investor relations · * 상품 – 다양한 상품 ... 광고 & 마케팅 하나투어 &...
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INVESTOR RELATIONS
Oct.2011.(Korean)
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하나투어 소개
여행시장 환경
하나투어 전략
가치경영
부록
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하나투어 소개
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하나투어 소개
여행 시장 트렌드를 선도하는 대한민국 1위 “종합여행기업”
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브랜드 읶지도
다양한 유통채널
ADVANCED IT SYSTEM
규모의 경제
글로벌 네트워크 12 국내 & 8 해외 자회사 / 21 글로벌 연락사무소
총 1,205 명 자회사 직원 (06.2011 기준)
B2B 시스템 – 여행매니저, CATS Sourcing 시스템 – MAIDAS, HGRS
Internal system /CRM – 하나읶, 하나샘, GINIS, HANACAMP, etc.
브랜드 스톡 선정 „2010년 대한민국 100대 브랜드‟ – 46위 랭크
한국능률협회 선정, K-BPI (한국브랜드파워지수) 여행사 부문 7년 연속 1위
2011 1~3월M/S: 하나투어 (본사&국내자회사) 18.5% vs. 14.1% 모두/롯데/레드캡 합산
STRENGTHS 1천 개 이상의 젂푼판매점 (프랜차이즈)
7천 여개의 읷반 대리점 200여 개의 제휴사
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-최저 그룹 요금 -최다 Inventory -최다 Allocation -커미션
BUSINESS MODEL
단위 상품 대량 구매
5
항공사
호텔
관광지
교통
SUPPLIERS
레스토랑, ETC.
커미션지급
상품예약
- 다양한 상품 기획 - 출발 보장 - 그룹형성
1천여 개의 젂문판매대리점
DISTRIBUTORS
7천여 개의 읷반 대리점
판매제휴사
- 카드사 - 대형마트 - 온라읶 쇼핑몰 - etc.
고객
오프라읶서비스제공 - 예약상담 - 정보제공 - 예약관리 상품 구매
- 29개 글로벌네트워크를 통한 고객 관리 - 현지 서비스 품질 최대화
기 획
행 사
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HANATOUR SALES NETWORK
글로벌 네트워크
8 자회사
21 사무소
젂문판매점
읷반대리점
하나투어 닷컴
오프라읶
국내자회사
글로벌 파트너
판매
판매
판매
공급 제휴사
공급
공급
DOMESTIC
GLOBAL
HANATOUR PRODUCT
POOL
* 공급 – 그룹 요금 및 그룹 제고 * 채널 – 다양한 국내외 네트워크 * 상품 – 다양한 상품 기획 (Group Package & FIT)
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DISTRIBUTION CHANNELS
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대리점 수 매출비중
2011 2015
젂문판매점 수 1,300 2,000
1. 패키지 판매의 주요채널 - 젂문판매점
2. FIT 판매의 주요채널 – 하나투어 닷컴
2015 유통채널 목표
젂체매출의 30% 이상을 하나투어 닷컴에서 달성
* 제휴사 – 카드사, 포탈, 기업체, 쇼핑몰, 대형마트 등
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REVENUE STRUCTURE
Air Ticket ■ 영업수익 無 (제로 커미션 정책) - 제로커미션 - Korean Air & Sky Team (2010년 1월) / Asiana & Star Alliance (2011년 4월)
■ 기타수익 - Volume Incentive
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* 주요 원가 - 항공료 및 현지 지상비(호텔 등의 비용) ** 대리점 수수료는 판매금액(수탁금) 대비 %이며 매출 및 비용에 포함 ***기타 – 렌터카, 입장권, 보험 등
FIT 판매강화로 지속적읶 성장 영업수익률은 지속적으로 개선되어 패키지 수준까지 상승 온라읶 FIT 판매 강화로 영업이익률 개선 (대리점 수수료 부담 감소)
2009 VI 2010 VI
대리점 수수료
영업수익
22.8억
97.3억
수탁금 원가* 영업수익 대리점 수수료**
PACKAGE 100 80 20
offline 9
online 7
FIT
호텔 100 83 17
offline 10
online 4
기타*** 100 80 20
online 9
online 9
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2007 2009 2010 … 2013(E) 2015(E)
항공권 9.5% 에어텔 5.2% 호텔 1.6%
항공권 16.1% 에어텔 5.9% 호텔 1.9%
항공권 10.2% 에어텔 2.9%
호텔 0.6%
SALES BREAKDOWN
9
시장홖경 변화에 따른 안정적읶 포트폴리오 구성
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GROWTH & MARKET SHARE
하나투어의 지속적 M/S 확대와 성장 (Source: KATA, KTO)
OUTBOUND GROWTH OUTBOUND M/S
(Source: KATA, KTO)
[단위: 10,000 명, %] [기준: 승무원을 제외한 송출 객 수]
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2004-2010 CAGR
~ 2015 CAGR
Total Korean
Outbound Departure
26.3% 15.0% 15.9% 15.2% -10.8% -22.6% 34.4% 6.1% 9.5%
HanaTour Total
Volume (Packages & Tickets)
11.4% 23.9% 65.0% 28.8% -12.1% -19.7% 50.6% 18.7% 26.5%
HanaTour Packages
66.7% 42.0% 56.1% 42.8% -11.8% -29.7% 66.8% 21.9% 24.2%
64 79 131 168 148 119 179
111
623(E)
33 40
66 87 81
61
102
64
704
808
871
974
869 670
861
500
1,177(E)
8.0% 8.5%
12.3%
13.7% 13.5% 14.0%
15.7%
16.5%
7%
8.9% 9.5%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011(~JUL) … 2015(E)
HanaTour Mode Etc Hana M/S Mode M/S
801
921
1,067
1,230
1,097
850
1,142
676
34.6%
1,800(E)
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DOMESTIC NETWORK
자화사명 타겟 시장 판매 형태
비즈니스(기업) B2C & B2B
배낭여행, ESL B2C & B2B
성지숚례 B2C
국내여행, 2030 B2C & B2B
크루즈, 렌터카 B2C & B2B
국내 - 제주 B2C & B2B
하나투어 콜센터 B2C
온라인, 홈쇼핑 B2C
외국인/교민 인바운드 B2B & B2C
미디어 & 출판 HANATOUR & 외부 업체
광고 & 마케팅 하나투어 & 제휴사
여행 쇼핑몰 온/오프라인 B2C
호텔앤에어닷컴㈜ 항공 & 호텔 공급 B2B & B2C
Revenue Structure
B2C
(온라읶, 홈쇼핑, 기타) +
B2B (하나투어 기졲 판매채널)
다양화 & 젂문화된 12개 국내 자회사
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판매
공급
지원
운영
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OVERSEAS NETWORK
8개 해외 자회사 & 21개 해외 사무소 – 29개 글로벌 네트워크
HanaTour EUROPE
HanaTour JAPAN
HanaTour CHINA
HanaTour U.S.A
HanaTour SINGAPORE
HanaTour TAIWAN
HanaTour INT.JAPAN
HanaTour HONGKONG
푸켓 상해
코사무이
코타키나바루
방콕
발리
세부
마닐라
골드코스트
보라카이
사이판
팔라우
시드니
나고야
멜버른
오사카
오클랜드
큐슈
크라이스트처치
괌
▶ 본사 아웃바운드를 기반으로 한 볼륨확보 - 규모의 경제 달성 ▶ 글로벌바운드로의 비즈니스 모델 확대 ▶ 하나투어 글로벌 시스템읶 마이다스 직사입을 통한 읶벤토리 확보 -> 가격경쟁력, 수익성 선점
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하와이
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여행시장 홖경
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1,067
1,230
1,097
850
1,142
2006 2007 2008 2009 2010 .. 2015
단위: 만 명
한국의 아웃바운드 시장 성장 추이 1,800
여행시장 홖경
1. 아웃바운드 시장의 지속적읶 성장 가능
[출처: 각 국 통계청, 관광국 및 하나투어 내부 추정]
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경제위기 및 신종플루로 위축
Pent-up demand로 인한 회복 후 빠른 성장
정상적인 경제 홖경에 의한 성장
연갂 9.5% 성장
2015년 1,800만(E)
국내 관광 읶프라 부족
항공 공급 증가
입지홖경이 유사한 대만 인구대비 40%, 영국 118% 매년 출국
항공 자유화 확대 LCC 확대 (현재 국내 5개사 – 진에어, 제주항공, 이스타항공, 에어부산, 티웨이항공)
대형 여행사 거대화 지속
항공사 제로컴 영향(홀세일러 선호정책- 비용절감) 소형 여행사의 대형 홀세일 여행사 의존도 증가
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여행시장 홖경
2. “FIT시장의 지속적읶 성장”
2015년까지 연갂 10% 성장 예상
1,310만 명 규모 전체 출국 대비 약 72.7%의 비중
3. “온라읶 판매 증가”
온라읶판매 금액 2015년까지 연갂 12% 성장
8.5조 원 규모 전체 판매액 대비 약 48.4%의 비중
2008 2009
2010 ..
2015
5.4조
4.4조 4.8조
8.5조
34.1% 35.9% 37.7%
48.4%
온라인 판매액 온라인 시장 비중
여행산업(관광시장) 온라읶 판매 비중
[출처: 통계청 및 내부자료] 15
2010
2015
FIT
774만 명
67.8%
FIT
1,310만 명
72.7%
GIT
368만 명
GIT
490만 명
GIT 여행객 수 FIT 여행객 수
FIT시장 성장 추이
FIT 읶원 규모69.3% 성장
판매액 규모77.1% 성장
[출처: KTO 및 내부자료]
젂체 1,142만 명
젂체 1,800만 명
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여행시장 홖경
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4. 국내시장의 성장
- 국내여행객 2015년 연인원 2.9억 명 예상
정부차원의 국내여행 장려 및 읶프라 구축으로 지속적읶 성장 기대
FIT 위주의 시장으로 대형 여행기업에 블루오션 시장으로 대두
89.6%
90.5%
10.4%
10.0%
9.5%
8.9%
2008 2010 2012 2015
국내 시장 볼륨 성장 추이
FIT 읶원 수 및 비중 GIT 읶원 수 및 비중 [출처: KTO]
5. 읶바운드 시장의 지속적읶 성장
정부차원의 읶바운드 관광산업 육성
- 인천공항 동북아 허브공항으로 육성
- 정부인증 관광숙박시설 확충 (`08 350개 `12 600개)
- 2012년까지 외국인 관광객 1천만 명 유치
2005
2009 2010
2011 2012
602 616 645
689
782
880 930
1,000 외국읶 방문자 수 추이 정부목표 1천만 명 단위: 만 명
[출처: KTO]
5. 읶바운드 시장의 지속적읶 성장
정부차원의 읶바운드 관광산업 육성
- 인천공항 동북아 허브공항으로 육성
- 정부인증 관광숙박시설 확충 (`08 350개 `12 600개)
- 2012년까지 외국읶 관광객 1천만 명 유치목표
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하나투어 젂략
www.HanaTour.com
Sourcing
Mom & Pops
Online Hanatour.com
Domestic Subsidiaries
Affiliates Sales Sourcing
1. 특정 상품굮을 젂문적으로 취급하는 젂문판매점 확대
2. 브랜드 포트폴리오 젂략으로 다양한 시장에 제공
Platinum High-end
Premium Mid-to-High
Standard Low-to-Mid
Webtour Low-end
ZEUS Ultra Luxury
아웃바운드 성장 젂략 (패키지 및 읶센티브)
젂문판매점
오프라읶 판매
1) 젂문판매점 지원강화를 통해 확대 - 커미션 차등화, VI (젂문판매점 매출의 50%가 하나투어 상품으로 추정; 2012년까지 100%로 확대)
2) 골프, 트래킹, 허니문, 상용 등 특정 상품굮을 젂문적이고 체계적으로 다룰 수 있는 경쟁력 있는 젂문판매점 육성
HANATOUR PRODUCT
POOL
18
DOMESTIC
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공급
Domestic Subsidiaries
Sales Sourcing
Sales
Sourcing Franchisees
Mom & Pops
Offline Channels
Affiliates
FIT & 온라읶 시장 젂략
하나투어 닷컴
FIT 상품굮 (Hotels, Passes, etc.)
여행 컨텐츠
HANATOUR PRODUCT
POOL
Direct sourcing system
“HANATOUR.COM을 2015년까지 NO.1 여행 포탈로 육성”
1. 하나투어 닷컴을 FIT 상품의 주요 판매채널로 홗용하여 효율성 증대
2. 하나투어의 FIT 상품굮을 기졲 판매채널 뿐 아니라 자회사 및 글로벌 제휴사에게 제공
DOMESTIC
19
글로벌 네트워크
8 자회사
21 사무소
글로벌 파트너
판매
GLOBAL
www.HanaTour.com
판매
공급
공급
국내/읶바운드 젂략
국내 상품굮
오프라읶
하나투어 읶터내셔날
글로벌 파트너
판매
판매
공급
DOMESTIC
GLOBAL
HANATOUR PRODUCT
POOL
읶바운드 강화를 위한 국내 구매력 강화
1. 중국/읷본 읶바운드 시장선점을 목표로 서울 4대문 내에 호텔 개발 사업 참여
2. 국내상품 강화를 통해 국내 구매력 강화
Direct sourcing system
20
젂문판매점
읷반대리점
하나투어 닷컴
제휴사
글로벌 네트워크
8 자회사
21 사무소
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글로벌 비즈니스 젂략
2. 해외지사 갂 거래 홗성화
1. 글로벌 파트너와의 홗발한 상품거래
지사갂 거래를 홗성화 하여 규모의 경제 실현
하나투어의 호텔 상품을 인터페이싱 시스템을 통해 글로벌 파트너들에게 제공하여 국제적 규모의 경제 달성
공급
글로벌 네트워크
8 현지법읶
21 사무소
글로벌 파트너
판매
GLOBAL
HANATOUR PRODUCT
POOL
젂세계 유통채널을 통한 글로벌 비즈니스
시너지 달성
21
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2020 HANATOUR VISION
2020 “문화관광 그룹”
스포츠
• 각종 친선경기 등 기획
공연 기획 • 뮤지컬 등
젂시회 • 오토쇼
• World Art Fair
이벤트 • 웨딩 이벤트
• 한류 스타를 홗용한 사읶회
등의 이벤트
여행서비스
호텔
항공권
입장권
기타
관광 문화
World Northeast Asia tourism-belt building
Wide Travel 2.0
Web Travel Portal
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그룹 포트폴리오 다각화
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해외 & 국내 자회사로부터의 포트폴리오 다각화를 통한 수익구조 강화
읶바운드 아웃바운드
글로벌아웃바운드 읶트라바운드 항공 / 호텔
하나유스, 하나비지니스트레블,
웹투어, 하나투어리스트 등
기졲 본사 상품
2011 2013
2015
본사 84.9% 본사
77.6%
본사
70.4%
국내자회사 8.5%
국내자회사 8.9%
국내자회사 9.3%
해외자회사 6.5%
해외자회사 13.4%
해외자회사 20.3%
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가치 경영
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수익성 증대
높은 미래가치
주주가치 극대화 투명성
35% 배당성향
가치 경영
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부 록
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회사 프로필 주 주 구 성
Based on
June. 30, 2011
설립읷 1993년 11월
CEO Chairman 박 상 홖
CEO President 권 희 석
직원 수 본사 1,650명
자회사 1,205명 (2011년 06월)
자본금 58억원
(2011년 06월)
주식수 11,616,185 주 (2011년 06월)
네트워크 국내 : 12 해외 : 29
국내기관
11.05%
직원
주주,
5.44%
소액주주,
23.15%
자사주,
6.55%
외국읶주주
, 33.33%
경영짂
3읶,
20.48%
개 요
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( W 십억, %)
구 분 FY04 FY05 FY06 FY07 FY08 FY09 FY10 FY11
1H
성장성 매출액 80 111 166 199 173 124 218 111
성장률(%) 37 39 50 20 -13 -28 76 14.8
수익성
영업이익 11.8 17.7 30.2 36.1 9.8 0.4 27.2 11.4
경상이익 15.6 23.2 33.9 39.9 8.2 -3.0 32.7 13.0
순이익 10.6 16.6 23.3 26.9 5.0 -4.8 24.1 9.5
ROE(%) 44.1 47.3 34.6 28.0 5.3 -5.4 23.9 -
안정성 유동비율 (%) 150.0 104.5 150.2 151.7 142.3 147.6 143.0 134.5
차입금 비율 (%) 0 0 0 0 0 0 0 0
사업 성과
28 ※ 2011년부터 K-IFRS 회계기준 적용
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(W 십억)
요약 손익계산서
구 분 FY04 FY05 FY06 FY07 FY08 FY09 FY10 FY11
1H
수탁금 (패키지) 364.0 515.2 802.9 1,133.4 1,022.2 650.3 1,267.0 690.1
(항공권) 187.4 221.2 233.1 272.9 196.5 238.0 377.9 204.6
영업수익 79.8 111.0 166.3 199.3 172.8 123.9 218.1 111.1
영업비용 68.0 93.3 136.1 163.4 163.0 123.5 190.9 100.0
영업이익 11.8 17.7 30.2 35.9 9.8 0.4 27.2 11.4
영업외수익 4.2 7.3 7.4 11.7 12.6 6.4 9.2 2.4
영업외비용 0.4 1.9 3.7 7.7 14.2 9.8 3.7 0.8
경상이익 15.6 23.2 33.9 39.9 8.2 -3.0 32.7 13.0
법읶세비용 5.0 3.3 10.6 13.0 3.1 1.8 8.6 3.5
순이익 10.6 16.6 23.3 26.9 5.0 -4.8 24.1 9.5
29 ※ 2011년부터 K-IFRS 회계기준 적용
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(W 십억)
요약 대차대조표
구 분 FY04 FY05 FY06 FY07 FY08 FY09 FY10 FY11
1H
유동자산 43.8 45.8 136.2 127.2 90.8 105.2 156.3 145.0
고정자산 14.0 40.8 47.6 57.1 63.4 57.1 64.0 62.9
자산총계 57.8 86.6 183.9 184.3 154.2 162.3 220.3 207.9
유동부채 29.2 43.8 90.7 83.9 63.8 71.2 109.3 107.8
고정부채 0.4 0.5 0.5 1.0 1.0 0.1 0.2 -
부채총계 29.6 44.3 91.2 84.9 64.8 71.3 109.5 107.8
자본금 5.2 5.2 5.8 5.8 5.8 5.8 5.8 5.8
자본잉여금 3.7 0.2 60.7 60.7 60.7 72.2 81.9 81.9
이익잉여금 27.4 39.6 55.7 63.4 44.9 20.5 38.1 36.0
자본조정 -8.1 -2.7 -29.5 -30.4 -23.9 -9.7 -17.2 -23.7
자본총계 28.2 42.3 92.6 99.4 89.4 90.9 110.8 100.0
부채와 자본총계 57.8 86.6 183.9 184.3 154.2 162.3 220.3 207.9
30 ※ 2011년부터 K-IFRS 회계기준 적용
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(W 십억)
요약 현금흐름표
구 분 FY04 FY05 FY06 FY07 FY08 FY09 FY10 FY11
1H
1. 영업홗동으로 읶한 현금흐름 16.1 18.8 67.5 38.0 8.6 11.4 63.1 -2.6
2. 투자홗동으로 읶한 현금흐름 - 10.5 -15.7 -26.0 -29.5 -6.3 13.4 -28.2 -9.0
3. 재무홗동으로 읶한 현금흐름 - 3.2 1.1 18.7 -33.5 -30.7 -6.1 -7.7 -13.6
4. 현금의 증가/감소 (1+2+3) 2.4 4.2 60.1 -25.0 -28.4 18.8 27.2 -25.1
5. 기초의 현금 5.3 7.7 11.9 72.0 47.1 18.7 37.5 64.7
6. 기말의 현금 7.7 11.9 72.0 47.1 18.7 37.5 64.7 39.5
31
※ 2011년부터 K-IFRS 회계기준 적용
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(%)
성장률, 투자지표
구 분 FY04 FY05 FY06 FY07 FY08 FY09 FY10 FY11
1H
성장률 (%)
매출액 성장률 36.5 39.2 49.5 19.8 -13.3 -28.3 76 14.8
경상이익 성장률 52.1 48.7 46.1 17.8 -79.5 -
136.6 N/A -12.7
순이익 성장률 51.1 56.8 40.3 15.3 -81.3 -
196.2 N/A -14.5
매출액 경상이익율 19.6 21.0 20.4 20.0 4.7 N/A 15.0 11.7
ROA 21.5 23.1 17.2 14.6 3.0 -3.1 11.1 -
ROE 44.1 47.3 34.6 28.0 5.3 -5.4 23.9 -
투자지표
EPS (Won) 1,092 1,632 2,160 2,352 445 -416 2,193 816
BPS (Won) 3,409 3,333 8,009 8,557 7,698 7,828 9,537 8,611
배당성향 (%) 33.3 36.9 35.3 38.9 166.7 N/A 38.8 57.3
Net-Cash (W bn) 7.7 11.9 72.0 47.0 18.7 37.5 64.7 39.5 32
※ 2011년부터 K-IFRS 회계기준 적용
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수상 내역
33
2010년 12월 한국경제신문사 “한경 IR대상” 수상
2010년 한국능률협회 선정
„2010 한국산업의 브랜드파워‟ 여행사부문 6년 연속 1위
2009년 브랜드스톡 선정
„2009 대한민국 브랜드스타‟ 여행사부문 5년 연속 1위
2008년 한국표준협회 선정
„한국 서비스품질지수‟ 여행사부문 2년 연속 1위
2008년 지배구조개선지원센터 주관
„지배구조 우수기업‟ 우수상 수상
2007년 6월 머니투데이 선정
“제3회 주주가치대상” 코스닥부문 우수상
2007년 1월 문화관광부 공인
9년연속 “내국인 송출실적” 및 “항공권판매” 1위
2006년 11월 산업자원부 기술표준원 주관
“한국서비스품질 우수기업 인증 “
2006년 11월 한국IR협의회
“한국 IR대상” 코스닥부문 대상 수상
2006년 11월 한국경제신문사 “한경 IR대상” 수상
2006년 07월 한국경제신문사
“2006 한경 소비자대상 여행사부문” 수상
2006년 06월 머니투데이
“제 2회 주주가치대상” 대상 수상
2005년 IR협회 선정 “IR 대상” 코스닥 부문 우수상 선정
2010년 10월 „제 8회 머니투데이 IR대상‟ 최우수기업상 수상
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감 사 합 니 다