INTRODUCCIÓN A LA TEORIA DE

DECISIONES

INTRODUCCIÓNInicio de la década de 1950 nace

la “TEORÍA ESTADISTICA DE DECISIONES” que se apoya en la probabilidad.

Esta tiene que ver con determinar, a partir de un conjunto de alternativas posibles, cual es la decisión óptima para un conjunto particular de condiciones.

ELEMENTOS DE UNA DECISIÓN

Existen 3 componentes para la toma de cualquier decisión.

A) Las opciones disponibles.B) Los estados de la naturaleza,

que no están bajo el control de quien toma la decisión.

C) Los pagos.

OPCIONES O ACCIONESSon las posibilidades de quien

toma las decisiones.EJEM. Ford puede decidir si

fabricar y ensamblar las cerraduras para puertas en su planta Sandusky o comprarlas.

ESTADOS DE LA NATURALEZA

Son los sucesos futuros incontrolables. El estado de la naturaleza en realidad sucede fuera del control de quien toma la decisión.

EJEM. Ford no sabe si la demanda permanecerá alta para su camioneta F-150.

Banana Republic no puede determinar si equipos de clima cálido o frío jugaran en la final de basquetbol de NCAA.

TABLA DE PAGOSKAYSER CHEMICALSRIN HOMESTEXAS ELECTRONICSLas diversas opciones se denominan alternativas de decisión o acciones.

Pérdida de OportunidadDeterminar la ganancia que se

perdería debido al desconocimiento del estado de la naturaleza(el comportamiento del mercado) en el momento en el que el inversionista compró las acciones.

También se le denomina, arrepentimiento.

Ejercicio

Un inversionista compro las acciones de Rim Homes, y el mercado subio. Después el valor de sus acciones aumento de $1100 a $2200.

Pero si el inversionista hubiera comprado acciones de Kayser y aumentaran los valores del mercado, el valor de las acciones seria $2400.

Por lo tanto los $200 representan la perdida de oportunidad por no conocer el estado de naturaleza correcto.

Pérdida de oportunidad esperadaLas probabilidades y perdidas de

oportunidad se combinan para determinar la PÉRDIDA DE OPORTUNIDAD ESPERADA.

POE(Ai)= P(Sj) x R(Aj,Sj)

En un mercado a la alza, ganaría $200 adicionales si comprara acciones comunes de Kayser Chemicals, pero en un mercado a la baja, un inversionista ganaría $50 adicionales.

Estado de la

Naturaleza

Pérdida de Oportunida

d

Probabilidad del

estado de la

Naturaleza

Perdida de oportunidad esperada

Mercado al alza

$200 .60 $120

M. A la baja 50 .40 20

$140

Estrategias Maxi-min, Máxima y mini-máx. de arrepentimiento

Estrategia maxi-min: maximiza la ganancia mínima. (El inversionista aseguraría una retribución, una ganancia pequeña)

Maximaxers: Seleccionaran las acciones que maximicen la ganancia mínima (El inversionista compraría acciones)

Mini-Max de arrepentimiento: Examinan las perdidas de oportunidad y se seleccionan las acciones que minimicen el arrepentimiento máximo

Valor de la Información perfecta

Valor en dólares de las ganancias si se compran siempre las acciones adecuadas.

Valor entre el pago máximo en condiciones de certidumbre y el pago máximo en condiciones de incertidumbre.

VEIP= Valor esperado en condiciones de certidumbre – valor esperado en condiciones de incertidumbre

Arboles de decisiónEs una herramienta analítica.Representación de todos los

cursos de acción y resultados consecuentes posibles.

GRACIAS POR SU ATENCIÓN!!!

Dulce VillegasEstefanía MoralesMarisol Segura