1. Instrumentos Financieros Company LOGOCp. Luis Eduardo Zuiga T.

2. FECHADETALLE Septiembre 1991Borrador de Exposicin E-40, Instrumentos Financieros. Enero 1994 La E40 fue modificada y reexpuesta como borrador deexposicin E48, Instrumentos Financieros. Junio 1995 La seccin de presentacin e informacin a revelar deE48 fue adoptada como la NIC 32 Instrumentosfinancieros: presentacin e informacin a revelar. Eltrabajo sobre el reconocimiento y la medicin continua Enero 1996 Fecha de vigencia de la NIC 32 (1995). Diciembre 1998 Revisin de la NIC 32, por la emisin de la NIC 39, a partirde enero de 2001. Diciembre 17 deVersin revisada de la NIC 32 emitida por IASB. 2003 Enero 1 de 2005Fecha de entrada en vigor de la NIC 32 (revisada en 2003) Agosto 18 de Las disposiciones de la NIC 32 sobre revelaciones se 2005 sustituyen por la NIIF 7, instrumentos financieros:revelaciones, efectiva a partir del 1 de enero de 2007. Junio 22 de 2006 Borrador de exposicin sobre propuestas de enmiendasrelativas a instrumentos con opcin de venta yobligaciones que surgen en la liquidacin.207/02/2012Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Q. 3. FECHA DETALLE Febrero 14 de NIC 32, modificada por Instrumentos con opcin de venta 2008y obligaciones que surgen en la liquidacin. Enero 1 de 2009 Fecha de entrada en vigor de las enmiendas por instrumentos con opcin de venta y obligaciones que surgen en la liquidacin. Noviembre27 Comit Ejecutivo Nacional (Resolucin del CTNAC No. 201003/2010 se Promulga y Publica la NC-32, para su aplicacin en todo el territorio nacional.307/02/2012 Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Q. 4. Instrumentos Financieros: Presentacin NC - 32OEstablecer principios para presentar:BInstrumentos Financieros, como :JE Pasivos o PatrimonioT Compensar activos y pasivos financieros IAplica a la clasificacin de los InstrumentosV Financieros desde la perspectiva del EMISORCL DividendosO 1 Activos FinancierosASIF Prdidas & Ganancias 2 Pasivos FinancierosICACCircunstanciasI3Instrumentos de patrimonio Oque obligan a laN compensacin 5. Instrumentos Financieros: Reconocimiento y MedicinO Establecer principios para el :B ReconocimientoJE MedicinTI 1 Activos FinancierosV 2Pasivos FinancierosOAlgunos Contratos de3Compra o Venta de partidas no financierasCp. Luis Eduardo Zuiga T. 6. Instrumentos Financieros: Reconocimiento y MedicinOLosB requerimientosse establecen:JE Para laPara la Presentacin: Informacin aT Revelar:INC - 32NIF - 7V Instrumentos InstrumentosFinancieros :Financieros :O Presentacin Informacin a Revelar Cp. Luis Eduardo Zuiga T. 7. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39AEstas normas debern ser aplicada por todas lasL entidades, a toda clase de instrumentos financierosCLos siguientes Compromisos de prstamo estn alcanzados:A A B CN Que la entidadCQue puedan Compromisos dedesigne como liquidarse, por el concesin de pasivosEneto, en efectivo o prstamo a una tasa Financieros al Valoremitiendo otro de inters inferior a Razonable coninstrumentola del mercadoAdd Your cambios enText herefinanciero resultados Cp. Luis Eduardo Zuiga T. 8. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39AAquellos contratos de compra o venta de partidas no financieras que se liquiden por el importe neto en:LCA Como siNdichos contratos fuesenCinstrumentosfinancierosECon excepcin de los contratos que se celebraron y se mantienen con el objetivo de recibir o entregar una partida no financiera Cp. Luis Eduardo Zuiga T. 9. Instrumentos FinancierosA Las Participaciones en Derechos y obligaciones subsidiarias, asociacion contratos de arrendamientos.L es y negocios conjuntos Sin embargo:C Derechos yLas partidas por cobrarreconocidas por el arrendadorobligaciones de losA empleadoresderivadosestn sujetas a las estipulacionessobre baja en cuentas y deterioroN a los empleadosde Planes de Beneficios del valor.Las partidas por pagarCreconocidas por el arrendatario Instrumentos estn sujetas a las estipulacionesE por la entidad comosobre baja en cuentas y deterioro Financieros emitidos del valor.Los derivados implcitos en un Instrumento dearrendamiento estarn sujetos a Patrimoniolas estipulaciones sobre El tenedor de tales instrumentos derivados implcitos. aplicara la norma. Salvo AExclusiones 10. Instrumentos Financieros: Reconocimiento y MedicinADerechos y obligacionesContratos entre una entidadsurgidos por Contratos adquiriente y vendedor enL de SeguroExcepto para los derivadoscombinacin de negocios, para comprar oC implcitos en ellos, siempre quela norma requiera que la entidad vender en el futuro unaA los contabilice por separado entidad adquiridaInstrumentosInstrumentosFinancieros, contratos yN Compromisos deprstamo contingente, el Financieros derivados deobligaciones derivados transacciones con PagosC emisor aplicara la NC-37de transacciones con Basados en Acciones Pagos Basados enENo obstante: Todos loscompromisos de prstamo estn Accionessujetos a las exigencias de baja Derecho a recibir pagos Exclusionespara reembolsarprovisiones 11. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39ANC-19 NIF-2L Pagos Beneficios a Basadoslos empleadosen accionesCANIF-4NC-17Ciertos Casi todos los instrumentos financierosCiertos aspectos Todas las empresasN AspectosContratos de Ciertos contratos de commodites deSeguros Ciertas garantas financierasLeasingC Ciertos Compromisos de PrestamosIntereses enEActivos/Pasivos No NIF-3 Contraprestaciones Subordinadas, Asociadas FinancierosContingentes Y negocios(combinaciones conjuntosde Negocios) Cp. Luis Eduardo Zuiga T.Exclusiones 12. Se emplea con frecuencia estapalabra en ingls, para hacerreferencia a las materias primas yproductosbsicosobjetodenegociacin, en precios spot, enfuturos o en opciones, en las bolsasde productos, entre las que sedestacan las de Nueva York yLondres. Para los productos con unmercado muy desarrollado Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Q. 13. Es un contrato que origina simultneamente unactivo financiero en una entidad y unpasivo financiero oinstrumento de capitalen otra entidad. Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Q. 14. ES CUALQUIER ACTIVO QUE SEA:Efectivo.Un instrumento de capital de otra entidad.ACCINBs. 1.000Un derecho contractual.Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Quisbert 15. ES CUALQUIER ACTIVO QUE SEA:Recibir efectivo u otro activo financiero de otraentidad.Intercambiar activos financieros o pasivosfinancieros con otra entidad bajo condiciones queson potencialmente favorables para la entidad. Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Quisbert 16. ES CUALQUIER ACTIVO QUE SEA:Un contrato que puede ser liquidado concapital de la entidad.Liquidacin Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Quisbert 17. CORRESPONDE A:Una obligacin contractual de:-Entregar efectivo u otroactivofinanciero a otra entidad.-Intercambiaractivosopasivosfinancieros con otra entidad bajocondiciones que son potencialmentedesfavorables para la entidad.BONOS Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Quisbert 18. CORRESPONDE A:Un contrato que puede liquidarse conbase en los instrumentos de capital dela entidad. ACCIONES V.N. Bs. 100.-Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Quisbert 19. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39D El monto por el cual puedeE intercambiarse un activo o liquidarseF un pasivo, entre partes conocidas yRazonabledispuestas, en una transaccin armsI length, es decir, una transaccinNValordonde existe libertad, voluntad deI realizarla y acceso a la informacinentre las partesCIO5NESCp. Luis Eduardo Zuiga T. 20. NC 32NC - 39NC - 21NIF - 7ReconocimientoMedicin de Revelacin y y Instrumentos PresentacinMedicinBaja de Instrumentos Financierosde MonedafinancierosExtranjeray Cobertura InstrumentosdeDerivados y InversionesContabilidad netasde cobertura Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Quisbert 21. En general, los instrumentos se dividenen dos grandes grupos (NC-32, GA-15): INSTRUMENTOS PRIMARIOS 1 Transacciones tradicionales de compra venta No dependen de otros I. F. para su valoracin y ejecucin Cuentas por Cobrar y por Pagar Valores, BonosInstrumentos de Patrimonio (Acciones) INSTRUMENTOS DERIVADOS 2 Dependen de otros primarios por implicancia de riesgos financierosOpciones Financieras Plazo de Futuros Contratos a TrminoLic. CPA. Jaime Javier Pacheco Quisbert 22. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39D CATEGORIAS DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROSECATEGORIADEFINICIONFActivos yRetenidos para negociar (activos y pasivos)IPasivos medidosal valor Activos y pasivos financieros adquiridos principalmentepara generar una utilidad por las fluctuaciones a cortoN razonable conplazo en el precio o el margen del corredor Instrumentos derivados (no usados como instrumentos cambios enI resultadosde cobertura).Otros activos y pasivos medidos a valor razonableCPrstamos yActivos financieros creados por la empresa al proveerIcuentas por obrar originadasfondos, mercanca o servicios directamente a un deudor,no originados con el propsito de venderseO 5por la empresainmediatamente a corto plazo.NESCp. Luis Eduardo Zuiga T. 23. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39D CATEGORIAS DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROSECATEGORIA DEFINICIONFIInversiones Retenidas hastaActivos financieros con pagos fijos o determinables yvencimiento fijo que la empresa tiene como propsito yNsu vencimiento capacidad positivos de retener hasta su vencimiento.ICActivosActivos financieros que no son: FinancierosI Prestamos o cuentas por cobrar originadas por la disponibles para empresa.O 5 la venta Inversiones retenidas hasta su vencimiento.Activos financieros retenidos para negociar.NESCp. Luis Eduardo Zuiga T. 24. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39Como PASIVO o PATRIMONIOCLA De acuerdo a la esencia del contrato, no a su forma legalSIFI La empresa ha de tomar laC decisin en el momento enAque se reconoceCI inicialmenteONCp. Luis Eduardo Zuiga T. 25. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39C Instrumentos de CapitalLA Un instrumento financiero es de capital slo si:SEl instrumento incluye la obligacin contractual deI a entregar efectivo u otro activo financiero a otraFentidad; y.IEl instrumento que puede ser liquidado con baseC b en instrumentos de capital propios del emisor es:A Un NO derivado que incluye una obligacin no contractualC 1de entregar un N variable de sus instrumentos; o IOUn Derivado que ser liquidado slo por el emisor intercambiando un monto fijo de efectivo u otro A.F. por unN 2 N fijo de sus propios Instrumentos de Capital. 26. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39D ACCIONES PREFERENTESEFPagan una tasa fija de dividendo yIque tienen redencin obligatoria aN una fecha futuraI La esencia contractual es la de entregar efectivoCIO5NEPasivoSCp. Luis Eduardo Zuiga T. 27. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39D ACCIONES PREFERENTESEFLas acciones de preferencia NormalI NO TIENEN una madurez fijaNIEl emisor no tiene la obligacin contractual de hacer algn pagoCIO5NE PatrimonioS Cp. Luis Eduardo Zuiga T. 28. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39DInstrumentos Susceptibles de ColocacinE I.F. que da al dueo el derecho de devolverloFal Emisor por efectivo u otro A.F. (Opcin deI reventa) es un pasivo financieroNI An si el monto de efectivo u otros A.F., seCdeterminan:I Sobre 5 ndice uun La forma legal delO5 otra variable que Instrumento le da alNtiene el potencial de tenedor el Derecho a unE Incrementar o Inters residual en los DisminuiractivosS 29. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39DEmisin de Instrumentos de patrimonio porE una cantidad monetaria fijaFIUn derecho u obligacin contractual deN recibir o entregar un nmero de accionespropias u otros instrumentos de capital queIvaran de tal forma que su Valor RazonableC Iguala el monto monetario fijo del derecho uI Obligacin contractual,O5NES PasivoCp. Luis Eduardo Zuiga T. 30. La empresa ABC recibe unprstamo bancario de Bs. 4.000 adevolver en 4 aos, mediante 4cuotas anuales de Bs. 1.075 cadauna. Adicionalmente el banco cobrauna comisin del 1% sobre elnominal del prstamo por laformalizacin de la operacin 30 Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Quisbert 31. SE PIDE:Realizar los asientos contablesnecesarios en el momento inicialy a la devolucin de la primeracuota teniendo en cuenta lacontabilizacin de dicho prstamoal costo amortizado mediante elmtodo del tipo de intersefectivo 31Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Quisbert 32. Momento Inicial:(*)Nominal del Prstamo-Comisiones pagadas = 4.000-(1%s/4.000)REF.DESCRIPCIN DEBEHABER A Efectivo en Caja 3.960 PDeuda con Entidades3.960de Crdito 32Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Quisbert 33. (1)(2)=(1)X (3)=(4)=(2)+TAE1.075-(2)(3)AOCapitalInteresAmortizPagoPendientees acin 13.960134 9411.075 23.019102 9731.075 32.046 691.006 1.075 41.040 351.040 1.075Clculo de laTAE =3.960=1.075/(1+tae)+1.075/(1+tae)^2+1.075/(1+tae)^3+1.075/(1+tae)^4= TAE = 3,378%33Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Quisbert 34. Pago Primera Cuota:REF.DESCRIPCINDEBEHABER P Deuda con Entidades de941 Crdito G Gastos Financieros134 Deuda con Entidades Crdito A Efectivo en Caja 1.075 34Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Quisbert 35. Las NC-32 y NC-39 establecen:Los prstamos y cuentas porcobrar, en el momento inicial,deben ser registrados por sucosto, incluyendo ste los costosde la transaccin-La valoracin posterior de dichosprstamos y cuentas por cobrar serealizar al costo amortizado (NC-39,p.46 35 Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Quisbert 36. El costo amortizado incluye: Valor Nominal (-)Reembolsos de Principal (-)Amortizacin gradual de comisiones / costos de transaccin / primas ydescuentos36Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Quisbert 37. La amortizacin gradual de loscostos de transaccin se realizarmediante el mtodo del tipo deinters efectivo, es decir, aplicandoel tipo de inters que iguala losflujos de efectivo a cobrar o pagar alo largo de la vida esperada delprstamo con su importe neto enlibros (NC-39, P. 9) 37 Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Quisbert 38. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39D Definicin de DerivadoEABF Su valor Cambia enNorequiere unarespuesta a cambios deI respuesta a una tasa de Instrumentoinversin inicial neta, oslo obliga a realizarN inters especificada:Financierouna inversin inicialneta inferior al que seITasa de Cambio u otro contratorequerira para otrostipos de contratos.Cndice de preciosI Precio de Instrumento financieroPrecio de materia Prima CotizadaO Una calificacin crediticiaCN En funcin a otra variable Se liquidar en una fechaEfuturaSCp. Luis Eduardo Zuiga T. 39. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39CACTIVOSL FINANCIEROSAS DesignadoI ValorRazonableF NegociableIC Prestamos yCxCA 5CI Hasta elO vencimientoNCp. Luis Eduardo Zuiga T. 40. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39CPASIVOSL FINANCIEROSASDesignadoI ValorF RazonableI NegociableCA 5C Hasta elvencimientoIONCp. Luis Eduardo Zuiga T. 41. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39 La Clasificacin determina la medicin de los Activos F.Retenido para obtenerPara Siutilidad a corto plazoNegociarInstrumento derivadoOtros Activos Costos (Amortizado)NoValor Razonable PrestamosOriginadoSi y cuentaspor la por CobrarEmpresa? originadosNo5Intencin de retener hastaRetenidos Disponibles No Sivencimiento yhasta elpara la ventasatisface otrosvencimiento criterios? Cp. Luis Eduardo Zuiga T. 42. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39 La Clasificacin determina la medicin de los Pasivos F. Costos (Amortizado)Valor RazonableRetenido para obtenerPara Siutilidad a corto plazo NoOtrosNegociarInstrumento Pasivos SecundarioFinancieros Cp. Luis Eduardo Zuiga T. 43. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39 MEDICION DE INTRUMENTOS FINANCIEROSVARIACIONES EN INSTRUMENTO MEDIDA EL VALORActivo retenido hastaCosto (amortizado)No hay (excepto si estRvencimiento(tasa de inters efectiva)deteriorado)EPrestamos y CxCoriginados por la empresa Costo (amortizado)No hay (excepto siest deteriorado)SPatrimonio (excepto Disponible para la venta Valor RazonableUsi est deteriorado)M Activos retenidos para negociar Valor RazonablePerdidas &GananciasEInstrumentos DerivadosValor RazonablePerdidas &N Ganancias Pasivos Retenidos para Perdidas & Valor RazonableNegociarGananciasOtros PasivosCosto (amortizado) No hay 44. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39DInstrumentos Financieros CompuestosEFDesde la perspectiva del EMISORINPasivoI Se debe contabilizarCpor separadoICapitalONESCp. Luis Eduardo Zuiga T. 45. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39EInstrumentos Financieros CompuestosJBonoE ConvertiblePasivo Financiero:M obligacin contractual delemisor de pagar en efectivoPLPasivo Instrumento de Capital:O La opcin del tenedor enconvertirlo en accionescomunes Capital Cp. Luis Eduardo Zuiga T. 46. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39MMedicin del InstrumentoFinanciero CompuestoEDICComponente ComponenteIPasivoPatrimonioONValor Valor razonable I.C.Razonablemenos:V. R. del pasivo Cp. Luis Eduardo Zuiga T. 47. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39MMedicin del InstrumentoFinanciero CompuestoEDICComponente ComponenteIPasivoPatrimonioONValor Valor razonable I.C.Razonablemenos:V. R. del pasivo Cp. Luis Eduardo Zuiga T. 48. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39D ACCIONES DE TESORERIAEAcciones de tesorera Se originanporF acciones propias Se consideran elemento patrimonial recompras deI readquiridas accionesNIComunesCI PasivosON PreferentesEPatrimonioS Cp. Luis Eduardo Zuiga T. 49. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39DACCIONES DE TESORERIAEFLos intereses Ganancias relacionadosReportarIPrdidas Pasivos en elE.R.NI Se CARGANCDistribuciones (Dividendos) a los De instrumentosPatrimoniodirectamentecontraItenedores PatrimonioONESCp. Luis Eduardo Zuiga T. 50. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39CDE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROSOLos Activos yM 1 Esta obligado legalmente a ello Pasivos CuandoPFinancieros deben Pretende liquidar el negocio registrarse a suE monto neto 2 sobre una base neta, o realizar los activos y liquidar el pasivoN La compensacin simultneamenteS y presentacin porsu importe neto de No equivale A la BAJAA Activos y Pasivos en cuentasFinancierosCILa compensacin No da lugar ! Al reconocimiento dePerdidas & GananciasOLa Baja La desaparicin Sino esreconocimiento No soloNde Perdidas &de I.F.implica de las partidas posibleGanancias 51. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39D Definicin de DerivadoEA BF Su valor Cambia en Norequiere unarespuesta a cambios deI respuesta a una tasa de Instrumento inversin inicial neta, o slo obliga a realizarN inters especificada:Financiero una inversin inicial neta inferior al que seITasa de Cambioo real, u otro contrato requerira para otros tipos de contratos.Cndice de preciosI Precio de Instrumento financieroPrecio de materia Prima CotizadaO Una calificacin crediticia CN En funcin a otra variableSe liquidaren una fechaE futuraSEl precio DERIVA del precio de otro instrumento denominado SUBYACENTE. 52. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39D Definicin de DerivadoUn BienEUn Bien Real FinancieroFI ArrozCarneTpicamenteN MetalEtc.Subyacente BonoIAccinCIODerivados NO Con independencia de queDerivadosNFinancieros las NC, en ciertos casos, obliguen a Contabilizar losFinancieros CommoditiesEDerivados No Financieros como si fueran.S Cp. Luis Eduardo Zuiga T. 53. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39DFORWARDEAcuerdo o contratoRentre 2 partes (a laImedida de susSubyacente: mercanca o ActivoVnecesidades) y porFijo objeto de operacin fuera de laEl precio pactadoA La fecha de inicio bolsa, para comprar oDvender un Activo oLa fecha de terminacinEl lugar de la entregaOmercanca a unaLa forma de pagoSfecha futura a un precio pactado en el presente En un FORWARD los riesgos de contraparte y de mercado son los mas importantes. Cp. Luis Eduardo Zuiga T. 54. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39D FUTUROSESTANDARIZADO enE Contratos estandarizados conCuanto a:R la obligacin de una parte aLa fecha de cumplimientoI comprar y de la otra a vender CantidadesMontosun activo, moneda o tasa deVinters especficos a un precio Realizado en una Bolsa deA establecido hoy en el mercadoFuturosD organizado, para entrega oAdministrado por la cmaraO vencimiento en una fechade compensacin de laBolsaS futuraEl riesgo de contraparte esprcticamente eliminado y elriesgo ms importante es el demercado Cp. Luis Eduardo Zuiga T. 55. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39OPCIONESDE Contratos entre 2 partes que otorgan aR la parte de compra el derecho pero noI la obligacin de comprar o vender unV activo, moneda o tasa de inters a unA precio estipulado, previo pago de unD valor denominado prima, en tanto que elO vendedor de la opcin queda obligado aS su ejecucin de acuerdo con lostrminos contractuales (precio deejercicio, fecha de ejecucin, etc.) 1 Tenedor de una opcin de compra 3 Tenedor de una opcin de venta 2 Emisor de una opcin de compra4 Emisor de una opcin de venta 56. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39D SWAPSER Acuerdo entre 2Ejemplo:I partes paraV intercambiar una Pagos con un tipo de inters fijo que se intercambian por otrosA sucesin de flujos pagos con un tipo de intersde efectivo en elD futuro. variable.OS Sumatoria de FORWARDS El objetivo de esta permuta es el de reducir los costos y riesgos en que se incurre con ocasin de las variaciones en las tasas de cambio de las divisas o en las tasas de inters. Cp. Luis Eduardo Zuiga T. 57. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39DE InstrumentosDerivadosRIVAD FORWARD FUTUROS OPCIONESSWAPSO Contrato Contrato Contrato AcuerdoS Obligacin de Al comprador derecho Intercambio de Fecha FuturaComprar y Vender No ObligacinFlujos de Efectivo Precio presente Precio presente Pago de PRIMA En el futuro Establecido por Vendedor ObligadoMercado organizado Fecha Futura Cp. Luis Eduardo Zuiga T. 58. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39D Riesgos en derivadosEEs la probabilidad de que una variable se comporte de maneraR distinta a como inicialmente se haba planeadoIVParticipante Riesgo AccinA Incertidumbre en el precio de ventaDVendedor de trigo Venta a futurode la cosechaOIncertidumbre en el precio deS compra de la cosechaCompra a FuturoDueo del molinoIncertidumbre en el precio deVenta a Futuroventa de la harinaIncertidumbre en el precio deProductor del Pan Compra a Futurocompra de la harina Cp. Luis Eduardo Zuiga T. 59. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39DEFinalidad de los Instrumentos DerivadosRIVObtenerA Gestionar los riesgosTransferir la rentabilidades totalidad oDasociados al parte de los adicionales delO cambio en el riesgosmercado, con base en un entornoSeconmico,mediante elpago de unaconocimientoen los preciosprofundo del primade los bienes posibleo servicios comportamientode una variable (especulacin) Cp. Luis Eduardo Zuiga T. 60. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39DLas cuatro operaciones bsicas de opcionesE COMPRAR UN CALLVENDER UN CALLRIPaga una prima Recibe una primaVDerecho de comprarObligacin de venderA Riesgo limitado (prima)Riesgo ilimitadoD Ganancia ilimitadaGanancia limitada (prima)OSCOMPRAR UN PUTVENDER UN PUT Paga una primaRecibe una primaDerecho de venderObligacin de comprarRiesgo limitado (prima) Riesgo ilimitadoGanancia ilimitadaGanancia limitada (prima) 61. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39DE Criterios de Valoracin de Instrumentos DerivadosRI 1Deben reconocerse como ACTIVOS y PASIVOS enV Estado de Situacin FinancieraAInicialmente a su costo que ser el Valor Razonable de la contra-D 2prestacin que se haya dado o recibido a cambio, y posteriormenteOsegn su Valor Razonable en la fecha en que se liquidaSEl Valor Razonable se determina a travs del precio de la transaccino de precios del mercado. Si estos precios del mercado no pueden3 determinarse fiablemente, el VR se estimar como la suma de losfuturos pagos o cobros, descontados, utilizando tasas de inters delMercado para instrumentos similares de un emisor con la mismacalificacin crediticia. Cp. Luis Eduardo Zuiga T. 62. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39DSituaciones en que el Valor RazonableE puede medirse con fiabilidad:RII.F. para los que existe un precio cotizadoV1 pblico, proveniente del mercado activo.A RazonableD ValorI. de deuda objeto de clasificacin crediticiaO2cuyos flujos de efectivo pueden estimarseS razonablemente I.F. para los que existe un modelo apropiado de3valoracin, cuyos datos pueden ser medidos en forma razonable, porque provienen del mercado activo. Cp. Luis Eduardo Zuiga T. 63. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39R Activo CuandoE Estado deSeseCreconoceSituacin conviertaFinancieraOPasivoen parteNobligadaOCSe aplica el registro:IAM Al momento de la contratacinIEBAl momento de la liquidacinNTOCp. Luis Eduardo Zuiga T. 64. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39IDerivado implcitoM Corresponden a un componente de unPinstrumento hbrido (financiero o no)LQue cumple con la definicin de derivadoICuyas caractersticas econmicas yC riesgos no estn estrechamenteI relacionados con el contrato anfitrinTOContrato AnfitrinSActivos Contratos Contratos Contratoso pasivos Acciones de de de financieros LeasingSegurosCompraventa 65. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39IDerivado implcitoMPL Puede corresponder a:ICITasa de IntersTasa de CambioT Precio del Ttulo Otro ndiceOS ndice/precio commodity Cp. Luis Eduardo Zuiga T. 66. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39BBaja de instrumentos FinancierosA BajaJ Total o ParcialAActivos PasivosFinancieros FinancierosSe pierde elLa obligacin secontrol por medio elimina cuando sede la realizacin,liquida, seel vencimiento ocancela o sela transferenciavence. La prdida del control depende tanto de la posicin del que transfiere como del que recibe 67. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39BAlgunos aspectos para determinar la conservacin de controlA Necesitan considerar:JTransferenteRecibienteA El rendimiento delLa capacidad paraprestamistaobtener beneficios de los activos Return swap totalLibertad para vender (o Opcin de ventadar en garanta) enincondicionaladelante. Derecho a readquirirBeneficios derivados deel activolos activos transferidos Cp. Luis Eduardo Zuiga T. 68. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39BEjemplo:ABaja de activos financierosJA Un banco (el que traspasa) transfiere un prstamo aotro, pero para conservar la relacin del banco quetransfiere con su cliente, el banco que adquiere no tienederecho a vender o dar en garanta el prstamo.La transferencia es una venta si el que transfiere no tienederecho a readquirir el activo transferido. Cp. Luis Eduardo Zuiga T. 69. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39BSituaciones especiales de Baja de Activos FinancierosAJA Transferencia de parte de un Activo financiero Transferencia de un Activo Financiero y Reconocimiento de un nuevo I. F. Cp. Luis Eduardo Zuiga T. 70. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39BSituaciones especiales de Baja de Activos FinancierosABonoJAParte VendidaCapitalParte Retenida laInterscobranza decuotas de inters Cp. Luis Eduardo Zuiga T. 71. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39BAParte Cuentas Retenida:J por Cobrar Parte Vendida: Derecho aAprestar Parte de la cartera servicios a de cuentas por las cuentas Cobrar por cobrar a cambio de un honorario Cp. Luis Eduardo Zuiga T. 72. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39B Registro de instrumentos retenidosAJSi no es posible medir de maneraEl monto en libros se asignaAconfiable el V.R.de acuerdo a Valores de la parteRazonables relativos. retenida.Se registra encero 0 Cp. Luis Eduardo Zuiga T. 73. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39B Registro de instrumentos retenidos Ejemplo:ALas cuentas por cobrar con un valor en libros de 100 seJ venden por 90. La empresa que vende retiene el derechoA a prestar servicio, pero el valor razonable del derechoretenido no puede medirse de manera confiable. No seanticipa una prdida en las actividades de servicio.Parte Se reconoce unaVendida:prdida por 10Parte No se reconoce RegistradaRetenida: nada en cero Cp. Luis Eduardo Zuiga T. 74. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39B Registro en resultados de la baja de Activos FinancierosA Se determina de la siguiente manera:J Producto neto de la venta recibido/por cobrarA +/-Cualquier ajuste anterior al V.R. en el patrimonio -Monto en libros =Resultado en la venta, incluido en laprdida o ganancia neta del periodo Cp. Luis Eduardo Zuiga T. 75. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39B Baja de activos al reconocer nuevosA Instrumentos financierosJ La baja de activos puede dar lugar al reconocimientoA de nuevos Instrumentos Financieros, como resultadode la negociacin Ejemplo: Vender una cartera de cuentas por cobrar, pero asumir la obligacin de compensar al comprador si los cobros estn por debajo de un nivel especifico. La esencia de esta transaccin es la de una garanta. Por esta razn, implicara el registro deuna obligacin de garanta. Cp. Luis Eduardo Zuiga T. 76. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39B Baja de PasivosASe da cuando se extingue el pasivoJALo cual ocurre solo de tres maneras:DAE Pago de la obligacinPABSMediante su cancelacinIVCO Debido a su prescripcinS Cp. Luis Eduardo Zuiga T. 77. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39B Baja de Pasivos Consideremos:AJ La compaa X coloca unos fideicomisos que haA de usarse para repagar la obligacin.DELa compaa X paga una cuota a la compaa Y por asumir un pasivo pendiente de pago con laPcompaa Z.ASRe adquisicin de la deuda propia.IVOSCp. Luis Eduardo Zuiga T. 78. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39B Baja de PasivosAJ La compaa X coloca unosA fideicomisos que ha de usarse para repagar la obligacin.DENo extingue el pasivo, porque elP pago no se ha hecho efectivo.ASIVOS Cp. Luis Eduardo Zuiga T. 79. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39B Baja de PasivosAJLa compaa X paga una cuota a la compaa YApor asumir un pasivo pendiente de pago con la compaa Z.DEPodra implicar la liquidacin de la deuda, pero para ello el acreedor (compaa Z) tendra que liberarPformalmente al deudor de la obligacin.ASIVOS Cp. Luis Eduardo Zuiga T. 80. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39B Baja de PasivosAJ Re adquisicin de la deuda propia.ASi constituye una extincin de la deuda ypor lo tanto corresponde a una baja enDcuentas.EPASIVOS Cp. Luis Eduardo Zuiga T. 81. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39B Registro en resultados de la baja de Pasivos FinancierosAEl importe llevado a Resultados se determina de la siguiente manera:JA Monto Pagado/por PagarDE -PMonto en libros (Incluyendo los costos noAamortizados correspondientes)SI =VOUtilidad o Prdida neta del periodoS Cp. Luis Eduardo Zuiga T. 82. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39B REVELACIONES SOBRE BAJASAJ Revela-cionesADEI La naturalezaN La naturalezade losSde los riesgos yTActivospagos a los cualesRla entidadUMpermaneceEexpuestaLos montosNRegistrados delTActivos y PasivoOSCp. Luis Eduardo Zuiga T.Asociados 83. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39MED Medicin Valor RazonableIInicialCI Si no hayOEl valor de la compraN + Los costos de transaccin directamente atribuibles a su compra o emisin Cp. Luis Eduardo Zuiga T. 84. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39ME Medicin posteriorDI DetalleValor RazonableCosto Amortiz.DeterioroCI ActivosA valor razonable (Resultados)O Disp. para la venta (Patrimonio)Hasta el vencimientoN PrstamosPasivos(Resultados)NegociablesOtros (Resultados)Derivados(Resultados) Cp. Luis Eduardo Zuiga T. 85. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39MPirmide de decisiones Activos retenidos al vencimientoEIntensin positiva y capacidad de retener hasta el vencimiento?D SiICSe vendi o transfiri algn instrumento retenido alvencimiento en el ao en curso o en los dos aos previos?IO Si NoCerca al vencimientoN Evento especial o aislado Clasificar comoretenido hasta elSe cobro sustancialmente todo el principal Si vencimiento yO medir al costoUn monto insignificante en relacin con lacartera de retenidos al vencimiento? amortizado NoClasificar todos los instrumentos retenidos hasta el vencimiento como Disponibles para la Venta o Negociables y medir alValor Razonable 86. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39DCondiciones para el deterioroETE 1 Si su valor en libros excede a su valor recuperableR CondicionesI 2Revisar las condiciones de los activos en busca deevidencia objetiva de deterioroOR 3 El deterioro afecta al Activo registrado al Costo Amortizado o al V.R. si el re avalo afecta el patrimonioOActivo registrado al Costo Amortizado, el valor4recuperable se calcula como el valor presente de losflujos futuros de efectivo Cp. Luis Eduardo Zuiga T. 87. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39D Activos registrados al valor razonableE reconocimiento de perdidas por deterioroTE Reversin del ajusteRprevio para subir alI Valor Valor RazonableRazonable valor razonableO Patrimonio Patrimonio DesvalorizacinR reconocida enO P&GCosto Costo Monto Recuperable Costo Cp. Luis Eduardo Zuiga T. 88. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39D Activos registrados al valor razonableE reconocimiento de perdidas por deterioroTERTransferir laI Desvaloriza-cion del V.R. disminucin del valor razonable aO previamente reconocida P & G - DeterioroR en el PatrimonioO Costo Reconocer eldeterioro en P & GMonto RecuperableCostoCosto Cp. Luis Eduardo Zuiga T. 89. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39DTratamiento de la reversin del deterioro enEinstrumentos disponibles para la ventaTActivos DisponiblesE para la VentaRIOInstrumentosInstrumentosR Financieros dede PatrimonioOdeuda Reversin de Reversin de deterioro en deterioro enresultados Patrimonio 90. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39D En junio 30 se adquieren instrumentos de deuda con derecho a recibirE500 u.m. en un ao, mas el 6% de inters.TA diciembre 31, el instrumento de deuda est deteriorado. Se esperaE un deterioro de 300 u.m de principal, sin intersR Tasa de inters del mercado 8%.I Prdida porMedicin al: Monto de RecuperacinODeterioroR Costo300 / (1 + 0.06) = 291500 291 = 209OValor razonable conregistro en el 300 / (1 + 0.08) = 289500 289 = 211patrimonioComo se observa, la prdida por deterioro se incrementa al utilizar eneste caso una tasa de inters de mercado superior a la original. 91. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39DRevelaciones sobre deterioroETLa naturaleza y el monto de cualquier prdida por AEDeterioro reconocida en utilidad o prdida por un Activo Financiero, para cada clase significativaRI Detalles y montos relacionados con cualquierO Bincumplimiento de capital, inters, fondo deRAmortizacin o provisiones de redencin en el periodoOcon respecto a prstamos por pagar.CCualquier otro incumplimiento de acuerdos de Prestamos durante el periodo, que esas infracciones Impliquen la posibilidad de demandas del prestamista Cp. Luis Eduardo Zuiga T. 92. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39C Contabilidad de CoberturasOBE Las coberturas son operacionesR hechas con instrumentos financieros,T bsicamente derivados, con el fin deU proteger a la entidad contraR determinados riesgos inherentes a laA realizacin de transacciones .S Fluctuaciones en tasas de cambio Fluctuaciones en tasas de inters Valor esperado de flujos de fondos Cp. Luis Eduardo Zuiga T. 93. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39C Contabilidad de CoberturasOB Elementos cubiertosERAUn activo o pasivo Reconocido, un compromiso firmeuna transaccin altamente probable, o una inversinT neta en una operacin extranjeraU BUn grupo de activos, pasivos, compromisos firmes,R transacciones de predicciones altamente probables,A o inversiones netas de operaciones extranjeras conS caractersticas de riesgos similares. CUna inversin hasta el vencimiento para monedaextranjera o riesgo de crdito (pero no para riesgode inters o prepago) Cp. Luis Eduardo Zuiga T. 94. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39C Contabilidad de CoberturasObjetivoOBE Pretende compensar los riesgosR originados por una transaccin dondeT puede ocurrir cambios importantes enU sus variables, mediante laR designacin de instrumentos,A generalmente derivados, que logrenS disminuir significativamente loscitados riesgos. Cp. Luis Eduardo Zuiga T. 95. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39C Contabilidad de Coberturas ObjetivoOBELas diferencias de tiempo en elRreconocimiento de partidas que pudieranTestar compensndose mutuamente, peroUque ocurren en momentos distintos, esRotro de los problemas que resuelve laAContabilidad de Coberturas.S Cp. Luis Eduardo Zuiga T. 96. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39C Contabilidad de Coberturas ImplicacionesOBE Implica designar la variacin en el valor razonableR de uno o ms instrumentos de cobertura comoT compensacin, total o parcial, de la variacin delU Valor Razonable o los Flujos de efectivo de unaR partida con cobertura.ASCobertura de valor razonable Cobertura de flujo de efectivo Cobertura de inversin neta de moneda extranjera Cp. Luis Eduardo Zuiga T. 97. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39DE Tipos de coberturaRIVCobertura de Cobertura de Cobertura deA valor Flujo de una inversinD razonable efectivoneta en unaMonedaOExposicin delExposicin a la extranjeraSValor Razonablevariabilidad en los flujos de Definicin de ladel Activo o efectivo que esNC 21Pasivo atribuible a unEfectos en lasreconocido riesgoVariaciones en losrelacionadoTipos de cambio a unaDe la moneda transaccin Cp. Luis Eduardo Zuiga T.extranjeraproyectada 98. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39DE Componentes de unarelacin de coberturaRIV Riesgos queAElemento pueden estar Instrumentos cubiertoDsujetos a decoberturaO Activos - PasivoscoberturaS CompromisosTasas de intersFirmes Derivados Moneda TransaccionesextranjeraProyectadas Cp. Luis Eduardo Zuiga T. 99. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39C Revelaciones Contabilidad de CoberturasOB Una entidad deber :ER Describir los ObjetivosTURPolticas de manejo de riesgosAfinancieroS Polticas de cobertura Cp. Luis Eduardo Zuiga T. 100. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39CRevelacionesContabilidad de CoberturasOBAE Una descripcin de la coberturaRTBDescripcin de los I.F. designados como InstrumentosU de Cobertura y sus V.R. a la fecha de cierre.RCA Para las coberturas de Flujos de EfectivoS Periodos donde se esperan flujos Valor reconocido en el patrimonio durante el periodo Valor trasladado del patrimonio a resultados Costo inicial y valor en libros del activo financiero 101. 101Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Q. 102. DEBE INDICARSE ENLASNOTASCategoras de activos y pasivosfinancieros.Activos o pasivos financieros al valorrazonable con cambios en resultados.Reclasificaciones de instrumentos.Baja en cuentas.Garantas (emitidas y recibidas). 102Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Quisbert 103. Cuentacorrectora paraprdidascrediticias (conciliacin de las variacionesde la provisin utilizada).Instrumentos financieros compuestos conmltiples derivados implcitos.Impagos y otros incumplimientos.103 Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Quisbert 104. DEBE MOSTRARPartidas de ingresos y gastos,ganancias y prdidas originadas porinstrumentos financieros.Cambios de valoracin.Ingresos y gastos por intereses(Instrumentos no medidos al valorrazonable).104 Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Quisbert 105. Ingresos y gastos por comisiones(Instrumentos no medidos al valorrazonable).Ingresos por intereses de activosdeteriorados (a la tasa de descuentoutilizada para medir el deterioro).Prdidas por deterioro en cadaclase de activo. 105Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Quisbert 106. *Polticas Contables.* Contabilidad de coberturasDescripcinInstrumento y valor razonableRiesgo cubiertoValor razonable de cada clase deactivos y pasivos financieros. 106Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Quisbert 107. Instrumentos Financieros NC-32, NC-39, NIF-7RE Informacin CualitativaVEL Exposiciones al RiesgoCambios habidos en los Puntos anteriores desdeA La forma en que surge El periodo precedenteCIO ObjetivosNPara la gestinPolticasdel RiesgoProcesosE Mtodos utilizados para medirloSCp. Luis Eduardo Zuiga T. 108. Instrumentos Financieros NC-32, NC-39, NIF-7REInformacin CuantitativaVELDatos cuantitativosA resumidos a cerca de laLas concentraciones deriesgoCexposicin al riesgo enla fecha de presentacinION La informacin a revelarrequerida para cadaEriesgo especficoSCp. Luis Eduardo Zuiga T. 109. Instrumentos Financieros NC-32, NC-39, NIF-7R Naturaleza y riesgos queE surgen de losInstrumentos FinancierosVELARiesgo de MercadoRiesgo de Liquidez Riesgo de CrditoCI Riesgo de Tasa de CambioO Riesgo de Tasa de IntersNE Otros riesgos de MercadoSCp. Luis Eduardo Zuiga T. 110. Instrumentos Financieros NC-32, NC-39, NIF-7 Riesgo de CrditoR Es la Posibilidad de que una de las partes de unEinstrumento financiero cause una prdida financieraVa la otra pare por incumplir una obligacinERelevaciones RequeridasL1El importe que mejor represente el mximo nivel de exposicinal riesgo de crdito en la fecha de presentacinAC2Con respecto al valor anterior, una descripcin de lasgarantas tomadas y de otras mejoras crediticias.IOInformacin acerca de la calidad crediticia de los activos 3financieros que no estn en mora ni hayan deteriorado su valor.NEl valor en libros de los Activos Financieros que estaran enE4mora o deteriorados, si no fuera que se hubieran renegociado.SCp. Luis Eduardo Zuiga T. 111. Instrumentos Financieros NC-32, NC-39, NIF-7 Riesgo de LiquidezR Es la Posibilidad de que una entidad encuentreEdificultades en cumplir obligaciones asociadas conVPasivos Financieros.ERelevaciones RequeridasLA1Un anlisis de los vencimientos de los pasivos financieros quemuestre los plazos contractuales de vencimientos remanentesCI2Una descripcin de cmo se gestiona el riesgo de liquidezinherente al punto anteriorONESCp. Luis Eduardo Zuiga T. 112. Instrumentos Financieros NC-32, NC-39, NIF-7 Riesgo de MercadoR Es la Posibilidad de que el Valor Razonable o los flujos deEefectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuarVcomo consecuencia de variaciones en los precios de mercadoE Riesgo de Tasa de CambioLEs la posibilidad de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un Instrumento Financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones enAlas tasas de cambio de una moneda extranjera.C Riesgo de Tasa de IntersIEs la posibilidad de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un Instrumento Financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones enOlas tasas de inters de mercadoN Riesgo de Tasa de IntersEEs la posibilidad de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un Instrumento Financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones enSlos precios de mercado, por factores de negociacin en el mercado (espec) 113. Convergencia a Normas Internacionales de Contabilidad y AuditoriaINSTRUMENTOS FINANCIEROS CompanyLOGO 114. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39E Empresa A vende mercaderas el 01/06/2008 porJ valor de Bs 10.000. El cobro lo recibir elE 31/07/09 por una cantidad de Bs 10.468.R Desde el 01/06/08 al 31/07/09 hay 426 das.CI Por lo tanto, para calcular el tipo de intersefectivo:CI 10.468 x (1+i)^(426/365)=10.000 i= 4%OUna vez obtenido el tipo de inters efectivopodremos calcular el coste amortizado del crditoNa 31/12/08:1 Cp. Luis Eduardo Zuiga T.Lic. Johnny Zenteno Cordero 115. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39E Fecha: 01/06/08 TDETALLEDEBE HABERJA Clientes10,000EI Venta de mercaderias 10,000RC Fecha: 31/12/08TDETALLE DEBE HABERI A Clientes199CIIngresos por crditos 199I Fecha: 31/07/09OTDETALLEDEBE HABER A Caja 10,468N I Ingresos por crditos2691A Clientes 10,199 116. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39EJ Una sociedad compra el 01/01/08 un bonoE cotizado por Bs 800 ms gastos de Bs 50 para suR mantenimiento hasta el vencimiento (5 aos).C El valor de reembolso es Bs 1000 y el cupn anualI del 6% del valor nominal.CTipo de inters efectivo de la operacin:IO 850= 60(1+i)^-1 + 60(1+i)^-2 + 60(1+i)^-3 +60(1+i)-4 + 60(1+i)^-5 + 1000(1+i)^-5Ni=9,952 %2 Cp. Luis Eduardo Zuiga T. Lic. Johnny Zenteno Cordero 117. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39EJE AO INGRESOS POR INTERESES COSTO AMORTIZADOR 2008 85 875C 2009 87 902I 2010 90 931C 2011 93 964I 2012 961000ON2 Cp. Luis Eduardo Zuiga T. Lic. Johnny Zenteno Cordero 118. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39E Fecha: 01/01/08J TDETALLEDEBE HABERE A Bonos850R A Bancos850CIFecha: 31/12/08 TDETALLE DEBEHABERC A Bancos 60I A Bonos25OIIngresos por Bonos85N2 Cp. Luis Eduardo Zuiga T.Lic. Johnny Zenteno Cordero 119. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39E Fecha: 31/12/09JTDETALLEDEBE HABEREA Bancos 60RA Bonos27CI Ingresos por Bonos87ICFecha: 31/12/10I TDETALLE DEBE HABERO A Bancos60A Bonos 29NI Ingresos por Bonos892 Cp. Luis Eduardo Zuiga T.Lic. Johnny Zenteno Cordero 120. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39EFecha: 31/12/11JTDETALLE DEBEHABERA Bancos60E A Bonos 33R I Ingresos por Bonos 93CFecha: 31/12/12I TDETALLE DEBE HABERC A Bancos60I A Bonos 36OI Ingresos por Bonos96 Fecha: 31/12/13TDETALLE DEBEHABERNA Bancos1,0002 ABonos 1,000 121. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39EMedicin de Instrumentos Financieros CompuestosJ Prstamo por importe de Bs 10.050 otorgado elE 01/01/08.REl reembolso se produce en 2 aos por Bs 10.100.CI El tipo de inters aplicado es del 1,5%.C10.050= 150(1+i)^-1 + 150(1+i)^-2 + 10.100(1+i)^-2IO i= 1,739% (tipo de inters efectivo)N3 Cp. Luis Eduardo Zuiga T. Lic. Johnny Zenteno Cordero 122. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39EMedicin de Instrumentos Financieros CompuestosJ AOCAPITAL PENDIENTE INT EFECTIVO INT NOMINAL DIFERENCIAE 1.739%1.5%R 2008 10,050.00174.77150.00 24.77C2009 10,074.77175.20150.00 25.23I Fecha: 01/01/08CT DETALLEDEBEHABERIA Bancos 10,050OA Prestamos LP10,050N3 Cp. Luis Eduardo Zuiga T.Lic. Johnny Zenteno Cordero 123. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39E Fecha: 31/12/08J TDETALLE DEBEHABER G Intereses prestamos CP150EG Intereses prestamos LP 24.77RA Bancos 150C P Prestamos LP24.77IFecha: 31/12/09 TDETALLE DEBEHABERCG Intereses prestamos CP150I G Intereses prestamos LP 25.23 ABancos150OPPrestamos LP25.23Fecha: 31/12/09N T P Prestamos LPDETALLEDEBE10,100 HABER3A Bancos10,100 124. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39EMedicin de Instrumentos Financieros CompuestosJ Una entidad emite 2.000 bonos convertibles a principiosE del ao 1. Los bonos tienen un plazo de 3 aos y sonR emitidos a la par con un valor nominal de Bs. 1.000 porbono, dando un importe total de Bs. 2.000.000. El intersC pagadero anualmente al final del periodo a una tasa deI inters nominal anual del 6%. Cada bono es convertibleC en 250 acciones ordinarias en cualquier momento hastasu vencimiento. En el momento de la emisin de losI bonos, el tipo de inters de mercado vigente para deudaO similar sin posibilidad de conversin es del 9%.N4 Cp. Luis Eduardo Zuiga T. Lic. Johnny Zenteno Cordero 125. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39EMedicin de Instrumentos Financieros CompuestosJDeterminar porque valor debe reconocerse el instrumentoEcompuesto, discriminando el valor asignable al pasivo y elRcomponente de patrimonio.CICantidad de bonos Plazo : : 2.000 3 aosCValor nominal p/bono :1.000 Total emisin : 2.000.000ITasa de inters nominal : 6% anualOAcciones p/Bono Inters vigente : : 250 acciones 9% anualN4 Cp. Luis Eduardo Zuiga T.Lic. Johnny Zenteno Cordero 126. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39EMedicin de Instrumentos Financieros Compuestos: Solucin SugeridaJ En primer lugar, se determina el componente de pasivo, yE la diferencia entre el importe de la emisin del bono y elvalor razonable del pasivo es asignada al componenteR del patrimonio.CEl Valor Presente de los componentes se calculan con laI tasa de descuento del 9%, la tasa de inters de mercadoC para bonos similares que no tienen derechos deI conversin.O ValorVP =Nn(1+i)4 127. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39EMedicin de Instrumentos Financieros Compuestos: Solucin SugeridaJDETALLEIMPORTESERValor Presente del Principal - 2.000.000 - pagadero al final de 3 aos.1.544.367C Valor Presente del Inters 120.000 pagaderoIanualmente al final del periodo durante 3 aos 303.755CComponente del pasivo total1.848.122IComponente del patrimonio por diferencia 151.878OImporte de la emisin del bono 2.000.000N4 Cp. Luis Eduardo Zuiga T.Lic. Johnny Zenteno Cordero 128. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39EMedicin de Instrumentos Financieros Compuestos: Solucin SugeridaJ Inters de 2.000.000 al 6% = 120.000E Valor Presente de 2.000.000R 2.000.000C VP =3 = 1.544.367I (1+0.09)C Valor Presente de 120.000 de 3 aosI 120.000 120.000120.000O VP = (1+0.09) 3 + (1+0.09) 2+(1+0.09) 1= 92.662 + 101.001 + 110.092N4 = 303.755 129. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39ESeparacin de un instrumento financiero compuesto por mltiples derivados implcitosJEl valor recibido por la emisin de un bonoE convertible, con una opcin de rescate por del tenedor esR de Bs 600. El Valor de un bono similar sin opciones deC rescate o de conversin es de Bs 570. Sobre la base deun modelo de valoracin de opciones, se determina queI el valor para la entidad de la opcin implcita en un boboC similar sin opciones de conversin es de Bs. 20IO Cual es el valor deasignado al componentedel pasivo y cual delNpatrimonio?3 Cp. Luis Eduardo Zuiga T. Lic. Johnny Zenteno Cordero 130. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39ESeparacin de un instrumento financiero compuesto por mltiples derivados implcitosSolucin sugeridaJE Obsrvese que el instrumento compuesto (el bono en untodo) contiene varios derivados.RCI1La opcin de conversinCIO 2La opcin de compra del bonoN5 Cp. Luis Eduardo Zuiga T. Lic. Johnny Zenteno Cordero 131. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39ESeparacin de un instrumento financiero compuesto por mltiples derivados implcitos Solucin sugeridaJEOpcin de compra implcitaR Bs. 30C Bs. 20IBs. 600CBs. 570Bs. 550IO Bono OrdinarioN sin opciones5de compra 132. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39EJEPasivoBs. 550RCIPatrimonio Bs. 50CION5 Cp. Luis Eduardo Zuiga T.Lic. Johnny Zenteno Cordero 133. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39EJ La sociedad A garantiza a B que si impaga unE cliente de B abonar Bs. 100.000 .R La duracin del contrato ser de dos aos y al inicioC del mismo A recibe una prima de Bs 100.IAl finalizar el primer ao, A estima que el cliente deC B impagar por Bs. 40.000.IO Un ao y medio despus del otorgamiento de lagaranta se cancela el contrato y A abona a B unimporte de 20.000 por los impagos del cliente de B.N6 Cp. Luis Eduardo Zuiga T.Lic. Johnny Zenteno Cordero 134. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39EValor InicialJTDETALLE DEBE HABERA Bancos 100E PGarantias Financieras LP 100RC Fin del primer aoIT DETALLEDEBEHABERCG Gastos Financieros39,900 PGarantias Financieras LP39,900IO CancelacionT DETALLE DEBE HABERNP Garantias Financieras LP40,000A Bancos 20,0006 I Ingresos Financieros 20,000.00 135. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39EEl 01/02/08 FSC, S.A. adquiere una opcin CALLJsobre 100 acciones de EAB S.A. pagando una prima de Bs 0,50 por accin y una comisin total de Bs 1.ERLa operacin tiene fines especulativos. El 04/02/08Cvende la opcin, pagando una comisin de Bs 1 por la enajenacin.ICLa evolucin de la prima es la siguiente:IFECHACOTIZACION DIFERENCIAO01/02/20080.50 0.01 02/02/20080.55 0.05N 03/02/20080.59 0.04704/02/20080.40 -0.19 136. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39E Fecha: 01/02/08J TDETALLEDEBE HABER A Activos por derivados Financieros CP 50EG Otros Gastos financieros1R A Caja 51CIFecha: 02/02/08TDETALLEDEBEHABERC A Activos por derivados Financieros CPI Beneficios cartera negociacion55IO Fecha: 03/02/08TDETALLEDEBEHABERA Activos por derivados Financieros CP4NIBeneficios cartera negociacion 47 Cp. Luis Eduardo Zuiga T. Lic. Johnny Zenteno Cordero 137. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39EJE Fecha: 04/02/08 T DETALLE DEBEHABERRA Caja 39CG Perdidas cartera de negociacion19IG Otros Gastos financieros1C AActivos por derivados Financieros CP 59ION7 Cp. Luis Eduardo Zuiga T. Lic. Johnny Zenteno Cordero 138. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39EA compra acciones de B por Bs 1.000 (disponiblesJpara la venta). Para cubrir el riesgo de cada de laEcotizacin compra un PUT pagando una prima de Bs 100.RCAl 31/12 el valor razonable de las acciones es de BsI750 y el de la opcin es de Bs 250.CION8 Cp. Luis Eduardo Zuiga T. Lic. Johnny Zenteno Cordero 139. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39EJRegistro InicialET DETALLE DEBE HABERR A Inversiones en cartera 1,000C A Activos por derivados Financieros 100IA Caja1,100C A fin de ao T DETALLE DEBE HABERI G Perdidas activos disponibles para la venta250O A Inversiones en cartera250A Activos por derivados Financieros 150N IBeneficios por cobertura1508 Cp. Luis Eduardo Zuiga T.Lic. Johnny Zenteno Cordero 140. Colegio de Contadores de Bolivia Company LOGOCp. Luis Eduardo Zuiga T.Lic. Johnny Zenteno Cordero