Insurance LawsLGISMS contra LISF

Mexican Insurance Laws

• Life insurance• Non-life insurance• Health insurance• Pension

General considerations

• The transfer of risk from the individual to the insurance company is accomplished through a contractual arrangement under which the insurance company, in consideration of the premium paid by the insured and his or her promise to abide by the provisions of the contract, promises to indemnify the insured or pay an agreed amount in the event of the specified loss.

Insurance as a contract

• The instrument through which this transfer of risk is accomplished is the insurance contract, which, as a contract, is enforceable by law.

• Insurance law is therefore a contract law • General contract law and its modifications

relative to insurance, but with particular emphasis on those principles that are peculiar to insurance.

Insurance as a contract

• Insurance policies, as is the case with all contracts, must contain certain elements to be binding legally. These elements of a contract are the following:

• 1. Offer and acceptance• 2. Consideration• 3. Legal object• 4. Competent parties• 5. Legal form

Insurance as a contract

• To have a legally enforceable contract, there must be a definite, unqualified offer by one party, and this offer must be accepted in its exact terms by the other party.

• In the case of insurance, the offer is normally made by the prospect when applying for insurance.

• The acceptance takes place when the agent binds coverage or when the policy is issued.

Insurance as a contract

• There is no requirement that the contract be in writing.

• An oral contract is just as binding on both parties as a written one.

• However, the difficulty of proving the terms of an oral contract, or even its existence, makes it advisable whenever possible to confine contractual agreements to those that are written.

Legal Object

• A contract must be legal in its purpose. • Example: A contract in which one party agreed to

commit murder for a specified amount would be unenforceable in court because its object is not legal.

• Example: An insurance policy that is actually a gambling contract would be unenforceable as contrary to public policy, as would a policy that promised to assume the consequences of the insured’s criminal acts.

Insurance as a contract

• Example: No insurable interest • The courts have generally refused to enforce. • Example: Business interruption policy would

not be enforceable if the business is to sell drugs in the street corner.

Competent parties

• The parties to the agreement must be capable of entering into a contract in the eyes of the law.

• In most cases, the rules of competency are concerned with minors and the mentally incompetent.

LGISMS

• LEY GENERAL DE INSTITUCIONES Y SOCIEDADES MUTUALISTAS DE SEGUROS

• Nueva Ley publicada en el Diario Oficial de la Federación el 31 de agosto de 1935

• TEXTO VIGENTE• Última reforma publicada DOF 20-06-2008• Ley Abrogada a partir del 4 de abril de 2015

por Decreto DOF 04-04-2013

LISF

• LEY DE INSTITUCIONES DE SEGUROS Y DE FIANZAS• TEXTO VIGENTE a partir del 4 de abril de 2015• Nueva Ley publicada en el Diario Oficial de la

Federación el 4 de abril de 2013• Al margen un sello con el Escudo Nacional, que dice:

Estados Unidos Mexicanos.- Presidencia de la República.• ENRIQUE PEÑA NIETO, Presidente de los Estados Unidos

Mexicanos, a sus habitantes sabed:• Que el Honorable Congreso de la Unión, se ha servido

dirigirme el siguiente DECRETO

LGISMS

• Artículo 1o.- La presente Ley es de interés público y tiene por objeto regular la organización y funcionamiento de las instituciones y sociedades mutualistas de seguros; las actividades y operaciones que las mismas podrán realizar; así como las de los agentes de seguros y demás personas relacionadas con la actividad aseguradora, en protección de los intereses del público usuario de los servicios correspondientes.

LISF

• ARTÍCULO 1.- La presente Ley es de interés público y tiene por objeto regular la organización, operación y funcionamiento de las Instituciones de Seguros, Instituciones de Fianzas y Sociedades Mutualistas de Seguros; las actividades y operaciones que las mismas podrán realizar, así como las de los agentes de seguros y de fianzas, y demás participantes en las actividades aseguradora y afianzadora previstos en este ordenamiento, en protección de los intereses del público usuario de estos servicios financieros.

LGISMS

• Artículo 2o.- La Secretaría de Hacienda y Crédito Público, será el órgano competente para interpretar, aplicar y resolver para efectos administrativos lo relacionado con los preceptos de esta Ley y en general para todo cuanto se refiere a las instituciones y sociedades mutualistas de seguros.

• Para estos efectos, podrá solicitar cuando así lo estime conveniente la opinión de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, del Banco de México o de algún otro organismo o dependencias en razón de la naturaleza de los casos que lo ameriten.

LISF

• ARTÍCULO 3.- La Secretaría será el órgano competente para interpretar, aplicar y resolver para efectos administrativos lo relacionado con los preceptos de esta Ley. Para estos efectos, podrá solicitar, cuando así lo estime conveniente, la opinión de la Comisión, del Banco de México o de algún otro organismo o dependencia en razón de la naturaleza de los casos que lo ameriten.

LGISMS

• Para efectos de esta Ley, se considera que se realiza una operación activa de seguros cuando, en caso de que se presente un acontecimiento futuro e incierto, previsto por las partes, una persona, contra el pago de una cantidad de dinero, se obliga a resarcir a otra un daño, de manera directa o indirecta o a pagar una suma de dinero.

LISF

• Art 3 En la aplicación de la presente Ley, la Secretaría y la Comisión deberán procurar un desarrollo equilibrado de los sistemas asegurador y afianzador, así como una competencia sana entre las instituciones que los integran.

• Igualmente, tomarán en consideración el principio de proporcionalidad en atención a la naturaleza, escala y complejidad de los riesgos que asuman las Instituciones y Sociedades Mutualistas.

LISF

• ARTÍCULO 4.- En lo no previsto en esta Ley o en sus leyes especiales, competerá a la Secretaría la adopción de todas las medidas relativas a la creación, funcionamiento y disolución de las instituciones nacionales de seguros y de las instituciones nacionales de fianzas.

LISF

• CAPÍTULO SEGUNDO• DE LAS FILIALES DE INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL

EXTERIOR• ARTÍCULO 74.- Las Filiales se regirán por lo previsto en

los tratados o acuerdos internacionales correspondientes, el presente capítulo, las disposiciones contenidas en esta Ley aplicables a las Instituciones, y las disposiciones de carácter general para el establecimiento de Filiales que al efecto expida la Secretaría, oyendo la opinión de la Comisión.

LGISMS

• CAPITULO I BIS• De las filiales de instituciones financieras del exterior• Artículo 33-A.- Para efectos de esta Ley se entenderá

por:• I.- Filial: La sociedad anónima mexicana autorizada

para organizarse y funcionar, conforme a esta Ley, como institución de seguros, y en cuyo capital participe mayoritariamente una Institución Financiera del Exterior o una Sociedad Controladora Filial en los términos del presente capítulo;

LISF

• ARTÍCULO 6.- Salvo que en las disposiciones específicas se establezca otro plazo, éste no podrá exceder de ciento ochenta días para que las autoridades administrativas resuelvan lo que corresponda. Transcurrido el plazo aplicable, se entenderán las resoluciones en sentido negativo al promovente, a menos que en las disposiciones aplicables se prevea lo contrario.

• I. Vida;• II. Accidentes y enfermedades, en alguno o

algunos de los ramos siguientes:• a) Accidentes personales;• b) Gastos médicos, y• c) Salud, y• III.

• III Daños, en alguno o algunos de los ramos siguientes:

• a) Responsabilidad civil y riesgos profesionales;

• b) Marítimo y transportes;• c) Incendio;• d) Agrícola y de animales;• e) Automóviles;• f) Crédito;

• g) Caución;• h) Crédito a la vivienda;• i) Garantía financiera;• j) Riesgos catastróficos;• k) Diversos, y• l) Los especiales que declare la Secretaría,

conforme a lo dispuesto por el artículo 28 de esta Ley.