศกาลตรษจนในปนคอนขางใกลกบเทศกาลครสตมาสและปใหม สงผลใหคนกรงเทพฯ บางกลมอาจจะตดสนใจเกบเงนไปใชจายในชวงเทศกาลสงกรานต ซงในปนวนหยดในชวงเทศกาลสงกรานตนนมากกวาทกป ศนยวจยกสกรไทยคาดการณวากจกรรมตางๆในชวงเทศกาลตรษจนป 2554 กอใหเกดเมดเงนสะพดแยกออกเปน 2 สวน คอ เมดเงนสะพดจากคาใชจายเกยวกบประเพณ 12,500 ลานบาท
เพมขนรอยละ 1.6 YoY โดยแยกเปนคาใชจายเครองเซนไหว และคาใชจายในการแจกองเปา สวนทสองคอ เมดเงนสะพดจากคาใชจายในดานสนทนาการ 8,200 ลานบาท เพมขนรอยละ 9.3 ซงเมดเงนสะพดในสวนน สวนหนงมาจากเงนองเปาทกอใหเกดการใชจายตอเนองในกจกรรมตางๆ
หน� 14
โดยหมายเลข
Professional StationProfessional StationProfessional Station
และสวนทเหลอมาจากการใชจายเงนของคนกรงเทพฯ เนองจากเปนชวงวนหยดของสมาชกในครอบครว หรอการลาหยดเพอพกผอนในชวงน โดยแยกออกเปนกจกรรมนอกบานในกรงเทพฯ การเดนทางทองเทยวแบบเชาไปเยนกลบ เดนทางทองเทยวแบบคางคน และการเดนทางทองเทยวในตางประเทศ ซงคาใชจายสำาหรบกจกรรมตางๆ ในชวงเทศกาลตรษจนนสรางเมดเงนสะพดใหกบหลากหลายธรกจ บรรดาธรกจ
Investor Station ฉบบท 543 ประจำ�วนจนทร ท 31 มกร�คม 2554
www.istationnews.com
มองหนจากเซยน มองหนจากเซยนมองหนจากเซยน
แนวโนมการซอขายในสปดาหน
ดชนฯ ยงมความผนผวน แตจะ
เคลอนไหวขนลงนอยกวาสปดาหทผาน
มา ซงทศทางตลาดฯ ขนอยกบเงนทน
ตางชาต และตวเลขเศรษฐกจของสหรฐฯ
เนองจากมผลตอตลาดหนในตางประเทศ
โดยการซอขายเมอวนศกรทผานมา
มลคาการซอขายลดลง และนกลงทนยง
ขายสทธ หลงมแรงเทขายทำากำาไรตอ
เนอง
ตลาดหนไทยชวงนยงผนผวน โดยประเดนเงนเฟอ และการปรบขนอตราดอกเบย จะเปนปจจยกดดนตลาดหนในเอเชย รวมถงตลาดหนไทยโดยสปดาหกอนดชนฯ ปรบลง เปนเพราะเงนลงทนจากตางประเทศเรมโยกออกจากภมภาคเอเชย กลบไปลงทนในตลาดยโรปและสหรฐฯ หลงจากภาวะเศรษฐกจของทงยโรปและสหรฐฯ เรมฟนตวขน
หน� 15
ทศทางหนไทยสปดาหนมโอกาสปรบขนตอ โดยเชอวายงไดรบแรงสนบสนนจากบรษทฯ ทประกาศผลการดำาเนนงาน กลยทธชวงทดชนฯ ตำากวา 1,000 จด แนะนำาเลอกเกงกำาไรในหนผลการดำาเนนงานด พรอมตองตดตามปญหาเงนเฟอในหลายๆ ประเทศแถบภมภาคเอเชย ประเมนแนวรบ 970 จด และ แนวตาน 1,000 จด
Index Last Chg %ChgSET 981.83 -4.88 -0.49
SET 50 681.45 -4.48 -0.65
SET 100 1,490.78 -8.97 -0.6
MAI 268.22 -2.68 -0.99
SET Value (Mi l . ฿ ) 27,296.12
MAI Value (Mi l . ฿ ) 273.52
Last Updated 28/01/11 16:59:48
TRADING BY INVESTOR TYPEType Buy Sell Net
Institute 1,873.95 1,626.18 247.77
6.86% 5.96%
Proprietary 2,535.25 2,759.04 -223.79
9.29% 10.11%
Foreign 6,205.67 6,932.81 -727.14
22.73% 25.39%
Local 16,686.35 15,983.18 703.17
61.12% 58.54%
Last Update 28/01/11
Investor Station ฉบบท 543 ประจำ�วนจนทร ท 31 มกร�คม 2554 Data StationData StationDataDataDataData StationDataData StationDataData StationDataData StationData StationData StationData StationDataData StationData StationData StationDataData StationData StationData StationDataData StationData StationData StationStationStationStationData StationStationData StationStationData StationStationData StationData StationData StationData StationStationData StationData StationData StationStationData StationData StationData StationStationData StationData StationData Station
Decline41%
No C hange
27%
A dv ance32%
Decline52%
No C hange
25%
A dv ance23%
-0.39
0.32
-0.63
-1.09
-0.27
-0.64
-0.46
0.45
-1.2-1
-0.8-0.6-0.4
-0.20
0.20.4
0.6AGRO
CONSUMP
FINCIAL
INDUS
PROPCON
RESOURC
SERVICE
TECH
www.istationnews.com
Stock Exchange of Thailand [SET] [Day]
ขอมล ณ สนวนท 28 มกร�คม 2554
Investor Station ฉบบท 543 ประจำ�วนจนทร ท 31 มกร�คม 2554
0
200,000
400,000
600,000
800,000
1,000,000
1,200,000
1,400,000
1,600,000
1,800,000
2,000,000
Vo
l.
33
7.0
0
33
8.0
0
33
9.0
0
34
0.0
0
34
1.0
0
34
2.0
0
34
3.0
0
Price
www.istationnews.com
หลกทรพยทมเปอรเซนตการเปลยนแปลงของราคาเพมขนมากทสด และมมลคาการ
ซอขายเฉลย 5 วน มากวา 10 ลานบาท ของวนท 26-01-2010
Price & FundamentalSymbol PTT Last 342.00 Chg -2.00 %Chg -0.58 Open 341.00 High 343.00 Low 337.00 Prev 344.00 Avg 339.71
AccVol 5,939,700 AccVal(K฿) 2,017,753 %Fluct 1.77 P/E 12.71 P/BV 2.08
DPS(Baht) 4.75
Yield(%) 2.45
EPS(Baht) 26.90
MktCap(Mil.) 974,372 Broker Target UpdateTSC 392 24/01/11
UOBKHST 420 19/01/11KKS 400 19/01/11
ATO/C Volume
Sell Volume
Buy Volume
หมายเหต
: PTT
ขอมล ณ สนวนท 28 มกร�คม 2554
PTT
: PTT
( Day )
Investor Station ฉบบท 543 ประจำ�วนจนทร ท 31 มกร�คม 2554
0
1,000,000
2,000,000
3,000,000
4,000,000
5,000,000
6,000,000
Vo
l.
1.39
1.40
1.41
1.42
1.43
1.44
1.45
1.46
1.47
1.48
1.49
1.50
1.51
1.52
1.53
1.54
1.55
1.56
1.57
1.58
1.59
1.60
1.61
1.62
1.63
1.64
1.65
1.66
1.67
1.68
1.69
1.70
1.71
1.72
1.73
1.74
1.75
1.76
1.77
1.78
1.79
1.80
Price
www.istationnews.com www.istationnews.com
Price & FundamentalSymbol RS-W2 Last 1.76 Chg 0.22 %Chg 14.29 Open 1.50 High 1.80 Low 1.39 Prev 1.54 Avg 1.63
AccVol 35,747,400 AccVal(K฿) 58,424 %Fluct 25.15 P/E 8.38 P/BV 1.52
DPS(Baht) N/A
Yield(%) N/A
EPS(Baht) 0.21
MktCap(Mil.) 1,246 Broker Target Update
No Comment
ATO/C Volume
Sell Volume
Buy Volume
Top MostActive Gainer
: RS-W2
หมายเหต
ขอมล ณ สนวนท 28 มกร�คม 2554
RS-W2
: RS-W2 Volume Analysis
( Day )
Investor Station ฉบบท 543 ประจำ�วนจนทร ท 31 มกร�คม 2554
: LOXLEY
0
5,000,000
10,000,000
15,000,000
20,000,000
25,000,000
Vo
l.
2.7
6
2.7
8
2.8
0
2.8
2
2.8
4
2.8
6
2.8
8
2.9
0
2.9
2
Price
www.istationnews.com
หลกทรพยทมเปอรเซนตการเปลยนแปลงของราคาเพมขนมากทสด และมมลคาการ
ซอขายเฉลย 5 วน มากวา 10 ลานบาท ของวนท 26-01-2010
Price & FundamentalSymbol LOXLEY Last 2.76 Chg 0.14 %Chg 5.34 Open 2.84 High 2.92 Low 2.76 Prev 2.62 Avg 2.82
AccVol 104,051,400 AccVal(K฿) 293,790 %Fluct 5.67 P/E 138.00 P/BV 1.26
DPS(Baht) N/A
Yield(%) N/A
EPS(Baht) 0.02
MktCap(Mil.) 5,520 Broker Target Update
No Comment
ATO/C Volume
Sell Volume
Buy Volume
Top MostActive Compare AVG Vol5
หมายเหต
ขอมล ณ สนวนท 28 มกร�คม 2554
LOXLEY
: LOXLEYLOXLEY LOXLEYVolume Analysis
( Day )
Investor Station ฉบบท 543 ประจำ�วนจนทร ท 31 มกร�คม 2554
ผจดทำ�
บรษท ออนไลนแอสเซท จำ�กด888 อาคารไอทาวเวอร ชน 10 ถนนวภาวดรงสต
เขตจตจกร กรงเทพมหานคร
--คณะทปรกษ�--พรเลศ เตชะรตโนภาส
ดวงสรย วายบตร
--บรรณ�ธก�ร--เอกอนนต เสรรตนะชย
--กองบรรณ�ธก�ร และฝ�ยสนบสนน---ข�วต�งประเทศวรเชษฐ พนธภวงศ
-ข�วตล�ดเงน ตล�ดทนศราพงค นนตวงคพมพรภส ศรไพรวน
อาภรณ สภาพศภวรรณ วราภรณ-ข�วตล�ดอนพนธ
สรเมธ มณสโข
--ฝ�ยศลปกรรม--ยภาจตร วชระธญเจรญ ประกาศต คณครอง
วระชย ปตลาภวนาท สขเกษม
อษฎา วรรณธนาสน
สนใจตดตอโฆษณ�วรตร ศรสมบต(ฝายการตลาด)
Tel : 0-2554-9392Fax : 0-2554-9385
Mobile: [email protected]
ลสซงกสกรไทย จดงานแถลง” K - Leasing ธรกจเตบใหญ กำาไรเกนเปา ขนป 54 อยางแขงแกรง” ชน 8 สำานกพหลโยธน
เอมไพร มอเตอร สปอรต จดงานฉลองวนตรษจนและขอบคณลกคามาเซอรราต พรอมเปดตวประธานชมรมมาเซอรราตคลบ ศนยการคาสยามพารากอน
Samsung จดแถลงขาว “ซมซง กาแลคซ ลดเดอร” งานเปดตวสปดาหงานบอล ฟตบอลประเพณจฬาฯ - ธรรมศาสตร ครงท 67 ศนยการคาสยามพารากอน
10:30
18:30
18:45
ปฏทนกจกรรม ประจำ�วนท 31 มกร�คม 2554
www.istationnews.com