inversión empresarial en el perú
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Presentación de los resultados de una encuesta de la consultora Ernst & Young entre empresarios peruanos en abril de 2008.TRANSCRIPT
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Inversión empresarial en el Perú
Presentación de los resultados del estudio17 abril 2008
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17 Abril, 2007 Estudio sobre Inversiones Empresariales en el PerúPage 2
Agenda
Presentación del estudio.
Resultados.
Conclusiones.
Comentarios de Walter Bayly, Gerente General del Banco de Crédito.
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Presentación del estudio
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Antecedentes del estudio
Coyuntura económica local y mundial.
TLC con Estados Unidos.
Crecimiento PBI 9% en 2007 (7% para 2008).
Crisis hipotecaria en Estados Unidos.
Precios de minerales y petróleo.
Alza de costo de insumos y alimentos.
Tipo cambio promedio S/.2.91 por US$1.
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17 Abril, 2007 Estudio sobre Inversiones Empresariales en el PerúPage 5
Extranjero33%
Nacional34%
Combinado33%
Presentación del estudio
• Población: Top 1000 empresas.
• Entre el 15 de enero y 29 de febrero del 2008.
• Entrevistas a Gerentes Generales y Financieros.
Origen del capital de las empresas
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17 Abril, 2007 Estudio sobre Inversiones Empresariales en el PerúPage 6
11%
12%
20%
No exporta
Exporta hasta30%
Exporta entre31% y 80%
Exporta másdel 80%
23%
41%
24%
12%
Hasta S/. 50 Desde S/. 51hasta S/. 200
Desde S/. 201hasta S/. 500
Más de S/. 501Ca
ntid
ad
de
em
pre
sas
en
%
Distribución por facturación anual(%s y S/ millones)
Empresas encuestadas
57%
% Exportación sobre Ventas
Cantidad de empresas en %
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Resultados
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Resultados
Ventas y Rentabilidad
Objetivo de las inversiones
Supuestos (TIR, Plazo de recuperación, Tipo de cambio)
Riesgos para el 2008
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1. Ventas y Rentabilidad
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17 Abril, 2007 Estudio sobre Inversiones Empresariales en el PerúPage 11
Variación de ventas
¿Cuanto aumentarán en el 2008?
Variación ventas 2007 vs. 2006
Servicio 92%
Comercio 88%
Manufactura y Construcción
84%
Minería, Agricultura, Pesca
82%
Servicio 100%
Comercio 96%
Manufactura y Construcción
88%
Minería, Agricultura, Pesca
73%
Empresas
Expectativa incremento en ventas 2008 vs. 2007
Más del 20%
Entre el 10% y 20%
Menos del 10%
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2007 vs. 2006
Variación de rentabilidad
Servicios 80%
Manufactura y Construcción
72%
Minería, Agricultura, Pesca
64%
Comercio 63%
Servicios 96%
Comercio 92%
Manufactura y Construcción
80%
Minería, Agricultura, Pesca
73%
¿Cuanto aumentarán en el 2008 ?
% Empresas
2008 vs. 2007
Más del 20%
Entre el 10% y 20%
Menos del 10%
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2. Objetivos de las inversiones
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Objetivos de inversión
2008Infraestructura y proyectos 42%
Aumento de ventas 33%
Mejorar de eficiencia 10%
Diversificar productos 5%
Mejorar servicio / modernizar 4%
Exportar 4%
Otros 2%
% de empresas
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¿Qué los lleva a invertir?
2008 2007Aprovechar el crecimiento de la economía 65% 67%
Enfrentar a la competencia 64% 60%
Responder a necesidades de los clientes 27% 26%
% de empresas
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Destino de las inversiones
Atender la demanda del mercado local
Aumentar exportaciones
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Las empresas adquiridas ¿estabanendeudadas?
Compañías sin endeudamiento: 75%Compañías endeudadas: 25%
13%
13%
25%
25%
38%
Crecimientointernacional
Buscar sociosextranjeros
El crecimientode la empresa
Complementara la empresa
Fortalecerseen el mercado
¿Cuál fue la principal razón para realizar las adquisiciones? (Base: 9 casos)
Las adquisiciones se realizaron en:Compañías en el país 50%Compañías en el exterior 38%Ambas 12%
Si9%
No91%
¿Invirtió en adquirir empresas en 2007?
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Variación de inversiones 2008
Servicios 96%
Manufactura y Construcción
80%
Minería, Agricultura, Pesca 73%
Comercio 71%
% Empresas
Aumentarán
Más del 20%
Entre el 10% y 20%
Menos del 10%
¿Cuanto aumentarán en el 2008?
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Plan de inversiones para el 2008
92% de las empresas de servicios consideró incorporar nueva tecnología.
31% de empresas invertirán en adquisiciones o reestructuraciones.
Destino o uso de fondos:
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Fuentes de financiamiento
2%
13%
22%
24%
47%
67%
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80%
Oferta Publica
Mercado de Capitales
Proveedores
Aportes de accionistas
Autofinanciación
Entidades financieras
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53%
26%
15%
6%
Hasta US$ 5 De US$ 6 a US$ 30 De US$ 31 a US$ 150 Mas de US$ 150
Monto de inversión para 2008C
antid
ad d
e em
pres
as e
n %
US$ Millones
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Monto de inversión para 2008
Comparación con anuncios en medios
US$ Millones
Can
tidad
de
empr
esas
en
%
22%
33%37%
8%
53%
26%
15%
6%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
Menos de US$5 De US$6 a US$30 De US$31 a US$150 Mas de US$150
Medios
Estudio
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3. Evaluación de las inversiones
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Plazo de retorno de inversión
1%
20%
33%
27%
20%
Recuperación de la inversión
6 a + 6 – 4 años
4 – 2 años
Mas del 30%
2 – 0 años
No hay retornos
25% - 30%
20% - 25%
15% - 20%
11% - 15%
Menos del 11%
Tasa interna de retorno (TIR)
TIR % Empresas
Em
pre
sas
%
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Aspectos que las empresas consideran al planear sus inversiones.
Limitantes a nuevas inversiones
Riesgos macroeconómicos 64%
Controles y regulaciones excesivas 46%
Mayor carga impositiva 42%
Factores externos 22%
Infraestructura insuficiente 20%
Escasez de mano de obra calificada 17%
Falta de crédito ad-hoc a sus necesidades 14%
Energía insuficiente 13%
Informalidad 2%
No precisa 1%
¿Qué limitaría su decisión de invertir?
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2%
19%
28%
29%
48%
52%
53%
Acciones gubernamentales para favorecer las inversiones
Infraestructura
Estabilidad jurídica
Acuerdos comerciales
Seguridad
Educación
Propiedad Intelectual
Ninguno
Perú ocupa uno de los primeros lugares en cuanto a déficit de infraestructura en la región.
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Tipo de cambio del plan de inversiones
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4. Riesgos para el 2008
![Page 28: Inversión empresarial en el Perú](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022061115/54647f43af795997368b48e0/html5/thumbnails/28.jpg)
17 Abril, 2007 Estudio sobre Inversiones Empresariales en el PerúPage 29
Riesgos significativos 2008
25% Variación del tipo de cambio
20% Problemas macroeconómicos
18% Competencia
17% Crisis financiera internacional
12% Inestabilidad política
12% Seguridad interna
9% Alza de precios de insumos
8% Excesos de regulación Sunat
6% Riesgos legislativos
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Variación de riesgos para 2008
70%
21%
9%
Aumentosignificativo
Sin variación /Aumento leve
Disminuciónleve
Aumento en la percepción del riesgo, se debería a :
► Crisis internacional.
► Caída del precio del dólar.
► Mayor competencia.
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Administración de riesgos
No38%
Si62%
Responsable de Administración de riesgos
Gerente Financiero 34%
Gerente General 32%
Gerente de Planeamiento 9%
Auditor Interno 9%
Directorio 9%
Gerente de Riesgo 5%
Área de Seguro 2%
Gerente de Calidad 1%
Gerente Legal 1%
Otros 12%
¿Su empresa tiene un proceso formal de administración de riesgo?
![Page 31: Inversión empresarial en el Perú](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022061115/54647f43af795997368b48e0/html5/thumbnails/31.jpg)
Principales conclusiones
![Page 32: Inversión empresarial en el Perú](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022061115/54647f43af795997368b48e0/html5/thumbnails/32.jpg)
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Conclusiones
Más del 90% de las empresas tendrán mejores resultados en el 2008:
85% de las empresas estima que sus inversiones en el 2008 serán mayores al año anterior.
84% de las empresas declara que su objetivo es la expansión de sus negocios en el mercado local.
La incorporación de tecnología es considerada inversión prioritaria por el 62% de las empresas.
42% de las empresas invertirá para mejorar su infraestructura.
33% de las empresas invertirá para aumentar sus ventas.
► 93% aumentarán sus ventas.
► 90% tendrán mayor rentabilidad.
![Page 33: Inversión empresarial en el Perú](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022061115/54647f43af795997368b48e0/html5/thumbnails/33.jpg)
Gracias