institucional presentation 2q11

22

Upload: csuriweb

Post on 24-Jan-2015

178 views

Category:

Economy & Finance


3 download

DESCRIPTION

 

TRANSCRIPT

Page 1: Institucional Presentation 2Q11

�������������� � �������� ����

Page 2: Institucional Presentation 2Q11

���� �� ���� �������������� ���� ��������

�� ��� ����� � �� �� ���������� ������ ������!����" ����

����� �� �� �#����$����� ������ �������������%&������ �������'��� ���& ���������� ��������������

( ���������&�������� �� ���&���������� ) ���� ��������

����*�� �& �� ����+, ����

-./ ��0 ����� � ������ � �� ��� �����

20 years of customization focused on the Brazilian market

1��0 ���� �� �� � � �� �2� �� �� ���3������� ��*�� ���&���*����

,),..4��0�������������������*����$����� ���� ���5 �6 �0%���

��&���������� ) ���� ��������� ���� �

�� * ����� ��� &&��� ����� $"����� 4%��!����" ����

$����� ���� ���5 �6 �0%������*����$� ��0 ��������� �����%� ���� �

�������������$!����+ �����%

$��/�&����� � �� �%

+

����������� -7/

����������,8/

Page 3: Institucional Presentation 2Q11

������� ������0� �����&���&���* ���4��

9�����&������ 9'�������& ��������� ����

� ���&�� � ����� ��0 �����4���

�� ������&�� �����������

( ������&����������� �� ��� 4���

!������&�������&���� ��'��� �:� ��0 �

��������������������������&�� *���� �� ��

����� ������� ����� ���&�������

��������* ���4��

��� ���������������������

������&

R$ 96

R$ 314

R$ 395

R$ 383���

9���6"

; �( � �� $��(< ����%

#������ �������� ��� 4���7*�����

!������&�� &���������� !�* �����

���� � ��� ������������ �

�-� ���4����- ������������ � ���� ��

-./= ��0 ����� �������

7

����&������� � �� ���������� �����������

������&�������� �� ��� �������

Page 4: Institucional Presentation 2Q11

�� ���������������

���0���

( ��4� ������ ���� ��� ��0 �� � ��

�����������������

$��/�&����� � �� �%

Banking37%

Convergence32%

Retail & Manufacturing

12%

���� �� �� �������� >5 ������

( ���>1���&��������

Credit Institutions

11%Insurance & Healthcare

8%

,

Page 5: Institucional Presentation 2Q11

����� �!������"� �������#���#�$�� ��%!����

$/�&����%

• �����?� ���������� ������������� 2� �� �� ������&��������4����� � ��� ���$�"@(�8/=%

• �� � � ��������&������������� ����� �� *������������� ������� &�� A/���BBB��+-/��+.�.C���� 2� �� ���� ���--/*�+.+-C

�%&����"�'�����$�� �����&�����%

(��%&����"������ �����$��*�����&�����%

�"@(.,D�.9

�"@(.,D

25%31%

38%

45%

55%

2010 2013 2017 2020 2025

5

�.9�)*

�"@(.,D�.9��*

����� �"�9��

151183

222277

336388

453

514565

628684

1.37 1.63 1.942.52

3.163.70

4.43

5.326.11

7.09

8.21

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011*

Page 6: Institucional Presentation 2Q11

9 ���������� �������

������$���0����( ��� ��%

��+����"����!!����$

�!!����$ �!!����$

,��- ,��-

��+����"����!!����$

������

� +�����$���0����( ��� ��%

'���#�$����

'����.���$$�/

'�%%�� ��$������ ����

'�!�����"� $� ���� �

����� ����

E

,��- ,��-

,�� #���

� +�����

Page 7: Institucional Presentation 2Q11

����&& ���&����� �&� ���� ����������� ��

• "������������• ��&�� ��������� • �������� �� �• "���������• ���� �����• #������ � �����• �� �������������

������

• #���������&�� �����• ��� ������ • 9 ���������������������� �����

� +������������

$����� ���%

8

• �����• ���������• ���&���( �������• ����� ��������

'���#�$����

��������� ������ �������3� ��������������������������

� +�����

,�� #���

$����� ���%

Page 8: Institucional Presentation 2Q11

�!!�����-

'���������������������������

• �4���'��� ���� ���� ��� �������� ��0 �

• 92����������� ���4���F������1��� ������ �� ��� � ����� � ��

• "�'��� ��� � ��� � 2��������������&���

• 1��0 ����� ����� � ������

"����������������� �&��� ��� ���&�� 2����������� �����&G��3+.�.

•; 4�� �������������?���'��� �

•����������'��� � ��0 ������ ��� 4� �������&�� 4��0�

1098

840

405

194

45.8 53.5

7.711.3

Cielo Redecard Fidelity TSYSNet Income Net Margin

���&���•; 4�� �������������?���'��� � ��0 �

����� ��� ���� �3"����( ����� ����� ����)� �������0����"�9��

E-C7A8

8C.B.AC-B,

.CB-7�.-

,�.

�+

��" ����� �H 1 2���

A

�%&����"�� +������$�������%����"������ �����$��*�����&�����%��+.�.

����� �%���������,��/��������

$����6 �������/�&� � �� �%

Page 9: Institucional Presentation 2Q11

����&& ����� � � �������&����'��� ����� �������

� +�����$����� ���%

��0�1���� ��• �� ������ ���� ��• "������������• �����• ; �4��0• "���������• ���� �����• ���0�&&�� • ��&�� ���������

�������$����� ���%

������

9

'12�'���1-���%

$����� ���%$����� ���%

'���#�$���� ,�� #���

• ; �4��0������ $���%• �������� �� �• ���&���( �������

• �����

Page 10: Institucional Presentation 2Q11

"�'��� ��������

�.

Page 11: Institucional Presentation 2Q11

• �������� ��0 � ��� �� ��� (< �+ *���� �� +.��)4���� �"@( �&�+I�7/ �C�C �� �� ���� ���� ���J

•@��4���� � ���&������� �� ���� J

• ( ��������� �&���� ������ �� * �� �* �� ��������� ��!"�J

• ���������� ���4���� �� �����) � ��0 ���������D��� ����� �� ���� �J

��

���

���

��

��

���

���

���

�����

���3�$�����%���!����-!���"� $���

$��(< ����%

#�������������������

���� �� ��

( ���

1���&��������

� ���� �

��������

������ �

@�� �� ��

5 ������

•1 �� ��&6 ������� �����2C��

��

,��4���1#���

$��/�&�� �%

�����2+�)-/

"� ����A)./

�����,)-/6 ���

,)./"���+)8/

� � �&�� ��� +C-/

����)E/

��� ���� �� ��++/

�� �����"� ��� �+7)./����� �

���

,./

� ��0 ����

�-/

��� ���� ��

8/

�� �����

7A/

���3�$�����%���!����-!���"������ �

$��/�&�� �%

5 ������

Page 12: Institucional Presentation 2Q11

��������� �������� ���������� ��'������� � ��

H � 2����������� �������� ��� � ��

�������� ����������� ����4��4�����������* ���&���*����

� ������������� ���� ��� �� ; 4���K ���* ���� � �� �� ����� ������ ���������&��� ��������� ��

� ���K ��4�������������0� ���'� ���&�� � �� �������� ������� ; ���������4������ ��������� ��

� ���� ��� 2������������ �� �I���������� �� ���&���*����

��'������� � ��

( ����� ��0 ���� �� �� >�������� ����������� ���� ����� ��& ���

� ; ���������4������ ��������� ��

� ; 4��������������� ��0 �� ( ������ ��0 �������������$���-%� 1���� � 4*���� �� ������&���*����

� ��� ���� ������������&�� ��������� !������&�� � 4���1��0 ����� � "�'��� ����� �������� �� ����������� ���� ��

�+

Page 13: Institucional Presentation 2Q11

������������� �� ��������*�������� ���� ����� �� bt

• ����������������� ��������

� ������������&�� � ��� � �&

EI8/�&� �� � �� �C

• ���� �� ����� �� ��������

������������ ���� � ����

� 4��������?��� �������

�����%���

$��(< ����%

15.0 25.9 21.1

29.2 26.0

10.9

13.9

21.0

4.3

11.4

2.2

13.2

2006 2007 2008 2009 2010 1S11

����

����

�����

����

����

���

����

0.4x

3.2x

1.5x 0.7x

0.3x 0.7x

���� ���� ��� ��� ���� ���� ����13

• �����&������ ������������ *� �� ��

�� ��� ���+� ���J

• +.����� �� ����� ��� '���

� *� 2������������������������

���� �������)������ �� ��� ��

�� *���� ��C����

������&�����������&�. �����

$��(< ������������%

2006 2007 2008 2009 2010 1S11

Software e Hardware Others

Page 14: Institucional Presentation 2Q11

������� ��� ��� �������&���*����

• ( � ���� �������� � ���4��� � �� �K��������*�������� � �� ����&+���

• ���� �� ����������&��

• ����������� � �������� ���� �

����������

$��(< ����%

2006 2007 2008 2009 2010 1S11

318 319364 395 383

195

• ����������� � �������� ���� �*�9���6"C

• � ����� ���&� ����� ����� � � �������

• 6���� ��������*�����

• ���� *��*��0������

• ������� ����� �� ���

• ( ������������ *� �� ��46.3 45.5

73.7

106.0 114.6

-11.1 -6.3

6.717.0 33.1

39.3 33.9

64.4

78.978.1

2006 2007 2008 2009 2010

Gross Income Net Income EBTIDA

���"���&�$��-� ��$���

$��(< ����%

�,

2006 2007 2008 2009 2010 1S11

Page 15: Institucional Presentation 2Q11

1���� ���&��������92� �� �

������������'����

$(< �������/�&� �� � �� %

������������ �!����

$(< �������/�&� �� � �� %

99.0

96.0

91.0 93.5

101.1

71.3%

68.7%72.7%

76.3%74.6%

16.9%17.8%

18.8%

15.8%16.1%

99.0

96.0

91.0 93.5

101.1

L�� +��.&���� �4 � ��K��� ���� & ���� && ����&�� &����������&�������������� �� �� ) && ���� &�� ���'���� ��&+.�.C

�������� ������,��/�

$(< ����%

2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11

Net Revenue Cost

15.8%

2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11

Operating Expenses Net Revenue

19,426 20,582 17,304

14,400 15,941

19.6% 21.4% 19.0%15.4% 15.8%

2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11�-

Page 16: Institucional Presentation 2Q11

DM���������������� ���� ������� �&�� ���

• ����0� �����&����*�� ���4��)� ���� ��������� ��� �� J

• ����������� �� ����� ������������� �������� � ������J

• �� ������� � ��� ������&��� �� ���� �4����� ��������� �� ����������������� �� � ������C

�����/��'���&���

$�� �����&�����%

20.1

24.3

20.623.6

16.4

20.9

17.0

22.0

�E

�����������

$��(< ����%

������� �%�����������,��/�

$��(< �������/�&� �� � �� �%

54.4 50.9

71.2

94.3103.3

45.6

37.7% 34.4% 36.0%40.4%

46.3%

46.98%

2006 2007 2008 2009 2010 1S11

157 159

214

254 241

105

2006 2007 2008 2009 2010 1S11

2008 2009 2010 1S11

Registered Billed Cards

Page 17: Institucional Presentation 2Q11

DM�������� �&�����&���* ���4��

• ����.� ������������������� �� ��J

• � ��������������������� ������� ���+.�.����� ���� �� �����������J

• 9&& ���� �� ������&�*���� ������J

• 6 ����� ��� �� � �� 4�&& �������� 2���� ������ ���*�� J

• �� ����� �5(���& ���������*����� ���� ��������C

�%&����"�5��4�������

$�������%

4.2834.796

4.2253.494 3.757

4.433

�8

�����������

$��(< ����%

������� �%�����������,��/�

$��(< �������/�&� �� � �� �%

198174 177 173 172

104

2006 2007 2008 2009 2010 1S11

900

-5.400

2.400

11.600 11.299

2.188

0.50% -3.20%

1.50%

7.20% 7.00%

2.25%2006 2007 2008 2009 2010 1S11

2006 2007 2008 2009 2010 1S11

Page 18: Institucional Presentation 2Q11

�"(67������ ����� 2� ���� � ����� ��� ����� ��0 �

�� ������ ; �� � �� $��< ����D�+1%

@����1�����$/%

9���6"1�����$/%

; �1�����$/%

9FI9���6" �I9

2573.4 67.0 60.0 44.3 8.7 12.0

10657.6 68.7 19.9 -9.4 - -

1859.8 64.2 22.3 11.3 7.0 17.3

1685.4 70.9 55.4 48.5 12.3 12.4

1750.2 - 26.8 11.2 7.1 16.9

�A

6�� ��$�1���� ��������/� 3705.3 67.7 36.9 21.2 8.8 14.7

1660.7 14.1 9.9 2.8 6.1 17.3

2225.4 37.8 2.2 -2.2 25.6 -

594.6 25.0 18.2 7.3 - -

'��� �'����������/� 1493.6 25.6 10.1 2.6 15.8 17.3

244.0 26.9 17.9 7.3 3.9 7.8

�C ���� �������!����+ �����D !���*���� �� �������� ���� ��D � & � �� ��� "���-)+.��+C 1 ��������&�����������9���6"���������� �*�9���� N����

Page 19: Institucional Presentation 2Q11

������������������������ ���������

#����������

1�K������&��� � �� ��*���� * ��

;���1 ����� $�../���D����������J�����������%

�../�� ������ ����,,/&� &���

O �������� ���� ����������

����0*�� ��� � ����������&�� 2 ����� �

������� ����� ����������� ��� �� ��*������� '����&�������� �BB8

#����������7 * ��)4����������� �*� ����������� ��� ��

"���� ��������*����"� $����������� %

19

Page 20: Institucional Presentation 2Q11

@��4������� ����������� �*����&& � ����� ����&��

• "�� ��� ��� �� ��0 �

�9�5;�!�@P

�;69�9;69;�9

�9(#�(1";�9• # 2�* )� ��� �����*�����&���������� $ ���&�� %

• O���D�������� ���������������) 2� ���� �

• ��� � �� ������ �������������� 4������� �������������� � ����4���

20

• "�� ��� ��� �� ��0 ���� 4�� ���

• !�4 ��� ����������� � ��� �*���� �����

• 92� ����&���������� ������ ������ �������&������ �

�����������) 2� ���� ������ �� �&���� �������� ��0 �

• 5����'���&� �� � �&���& �������

• �������������� 4��������)� ������ � � ���� �&��������

���������� � ����4�������� �������� ���

• 6 ����� ��� ����� � ��� ���*���� ���� �

• #����� ������� � �� 1��� ������ ���&��������������� � ���� �&����'��� ��

• �����������&�������������� ���������1>"

Page 21: Institucional Presentation 2Q11

������� ��� �!���������"����# �����

$��(< �������/�&� �� � �� �% ���) ���7 ���8 ���9 ���� �:�� �:��

; �( � �� 7�ACA 7�ACE 7E7C8 7B,CA 7A7C7 B7C,-+ �.�C��7

@��������

@���� 1�����

,EC7 ,-C- 87C8 �.E ��,CE ++C�E- +-CE-B

�,C-/ �,C7/ +.C7/ +ECA/ +BCB/ +7C8/ +-C,/

,-C, -.CB 8�C+ B,C7 �.7C7 +�C.-A +,C-8B

21

@����1����� 7,C�/ 7,C,/ 7EC./ ,.C,/ ,EC7/ ,-C8/ ,AC�/

@����1�����

.CB D-C, +C, ��CE ��C7 �C�.8 �C.A�

.C-/ D7C+/ �C-/ 8C+/ 8C./ +C7/ +C+/

9���6" 7BCE 77CB E,C, 8ACB 8AC� �,C,.. �-CB,�

; ����� D�EC- DEC7 BC- �8CB 77C� ,C,�, -CA-7

; �6 *� -BC- �.BC� B-C. --C- +7CA 7.CB -+CB

��� 2 +ACB ,ECB +-C, ,.CE +AC- �.C�-B �7CB

Page 22: Institucional Presentation 2Q11

,;� ��<�=��='����$#� ,�$��

'��$���,����/���

�#������>�/�

����������$�����

"����������&�� �����

����������$�����

� �=--$��%+�.ED7A+�

9D �����Q���C�� C*�

O *��� �444C���C�� C*�I��

���� �� ������� ���� ����&����������� �C"C)������������������� ����������4�������� �� ����3�4���� ���������������*�� �C"������� � �� �C�������� 2�� �� ����������� ���� ��*K ��������� 4���������������� C