Introducciónal seguro y reaseguro de ingeniería

Introducciónal seguro y reaseguro de ingeniería

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Indice

1. Preámbulo 5

2. Datos históricos sobre el seguro de ingeniería 7

3. Sinopsis de los distintos ramos de ingeniería 9

4. ¿Cuándo comienza el seguro de ingeniería? 11

5. Coberturas no renovables 135 .1 Seguro de todo riesgo de construcción (TRC) 145 .2 Seguro de todo riesgo de m ontaje (TRM) 165 .3 Seguro de todo riesgo de contrato de obras (TRC/TRM) 185 .4 A m pliación de la cobertura y cláusulas especia les 195 .5 Seguro de pérdida de beneficio anticipada (ALOP) 23

6. Coberturas renovables 266 .1 Seguro de equipo de contratistas (EC) 276 .2 Seguro de explosión de calderas y recipientes bajo presión 286 .3 Seguro de avería de m aquinaria (A M) 296 .4 Seguro de pérdida de beneficio por avería de m aquinaria 306 .5 Seguro de deterioro de m ercancías en cá m aras frigoríficas 326 .6 Póliza de todo riesgo de ordenadores 336 .7 Seguro de todo riesgo de equipo e lectrónico

y de bajo volta je 34

7. Reaseguro 367 .1 M odalidades y tipos de reaseguro 367 .2 Reaseguro de ingeniería 377 .3 Clausulado de los contratos de ingeniería 397 .4 Desarrollos recientes en e l re aseguro 42

8. El negocio de ingeniería en la Suiza de Reaseguros 45

9. Ilustraciones 46

1. Preá m bulo

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Un conocido diccionario define el térmi-no «ingeniería» como «profesión y ejer-cicio del ingeniero», así como «conjuntode conocimientos técnicos y matemáticosque permiten aplicar el saber científico ala utilización de la materia y de las fuen-tes de energía al servicio del hombre parala creación de estructuras, máquinas,productos, sistemas y procesos». Las dosdefiniciones están estrechamente relacio-nadas con el concepto «seguro de inge-niería», término utilizado por la industriadel seguro, y que comprende varios tipos de pólizas destinadas a la coberturade obras de construcción, así como delmontaje y funcionamiento de maquinaria.

Se han escrito numerosas publicacionesespecializadas que tratan sobre los di-ferentes ramos del seguro de ingeniería,pero pocas de ellas ofrecen una visiónglobal de esta compleja e interesante áreadel seguro. El objetivo de esta publica-ción es presentar una introducción al se-guro y reaseguro de ingeniería. El folletoestá dirigido principalmente a compañíasy suscriptores que todavía no cuentancon mucha experiencia en este fascinantecampo.

2. Datos históricos sobre el seguro de ingeniería

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tección razonable para proyectos de mon-taje pequeños y medianos.

Entre 1920 y 1930, algunas compañíasalemanas y británicas introdujeron lapóliza de construcción, la cual asegurabaedificios y obras de ingeniería civildurante el periodo de su construcción.En base a ella se desarrollaron las pólizasde todo riesgo de construcción y mon-taje. No obstante, ninguno de estos segu-ros fue de gran relevancia hasta pasada la Segunda Guerra Mundial, cuando lareconstrucción y el desarrollo de la pos-guerra hicieron que estos seguros adqui-riesen la importancia que hoy tienen.

Con los avances tecnológicos fueronconcibiéndose otras pólizas de ingeniería,como las de todo riesgo de ordenadores,todo riesgo de equipo electrónico y debajo voltaje, así como la de deterioro demercancías en cámaras frigoríficas. Asi-mismo, se crearon coberturas de pérdidade beneficio, como la de pérdida debeneficio anticipada (ALOP), que se sus-criben junto con las pólizas de todoriesgo de construcción y de todo riesgode montaje.

Actualmente están diseñándose nuevosproductos del seguro de ingeniería paratratar de satisfacer las surgientes necesida-des de cobertura relacionadas con riesgoscomo maquinaria de prototipo, garantíasy responsabilidades contractuales, ciertosriesgos políticos (expropiación, confis-cación, cambios de leyes, etc.), que hastaahora se habían considerado no asegura-bles. Tales necesidades han surgido de losnuevos métodos de financiación de pro-yectos; a menudo, son los inversionistasde los proyectos quienes imponen latransferencia de elementos de riesgo. Parasatisfacer estas demandas, se han desarro-llado, y están desarrollándose, nuevassoluciones –por ejemplo, en las áreas de«non-vitiation», penalizaciones, garantíasde disponibilidad y de rendimiento. En la Suiza de Reaseguros, creemos queel seguro de ingeniería seguirá evolucio-nando. Sin duda alguna, la industria delseguro de ingeniería tendrá que seguirsiendo flexible para poder adaptarse a lasnecesidades de seguro resultantes de losenormes avances tecnológicos del mundoactual.

Los inicios del seguro de ingeniería seremontan a la inspección de las calderasde vapor. En el siglo XIX, los frecuentescasos de explosiones con grandes daños y pérdida de vidas humanas sufridos en Gran Bretaña durante la revoluciónindustrial hicieron necesario tomar medi-das contra este tipo de peligros. En 1854,un grupo de hombres notables interesa-dos en el uso del vapor se decidió a crearla Manchester Steam Users’ Association(Asociación de Usuarios de Vapor deManchester). Sus miembros tenían el de-recho de requerir los servicios de inspec-tores de calderas empleados por la propiaasociación. Esta organización no sóloaconsejaba medidas para prevenir explo-siones, sino que también se ocupaba de asesorar a sus miembros en el métodomás recomendable y rentable de utili-zación de su planta. Este principio siguevigente actualmente. Los propietarios delas plantas pueden solicitar los serviciosdel técnico para recibir asesoramiento y sugerencias sobre el funcionamiento ymantenimiento de la planta.

Aunque la Manchester Steam Users’Association prestaba valiosos servicios, noera una compañía de seguros. En 1858,como respuesta a una necesidad evidente,algunos miembros fundaron la primeracompañía de seguros de ingeniería: la«Steam Boiler Assurance Company». Estacompañía comenzó asegurando calderas,y sus pasos se vieron pronto seguidos por otras compañías similares. Si bien enun principio sólo se aseguraban calderas,la cobertura se fue extendiendo gradual-mente a recipientes de presión de diferen-te tipo. El primer seguro de maquinaria(conocido hoy en día como seguro deavería de maquinaria) data de 1872. Muypronto, tanto la cobertura de explosiónde calderas como la de maquinaria seextendieron a otros países industrializa-dos.

A comienzos del siglo XX aparecieronlas primeras pólizas de seguro de pérdida de beneficio a consecuencia de avería demaquinaria. Al mismo tiempo surgió elseguro de montaje que cubría el montajee instalación de máquinas en el lugar detrabajo. La póliza se basaba en una cober-tura de «riesgos nombrados», y aunqueno incluía incendio, sí ofrecía una pro-

3. Sinopsis de los distintos ra m os de ingeniería

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Los ramos agrupados bajo lo que seconoce como «seguro de ingeniería» pue-den dividirse en pólizas de «daños» o de«pérdida de beneficio», así como encoberturas «no renovables» o «renovablesanualmente»:

En principio, hay coberturas de pérdidade beneficio que pueden combinarse conprácticamente todas las coberturas dedaños de ingeniería. En esta publicación,sin embargo, nos limitaremos a los tiposmás comunes, teniendo en cuenta que el seguro de ingeniería es básicamente unacobertura de daños materiales.

Algunas de las pólizas pertenecen alamplio campo de coberturas «todo riesgo»(seguro de daños para todo riesgo de dañosmateriales, exceptuando los riesgos que seexcluyan específicamente), y ofrecen unacobertura por fallos humanos o técnicosy peligros de la naturaleza. También sonposibles algunas combinaciones de cober-turas; así, por ejemplo, la cobertura deequipo de contratistas puede endosarse alas pólizas de TRC, TRM y todo riesgode contrato de obras, o la de explosión decalderas y recipientes bajo presión a unapóliza de avería de maquinaria.

Las coberturas de daños y pérdida debeneficio renovables anualmente se encuen-tran también en las pólizas de todo riesgoindustrial –un «paquete» de varios ramosque puede incluir incendio, transportes,RC e ingeniería. Normalmente, este tipode pólizas las adquieren grandes empresasindustriales o comerciales para protegertodas sus instalaciones en el propio país oen el extranjero. Las pólizas pueden serestandarizadas o pueden adaptarse a lasnecesidades del cliente, aunque en cadapaís predomina normalmente uno deestos dos tipos. La dificultad principalen la aplicación de dichas pólizas radicaen la interpretación de la cobertura: seaseguran todos los riesgos posibles –in-cluso los que se desconocen–, a no serque se excluyan explícitamente. La liqui-dación del siniestro puede provocar dolo-res de cabeza, especialmente en el área depérdida de beneficio. Por lo tanto, si sesuscribe, es necesario asegurarse de que elconcepto de cobertura sea transparente,que la póliza de todo riesgo no socave lascondiciones normalmente aplicables en las coberturas de un solo ramo, que laevaluación del riesgo se lleve a cabo sepa-radamente para cada tipo de ramo, que laprima sea adecuada al riesgo y que no seconceda ningún descuento técnicamenteinjustificado.

Coberturas de daños Abreviatura (de haberla)

Todo riesgo de construcción TRC 1

Todo riesgo de m ontaje TRM 1

Todo riesgo de contrato de obras TRC/TRM 1

Equipo de contratistas EC 2

Avería de m aquinaria A M 2

Explosión de calderas y recipientes bajo presión ••• 2

Seguro de ordenadores ••• 2

Todo riesgo de equipo e lectrónico y de bajo volta je ••• 2

Coberturas de pérdida de beneficio

Pérdida de beneficio anticipada junto con TRC , TRM o TRC/TRM ALOP 1

Pérdida de beneficio por A M PB A M 2

Deterioro de m ercancía por A M ••• 2

1 = coberturas no renovables (o te m porales)2 = coberturas renovables anualm ente

Del estudio de factibilidad a la operación

Actividades fuera del sitio de la obra Actividades en el sitio de la obra

Estudio de factib ilid ad Transporte Construcción O peraciónDiseño M ontajeFabricación Puesta en serv icio/pruebas

Incendio y riesgos a liados Transportes Todo riesgo de construcción Incendio y riesgos a liadosRC profesional A lm acena miento (TRC) Pérdida de beneficio

Todo riesgo de m ontaje (TRM) por incendioTodo riesgo de contrato Responsabilidad civ il

de obras (TRC/TRM) Equipo de contratistas (EC)Pérdida de beneficio Explosión de calderas

anticipada (ALOP) y recipientes bajo presiónEquipo de contratistas (EC) Avería de m aquinaria (A M)

Pérdida de beneficio por A MDeterioro de m ercancía

por A MTodo riesgo de ordenadoresTodo riesgo de equipo

electrónico y de bajo voltajeIm plicación del seguro de ingenieríaCoberturas de ingeniería

Co

bertu

ras po

sibles

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4. ¿Cuándo co mienza el seguro de ingeniería?

La mayoría de los proyectos se iniciannormalmente con un estudio de factibili-dad. Las pólizas de todo riesgo de cons-trucción, todo riesgo de montaje y todoriesgo de contrato de obras (a veces encombinación con una cobertura ALOP)comienzan al empezar la construcción o montaje y expiran al terminarse el pro-yecto. Dependiendo del tipo de riesgo,

Fase

uno o varios tipos de póliza de ingenieríarenovables anualmente cubren el riesgodurante la fase de operación. La póliza de equipo de contratistas, renovable anual-mente, constituye una excepción, puesdependiendo del objeto asegurado, puedeser válida durante la fase de construc-ción/montaje, durante la fase de opera-ción o durante ambas fases.

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5. Coberturas no renovables

Las pólizas no renovables se suscriben paraproyectos en construcción y/o montaje.Las sumas aseguradas en tales proyectospueden ascender a millones de dólares, porlo que implican una necesidad de cober-tura para dueños y contratistas. En algu-nos mercados es obligatorio asegurar losproyectos de construcción y montaje. Lamayoría de las instituciones financierasno otorgan ningún financiamiento si elproyecto no está asegurado con la pólizaadecuada.

El periodo de seguro de todas las pólizasno renovables –es decir, la fase de cons-trucción/montaje de un proyecto– empie-za inmediatamente después de la descargade los bienes por asegurar en el sitio o conel comienzo de la obra asegurada. Terminapara cualquier parte de la obra a partir delmomento en que ésta ha sido aceptadaprovisionalmente o puesta en servicio, oen la fecha indicada en las condiciones ge-nerales de la póliza (lo que ocurra pri-mero). Por consiguiente, la duración realdel seguro está determinada en el crono-grama de la construcción/del montaje.

Parte integrante de toda póliza norenovable son las condiciones y exclusio-nes generales. Algunos de los puntosprincipales se exponen a continuación:

Condiciones generales• El asegurado tomará todas las medidasde precaución razonables para prevenirpérdida, daño o responsabilidad, sesometerá a los más recientes conoci-mientos técnicos y científicos, así comoa las prescripciones legales u otras, yobservará las recomendaciones de losfabricantes para garantizar el trabajoseguro del equipo y de la maquinaria.Además, el asegurado mantendrá enbuenas condiciones todos los bienes dela obra, planta, maquinaria y equipoasegurados por la póliza.

• El asegurado informará inmediatamen-te a los aseguradores de cualquiercambio material del riesgo asegurado(modificación de la suma asegurada,cronograma de la obra/del montaje,criterios de diseño, etc.). Esto es muyimportante dado que tales cambiosmateriales en el riesgo mismo puedenafectar la exposición del asegurador,pudiendo tener un efecto en las con-diciones previamente acordadas.

• De producirse cualquier circunstanciaque pudiera ocasionar un siniestrocubierto por la póliza, el asegurado estáobligado a informar inmediatamente a los aseguradores y a facilitar todos losinformes y pruebas al respecto.

Exclusiones generales• Indemnización de valor fijo, las sancio-nes emanantes de incumplimiento decontratos, las pérdidas debidas a demo-ras, la insuficiencia de rendimiento, la modificación o la anulación de con-tratos de trabajos.

• Actos malintencionados u omisiones y faltas inexcusables de cualquieradministrador, director o jefe de obra.

• Riesgos nucleares: pérdidas procedentesde radiación nuclear o contaminaciónpor radiactividad de cualquier combus-tible nuclear o de cualquier residuonuclear procedente de combustiónnuclear, así como las pérdidas causadas,agravadas o debidas a material béliconuclear.

• Riesgos políticos, tales como guerra,guerra civil, rebeliones, etc.

Las características comunes de los proyec-tos asegurados con pólizas no renovablesse limitan normalmente a similitudes enla construcción/montaje y/o en el tipo de riesgo, pero esto no basta para estable-cer las tasas de prima. La exposición apeligros topográficos, geológicos, hidro-lógicos y naturales de cada riesgo particu-lar, las medidas de protección contraincendios, así como numerosos factorestécnicos influyen mucho en los riesgosdurante la construcción/montaje, y portanto en las tasas de prima. Por ello, a excepción de los riesgos sencillos yhomogéneos, como edificios de viviendasde uno o dos pisos, no es posible elaborarguías de tarificación con tasas fijas. Losriesgos más complejos deben evaluarseindividualmente. Las guías de tarificaciónbasadas en la experiencia y en análisisestadísticos ayudan al suscriptor a evaluarlos riesgos, pero la tasa de prima final hayque fijarla individualmente a partir de lainformación proporcionada por el asegu-rado. Para garantizar que la informaciónsea exhaustiva y útil, el asegurador entre-ga al asegurado cuestionarios detallados ysolicita de éste planos y trazados.

5.1 Seguro de todo riesgo de construcción (TRC)

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Las pólizas de todo riesgo de construc-ción (TRC) cubren todo tipo de edificiosy de construcciones de ingeniería civil yofrecen protección contra cualquier peligroque pueda producirse en las obras deconstrucción. La mayoría de los proyectosde construcción incluyen ciertos elemen-tos de montaje de maquinaria (por ej. la instalación de aire acondicionado y deascensores en edificios). Si estos trabajosde montaje son de carácter secundario(no superiores en términos generales al10–20% del valor total del proyecto)pueden incluirse en la póliza de TRC, conlo que se vuelve innecesaria una pólizaadicional de todo riesgo de montaje o detodo riesgo de contrato de obras.

CoberturaLa póliza ofrece una cobertura «todo ries-go» para la pérdida o daño material de los bienes asegurados, siempre y cuandodicha pérdida o daño sea de tipo impre-visto y accidental y no esté excluida en la póliza.

AseguradosEn la mayoría de los casos se asegura elproyecto en conjunto. Por ello, los asegu-rados (dueño o empleador, contratistas o subcontratistas) se consideran como unamisma entidad («joint insured»).

Peligros principalesLos peligros principales cubiertos son:incendio y explosión, robo, hurto, colapsodebido a material defectuoso o error deconstrucción, terremoto, maremoto, corri-miento de tierra, tormenta e inundación.Algunos peligros (especialmente las fuer-zas de la naturaleza) varían obviamentede lugar a lugar, y la probabilidad de pér-dida o daño se ve influida igualmente por el tipo y método de construcción.

Exclusiones especialesAdemás de las exclusiones generales, laspólizas de TRC excluyen también lasreparaciones y mantenimientos normales,pérdida consecuencial de todo tipo, com-prendida la imposibilidad de utilización,daños a planos, pérdidas descubiertas tansólo al realizar un inventario, uso y des-gaste, corrosión, erosión, deterioro debi-do a falta de uso y a condiciones atmosfé-ricas normales. El clausulado básico de lapóliza excluye también los daños debidosa defectos en el diseño, planos o espe-cificaciones, así como los daños causadospor material defectuoso o trabajo defi-ciente.

Suma aseguradaLa suma asegurada es el valor presupues-tado (designado normalmente como«valor total del contrato») de la obra a suterminación, incluyendo materiales, sala-rios, transporte, derechos de aduanas eimpuestos, más el valor de cualquier mate-rial o mano de obra suministrados por el dueño. Durante la construcción, el ase-gurado está obligado a informar de inme-diato a los aseguradores de cualquier modi-ficación en las sumas aseguradas. Alterminarse el proyecto, se declara la inver-sión final total, haciendo posible adaptarla prima provisional calculada inicial-mente en base al valor total presupuesta-do del contrato.

Liquidación de siniestrosLa liquidación de siniestros se efectúapresentando las facturas válidas y losdocumentos justificativos que el casorequiera. Los gastos por cualquier repara-ción provisional sólo serán asumidos por la compañía si tales reparaciones sonparte de las reparaciones definitivas y no aumentan el costo total de las mismas.No se indemnizarán los gastos por cual-quier modificación, adición y/o mejoraque se lleve a cabo a raíz de un siniestro.

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En caso de daño reparable, la base de laliquidación del siniestro equivale al gastode las reparaciones necesarias para repo-ner los bienes al estado en que se encon-traban inmediatamente antes del sinies-tro, menos el valor de recuperaciones.Los siniestros totales se liquidan de acuer-do con el valor efectivo de los bienesinmediatamente antes de que se produje-se el siniestro menos el valor de recupe-raciones, pero, por supuesto, sin excedernunca la suma asegurada estipulada en la póliza.

Del siniestro indemnizable tiene quedescontarse un deducible que irá a cargo del asegurado. La mayoría de las pólizasestipulan diferentes deducibles según losgrupos de peligros definidos, como peli-gros mayores (pérdidas ocasionadas por lasfuerzas de la naturaleza o derrumbamien-to), las consecuencias de material o tra-bajo defectuosos, y cualquier otro tipo desiniestro. Las razones que justifican talesdeducibles son de dos tipos: en primerlugar, con ellos se eliminan los siniestrosde bajo monto, en los que los gastosadministrativos a menudo superan la sumareclamada; en segundo, es ésta una mane-ra de garantizar que el asegurado cumplacon su obligación de evitar siniestrostomando todas las precauciones razonablespara prevenir una pérdida o daño.

Responsabilidad civilLos contratistas y subcontratistas debe-rían tener pólizas de responsabilidad civil general, renovables anualmente, paraproteger los trabajos en la obra contrareclamaciones de terceros. Sin embargo,en algunos países es habitual que laspólizas de TRC incluyan una sección deresponsabilidad civil limitada. Esta sec-ción cubre al asegurado contra las recla-maciones de terceros por daños corporaleso por daños a bienes ocasionados por lostrabajos de la obra. El objeto de la secciónde responsabilidad civil de la póliza deTRC no es el de sustituir las pólizas deresponsabilidad civil general de construc-ción, pues esta sección sólo debe ofreceruna cobertura auxiliar. Dicha seccióncontiene una serie de exclusiones impor-tantes:

• Los gastos originados por la reparacióno reposición de cualquier bien o tra-bajo asegurados o asegurables en la sec-ción de daños materiales de la póliza.

• La responsabilidad originada por pérdi-da o daño a bienes, terreno o edificiospor vibraciones, retirada o debilita-miento de sostenes, así como los dañoscorporales, materiales o inmaterialesresultantes de tales hechos (bajo deter-minadas circunstancias y pagando unaprima adicional, puede anularse estaexclusión ofreciéndose una coberturalimitada por medio de un endoso).

• También se excluye la responsabilidadcivil resultante de:a) daños corporales o enfermedades

que hayan sufrido los empleados uobreros de un contratista, o deldueño o de cualquier otra empresarelacionada con la obra contratada;

b) pérdida o daños a los bienes perte-necientes, o confiados a, o bajo lacustodia o vigilancia de los contra-tistas, o del dueño, o de cualquierotra empresa, así como de susempleados u obreros que estén eje-cutando trabajos relacionados con el contrato de la obra;

c) accidentes causados por vehículosdestinados a su circulación en la víapública, por artefactos flotantes opor aeronaves;

d) cualquier contrato o acuerdo, excep-to en el caso de que esta responsa-bilidad existiese independientementede un contrato o acuerdo semejante;

e) consejos técnicos o profesionalesdados por el asegurado o por cual-quier persona que actuara en sunombre.

5.2 Seguro de todo riesgo de m ontaje (TRM)

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Las pólizas de todo riesgo de montaje(TRM) cubren el montaje de máquinasindividuales o plantas completas, abar-cando desde centrales eléctricas comple-tas hasta ascensores o instalaciones de aireacondicionado. El clausulado de la pólizaes parecido al de TRC. Muchos proyectosde montaje precisan trabajos de construc-ción auxiliares (por ej. los fundamentosen los que se instalan las máquinas, o unedificio para albergarlas). Si el valor detales trabajos de construcción no superaaproximadamente el 10-20% del valortotal del proyecto, la póliza de TRM pue-de cubrirlos juntamente con la maqui-naria.

CoberturaLas pólizas de TRM ofrecen una coberturaen una base a «todo riesgo», incluyéndoseen la cobertura las pruebas y puesta enservicio de las máquinas montadas, siem-pre y cuando éstas no se consideren pro-totipos. De modo parecido a TRC, lascoberturas de TRM cubren la pérdida odaño material de tipo imprevisto o acci-dental que no esté excluido de otro modoen la póliza. Sin embargo, al contrarioque en TRC, las pólizas de TRM cubrentambién defectos en el montaje (es decir,un mal trabajo al montarse la máquina enel lugar de la instalación).

AseguradosLos asegurados son los mismos que enTRC, aunque puede incluirse también alfabricante de la maquinaria si participaen el montaje en el sitio de la obra. Sinembargo, la cobertura está limitada a losaccidentes resultantes de los trabajos en el lugar de la instalación. No están cubier-tos los trabajos de diseño fuera del lugarde la instalación ni la propia fabricaciónde las máquinas en los locales del fabri-cante.

Peligros principalesLa variedad de los riesgos a los que estánexpuestos los trabajos de montaje varíasegún el tipo de trabajo y el lugar. Si lamaquinaria se monta dentro de edificios–como muchas veces pasa–, la exposicióna fuerzas de la naturaleza (excepto inun-daciones y terremotos) es generalmenteinferior a lo que sucede en TRC. Uno delos peligros principales es incendio oexplosión, especialmente durante la fasefinal de montaje, cuando se acumulan los valores, o durante la fase de pruebas,cuando se introducen materias primasy/o material de proceso. Igualmente gra-ve es la avería de maquinaria durante elperiodo de pruebas y puesta en servicio;no debe subestimarse la posibilidad deque se produzcan daños mecánicos consi-derables durante esta fase.

ExclusionesLas exclusiones son básicamente lasmismas que las de las pólizas de TRC.

Suma aseguradaAl igual que en el seguro de TRC, lasuma asegurada inicial equivale al valorestimado de la obra a su terminación. De ser necesario, hay que ajustarla durantelos trabajos de montaje. La inversiónfinal total se declara al terminarse el pro-yecto. Esto permite un ajuste final de laprima provisional, la cual se cobra inicial-mente basándose en el valor total previstodel contrato.

Liquidación de siniestros y responsabilidad civilLas observaciones hechas para la pólizade TRC son válidas también para TRM.

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DefinicionesPruebas en frío(pruebas de funcionamiento)La verificación de partes y elementos delos bienes asegurados mediante pruebasmecánicas, eléctricas, hidrostáticas y otrasformas de prueba bajo condiciones «sincarga». La rotación correcta de los motoreseléctricos debe ser verificada antes deacoplarlos a las máquinas. Las pruebas enfrío excluyen la operación de hornos o la aplicación directa o indirecta de calor, yel uso de material de proceso. En plantasde generación eléctrica, las pruebas enfrío excluyen la conexión a la red u otrocircuito de carga de equipos eléctricos de generación, transformación, conversióno rectificación.

Pruebas en caliente (pruebasde operación y puesta en servicio)*La verificación de partes, elementos y/olíneas de producción de los bienes asegu-rados bajo carga total o parcial y condi-ciones normales o simuladas de operación,incluyendo el uso de material de procesonormal u otros medios para simulaciónde carga. En plantas de generación eléc-trica, prueba en caliente significa verifica-ción, después de la conexión a la red uotro circuito de carga, de equipos eléctri-cos de generación, transformación,conversión o rectificación.

Puesta en servicio*La puesta en operación o bajo carga delos bienes asegurados o de cualquier partede los mismos con material de proceso; o, en plantas de generación eléctrica, laconexión a la red u otro circuito de cargade equipos eléctricos de generación, trans-formación, conversión o rectificación.

Pruebas de puesta en servicio,pruebas de aceptación*Operación de los bienes asegurados bajocondiciones de producción para verificarque se alcancen los valores estipulados de calidad y rendimiento.

* Para efectos del seguro, a estas tres definiciones se las denomina juntamente como el «periodo de prueba».

5.3 Seguro de todo riesgo de contrato de obras (TRC/TRM)

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En algunos proyectos, las sumas aseguradaspara la parte de construcción y para laparte de montaje de un proyecto puedenser aproximadamente iguales. Pongamoscomo ejemplo una central hidroeléctricaque incluye la construcción de una presa,la desviación de un río y los edificios dela estación eléctrica, así como el montajede los turbogeneradores, sistema deenfriamiento, de excitación, y todo elequipo auxiliar. Esto supondría la suscrip-ción de dos pólizas por separado: unapara las obras y otra para el montaje demaquinaria. Sin embargo, existe otraposibilidad: con el fin de no dejar ningúnhilo suelto en la cobertura y de reducirlos trabajos administrativos, la póliza detodo riesgo de contrato de obras concebi-da por la Suiza de Reaseguros combinalas pólizas de TRC y de TRM. La cober-tura ofrecida se describe en las pólizas de TRC y de TRM (capítulos 5.1 y 5.2).

5.4 A m pliación de la cobertura y cláusulas especiales

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Hay numerosas ampliaciones de cober-tura y cláusulas especiales que puedenaplicarse a las pólizas de TRC, TRM yTRC/TRM. Su aplicación depende bási-camente del tipo de trabajo a realizar ydel lugar del proyecto. Las ampliacionesde cobertura y las cláusulas especiales seañaden al clausulado de la póliza en formade endosos específicos. Aquí nos limita-remos a las más importantes y usuales.

Ampliaciones de coberturaMantenimientoEl contrato de la obra (es decir, el con-trato entre el dueño y el contratista de laobra a realizar) especifica a menudo unperiodo de mantenimiento, el cual co-mienza cuando se entrega la obra pro-visionalmente al dueño (es decir, cuandose ha finalizado la construcción o mon-taje), y termina cuando se entrega defini-tivamente la obra. Los contratistas soli-citan a menudo cobertura para estas obli-gaciones de mantenimiento, las cualesnormalmente duran de 6 a 24 meses. Esposible otorgar tal cobertura añadiendoun endoso a la póliza de construcción ode montaje. Hay dos tipos principales decobertura de mantenimiento: 1) «mante-nimiento de visitas», que cubre el dañocausado directamente por el contratistacuando está en el sitio de la obra con el fin de cumplir con sus obligaciones demantenimiento; y 2) «mantenimientoampliado», que ofrece la misma cobertu-ra que el mantenimiento de visitas, ade-más de una cobertura por daño causadopor el contratista durante el periodo de construcción/montaje, pero detectadosólo durante el periodo de mantenimien-to. Estos dos tipos de endosos excluyen lapérdida o daño resultante de los trabajosnormales y regulares relacionados con ladebida conservación y funcionamiento delos bienes asegurados (incluyendo lostrabajos normales de gestión de la plantay la instrucción o entrenamiento de laplantilla de trabajadores), independiente-mente de las obligaciones contractualesque el contratista tenga al respecto.Además, como es normal que el dueño opropietario suscriba una cobertura deincendio y riesgos aliados al terminarse el

proyecto, no se usan normalmente losendosos de mantenimiento para pagarpérdidas ocasionadas por incendio o porriesgos de la naturaleza durante el perio-do de mantenimiento.

Remoción de escombrosAunque la remoción de escombros puedeser considerada como una ampliación de la cobertura, normalmente está inclui-da en la cobertura básica de la póliza.Esta cobertura cubre los gastos incurridospor el asegurado para limpiar, retirar y/odeshacerse de los escombros (por ej.ladrillos y cascotes después del derrumba-miento de un edificio) como consecuen-cia de un siniestro asegurado en la póliza.La retirada de otros escombros («extra-ños») está también cubierta, siempre y cuando haya sido causada por un sinies-tro indemnizable (por ejemplo, la retira-da de sedimentos tras inundación). Ellímite de la indemnización viene fijadocomo límite pecuniario por evento; depen-diendo del tipo de riesgo y de su ubica-ción, varía normalmente entre el 1% y el10% del valor total del contrato.

Cláusula 50/50Los bienes transportados al lugar de laconstrucción/montaje –especialmente losimportados– se aseguran con una cober-tura de transportes. Al llegar al lugar dela obra, hay que comprobar si tales bieneshan sufrido daños durante el transporte.Sin embargo, si sólo es posible controlarel embalaje desde fuera ya que por algúnmotivo tienen que dejarse los bienes ensu embalaje, y al hacerlo se detectan dañosexternos, hay que desembalar y revisar de inmediato los bienes. Las reclamacionespor cualquier daño descubierto en talinspección de aceptación de mercancíapueden incluirse en la póliza de trans-porte. No obstante, si los daños sólo sedetectan al desembalar los bienes en unafecha posterior y no es posible determi-nar si el daño se produjo antes o despuésde la llegada de la mercancía, la liquida-ción se hará a partes iguales (50/50) entrela póliza de transporte y la de construc-ción o montaje.

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Bienes existentesMuy a menudo, los bienes existentes seencuentran en los lugares de construccióno montaje, o en su vecindad inmediata.Si tales bienes pertenecen al asegurado (al dueño y/o al contratista), o le hansido confiados, o se encuentran bajo sucustodia o vigilancia, obviamente nopueden considerarse como bienes de untercero. Sin embargo, es posible asegurartales bienes contra pérdida o daño causa-dos directamente por la construcción, el montaje o las pruebas de la obra ase-gurada, en la sección de daños materialesde la póliza de construcción o montaje.No se cubre la pérdida o daño causadopor fuerzas de la naturaleza o por otracausa no relacionada con la obra asegura-da. Todas las pérdidas consecuencialesquedan también excluidas de la cobertu-ra. El límite de la responsabilidad se de-fine normalmente como un límite agregado para el periodo de cobertura.

Equipo de contratistas e instalacionesde obraLa mayoría de los contratistas acuerdanuna póliza por separado para el equipoque usan en la construcción o montaje deun proyecto. Es preferible una póliza porseparado porque la cobertura no se limitaa un único lugar de obra, como es el casoen una póliza de construcción o montaje.Sin embargo, a veces el dueño o el con-tratista prefiere incluir su equipo en lapóliza de construcción o montaje, especial-mente si se precisa un equipo especialpara realizar el trabajo. Es posible hacerloen forma de un endoso, el cual tiene queincluir una lista, actualizada periódica-mente, de las unidades cubiertas. El perio-do del seguro comienza con la llegada del equipo al lugar de la obra y expira alnotificarse al asegurador su retirada.

Gastos de aceleraciónA consecuencia de un daño indemnizableen la póliza de construcción o montaje, el contratista puede verse obligado a rea-lizar trabajos fuera del horario normal,turnos nocturnos o trabajo en días festi-vos; o también pueda ser necesaria laentrega de bienes por transporte urgentepara que la obra siga el ritmo previsto y se eviten penalizaciones por retrasos.Estos gastos pueden cubrirse con un endo-so de póliza. La suma asegurada se expre-sa como un límite de indemnización por siniestro o como un porcentaje de losgastos de reparación de cualquier daño.Puede ampliarse la cobertura de modo queincluya los gastos de transporte de bienespor flete aéreo.

Riesgo del fabricante (defectos en eldiseño, material y ejecución)Hay cláusulas que proporcionan diversosgrados de cobertura por defectos en eldiseño, el material y la ejecución de unproyecto. En la mayoría de los casos, sólo se cubren las consecuencias de talesdefectos, lo que implica que se excluye la parte defectuosa. Por ejemplo, si al pro-bar un grupo turbo generador se despren-de uno de los álabers de la turbina, sólo se cubre el daño en el rotor y/o la carcasade la turbina. Las cláusulas sustituyen lasexclusiones correspondientes en el clau-sulado básico de la póliza. A continua-ción damos un ejemplo de cláusula quecubre las consecuencias de un diseño,material y trabajo defectuosos:«Esta póliza excluye la pérdida o el dañoy los gastos necesarios para reponer,reparar o rectificar:a) los bienes asegurados que se encuen-

tran en un estado defectuoso debido aun error de diseño, planos, materialeso ejecución de tales bienes aseguradoso de parte de ellos;

b) los bienes asegurados perdidos o daña-dos para hacer posible la reposición,reparación o rectificación de los bienesasegurados excluidos en a).

Sin embargo, el párrafo a) mencionadoanteriormente no se aplica a otros bienesasegurados que estén libres de defectos yresulten dañados a consecuencia de ello.»

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Responsabilidad civil cruzadaEsta ampliación de cobertura está relacio-nada con la sección de responsabilidadcivil de una póliza de TRC/TRM, TRC oTRM. Frecuentemente, el nombre tanampliamente usado «responsabilidad civilcruzada» da lugar a confusiones sobre elobjeto real de la cobertura. El fin de esteendoso es especificar que cualquier perso-na o entidad indicada como asegurado en el anexo de la póliza sea consideradacomo entidad separada y distinta. Estoquiere decir que el término «el asegurado»se aplicará a cada persona o entidadcomo si se hubiera emitido una póliza deRC a nombre de cada una de ellas. Noobstante, por ningún motivo se tomará aun asegurado como tercera persona. Así,si uno de los asegurados mencionados nocumple con las condiciones de la póliza,ésta dejará de ampararlo; la cobertura de responsabilidad civil, sin embargo,seguirá siendo válida para los demás ase-gurados mencionados que no hayanincumplido las condiciones de la póliza.

Vibraciones, retirada o debilitamientode sostenesSe trata también de una ampliación de la cobertura vinculada a la sección de res-ponsabilidad civil de una póliza de TRC/TRM, TRC o TRM. La responsabilidadse extiende al derrumbamiento total oparcial o al peligro inminente de derrum-bamiento de edificios y estructuras deterceros debido a vibraciones o a la retira-da o debilitamiento de sostenes, sujetán-dose a ciertas condiciones, que incluyen:– La preparación de un informe por

cuenta del asegurado sobre cualquieredificio o estructura en peligro en lavecindad de la obra de construcción omontaje. El informe tiene que indicarcualquier defecto existente y deberáentregarse a los aseguradores.

– Todo edificio o estructura en peligrotiene que estar en buenas condiciones.Antes de comenzar con la obra quepudiese poner en peligro los bienes deun tercero, deben haberse tomado las medidas de prevención necesarias,corriendo éstas a cargo del asegurado.

El endoso no cubre daños a edificios oestructuras a demoler o declaradas por laautoridad pública competente comopeligrosas, los daños superficiales (por ej.grietas que no afectan la estabilidad),daños existentes al iniciarse los trabajosasegurados o causados por un siniestrono relacionado con la obra asegurada, laspérdidas originadas directa o indirecta-mente por daños a instalaciones subterrá-neas (tuberías, cables, etc.), caminos,pavimentos u otras estructuras que cubranel suelo, o piscinas.

Cláusulas especialesExistencia de cables subterráneosA menudo existen servicios subterráneos(cables eléctricos, cables telefónicos,tuberías de agua y gas, alcantarillado, etc.)en el lugar de construcción o montaje, ya veces hay que cambiarlos de lugar antesde comenzar con la construcción/mon-taje. Independientemente de si hay quedesplazarlos o no, es obligación del ase-gurado, para evitar daños, averiguar sitales servicios subterráneos pasan por elsitio de la obra o por su cercanía. El finde esta cláusula especial es garantizar queel asegurado tome todas las medidas posi-bles para localizar tales servicios subterrá-neos. Por lo tanto, sólo se indemnizan los gastos de reparación a consecuencia deun daño accidental de los servicios sub-terráneos si el asegurado: 1) ha pedido yrecibido de las autoridades públicas o de los propietarios de tales servicios sub-terráneos información sobre la posiciónexacta de todos los cables/tuberías; y 2)ha buscado y localizado su existencia, ymarcado su emplazamiento en el sitio de la obra. No se cubre la pérdida conse-cuencial.

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Maquinaria usadaEl montaje de maquinaria usada (desegunda mano) supone un riesgo especialdado que en la mayoría de los casos ya no tiene la garantía del fabricante. Confrecuencia, no es posible determinar si la maquinaria está en perfecto estado. Porello, deben excluirse de la cobertura laspérdidas debidas al funcionamiento yprueba/puesta en servicio previos de lamaquinaria. Además de estos puntos, el endoso de póliza de maquinaria usadaexcluye también el daño causado por eldesmontaje, excepto en los casos en queéste haya sido asegurado en la mismapóliza junto con el remontaje. Sin em-bargo, incluso en este caso, no debe olvi-darse que no hay cobertura mientras lamaquinaria desmontada se esté renovan-do o transportando de un lugar a otro.Debe suscribirse un seguro de transportespara cubrir este último peligro.

Medidas de prevención de incendioDurante la construcción y montaje, losbienes asegurados normalmente no estántan bien protegidos contra pérdidas porincendio como en el caso de un riesgoconcluido y en funcionamiento. El obje-tivo del endoso de medidas de preven-ción de incendio es asegurar que se tomenrealmente las medidas básicas para preve-nir incendios. Tales medidas básicas inclu-yen la eliminación inmediata de materia-les no usados, cajas vacías, madera, papel,etc. de los edificios y sitios de construc-ción o montaje; o la colocación de talesmateriales en un lugar «seguro» del sitiode la obra (según la dirección predomi-nante del viento) hasta su eliminacióndefinitiva; la disponibilidad de un cuerpode bomberos y un equipo contra incen-dio antes de que se almacene o instalecualquier maquinaria en la estructura deledificio o en salas de máquina; la presen-cia de un vigilante especial que disponga

de un equipo contra incendio; y unalínea directa de comunicación con el cen-tro de alarma de incendio si se realizantrabajos con calor (soldaduras, oxicortes,el uso de llama abierta para aplicar reves-timientos calientes, etc.).

Construcción de conductos, tuberías y cables subterráneosLas zanjas se excavan antes de comenzarcon la instalación de conductos, cables,etc.; para evitar un daño excesivo debidoa fuerzas de la naturaleza (agua especial-mente), se suele delimitar la extensión dela zanja que está abierta al mismo tiempo.El endoso de póliza correspondiente estipula la longitud de cada tramo de lazanja, así como la longitud total de todoslos tramos que pueden estar abiertos totalo parcialmente al mismo tiempo. En casode siniestro, sólo se indemniza el dañoproducido en la extensión acordada detramos total o parcialmente abiertos. En lo referente a las tuberías que se hantendido parcialmente pero que no se hanempalmado todavía, el endoso estableceque deben taparse provisionalmente losextremos abiertos de los tubos al final decada jornada de trabajo o si hay peligroinminente de inundación, pues de locontrario no se indemnizarán los gastospor limpiar las secciones del conducto yvaciarlas de barro o fango.

Construcción de caminosAl igual que en la construcción de con-ductos, tuberías y cables subterráneos, loscaminos que no cuentan todavía con elrecubrimiento definitivo están expuestosa daños por agua (que se lleva el materialde base). Por lo tanto, el endoso deconstrucción de caminos limita la respon-sabilidad de la póliza a determinadostramos acordados que no se han acabadoa un mismo tiempo.

5.5 Seguro de pérdida de beneficio anticipada (ALOP)

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Se trata de una cobertura de pérdida debeneficios comerciales que tiene comoobjetivo cubrir la pérdida del beneficiobruto sufrida por el dueño a raíz de unretraso en la conclusión de la obra deconstrucción y/o montaje. Un requisitoindispensable para poder suscribir unapóliza ALOP es que se haga en combina-ción con una póliza base de TRC, TRMo TRC/TRM. La póliza ALOP no cubrelos retrasos normales en la obra.

CoberturaLa cobertura se limita a la pérdida real de beneficio bruto sufrida a consecuenciade un retraso en la conclusión del proyec-to; dicho retraso tiene que haber sidocausado por una pérdida cubierta por unapóliza de TRC, TRM o TRC/TRM. Lacobertura ALOP, sin embargo, no abarcatodos los riesgos cubiertos por las pólizasde TRC, TRM y TRC/TRM (ver las ex-clusiones).

AseguradosSólo se asegura al dueño o propietario delproyecto a construir, o montar, tal y como se define en la póliza base de TRC,TRM o TRC/TRM.

ExclusionesLas exclusiones especiales de la pólizaALOP consisten en que los aseguradoresno se harán responsables por pérdidasresultantes de retraso ocasionado por:

• ampliaciones y modificaciones de lacobertura como se conceden en las sec-ciones de daños materiales de las póli-zas de TRC, TRM y TRC/TRM, a no ser que se haya acordado otra cosapor escrito;

• restricciones impuestas por autoridadespúblicas;

• alteraciones, modificaciones y mejorasen los trabajos asegurados llevadas a cabo después de ocurrido el dañomaterial;

• falta de capital, penalizaciones, retrasoen suministros, demoras, no termina-ción, pérdida de contrato;

• pérdida o daño de bienes u objetosexistentes confiados, al cuidado o bajola custodia del asegurado; pérdida odaño del equipo e instalaciones de loscontratistas; pérdida o daño a materia-les consumibles de operación y mate-rias primas;

• terremoto, erupción volcánica,tsunami, huracán –a no ser que se hayaacordado otra cosa en la póliza.

Suma aseguradaLa suma asegurada es normalmente o el beneficio bruto previsto anualmente, olos gastos fijos que obviamente hay quedefinir en cada caso.

Periodo del seguroEl periodo del seguro es idéntico al de la póliza base de TRC, TRM o TRC/TRM, excluyéndose el periodo demantenimiento.

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Liquidación de siniestrosEl periodo de retraso, el cual sirve comobase para la indemnización, se inicia con la fecha en que hubiera terminado elproyecto de no haber ocurrido ningúnaccidente, pero no antes de la fecha definalización de la obra de construcción/montaje prevista originalmente como sedefine en el anexo de la póliza de TRC,TRM o TRC/TRM. Expira en la fechareal en que se finaliza el proyecto, pero sinexceder el periodo de tiempo necesariopara llevar a cabo las diligencias y despa-chos debidos para reconstruir, reparar o reponer los bienes que se han perdido odañado hasta que estén en el estado enque se encontraban inmediatamente

antes de que ocurriese el accidente. Unavez recibida suficiente información deque un retraso se ha debido a un acciden-te asegurado en la póliza de TRC, TRMo TRC/TRM, se indemniza en base a lapérdida real de beneficio bruto o ingresospor arrendamiento durante el periodoreal del retraso. Sin embargo, este lapso nodebe exceder el periodo de indemniza-ción (normalmente 12 meses) acordadoal iniciarse la póliza. Como la pólizaALOP está sujeta a un deducible tem-poral, la suma indemnizable tiene quereducirse en la misma proporción que elperiodo de retraso menos el deducibletemporal respecto al periodo de retraso.

Periodo de construcción estim ado inicialm ente

Sólo una recla m ación por póliza

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La cobertura ALOP sólo ad mite una recla m ación . Esto se debe a que sólo hay una fechade conclusión del proyecto , independiente m ente del nú m ero de siniestros con dañom aterial, y es este único retraso el que da lugar a la recla m ación del asegurado bajo lacobertura ALOP.

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6. Coberturas renovables

Las coberturas renovables se emiten parainstalaciones, equipos y maquinaria unavez que están listos para su funciona-miento comercial, es decir, después de ter-minarse su construcción/montaje y des-pués de pasar exitosamente las pruebas.Las pólizas se renuevan normalmentecada año. Por consiguiente, a diferenciade las coberturas no renovables, es posi-ble revisar los términos y condicionescada doce meses.

Estas pólizas tienen sus propias pecu-liaridades en lo referente al alcance real dela cobertura ofrecida, aspecto al que nosdedicaremos más ampliamente en lossiguientes capítulos sobre los distintostipos de cobertura. Sin embargo, de modosimilar a las coberturas no renovables, las pólizas renovables están sujetas a deter-minadas condiciones y exclusiones gene-rales. A continuación presentamos algu-nos ejemplos:

Condiciones generales• El asegurado tomará todas las medidas

razonables para mantener los bienesasegurados en buen estado de trabajo ypara asegurar que ningún objeto sesobrecargue constante o intencional-mente. El asegurado seguirá al pie de laletra las instrucciones de los fabricantesrespecto al funcionamiento, inspeccióny servicio, y respetará las regulacionesde la ley, decretos u órdenes en vigorrelativas al funcionamiento y manteni-miento de las instalaciones y maqui-naria aseguradas.

• En caso de alteración, modificación oadición de un objeto asegurado, incum-plimiento de las condiciones de funcio-namiento prescritas que dé lugar a unaumento del riesgo de pérdida o daño,o cambios en el interés asegurado (talescomo la suspensión o liquidación delnegocio, o su puesta a disposición de laadministración judicial), la póliza seanulará a no ser que se acuerde su con-tinuación mediante un endoso firmadopor la compañía aseguradora.

• En caso de producirse cualquier cir-cunstancia que pudiera dar lugar a unsiniestro cubierto por esta póliza, elasegurado tiene que comunicarlo deinmediato a los aseguradores y facilitartodos los informes y pruebas que serequieran.

Exclusiones generales• El daño resultante de actos malinten-

cionados o negligencia de un aseguradoo de su administración.

• Los fallos o defectos existentes en elmomento de comenzar la póliza deseguro, de los cuales tiene conocimien-to el asegurado o su administración.

• La pérdida o daño de que es responsa-ble, por ley o por obligaciones contrac-tuales, el fabricante o proveedor de los bienes.

• Riesgos nucleares: pérdidas procedentesde radiación nuclear o contaminaciónpor radiactividad de cualquier combus-tible nuclear o de cualquier residuonuclear procedente de combustiónnuclear, así como las pérdidas causadas,agravadas o debidas a material béliconuclear.

• Riesgos políticos, tales como guerra,guerra civil, tumultos, etc.

En muchos casos, es más fácil determinarlas tasas de prima correctas para cober-turas renovables que para riesgos no reno-vables, dado que la maquinaria en fun-cionamiento tiene muchos rasgos encomún y a menudo los siniestros son simi-lares. Por eso, los análisis estadísticos hanpermitido crear manuales de tasas de pri-ma para diferentes tipos de máquinas oramos industriales. Sin embargo, debidoal rápido desarrollo técnico, los suscripto-res se enfrentan actualmente a grandesproblemas a la hora de tarificar maquina-ria nueva o de prototipo, para la queexisten muy pocos o ningún análisis esta-dístico. En estos casos, es indispensableacudir a un ingeniero que cuente conconocimientos fundados sobre la nuevatecnología.

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6.1 Seguro de equipo de contratistas (EC)

Exclusiones especialesAdemás de las exclusiones generales, laspólizas de equipo de contratistas excluyenla avería mecánica y eléctrica. Sin embar-go, si un accidente ocurre como con-secuencia de tal avería, sus efectos sonindemnizables. Otras exclusiones son: usoy desgaste normal, falta de aceite o refri-gerante, corrosión; piezas o herramientascambiables; combustibles, etc.; vehículosdestinados a circulación en la vía pública;artefactos flotantes; sumersión total oparcial en el agua en zonas de mareas.

Suma aseguradaLa suma asegurada equivale al valor dereposición a nuevo de toda la instalacióno equipo asegurado en la póliza, inclu-yéndose todos los gastos de fletes, dere-chos de aduana y gastos de montaje.

Liquidación de siniestrosEn el caso de un siniestro parcial (es decir,un siniestro que no exceda el valor efec-tivo de la máquina en el momento delaccidente), se indemnizan todos los gas-tos de reparación necesarios para poner la máquina en el estado de funcionamien-to que tenía inmediatamente antes delaccidente (menos el deducible acordado acargo del asegurado). Si el valor de unamáquina o de una parte de la mismaaumenta por las reparaciones, la suma in-demnizable se reduce en el importe de tal aumento.

En el caso de un siniestro total (es decir,cuando el daño supera el valor real), laindemnización corresponde al valor efec-tivo inmediatamente antes del accidente,menos el deducible y menos cualquierrecuperación/salvamento.

La depreciación es un factor muy im-portante a la hora de liquidar siniestrosen instalaciones y equipos (determinacióndel valor actual). Especialmente en el casode un equipo móvil, el entorno de traba-jo es con frecuencia extremadamenteduro. En consecuencia, muchos tipos deequipos tienen una vida útil limitada y la depreciación es mucho más rápida queen máquinas estacionarias.

Las obras de construcción y montajerequieren a menudo el uso de maquinariapesada y especializada, como máquinaspara perforar túneles, equipos de excava-ción, grúas, bombas, compresores de aire,etc. Es posible cubrir tales instalaciones yequipos con el correspondiente endoso deuna póliza de TRC, TRM o TRC/TRM,pero hay que tener en cuenta que algunosde estos equipos sólo se hallan en el sitiode construcción/montaje hasta que se haterminado el trabajo concreto para el que han sido diseñados. Obviamente,estos trabajos no se realizan durante todoel periodo de construcción/ montaje, porlo que el equipo se traslada al siguientesitio de obra tan pronto como ha termi-nado su función. Por lo tanto, en lamayoría de los casos no es aconsejable lacobertura otorgada en el endoso de unapóliza de TRC, TRM o TRC/TRM, pues,como ya vimos, éstas se limitan a unapérdida o daño originados solamente enun lugar concreto de construcción /mon-taje. En vista de esto, es preferible emitiruna póliza de equipo de contratistasrenovable anualmente, pues ésta cubrelos equipos e instalaciones usados endiferentes lugares.

CoberturaSe trata de una cobertura «todo riesgo»que protege básicamente contra pérdidao daño material de carácter imprevisto o accidental debido a causas externas(véanse las exclusiones especiales).

AseguradosEl propietario del equipo o instalaciónasegurada.

Peligros principalesLos peligros principales son: incidentesdurante el trabajo, incendio, robo, hurto,mal manejo, colisión y volcamiento,peligros de la naturaleza como terremo-tos, tormentas e inundaciones.

6.2 Seguro de explosión de calderas y recipientes bajo presión

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Este tipo de seguro protege contra lospeligros de explosión y colapso de calderasy recipientes de presión. Esta póliza estámuy difundida en los mercados en los queel Reine Unido ejerce una fuerte influen-cia. No es tan conocida en otros merca-dos en los que la cobertura se ofrece másbien en forma de una póliza de avería de maquinaria y de incendio.

CoberturaLa cobertura comprende daños materialesen calderas y recipientes bajo presión.Además, incluye la cobertura de dañosmateriales a otros bienes pertenecientes alasegurado, daños a bienes de terceros ydaños corporales, mortales o no mortales,a terceros no empleados por el asegurado;siempre y cuando tal pérdida sea con-secuencia de una explosión o colapso deuna caldera o recipiente bajo presión. La póliza clásica excluye el daño o respon-sabilidad civil causados por un incendioanterior o subsiguiente a una explosión,así como riesgos naturales tales comotormentas, tifones, huracanes, actividadesvolcánicas o sísmicas.

Mediante un endoso de póliza, puedecubrirse la explosión del gas de combus-tión, ya sea en el hogar de la caldera(cámara de combustión), en los conduc-tos de gases de escape o en la chimenea.

AseguradosEl propietario de la planta.

Peligros principalesComo el nombre lo dice, los peligrosprincipales son la explosión y el colapso,los cuales se deben a menudo a unapresión interna excesiva o a falta de agua.Estos términos se definen como sigue:• Explosión: destrucción violenta y

repentina de la instalación por la accióndel vapor o por la presión de otrosfluidos internos (excepto la presión degases combustibles inflamados, amenos que se acuerde por escrito) quedan lugar al desplazamiento materialde partes de la instalación y a la salidaviolenta de su contenido.

• Colapso: la distorsión repentina y peli-grosa (haya habido o no ruptura) deuna parte cualquiera de la instalacióncausada por compresión, tensión por la acción del vapor o por la presión

de otro fluido (excepto la presión degases combustibles inflamables, amenos que se acuerde por escrito).

Exclusiones especialesLas exclusiones especiales más importan-tes son daño o responsabilidad debido a:explosión de gas combustible (salvo pactoen contrario: ver «cobertura»), pruebashidráulicas; otras pruebas que excedan lapresión máxima permitida por la auto-ridad de inspección; regulación malinten-cionada de las válvulas de seguridad porencima de lo especificado por las autori-dades; rotura de algún tubo; así comouso y desgaste.

Suma aseguradaLa póliza de explosión de calderas y reci-pientes bajo presión clásica abarca normal-mente tres sumas aseguradas diferentes:• daño material (valor de las calderas

y/o recipientes de presión);• bienes adyacentes

(límite de indemnización);• responsabilidad civil

(límite de indemnización).Algunas pólizas de explosión de calderasy recipientes bajo presión tienen sólo unasuma asegurada total para las tres cober-turas. En tales casos, la indemnización seefectúa siguiendo el orden establecidomás arriba hasta que se agota la suma total asegurada: por ej. si la suma totalasegurada se emplea completamente parala pérdida por daño material, no habrácobertura para los bienes adyacentes nipara la responsabilidad civil.

Liquidación de siniestrosComo base para liquidar los siniestros dedaño material se toma el costo de lasreparaciones necesarias para reponer losbienes a su estado de funcionamientoinmediatamente antes del accidente,menos el deducible; o –en caso de sinies-tro total– el valor efectivo de los bienes, es decir, su valor inmediatamente antes deque se produjese el accidente. La liqui-dación de siniestros relacionados conbienes adyacentes y responsabilidad civilse lleva a cabo de acuerdo con la pérdidaefectiva, ateniéndose a los límites deindemnización. De las sumas indemniza-bles se descuenta el deducible acordado.

6.3 Seguro de avería de m aquinaria (A M)

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El seguro de avería de maquinaria (AM)protege contra pérdida o daño materialimprevisto y repentino de maquinariaque se ha montado y está funcionando, osin funcionar. Básicamente se trata de un seguro de accidente y no puede inter-pretarse como un «seguro de vida» paramáquinas, ya que éstas sólo tienen unavida útil limitada debido al uso y desgas-te; de ahí que los propietarios tengan quedepreciar anualmente sus máquinas yestablecer reservas de fondos para susti-tuirlas en el futuro.

CoberturaA consecuencia de un peligro asegurado,la póliza paga todos los gastos de repa-ración siempre y cuando éstos no superenel valor efectivo de la maquinaria en elmomento del siniestro. En el caso desiniestro total (es decir, cuando los gastosde reparación superan el valor real de la maquinaria), se indemniza el valorefectivo.

AseguradosEl propietario de la maquinaria.

Peligros principalesLas principales causas de daño cubiertaspor las pólizas de avería de maquinariason: incidentes durante el trabajo, roturasdebidas a fuerzas centrífugas; cortocircui-tos; defectos o desperfectos en diseño,material o fabricación, así como manejoincorrecto.

Exclusiones especialesAdemás de las exclusiones generales, laspólizas de avería de maquinaria excluyentambién: corrosión; erosión; uso o des-gaste; averías causadas por pruebas o car-ga excesiva intencional; daños de los quees responsable, por ley o por obligacionescontractuales, el fabricante o suministra-dor; objetos cambiables o consumiblestales como combustibles, herramientas,correas, cuchillas, etc.; así como riesgoscubiertos en otros tipos de seguro, talescomo incendio, explosión, terremoto,robo, hurto, etc.

Suma aseguradaLa suma asegurada es el valor de reposi-ción a nuevo de la maquinaria asegurada,el cual se define como el costo de reposi-ción de una máquina por una nueva de la misma capacidad, incluyendo los gastosde transporte y de montaje, así comoimpuestos y derechos de aduana.

Liquidación de siniestrosMás del 90% de los siniestros de averíade maquinaria son siniestros parciales. Enel caso de un siniestro parcial (es decir,que no supere el valor real de la máqui-na), se indemnizan todos los gastos dereparación necesarios para poner la máqui-na en el estado de funcionamiento quetenía inmediatamente antes del accidente,menos el deducible acordado a cargo del asegurado y cualquier salvamento. Laindemnización incluye los gastos por las piezas nuevas que se necesiten, gastosde desmontaje y remontaje, gastos deflete ordinarios, derechos de aduana y otrosimpuestos. Sin embargo, si el valor realde la máquina o de parte de ella en elmomento del siniestro aumenta con lareparación, la suma indemnizable se reduceen el importe de tal aumento. Esto afectaespecialmente al rebobinado de electro-motores, cambio de álabes nuevos en tur-binas, etc.

En el caso muy inusual de un siniestrototal (es decir, cuando el daño supera elvalor real), se indemniza el valor efectivoen el momento del siniestro, menos el deducible y menos cualquier recupera-ción.

6.4 Seguro de pérdida de beneficio por avería de m aquinaria (PB A M)

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De modo similar a la pérdida de benefi-cio por incendio, la póliza de pérdida debeneficio por avería de maquinaria cubrelas consecuencias económicas de unaavería de maquinaria.

CoberturaLa cobertura se limita a la pérdida real de beneficio bruto causada por una pérdi-da cubierta por una póliza de avería demaquinaria. Asimismo, se cubren los gas-tos para reducir los daños/las pérdidas.

AseguradosEl propietario de la maquinaria definidoen la póliza de avería de maquinaria.

Exclusiones especialesLas exclusiones especiales son básicamen-te las mismas que las de la póliza de ave-ría de maquinaria. Además de éstas, lapóliza de pérdida de beneficio por averíade maquinaria no cubre ningún aumentode la pérdida de beneficio bruto debida a:daños corporales, circunstancias que no tengan ninguna relación causal con elaccidente (por ej. el retraso sufrido al tra-tar de obtener permisos de importación,cambio de moneda, etc.), ampliaciones o mejoras de la maquinaria afectada des-pués del accidente, falta de capital, ocualquier restricción impuesta por autori-dades públicas.

Suma aseguradaLa suma asegurada es el beneficio brutoanual, el cual se obtiene del total anualdel beneficio neto más los gastos fijos. Desolicitarse, puede extenderse la coberturaa los salarios y sueldos, los cuales se aña-den a los gastos fijos. La suma total ase-gurada se determina cada año en funciónde las cuentas del asegurado. Como no se conocen cifras exactas hasta una vezterminado el ejercicio, la suma aseguradase calcula provisionalmente en base a las cuentas del ejercicio precedente. Estacifra provisional incluye normalmente un margen de seguridad para evitar uninfraseguro. Cuando se dispone de las cifras exactas, se realiza un ajuste.

Periodo del seguroEl periodo del seguro es igual al de lapóliza básica de avería de maquinaria, nor-malmente un año. Aunque el periodoreal de indemnización puede variar segúnel caso, raramente supera los 12 meses.

Liquidación de siniestrosLa liquidación de siniestros en instalacio-nes con una producción muy regular que usa líneas de montaje comunes es bas-tante sencilla. En las instalaciones en lasque la producción fluctúa y/o en las que lapérdida puede reducirse valiéndose decapacidades de reserva existentes duranteo después de un accidente asegurado, laliquidación se vuelve más compleja.

Los siniestros tienen que documentarsecon información suficiente para demostrarque la interrupción se debió de hecho aun accidente cubierto por una póliza deavería de maquinaria. Se indemniza deacuerdo con la pérdida efectiva de benefi-cio bruto en el periodo efectivo de inte-rrupción, menos el deducible temporalestipulado en la póliza.

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Producción

G astos variables tales co m o● energía● m ateria prim a● transporte

G astos fijos: Todos los gastos,independiente m ente de si la instalaciónestá en funciona miento o no , co m o:● interés● renta , a m ortización , leasing● salarios y sueldos (opcional)

Su m a asegurada en la póliza de pérdida de beneficio por avería de m aquinaria (beneficio bruto)

0%100%

Punto de equilibrio (break-even point)

Beneficio neto

Beneficio bruto = beneficio neto + gastos fijos

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F órm ula de liquidación de sin iestros:

(T/O x – T/O y) ✕ Z ✕tie m po de reparación – deducible te m poral

tie m po de reparación

donde Z (tasa del beneficio bruto) = beneficio bruto en periodo A

cifra de negocios en periodo A

La su m a inde m nizable asciende a l im porte obtenido a l aplicar la tasa de beneficio bruto (Z) en e l periodo A a la d ism inución de la cifra de negocios durante e l periodo deinde m nización co m parada con la «cifra de negocios m odelo» (cifra de negocios enperiodo X m enos cifra de negocios efectiv a en e l periodo Y).

Periodo deinde m nización

Pérdida de beneficio por avería de m aquinaria: principios básicos de liquidación de siniestros

Ejercicio anterior Ejercicio en curso

Periodo estándarde cifra denegocios X (T/0 x)

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Déficit del perio-do de cifra denegocios Y (T/0y)

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C ifra de negocios efectivaen el periodo Y

6.5 Seguro de deterioro de m ercancías en cá m aras frigoríficas

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El seguro de deterioro de mercancías encámaras frigoríficas es un seguro especialpara proteger los bienes perecederosalmacenados en cámaras o salas frigorífi-cas. Esta póliza no está destinada a bienesalmacenados en tiendas o almacenes deventa al por menor.

CoberturaLa cobertura está destinada a bienes pere-cederos (por ej. carne, pescado, verdurasy frutas) almacenados en cámaras frigorí-ficas, los cuales se deterioran a conse-cuencia de un accidente asegurado de ave-ría de maquinaria. Este daño puededeberse a un aumento o descenso de latemperatura, una modificación en laconcentración de gases, o a la acción delrefrigerante que ha escapado del sistemade refrigeración.

La póliza puede ampliarse, incluyendopérdida debida a fallo del suministroeléctrico público, siempre y cuando elsuministro eléctrico funcione biennormalmente y se disponga de una insta-lación de suministro de emergencia.

AseguradosEl propietario de la mercancía en la cá-mara (que no necesariamente es el mismo que el propietario de la cámarafrigorífica propiamente dicha).

Exclusiones especialesLas exclusiones especiales relativas a lapóliza de deterioro de mercancías en cáma-ras frigoríficas abarcan merma, defectos o enfermedades inherentes a los bienesalmacenados, deterioro o putrefacciónnatural de los bienes almacenados, alma-cenamiento o embalaje inadecuados,incumplimiento de las especificacionesdel fabricante, sobrecarga de las cámarasde almacenamiento por encima de lacapacidad máxima recomendada, y fallodel suministro eléctrico público, salvopacto en contrario mediante un endoso.

Suma aseguradaLa suma asegurada para la mercancía alma-cenada por un periodo extenso de tiempoes normalmente el precio de venta esti-mado en la fecha prevista de venta. En loreferente a mercancía que cambia fre-cuentemente, la suma asegurada equivaleal precio de adquisición de la cantidadmáxima de mercancía almacenada en cual-quier momento. En este último caso, lasuma asegurada y la prima se calculan enbase a declaraciones mensuales.

Duración del seguroLas pólizas de deterioro de mercancías encámaras frigoríficas se emiten normal-mente para 12 meses. Sin embargo, el ane-xo de la póliza tiene que indicar el perio-do o periodos de almacenamiento y lafecha o fechas previstas de venta de lamercancía almacenada.

Liquidación de siniestrosDependiendo de la suma asegurada(precio de venta o precio de adquisiciónestimados), la indemnización (en caso de pérdida) es:a) o bien la diferencia entre el precio

medio de venta estimado durante elperiodo asegurado y los ingresosobtenidos por la venta de la mercancíarecuperada del accidente;

b) o bien la diferencia entre el precio deadquisición y los ingresos obtenidospor la venta de la mercancía recupera-da del accidente.

Si en el momento de la pérdida, la mer-cancía es de un valor superior a la sumaasegurada declarada, la indemnización se reduce en la misma proporción que lasuma asegurada tiene respecto a la canti-dad que tiene que asegurarse.

El deducible, normalmente definidocomo un porcentaje de la pérdida, se dedu-ce de la cifra final de liquidación delsiniestro.

6.6 Póliza de todo riesgo de ordenadores

33

La póliza de todo riesgo de ordenadoresofrece protección para instalaciones com-pletas de informática. Debido a la inclu-sión del llamado «daño interno», manejoincorrecto, actos negligentes o malinten-cionados, etc., la póliza estándar no esadecuada para computadoras personaleso portátiles, las cuales sólo deberían ase-gurarse contra daños externos (incendio,fuerzas de la naturaleza, etc.).

CoberturaSe trata de una póliza «todo riesgo», ycubre cualquier pérdida o daño acciden-tal imprevisto que no esté específicamen-te excluido. Se divide en tres secciones:• Daño físico de la propia instalación de computadoras;

• Pérdida de datos y de soportes de datos,incluyendo los propios soportes dedatos (cintas, discos, etc.) y la recons-trucción de tales datos como resultadode un accidente cubierto en la secciónde daños físicos;

• Gastos adicionales para la continuacióndel procesamiento de datos usandootras instalaciones después de un acci-dente asegurado en la sección de dañosfísicos, incluyéndose el alquiler, eltrabajo fuera del horario normal y lossoportes de datos.

La sección de pérdida de datos y de sopor-tes de datos, así como la de gastos adi-cionales no pueden contratarse sin lacorrespondiente sección de daños físicos.

Asegurados Como las computadoras han sido com-pradas, arrendadas o alquiladas, el asegu-rado puede ser el propietario o la com-pañía de arrendamiento o alquiler, depen-diendo de quien firme la póliza.

Peligros principalesLos peligros principales asegurados son:manejo incorrecto, robo, hurto, defectosy desperfectos en diseño y material,cortocircuito, exceso de voltaje, incendio,fuerzas de la naturaleza, excepto acti-vidades sísmicas (aunque puede incluirseterremoto en un endoso), y cualquierdaño causado por agua.

Exclusiones especialesLas exclusiones especiales de cada una delas tres secciones se citan a continuación.

Sección de daños físicos:• pérdida o daño de los que es respon-

sable el vendedor, arrendador o laempresa de mantenimiento;

• pérdida o daño resultantes del uso de una instalación después de ocurrir unsiniestro, pero antes de efectuarse lareparación definitiva;

• uso y desgaste normal, deterioro gra-dual debido a condiciones atmosféricasnormales;

• actividades sísmicas (aunque puedeincluirse la cobertura de terremotomediante acuerdo especial);

• pérdida consecuencial de cualquiertipo, o falta de uso.

Sección de pérdida de datos y de soportes de datos:• uso y desgaste normal de los soportes;• errores en programación, perforación,

carga o impresión;• rechazo o borrado de datos no causa-dos por un siniestro asegurado.

Sección de gastos adicionales:• gastos para reducción del siniestro,

salvo pacto en contrario con el asegura-dor;

• gastos incurridos en circunstancias queno estén en relación causal directa con el daño físico asegurado;

• pérdida consecuencial, como pérdidade mercado o interés por préstamos.

Sumas aseguradasDaños físicos: valor de reposición de lainstalación de informática.Pérdida de datos y de soportes de datos: unlímite de indemnización razonable basa-do en el coste estimado de una pérdida.Gastos adicionales: un límite de indemni-zación basado en los gastos estimados pordía multiplicados por el número de díaslaborables al año, o, alternativamente, enbase a un primer riesgo.

Liquidación de siniestrosLos siniestros de daños físicos se liquidantomando como base lo descrito en lapóliza de avería de maquinaria. Los sinies-tros de datos/soportes de datos y gastosadicionales se liquidan de acuerdo con lapérdida real, pero obviamente no puedenexceder los límites de indemnizaciónestipulados en la póliza.

6.7 Seguro de todo riesgo de equipo electrónico y de bajo voltaje

34

Este seguro se rige básicamente por la sec-ción de daños físicos de la póliza de todo riesgo de ordenadores, y cubre todotipo de equipo electrónico, tales comocentrales telefónicas, equipos de mediciónelectrónica, equipos de hospitales, etc.

CoberturaLa póliza cubre pérdida o daño accidentalimprevisto en una base de «todo riesgo».

Asegurados El propietario del equipo asegurado (o enalgunos casos la compañía de arrenda-miento o alquiler).

Peligros principalesLos peligros principales asegurados son:manejo incorrecto, robo, hurto, defectosy desperfectos en diseño y material, cortocircuito, exceso de voltaje, incendio,fuerzas de la naturaleza, excepto activi-dades sísmicas (aunque puede incluirseterremoto en un endoso), y cualquierdaño causado por agua.

Exclusiones especialesSe trata de las mismas que en la secciónde daños físicos de la póliza de todoriesgo de ordenadores.

Suma aseguradaLa suma asegurada es el valor de repo-sición a nuevo del equipo electrónico ase-gurado en la póliza.

Liquidación de siniestrosLa liquidación de siniestros se basa en lascondiciones que se estipulan para averíade maquinaria.

7. Reaseguro

7.1 M odalidades y tipos de reaseguro

36

Las modalidades del reaseguro de inge-niería son las mismas que las utilizadas enotros ramos del seguro, como incendio o responsabilidad civil. El reaseguro puedeser facultativo, obligatorio o una com-binación de ambos tipos.

Modalidades de reaseguroEl reaseguro facultativo es la forma másantigua de reaseguro. Los riesgos se rease-guran individualmente, y la compañíaaseguradora puede decidir libremente siquiere o no reasegurar un riesgo determi-nado. El reasegurador, por su parte,puede decidir también sin ningún tipo deobligación si quiere aceptar o rechazar el riesgo ofrecido. El reaseguro facultativose usa en casos en los que –después de queel asegurador ha agotado tanto su reten-ción (el importe que está dispuesto a asu-mir por cuenta propia) como la capaci-dad disponible para él en los programasde reaseguro obligatorio (si los hay)–todavía queda una cantidad excedente paracompletar la suma total asegurada delriesgo. El reaseguro facultativo se usa,además, para colocar riesgos excluidos delos programas de reaseguro obligatorio.

El reaseguro obligatorio es un reasegurocontractual. En el reaseguro obligatorio,el asegurador está obligado a ceder alreasegurador la parte acordada contractual-mente de los riesgos definidos en el con-trato de reaseguro; el reasegurador, por sulado, está obligado a aceptar dicha parte.De ahí el término «obligatorio». El rease-gurador por tanto no puede rechazar un riesgo incluido en los términos y con-diciones del contrato. Asimismo, el ase-gurador tampoco puede decidir no cederdicho riesgo al reasegurador. Por lo gene-ral, los contratos de reaseguro obligatoriose renuevan anualmente.

Tipos de reaseguroEn cada tipo de reaseguro proporcional, la prima y los siniestros se dividen entre la compañía aseguradora y el reaseguradoren la misma proporción estipulada en el contrato. Dependiendo del tipo, estarelación es idéntica en todos los riesgoscedidos al contrato (cuota-parte), o pue-de variar de riesgo a riesgo (cualquierotro reaseguro proporcional). Por ello, siun reasegurador acepta, por ejemplo, el

90% de un riesgo y la retención de lacompañía aseguradora (la cedente) es del10%, tanto las primas como los siniestrosse distribuyen en la misma relación90:10, es decir, proporcionalmente a lasobligaciones contraídas.

En el reaseguro proporcional, el precioque el reasegurador paga por recibir elnegocio es la «comisión de reaseguro». Estacomisión, que el reasegurador paga a lacompañía cedente, se fija normalmentecomo porcentaje de la prima bruta origi-nal. En un principio, esta comisión seconcibió para ayudar a la compañía ase-guradora a cubrir sus gastos adminis-trativos y de adquisición, los cuales no seoriginan en la misma medida para unreasegurador. Tales gastos incluyen corre-taje, administración y gastos de liquida-ción de siniestros (sin incluir los costospor peritajes externos y gastos judiciales).Sin embargo, en el competitivo mercadoactual, el carácter de la comisión dereaseguro se ha vuelto más comercial, ylos resultados de la suscripción dependende los criterios al acordar el porcentajeefectivo de la comisión.

En el reaseguro no proporcional, no sefija de antemano ninguna reparticiónproporcional de primas y siniestros entrela cedente y el reasegurador. La distribu-ción del siniestro depende del montoefectivo del mismo. Se acuerda contrac-tualmente el importe que una compañíacedente está dispuesta a asumir por cuenta propia en caso de siniestro; a dichoimporte se le conoce como «deducible» o«prioridad». La parte del siniestro quesobrepasa la prioridad va a cargo del rease-gurador hasta un límite acordado. Encompensación de la cobertura otorgada,el reasegurador recibe un porcentaje ade-cuado de la prima original. Al calcular esteprecio, el reasegurador tiene en cuenta laexperiencia siniestral de los años prece-dentes (= tarificación en base a la expe-riencia) o las expectativas siniestrales enel futuro de acuerdo con los correspon-dientes tipos de riesgo (= tarificación enbase a la exposición). El reasegurado sóloestá obligado a pagar si la cartera reasegu-rada o el riesgo reasegurado sufre pérdi-das superiores a la prioridad.

1200

600

900

300

Cuota-parte delreasegurador30%

Retención delasegurador(cedente) 70%

Uni

dad

mon

etar

ia Riesgos

Responsabilidad

7.2 Reaseguro de ingeniería

37

Aunque en los últimos años ha habidouna cierta tendencia al reaseguro no pro-porcional, los riesgos de ingeniería sereaseguran básicamente en forma propor-cional. Esto se debe al carácter, normal-mente desequilibrado, de las carteras(mezcla de riesgos no renovables y reno-vables anualmente; riesgos a largo plazo,es decir de varios años de duración, comoes el caso de los seguros de TRC y TRM;la relación entre la prima generada y laexposición; y, por último, la gran capaci-dad de reaseguro necesaria para cubrirriesgos con sumas aseguradas muy eleva-das). Es cierto que algunas aseguradorasgrandes tienen programas de reasegurono proporcional, pero sus carteras sonamplias y diversificadas, lo que permiteun equilibrio suficiente para suscribirtales programas.

El tipo de contrato de reaseguro propor-cional más frecuente en el reaseguro deingeniería es el contrato de excedente desumas, aunque los contratos cuota-partetambién están muy extendidos. Frecuen-temente, estos dos tipos de contrato secombinan en un programa de reaseguro.El reaseguro facultativo proporcional de-sempeña un papel importante en la colo-cación de sumas que superan las capaci-dades del contrato obligatorio.

Contrato cuota-parteEn los contratos cuota-parte, el reasegu-rador acepta un porcentaje fijo (cuota) detodas las pólizas de seguro que caendentro de los términos y condiciones espe-cificadas en el contrato. Esta cuota esdecisiva para la repartición de la respon-sabilidad, prima y siniestros entre lacedente y el reasegurador.

Este tipo de contrato de reaseguro esfácil de gestionar y los costes administra-tivos son bajos. El inconveniente es queno tiene en cuenta las diferentes necesi-dades de reaseguro de una compañíacedente, dado que todo está sujeto a por-centajes fijos. En particular, los contratosde reaseguro cuota-parte no contribuyena equilibrar una cartera; es decir, no limi-tan la exposición que suponen grandesriesgos, como los de sumas aseguradas muyaltas. Por lo mismo, el contrato cuota-parte puede funcionar en áreas en las queuna cobertura de reaseguro no es real-mente necesaria. Bajo ciertas circunstan-cias, esto puede limitar el beneficio de la compañía cedente. A pesar de estasdesventajas, este tipo de contrato se utili-za con frecuencia para cubrir riesgos de ingeniería, especialmente si se está lan-zando al mercado una nueva clase denegocio o si la cartera de ingeniería se halla

Repartición de riesgos en un contrato cuota-parte

38

en la fase de desarrollo. Como en talescasos no se dispone de experiencia sinies-tral, el cálculo de la prima puede serincierto. Con el reaseguro cuota-parte, elreasegurador asume parte de esta insegu-ridad. Además, los contratos cuota-parteson adecuados para mantener dentro de límites aceptables el riesgo de fluctua-ciones fortuitas y el riesgo de cambio en una cartera entera.

Contrato de excedente de sumasA diferencia de los contratos cuota-parte,en el contrato de excedente de sumas, el reasegurador no participa en todos losriesgos. La compañía cedente se hacecargo de riesgos hasta un cierto límitemáximo (llamado «pleno»). La retenciónpuede variar de acuerdo con el tipo deriesgo. El reasegurador asume la respon-sabilidad por las cantidades que excedenla retención de la compañía cedente (es decir que superan un pleno). Paraestablecer la responsabilidad máxima del

reasegurador, se crean «excedentes», loscuales se definen como un número acor-dado de plenos (un pleno equivale a laretención de la compañía cedente paraese tipo de riesgo en particular). La mis-ma relación que resulta al distribuir el riesgo entre la retención y la cesión dereaseguro se usa entonces para repartir laresponsabilidad, las primas y los siniestrosentre la cedente y el reasegurador.El reaseguro de excedente de sumas es un excelente medio para ayudar a la compañía aseguradora a equilibrar sucartera. Como la retención puede estable-cerse de acuerdo con el tipo de riesgo ylas expectativas siniestrales, este tipo de contrato permite a la compañía ase-guradora compaginar un riesgo aceptadocon sus capacidades financieras. El in-conveniente del contrato de excedente es que su administración es compleja y, por tanto, los costes son altos, a no serque se disponga de soporte informático.

14,3%9,1% 3,2%

75%

1200

900

60062,5%

46,4%

Riesgos

21,4% 22,7% 24,2% 25% 37,5% 53,6%

Uni

dad

mon

etar

ia

A segurador1 pleno = 300

Reasegurador3 plenos = 900

Reasegurofacultativo

100%

25%

75%

300

1500

64,3% 68,2% 72,6%

Responsabilidad

Repartición de riesgos en un contrato de excedente de su m as

7.3 Clausulado de los contratos de ingeniería

39

El clausulado de los contratos de reasegu-ro de ingeniería es básicamente el mismoque el de otros ramos. Sin embargo, la suscripción y el reaseguro de riesgos deingeniería son en algunos aspectos dife-rentes a los de los ramos tradicionales.Estas diferencias pueden resumirse comosigue:

• falta de diversificación debido al núme-ro relativamente bajo de riesgos;

• exposición a cambios tecnológicos,tales como nuevos materiales, nuevosmétodos de construcción, diseño de prototipos, nuevas dimensiones,temperaturas más altas, etc.;

• con frecuencia, exposición a peligros de la naturaleza superior al promedio yel carácter de largo plazo de los segurosde TRC y TRM.

Estos elementos hacen valioso un examenmás detallado de las siguientes condicio-nes del contrato.

Condiciones de cesionesEn otros ramos, como incendio o respon-sabilidad civil, muchos mercados tienenasociaciones o corporaciones que redac-tan el clausulado de las pólizas y preparanlas tarifas, según las cuales se rigennormalmente las compañías aseguradoraslocales. Salvo en unos cuantos mercados,esto no sucede en ingeniería. Además, en muchas compañías aseguradoras, el por-centaje de primas recaudadas en el nego-cio de ingeniería no es muy elevado. Por consiguiente, para ahorrar costos, lasuscripción de este ramo se encarga amenudo al departamento de ramos gene-rales. Con ello se limita, obviamente, laposibilidad de acumular conocimientosespecializados. Por otro lado, un reasegu-rador profesional como la Suiza de Rease-guros cuenta con un importante «know-how» de suscripción gracias a su extensacartera en todo el mundo. Por ello, no esraro que el reasegurador profesional pon-ga a disposición de la compañía cedenteclausulados de pólizas y guías de tarifica-ción con la información correspondientee instrucciones de suscripción. La cláusu-la relevante del contrato es la siguiente:«El Reasegurador entrega a la Compañía

las condiciones de póliza y los principiosde tarificación para el negocio cedido eneste contrato; la Compañía se compro-mete por su parte a aplicar estas regla-mentaciones y tasas de prima.»

Consulta en caso de siniestroPara que la compañía cedente pueda apro-vechar la experiencia mundial del rease-gurador en la liquidación de siniestros,en el contrato se incluye a menudo unacláusula de consulta en caso de siniestro:«Los siniestros correspondientes a estecontrato, cuando superen (una cantidadacordada), se liquidan consultando pre-viamente al Reasegurador. Dicha consultase efectuará en cuanto la Compañía tenga conocimiento de un siniestro de lamagnitud arriba mencionada.»

Capacidad del contratoComparados con los contratos de incen-dio, los contratos de ingeniería son gene-ralmente muy desequilibrados. Mientrasque un contrato común de incendiopresenta una relación entre el volumen deprimas y la capacidad de 1:1 ó 1:2, laproporción para los contratos de ingenie-ría oscila en torno a 1:10, pudiendoalcanzar incluso 1:30 o más. Esto se debefundamentalmente a que las cesiones de riesgos de TRC y TRM son irregularesdebido a su carácter no renovable, y lassumas aseguradas pueden ir desde mode-radas hasta muy elevadas.

Los riesgos renovables anualmente,tales como avería de maquinaria y todoriesgo de ordenadores, cuentan con unmargen más equilibrado de sumas asegu-radas, y la capacidad del contrato estábasada normalmente en la cartera de lacompañía para estas clases de negocio.

Sin lugar a dudas, la capacidad puedeincrementarse concluyendo un segundocontrato de excedente de sumas sobre y debajo del primer contrato ya existente;pero, a no ser que el número de cesionessea suficientemente grande y la relaciónentre tal capacidad adicional y la exposi-ción media esté bien equilibrada, es pre-ferible hacer uso de una capacidad facul-tativa para cubrir las sumas que excedanlos límites del primer contrato de exce-dente, pues los riesgos de ingeniería están

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a menudo altamente expuestos y un solosiniestro puede echar a perder los resulta-dos del contrato durante muchos años.

Retirada de cartera en caso decancelación del contratoEn la mayoría de los contratos de daños,la cartera funciona en base a un «cleancut». Este sistema, sin embargo, no es ade-cuado para los ramos de ingeniería por-que, especialmente en TRC y TRM, laduración de las pólizas puede ser de variosaños. Las primas devengadas aumentansegún se van terminando las obras, conuna cuota desproporcionada asignada alas etapas finales de la construcción o delmontaje, donde radica el mayor potencialde pérdida (riesgo de pérdida de valoresmás elevados). Pueden hacerse cálculosde la prima no devengada, pero, comotienen que hacerse individualmente paracada riesgo, hay que invertir muchotiempo en ello. Por lo tanto, en lo relati-vo a TRC y TRM, los riesgos expirannaturalmente. En las coberturas renova-bles anualmente, como las de avería de maquinaria, la cobertura continúa has-ta la próxima fecha de renovación de lapóliza original.

Tabla de retencionesLos contratos de ingeniería cuentan nor-malmente con una tabla de retenciones.Su objetivo principal es crear un equilibrioóptimo en el importe retenido por lacompañía y limitar la capacidad del con-trato de reaseguro para grandes riesgoscon un amplio potencial siniestral. Tam-bién estipula que la responsabilidad civil(si se ha redactado conjuntamente yforma parte de una póliza de TRC, TRMy explosión de calderas) se retiene y secede en la misma proporción (porcentaje)que la de la sección de daños materialesde tales pólizas.

Es importante que la tabla de retencionesse use adecuadamente y que la compañíacedente y el reasegurador discutan juntossu función y aplicación. Su aplicaciónincorrecta puede conducir a un bajo volu-men de primas cedidas y a una capacidadde contrato inusual. Los siguientesejemplos muestran cómo debería usarsela tabla de retenciones.

Para estos ejemplos, tomaremos uncontrato de reaseguro de excedente desumas con la siguiente capacidad:Retención máxima:100.000 para la mejor clase de riesgoCapacidad del 1er excedente:10 plenos equivalentes a 1.000.000

a) Seguro de avería de maquinaria,ejemplo de cesión de reaseguroobligatorio

Riesgo: fábrica de cervezaSu m a tota l asegurada: 5 .000 .000 ,abarcando 25 m áquinas m ás e le m entosauxiliares , ta les co m o tuberías , paneles de m andos , e tc .Valor de la m áquina m ás cara: 1 .000 .000Tasa de prim a: 5‰ de 5 .000 .000 = 25 .000

Partiremos del supuesto de que una fábri-ca de cerveza está clasificada como unriesgo en el que puede usarse el 100% dela retención.

Un método de cesión consistiría en cedercada máquina asegurada por separado deacuerdo con sus sumas aseguradas indi-viduales. Como muchos objetos tendríansumas aseguradas iguales o inferiores a laretención, el contrato sólo se aplicaría amáquinas con sumas aseguradas superio-res a 100.000, lo cual daría lugar a unaantiselección e iría en contra de losprincipios de un contrato proporcional.Otro método consistiría en basar el cálcu-lo de cesión directamente en la suma totalasegurada, con el siguiente resultado:

Su m a asegurada Prim a %Retención 100 .000 500 21er excedente (10 plenos) 1 .000 .000 5 .000 20 Colocación facultativ a 3 .900 .000 19 .500 78Total 5 .000 .000 25 .000 100

Retención: 100 .000 = 10 % de 1 .000 .0001er excedente (m áx . 10 plenos): 900 .000 = 90 % de 1 .000 .000

Retención / cesión obligatoriaSu m a asegurada Prim a %

Retención: 10% de 5 .000 .000 500 .000 2 .500 101er excedente: 90% de 5 .000 .000 4 .500 .000 22 .500 90 Tota l 5 .000 .000 25 .000 100

41

Aplicando este método, la prima retenidapor parte de la compañía cedente resulta muy baja y como consecuencia, la colocación facultativa es a menudoinnecesaria.

El mejor método consiste en efectuarcálculos iniciales basados en la máquinacon la mayor suma asegurada (en esteejemplo 1.000.000) y aplicar los porcen-tajes resultantes a la suma total asegu-rada:

En caso de siniestro, la repartición guar-daría exactamente la misma relación, es decir, un 10% del siniestro se asigna ala retención y un 90% al 1er excedente.

Al comparar los métodos de cesiónanteriormente descritos, se hace evidente que el último método cumple con ciertoscriterios importantes: se ha usado en loposible la capacidad plena del contrato, seha asignado correctamente la prima y no existe antiselección dado que todas lasmáquinas se han cedido proporcional-mente. Además, en este ejemplo no se pre-cisa ningún reaseguro facultativo, lo cualevita obviamente gastos administrativos.

Sin duda, puede argumentarse que seha superado la retención y la capacidadde contrato. Sin embargo, en el contratode reaseguro de avería de maquinaria, loimportante no es realmente la suma totalasegurada. Los cálculos para la cesión serigen por la máquina con la mayor suma

individual asegurada, pues las instalacio-nes aseguradas con una póliza de averíade maquinaria raramente sufren un sinies-tro total. La mayoría de los siniestros son parciales y afectan sólo a una máqui-na. Por lo tanto, aunque realmente se han superado los límites, no existe unasobreexposición indebida en la retencióno en el contrato.

El método de cesión descrito anterior-mente sólo es adecuado para avería demaquinaria y no puede aplicarse a otrostipos de negocios de ingeniería. Lascesiones de TRC y TRM se basan, porejemplo, en la suma total asegurada de la sección de daños materiales más lasuma asegurada de todos los endosos exis-tentes. Ello se debe a que, al contrario de avería de maquinaria, tales riesgos pue-den presentar un siniestro total.

b) Seguro de todo riesgo deconstrucción, reaseguro obligatorio,ejemplo de cesión

Riesgo: construcción de carreteraSu m as aseguradas: O bras de construcción (valor tota l estim ado del contrato) 2 .900 .000Re m oción de esco m bros(lím ite de inde m nización) 50 .000Equipo de contratistas 50 .000 Su m a tota l asegurada 3 .000 .000

Lím ite RC: 200 .000Tasa de prim a: 6‰ de 3 .000 .000 =18 .000

Supongamos que la tabla de retencionespermite un 75% de la capacidad delcontrato para este tipo de riesgo. La reten-ción será por tanto: 75.000 (75% de100.000).

Retención / cesión contractualSu m a asegurada RC Prim a %

Retención 75 .000 5 .000 450 2 ,5 Excedente 10 plenos 750 .000 50 .000 4 .500 25 ,0Colocación facultativ a 2 .175 .000 145 .000 13 .050 72 ,5 Tota l 3 .000 .000 200 .000 18 .000 100

7.4 Desarrollos recientes en el reaseguro

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Los tipos tradicionales de reaseguro des-critos en este capítulo se emplean amplia-mente para colocar riesgos de ingeniería.Estos tipos de reaseguro seguirán usándo-se sin duda en el futuro, pero se com-plementarán con métodos de transferen-cia alternativa de riesgo por medio delreaseguro finito. El reaseguro de riesgosfinitos se basa en los mismos instrumentosque el reaseguro tradicional, pero sedistingue por ciertos rasgos característi-cos, como:• asunción de un riesgo limitado porparte del reasegurador;

• periodo de contrato plurianual;• resultado compartido con la cedente; e• inclusión explícita del rendimiento

futuro de las inversiones al acordarse el precio.

Estas características permiten nuevosmodos de concebir el seguro y reaseguroy están creando un interés creciente entre las compañías aseguradoras.

• Asunción de un riesgo limitado (finito)por parte del reasegurador:En los contratos de riesgo finito, el ase-gurador (la cedente) transfiere doselementos: en primer lugar, el riesgo deque los siniestros tengan que liquidarseantes de lo esperado, reduciendocorrespondientemente el rendimientode las inversiones proveniente de las reservas creadas para cubrir dichossiniestros; y en segundo, un riesgo desuscripción, limitado pero significativo.En realidad, el riesgo de suscripción es el riesgo de que los siniestros efecti-vos pagados durante el periodo delcontrato finito puedan resultar superio-res a lo esperado.

• Periodo del contrato plurianual:Muchos de los contratos de reasegurotradicionales se acuerdan, al menos ini-cialmente, para un periodo de un año(aunque luego puedan renovarse paramucho más tiempo). Sin embargo, loscontratos plurianuales pueden propor-cionar a las cedentes una cobertura alargo plazo bajo condiciones fiables,ofreciendo a los reaseguradores de ries-gos finitos un flujo continuo de pri-mas. Esto crea un marco mucho másflexible para las dos partes para nego-ciar los precios y condiciones y garanti-zar una colaboración a largo plazo.

• Resultado compartido con la cedente: Una parte considerable de los benefi-cios acumulados a lo largo de un perio-do de muchos años se devuelven a lacompañía cedente, de modo que hayuna estrecha relación entre la experien-cia siniestral de la cedente y los costesreales de reaseguro. De esta manera, lacedente recibe una «compensación» por la limitación del riesgo asumido porel reasegurador de riesgo finito.

• Rendimiento futuro de las inversionescomo un componente del precio:Las inversiones previstas se definenexplícitamente como un factor para cal-cular la prima. Esta consideración del valor temporal del dinero tiene unefecto especial en ciertos tipos de nego-cios de responsabilidad civil en los quela liquidación puede durar décadas.

El reaseguro de riesgo finito añade unanueva dimensión a una comunidad de riesgos: la financiación del riesgo a lolargo del tiempo en oposición a la pro-puesta de equilibrio del riesgo en una baseanual, como se vio en el reaseguro tradi-cional. Entre otras cosas, los productosfinitos pueden:

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Asunción de un riesgolimitado por partedel reasegurador

Resultadoco m partidocon la cedente

Periodo de contratoplurianual

Reaseguro de riesgo finito

Inclusión explícitadel rendimientode las inversiones

Características de los productos del reaseguro de riesgo finito

• estabilizar los costes de reaseguro y ladisponibilidad de la capacidad;

• nivelar las fluctuaciones de los resul-tados;

• ampliar la capacidad de suscripción;• ofrecer una protección (parcial) contra

siniestros todavía no comunicados; y• optimizar el balance.

Los productos finitos pueden combinarsetambién en coberturas mixtas («blendedcovers») con las soluciones del reasegurotradicional. Las ventajas de tales cobertu-ras mixtas son: un único programa dereaseguro en el que los aseguradores pue-den acordar un precio para cada tipoespecífico de riesgo; y no sólo durante unperiodo de varios años, sino también para riesgos de diferentes ramos. Es decir,los aseguradores directos que usan estascoberturas se benefician de los costes de cesión más reducidos para cubrir unriesgo.

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8. El negocio de ingeniería en la Suiza de Reaseguros

Un fax, la computadora indica que ha llegado un mensaje electrónico, el teléfono suena:

«¿Puede ayudarme? Necesito una cober-tura de reaseguro para un gran riesgo deconstrucción. Se trata de un proyecto de USD 100 millones con dos torres deoficinas de 35 pisos sobre una base for-mada por un centro comercial de 3 pisossituado en el centro de una gran ciudad.El emplazamiento es triangular, a unos10 metros de distancia se encuentra unhotel de 30 años y 10 pisos, al otro ladose halla una imprenta de periódicos, y enel tercer costado una autopista de 6 car-riles. El asegurado necesita coberturacompleta de diseño y todas las extensio-nes habituales, así como vibraciones y ALOP. Queremos aplicar una tasa del4,5‰ sobre la suma total del contrato.¿Qué piensa usted y de cuánta capacidaddispone?»

«En dos meses vamos a realizar unseminario para nuestros agentes de segu-ros. Los temas son los seguros de averíade maquinaria y pérdida de beneficio poravería de maquinaria. ¿Puede enviar a un instructor de la Suiza de Reaseguros?»

«Nuestra cartera de seguro de ingenie-ría ha crecido considerablemente en losúltimos dos años. Consiguientemente,han aumentado mucho los gastos admi-nistrativos para reasegurar los riesgosindividualmente sobre una base facultati-va. ¿Puede ayudarnos a preparar un pro-grama de reaseguro obligatorio?»

«Acabamos de sufrir un gran siniestrodurante el montaje de una central eléctri-ca. Las circunstancias en las que tuvolugar el evento son bastante inusuales.¿Podría ayudarnos en la liquidación del siniestro?»

«Nuestro nuevo suscriptor es un inge-niero, pero tiene poca experiencia en el área del seguro de ingeniería. ¿Podríamosenviarlo a su compañía para que asista aun curso de formación durante unassemanas?»

Todos los días, el departamento de Inge-niería de la Suiza de Reaseguros seenfrenta a solicitudes de asistencia técni-ca y de evaluación de riesgos de diversacomplejidad, desde proyectos de cons-trucción de viviendas relativamente sim-ples hasta centrales eléctricas o riesgospetroquímicos de muchos millones dedólares.

Estamos acostumbrados a dar una granimportancia al servicio, a los conocimien-tos técnicos y al profesionalismo. Por eso, el Grupo Suiza de Reaseguros empleamundialmente a más de 50 ingenierosciviles, mecánicos y eléctricos para ocu-parse de riesgos facultativos, un equipode desarrollo y gestión de productos,varios suscriptores de contratos con granexperiencia, y un equipo de competentesadministradores de cuentas. La mayoríade nuestros ingenieros han trabajadopreviamente en la construcción, montajey operación de plantas industriales. Losprofundos conocimientos especializadosadquiridos en tales campos de trabajo son de inmenso valor a la hora de identi-ficar riesgos y peligros especiales rela-cionados con las coberturas del seguro deingeniería.

En Zurich, nuestro personal se divideen grupos de mercado que se especializan en las necesidades de sus respectivas regio-nes. Los «account managers» de ingenie-ría y, generalmente sus delegados, viajana todos los mercados para evaluar lasnecesidades de nuestros clientes, se ocu-pan de la suscripción facultativa y con-tractual, llevan a cabo inspecciones deriesgos, facilitan servicios para liquidarsiniestros y organizan seminarios y ta-lleres de trabajo.

Comuníquese con nosotros si quiererecibir más información sobre nuestrasactividades de ingeniería en todo el mun-do, o si desea ejemplares de nuestraspublicaciones especializadas sobre las dife-rentes clases de negocios de ingeniería.Estamos a su disposición.

© 1997C o m p a ñía S uiza d e Re ase g uros ,Z urich

Títu lo: Intro d ucció n a l se g uro y re ase g uro d e in g e niería

A utor: Peter H o w ardE dita d o p or: S w iss Re Pu blish in gd e la S uiza d e Re ase g uros

Tra d ucció n: S erv icios lin g üísticosd e la S uiza d e Re ase g uros

Dise ñ o gráfico:M arkus G alizinski , Z urich

F oto grafías:B lu e Pla n et , Z urich(p á gin a 19 , fo to grafía in ferior)Bildagentur Bau m ann , W ürenlingen(páginas 20, fotografía inferior, y 32)B uch er-G u y er, N ie d er w e nin g e n(p á gin a 7 , fo to grafía su p erior)Lie b h err, B ib erach(p á gin a 7 , fo to grafía su p erior)IB M S w itzerla n d , Z urich(p á gin as 1 , 4 , 6 , 8 , 10 , 12 , 25 , 35 y 44)To n y Sto n e , M u nich(p á gin as 7 , fo to grafía in ferior, 22 ,foto grafía su p erior, y 34 ,foto grafía su p erior)S uiza d e Re ase g uros (d e m ásfoto grafías)

Si d ese a so licitar m ás e je m plaresd e esta p u blicació n , así co m o u n catá lo g o d e las d e m ás p u blica-cio n es d e la S uiza d e Re ase g uros(S w iss Re Pu blish in g . O ur e x p er-tise for y o ur b e n efit .), d iríjase p or fa v or a:C o m p a ñía S uiza d e Re ase g urosS w iss Re Pu blish in gM yth e n q u ai 50/60C H-8022 Z urichTelé fo n o: +41 1 285 21 21F a x: +41 1 285 20 23E-m ail: p u blicatio ns @ s w issre .co mIntern et: http://w w w .s w issre .co m

6/98 , 1500 es

Peter H o w ard tra b a ja actu a l m e nteco m o «acco u nt m a n a g er» e n e ld e p arta m e nto d e In g e niería d e laS uiza d e Re ase g uros , Z urich .Ingresó a la Co m pañía en 1977, des-p u és d e trasla d arse d e l Re in oU nido a Suiza . En 1981 , después deu n e ntre n a m ie nto in icia l e n re ase-g uro e n u n o d e los d e p arta m e ntosco m ercia les , ca m bió a l d e p arta-m ento de Ingeniería . Sus responsa-b ilid a d es actu a les inclu y e n e lm arketin g y la suscripció n d e pro-d uctos d e re ase g uro d e in g e nieríae n e l C erca n o y Le ja n o O rie nte .

Peter H o w ard a gra d ece la co la b o-ració n d e n u m erosos cole g as d e laS uiza d e Re ase g uros q u e h iciero np osib le la re a lizació n d e esta p u bli-cació n . M u y esp ecia l m e nte , d ese ae x presar su a gra d eci m ie nto a los se ñ ores M a x B o m m eli y H a nsM a hrla p or sus v a liosas su g e-rencias y ayuda técnica en la redac-ció n d e esta p u blicació n .