Investirein Uruguay

Marzo 2012

• Forte stabilità politica e sociale; democrazia solida

• Forte crescita e investimento nonostante la crisi globale

• Ottimo rapporto costo/beneficio della manodopera

• Penetrazione Internet e PC più alta dell’America Latina

• Nuovi regimi di promozione che rendono ancora più attraenti gli investimenti

Perché Uruguay

2

Rio de Janeiro2.400 km72-96 ore

São Paulo1.970 km72-96 ore

Porto Alegre870 km

24-48 ore

MontevideoBuenos Aires

250 km24 ore

Asunción1.550 km72-96 ore

Santiago1.900 km72-96 ore

Uruguay:Un'ubicazione strategica,

con i migliori collegamenti per stabilire una base

logistica nel cuore della regione più ricca del

continente

Porta d'ingresso alla regione

3

Accesso ad un grande mercatoAccesso ad un mercato di consumo grande ed in crescita grazie

all'integrazione al MERCOSUR e alla nostra economia aperta

4

Uruguay MERCOSUR

Popolazione (milioni) 3,4 241

Area (km2) 176.215 11.878.244

PIL 2010 (USD, miliardi)

40,3 2.460

PIL per capita 2010 (USD) 11.996 10.197

Crescita del PIL 2010 (%) 8,5 7,5

Fonti: Banche centrali e istituti nazionali di statistiche

Stabilità politica e sociale

5

Classifica Uruguay nell'America del Sud

Bassa Corruzione(Trasparenza Internazionale 2011)

2

Indice di Democrazia(The Economist Intelligence Unit 2011)

1

Libertà Economica(Heritage Foundation 2011)

2

Qualità di Vita(Mercer Eco-City Ranking 2011)

1

Basso Costo di Vita(Mercer Cost of Living City Ranking 2010)

4

Indice di Democrazia(Economist Intelligence Unit 2011)

Norvegia 1

Nuova Zelanda 5

Irlanda 12

Uruguay 17

Stati Uniti 19

Costa Rica 20

Corea del Sud 22

Spagna 25

Portogallo 27

Sudafrica 28

Francia 29

Italia 31

Cile 35

Brasile 45

Argentina 51

Colombia 55

Paraguay 62

Libertà Economica(Heritage Foundation 2011)

Nuova Zelanda 4

Irlanda 7

Stati Uniti 9

Cile 11

Norvegia 30

Spagna 31

Uruguay 33

Corea del Sud 35

Colombia 45

Costa Rica 49

Francia 64

Portogallo 69

Sudafrica 74

Paraguay 77

Italia 87

Brasile 113

Argentina 138

Bassa Corruzione(Trasparenza Internazionale 2011)

Nuova Zelanda 1

Norvegia 6

Irlanda 19

Cile 22

Stati Uniti 24

Uruguay 25

Francia 25

Spagna 31

Portogallo 32

Corea del Sud 43

Costa Rica 50

Sudafrica 64

Italia 69

Brasile 69

Colombia 78

Argentina 105

Paraguay 146

Stabilità politica e sociale6

Un'economia forte

7

Tasso di crescita annuo composto (2004–2010): 6,5%

Fonti: Banca Centrale dell'Uruguay; 2011E, 2012E: Deloitte

Tasso di crescita del PIL reale

Fonti: Banca Centrale dell'Uruguay* FMI

PIL pro capite

5,0%

7,5%

4,6%

7,5%

8,6%

2,6%

8,5%

6,0%5,0%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

10%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011E 2012 E

11.996

16.527*

19.362*

0

2.500

5.000

7.500

10.000

12.500

15.000

17.500

20.000

2010 2011E 2012E 2013E 2014E 2015E 2016E

ISD in Uruguay(USD, milioni)

Un'economia forteFlussi d'Investimento Straniero Diretto (ISD)

8

0,6%

1,5%

1,7%

2,3%

2,3%

4,8%

5,9%7,4%

0% 2% 4% 6% 8%

Ecuador

Paraguay

Argentina

Colombia

Brasil

Perú

Uruguay

Chile

ISD nell'America del Sud(% sul PIL, 2010)

L'ISD è aumentato fortemente nel 2002–2010

Fonte: Commissione Economica America Latina e Caraibi (CEPAL)

Fonte: CEPAL

19

4 41

6

33

2

84

7

1.4

93

1.3

29

2.1

06

1.5

93

2.3

58

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Fonti: Banca Centrale dell'Uruguay

Un'economia forteGrande crescita delle esportazioni

9

Esportazioni in Uruguay(USD, milioni)

Beni e Servizi(% sul totale delle esportazioni,

2010) Le esportazioni si sono quadruplicate in 7 anni

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Servizi

Beni

Beni76%

Servizi

24%

Fonte: Banca Centrale dell'Uruguay (BCU) e TradeMap

Fonte: BCU e TradeMap

Un'economia fortePrincipali destinazioni delle esportazioni di beni (2011)

10

MERCOSUR30%

Unione Europea22%

Asia21%

Resto dell' Europa

8%

Resto dell' America del Sud

7%

America del Nord5%

Africa4%

Altri3%

Fonte: Direzione Nazionale delle Dogane

Carne17%

Cellulosa12%

Cereali10%

Semi e frutti oleosi10%

Latte e prodotti a

base di latte7%

Industria automobilisti

ca5%

Prodotti di legno

4%

Plastici3%

Lana3%

Pelli3%

Otros26%

Un'economia fortePrincipali prodotti e servizi d'esportazione (2010)

11

Beni Servizi

Fonti: Banca Centrale dell'Uruguay (BCU) e TradeMap; calcoli di Uruguay XXI

Altri 24%Pesce 3%Malto, farina grano 2%Animali vivi 2%Petrolio, non greggio 2%Frutta 2%Grassi e Oli 2%Farmaceutici 2%Resto 9%

Turismo60%

Trasporto18%

Altri servizi di imprese

7%

Informatica8%

Servizi finanziari

5%

Altri servizi3%

27

3

30

9

35

3 40

2

35

1 40

6 51

8

45

5 51

9 59

6 67

5

58

8 67

2

86

1

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1.000

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Mig

lia

ia d

i u

nit

à

Contenitori TEUS

Merci in transito:54% (2011)

Piattaforma per la regioneMovimento del carico contenerizzato nel Porto di Montevideo

12

Fonte: Amministrazione Nazionale di Porti (ANP)

Note: • Include importazioni, esportazioni, transito e trasbordo• TEU = Twenty-foot Equivalent Unit (Unità equivalente ad un contenitore da 20 piedi)

Infrastruttura moderna

• Infrastruttura portuale di primo livello a Montevideo, è ormai un “hub” regionale per eccellenza per il Cono Sud dell'America

• Rete stradale più densa dell'America Latina

• Nuovo aeroporto, nuovo anello perimetrale a Montevideo e nuovo porto di traghetti a Colonia

• Sumministrazione di energia elettrica molto affidabile (maggiormente da fonti rinnovabili)

13

Qualità dell‘ elettricità (classifica)

Stati Uniti 32

Spagna 34

Uruguay 35

Ungheria 37

Cile 39

Italia 42

N. Zelanda 47

Brasile 69

Argentina 96

Paraguay 117

Fonte: Foro Economico Mondiale, Rapporto sulla Competitività Globale 2011-12

Legge di partecipazione pubblico privata (PPP)

• Il 12 luglio 2011 è stata approvata la “Legge dei contratti di partecipazione pubblico privata per la realizzazione di opere d’infrastruttura e prestazione di servizi connessi”.

• I contratti PPP vengono realizzati tra qualche Pubblica Amministrazione ed una persona di diritto privato.

• Il Governo progetta l’esecuzione tramite la PPP di USD 750 milioni per il periodo 2011–2014

• Nella modalità di contratto PPP possono realizzarsi opere viali, ferroviarie, portuarie, aereo-portuarie, d’infrastruttura energetica, trattamento dei rifiuti e d’infrastruttura sociale (carceri, istituzioni di salute, istituzioni d’istruzione, costruzione di case per uso sociale, centri sportivi).

14

Alta penetrazione dellecomunicazioni

15

Utenti di telefonia mobile

Utenti di telefonia fissa

Utenti Internet

Accesso a Internetnelle scuole

Classifica Classifica Classifica Classifica

Argentina 19 Costa Rica 37 Cile 53 Uruguay 11

Uruguay 26 Uruguay 42 Uruguay 56 Cile 45

Cile 47 Argentina 47 Brasile 61 Costa Rica 66

Brasile 66 Brasile 57 Colombia 70 Colombia 68

Colombia 78 Cile 62 Costa Rica 70 Messico 82

Paraguay 84 Messico 72 Argentina 72 Brasile 86

Messico 96 Colombia 82 Messico 79 Argentina 106

Costa Rica 111 Paraguay 107 Paraguay 91 Paraguay 133

Fonte: Foro Economico Mondiale, Rapporto sulla Competitività Globale 2011-12

• Primo paese che ha fornito computer portatili a tutti gli studenti e maestri delle scuole pubbliche

• Computer consegnati: 380.000

• Maestri preparati: 18.000

• Punti Wi-Fi gratis a Montevideo: 250

• Grazie al piano, 220.000 famiglie (da un totale di 1.280.000) hanno ricevuto il loro primo computer; la metà di esse appartiene al 20% più povero della popolazione

Piano Ceibal (OLPC - Un computer per bambino)

Preparando ai più giovani per superare la breccia tecnologica

16

Qualità di vita

17

• Paese senza catastrofi naturali

• Paese tollerante: senza conflitti sociali, razziali né religiosi

• Eccellente livello sanitario. Tasso di mortalità infantile: 7,7 per 1.000 (2010), vs. 19 nell'America Latina (2009)

• Terzo paese più sicuro dell''America Latina, evidenziato dal boom del mercato delle seconde case (Latin Business Chronicle 2009 Index)

• Uruguay è tra i primi posti del mondo, insieme ai paesi scandinavi e il Giappone, nella classifica di libertà di Freedom House 2009

Indice Globale di Pace (classifica)

Nuova Zelanda 2

Irlanda 11

Uruguay 21

Spagna 28

Cile 38

Italia 45

Argentina 55

Paraguay 66

Brasile 74

Stati Uniti 82

Fonte: Economist Intelligence Unit 2011

Turismo e intrattenimento• Uruguay è il campione in turismo nell'America Latina

secondo il Latin Tourism 2010 Index della Latin Business Chronicle

• Più di 2 milioni di turisti all'anno (≈60% della popolazione)

• Il turismo rappresenta più del 6% del PIL

• Four Seasons, Conrad, Radisson, Sheraton presenti

• Investimenti continui: - Setai Group, Stati Uniti (USD 80 M) - Sofitel, Francia (USD 63 M)- Fasano, Brasile (USD 50 M)- Pestana, Portogallo (USD 15 M)

• Investimenti di USD 1.500 milioni in beni immobili in relazione con il turismo negli ultimi 5 anni

18

Iscrizioneall'educazione

terziaria (classifica)

Stati Uniti 6

Spagna 18

Argentina 21

Uruguay 25

Regno Unito 36

Cile 38

Svizzera 51

Brasile 68

Paraguay 76

Fonte: Foro Economico Mondiale, Rapporto sulla Competitività Globale 2011-12

Tasso di alfabetizzazione degli

adulti (%)

Svizzera 99.0

Regno Unito 99.0

Stati Uniti 99.0

Cile 98.6

Uruguay 98.3

Argentina 97.7

Spagna 97.7

Paraguay 94.6

Brasile 90.0

Fonte: Nazioni Unite, Rapporto sullo Sviluppo Umano 2011

• Lo Stato fornisce educazione gratuita fino all'università ed investe 4,5% del PIL nell'educazione

• 100% degli studenti della scuola secondaria di 15 anni di età hanno completato almeno 3 anni di inglese e 2 di informatica

• 21% degli universitari studiano carriere in contabilità, finanze e amministrazione di imprese

• 17% degli universitari studiano carriere in scienze e tecnologia

Miglior rapporto qualità/prezzo

19

Promozione dell'Investimento

• Lo Stato riconosce l'importante ruolo dell’ISD e mantiene un clima favorevole per gli affari

•Uruguay ha una lunga storia nell'attrarre investimenti per l'agricoltura, l’allevamento di bestiame, l'industria, i servizi e l'infrastruttura

• Legge sugli Investimenti (Nº 16.906) - Gennaio 1998:

Gli investitori stranieri e locali vengono trattati nelle stesse condizioni

Non si richiede autorizzazione né previo registro

Non esistono restrizioni per il trasferimento di capitale o utilità provenienti da investimenti stranieri

•Nel 2008, il governo ha creato un centro unico di attenzione agli investitori e un meccanismo automatico, moderno, trasparente ed efficace che favorisce a più imprese e stabilisce criteri obiettivi per conferire esoneri tributari

Completo quadro legale per gli investimenti

20

• Esonero dell' Imposta sui Redditi* fino al 100% dell'ammontare investito e durante un termine di fino a 25 anni, che risulterà da applicare una matrice di obiettivi ed indicatori secondo il tipo di tratto nel quale si trovi il progetto.

Indicatori

o Generazione di lavoro

o Decentralizzazione territoriale

o Aumento delle esportazioni

o Incremento del valore aggregato nazionale

o Investimento nella ricerca, sviluppo ed innovazione

o Utilizzazione di tecnologie più pulite

o Impatto del progetto sull'economia nazionale

21

Promozione dell'InvestimentoBenefici fiscali

* L'Imposta sui Redditi esiste soltanto a livello nazionale (25%)

Dimensione del progetto(nome)

Dimensione del progetto*

(USD milioni)

Massima % dell'investimento

deducibile d'imposte

Periodo massimo(anni)

Piccolo Fino a 0,4 60 5

Medio S1 Fino a 1,7 70 15

Medio S2 Fino a 8,5 80 20

Grande S1 Fino a 17 90 25

Grande S2 Fino a 61 90 25

Grande S3 Fino a 848 100 25

Molto grande Più di 848 100 25

* Importi approssimati; la variabilità dipende dal valore dell'Unità Indicizzata (UI)

22

Gli esoneri dell’Imposta sui Redditi dipendono dalla dimensione dell’investimento:

• Esonero dell' Imposta sul Patrimonio dell'opera civile per 8 anni a Montevideo e per 10 anni nelle province, e dei beni di attivo fisso per tutta la loro vita utile.

• Esonero di tasse o tributi all'importazione di beni mobili per attivo fisso, dichiarati non concorrenziali con l'industria nazionale.

• Restituzione del 100% dell' Imposta sul Valore Aggiunto, in regime di esportatori, compreso nell'acquisizione nel mercato di materiali e servizi destinati all'opera civile.

23

Promozione dell'InvestimentoAltri benefici fiscali

Ammissione Temporanea

24

•Amissione Temporanea è l'introduzione nel mercato, esente da tasse, di merci straniere per essere rispedite entro 18 mesi, sia nello stato nel quale sono state introdotte o dopo essere state oggetto di trasformazione, elaborazione, riparazione o aggregazione di valore determinati, con effettiva occupazione di manodopera.

• Il regime d Ammissione Temporanea è anche applicabile alle macchine e attrezzature di qualsiasi origine, che entrino temporaneamente per la loro riparazione, mantenimento o aggiornamento.

Zone Franche• Utenti 100% esenti da:

• Imposta sui Redditi Imprenditoriali (IRAE)

• Imposta sul Patrimonio

• Dazi sulle importazioni

• Qualsiasi altra imposta esistente o futura*

• Possono svolgere attività industriali, commerciali o di servizi

• Parchi aziendali focalizzati sulla tecnologia e i servizi che operano a Montevideo:

• Aguada Park

• Zonamerica

• Parco delle Scienze (2011)

• WTC Free Zone (2011)

2525

*Le imprese utenti delle zone franche devono pagare tasse alla sicurezza sociale per i loro impiegati uruguaiani.

Porti e Aeroporti Liberi

• Unici porti liberi della costa atlantica dell'America del Sud

• Transito libero di merce senza bisogno di autorizzazioni né pratiche formali

• Trovandosi dentro il porto, le merci sono esenti da:

o tutte le tasse e soprattasse applicabili all'importazione

o tutti i tributi interni (per es. IVA)

• I servizi prestati sono esenti da IVA

• Le persone giuridiche straniere sono esenti dall'imposta sul patrimonio e dall'imposta sui redditi

• Si permette alle imprese di realizzare operazioni di deposito, riconfezionamento, rimarchiamento, classificazione, raggruppamento e separazione, consolidato e deconsolidato, manipolazione e frazionamento delle merci

26

Esempi di multinazionali presenti

27

28

Esempi di multinazionali presenti

In sintesiQuesto è un gran bel momento per l'Uruguay:

• La nostra economia sta crescendo

• Siamo in testa a diverse classifiche dell'America Latina

• Il flusso degli investimenti continua con passo fermo

•Stiamo portando avanti diversi programmi innovatori

Fate affari con noi!

29

Grazie!

34

www.uruguayxxi.gub.uy

www.uruguayxxi.gub.uy