informe anual de administración de riesgos 2018 · metodologías internas para el cálculo de las...
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Informe Anual de Riesgos
2018
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Informe Anual de Riesgos 2018
CONTENIDO
1. Resumen Ejecutivo
2. Introducción
2.1 Ámbito de Aplicación
2.2 Marco Normativo de Riesgos dentro de Banco Santander (México)
3. Administración Integral de Riesgos
3.1 Principios básicos de la Administración Integral de Riesgos
3.2 Instrumentos para la adecuada Administración de Riesgos
3.3 Gestión y control de los riesgos
3.4 Estructura de gobierno para la Administración de Riesgos
3.5 Gestión de Información de Riesgos
3.6 Apetito de Riesgo
4. Administración del Riesgo de Crédito
4.1 Aspectos Generales
4.2 Ciclo del Riesgo de Crédito
4.2.1 Estudio del Riesgo
4.2.2 Planeación y establecimiento de límites
4.2.3 Decisión sobre operaciones
4.2.4 Seguimiento
4.2.5 Medición y Control
4.2.6 Gestión recuperatoria
4.3 Técnicas de Mitigación de Riesgo
4.4 Metodologías para calcular las Reservas por Riesgo de Crédito
4.4.1 Marco regulatorio
4.4.2 Carteras autorizadas a Banco Santander (México) para el uso de
metodologías internas para el cálculo de las reservas por Riesgo de
Crédito
4.4.3 Principios del sistema de valoración aplicado en Banco Santander
(México)
4.4.4 Principales características de las Metodologías Internas con
Enfoque Básico autorizados a Banco Santander (México)
4.4.5 Principales características de las Metodologías Internas con
Enfoque Avanzado autorizados a Banco Santander (México)
4.4.6 Control de los Sistemas Internos de Calificación
4.5 Riesgo de Contraparte y operaciones con instrumentos financieros
4.6 Información en relación con las exposiciones en bursatilizaciones
4.7 Distribución de las exposiciones por Riesgo de Crédito
4.7.1 Aspectos Generales
4.7.2 Exposición por tipo de cartera
4.7.3 Exposición por plazo remanente
4.7.4 Exposición por Entidad Federativa
4.7.5 Estimaciones por Riesgo de Crédito por Entidad Federativa
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4.7.6 Exposición Cartera Empresas por Sector Económico
4.7.7 Estimación por Riesgo de Crédito en Cartera Empresas por Sector
Económico
5. Administración del Riesgo de Mercado de Actividades de Negociación
5.1 Actividades sujetas a Riesgo de Mercado de Negociación
5.2 Principios básicos en la Administración del Riesgo de Mercado de
Negociación
5.3 Procesos clave en la Administración del Riesgo de Mercado de Negociación
5.4 Control del Riesgo de Mercado de Negociación
5.4.1 Métricas de Riesgos de Mercado de Negociación
5.4.2 Procesos de control del riesgo de Mercado de Negociación
5.4.3 Cifras del período que se reporta
5.5 Instrumentos Financieros Derivados
6. Administración de Riesgos Estructurales
6.1 Actividades sujetas a Riesgos Estructurales
6.2 Principios básicos en la Administración de Riesgos Estructurales
6.3 Procesos clave en la Administración de Riesgos Estructurales
6.4 Control de Riesgos Estructurales
6.5 Cifras del período que se reporta
6.6 Riesgo de Renta Variable Estructural
7. Administración del Riesgo de Liquidez
7.1 Actividades sujetas a Riesgo de Liquidez
7.2 Principios básicos en la Administración de Riesgos de Liquidez
7.3 Procesos clave en la Administración de Riesgos de Liquidez
7.4 Control del Riesgo de Liquidez
7.5 Cifras del período que se reporta
8. Administración del Riesgo Operacional
8.1 Aspectos Generales
8.2 Control del riesgo operacional
9. Capital
9.1 Aspectos Generales
9.2 Políticas de Capital
9.3 Cálculo del Requerimiento de Capital por Riesgo de Crédito
9.4 Cálculo del Requerimiento de Capital por Riesgo de Contrapartida
9.5 Cálculo del Requerimiento de Capital por Riesgo de Mercado
9.6 Cálculo del Requerimiento de Capital por Riesgo Operacional
9.7 Capital Regulatorio
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1. RESUMEN EJECUTIVO
Con la publicación de este informe, Banco Santander (México) cumple con la obligación que se establece en el Artículo 88 de la CUB en donde se requiere a las instituciones bancarias a revelar al público, a través de su página de Internet, información sobre la administración integral de riesgos que se realiza de manera cotidiana en la Institución.
En específico, las instituciones bancarias están obligadas a publicar los objetivos y políticas para la administración de cada uno de los diferentes tipos de riesgo que enfrenta, incluyendo sus estrategias, procesos, metodologías y niveles de riesgo asumidos. La información a publicar se clasifica como: cuantitativa y cualitativa. La información clasificada como cuantitativa deberá revelarse de manera trimestral y la información cualitativa podrá revelarse de manera anual.
Lo expresado en este informe, así como la información estadística incluida (salvo indicación que exprese lo contrario) comprende a las siguientes instituciones:
Banco Santander (México), S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander México.
Santander Hipotecario, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad Regulada. Grupo Financiero Santander México.
Santander Vivienda, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad Regulada, Grupo Financiero Santander México.
Santander Consumo, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad Regulada, Grupo Financiero Santander México.
Santander Inclusión Financiera, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad Regulada, Grupo Financiero Santander México1
El presente Informe está elaborado conforme a la normativa mexicana vigente en la determinación de exposiciones, requerimientos de capital por riesgos y estimación de reservas. El Capítulo 1 del presente informe es este Resumen Ejecutivo. En el Capítulo 2 de este informe se incluye de manera general el Marco Normativo de Riesgos de Banco Santander (México). En el Capítulo 3 referente a la Administración Integral de Riesgos, se describen de manera detallada los principios básicos y los instrumentos para una adecuada Administración de Riesgos. Se destaca que la administración que el Banco hace del riesgo inherente a sus operaciones es esencial para entender y determinar el comportamiento de su situación financiera y para la creación sostenible de un valor en el largo plazo, así como que está apegada en su totalidad a los requerimientos regulatorios establecidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) y Banco de México (BANXICO).
Se describe cómo la gestión y control de los riesgos se estructura en tres líneas de defensa que desarrollan las siguientes funciones:
Primera Línea de Defensa: gestión de riesgos desde su generación.
1 Al cierre de diciembre 2018 se tiene una cartera de 69.9 millones de pesos, otorgados a 2,185 grupos (8.7
integrantes en promedio) con una perdida esperada de 2.94 millones de pesos. En las tablas presentadas en este documento, estas cifras están incluidas en crédito a individuos (consumo).
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Segunda Línea de Defensa: control y consolidación de los riesgos supervisando su gestión.
Tercera Línea de Defensa: revisión independiente de la actividad de riesgos.
Banco Santander (México) cuenta con una estructura de gobierno ágil y eficiente que, entre otras cosas, asegura: (i) la participación en las decisiones de riesgos, así como en su supervisión y control de los órganos de administración y la alta dirección; (ii) la coordinación entre las diferentes líneas de defensa que configuran las funciones de gestión y control de riesgos; (iii) la alineación de objetivos, seguimiento de su cumplimiento e implantación de medidas correctivas y (iv) la existencia de un entorno adecuado de gestión y control de los riesgos. La gestión y control de riesgos requieren de una elevada disponibilidad de datos contrastados, capacidad de agrupación y análisis de los mismos, y procedimientos sólidos de reporte. En Banco Santander (México) la gestión de la información de riesgos se rige por principios tales como: responsabilidad; arquitectura tecnológica; conciliación de datos de riesgos; disponibilidad de datos; completitud y exhaustividad; indicadores de calidad de datos; controles de calidad de datos; prontitud; flexibilidad y adaptabilidad; enfoque prospectivo y disponibilidad de la documentación; análisis de datos y juicio experto. En este capítulo se define también el apetito de riesgo como el máximo nivel y tipo de riesgo que la entidad está dispuesta a asumir, dentro de su capacidad de riesgo, para alcanzar sus objetivos estratégicos y para el desarrollo de su plan de negocio.
En el Capítulo 4, se describen las principales políticas y principios para la Administración por Riesgo de Crédito, así como el detalle de las principales características de las metodologías para calificar las carteras y determinar el monto de las reservas por Riesgo de Crédito. La segmentación desde el punto de vista de gestión del Riesgo de Crédito se basa en la distinción entre tres tipos de clientes:
El segmento de Individuos que incluye todas las personas físicas con excepción de aquellas con una actividad empresarial. Comprende las carteras de crédito hipotecario para vivienda, tarjeta de crédito y cartera de consumo no revolvente.
El segmento de Pymes, Empresas e Instituciones que incluye las personas morales y
personas físicas con actividad empresarial. También incluye las entidades del sector
público y las entidades del sector privado sin fines de lucro.
El segmento de Corporate & Investment Banking (CIB) que está compuesto por clientes
corporativos, instituciones financieras y soberanos, que componen una lista cerrada
revisada anualmente.
El Riesgo de Crédito atraviesa un ciclo o proceso vital, cuyas fases son válidas para cualquier operación, sin perjuicio de las importantes diferencias que pueden apreciarse en los ciclos de los riesgos de los diferentes segmentos, y más concretamente entre el de Particulares y los de Empresas (Pymes, Empresas e Instituciones y CIB). En el Ciclo de Riesgo de Crédito se diferencian tres fases: preventa, venta y postventa2. El proceso se retroalimenta constantemente
2 Los procesos que pertenecen a la fase de preventa son aquellos que se refieren al estudio del riesgo y se realizan
como paso previo a la aprobación del Riesgo de Crédito. Los procesos que pertenecen a la fase de venta son aquellos que se realizan durante la decisión de aprobación del Riesgo de Crédito. Finalmente, los procesos que pertenecen a la fase de postventa son aquellos que se realizan con posterioridad a la aprobación del Riesgo de Crédito.
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incorporándose los resultados y conclusiones de la fase de postventa al estudio del riesgo y planificación de la preventa.
Los procesos que se realizan en cada una de las fases señaladas son:
Estudio del riesgo y proceso de calificación crediticia.
Planificación y establecimiento de límites.
Decisión sobre operaciones.
Seguimiento.
Medición y Control.
Gestión Recuperatoria.
En dicho capítulo se detalla también como el Riesgo de Crédito se mitiga en términos generales a través del uso de garantías. Una garantía se define como una medida de refuerzo que se añade a una operación de crédito con la finalidad de mitigar la pérdida por incumplimiento de la obligación de pago. La garantía es un elemento de mitigación de la severidad de la operación en caso de incumplimiento. Su objeto es reducir la pérdida final en operaciones, entre otros casos, donde el largo plazo de la operación eleva el riesgo de deterioro del cliente o porque existen eventos externos posibles y relevantes que pudieran perjudicar el buen fin de la operación y que son difícilmente gestionables por el acreedor.
Adicionalmente se explican de manera clara los criterios bajo los que se rigen la admisión y gestión de garantías:
Carácter expreso, subsidiario, accesorio y esencial de las garantías.
Valoración prudente y experta.
Actualización de la valoración.
Instrumentación correcta de las garantías.
Cautelas sobre la conservación y disponibilidad de la garantía.
Capacidad de ejecución y liquidación de la garantía.
Bloqueo de la garantía.
Modificación de la garantía.
Ejecución de la garantía.
Extinción de la garantía.
En este capítulo se explica que, de acuerdo con lo establecido en la CUB, para calcular las
reservas por Riesgo de Crédito, las Instituciones podrán utilizar:
El Método Estándar.
Alguno de los Métodos Basados en Calificaciones Internas (básico o avanzado), siempre
y cuando obtengan autorización previa de la CNBV.
La CNBV autorizó a Banco Santander desde 2012 el uso de Metodologías Internas con Enfoque
Básico3 para las carteras de Corporate & Investment Banking, Instituciones Financieras Bancos
3 Bajo Metodologías Internas con enfoque Básico, las Instituciones obtienen la Probabilidad de Incumplimiento de sus
posiciones sujetas a Riesgo de Crédito, mientras que, para el resto de los componentes del riesgo, las Instituciones se deben ajustar a lo establecido en el referido Apartado C de la Sección Tercera de la CUB.
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y Empresas Carterizadas. En octubre de 2015, la CNBV autorizó el uso de Metodologías Internas
con Enfoque Avanzado4 para el cálculo de las reservas de crédito para las carteras de Empresas
Carterizadas y Empresas Promotores Inmobiliarios.
En el resto del capítulo se detallan las principales características de las metodologías internas autorizadas a Banco Santander (México) y se incluye información cuantitativa sobre las principales exposiciones de la Institución ante el Riesgo de Crédito. Se incluye también una sección sobre el Riesgo de Contrapartida que es aquél que la Institución asume con gobierno, entidades gubernamentales, instituciones financieras, corporaciones, empresas y personas físicas en sus actividades de tesorería y de banca de corresponsales. La medición y control del Riesgo de Crédito en Instrumentos Financieros y Riesgo de Contrapartida, está a cargo de una unidad especializada y con estructura organizacional independiente de las áreas de negocio y el control de este tipo de riesgo se realiza diariamente mediante un sistema, que permite conocer la línea de crédito disponible con cualquier contrapartida. En el Capítulo 5 se muestra información sobre las actividades sujetas a Riesgo de Mercado de Negociación y se expone su evolución durante el año. También se describen las metodologías y diferentes métricas empleadas en la Institución. El perímetro de identificación, medición, control y seguimiento de la función de Riesgo de Mercado abarca aquellas operativas en donde se asume riesgo patrimonial. La medición del Riesgo de Mercado cuantifica el cambio potencial en el valor de las posiciones asumidas como consecuencia de cambios en los factores de Riesgo de Mercado. El riesgo proviene de la variación de factores de riesgo: tasa de interés, tipo de cambio, renta variable, spread de crédito y volatilidad de cada uno de los anteriores, así como del riesgo de liquidez de los distintos productos y mercados en los que opera la Institución.
Las actividades de negociación incluyen tanto la prestación de servicios financieros a clientes, en los que la entidad es la contrapartida, como la actividad de compra venta y posicionamiento propio en instrumentos financieros. Bajo este epígrafe se contemplan las posiciones que la entidad mantiene en sus carteras de negociación. Los principios básicos en la Administración del Riesgo de Mercado de Negociación se basan en:
Independencia de las actividades de negociación y de gestión de balance.
Visión global del riesgo asumido.
Definición de límites y atribuciones.
Control y supervisión.
Métricas homogéneas y agregables.
Metodología homogénea y documentada.
Adicionalmente se explican las métricas y los procesos utilizados para el control del Riesgo de Mercado de Negociación: Métricas:
Value at Risk (VaR).
Stressed VaR.
Value at Earnings (VaE).
4 Para el caso de Metodologías Internas con enfoque Avanzado, las Instituciones estiman la Probabilidad de
Incumplimiento, la Severidad de la Pérdida en caso de Incumplimiento, la Exposición al Incumplimiento y el Plazo Efectivo o de Vencimiento de sus posiciones sujetas a Riesgo de Crédito.
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Análisis de Escenarios.
Límites de Riesgo de Mercado de Negociación.
Procesos:
Obtención de datos de mercado.
Análisis de las métricas y posiciones de Riesgo de Mercado de Negociación.
Control de los excesos de límites y productos autorizados.
Control de operaciones de aseguramiento.
Control de los modelos de valoración.
Control de las posiciones largas y cortas.
Control de liquidez.
Control de precios.
Conciliación financiera.
En el resto del capítulo se incluye información cuantitativa sobre este tipo de riesgo.
El capítulo 6, contiene información muy similar a la presentada en el capítulo 5 Pero en referencia a los riesgos Estructurales. Los Riesgos Estructurales son los constituidos por los riesgos de mercado inherentes en el balance de la Institución, excluyendo las carteras de negociación. Este riesgo engloba tanto las pérdidas por variación de precios que afecta a las carteras disponibles para la venta y a vencimiento, como las pérdidas derivadas de la gestión de los activos y pasivos. Los principales Riesgos Estructurales son los siguientes:
Riesgo de tasa de interés estructural.
Riesgo de cambio estructural.
Riesgo de renta variable estructural.
Riesgo de inflación.
Riesgo de liquidez de mercado.
Riesgo de prepago o cancelación.
Como parte de la gestión financiera de la Institución, se analiza la sensibilidad del margen financiero y del valor patrimonial de los distintos rubros del balance frente a variaciones de las tasas de interés. Esta sensibilidad se deriva de los desfases en las fechas de vencimiento y de modificación de las tasas de interés que se producen en los distintos rubros de activo y pasivo.
En el resto del capítulo se incluye información cuantitativa sobre este tipo de riesgo.
El Capítulo 7 es muy similar a los dos capítulos anteriores, pero en referencia al Riesgo de Liquidez, el cual se define como la posibilidad de no cumplir con obligaciones de pago en tiempo o de hacerlo con un costo excesivo. Entre las tipologías de las pérdidas que se ocasionan por este riesgo se encuentran pérdidas por ventas forzadas de activos o impactos en margen por el descalce entre las previsiones de salidas y entradas de caja. Es el riesgo de pérdida de valor del colchón de activos líquidos de la entidad y de que la variación de valor de la operativa de la entidad (derivados y garantías, entre otros) pueda implicar necesidades adicionales de colateral y por lo tanto empeoramiento de liquidez.
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El Riesgo de Liquidez se clasifica en las siguientes categorías:
Riesgo de financiación.
Riesgo de descalce.
Riesgo de contingencia.
Las métricas utilizadas por Banco Santander (México) para el seguimiento y control del Riesgo
de Liquidez son:
Ratio de Financiación Estructural.
Horizonte de Liquidez para crisis sistémica local.
Límites de Riesgo de Liquidez.
Gap de Liquidez.
Liquidez Disponible.
Concentración de Fuentes de Financiación.
Pruebas de Estrés (Stress Test).
Coeficiente de Cobertura de Liquidez (CCL).
Net Stable Funding Ratio (NSFR).
En el resto del capítulo se incluye información cuantitativa sobre este tipo de riesgo.
En el Capítulo 8, se describen las principales políticas y principios para la Administración del Riesgo Operacional. El Riesgo Operacional es el riesgo de pérdidas por fallas o deficiencias en los controles internos, por errores en el procesamiento y almacenamiento de las Operaciones o en la transmisión de información, así como por resoluciones administrativas y judiciales adversas, fraudes o robos y comprende, entre otros, al Riesgo Tecnológico y al Riesgo Legal. Para la identificación y agrupación de los riesgos operacionales, se utilizan las distintas categorías y líneas de negocio definidas por los organismos reguladores tanto locales como los de supervisión a nivel Institución. La metodología está basada en la identificación y documentación de riesgos, controles y los procesos relacionados y utiliza herramientas cuantitativas y cualitativas tales como procesos de autoevaluación de riesgos, el desarrollo de bases de datos históricas e indicadores de Riesgo Operativo, etc., tanto para el control como la mitigación y revelación de los mismos.
Para el cálculo del capital regulatorio requerido por Riesgo Operacional, a partir de noviembre de 2016 se utiliza el Método Estándar Alternativo, previa aprobación por el organismo regulador mexicano (CNBV) y que está definido en la Circular Única de Bancos publicada por la propia comisión.
En el Capítulo 9 del presente Informe, se describen las principales políticas y principios para la Administración del Capital de la Institución y para el cálculo del requerimiento de Capital. Se hace especial mención a las metodologías internas autorizadas a Banco Santander (México) por la CNBV para calcular su requerimiento de capital por Riesgo de Crédito.
La gestión de capital en la institución busca garantizar la solvencia de la entidad y maximizar su rentabilidad, asegurando el cumplimiento de los objetivos internos de capital, así como los requerimientos regulatorios. Es una herramienta fundamental para la toma de decisiones estratégicas que utilizan en su gestión los objetivos establecidos en la determinación del Apetito de Riesgo, la planificación y presupuesto de Capital, así como el uso de métricas que permitan evaluar la rentabilidad y la creación de valor de sus negocios.
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Para llevar a cabo esta gestión se parte de los siguientes objetivos fundamentales:
Presupuesto de capital.
Planificación de capital en condiciones normales y adversas.
Establecimiento de apetito de Riesgos.
Criterios mínimos.
Se especifican las políticas de capital que establecen las directrices generales, las cuales deben regir la actuación de las áreas involucradas en los procesos de gestión y control del capital:
Autonomía de capital.
Seguimiento centralizado.
Adecuada distribución de los Recursos Propios.
Fortalecimiento de capital.
Conservación del capital.
Gestión prudente.
Maximización de la creación de valor.
En el resto del capítulo se incluye información cuantitativa sobre la administración de capital y
algunas métricas como la probabilidad de incumplimiento y los ponderadores por Riesgo de
Crédito.
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2. INTRODUCCIÓN
2.1 Ámbito de Aplicación
Lo expresado en este informe, así como la información estadística incluida (salvo indicación en contrario) comprende a las siguientes instituciones:
Banco Santander (México), S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander México.
Santander Hipotecario, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad Regulada. Grupo Financiero Santander México.
Santander Vivienda, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad Regulada, Grupo Financiero Santander México.
Santander Consumo, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad Regulada, Grupo Financiero Santander México.
Santander Inclusión Financiera, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad Regulada, Grupo Financiero Santander México.
El presente Informe está elaborado conforme a la normativa mexicana vigente en determinación de exposiciones, requerimientos de capital por riesgos y estimación de reservas. La información estadística proviene, además de los estados financieros contables, de los reportes regulatorios enviados a la CNBV y Banco de México con respecto a las características de la cartera de la Institución (información crédito por crédito). En el caso de los reportes enviados a la CNBV, dicha autoridad a través de su página de Internet, ha otorgado el nivel más alto en su semáforo de calidad de información a la enviada por la Institución, y recomienda su uso sin ninguna restricción. 2.2 Marco Normativo de Riesgos dentro de Banco Santander (México)
Los manuales internos para la Administración Integral de Riesgos son documentos técnicos que contienen políticas, procedimientos, diagramas de flujo de información, modelos y metodologías necesarios para la administración y análisis de los distintos tipos de riesgo, así como los requerimientos de los sistemas de procesamiento de información. La normativa interna de riesgos dentro de Banco Santander (México) se desarrolla en los siguientes tipos de documentos:
Marcos Corporativos: Recogen los principios generales y definen el marco de actuación al que han de ajustarse otros documentos de carácter más concreto.
Modelos: Desarrollan los marcos o aspectos concretos de los mismos: especifican los principios, procesos y responsabilidades, gobierno e instrumentos de la actividad normada.
Políticas de riesgos: Establecen límites cuantitativos y criterios cualitativos que deben ser respetados en los procesos de decisión de riesgos.
Reglamentos: Recogen el funcionamiento interno de los comités y otros foros conjuntos de decisión o deliberación.
Procedimientos: Detallan el modo de ejecución de un proceso o conjunto de procesos.
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Guías: Recogen elementos complementarios a la normativa interna, necesarios para una completa replicabilidad de los procesos o para una mejor comprensión de los mismos.
La normativa interna de riesgos dentro de Banco Santander (México) contempla que la
documentación con respecto a la Administración de Riesgos se desarrolle cumpliendo con los
principios descritos en la Tabla 1A.
Tabla 1A Principios que cumple la normativa en Banco Santander (México)
Reflejo de la gestión del riesgo
La normativa interna de riesgos refleja la manera en que se desempeña la gestión del riesgo en la entidad y sirve para impulsar la evolución de las actividades hacia las mejores prácticas.
Responsabilidad normativa
Los responsables de las actividades de riesgos han de asegurar que su actividad está normada de acuerdo al modelo normativo de riesgos y alineada con la regulación o normativa externa
Gobierno normativo Deben establecerse procedimientos de control (validación) y de gobierno que permitan la asignación de facultades para aprobación de cada tipo de documento al nivel conveniente, incluyendo el debido contraste de opiniones y consultas a todos los intervinientes
Coordinación normativa El aseguramiento de una regulación coherente, la difusión de mejores prácticas, la transferencia de conocimiento y la eficiencia en el desarrollo de la normativa interna exigen una elevada coordinación en el proceso de elaboración de la misma, tanto entre las diferentes unidades del Grupo como entre las funciones afectadas
Accesibilidad y conocimiento de la normativa interna
La normativa interna de riesgos está accesible para todas las personas afectadas y se promueven las actividades de formación necesarias para impulsar que la conozcan.
Uso de documentos de referencia
El desarrollo normativo de aquellos aspectos para los que existan documentos de referencia, debe basarse, en la medida de lo posible, en los mismos, con los objetivos de dar coherencia a la normativa y potenciar el uso de mejores prácticas
El gobierno de la normativa interna de riesgos se realiza a través del apoyo de diferentes comités:
Consejo de Administración: es el responsable de aprobar y modificar la política general de riesgos y delegar facultades.
Comité de Administración Integral del Riesgo (CAIR): es el encargado de validar y ratificar los marcos, modelos y las políticas para la administración integral de riesgos de acuerdo con los objetivos, lineamientos y políticas, establecidos por el Consejo de Administración.
Comité Ejecutivo de Riesgos: es el responsable de la aprobación de los documentos
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normativos de riesgos y validará los documentos que deban ser aprobados, en materia de riesgos o de aquellos otros que puedan tener implicaciones en riesgos.
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3. ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS
3.1 Principios básicos de la Administración Integral de Riesgos
La gestión del riesgo se considera por Banco Santander (México) como un elemento competitivo de carácter estratégico con el objetivo último de maximizar el valor generado para el accionista. Esta gestión está definida, en sentido conceptual y organizacional, como un tratamiento integral de los diferentes riesgos asumidos por el Banco en el desarrollo de sus actividades.
La administración que el Banco hace del riesgo inherente a sus operaciones es esencial para entender y determinar el comportamiento de su situación financiera y para la creación de un valor en el largo plazo y está apegada en su totalidad a los requerimientos regulatorios establecidos por la CNBV y Banco de México.
La Administración Integral de Riesgos se define como el conjunto de actuaciones necesarias para la identificación, decisión, medición, evaluación, seguimiento y control de todos los riesgos.
En un primer nivel el Mapa de Riesgos que la Institución ha definido incluye los siguientes tipos de riesgos:
Riesgo de Crédito: riesgo que se origina por la posibilidad de pérdidas derivadas del
incumplimiento total o parcial de las obligaciones financieras contraídas con la Institución
por parte de sus clientes o contrapartes.
Riesgo de Contrapartida: es el riesgo de que una contraparte no cumpla en tiempo y
forma con sus obligaciones contractuales con el Banco en sus transacciones durante toda
la vida de sus operaciones. El riesgo de contraparte aplica a los siguientes tipos de
operaciones: instrumentos financieros derivados, reportos y operaciones de préstamo de
valores.
Riesgo de Mercado: riesgos en el que se incurre como consecuencia de la posibilidad de
cambios en los factores de mercado que afecten al valor de las posiciones en las carteras
de negociación.
Riesgo Estructural: riesgo ocasionado por la gestión de las diferentes partidas del
balance, incluyendo las relativas a la suficiencia de recursos propios y las derivadas de las
actividades de seguros y pensiones.
Riesgo de Liquidez: riesgo de no cumplir con las obligaciones de pago en tiempo o de
hacerlo con un coste excesivo.
Riesgo de Capital: riesgo originado por la falta de capital suficiente, ya sea en cantidad o calidad, para cumplir con los requisitos regulatorios y objetivos de la Institución.
Riesgo Operacional: riesgo de pérdidas por fallas o deficiencias en los controles internos, por errores en el procesamiento y almacenamiento de las Operaciones o en la transmisión de información, así como por resoluciones administrativas y judiciales adversas, fraudes o robos y comprende, entre otros, al riesgo tecnológico y al riesgo legal:
Riesgo Legal: pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales
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desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las Operaciones que la Institución lleva a cabo.
Riesgo Tecnológico: se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso del hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de transmisión de información en la prestación de servicios bancarios a los clientes de la Institución.
Riesgo de Conducta: riesgo ocasionado por prácticas inadecuadas en la relación del banco con sus clientes, el trato y los productos ofrecidos al cliente, y su adecuación a cada cliente concreto.
Riesgo de Modelo: recoge las pérdidas originadas por decisiones fundadas principalmente en los resultados de modelos, debido a errores en la concepción, aplicación o utilización de dichos modelos.
Riesgo Reputacional: riesgo de daños en la percepción del banco por parte de la opinión pública, sus clientes, inversores o cualquier otra parte interesada.
La Administración de Riesgos en Banco Santander (México) se rige por diferentes principios básicos, los cuales se encuentran alineados con la estrategia y el modelo de negocio de la Institución:
Integración de la cultura de riesgos.
Se promueve una fuerte cultura de riesgos, que se extiende a todas sus áreas y empleados y abarca todos los tipos de riesgos. Esta cultura de riesgos comprende una serie de actitudes, valores, habilidades y pautas de actuación frente a los riesgos que se integran en todos los procesos, incluidos los de toma de decisiones de gestión del cambio y de planificación estratégica y de negocio.
Involucramiento de la alta dirección.
En el desarrollo e implantación de la cultura de riesgos, así como en la gestión y control de
los mismos, existe una involucración directa de los órganos de gobierno y de la alta
dirección.
Independencia de la función de riesgos.
La función de riesgos desarrolla sus actividades de forma independiente de otras funciones, abarcando todos los riesgos y proporcionando una adecuada separación entre las áreas generadoras de riesgo y las encargadas de su control y supervisión. Cuenta con autoridad suficiente y acceso directo a los órganos de dirección y gobierno que tienen la responsabilidad de la fijación y supervisión de la estrategia y las políticas de riesgos.
Formulación del apetito de riesgo.
Un aspecto fundamental de la gestión del riesgo es la formulación del apetito de riesgo, por el que se determina la cuantía y tipología de los riesgos que considera razonable asumir en
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la ejecución de su estrategia de negocio. La función de riesgos impulsa su definición, así como su continuo control.
Consideración integral de los riesgos.
La identificación y evaluación de todos los riesgos que pueden tener impacto en la cuenta de resultados o en la posición patrimonial son premisas básicas para posibilitar su gestión y control. La administración y los procesos de riesgos abarcan la totalidad de las actividades y negocios. La Administración de Riesgos considera tanto los riesgos originados directamente como aquellos que se originan fuera de la entidad pero que pueden afectarla.
Modelo organizativo y de gobierno.
Es un modelo que asigna a todos los riesgos, responsables de gestión y control, preservando el principio de independencia y con mecanismos de reporte claro y coherente.
Decisión en órganos colegiados.
La toma de decisiones a través de órganos colegiados es un instrumento eficaz para facilitar
un adecuado análisis y diferentes perspectivas a considerar en la gestión de riesgos. El
proceso de decisión incluye un ordenado contraste de opiniones, proporcionado al impacto
potencial de la decisión y a la complejidad de los factores que pueden determinarla. El
modelo de gobierno de riesgos no solamente identifica los diferentes órganos que lo
integran, sino también delimita el otorgamiento de las facultades y atribuciones de cada uno
de ellos.
Anticipación y predictibilidad.
La evaluación de riesgos tiene una vocación eminentemente anticipativa, con el fin de estimar la evolución de los riesgos en diferentes escenarios y horizontes temporales. Por ello, se centra en la proyección futura de todas aquellas variables que determinan los resultados. Siempre que es posible, se procura que la evaluación del riesgo incluya su cuantificación o medición. La cuantificación del riesgo se fundamenta en un uso generalizado de modelos. En aquellos casos en que esto no es factible, la evaluación de riesgos se orienta a identificar los elementos que mayor incidencia tienen en la probabilidad de ocurrencia de un evento de pérdida y en el impacto del mismo, a fin de posibilitar la implantación de controles y medidas mitigantes.
Limitación de Riesgos.
Todos los riesgos financieros y no financieros en que se incurre están sujetos a límites objetivos, contrastables y coherentes con el apetito de riesgo, tanto en lo que se refiere a los tipos de riesgo admisibles como en sus niveles cuantitativos. Los límites son asignados para los diversos tipos de riesgo, a las diferentes actividades y negocios. Para los riesgos no financieros y trasversales se establece un nivel de tolerancia coherente con su naturaleza.
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3.2 Instrumentos para la adecuada Administración de Riesgos
Todos los riesgos, en sus diversas manifestaciones, deben tener responsables de control y
responsables de gestión. Así mismo, la estructura de la función de riesgos será proporcional a la
naturaleza, escala y complejidad de sus actividades
La Institución cuenta con los siguientes instrumentos esenciales para el adecuado ejercicio de la Administración de Riesgos:
Tabla 3A
Instrumentos para la Administración de Riesgos
3.3 Gestión y control de los riesgos
La gestión y control de los riesgos se estructura en tres líneas de defensa que desarrollan tres funciones distintas:
Primera Línea de Defensa: gestión de riesgos desde su generación.
La primera línea de defensa está constituida por las líneas de negocio o actividades que como parte de su actividad originan la exposición de riesgo de la Institución. La generación de riesgos en la primera línea de defensa se ajusta al apetito y los límites definidos. Para atender su función, se disponen de los medios para identificar, medir, gestionar y reportar los riesgos asumidos en sus actividades.
Un proceso periódico de
identificación y evaluación de
todos los riesgos
Un proceso periódico de simulación de la evolución de los
elementos relevantes de riesgo y su impacto en el capital y en resultados
Un marco uniforme de información de riesgos, con
formatos y métricas comunes
Procesos periódicos de
planificación de capital y de
liquidez.
Planes periódicos de contingencia (tecnológica y operativa) y de
continuidad de negocio
Planes periódicos de viabilidad y, en
su caso, de resolución.
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Segunda Línea de Defensa: control y consolidación de los riesgos supervisando su gestión.
La segunda línea es responsable de identificar, medir, seguir y divulgar el nivel de riesgo del banco de manera independiente de la Primera Línea de Defensa. Asegura que los mismos se gestionan de acuerdo con el nivel de apetito de riesgo definido por la alta dirección, estableciendo el marco general de riesgo. Se promueve el desarrollo de una cultura común de riesgos, y proporciona orientación, asesoramiento y juicio experto en todos los asuntos relacionados con riesgos, constituyendo el punto de referencia de la entidad para estos temas, y para proponer metodologías de medición y análisis.
Tercera Línea de Defensa: revisión independiente de la actividad de riesgos.
Como tercera línea de defensa se encuentran los procesos de Auditoría Interna. Se evalúa periódicamente que las políticas, métodos y procedimientos son adecuados y se comprueba que están implantados efectivamente en la gestión operativa de la Institución.
La gestión y control de Riesgos abarca procesos de diversa naturaleza que, de acuerdo a su
alcance y complejidad se podrán diferenciar en: (i) procesos de gestión estratégica, que son los
que forman parten de la definición, implantación y seguimiento de la estrategia de riesgos; (ii)
procesos de decisión que son los que se desarrollan para adoptar y ejecutar adecuadamente las
decisiones concretas que requieren la gestión y control de los riesgos y (iii) procesos
instrumentales necesarios para hacer posibles los anteriores. Se incluye una descripción general
de estos procesos en la Tabla 3B.
Tabla 3B: Procesos de gestión de riesgos
Procesos de gestión estratégica
Formulación y seguimiento del apetito de riesgo del Banco.
Definición de los tipos y niveles de riesgo acordes con los objetivos.
Identificación y ejecución de las estrategias y actividades para alcanzar y mantener el perfil
de riesgo deseado.
Evaluación de la eficacia de las mismas y las desviaciones sobre los objetivos perseguidos.
Fijación de objetivos y métricas para controlarlos y seguirlos.
Procesos de decisión
De Originación: se producen antes de asumir de forma efectiva el riesgo. Estos procesos
determinan la conveniencia de asumir nuevos riesgos.
De Anticipación: tienen por objeto anticipar situaciones de incremento del nivel de riesgo y
posibilitar la adopción de medidas correctivas.
De Mitigación: abarcan las decisiones orientadas a minorar las consecuencias de los
eventos de pérdida, tanto antes como después de que se produzcan tales eventos. Los
elementos clave de los procesos de mitigación son la anticipación e identificación temprana
de los eventos de pérdida; el desarrollo de mecanismos específicos para la gestión de estos
eventos y la agilidad en la aplicación de estos mecanismos.
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Procesos instrumentales
Identificación de los riesgos asociados a una actividad, operativa o negocio.
Evaluación y medición de los riesgos, que persigue la obtención de una estimación de la
verosimilitud de los diferentes escenarios de pérdida, así como del impacto potencial de cada
uno de ellos.
Monitorización y control, procesos por los que se asegura la disponibilidad continua de
información actualizada sobre los niveles de riesgo asumidos en el desarrollo de un negocio.
Contempla también el cumplimiento de las políticas y procedimientos.
La información, que engloba la generación, divulgación y puesta a disposición de las
personas pertinentes de la información necesaria para conocer y valorar la situación de los
riesgos y poder tomar las decisiones y acciones necesarias.
3.4 Estructura de gobierno para la Administración de Riesgos
Banco Santander (México) cuenta con una estructura de gobierno ágil y eficiente que, entre otras cosas, asegura: (i) la participación en las decisiones de riesgos, así como en su supervisión y control, de los órganos de administración y la alta dirección; (ii) la coordinación entre las diferentes líneas de defensa que configuran las funciones de gestión y control de riesgos; (iii) la alineación de objetivos, seguimiento de su cumplimiento e implantación de medidas correctivas y (iv) la existencia de un entorno adecuado de gestión y control de los riesgos.
Para conseguir estos objetivos, el esquema de Comités del Modelo de Gobierno dentro del Banco está diseñado para asegurar una adecuada:
Estructura, lo que implica, al menos, estratificación según niveles de relevancia, capacidad
equilibrada de delegación y protocolos de elevación de incidentes.
Composición, con miembros de suficiente nivel de interlocución y suficiente representación
de las áreas de negocio y de soporte.
Operatividad, frecuencia, nivel de asistencia mínima y procedimientos oportunos.
En la Institución, los órganos de decisión en materia de riesgos parten del Consejo de Administración hacia las unidades administrativas responsables de la administración y control de cada uno de ellos.
Consejo de Administración
Entre otras cosas, en materia de riesgos, es responsable de establecer el modelo de gestión y control de riesgos y de formular el apetito de riesgo de la entidad, así como de realizar el seguimiento periódico de la adecuación del perfil de riesgo de la entidad al apetito de riesgo definido. Establece los requerimientos mínimos de equilibrio entre rentabilidad y riesgo de los negocios u operaciones y toma decisiones sobre límites concretos u operaciones de características especiales.
Comité de Administración Integral de Riesgos (CAIR)
El Comité de Administración Integral de Riesgos, tiene por objeto el administrar los riesgos a que se encuentra expuesta la institución; así como el vigilar que la realización de las operaciones se ajuste al perfil de riesgo deseado (Apetito de Riesgos) y a los límites globales de exposición al riesgo, que hayan sido previamente a probados por el Consejo de Administración.
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Las funciones del comité son:
Proponer para aprobación del Consejo de Administración:
Objetivos, lineamientos y políticas para la Administración Integral de Riesgos, así como las eventuales modificaciones que se realicen a los mismos.
Límites Globales de Exposición al Riesgo y Límites Específicos de Exposición al Riesgo, considerando:
El Riesgo Consolidado, desglosados por Unidad de Negocio o Factor de Riesgo, causa u origen, según lo establecido en el los Artículos 79 a 85 de la CUB, así como, en su caso, los niveles de Tolerancia al Riesgo.
Los mecanismos para la implementación de acciones correctivas (una vez al año).
Los casos o circunstancias especiales en los cuales se puedan exceder tanto los Límites Globales de Exposición al Riesgo como los Límites Específicos de Exposición al Riesgo.
Aprobar:
Ajuste de manera excepcional a los Límites Específicos y/o Secundarios del Apetito de Riesgo, cuando tuviere facultades delegadas del Consejo para ello y previa aprobación del Comité Ejecutivo de Riesgos, los Niveles de Tolerancia al Riesgo (1 vez al año), así como indicadores sobre riesgos de liquidez (Artículo 81 fracc. VIII).
Metodología y procedimientos para identificar, medir, vigilar, limitar, controlar, informar y revelar los distintos tipos de riesgo a que se encuentra expuesta la Institución (una vez al año).
Modelos, parámetros, escenarios, supuestos, incluyendo los relativos a las pruebas de estrés establecidas para el riesgo de liquidez (Anexo 12-B de la CUB), que habrán de utilizarse para llevar a cabo la valuación, medición y el control de los riesgos que proponga la Unidad de Administración de Riegos.
Metodologías para la identificación, valuación, medición y control de los riesgos de las nuevas operaciones, productos y servicios que se pretenda ofrecer al mercado.
Acciones correctivas propuestas por la UAIR en términos de lo señalado en el Artículo 69 de la CUB.
Manuales para la Administración Integral de Riesgos, de acuerdo con los objetivos, lineamientos y políticas establecidos por el Consejo. Los Manuales para la Administración Integral de Riesgos, deberán ser documentos técnicos que contengan, entre otros, las políticas, procedimientos, diagramas de flujo de información, modelos y metodologías necesarios para la administración de los distintos tipos de riesgo (Artículo 78 de la CUB).
Evaluación Técnica de la AIR (Artículo 77 de la CUB) para su presentación al Consejo y a la Comisión.
Informe de la Evaluación Técnica (Artículo 77).
Designar (remover), ratificándose en el Consejo de Administración, al responsable de la UAIR.
Informar al Consejo, cuando menos trimestralmente:
Sobre el Perfil de Riesgos de la Institución.
Efectos negativos que se podrían producir en el funcionamiento de ésta.
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Inobservancia, en su caso, del Perfil de Riesgos Deseado, de los Límites de Exposición al Riesgo y Niveles de Tolerancia al Riesgo establecidos.
Acciones correctivas implementadas (Artículo 69 de la CUB).
Asegurar el conocimiento por parte de todo el personal involucrado en la toma de riesgos de:
Perfil de Riesgo Deseado
Límites de Exposición al Riesgo.
Niveles de Tolerancia al Riesgo.
Informar al Consejo cuando menos una vez al año sobre:
Plan de Continuidad del Negocio.
Pruebas de efectividad del Plan de Continuidad del Negocio.
Aprobar metodologías para estimación de impactos cuantitativos y cualitativos de Contingencias Operativas a que se hace referencia en el (Artículo 74 fracc. XI de la CUB)
Ajustar o autorizar que se excedan los límites específicos de Exposición al Riesgo:
De manera excepcional.
Previa aprobación del Consejo.
De acuerdo con los objetivos, lineamientos y políticas para la Administración Integral de Riesgos.
Cuando las condiciones y el entorno de la Institución así lo requieran.
Solicitar al Consejo el ajuste o la autorización para que se excedan excepcionalmente los Límites Globales de Exposición al Riesgo.
Comité Ejecutivo de Riesgos
El Comité Ejecutivo de Riesgos tiene por finalidad, el análisis y, en su caso, la aprobación de las operaciones y financiamientos conforme a las políticas de Crédito aprobadas por el Consejo de Administración del Banco, así como las operaciones y financiamientos que por su relevancia y estrategia deban ser aprobados por este Comité, identificando todos los riesgos del Banco, asegurando la correcta medición, seguimiento, control, información y mitigación de los riesgos, así como la disponibilidad de medios para tener una adecuada gestión del Riesgo, así como el debido conocimiento y seguimiento de las aprobaciones de los créditos y financiamientos que realicen los comités a los que delegue facultades.
Funciones del Comité:
Aprobar los financiamientos otorgados a clientes conforme a las políticas de crédito.
Delegar facultades a los Comités de Crédito de Banca Corporativa y Banca Comercial.
Proponer a los comités pertinentes el Apetito de Riesgos del Banco.
Aprobar de manera excepcional las operaciones y financiamientos otorgados por el Banco a los clientes que excedan los Límites Específicos o Secundarios del Apetito de Riesgo, cuando las condiciones y el entorno de la Institución así lo requieran, los cuales deberán ser informados al Consejo de Administración.
Proponer la metodología de Identificación de Riesgos y Evaluación (RIA) del Banco.
Proponer los Modelos de Gestión de Riesgos.
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Evaluar las políticas y procedimientos en materia de Riesgos, de acuerdo al modelo normativo corporativo.
Aprobar la creación y modificación de los Comités de Riesgos, de acuerdo al modelo de gobierno corporativo.
Dar seguimiento del Riesgo del Banco en todos los ámbitos.
Riesgo de Crédito: (i) Aprobar las provisiones de crédito adicionales a las requeridas de la cartera, (ii) Aprobar operaciones de Crédito según considere apropiado, (iii) Dar seguimiento de Operaciones/Clientes que por su tamaño pueden tener un impacto relevante en los resultados del Banco.
Riesgo de Mercado: (i) Conocer de operativas según consideren apropiado, (ii) Dar seguimiento de Límites que por su tamaño pueden tener un impacto relevante en los resultados del Banco.
Riesgo Operacional: (i) Dar seguimiento a los presupuestos/limites que por su tamaño pueden tener un impacto relevante en los resultados del Banco.
Adoptar las medidas necesarias para dar cumplimiento a las recomendaciones del regulador y auditores.
Aprobar los modelos de provisiones correspondientes y vigilar su adecuada implementación. Supervisar y aprobar el cálculo mensual de provisiones, asegurando la suficiencia de provisiones de acuerdo con la normativa, así como dar seguimiento a los acuerdos o planes de aplicación que al respecto se definan, inclusive los que se refieran a modificar el importe final en los casos que así lo considere conveniente.
Comité de Control de Riesgos
El Comité de Control de Riesgos ostenta la facultad de supervisar y controlar los riesgos del
Banco, dando un seguimiento integral, periódico y suficiente de todos los riesgos identificados en
el mapa de riesgos del marco general de riesgos, informando y en su caso escalando las alertas
oportunas a los organismos superiores.
Funciones del Comité:
Revisar la determinación del Apetito de Riesgo y la estrategia definida para su gestión.
Supervisar la metodología de Identificación de Riesgos y Evaluación (RIA) y dar seguimiento a la evaluación resultante.
Asegurar la implementación del Modelo Organizacional de Líneas de Defensa (LoD), en sus tres niveles: Gestores de Riesgos, Controladores de Riesgos y Auditoría, definiendo claramente roles y responsabilidades.
Vigilar el cumplimiento del Modelo Normativo de Riesgos y sus principios específicos, en especial para definir, evaluar y dar seguimiento a las políticas de riesgos que considere convenientes.
Validar la existencia, actualización y divulgación del Modelo de Gobierno de Riesgos, que define los órganos de decisión de riesgos, sus competencias, miembros y facultades delegadas.
Valorar los escenarios e hipótesis a emplear en la realización de las Pruebas de Estrés.
Monitorear las recomendaciones derivadas de las auditorías del Regulador y de los Auditores.
Informar desviaciones importantes al Comité Ejecutivo de Riesgos, identificando focos de preocupación.
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Comité de Riesgo Operacional
El Comité de Riesgo Operacional supervisa la identificación, mitigación, seguimiento y reporte del riesgo operacional, vigila el cumplimiento del Marco de Riesgo Operacional, de los límites de tolerancia al riesgo y de las políticas y procedimientos establecidos en esta materia. Supervisa la identificación y control de los riesgos operacionales actuales, y su impacto en el perfil de riesgo, así como la integración de la identificación y gestión del riesgo operacional en sus procesos de toma de decisiones.
Funciones del Comité:
Impulsar y revisar la disponibilidad del Marco y del Modelo de Gestión de Riesgo Operacional, de las políticas que lo desarrollan, y seguir su implementación y desarrollo en la Entidad.
Monitorear la evolución del perfil de riesgo operacional a través de información proporcionada por las herramientas establecidas (base de datos de pérdidas, cuestionarios de auto-evaluación de riesgos, indicadores de riesgo, entorno de negocio, escenarios y métricas definidas), así como a través de otras fuentes (reclamaciones de clientes, incidencias tecnológicas, informes de auditoría y supervisores, entre otras) y revisar la evolución de las métricas establecidas, elevando, cuando proceda, las oportunas alarmas.
Realizar el seguimiento de los presupuestos anuales de pérdidas por riesgo operacional.
Revisar los principales eventos ocurridos en cada periodo, determinando si encajan en las categorías de riesgo operacional. En cuyo caso, analizar sus causas e identificar los controles a establecer.
Realizar monitoreo a las acciones correctivas.
Asesorar en cuestiones relativas a apetito y tolerancia de riesgo operacional.
Proponer, aprobar o validar, según resulte de las facultades asignadas, planes de acción,
medidas de mitigación, y realizar el seguimiento de los planes identificados y controles
actuales.
Dar a conocer los riesgos críticos y dar seguimiento de sus planes de mitigación.
Recomendar el inicio de revisiones temáticas sobre determinados procesos o focos de
riesgo.
Impulsar y seguir la implantación de modelos avanzados para el cálculo de capital por
riesgo operacional en el Banco, y de los elementos específicos relacionados con el riesgo
operacional en los planes de capital, en coordinación con el comité corporativo de capital.
Conocer, valorar y seguir las observaciones y recomendaciones formuladas por las
autoridades supervisoras y por Auditoría Interna en relación al riesgo operacional.
Seguir cambios y novedades de la normativa relacionada con el riesgo operacional, valorar
la emisión de comentarios por parte del Banco al respecto y seguir los planes de acción
para su implantación.
Contribuir al desarrollo e implantación de la cultura de gestión del riesgo operacional en la
organización, a través de planes de formación, reuniones divulgativas y otras iniciativas.
Dar seguimiento a la implementación de programas e iniciativas de carácter corporativo
y/o regulatorio.
Participar en la revisión crítica y emitir su opinión de las diferentes versiones de los planes,
como paso previo al proceso de presentación al Comité Institucional Corporativo de Living
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Will y a otros comités en su caso, y a su aprobación formal por los correspondientes
órganos de gobierno.
Servir de órgano consultivo sobre cuestiones técnicas del contenido de los planes de
mitigación, así como darles el seguimiento pertinente.
Intervenir, cuando así se requiera en las comunicaciones con los supervisores que estos
demanden.
Garantizar que se desarrollen y mantengan actualizados los planes y procedimientos de
Continuidad del Negocio para Grupo Financiero Santander México, así como asegurar el
buen funcionamiento de los mismos tanto en pruebas y simulacros como en contingencias
reales, conforme a lo especificado en la política corporativa y la normativa local vigente,
asegurando una respuesta efectiva y la continuidad de la operación crítica del negocio, en
caso de presentarse cualquier contingencia o desastre.
Comité de Capital
El Comité de Capital es responsable de la supervisión, autorización y valoración de todos los
aspectos relativos al capital y a la solvencia de la Institución.
Funciones del Comité:
Supervisar:
El análisis de la solvencia y suficiencia de capital.
El cumplimiento de los presupuestos, planificación de capital y análisis stress test.
El seguimiento del consumo de capital, RORAC y EVA, de la institución y por negocios
El seguimiento de todos los aspectos relacionados con la implementación de modelos avanzados.
En materia de gestión de capital, la eventual decisión de activar el Plan de Viabilidad en términos referidos a la solvencia, tal y como éste está establecido corporativamente, pues será el responsable de plantearlo al CAIR.
Autorizar:
La revisión y validación de los ejercicios de planificación y stress test de capital previo a su aprobación interna y corporativa o presentación a la autoridad supervisora correspondiente.
Los cambios en los modelos y metodologías de capital, consideradas relevantes a efectos internos, acompañadas del informe del área independiente de validación, previamente presentadas en el Comité de Modelos Local y Corporativo para riesgos bajo el perímetro de competencia de la Dirección General de Riesgos.
A efectos de este marco se consideran cambios relevantes, aquellos cuyo impacto superen un umbral del 1% del consumo de capital del Grupo. Anualmente se elevaran, para su consideración al CAIR todos los cambios realizados en los modelos y metodología de capital.
Identificación de propuestas:
Objetivos de capital para el horizonte de planificación contemplado en el Informe de autoevaluación de capital
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Optimización de consumos de capital.
Mejora de los ratios de solvencia.
Mejora de modelos de capital y la integración de estos en la gestión.
En materia de capital, este Comité coordina las relaciones con los supervisores y el flujo de
información (Capital, RORAC y EVA) al mercado.
3.5 Gestión de Información de Riesgos
La gestión y control de riesgos requieren de una elevada disponibilidad de datos contrastados, capacidad de agrupación y análisis de los mismos, así como procedimientos sólidos de reporte. En Banco Santander (México) la gestión de la información de riesgos se rige por los siguientes principios:
Responsabilidad: el Consejo de Administración es el responsable último de asegurar la
aplicación del marco para la gestión de Información de Riesgos.
Arquitectura tecnológica: se dispone de una arquitectura tecnológica para cada tipo de
riesgo que asegura que la información de riesgos y los datos en que ha de basarse dan
respuesta a los requerimientos generales establecidos para la Institución y el reporte de
riesgos.
Conciliación de datos de riesgos: la información de riesgos se concilia con los datos
contables para garantizar la exactitud de la misma, así como, en su caso, con otras fuentes
relevantes que pudieran existir.
Disponibilidad de datos: los datos están disponibles garantizando un nivel adecuado de
detalle, para determinados usuarios identificados en todo momento a través de las
oportunas credenciales de acceso. Los usuarios competentes en materia de riesgos
tendrán total acceso a los datos sobre riesgos para garantizar que éstos se puedan
agregar, validar y conciliar adecuadamente con los informes de riesgos.
Completitud y exhaustividad: los informes de gestión de riesgos y los criterios de
agregación cubren todos los riesgos materiales en consonancia con el mapa de riesgos.
Indicadores de calidad de datos: se tienen definidos indicadores de calidad que cubren
aspectos como: exactitud, integridad, completitud, tolerancia y disponibilidad en
situaciones tanto normales como de estrés.
Controles de calidad de datos: se tienen controles a lo largo de los procesos con el fin de
asegurar la calidad de los datos en todos los niveles.
Prontitud: los informes deben estar disponibles en la forma y tiempo establecidos, teniendo
en cuenta la naturaleza y volatilidad del riesgo en cuestión y la relevancia del informe.
Flexibilidad y adaptabilidad: los informes de gestión de riesgos se elaboran según las
necesidades de los órganos y las áreas clave involucradas en la gestión y seguimiento de
riesgos.
Enfoque prospectivo y disponibilidad de la documentación: los informes de riesgo
contienen, cuando es relevante, la trayectoria previsible en la situación del capital del
Banco y perfil de riesgo del mismo, y proporcionan información sobre previsiones y
pronósticos en diferentes escenarios, análisis de estrés e identificando concentraciones y
tendencias de riesgos emergentes.
Análisis de datos y juicio experto: los informes son tanto descriptivos como prescriptivos y
proporcionan datos cuantitativos y cualitativos, incluyendo explicaciones,
recomendaciones y conclusiones.
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Los principios mencionados se desarrollan a través del cumplimiento de diferentes
procesos claves en la Gestión de Información de Riesgos:
Disponibilidad de datos: El objetivo es disponer de una infraestructura con información común, precisa y conciliada sobre las distintas variables que permitan responder a las distintas solicitudes de información necesarias. Para ello, se establecen los requerimientos de información; se identifican y seleccionan los datos necesarios para satisfacer dichos requerimientos; se extraen los datos de los sistemas origen; se transforman los datos origen en los datos solicitados y se almacenan los datos en repositorios disponibles para la explotación y uso de los mismos.
Agregación de los datos: El proceso de agregación está gobernado por una estructura
de datos determinada basada en distintos criterios y reglas que permitan una
agrupación precisa y homogénea de los datos, con el fin de generar diferentes vistas de
la información, dando respuesta a las necesidades de análisis de los diferentes
usuarios.
Análisis y uso de la información: Los datos y la información de riesgos están disponibles
para su uso en un entorno homogéneo, flexible y con la suficiente granularidad, y
además son fácilmente entendibles y accesibles, en tiempo y forma, para su utilización,
análisis y distribución. La información está disponible para su uso tanto en la generación
de informes como en otros requerimientos necesarios para los procesos de gestión y
control de riesgos.
Presentación de informes y distribución a terceros: El proceso de presentación de
informes y distribución, garantiza que la información se pone a disposición de todas las
partes pertinentes. Dicha puesta a disposición, su forma y periodicidad depende de la
relevancia y la materialidad del riesgo informado, y debe hacerse de forma puntual y de
acuerdo a los calendarios establecidos.
El Comité Ejecutivo del Dato y la Información, organizado por la División de T&O, es el órgano colegiado responsable de velar por el gobierno y la calidad de datos, y por los procesos necesarios para la disponibilidad, extracción, agregación, análisis y reporte de la información del Grupo Financiero Santander México. Las principales funciones del Comité son:
Aprobar la documentación que soporta el Modelo de Gestión de Datos e Información
(gobierno, políticas, funciones, roles, responsabilidades) y asegurar su cumplimiento.
Aprobar las modificaciones relevantes en el proceso de gobierno del dato.
Aprobar los objetivos de calidad del dato (criticidad, indicadores, niveles de tolerancia,
planes de calidad) y realizar su seguimiento informando sobre su cumplimiento a los
órganos de gobierno
Aprobar y supervisar todas las actividades relacionadas con la identificación, evaluación y
gestión de la calidad de datos y con la información y la agregación de los mismos
3.6 Apetito de Riesgo
El apetito de riesgo es el máximo nivel y tipo de riesgo que la entidad está dispuesta a asumir, dentro de su capacidad de riesgo, para alcanzar sus objetivos estratégicos y el desarrollo de su plan de negocio.
La capacidad de riesgo es el máximo nivel y naturaleza de riesgos que la entidad puede llegar a asumir sin comprometer su viabilidad, determinada por el nivel de recursos suficiente para
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desarrollar la actividad de la entidad ante las exigencias de reguladores, gobiernos, accionistas, inversores, clientes, empleados, proveedores y comunidad social.
El apetito de riesgo se expresa, de forma general, agregada y por tipo de riesgo, en la declaración de apetito de riesgo (Risk Appetite Statement, RAS).
Banco Santander (México) está comprometido con un perfil de riesgo medio-bajo predecible, a
través de un modelo de negocio diversificado y centrado en la relación con clientes y un modelo
avanzado de gestión de riesgos, en conjunto con un entorno de control sólido proporcionando
estabilidad a los planes de negocio.
La ambición de Santander de mantener un perfil de riesgo medio-bajo, a través de la declaración
de apetito de riesgo, se materializa en los siguientes 5 ejes:
Volatilidad de Resultados: para generar ganancias regulares y de alta calidad con el fin de
garantizar niveles altos y sostenibles de rendimiento para los accionistas (por dividendo y
valor de la acción).
Capital y solvencia: para preservar sólidos ratios de capital tanto en condiciones normales
como estresadas, cumpliendo con todos los requerimientos regulatorios mínimos y un con
un buffer adicional, respaldando los planes de negocios.
Liquidez: para preservar sólidos índices de liquidez tanto en condiciones normales como
estresadas, cumpliendo con todos los requerimientos regulatorios mínimos y un con un
buffer adicional, respaldando los planes de negocios.
Concentración: para limitar el impacto en los ingresos y la base de capital por eventos
inesperados atribuibles a la concentración en grandes exposiciones, contrapartes
individuales, segmentos comerciales (especialmente de alto riesgo) y sectores
económicos.
Riesgos no financieros: para controlar y limitar los eventos de riesgos no financieros que
pueden conducir a pérdidas financieras atribuibles a fraudes, fallas operativas y
tecnológicas, faltas legales y regulatorias, problemas de conducta o daño reputacional.
Santander no tiene tolerancia a los riesgos no financieros de un sistema de administración de riesgos de un banco deficiente y tolerancia limitada a los riesgos financieros. El Consejo de Administración de Banco Santander México como máximo órgano de administración es el responsable de determinar y aprobar el nivel de apetito de riesgo; promueve su articulación en forma de políticas y límites que aseguran su implantación, comunicación y seguimiento.
Tanto al Consejo de Administración como al Órgano de Administración de Riesgos, les corresponde formular el apetito de riesgo de la entidad, identificar sus elementos de desarrollo y asignar las responsabilidades para ello, así como realizar el seguimiento periódico de la adecuación del perfil de riesgo de la entidad al apetito de riesgo definido.
El Comité de Administración Integral de Riesgo, es el responsable de velar que las actuaciones del Banco resulten consistentes con el apetito de riesgo decidido por el Consejo de Administración y aprueba acciones sobre el nivel de riesgo a la luz del análisis y seguimiento del apetito de riesgo.
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4. Administración del Riesgo de Crédito
4.1 Aspectos Generales
El Riesgo de Crédito se origina por la posibilidad de pérdidas derivadas del incumplimiento total o parcial de las obligaciones financieras contraídas con la institución por parte de sus clientes o contrapartes.
El Riesgo de Crédito se ocasiona por el posible incumplimiento de la obligación de pago por parte del acreditado, tanto en operaciones crediticias que hayan supuesto desembolso como en aquellas que no implican ningún desembolso, pero cuyo cumplimiento está garantizado o avalado por el Banco.
La segmentación desde el punto de vista de gestión del Riesgo de Crédito se basa en la distinción entre tres tipos de clientes:
El segmento de Individuos que incluye todas las personas físicas con excepción de
aquellas con una actividad empresarial. Comprende las carteras de crédito hipotecario
para vivienda, tarjeta de crédito y cartera de consumo no revolvente.
El segmento de Pymes, Empresas e Instituciones que incluye las personas morales y
personas físicas con actividad empresarial. También incluye las entidades del sector
público y las entidades del sector privado sin fines de lucro.
El segmento de Corporate & Investment Banking (CIB) que está compuesto por clientes
corporativos, instituciones financieras y soberanos, que comprenden una lista cerrada
revisada anualmente.
El gobierno de la gestión de Riesgos de Crédito consiste en una estructura de comités que son
responsables, entre otras cosas, de las siguientes funciones:
La toma de decisiones sobre ratings, operaciones y límites de riesgo, dentro de las
facultades que les hayan sido otorgadas por los órganos previstos en el marco general de
riesgos y de Riesgo de Crédito, así como el seguimiento de éste.
Validación y supervisión de las políticas de crédito de las carteras.
Validación y el seguimiento de los planes anuales de las carteras.
Seguimiento de la evolución de las exposiciones.
El Riesgo de Crédito es sin duda el riesgo de mayor relevancia dentro de la
actividad bancaria
Causas posibles: Insolvencias de acreditados.
Operaciones vinculadas. Excesiva concentración. Garantías insuficientes.
Otras causas.
Tabla 4A Causas del Riesgo de Crédito
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Estos comités, en los casos que corresponda, contarán con representantes de las funciones
comerciales y podrán delegar las funciones que consideren pertinentes en otros órganos, siendo
los correspondientes reglamentos de estos comités los que establezcan el proceso de
otorgamiento de facultades y atribuciones de cada uno de ellos, incluidos los límites cualitativos
y cuantitativos que definen su ámbito de actuación y decisión.
4.2 Ciclo del Riesgo de Crédito
El proceso de gestión del riesgo consiste en identificar, analizar, controlar y decidir, en su caso, los riesgos incurridos por la operación de Banco Santander (México). Durante el proceso intervienen tanto las áreas de negocio y la alta dirección, como las áreas de riesgos.
El Riesgo de Crédito atraviesa un ciclo o proceso vital, cuyas fases son válidas para cualquier operación, sin perjuicio de las importantes diferencias que pueden apreciarse en los ciclos de los riesgos de los diferentes segmentos, y más concretamente entre el de Particulares y los de Empresas.
En el Ciclo de Riesgo de Crédito se diferencian tres fases: preventa, venta y postventa. El proceso se retroalimenta constantemente incorporándose los resultados y conclusiones de la fase de postventa al estudio del riesgo y planificación de la preventa. En la siguiente tabla se muestran los procesos que se realizan en cada una de las fases señaladas.
Tabla 4B Ciclo de Vida del Riesgo en el Proceso Crediticio
4.2.1 Estudio del Riesgo
De manera general, el estudio de riesgo realizado en el análisis de la solicitud de crédito consiste en analizar la capacidad de pago del cliente5 para hacer frente a sus compromisos contractuales con el Banco. Esto implica analizar la calidad crediticia del mismo, sus operaciones de riesgo, su solvencia y la rentabilidad a obtener en función del riesgo asumido.
El analista de riesgos valora la calidad crediticia de cada uno de los clientes a través de un rating/score del cliente y de un informe de valoración asociado al rating/score que recoge aquellos
5 Incluye la confirmación de que la actividad económica del cliente potencial no se encuentre dentro de la lista de
actividades en las que el Banco ha decidido no establecer relación de negocio (ejemplo: comercio y distribución de armas; personas en las que se deduzca puedan estar relacionadas en actividades delictivas, etc.)
Preventa
•Estudio de Riesgo y proceso de calificación crediticia.
•Planificación y establecimiento de límites.
Venta
•Decisión sobre operaciones.
Postventa
•Seguimiento
•Medición y Control
•Gestión Recuperatoria
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aspectos que determinan su calificación. El rating/score constituye la herramienta básica de gestión de riesgos, y junto con los informes de valoración asociados, son actualizados con una periodicidad que depende de la situación del cliente, como mínimo una vez al año.
Todos los clientes, previo a la concesión de un riesgo crediticio deben tener asignado un rating/score interno, de acuerdo con el modelo de calificación previamente definido y autorizado. El rating/score es el reflejo de la calidad crediticia de un cliente, y se construye tanto con información cuantitativa (financiera, externa e interna, entre otras) como cualitativa (conocimiento experto del analista). Dicho rating/score refleja la probabilidad de incumplimiento del cliente.
Para gestionar de manera adecuada el Riesgo de Crédito se debe alcanzar una visión cercana al cliente tanto en aspectos cuantitativos como cualitativos con el objetivo de conocer sus necesidades y anticipar riesgos que pudieran afectar al buen fin de las operaciones contratadas. La asignación del cliente a un analista de riesgos tiene como objetivo primordial que dicho analista cuente con un profundo conocimiento del mismo.
Las calificaciones dadas al cliente son revisadas periódicamente, por lo menos una vez al año, incorporando la nueva información financiera disponible y la experiencia en el desarrollo de la relación bancaria. La periodicidad de la revisión se incrementa en el caso de clientes que alcancen determinados niveles en los sistemas automáticos de alerta y en los calificados como de seguimiento especial. De igual modo también se revisan las propias herramientas de
calificación para poder ir ajustando la precisión de la calificación que otorgan6.
Frente al uso del rating en el mundo mayorista y resto de empresas e instituciones, en el segmento de particulares (individuos) predominan las técnicas de scoring, que de forma general asignan automáticamente una valorización de las operaciones que se presentan y que tienen por objeto identificar la calidad crediticia de los clientes y estimar la probabilidad de incumplimiento. Este proceso se auxilia de herramientas de originación para grandes volúmenes de solicitudes y buscan discriminar de la mejor manera posible a los buenos pagadores de los malos.
4.2.2 Planeación y establecimiento de límites
La planificación estratégica comercial se instrumenta mediante el Plan Estratégico Comercial (PEC), que es la conjunción del plan de negocio, de la política de crédito y de los medios requeridos para su consecución sobre los que se sustenta el presupuesto del negocio y que debe ser aprobado con anterioridad a dicho presupuesto. Los tres elementos guardan una estrecha relación y se retroalimentan entre sí:
Plan de negocio: fija los objetivos en el ejercicio y los planes de acción concretos a ser ejecutados para la consecución del presupuesto.
Política de crédito: traslada el apetito de riesgo a cada línea de negocio en forma de políticas de cartera, políticas para la concesión, gestión y recuperación del crédito y reglas de decisión.
Plan de medios (infraestructura): recoge los modelos, sistemas y recursos requeridos para la ejecución de las acciones planificadas.
6 Vale la pena señalar que Banco Santander (México) cuenta con un área interna de Metodología de Riesgos
encargada de la elaboración, revisión y calibración de las herramientas.
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La planificación estratégica comercial debe contemplar y salvaguardar, en primer lugar, los principios establecidos en el Marco corporativo general de riesgos. Adicionalmente se rige por principios que se estructuran en las siguientes categorías:
Principios de integración y coherencia con otros instrumentos de gestión.
Principios referentes al alcance de la planificación.
Principios organizativos y de gobierno.
Dentro de la planificación anual, los niveles de riesgo que el banco asume se limitan de forma eficiente y comprensiva y se establecen los presupuestos de cada uno de los negocios del Banco, en términos de objetivos y límites a nivel cartera, dentro de los límites definidos en el apetito de riesgo y las políticas de riesgos establecidas, que delimitan el ámbito de actuación de la entidad en su gestión del riesgo, y se establecen los medios (modelos, recursos, procesos y sistemas) necesarios para la consecución de dichos objetivos anuales.
Con respecto a las políticas de crédito, éstas trasladan el apetito de riesgo a cada línea de negocio, estableciendo el ámbito de actuación de la planificación anual. La definición de las políticas generales, políticas de cartera y políticas de concesión, gestión y recuperación del crédito, son responsabilidad de la función de riesgos, siendo su aprobación competencia de los órganos de gobierno de riesgos establecidos al efecto.
El proceso anual de establecimiento de límites es un proceso dinámico que determina la
disposición al riesgo con cada cliente. Este límite es coherente con el presupuesto, y es
consistente con el apetito de riesgo para lo cual se cuentan con herramientas y/o procesos que
permiten, entre otras cosas, definir los límites (responsabilidad conjunta de las funciones de
riesgos y comercial), aprobarlos (según el comité y gobierno corporativo establecido), así como
controlarlos.
Los límites de gestión tienen la finalidad de evitar impactos negativos no esperados en la cuenta de resultados. Definen el perímetro de riesgos admisible para la unidad y su definición no está condicionada al presupuesto del ejercicio. Sobre los indicadores sujetos a definir un límite se determinan un umbral de Alerta y un umbral de Stop, que son fácilmente entendibles y medibles.
En el ámbito mayorista y resto de empresas e instituciones, se realiza un análisis a nivel cliente. Cuando concurren determinadas características, el cliente es objeto de establecimiento de un límite individual (preclasificación). El resultado de la preclasificación es el nivel máximo de riesgo que se puede asumir con cliente o grupo en términos de importe o plazo. En el segmento de empresas se utiliza un modelo de preclasificaciones más simplificado para aquellos clientes que cumplen con determinados requisitos (alto conocimiento, rating, entre otros).
4.2.3 Decisión sobre operaciones
Este proceso tiene por objeto el análisis y la resolución de operaciones, siendo la aprobación por parte de riesgos un requisito previo antes de la contratación de cualquier operación de riesgo. Este proceso debe tener en cuenta las políticas definidas de aprobación y tomar en consideración tanto el apetito de riesgo como aquellos elementos de la operación que resultan relevantes en la búsqueda del equilibrio entre riesgo y rentabilidad.
El personal de las áreas de negocio que realiza la promoción de los créditos, no participa en el proceso de aprobación. Asimismo, está estrictamente prohibido que empleados, funcionarios y consejeros de la Institución participen en la aprobación de créditos en los que tengan o puedan tener conflictos de interés. Las resoluciones que se tomen en el proceso de aprobación de
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créditos, deberán quedar debidamente documentadas en un acta de la sesión del Comité y/o funcionario facultado responsable de la decisión, la cual deberá quedar suscrita mancomunadamente por los miembros que participen.
La aprobación de los créditos es responsabilidad del Consejo de Administración el cual delega dicha función a los Comités. Los Comités de Crédito tienen como objetivo prioritario lograr decisiones estudiadas, discutidas y adecuadas, que permitan crecimientos sanos y estabilidad de los riesgos.
En el ámbito de particulares y pymes de menor facturación, se facilitará la gestión de grandes volúmenes de operaciones de crédito con la utilización de modelos de decisión automáticos que califican al binomio cliente/operación. Con ellos la inversión queda clasificada en grupos homogéneos de riesgo a partir de la clasificación que el modelo otorga a la operación, en función de información sobre las características de dicha operación y características de su titular.
En la valuación de Riesgos Particulares, el análisis y aprobación se realiza a través del modelo de decisión automático, el cual considera la evaluación de criterios mínimos de admisión, scores, reglas limitativas y cálculo de monto. En el ámbito de empresas la decisión es mancomunada, entre las funciones de riesgos en los distintos comités de aprobación, y en función de las facultades delegadas, existiendo dos tipos de operaciones:
Preclasificación. Consiste en la asignación de un límite global de riesgo a un cliente,
durante un período de tiempo determinado. Si la propuesta solicitada encaja en la
preclasificación, la aprobación de la propuesta se realiza con base en las facultades
delegadas en el analista de riesgos y/o gestor comercial. En caso de que la propuesta
solicitada no encaje en dicho límite, se valora la posibilidad de estudiar la propuesta fuera
de límite, o la modificación del límite global para su inclusión, de acuerdo a lo estipulado
en el proceso de admisión para operaciones puntuales.
Operaciones Puntuales de riesgo no amparadas en un límite global. El analista debe
revisar la información de la propuesta, generar una opinión sobre la misma, solicitar
garantías adicionales si procede y resolver o elevar a un nivel superior, según facultades,
para su resolución.
En el ámbito mayorista, la gestión de las operaciones atiende a un modelo de relación global utilizando sistemas globales para la elaboración del rating y las preclasificaciones de los clientes, las decisiones de autorización de operaciones se someten a los Comités de crédito, tanto locales, como globales.
La autorización de la preclasificación de los clientes se delega al Global Account Officer (GAO’s) para la administración de los límites de crédito en sus distintos productos.
Aunque son relevantes en todas las fases del ciclo de Riesgo de Crédito, en la decisión sobre
operaciones juega un papel especialmente importante la consideración de las técnicas de
mitigación.
Es importante señalar que adicionalmente dentro de la Institución, se realiza un seguimiento continuo de los modelos de decisión sobre operaciones, con la finalidad de garantizar que los sistemas permanezcan robustos y eficaces. Los aspectos que se analizan en el seguimiento a los modelos de decisión son:
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Estabilidad. Efecto de las variaciones en la composición de la población objetivo como
resultado de las acciones comerciales, incorporación de clientes nuevos y variación de
características actuales.
Desempeño. Evaluación de la capacidad del modelo de decisión para discriminar entre
distintos perfiles de riesgo y para predecir su evolución.
Las conclusiones del seguimiento a los modelos de decisión, conducen a acciones cuyo objetivo principal es mejorar la calidad de las resoluciones finales, a través de modificaciones a los modelos de decisión, así como mejoras a la captura y calidad de la información.
4.2.4 Seguimiento
Tras los procesos de admisión y de decisión, una vez que el riesgo se encuentra incorporado en la cartera, es necesario realizar un proceso continuo de evaluación de los riesgos asumidos con el objetivo de anticipar situaciones de deterioro del riesgo y posibilitar la adopción de medidas y acciones preventivas, así como correctivas.
El seguimiento de los riesgos permite evaluar la evolución de todos los elementos que pueden incidir en la calidad de los riesgos de las operaciones contratadas o en la efectividad de los instrumentos y mecanismos empleados en la gestión del riesgo. El seguimiento está basado en la segmentación de clientes y se lleva a cabo mediante equipos de riesgos, complementado con la labor de auditoría interna. La función se concreta en la identificación y seguimiento de firmas de vigilancia especial, las revisiones periódicas de los ratings y scores crediticios asignados a los clientes inicialmente, además del seguimiento continuo de indicadores y métricas. El seguimiento continuo tiene como objetivo la anticipación proactiva y preventiva, mediante la revisión periódica de todos los clientes, mediante acciones predefinidas asociadas a cada situación y la ejecución de las mismas, de forma compartida entre las funciones comerciales y de riesgos.
El sistema denominado firmas en vigilancia especial (FEVE) distingue diferentes grados en función del nivel de preocupación de las circunstancias observadas (extinguir, afianzar, reducir y seguir). La inclusión de una posición FEVE no implica que se hayan registrado incumplimientos sino la conveniencia de adoptar una política específica con la misma. Los clientes clasificados en FEVE se revisan al menos semestralmente (o trimestralmente para los grados más graves).
La revisión de los ratings asignados se realiza al menos anualmente, pero si se detectan debilidades se llevan a cabo con una periodicidad más frecuente. Para los riesgos de particulares y pymes de menor facturación, se lleva a cabo un seguimiento de los principales indicadores con el objeto de detectar desviaciones en el comportamiento de la cartera de crédito respecto a las previsiones realizadas en el Plan Estratégico Comercial.
El proceso de gestión de cartera de clientes de los perímetros de empresas, pymes e individuos permite observar la cartera desde una perspectiva global para analizar las desviaciones observadas respecto de la planificación y los factores de riesgo, y proyectar su impacto en el desempeño de la cartera respecto a las expectativas sobre ella, estableciendo planes de acción.
El principal responsable del proceso de gestión de cartera es el portfolio manager de cada uno de los segmentos. Dentro de la gestión de carteras se ha identificado como herramienta clave el Plan Estratégico Comercial (PEC). El PEC es la conjunción del plan de negocio, de la política de
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crédito y de los medios requeridos para su consecución y consiste en gestionar con base en políticas y a la planificación estratégica, de acuerdo a lo regulado en el modelo de PEC.
Este proceso de seguimiento a través del PEC permite asegurar que se cumplen las políticas en él contempladas, los objetivos de negocio (presupuesto) y las estrategias de recuperaciones. En caso de producirse desviaciones significativas, se toman las medidas necesarias para reconducirlas.
La gestión de la cartera es un proceso de análisis continuo con el fin de recoger elementos comunes del entorno y la cartera, y en su caso, modificar las políticas. Se utilizan métricas proyectivas y escenarios, analizando desviaciones respecto a la planeación e identificando focos de preocupación. La anticipación constituye el elemento fundamental a través del análisis de los posibles impactos en riesgos y rentabilidad. La anticipación se focaliza en la identificación de posibles deterioros del perfil de riesgos, situaciones adversas u oportunidades de negocio.
Dentro del seguimiento de la cartera, el portfolio manager lleva a cabo el seguimiento de la evolución del entorno macroeconómico y del entorno político y económico del país. Asimismo, analiza también el tratamiento comercial y de riesgos (estrategias, precios y ofertas, entre otros) de los competidores.
Por otra parte, se realiza la simulación de escenarios adversos. Estos escenarios suelen ser escenarios históricos o hipotéticos, construidos basándose en información regulatoria y de gestión, para los cuales se calculan parámetros de riesgo proyectados.
Este análisis del entorno y el mercado se realiza con el fin de evaluar la situación financiera de la entidad bajo diferentes circunstancias; garantizar que la planificación y las estrategias definidas en la entidad tienen en consideración la situación de mercado; detectar si las estrategias definidas se adecúan a las condiciones macroeconómicas actuales y establecer las medidas preventivas necesarias, adaptadas, en caso requerido a sectores específicos. El portfolio manager, si procede, replantea la definición de nuevas estrategias o la adecuación de las estrategias ya existentes.
Otra fase del proceso de seguimiento de la cartera, consiste en analizar la misma en términos tanto de estructura como de indicadores. Este análisis es realizado por el portfolio manager. Para ello, analiza la estructura de la cartera con distintos criterios (concentraciones de plazo, de riesgo por cliente -en el caso de empresas-, sectorial, entre otros).
4.2.5 Medición y Control
En adición al seguimiento de la calidad crediticia de los clientes, Banco Santander (México)
establece los procedimientos de control necesarios para analizar la cartera actual de Riesgo de
Crédito y su evolución a través de las distintas fases del Riesgo de Crédito.
La función se desarrolla evaluando los riesgos desde diferentes perspectivas, estableciendo
como principales ejes el control por área geográfica, áreas de negocio, modelos de gestión,
productos, etc. facilitando la detección temprana de focos de atención específicos, así como la
elaboración de planes de acción para corregir eventuales deterioros.
Por otra parte, en este mismo proceso existe una revisión periódica de los límites de riesgo, los
cuales son autorizados y revisados al menos una vez al año, salvo cuando se producen
variaciones significativas en el entorno económico y/o en la empresa y/o el individuo, o bien
cuando así lo requiere el máximo órgano de dirección, lo promueve la función responsable de
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control de estos riesgos, o cualquier función involucrada en la gestión de estos límites (función
comercial o de riesgos).
Cada eje de control admite dos tipos de análisis:
Análisis cuantitativo y cualitativo de la cartera
Se controla de forma permanente y sistemática la evolución del riesgo respecto a
presupuestos, límites y estándares de referencia, evaluando los efectos ante situaciones
futuras, tanto exógenas como aquellas provenientes de decisiones estratégicas, con el fin
de establecer medidas que sitúen el perfil y volumen de la cartera de riesgos dentro de los
parámetros fijados.
Evaluación de los procesos de control
Incluye la revisión sistemática y periódica de los procedimientos y metodología,
desarrollada a través de todo el ciclo de Riesgo de Crédito para garantizar su efectividad y
vigencia. Se verifica la existencia y cumplimiento de las políticas y que éstas permitan la
ejecución de los planes de negocio definidos al amparo del apetito de riesgo definido.
El área de Auditoría Interna es responsable de garantizar que las políticas, métodos y
procedimientos son adecuados, estén implantados efectivamente y sean revisados regularmente.
Se verifica que los métodos, las actuaciones, y los medios relacionados con la gestión del riesgo,
son los adecuados, se aplican y cumplen su función eficientemente dentro de los estándares
esperados.
4.2.6 Gestión Recuperatoria
El Riesgo de Crédito se manifiesta después del otorgamiento del crédito bajo una doble circunstancia:
Morosidad de la operación, como señal objetiva y anticipada de su posible siniestralidad
futura y definitiva.
Insolvencia del titular, observable por la variación de su situación económico-financiera y/o
por la aparición de señales sobre su comportamiento crediticio en bases de datos públicas.
El proceso de gestión recuperatoria comprende aquellas actividades orientadas a aminorar las consecuencias de los eventos de pérdida, tanto antes de que estos se produzcan (gestión de irregularidad o impago temprano) como después de que se produzcan tales eventos (recuperación de deudas morosas, recuperación de créditos fallidos y gestión de los bienes adjudicados).
La gestión recuperatoria mediante su focalización en la gestión preventiva se enlaza con los procesos de seguimiento, a fin de adelantarse al evento de incumplimiento y tomando con ello, las medidas correctoras más adecuadas a cada situación.
Las áreas de recuperaciones son áreas de negocio y de gestión directa de clientes cuya creación de valor se basa en la gestión eficaz y eficiente del cobro, ya sea por la regularización de saldos pendientes de pago o por la recuperación total. Requiere de la
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coordinación adecuada de todas las áreas de gestión y está sujeto a una permanente revisión y mejora continua de los procesos y metodología de gestión que lo sustentan.
Para llevar a cabo una adecuada gestión recuperatoria se actúa en cuatro fases principales: irregularidad o impago temprano, recuperación de deudas morosas, recuperación de créditos fallidos y gestión de los bienes adjudicados. El ámbito de actuación de esta función comienza incluso antes del primer impago, cuando el cliente muestra síntomas de deterioro y finaliza cuando la deuda del mismo ha sido pagada o regularizada. La función recuperatoria pretende adelantarse al evento de incumplimiento y se enfoca a la gestión preventiva.
La actividad recuperatoria se estructura con base en los siguientes cuatro ejes o elementos:
Políticas de riesgos de recuperaciones.
Estrategias de gestión.
Ejecución y seguimiento del negocio.
Control y seguimiento integral del riesgo del negocio. Como actividad de negocio, la gestión recuperatoria está sujeta a políticas y a un entorno de control definido por la función de riesgos.
Son especialmente de aplicación aquellas políticas de riesgos que regulan las principales estrategias de gestión recuperatoria (quitas, daciones, ventas de cartera y reconducciones) o las que regulan la gestión recuperatoria del cliente en los distintos estadios, en función de la situación de sus pagos (irregular, dudoso o fallido).
Aparte de las actuaciones orientadas a adecuar las operaciones a la capacidad de pago del cliente, merece mención especial la gestión recuperatoria, donde se buscan soluciones alternativas a la vía jurídica para el cobro anticipado de las deudas. A continuación, se presentan las principales formas de recuperación:
Cobro en efectivo: debe ser siempre la primera opción de cobro. La regularización de una deuda mediante el cobro implica la cancelación total o parcial de la deuda.
Reconducciones o Reestructuras: son aquellas operaciones en las que, como consecuencia de dificultades financieras del cliente, actuales o previsibles, para atender sus obligaciones de pago con el Grupo en los términos contractuales vigentes se hace necesario modificar, cancelar y/o formalizar una nueva operación con condiciones asumibles por el cliente.
Quitas o condonaciones: son una estrategia recuperatoria finalista, consistente en un acuerdo entre la entidad y el cliente, mediante el cual se exime al cliente de parte del pago de los importes debidos por intereses, ordinarios o remuneratorios, y/o por capital o principal. Generalmente se realizan a cambio de la cancelación del resto de la deuda, dando así una solución definitiva al asunto en gestión, o bien, como acuerdo a término, ofreciendo al cliente una reorganización de sus pagos con la entidad de modo que le permita o incentive cumplir con sus compromisos de pago.
Dación: es el acto consistente en la cancelación, total o parcial, de la obligación del deudor con la entidad mediante la entrega de determinados bienes o derechos distintos de los debidos, como resultado de un acuerdo bilateral entre ambos. Es una estrategia que se planteará cuando el cliente tenga una capacidad de pago muy deteriorada o nula.
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Venta de cartera/crédito: son las transacciones mediante las cuales se ceden o transmiten a un tercero (comprador) determinados créditos que la entidad o entidades del Grupo tienen frente a sus clientes, o los flujos de efectivo derivados de determinados derechos de crédito que la entidad tiene frente a sus clientes, por un precio cierto.
Adjudicación: es el acto consistente en la cancelación, total o parcial, de la obligación del deudor con la entidad mediante la entrega de determinados bienes o derechos distintos de los debidos, como resultado de una sentencia judicial.
Si bien estas estrategias son definidas por la función de recuperaciones, se ejecutan en todo momento al amparo de lo establecido en las respectivas políticas de riesgo que las regulan.
4.3 Técnicas de mitigación de riesgo
El Riesgo de Crédito se mitiga en términos generales a través del uso de garantías. Una garantía se define como una medida de refuerzo que se añade a una operación de crédito con la finalidad de mitigar la pérdida por incumplimiento de la obligación de pago. La garantía es un elemento de mitigación de la severidad de la operación en caso de incumplimiento. Su objeto es reducir la pérdida final en operaciones, entre otros casos, donde el largo plazo de la operación eleva el riesgo de deterioro del cliente o porque existen eventos externos posibles y relevantes que pudieran perjudicar el buen fin de la operación y que son difícilmente gestionables por el acreedor.
Las garantías aceptadas por la institución se clasifican en:
La admisión y gestión de garantías se regirá en todo caso bajo los siguientes criterios:
Carácter expreso, subsidiario, accesorio y esencial de las garantías
La constitución de las garantías en los contratos debe ser expresa, procurando fijar de forma clara y precisa su naturaleza jurídica y alcance. La garantía es subsidiaria porque el acreedor adquiere con la misma el derecho a reclamar el pago, tanto del deudor, como del garante, pero la reclamación a éste se encuentra subordinada a que el primero no cumpla. La garantía es accesoria porque presupone la existencia de una obligación válida y vigente
Garantías personales:
Confieren al acreedor un derecho de naturaleza personal o una facultad que se
dirige al propio patrimonio del garante. Este tipo de garantía se presta siempre por
terceros distintos del deudor, ya en el
propio contrato de crédito o en un contrato separado (garantías de firma y derivados
de crédito).
Garantías reales:
Son las que se constituyen sobre bienes
(muebles o inmuebles) o derechos, concretos
y determinados. Son derechos que aseguran al acreedor el cumplimiento de la obligación
principal mediante la especial vinculación de un bien. Como consecuencia de esta especial
vinculación, en caso del incumplimiento de la obligación garantizada, el acreedor puede
realizar el valor económico del bien a través
de un procedimiento reglamentado y cobrarse con el importe obtenido, siendo oponible la
preferencia en el cobro por esta vía frente al resto de acreedores.
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llamada principal. Si se extingue ésta, también desaparece la garantía. La admisión de cualquier operación se basa en la capacidad de pago del deudor y en el sentido económico de la operación, no obstante, la garantía es un elemento esencial en la reducción del costo de fondeo al cliente. En la medida en que la aportación de garantías reduce la pérdida final del conjunto de operaciones, facilitan un acceso a la financiación en condiciones más ventajosas.
Valoración prudente y experta
La valoración de las garantías debe usar criterios conservadores y adecuados al horizonte temporal de la operación garantizada y realizada con procesos que minimicen el riesgo de sobre valoración de las mismas. La valoración deberá hacerse siempre a la vista de la finalidad de la operación, con arreglo a criterios objetivos de veracidad y transparencia y respetando la normativa que le resulte de aplicación, así como cuidando sus aspectos formales y estructurales.
El valor en el tiempo de la garantía ofrecida, así como su posible cambio de naturaleza o riesgos de reducción de valor, amortización o desaparición, deben ser adecuados al plazo de vencimiento y flujo de pagos de la operación principal. En la Tabla 4C se presentan los principales elementos que se requieren para la valuación de garantías.
Tabla 4C: Elementos para la valuación de las garantías
Garantías inmobiliarias: Deben ser valoradas por un tercero independiente a la operación7, con cualificación específica en la materia, asegurando que las valoraciones cumplen los requerimientos legales que existen al respecto, y habrán de contener:
La finalidad legal de la tasación y el método de valuación utilizado.
Titularidad registral del inmueble y características del bien en garantía.
Situación de cargas, reservas, gravámenes, limitaciones al dominio. Para los bienes o derechos donde exista un mercado organizado suficientemente líquido, esta referencia es esencial en la valoración. Para los que por su naturaleza se consideren atípicos, debe obtenerse una valoración independiente especializada por un tercero con acreditada experiencia y credibilidad en el sector de que se trate.
Garantías Personales:
Se recoge la documentación actualizada de los avalistas que permita cuantificar su solvencia patrimonial. En todo caso, los obligados solidarios, fiadores o avalistas deben ser valorados igualmente por el sistema de valoración interno de riesgo vigente de acuerdo a sus características.
7 Es importante señalar que Banco Santander (México) cuenta con un área interna de Evaluación Técnica de
Proyectos Inmobiliarios encargada de la valoración de garantías inmobiliarias de créditos comerciales.
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Actualización de la valoración
El valor de las garantías puede sufrir importantes alteraciones durante la vigencia de las operaciones de crédito. Una gestión adecuada de las garantías requiere un registro completo de las mismas en los sistemas de la entidad, que permita:
Realizar valoraciones conjuntas de las carteras sujetas a determinadas garantías,
ya sea ante variaciones de datos del mercado reales o ante posibles escenarios
futuros.
Identificar las operaciones asociadas a determinadas garantías y, en su caso,
ejecutar acciones concretas sobre las mismas.
Ejecutar procesos de valoración por índices u otras fórmulas que permitan
identificar operaciones que superen determinados niveles de alerta.
Instrumentación correcta de las garantías
La correcta instrumentación de la operación de la que trae causa la garantía es premisa
necesaria e indispensable para la existencia de ésta, por lo que se extreman todos los
cuidados para lograr que la garantía se constituya válidamente y surta plenos efectos.
Cautelas sobre la conservación y disponibilidad de la garantía
Las garantías pueden modificar su valor por circunstancias de mercado, pero también
pueden sufrir alteraciones relevantes en su valor por su propia conservación. Por ello, es
imprescindible observar determinados criterios al respecto. En el caso de las garantías
reales, debe acordarse con el cliente la suscripción de seguros de carácter obligatorio que
garanticen la reposición del valor del bien ante eventos que pudieran suponer un deterioro
del valor del bien. Cuando se trate de garantías mobiliarias, en la medida en que el negocio
lo permita sin alterar su normal funcionamiento, debe depositarse la garantía en el propio
banco o en poder de un tercero independiente, estableciendo cautelas que permitan
reforzar los deberes de conservación y mantenimiento del bien.
Capacidad de ejecución y liquidación de la garantía
Debe considerarse la posibilidad y viabilidad de ejecución de la garantía y su liquidación.
Entre los aspectos a valorar están:
La titularidad plena del total dominio del bien es un elemento esencial en la posibilidad
de liquidar las garantías en caso de necesidad.
El orden de prelación en la ejecución de la garantía. La existencia de derechos
anteriores sobre la garantía impide la correcta valoración de la misma.
La existencia de un mercado profundo y líquido donde liquidar la garantía.
Ser cuidadoso con garantías reales sobre acciones de sociedades cuya normativa
impida su negociación o no coticen en mercados organizados.
La viabilidad y liquidación en el caso de proyectos especiales, donde las garantías sobre
derechos relacionados con el propio proyecto están sujetos a la viabilidad del mismo.
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Bloqueo de la garantía
El bloqueo de la garantía supone la limitación del derecho a disponer de los bienes o derechos prestados en garantía por parte del garante. La política es limitar o bloquear la disponibilidad sobre la garantía, con mayor énfasis en aquellas garantías que puedan ser objeto de fraude. Por ello, salvo autorización expresa debe:
En el caso de valores financieros, marcar los valores afectos a la garantía en la entidad
o comunicarlo en la entidad depositaria.
En el caso de bienes o derechos sobre los que exista un registro público, hacer la
correspondiente anotación o reserva de dominio en el registro frente a terceros.
En el caso de terceros depositarios del bien, asegurar la comunicación y toma de razón
por parte del tercero del derecho preferente sobre los bienes en garantía, así como su
deber de custodia y conservación que les afectan.
En el caso de valores financieros, prendas y fideicomisos son previos a la disposición de los recursos, y en el caso de hipotecas pueden tardarse en promedio hasta 6 meses, dado que se registran ante el Registro Público de la Propiedad (RPP).
Modificación de la garantía
Si a instancia de la entidad o del cliente, se plantea la posibilidad de modificar la garantía,
esta solicitud se gestiona como una nueva solicitud de garantía, y debe contar con la
autorización del comité con facultades para ello.
Ejecución de la garantía
El incumplimiento de la obligación garantizada concede a la entidad la posibilidad de exigir la ejecución de la garantía de conformidad con lo pactado en el contrato.
Extinción de la garantía
La garantía se extingue por las causas previstas en los instrumentos en los que se formalice la misma, y por las causas legalmente establecidas. Por lo general estas causas son:
Por la extinción de la obligación principal por pago, compensación, confusión,
condonación u otras instituciones que sean aplicables en cada legislación.
Por la pérdida o destrucción del bien aportado en garantía.
El transcurso del plazo de la garantía, con independencia de que subsista o no la
obligación garantizada.
En el cálculo del capital regulatorio las técnicas de mitigación del Riesgo de Crédito impactan
en el valor de los parámetros de riesgo y por lo tanto en el capital, distinguiéndose por tipo de
garantía, entre reales y personales.
Las garantías personales impactan en el valor de la probabilidad de incumplimiento (PD) a
través de la sustitución de la PD de la contraparte de la operación por la PD del garante o
contraparte del derivado de crédito.
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Cuando se utilizan Metodologías Internas, las garantías reales impactan en el valor de la
severidad de la pérdida (LGD). La mitigación consiste en asociar a la operación garantizada
una LGD específica en función de su garantía, teniendo en cuenta además otros factores tales
como el tipo de producto, el saldo de la operación, etc. En el caso de garantías hipotecarias,
la LGD de la operación estará en función de su LTV (Loan To Value), además del tiempo que
la operación lleva en el balance del banco. En caso de garantías financieras elegibles, se
asigna LGD cero a la parte de la exposición cubierta por el valor de la garantía tras aplicar un
haircut regulatorio.
Tabla 4D
Monto cubierto de la cartera por tipo de garantía8
8 Corresponde a los datos sobre las garantías utilizadas para el cálculo de reservas.
Garantías Reales Financieras 32,099 30,352
Garantías Reales No Financieras 49,795 53,659
Total de garantías 81,895 84,011
Cartera cubierta con garantías 85,861 84,404
Cartera total 235,128 228,868
Garantías Reales Financieras 7,029 7,277
Garantías Reales No Financieras 141,622 144,316
Total de garantías 148,651 151,593
Cartera cubierta con garantías 59,009 62,591
Cartera total 130,173 128,624
Garantías Reales No Financieras 32,337 35,215
Total de garantías 32,337 35,215
Cartera cubierta con garantías 31,328 33,504
Cartera total 31,495 33,908
Empresas con ventas anuales Iguales o mayores a 14
millones de UDIS*
Empresas con ventas anuales menores a 14 millones
de UDIS*
Entidades federativas y municipios
millones de pesos
dic-18
millones de pesos
millones de pesos
Concepto sep-18
dic-18
Concepto sep-18 dic-18
Concepto sep-18
* No incluye créditos otorgados a organismos públicos, empresas
paraestatales, ni empresas productivas del Estado.
* No incluye créditos otorgados a organismos públicos, empresas
paraestatales, empresas productivas del Estado y créditos puente de la
Sofom vivienda.
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Metodologías para calcular las Reservas por Riesgo de Crédito
4.4.1 Marco regulatorio
De acuerdo con lo establecido en la Circular Única de Bancos (CUB), las Instituciones para
calcular las reservas por Riesgo de Crédito, podrán utilizar:
El Método Estándar por medio del cual las Instituciones deberán utilizar los parámetros y
fórmulas establecidos en la regulación para determinar la Probabilidad de Incumplimiento
(PD), la Severidad de la Pérdida en caso de Incumplimiento (LGD) y la Exposición al
Incumplimiento (EAD).
Alguno de los Métodos Basados en Calificaciones Internas, básico o avanzado, siempre y
cuando obtengan autorización previa de la CNBV.
Cartera de Créditos al Consumo, Hipotecaria de Vivienda y Comercial, la Metodología
Interna con Enfoque Avanzado, de acuerdo con la cual las Instituciones obtendrán las
reservas preventivas utilizando sus propias estimaciones de PD, LGD y EAD.
Para la Cartera de Crédito Comercial, las Instituciones podrán utilizar la Metodología
Interna con Enfoque Básico, de acuerdo con la cual obtendrán las reservas preventivas
utilizando su propia estimación de Probabilidad de Incumplimiento para cada acreditado
y utilizando los parámetros de Severidad de la Pérdida y Exposición al Incumplimiento
establecidos en la regulación.
4.4.2 Carteras autorizadas a Banco Santander (México) para el uso de Metodologías
Internas para el cálculo de Reservas por Riesgo de Crédito
La CNBV autorizó en 2012 a Banco Santander el uso de Metodologías Internas con Enfoque
Básico para el cálculo de reservas de crédito y requerimientos mínimos de capital9 para las
carteras de Empresas Corporate & Investment Banking e Instituciones Financieras Bancos.
En octubre de 2015, la CNBV autorizó el uso de Metodologías Internas con Enfoque Avanzado
para el cálculo de reservas de crédito y requerimientos mínimos de capital10 para las carteras de
Empresas Carterizadas y Empresas Promotores Inmobiliarios.
9 En el Capítulo de Capital se detalla lo correspondiente al uso de metodologías internas para el cálculo del
requerimiento de capital por Riesgo de Crédito. 10 En el Capítulo de Capital se detalla lo correspondiente al uso de metodologías internas para el cálculo del
requerimiento de capital por Riesgo de Crédito.
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Tabla 4E
Metodologías Internas vigentes
al 31 de diciembre de 2018
Enfoque Básico Enfoque Avanzado
Empresas Banca Mayorista Global
Empresas
Carterizadas
Instituciones Financieras
Bancos
Promotores
Inmobiliarios
Empresas Corporate & Investment Banking (CIB). Este segmento de cartera está compuesto por una lista cerrada de compañías y grupos que se revisa anualmente. Esta lista se determina en función de un análisis completo de la empresa (negocio, países en los que opera, tipos de producto que utiliza, etc.).
Instituciones Financieras Bancos. Este segmento lo forman Entidades de Crédito, Bancos de Inversión, Organismos Públicos
Internacionales y Supranacionales con carácter financiero y Bancos Multilaterales de Desarrollo.
Empresas Carterizadas11.
Son todos aquellos clientes cuya exposición actual más las líneas o riesgos solicitados de la cartera comercial por firma o grupo económico superan los 8 millones de pesos. Excepcionalmente se consideran clientes carterizados aquellos que no superen los 8 millones de pesos de acuerdo al criterio anterior, pero que potencial y previsiblemente puedan alcanzarlo en un plazo máximo de un año. Dentro de la tipología de empresas a encontrar dentro de este segmento, se reconocen los siguientes clientes:
Personas Morales y Personas Físicas con Actividad Empresarial, incluyendo Agronegocios.
Empresas corporativas que no están incluidas en la Corporate & Investment Banking.
Personas Físicas que sean accionistas o directivos de las Personas Morales carterizadas
o clientes de la Banca Privada.
Empresas Inmobiliarias (Promotores Inmobiliarios).
Comprende las operaciones que financian proyectos de construcción para su posterior promoción (vivienda vertical y horizontal, centros comerciales, hoteles, oficinas, etc.). Es importante destacar que, en general, la financiación del Banco en este sector suele contar con la garantía hipotecaria de los inmuebles a financiar, ganando por tanto especial relevancia la correcta valoración de dicho inmueble y el seguimiento de la misma puesto que normalmente dicho inmueble será el
11 En el caso del segmento de Empresas Carterizadas, en 2012 la CNBV autorizó a Banco Santander (México)
el uso de modelo basados en calificaciones internas por el Método Básico. En octubre de 2015 este modelo
migró a un Modelo Interno con Enfoque Avanzado tras la correspondiente autorización de la CNBV.
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propio generador de rentas destinadas al repago del crédito, siendo asimismo fuente secundaria de repago en caso de tener que ejecutar la garantía.
El segmento interno de Empresas Inmobiliarias está compuesto por personas morales y personas físicas con actividad Empresarial cuya actividad principal sea fuente de un Riesgo Inmobiliario (Riesgo de Crédito que nace en operaciones de activo que se mantiene con clientes cuya actividad principal es la actividad inmobiliaria). El sector inmobiliario es un sector de actividad muy amplio que incluye múltiples actividades y sub actividades. En este sentido, los diferentes tipos de riesgo inmobiliario identificados en la Institución son:
Promoción Inmobiliaria: Promoción y construcción de edificios/inmuebles para su posterior
venta, generalmente vivienda/residencial pero también otros usos comerciales (locales,
oficinas, etc.).
Inmuebles que producen rentas: Se financia la construcción o la compra de un inmueble
mediante un préstamo cuya fuente de repago es el alquiler del espacio bien de oficinas,
comercios o vivienda. En el caso de financiar la compra de un inmueble ya construido lo
normal es que las rentas de alquiler ya estén en vigor.
Otros Riesgos Inmobiliarios minoritarios: Se incluyen en este apartado todos aquellos
riesgos inmobiliarios de tipología diferente a las detalladas en los puntos anteriores y sobre
los que no se hace estudio y mención específica por tratarse de riesgos minoritarios en las
carteras de los Riesgos Carterizados de Banca Minorista. Si bien detrás de estos negocios
existen bienes de carácter inmobiliario, se trata por lo general de negocios para cuyo
análisis se requiere de otro tipo de conocimiento experto.
Tabla 4F
4.4.3 Principios del sistema de valoración autorizado para modelos internos aplicado en
Banco Santander (México)
El sistema de valoración de Banco Santander (México) cuantifica la probabilidad de incumplimiento de cada contrapartida (empresa o grupo) y constituye la herramienta básica de gestión de riesgos del Banco y tiene como objetivos principales:
Enfoque
Básico
Enfoque
Avanzado
Entidades Federativas y Municipios 33,908 - - 33,908
Entidades Financieras 17,732 1,860 637 20,230
Empresas con ventas anuales Iguales o mayores a 14 millones de UDIS* 5,269 90,382 133,217 228,868
Empresas con ventas anuales menores a 14 millones de UDIS 97,617 1,702 29,305 128,624
Proyectos con Fuente de Pago Propia 19,022 - - 19,022
Hipotecario para la Vivienda 141,649 - - 141,649
Consumo no Revolvente 54,610 - - 54,610
Tarjeta de Crédito 56,730 - - 56,730
Subtotal 426,538 93,944 163,159 683,640
Intereses Cobrados por Anticipado 616-
Carga Financiera Operaciones Arrendamiento 177-
Total 426,538 93,944 163,159 682,848
* En las carteras de Empresas se incluyen créditos a organismos públicos, empresas paraestatales y empresas productivas del Estado.
Exposiciones brutas según metodología de calificación
Cartera total al cierre de Diciembre 2018Millones de pesos
Tipos de CarteraMétodo
Estándar
Metodología Interna
Total
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Informar toda decisión de riesgos (aprobación de límites y operaciones, políticas de riesgo,
seguimiento de clientes, etc.).
Estimar un precio adecuado para cada operación.
Determinar el consumo de reservas y capital para cada operación (en el caso de
autorización de modelos internos).
La Valoración obtenida calcula la probabilidad de incumplimiento, definida como entrada en mora en los siguientes 12 meses. Existe una correspondencia biunívoca entre Valoración (“rating”) y probabilidad de incumplimiento.
Tabla 4G. Características del Sistema de Valoración de Banco Santander (México)
Predictivo:
Es un reflejo fiel en la probabilidad de incumplimiento (PD) del cliente analizado.
Incluye todos los aspectos cuantitativos y cualitativos que definen la PD.
Homogéneo:
Todos los analistas usan los mismos criterios estén donde estén.
Tiene un estilo definido que es utilizado por todos.
Específico:
Atiende a las especificidades de cada compañía, fundamentalmente su sector, país,
entorno.
Validado:
Es oficialmente aceptado por reguladores, auditorías internas y externas, agencias
de “rating”.
Eficiente:
El esfuerzo realizado es proporcional al beneficio recibido
Relevante:
Aporta información útil para la toma de decisiones.
Trata los puntos más relevantes para cada compañía desde el punto de vista de
riesgos.
Entre los principios generales del sistema de valoración en la institución destacan:
Visión sectorial: el conocimiento del sector es fundamental, la mayor parte de la valoración
de una compañía depende de su sector. El riesgo del sector es una referencia del máximo
valor al que puede aspirar una compañía de ese sector.
Visión a futuro: se trata de medir la probabilidad de incumplimiento en el futuro. Requiere
analizar y valorar las perspectivas tanto del sector como de la compañía.
Comparable: la valoración siempre tiene que justificarse en comparación a otras
compañías, intra e intersectorialmente, localmente y fuera del país.
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Consistencia en el ciclo: la valoración debe ser consistente a lo largo de un ciclo
económico. Ha de tener en cuenta tanto la situación actual de la compañía, como la
expectativa de cambio de ciclo.
Visión cuantitativa: Cada uno de los puntos anteriores debe ir acompañado de métricas e
información cuantitativa con respecto a los estados financieros del cliente, del sector
económico, competencia y otras variables macroeconómicas.
Opinión basada en el conocimiento: la valoración debe reflejar, por tanto, la opinión del
Analista de Riesgos sobre la calidad crediticia de la empresa, para lo que se apoyará en el
análisis de la compañía y en su conocimiento del sector, el entorno económico de la
empresa, las características financieras del negocio y posibles incertidumbres sobre su
desempeño futuro.
4.4.4 Principales Características de las Metodologías Internas con Enfoque Básico
autorizadas a Banco Santander (México) por la CNBV
Desde el año de 2012, la CNBV autorizó a Banco Santander (México) el uso de métodos basados
en calificaciones internas con Enfoque Básico a fin de calcular reservas de cartera de crédito y el
requerimiento de capital por Riesgo de Crédito de las siguientes carteras de crédito12:
Empresas Corporate & Investment Banking (CIB).
Instituciones Financieras Bancos.
La Metodología Interna con Enfoque Básico se basa en determinar la probabilidad de incumplimiento mediante un proceso de rating que contempla un módulo cuantitativo o estadístico basado en información de razones financieras del cliente (de la empresa para el caso de CIB y del banco para el caso de IFI’s Bancos) y un módulo cualitativo o experto, que se basa en la opinión del analista, quien puntúa las variables del modelo según su experiencia y de acuerdo al análisis experto y financiero realizado de la entidad.
12 En el caso del segmento de Empresas Carterizadas, en 2012 la CNBV autorizó a Banco Santander (México)
el uso de modelo basados en calificaciones internas por el Método Básico. En octubre de 2015 este modelo
migró a un Modelo Interno con enfoque avanzado tras la correspondiente autorización de la CNBV.
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El proceso de asignación del rating se resume esquemáticamente como:
Tabla 4H
Esquema General del Rating Empresas CIB e IFIS’s Bancos
El rating así obtenido es el denominado rating ajustado o rating final, en el caso de que no se requieran ajustes adicionales (casos especiales -holding o soporte externo-).
El módulo cuantitativo es un modelo de regresión lineal transformada cuyas variables están compuestas por razones financieras. La lista de las razones financieras utilizadas en el modelo fue propuesta por los analistas de admisión de riesgos, qué basándose en su experiencia en el análisis de contrapartidas, eligen aquéllas que consideran más significativas para predecir la probabilidad de quiebra. El módulo cuantitativo se calibra con base en la cotización de mercado de derivados de crédito o Credit Default Swaps. Se extrae la probabilidad de incumplimiento implícita en las primas cotizadas por el mercado y se construye además un modelo que relaciona dicha probabilidad de incumplimiento con información del balance del cliente, de modo que a partir de esa información se pueda obtener la probabilidad de impago incluso para las entidades sin cotización líquida en dichos instrumentos. Los principales elementos del modelo se incluyen en las tablas 4I y 4J.
Tabla 4I Tipos de Razones Financieras que se incluyen en el Modelo Estadístico
CIB IFI’s Bancos
Generación de Recursos Calidad de Activos Tamaño Capitalización
Rentabilidad Operaciones Solvencia Liquidez
Liquidez
Modelo Estadístico
Razones Financieras
Rating EstadísticoModelo Experto
Opinión del Analista
Variables Cualitativas
(conocimiento de la
empresa y su
entorno)
Rating Final
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Una vez obtenido el rating estadístico, el analista toma esta información como referencia, pero la revisa y ajusta para la obtención del rating final, que de este modo es marcadamente experto. En ocasiones se realiza además un ajuste de rating en los casos en que el cliente valorado pertenezca a un grupo del que reciba apoyo explícito.
Tabla 4J
Áreas de Valoración para el modelo cualitativo CIB IFI’s Bancos
Mercado Calidad de Activos Gerencia Gestión/Regulación
Acceso al Crédito Reputacional Rentabilidad
Generación de Recursos
Solvencia
Las calificaciones dadas al cliente se revisan periódicamente incorporando la nueva información
financiera disponible. La periodicidad de las revisiones se incrementa cuando se activan
determinados sistemas automáticos de alerta. De igual modo también se revisan las propias
herramientas de calificación para poder ir ajustando la precisión de la calificación que otorgan.
De esta forma el cálculo de la probabilidad de incumplimiento del acreditado cumple con todos
los requisitos establecidos en la regulación entre los que se encuentran:
Utilizan información y técnicas que toman en consideración la experiencia de largo plazo
al estimar la PD media en cada clasificación.
No son asignaciones que exclusivamente utilicen un criterio experto.
Banco Santander (México) ejecuta una serie de controles internos con el objetivo de garantizar la consistencia del proceso de concesión, la fiabilidad de los datos empleados, y en todo caso la adecuada gestión y control del riesgo de todas las exposiciones. La realización de los procesos de Riesgos asegura que cada etapa se realice adecuadamente, los datos de las operaciones, posiciones y de mercado utilizados sean correctos y que los datos e informaciones de riesgos generadas sean fiables. 4.4.5 Principales Características de las Metodologías Internas con Enfoque Avanzado
autorizadas a Banco Santander (México) por la CNBV
En el mes de octubre de 2015 la CNBV autorizó a Banco Santander (México) el uso de modelos
basados en calificaciones internas para el cálculo de los requerimientos mínimos de capital por
Riesgo de Crédito por el método avanzado (AIRB por sus siglas en inglés), así como para
determinar las estimaciones preventivas para Riesgo de Crédito de las exposiciones frente a:
Empresas Carterizadas.
Empresas Inmobiliarias (Promotores Inmobiliarios).
La determinación de la probabilidad de incumplimiento a través de la determinación de rating se
basa en un módulo automático que recoge una primera intervención del analista y que puede o
no ser complementada con posterioridad.
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El módulo automático determina el rating en dos fases, una cuantitativa y otra cualitativa basada
en un cuestionario corrector que permite al analista modificar la puntuación automática en un
número limitado de puntos de rating.
La valoración automática se obtiene a partir de un modelo de regresión logística multivariante, cuyas variables están compuestas por razones financieras y datos del Buró de Crédito13, más las respuestas de un cuestionario cerrado, que debe realizar el analista. Las variables utilizadas han sido previamente identificadas como las de mayor poder predictivo de la capacidad de incumplimiento de una compañía.
La valoración automática aporta una calificación crediticia global (“rating”) para la empresa, recogiendo, por tanto, aspectos cuantitativos y cualitativos. El algoritmo de obtención de dicha puntuación se efectúa como la suma del producto de la puntuación y el porcentaje de ponderación asignada a cada una de estas áreas.
Esta es una cartera de clientes con un gestor asociado y experiencia suficiente de defaults
internos, la estimación se basa en dicha experiencia interna de la institución. La PD se calcula
observando las entradas en morosidad de las carteras y poniendo esas entradas en relación con
el rating asignado a los clientes.
La matriz de información cualitativa que puntúa el analista se compone por un cuestionario con diferentes áreas de valoración:
Producto y mercado.
Rentabilidad.
Solvencia
Administración.
Acceso al crédito.
En el caso de las Empresas Inmobiliarias cuando éstas constituyen un vehículo de propósito especial (SPV por sus siglas en inglés) y se concentra ahí el riesgo inmobiliario, se aplican dos tipos de modelos de rating ligeramente distintos al Modelo de Rating automático descrito en los párrafos anteriores.
Modelo de Rating “SPV de Reciente Creación”
Aplica para operaciones de riesgo inmobiliario para cuya financiación se constituyó un SPV. Se trata de un proyecto en etapa de planeación o construcción donde el repago de la operación descansa únicamente en los flujos de caja futuros a generar por el activo inmobiliario que garantiza la operación o con inexistencia de ingresos. Se aplica un modelo manual cuyo rating es obtenido como resultado del análisis y calificación de tres áreas de valoración que, de forma subjetiva, cada analista evalúa del Proyecto: producto/demanda/mercado; acceso al crédito y profesionalidad de gestores.
Modelo de Rating “SPV en Marcha”
Se trata de proyectos aislados donde el repago de la operación descansa únicamente en los flujos de caja que genera el activo inmobiliario que garantiza la operación ya en etapa operativa o de explotación y con generación recurrente de ingresos (al menos un año
13 Incorporar los datos del Buró de Crédito, dota al modelo de un mayor poder discriminante y de una mayor robustez,
al incluir otros aspectos que no se recogen, o lo hacen con menor sensibilidad, en la información puramente financiera.
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completo). Se aplica un modelo manual y experto basado en los conocimientos y experiencia del Analista de Crédito de Construcción Inmobiliario, teniendo como objetivo principal establecer la capacidad del Proyecto/Empresa para hacer frente a los compromisos de pago con el banco a través de los recursos generados en el proyecto. La evaluación del rating se realiza a través de seis áreas de valoración: producto/ demanda /mercado; gerencia; acceso al crédito; rentabilidad; generación de recursos y solvencia.
Dentro de la Metodología Interna con Enfoque Avanzado, el cálculo de la Severidad de la Pérdida (LGD) responde a los siguientes requisitos:
Se calcula con base a experiencia interna de los flujos de recuperación de los contratos en incumplimiento.
Está ajustada al peor momento del ciclo, para que se considere como una severidad downturn.
Es coherente con la definición de default propuesta por Basilea y la CNBV.
Se cumple con los requisitos de la CNBV establecidos en la CUB, en el sentido de reflejar la Severidad de la Pérdida considerando condiciones económicas desfavorables14.
En este sentido, la LGD se define como la esperanza matemática de la pérdida porcentual que tendría dicha operación en caso de incumplimiento. La LGD que se estima, es, por lo tanto, la esperanza matemática de la variable aleatoria “pérdida porcentual en caso de incumplimiento”. El cálculo se basa en la observación del proceso recuperatorio de las operaciones crediticias y toma en consideración no sólo los registros contables de ingresos y gastos asociados al proceso de recobro, sino también el momento en que estos se producen, para calcular su valor presente, así como los costos indirectos asociados a dicho proceso. Para estimar la LGD, se utilizan los movimientos de recuperación, gastos y daciones o adjudicaciones observados de las operaciones que hayan entrado en estado de “default” dentro del periodo de observación. La Unidad de Recuperaciones es la encargada de integrar la información relacionada con los flujos de recuperación de los expedientes que han incurrido en morosidad a partir de que éste entra en estado de incumplimiento hasta que finaliza su proceso de recuperación marcado por la normalización del contrato o la liquidación del mismo. El proceso consiste en descontar todos los flujos de recuperación a la fecha en que tuvo lugar el
incumplimiento, la pérdida observada para cada operación en incumplimiento está definida por
las siguientes variables:
Monto en deuda al momento del incumplimiento.
Fecha de entrada en default.
Flujo de recuperaciones.
Flujo de gastos realizados en la recuperación.
Flujo derivado de una dación en pago o adjudicación.
14 Cabe destacar que en el cálculo final y de acuerdo a lo establecido en la CUB para el cálculo de reservas
preventivas se aplica la LGD Long Run (promedio del ciclo económico contemplado en la estimación) mientras que para el requerimiento de capital se utiliza la LGD Downturn (estimación considerando el peor momento del ciclo económico contemplado en la estimación).
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La LGD que finalmente se asigna a cada operación debe ser compatible con los requerimientos de la CUB, en el sentido de reflejar la severidad de la pérdida considerando condiciones económicas desfavorables. Esto supone que la esperanza matemática de la pérdida debe estar condicionada a los peores momentos del ciclo con el fin de calcular una “downturn LGD”, que finalmente será utilizada para fines de cálculo de capital regulatorio. También se incluye el cálculo de una “long-run LGD” o LGD ajustada al ciclo, que es utilizada para el cálculo de capital económico y de estimación de reservas preventivas. En Banco Santander México la generalidad de los contratos de crédito contienen una Cláusula de Denuncia o Restricción de Contrato que establece que “el Acreditado conviene que el Banco quede facultado para restringir el importe del crédito o el plazo para hacer uso del mismo, o ambos a la vez, así como para denunciar el contrato en cualquier tiempo, mediante simple comunicación por escrito dirigida al Acreditado, quedando por consiguiente, limitado o extinguido según sea el caso, el derecho de éste para hacer uso del saldo no dispuesto”. Esta facultad del Banco se realiza en conformidad con lo establecido en el artículo 294 de la Ley de Títulos y Operaciones de Crédito. Para las carteras de Empresas Carterizadas, Empresas Inmobiliarias y Gobiernos Estatales, Municipales y Organismos Públicos, Banco Santander México cuenta con un porcentaje inmaterial de líneas de crédito comprometidas. En las carteras no retail sólo se cuenta con saldos disponibles de crédito contabilizados para algunos acreditados de las carteras de Financiación Especializa (FFEE) y Corporate & Investment Banking (CIB) siendo este último considerado para la Metodología Interna con Enfoque Básico y unos cuantos para Empresas Carterizadas y Promotores Inmobiliarios para la Metodología Interna con Enfoque Avanzado. Al no contar con saldo disponible material contabilizado en las operaciones de crédito se considerará la aplicación de los valores de Credit Conversion Factor (CCF) correspondientes a la Metodología con Enfoque Básico del Acuerdo de Basilea. Para el resto de los productos contingentes fuera de balance, diferentes a líneas de crédito no dispuestas como son: avales financieros, avales comerciales, créditos documentarios, etc., se aplican los factores de conversión (CCF) establecidos en la regulación.
4.4.6 Control de los Sistemas Internos de Calificación
En Banco Santander (México) la validación interna abarca todo modelo utilizado en la función de
riesgos. El alcance de la validación incluye no sólo los aspectos más teóricos o metodológicos
sino, también, los sistemas tecnológicos y la calidad de los datos que posibilitan y en los que se
apoya su funcionamiento efectivo y, en general, a todos los aspectos relevantes en la gestión
(controles, reporteo, usos, implicación de la alta dirección, etc.).
El resultado de la validación de la calidad de un modelo se resume en un rating final que indica
el riesgo del modelo atendiendo a la siguiente escala:
Bajo: El comportamiento del modelo y su uso es adecuado. La calidad de la información
utilizada en el desarrollo es buena. La metodología utilizada cumple con los estándares y
las mejores prácticas definidas. La documentación, procesos y normativa en relación al
modelo es clara y completa. Cualquier deficiencia es poco relevante y no afecta al
desempeño del modelo.
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Moderado-Bajo: El comportamiento del modelo y su uso es adecuado. Las asunciones
consideradas en el desarrollo del modelo son razonables. Existen aspectos de mejora,
pero éstos no son claves ni relevantes. No se estima que existan problemas en la
implantación y uso del modelo. Los cambios en el modelo deben ser considerando si sus
beneficios superan el coste del cambio.
Moderado: El comportamiento del modelo y su uso es adecuado. Las asunciones
consideradas en el desarrollo del modelo son razonables. Existen aspectos de mejora en
el modelo. Las correcciones de las deficiencias deben ser realizadas en el medio plazo o
se debe analizar el coste beneficio de los cambios.
Moderado-Alto: Existen deficiencias en el comportamiento del modelo o en su uso. Las
asunciones del modelo, la calidad de la información de la muestra de desarrollo o las
predicciones del mismo son cuestionables. Previamente a la implantación o uso del modelo
es muy recomendable que se subsanen algunas deficiencias o bien sean planificadas para
su corrección en el corto plazo. Otras alternativas en el desarrollo para mitigar el riesgo de
modelo deberían ser consideradas.
Alto: El comportamiento del modelo no es adecuado, no está siendo utilizado para el
propósito para el cuál se desarrolló o las asunciones del modelo no son correctas. Algunos
aspectos deben ser corregidos inmediatamente. Se recomienda no implementar ni usar el
modelo tal cuál se ha presentado.
4.5 Riesgo de Contrapartida
Dentro del conjunto de Riesgo de Crédito, hay un concepto que, por su particularidad, requiere de una gestión especializada: Riesgo de Contrapartida. El Riesgo de Contrapartida es el riesgo de que una contraparte no cumpla en tiempo y forma con sus obligaciones contractuales con el Banco en sus transacciones durante toda la vida de sus operaciones. Los instrumentos financieros que tienen Riesgo de Contrapartida son los Instrumentos Derivados, los Préstamos de Valores y los Reportos. La medición y control del Riesgo de Contrapartida está a cargo de una unidad especializada y con estructura organizacional independiente de las áreas de negocio. El control del Riesgo de Contrapartida se realiza diariamente mediante un sistema que permite conocer la línea de crédito disponible con cualquier contrapartida, en cualquier producto y plazo. Para el control de las líneas de contrapartida se utiliza el Riesgo Equivalente de Crédito (“REC”). El REC es una estimación de la cantidad que la Institución puede perder en las operaciones vigentes con una determinada contraparte, en el caso de que ésta no cumpliese con sus compromisos en cualquier momento hasta la fecha de vencimiento de las operaciones. El REC considera la Exposición Crediticia Actual, misma que se define como el coste de reemplazar la operación al valor de mercado siempre y cuando este valor sea positivo para el Banco, y es medido como el valor de mercado de la operación (“MtM”). Adicionalmente, el REC incorpora la Exposición Crediticia Potencial o Riesgo Potencial Adicional (“RPA”), el cual representa la posible evolución de la exposición crediticia actual hasta el vencimiento dadas las características de la operación y considerando las posibles variaciones en los factores de mercado. Para el cálculo del REC Neto también se toma en consideración la existencia de mitigantes de Riesgo de Crédito de contrapartida, tales como acuerdos de colateral,
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acuerdos de “netting”, entre otros. Mensualmente se hace un “Backtesting” donde se compara la exposición estimada y la realmente observada. Adicional al Riesgo de Contrapartida, existe el riesgo de entrega o liquidación (“settlement”), el cual se presenta en cualquier operación a su vencimiento al existir la posibilidad de que la contrapartida no cumpla con sus obligaciones en el pago al Banco Santander (México), una vez que el Banco ha satisfecho sus obligaciones emitiendo las instrucciones de pago. En concreto, para el proceso de control de este riesgo, la Dirección Ejecutiva de Riesgos Financieros diariamente supervisa el cumplimiento de los límites de Riesgo de Crédito por contraparte, por producto, por plazo y demás condiciones establecidas en la autorización para mercados financieros. Asimismo, es el área responsable de comunicar en forma diaria, los límites, consumos y cualquier desviación o exceso en el que se incurra. Mensualmente se informan en el Comité de Administración Integral de Riesgos los límites de Riesgos de Contrapartida, los límites de Riesgo Emisor y los consumos vigentes de manera agregada; en el Comité de Crédito de Banca Corporativa y en el Comité De Banca Comercial (Empresas) mensualmente se presentan los excesos incurridos y las operaciones con clientes no autorizados. Adicionalmente mensualmente en el Comité de Administración Integral de Riesgos informa el cálculo de la Pérdida Esperada por operaciones vigentes en mercados financieros al cierre de cada mes; así como presenta diversos escenarios de estrés de la Pérdida Esperada. Lo anterior bajo metodología y supuestos aprobados en el Comité de Administración Integral de Riesgos.
Actualmente la Institución tiene líneas aprobadas de Riesgos de Contrapartida para los
siguientes sectores: Riesgo Soberano Mexicano y Banca de Desarrollo local, Instituciones
Financieras Extranjeras, Instituciones Financieras Mexicanas, Corporativos, Banca de
Empresas-SGC, Banca de Instituciones, Unidad de Grandes Empresas, Project Finance.
El REC Neto de las líneas de Riesgo de Contrapartida y del Riesgo Emisor de Banco Santander (México) del último trimestre es:
Tabla 4K
El Riesgo Equivalente de Crédito Bruto Máximo de las líneas de Riesgo de Contrapartida al cierre del cuarto trimestre, que corresponde a operaciones de derivados se distribuye de la siguiente manera de acuerdo con el tipo de derivado:
Segmento oct-18 nov-18 dic-18 Promedio
Riesgo Soberano, Banca de
Desarrollo e Instituciones
Financieras 17,453 20,852 18,732 19,013
Corporativos 811 760 773 781
Empresas 110 102 162 125
Riesgo equivalente de crédito netoMillones de dólares americanos
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Tabla 4L
La Pérdida Esperada al cierre del cuarto trimestre y la Pérdida Esperada promedio trimestral de las líneas de Riesgo de Contrapartida y Riesgo Emisor de Banco Santander (México) se muestran a continuación:
Tabla 4M
Los segmentos de Instituciones Financieras Mexicanas y de Instituciones Financieras Extranjeras son contrapartes muy activas con las que Banco Santander (México) cuenta con posiciones vigentes de instrumentos financieros con Riesgo de Crédito de Contraparte. Respecto del total de colaterales recibidos por operaciones de derivados al cierre del año:
Tabla 4N
Respecto a la gestión de las garantías reales, colaterales, en el caso de instrumentos derivados,
la operativa sujeta a acuerdo de colateral se valora según la periodicidad establecida en el
acuerdo de colateral; actualmente todos los acuerdos tienen establecida periodicidad diaria.
Tipo de DerivadoCierre del cuarto
trimestre de 2018
Derivados sobre tasas de
interés
15,634.34
Derivados sobre tipo de cambio
34,831.36
Derivados sobre renta fija
Derivados sobre acciones
1,087.22
TOTAL
51,552.92
Riesgo equivalente de crédito bruto máximo en
operaciones derivadas
millones de dólares americanos
Segmento oct-18 nov-18 dic-18 Promedio
Riesgo Soberano, Banca de
Desarrollo e Instituciones
Financieras
17.02 16.9 10.32
14.75
Corporativos 1.67 1.60 1.80 1.69
Empresas 2.11 0.81 1.25 1.39
Pérdida esperada promedio trimestral
millones de dólares americanos
Colaterales en efectivo 91.99%
Colaterales en bonos emitidos por el
Gobierno Federal Mexicano8.01%
Colaterales recibidos en operaciones de derivados
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Sobre dicha valoración, se aplican los parámetros acordados en el acuerdo de colateral de forma
que se obtiene el importe a entregar o recibir de la contraparte. Estos importes (margin calls) son
solicitados por la parte que tenga derecho a recibir el colateral, normalmente con periodicidad
diaria, según lo que estipule el acuerdo de colateral. La contraparte que recibe el requerimiento
de entrega del colateral revisa la valoración, pudiendo surgir discrepancias en este proceso.
Por otro lado, la correlación que podría existir entre el incremento de la exposición con un cliente
y su solvencia es analizada por el área de Admisión y limitada por el monto de línea de crédito
de contrapartida y/o monto REC de aprobaciones puntuales, establecido en el proceso de
autorización de línea; entre muchos aspectos Admisión verifica que la operativa en derivados
para corporativos, empresas y personas físicas sea con fines de cobertura y no especulativos.
Respecto a la correlación entre el colateral recibido y el garante, en las operaciones de derivados
a la fecha, se reciben únicamente bonos gubernamentales y/o efectivo como colateral, lo cual
implica que, prácticamente no existe riesgo de efectos adversos por la existencia de
correlaciones.
Ante la posibilidad de un descenso en la calificación crediticia de Banco Santander (México) y el
posible efecto que tendría en un incremento en las garantías reales a suministrar, se estima que
el impacto de las garantías reales que el Banco tendría que suministrar si experimentase una
reducción en su calificación crediticia no sería significativo. Esto se debe a que un porcentaje
poco significativo de los contratos de colateral está condicionado al rating del banco.
4.6 Información en relación con las exposiciones en bursatilizaciones
Para el cumplimiento de la obligación que se establece dentro del Artículo 88 de la Circular Única
de Bancos, Banco Santander (México) reporta que no tienen ninguna posición significativa en
este tipo de operaciones.
4.7 Distribución de las exposiciones por Riesgo de Crédito
En este inciso se muestra información sobre las exposiciones al Riesgo de Crédito con los siguientes desgloses:
Perfil general de las exposiciones del banco
Exposiciones por tipo de cartera y por metodología de cálculo de capital regulatorio
Exposiciones por plazo remanente
Exposiciones y Reservas por Entidad Federativa
Exposiciones y Reservas por actividad económica (para el caso de cartera comercial)
55
Banco Santander México
Informe Anual de Riesgos 2018
4.7.1 Aspectos Generales
Tabla 4º
Tabla 4P
No se incluyen:
Intereses Cobrados por Anticipado
Carga Financiera Operaciones Arrendamiento
Evolución cartera de crédito
619 632 653681 684
dic-17 mar-18 jun-18 sep-18 dic-18
11%
Distribución del rating empresas
2.09%
26.31%
69.34%
2.26%
Óptimo(9)
Muy Bueno (7-8)
Bueno (5-6)
Deficiente (3-4)
56
Banco Santander México
Informe Anual de Riesgos 2018
4.7.2 Exposición por tipo de Cartera
Cuadro 1
Saldo al cierre
de Trimestre
Saldo
Promedio
Mensual del
Trimestre
Vigente Vencida Vigente VencidaSaldo al cierre
de Trimestre
Saldo al Cierre
del Trimestre
Anterior
(septiembre)
Variación
Trimestral
Entidades Federativas y Municipios 33,908 32,508 33,908 0 0 0 188 187 2 0
Entidades Financieras 20,230 20,552 20,222 0 0 7 113 120 -7 0
Empresas con Ventas Anuales Iguales o Mayores a 14
Millones de UDIS*/1228,868 230,587 225,704 3 339 2,821 3,633 3,498 135 137
Empresas con Ventas Anuales Menores a 14 Millones de
UDIS128,624 131,665 124,473 390 1,353 2,408 2,793 2,858 -65 1,434
Proyectos con Fuente de Pago Propia 19,022 18,851 19,022 0 0 0 96 93 2 0
Hipotecario para la Vivienda 141,649 140,503 134,822 1,628 653 4,545 2,677 2,055 622 131
Consumo no Revolvente 54,610 54,730 50,684 0 2,071 1,855 4,240 4,318 -78 1,329
Tarjeta de Crédito 56,730 56,948 51,676 114 2,625 2,315 7,358 7,246 113 1,934
Subtotal 683,640 686,344 660,513 2,135 7,041 13,951 21,099 20,375 724 4,964
Intereses cobrados por anticipado -616
Carga financiera por devengar en operaciones de
arrendamiento financiero-177
Total 682,848
1/ En el rubro de Empresas se incluyen créditos otorgados a organismos públicos, empresas paraestatales y empresas productivas del Estado.
2/ Registrados durante el trimestre reportado.
Exposiciones brutas
Saldos al cierre de Diciembre 2018millones de pesos
Tipos de Cartera
Cartera Total
Por Estatus del CréditoEstimación Preventiva para Riesgos
Crediticios
Castigos y
Quebrantos 2/
No Emproblemada Emproblemada
57
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Informe Anual de Riesgos 2018
Cuadro 2
Concepto sep-18 dic-18
Cartera total
Vigente no emproblemado 232,382 225,704
Vigente emproblemada 164 339
Vencida no emproblemado 48 3
Vencida emproblemada 2,534 2,821
Total 235,128 228,868
Exposición al incumplimiento
Vigente no emproblemado 234,875 228,340
Vigente emproblemada 164 339
Vencida no emproblemado 48 3
Vencida emproblemada 2,534 2,821
Total 237,620 231,504
Estimación preventiva para riesgos crediticios
Saldo 3,498 3,633
Metodología estándar
Vigente no emproblemado 5,182 5,269
Vigente emproblemada . -
Vencida no emproblemado 0 -
Vencida emproblemada 5 -
Total 5,187 5,269
Metodología interna
Vigente no emproblemado 227,201 220,437
Vigente emproblemada 163 338
Vencida no emproblemado 48 3
Vencida emproblemada 2,529 2,820
Total 229,941 223,599
Empresas con ventas anuales iguales o mayores a
14 millones de UDIS
millones de pesos
*No incluye créditos otorgados a organismos públicos, empresas paraestatales, ni
empresas productivas del Estado.
Exposición al incumplimiento según metodología de calificación de riesgo
58
Banco Santander México
Informe Anual de Riesgos 2018
Cuadro 3
Concepto sep-18 dic-18
Cartera total
Vigente no emproblemado 125,660 124,473
Vigente emproblemada 1,355 1,353
Vencida no emproblemado 261 390
Vencida emproblemada 2,897 2,408
Total 130,173 128,624
Exposición al incumplimiento
Vigente no emproblemado 128,593 128,346
Vigente emproblemada 1,381 1,377
Vencida no emproblemado 261 390
Vencida emproblemada 2,857 2,396
Total 133,093 132,508
Estimación preventiva para riesgos crediticios
Saldo 2,858 2,793
Exposición al incumplimiento según metodología de calificación de riesgo
Metodología estándar
Vigente no emproblemado 95,489 95,162
Vigente emproblemada 1,025 949
Vencida no emproblemado 253 380
Vencida emproblemada 1,324 1,126
Total 98,091 97,617
Metodología interna
Vigente no emproblemado 30,184 29,299
Vigente emproblemada 356 428
Vencida no emproblemado 8 11
Vencida emproblemada 1,533 1,269
Total 32,082 31,006
Empresas con ventas anuales menores a 14
millones de UDISmillones de pesos
59
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Informe Anual de Riesgos 2018
Cuadro 4
Cuadro 5
Cuadro 6
Concepto Sep-18 Dic-18
Cartera total
Vigente 31,495 33,908
Vencido
Total 31,495 33,908
Exposición al incumplimiento 31,495 33,908
Estimación preventiva para riesgos crediticios 187 188
Entidades Federativas y Municipiosmillones de pesos
Concepto Sep-18 Dic-18
Cartera total
Vigente 132,569 135,475
Vencido 5,965 6,173
Total 138,534 141,649
Estimación preventiva para riesgos crediticios 2,055 2,677
millones de pesos
Cartera hipotecario para vivienda
Concepto Sep-18 Dic-18
Cartera total
Cartera vigente 17,274 20,230
Exposición al incumplimiento 17,274 20,230
Estimación preventiva para riesgos crediticios
Saldo 120 113
Metodología estándar 13,451 17,732
Metodología interna 3,823 2,498
Total 17,274 20,230
Exposición al incumplimiento según metodología de calificación de riesgo
Cartera entidades financieras
millones de pesos
60
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Informe Anual de Riesgos 2018
Cuadro 7
Cuadro 8
Concepto Sep-18 Dic-18
Cartera total
Vigente 52,590 52,755
Vencido 1,883 1,855
Total 54,473 54,610
Estimación preventiva para riesgos crediticios 4,318 4,240
Cartera consumo no revolvente
millones de pesos
Concepto Sep-18 Dic-18
Cartera total
Vigente 53,129 54,301
Vencido 2,377 2,429
Total 55,507 56,730
Estimación preventiva para riesgos crediticios 7,246 7,358
*No incluye tarjetas otorgadas a personas morales.
Cartera tarjeta de crédito*
millones de pesos
61
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4.7.3 Exposición por plazo remanente
Cuadro 9
Cuadro 10
Intervalo de plazo remanente sep-18 dic-18
Hasta 1 año 92,233 90,823
Más de 1 año y hasta 3 años 29,623 31,162
Más de 3 años y hasta 5 años 41,453 53,237
Más de 5 años y hasta 10 años 44,304 29,704
Más de 10 años - -
Revolvente 27,516 23,943
Total 235,128 228,868
Cartera Total
millones de pesos
Cartera empresas con ventas anuales igual o
mayores a 14 millones de UDIS*
*No incluye créditos otorgados a organismos públicos, empresas paraestatales, ni
empresas productivas del Estado.
Cartera por plazo al vencimiento
SIN CONTINGENTE
% peso sobre
cartera total
Revolvente 74,059 11% 74,649 11% 590
1 año 158,506 23% 149,799 22% -8,707
3 años 92,561 14% 94,889 14% 2,328
5 años 131,509 19% 134,312 20% 2,804
10 años 79,439 12% 81,386 12% 1,947
>10 años 144,870 21% 148,605 22% 3,735
Septiembre 18 % Diciembre 18 %Variación
Sep 18 - Dic 18
Revolvente11%
1 año22%
3 años14%
5 años20%
10 años12%
>10 años22%
Riesgo
683,640
62
Banco Santander México
Informe Anual de Riesgos 2018
Cuadro 11
Cuadro 12
Cuadro 13
Intervalo de plazo remanente sep-18 dic-18
Hasta 1 año 2,079 2,226
Más de 1 año y hasta 3 años 21,122 20,155
Más de 3 años y hasta 5 años 31,067 31,937
Más de 5 años y hasta 10 años 205 291
Más de 10 años 0 -
Total 54,473 54,610
Cartera total
millones de pesos
Cartera consumo no revolvente
Intervalo de plazo remanente sep-18 dic-18
Hasta 1 año 126 117
Más de 1 año y hasta 3 años 717 723
Más de 3 años y hasta 5 años 2,466 2,540
Más de 5 años y hasta 10 años 19,435 20,378
Más de 10 años 115,790 117,890
Total 138,534 141,649
Cartera total
millones de pesos
Cartera hipotecario para vivienda
Intervalo de plazo remanente sep-18 dic-18
Hasta 1 año 13,946 19,553
Más de 1 año y hasta 3 años 28,091 35,358
Más de 3 años y hasta 5 años 36,479 36,621
Más de 5 años y hasta 10 años 25,841 14,489
Más de 10 años 25,817 22,604
Revolvente
Total 130,173 128,624
Cartera total
millones de pesos
Cartera empresas con ventas anuales menores a 14 millones de
UDIS*
* No incluye créditos otorgados a organsimos públicos, empresas paraestatales,
ni empresas productivas del Estado.
63
Banco Santander México
Informe Anual de Riesgos 2018
4.7.4 Exposición por Entidad Federativa
Cuadro 14
Cuadro 15
Vigente Vencida Total Vigente Vencida Total
Ciudad de Mexico 94,194 2,095 96,289 91,631 2,196 93,827
Nuevo Leon 28,387 170 28,556 22,148 169 22,317
Jalisco 13,574 106 13,680 13,363 192 13,555
Sinaloa 14,035 9 14,044 13,351 8 13,359
Veracruz 5,494 128 5,622 5,117 148 5,265
México 13,359 7 13,366 28,463 18 28,480
Quintana Roo 7,114 - 7,114 7,059 0 7,059
Chihuahua 4,797 8 4,805 4,974 8 4,982
Querétaro 5,265 - 5,265 5,402 - 5,402
Coahuila 4,297 - 4,297 4,242 - 4,242
Resto de Entidades 42,030 58 42,088 30,293 86 30,378
Total 232,546 2,582 235,128 226,044 2,824 228,868
dic-18
Cartera total por entidad federativa
millones de pesos
Cartera empresas con ventas anuales igual o mayores a 14 millones de UDIS*
Entidad Federativasep-18
Vigente Vencida Total Vigente Vencida Total
Ciudad de Mexico 35,624 365 35,989 44,473 592 45,065
Nuevo Leon 8,398 300 8,698 8,661 358 9,019
Jalisco 8,781 636 9,417 9,939 567 10,507
Sinaloa 7,500 195 7,695 8,071 185 8,257
Veracruz 3,395 54 3,449 3,874 200 4,074
México 2,165 148 2,313 2,684 100 2,783
Quintana Roo 3,691 57 3,748 3,469 27 3,497
Chihuahua 4,135 27 4,162 4,540 43 4,584
Querétaro 3,601 68 3,669 4,455 79 4,534
Coahuila 7,731 275 8,005 2,492 44 2,536
Resto de Entidades 41,993 1,034 43,027 33,168 602 33,770
Total 127,015 3,159 130,173 125,826 2,798 128,624
* No incluye créditos otorgados a organsimos públicos, empresas paraestatales, ni empresas productivas del
Estado.
dic-18
Cartera empresas con ventas anuales menores a 14 millones de UDIS*
Cartera total por entidad federativa
millones de pesos
Entidad Federativasep-18
64
Banco Santander México
Informe Anual de Riesgos 2018
Cuadro 16
Cuadro 17
Vigente Vencida Total Vigente Vencida Total
Ciudad de Mexico 29,554 863 30,416 29,845 906 30,751
Nuevo Leon 15,413 624 16,037 15,698 660 16,359
Jalisco 11,466 569 12,035 11,754 597 12,351
Sinaloa 11,946 369 12,315 12,189 368 12,557
Veracruz 5,628 237 5,865 5,664 236 5,900
México 6,904 182 7,087 7,273 183 7,457
Quintana Roo 4,766 425 5,191 4,771 445 5,216
Chihuahua 4,608 181 4,788 4,739 197 4,936
Querétaro 4,324 261 4,585 4,448 267 4,715
Coahuila 4,045 132 4,177 4,189 128 4,317
Resto de Entidades 33,917 2,122 36,038 34,903 2,187 37,090
Total 132,569 5,965 138,534 135,475 6,173 141,649
Cartera hipotecario para vivienda
millones de pesos
Entidad Federativasep-18 dic-18
Cartera total por entidad federativa
Vigente Vencida Total Vigente Vencida Total
Ciudad de Mexico 8,095 339 8,434 8,119 312 8,431
Nuevo Leon 5,822 238 6,059 5,830 237 6,067
Jalisco 4,763 138 4,901 4,740 133 4,873
Sinaloa 3,906 150 4,056 3,941 141 4,082
Veracruz 2,941 111 3,051 2,937 117 3,054
México 2,346 69 2,416 2,362 67 2,429
Quintana Roo 2,562 82 2,644 2,557 77 2,634
Chihuahua 1,615 51 1,667 1,647 52 1,699
Querétaro 1,798 61 1,859 1,824 62 1,886
Coahuila 1,666 61 1,727 1,680 65 1,744
Resto de Entidades 17,076 583 17,659 17,118 592 17,710
Total 52,590 1,883 54,473 52,755 1,855 54,610
Cartera de crédito de consumo no revolvente
millones de pesos
Entidad Federativasep-18 dic-18
Cartera total por entidad federativa
65
Banco Santander México
Informe Anual de Riesgos 2018
Cuadro 18
4.7.5 Estimaciones por Riesgo de Crédito por Entidad Federativa
Cuadro 19
Vigente Vencida Total Vigente Vencida Total
Ciudad de Mexico 20,415 731 21,146 20,658 752 21,409
México 3,888 225 4,113 3,981 234 4,215
Jalisco 3,627 166 3,793 3,760 176 3,936
Nuevo León 2,789 119 2,908 2,841 120 2,961
Veracruz 2,244 121 2,366 2,294 129 2,423
Tamaulipas 1,383 60 1,443 1,421 64 1,484
Puebla 1,436 73 1,508 1,496 75 1,571
Guanajuato 1,319 68 1,387 1,365 62 1,426
Chihuahua 1,526 68 1,594 1,554 73 1,627
Baja California 1,616 79 1,695 1,638 83 1,720
Resto de Entidades 12,888 666 13,554 13,294 663 13,958
Total 53,129 2,377 55,507 54,301 2,429 56,730
*No incluye tarjetas otorgadas a personas morales.
Cartera tarjeta de Crédito*
Cartera total por entidad federativa
millones de pesos
Entidad Federativasep-18 dic-18
Entidad Federativa sep-18 dic-18
Ciudad de Mexico 2,248 2,358
Nuevo León 293 270
Baja California 10 15
México 95 194
Jalisco 176 225
Veracruz 120 144
Sinaloa 90 43
Campeche 16 22
Quintana Roo 43 19
Chihuahua 43 29
Resto de Entidades 363 315
Total 3,498 3,633
Cartera empresas con ventas anuales igual o
mayores a 14 millones de UDIS*
Estimación preventiva para riesgos crediticiosmillones de pesos
*No incluye créditos otorgados a organismos públicos, empresas
paraestatales, ni empresas productivas del Estado.
66
Banco Santander México
Informe Anual de Riesgos 2018
Cuadro 20
Cuadro 21
Entidad Federativa sep-18 dic-18
Ciudad de Mexico 416 739
Nuevo León 19 18
Baja California 78 75
México 282 41
Jalisco 381 393
Veracruz 69 192
Sinaloa 149 211
Campeche 245 336
Quintana Roo 23 50
Chihuahua 61 32
Resto de Entidades 1,135 706
Total 2,858 2,793
Cartera empresas con ventas anuales
menores a 14 millones de UDIS*
Estimación preventiva para riesgos crediticiosmillones de pesos
* No incluye créditos otorgados a organsimos públicos,
empresas paraestatales, ni empresas productivas del
Estado.
Entidad Federativa sep-18 dic-18
Jalisco 192 216
Ciudad de Mexico 291 284
México 239 244
Nuevo León 135 132
Baja California 84 83
Quintana Roo 71 67
Veracruz 142 150
Puebla 82 81
Querétaro 76 75
Sonora 36 36
Resto de Entidades 708 1,308
Total 2,055 2,677
Cartera hipotecario para vivienda
Estimación preventiva para riesgos crediticiosmillones de pesos
67
Banco Santander México
Informe Anual de Riesgos 2018
Cuadro 22
Cuadro 23
Entidad Federativa sep-18 dic-18
Ciudad de Mexico 702 674
México 505 494
Veracruz 350 331
Jalisco 322 319
Nuevo León 254 248
Tamaulipas 174 176
Puebla 197 191
Baja California 125 125
Guanajuato 138 140
Chihuahua 148 149
Resto de Entidades 1,403 1,393
Total 4,318 4,240
Cartera consumo no revolvente
Estimación preventiva para riesgos crediticiosmillones de pesos
Entidad Federativa sep-18 dic-18
Ciudad de Mexico 2,489 2,519
México 587 599
Jalisco 495 511
Nuevo León 369 375
Veracruz 347 356
Tamaulipas 199 204
Puebla 213 218
Guanajuato 191 193
Baja California 234 240
Chihuahua 206 215
Resto de Entidades 1,916 1,929
Total 7,246 7,358
Cartera tarjeta de crédito*
Estimación preventiva para riesgos crediticiosmillones de pesos
* No incluye tarjetas otorgadas a personas morales.
68
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4.7.6 Exposición Cartera Empresas por Sector Económico
Cuadro 24
Cuadro 25
Vigente Vencida Total Vigente Vencida Total
Servicios profesionales, científicos y téc. 27,337 8 27,345 27,552 9 27,561
Construcción 25,863 2,039 27,902 25,813 2,165 27,978
Comercio al por mayor 27,767 48 27,815 28,266 65 28,331
Transporte 5,611 163 5,774 8,917 163 9,080
Comercio al por menor 21,589 43 21,632 21,450 46 21,496
Agricultura, cría y explotación de animales 15,769 7 15,776 10,080 29 10,109
Fab. de prod. a base minerales no metálicos 7,116 - 7,116 7,205 0 7,205
Información en medios masivos 15,159 29 15,187 6,867 56 6,922
Industria alimentaria 8,891 35 8,926 9,112 - 9,112
Industrias metálicas básicas 4,513 8 4,521 4,104 0 4,105
Industria química 9,899 5 9,904 8,592 - 8,592
Otras industrias manufactureras 2,389 106 2,496 2,123 108 2,231
Serv. Aloj.Temp., prep.alimentos 2,320 - 2,320 2,396 - 2,396
Fab. de prod. Metálicos 2,605 48 2,652 2,629 50 2,679
Otros 55,719 43 55,762 60,937 133 61,070
Total 232,546 2,582 235,128 226,044 2,824 228,868
*No incluye créditos otorgados a organismos públicos, empresas paraestatales, ni empresas productivas del Estado.
Cartera empresas con ventas anuales igual o mayores a 14 millones de UDIS*
millones de pesos
Sector Económico sep-18 dic-18
Cartera total por sector económico
Vigente Vencida Total Vigente Vencida Total
Serv. profesionales, científicos y técnicos 16,046 436 16,482 21,686 294 21,981
Construcción 15,641 1,876 17,517 19,389 425 19,814
Comercio al por menor 9,352 173 9,525 10,795 143 10,938
Comercio al por mayor 10,544 330 10,873 14,629 317 14,946
Agricultura, cría y explotación de animales 4,773 102 4,875 5,923 140 6,063
Industria de las bebidas y del tabaco 226 7 233 674 5 678
Serv. de apoyo a los negocios 9,745 247 9,992 7,120 205 7,325
Transporte 4,016 57 4,073 11,049 76 11,125
Industria alimentaria 1,741 46 1,787 2,129 25 2,154
Fab. de maquinaria y equipo 825 13 839 1,272 19 1,290
Industria química 3,017 39 3,056 2,031 187 2,218
Otras industrias manufactureras 1,493 19 1,512 1,846 18 1,864
Serv. de alojamiento temporal 772 15 786 1,706 5 1,711
Serv. de salud y de asistencia social 764 9 773 1,068 8 1,075
Industria del plástico y del hule 1,159 26 1,185 1,690 57 1,746
Otros 46,902 236- 46,665 22,819 874 23,693
Total 127,015 3,159 130,173 125,826 2,798 128,624
* No incluye créditos otorgados a organsimos públicos, empresas paraestatales, ni empresas productivas del Estado.
Cartera empresas con ventas anuales menores a 14 millones de UDIS*
millones de pesos
Sector Económico sep-18 dic-18
Cartera total por sector económico
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4.7.7 Estimación por Riesgo de Crédito en Cartera Empresas por Sector Económico
Cuadro 26
Sector Económico sep-18 dic-18
Serv. profesionales, científicos y técnicos 193 154
Construcción 1,684 1,882
Comercio al por menor 160 135
Comercio al por mayor 220 254
Fab. de prendas de vestir 26 5
Transporte 114 192
Fab.prod a base minerales no metálicos 57 83
Agricultura, cría y explotación de animales 101 57
Información en medios masivos 238 136
Industria alimentaria 72 40
Industria química 83 40
Industrias metálicas básicas 50 28
Otras industrias manufactureras 61 86
Fab. de prod metálicos 19 49
Serv.alojamiento temporal 14 11
Otros 406 482
Total 3,498 3,633
*No incluye créditos otorgados a organismos públicos, empresas paraestatales,
ni empresas productivas del Estado.
Cartera empresas con ventas anuales igual o mayores a 14
millones de UDIS*
Estimación preventiva para riesgos crediticios
millones de pesos
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Cuadro 27
Cuadro 28
Resumen de movimientos en la Cartera Emproblemada
Sector Económico sep-18 dic-18
Construcción 498 611
Serv. profesionales, científicos y técnicos 384 307
Fab. prod. a base de minerales no metálicos 4 4
Comercio al por menor 214 160
Comercio al por mayor 298 290
Agricultura, cría y explotación de animales 115 133
Industria del papel 211 253
Otras industrias manufactureras 49 24
Serv. de apoyo a los negocios 174 156
Industria alimentaria 36 28
Transporte 109 87
Fab. de maquinaria y equipo 26 24
Industria de las bebidas y del tabaco 8 6
Industria del plástico y del hule 46 48
Serv. de alojamiento temporal 11 18
Otros 674 643
Total 2,858 2,793
Cartera empresas con ventas menores a 14 millones de UDIS*
Estimación preventiva para riesgos crediticios
millones de pesos
* No incluye créditos otorgados a organsimos públicos, empresas paraestatales,
ni empresas productivas del Estado.
Cartera
Total
Estimación preventiva
para riesgos crediticios
Emproblemada Septiembre de 2018 20,649 9,963
Incremento por calificación + 7,542 3,448
Incremento/decremento de saldo -/+ -2,798 -967
Salida por mejora de calificación - -2,275 -244
Salida por castigados - -1,919 -1,225
Salida por liquidados - -206 -78
Emproblemada Diciembre de 2018 20,993 10,898
Cifras en millones de pesos
Cartera emproblemada
Cifras al cierre de Diciembre 2018
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5. Administración del Riesgo de Mercado de Negociación
En este capítulo se muestra información sobre las actividades sujetas a Riesgo de Mercado de Negociación y se expone su evolución en el último año. También se describen las metodologías y diferentes métricas empleadas en la Institución.
5.1 Actividades sujetas a Riesgo de Mercado de Negociación
El perímetro de identificación, medición, control y seguimiento de la función de Riesgo de Mercado abarca aquellas operativas en donde se asume riesgo patrimonial. La medición del Riesgo de Mercado cuantifica el cambio potencial en el valor de las posiciones asumidas como consecuencia de cambios en los factores de Riesgo de Mercado. El riesgo proviene de la variación de factores de riesgo: tasa de interés, tipo de cambio, renta variable, spread de crédito y volatilidad de cada uno de los anteriores, así como riesgo de liquidez de los distintos productos y mercados en los que opera la Institución.
Las actividades de negociación incluyen tanto la prestación de servicios financieros a clientes, en los que la entidad es la contrapartida, como la actividad de compra venta y posicionamiento propio en instrumentos financieros. Bajo este epígrafe se contemplan las posiciones que la entidad mantiene en sus carteras de negociación (trading book).
Tabla 5A: Riesgos de Mercado de Negociación en función de la variable que
los genera
Riesgo de tasa de interés: Posibilidad de que variaciones en las tasas puedan afectar
de forma adversa al valor de un instrumento financiero.
Riesgo de spread crediticio: Posibilidad de que variaciones en las curvas de spread
crediticio asociadas a emisores y tipos de deuda puedan afectar de forma adversa al
valor de un instrumento financiero. Riesgo de renta variable: Posibilidad de que variaciones en el precio de una acción pueda afectar de forma adversa al valor un título accionario y/o un instrumento financiero. Riesgo de inflación: Posibilidad de que variaciones en las tasas de inflación puedan afectar de forma adversa al valor de un instrumento financiero. Riesgo de tipo de cambio: Posibilidad de que variaciones en el valor de una posición en moneda distinta a la moneda base pueda afectar de forma adversa al valor de un instrumento financiero. Riesgo de volatilidad: Posibilidad de que variaciones en la volatilidad cotizada de las variables de mercado puedan afectar de forma adversa al valor de un instrumento financiero.
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Cuando se identifican riesgos significativos, se miden y se asignan límites con el fin de asegurar un adecuado control. La medición global del riesgo se hace a través de una combinación de metodologías aplicadas sobre las Carteras de Negociación.
5.2 Principios básicos en la Administración del Riesgo de Mercado de Negociación
Independencia de las actividades de negociación y de gestión de balance. La gestión y el
control de las carteras de negociación y de las carteras de balance están claramente
diferenciadas. Existen procedimientos para cada una de las actividades y procesos.
Visión global del riesgo asumido. Visión global agregada de todos los riesgos asumidos
por la Institución, tanto en las actividades de negociación como en las de gestión de
balance, para lograr una gestión eficaz, eficiente y homogénea de los Riesgos de Mercado
de Negociación y Estructurales.
Definición de límites y atribuciones. El Consejo de Administración es el responsable de fijar
los límites de riesgo que está dispuesto a asumir la Institución, de acuerdo con el apetito
de riesgo. Los límites definen con claridad los tipos de actividades, segmentos, productos,
riesgos en los que se puede incurrir y decisiones que pueden tomarse en materia de
riesgos.
Control y supervisión. Los mecanismos de control consideran la totalidad de los riesgos y
su comparación con la estructura de límites.
Métricas homogéneas y agregables. Se identifican y definen las métricas adecuadas para
la gestión y el control de los Riesgos de Mercado de Negociación y Estructurales. La
evaluación de los Riesgos de Mercado de Negociación y Estructurales asumidos se basa
en un proceso de medición de los mismos. Las medidas toman en consideración todos los
componentes relevantes del riesgo en su ciclo de vida.
Metodología homogénea y documentada. La valuación de los instrumentos y sus riesgos
es un elemento central en los procesos clave de la gestión y control de los riesgos.
El adecuado desarrollo de la función de admisión y control de Riesgos de Mercado de Negociación se encuentra dentro de una estructura de órganos de gobierno ágil y eficiente que asegura la participación de todas las partes implicadas y hace compatible el adecuado desarrollo de la función.
Para asegurar la adecuada gestión de los Riesgos de Mercado de Negociación, existe un Comité de Control de Riesgos con las siguientes atribuciones:
Proponer la metodología de Riesgos de Mercado de Negociación aplicable, incluyendo aquella que corresponde con modelos de cálculo de Riesgo de Mercado de Negociación y de valoración de productos financieros sujetos a valoración a mercado.
Conocer y analizar las exposiciones de Riesgos de Mercado de Negociación de la Institución.
Supervisar el diseño y funcionamiento de los modelos internos de Riesgos de Mercado de Negociación.
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Controlar las medidas de Riesgos de Mercado de Negociación.
Elaborar las propuestas de límites de Riesgos de Mercado de Negociación, nuevos productos, plazos y subyacentes para su aprobación.
Admitir las propuestas de modificación de límites de Riesgo de Mercado de Negociación, en términos de plazos, productos y subyacentes.
Revisar la normativa de aplicación a los Riesgos de Mercado de Negociación y formular las propuestas de mejora.
El área de Administración de Riesgos de Mercado de Negociación, dentro de la Unidad de Administración Integral de Riesgos, tiene la responsabilidad de recomendar las políticas de gestión del Riesgo de Mercado de Negociación de la Institución, estableciendo los parámetros de medición de riesgo, y proporcionando informes, análisis y evaluaciones a la Alta Dirección, al Comité de Administración Integral de Riesgos y al Consejo de Administración.
5.3 Procesos clave en la Administración del Riesgo de Mercado de Negociación
La admisión y control de los Riesgos de Mercado de Negociación se sustenta en los siguientes procesos clave:
Definición de límites, productos y subyacentes.
La fijación de límites de Riesgo de Mercado de Negociación, es fundamental para mantener
los niveles de riesgo dentro del apetito de riesgo de la Institución. Esta admisión de límites
comprende tanto el proceso anual de fijación de límites, así como la aprobación de
modificaciones a los límites previamente fijados y la aprobación de nuevos productos y
subyacentes.
Definición, captura, validación y distribución de los datos de mercado.
Los datos de mercado son la base de la gestión de Riesgos de Mercado de Negociación. Las decisiones sobre fuentes de captura de información, sobre metodologías de cálculo de datos elaborados o sobre la utilización de aproximaciones cuando no hay información específica, corresponden a la función de riesgos.
Medición, análisis y control de los Riesgos de Mercado de Negociación.
Agrupa todas aquellas funciones que tienen como material de trabajo las métricas de Riesgos de Mercado de negociación utilizadas con el objetivo de conocer y anticipar los riesgos.
Cálculo, análisis, explicación y conciliación de resultados de gestión.
La conciliación de resultados de gestión, además de ser el elemento esencial en la evaluación de la gestión de las áreas tomadoras de riesgo, es una pieza de información fundamental para conocer el Riesgo de Mercado de Negociación que está siendo asumido en las distintas actividades.
Consolidación de la información.
La información consolidada permite gestionar el nivel de Riesgo de Mercado de Negociación asumido por la Institución, así como transformar medidas aisladas de riesgo y
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rentabilidad en cifras consolidadas que integren efectos de diversificación. El proceso de consolidación incluye el cálculo y análisis del consumo de capital regulatorio de acuerdo con lo establecido en el marco de capital.
5.4 Control del Riesgo de Mercado de Negociación
Métricas de Riesgos de Mercado de Negociación
Value at Risk (VaR)
Es el estándar utilizado por el mercado para medir, mediante la utilización de técnicas estadísticas, la máxima pérdida potencial en el valor de mercado que, en condiciones normales, puede generar una determinada posición o cartera para un determinado grado de certeza estadística (nivel de confianza) y un horizonte temporal definido. El VaR proporciona una medida universal del nivel de exposición de las diversas carteras de riesgo y permite la comparación del nivel de riesgo asumido entre diferentes instrumentos y mercados expresando el nivel de cada cartera mediante una cifra única en unidades económicas. Se calcula el VaR por Simulación Histórica con una ventana de 521 días hábiles (520 cambios porcentuales) y un horizonte de un día. El cálculo se realiza a partir de la serie de pérdidas y ganancias simuladas como el percentil del 1% con pesos constantes y con pesos decrecientes exponencialmente con un factor de decaimiento que se revisa anualmente, reportándose la medida que resulte más conservadora. Se presume un nivel de confianza de 99%.
Stressed VaR
Consiste en la obtención de un VaR diario ponderado al 99% de nivel de confianza y considerando una serie temporal de 260 datos que tenga en cuenta un periodo de turbulencia en los mercados relevante para la cartera de negociación de la Institución.
Value at Earnings (VaE)
Medida estadística complementaria al VaR, que permite medir el beneficio que se podría obtener en condiciones normales de mercado en un intervalo de tiempo y a un nivel de confianza.
Análisis de Escenarios
Consiste en definir alternativas de comportamiento de distintas variables financieras y obtener el impacto en los resultados al aplicarlos sobre las actividades de negociación. Estos escenarios pueden replicar hechos ocurridos en el pasado (como crisis) o, por el contrario, pueden determinar alternativas factibles que no corresponden con eventos pasados. Se definen como mínimo tres tipos de escenarios: probable, posible y remoto, obteniendo junto con el VaR un espectro más completo del perfil de riesgos.
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Límites de Riesgo de Mercado de Negociación
Se refieren a aquellos umbrales definidos por la Institución, de acuerdo al nivel de desagregación del apetito al riesgo, con el objetivo de controlar y gestionar los diferentes factores de Riesgo de Mercado, a los que los productos y subyacentes de la cartera de negociación se encuentran expuestos.
Los límites se emplean para controlar el Riesgo de Mercado de Negociación de la Institución, a partir de cada uno de sus portafolios y libros. La estructura de límites se aplica para controlar las exposiciones y establecen el riesgo total otorgado a las unidades de negocio. Estos límites se establecen para el VaR, alerta de pérdida (Loss Trigger), pérdida máxima (Stop Loss), volumen equivalente de tipo de interés, volumen equivalente de renta variable y posiciones abiertas en divisas. Asimismo, se cuenta con una estructura de límites para sensibilidades a los factores de Riesgos de Mercado señalados anteriormente.
Proceso de control del Riesgo de Mercado de Negociación
a) Obtención de datos de mercado
Los datos correspondientes a la posición de la cartera de negociación se encuentran en la
plataforma electrónica de la Institución y de ahí viajan en automático al motor de cálculo de
Riesgo de Mercado. Adicionalmente, la función de datos de mercado, a través de la
herramienta de precios, envía dichos precios al mencionado motor de cálculo.
Con las exposiciones y los precios, el motor de cálculo de Riesgo de Mercado genera la
siguiente información:
Métricas de posiciones, considerando los diferentes tipos de sensibilidades.
Métricas de Riesgo de Mercado, considerando VaR y Stressed VaR.
b) Análisis de las métricas y posiciones de Riesgo de Mercado de Negociación
La función de Riesgo de Mercado realiza un análisis diario de las métricas y su variación con respecto al día anterior. Realiza un análisis de las sensibilidades por posición, de modo que se identifican los productos en los cuales se da la variación con el objetivo de identificar las causas de los cambios en las distintas métricas utilizadas. Por otro lado, la función de Riesgo de Mercado realiza diariamente un análisis del VaR y del Stressed VaR, adicionalmente comparándolos con el fin de observar cómo responden las posiciones y sus cambios ante estos dos escenarios. En el caso de que se produzcan 20 excepciones consecutivas para las cuales el VaR percentil es mayor que el Stressed VaR, la función de Riesgo de Mercado analiza los vectores de pérdidas y ganancias con los que se han calculado dichas métricas, con el objeto de identificar las posiciones y los movimientos de mercado que las han generado. El análisis que se realiza pretende identificar y separar las causas de las excepciones en dos categorías básicas:
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Movimientos de mercado: en este caso puede llegar a ser necesaria la revisión de la
ventana utilizada para el cálculo del Stressed VaR.
Cambios significativos en la composición de la cartera: en este caso la función de
Riesgo de Mercado analiza, junto con las funciones de negocio, si las nuevas posiciones
son permanentes o se trata de operaciones puntuales, con el fin de decidir si hay que
revisar la ventana utilizada para el cálculo del Stressed VaR.
En caso de que haya que revisar la ventana señalada (la revisión de la ventana se realiza, al menos, con periodicidad trimestral), la función de Riesgo de Mercado realiza simulaciones que incluyen largos períodos (se realiza de 2008 a la fecha de ejecución del VaR) para verificar cual es la ventana conveniente.
c) Control de los excesos de límites y productos autorizados
Si como consecuencia del análisis del nivel de VaR se producen excesos en los límites de
Riesgo de Mercado o se detecta la contratación de un producto, plazo o subyacente no
autorizado, la función de Riesgo de Mercado comunica dicho exceso a las funciones de
negocio involucradas, quienes elaboran un plan de acción en el que detallan las acciones
a llevar a cabo para reducir los niveles de riesgos asumidos.
d) Control de operaciones de aseguramiento
La función de riesgos financieros lleva a cabo un control mensual para confirmar que todas
las operaciones de aseguramiento de renta fija y renta variable en las que las funciones de
negocio hayan participado, cuentan con su modelo de propuesta y resolución de
operaciones de aseguramiento en los mercados.
e) Control de los modelos de valoración
El objetivo del control es el garantizar la existencia de modelos de valoración de productos de manera que se mitigue el riesgo de valorar erróneamente o no valorar ciertas operaciones. Se verifica mensualmente que los parámetros de los modelos de valoración se encuentren dentro de los valores recomendados.
f) Control de las posiciones largas y cortas
El objetivo es controlar las posiciones largas y cortas (no netas) para los productos y
subyacentes que se contratan en las mesas de negociación. Para ello, trimestralmente, la
función de Riesgo de Mercado revisa los consumos y los niveles de liquidez con la función
de negocio para los productos de renta fija, renta variable y tipo de cambio.
g) Control de liquidez
El objetivo del control es establecer y controlar límites de la liquidez de las posiciones
mantenidas por las mesas para cubrir el riesgo de incurrir en pérdidas por no poder cubrir
o deshacer una posición en un plazo determinado.
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h) Control de precios
El objeto del control es asegurar la correcta captura y validación de precios de mercado
para su uso en los distintos sistemas, con el propósito de cubrir el riesgo de valoración
incorrecta de productos y de realización de operaciones con precios distintos a los precios
de mercado. El control de los precios se regula en el procedimiento de datos de mercado.
i) Conciliación financiera
El objetivo del control es asegurar que el riesgo y los resultados estimados son los
correctos, garantizando la consistencia de la información entre los sistemas contables y de
gestión.
Cifras del periodo que se reporta
VaR
El Valor en Riesgo correspondiente al cierre del cuarto trimestre de 2018 (no auditado) ascendía a:
Tabla 5B
El Valor en Riesgo correspondiente al promedio del cuarto trimestre del último año (no auditado) ascendía a:
Tabla 5C
VaR
(miles de pesos
mexicanos)
Mesas de Negociación 69,112 0.06%
Market Making 71,947 0.06%
Propietary Trading 8,718 0.01%
Factor de Riesgo
Tasa de Interés 54,637 0.04%
Tipo de Cambio 65,250 0.05%
Renta Variable 4,325 0.00%
* % de VaR respecto del Capital Neto
%
VaR
(miles de pesos
mexicanos)
Mesas de Negociación 125,506 0.10%
Market Making 79,397 0.07%
Propietary Trading 22,278 0.02%
Factor de Riesgo
Tasa de Interés 91,562 0.08%
Tipo de Cambio 97,024 0.08%
Renta Variable 5,309 0.00%
* % de VaR respecto del Capital Neto
%
VaR promedio durante el 4to trimestre de 2018
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Análisis de Sensibilidades
Las medidas de sensibilidad de Riesgo de Mercado de negociación, son aquellas que miden la variación (sensibilidad) del valor de mercado del instrumento financiero de que se trate, ante variaciones en cada uno de los factores de riesgo asociados al mismo. La sensibilidad del valor de un instrumento financiero ante modificaciones en los factores de mercado, se obtiene mediante la revaluación completa del instrumento financiero.
A continuación, se detallan las sensibilidades de acuerdo a cada factor de riesgo y los consumos históricos asociados de la cartera de negociación.
Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Equity (“Delta EQ”)
La Delta EQ muestra el cambio en el valor del portafolio en relación a cambios en los precios de activos de renta variable.
La Delta EQ calculada, para el caso de instrumentos financieros derivados considera la variación relativa de 1% en los precios de los activos subyacentes de renta variable, para el caso de títulos de renta variable considera la variación relativa del 1% del precio de mercado del título.
Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Foreign Exchange (“Delta FX”)
La Delta FX muestra el cambio en el valor del portafolio en relación a cambios en los precios de activos de tipo de cambio.
La Delta FX calculada, para el caso de instrumentos financieros derivados considera la variación relativa de 1% en los precios de los activos subyacentes de tipo de cambio, para el caso de posiciones en divisas considera la variación relativa del 1% del tipo de cambio correspondiente.
Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Volatilidad (“Vega”)
La sensibilidad Vega es la medida resultante de cambios en la volatilidad del activo subyacente (activo de referencia). El riesgo Vega es el riesgo de que haya un cambio en la volatilidad del valor del activo subyacente, que se traduzca en un cambio en el valor del mercado del instrumento financiero derivado.
La sensibilidad Vega calculada, considera la variación absoluta de un 1% en la volatilidad asociada al valor del activo subyacente.
Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Tasa de Interés (“Rho”)
Esta sensibilidad cuantifica la variación en el valor de los instrumentos financieros de la cartera de negociación ante una subida paralela en las curvas de tasa de interés de un punto base.
En la tabla siguiente se presentan las sensibilidades antes descritas correspondientes a la posición de la cartera de negociación al cierre cuarto trimestre del año:
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Tabla 5D
De acuerdo a lo anterior, se refleja un manejo prudencial de la cartera de negociación del Banco respecto de los factores de riesgo.
Stress Test
Asimismo, se realizan simulaciones mensuales de las pérdidas o ganancias de las carteras mediante revaluaciones de las mismas bajo diferentes escenarios (Stress Test). Estas estimaciones se generan de dos formas:
Aplicando a los factores de Riesgo de Mercado cambios porcentuales observados en determinado periodo de la historia, el cual abarca turbulencias significativas del mercado.
Aplicando a los factores de Riesgo de Mercado cambios que dependen de la volatilidad de cada uno de estos.
A continuación, se presentan distintos escenarios de stress test considerando diversos escenarios hipotéticos calculados para la cartera de negociación de la Institución.
Escenario Probable Este escenario se definió con base en movimientos resultantes de una desviación estándar, respecto de los factores de riesgo que influyen en la valuación de los instrumentos financieros que ha mantenido la cartera de negociación de la Institución en cada uno de los períodos. En resumen, los movimientos aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes:
Los factores de riesgo de tasa (“IR”), volatilidades (“Vol”) y tipo de cambio (“FX”) se
incrementaron en una desviación estándar; y
Los factores de riesgo respecto del mercado accionario (EQ) se disminuyeron en una
desviación estándar.
Escenario Posible En este escenario se modificaron los factores de riesgo en 25%. En resumen, los movimientos aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes:
Los factores de riesgo IR, Vol y FX se multiplicaron por 1.25, es decir se incrementaron
25%.
Los factores de riesgo EQ se multiplicaron por 0.75, es decir se disminuyeron 25%.
PesosOtras
DivisasEQ FX IR EQ FX
0.82 8.06 0.02 1.61 -1.66 0.54 -13.12
Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo tasa de interés
Vega por factor de riesgoDelta por factor de
riesgo
Sensibilidad a tasa
de interés (1pb)
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Escenario Remoto En este escenario, se modificaron los factores de riesgo en 50%. En resumen, los movimientos aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes:
Los factores de riesgo IR, Vol y FX se multiplican por 1.50, es decir se incrementaron
50%.
Los factores de riesgo EQ se multiplicaron por 0.5, es decir se disminuyeron 50%.
En el siguiente cuadro se muestran las posibles utilidades (pérdidas) para la cartera de negociación de la Institución, de acuerdo a cada escenario de estrés al cierre del cuarto trimestre del año:
Tabla 5E
Backtesting
El objetivo general del backtesting es contrastar la bondad del modelo de cálculo del VaR. Es decir, aceptar o rechazar el modelo utilizado para estimar la pérdida máxima de una cartera para cierto nivel de confianza y un horizonte temporal determinado.
Con frecuencia mensual se realizan estas pruebas de backtesting para comparar las pérdidas y ganancias diarias que se hubieran observado si se hubiesen mantenido las mismas posiciones, considerando únicamente el cambio en valor debido a movimientos del mercado, contra el cálculo de valor en riesgo y en consecuencia poder calibrar los modelos utilizados. Estos reportes, aunque se hacen mensualmente, incluyen las pruebas para todos los días.
5.5 Instrumentos Financieros Derivados
La Corporate & Investment Banking ofrece a sus clientes Productos Derivados con el objeto de mitigar el riesgo financiero. Los derivados son instrumentos o contratos financieros cuyo valor depende principalmente del comportamiento del precio de uno o más activos subyacentes:
Swaps: Es un contrato a través del cual dos partes se comprometen a intercambiar una
serie de flujos de dinero en una fecha futura. Dichos flujos pueden, en principio, ser función
ya sea de los tipos de interés a corto plazo como del valor de índice bursátil o cualquier
otra variable. La variable financiera subyacente con base en la cual se determina el monto
Perfil de Riesgo Stress todos
los factores
Escenario
Probable -11.44
Escenario Remoto -335.43
Escenario Posible -167.78
Impacto en utilidades
Escenarios de estrés
millones de pesos
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de cada uno de los flujos de efectivo objeto de intercambio en el swap, es lo que da origen
a los distintos tipos de swaps: Tasa de interés, Divisas, UDI´s, Equity Swaps.
Forwards: Es un contrato a plazo cuya liquidación se difiere hasta una fecha posterior
estipulada en el mismo. A diferencia de los contratos a futuros, éstos no son negociados
en un mercado organizado. Son acuerdos privados entre dos instituciones financieras o
entre una institución financiera y uno de sus clientes corporativos.
Futuros: Un contrato a futuro es una especie de contrato forward, pero estandarizado y
negociable en un mercado organizado (instrumentos intra bursátiles). Este tipo de contrato
cuenta con márgenes y capital que respalda su integridad e incluye detalles como cantidad,
calidad, fecha de entrega, método de entrega, entre otros. Todas las posiciones que se
manejan en estos contratos (futuros) son entre un participante por un lado y la cámara de
compensación por el otro.
Opciones: Es un contrato estandarizado en el cual el comprador paga una prima y adquiere
el derecho, pero no la obligación, de comprar (call) o vender (put) un activo subyacente
(que pueden ser acciones, índices bursátiles, etc.) a un precio pactado (strike o precio de
ejercicio), en una fecha futura predeterminada y a un plazo establecido (vencimiento).
El Banco podrá celebrar operaciones de Productos Derivados con Intermediarios Financieros que sean:
Organismos descentralizados, Instituciones de Crédito y Casas de Bolsa autorizadas para
actuar como participantes y/o como intermediarios en los mercados de Productos
Derivados.
Asimismo, podrá operar con empresas nacionales y extranjeras que no tengan
impedimento legal y que demuestren tener amplia solvencia moral y económica, que
satisfagan los requisitos mínimos establecidos en el proceso de análisis y valoración del
riesgo.
Para celebrar operaciones de Productos Derivados, los clientes deben contar con una línea de crédito con o sin garantía para cubrir la operación, no debiendo exceder en ningún caso, el límite máximo de la línea autorizada. Para evaluar la exposición al Riesgo de Crédito de los Productos Derivados se toma en cuenta la volatilidad implícita en el valor de los instrumentos, con el propósito de determinar el nivel máximo de pérdida posible que puede asumir la contraparte (REC) y relacionarlo con el monto total de la línea de crédito. Las operaciones de Productos Derivados celebradas con clientes e intermediarios se deben documentar mediante el establecimiento de contratos marco.
Estos instrumentos se valúan a valor razonable, de conformidad con la normatividad contable establecida en la circular única para instituciones de crédito emitida por la Comisión, en su Criterio Contable B-5 Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura.
A. Metodología de Valuación para operaciones con fines de Negociación
Mercados Organizados
La valuación se hace a precio de cierre del mercado en cuestión. Los precios son proporcionados por el proveedor de precios.
Mercados Extrabursátiles
Instrumentos financieros derivados con opcionalidad:
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En la mayoría de los casos se utiliza una forma generalizada del modelo de Black &
Scholes, el cual supone que el subyacente sigue una distribución lognormal. Para productos exóticos donde el modelo de Black & Scholes no se ajusta adecuadamente
se emplean métodos numéricos para su valuación, tales como simulaciones de Monte
Carlo y ecuaciones diferenciales parciales
Instrumentos financieros derivados sin opcionalidad La técnica de valuación empleada es obtener el valor presente de los flujos futuros
estimados.
En todos los casos la Institución realiza las valuaciones de sus posiciones y registrando el valor obtenido. Sin embargo, en algunos casos se tiene establecido un agente de cálculo distinto, que puede ser la misma contraparte o un tercero.
B. Metodología de Valuación para operaciones con fines de Cobertura
En su actividad de banca comercial, la Institución ha buscado cubrir la evolución del margen financiero de sus carteras estructurales expuestas a movimientos adversos de tasas de interés. Se califica como cobertura contable, una operación cuando se cumplen las dos condiciones siguientes:
Se designe la relación de cobertura y se documente en su momento inicial con un
expediente individual, fijando su objetivo y estrategia.
La cobertura sea eficaz, para compensar variaciones en el valor razonable o en los
flujos de efectivo que se atribuyan al riesgo cubierto, de manera consistente con la
gestión del riesgo documentada inicialmente.
La Administración de la Institución realiza operaciones de derivados con fines de cobertura. Estos se valúan a mercado y el efecto se reconoce dependiendo del tipo de cobertura contable, de acuerdo con lo siguiente:
Si son coberturas de valor razonable, se valúa a mercado por el riesgo cubierto la
posición primaria y el instrumento derivado de cobertura, registrándose el efecto neto
en los resultados del período.
Si son coberturas de flujos de efectivo, se valúa a mercado el instrumento derivado
de cobertura. La parte efectiva de la cobertura se registra dentro de la cuenta de
utilidad integral en el capital contable y la parte inefectiva se registra en resultados.
La Institución suspende la contabilidad de coberturas cuando el derivado ha vencido, ha sido vendido, es cancelado o ejercido, cuando el derivado no alcanza una alta efectividad para compensar los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta, o cuando se decide cancelar la designación de cobertura.
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Se exige demostrar que la cobertura cumpla eficazmente con el objetivo para el que se contrataron los derivados. Esta exigencia de efectividad supone que la cobertura deba cumplir un rango máximo de desviación sobre el objetivo inicial de entre un 80% al 125%. Para demostrar la efectividad de las coberturas es necesario cumplir con dos pruebas:
Test Prospectivo: se demuestra que en el futuro la cobertura se mantendrá dentro
del rango máximo mencionado.
Test Retrospectivo: Se revisa que, en el pasado, desde su fecha de constitución
hasta el momento actual, la cobertura se ha mantenido dentro del rango permitido.
C. Resumen de la posición
Las variables de referencia más relevantes son: Tipos de Cambio, Tasas de Interés, Acciones, Canastas e índices accionarios. La frecuencia con la cual se valoran los productos financieros derivados con fines de negociación y de cobertura es diaria.
Al cierre del cuarto trimestre del año, la Institución no tiene ninguna situación o eventualidad, tales como cambios en el valor del activo subyacente o las variables de referencia, que implique que el uso de los instrumentos financieros derivados difieran de aquellos con que originalmente fueron concebidos, que modifiquen significativamente el esquema de los mismos o que impliquen la pérdida parcial o total de la cobertura, y que requieran que la Emisora asuma nuevas obligaciones, compromisos o variaciones en su flujo de efectivo de forma que vea afectada su liquidez; ni contingencias y eventos conocidos o esperados por la administración, que puedan afectarla en futuros reportes.
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Tabla 5F
La Institución, en la celebración de operaciones con instrumentos financieros derivados “OTC”, tiene formalizados contratos de Colaterales con la mayoría de sus contrapartes, que sirven de garantía del valor de mercado de las operaciones de derivados y se determina en función a la exposición de la posición neta en riesgo con cada contraparte. El Colateral gestionado consiste mayoritariamente en depósitos en efectivo, por lo que no se da la situación de deterioro del mismo.
No se tienen instrumentos financieros derivados cuyo subyacente sean acciones propias o títulos de crédito que las representen, durante el trimestre.
Tabla 5G
Negociación o de
Cobertura
Monto
Nacional
Trimestre
Actual
Trimestre
Anterior
Contratos Adelantados Bonos Negociación 0 0 0
Contratos Adelantados Divisas Negociación 470,089 1,405 1,901
Contratos Adelantados Acciones Negociación 23,537 1 -8
Futuros Divisas Negociación 8,272 0 0
Futuros Índices Negociación 888 0 0
Futuros Tasas Negociación 0 0 0
Futuros Acciones Negociación 0 0 0
Opciones Acciones Negociación 401 -124 -61
Opciones Divisas Negociación 175,327 -327 -5
Opciones Índices Negociación 6,954 -111 124
Opciones Tasas Negociación 274,961 -85 -131
Swaps Divisas Negociación 831,354 27 2,177
Swaps Tasas Negociación 5,598,918 -385 -1,478
Swaps Acciones Negociación 1,008 69 -205
Contratos Adelantados Divisas Cobertura 58,098 2,135 6,567
Swaps Divisas Cobertura 53,880 -3,175 -2,527
Swaps Tasas Cobertura 13,615 255 124
Tipo de Derivado Subyacente
Valor Razonable
Resumen de instrumentos financieros derivadosCifras en millones de pesos al 31 de Diciembre de 2018
Fines de
Descripción Vencimientos Posiciones
cerradas
Caps and Floors 555 17
Equity Forward 4 7
OTC Equity 204 56
OTC Fx 1,337 335
Swaptions 1 0
Forward 1,378 87
IRS 1,231 745
CCS 320 249
Número de instrumentos financieros derivados
vencidos y posiciones cerradas durante el 4to
trimestre de 2018
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6. Administración de Riesgos Estructurales
En este capítulo se muestra información sobre las actividades sujetas a Riesgos Estructurales y se expone su evolución el último año. También se describen las metodologías y diferentes métricas empleadas en la Institución.
6.1 Actividades sujetas a Riesgos Estructurales
El perímetro de identificación, medición, control y seguimiento de la función de Riesgo de Mercado abarca aquellas operativas en donde se asume riesgo patrimonial. La medición del Riesgo de Mercado cuantifica el cambio potencial en el valor de las posiciones asumidas como consecuencia de cambios en los factores de Riesgo de Mercado. El riesgo proviene de la variación de factores de riesgo: tasa de interés, tipo de cambio, renta variable, spread de crédito y volatilidad de cada uno de los anteriores, así como riesgo de liquidez de los distintos productos y mercados en los que opera la Institución.
Los Riesgos Estructurales son los constituidos por los riesgos de mercado inherentes en el balance de la Institución, excluyendo las carteras de negociación. Este riesgo engloba tanto las pérdidas por variación de precios que afecta a las carteras disponibles para la venta y a vencimiento, como las pérdidas derivadas de la gestión de los activos y pasivos (banking book).
Los principales Riesgos Estructurales son los siguientes:
Riesgo de tasa de interés estructural: surge debido a los desfases existentes en los
vencimientos y repreciación de todos los activos y pasivos del balance.
Riesgo de cambio estructural: riesgo de tipo de cambio consecuencia de que la divisa en
la que se opera es distinta al peso mexicano.
Riesgo de renta variable estructural: incluye las inversiones a través de participaciones de
capital que no consolidan, financieras y no financieras, como por las carteras disponibles
para la venta formadas por posiciones en renta variable.
Riesgo de inflación: Posibilidad de que variaciones en las tasas de inflación puedan afectar
de forma adversa al valor de un instrumento financiero o de una cartera.
Riesgo de liquidez de mercado: Posibilidad de que la Institución no sea capaz de deshacer o cerrar una posición a tiempo sin impactar en el precio de mercado o en el coste de la transacción.
Riesgo de prepago o cancelación: Posibilidad de que la cancelación anticipada sin
negociación, en las operaciones cuya relación contractual así lo permite de forma explícita
o implícita, genere flujos de caja que deban ser reinvertidos a un tipo de interés
potencialmente más bajo.
Cuando se identifican riesgos significativos, se miden y se asignan límites con el fin de asegurar
un adecuado control. La medición global del Riesgo Estructural se hace a través de una
combinación de la metodología aplicada sobre las Carteras de Gestión de Balance.
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6.2 Principios básicos en la Administración de Riesgos Estructurales
Independencia de las actividades de negociación y de gestión de balance. La gestión y el
control de las carteras de negociación y de las carteras de balance están claramente
diferenciadas. Existen procedimientos para cada una de las actividades y procesos.
Visión global del riesgo asumido. Visión global agregada de todos los riesgos asumidos
por la Institución, tanto en las actividades de negociación como en las de gestión de
balance, para lograr una gestión eficaz, eficiente y homogénea de los Riesgos de Mercado
de Negociación y Estructurales.
Definición de límites y atribuciones. El Consejo de Administración es el responsable de fijar
los límites de riesgo que está dispuesto a asumir la Institución, de acuerdo con el apetito
de riesgo. Los límites definen con claridad los tipos de actividades, segmentos, productos,
riesgos en los que se puede incurrir y decisiones que pueden tomarse en materia de
riesgos.
Control y supervisión. Los mecanismos de control consideran la totalidad de los riesgos y
su comparación con la estructura de límites.
Métricas homogéneas y agregables. Se identifican y definen las métricas adecuadas para
la gestión y el control de los Riesgos de Mercado de Negociación y Estructurales. La
evaluación de los Riesgos de Mercado de Negociación y Estructurales asumidos se basa
en un proceso de medición de los mismos. Las medidas toman en consideración todos los
componentes relevantes del riesgo en su ciclo de vida.
Metodología homogénea y documentada. La valuación de los instrumentos y sus riesgos
es un elemento central en los procesos clave de la gestión y control de los riesgos.
El adecuado desarrollo de la función de admisión y control de Riesgos Estructurales se encuentra dentro de una estructura de órganos de gobierno ágil y eficiente que asegura la participación de todas las partes implicadas y hace compatible el adecuado desarrollo de la función.
Para asegurar la adecuada gestión de los Riesgos Estructurales, existe un Comité de Control de Riesgos con las siguientes atribuciones:
Proponer la metodología de Riesgos Estructurales aplicable, incluyendo aquella que corresponde con modelos de cálculo de Riesgo Estructural y de valoración de productos financieros sujetos a valoración a mercado.
Conocer y analizar las exposiciones de Riesgos Estructurales de la Institución.
Supervisar el diseño y funcionamiento de los modelos internos de Riesgos Estructurales.
Controlar las medidas de Riesgos Estructurales.
Elaborar las propuestas de límites de Riesgos Estructurales, nuevos productos, plazos y subyacentes para su aprobación.
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Admitir las propuestas de modificación de límites de Riesgo Estructural, en términos de plazos, productos y subyacentes.
Revisar la normativa de aplicación a los Riesgos Estructurales y formular las propuestas de mejora.
El área de Administración de Riesgos Estructurales, dentro de la Unidad de Administración Integral de Riesgos, tiene la responsabilidad de recomendar las políticas de gestión del Riesgo Estructural de la Institución, estableciendo los parámetros de medición de riesgo, y proporcionando informes, análisis y evaluaciones a la Alta Dirección, al Comité de Administración Integral de Riesgos y al Consejo de Administración.
6.3 Procesos clave en la Administración de Riesgos Estructurales
La admisión y control de los Riesgos Estructurales se sustenta en los siguientes procesos clave:
Definición de límites, productos y subyacentes.
La fijación de límites de Riesgos Estructurales, es fundamental para mantener los niveles
de riesgo dentro del apetito de riesgo de la Institución. Esta admisión de límites comprende
tanto el proceso anual de fijación de límites, así como la aprobación de modificaciones a
los límites previamente fijados y la aprobación de nuevos productos y subyacentes.
Definición, captura, validación y distribución de los datos de mercado.
Los datos de mercado son la base de la gestión de Riesgos Estructurales. Las decisiones
sobre fuentes de captura de información, sobre metodologías de cálculo de datos
elaborados o sobre la utilización de aproximaciones cuando no hay información específica,
corresponden a la función de riesgos.
Medición, análisis y control de los Riesgos Estructurales.
Agrupa todas aquellas funciones que tienen como material de trabajo las métricas de
Riesgos Estructurales utilizadas con el objetivo de conocer y anticipar los riesgos.
Cálculo, análisis, explicación y conciliación de resultados de gestión.
La conciliación de resultados de gestión, además de ser el elemento esencial en la
evaluación de la gestión de las áreas tomadoras de riesgo, es una pieza de información
fundamental para conocer los Riesgos Estructurales que están siendo asumidos en las
distintas actividades.
Consolidación de la información.
La información consolidada permite gestionar el nivel de los Riesgos Estructurales
asumidos por la Institución, así como transformar medidas aisladas de riesgo y rentabilidad
en cifras consolidadas que integren efectos de diversificación.
6.4 Control de Riesgos Estructurales
La actividad de banca comercial de Banco Santander (México) genera importantes saldos de balance. El Comité de Activos y Pasivo (ALCO) es responsable de determinar las directrices de gestión del riesgo de margen financiero, valor patrimonial y liquidez, que deben seguirse en las
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diferentes carteras comerciales. Bajo este enfoque, la Dirección General de Finanzas tiene la responsabilidad de ejecutar las estrategias definidas en el Comité de Activos y Pasivos con el fin de modificar el perfil de riesgo del balance comercial mediante el seguimiento de las políticas establecidas, para lo que es fundamental atender a los requerimientos de información para los riesgos de tasa de interés, de tipo de cambio y de liquidez.
A. Métricas de Riesgos Estructurales
Como parte de la gestión financiera de la Institución, se analiza la sensibilidad del margen financiero y del valor patrimonial de los distintos rubros del balance, frente a variaciones de las tasas de interés. Esta sensibilidad se deriva de los desfases en las fechas de vencimiento y de modificación de las tasas de interés que se producen en los distintos rubros de activo y pasivo.
Sensibilidad del Margen Financiero (NIM)
La sensibilidad del margen financiero mide el cambio en los devengos esperados para un plazo determinado (12 meses) ante un desplazamiento de la curva de tasas de interés. El cálculo de la sensibilidad del margen financiero se realiza mediante la simulación del margen, tanto para un escenario de movimiento de la curva de tasas como para la situación actual, siendo la sensibilidad la diferencia entre ambos márgenes calculados.
Como parte del sistema de control del Riesgo Estructural derivado de cambios en la tasa de interés se establece un límite de sensibilidad del margen financiero a un año. En caso de producirse un exceso sobre este límite, los responsables de la gestión del riesgo deben explicar los motivos del mismo y facilitar el plan de acción para corregirlo.
Sensibilidad del Valor Patrimonial (MVE)
La sensibilidad del valor patrimonial es una medida complementaria a la sensibilidad del margen financiero y mide el riesgo de interés implícito en el valor patrimonial (recursos propios) sobre la base de la incidencia que tiene una variación de las tasas de interés en los valores actuales de los activos y pasivos financieros.
El análisis se realiza a partir de la clasificación de cada rubro sensible a tasas de interés a lo largo del tiempo, conforme a sus fechas de amortización, vencimiento, o modificación contractual de tasa de interés aplicable.
Como parte del sistema de control de Riesgo Estructural derivado de cambios en la tasa de interés se establece un límite sobre el MVE. En caso de producirse un exceso sobre este límite, los responsables de la gestión del riesgo deben explicar los motivos del mismo y facilitar el plan de acción para corregirlo.
Tratamiento de pasivos sin vencimiento definido
El volumen de los saldos de cuentas sin vencimiento se divide entre saldos estables y saldos inestables. Esta separación se obtiene utilizando un modelo que se basa en la relación entre los saldos y sus propias medias móviles. A partir de ello se obtienen los flujos de efectivo mensuales.
El modelo requiere de diferentes insumos entre los que se encuentran: parámetros propios del producto, parámetros del comportamiento del cliente, datos de mercado y datos históricos de la propia cartera.
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B. Cifras del periodo que se reporta
El análisis se realiza a partir de la clasificación de cada rubro sensible a tasas de interés a
lo largo del tiempo, conforme a sus fechas de amortización, vencimiento, o modificación
contractual de tasa de interés aplicable.
Tabla 6ª
Utilizando técnicas de simulación, se mide la variación previsible del margen financiero y del valor patrimonial ante distintos escenarios de tasas de interés, y la sensibilidad de ambos, frente a un movimiento extremo de los mismos, al cierre del año:
Tabla 6B
El Comité de Activos y Pasivos adopta estrategias de inversión y coberturas para mantener dichas sensibilidades dentro del rango objetivo.
6.5 Riesgo de Renta Variable Estructural
Al cierre de diciembre del año, la Institución mantiene posiciones de renta variable en su balance (banking book) como participaciones dentro del rubro de inversiones en acciones.
Los títulos accionarios se valúan a su valor razonable aplicando valores de mercado. En caso que el valor de mercado no pueda ser obtenido confiablemente, o bien no sea representativo, tomando en cuenta el evento de que no haya actividad frecuente en el mercado en el cual sea negociado el título, se negocie un volumen poco significativo o se suspenda su cotización, el valor razonable se determina con base en el método de participación y/o con base al costo de adquisición ajustado a través de factores de actualización, o bien al último valor razonable determinado.
oct18 nov18 dic18 Promedio oct18 nov18 dic18 Promedio
Balance 27% 20% 10% 19% 81% 83% 93% 86%
Escenario -100 -100 -100 N/A 100 100 100 N/A
Balance 60% 70% 70% 66% 82% 86% 87% 85%
Escenario -100 -100 -100 N/A -100 -100 -100 N/A
Sensibilidad NIM y sensibilidad MVE
Sensibilidad NIM Sensibilidad MVE
Escenario Total Derivados No
Derivados Escenario Total Derivados
No
Derivados
Balance MXN
GAP-100 -147 -448 301 100 -3,935 -103 -3,832
Balance USD
GAP-100 -454 167 -620 -100 -1,703 -1,595 -107
Cifras en Miles de Millones de pesos
Sensibilidad NIM Sensibilidad MVE
Sensibilidad NIM y sensibilidad MVE. deivados y no derivados
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En el caso de los títulos accionarios valuados a costo de adquisición, se ajustarán a su valor neto de realización, cuando éste sea menor al costo actualizado. Dicho valor será determinado con base en técnicas formales de valuación. El monto por el cual se reduce el valor de los títulos de deuda y accionarios, deberá reconocerse contra los resultados del ejercicio. Si en fecha posterior a que el valor de un título fue disminuido, existe certeza de que el emisor cubrirá un monto superior al registrado en libros, se podrá hacer una nueva estimación de su valor. El efecto de esta reevaluación deberá reconocerse en los resultados en el momento en que esto ocurra. Bajo ninguna circunstancia esta reevaluación podrá ser superior al valor en libros que a dicha fecha tendría el título, si éste no hubiera sido ajustado por el decremento enunciado.
Tabla 6C
Cabe mencionar que el requerimiento de capital por la posición accionaria de Banco Santander
(México) al cierre del año asciende a $326 millones.
POSICIONES EN LAS QUE SE ESPERAN PLUSVALÍAS
Posiciones Cotizadas Públicamente 2,347 2,347 2,347 -64 0
Posiciones No Cotizadas Públicamente
POSICIONES MANTENIDAS POR OTROS MOTIVOS 5/
Posiciones Cotizadas Públicamente 480 480 480 -70
Posiciones No Cotizadas Públicamente 27,690 27,690 27,690
1/ Para el caso de acciones cotizadas públicamente
2/ Realizadas durante el trimestre reportado por ventas y liquidaciones
3/ Aquellas reconocidas en el balance durante el trimestre reportado pero no en el estado de resultados
4/ Aquellas no reconocidas ni en el balance ni en el estado de resultados durante el trimestre reportado
5/ La posición mantenida por motivos empresariales: acciones en inmobiliarias, subsidiarias, etc
PLUSVALÍAS DE
REVALUACIÓN
LATENTES
POSICIÓN EN ACCIONESPERIODO: DEL 1o De Octubre Al 31 De Diciembre de 2018
VALOR DE LA POSICIÓN TOTAL EN BALANCE
millones de pesos
CONCEPTOVALOR EN
BALANCE
VALOR
RAZONABLE
VALOR DE
MERCADO
PLUSVALÍAS
REALIZADAS
PLUSVALIAS NO
REALIZADAS
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7. Administración del Riesgo de Liquidez
7.1 Actividades sujetas a Riesgo de Liquidez
El Riesgo de Liquidez se define como la posibilidad de no cumplir con las obligaciones de pago en tiempo o de hacerlo con un costo excesivo. Entre las tipologías de las pérdidas que se ocasionan por este riesgo se encuentran pérdidas por ventas forzadas de activos o impactos en margen por el descalce entre las previsiones de salidas y entradas de caja. Es el riesgo de pérdida de valor del colchón de activos líquidos de la entidad y de que la variación de valor de la operativa de la entidad (derivados y garantías, entre otros) pueda implicar necesidades adicionales de colateral y por lo tanto empeoramiento de liquidez.
Adicionalmente, se incluye el riesgo de no poder cumplir con las obligaciones de pago como consecuencia de desfases temporales en los flujos de caja, necesidades imprevistas de tesorería, estructura inadecuada de liquidez de los activos y pasivos o por concentración en los proveedores de financiación. En virtud de lo anterior, el Riesgo de Liquidez se clasifica en las siguientes categorías:
Riesgo de financiación: Identifica la posibilidad de que la entidad sea incapaz de cumplir con sus obligaciones como consecuencia de la inhabilidad para vender activos u obtener financiación. El Riesgo de Liquidez de financiación surge del desfase temporal en los flujos de caja o necesidades imprevistas de tesorería, bien por un diseño inapropiado de las operaciones activas y pasivas, bien por necesidades de liquidez no previstas.
Riesgo de descalce: Identifica la posibilidad de que las diferencias entre las estructuras de vencimientos de los activos y los pasivos generen un sobrecoste a la entidad.
Riesgo de contingencia: Se refiere a necesidades extraordinarias de liquidez e identifica la posibilidad de no disponer de elementos de gestión adecuados para la obtención de liquidez como consecuencia de un evento extremo que implique mayores necesidades de financiación o de colateral para obtener la misma.
7.2 Principios básicos en la Administración de Riesgos de Liquidez
La admisión, el control, la consolidación y el reporteo del Riesgo de Liquidez contemplan y salvaguardan los principios establecidos en el marco de la Administración Integral de Riesgos y se rige por los siguientes principios:
Autonomía financiera Banco Santander (México) gestiona de forma autónoma su liquidez, lo que implica que deberá captar y gestionar sus propios recursos financieros, así como mantener los niveles de liquidez requeridos internamente a nivel de la entidad y por los supervisores y reguladores. Utilización de métricas homogéneas y agregables La evaluación de los riesgos asumidos se fundamenta en un proceso de cuantificación o medición de los mismos. Las medidas toman en consideración todos los componentes y dimensiones relevantes del riesgo en todo su ciclo de vida. La entidad asegura la identificación, definición y conocimiento de las métricas adecuadas para la gestión y el control del Riesgo de Liquidez. La determinación de los vencimientos de los diferentes instrumentos financieros es un elemento central en los procesos del Riesgo de Liquidez, particularmente para aquellos que no tengan un comportamiento contractual definido y/o que dependan del comportamiento de
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los clientes. Por ello, todas las metodologías de cálculo de flujos son homogéneas, están adecuadamente documentadas y aprobadas por los órganos correspondientes y están sometidas a los oportunos procesos de validación. Establecimiento y adaptabilidad de límites El establecimiento de límites tiene por objeto cumplir, de forma eficiente y comprensiva, con los niveles de Riesgo de Liquidez que Banco Santander (México) está dispuesto a asumir, de acuerdo al apetito al riesgo fijado por su consejo de administración, y atendiendo a las capacidades de los gestores, la infraestructura disponible para la gestión y el control, el conocimiento de la liquidez de los productos y la información en tiempos adecuados. Adicionalmente, existen mecanismos ágiles de modificación de límites capaces de adaptarse ante situaciones extremas o adversas del mercado, así como ante oportunidades del mismo. Entorno regulatorio Banco Santander (México) deberá responder no sólo a los requisitos establecidos por el regulador local, sino que también deberán cumplir con las exigencias de la corporación, de modo que ésta pueda responder adecuadamente al escrutinio supervisor con carácter consolidado.
7.3 Procesos clave en la Administración de Riesgos de Liquidez
El modelo de Riesgo de Liquidez en Banco Santander (México) se sustenta en los siguientes procesos clave:
Admisión
Establecimiento de los límites y aprobación de nuevos productos y operaciones puntuales. Previo a la admisión del Riesgo de Liquidez, la función de gestión financiera define el perímetro de la actividad de negociación y gestión de balance de la entidad, esto es, la determinación de los segmentos geográficos, los negocios y las carteras asociadas.
Aprovisionamiento de información
Como paso previo a la realización del control del Riesgo de Liquidez, se recopila información acerca de las principales partidas del balance de la entidad (vencimientos, stock de activos líquidos, emisiones, compromisos, entre otros). En este proceso, la función de Riesgo de Liquidez obtiene información de datos de mercado proporcionados por la función de datos de mercado, que realiza el siguiente las siguientes fases:
Captura: obtención de las variables de mercado.
Cálculo: modificación, transformación e interpolación de los datos capturados de los
sistemas de información.
Validación: filtrado de los datos de acuerdo a los requisitos de calidad definidos.
Certificación: generación de los precios fin de día y datos oficiales utilizados en los
procesos.
Difusión: puesta a disposición de los diferentes sistemas los datos certificados.
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Control del Riesgo de Liquidez
La medición, el análisis y el control del Riesgo de Liquidez consisten en garantizar que el nivel de liquidez del balance esté en consonancia con los límites aprobados y con el apetito al riesgo establecido por el máximo organismo de la entidad. Este proceso tiene por objeto:
Conocer, analizar, controlar y seguir de forma continuada la situación, evolución y
tendencias del Riesgo de Liquidez que genera el balance, informando periódicamente
a la dirección y solicitando medidas de actuación.
Realizar el control y análisis del Riesgo de Liquidez en los diferentes ejes, niveles y
métricas definidos.
Conocer, analizar, controlar y seguir las posibles concentraciones en las fuentes o
proveedores de financiación.
Realizar el seguimiento y análisis de los excesos del Riesgo de Liquidez con respecto
a los límites aprobados, notificando los excesos a las funciones tomadoras de riesgo y
solicitando, en su caso, acciones que sirvan para su regularización.
Responder en tiempo y forma a los requisitos establecidos por los reguladores,
cumplimentando información de Riesgo de Liquidez de la totalidad del balance de la
entidad.
7.4 Control del Riesgo de Liquidez
Como ya se mencionó, el Riesgo de Liquidez está asociado a la capacidad que Banco Santander
(México) tenga de financiar los compromisos adquiridos, a precios de mercados razonables, así
como de llevar a cabo sus planes de negocio con fuentes de financiación estables. Los factores
que influyen pueden ser de carácter externo (crisis de liquidez) e interno por excesiva
concentración de vencimientos.
Banco Santander (México) realiza una gestión coordinada de los vencimientos de activos y pasivos, realizando una vigilancia de perfiles máximos de desfase temporal. Esta vigilancia se basa en análisis de vencimientos de activos y pasivos tanto contractuales como de gestión. El Banco realiza un control para el mantenimiento de una cantidad de activos líquidos suficiente para garantizar un horizonte de supervivencia durante un mínimo de días ante un escenario de estrés de liquidez sin recurrir a fuentes de financiación adicionales. El Riesgo de Liquidez se limita en términos de un periodo mínimo de días establecido para monedas locales, extranjeras y en forma consolidado.
A. Métricas de Riesgos de Liquidez
Ratio de Financiación Estructural.
Tras analizar los componentes del balance, para aquellos cuyo tratamiento es por variaciones y saldos, la Institución calcula la razón de financiación estructural con el objetivo de medir el exceso o déficit de liquidez estructural del balance. El análisis de la liquidez estructural permite determinar de qué manera se están financiando las necesidades estructurales y si existe una dependencia alta en el uso de instrumentos considerados volátiles o altamente correlacionados con las variables de mercado.
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Límites de Riesgo de Liquidez.
Los límites de riesgo de liquidez se refieren a aquellos umbrales mínimos definidos por la entidad con el objetivo de controlar y gestionar los riesgos, en relación a la liquidez, de la estructura de balance a los que se encuentra expuesta la entidad.
Gap de Liquidez.
Muestra el perfil de riesgo de liquidez o de descalces en los flujos de caja, asumiendo un curso normal de negocio y condiciones estables de mercado. Está compuesto por el gap contractual, complementado con la mejor estimación que se tenga de los flujos que podrían afectar la situación de liquidez de la entidad proveniente del balance comercial, resto de partidas del balance y otras entradas y salidas conocidas.
Liquidez Disponible.
Se define como el importe de la caja más la deuda pública y otros activos líquidos no pignorados y con posibilidad de convertirse en liquidez de manera prácticamente inmediata bien sea por su venta directa en el mercado, sin afectar considerablemente su precio, o bien por servir como colateral en operaciones de cesión temporal de activos (u otra financiación con colateral) con haircuts razonables.
Concentración de Fuentes de Financiación.
Muestra las principales fuentes o proveedores de financiación, los volúmenes y plazos de la financiación. El análisis de esta información permite valorar las posibles concentraciones o efectos ante cambios posibles en las fuentes o proveedores o su disponibilidad a otorgarla.
Pruebas de Estrés (Stress Test).
Métricas a través de las cuales se obtiene el horizonte temporal de liquidez para diferentes escenarios de estrés, como son la métrica de liquidez mayorista (escenario de stress mayorista), así como la métrica de liquidez estresada (aplicando los escenarios de stress de crisis local, crisis global e idiosincrático). Estas métricas proveen información acerca de cuánto tiempo podría sobrevivir la entidad sin solicitar financiación a los mercados y cuál sería la cantidad y tiempo mínimo para obtener fondos que cubran las necesidades de liquidez.
Coeficiente de Cobertura de Liquidez (CCL)
El CCL muestra la resistencia a corto plazo del perfil del Riesgo de Liquidez del Banco, garantizando que tenga suficientes activos líquidos de alta calidad para superar un episodio de tensión significativo durante 30 días naturales. La severidad del periodo de tensión se establece en la Circular Única de Bancos emitida por la CNBV.
Net Stable Funding Ratio (NSFR)
El NSFR se establece como ratio de financiación a largo plazo el cual enfrenta las necesidades de financiación estructurales frente a las fuentes de financiación de la entidad estables. Esta razón exige a los bancos mantener un perfil de financiación estable en relación con la composición de sus activos y actividades fuera de balance.
95
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Informe Anual de Riesgos 2018
B. Cifras del periodo que se reporta
Gap Estructural
Tabla 7A Millones de pesos
CCL y NSFR
Tabla 7B
Ratio de Financiación Estructural
Tabla 7C
Total 1D 1S 1M 3M 6M 9M 1A 5A >5A
Gap
Estructural 172,798 - 8,374 15,055 2,317 45,979 43,062 28,872 85,199 258,559 -297,871
No Derivados 141,870 - 8,374 14,402 2,214 45,871 43,205 27,649 84,785 246,608 -314,491
Derivados 30,927 - 652 103 108 - 144 1,222 415 11,951 16,620
Gap Estructural
178%169%
100%
120%
140%
160%
180%
200%
220%
dic
.-1
7
en
e.-
18
feb
.-18
ma
r.-1
8
ab
r.-1
8
ma
y.-1
8
jun
.-18
jul.-1
8
ag
o.-
18
sep.-
18
oct.-1
8
no
v.-1
8
dic
.-1
8
CCL
126% 130%
0%
40%
80%
120%
160%
200%
dic
.-1
7
en
e.-
18
feb
.-18
ma
r.-1
8
ab
r.-1
8
ma
y.-1
8
jun
.-18
jul.-1
8
ag
o.-
18
sep.-
18
oct.-1
8
no
v.-1
8
dic
.-1
8
NSFR
dic-18
Ratio de Financiación Estructural 114%
Financiación Estructural 811,098
1. Recursos de Clientes 548,032
2. Emisiones 137,253
3. RRPP 125,813
Necesidades Estructurales de Financiación 713,949
1. Inversión Crediticia 671,671
2. Participaciones en sociedades del grupo 227-
3. Encaje 28,093
4. Otras necesidades de financiación 14,412
Razón de Financiación Estructural
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Informe Anual de Riesgos 2018
8. Administración del Riesgo Operacional
8.1 Aspectos Generales
El Riesgo Operacional es el riesgo de pérdidas por fallas o deficiencias en los controles internos, por errores en el procesamiento y almacenamiento de las Operaciones o en la transmisión de información o acontecimientos externos, así como por resoluciones administrativas y judiciales adversas, fraudes o robos y comprende, entre otros, al Riesgo Tecnológico y al Riesgo Legal. Este riesgo es inherente a todos los productos, actividades, procesos y sistemas y se genera en todas las áreas de negocio y de soporte. Por esta razón todos los empleados son responsables de gestionar y controlar los riesgos operacionales generados en su ámbito de actuación.
En materia de Riesgo Operacional Banco Santander (México), alineado con la metodología corporativa, cuenta con políticas, procedimientos y metodología, que son revisados anualmente, para la identificación, control, mitigación, vigilancia y revelación de los riesgos operativos.
Para la identificación y agrupación de los riesgos operacionales, se utilizan las distintas categorías y líneas de negocio definidas por los organismos reguladores tanto como locales como los de supervisión a nivel Institución. La metodología está basada en la identificación y documentación de riesgos, controles y los procesos relacionados y utiliza herramientas cuantitativas y cualitativas tales como el proceso de autoevaluación de riesgos, el desarrollo de bases de datos históricos e indicadores de Riesgo Operativo, etc., tanto para el control como la mitigación y revelación de los mismos.
Dentro de los riesgos operacionales se encuentra el Riesgo Tecnológico, el cual se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes del Grupo Financiero Santander México.
Banco Santander (México) ha adoptado un modelo corporativo para la gestión del Riesgo Tecnológico, el mismo que se encuentra integrado a los procesos de servicio y soporte de las áreas informáticas, para identificar, vigilar, controlar, mitigar e informar los riesgos de Tecnología Informática a los que está expuesta la operación, tendiente a priorizar en el establecimiento de medidas de control que reduzcan la probabilidad de materialización de riesgos.
Otro de los riesgos contemplados dentro del riesgo operacional es el Riesgo Legal, que se define como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que el banco lleva a cabo.
En cumplimiento a los lineamientos del Modelo Gestión y Control del Riesgo Operacional, se desarrollan las funciones siguientes:
Establecer un modelo de 3 Líneas de Defensa para la administración de riesgos
operacionales.
Establecimiento de políticas y procedimientos para identificar, monitorear, mitigar y
reportar los riesgos operacionales relevantes en Santander México; sujetas a revisión
periódica.
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Banco Santander México
Informe Anual de Riesgos 2018
Estimación del monto de pérdidas ocurridas y/o potenciales derivadas de la
materialización de los riesgos operacionales de acuerdo a la taxonomía vigente.
Difusión entre los directivos y empleados, de la normatividad y responsabilidades
referentes a Riesgo Operacional.
Formación anual referente a Riesgo Operacional obligatoria para todos los empleados
Realización, cuando menos anualmente, auditorias legales internas.
Para el cálculo del capital regulatorio requerido por Riesgo Operacional se utiliza desde noviembre 2016 el Método Estándar Alternativo definido en la CUB.
Al igual que en el método estándar, por cada línea de negocio se establece un porcentaje sobre los ingresos, pero permite establecer para las bancas comerciales y minorista la sustitución de los ingresos por la cantidad ejercida de préstamos y el monto total dispuesto línea de crédito mensuales correspondiente a cada línea de negocio.
Durante el año 2018 las pérdidas por Riesgo Operacional de Santander México sobrepasaron en algunos meses el nivel presupuestado, lo anterior principalmente por eventos extraordinarios en fraude externo para lo cual existen y están en marcha diversos planes de acción, de los cuales se empezó a ver su impacto a partir del 2S18.
Ilustración 1 Evolución de Pérdidas por Riesgo Operacional 2018 (millones de pesos)
7256
138
186
87
187
144
68
96
66
111
61
79
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
en
e.-
18
feb
.-1
8
ma
r.-1
8
ab
r.-1
8
ma
y.-
18
jun.-
18
jul.-1
8
ag
o.-
18
se
p.-
18
oct.
-18
no
v.-
18
dic
.-1
8
Pérdidas Presupuesto
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Banco Santander México
Informe Anual de Riesgos 2018
Santander México no tiene apetito para perder más del 1.75% del Margen Ordinario Bruto por pérdidas de Riesgo Operacional, al respecto, durante 2018, se mantuvo por debajo del nivel.
Ilustración 2 Ratio Pérdidas entre Margen Ordinario Bruto
8.2 Control del Riesgo Operacional
La gestión del Riesgo Operacional se desarrolla atendiendo los siguientes elementos:
Identificar el Riesgo Operacional inherente a todas las actividades, productos, procesos y sistemas.
Definir el perfil de Riesgo Operacional por medio del establecimiento del apetito y tolerancia del riesgo, del presupuesto y su seguimiento.
Promover la implicación de todos los empleados con la cultura del Riesgo Operacional.
Medir y evaluar el Riesgo Operacional de forma continua y coherente con los estándares regulatorios.
Proponer y dar seguimiento a la implementación de procedimientos de control.
Monitorear, verificar y sugerir medidas de mitigación que minimicen el Riesgo Operacional.
Identificar la exposición real del Banco a riesgos operacionales.
Generar informes periódicos sobre la exposición al Riesgo Operacional y su nivel de control tanto de manera interna como para el mercado y organismos reguladores.
Para cada uno de estos elementos se deberá definir e implantar sistemas que permitan vigilar y controlar las exposiciones al Riesgo Operacional, integrados en la gestión diaria del banco, aprovechando la tecnología existente.
1.17%
1.60%
1.75%
1.00%
1.20%
1.40%
1.60%
1.80%
2.00%
en
e.-
18
feb.-
18
ma
r.-1
8
ab
r.-1
8
ma
y.-
18
jun.-
18
jul.-1
8
ag
o.-
18
se
p.-
18
oct.-1
8
no
v.-
18
dic
.-1
8
Ratio Perfil bajo de riesgo Perfil alto de riesgo
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Banco Santander México
Informe Anual de Riesgos 2018
Tabla 8A Características del modelo de gestión y control de Riesgo
Operacional implantando en Banco Santander (México)
Promueve el desarrollo de una cultura de Riesgo Operacional.
Permite una gestión integral y efectivo del Riesgo Operacional
(identificación, medición, evaluación, control, mitigación e información). Mejora la coordinación entre departamentos para identificar, comunicar
riesgos y coordinar esfuerzos para su control.
La información de Riesgo Operacional contribuye a mejorar los procesos y controles, reducir las pérdidas y la volatilidad de los ingresos. Entrega información más completa a la Alta Dirección para la toma de decisiones que considere los riesgos asociados Facilita el establecimiento de límites de apetito de Riesgo Operacional.
100
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9. Capital
9.1 Aspectos Generales
La gestión de capital en la Institución busca garantizar la solvencia de la entidad y maximizar su rentabilidad, asegurando el cumplimiento de los objetivos internos de capital, así como los requerimientos regulatorios establecidos por la CNBV. Es un proceso fundamental para la toma de decisiones estratégicas que incorporan en su gestión los objetivos establecidos en la determinación del Apetito de Riesgo, la planificación y presupuesto de Capital, así como el uso de métricas que permitan evaluar la rentabilidad y la creación de valor de sus negocios.
Para llevar a cabo esta gestión se parte de los siguientes objetivos fundamentales:
Presupuesto de capital: se lleva a cabo anualmente determinando una serie de valores
objetivo para cada uno de los meses del año siguiente, que permiten asegurar que los
niveles de capital son adecuados en cada momento con el perfil de riesgo de la Entidad y
los requerimientos mínimos regulatorios.
Planificación de capital: se realiza atendiendo los requerimientos regulatorios aplicables, y
en ella se analiza la suficiencia de capital actual y futura mediante proyecciones de capital
bajo distintos escenarios macroeconómicos (escenario base y escenario de estrés).
Establecimiento de apetito de riesgos: los procesos de presupuesto y planificación de
capital deben estar alineados y coordinados con el establecimiento de apetito de riesgo.
Criterios mínimos: En la elaboración de propuestas de objetivos de capital se debe
considerar:
Que se contemplen todos los riesgos materiales a los que se encuentra expuesta la
Institución y que sean coherentes con su perfil de riesgos.
Que sean coherentes con los presupuestos, planes estratégicos y de negocio,
previsiones de resultados, liquidez y capacidad de obtención de diferentes fuentes de
financiamiento tomando en cuenta la correlación y dependencia de los mismos.
Que se incorporen factores de riesgo externos a la entidad, derivados del entorno
regulatorio, legal, económico o de negocio.
Que se cumplen todos los requerimientos regulatorios aplicables.
Que se consideren escenarios plausibles de estrés adicionalmente a los escenarios
normales.
Que los objetivos incluyan al menos calidad y composición de capital (capital mix), ratios
o niveles de solvencia, política de dividendos, así como valores objetivo de métricas de
rentabilidad del capital invertido y creación de valor por productos, segmentos, negocios
y/o unidades.
9.2 Políticas de Capital
Las políticas de capital establecen las directrices generales, que deben regir la actuación de las áreas involucradas en los procesos de gestión y control del capital.
101
Banco Santander México
Informe Anual de Riesgos 2018
9.2.1 Políticas Estratégicas de Capital
Autonomía de capital: Banco Santander (México) está dotado del capital requerido para
desarrollar autónomamente su actividad y atender las exigencias regulatorias en materia
de capital y liquidez.
Seguimiento centralizado: El modelo de gestión de capital asegura una visión integral, por
lo que el control ejercido en primera instancia por Banco Santander (México) se
complementa con el seguimiento proporcionado por la unidad corporativa.
Adecuada distribución de los Recursos Propios: Banco Santander (México) debe vigilar su
adecuada capitalización (incluyendo la de sus subsidiarias) y la adopción de criterios
equilibrados en la asignación de los recursos propios para optimizar la relación entre
solvencia y rentabilidad.
Fortalecimiento de capital: Con independencia de la necesidad de operar con un nivel
adecuado de recursos propios (capital disponible) para cumplir con los requerimientos
legales y regulatorios, se asegura su adecuada composición promoviendo la elección de
los elementos computables de la máxima calidad posible (en función de su capacidad para
absorber pérdidas, la permanencia en el tiempo en el balance de la entidad y la prelación
en la ordenación de los pagos) de cara a garantizar su estabilidad.
Conservación del capital: El capital es un recurso muy escaso que hay que utilizar de la
forma más eficiente posible. En este sentido Banco Santander (México) cuenta con
mecanismos de seguimiento permanente de optimización del consumo de capital.
Gestión prudente: La gestión de capital se fundamenta en garantizar la solvencia en
función de un nivel aceptable de rentabilidad del capital invertido. Esta gestión se apoya
en objetivos de capital coherentes con el perfil de riesgo de la Institución, limitando los
niveles y tipologías de riesgo que la institución está dispuesta a asumir en el desarrollo de
su actividad y asegurando el mantenimiento de adecuados niveles de capitalización.
Maximización de la creación de valor: Las decisiones de inversión se orientan a la
optimización de la creación de valor sobre el capital invertido, permitiendo alinear la gestión
del negocio con la gestión del capital a partir del análisis y seguimiento de un conjunto de
métricas que relacionan el costo de capital de los recursos con el beneficio obtenido
mediante la inversión de los mismos, que hacen posible comparar sobre bases
homogéneas el rendimiento de operaciones, clientes, carteras y negocios.
Pruebas de Estrés: Banco Santander (México) realiza periódicamente pruebas de estrés
bajo escenarios adversos para comprobar que aún en momentos de inestabilidad
económica o incertidumbre, conserva una base de capital sólida y sobre los límites de
apetito de riesgo establecidos por los órganos de gobierno correspondientes.
9.2.2 Políticas de gestión y control
Objetivo de los análisis y acciones derivadas: El objetivo principal del seguimiento mensual
de las métricas y mediciones, es ayudar a la Alta Dirección en el proceso de toma
102
Banco Santander México
Informe Anual de Riesgos 2018
decisiones estratégicas en materia de solvencia, capitalización y rentabilidad de los
negocios.
Periodicidad mínima: Por lo menos una vez al mes se lleva a cabo un proceso de control
y seguimiento de la evolución de las distintas métricas de capital, a través de diferentes
informes que se distribuyen a la Alta Dirección, áreas internas y áreas corporativas.
Contenido de los análisis: Se estudian las causas que originan las variaciones en las cifras
y/o desviaciones sobre presupuesto, bien por motivos de negocio, cambios en los
mercados o variables económicas, cambios en la metodología de los modelos o
parámetros, modificaciones en la legislación o de cualquier otra índole. En concreto, los
principales análisis que se realizan con base recurrente son:
Análisis de solvencia y su evolución, comparando la base interna de capital con los
requerimientos de capital regulatorio.
Evolución de las principales métricas de capital y análisis de las principales variaciones
mensuales.
Análisis en cuanto al volumen de capital requerido, así como el riesgo ponderado de
activos referido a otros riesgos diferentes al Riesgo de Crédito.
Análisis del impacto producido por recalibraciones, cambios metodológicos en los
modelos y por cambios en la legislación.
Análisis de la composición de capital para asegurar el mantenimiento de un nivel de
capital fuerte, tanto en monto como en composición del mismo.
9.2.3 Estructura organizativa y Modelo de Gobierno
El adecuado desarrollo de la función de capital, tanto en términos de toma de decisiones como en términos de supervisión y control, necesita de una estructura de órganos de gobierno ágil y eficiente que aseguren la participación de los actores relevantes, y garanticen la necesaria involucración de la Alta Dirección.
103
Banco Santander México
Informe Anual de Riesgos 2018
Tabla 9A Banco Santander (México)
Estructura para la Gestión de Capital
Comité de Administración Integral del Riesgo (CAIR) El CAIR será responsable de elevar al Consejo de Administración los siguientes aspectos relativos a capital:
Información de comunicaciones con el regulador sobre aspectos relativos a la solvencia y al capital; evolución de cifras de capital, rendimiento del capital ajustado por riesgos; cumplimiento de presupuesto de capital y de los planes asociados a la implementación de Modelos Internos.
Solicitud de aprobación de objetivos, lineamientos, políticas de capital:
Nivel de solvencia mínimo de la entidad.
Requerimientos mínimos de rentabilidad sobre el capital de los negocios u operaciones.
Asignación de capital necesario a las unidades de negocio.
Operaciones con impacto relevante en la gestión del capital y los niveles de solvencia.
Pruebas de stress test que se realizan para evaluar la sensibilidad del capital ante escenarios poco probables pero plausibles y que afectan a la planificación de los negocios y de su capital requerido, así como las medidas necesarias que permitan asegurar los niveles de solvencia mínimos en el supuesto de producirse los escenarios de stress planteados.
Comité de Dirección Comité asesor que, en materia de capital, realizará las funciones de:
Presupuesto de capital.
Presentación e información de las principales decisiones adoptadas por el Comité de Capital.
Revisión periódica de las cifras de capital de la institución y por negocios.
Consejo de
Administración
CAIR
Comité de
Capital
Comité de
Dirección
104
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Informe Anual de Riesgos 2018
Seguimiento de proyectos asociados a la implementación efectiva de políticas y herramientas relativas al capital.
INTEGRANTES Comité de Capital El Comité de Capital es el responsable de la supervisión, autorización, y de la valoración de todos los aspectos relativos al capital y a la solvencia de la Institución cuyas principales responsabilidades son:
En cuanto a supervisión:
Análisis de la solvencia y suficiencia de capital.
Supervisión del cumplimiento de los presupuestos, planificación de capital y análisis
stress test.
Seguimiento del consumo de capital, RORAC y RORWA, de la institución y por
negocios.
Supervisión y seguimiento de todos los aspectos relacionados con la Implementación
de modelos internos.
En materia de gestión de capital, será responsable de plantear al CAIR la eventual
decisión de activar el Plan de Viabilidad en términos referidos a la solvencia.
Presentación e información de las principales decisiones adoptadas por el Comité de
Capital al CAIR en materia de solvencia y suficiencia de capital.
En cuanto a autorización:
Revisión y validación de los ejercicios de planificación y stress test de capital previo a
su aprobación interna o presentación a la autoridad supervisora correspondiente.
Autorización de cambios en los modelos y metodologías de capital, consideradas
relevantes a efectos internos, acompañadas del informe del área independiente de
validación.
En cuanto a identificación de propuestas:
Objetivos de capital para el horizonte de planificación.
Optimización de consumos de capital.
Mejora de las razones de solvencia.
Mejora de modelos de capital y la integración de éstos en la gestión.
En materia de capital, este Comité coordina las relaciones con los supervisores y el flujo de
información al mercado.
9.3 Cálculo del requerimiento de Capital por Riesgo de Crédito
De acuerdo con lo establecido en la Circular Única de Bancos (CUB), las Instituciones para
calcular su requerimiento de Capital por Riesgo de Crédito, podrán utilizar:
a) El Método Estándar por medio del cual las Instituciones para determinar sus
requerimientos de capital por Riesgo de Crédito, deberán clasificar sus Operaciones
Sujetas a Riesgo de Crédito en alguno de los grupos establecidos en la regulación, de
acuerdo al emisor o contraparte de la Operación o, en su caso, al tipo de crédito de que se
trate.
105
Banco Santander México
Informe Anual de Riesgos 2018
b) Alguno de los métodos basados en calificaciones internas, básico o avanzado, siempre y
cuando obtengan autorización previa de la Comisión para el efecto. A fin de utilizar
Metodologías Internas para calcular sus requerimientos de capital por Riesgo de Crédito,
se deben emplear estimaciones propias de los componentes del riesgo en sus posiciones
sujetas a Riesgo de Crédito:
Tratándose de una Metodología Interna con enfoque Básico, obteniendo la Probabilidad
de Incumplimiento (PD) de sus posiciones sujetas a Riesgo de Crédito basada en
estimaciones propias y para el resto de los componentes del riesgo, las Instituciones
deberán ajustarse a lo establecido en la CUB.
Para el caso de una Metodología Interna con enfoque Avanzado, utilizando
estimaciones propias de la Probabilidad de Incumplimiento (PD), la Severidad de la
Pérdida en caso de Incumplimiento (LGD), la Exposición al Incumplimiento (EAD) y el
Plazo Efectivo o de Vencimiento de sus posiciones sujetas a Riesgo de Crédito.
Para el cálculo del requerimiento de capital por Riesgo de Crédito conforme al Método Estándar, se clasifican las operaciones sujetas a Riesgo de Crédito de acuerdo al emisor o contraparte de la Operación o, en su caso, al tipo de crédito de que se trate:
Grupo 1-A: Efectivo, gobierno federal e IPAB.
Grupo 1-B: Derivados.
Grupo 2: Soberanos y bancos multinacionales de desarrollo.
Grupo 3: Entidades Financieras y casas de bolsa.
Grupo 4: Banca de Desarrollo, fideicomisos y paraestatales.
Grupo 5: Estados y Municipios.
Grupo 6: Créditos a Individuos (Hipotecario para vivienda y Consumo).
Grupo 7: Crédito a Empresas.
Grupo 8: Cartera Vencida.
Grupo 9: Otros Activos.
Con base en estos grupos se definen las ponderaciones de riesgo que deberán utilizar en cada
diferente grupo para el cálculo del requerimiento de capital15. Para determinar el grado de riesgo
de cada uno de los créditos que componen estas carteras, se aplican calificaciones a todas las
operaciones de Riesgo de Crédito cuya contraparte o emisión se encuentra calificada por
Instituciones Calificadoras debidamente autorizadas por la CNBV. Las calificadoras que la
Institución utiliza son Standard and Poors, Fitch Ratings, Moodys y HR Ratings.16
15 Nos referimos a los grados de riesgo indicados en las tablas de correspondencia de calificaciones y grados de
riesgo, a largo plazo y a corto plazo, tanto para la escala global como para la escala México, comprendidos en el Anexo 1-B de la CUB y que son requeridos para la determinación del ponderador por Riesgo de Crédito.
16 Conviene señalar que la Institución no asigna calificaciones públicas a activos comparables que no estén calificados.
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Informe Anual de Riesgos 2018
La Institución utiliza técnicas de mitigación de riesgo utilizando tanto garantías reales como garantías personales, cumpliendo en todo momento con los principios establecidos en la Sección 4.3 de este capítulo. En particular, los resultados de este proceso de mitigación de riesgos para el cálculo del requerimiento de capital por Riesgo de Crédito de las carteras calificadas con el Método estándar al cierre del cuarto trimestre del año, se presenta en la siguiente tabla.
Tabla 9B
Método Estándar. Mitigación de Riesgo de Crédito
Desde el año de 2012, la CNBV autorizó a Banco Santander (México) el uso de métodos basados
en calificaciones internas básicos a fin de calcular el requerimiento de capital por Riesgo de
Crédito de las siguientes carteras de crédito:
Empresas Corporate & Investment Banking (CIB).
Instituciones Financieras Bancos.
Empresas Carterizadas17.
La aplicación de esta metodología para estas carteras, se implementó en el cálculo de capital en el mes de diciembre de 2013. En las siguientes tablas puede observarse información cuantitativa correspondiente a las principales métricas de la metodología interna con enfoque básico por segmento regulatorio:
17 En el caso del segmento de Empresas Carterizadas, en 2012 la CNBV autorizó a Banco Santander (México)
el uso de modelo basados en calificaciones internas por el Método Básico. En octubre de 2015 este modelo
migró a un Modelo Interno con enfoque avanzado tras la correspondiente autorización de la CNBV.
Método Estándar. Millones de pesos
Grupos Riesgo de
Crédito Estándar
EAD cubierta
por garantías
Personales
EAD cubierta por
garantías Reales -
Método Simple
EAD cubierta por
garantías Reales -
Método Integral
Grupo I 2,803
Grupo II 30,126
Grupo III 4,775
Grupo IV 16,692 492
Grupo V
Grupo VI
Grupo VII 36,549
Grupo VIII
Grupo IX
Grupo X
Total Diciembre 2018 49,622 41,816 -
Total Septiembre 2018 17,048 37,138 -
107
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Informe Anual de Riesgos 2018
Tabla 9C18 PD, EAD, LGD por intervalo de probabilidad de incumplimiento
Enfoque Básico
18 Dentro de la información presentada, no se consideran las operaciones garantizadas por la garantía financiera de segundas pérdidas.
METODOLOGÍA INTERNA ENFOQUE BÁSICO. INSTITUCIONES FINANCIERAS
Intervalo PDNiveles
S&P
Saldo
Millones de
pesos
EAD
Millones de
pesos
PD ponderada
por EAD
LGD
ponderada por
EAD
RWA / EAD
Ponderador
Riesgo de
Crédito
Pérdida
Esperada /
EAD
Quitas y
castigos (1)
Millones de
pesos
Recuperacione
s (2)
Millones de
pesos
Reservas (3)
Millones de
pesos
[0,00296;0,00769) AAA
[0,00769;0,01474) AA+
[0,01474;0,025) AA
[0,025;0,045) AA-
[0,045;0,065) A+
[0,065;0,075) A
[0,075;0,11) A-
[0,11;0,17) BBB+
[0,17;0,26) BBB
[0,26;0,375) BBB-
[0,375;0,555) BB+ 365.40 365.52 1% 48% 52% 0%
[0,555;0,905) BB 31.48 31.48 1% 35% 47% 0%
[0,905;1,72) BB- 19.82 19.82 1% 45% 88% 4%
[1,72;3,52) B+ 0.05 0.05 3% 35% 85% 16%
[3,52; 6,325) B 13.25 13.25 4% 48% 139% 3%
[6,325;17,395) B-
[17,395;100) CCC/C
100.00000 D
Total diciembre 2018 430 430 0.68% 46.48% 55.87% 0.53% - -
Total septiembre 2018 704 704 0.85% 43.09% 58.86% 0.35% - -
Total diciembre 2018 21.17
METODOLOGÍA INTERNA ENFOQUE BÁSICO. EMPRESAS CON VENTAS MAYORES A 14 MM UDIS
Intervalo PDNiveles
S&P
Saldo
Millones de
pesos
EAD
Millones de
pesos
PD ponderada
por EAD
LGD
ponderada por
EAD
RWA / EAD
Ponderador
Riesgo de
Crédito
Pérdida
Esperada /
EAD
Quitas y
castigos (1)
Millones de
pesos
Recuperacione
s (2)
Millones de
pesos
Reservas (3)
Millones de
pesos
[0,00296;0,00769) AAA
[0,00769;0,01474) AA+
[0,01474;0,025) AA
[0,025;0,045) AA-
[0,045;0,065) A+
[0,065;0,075) A
[0,075;0,11) A-
[0,11;0,17) BBB+
[0,17;0,26) BBB 13,109.44 13,237.06 0.25% 36.77% 41.75% 0.00088
[0,26;0,375) BBB-
[0,375;0,555) BB+ 39,974.82 42,422.17 0.52% 45.75% 65.41% 0.27%
[0,555;0,905) BB 7,057.53 7,068.73 0.63% 35.90% 58.81% 0.22%
[0,905;1,72) BB- 32,383.44 34,762.73 1.18% 44.30% 77.68% 0.74%
[1,72;3,52) B+ 2,211.19 2,211.59 1.88% 36.22% 85.71% 0.65%
[3,52; 6,325) B 9,381.01 9,760.20 4.22% 44.32% 124.87% 2.10%
[6,325;17,395) B- 1,135.97 1,135.68 12.69% 37.76% 182.48% 4.54%
[17,395;100) CCC/C 42.12 42.12 27.88% 36.42% 204.07% 10.80%
100.00000 D 1,005.38 1,006.35 100.00% 59.76% 57.31% 55.18%
Total diciembre 2018 106,301 111,647 2.08% 43.34% 72.78% 1.10% 167 16
Total septiembre 2018 130,695 135,265 1.65% 43.67% 74.09% 0.73% 317 23
Total diciembre 2018 1,668.55
METODOLOGÍA INTERNA ENFOQUE BÁSICO. EMPRESAS CON VENTAS MENORES A 14 MM UDIS
Intervalo PDNiveles
S&P
Saldo
Millones de
pesos
EAD
Millones de
pesos
PD ponderada
por EAD
LGD
ponderada por
EAD
RWA / EAD
Ponderador
Riesgo de
Crédito
Pérdida
Esperada /
EAD
Quitas y
castigos (1)
Millones de
pesos
Recuperacione
s (2)
Millones de
pesos
Reservas (3)
Millones de
pesos
[0,00296;0,00769) AAA
[0,00769;0,01474) AA+
[0,01474;0,025) AA
[0,025;0,045) AA-
[0,045;0,065) A+
[0,065;0,075) A
[0,075;0,11) A-
[0,11;0,17) BBB+
[0,17;0,26) BBB 389.00 389.00 0.25% 34.94% 43.27% 0.00082
[0,26;0,375) BBB-
[0,375;0,555) BB+ 10,593.43 11,580.54 0.52% 38.69% 63.28% 0.21%
[0,555;0,905) BB 2,011.96 2,011.96 0.63% 35.26% 57.97% 0.21%
[0,905;1,72) BB- 6,013.58 6,361.61 1.16% 43.29% 87.71% 0.62%
[1,72;3,52) B+ 3,900.85 3,900.85 1.90% 35.55% 87.06% 0.64%
[3,52; 6,325) B 1,539.34 1,732.73 4.22% 40.27% 117.76% 1.71%
[6,325;17,395) B- 140.27 140.27 12.69% 35.24% 160.85% 4.22%
[17,395;100) CCC/C 22.14 22.84 22.01% 37.75% 200.86% 7.77%
100.00000 D 1,690.84 1,690.84 100.00% 62.69% 63.24% 57.63%
Total diciembre 2018 26,301 27,831 7.22% 40.54% 75.53% 3.97% 215 30
Total septiembre 2018 31,434 32,799 6.84% 40.46% 73.68% 3.86% 85 14
Total diciembre 2018 454.47
1/ Se refiere al monto castigado durante el último año que corresponde a los clientes con los que se tenía exposición al cierre del año anterior
2/ Se refiere al monto recuperado de la cartera castigada durante el último año que corresponde a los clientes con los que se tenía exposición al cierre del año anterior
3/ Se refiere al saldo de reservas (pérdida esperada) que corresponde a los clientes con los que se tenía exposición al cierre del año anterior
108
Banco Santander México
Informe Anual de Riesgos 2018
En el mes de octubre de 2015, la CNBV autorizó a Banco Santander (México) el uso de
modelos basados en calificaciones internas para el cálculo de los requerimientos mínimos de
capital por Riesgo de Crédito por el método avanzado para las siguientes carteras:
Empresas Carterizadas.
Empresas Inmobiliarias (Promotores Inmobiliarios).
Esta metodología con enfoque avanzado se implementó en el cálculo de capital en el mes de octubre de 2015.
En las siguientes tablas puede observarse información cuantitativa correspondiente a las principales métricas de la metodología interna con enfoque avanzado por segmento regulatorio:
109
Banco Santander México
Informe Anual de Riesgos 2018
Tabla 9D19 PD, EAD, LGD por intervalo de probabilidad de incumplimiento
Enfoque Avanzado
19 Dentro de la información presentada, no se consideran las operaciones garantizadas por la garantía financiera de segundas
pérdidas.
METODOLOGÍA INTERNA ENFOQUE AVANZADO. INSTITUCIONES FINANCIERAS
Intervalo PDNiveles
S&P
Saldo
Millones de
pesos
EAD
Millones de
pesos
PD ponderada
por EAD
LGD
ponderada por
EAD
RWA / EAD
Ponderador
Riesgo de
Crédito
Pérdida
Esperada /
EAD
Quitas y
castigos (1)
Millones de
pesos
Recuperacione
s (2)
Millones de
pesos
Reservas (3)
Millones de
pesos
[0,00296;0,00769) AAA
[0,00769;0,01474) AA+
[0,01474;0,025) AA
[0,025;0,045) AA- 0 7,376 0 0 0 0
[0,045;0,065) A+ 1,296 10,652 0.05% 45.00% 21.56% 0.00023
[0,065;0,075) A
[0,075;0,11) A- 0 171 0.09% 45.00% 29.84% 0.00038
[0,11;0,17) BBB+ 564 2,893 0.14% 45.00% 41.54% 0.00063
[0,17;0,26) BBB 0 81 0.23% 45.00% 55.63% 0.00105
[0,26;0,375) BBB-
[0,375;0,555) BB+ 0.00 44.86 0% 45% 61% 0%
[0,555;0,905) BB 0.00 46.61 1% 45% 105% 0%
[0,905;1,72) BB-
[1,72;3,52) B+
[3,52; 6,325) B
[6,325;17,395) B-
[17,395;100) CCC/C
100.00000 D
Total diciembre 2018 1,860 21,265 0.06% 45.00% 23.16% 0.03% - -
Total septiembre 2018 3,119 20,412 0.07% 45.00% 24.82% 0.03% - -
Total diciembre 2018 14.06
METODOLOGIA ENFOQUE AVANZADO. EMPRESAS CON VENTAS MAYORES A 14 MM UDIS
Intervalo PDNiveles
S&P
Saldo
Millones de
pesos
EAD
Millones de
pesos
PD ponderada
por EAD
LGD
ponderada por
EAD
RWA / EAD
Ponderador
Riesgo de
Crédito
Pérdida
Esperada /
EAD
Quitas y
castigos (1)
Millones de
pesos
Recuperacione
s (2)
Millones de
pesos
Reservas (3)
Millones de
pesos
[0,00296;0,00769) AAA
[0,00769;0,01474) AA+
[0,01474;0,025) AA
[0,025;0,045) AA- 0 268 0 0 0 0
[0,045;0,065) A+ 29,963 41,648 0.05% 45.00% 15.40% 0.00022
[0,065;0,075) A
[0,075;0,11) A- 3,374 6,038 0.08% 45.00% 28.03% 0.00038
[0,11;0,17) BBB+ 23,025 34,173 0.14% 45.00% 29.53% 0.00064
[0,17;0,26) BBB 10,634 11,913 0.24% 45.00% 47.74% 0.00108
[0,26;0,375) BBB-
[0,375;0,555) BB+ 9288.49 11621.10 0% 45% 52% 0%
[0,555;0,905) BB 10805.32 12319.54 1% 45% 77% 0%
[0,905;1,72) BB- 1033.06 1294.70 1% 45% 102% 1%
[1,72;3,52) B+ 117.70 117.70 2% 45% 112% 1%
[3,52; 6,325) B
[6,325;17,395) B- 1 1 0 45.00% 164.03% 0.03856
[17,395;100) CCC/C
100.00000 D 2140.126119 2140.126119 1 0.45 0 0.45
Total diciembre 2018 90,382 121,535 1.97% 45.00% 33.63% 0.89% 49 3
Total septiembre 2018 99,246 127,159 1.79% 45.00% 30.61% 0.80% 477 4
Total diciembre 2018 683.63
METODOLOGIA ENFOQUE AVANZADO. EMPRESAS CON VENTAS MENORES A 14 MM UDIS
Intervalo PDNiveles
S&P
Saldo
Millones de
pesos
EAD
Millones de
pesos
PD ponderada
por EAD
LGD
ponderada por
EAD
RWA / EAD
Ponderador
Riesgo de
Crédito
Pérdida
Esperada /
EAD
Quitas y
castigos (1)
Millones de
pesos
Recuperacione
s (2)
Millones de
pesos
Reservas (3)
Millones de
pesos
[0,00296;0,00769) AAA
[0,00769;0,01474) AA+
[0,01474;0,025) AA
[0,025;0,045) AA- 0 1,612 0 0 0 0
[0,045;0,065) A+ 0 0 0.05% 45.00% 6.41% 0.00023
[0,065;0,075) A
[0,075;0,11) A- 263 285 0.09% 45.00% 11.46% 0.00038
[0,11;0,17) BBB+ 0 0 0.14% 45.00% 31.24% 0.00063
[0,17;0,26) BBB
[0,26;0,375) BBB-
[0,375;0,555) BB+ 1115.69 1115.69 0% 45% 66% 0%
[0,555;0,905) BB 322.64 324.04 1% 45% 60% 0%
[0,905;1,72) BB- 0.00 3.64 1% 45% 72% 1%
[1,72;3,52) B+
[3,52; 6,325) B
[6,325;17,395) B- 0 75 0 45.00% 228.03% 0.06137
[17,395;100) CCC/C
100.00000 D
Total diciembre 2018 1,702 3,416 0.52% 45.00% 40.66% 0.23% - -
Total septiembre 2018 648 2,508 0.54% 45.00% 27.63% 0.24% 486 22
Total diciembre 2018 948.76
1/ Se refiere al monto castigado durante el último año que corresponde a los clientes con los que se tenía exposición al cierre del año anterior
2/ Se refiere al monto recuperado de la cartera castigada durante el último año que corresponde a los clientes con los que se tenía exposición al cierre del año anterior
3/ Se refiere al saldo de reservas (pérdida esperada) que corresponde a los clientes con los que se tenía exposición al cierre del año anterior
110
Banco Santander México
Informe Anual de Riesgos 2018
Tabla 9E20
Evolución de parámetros de riesgo
De igual forma a lo que se comentó para el método estándar, la Institución utiliza técnicas de
mitigación de riesgo cumpliendo en todo momento con los principios establecidos en la Sección
4.3 de este capítulo. En particular, los resultados de este proceso de mitigación de riesgos para
el cálculo del requerimiento de capital por Riesgo de Crédito de las carteras calificadas con el
Método interno básico al cierre del cuarto trimestre del año, se presenta en la siguiente tabla:
20 Dentro de la información presentada, no se consideran las operaciones garantizadas por la garantía financiera de segundas
pérdidas.
EAD
Categoría sep-18 dic-18
Instituciones Financieras 21,116 21,695
Empresas > 14 MM 262,424 233,181
Empresas < 14 MM 35,307 31,247
PD ponderada por EAD
Categoría sep-18 dic-18
Instituciones Financieras 0.10% 0.07%
Empresas > 14 MM 1.72% 2.02%
Empresas < 14 MM 6.40% 6.49%
LGD ponderada por EAD
Categoría sep-18 dic-18
Instituciones Financieras 44.94% 45.03%
Empresas > 14 MM 44.31% 44.20%
Empresas < 14 MM 40.78% 41.02%
RWA / EAD
Categoría sep-18 dic-18
Instituciones Financieras 25.95% 23.81%
Empresas > 14 MM 53.02% 52.37%
Empresas < 14 MM 70.41% 71.72%
PE / EAD
Categoría sep-18 dic-18
Instituciones Financieras 0.04% 0.04%
Empresas > 14 MM 0.77% 0.99%
Empresas < 14 MM 3.60% 3.56%
111
Banco Santander México
Informe Anual de Riesgos 2018
Tabla 9F21 PD y LGD aplicando técnicas de
Mitigación de riesgos
El 30 de noviembre de 2018, el Banco contrató una garantía financiera con una entidad financiera no relacionada, la cual tiene por objeto cubrir las segundas pérdidas por incumplimiento de créditos comerciales que excedan el 1% y hasta el 8% del saldo insoluto de los créditos comerciales cubiertos por dicha garantía financiera. El valor del portafolio de créditos garantizado ascendió a $32,050 a la fecha de contratación de la garantía estando el plazo de cobertura alineado con el plazo máximo de los créditos subyacentes. Finalmente, cabe mencionar que las principales características de los parámetros de las metodologías internas se detallan en la sección correspondiente a Riesgo de Crédito.
9.4 Cálculo del requerimiento de Capital por Riesgo de Contrapartida
Para el cálculo de los requerimientos de capital por riesgo de contrapartida con el Método
Estándar, previamente a la ponderación por Riesgo de Crédito, se determina un valor de
conversión a riesgos crediticios. En el caso de las Operaciones Derivadas, dicho valor es el
importe positivo de la resta del valor razonable de la parte activa de la operación menos el valor
razonable de la parte pasiva más un factor adicional que refleje la exposición potencial futura
sobre el plazo remanente de la operación (un año o menos, de uno a cinco años y más de cinco
años) y el tipo del subyacente (tasas de interés, divisas, acciones, metales preciosos, otros).
Una vez obtenido el valor de conversión, el ponderador de riesgo se determina de acuerdo con
la forma que contractualmente tengan definida para la liquidación.
Las operaciones de Derivados tienen un factor de ponderación del 2% cuando se liquidan en
cámaras de compensación autorizadas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público o, cuando
se liquidan en cámaras de compensación establecidas en el exterior, éstas sean reconocidas por
el Banco de México.
21 Dentro de la información presentada, no se consideran las operaciones garantizadas por la garantía financiera de segundas
pérdidas.
Garantías PersonalesPD media ponderada por
EAD antes mitigación
PD media ponderada por
EAD después mitigación
Instituciones Financieras 0.07% 0.07%
Empresas > 14 MM 2.13% 2.02%
Empresas < 14 MM 6.72% 6.49%
Garantías Reales - Método
Integral
LGD media ponderada
por EAD antes mitigación
LGD media ponderada
por EAD después
mitigación
Instituciones Financieras 45.03% 45.03%
Empresas > 14 MM 44.20% 44.20%
Empresas < 14 MM 41.02% 41.02%
Metodología Interna. Enfoque Básico y Avanzado Diciembre 2018
112
Banco Santander México
Informe Anual de Riesgos 2018
Cuando la Institución no puede realizar directamente operaciones por cuenta propia ante una
cámara de compensación y, actúa a través de un socio liquidador como cliente ante la cámara,
estas operaciones tienen una ponderación del 4% en caso de que la Institución no esté protegida
ante el incumplimiento del socio liquidador o del 2% cuando si se encuentre protegida.
Tabla 9G
Exposición a Riesgo de Contrapartida
9.5 Cálculo del requerimiento de Capital por Riesgo de Mercado Para el cálculo del requerimiento de capital por riesgo de mercado, se sigue la metodología establecida en la CUB, y se clasifican las operaciones de acuerdo con el tipo de riesgo de mercado en el que incurren (tipo de tasa de interés, tipo de cambio, inflación, salario mínimo, otros):
Operaciones con tasa de interés nominal.
Operaciones con tasa de interés real.
Operaciones indizadas al salario mínimo.
Operaciones indizadas al tipo de cambio.
Operaciones indizadas a la inflación.
Operaciones con acciones o referidas a un índice accionario.
Operaciones con mercancías.
millones de pesos Dic-18
Total 63,422
Del que: Derivados 60,304
Exposición en derivados. Efecto de Netting y Colaterales Dic-18
(A) Valor razonable positivo bruto de los contratos 163,371
(B) Add-on 93,418
(C) Efectos positivos como consecuencia de acuerdos de compensación 154,669
(D) Exposición crediticia actual después de la compensación 102,120
(D.1) Addon neto 37,367
(D.2) MtM neto 64,753
(E) Garantías recibidas 41,816
(F) Exposición crediticia en derivados 60,304
Exposición total a riesgo de contraparte
(Método estándar)
Exposición en derivados (Método Estándar)
113
Banco Santander México
Informe Anual de Riesgos 2018
En cada uno de estos casos las posiciones activas y pasivas se clasifican en la banda que corresponda a su plazo al vencimiento o a su duración y se multiplican por el coeficiente de cargo por riesgo de mercado, una vez hecho las compensaciones permitidas por la regulación:
Posición neta de cada banda.
Compensación al interior de las bandas.
Compensación entre bandas de la misma zona.
Compensación entre bandas de distintas zonas.
En específico, en las operaciones de opciones y títulos opcionales (warrants), se aplican las fórmulas establecidas en la regulación para calcular el requerimiento de capital por riesgo de mercado a través de la medición del impacto gamma (en función de la variabilidad del subyacente) y del impacto vega (en función de la volatilidad de la opción).
A partir de Septiembre 2016, Banco Santander (México) obtuvo la aprobación por la CNBV para el uso del Modelo Interno de “Estabilidad y Sensibilidad de Depósitos a la vista” para determinar estadísticamente la estabilidad en los depósitos vista recibidos en moneda nacional y la sensibilidad de las tasas pasivas de dichos depósitos con respecto a las tasas de mercado, esto en apego a lo establecido en el Anexo 1-A, Apartado 1, numeral 1.1, de la Circular Única de Bancos
9.6 Cálculo del requerimiento de Capital por Riesgo Operacional
Para el cálculo de Capital por Riesgo Operacional, Banco Santander (México) utiliza el Método
Estándar Alternativo aprobado durante 2016 de acuerdo a lo establecido en el Título Primero Bis
– Capítulo V Artículo 2 Bis 114 de la CUB en cumplimiento con los requisitos descritos en el
Anexo 1D de la misma regulación.
9.7 Capital regulatorio
La integración del capital neto se determina de acuerdo a lo establecido en el Capítulo II del Título
Primero Bis de la CUB. A continuación se presenta la integración correspondiente al mes de
diciembre:
Tabla 9H
Sep 18 Dic 18
Capital Básico 94,661 94,035
Acciones Ordinarias (incluyendo prima) 34,765 35,053
Resultados Ejercicios Anteriores 55,864 50,451
Otros elementos de Utilidad Integral 36,409 40,116
Crédito Mercantil 1,735- 1,735-
Otros Intangibles 5,571- 6,227-
Inversiones en empresas relacionadas 26,729- 25,403-
Inversiones en Cámaras de Compensación 241- 262-
Otros Ajustes Regulatorios 7,444- 7,768-
Intrumentos emitidos CET 1 9,344 9,809
Capital Complementario 24,448 27,419
Instrumentos emitidos 24,448 27,419
Reservas - -
Capital Neto 119,109 121,454
Activos Ponderados por Riesgo Totales (APRT) 743,422 762,644
Coeficiente de Capital Básico 12.73% 12.33%
Indice de Capital total (ICAP) 16.02% 15.93%
Capital Regulatorio
millones de pesos
Concepto
114
Banco Santander México
Informe Anual de Riesgos 2018
En la siguiente tabla puede observarse información cuantitativa correspondiente a la distribución de los requerimientos de capital por tipología de riesgo, así como la evolución de cada uno del trimestre anterior al actual:
Tabla 9I
Requerimiento de Capital por Riesgo de Mercado
Requerimiento de Capital por Riesgo de Crédito Requerimiento de Capital por Riesgo Operativo
10,930
14,280
Sep18 Dic18
44,764
42,690
Sep18 Dic18
3,779
4,042
Sep18 Dic18
Riesgo de Mercado
24%
Riesgo de Crédito
67%
Riesgo Operativo
9%
Dic 18 61,011
Dic 18