integralni projektni radanaliza i ocena poslovanja limaf d.o.o. proizvodnja radne odeće

8/3/2019 Integralni projektni radAnaliza i ocena poslovanja Limaf d.o.o. proizvodnja radne odeće

http://slidepdf.com/reader/full/integralni-projektni-radanaliza-i-ocena-poslovanja-limaf-doo-proizvodnja 1/17

Smer: finansije, računovodstvo, bankarstvo

STRUČNA PRAKSA

- Integralni projektni rad -

Tema: Analiza i ocena poslovanjaLimaf d.o.o. Beograd

Mentor: Student:Datum predaje rada: Broj dosijea:Ocena:



U Beogradu, 2011.

Sadržaj

SADRŽAJ ......................................................................................................................................2

1. OSNOVNI PODACI O PREDUZEĆU ................................................................................ ....3

2. FINANSIJSKA ANALIZA .......................................................................................................4

3. ANALIZA RAČUNOVODSTVENO FINANSIJSKE AKTIVNOSTI ..................................5

4. RACIO ANALIZA FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA ................................................................6

4.1 ANALIZA POSLOVNIH SREDSTAVA PREDUZEĆA.................................................................................... 64.2 ANALIZA TROŠKOVA I KAPACITETA................................................................................................... 8

4.3 ANALIZA LIKVIDNOSTI I BONITETA POSLOVANJA.......................................................... 94.4 SOLVENTNOST I ADEKVATNOST KAPITALA........................................................................................ 11

5. ANALIZA FINANSIJSKE POLITIKE PREDUZEĆA .......................................................12

6. ANALIZA POSLOVNOG, FINANSIJSKOG I TOTALNOG RIZIKA .............................12

6.1 R IZIK I LEVERIDŽ......................................................................................................................... 12

7. FINANSIJSKO PLANIRANJE ............................................................................. ..... ..... ..... .14

7.1 PLANSKI BILANS USPEHA................................................................................................................ 147.2 PLAN AMORTIZACIJE..................................................................................................................... 15

LITERATURA ............................................................................................................................17

2



1. Osnovni podaci o preduzeću

Privredno društvo „Limaf” eksport- import je preduzeće za proizvodnju, trgovinu iusluge sa sedištem u Beogradu, ulica Otona Župančića br.21. Preduzeće je osnovano17.06.1992.godine, u formi društva kapitala i po karakteru je društvo sa ograničenomodgovornošću (d.o.o.).

Pretežna ili osnovna delatnost preduzeća jeste proizvodnja radne odeće (18210) samogućnošću obavljanja i drugih delatnosti, uključujući i spoljnotrgovinsku delatnostukoliko za to ispunjava uslove predviđene zakonom.

U skladu sa članom 7. Zakona o računovodstvu i reviziji, a na osnovu podataka izfinansijskog izveštaja za 2010. godinu obveznik se razvrstao kao malo pravno lice. Kaomalo preduzeće Limaf ima pet zaposlenih, i od toga jedno lice sa visokom stručnomspremom, jedno lice sa višom stručnom spremom i tri sa srednjom stručnom spremom.

Na osnovu člana 136.i 137. Zakona o privrednim društvima (Sl. glasnik RS br.125 odnovembra 2004) osnivači društva sa ograničenom odgovornošću- članovi društvazaključili su ugovor o organizovanju privrednog društva. Tim ugovorom osnivači uređujumeđusobne odnose u organizovanju društva a takođe vrše usklađivanje osnivačkogkapitala u skladu sa Zakonom o privrednim društvima. Osnivači Limaf d.o.o. su BiljanaĆalić i Milorad Ćalić. Ukupan upisani i uplaćeni osnovni kapital društva iznosi 4.587,70evra u dinarskoj protivvrednosti. Članovi društva dobit dele srazmerno udelu koji imaju u preduzeću a učestvuju u troškovima takođe srazmerno udelu koji imaju u osnovnomkapitalu društva( 51% i 49%) . Društvo u unutrašnjem i spoljnotrgovinskom prometuzastupa direktor društva sa neograničenim ovlašćenjima- Milorad Ćalić i organi društvakoga čine skupština i direktor čija se ovlašćenja i delokrug rada utvrđuju Zakonom o privrednim društvima.U Agenciji za privredne registre preuzeće je upisano u registar privrednih subjekata samatičnim brojem 06007236 i PIB 10669119.

Poslovne banke sa kojima Limaf sarađuje su:• Vojvođanska banka, račun 355-0000001011023-55• Raiffeisen banka, račun 265-105031000017-54• Alpha banka, račun 180-1231210006620-92

Preduzeće je razvrstano u delatnost proizvodnje odevnih predmeta te je prilikom izrade poreskog bilansa i obračuna poreza na dobit u mogućnostida primenjuje olakšice iz člana48a Zakona o porezu na dobit te mu se priznaje pravno poreski kredit u visini od 80% odulaganja izvršenog u osnovnim sredstvima za obavljanje delatnosti.

3



2. Finansijska analiza

Analiza poslovanja obuhvata analizu finansijskih, materijalnih i nematerijalnih pokazatelja obima uspešnosti poslovne aktivnosti. Finansijska analiza predstavlja deokompleksne analize, kome se pridaje velika važnost, jer ona rezultate poslovanja prezentuje u vidu brojčanih a samim tim i lako razumljivih pokazatelja. Finansijskaanaliza predstavlja podvrgavanje finansijskih izveštaja analitičkom ispitivanju,upotrebom odgovarajućih metoda i instrumenata, u cilju ispitivanja i ocene finansijskesituacije i uspešnosti poslovanja.

Predmet, odnosno komplementarni izvori podataka za finansijsku analizu su finansijskiizveštaji:

Bilans stanja Bilans uspeha Bilans tokova gotovine Izveštaj o promenama na kapitalu Napomena uz finansijske izveštaje

U osnovi finansijska analiza predstavlja racio analizu, odosno stavljanje u odnos pojedinih bilansnih pozicija. Ipak finansijsku analizu, možemo predstaviti u tri velikegrupe:

Analiza pomoću racio brojeva ( pokazatelja likvidnosti, aktivnosti, finansijskestrukture, rentabilnosti, tržišne vrednosti, analiza neto obrtnih sredstava i netoobrtnog fonda )

Analiza poslovnog, finansijskog i totalnog rizika ( poslovni rizik i poslovnileverage, finansijski rizik i finansijski leverage, totalni rizik i kombinovanileverage)

Analiza finansijskih tokova i njihovo bilansiranje- obuhvata sledeće aspekte

analize: izveštaj o tokovima ukupnih poslovnih sredstava, izveštaj o tokovimaneto obrtnih sredstava, izveštaj o tokovima novčanih sredstava.

Pored navedenih izveštaja, finansijska analiza može da obuhvata i finansijsko planiranje.U okviru finansijskog planiranja vršimo sledeće usluge:Planiranje – projektovanje novčanih tokova.Planiranje – projektovanje bilansa stanja i bilansa uspeha.

4



3. Analiza računovodstveno finansijske aktivnosti

Računovodstveno finansijska aktivnost se odvija po poslovno računovodstvenom programu „AGW” koji je organizovan tako da sistemski prati finansijsko poslovanjekroz unos podataka u program u sledećim aplikacijama:

Finansije

Veleprodaja Proizvodnja Maloprodaja Plate Osnovna sreedstva Magacin

Aplikacija finansije odnosi se na 1) izvode, 2) blagajnu,3) opšte troškove i 4)uslužneračune.Aplikacija veleprodaje podrazumeva: 1) knjiženje kalkulacije kroz prijemnicu, 2) povratnicu,3) prenos u drugi magacin, 4) obrada popisa (godišnjih i ostalih), 5) knjiženje

izlaza robe iz magacina kroz otpremnicu, 6) račun otpisa, 7) prenos robe u drugi magacin,8) evidencija KEPU knjige.U ovoj aplikaciji se evidentira ulaz repromaterijala i njegov utrošak. U proizvodnji seevidentiraju i knjiže normativni radni nalozi, zatim radni nalozi po porudžbini i planu proizvodnje za svaki proizvod posebno. Formiraju se sledeći dokumenti: 1) normativ, 2)radni nalog za proizvodnju, 3) trebovanje materijala iz magacina repromaterijala, 4)dostavnica gotovog proizvoda iz magacina gotovih proizvoda, 5) interna otpremnica proizvoda u magacin veleprodaje.Preduzeće se ne bavi maloprodajom te stoga tu aplikaciju ne koristi u svomknjigovodstvu.

Slika br.1: AGW poslovno računovodstveni program

5



Aplikacija finansijskog knjigovodstva namenjena je za vođenje finansija preduzeća.Finansijsko knjigovodstvo je vezano sa svim ostalim aplikacijama u AGW-u tako što

svaki dokument iz neke druge aplikacije napravi nalog za knjiženje i proknjiži ga uglavnu knjigu u finansijskom.

Zajedničke opcije AGW-a su jedinstvene za celu firmu. U zajedničkim opcijama senalaze svi partneri u okviru preduzeća, komercijalizaciji, šifarnika artikala, cenovnik usluga, lista magacina, kursna lista, porezi i parametri. Partneri su zajednički i jedinstveniza celu firmu i predstavljaju sve klijente u okviru firme bilo da je u pitanju kupac ilidobavljač. Šifarnika artikala je takođe jedinstven i tu se nalaze artikli iz veleprodaje,gotovi proizvodi, repromaterijal, usluge.

4. Racio analiza finansijskih izveštaja

4.1 Analiza poslovnih sredstava preduzeća

Sredstva sa kojima preduzeće posluje prikazuju se u bilansima, a koji se nalaze u prilogu i to su:

Bilans stanja, kao predmet analize je složen, sastoji se iz aktive i pasive. Aktiva prikazujesredstva, odnosno imovinu, materijalnu konstituciju, a pasiva izvore sredstava, odnosnokapital - finansijsku konstituciju preduzeća. Aktiva i pasiva se sastoje iz različitih oblikasredstava i izvora sredstava između kojih se uspostavljaju funkcionalni odnosi. Oniodređuju kvalitet materijalno-finansijske konstrukcije preduzeća. Cilj analize bilansastanja je da izvede konstatacije o stanju i dinamici materijalne i finansijske konstitucije preduzeća za posmatrani vremenski period.

6



Bilans uspeha predstavlja finansijski izveštaj u kome su prikazani prihodi i rashodi zadati obračunski period iz čijeg sučeljavanja se utvrđuje rezultat koji može biti pozitivan inegativan. Bilans uspeha može biti prikazan u formi jednostranog pregleda (forma listeili štafelna forma) i u formi dvostranog pregleda (forma konta). Za bilans uspeha u formi

konta obično se kaže da je pregledniji, jasniji iskaz komponenti periodičnog rezultata,kao i da je u neposrednoj vezi sa knjigovodstvom.Statistički aneks predstavlja izveštaj koji sadrži statističke i statusne podatke, a odrerđen je Pravilnikom o sadržini i formi finansijkih izveštaja i obavezan je za sva pravna lica i preuzetnike. Statistički aneks se popunjava podacima za tekuću i prethodnu godinu kojisu podeljeni u devet grupa i to opšti podaci o pravnom licu, podaci o stalno imovini, podaci o zalihama, podaci o akcijskom kapitalu, podaci o potraživanjima i obavezama, podaci o troškovima i rashodima, podaci o prihodima i ostali podaci.

Imovina su ekonomska sredstva preduzeća koja su u vlasništvu preduzeća i od kojih seočekuju buduće ekonomske koristi.

Poslovna sredstva preduzeća se sastoje od stalne imovine i to: vrednost opreme (560),nematerijalna ulaganja (vrednost programa za finansijsko praćenje, 5) i obrtne imovine

(2214) zalihe (repromaterijal, poluproizvod, gotov proizvod, 1621), kratkoročna potraživanja, plasman i gotovina (593). Ukupna poslovna imovina preduzeća je (2779).Osnovna sredstva kroz kapacitete definišu proizvodnu moć preduzeća.Osnovna sredstva opredjeljuju obim i strukturu obrtnih sredstava.

Strukturu imovine čine stalna i obrtna sredstva što izgleda:

Tabela br.1: Struktura imovinePreduzeće

Tekućagodina

Prethodnagodina

Iznos % Iznos %1. Stalna imovina 565 20,33 814 20,912. Obrtna imovina 2214 79,67 3078 79,09UKUPNO (1+2) 2779 100,00 3892 100,00

izvor: Bilans stanja

U strukturi imovine i u tekućoj godini i u prethodnoj preovladava obrtna imovina, što je uskladu sa delatnošću. Strukturu imovine grupisanu u stalnu i obrtnu imovinu opredelujeintenzitet ulaganja u stalnu imovinu i zaposlenost preduzeća.

7



Efikasnost imovine:

Tabela br.2: Efikasnost imovine- u hiljadama dinara

PreduzećeTekuća godina Prethodna godina1. Nabavna vrednost prodate robe 4782 30952. Zalihe robe 1621 1694

Broj dana vezivanja zaliha (2*365/1) 123.7 199.83. Prihodi od prodaje 12957 114054. Kupci 559 870

Broj dana vezivanja potraživanja od kupaca(4*365/3)

15.75 27.84

- u hiljadama dinara

PreduzećeTekuća godina Prethodna godina

1. Prihod od prodaje 12957 114052. Poslovna imovina 2779 39153. Obrtna imovina 2214 30784. Zalihe 1621 16945. Koeficijenti obrta

5.1 Poslovne imovine (1/2) 4.66 2.915.2 Obrtne imovine (1/3) 5.85 3.705.3 Zaliha (1/4) 7.99 6.73

izvor: Bilans stanjaEfikasnost imovine je ocenjena na osnovu koeficijenta obrta poslovnih sredstava, obrtneimovine i zaliha. Koeficijent obrta poslovne imovine ne bi trebalo da bude najmanje 1, aobrtne imovine najmanje 2.

Posmatrajući preduzeće Limaf dolazi se do zaključka da su koeficijenti obrta nazadovoljavajućem nivou sa obzirom na delatnost preduzeća.Preduzeće je utoku svog poslovanja pribavljalo osnovna sredstva iz sopstvenih sredstavai koristilo mogućnost smanjivanja obaveze za porez na dobit a u skladu sa Zakonom o porezu na dobit.

4.2 Analiza troškova i kapaciteta

8



Troškovi predstavljaju ključnu ekonomsku odrednicu kvaliteta i poslovanja svakog preduzeća, te i Limafa. Izučavanje ove kategorije je staro kolko i samo preduzeće.Troškovi su vrednosni izraz utrošenih elemenata procesa proizvodnje.Posmatrajući preduzeće u 2010.godini po kvartalima došli smo do sledećih zaključaka i parametara:

Tabela br.3: Obim troškova po kvartalima

I II III IV UkupnoPrihodi 1193 4250 4202 9207 18852Obim troškova 1466 2561 1722 9731 15480Fiksni troškovi 560 560 560 560 2240

izvor: Bilans uspeha

Najviši stepen zaposlenosti evidentiran je u IV kvartalu, dok je u prvom kvartalu najnizi.

Veličina proizvodnog kapaciteta preduzeća određena je obimom i delotvornošćusredstava za rad, oni predstavljaju akumuliranu ekonomsku vrednost i imaju mogućnostda supstituišu određenu količinu ljudskog rada i materijala. Razvoj preduzeća omogućavaunošenje novih sredstava za rad u proizvodnju i primenu savršenijih tehnoloških postupaka, što podrazumeva veću efikasnost preduzeća. Obe komponente predstavljajuakumuliranu ekonomsku vrednost bilo u sredstvima za rad ili u tehnološkom znanju.

Eliminacija troškova nije moguća jer dovodi do apsurdnih situacija u kojima dolazi u pitanje smisao poslovanja. Racionalizacija i optimizacija troškova omogućuje da setroškovi minimiziraju uz željeni rezultat. Pritom željeni rezultat nije samo količinski izraz

ili mera poslovnih aktivnosti nego je to i subjektivan osećaj zadovoljstva kupaca. Dakle,odvijanje poslovnih procesa nije moguće bez utroška resursa i troškova.

4.3 Analiza likvidnosti i boniteta poslovanja

Likvidnost predstavlja sposobnost podmirenja obaveza. Likvidnost dakle znači da preduzeće ima novčane prilive (prihode) dovoljne da pokrije svoje novčane odlive

(rashode) što je jedna od osnovnih pretpostavki uspešnog poslovanja.Likvidnost je direktno povezana sa novčanim tokovima ili prirodom kratkoročnh sredtava predzueća, tj. da li preduzeće ima odgovarajući iznos gotovine koji je odmah naraspolaganju.

Tabela br.4: Racia likvidnosti.

9



- u hiljadama dinaraPreduzeće

Tekuća godina Prethodna godina1. Kratkoročna potrazivanja i gotovina 593 13842. Kratkoročne obaveze 1283 1938

RIGOROZNI RACIO LIKVIDNOSTI 0.46 0.713. Obrtna imovina 2214 30784. Kratkoročne obaveze 1283 1938OPŠTI RACIO LIKVIDNOSTI 1.72 1.58

5. Gotovina 4 4866.Kratkoročne obaveze 1283 1938RACIO TRENUTNE LIKVIDNOSTI 0.003 0.25


Ovi racio brojevi imaju za cilj da ukazu na sposobnost preduzeća da plaća obaveze, uz

održavanje potrebnog obima i strukture obrtnih sredstava i održavanja dobrog kreditnog boniteta. Rigorozni racio likvidnosti pokazuje da svaki dinar kratkoročnih obaveza pokriven sa 0.46 tekuće, odnosno sa 0.71 prethodne godine dinara likvidnih obrtnihsredstava. Opšti racio likvidnosti pokazuje da svaki dinar kratkoročnih obaveza pokrivensa 1.72 tekuće i 1.58 prethodne godine dinara obrtnih sredstava. Racio trenutnelikvidnosti pokazuje da svaki dinar kratkoročnh obaveza pokriven sa 0.003 tekuće,odnosno 0.25 prethodne godine dinara gotovine. Ovi racio brojevi pokazuju tendenciju popravljanja u tekućoj u odnosu na prethodnu godinu.

Preduzeće je u posmatanom periodu ostvarilo pozitivan novčani tok iz poslovanja,

likvidnije je, jer ima više gotovine i potrazivanja od kupaca nego što je imalo na početkugodine.

Tabela br.5: ZaliheZalihe- Stanje na dan 1.1.2011 16.05.2011

1.Zalihe repromaterijala 1217 15222.Alat 691 6913.Roba 536 15784.Gotovi proizvodi - 17395.Gotovina 4 751

6. Potrazivanja 537 1815izvor: Bilans stanja

Da bi preduzeće optimalije koristilo svoje resurse, da bi smanjilo rizik u poslovanju iostvarilo svoje ciljeve, poboljšalo likvidnost, sklopilo je sa jednom od svojih poslovnih banaka Ugovor o pozajmici po tekućem računu na 800.000 RSD. Pozajmica je odobrenana rok od dvanaest meseci i na iznos sredstava korišćenja pozajmice banka obračunavakamatu po promenljivoj stopi i naplaćuje je jednom mesečno.

10



4.4 Solventnost i adekvatnost kapitala

Solventnost podrazumeva sposobnost preduzeća da plati svoje dugove u dugomroku. Preduzeće je sposobno da plati dugove sve dok je imovina veća od dugova. Dakle,solventnost je mera sposobnosti preduzeća da ispuni različite finansijske obaveze kojedospeju za plaćanje bez obzira da li su to otplate kredita ili fakture poverilaca.

Tabela br.6: Koeficijent solventnosti- u hiljadama dinara

PreduzećeTekuća godina Prethodna godina

1.Imovina 2779 39152.Dugovi 1298 1938KOEFICIJENTNT SOLVENTNOSTI 2.14 2.02


Poslovna imovina je veća od dugova 2.14 tekuće odnosno 2.02 prethodne godine. Iz toga proizilazi da je preduzeća Limaf solventno jer je moguće da se imovina smanji ispoddugova izrazito mala.

Zaduzenost predstavlja odnos između zajmova i kapitala. Ako ima isuviše zajmova za preduzeće se kaže da je visoko zaduženo. Preduzeće Limaf ima malu zaduženost.Stopa zaduženosti iskazuje koliko dinara duga otpada na dinar kapitala i izačunava se poformuli:

stopa zaduženosti =kapital

obaveze

, pa je zaduženost za tekuću godinu bila 0.87, a za prethodnu 1.003

S obzirom na vladajuću stopu inflacije preduzeće ima nisku zaduženost.

11



Tabela br.7: Zaduženost-u hiljadama dinara

Preduzeće

Tekućagodina PrethodnagodinaIznos % Iznos %

1. Kapital 1298 46.70 1938 49.502.Dugovi 1481 53.30 1977 50.503.Pasiva beztranzitornih pozicija

2779 100 3915 100


5. Analiza finansijske politike preduzeća

Finansijska politika je jedna od najvažnijih politika preduzeća. Dobra finansijska poltikadoprinosi poboljšanju ekonomičnosti i rentabilnosti poslovanja.Princip racionalnosti u finansiranju svodi se na to kako optimalno uskladiti visinuraspoloživih finansijskih sredstava sa potrebama za tim sredstvima, zatim koja ulaganjafinansijskih sredstava vršiti uz najbolje iskorištenje (racionalno da ne bi došlo do prekapacitiranja), ulaganja moraju pokriti troškove (princip pokrića troškova), ulaganjamoraju stimulisati optimalno iskorištenje sredstava (princip optimalnih prihoda).Analizom finansijske politike treba utvrditi da li je finansijska politika u skladu saekonomskom i finansijskom politikom zemlje, da li je finansijska politika u skladu sa poslovnom politikom preduzeća da li je finansijska politika u skladu sa politikama

pojedinih funkcija u preduzeću (npr prodajnom funkcijom).

Preduzeće je u organskoj povezanosti sa privredom zemlje ali i međunarodnom privredom. Finansijsku politiku preduzeća ocenjuju i eksterni korisnici kao npr. banke prilikom dodele kredita, dobavljači i slično.

6. Analiza poslovnog, finansijskog i totalnog rizika

6.1 Rizik i leveridž

Rizik predstavlja neizvesnost u pogledu očekivanog ishoda. Tri osnovne grupe pokazatelja: Poslovni rizik- neizvesnost u pogledu ostvarivanja poslovnog dobitka. Pokazuje

odnos procentualne promene poslovnog dobitka na bazi procentualne promene

12



obima prodje, što predstavlja prihvatljivo merilo poslovnog rizika kojem je preduzeće izloženo.

Finansijski rizik- neizvesnost u pogledu ostvarivanja neto dobitka. Pokazujerelativni odnos poslovnog dobitka i dobitka pre oporezivanja što predstavlja izraz

rizika finansiranja za preduzeće s obzirom da uzima u obzir cenu izvorafinansiranja. Na taj način preduzeće može da sazna da li raspolaže adekvatnimizvorima finansiranja.

Ukupan rizik- udruženo dejstvo poslovnog i finansijskog rizika. Predstavljakombinaciju poslovnog i finansijskog rizika i na najpotpuniji način meriizloženost riziku preduzeća. Ovaj pokazatelj omogućava sagledavanje stepenaizloženosti riziku a samim tim omogućava preduzimanje odgovarajućihkorektivnih akcija u cilju njegovog smanjenja.

Tabela br.8: Rizik

- u hiljadama dinara

Tekuća godina Prethodna godina1. Poslovni prihodi 13271 114232. Varijabilni rashodi 9809 73143. Marža pokrića (1-2) 3462 41094. Fiksni i pretežno fiksni rashodi 3112 35905. Neto rashodi finansiranja 29 586. Poslovni dobitak (3-4) 350 519

7. Dobitak redovne aktivnosti (6-5) 321 4348. Faktori rizika (leveridža)

8.1 Poslovnog (3/6) 9.89 7.928.2 Finansijskog (6/7) 1.09 1.208.3 Kombinovanog (8.1*8.2) ili (3/7) 10.78 6.60

9. Koeficijent marže pokrića (3/1) 0.26087 0.3597110. Potreban poslovni prihod za ostvarenje neutralnog poslovnog dobitka (4/9)

11929.31 9980.26

11. Stopa elastičnosti ostvarenja neutralnog poslovnogdobitka ((1-10/1)*100

10.10 12.63

12. Potreban poslovni prihod za ostvarenje neutralnogdobitka redovne aktivnosti (4+5)/9

12040.48 10216.56

13. Stopa elastičnosti ostvarenja neutralnog dobitkaredovne aktivnosti ((1-12/1)*100

9.27 10.56

izvor: Bilans stanja i bilans uspeha

13



Merenje i kvantificiranje rizika ( leverage ).

Grafikon br.1: leveridž

prihodi od prodajeukupni troškoviprimanja gotovineVTFTodlivi po osnovu fiksnih troškova

7. Finansijsko planiranje

Finansijsko planiranje podrazumeva sačinjavanje planskog bilansa uspeha istanja, ocena rizika ostvarenja planskog finansijskog rezultata i planiranje novčanihtokova.

7.1 Planski bilans uspeha

Planski bilans uspeha i stanja sačinjavaju se na kraju tekuće godine za narednu godinu ilina početku naredne godine. Ovom planiranju prethodi finansijske analize sa ciljem da se bolje upoznaju finansijske karakteristike preduzeća, njegovi resursi i mogućnosti.

Tabela br.9: Planski bilans uspeha

I PRIHODI OD PRODAJE 14900II POSLOVNI RASHODI 102061. Troškovi materijala za izradu 52772. Troškovi rezijskog materijala 410

3. Troškovi goriva i energije 1074. Troškovi bruto zarada 24695. Troškovi proizvodnih usluga 12326. Troškovi amortizacije 3377. Nematerijalni troškovi 374A. POSLOVNI DOBITAK 4694I PRIHODI FINANSIRANJA 10II RASHODI FINANSIRANJA 15

14



B. GUBITAK IZ FINANSIRANJA 5C. BRUTO DOBITAK 4689D. POREZ IZ DOBITKA (10%) 468.9

izvor: Bilans uspeha

7.2 Plan amortizacije

Amortizacija mora da postoji bez obzira na stepen korišćenja osnovnih sredstava ito iz prostog razloga- što je upotrebna vrednost osnovnih sredstava vremenskiograničena. Naime, nijedno osnovno sredstvo osim zemljišta ne moze neograničeno datraje bilo zbog toga što mu je vek trajanja prirodno ograničen bilo zato što mu je vek ograničen i pod uticajem ekonomske zastarelosti ili ekonomske i ekološke nepodobnosti.

Slika br.2: Plan amortizacije

15



Limaf je malo preduzeće i nema problema sa kreditnim obavezama. Redovno isplaćujelične dohotke (porez na dobit redovno izmiruje kao i ostale poreske obaveze). Zalihematerijala su određene prema obimu posla i stalno variraju, jer je preduzeće proizvodnudelatnost organizovalo tako da radi za poznatog kupca a po narudzbi što znači da ne radiza lager. To se vidi iz završnog računa jer nema na stanju poluproizvode i gotove proizvode, već samo zalihe gotove trgovačke robe.

16



Literatura

1. Pokrajčić, D.(2007) Ekomomika preduzeća principi i ciljevi, Ekonomski fakultet2. Paunović, B.(2007) Ekonomika preduzeća preduzeće okruženje i ulaganja,

Ekonomski fakultet3. Rodić, J., Filipović, M.(2008) Poslovne finansije, Beogradska poslovna škola

4. Andžić, R.(2009) Analiza poslovanja, Beogradska poslovna škola5. www.limafbg.com

17

http://www.limafbg.com/

http://www.limafbg.com/

integralni projektni radanaliza i ocena poslovanja limaf d.o.o. proizvodnja radne odeće

Documents