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“Dimos un paso histórico con la adquisición de nuestra nueva sede, que será el mejor edificio corporativo de la Argentina. Esta inversión demuestra nuestro compromiso con el país y con nuestra gran meta: la excelencia”.Ricardo Moreno, Director Ejecutivo.
29.285
Datos relevantes
Préstamos totales(Millones de pesos)
Depósitos Totales(Millones de pesos)
43.775 34.171
Resultado Neto(Millones de pesos)
Cobertura y Morosidad
27.51822.200
34.981
2011 2012 2013 2011 2012 2013
Morosidad Cobertura
0,7%
2011 2012 2013
279%316%
466%
0,5%0,4%
1.006
2.024
1.264
2011 2012 2013
Datos relevantes (En miles de pesos, excepto resultados por acción, resultados por ADS y porcentajes)
31-12-2013 31-12-2012 31-12-2011
Cuentas Patrimoniales
Total de activos 57.005.111 43.784.098 38.528.294
Préstamos netos 34.981.054 27.518.491 22.199.952
- Sector público 40.915 35.067 46.027
- Sector privado 34.940.139 27.483.424 22.153.925
Total de depósitos 43.774.774 34.171.042 29.284.916
Patrimonio neto 7.156.180 5.131.936 3.868.257
Cuentas de resultados
Resultado neto 2.024.244 1.263.679 1.005.577
Total acciones ordinarias promedio para el ejercicio (miles) 536.878 536.878 536.620
Total ADS para el ejercicio (miles) 178.959 178.959 178.873
Información adicional
Sucursales 245 244 240
Empleados 5.222 5.146 5.005
Tipo de cambio (peso - dólar) 6,5180 4,9173 4,3032
Participación de mercado (1) (2) (%)
Depósitos del sector privado 7,5% 7,5% 8,6%
Préstamos al sector privado ($) 6,6% 6,5% 6,7%
Información seleccionada
Resultado por acción (3) 3,77 2,35 1,87
Resultado por ADS 11,31 7,05 5,61
Dividendo en efectivo por acción (4) 0,05364 --,-- --.--
Dividendo en efectivo por ADS (4) 0,16093 --,-- --.--
Retorno sobre activo promedio (5) 4,02% 3,07% 2,97%
Retorno sobre patrimonio neto promedio (6) 32,95% 28,08% 26,41%
Ratios a nivel individual
Capitalización (7) 19,37% 16,25% 14,17%
Solvencia (8) 14,36% 13,28% 11,16%
Liquidez (9) 37,09% 36,95% 40,54%
Inmovilizado (10) 20,57% 14,87% 17,74%
Endeudamiento (11) 6,97x 7,53x 8,96x
Ratios a nivel consolidado
Capitalización (7) 19,82% 16,91% 15,21%
Solvencia (8) 13,93% 12,94% 11,01%
Liquidez (9) 37,34% 37,22% 40,86%
Inmovilizado (10) 20,76% 15,03% 17,83%
Endeudamiento (11) 7,18x 7,73x 9,09x
(1) Fuente: Banco Central de la República Argentina. Año 2011: última información de muestra. Año 2012: última información de muestra. Año 2013: última información de muestra.(2) BBVA Banco Francés S.A. respecto del total sistema financiero. (3) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Entidad calculó el resultado neto por acción sobre la base de 536.877.850 acciones ordinarias, de valor nominal $1. (4) De acuerdo con las Comunicaciones “A” 5072 y 5273, emitidas con fecha 6 de mayo de 2010 y 27 de enero de 2012, respectivamente, y sus complementarias de “Distribución de resulta-dos” del B.C.R.A., a los efectos del cálculo de los saldos de utilidades distribuibles deben efectuarse deducciones en forma extracontable de la sumatoria de los saldos registrados en la cuenta Resultados no asignados y en la reserva facultativa para futuras distribuciones de resultados, según lo dispuesto en el punto 2.1 de dicha norma. Asimismo, se debe contar con la autorización de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias a efectos de verificar la correcta aplicación del procedimiento descripto por la misma para la distribución de resultados. La suma a abonar por dicho concepto se ha determinado en $ 28,8 millones, cuyo pago se encuentra sujeto a previas autorizaciones regulatorias y contractuales.(5) Total de activos promedio, computando el promedio de saldos al inicio y fin de ejercicio. (6) Patrimonio neto promedio, computando el promedio de saldos al inicio y fin de ejercicio. (7) Capital total sobre activos ponderados por riesgos. (8) Total del patrimonio neto sobre el pasivo. (9) Suma de disponibilidades y títulos públicos y privados sobre depósitos. (10) Suma de bienes de uso, bienes diversos y bienes intangibles sobre patrimonio neto. (11) Total del pasivo sobre patrimonio neto.
Convocatoria a Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria
Carta del Presidente
Carta del Director Ejecutivo
Órganos de Dirección
Memoria del Ejercicio
14. Entorno macroeconómico 17. Capital accionario18. Grupo BBVA20. El equipo26. Plan de crecimiento + BBVA27. Ejes de la gestión 2013 a. Customer Centric y Calidad b. Modelo de Gestión y Relación c. Evolución Productos d. Tecnología y Operaciones e. Evolución del negocio por área42. Gestión del riesgo49. Áreas de control52. Informe de gestión55. Política de distribución de utilidades56. Empresas vinculadas
Relaciones con la comunidad
Sistema de Gobierno Corporativo
78 Anexo - Informe sobre el grado de cumplimiento del Código de Gobierno Societario
Estados contables
Red de sucursales y oficinas
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4
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Índice
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Informe Anual 2013 |
Convocatoria a Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria
BBVA BANCO FRANCÉS S. A.
Convócase a los señores accionistas de BBVA
Banco Francés S.A., a Asamblea General Ordinaria
y Extraordinaria, a celebrarse el día 10 de abril
de 2014, a las 16 horas, en primera convocatoria
y para el mismo día a las 17 horas, en segunda
convocatoria, para el caso de no obtenerse
quórum en la primera convocatoria. En caso de
no reunirse el quórum necesario para sesionar
como Asamblea Extraordinaria para tratar los
puntos 2, 3, 4, y 12 del Orden del Día, la misma
será convocada en segunda convocatoria con
posterioridad. La asamblea tendrá lugar en
Av. Rivadavia 409, piso segundo, Ciudad Autóno-
ma de Buenos Aires, la cual no constituye su
Sede Social, para tratar el siguiente:
Orden del Día
1) Designación de dos accionistas para confeccio-
nar y firmar el acta de la asamblea, juntamente
con el Presidente de la Asamblea.
2) Consideración de la Memoria, Informe Anual de
Responsabilidad Corporativa, Estados Conta-
bles, Información Complementaria y demás
Información Contable, Informe de la Comisión
Fiscalizadora e Informe del Auditor, correspon-
dientes al Ejercicio Social N° 139, finalizado el 31
de diciembre de 2013.
3) Consideración de la gestión del Directorio, Ge-
rente General y de la Comisión Fiscalizadora.
4) Consideración de los resultados del Ejercicio
Social N° 139, finalizado el 31 de diciembre
de 2013. Tratamiento de los Resultados no
Asignados al 31 de diciembre de 2013 por la
suma de $ 2.024.244.063,47. Se proponen
destinar: a) $ 404.848.812,69 a Reserva Legal;
(b) $ 28.800.000 a la distribución de dividen-
dos en efectivo sujeto a la autorización del
Banco Central de la República Argentina; y c)
$ 1.590.595.250,78 a la reserva facultativa para
futura distribución de resultados, conforme
a la Comunicación “A” 5273, sujeto a la auto-
rizaciones del Banco Central de la República
Argentina.
5) Consideración de la remuneración del Direc-
torio correspondiente al Ejercicio Social N° 139,
finalizado el 31 de Diciembre de 2013.
6) Consideración de la remuneración de la Comi-
sión Fiscalizadora correspondiente al Ejercicio
Social Nº 139, finalizado el 31 de diciembre de
2013.
7) Determinación del número de integrantes del
Directorio y elección de los directores que co-
rrespondiere en consecuencia, por un período
de tres ejercicios.
8) Elección de tres síndicos titulares y tres síndicos
suplentes para integrar la Comisión Fiscalizado-
ra durante el ejercicio en curso.
9) Remuneración del contador dictaminante de
los estados contables correspondientes al Ejer-
cicio Social N° 139, finalizado el 31 de diciembre
de 2013.
10) Designación del contador dictaminante
para los estados contables correspondientes
al ejercicio en curso.
11) Asignación de presupuesto al Comité de Audi-
toría Ley de Mercado de Capitales Nro. 26.831
para recabar asesoramiento profesional.
12) Consideración de la reforma de los artículos, 1
y 3 del Estatuto Social, de acuerdo a la Ley de
Mercado de Capitales Nro.26.831 y su regla-
mentación.
Notas:
(a) Depósito de constancias y certificados: Para
concurrir a la Asamblea (artículo 238 de la Ley
de Sociedades Comerciales), los accionistas
deberán depositar el certificado extendido por
Caja de Valores S.A. que acredite su condición de
tal. El depósito deberá efectuarse en la Oficina
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Informe Anual 2013 |
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Informe Anual 2013 |
de Títulos – Custodia, sita en Venezuela 538, PB,
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, de lunes a
viernes, en el horario 10 a 15 horas, hasta el 4 de
abril de 2014 inclusive. La Sociedad les entregará
el comprobante que servirá para la admisión a la
Asamblea. Se ruega a los señores apoderados de
accionistas que deseen concurrir a la Asamblea,
presentarse en Av. Rivadavia 409, 2° piso,
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, provistos de
la documentación pertinente, con una hora de
antelación al inicio de la Asamblea, a los efectos
de su debida acreditación.
Para la consideración de los puntos 2, 3, 4, y 12
del Orden del Día, la Asamblea tendrá carácter
de Extraordinaria.
La documentación que considerará la Asamblea
se halla a disposición de los señores accionistas:
(i) en la Oficina de Títulos - Custodia,
sito en Venezuela 538, PB, Ciudad Autónoma
de Buenos Aires; y
(ii) a través del Área de Relaciones Con Inversores:
At. Cecilia Acuña [email protected]
El señor Jorge Carlos Bledel, Presidente de BBVA
Banco Francés S.A., ha sido designado en tal carác-
ter por la Asamblea General Ordinaria y Extraordi-
naria de accionistas de fecha 26 de marzo de 2012
y reunión del Directorio de la misma fecha.
Jorge Carlos Bledel - Presidente
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Informe Anual 2013 |
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Informe Anual 2013 |
A los señores accionistas:
Durante el año 2013, la economía mundial ha mostrado
un crecimiento similar al año anterior, en torno al 3%,
continuando con un mayor impulso en países emergentes
que en desarrollados. En cuanto al contexto financiero,
el año mostró una evolución positiva respecto a 2012.
En el plano local, el sistema financiero continuó creciendo
en actividad, a la par que mantuvo buenos indicadores de
liquidez y solvencia. En este contexto, BBVA Francés alcanzó
un rendimiento sobre los recursos propios del 32,95%,
y del 4,02% sobre activos.
Al cierre del ejercicio, el Banco alcanzó un resultado neto
de $ 2.024,2 millones, impulsado principalmente tanto
por los ingresos provenientes de la intermediación con
el sector privado como por el incremento en la línea otras
operaciones financieras. Este resultado pone de relieve que
BBVA Francés tiene un modelo de negocio bien equilibrado,
con capacidad de generación de ingresos recurrentes
y potencial de crecimiento futuro.
Estos logros son el resultado del compromiso y
profesionalismo de todos los que conforman el Banco.
Las personas son el elemento más importante porque
determinan cómo hacemos nuestro negocio.
En BBVA Francés tenemos como objetivo convertirnos en el
primer banco digital del país, con los más altos estándares de
satisfacción de nuestros clientes. Para ello estamos reforzando
nuestro modelo de gestión diferenciada y segmentada,
mediante el uso intensivo e inteligente de la tecnología como
una de sus principales palancas.
La ambición de crecimiento y la vocación de superación
continua nos permiten alcanzar nuestros objetivos
distinguiéndonos en el mercado, donde somos referentes.
Es por ello que quiero agradecer y felicitar a los más de 5.000
empleados que hacen que esto sea posible y no tengo dudas
de que seguiremos contando con su fuerte compromiso.
Para concluir, en nombre del Directorio, quiero dedicar un
cálido agradecimiento a nuestros accionistas y clientes,
quienes día a día nos eligen, brindándonos toda su confianza
y apoyo para seguir trabajando con el máximo esfuerzo.
Atentamente,
Carta del Presidente
Buenos Aires, febrero de 2014
Por el Directorio
Jorge Bledel
Presidente
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Informe Anual 2013 |
“La ambición de crecimiento y la vocación de superación continua nos permiten alcanzar nuestros objetivos distinguiéndonos en el mercado, donde somos referentes”.
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Informe Anual 2013 |
Carta del Director Ejecutivo
A los señores accionistas:
En el año 2013, los mercados financieros han tenido un mejor
comportamiento que en 2012. En Europa han disminuido consi-
derablemente las tensiones financieras sistémicas observadas en
años anteriores y el euro ha salido fortalecido tras las reformas
adoptadas y el compromiso de avanzar hacia una auténtica
unión bancaria. Asimismo, la economía en su conjunto ha ido
mejorando paulatinamente, no sólo en los países centrales sino
también en los periféricos.
Si bien en el segundo semestre los mercados se vieron afectados
por la posibilidad de que la Reserva Federal finalizara su política
de expansión monetaria, no debemos olvidar que detrás
de esta decisión está el buen desempeño macroeconómico de
Estados Unidos.
En Latinoamérica, el crecimiento continuó en torno a 2,5%, con
un crecimiento estimado de 1,2% en México y de 2,6% en Brasil,
las dos principales economías de la región.
En este contexto, la economía argentina se recuperó en 2013 del
bajo crecimiento del año anterior, a la vez que revirtió la tenden-
cia al deterioro de la tasa de desempleo observada en 2012.
Con respecto al sistema financiero, se registraron crecimientos
de 34% en los préstamos privados en pesos y de 29% en los
depósitos en la misma moneda, en un entorno con buenos
indicadores de solvencia y riesgo.
Para BBVA Francés 2013 ha sido, una vez más, un año de
grandes éxitos.
Los ingresos se han incrementado 38%, producto de la
implementación de la estrategia planteada en nuestro plan
de crecimiento. Al mismo tiempo, la evolución del negocio de
intermediación de préstamos en pesos nos ha permitido ganar
cuota de mercado, a la par que continuamos mostrando los
mejores indicadores de calidad crediticia.
Por el lado de los gastos, se ha mantenido un estricto control
pero sin relegar las inversiones necesarias para seguir dando
el mejor servicio a nuestros clientes.
Como resultado de esta combinación, el margen operativo
del Banco se situó en $ 2.906 millones, lo que significa un
incremento de 42% respecto al año anterior.
En el negocio de particulares, se continuó avanzando en el
modelo de gestión y atención diferencial y en el camino de
ofrecer más y mejores beneficios a nuestros clientes. Las
importantes alianzas estratégicas nos han permitido obtener
una mayor rentabilización de nuestros productos y, al mismo
tiempo, incrementar 31 puntos básicos nuestra cuota de activos
en el segmento.
Banca de Empresas mejoró su posicionamiento de mercado
a través de su modelo de relación basado en dos pilares
fundamentales: cercanía al cliente y asesoramiento
especializado,. Con foco en el grado de vinculación del cliente,
la permanente superación de los niveles de calidad de servicio
y una adecuada gestión del precio, obtuvo un crecimiento
de los volúmenes de intermediación de 30%, mientras que
el índice de cartera irregular se situó en 0,47%, el más bajo
del mercado.
En el marco de las líneas de créditos para la inversión
productiva, la labor de los equipos ha sido excelente,
permitiéndonos cumplir con los requerimientos del regulador
en tiempo y forma.
En Banca Corporativa, mantuvimos el liderazgo en términos de
cuota de mercado y seguimos fortaleciendo la relación a largo
plazo con nuestros clientes mediante la oferta de productos de
valor añadido. En este contexto, y al igual que en 2012, hemos
sido referentes en la emisión de Obligaciones Negociables.
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Informe Anual 2013 |
En 2013 mantuvimos nuestro firme compromiso con las
personas, y así lo han reconocido nuestros clientes y nuestros
empleados: hemos liderado todos los rankings de calidad y
satisfacción del cliente y hemos aumentado significativamente
los indicadores de reputación.
Quisiera destacar también que, en el mes de julio, hemos dado
un paso histórico con la adquisición de nuestra nueva sede,
la que será, sin ninguna duda, el mejor edificio corporativo
de la Argentina. Esta inversión demuestra nuestro compromiso
con el país y con nuestra gran meta: la excelencia.
Para terminar, quiero agradecer muy especialmente a todos
los empleados del Banco por el esfuerzo y la dedicación con
los que llevan a cabo sus tareas día a día, y los invito a que
sigan trabajando con la misma profesionalidad y el mismo
entusiasmo.
A ustedes, los accionistas de BBVA Francés, quiero agradecerles
una vez más por el apoyo y la confianza que depositan en todos
nosotros. Les aseguro que seguiremos trabajando cada día para
seguir construyendo el mejor banco de la Argentina.
Atentamente,
Buenos Aires, febrero de 2014
Ricardo Moreno
Director Ejecutivo
“Mantuvimos nuestro firme compromiso con las personas: hemos liderado todos los rankings de calidad y satisfacción del cliente y hemos aumentado significativamente los indicadores de reputación”.
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Informe Anual 2013 |
Presidente
Jorge Carlos Bledel (1)
Vicepresidente
José Manuel Tamayo Pérez (2)
Directores
Marcelo Gustavo Canestri (3)
Mario Luis Vicens (4)
Oscar Miguel Castro (5)
Luis Bernardo Daniel Juango Fitero (6)
Director suplente
Martín Ezequiel Zarich (7)
Vencimientos de los mandatos
(1, 4, 5 y 7) 31-12-2014
(2, 3 y 6) 31-12-2013
Comisión fiscalizadora
Síndicos titulares
Dr. Mario Rafael Biscardi
Dr. Alejandro Mosquera
Dr. Marcelino Agustín Cornejo
Síndicos suplentes
Dra. Julieta Paula Pariso
Dr. Agustín Isola
Dr. Daniel Oscar Celentano
Vencimiento de los mandatos
31-12-2013
Contador dictaminante designado
Estudio Deloitte & Co. S.A.
en la persona de uno de sus
socios, la Cdora. Roxana Fiasche.
Órganos de Dirección
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Informe Anual 2013 |
Áreas y responsablesal 31 de diciembre de 2013
Director Ejecutivo
Ricardo Enrique Moreno *
Dirección de Auditoría
Esther Dafauce **
Dirección de Área Financiera y Planeamiento
Ignacio Sanz y Arcelus *
Dirección de Banca Empresas
Jorge Allen *
Dirección de Banca Minorista
Jorge Luna *
Dirección de Desarrollo Corporativo y Transformación
Adriana Melero *
Dirección de Innovación y Desarrollo
Martín Zarich *
Dirección de Corporate & Investment Banking
Juan Alberto Estrada *
Dirección de Recursos Humanos y Servicios
Gabriel Milstein *
Dirección de Relaciones Institucionales
Gonzalo Verdomar Weiss **
Dirección de Riesgos
Juan Eugenio Rogero González *
Dirección de Servicios de Estudios Económicos
Gloria Sorensen **
Dirección de Tecnología y Operaciones
Gustavo Fernández *
Dirección de Servicios Jurídicos
Adrián Bressani **
Dirección de Cumplimiento Normativo
Walter Vallini **
* Miembros del Comité de Dirección (vigente al 31 de diciembre de 2013)
** Miembros del Comité Ejecutivo (vigente al 31 de diciembre de 2013)
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Informe Anual 2013 |
Situación internacional
La economía mundial ha cerrado el año 2013
con un crecimiento de 3%, unas décimas menos
que en 2012. Esta desaceleración fue provocada
por la debilidad que registraron, en la mayor par-
te del año, las geografías desarrolladas, especial-
mente Europa, ya que el avance de las emergen-
tes continuó siendo relativamente elevado. Sin
embargo, a mediados del ejercicio la tendencia
comenzó a cambiar cuando el tono global me-
joró sensiblemente, sobre todo después de que
Europa empezara a mostrar cierto dinamismo
y a salir de la recesión.
El año 2013 se caracterizó, además, por un mejor
comportamiento de los mercados financieros.
Europa no fue fuente de tensiones financieras
sistémicas, lo que supuso una señal de confianza
en el euro, que salió fortalecido tras las reformas
adoptadas y el compromiso adquirido de
avanzar hacia una unión bancaria en la zona. En
cambio, en Estados Unidos se observaron ciertas
dificultades para alcanzar acuerdos de largo
plazo que encauzaran el déficit fiscal, ocasionan-
do el llamado “fiscal cliff” a inicios de año (que
se saldó con una subida de impuestos y una
reducción generalizada del gasto público) y el
cierre temporal del Gobierno los primeros días
de octubre. Por su parte, los mercados mundiales
(especialmente los de los activos en países emer-
gentes) sí se vieron afectados por el anuncio, por
parte de la Reserva Federal (Fed), de que estaba
considerando poner punto final a su política de
expansión monetaria, proceso conocido como
“tapering”. Como resultado, las condiciones
financieras globales son ahora menos laxas y los
países emergentes se han visto afectados por
reducciones en los precios de sus activos, salidas
de capital y depreciaciones de sus monedas.
La recesión en la que Europa entró en 2012 (la
variación interanual del Producto Bruto Interno,
PBI, fue de -0,6%) se extendió a gran parte
de 2013, de forma que en el conjunto de este
ejercicio la economía europea retrocedió cerca
de medio punto porcentual. Sin embargo, el
tono mejoró paulatinamente a medida que
transcurrió el año. Un rasgo positivo de la recu-
peración europea es que no sólo se ha limitado
a los países centrales, sino que los periféricos
también han visto mejorar su actividad, y algu-
nos de ellos incluso han salido de la recesión.
Dos factores están detrás de esta mejora: uno
es que el drenaje provocado por el proceso
de consolidación fiscal ha sido menor, tras la
relajación de los objetivos fiscales; y el otro se
refiere a que las tensiones financieras se han
mantenido muy controladas.
También hay que destacar que parte de la me-
jora en la confianza sobre el euro ha procedido
de los esfuerzos por incrementar la gobernanza
en Europa, en particular, de los intentos por crear
una auténtica unión bancaria en la que las auto-
ridades europeas han estado trabajando durante
2013 y cuyo establecimiento, en diversas etapas,
se hará efectivo en los próximos años. En todo
caso, la situación todavía es frágil, lo que junto a
la existencia de una inflación muy baja y de una
marcada fragmentación financiera han hecho
que el Banco Central Europeo (BCE) haya bajado
las tasas de interés hasta mínimos históricos y
se haya declarado abierto a considerar nuevas
medidas de provisión de liquidez al sistema finan-
ciero a largo plazo en caso de ser necesario.
Entorno macroeconómico
El año 2013 se caracterizó por un mejor comportamiento de los mercados financieros. Aunque en Estados Unidos hubo dificultades para alcanzar acuerdos de largo plazo que encauzaran el déficit fiscal, Europa no fue fuente de tensiones financieras sistémicas.
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Informe Anual 2013 |
En 2013 la actividad económica argentina, medida por el PBI, se recuperó del bajo crecimiento registrado el año anterior.
En Latinoamérica el crecimiento ha seguido en torno al 2,5%, compensándose la desaceleración de la economía mexicana con la recuperación parcial de Brasil.
La actividad en Estados Unidos ha ido también
ganando dinamismo a medida que transcurrió
2013, aunque las reducidas cifras de comien-
zos de año han llevado a que el PBI se haya
desacelerado, en términos interanuales, hasta
algo por debajo de 2%, desde el 2,8% de 2012.
Pese a ello la tendencia es positiva, con un
consumo y una inversión en vivienda muy
sólidos y un mercado de trabajo que conserva
un crecimiento moderado en empleo y una
disminución de la tasa de desempleo. Sin em-
bargo, el desempeño económico no ha estado
exento de incertidumbre, en particular por
las perspectivas sobre la rapidez con que las
autoridades iban a limitar el grado expansivo
de las políticas fiscal y monetaria. En política
fiscal, las negociaciones para conseguir un
plan completo que aborde la consolidación
fiscal con una perspectiva de largo plazo se
han extendido durante todo el ejercicio, lo que
elevó la incertidumbre y provocó un cierre
parcial del Gobierno a principios de octubre,
que tuvo finalmente un impacto limitado sobre
la actividad. En política monetaria, el llamado
“tapering” fue acompañado de un repunte en
las tasas de interés de mercado en Estados
Unidos, lo que frenó parcialmente el dinamis-
mo de la inversión en vivienda. Todo ello a
pesar de que la Fed hizo mucho hincapié en
que este proceso sólo se produciría si la eco-
nomía continuaba por una senda de crecimien-
to sostenido. Finalmente, el inicio del mismo
ha quedado pospuesto hasta enero de 2014,
siendo especialmente cuidadosa la autoridad
monetaria americana en enfatizar su intención
de mantener las tasas de interés bien ancladas
en niveles bajos hasta estar segura de la soste-
nibilidad y fortaleza de la mejora en marcha.
En las economías emergentes, el año 2013
evolucionó de una forma similar a lo ocurrido
en 2012, con algunas excepciones puntuales. En
su conjunto, en Latinoamérica el crecimiento
ha seguido en torno al 2,5%, compensándose la
desaceleración de la economía mexicana con
la recuperación parcial de Brasil. Por su parte, el
conjunto de la región Asia/Pacífico ha vuelto a
registrar un crecimiento de unas décimas por
encima del 5% (o en torno al 3,5% si se excluye
a China). Los buenos datos de crecimiento, no
obstante, no pueden ocultar que los merca-
dos emergentes se han visto afectados por la
volatilidad derivada del anuncio de una posible
menor expansión monetaria de Estados Unidos,
lo que provocó reducciones en los precios de
sus activos, depreciaciones de sus monedas y
salidas de capital, tanto más intensas en función
de las debilidades estructurales de las econo-
mías y de sus necesidades de financiación en
moneda extranjera a corto plazo. Parte de esas
salidas de capital se revirtieron una vez la Fed
transmitió más información sobre sus planes.
Panorama local
En 2013 la actividad económica, medida por el
PBI, se recuperó del bajo crecimiento registrado
el año anterior. Así, tras crecer sólo 1,9% en 2012,
el PBI registró un crecimiento interanual de
5,5% en el tercer trimestre de 2013, acumulando
un aumento de 4,5% en los primeros 9 meses
del año, en relación con igual período del año
anterior. Los principales impulsores de este creci-
miento, en términos reales, fueron: el consumo
privado, que acumula un crecimiento de 6,1% en
los primeros tres trimestres de 2013, la inversión
y el consumo público, que registraron crecimien-
tos de 5,6% y 6,1%, respectivamente, en el mismo
período. Las cantidades exportadas, en tanto,
crecieron 2,3%. La suba del PBI fue parcialmente
compensada por el aumento de las importacio-
nes, que crecieron 7,8% en los primeros nueve
meses de 2013.
En el mercado laboral no se observaron cambios
significativos, manteniéndose la tasa promedio
de desempleo a septiembre de 2013 en 7,3%,
igual a la del mismo período del año anterior,
pero revirtiendo la tendencia al deterioro
exhibida en 2012 (7,6% vs. 6,8%). Los salarios
acumularon a noviembre 2013 un aumento de
24,0% respecto a diciembre de 2012 para los
trabajadores privados registrados y de 24,4% en
el Índice General. En este escenario, los salarios
de los trabajadores públicos acumularon un
incremento de 24,2%, mientras que para los
trabajadores del sector informal el aumento se
estima en 26,0%.
La inflación, medida por el Índice de Precios al
Consumidor (IPC) de la Ciudad Autónoma de
Buenos Aires y Gran Buenos Aires, acumuló
10,9% al 31 de diciembre de 2013, mostrando
una aceleración marginal respecto del año
anterior. El rubro Educación lideró los aumentos
interanuales, registrando 16,6%, contra 11,3% en
2012, seguido por Esparcimiento, con 15,6%, y
Salud, 14,7%. A partir de enero de 2014, el INDEC
16
Informe Anual 2013 |
comenzará con la difusión del IPC-UN, el cual
tendrá cobertura nacional y carácter urbano.
La política fiscal se mantuvo en terreno expan-
sivo y en los primeros once meses del año se
registró un déficit fiscal primario de $ 2.758
millones, mientras que en igual período del
año anterior se había registrado un superávit
de $ 6.672 millones. Esto fue el resultado de un
incremento del gasto público de 33,7% en el
período, por encima del 31,4% que crecieron los
ingresos totales.
Entre los gastos, se destacan los incrementos
de 47,7% en gasto de capital, 43,7% en gastos
corrientes y 33,3% en las prestaciones a la segu-
ridad social. Creciendo por debajo del promedio,
las transferencias al sector privado (29,3%), las
remuneraciones (28%) y las transferencias a
provincias y otras al sector público.
Los ingresos, en tanto, fueron sostenidos por
las rentas del Banco Central de la República
Argentina (BCRA) y la ANSES y otros ingresos no
tributarios que computaron, en conjunto, 88%
entre enero y noviembre de 2013. La recaudación
tributaria total creció 26,3% en el año, impulsada
por el Impuesto a las Ganancias (32,6%), IVA
(30,7%) y Seguridad Social (30,9%). Las retencio-
nes a las exportaciones sufrieron por el retroceso
de las exportaciones de combustibles y cayeron
10%, mientras que los derechos de importación
subieron 41,8% por la recuperación de esta
variable en 2013. Si consideramos el pago de
intereses, el Gobierno Nacional registró un déficit
operativo de $ 380.853 millones (enero-noviembre
de 2013), 73,3% superior al déficit registrado en
el mismo período de 2012.
En 2013 la balanza comercial acumuló un
superávit de USD 9.024 millones, lo que implica
una caída de 27,3% respecto al registro del
ejercicio anterior. Las exportaciones, que sumaron
USD 83.026 millones, superaron en 2,6% a las
del año anterior, resultado de un aumento de
3% en las cantidades y una variación negativa de
1% en los precios. Las ventas al mundo se vieron
afectadas por la menor velocidad en las
liquidaciones de la cosecha, sumada a la caída
de la demanda en Brasil en los últimos meses.
Las importaciones crecieron 8% en 2013 y
llegaron a los USD 74.002 millones; el aumento
obedeció a 5% más en las cantidades y un incre-
mento de 3% en los precios. Las compras
al exterior registraron importantes aumentos en
las cantidades del rubro energía y en automóviles.
El BCRA, manteniendo su política de flotación
administrada, permitió una aceleración de la
tasa de devaluación mensual promedio del peso
durante la segunda parte del año, que alcanzó
2,9%, versus 1,5% de devaluación promedio
mensual en el primer semestre y 1,1% en 2012.
Así, el tipo de cambio llegó a 6,52 $/USD a fin de
2013 (aumentando 33% durante el año), con un
promedio en diciembre de 6,32 $/USD, 29% más
que el promedio de diciembre de 2012.
Las reservas internacionales al 31 de diciembre
de 2013 alcanzaron los USD 30.599 millones,
determinando una caída neta de USD 12.691
millones respecto al saldo de fin de 2012. En
vista de la salida de divisas por la línea de
turismo, se elevó a 35% el cargo a cuenta del
impuesto a las ganancias por consumo con
tarjetas de crédito en el exterior, compra de
pasajes y paquetes turísticos al extranjero.
Política monetaria
La política monetaria mantuvo un sesgo menos
expansivo en 2013, con un crecimiento de la
base monetaria de $ 68.309 millones, lo que
implica un aumento de 23% respecto al año
nterior (vs. el 39% que había aumentado en
2012). La principal fuente de expansión fue la
financiación del sector público por $ 94.082
millones (98% más que los $ 47.495 millones
de 2012), mientras que en sentido contractivo
operó en el mercado de cambios, donde el
BCRA vendió USD 5.310 millones, absorbiendo
$ 32.331 millones.
En tanto, el agregado monetario M2 total creció
26% en la variación interanual, frente a un
aumento de 39% ocurrido en diciembre de 2012
y con un crecimiento del M2 privado de 37%.
La tasa de interés Badlar de bancos privados,
que había finalizado en 15,4% promedio en
diciembre de 2012, comenzó un leve descenso
hasta marzo de 2013 que llegó al promedio
mensual de 14,8%, para luego ubicarse en un
sendero alcista hasta alcanzar un promedio de
20,2% en diciembre de 2013.
Los depósitos en pesos del sector privado
crecieron 29,3% en 2013, en tanto que los nomi-
nados en dólares cayeron 13%. Por su parte, los
En 2013, tanto los préstamos al sector privado como los depósitos en pesos, se incrementaron33,7% y 29,3%,respectivamente.
17
Informe Anual 2013 |
depósitos totales del sector público subieron
26,5% en el mismo período.
En concordancia con la menor actividad econó-
mica, los préstamos al sector privado en pesos
se incrementaron 33,7%, mostrando una desace-
leración respecto al crecimiento alcanzado en
2012 (42%). Los préstamos en moneda extran-
jera cayeron 34%, mientras que el año anterior
habían caído 42%.
El BCRA continuó haciendo uso de la facultad de
orientar el crédito, según lo detallado en la nueva
Carta Orgánica, estableciendo nuevas líneas para
la inversión productiva. Las mismas determinan
que las entidades financieras más grandes del
sistema y aquéllas que son agentes financieros
del Estado deben destinar un mínimo del 5%
de sus depósitos en pesos del sector privado
para financiar la compra de bienes de capital o
la construcción de instalaciones productivas. En
diciembre de 2013 se renueva el cupo para el
primer semestre de 2014, también con tasa re-
gulada, siendo para este tramo de 17,5%. En este
entorno, el crédito a empresas en pesos creció
32,8% al 31 de diciembre de 2013, mientras que
los préstamos a individuos (personales, hipoteca-
rios, tarjetas y prendarios) lo hicieron 34,4%.
El capital accionario de BBVA Francés está
compuesto por 536.877.850 acciones ordinarias
al 31 de diciembre de 2013, de las cuales 75,93%
pertenecía al Grupo BBVA. Los principales
tenedores del resto del capital son la
Administración Nacional de la Seguridad Social,
fondos de inversiones nacionales y extranjeros
e inversores minoritarios.
Las acciones de la Entidad cotizan en la Bolsa
de Comercio de Buenos Aires desde 1888, en
la Bolsa de Nueva York (bajo la forma de ADS’s)
desde 1993 y, a partir de diciembre de 1999,
también en la Bolsa de Madrid.
Capital accionario
Capital accionario al 31 de diciembre de 2013
BBVA
Bolsa de Madrid
New York Stock Exchange
Bolsa de Comercio de Buenos Aires
0,16%
15,05%
75,93%
8,86%
18
Informe Anual 2013 |
BBVA, el accionista mayoritario de la Entidad,
cuenta con una sólida posición de liderazgo
en el mercado español, es la mayor institución
financiera de México y tiene franquicias líderes
en América del Sur y en la región “Sunbelt” de
Estados Unidos. Además, tiene una presencia
relevante en las bancas de Turquía y China (a
través de inversiones estratégicas en Garanti
Bank y CITIC), operando con una amplia red
de oficinas en todo el mundo.
Su estructura internacional está compuesta por
113.293 empleados distribuidos en 30 países,
que atienden a más de 50 millones de clientes.
La visión del Grupo se define como “trabajar
por un futuro mejor para las personas”,
mientras que el objetivo general es establecer
relaciones duraderas con los clientes, teniendo
como principios:
Grupo BBVA
BBVA es un grupo financiero global con un modelo de negocio minorista centrado en el cliente, que desde 1857 ofrece en todo el mundo una gama completa de productos y servicios financieros y no financieros.
El modelo de hacer banca del Grupo BBVA
se apoya en cuatro pilares: portfolio, negocio,
gestión y gobierno.
En primer lugar, un modelo de portfolio que
se caracteriza, por un lado, por una diver-
sificación muy equilibrada en términos de
geografías, negocios y clientes, y por otro, por
franquicias líderes en todos los mercados en
los que tiene presencia.
En segundo lugar, un modelo de negocio
centrado en el cliente, no sólo en el mundo
retail sino también en el mayorista, basado en
• El cliente como centro del negocio.
• La creación de la retribución para el accionista a través de la actividad empresarial.
• El trabajo en equipo como clave para generar valor.
• Un estilo de dirección que genera entusiasmo.
• La conducta ética y la integridad personal y profesional como forma de entender y de dirigir los negocios.
• La innovación como motor de progreso.
• La responsabilidad social corporativa como parte intrínseca del desarrollo.
Modelo de portafolio
Modelo de negocio
Modelo de gestión
Modelo de gobierno
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Informe Anual 2013 |
EMERGENTES
Peso
Var. Inter. Acum.
60%
+16.1%
Impulsado por los mercados emergentes
Nota: No incluye Holding. Variación interanual acumulada en € constantes
DESARROLLADOS
Peso
Var. Inter. Acum.
40%
-7,0%
Asia 1%
Turquía 4%
América del Sur 26%
México 29%
EEUU 10%
Resto de Europa 3%
España 27%
relaciones largas y duraderas con casi 50 millones
de clientes. Cuenta, además, con una red de
distribución muy eficiente, clave en los bancos
de carácter retail. Por último, plantea un modelo
que apuesta por la tecnología de manera decidi-
da desde hace varios años. Su tamaño y escala
le permiten acometer importantes inversiones
en proyectos globales, especialmente en el
ámbito de la transformación y la innovación.
El tercer pilar es un modelo de gestión que
se basa en la toma de decisiones bajo dos
principios directores: la prudencia y la anticipa-
ción. La prudencia se materializa en lo referente
a la gestión de riesgos estructurales, riesgo
de crédito, gestión de capital y operaciones
corporativas. La anticipación, por su parte, se
refiere a la capacidad para tomar decisiones
que prevean cambios relevantes en el entorno,
la competencia y los clientes, con repercusión
en el mediano plazo.
Por último, un modelo de gobierno inspirado
en la integridad, la prudencia y la transparencia,
con el objetivo principal de generar valor para
los accionistas. Esto se traduce en estándares
de conducta internos, cumplimiento normativo
y sistemas de gobierno corporativo. Para BBVA,
poner los principios en el primer lugar de la
gestión de gobierno del Grupo es per se una
fuente de diferenciación.
La combinación crea ventaja competitiva
La combinación de estos cuatro pilares hace
genuino el modelo de hacer banca de BBVA,
y genera dos fuentes de ventaja competitiva:
recurrencia y fortaleza estructural.
Recurrencia: BBVA sigue demostrando cada
año su capacidad de generación de resultados
recurrentes y sostenibles.
Fortaleza estructural: El Grupo posee un
balance sano, equilibrado, bien capitalizado,
con riesgos conocidos y acotados y con una
adecuada estructura de financiación.
Este modelo le ha permitido registrar una
performance diferencial durante la crisis y
contar con un excelente punto de partida para
afrontar con éxito los retos en el futuro.
La información del estado de situación
patrimonial de BBVA se encuentra disponible
en su página de Internet:
www.accionistaseinversores.bbva.com
Desglose del Margen Bruto12M13 en porcentaje
El modelo de hacer banca de BBVA se apoya en cuatro pilares: portfolio, negocio, gestión y gobierno. Su combinación hace genuino el modelo y genera dos fuentes de ventaja competitiva: recurrencia y fortaleza estructural.
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Informe Anual 2013 |
BBVA Francés reconoce en las personas el factor
diferencial en la generación de valor y trabaja
para brindarles un futuro mejor. Además, se
compromete con el desarrollo de la comunidad
de la cual forma parte a través de iniciativas con
foco en la educación, el cuidado del medioam-
biente y la promoción del espíritu emprendedor.
Trabaja intensamente para construir una
propuesta de valor que promueva entre sus
colaboradores el desarrollo, el bienestar y la
generación de espacios para compartir expe-
riencias que los enriquezcan. Por todo esto,
cada integrante del equipo elige día a día formar
parte de la Entidad.
Comunicación y cultura
“Yo Elijo BBVA” es, desde el año pasado, la
campaña que permite destacar lo valioso de
la marca BBVA Francés para las personas que
forman parte de la empresa. Se llevó a cabo una
serie de iniciativas y acciones para fomentar
el espíritu motivador y de pertenencia del
equipo. En 2013, tras presentarse en los premios
otorgados por la revista Imagen, el equipo de
Comunicación y Cultura ganó el premio EIKON
de Oro en la categoría Comunicación Interna.
Este reconocimiento llenó de orgullo a toda la
organización, debido a que la campaña cuenta
con los empleados como los protagonistas
centrales que eligen trabajar en BBVA Francés.
Por otra parte, este año se continuó reforzando
el cambio cultural en la organización, acercando
los temas estratégicos del negocio a todos los
colaboradores y fortaleciendo el orgullo de
pertenencia de los mismos. Una de las principales
acciones fue, y sigue siendo, el plan de reuniones
que ha desarrollado desde 2010, el cual consiste
en una ambiciosa gira de los directores de la
Entidad por todo el país. El Presidente Ejecutivo,
junto a los integrantes del Comité de Dirección,
llevan a cabo una intensa agenda donde visitan
las principales sucursales de cada ciudad, al-
muerzan con los gerentes y clientes destacados
y luego se reúnen y comparten experiencias
con todos los integrantes del territorio visitado.
En 2013 se visitaron los siguientes territorios:
Buenos Aires, Capital, Micro-Macro, Córdoba,
Metro-Sur, NOA y Patagonia.
Otro de los grandes hitos fue la migración al
entorno Google de todos los empleados, con
el objetivo de aumentar la productividad e
impulsar la innovación. Se firmó un acuerdo
a nivel mundial para la adopción de Google
Apps que permiten integrar las herramientas
de colaboración propias, poniendo en marcha
una nueva forma de trabajo en la que cada
persona tiene toda su información disponible,
independientemente del lugar donde esté.
En cuanto a la gestión y el desarrollo de los
canales tradicionales de comunicación con los
empleados, a fin de mantenerlos informados y
a la vez estar en contacto con sus necesidades,
se destacan:
Intranet: Se siguió fomentando y desarrollando
este espacio de información a través de noticias
locales y globales, tribunas, encuestas, que se
complementaron con fotografías, videos y ban-
ners. También se realizaron encuestas semanales
on-line con el objetivo de indagar sobre aspectos
de interés general o acerca de la comunicación,
como feedback para optimizar dichos canales.
Casilla de mail de comunicaciones internas:
Con el objetivo de optimizar los tiempos de los
colaboradores y la correcta difusión de toda la
información y beneficios, se continuó gestio-
nando este tradicional canal a través del cual se
transmiten temas de interés general para todos
los empleados. Como novedad, en forma
periódica se envió un resumen de los temas
más importantes de la Entidad a nivel local
y global, con los correspondientes links al
desarrollo de las noticias.
Revista interna “Protagonistas”: Esta publi-
cación trimestral tiene por objetivo informar,
entretener e integrar a quienes forman parte
de BBVA Francés. Este año se editaron cuatro
números impresos y se siguió desarrollando
la versión digital, con la posibilidad de votar y
El Equipo
BBVA Francés reconoce en las personas el factor diferencial en la generación de valor y trabaja para brindarles un futuro mejor. Además, se compromete con el desarrollo de la comunidad de la cual forma parte.
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Informe Anual 2013 |
“Yo Elijo BBVA” es la campaña que permite destacar lo valioso de la marca BBVA Francés para las personas que forman parte de la empresa.
Entre los canales tradicionales de comunicación con los empleados se destacan la Intranet, el mail de comunicaciones internas, la revista “Protagonistas”, la presentación trimestral de resultados, los Encuentros BBVA, y el Servicio de Atención al Empleado, entre otros.
comentar las noticias, generando así un espacio
más interactivo.
Presentación trimestral de resultados: Cada
tres meses el Grupo BBVA presenta al mercado,
a la prensa y a los accionistas los resultados
económicos y de gestión del período. En
Argentina, el Presidente Ejecutivo reúne al
equipo directivo, presenta los resultados y
comenta los principales puntos de la gestión
del período. Este año se sumó un evento que
convoca además a todo el colectivo de subge-
rentes, fomentando la realización de reuniones
con sus respectivos equipos para compartir los
puntos más relevantes en forma de cascada.
Luego de eso, se realiza medición sobre la
efectividad del proceso de comunicación.
Encuentros BBVA: Se continuó desarrollando
una serie de desayunos ofrecidos a distintos
colaboradores, coordinados por los miembros
del Comité de Dirección en calidad de anfitriones.
Allí, los invitados dialogan de manera franca y
abierta con un director y con una agenda libre de
temas. Este año se realizaron también encuentros
temáticos en en los que los directores comparten
un tema en común facilitado por un colaborador
especialista y se tratan aspectos específicos del
negocio. Durante 2013 se realizaron 60 encuen-
tros tradicionales y cuatro temáticos, llegando a
contar con la participación de 567 empleados.
Encuestas on-line: El feedback de los colabo-
radores es uno de los puntos más importantes
para el desarrollo y testeo de mensajes que se
emiten desde la organización. Desde Recursos
Humanos se generaron diferentes tipos de
encuestas de opinión a través de Intranet sobre
los desayunos, eventos de gira y diferentes
iniciativas, siempre con el fin de conocer las
opiniones y mejorar cada vez más las acciones
de comunicación.
Cartelería: Este año se renovó la cartelería
basada en la campaña “Yo Elijo BBVA”. Dichos
carteles muestran a los empleados como prota-
gonistas, contando las experiencias personales
que los hacen elegir estar en la organización.
Espacio de avisos clasificados: Con la inten-
ción de ofrecer un espacio que brinde mayores
facilidades y beneficios para los empleados,
se continuó desarrollando con éxito el portal
“Clasificados” en la Intranet. A través de este
sitio, los empleados pueden comprar y vender
distintos objetos propios entre los colaborado-
res, lo cual otorga confianza y seguridad para
los involucrados.
Concurso de fotografía: Con la intención de
lograr que todos sean protagonistas, desde el
área de Comunicación y Cultura se siguen
desarrollando iniciativas y concursos internos
que logran una alta participación y reconoci-
miento de los empleados. Entre las acciones de
este año se destaca el Concurso de Fotografía
en su VII edición, que se llevó a cabo a nivel local
bajo la consigna “Actitud BBVA”, basado en los
pilares de la campaña Yo Elijo: La Excelencia, Ser
Buena Gente, Crecer y Estar Acá. Este año se
duplicó la cantidad de fotos recibidas en relación
al año anterior y, como el año pasado, la votación
final estuvo al alcance de todos los empleados.
Servicio de Atención al Empleado (SAE)
Durante el transcurso del año 2013, el Servicio
de Atención al Empleado (SAE) continuó conso-
lidándose como el principal canal utilizado por
los empleados para realizar todas las consultas
en materia de Recursos Humanos. Así, cada
persona tiene la posibilidad de autogestionar
sus inquietudes a través del Portal SAE, o recibir
asesoramiento de las operadoras vía telefónica
o mail. En relación con las consultas recibidas
en ambos canales, el SAE deriva las que requie-
ren de un análisis específico o particular a los
niveles especialistas de distintos sectores de la
Dirección de Recursos Humanos o al Centro de
Gestión de Recursos Humanos, desde el cual
también se contacta a los empleados a fin de
brindar una respuesta personalizada.
Por otra parte, este año el SAE se integró
a la Gerencia de Gestión dentro de la Dirección
de Recursos Humanos, con el objetivo de
participar en forma proactiva de la gestión
de recursos de la compañía. Algunas de las
acciones realizadas son:
- Entrevistas telefónicas a empleados que
cumplen con seis meses de antigüedad.
La finalidad es relevar inquietudes,
comentarios y vivencias con el propósito
de reforzar los aspectos positivos de sus
experiencias dentro de la empresa y detectar
oportunidades de mejora.
22
Informe Anual 2013 |
- Contactos denominados “salientes”. Estas
acciones se realizan por varios motivos, como
anuncios de vencimiento de vacaciones,
novedades en la liquidación de Impuesto a las
Ganancias, salutaciones por cumpleaños, etc.
Por último, cabe destacar que este año se midió
el nivel de satisfacción de los empleados en el
uso del servicio a través de una encuesta que
contó con un alto índice de participación y en la
que se obtuvo una excelente valoración global:
3,36 puntos sobre 4 puntos máximos.
Beneficios para empleados
En 2013 se reforzó el programa de beneficios
tendientes a mejorar las propuestas para los
empleados y aumentar las oportunidades para
cada uno de ellos. Los destacados de este año son:
- Sorteos de entradas para espectáculos y even-
tos de fútbol: A partir de las diferentes alianzas
comerciales, se ofrecieron importantes benefi-
cios para los empleados. Se sortearon entradas
para espectáculos nacionales e internacionales,
tickets para participar del show solidario “Un sol
para los chicos” en apoyo a UNICEF y entradas
para presenciar partidos en la “Bombonera” y el
“Monumental”. Como así también la posibilidad
de jugar en la cancha de River por un día, sor-
teo de entradas para la Copa BBVA en la ciudad
de Córdoba, la oportunidad de presenciar con
sus hijos entrenamientos de los equipos y
hasta jugar un partido entre empleados en los
estadios. Además, continuando con los eventos
deportivos, varios colaboradores tuvieron la po-
sibilidad de presenciar el regreso de los mejores
tenistas argentinos. También se llevó adelante
un sorteo para que algunos colaboradores
pudieran presenciar la filmación del comercial
de BBVA Francés “¿Cómo hacen estos tipos?”.
- Campus Liga de Fútbol Profesional: En 2013
se organizó una nueva edición para que los
hijos de los empleados compartan una semana
de entrenamiento en uno de los mejores cam-
pus de fútbol de España. Luego del tradicional
sorteo, diez nuevos afortunados viajaron al
Campus LFP en Barcelona.
- Torneos deportivos: Esta práctica es muy
esperada por los colaboradores y, además del
reconocimiento en la cancha, tuvo a fin de año
la entrega de premios a todos los ganadores
de las distintas disciplinas. La organización de
los torneos 2013 se realizó bajo la premisa de
innovar y sumar nuevas disciplinas: fútbol 5,
Play Station y ajedrez por el lado de competi-
ciones y, por otra parte, un running team, bajo
la iniciativa de promover una rutina saludable
para correr y disfrutar de la actividad física al
aire libre, que consta de entrenamientos sema-
nales guiados por profesores especializados.
En esta línea, también se reservaron lugares
en la maratón LanPass de 3 y 10 km para los
empleados de la Entidad.
Además, como todos los años, se continúan
gestionando beneficios vinculados a la tenencia
de productos bancarios a tasas preferenciales
y beneficios personales como los regalos del
Día del Niño, mochilas y útiles escolares para
hijos de empleados, regalo de cumpleaños a
los colaboradores, ajuar de nacimiento y planes
especiales de telefonía móvil, entre otros.
En Voluntarios BBVA, los verdaderos protagonistas son los empleados
En 2013, el Programa Voluntarios BBVA continuó
desarrollando iniciativas con el objetivo de pro-
mover y canalizar el espíritu solidario de los que
pertenecen a BBVA Francés. A través de acciones
propuestas por los empleados, o de proyectos
donde los mismos voluntarios tengan participa-
ción activa, se pretende fomentar y aumentar la
integración social, invirtiendo tiempo y energía
por una causa con la cual se sientan identifi-
cados, compartiendo los valores de equipo,
compromiso y solidaridad con la sociedad de la
cual forman parte.
El foco del programa sigue puesto en la educa-
ción, dado que se considera una de las mejores
maneras de posibilitar la integración social y
trabajar por un futuro mejor para todos.
Dentro de este escenario, y alineados al con-
cepto corporativo de Negocio Responsable, se
llevan a cabo dos programas:
1) “Adelante con tus sueños”: Un taller educati-
vo financiero dirigido a niños de escuelas prima-
rias. A través de esta obra de teatro participativa,
los niños aprenden en forma práctica y lúdica a
tomar conciencia de los beneficios del ahorro,
el consumo responsable y la importancia del
En 2013 se reforzó el programa de beneficios tendientes a mejorar las propuestas para los empleados y aumentar las oportunidades para cada uno de ellos.
El foco del ProgramaVoluntarios BBVA sigue puesto en la educación, dado que se considera una de las mejores maneras de posibilitar la integración social y trabajar por un futuro mejor para todos.
23
Informe Anual 2013 |
esfuerzo para alcanzar los sueños. Durante 2013
se visitaron 50 escuelas localizadas en CABA,
GBA, Córdoba y Mendoza, superando las 35 de
2012. Además, en los últimos meses de 2013 se
desarrolló un taller para colegios secundarios.
Para ambos talleres, los voluntarios participan
proponiendo escuelas, actuando en la obra de
teatro o bien participando como asistentes.
2) “Concurso de proyectos solidarios”: Destina-
do a apoyar económicamente los mejores
proyectos solidarios presentados por empleados
que colaboren con alguna ONG, con el fin de
favorecer a colectivos excluidos, con prioridad
en educación. Esta iniciativa comenzó en el
año 2012, cuando se presentaron más de 20
proyectos. En 2013 se presentaron 54 proyectos
y a principios de 2014 todos los empleados
elegirán a los ganadores a través de una votación
electrónica. Asimismo, cabe destacar que se
han elevado los montos de las asignaciones
económicas las cuales pasaron a $ 70.000 para
el primer puesto, $ 50.000 para el segundo y
$ 30.000 para el tercero.
Por otra parte, sumado a estos dos programas, se
continuó con el desarrollo de diversas acciones:
- Curso de voluntariado on-line a través de
la plataforma e-campus: Realizando este
curso, los colaboradores tienen la oportunidad
de profundizar acerca de la realidad que nos
rodea y cómo contribuir con lo que la sociedad
demanda y necesita día a día, ofreciendo un
momento para reflexionar sobre la situación
actual y las distintas maneras en las que pueden
involucrarse.
- Página de Intranet: Los voluntarios cuentan
con una página de Intranet donde pueden
proponer proyectos, inquietudes o enterarse de
los proyectos en curso.
- “Destapá tu Solidaridad”: Es una campaña
en la cual se juntan tapas de botellas para su
reciclado posterior. De esta forma, se colabora
con el medioambiente y con la Fundación
Garrahan. Durante 2013 se reunieron 321 kilos
de tapitas.
- Reciclado de papel: En 2013 se desarrolló esta
iniciativa en algunas sucursales de la Entidad,
logrando reunir 82 kilos para la Fundación
Garrahan.
Desarrollo profesional: consolidar el modeloCampus BBVA
El modelo Campus BBVA sigue vigente y se
afianza la metodología on-line de aprendizaje,
tanto a través de cursos disponibles en
e-campus como también de aulas virtuales que
gestiona cada escuela de negocio.
En 2013 se obtuvieron los primeros
informes del Pan de Autodesarrollo (PDA),
donde cada empleado puede diseñar su plan
de conocimientos y habilidades que hoy
representan una brecha a mejorar en su
puesto actual, como así también seleccionar
temas que le interesen y que no necesaria-
mente estén vinculados a su puesto
de trabajo. Esta herramienta permite la
autogestión del conocimiento, es dinámica
y se puede modificar cuando se desee.
En 2013 se alcanzó un total de 164.750 horas
de formación para 5.222 empleados, lo que
equivale a un promedio aproximado de
31 horas por empleado.
En el siguiente cuadro se detallan las horas de
formación, tanto en forma presencial como por
e-learning.
Alineados al concepto de Negocio Responsable, se llevan a cabo el taller educativo financiero “Adelante con tus sueños” y el “Concurso de proyectos solidarios”, que apoya los mejores proyectos solidarios presentados por empleados que colaboren con una ONG.
En 2013 se alcanzó un total de 164.750 horas de formación para 5.222 colaboradores, lo que equivale a un promedio aproximado de 31 horas por empleado.
Horas destinadas a formación en BBVA Francés
* Incluye 1.863 hs. caducadas que no se pueden desglosar por solución formativa.
Nº horas % total horas Nº Participantes
Horas de formación 164.750 100% 8.043
Presenciales 75.844 46% 2.925
e-learning* 88.906 54% 5.118
Empleados formados en 2013 5.222
Horas de formación por empleado 31
Presenciales 14
e-learning 17
24
Informe Anual 2013 |
En 2013 se impulsó la formación e-learning como
pilar fundamental del modelo, lo que implicó la
transformación de los principales programas
presenciales en formato blended, combinando
tanto acciones presenciales como foros y activi-
dades on-line. Un ejemplo de esta iniciativa es el
Programa de Desarrollo Directivo, coordinado en
conjunto con la Universidad de San Andrés.
Siguiendo con la formación en management
para directivos, se destacan el Programa de
Toma de Decisiones Estratégicas, desarrollado
de forma conjunta con el IAE Business School,
y los programas impartidos en el Campus La
Moraleja en España, con alianzas con las princi-
pales escuelas de negocio y universidades (IE,
San Andrés, Wharton, Babson College, London
Business School).
Al igual que años anteriores, se continuó con la for-
mación en idioma inglés, alcanzando 10.055,5 horas.
En la Escuela de Tecnología se realizaron cursos
de temáticas tales como OS390, Dimensions,
Innovando en las herramientas para el desarrollo de los empleados, en 2013 se implementó “Apúntate”, un nuevo sistema de búsquedas internas.
Distribución de las horas de formación por escuela Linux y AS400, por un total de 13.291 horas. Cabe
destacar que, acompañando la migración tecnoló-
gica del Grupo al nuevo entorno de Google Apps,
se han realizado charlas presenciales de soporte
en gmail, drive, chat y demás herramientas, así
como también cursos on-line de ayuda y repaso.
Finalmente, fueron las actividades incluidas
dentro de la clasificación “Negocio Cliente” las
que demandaron la mayor cantidad de horas de
formación. Esto se debe a que bajo esta división
se incluyen todas las acciones orientadas a dar
apoyo a la red de sucursales y áreas centrales en
temáticas tales como productos, asesoramiento
a clientes, ventas y demás herramientas espe-
cíficas del negocio bancario. Estas actividades
alcanzaron un total de 54.040,5 horas.
Crecimiento de los empleados
Innovando en las herramientas para el desarrollo
de los empleados, en 2013 se implementó
un nuevo sistema de búsquedas internas,
“Apúntate”, un aplicativo que tiene como objetivos:
• Facilitar a los empleados de BBVA Francés un
canal adicional para la gestión de su carrera
profesional, de forma que sean más transpa-
rentes las oportunidades internas de desarrollo.
• Racionalizar la contratación de determinados
perfiles, cubriendo las necesidades actuales
o previsibles con personal interno antes de
acudir al mercado laboral, manteniendo las
suficientes garantías de calidad en la cobertura.
• Optimizar la gestión de coberturas.
De esta manera, los empleados de BBVA podrán
participar en procesos de selección de puestos
siempre que tengan un contrato fijo y una
antigüedad en la Entidad de dos años y, a su vez,
lleven un mínimo de dos años desempeñando la
función/puesto actual, entre otros requisitos.
Esta nueva herramienta hace más eficiente y
transparente la gestión del proceso de coberturas
internas, brindando a los empleados el acceso a
postularse a determinas búsquedas y también a
conocer el estado de sus candidaturas. Además,
permite publicar vacantes actuales y diferidas, lo
que implica que las actuales son para las cober-
turas del momento y con las diferidas se generan
bolsas de trabajo. De esta manera, a medida que
van surgiendo vacantes genuinas de los puestos
elegidos, se van cubriendo con los empleados
seleccionados de dicha bolsa.
33% Negocio Cliente
4% Management
6% Idiomas
5% Habilidades
6% Finanzas y Riesgos8% Tecnología
28% Reqerimientoslegales
10% Otros conocimientos
Solución Formativa
Finanzas y riesgos
Habilidades
Idiomas
Management
Negocio Cliente
Otros conocimientos
Recursos Humanos
Requerimientos legales
Tecnologia
10.080,4
8.436,5
10.055,5
6.616,0
54.040,5
15.464,7
281,0
44.621,5
13.291,0
162.887,1
6%
5%
6%
4%
33%
10%
0%
28%
8%
25
Informe Anual 2013 |
Estas bolsas de trabajo tienen una vigencia de un
año; en ese período se la administra y se ofrece
a sus integrantes seleccionados un curso de
formación para que, en el momento en que deban
cubrir la posición a la que se postulan, estén
preparados. Este año se desarrollaron los talleres
para gerentes (certificación) y oficiales de Banca
Empresas, y existen publicadas también cobertu-
ras diferidas para oficiales de Banca de Individuos.
Quienes acceden al aplicativo pueden visualizar
todas las búsquedas publicadas y apuntarse
en aquella que más les interese dentro de sus
opciones permitidas. “Apúntate” privilegia las
diferentes instancias de comunicación, tanto en
el caso de que una búsqueda se cancele como
una vez seleccionado el candidato y finalizado el
proceso, cuando los participantes seleccionados
y no seleccionados reciben una comunicación
desde Recursos Humanos y/o el sistema, con la
resolución del proceso.
Por último, destacamos que el sistema “Apúnta-
te” es global, ya que todos los países del Grupo
publican sus búsquedas en el mismo ambiente.
A excepción de las posiciones de base, todos los
integrantes de los diferentes países donde opera
BBVA pueden visualizar las vacantes disponibles.
En 2013 se generaron 1.514 postulaciones sobre
la publicación de 258 búsquedas, y se cubrieron
internamente 173.
Selección externa
El proceso de selección de nuevos empleados
continúa rigiéndose por los Principios Básicos de
actuación corporativos dirigidos a garantizar: la
igualdad de oportunidades, la no discriminación
de los candidatos, la profesionalidad de los inter-
vinientes y la objetividad y la confidencialidad en
los procesos de selección. Asimismo, se rige por la
Política de Selección Externa. De esta manera, se
busca evitar que las ofertas de empleo contengan
requisitos no acordes con el criterio de idoneidad
para cada puesto, y se dedica especial atención a
la redacción de los avisos de búsqueda de perso-
nal con el fin de no alterar la igualdad de oportuni-
dades de los trabajadores en el acceso al empleo.
En relación con la política recién mencionada,
cabe destacar que se ha constituido el área de
Selección Corporativa, de la cual dependen los
centros de selección de cada país. Esta área tiene
como finalidad establecer un modelo unificado
de selección para todo el Grupo a nivel global.
Para ello se llevó a cabo, de manera conjunta, un
proceso de revisión entre diferentes países. Entre
los proyectos llevados adelante se encuentran:
el desarrollo de una Política de Selección Externa
unificada y adaptada a cada geografía según la
legislación local, la utilización de herramientas
de evaluación comunes a todos los centros, la
unificación de métricas y el establecimiento de
un programa de employer branding con el
objetivo de brindar una imagen homogénea
del Grupo como empleador global.
Valoración por competencias
Durante 2013 se llevó a cabo el proceso de
Valoración por Competencias, que se realiza
cada dos años y permite identificar el grado de
desarrollo de los conocimientos y habilidades
de los empleados de BBVA Francés, así como
también detectar sus puntos fuertes y áreas de
mejora. Asimismo, a través de este esquema tam-
bién se valora el estilo de dirección de la mayoría
de las personas que lideran equipos de trabajo.
Es importante destacar que los resultados de
este proceso son un elemento fundamental tanto
para el desempeño individual a nivel laboral
como para el desarrollo profesional de los
empleados del Grupo, dando lugar a la formación
mediante el cumplimiento del PDA.
Compensación
Con la firme intención de continuar generando
una política salarial que garantice tanto la
equidad interna como la competitividad externa,
BBVA Francés ha trabajado en su revisión y
actualización a partir del convenio acordado con
el sindicato que regula la actividad bancaria y de
acuerdo a las compensaciones fijas vigentes en
el sector financiero. Asimismo, se ha acordado la
evolución promedio de aquellos ajustes salariales
no incluidos en el convenio, para abarcar a todos
los colaboradores que conforman la Entidad bajo
estándares de igualdad.
Por su parte, BBVA Francés cuenta con el benefi-
cio de la compensación variable, que se obtiene
de acuerdo con los resultados globales de la Uni-
dad de Negocios y la valoración de la contribución
individual de cada colaborador en su equipo de
trabajo a partir de su función, como así también
de sus resultados individuales y grupales.
En 2013 se llevó a cabo el proceso de Valoración por Competencias, cuyos resultados son fundamentales para el desempeño individual a nivel laboral y para el desarrollo profesional de los empleados del Grupo.
26
Informe Anual 2013 |
América del Sur es una pieza clave dentro de la
estrategia del grupo. De ahí que el Grupo BBVA
haya puesto en marcha un plan de crecimiento
e inversión muy ambicioso para los próximos
cuatro años.
Este plan refuerza el compromiso de BBVA en
América del Sur y se enmarca dentro de la estra-
tegia de crecimiento y diversificación del Grupo.
En función de este plan, BBVA destinará el 40%
de la inversión a proyectos tecnológicos y el 60%
restante a iniciativas enfocadas en el crecimiento
de infraestructura y redes de distribución.
Argentina ha diseñado su plan con el objetivo de
convertirse en el primer banco digital del país y
el preferido por los clientes. Sus ejes fundamen-
tales son:
Plan de crecimiento: + BBVA
• Una gestión segmentada y especializada, con el objetivo de profundizar en el conocimiento del cliente para diseñar ofertas de valor acorde a sus necesidades.
• Ampliar la red de distribución, incrementando el número de oficinas a través de nuevos modelos según los requerimientos del mercado, sumando más y moder-nos cajeros automáticos e impulsando los canales digitales, los cuales tendrán un papel fundamental en la banca de los próximos años.
• Continuar el proceso de transformación, haciendo que los mismos sean más ágiles, seguros y confiables, a través de la digitalización y la automatización.
¿Cuán dispuestos están los clientes a recomendar a BBVA Francés?
IRENE 2012 38% 35% 19% 36% 34% 14%
IRENE 2013 37% 27% 22% 40% 36% 11%
Reforzando el
compromiso con
la región, el Grupo
puso en marcha un
plan de crecimiento
e inversión muy
ambicioso para los
próximos cuatro
años en América
del Sur.
Banco 1
46%
42%
11%
Banco 2
38%
48%
11%
Banco 3
36%
50%
14%
Banco 4
46%
42%
10%
Banco 5
30%
48%
19%
BBVA
50%
37%
10%
+ Promotores: clientes que recomendarían (9-10)
+ Neutros: clientes que ni recomendarían ni son detractores (7-8)
+ Detractores: clientes que no están dispuestos a recomendar (1-6)
26
27
Informe Anual 2013 |
a. Customer centric y calidad
Ejes de la gestión 2013
BBVA Francés sigue trabajando en un proyecto
de mejora continua de la experiencia del cliente
y tiene como objetivos lograr la diferenciación
por la calidad de servicio que ofrece y aumentar
el nivel de recomendación de sus clientes.
La Entidad alcanzó en 2013 el mejor indicador
de satisfacción de clientes de los últimos 5 años:
8,5/10, logrando así el liderazgo en el mercado.
Además de esta mejora, BBVA Francés ha
sido el banco más recomendado por sus
clientes durante este año, con un Índice de
Recomendación Neta (IRENE o NPS) del 40%.
La principal palanca o motivo de
recomendación de sus clientes es la buena
atención del personal en sucursales.
Recomendación de clientes (2) - IRENE o NPS 2013 2012
NPS 40% 36%
% Promotores (9 y 10) 50% 45%
Encuesta de Satisfacción - Indicadores clásicos (1) 2013 2012 2011 2010 2009
Nivel de satisfacción general del Banco (sobre 10 puntos) 8,5 8,2 8,2 8,0 8,0
(1) Encuesta de satisfacción de clientes, del Estudio Sindicado de Bancos 2013, realizadopor la consultora Knack Argentina S.A.
BBVA Francés alcanzó en 2013 el mejor indicador de satisfacción de clientes de los últimos 5 años: 8,5/10, logrando así el liderazgo en el mercado.
Estudio Sindicado de Bancos 2013, realizadopor la Consultora Knack Argentina S.A.
Índice de satisfacción del cliente
2012 8,4% 8,5% 7,9% 8,2% 8,2% 8%
2013 8,3% 8,2% 8% 8,5% 8,3% 7,8%
Banco 1 Banco 2 Banco 3 BBVA Banco 4 Banco 5
BBVA con IRENE más alto y mejor performance comparada en el último año.
Bancos 1 y 4 en segundo lugar con indicadores similares a los del año anterior.
Banco 3 mejora pero sigue muy detrás de los bancos líderes.
Banco 5 con más detractores y menos promotores que cualquier otro banco.
27
28
Informe Anual 2013 |
Se trabajó sobre los siguientes objetivos:
• Perfeccionar los procesos y circuitos de tarjetas.
• Mejorar la experiencia de los clientes en sucursales, agilizando la atención y reduciendo los
tiempos de espera.
• Reducir el volumen de reclamos y afianzar el Modelo FCR (First Contact Resolution o resolución
en el primer contacto), bajo el cual se resolvió, en un plazo máximo de 72 horas, el 33% de los
reclamos en 2013 (vs 31% en 2012).
Bajo la campaña “Elijo la Excelencia”, se realizaron las siguientes acciones:
Los cuatro pilares del Plan de Mejora de la Experiencia del Cliente son:1. Entender mejor al cliente.2. Mejorar los procesos con alto impacto en la percepción de calidad.3. Impulsar una cultura de servicio al cliente.4. Definir un modelo de gobierno y una metodología de medición de calidad.
Mejorar los procesos con alto impacto en la percepción de calidad2
Entender mejor al cliente1
Evolución de los cuatro pilares del Plan de Calidad
Apoyados siempre sobre la base de los cuatro pilares que conforman el Plan de Mejora de la
Experiencia del Cliente, se desarrollaron de manera continua y consistente distintas iniciativas.
Se implantó la nueva Arquitectura de Medición, que consiste en:
• Creación de un cuadro de mando integral de calidad (KPI), con indicadores de negocio.
A lo largo de 2013 se avanzó en la generación de un tablero de control a nivel de territorios
y sucursales, para el seguimiento de las distintas unidades.
• Instalación de la Voz del Cliente (IRENE o Índice de Recomendación Neta) como métrica de
seguimiento de la percepción del cliente. Desde el inicio de las mediciones, se han realizado
más de 100.000 encuestas a clientes. Además, durante el primer semestre de 2013 se trabajó
en perfeccionar la aplicación de la metodología (realización de encuestas, captura de
resultados, codificación de respuestas, entre otros). A partir de la segunda mitad del año,
se concentraron los esfuerzos en el desarrollo de reportes.
Tiempos de espera (en minutos)(3) 2013 2012
Tiempo real de espera – Cartera General (3.1) 25,21 28,33
Tiempo real de espera – Clientes VIP (3.2) 7,49 7,55
(3.1 y 3.2) Fuente de información: Encoladores sucursales, Año 2013 (noviembre 2013), Año 2012 (diciembre 2012)
29
Informe Anual 2013 |
Se implantó el nuevo formulario electrónico tanto en la web como dentro de la home banking (Francés Net), por medio del cual los clientes pueden contactarse con BBVA Francés para realizar diferentes gestiones.
Definir un modelo de gobierno y unametodología de medición de calidad4
Impulsar una cultura de servicio al cliente3• Taller de sensibilización (presencial o mediante el envío del material).
• Creación de Protocolos de Calidad de Servicio y de Atención BBVA, que definen las pautas de
conducta y actitudes esperadas de quienes integran BBVA, como parte de la cadena de valor.
• Difusión de los Protocolos e impulso de los aspectos claves de mejora, a través de las campañas
de calidad.
• Participación del área de Calidad en distintos foros (Comités de Negocio, capacitaciones, otros)
con el fin de continuar internalizando los pilares del Plan de Calidad y compartiendo sus avances.
• Encuesta de “Irene Interno”: en el último trimestre de 2013 se lanzó esta encuesta interna con el
objetivo de obtener un indicador que mida la percepción que tiene la red respecto del servicio que
recibe de sus proveedores internos (Áreas Centrales) de cara al servicio que proporcionan al cliente
externo.
Esta medición lleva realizadas dos etapas:
• Etapa de diagnóstico: Realización de focus y entrevistas a representantes de la red de sucursales
de todas las bancas, en sus diferentes puestos/niveles (más de 100 participantes).
• Lanzamiento de las encuestas on-line a todos los integrantes de las principales áreas de contacto
con el cliente: Incluye sucursales (minorista, empresas y corporativas) y canales (3.500 personas).
Se mantienen los Foros de Gobierno vigentes, que permiten controlar la evolución del plan:
• Comité de Calidad y Servicing (estratégico), mensual y con la participación del Comité de Dirección.
• Comité Operativo de Calidad (táctico), quincenal y con presencia de todas las bancas y gerencias.
Reclamaciones - Indicadores clásicos (4) 2013 2012 2011 2010
Cantidad de Reclamaciones registradas (total año) 204.920 173.938 205.263 229.084
Tiempos Medios de Resolución de reclamaciones (días hábiles) (4.1)
13,5 8,1 13,96 18,31
(4.1) El tiempo medio de resolución de los reclamos, ha sido actualizado informando el promedio de resolución sobre el total anual de reclamos. Fuente de información: Informe de Calidad de Post Venta del mes de diciembre 2013 (con datos provisorios al 31 de diciembre 2013).
En lo que respecta a los canales de ingreso y gestión de reclamos:
• La Comunicación “A” 5388 del BCRA creó la figura del Responsable de Atención al Usuario de
Servicios Financieros. La nueva normativa establece responsabilidades y funciones tendientes a
mejorar la resolución y seguimiento de los reclamos del cliente, como órgano de instancia superior.
• Se implantó el nuevo formulario electrónico tanto en la web como dentro de la home banking
(Francés Net), por medio del cual los clientes pueden contactarse con BBVA Francés para realizar
diferentes gestiones, entre las cuales pueden realizar “Consultas, Reclamos, Pedidos y Quejas”. El Cen-
tro de Soluciones es el sector que recibe los formularios, gestionando y dando respuesta en cada caso.
Modelo de Gestión de Reclamos
A lo largo de 2013 se registró un incremento en el volumen anual de reclamos, y como consecuencia
de ello, un deterioro de los tiempos de respuesta. Es por ello que la Entidad continúa trabajando
fuertemente en mejorar la experiencia negativa que percibe un cliente al realizar un reclamo.
30
Informe Anual 2013 |
b. Modelo de Gestión y RelaciónEn el año se abrieron dos sucursales, una oficina minorista en Esquel, una sucursal Empresa, Agro e Instituciones en Rosario y dos nuevos Bancos en Planta, en el edificio corporativo de LAN Argentina y en el Casino Buenos Aires.
Durante 2013, el Modelo de Gestión y Relación
con los clientes fue teniendo ciertos ajustes
en torno a conceptos de multicanalidad y
productividad.
En el mundo de la red de sucursales, el nuevo
esquema propone que toda oficina minorista
tenga al menos un referente desarrollando cada
uno de los segmentos de clientes. Esto impulsa
un mayor desarrollo de la gestión personal.
En el ámbito de fuerzas de ventas masivas se
implementó un modelo que vincula a los vende-
dores que se encuentran en ciudades desplaza-
das de los nodos específicos para que trabajen
cohesionados con los gerentes de las oficinas
donde ellos están ubicados.
En cuanto a estructura edilicia, se remodelaron
15 oficinas, alcanzando a 147 las sucursales con
nueva imagen en Banca Minorista y 19 en Banca
Empresas. Asimismo, se instalaron 14 Espacios
VIP, áreas diferenciadas de atención para clientes
de dicho segmento.
Además, se relocalizó una de las sucursales de
Microcentro en Puerto Madero Este. El proyecto
pone en valor el posicionamiento estratégico que
persigue la Entidad en el segmento de clientes
de alto valor, tanto para el crecimiento como para
la fidelización de la cartera actual.
Durante el año se abrieron dos sucursales, una
oficina minorista en la ciudad de Esquel, provin-
cia de Chubut, y una sucursal Empresa, Agro e
Instituciones en la ciudad de Rosario, provincia
de Santa Fe. Asimismo, la entidad inauguró dos
nuevos Bancos en Planta, uno ubicado en el
edificio corporativo de LAN Argentina y el otro
en el Casino Buenos Aires.
Gestión de segmentos
VIP y PREMIUM
Los clientes de alto valor son para BBVA Francés
uno de los principales focos estratégicos. En el
año 2013, VIP ha seguido desarrollándose según
lo planeado, con un cronograma de acciones y
eventos especiales para los clientes y productos
acordes a sus requerimientos.
Asimismo, hacia fin de año se lanzó el segmento
PREMIUM WORLD, que contiene una oferta de
valor adecuada a los clientes de más alto valor
de la cartera.
Entre las acciones más destacadas del año se
mencionan:
• Implementaciones de Espacios VIP BBVA
Francés: Los mismos están pensados especial-
mente para lograr un ámbito exclusivo con la
privacidad y la atención personalizada que los
clientes del segmento merecen, además de
maximizar la interacción entre el cliente y su
ejecutivo VIP. Para lograr este clima especial, los
espacios han sido intervenidos con detalles de
diseño y servicios de alta gama, que marcan un
estilo de atención y diferencian a la Entidad de
la competencia.
• Capacitación continua sobre Protocolo de
Atención: Siguiendo el propósito de instalar
una misma metodología para cada contacto
que un ejecutivo VIP tiene con un cliente, se
desarrolló una guía escrita que contiene las
definiciones establecidas por la gerencia del
segmento para la gestión de los mismos.
• Comunicación constante de beneficios del
segmento: Es importante que el ejecutivo VIP
tenga presente durante el diálogo con el cliente
los beneficios que éste tiene a disposición,
especialmente los que se encuentran directa-
mente relacionados con su perfil e intereses.
• Desarrollo de eventos: Se continuó con la
realización de acciones de acercamiento a los
clientes a través de la Ruta Gourmet. La entidad
hizo públicos estos eventos en importantes
medios de comunicación de prensa gráfica.
Como ya se mencionó, un hito importante ha
sido el lanzamiento del segmento PREMIUM
WORLD. En esta etapa inicial habrá 11 ejecutivos
PREMIUM que contarán con todas las herra-
mientas, conocimientos y técnicas para brindar
soluciones en todo momento.
Además, todos los clientes PREMIUM contarán
con la línea de contacto exclusiva Línea Francés
PREMIUM (0800-333-0540). En Francés
31
Informe Anual 2013 |
Los clientes de alto valor son para BBVA Francés uno de los principales focos estratégicos. En 2013, VIP siguió desarrollándose según lo planeado, y hacia fin de año se lanzó el segmento PREMIUM WORLD, con una oferta de valor adecuada a los clientes de más alto valor.
Inversiones (0800-666-4600), un grupo de
expertos los asesorará sobre la mejor manera
de invertir sus ahorros, y contarán con prioridad
y rapidez en todos los contactos: cajas, oficinas,
atención telefónica, consultas por inversiones,
aprobación de trámites y resolución de reclamos.
Para respaldar su excelencia, BBVA Francés se
transforma en el primer banco argentino en
otorgar una garantía de satisfacción de servicio
que asegura, en caso de disconformidad, la
devolución del 100% de las comisiones de
mantenimiento cobradas durante el año.
La oferta de beneficios ideada para este nuevo
segmento contempla:
• Estacionamiento en sucursales con Espacio VIP.
• Suscripción a diarios y revistas digitales sin cargo.
• Regalo de cumpleaños.
• Experiencias Premium en cines, teatros y con-
ciertos, con preventa de entradas y prioridad
en invitaciones VIP, además de encuentros
PREMIUM WORLD en embajadas y rutas
gourmet.
• Servicio sin cargo de delivery de documentación.
• Brochure exclusivo de comunicación, para que
conozcan y utilicen todas las posibilidades y
beneficios a su disposición.
Durante 2013, la entidad diseñó la cuenta
PREMIUM WORLD, el más completo conjunto de
soluciones financieras, con las tarjetas de crédito
Mastercard Black y Visa Signature, que otorgan
beneficios como Priority Pass, Concierge Personal,
acceso al VIP de Ezeiza, tag priority en equipaje
y acumulación extra de 40% en KMS Lanpass.
También contarán con ofertas crediticias y
campañas de venta exclusivas y se organiza-
rán encuentros de negocios con expertos en
inversiones.
De esta manera, BBVA Francés hace una nueva
apuesta innovadora, que lo diferencia aún más
de la competencia.
SEGMENTO PYMES Y NEGOCIOS
Continuando con el plan de desarrollo de sus
distintos colectivos de clientes, y con el objetivo
de profundizar la relación con las empresas del
segmento Pymes, BBVA Francés sigue avanzan-
do en mejorar el modelo de atención y la oferta
de soluciones crediticias y transaccionales que
acompañen al crecimiento de este sector.
En cuanto al modelo de atención, creció la
dotación de ejecutivos pymes especializados,
alcanzando a 75 personas. Por otra parte, se esta-
bleció que en aquellas sucursales donde no haya
oficial pyme, el gerente sea el responsable de la
gestión y desarrollo de la cartera de su oficina.
Para ello se ejecutó un intensivo plan de formación
con el objetivo de mejorar el conocimiento
y detección de necesidades de estos clientes.
La oferta comercial creció sensiblemente
aumentando la cantidad de productos dirigidos a
clientes preaprobados. Con la idea de profundizar
las relaciones con los mismos, durante el
mes de noviembre se celebró el primer evento
en Mendoza, al que asistieron más de 50
empresarios pymes de distintos rubros, donde
intercambiaron experiencias en un ambiente
distendido junto a los gerentes de la zona.
La Entidad continúa trabajando para darle más
y mejores servicios al segmento de mayor
dinamismo del país.
c. Evolución Productos
Financiamiento al consumo
BBVA Francés salió al mercado con una nueva
campaña publicitaria bajo el lema “Estás Dulce”.
La misma impulsó el posicionamiento de la
Entidad como un importante jugador en el
mundo de la financiación al consumo.
Los préstamos prendarios siguieron su
tendencia creciente, fortaleciéndose a través
de la amplia oferta de productos que conceden
beneficios en las concesionarias asociadas. Ello
se suma a la financiación de vehículos a través
de las compañías financieras estructuradas con
Renault y Peugeot.
32
Informe Anual 2013 |
Durante 2013, el producto tarjeta de crédito, con
la estrategia de ofrecer los mejores beneficios
a los clientes a través de alianzas comerciales,
también obtuvo un muy buen desempeño. En
el año se incrementó la cuota de consumo en
32 puntos básicos, a la par que se eficientizó el
gasto promocional. Esto pone de manifiesto la
ventaja de las alianzas diferenciales con LAN,
T4F y Popart, que ofrecen al cliente una amplia
gama de beneficios en viajes, shows, etc.
Por otro lado, se continuó con las campañas
de temporada, tanto en descuentos como en
beneficios. Se realizaron los ya tradicionales
“días de descuento” en el shopping Unicenter
y otros centros comerciales y se realizaron las
campañas de “Verano” en los principales centros
turísticos de la costa Argentina, y de “Invierno”
en el centro de esquí más importante del país,
Cerro Catedral, en San Carlos de Bariloche.
Francés GO siguió siendo una importante herra-
mienta para potenciar el consumo, a través de la
cual se comunican descuentos especiales para
el segmento de clientes suscriptos. También
se generó la migración de la plataforma de su
administración para lograr mayor flexibilidad y
eficiencia.
BBVA Francés, sponsor de los dos clubes más
importantes de Argentina, Boca Juniors y River
Plate, acompaña a sus clientes en una de las
grandes pasiones argentinas: el fútbol.
Recursos gestionados
BBVA Francés continuó ofreciendo distintas
opciones de inversión:
• Plazos fijos
• Obligaciones Negociables
• Fondos comunes de inversión
Existen diferentes canales para realizar un plazo
fijo,. a través de Francés Net, en forma telefónica
o en cualquiera de las oficinas de la red, con un
monto mínimo de $ 1.000. Durante el año se
llevaron a cabo distintas acciones con el fin de
informar sobre el producto, indicando principal-
mente que un plazo fijo en BBVA Francés es la
forma más sencilla e inmediata de realizar una
inversión entre las opciones disponibles.
El Plazo Fijo Adelantado LANPASS continúa
siendo un producto innovador y es una
excelente alternativa para contar en forma
adelantada con la cantidad de kilómetros
necesarios para realizar los viajes deseados.
Las principales colocaciones de Obligaciones
Negociables del año fueron las de YPF, emitién-
dose diferentes series de bonos destinados al
cliente minorista, con plazo de un año, tasa de
19% y monto mínimo de $ 1.000. BBVA Francés
fue líder en este tipo de colocaciones.
También se destacaron las emisiones de empre-
sas de primera línea como BBVA Francés, Arcor,
Molinos, Rombo Compañía Financiera, Pan Ame-
rican Energy, Petroquímica Comodoro Rivadavia,
etc. En estas colocaciones se pudieron recibir las
órdenes de los clientes en forma on-line a través
de Francés Net, telefónicamente a través de Fran-
cés Inversiones, y personalmente en sucursales.
Durante 2013 se continuó promocionando la
oferta de Fondos comunes de inversión FBA
orientada a inversores minoristas e institucio-
nales, abarcando todos los perfiles posibles que
resultan de la relación rentabilidad-riesgo. Es
importante destacar que se ha desarrollado un
estilo de inversión definido, basado en la gestión
del riesgo y en la búsqueda de rendimientos
sostenidos en el mediano y largo plazo.
Gestión de nóminas
Dada la importancia que tiene el desarrollo de
las nóminas para la Entidad, se creó un foro de
trabajo inter-direcciones para tratar los temas
críticos del producto y su desarrollo en los
distintos canales de gestión, tanto desde la
perspectiva del individuo como del empleador.
Se realizaron capacitaciones para los ejecutivos,
a nivel producto y de herramientas comerciales
y también se trabajó en el desarrollo de nuevos
instrumentos para la administración de conve-
nios, que aportarán mayor eficiencia y celeridad
de cara al cliente.
El primer trimestre 2013 fue complejo debido a
la migración de las acreditaciones de los entes
públicos dependientes del Estado Nacional al
Banco de la Nación Argentina, proceso que
comenzó a fines del año anterior.
Para 2014, nóminas será uno de los principales
ejes de impulso del negocio transaccional.
El producto tarjeta de crédito, con la estrategia de ofrecer los mejores beneficios a los clientes a través de alianzas comerciales, obtuvo un muy buen desempeño. Incrementó la cuota de consumo en 32 puntos básicos y eficientizó el gasto promocional.
Para 2014, nóminas será uno de los principales ejes de impulso del negocio transaccional.
33
Informe Anual 2013 |
En este sentido, además de una estrategia de
captación focalizada en clientes pymes, empre-
sas y corporativos, la Entidad contará con una
oferta diseñada a medida del empleador y de sus
empleados, con el objeto de facilitar la decisión
de migrar este servicio.
Productos vinculantes
SEGUROS
La Entidad continuó gestionando la venta de
seguros a través de todos los canales: Telemar-
keting, Red de oficinas, Francés Net, entre otros.
Entre los avances más significativos del año se
destacan:
• Upgrade de la cartera de seguros de Vida
y Accidentes Personales.
• Adecuación de las sumas aseguradas al
contexto actual en las diferentes ramas.
• Mantenimiento de campañas de captación
de nuevos clientes.
• Foco en el cross-sell a través de Televentas.
• Incremento de la oferta de productos a través
del canal ATM.
Estas iniciativas lograron mejorar los ingresos
en el año aproximadamente 30%.
GESTIÓN DE ACTIVOS
El año ha sido especialmente alentador para
la industria de Asset Management, en razón
de ciertos cambios regulatorios que iniciaron
un proceso de profunda transformación
en el sector.
La administración de recursos de terceros se
verá profundamente favorecida por la amplia
gama de administradores que se podrán incor-
porar a la oferta de servicios de administración
y asesoramiento en materia financiera. En este
aspecto, Asset Management cuenta con el
reconocimiento a una larga trayectoria que la
posiciona en una situación de privilegio, con
el desafío de asumir los retos que le impone la
nueva realidad. En este sentido, se ha estado
trabajando en la definición de un nuevo modelo
de negocios que permita ofrecer, sobre la base
de desarrollos tecnológicos, un mayor número
de productos que cubran un espectro más
amplio de perfiles de clientes.
Desarrollo de canales
La banca electrónica siguió consolidándose como
una herramienta prioritaria de BBVA Francés.
Los medios automáticos fueron la pieza
más importante del Plan de Migración de
transacciones, junto con la colaboración
de azafatas en sucursales, quienes instruyen
y ayudan a los clientes en este proceso de
cambio. Actualmente mantiene un staff de
129 azafatas que asisten a 113 sucursales.
A septiembre de 2013, se estima que 90,1% de las
transacciones de depósitos en efectivo, depósitos
de cheques y retiros en efectivo fueron realizadas
por canales alternativos, y sólo 9,9% por caja.
CAJEROS AUTOMÁTICOS, DISPOSITIVOS
Y NUEVAS TECNOLOGÍAS
Durante el transcurso del año se continuó el
plan de renovación de cajeros automáticos.
Adicionalmente, se siguió con la instalación de
equipos “Plus”, los cuales cuentan con reconoci-
miento de billetes, permiten la realización de de-
pósitos sin sobre, con y sin tarjeta Visa Débito, en
cuentas propias y de terceros, con acreditación
en el momento y disponibilidad las 24 horas. Ya
se instalaron 147 equipos en 109 sucursales.
Asimismo, se implementaron diversos proyec-
tos, dotando a las sucursales de herramientas y
tecnología para mejorar la gestión, los tiempos
de atención y reducir costos transaccionales.
Entre estos avances, cabe mencionar la optimi-
zación del funcionamiento de los 38 gestores
de filas con la creación de nuevos algoritmos
de priorización y el sistema de precola, que
se encuentra en fase piloto y será expandido
durante 2014. Además de los llamadores de caja
en todas las sucursales y la expansión de estos
equipos a la plataforma comercial. A lo anterior-
mente expuesto, se suman 254 Francés Express.
También se instalaron nuevas contadoras de
billetes, que permiten liberar tiempos en caja
acelerando el recuento de dinero, con funcio-
nalidad de reconocimiento de billetes falsos. Se
proyecta tener al menos un nuevo dispositivo
cada dos cajeros. Actualmente, el parque instala-
do supera los 300 equipos, cubriendo el 98% de
las sucursales minoristas.
La banca electrónica siguió consolidándose como una herramienta prioritaria de BBVA Francés. Los medios automáticos fueron la pieza más importante del Plan de Migración de transacciones.
Durante el año se continuó con el plan de renovación de cajeros automáticos,además de la instalación de equipos “Plus”.
34
Informe Anual 2013 |
NUEVAS TERMINALES
DE AUTOSERVICIO (ATS)
Se está avanzando con la implantación de
nuevas terminales de autoservicio, que permiten
la realización de depósitos en efectivo, depósito
de cheques y pagos de tarjetas de crédito, sin la
utilización de sobres y acreditación inmediata.
Durante 2013 se instalaron en 14 sucursales.
La Entidad dispone de 43 nuevos equipos y se
sumarán por lo menos 300 más a lo largo del
próximo año, como apoyo fundamental en lo
que respecta a la operatoria de cajas.
Estos avances estratégicos se traducen en un
incremento de la capacidad operativa, ya que re-
ducen las tareas de procesamiento posteriores
y liberación de la operación, y se proyectan para
brindar una mayor disponibilidad horaria en la
recepción de transacciones a través de estos
medios automáticos.
En el año 2014 se profundizará el plan de deri-
vación a canales de autogestión y se incorpo-
rará tecnología y nuevas funcionalidades a los
mismos, a los efectos de ofrecer a los clientes
las mejores opciones de atención.
OBJETIVACIÓN, MÉTRICAS
Y MARKETING DEL SERVICING
En línea con el plan estratégico, se mantiene la
medición de objetivos de servicing específicos
sobre la red minorista.
Por otra parte, se sigue avanzado con acciones
de marketing del servicing, mediante la reali-
zación de campañas de capacitación, acciones
de e-mailing, comunicaciones en la web y en
Francés net, entre otros.
BANCA POR INTERNET
Con respecto a Francés Net, durante el año 2013
se realizaron diversos ajustes tendientes a facilitar
% operaciones que se realizan por canales automáticos Sept 2013
Depósitos en efectivo 76,08%
Depósitos cheque 80,90%
Retiro efectivo 95,01%
la operatoria por parte del cliente, mejorando los
servicios con:
• Contratación de cuentas custodia.
• Contratación de tarjetas de crédito adicionales.
• Adhesión a débito automático en tarjetas
Mastercard.
• Creación del perfil del inversor.
• Oferta preaprobada de productos.
Asimismo, el canal continuó su expansión,
alcanzando:
• Un volumen estimado de $ 17.702 millones
(acumulado a noviembre de 2013), superando
en más de $ 5.400 millones a lo operado el
año anterior.
• 636 mil clientes activos, 11% de crecimiento en
los últimos 12 meses.
• 178,6 millones de transacciones realizadas (acu-
mulado a octubre de 2013) representando, apro-
ximadamente un 10% de incremento en volumen
con respecto al mismo período del año anterior.
BANCA MÓVIL
Se creó BBVA Francés móvil para los dispositivos
BlackBerry, iPhone y Android, herramienta que
permite operar con la Entidad de forma sencilla,
rápida y segura a través de smartphones.
Este nuevo desarrollo tecnológico permite reali-
zar las siguientes operaciones:
• Consultas: posición global, productos (cuentas,
tarjetas, plazos fijos, cuentas custodias, présta-
mos), movimientos (cuentas y tarjetas).
• Transferencias.
• Gestión de claves.
• Localización de cajeros y sucursales (disponi-
ble sólo para iPhone y Android).
Banca Móvil Transaccional, un nuevo desarrollo
que mantiene a BBVA Francés a la vanguardia
en innovación y tecnología.
LÍNEA FRANCÉS
Línea Francés sigue siendo uno de los principa-
les canales alternativos de atención de clientes.
Hasta octubre de 2013 se recibieron alrededor
de 6,5 millones de llamados y se realizaron
cerca de 7,8 millones de transacciones.
Se creó BBVA Francés móvil para los dispositivos BlackBerry, iPhone y Android, herramienta que permite operar con el Banco de forma sencilla, rápida y segura a través de smartphones.
35
Informe Anual 2013 |
BBVA Francés ha definido la tecnología como
una de las principales palancas estratégicas a
desarrollar para alcanzar su objetivo de liderar
el mercado financiero argentino. Alineada con
esta idea, la Dirección de Tecnología y Operacio-
nes ha puesto foco durante 2013 en varios ejes
de inversión:
• Omnicanalidad: Desarrollo de nuevas funcio-
nes y canales, buscando procesos más eficien-
tes y la construcción de una forma de relación
con la Entidad que se perfila como excluyente
para los futuros clientes.
• Herramientas de Business Intelligence: Fuerte
inversión en las plataformas tecnológicas y
armado de un potente equipo de desarrollo.
Las implementaciones en este campo están
generando un importante retorno tanto a nivel
negocio como en procesos internos.
• Herramientas de análisis de riesgo crediticio:
Bajo la visión de que la función de Riesgos
bien implementada es un habilitador de
negocios, las herramientas desplegadas en
este campo han logrado descentralizar la
decisión, ampliar la oferta a más segmentos
de negocio, bajar los tiempos de proceso e
impulsar las ventas, sin renunciar a mantener
una muy baja morosidad.
• Transaccionalidad para empresas: Se desarro-
lló un plan de inversiones muy agresivo, con
el objetivo de ofrecer la línea más completa
de productos para este segmento y estar a la
vanguardia del mercado argentino.
• Infraestructura: Entre otros proyectos, se
trabajó en:
• Renovación completa de la red de datos
para dar soporte a los nuevos productos y
las nuevas formas de trabajo, y mejorar la
disponibilidad.
• Virtualización de servidores y puestos
de trabajo para mejorar la eficiencia y la
seguridad.
• Actualización en tecnología de almacena-
miento y servidores para acompañar el
crecimiento de la demanda.
Por otro lado, se realizaron varias reingenierías
de procesos internos apoyadas en nuevas
tecnologías de digitalización de documentos
y workflow, que resultaron muy efectivas en
términos de eficiencia operativa, comercial y
ciclo de aprobación de productos.
Por último, se continúa con el plan de mejora
de la seguridad de la información, con especial
énfasis en la implementación de herramientas y
procesos de prevención del fraude y la gestión
del acceso y resguardo de los datos.
d. Tecnología y Operaciones:
e. Evolución del negocio por área
La Dirección de Tecnología y Operaciones ha puesto foco en varios ejes de inversión, como omnicanalidad, herramientas de Business Intelligence y de análisis de riesgo crediticio y transaccionalidad para empresas, entre otros.
Banca Minorista
Banca Empresas
Corporate & Investment Banking
36
Informe Anual 2013 |
Banca Minorista
Al cierre de 2013, esta banca intermediaba un
volumen de negocios superior a $ 47.016,9
millones, incluyendo fondos de inversión.
Durante el ejercicio, la inversión crediticia en
pesos creció 41,8%, alcanzando $ 17.499 millones.
Los préstamos otorgados para micro emprendi-
mientos, bajo el marco de las regulaciones del
BCRA en relación con las líneas de créditos para
la inversión productiva, tuvieron un destacado
desempeño durante el año.
Los recursos de clientes crecieron 22%, llegando
a un volumen de depósitos de $ 28.668 millones;
los depósitos a plazo fijo crecieron 25%, mientras
que los saldos vista lo hicieron 17%. El crecimien-
to de los plazos fijos menores a $ 1 millón fue
de 23,5%, superando el crecimiento del sistema
y alcanzando una cartera de más de $ 8.800
millones. Durante el año se realizaron diferentes
campañas, planes de capacitación y actualiza-
ción en inversiones para los ejecutivos, con el
objetivo de dar un mayor valor agregado en la
atención de los clientes.
Las principales líneas de acción en las que se
trabajó en la Banca durante 2013 se detallan a
continuación:
• Plan de renovación de sucursales: Se im-
plementó para brindar mayor amplitud y
comodidad y, consecuentemente, contribuir
a la satisfacción tanto de clientes como de los
equipos de la red.
• Desarrollo e implementación del proyecto de
Espacio de Gestión Comercial en toda la red
de sucursales. Se crearon ambientes aislados
y equipados exclusivamente para realizar
gestiones comerciales proactivas por parte
de los gestores comerciales, logrando de esta
manera una mejora en la productividad de
contactos efectivos y ventas.
• Desarrollo del proyecto de fusión de las
herramientas de Sistemática Comercial
y MIRAS dentro del aplicativo Escenarios
Comerciales, con el objetivo de reducir
considerablemente los tiempos operativos
de los recursos. Actualmente está en
etapa piloto.
• Las líneas de crédito para la inversión
productiva destinadas a microemprendimientos
registraron en el año un muy buen nivel de
colocaciones, resultando en un crecimiento de
42% del margen ordinario, 33% del volumen de
depósitos y 24% en el incremento de nóminas.
Adicionalmente, permitieron adquirir 110
clientes nuevos.
Planificar adecuadamente las campañas
comerciales fue otro de los grandes logros
del año. Su objetivo principal es acelerar el
crecimiento orgánico ejecutando estrategias de
optimización para adquirir y poder incrementar
el cross-sell de clientes. Se estableció un circuito
de planificación comercial que consideró los
objetivos de cada campaña y el mejor canal de
gestión para dirigirse al cliente más valioso, con
la oferta adecuada y en el momento justo.
Durante 2013 se realizaron más de 300 acciones
comerciales, se enviaron más de 28 millones
de emails y más de tres millones de piezas a
domicilio.
Hoy las ventas generadas por campañas
superan el 50% del total promedio de un mes.
Esto marca tendencia y brinda la posibilidad
de ser competitivos y de conocer cada día
mejor a los clientes.
Al cierre de 2013, Banca Minorista intermediaba un volumen de negocios superior a $ 47.016,9 millones, incluyendo fondos de inversión.
Evolución del negocio por área
36
37
Informe Anual 2013 |
961
1.203
2011 2012 2013
1.544
2011 2012 2013
9.58812.325
17.499
Comisiones Netas(Millones de pesos)
Inversión Rentable(Millones de pesos)(Millones de pesos) (Millones de pesos)
$ 47.017
42% 22% 1,15%
Volumen Negociado 2013*
Crecimiento anual Inversión Rentable*
Crecimiento anual Recursos Gestionados*
Mora (diciembre) *
millones
* Saldos puntuales diciembre
37
38
Informe Anual 2013 |
Banca EmpresasLa Banca consolidó una estructura altamente pro-
fesional, sustentada en dos pilares fundamentales:
cercanía al cliente y asesoramiento especializado.
En esta misma línea se concretó la apertura de la
sucursal Agro e Instituciones en Rosario, que con-
tribuirá a mejorar la atención a clientes de ambos
segmentos a través de un asesoramiento experto
necesario en la región.
Con una base de más de 18.700 clientes, 9%
más que en 2012, distribuidos en los segmentos
Empresas, Agro e Instituciones, BBVA Francés es
un importante referente en el sistema.
La cartera activa del segmento Empresas superó
los $ 11.000 millones, creciendo 28% en la varia-
ción interanual. La gestión de la línea de finan-
ciamiento con créditos destinados a la actividad
productiva, de acuerdo con la normativa del BCRA
y con foco principal en proyectos de inversión,
alcanzó los objetivos propuestos: $ 1.760 millones
en colocación de préstamos y leasing.
En cuanto al resto de los productos, leasing regis-
tró un destacado crecimiento en el año, de 60%,
manteniendo el liderazgo en participación de
mercado. La utilización de la tarjeta Agro práctica-
mente se duplicó en el mismo período, consoli-
dándose como el instrumento de financiación del
segmento agropecuario.
A través de la implementación de la herramienta
“cotizador de activos on-line”, la cual aportó una
política de precios más ordenada y eficiente, se
materializó un diferencial de spread en un escena-
rio de mercado con tasas en constante crecimien-
to. Esto generó una mejora en la rentabilidad de
cheques, sobregiros, comercio exterior y présta-
mos a interés vencido, los cuales compensaron el
menor rendimiento de los préstamos con destino
a la inversión productiva.
Por otra parte, los recursos gestionados regis-
traron un crecimiento de 30%, alcanzando un
volumen de $ 9.500 millones al cierre del ejercicio.
Fue un desafío y una prioridad para la Banca au-
mentar la generación de depósitos a la vista con
el objetivo de optimizar el mix de fondeo:
los mismos se incrementaron más de 29%.
Esto se logró a partir del desarrollo de un “Plan
Transaccional”, acción que representa una activa
gestión sobre distintos productos, como pago a
proveedores, cuenta recaudadora, comercios
adheridos, débito directo y tarjetas comerciales, y
que contribuyó a una mejora del margen financiero.
El crecimiento de la cartera activa se realizó en
un contexto de calidad de clientes seleccionados.
El índice de cartera irregular de la banca se ubicó
en 0,47% a diciembre de 2013, siendo este ratio el
más bajo en el mercado.
La evolución de las comisiones constituyó
también un importante eje de la gestión. Los
ingresos provenientes de ingresos por servicios
alcanzaron los $ 286 millones, con un crecimiento
de 28% en el año.
El modelo de atención de empresas hizo
especial foco en la utilización de herramientas
de gestión. La “Plataforma Integral de Empresas”
permite consultar la información integral de
cliente en un solo lugar, planificar el día de
trabajo del oficial de negocios, revisar las alertas
por vencimiento, diagramar acciones comercia-
les, exportar información en planillas de cálculo,
entre otras cosas.
Para 2014, ante un entorno complejo, la Banca
se prepara para convertir las nuevas reglas del
mercado en oportunidades, tanto para fidelizar
como para rentabilizar a los clientes, mediante la
vinculación y la transaccionalidad. Contar con una
específica segmentación en Pymes, Empresas,
Agro e Instituciones es fundamental para poder
explotar el potencial total de relación entre
clientes y oficiales especializados.
Todo esto se traduce hoy, y de cara al futuro, en
un mejor posicionamiento en el mercado, con
foco en una permanente superación de los
niveles de calidad de atención y servicio, tanto
en los productos como en los procesos internos.
Evolución del negocio por área
Banca Empresas consolidó una estructura altamente profesional, sustentada en dos pilares fundamentales: cercanía al cliente y asesoramiento especializado.
38
39
Informe Anual 2013 |
182
2011 2012 2013
223286
7.020
2011 2012 2013
8.77311.263
Comisiones Netas(Millones de pesos)
Inversión Rentable(Millones de pesos)(Millones de pesos) (Millones de pesos)
$ 22.094
34% 38% 0,47%
Volumen Negociado 2013*
Crecimiento anual Inversión Rentable*
Crecimiento anual Recursos Gestionados*
Mora (diciembre) *
millones
* Saldos puntuales diciembre
39
40
Informe Anual 2013 |
Corporate & Investment Banking
Corporate & Investment Banking mantuvo el
liderazgo en el mercado, con una performance
muy destacada tanto en el negocio crediticio
como en los servicios de banca transaccional.
En este contexto, la Banca continuó con su
política de financiación y fidelización de clientes
con una gama de productos no crediticios,
a fin de satisfacer sus requerimientos.
El crecimiento de la cartera de inversión ren-
table fue de 12% con respecto al año anterior
y ascendió a $ 9.944 millones, ubicando a la
Entidad nuevamente primera en este segmen-
to. Durante el transcurso del año se otorgaron
préstamos a clientes para financiar proyectos
de inversión por $ 680 millones, cumpliendo
la porción del cupo establecido en la norma
emitida por el BCRA.
En tanto los recursos de clientes mostraron un
saldo de $ 8.993 millones, un aumento superior
a 43% respecto del año anterior, manteniendo
el volumen de saldos transaccionales, lo cual
indica una fuerte evolución del negocio en
forma integral.
En cuanto a los productos transaccionales, éstos
siguen siendo una de las principales prioridades
de la Banca. El afianzamiento de la relación con
los clientes y el ofrecer un conjunto de produc-
tos y servicios acorde a las necesidades se ve
reflejado en el aumento de 38% en el volumen
recaudado, y de 26% en comisiones.
En Mercados Globales siguieron creciendo las
emisiones de deuda corporativa, siendo líderes
en el segmento con 24 emisiones, 41,12% más
que en 2012. Como consecuencia de dicho
crecimiento, se generaron por estructuración
25 operaciones de derivados, significando
coberturas de riesgos tasas para los clientes.
En síntesis, la Banca sigue manteniendo el
liderazgo en cuota de mercado tanto en
préstamos del sector privado como en recursos
de clientes, incrementando los negocios
transaccionales, el cross-selling y la relación
comercial. Esto demuestra un esquema de
trabajo riguroso y coordinado de gestión entre
C&IB, el banco local, la gestión global y las
compañías.
La Banca sigue manteniendo el liderazgo en cuota de mercado tanto en préstamos del sector privado como en recursos de clientes.
Evolución del negocio por área
40
41
Informe Anual 2013 |
Comisiones Netas(Millones de pesos)
Inversión Rentable(Millones de pesos)(Millones de pesos) (Millones de pesos)
$ 18.937
12% 43% 0%
Volumen Negociado 2013*
Crecimiento anual Inversión Rentable*
Crecimiento anual Recursos Gestionados*
Mora (diciembre) *
millones
* Saldos puntuales diciembre
156
2011 2012 2013
183
231
7.744
2011 202 2013
8.8489.944
41
42
Informe Anual 2013 |
0,61%
0,54%
0,66%0,66%
0,8%
0,6%
0,4%
0,2%
0,0%2T12 4T12 4T132T13
% NPL BBVA Francés
Gestión integral
Gestión del riesgo
El ratio de cobertura fue de 278,9% a diciembre 2013, mientras que el de mora fue de 0,66%, manteniendo el liderazgo en calidad de riesgo en el sistema financiero.
La Dirección de Riesgos de BBVA Francés con-
tinúa adecuando su modelo de gestión integral
mediante el acondicionamiento de sus estructu-
ras y la mejora de sus políticas y herramientas,
con el objetivo de facilitar una solución óptima
a los requerimientos de los clientes y a los cam-
bios del entorno y ajustándose a las exigencias
del organismo regulador local. Asimismo, se
encuentra orientada a la mejora constante de
herramientas y procesos, poniendo foco en la
detección, monitoreo y mitigación de cada uno
de los riesgos en los que incurra la Entidad.
Este modelo permite cumplir de manera
satisfactoria los lineamientos establecidos por
el BCRA en sus comunicaciones.
Riesgos está formado por tres grandes grupos:
• Riesgo de Crédito: Es la posibilidad de que una
contraparte no cumpla sus obligaciones contrac-
tuales relacionadas con una operación concreta.
• Riesgo Financiero: Es la posibilidad de
pérdidas generadas por la variación de los tipos
de mercado o de la calidad crediticia, las que
determinan el valor de los activos y pasivos de
la Entidad. Se clasifica en: Riesgo de mercado,
Riesgo de liquidez, Riesgo de tasa de interés y
Riesgo de crédito en sala de mercado.
• Riesgo Operacional: Es la posibilidad de sufrir
quebrantos por acontecimientos externos a la
Entidad o a causa de alguna deficiencia o fallo
de los procesos, del personal y/o de los sistemas
internos.
El objetivo del área es asegurar la calidad de la
cartera mediante el control en el origen de nego-
cios y la optimización del recupero de créditos
bajo los estándares de mejores prácticas. Esto
sin descuidar el foco principal, que es el cliente,
con especial énfasis en no inducir su sobreen-
deudamiento. Es un modelo proactivo, orientado
al apoyo comercial y en permanente evolución
tecnológica. Todo ello respetando, con carácter
prioritario, las políticas de control, monitoreo y
seguimiento.
Ratios y performance del riesgo de crédito
En la evolución de los ratios de mora y cober-
tura se puede ver el buen comportamiento de
la cartera de riesgo de crédito, situación que se
viene manteniendo en los últimos años. El ratio
de cobertura fue de 278,9% a diciembre 2013,
mientras que el de mora fue de 0,66%, mante-
niendo el liderazgo en calidad de riesgo en el
sistema financiero.
Cobertura BBVA Francés
320%
300%
280%
260%
240%2T12
298%
316%
272%
279%
4T12 4T132T13
43
Informe Anual 2013 |
Respecto a la prima de riesgo, medida como la
relación entre el costo de incobrabilidad (o costo
de la cartera problemática) y el margen financiero,
la Entidad continúa posicionándose en primer
lugar, liderando el mercado en comparación con
sus principales competidores.
Unidades de gestión
Las distintas unidades de riesgos dan soporte a
la gestión de las bancas comerciales, tanto en la
admisión como en el seguimiento y recuperación
de los créditos. El modelo está construido en
base a la estructura de negocio de la Entidad.
RIESGOS MINORISTAS
Se encarga de la gestión de los clientes de
Banca de Individuos y Pymes. En su estructura
está incluida la admisión por medio de herra-
mientas predictivas/estadísticas tanto reactivas
como comportamentales, la admisión de casos
especiales, la administración de herramientas y
políticas y el seguimiento de cartera.
Con esta configuración, se continuó el intenso
desarrollo de métodos y herramientas que poten-
cian la gestión del riesgo en forma automatizada,
lo que supone un cambio cualitativo en la oferta
% NPL Benchmark Prima de Riesgo
2,0%
1,5%
1,0%
0,5%
0,0%
0,4%
5%
1,8%9,8%
1,2%
9,8%
1,6%
11,7%
1,8% 11,9%
0,4%
2,9%
0,5%
4,3%
0,6% 7,2%
4T10 4T104T11 4T114T13 4T134T12 4T12
15%
10%
5%
0,0%
BBVA Francés BBVA FrancésProm. Ppales. Comp. Prom. Ppales. Comp.
44
Informe Anual 2013 |
proactiva de riesgos, logrando una mayor descen-
tralización en la toma de decisiones crediticias y
permitiendo a los equipos de admisión reactiva
mejorar su aporte de valor, ambos aspectos de
gran relevancia para la banca comercial.
En la actualidad se utiliza una metodología por
grupos de riesgos, que permite una oferta más
personalizada en admisión y una mejor capaci-
dad de gestión de recobro problemático. A esta
metodología se le ha incorporado también la
diferenciación regional, tanto en ingresos míni-
mos y asistencia crediticia por producto como
por poder adquisitivo diferenciado.
Durante 2013 se pusieron en producción
scorings reactivos y proactivos recientemente
reestimados, cuya finalidad es lograr mayor
discriminación de los riesgos.
Dada la relevancia que ha ganado la venta
proactiva, se han instaurado mecanismos que
controlan la calidad de las ofertas preaprobadas
durante toda su vigencia.
En el segmento Pyme, se han realizado intensas
campañas de calificación de clientes por medio
de métodos de preaprobación, mejorando la
oferta y haciéndola más flexible para el cliente.
En cuanto al seguimiento y monitoreo del riesgo,
se han introducido algunas novedades en la
gestión de clientes, entre ellos los mecanismos
de fast-track, con los cuales se identifican aque-
llos clientes que a priori tienen un perfil con alta
probabilidad de incurrir en atrasos y, por ello, se
les aplica una política de admisión y seguimiento
diferenciada.
RIESGOS EMPRESAS Y CORPORATIVA
Su estructura atiende los requerimientos del
negocio, siendo dinámica ante cambios comer-
ciales y con principios de cautela y prudencia a
propuestas específicas o exigencias del entorno.
En 2013 se consolidó un proceso de acercamien-
to de la decisión de riesgos a las necesidades
del cliente, siguiendo con la regionalización
de Riesgos de Empresas y con un esquema
actualizado de delegación de facultades.
Asimismo, se continuó la mejora del proceso de
atención a los clientes de Banca Corporativa,
con equipos comerciales y de riesgos coordi-
nados, a fin de brindar un análisis sólido para
satisfacer las exigencias del negocio y reducir
los tiempos de respuesta.
Durante el año se alcanzó el objetivo planteado
por el BCRA para líneas de préstamos para la
inversión productiva, cuyo importe superó los
$ 2.961 millones.
También se trabajó en campañas de clientes y
productos preaprobados, en coordinación con
los sectores comerciales.
En lo referente al mundo de las herramientas
para la decisión de riesgos mayoristas, se ha
recalibrado y sectorizado el rating para el
segmento de empresas y corporativa, habiendo
logrado una herramienta adaptada al contexto
actual con variables de mayor predictibilidad.
Además, se consolidó el proceso de informa-
ción de rentabilidad ajustada al riesgo, bajo el
esquema provisto por la “Ficha de Rentabilidad
de Cliente”, que permite evaluar tanto la
rentabilidad como la reciprocidad al momento
de consideración de las líneas crediticias.
RECUPERACIONES
Esta área se encarga de la gestión de recupero
de deudas desde su ingreso a cartera irregular,
tanto de deudas de la Entidad como así también
de las empresas vinculadas (PSA y RCF).
Durante 2013 se terminaron de formalizar los
cambios estructurales, que consistieron en
desagregar las distintas funciones en clusters y
reagruparlas de manera que los equipos sean los
responsables de la mayor parte de sus procesos.
Como resultado de la mencionada reestructu-
ración, ya se evidencian mejoras en los tiempos
de respuesta, mayores niveles de especializa-
ción y aumento de la rentabilidad, medida en
cobros por recurso.
Hacia el final del año se incorporó el sector de
Herramientas de Cobranzas, cuya función es la de
implementar en los aplicativos las definiciones que
se tomen en el equipo de Políticas y Estrategias.
Se continuó mejorando la plataforma informá-
tica, resultando los principales hitos: la gestión
Como resultado de una reestructuración en Recuperaciones, ya se evidencian mejoras en los tiempos de respuesta, mayores niveles de especialización y aumento de la rentabilidad, medida en cobros por recurso.
45
Informe Anual 2013 |
on line mediante el aplicativo Engage, por parte
de las agencias de cobro externas; la auto-
matización del proceso de contabilización de
los recobros y la implementación del módulo
Judicial para prendarios de Engage, lo que
nos sitúa aún mucho más cerca del objetivo
general en relación a esta herramienta, y que
consiste en contar con un aplicativo transversal
integrador de la gestión de los créditos desde el
origen hasta la resolución de los mismos, lo que
permitirá que todo el ciclo sea trazable.
Se dieron los primeros pasos en el cálculo del
valor intrínseco de las carteras y se está traba-
jando para su integración en los aplicativos y en
la gestión.
Unidades de control y reporting
Las áreas de control y monitoreo son las
encargadas de darle cohesión a la gestión del
riesgo de crédito y asegurar que la gestión del
resto de riesgos críticos para la Entidad, riesgos
financieros y riesgos operacionales, se realiza
conforme los estándares establecidos.
Esta etapa de control es la que termina de
conformar el Modelo de Gestión Integral de
Riesgos.
RIESGOS FINANCIEROS Y REPORTING
Es la unidad responsable del control sobre
la gestión de los riesgos financieros (riesgos
de mercado y riesgos estructurales), como
también de la medición y seguimiento de los
requerimientos netos de fondos bajo diversos
escenarios, incluyendo escenarios de estrés.
RIESGO DE MERCADO
Para la gestión del riesgo de mercado de las
posiciones de BBVA Francés se utiliza la herra-
mienta VaR (“Value at Risk”). Esta es la medida
básica para controlar los riesgos conforme
estima cuál es la pérdida máxima, con un nivel
de confianza dado, que se puede producir en
las posiciones de mercado de una cartera en un
determinado horizonte temporal.
En BBVA Francés, el VaR se calcula con un nivel
de confianza de 99% y un horizonte temporal
de un día. Utiliza un período histórico de dos
años (504 observaciones). En el año, el VaR ha
fluctuado entre $ 0,9 millones y $ 6 millones,
promediando en $ 3 millones (+ 50,5% respecto
de 2012). El riesgo de interés medido por VaR en
2013 se redujo 13% respecto del promedio del
año anterior.
Los gráficos a continuación muestran la evo-
lución del riesgo de mercado medido por VaR
durante 2013 y la frecuencia de días de este
indicador:
La estructura de límites de riesgo de merca-
do de BBVA Francés establece esquemas de
límites, sublímites y alertas de VaR y de capital
económico por riesgos de mercado para cada
unidad de negocio.
Paralelamente, se desarrollan pruebas de estrés
con una frecuencia diaria. Éstas permiten
estimar la máxima pérdida esperada cuando
se aplica a la cartera vigente la volatilidad
en escenarios históricos de crisis o bien de
tensión económica (stress testing). En el caso
de las pruebas de estrés económico, además
del cálculo de la máxima pérdida esperada se
controlan los límites para anticipar y mitigar
cualquier exceso.
Por otro lado, se realizan pruebas de validez
de los modelos. Mensualmente, se llevan a
cabo pruebas de back testing, que controlan
que los resultados diarios del mes se ubiquen
dentro de las bandas determinadas por el VaR
e identifican las excepciones que se produje-
ron en ese período.
3 3,5 4,54
2%6%
Histograma VaR 2013Número de días (%) / Var en ARS M
1,5 2 2,5
26%
13%
7%
19%24%
46
Informe Anual 2013 |
cada operación y se analiza el riesgo asumido
con cada contraparte, evitando la concentración
y diversificando los factores de riesgo potenciales.
RIESGO DE LIQUIDEZ Y FINANCIACIÓN
La gestión de la liquidez estructural persigue
el objetivo de financiar la actividad recurrente
de la Entidad en condiciones óptimas de plazo
y coste, evitando asumir riesgos de liquidez no
deseados.
En BBVA Francés, la gestión de liquidez y
financiación es un elemento fundamental en su
estrategia de negocio y representa una ventaja
competitiva.
Entre las principales métricas básicas utilizadas
para el control del riesgo de liquidez se destacan::
- Ratio de Autofinanciación: El Loan to Score
Credits Deposits (LtSCD) proporciona infor-
mación sobre la estructura de financiamiento
del balance para un período determinado. Se
elabora tanto en forma consolidada como
en cada una de las monedas en que opera la
Entidad, brindando información y la adecua-
ción del apetito al riesgo que se mantiene
respecto de la estructura deseable de fondeo.
- Financiación Neta de Corto Plazo: El objetivo
de esta métrica es determinar la razonabilidad
de la estructura de financiación del balance
sobre el criterio de realizar un seguimiento
detallado de aquella tipología de financiación
diferente de la considerada como estable se-
gún los criterios corporativos. En este sentido,
se aglutinan los depósitos que conlleven mayor
nivel de volatilidad a los que se les da un segui-
miento específico y un monto máximo deter-
minado por los lineamientos del Directorio.
- Capacidad Básica: Se elabora un balance de
liquidez (diferenciado del contable) clasifi-
cando las distintas partidas de activo, pasivo
y dentro y fuera de balance en función de
su naturaleza a los efectos de la liquidez. Se
determina así su estructura de financiación,
que debe cumplir en todo momento con una
premisa fundamental: los negocios básicos
deben ser financiados con recursos estables.
Todo ello garantiza la solidez de la estructu-
ra financiera de la Entidad y la sostenibilidad
de los planes de negocio.
En BBVA Francés, la gestión de liquidez y financiación es un elemento fundamental en su estrategia de negocio y representa una ventaja competitiva.
El área de Riesgos de Mercado también es
responsable de precios. Esto significa que
asume la captación y difusión diaria de todos
los precios que impactan en las carteras de
negociación y estructural, como en el resto
de las áreas de BBVA Francés. Para ello se
utilizan herramientas y procesos automáticos
cuyo control y ajuste se realiza diariamente,
para asegurar un adecuado resultado. Por
otro lado, el área realiza la valoración de
todas las especies que se encuentran en posi-
ción tanto en las carteras de la Entidad como
en custodia de clientes.
Finalmente, Riesgos de Mercado lleva adelante
el control y seguimiento del riesgo de crédito de
todas las operaciones que concierta la Tesorería.
A través de diferentes herramientas, se verifica
Evolución VaR 2013
Dic
VaR Total sin AlisadoVaR Intereses VaR FX
Dic Ene Mar Jul NovAbr AgoMay SepJun Oct
2012 2013
Back Testing Total
DicEne Mar Jul NovAbr AgoMay SepJun Oct
2013
47
Informe Anual 2013 |
RIESGO POR TIPO DE INTERÉS
La gestión de riesgo de interés del balance bus-
ca mantener la exposición de BBVA Francés en
niveles acordes con el perfil de apetito al riesgo
validado por el Directorio ante variaciones en los
tipos de interés de mercado.
En relación con los ratios regulatorios, cabe men-
cionar que ya en 2012 el Comité de Basilea aprobó
la implementación definitiva del LCR (Liquidity
Coverage Ratio), tanto en lo referente a la defini-
ción de activos computables que forman parte
del colchón de liquidez como al período para su
introducción progresiva. Si bien esta información
recién es requerida para 2014, por normativa del
BCRA, se encuentra en seguimiento por la Entidad
desde el año 2011.
Al cierre de 2013, BBVA Francés cumple con las
exigencias del nuevo ratio LCR en cuanto a su
aplicación completa.
Jun
Lt SCD
Dic
2011 2012 2013
Jun Dic Dic
85%
87%
91% 92%90%
Para ello, tanto el Comité Ejecutivo como el
Comité de Dirección y el Comité de Activos y
Pasivos (COAP) realizan una gestión activa del
balance de acuerdo a los lineamientos aproba-
dos por el Directorio.
CAPITAL ECONÓMICO
El Capital económico o Capital en riesgo es
una medida que permite cuantificar de forma
homogénea los diferentes riesgos asumidos por
la Entidad. Consiste en una estimación de las
pérdidas inesperadas que puede sufrir en las
diferentes actividades de riesgo que desarrolla.
Por lo tanto, se trata de determinar el capital o
los recursos propios que necesitaría para hacer
frente a las citadas pérdidas, a la vez que se
identifica el capital económico que consume
cada entidad o unidad de negocio por cada
tipo de riesgo (crédito, mercado, estructural,
operacional, etc.).
Desde el punto de vista del riesgo de interés
estructural, el cálculo de capital económico
trata de cuantificar las pérdidas que podrían
generarse debido a las variaciones adversas
en los tipos de interés, en escenarios extremos
de muy baja probabilidad. Concretamente, se
calcula la pérdida máxima que, con un nivel
de confianza de 99%, podría sufrir el valor
económico debido a movimientos de tipos de
interés en un horizonte temporal de 12 meses.
SENSIBILIDAD DEL VALOR ECONÓMICO (SVE)
La sensibilidad del valor económico es una
medida complementaria a la sensibilidad del
margen financiero. Mide el riesgo de interés im-
plícito en el valor patrimonial (recursos propios)
sobre la base de la incidencia que tiene una
variación de los tipos de interés en los valores
actuales de los activos y pasivos financieros.
MARGEN EN RIESGO
De manera análoga al Capital Económico (CE),
se calcula el Margen en Riesgo o MeR entendido
como la máxima desviación desfavorable en el
margen financiero proyectado para un nivel de
confianza predeterminado.
Los cálculos de MeR se realizan a partir del
modelo de simulación de curvas empleado en
los cálculos de CE. Cada uno de los escenarios
Dic Dic DicMarJun Jun Sep
2011 2012 2013
300%
250%
200%
150%
100%
50%
0%
10.000
8.000
6.000
4.000
2.000
0
LCR
Liquid assets
Net Otflow
LCR
48
Informe Anual 2013 |
generados en la simulación se traslada a los
diferentes plazos mensuales, hasta un año,
formando así una senda de tipos con la que se
determina el margen financiero de ese esce-
nario. Este procedimiento de cálculo permite
determinar el MeR como la máxima pérdida en
el margen proyectado a 12 meses dado un nivel
de confianza.
SENSIBILIDAD DEL MARGEN FINANCIERO
(SMF)
La sensibilidad del margen financiero mide el
cambio en los devengos esperados para un
plazo determinado (12 meses) ante un despla-
zamiento de la curva de tipos de interés de 100
puntos básicos.
El cálculo de la sensibilidad del margen financie-
ro se realiza mediante la simulación del margen,
tanto para un escenario de movimiento de la
curva de tipos como para la situación actual,
siendo la sensibilidad la diferencia entre ambos
márgenes calculados.
REPORTING
Respecto al monitoreo de toda la actividad de la
Dirección, se cuenta con la Unidad de Inteli-
gencia e Información de Riesgos, encargada de
desarrollar toda la actividad de reporting para la
toma de decisiones en cumplimiento de políticas
crediticias internas y de organismos de control,
revisando procesos y proponiendo alternativas
de mejora.
Estos informes están orientados al análisis
adecuado sobre la gestión o administración
del riesgo de crédito en sus distintas etapas,
desde la identificación hasta la evaluación y su
seguimiento.
Se realizan estudios relacionados con la distribu-
ción de los riesgos por sectores económicos, la
evolución de los riesgos de clientes tanto a nivel
interno como en el sistema financiero, seguimien-
to de la mora de los deudores y los crecimientos
significativos, estadísticas vinculadas a las aproba-
ciones de los riesgos, informes de benchmarking,
generación de herramientas que permiten la
identificación de los mejores riesgos a vincular,
utilización de límites aprobados y evaluación de
las distintas campañas lanzadas por la Entidad.
VALIDACIÓN Y CONTROL INTERNO
Por último, la Dirección de Riesgos, en concor-
dancia con la regulación internacional y con los
requerimientos establecidos por el BCRA, cuenta
con el área de Validación y Control Interno,
encargada de asegurar un entorno de control
actualizado, homogéneo y adecuado en todas
las unidades de la Entidad.
Esta área posee una unidad encargada de la
gestión global de riesgos, la cual está orientada,
según los principios que rigen el nuevo Acuerdo
de Basilea II, a la realización de los cálculos de
pérdida esperada y capital económico. Asimismo,
se encarga de los procedimientos de control
sobre el otorgamiento de créditos, graduación
y fraccionamiento del riesgo, máxima asistencia,
previsionamiento, determinación de cuotas de
riesgo por segmento de actividad económica
y por tipo de financiación.
El área cuenta también con las tareas de la
Secretaría Técnica de Riesgos, que involucra
la gestión de los comités de riesgos; el análisis
Sensibilidad Valor Económico
40%
30%
20%
10%
0%01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
Consumo (%) vs Meses 2013
20%
15%
10%
5%
0%
Sensibilidad Margen FinancieroConsumo (%) vs Meses 2013
49
Informe Anual 2013 |
de la normativa y la revisión y coordinación de
auditorías. Todas las actividades de medición,
seguimiento, validación y control de relevancia
son presentadas y analizadas en los comités
de riesgos, los cuales, según el tema, se envían
al Directorio y al Comité de Dirección. De esta
forma se cierra el círculo de información sobre la
gestión e información de la actividad de riesgos.
Respecto del control interno y riesgo operacio-
nal, BBVA Francés ha implementado un modelo
de control que se basa en un esquema de
especialistas para cinco áreas definidas como
críticas y de gestores de riesgo operacional,
denominados GROs, para las restantes áreas de
negocio y apoyo.
El Modelo de Control Interno identifica los proce-
sos operativos de la organización y todos los
riesgos operacionales a los que están expuestos.
Mediante la metodología se valora cada uno
de estos riesgos, se priorizan y se establece
su criticidad, a fin de ser gestionados para su
mitigación, en caso de corresponder.
En cuanto a las herramientas, la Entidad posee
una aplicación que permite mapear todos los
riesgos operacionales y evaluarlos. Contiene
procesos, riesgos y controles. Además, cuenta
con una base donde quedan reflejados los
eventos de pérdida por riesgo operacional.
El Modelo de Gestión del Riesgo es integral,
robusto, acorde a estándares internacionales,
moderno y capaz de adecuarse al entorno o a
los requerimientos internos que sean necesarios.
Características todas ellas que distinguen a la
Dirección de Riesgos de BBVA Francés.
Áreas de control Auditoría
La gestión de Auditoría ha tenido como principal
función evaluar y monitorear en forma perma-
nente el normal y adecuado funcionamiento del
sistema de control interno de la Entidad.
Los objetivos planteados fueron asegurar la
razonable efectividad y eficiencia en el desarrollo
de las operaciones, lograr una adecuada confia-
bilidad de la información contable-financiera, así
como también un adecuado cumplimiento de
las leyes y normas aplicables.
En la permanente evaluación de los procesos se
identifican los riesgos inherentes y los controles
que los mitigan, determinando así el riesgo
residual. Esta tarea queda documentada en un
modelo de Risk Assessment, que es la base sobre
la que se sustenta el plan anual de Auditoría
Interna. Asimismo, se tienen en consideración los
lineamientos y recomendaciones dados por los
distintos reguladores, asegurando una razonable
cobertura de los riesgos relevantes siguiendo las
mejores prácticas en materia de auditoría.
En función de los resultados obtenidos en el Risk
Assessment, se identificaron como procesos
relevantes los siguientes:
• Contratación y mantenimiento de productos
de financiación, pasivos y de otros productos y
servicios.
• Comercialización y redes.
• Políticas globales de riesgo y gestión del riesgo.
• Seguimiento del riesgo y recuperaciones.
• Riesgo de crédito, su origen y seguimiento.
• Estrategia de tecnología y ciclo productivo de
las aplicaciones.
• Aprovisionamiento.
• Administración y gestión de recursos humanos.
• Contratación y mantenimiento de productos de
mercados.
• Cumplimiento normativo.
• Criterios contables, reporting financiero y
consolidación.
El plan de auditoría se confeccionó teniendo
en cuenta estos riesgos y dando una adecuada
Auditoría Interna ha dado adecuado cumplimiento a las normas y exigencias de los reguladores, asegurando un razonable nivel de control para el desarrollo y expansión de los negocios de la organización.
50
Informe Anual 2013 |
cobertura a los mismos, alcanzándose resultados
razonables y habiéndose identificado mínimas
debilidades que fueron puestas en conocimiento
de la Dirección para una rápida solución.
Del mismo modo, el sistema de control interno
fue testeado en su conjunto con muy buenos
resultados, pudiéndose comprobar que opera
con un razonable grado de efectividad, lo que
permite asegurar un marco adecuado para el
desarrollo y la expansión de los negocios.
Como resultado de las auditorías realizadas,
se logró una razonable cobertura de los
riesgos operacionales de crédito, de mercado,
normativos y reputacionales.
Para ello se emitieron en el año 2013:
El control del riesgo normativo, patrimonial y reputacional es un objetivo prioritario para BBVA Francés, transformándose en un elemento esencial del gobierno corporativo y contando con el total compromiso de la Alta Dirección. Informes de Auditoría
de Red de Oficinas
Informes Antifraude
Informes de Auditoría de Procesos
Informes de Auditoría de Red a Distancia
87
1918
6
las herramientas informáticas utilizadas, los
programas de auditoría y los niveles de control
de las tareas realizadas.
En la confección del Plan Anual de Auditoría
2014, y en base al proceso de evaluación de
riesgos antes mencionado, se continuará
poniendo foco en los procesos relacionados
con la prevención del lavado de activos, del
financiamiento del terrorismo y otras activi-
dades ilícitas, además de la gestión del riesgo
de crédito y el mantenimiento de una fuerte
presencia en la red de oficinas.
En conclusión, Auditoría Interna ha dado
adecuado cumplimiento a las normas y
exigencias de los reguladores, asegurando un
razonable nivel de control para el desarrollo y
expansión de los negocios de la organización.
Cumplimiento Normativo
La unidad de Cumplimiento Normativo tiene
por objetivo la gestión del riesgo normativo,
patrimonial y reputacional que pudiera surgir
como resultado de incumplir con las leyes,
regulaciones, normas, estándares de autorregu-
lación de la organización y códigos de conducta
aplicables a la actividad bancaria.
El control de estos riesgos es un objetivo
prioritario para BBVA Francés, transformándose
en un elemento esencial del gobierno
corporativo y contando con el total compromiso
de la Alta Dirección.
Las competencias de dicha función incluyen
responsabilidades específicas en materia de
asesoramiento y formación al resto de los
empleados, y en la ejecución de determinados
procedimientos y controles internos relativos a:
PREVENCIÓN DE LAVADO DE ACTIVOS,
DEL FINANCIAMIENTO DEL TERRORISMO Y
OTRAS ACTIVIDADES ILÍCITAS.
BBVA Francés cumple con la normativa esta-
blecida por la Ley 25.246 y modificatorias, por
la Unidad de Información Financiera (UIF) y
por el BCRA.
La organización entiende que constituye una
ventaja competitiva el hecho de poseer un
adecuado modelo de prevención de lavado de
Dichos informes engloban trabajos sobre pro-
cesos de la Entidad, incluyendo sus aplicativos
y sistemas, pensiones y seguros y sociedades
vinculadas. Adicionalmente, se ha cumplido
con las exigencias de la regulación vigente
sobre revisiones a realizar por Auditoría Interna,
emitiendo 35 trabajos regulatorios.
Por su parte, el Comité de Auditoría tomó
conocimiento de la totalidad de los informes
emitidos y de sus debilidades señaladas en las
reuniones mensuales, habiendo puesto especial
énfasis en los temas relevantes y abocándose
al seguimiento y control de la implantación de
las recomendaciones efectuadas por Auditoría,
sobre las distintas áreas.
Paralelamente, se ha continuado con los pro-
gramas de mejoras, que incluyeron, entre otras,
51
Informe Anual 2013 |
activos, del financiamiento del terrorismo
y otras actividades ilícitas, el cual tiene tres
objetivos principales: La aplicación de la “Política
de conozca a su cliente”, la existencia de un
sistema exhaustivo de monitoreo y la mejora
continua de dicho modelo, todo ello orientado
a la detección temprana de operaciones
sospechosas, según la exigencia de la UIF.
Este modelo, conforme a las exigencias normati-
vas, tiene como pilares básicos:
• La existencia de una estructura organizacional
acorde.
• Políticas y procedimientos razonables.
• Controles internos enfocados a asegurar el
cumplimiento de dichos procedimientos.
• Mecanismos y políticas de formación y
comunicación dirigidas a sensibilizar al personal
según los diferentes colectivos.
• Revisiones periódicas independientes de la
efectiva implantación del modelo.
Adicionalmente, se toman en consideración las
mejores prácticas internacionales a través de la
trasposición de normativa emanada del Grupo
BBVA.
Durante 2013, podemos destacar las siguientes
acciones:
• Se llevó a cabo la campaña de redocumenta-
ción para aquellos clientes que en 2011 y 2012
operaron por más de $ 1.000.000.
• Se realizó una campaña de concientización y
formación, tanto en forma presencial como a
través de la plataforma e-learning, cuyo alcan-
ce total fue de 5.222 empleados.
• Se implementaron importantes mejoras en los
procedimientos y sistemas informáticos.
INTEGRIDAD Y PROTECCIÓN
DE DATOS PERSONALES
El cumplimiento sistemático de estrictos están-
dares de comportamiento ético está reflejado
en el Código de Conducta de BBVA Francés
y constituye una fuente de creación de valor
estable, así como un requisito indispensable
para preservar la confianza de nuestros grupos
de interés, accionistas, clientes, empleados y
proveedores.
Durante el año se realizaron acciones de forma-
ción y sensibilización del Código de Conducta
Ético y del Reglamento Interno de Conducta
dentro del ámbito del Mercado de Valores (RIC),
reforzando los contenidos de ambos, con el
fin de que los empleados adopten una actitud
responsable. Estas acciones se basaron en el
compromiso de poner de manifiesto, mediante
su oportuna comunicación, aquellas situaciones
que se consideren éticamente cuestionables
de acuerdo con el contenido del código, como
así también la toma de conciencia del manteni-
miento de estándares de conductas ajustadas
al cumplimiento de las normas vigentes en
ámbito de los Mercados de Valores.
Complementariamente, también se efectuaron
acciones de capacitación a través de cursos de
formación a distancia en materia de protección
de datos personales.
52
Informe Anual 2013 |
Desde hace 17 años BBVA Francés forma parte
del Grupo BBVA, un grupo financiero global con
un modelo de negocio centrado en el cliente, que
trabaja activamente para ofrecer una amplia gama
de productos y servicios financieros y no financieros.
Durante 2013, la Entidad ha continuado con el
desarrollo de su plan estratégico, manteniendo
el objetivo de “orientarse al cliente”, con el claro
propósito de mejorar la calidad en cada uno de
los segmentos en los que está presente.
A fin del ejercicio 2013, BBVA Francés registró una
ganancia de $ 2.024,2 millones, alcanzando un
retorno sobre el patrimonio neto (ROE) de 33,0%
y un retorno sobre activo (ROA) de 4,0%.
A fin del ejercicio 2013, BBVA Francés registró una ganancia de $ 2.024,2 millones, alcanzando un retorno sobre el patrimonio neto (ROE) de 33,0% y un retorno sobre activo (ROA) de 4,0%
Resultado Neto(Millones de pesos)
2011 2012 2013
2.024
1.0061.264
Informe de gestión
ROE
26%
2011 2012 2013
28%
33%
Sucursales Minoristas
BBVA Francés
Sucursales y ClientesBBVA Francés
Volumen relacionado
a la cantidad
de sucursales
de cada región.
2451.843.328
18.640
834
Clientes individuos
Empresas
Grandes Corporaciones
Jujuy
Salta
Formosa
ChacoMisiones
La Pampa
Río Negro
Neuquén
Chubut
Santa Cruz
Tierra del Fuego
Santa Fé
Catamarca
San JuanCórdoba
San Luis
Corrientes
Entre Ríos
Santiagodel Estero
Tucumán
La Rioja
Capital FederalMendoza
Buenos Aires
53
Informe Anual 2013 |
La Entidad cuenta con una amplia red de
distribución en todo el país, compuesta por 275
unidades de atención al cliente, de las cuales
245 son sucursales minoristas, 30 oficinas
especializadas en pequeñas y medianas
empresas e instituciones y 7 unidades de
negocios agrupadas por industria, que atienden
de forma personalizada a los clientes corporativos.
Complementando la red de oficinas
tradicionales, la Entidad posee 13 bancos
en planta, 2 puntos de venta, 655 cajeros
automáticos y 728 terminales de autoservicio.
En términos de actividad, la cartera de
préstamos al sector privado totalizó $ 32.740,9
millones, expandiéndose 27,7% en comparación
con el año anterior y alcanzando una cuota
de mercado de 6,5%. Esta positiva evolución
se apoya fundamentalmente en el desempeño
del consumo, acorde con el objetivo de posi-
cionamiento de la Entidad como un importante
jugador en este segmento. Registrando un
incremento de 42%, que fue impulsado por
tarjetas de crédito (57,1%), mientras que
préstamos prendarios y préstamos personales
crecieron 50,4% y 25,7%, respectivamente.
Durante 2012 y 2013, el BCRA, a través de las
Comunicaciones “A” 5319, “A” 5380 y “A” 5449,
estableció que las entidades financieras deben
destinar un porcentaje de sus depósitos a la
financiación de proyectos de inversión. BBVA
Francés ha cumplido exitosamente todos los
tramos. En diciembre de 2013 se extendió el cupo
a 2014 a través de la Comunicación “A” 5516.
La Entidad ha mantenido muy buenos indica-
dores de calidad de cartera, en un entorno que
muestra señales de deterioro. El ratio de cartera
irregular (préstamos con cumplimiento irregular/
préstamos totales) fue de 0,66%, con un nivel
de cobertura (previsiones totales /Péstamos
con cumplimiento irregular) de 278,9% al 31 de
diciembre de 2013.
La exposición al Sector Público totalizó a fin del
ejercicio $ 3.251,1 millones, representando un
5,7% del total de activos de la Entidad. La misma
estaba compuesta en un 37,9% de instrumentos
emitidos por el BCRA, los cuales, al ser de corto
plazo, son utilizados para alocar liquidez. Exclu-
yendo estos instrumentos, la exposición alcanzó
el 3,5% del total de los activos de la Entidad y
mostró una suba interanual de 8,2%. Durante el
año se registraron amortizaciones y baja de
cartera, las que fueron compensadas con
compra de otras especies.
En cuanto a los recursos de clientes, los mismos
totalizaron $ 43.774,8 millones, creciendo 28,1%
durante el año 2013, período en el cual los de-
pósitos a plazo aumentaron 41,8%, mientras que
los depósitos a la vista se incrementaron 17,4%.
La cuota de mercado de depósitos al sector
privado alcanzó el 7,5% al 31 de diciembre de 2013.
Depósitos Privados
55%
45%
Cabe mencionar que en julio de 2013, la
Entidad emitió la cuarta serie de Obligacio-
nes Negociables, bajo el programa vigente
(U$S 750.000 millones), por un total de $ 250
millones. En noviembre de 2013 se emitieron
las clases 6 y 7, por un total de $ 121,4 millones
y de $ 250 millones, respectivamente. Además,
el 11 de febrero de 2014 se efectuó la emisión
de las clases 8 y 9, por un monto de $ 258,9
millones, a un plazo de 18 meses y con una
tasa de interés variable equivalente a la tasa
Badlar privada más 3,8% nominal anual, y por
un monto de $ 145,1 millones, a un plazo de
36 meses, con una tasa de interés variable
equivalente a la tasa Badlar privada más
4,7% nominal anual, respectivamente.
Ingresos y egresos financieros: Totalizaron
$ 4.990,9 creciendo 37,7% en comparación con
el ejercicio anterior. Este resultado fue originado
principalmente por la mayor intermediación con
el sector privado y la evolución de los precios y
Vista
Plazo
En términos de actividad, la cartera de préstamos al sector privado totalizó $ 32.740,9 millones, expandiéndose 27,7% en comparación con el año anterior, alcanzando una cuota de mercado de 6,5%.
54
Informe Anual 2013 |
En 2014, BBVA Francés continuará afianzando su modelo de gestión centralizado en el cliente, fortaleciendo el vínculo con el mismo y acercándose a quienes aún no lo son.
por el importante incremento en la línea diferen-
cia de cotización y otras operaciones financieras.
Ingresos y egresos por servicios: Las
comisiones netas también mostraron un buen
desempeño, alcanzando los $ 2.184,5 millones
lo que representa un aumento de 31,1% en
el año. Los ingresos por servicios totalizaron
$ 3.093,8 millones, aumentando 33,5%,
impulsados principalmente por los ingresos
originados por mayor consumo con tarjetas
de crédito e incremento de actividad en
cuentas de depósitos. Por otro lado, los
egresos alcanzaron los $ 909,3 millones,
creciendo 39,5% durante el año, debido
principalmente al incremento en las
comisiones pagadas asociadas a promociones
en tarjetas de débito y crédito e impuestos.
Gastos de administración: Los gastos de admi-
nistración totalizaron $ 3.838,4 millones, crecien-
do 27,7% respecto a los registrados durante el
año 2012. El aumento de gastos de personal es
consecuencia del incremento salarial acordado
con el gremio y del incremento en la dotación,
mientras que los gastos generales reflejan el
impacto del mayor nivel de actividad y ajuste de
precios generales.
Es importante destacar que BBVA Francés man-
tiene su objetivo de gestionar cuidadosamente
la política de control de gastos y bajo este linea-
miento plantea sus objetivos 2014.
Utilidades y pérdidas diversas: En esta
línea se registró una ganancia neta de $ 153
millones, impulsado principalmente por una
mejora en el resultado de participaciones
permanentes y menores previsiones para otras
contingencias.
Planes para el año 2014
BBVA Francés continuará afianzando su modelo
de gestión centralizado en el cliente, fortale-
ciendo el vínculo con el mismo y acercándose
a quienes aún no lo son. A tal efecto, pondrá en
marcha diversas acciones que le posibiliten
desarrollar el plan estratégico según lo planeado:
• Avanzar en la diferenciación de gestión
y atención de los distintos segmentos
prioritarios, ofreciendo más y diversos
productos y servicios.
• Impulsar los canales digitales, ampliar y
modernizar el parque de cajeros automáticos
y ejecutar su plan de expansión de oficias
adaptadas a diferentes necesidades de
mercado.
• Continuar transformando los procesos bajo las
premisas de agilidad, seguridad y confiabilidad.
En cuanto a productos, la acreditación de suel-
dos será uno de los principales ejes de impulso
al negocio. En este sentido, la Entidad continuará
profundizando para cada tipo de cliente, pymes
y corporativos, una oferta diseñada a medida del
empleador y de sus empleados, con el objeto de
facilitar la decisión de elegir a la Entidad como
proveedor de este fundamental servicio tanto
para la empresa como para sus trabajadores.
Asimismo, seguirá impulsando la captación de
segmentos productivos en el mundo de las
pymes, que continúan con un amplio potencial
de crecimiento y que han mostrado una muy
buena recepción a la oferta desarrollada por
la Entidad.
Finalmente, dado que BBVA Francés valora
el bienestar y buen clima de sus empleados,
confiando en que es la clave para lograr un
mejor servicio, durante el año 2014 continuará
trabajando temas de cultura y calidad.
55
Informe Anual 2013 |
Política de distribución de utilidadesBBVA Francés tiene una política de distribución
de utilidades acorde con su vocación de rentabi-
lidad sostenida para el accionista, que al mismo
tiempo le permita una favorable evolución del
patrimonio de la Entidad y posibilite desarrollar
e impulsar el crecimiento de su negocio y activi-
dad. Todo ello manteniendo sólidos estándares
de liquidez y solvencia, en cumplimiento de las
disposiciones vigentes.
Distribución de utilidades
Con fecha 27 de enero de 2012, el BCRA resolvió
ampliar, a partir del 1° de febrero, los requeri-
mientos de capital que deben integrar las
entidades financieras que operan en el país:
a través de la Comunicación “A” 5272, se
establece una exigencia de capital para
cobertura de riesgo operacional y, además,
a través de la Comunicación “A” 5273, se
determina, al sólo efecto de la distribución
de utilidades, que deberá considerarse un
“colchón” (buffer) adicional equivalente al
75% de la exigencia total de capital.
El Directorio de BBVA Banco Francés S.A.,
en función de los resultados del ejercicio, ha
resuelto proponer a la Asamblea de Accionistas
el pago de dividendos a sus accionistas por el
monto de $ 28,8 millones, el cual se encuentra
sujeto a previas autorizaciones regulatorias y
contractuales.
Política de retribución de honorarios y remuneraciones al Directorio
La remuneración del Directorio, en Argentina,
está regulada por la Ley de Sociedades
Comerciales y por las normas de la Comisión
Nacional de Valores (CNV). De conformidad con
dicha regulación, la remuneración abonada a los
directores debe ser aprobada en asamblea anual
ordinaria por mayoría de accionistas.
Asimismo, se establece que el total de honora-
rios y de otras remuneraciones puede superar
el 5% de las ganancias realizadas y líquidas, en
caso de que se distribuyan dividendos, ya sea
en acciones o en efectivo, mediante el cálculo
estipulado por CNV (con un máximo de 25% de
las ganancias realizadas y líquidas, que exigiría
una distribución de dividendos de 75% de las
ganancias realizadas y líquidas). En caso de que
no se distribuyan dividendos a los accionistas, la
remuneración total del Directorio se encuentra
sujeta al límite del 5% de las ganancias, conforme
a lo a lo dispuesto en la Ley de Sociedades
Comerciales.
56
Informe Anual 2013 |
BBVA Banco Francés S.A.
* Participación accionaria de BBVA Francés S.A.
BBVA Francés
Asset
Management S.A.
95,00%*
PSA Finance
Argentina Compañía
Financiera S.A.
50,00%*
Rombo Cía.
Financiera S.A.
40,00%*
Consolidar
AFJP S.A.
53,89%, en liquidación*
BBVA Francés
Valores S.A.
96,9953%*
BBVA Consolidar
Seguros S.A.
12,22%*
BBVA Francés Valores S.A.
El Directorio de Francés Valores resolvió, con
fecha 26 de noviembre de 2013, solicitar la
registración de la Sociedad en la categoría de
Agente de Compensación y Liquidación Integral
(ALyC Integral), de acuerdo con la Resolución
Nro. 622/13 de la CNV. En ese sentido, el 17 de
diciembre de 2013 la Sociedad inició el proceso
de inscripción como ALyC Integral el cual, a la
fecha, se encuentra en trámite.
Asimismo, con fecha 11 de diciembre de 2013,
los Accionistas de la Sociedad, reunidos en
Asamblea General Extraordinaria, decidieron
modificar el estatuto para adaptarlo a los
requerimientos establecidos por las normas
de la CNV relacionadas con la denominación
social, pasando a ser BBVA Francés Valores
S.A., como así también modificar el objeto
social para poder desempeñarse bajo las
nuevas categorías de agentes registrados. Las
mencionadas modificaciones se encuentran
en trámite de inscripción ante la Inspección
General de Justicia.
MERCADO DE CAPITALES
El mercado local de títulos valores estuvo
marcado principalmente por los acontecimientos
locales, más que por el contexto del mercado
de capitales internacional.
Se destaca la performance del Merval, princi-
palmente su evolución luego de las elecciones
locales primarias (PASO), que anticiparon la
elección general de octubre y el cambio de ten-
dencia política. En este contexto, el Índice Merval
tuvo un alza de 89% anual medida en pesos y de
42% en dólares, logrando de este modo la mayor
suba desde el año 2009.
El volumen efectivo del año 2013 totalizó
$ 367.842 millones, lo que representó un alza de
52% respecto de lo operado durante el año 2012.
El incremento se explicó por la suba de 58%
($ 262.865 millones) del volumen de títulos públi-
cos y de 90% de lo operado en acciones
($ 18.945 millones).
La capitalización de las empresas domésticas
totalizó $ 346.137 millones (USD 53.068 millones),
lo que representó un alza en pesos de 105%
contra el cierre del año 2012 (54% de incremento
en dólares).
Es importante destacar que el financiamiento
empresarial obtenido a través de los instru-
mentos del mercado de capitales sumó
USD 10.495 millones, registrando un aumento
de 34,6% con relación al año anterior. Es desta-
cable porque marca un nuevo récord histórico
de la serie desde el año 2000, superando el
registro de ese año (USD 9.070 millones).
Empresas vinculadas
En el mercado de capitales, el volumen efectivo operado en 2013 totalizó $ 367.842 millones, lo que representó un alza de 52% respecto del año anterior.
57
Informe Anual 2013 |
LA ACTIVIDAD DE FRANCÉS VALORES S.A.
Dentro de este contexto, la actividad de
Francés Valores estuvo destinada a dar
el servicio de compra-venta de valores
negociables y otras especies y operaciones
habilitadas, a clientes en forma directa
y a través de BBVA Francés.
En este sentido, la performance de Francés
Valores sigue en términos generales los volú-
menes de renta fija y renta variable observados
en el mercado local, lo que se tradujo en un
incremento de ingresos con un aumento de los
costos básicamente generados por el contexto
de aumento generalizado de precios. Por consi-
guiente, el resultado neto fue de $ 2,7 millones
en términos reales.
La perspectiva del negocio para Francés Valores
S.A. en 2014 estará signada por la reforma del
mercado de capitales establecida por la CNV
en el año 2013. En este sentido, Francés Valores
solicitó y presentó ante la CNV la documentación
requerida para inscribirse como ALyC (Agente
de Liquidación y Compensación y Agente de
Negociación Integral). En base a esta nueva
regulación y al rol que asuma Francés Valores,
es como se desarrollará el negocio
y las operaciones durante el nuevo ejercicio.
En otro orden, se mantienen la expectativa
y la incertidumbre en general con relación
al desarrollo de la economía, en especial en
lo referido a la evolución del nivel general
de precios, tipo de cambio y las decisiones
gubernamentales con relación e impacto en
estas variables.
BBVA Francés Asset Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión
La industria de fondos comunes de inversión en
Argentina mostró un crecimiento muy significa-
tivo en sus patrimonios gestionados durante el
año 2013. Según datos provisorios elaborados
por la Cámara Argentina de Fondos Comunes
de Inversión (CAFCI), la industria finalizó el
ejercicio con un patrimonio administrado de
$ 72.884,3 millones, creciendo en $ 27.745,1
millones (61,5%) respecto del nivel obtenido
a fines de diciembre de 2012.
Esta suba patrimonial fue liderada por el seg-
mento de los fondos de mercado, que finalizó
el año con un total de $ 49.454,6 millones,
incrementándose en $ 21.387,5 millones con
respecto al nivel registrado a fines del año
anterior, manifestando un alza de 76,2%.
Dentro de esta categoría, se destacó el alza
patrimonial de los fondos de renta fija, que
incrementaron sus patrimonios en $ 13.777,7
millones, 67,8%, alcanzando un total de
$ 34.101,9 millones. Asimismo, se destacó el
buen comportamiento de los fondos de renta
mixta, que se incrementaron en $ 6.821,7
millones (107,8%). Por su parte, el segmento de
fondos de plazos fijos terminó el ejercicio con
un patrimonio total de $ 23.429,7 millones,
creciendo $ 6.357,5 millones durante todo el
año, lo que se tradujo en un alza de 37,2%.
Al 31 de diciembre de 2013, el patrimonio
administrado fue de $ 2.386,5 millones, incre-
mentándose en $ 81,6 millones (3,5%) respecto
del año anterior y logrando una participación
en el mercado total de Fondos Comunes de
Inversión de 3,3%.
En la categoría de fondos de plazos fijos de la
Sociedad, FBA Renta Pesos finalizó el año con un
patrimonio de $ 1.460,3 millones, registrando una
caída patrimonial de $ 37,4 millones y cayendo
2,5% con respecto del patrimonio alcanzado a la
misma fecha del año anterior.
Por otra parte, en los fondos de mercado, la
Sociedad tuvo un alza patrimonial de $ 119,1
millones, registrando una suba de 14,8% durante
el ejercicio. Estos fondos finalizaron el año
con un total administrado de $ 926,3 millones,
obteniendo una participación de mercado
de 1,9% en esta categoría.
Entre los fondos de mercado de la Sociedad se
destacaron las alzas patrimoniales de los fondos
FBA Ahorro Pesos, que incrementó su patrimonio
$ 97,4 millones (21,9%), finalizando el ejercicio con
$ 541,7 millones bajo administración; FBA Califica-
do, que incrementó su patrimonio $ 43,5 millones
(52,4%), concluyendo el año con un total de $ 126,5
millones; FBA Acciones Latinoamericanas, que
incrementó su patrimonio $ 17,5 millones (72,6%) y
finalizó con $ 41,6 millones; y FBA Horizonte (52,6%),
que incrementó su patrimonio en $ 16,3 millones,
cerrando el año en $ 47,3 millones.
La industria de fondos comunes de inversión en Argentina mostró un crecimiento muy significativo en sus patrimonios gestionados durante el año 2013.
58
Informe Anual 2013 |
Comisiones Francés Asset Management S.A.(Millones de pesos)
19
2011 2012 2013
21 22
Total de patrimonios administrados Francés Asset Management S.A.(Millones de pesos)
2011 2012 2013
2.3872.305
1.970
Por otra parte, las comisiones generadas por
esta Sociedad ascendieron a $ 21,8 millones, su-
biendo 6,2% respecto a las acumuladas durante
el año anterior. Observadas las mismas según
su origen, se obtiene que las generadas por
el Fondo de Plazo Fijo alcanzaron el 32,5% de
las totales, una participación muy cercana a la
obtenida durante el ejercicio anterior. Asimismo,
destacaron las comisiones generadas por el
Fondo FBA Ahorro Pesos, que llegaron a repre-
sentar más del 28% de las totales.
Es de destacar que en noviembre de 2012 se san-
cionó la Ley N° 26.831 que supone una profunda
reforma del mercado de capitales y que el 5 de
septiembre de 2013, en función de las facultades
que la mencionada norma confiere a la CNV, esta
Comisión aprobó la Resolución N° 622 que intro-
duce las normas del Nuevo Texto Ordenado 2013.
Al 31 de diciembre de 2013, la Sociedad registró
18 fondos bajo administración, cuya situación a
dicha fecha es la siguiente:
• FBA Renta Pesos, FBA Ahorro Pesos, FBA
Bonos Argentina, FBA Horizonte, FBA Calificado,
FBA Acciones Latinoamericanas se encuentran
funcionando normalmente, admitiendo suscrip-
ciones y rescates en pesos.
• FBA Ahorro Dólares, FBA Renta Dólares, FBA
Renta Premium, FBA Renta Fija y FBA Renta
Corto Plazo únicamente tienen habilitados los
rescates en dólares. Al respecto, cabe informar
que los órganos de los fondos han resuelto
iniciar a la brevedad el proceso de liquidación
y cancelación de los mismos ante la CNV.
• FBA Bonos Latinoamericanos (ex FBA Bonos),
FBA Total, FBA Internacional no están abiertos
a suscripciones.
• FBA Acciones Argentinas y FBA Bonos Globa-
les se encuentran operativos, pero no están
abiertos a suscripciones.
• FBA Acciones Globales y FBA Renta se encuen-
tran en proceso de liquidación. En tal sentido, el
3 de diciembre de 2013 se iniciaron los
procesos de liquidación y cancelación de dichos
fondos ante la CNV. Esta decisión ha sido tomada
en función de las medidas que de un tiempo
a esta parte han dictado las autoridades, entre
las cuales se cuentan: 1) normas que afectan
el cumplimiento de la política de inversión y 2)
particularmente otras de carácter cambiario
que limitan el acceso al mercado de moneda
extranjera. Estas condiciones de mercado supo-
nen una progresiva reducción de alternativas
de inversión y restricciones insalvables en el
plano operativo, particularmente en la forma
de pago de los rescates. En consecuencia, y
luego de haber realizado todos los esfuerzos al
alcance y de evaluar varios cursos de acción, se
ha considerado que la mejor alternativa era
solicitar a la CNV la liquidación de dichos fondos.
• FBA Brasil, FBA EE.UU., FBA Europa se
encuentran en proceso avanzado de liquidación
habiendo realizado el pago final quedando sin
Para 2014 se espera un contexto local en que los Fondos Comunes de Inversión constituyan una alternativa eficiente para distintos tipos de inversores, por lo que la evolución de esta industria mantiene una perspectiva favorable.
59
Informe Anual 2013 |
Comisiones Francés Asset Management S.A.
cuotapartistas ni activos, restando únicamente
la cancelación de los mismos.
• FBA Commodities y FBA México no están abier-
tos al público, encontrándose al aguardo de lo
que se decida respecto del futuro de los mismos.
Al igual que durante años anteriores, la Sociedad
prestará especial atención a la evolución de la
situación económica y financiera internacional,
al comportamiento del mercado de monedas y
a la performance del precio del crudo y de los
demás commodities. En lo que hace al contexto
local, el monitoreo se acentuará en los niveles de
actividad, inflación y gasto público.
Para el año 2014 se espera un contexto local
donde los Fondos Comunes de Inversión consti-
tuyen una alternativa eficiente para distintos
tipos de inversores, por lo que la evolución de esta
industria mantiene una perspectiva favorable.
Bajo dicho escenario, la Sociedad continuará
trabajando en favor de ampliar la oferta de
productos y de contribuir hacia una mejor
gestión del riesgo de los cuotapartistas.
Grupo Consolidar
El Grupo Consolidar está integrado por Conso-
lidar AFJP S.A. (en liquidación, Administradora
de Fondos de Jubilaciones y Pensiones) y BBVA
Consolidar Seguros S.A., sobre las cuales BBVA
Francés tiene una participación de 53,89%
y 12,22%, respectivamente.
CONSOLIDAR AFJP S.A. (EN LIQUIDACIÓN)
Ley N° 26.425 – Disolución y liquidación de
Consolidar AFJP S.A.:
Con fecha 4 de diciembre de 2008, se promul-
gó la Ley N° 26.425, que eliminó el régimen de
capitalización que formaba parte del Sistema
Integrado de Jubilaciones y Pensiones, para ser
absorbido y sustituido por un único régimen
público de reparto denominado Sistema
Integrado Previsional Argentino (SIPA). Como
consecuencia de ello, Consolidar AFJP S.A. dejó
de administrar los recursos que integraban las
cuentas de capitalización individual de los afilia-
dos y beneficiarios al régimen de capitalización
del Sistema Integrado de Jubilaciones y
Pensiones, los cuales fueron transferidos al
Fondo de Garantía de Sustentabilidad del
Régimen Previsional Público en idéntica especie
que en la que se encontraban invertidos,
pasando a ser la Administración Nacional
de la Seguridad Social (ANSES) el titular único
y exclusivo de dichos bienes y derechos.
Asimismo, con fecha 29 de octubre de 2009, la
ANSES emitió la Resolución N° 290/2009, por la
cual las administradoras de fondos de jubilacio-
nes y pensiones que se encontraran interesadas
en reconvertir su objeto social para administrar
los fondos correspondientes a las imposiciones
voluntarias y los depósitos convenidos que
mantenían los afiliados en sus cuentas de capita-
lización, tenían un plazo de 30 días hábiles para
manifestar su decisión en ese sentido.
Con fecha 28 de diciembre de 2009,
considerando lo mencionado en los párrafos
anteriores y teniendo en cuenta la imposibilidad
de Consolidar AFJP S.A. de alcanzar y ejecutar
el objeto social para el cual fue constituida, por
Asamblea General Extraordinaria Unánime de
Accionistas se resolvió aprobar la disolución y pos-
terior liquidación de dicha sociedad con efectos a
partir del 31 de diciembre de 2009, entendiendo
que dicha alternativa preservará de manera más
adecuada los intereses tanto de los acreedores
como de los accionistas de la misma. Asimis-
mo, tal como lo dispone la Ley de Sociedades
Comerciales, la Asamblea de Accionistas resolvió
nombrar a los contadores Sr. Gabriel Orden y
Sr. Rubén Lamandia liquidadores de Consolidar
AFJP S.A., quienes, desde el 31 de diciembre de
2009, detentan la representación legal de la misma.
A la fecha, los mismos se encuentran efectuando
todas las acciones necesarias a fin de proceder con
la liquidación de Consolidar AFJP S.A.
Con fecha 28 de enero de 2010, fue inscripta por
la IGJ la disolución de Consolidar AFJP S.A. y la
nómina de liquidadores designados.
Por otra parte, la Asamblea General Extraordi-
naria de Accionistas de Consolidar AFJP S.A. (en
liquidación) aprobó la reducción voluntaria del
capital social por $ 75 millones con fecha 19 de
octubre de 2009. La IGJ aprobó la mencionada
reducción de capital con fecha 11 de enero de
2010. En ese sentido, el 19 de enero de 2010
fueron transferidos a los accionistas los aportes
de capital, conforme la reducción anteriormente
mencionada.
60
Informe Anual 2013 |
La Entidad, en su carácter de accionista, soli-
citó a Consolidar AFJP S.A. (en liquidación) la
presentación de una nota ante el Ministerio de
Economía y Finanzas Públicas de la Nación y la
Administración Nacional de la Seguridad Social,
a efectos de iniciar conversaciones en el marco
de la Ley N° 26.425 a fin de encontrar una o
más vías de resolución respecto de las conse-
cuencias emanadas de los eventos producidos
por la emisión de dicha Ley. La nota antes
mencionada fue presentada por Consolidar
AFJP S.A. (en liquidación) el 11 de junio de 2010.
A su vez, con fecha 7 de diciembre de 2010, Con-
solidar AFJP S.A. (en liquidación) inició una deman-
da por daños y perjuicios contra el Estado Nacio-
nal y el Ministerio de Trabajo, Empleo y Seguridad
Social, la cual fue radicada ante el Juzgado de
1era instancia en lo Contencioso Administrativo
Federal Nro. 4, Secretaría Nro. 7, bajo el Expediente
Nro. 40.437/2010. Dicha demanda fue ratificada
por BBVA Francés en su carácter de accionista
mayoritario de la Sociedad. Con fecha 15 de julio
de 2011, Consolidar AFJP S.A. (en liquidación) y
BBVA Francés han presentado ante el menciona-
do juzgado una ampliación de esta demanda para
la determinación de los daños y perjuicios. Con
fecha 9 de marzo de 2012, el Tribunal ordenó el
traslado de la demanda al Estado Nacional.
Adicionalmente, con fecha 12 de abril de 2011,
la Corte Suprema de Justicia de la Nación
confirmó la sentencia de la Cámara Nacional
de Apelaciones en lo Contencioso Adminis-
trativo Federal a favor de Consolidar AFJP S.A.
(en liquidación) en la demanda de repetición
interpuesta contra la Administración Federal
de Ingresos Públicos por las sumas ingresadas
en exceso por $ 12,5 millones en concepto de
Impuesto a las Ganancias correspondiente al
período fiscal 2002, como consecuencia de
no haberse practicado el ajuste por inflación
impositivo. Dado que Consolidar AFJP S.A.
se encuentra en liquidación, como forma de
adelantar el cobro del crédito emergente en
virtud de esta sentencia, con fecha 29 de junio
de 2011, Consolidar AFJP S.A. (en liquidación)
ha cedido en forma onerosa a BBVA Banco
Francés S.A. todos los derechos que le corres-
ponden en el marco de este juicio.
Con fecha 23 de agosto de 2011, la Corte
Suprema de Justicia de la Nación confirmó la
sentencia a favor de la Sociedad en el juicio
Consolidar AFJP S.A. c/ EN – PEN - s/ proceso de
conocimiento, por el cual se litigaban las sumas
abonadas en concepto de tasas de recaudación
por el Decreto 863/98 desde el mes de agosto
de 1998 hasta el mes de noviembre de 2000
inclusive, más intereses.
A su vez, con fecha 13 de mayo de 2013, el juzgado
interviniente resolvió comenzar la etapa proba-
toria. La Sociedad está produciendo las pruebas
testimoniales, documentales y periciales y, con
fecha 28 de mayo de 2013, acompañó los pliegos
y las declaraciones testimoniales de sus testigos.
BBVA Consolidar Seguros S.A.
BBVA Consolidar Seguros opera en las ramas
de Incendio, Combinado Familiar e Integral,
Robo, Accidentes Personales, Vida Colectivo y
Otros Riesgos.
Durante el año 2013 ha tenido un nivel de primas
emitidas de $ 768 millones, lo que representa un
crecimiento de 36% respecto al año anterior. Este
aumento de la facturación confirma la acertada
estrategia que combina una amplia oferta de
productos con múltiples canales de distribución
y atención, todo ello basado en la segmentación
de las necesidades de sus clientes y prospectos.
Los siniestros pagados alcanzaron los $ 126
millones, es decir, 16% sobre primas emitidas.
El resultado después de impuestos fue de $ 76
millones, y representa un retorno sobre el patri-
monio neto al cierre de 31%. A septiembre 2013,
el superávit de capital mínimo asciende a $ 101
millones y el índice de solvencia medido como
el cociente entre disponibilidades, inversiones e
inmuebles y los compromisos técnicos y deudas
con asegurados es igual a 1,43x.
En el marco del denominado “Plan Estratégico
Nacional de Seguros” (PLANES), y mediante la
Resolución SSN 37.163 de fecha 22 de octubre
de 2012, se modificó el Reglamento General
de la Actividad Aseguradora con el objetivo de
redireccionar una parte importante de las inver-
siones de las compañías aseguradoras al sector
productivo de la economía argentina. El nuevo
inciso k del punto 35.8.1 del Reglamento de la
Actividad Aseguradora estableció un rango de
porcentajes sobre el total de inversiones, exclui-
dos los inmuebles, que las compañías deberán
destinar a determinadas inversiones productivas.
BBVA Consolidar Seguros S.A. ha tenido un nivel de primas emitidas de $ 768 millones, lo que representa un crecimiento de 36% respecto al año anterior.
61
Informe Anual 2013 |
El inciso k dispone que las inversiones debe-
rán consistir en títulos de deuda, fideicomisos
financieros, cheques de pago diferido avalados
por Sociedades de Garantía Recíproca (todos
ellos autorizados para su cotización pública), así
como fondos comunes de inversión (FCI) Pyme
o FCI productivos de economías regionales e
infraestructura y de proyectos de innovación
tecnológica, activos u otros valores negociables
cuya finalidad sea financiar proyectos
productivos o de infraestructura a mediano
y largo plazo en la República Argentina.
Con fecha 17 de enero de 2013 la Superintenden-
cia de Seguros de la Nación dictó la Resolución
N° 37.358 que entró en vigencia a partir del 24
de enero de 2013, a través de la cual se introdu-
jeron modificaciones a la determinación del
capital computable y al plan de regularización
para cubrir el déficit de capital mínimo que
deberán presentar las entidades en caso de
corresponder, cuya principal modificación
consiste en el plazo propuesto para la absorción
del déficit, el cual no puede exceder la fecha
de cierre de ejercicio o período inmediato
siguiente.
Para el año 2014, el plan de BBVA Consolidar
Seguros consistirá en continuar con el creci-
miento de sus principales líneas de negocio,
en particular las de seguro de vida colectivo,
accidentes personales y combinado familiar e
integral, a partir de una oferta de productos que
satisfaga de manera diferencial las necesidades
de sus clientes principales.
PSA Finance Argentina Compañía Financiera S.A.
El paquete accionario de PSA FINANCE se
divide en partes iguales entre BBVA Francés S.A.
y Banque PSA Finance, compañía vinculada del
grupo PSA Peugeot Citroën S.A. con sede
en Francia.
El negocio principal se centra en otorgar finan-
ciación vía préstamos prendarios para la compra
de vehículos nuevos de las marcas Peugeot y
Citroën y en el otorgamiento de autos de dichas
marcas vía el sistema de créditos por arrenda-
miento financiero (leasing). Asimismo, ofrece
financiación para la compra de autos usados
para clientes propuestos por las redes de
concesionarios oficiales de las marcas antes
mencionadas, así como también otros productos
financieros y servicios asociados a la compra,
mantenimiento y aseguramiento de vehículos.
La industria automotriz cerró el año con un total
de 917.920 patentamientos, un incremento de
13,8% respecto de 2012.
En el año 2013, las marcas Peugeot y Citroën
tuvieron un incremento en la participación de
mercado, que pasó de 13,8% a 15,3%.
PSA Finance ha acompañado este proceso
alcanzando a su vez una penetración de 25,1%
sobre los patentamientos de ambas marcas
(medida sobre la base de financiación de autos
cero kilómetro).
ROE, BBVA Consolidar Seguros S.A.
2011 2012 2013
31%
Resultado, BBVA Consolidar Seguros S.A.(Millones de pesos)
2011 2012 2013
76
40
20
24%
16%
62
Informe Anual 2013 |
Traducido en cantidad de contratos, la empresa
financió 39.915 operaciones en lo concerniente
a créditos prendarios de autos nuevos, usados y
vehículos otorgados mediante leasing equiva-
lente a $ 2.015 millones.
Al 31 de diciembre de 2013 la cartera de clientes
ascendió a 82.561, valuada en $ 2.618 millones,
cifra que equivale a un crecimiento de 36%
sobre el cierre del año 2012.
En cuanto a su oferta de productos, en 2013 se
mantuvo la estrategia de trabajo en conjunto con
las marcas Peugeot y Citroën, especialmente en la
realización de productos financieros exclusivos y
diferenciales. Esto ha contribuido con la obtención
de un nuevo récord en la cantidad de préstamos
otorgados por PSA Finance, registrando un incre-
mento de 26% respecto al año anterior.
Asimismo, se mantuvo una oferta de productos
dinámica y competitiva, con un trabajo comercial
permanente en la red de concesionarios. Muestra
de ello resulta ser que el 100% de los concesio-
narios de la red comercial Peugeot Citroën ha
continuado trabajando con PSA Finance, lo que
se traduce en que el 89% de las financiaciones
de autos vendidos por dicha red fueron financia-
dos a través de la misma. Este factor de fidelidad
constituye uno de los pilares más importantes del
desarrollo y crecimiento de la cartera.
Durante el año se mantuvo la política proactiva en
favor del desarrollo de su estructura de financia-
miento y conservó su capacidad de anticipación
para apuntalar financieramente el incremento en
los volúmenes de negocios que hubo durante
36
76
Resultado Neto, PSA Finance
(Millones de pesos)
2011 2012 2013
110
Financiaciones otorgadas, PSA Finance
2011
1.0801.358
2.015
2012 2013
Millones de pesos
Cantidades (miles)
40
3229
PSA Finance acompañó el crecimiento de la industria automotriz y de las marcas Peugeot y Citroën, alcanzando una penetración de 25,1% sobre los patentamientos de ambas marcas.
los últimos años. En este marco, y durante el año
2013, PSA Finance ha tomado decisiones y ejecu-
tado acciones que le facilitaron financiar y crear
las bases necesarias para sustentar su crecimien-
to. Las mismas se detallan a continuación:
• En primer lugar, durante el año 2013 la
Compañía logró por primera vez en su historia
concretar en un mismo año cuatro emisiones
de Obligaciones Negociables distribuidas en
los meses de febrero, mayo, julio y octubre.
A pesar de que el mercado de capitales
mantuvo las restricciones vistas en el año
anterior, PSA Finance cerró exitosamente
dichas emisiones obteniendo en conjunto un
monto total de $ 528 millones, que resultó
79,9% superior a la mejor performance que
había tenido hasta el inicio de ese año. Dentro
de esas emisiones se destaca la efectuada en
julio, cuando se emitieron $ 150 millones y se
obtuvieron ofertas por $ 213 millones.
• Por otra parte, la continuidad durante el año
2013 de las acciones iniciadas en el año ante-
rior para impulsar la captación de depósitos
a plazo corporativos le permitió a la organi-
zación incrementar 41% su saldo en stock al
cierre del ejercicio, alcanzando $ 43,8 millones.
En 2013 se concertó el segundo préstamo sindi-
cado por $ 65 millones. Asimismo, y si bien sigue
siendo BBVA Francés la principal fuente de finan-
ciamiento de la Compañía, otra de las acciones
destacadas en el año 2013 fue el incremento de
la líneas con otros bancos en alrededor de $ 693
millones, lo que representa un crecimiento de
47% respecto al saldo a inicios de ese año.
63
Informe Anual 2013 |
Como consecuencia del gran trabajo realizado,
el resultado neto alcanzó los $ 109,8 millones,
representando un incremento de 45% respecto
del año anterior.
El escenario previsto para 2014 es similar al
de 2013, lo cual permitiría un crecimiento de
la cartera de alrededor de 20%. No obstante,
aparecen muchos interrogantes, como la dispo-
nibilidad de productos, el impacto de la carga
impositiva sobre autos de alta gama y, en mate-
ria financiera, la evolución del nivel de tasas.
Más allá de lo último expresado, la Compañía con-
tinuará en lo comercial con una oferta dinámica
de productos financieros y de servicios y en lo
operativo con un proceso de mejoras permanen-
tes a efectos de hacer más eficiente la gestión.
Rombo Compañía Financiera S.A.
Rombo Compañía Financiera (RCF) es la
principal financiera de la red de concesionarias
Renault. Ha logrado en los últimos años un
importante crecimiento en el mercado, incre-
mentando su cuota de 13% en 2011 a 15% en
2012, alcanzando 15,4% a diciembre 2013. Esto le
permitió pasar del tercero al segundo lugar.
La tasa de intervención de RCF continuó en alza
respecto al año anterior (25,5% en 2013 contra
25,1% en 2012 para vehículos nuevos), reflejando
la adaptación de la política comercial y la mayor
propensión de los clientes a recurrir a financiación
frente al nivel de tasas reales bajas que se mantuvo
durante gran parte del año y pese al aumento en el
nivel nominal de tasas ocurrido en el ejercicio.
Con el financiamiento de 35.936 vehículos
Financiaciones otorgadas, Rombo Cía. Financiera
2011
1.4921.998
2.999
2012 2013
(Millones de pesos)
Resultado Neto, Rombo Cía. Financiera
2011
35
91
132
2012 2013
(Millones de pesos)
nuevos y 5.587 vehículos usados, en 2013 RCF
registró 41.523 créditos nuevos, mostrando un
crecimiento de 21% respecto del año anterior.
De esta forma, el total de créditos prendarios,
leasing y factoring alcanzó al cierre del ejercicio
2013 la suma de $ 2.999 millones, en compara-
ción con los $ 1.998 obtenidos en el año 2012, lo
que refleja un aumento de 50%.
Estos niveles permitieron que RCF se coloque
como la compañía financiera de marca líder en
el mercado argentino.
En el último trimestre del año se desarrolló la
herramienta “Factoring” que permitió realizar
el financiamiento de la red de concesionarios a
través de RCF.
Los indicadores que miden el riesgo y la calidad
de la cartera se han mantenido en valores bajos
respecto al histórico de la compañía. El nivel de
“non performing loans” pasó de 1,8% en diciem-
bre 2012 a 1,9% al cierre del ejercicio 2013.
En cuanto al financiamiento, durante este año se
emitieron seis series de obligaciones negocia-
bles por un monto total de $ 504 millones, con
un saldo total de ONs al cierre del ejercicio de
$ 736 millones. El monto del programa continuó
siendo de $ 1.000 millones, con un rating “raAA”
por parte de Fix SCR S.A. Agente Calificadora de
Riesgo (antes denominada Fitch Argentina Califi-
cadora de Riesgo S.A, cuyo cambio de denomina-
ción se encuentra en trámite de inscripción ante
la IGJ) y de “raBB+“ por parte de Standard & Poor’s.
El resultado antes de impuestos alcanzó $ 213,4
millones, superando 46% al del año anterior.
Rombo Compañía Financiera, principal financiera de la red de concesionarias Renault, logró en los últimos años un importante crecimiento, incrementando su cuota de 13% en 2011 a 15% en 2012 y 15,4% a diciembre 2013. Esto le permitió pasar del tercero al segundo lugar.
66
Informe Anual 2013 |
Responsabilidad Corporativa (RC) tiene como
misión y política definir e impulsar comporta-
mientos que permitan generar valor para todos
los grupos de interés: clientes, empleados,
accionistas, proveedores y sociedad.
Con base en los cuatro pilares de RC a nivel
global: la educación, la inclusión financiera, la
banca responsable y el compromiso con la
sociedad, se elabora anualmente un plan de
acción con iniciativas relevantes en relación al
contexto local y al perfil de los grupos de interés,
con alto valor social y reputacional.
En este marco, durante 2013 se continuó con
el desarrollo de los programas de relación con
la comunidad, destinados tanto a actividades
propias como a brindar apoyo a terceras
organizaciones.
Comité de Responsabilidad y Reputación Corporativa (RRC) e Informe Anual de Responsabilidad Corporativa
Durante 2013 se trabajó con el Plan de Respon-
sabilidad Corporativa. En abril se llevó a cabo el
taller de “Negocio responsable”, donde se pro-
fundizó sobre el Plan Global 2015 y los diversos
proyectos que conformaran el mismo.
Asimismo, BBVA Francés presentó su sexto Informe
Anual de Responsabilidad Corporativa (IARC) 2012,
con la verificación externa de la auditora Deloitte.
Para la elaboración del IARC 2012 se siguieron
los lineamientos y estudios realizados por el
Grupo BBVA, la Guía G3 de la Iniciativa de
Reporte Global (Global Reporting Initiative-GRI),
con su suplemento sectorial para el sistema
financiero, adaptando los indicadores al contexto
local, al negocio de BBVA Francés y a los perfiles
particulares de los grupos de interés, reportando
un nivel de aplicación B+.
Presentación del Compromiso Social 2013
En mayo, BBVA Francés presentó su Compro-
miso Social 2013, el cual define los tres ejes de
actuación que se llevarán a cabo durante el año
en favor de la sociedad:
• Acciones a favor de la preservación del
medioambiente: Máxima reducción de con-
taminación en nuestros principales edificios
corporativos. Constante análisis y reducción de
consumos que agreden el medioambiente como
el uso de papel y tintas. Seguir extremando los
esfuerzos para hacer de nuestra actividad una
actividad medioambientalmente sustentable.
• Estímulo a los emprendedores del sector agro-
pecuario: A través del Premio al Emprendedor
Agropecuario, se brinda a los concursantes un
ámbito de promoción de las mejores prácticas
empresariales y de las innovaciones que los
llevaron a ser exitosos.
• Programa Becas de Integración BBVA Francés:
Se llevó a cabo la 7ª edición del Programa, con
sus programas derivados (Artistas por la Educa-
ción, Deportistas por la Educación y Jornadas y
Publicaciones).
Premio al Emprendedor Agropecuario BBVA Francés
Se llevó a cabo la 24ª edición del Premio al
Emprendedor Agropecuario BBVA Francés, a
través del cual la Entidad aporta un reconocimiento
y estímulo a aquellos empresarios, productores y
profesionales emprendedores del sector agrope-
cuario que innovan y mejoran su rentabilidad.
Participaron 19 emprendimientos provenientes
de las provincias de Buenos Aires, Córdoba,
Chaco, Mendoza y Neuquén.
En mayo, BBVA Francés presentó su Compromiso Social 2013, el cual define los tres ejes de actuación en favor de la sociedad: • Preservación del medioambiente• Estímulo a emprendedores del sector agropecuario • Programa Becas de Integración BBVA Francés.
Relaciones con la comunidad
67
Informe Anual 2013 |
También se entregaron 9 distinciones, en las
distintas categorías del certamen, a trabajos
pertenecientes a las provincias de Buenos
Aires, Córdoba, Chaco y Mendoza.
El gran Premio al Emprendedor Agropecuario
2013 fue otorgado a Gustavo Rossi, Raúl Rossi,
Guillermo Rossi y Rosana Chiaramello de Colazo,
por su trabajo “Agrícola Magdalena S.H -
Produciendo con Ejemplos”, perteneciente
a la provincia de Córdoba.
El prestigio ganado por dicho premio fue logra-
do fundamentalmente por la labor transparente
del jurado a lo largo de las ediciones realizadas.
La prueba más elocuente de esto es que se han
presentado más de 820 trabajos.
Los emprendedores que han concursado
demostraron que el hombre de campo
argentino puede realizar sus emprendimientos
de manera profesional, con ingenio
empresario, calidad y eficiencia y estar
abierto a la incorporación de nuevas
alternativas o técnicas de producción,
en busca de una mejor calidad de vida
y un mayor compromiso con la comunidad.
Programa Becas de Integración BBVA Francés
El Programa Becas de Integración BBVA
Francés es de duración anual y renovable,
destinado a alumnos de entre 12 y 19 años
pertenecientes a hogares de bajos ingresos
económicos que se encuentran cursando la
educación secundaria. Tiene como objetivo
principal lograr que dichos jóvenes concluyan
el colegio, con el fin de fortalecer los valores
fundamentales de la persona y de su entorno,
y de contribuir con una ayuda económica a
través de un producto bancario.
En 2013 se benefició en forma directa a 1.333
alumnos de 28 centros educativos, en 21 loca-
lidades ubicadas en 12 provincias y la Ciudad
Autónoma de Buenos Aires, a través de alianzas
con 22 ONGs en vinculación con 128 colegios.
Desde su comienzo, e incluyendo esta última
edición, el programa ha otorgado un total
de 6.863 becas. Con esto, los beneficiarios
directos e indirectos pueden estimarse en
17.300 personas.
Es para destacar que el colectivo de beneficiarios
directos e indirectos no sólo no se encontraba
dentro del sistema bancario y financiero, sino
que en su mayoría nunca había ingresado a una
sucursal bancaria y una proporción muy impor-
tante nunca había visitado el centro de la ciudad.
Entre los buenos resultados que se observan
entre los becados, se advierte que el ejercicio
recurrente de responder a las exigencias del
programa fortalece su autoestima, acrecienta su
confianza personal, aumenta la responsabilidad
ante el compromiso asumido, mejora su ánimo,
afianza los vínculos familiares y la relación con la
escuela y por último, contribuye a imaginar que
un futuro mejor es posible.
Como cliente de la Entidad, al alumno becado
se lo orienta sobre cómo utilizar los servicios
de BBVA Francés en la sucursal bancaria de la
que es cliente. Esto es, manejar con solvencia
los servicios del cajero automático, así como
aprovechar las ventajas de comprar con tarjeta
en comercios adheridos, aprovechando ofertas
y promociones. Esta dimensión del programa
favorece muy fuertemente la integración de
estos jóvenes al sistema bancario y de consu-
mo, permitiendo una integración social real y
sostenida en el tiempo.
El equipo de profesionales que gestionan desde
la Entidad el programa, y fundamentalmente los
tutores, ayudan al becado a orientar y a aplicar
el dinero de la beca a un consumo responsable
entre los rubros contemplados, favoreciendo así
una planificación responsable en la administra-
ción del dinero.
La inversión que BBVA Francés realizó en
2013 en el Programa Becas de Integración
BBVA Francés fue de $ 9,4 millones, inclu-
yendo en el mismo el Programa Artistas por
la Educación y el Programa de Jornadas y
Publicaciones.
Desde 2011, el programa abre la posibilidad
a que personas físicas y jurídicas puedan
convertirse en protagonistas de la transfor-
mación, becando a nuevos alumnos de las
ONG que participan mediante una donación
para cubrir el dinero “de bolsillo” que recibe el
becado. El resto de los costos correspondien-
tes a la gestión de las becas son asumidos
por BBVA Francés.
Durante el año se continuó con el desarrollo de los programas de relación con la comunidad, destinados tanto a actividades propias como a brindar apoyo a terceras organizaciones.
En 2013, el Programa Becas de Integración BBVA Francés benefició en forma directa a 1.333 alumnos de 28 centros educativos, en 12 provincias y la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
68
Informe Anual 2013 |
Talleres de Expresión Artística
La Entidad continúa extendiendo el Programa
Becas de Integración BBVA Francés al área de
la expresión artística, fomentando en las ONGs
aliadas la creación de un taller de expresión, de
acuerdo con inquietudes de cada comunidad.
Es así que la Entidad otorga una donación para
la implementación y sostén del taller, que se
desarrolla en el ámbito de la ONG.
En 2013, esta actividad se realizó en 19 de los 28
centros educativos en los que se implementa el
programa, entre las que podemos mencionar:
canto, danza, música, plástica, fotografía, coro,
percusión, comedia musical, guitarra y ajedrez,
entre otros. Los distintos grupos realizaron
presentaciones formales en las cuales los
alumnos dieron a conocer a la comunidad el
resultado de su aprendizaje en cada disciplina.
Programa de Jornadas y Publicaciones
BBVA Francés, junto a la Universidad Católica
de Córdoba, la Universidad Católica de Salta y
la Universidad del Salvador, organizó el Ciclo de
Mesas Redondas 2013 sobre Calidad Educativa
e Inclusión Social, con el objetivo de continuar
facilitando un espacio de diálogo y discusión
plural sobre temas centrales de la problemática
educativa.
Así, la Entidad y las diferentes universidades
unieron su experiencia y trayectoria para llevar
a cabo este ciclo, en el que participaron como
panelistas destacados especialistas, docentes
y líderes de la sociedad civil y representantes
del gobierno, con el objetivo de generar un
espacio de reflexión en la temática propuesta.
Dichas mesas redondas se realizaron en las
localidades de Salta, Córdoba y Pilar.
El ciclo tuvo como documento base de
discusión el libro confeccionado con el
producto de las exposiciones realizadas
por los expertos y reconocidos profesionales
en la materia durante las Jornadas sobre
“Calidad Educativa e Inclusión Social”
organizadas por BBVA Francés y cuya
coordinación académica estuvo a cargo
de CLAYSS (Centro Latinoamericano de
Aprendizaje y Servicio Solidario) durante 2012.
Programa Artistas por la Educación
El Programa Artistas por la Educación congrega
a artistas consagrados a difundir y testimoniar
a favor del Programa Becas de Integración
BBVA Francés.
En 2013, por tercer año consecutivo, BBVA
Francés patrocinó el programa de canto lírico
“Del Colón al País” del Instituto Superior de Arte
del Teatro Colón, que incluyó presentaciones
en las ciudades de San Luis, Mar del Plata,
Paraná y Bariloche. El patrocinio es el resultado
de un acuerdo firmado con el teatro para
promover el canto lírico en diversas ciudades
del interior del país y difundir el Programa
Becas de Integración BBVA Francés. En cada
una de las presentaciones realizadas se contó
con la participación de importantes empresa-
rios y clientes de la Entidad.
La Entidad también fue el principal patrocinador
del “Festival San Isidro Jazz & Más”, organizado
por la Dirección de Cultura del Municipio de
San Isidro, Provincia de Buenos Aires. Con esta
acción, BBVA Francés sigue promoviendo su
programa de becas, brindando un espacio
amplio a los artistas locales, consagrados y
nuevos jóvenes talentos. Fueron 4 días de
jazz y fusión con otras expresiones musicales,
con conciertos estelares y bandas de música.
Los conciertos se realizaron en locaciones
históricas del distrito, con una gran concurren-
cia de espectadores.
Además, patrocinó a la banda de rock sinfónico
Genetics, que, entre otros artistas, también
difunden la labor social que la Entidad realiza
en todo el país.
Deportistas por la Educación
En 2012, BBVA Francés y Boca Juniors
anunciaron una alianza estratégica que implicó
la adhesión de Boca Social al Programa Becas
de Integración BBVA Francés, a través del otor-
gamiento de 50 becas en el barrio de La Boca.
Este año se abrió un nuevo centro de becas en
la provincia de San Juan, con los aportes gene-
rados durante la cena organizada por la Peña
de Boca “Pasión Sanjuanina” y Boca Social.
Por tercer año consecutivo, BBVA Francés patrocinó el programa de canto lírico “Del Colón al País”, con presentaciones en San Luis, Mar del Plata, Paraná y Bariloche.
69
Informe Anual 2013 |
Intendentes por la Educación
En el marco del Programa Intendentes por la
Educación, en San Miguel de Tucumán se dio
inicio a un nuevo centro de becas en alianza
con la FET (Federación Económica de
Tucumán) y con la gestión y tutoría a
cargo de la JEFET (Jóvenes Empresarios de la
Federación Económica de Tucumán). En 2012
comenzamos con 20 alumnos becados, los
que continuaron en 2013.
La Noche de los Museos
La Fundación BBVA Francés, que alberga en
su sede al Museo Líbero Badií, participó de la
décima Edición de “La Noche de los Museos”,
organizada por la Dirección General de Museos
del Gobierno de la Ciudad de Buenos Aires. Se
ofrecieron visitas guiadas a su muestra perma-
nente y, como actividad complementaria, se
brindaron dos conciertos del grupo musical
“Mono Morello Jazz Band”.
Apoyo a terceras organizaciones
BBVA Francés continuó brindando apoyo a gran
cantidad de iniciativas a favor de la comunidad,
entre las que se encuentran:
En el ámbito de acción social: Fundación Conin
(Cooperadora para la nutrición infantil), La Casa
de Ronald Mc Donald, Observatorio Social,
Fundación Temaiken, Foro Nacional de RSE y
Sustentabilidad, Fundación Ruta 40, Fundación
RECIDUCA, Fundación CUBA, Maratón Hispano
Argentina, entre otras.
En el ámbito educativo: Colegio Madre Teresa,
CEEJIR (Comisión Episcopal de Ecumenismo,
Relaciones con el Judaísmo, el Islam y las
Religiones), Junior Achievement, Universidad
Torcuato Di Tella, Educar 2050, Universitat
Pompeu Fabra.
En el ámbito empresarial: IDEA, CARI (Consejo
Argentino para las Relaciones Internacionales),
FARN (Fundación Ambiente y Recursos
Naturales), Fundación FIEL (Fundación de
Investigaciones Económicas Latinoamericanas),
Fundación Libertad, Fundación Mediterránea,
Fundación Red de Acción Política (RAP) y
Fundación Universitaria Río de la Plata (FURP)
Asimismo, se continuó brindando apoyo al Foro
Ecuménico Social. En 2013 se patrocinó la visita
y participación de Stefano Zamagni, prestigioso
catedrático internacional en economía política
y ex asesor del Vaticano, durante la Cátedra
Abierta de Responsabilidad Social y Ciudadana,
organizada por el Foro Ecuménico Social, sede
Buenos Aires.
BBVA Francés impulsó y patrocinó el segundo
seminario sobre “La economía del bien común,
la responsabilidad social y civil de empresas y
ONG”, que organizó el Foro Ecuménico Social en
la Universidad de Bologna, Italia. Al encuentro
asistieron empresarios, funcionarios públicos
y dirigentes sociales, procedentes tanto de la
Argentina como de España.
BBVA Francés impulsó y patrocinó el segundo seminario sobre “La economía del bien común, la responsabilidad social y civil de empresas y ONG”, que organizó el Foro Ecuménico Social en la Universidad de Bologna, Italia.
72
Informe Anual 2013 |
Los principios que conforman el Sistema de
Gobierno Societario de BBVA Francés
(la “Sociedad” o “Banco”) se encuentran con-
templados: (i) en los estatutos sociales; (ii) en
la normativa aplicable; (iii) en los reglamentos
internos de los distintos Comités; y (iv) en el
Código de Gobierno Societario (“CGS”), donde
han sido regulados los derechos y deberes de
los Directores y los de la Alta Gerencia.
En este sentido, el CGS, cuya última versión fue
aprobada por el Directorio de la Sociedad en
diciembre de 2013, recoge las más recientes
recomendaciones de Gobierno Societario
establecidas por la Comisión Nacional de Valores
(“CNV”) y el Banco Central de la República
Argentina (“BCRA”). Su finalidad principal,
además de la distribución de funciones entre el
Directorio, la Alta Gerencia y los Comités, defi-
niendo su rol y funcionamiento, es la protección
de los derechos del público inversor, en cuanto
evitan o restringen la posibilidad de difusión de
información asimétrica, definen los riesgos y los
controles internos y externos.
Directores independientes
El CGS establece que el Directorio de la Socie-
dad deberá estar conformado por Directores
independientes en número suficiente para
integrar los Comités en cuya composición se
requiere su participación.
Los requisitos de independencia son los esta-
blecidos por el artículo 11 del Capítulo III de las
Normas de la CNV, y se encuentran en línea con
los estándares internacionales, en particular con
las Reglas de Gobierno Corporativo emitidas por
la New York Stock Exchange (NYSE), siguiendo
las indicaciones de la Securities and Exchange
Commission (SEC) de los Estados Unidos, que
establecen los criterios para que un director
pueda ser considerado como independiente.
La condición de independencia de cada director
será expuesta por el accionista que lo proponga
en la asamblea respectiva.
Asimismo, el carácter de independiente o no
independiente de cada director será expuesto
en la Memoria y Estados Contables del Ejercicio
y demás documentación en que fuere necesario.
En tal sentido, en el marco normativo vigente,
serán considerados directores independientes
aquellos que, designados en atención a sus
condiciones personales y profesionales, puedan
desempeñar sus funciones sin verse condiciona-
dos por relaciones con la sociedad, sus accionis-
tas significativos o sus directivos, no pudiendo
ser considerados en particular como directores
independientes quienes:
a) Sean también miembros del órgano de admi-
nistración o dependientes de los accionistas
que son titulares de “participaciones significati-
vas” en la emisora, o de otras sociedades en las
que estos accionistas cuentan en forma directa
o indirecta con “participaciones significativas”
o en la que estos accionistas cuenten con
influencia significativa.
b) Estén vinculados a la emisora por una rela-
ción de dependencia, o si estuvieron vincu-
lados a ella por una relación de dependencia
durante los últimos tres (3) años.
c) Tengan relaciones profesionales o pertenezcan
a una sociedad o asociación profesional que
mantenga relaciones profesionales con, o perci-
ba remuneraciones u honorarios (distintos de los
correspondientes a las funciones que cumple en
el órgano de administración) de la emisora o los
accionistas de ésta que tengan en ella en forma
directa o indirecta “participaciones significativas”
o influencia significativa o con sociedades en las
que éstos también tengan en forma directa o
indirecta “participaciones significativas” o cuen-
ten con influencia significativa.
d) En forma directa o indirecta, sean titulares de
una “participación significativa” en la emiso-
ra o en una sociedad que tenga en ella una
“participación significativa” o cuenten en ella
con influencia significativa.
Responsabilidad CorporativaPrincipales lineamientos del Código de Gobierno Societario
73
Informe Anual 2013 |
e) En forma directa o indirecta, vendan o
provean bienes o servicios a la emisora o a
los accionistas de esta que tengan en ella
en forma directa o indirecta “participaciones
significativas” o influencia significativa por
importes sustancialmente superiores a los
percibidos como compensación por sus
funciones como integrante del órgano de
administración.
f) Sean cónyuges, parientes hasta el cuarto
grado de consanguinidad o segundo grado
de afinidad de individuos que, de integrar
el órgano de administración, no reunirían la
condición de independientes establecida en
estas normas.
En todos los casos, las referencias a “participa-
ciones significativas” se considerarán referidas
a aquellas personas que posean acciones que
representen por lo menos el treinta y cinco por
ciento (35%) del capital social, o una cantidad
menor cuando tuvieren derecho a la elección
de uno o más directores por clase de acciones
o tuvieren con otros accionistas convenios
relativos al gobierno y administración de la
sociedad de que se trate, o de su controlante.
Asimismo, a los fines de definir “influencia
significativa”, deberán considerarse las
pautas establecidas en las normas contables
profesionales.
Nombramiento de directores
La designación de los miembros del Directorio
corresponde a la Asamblea de Accionistas,
órgano de gobierno de la sociedad, dentro del
mínimo y máximo de integrantes que fija el
Estatuto Social, pudiendo designar suplentes en
igual o menor número que los titulares y por el
mismo plazo a fin de llenar las vacantes que se
produjeran.
Los accionistas que propongan la elección de
Directores titulares o suplentes deberán informar
a la Asamblea la condición de independencia o
no de dichos candidatos.
Las únicas limitantes para ser designado director
son las que resultan de la Ley de Sociedades
Comerciales, de la Ley de Entidades Financieras,
sus modificatorias y concordantes, de las normas
de la CNV, de la SEC y del CGS.
Desempeño de la función de director
El Directorio de BBVA Francés constituye, confor-
me al Estatuto Social y a la ley, el órgano natural
de representación, administración, gestión y
control de la Sociedad. En tal sentido sus princi-
pales funciones son las de (i) velar por la liquidez
y solvencia; (ii) revisar y guiar la estrategia corpo-
rativa, los planes de acción más importantes, las
políticas de monitoreo de riesgos y de control
interno y externo, los presupuestos y planes
anuales; (iii) establecer los objetivos, vigilar la im-
plementación de los mismos y su cumplimiento
a nivel corporativo y gerencial; y (iv) supervisar
las principales asignaciones de capital, desinver-
siones y adquisiciones.
Los Directores deberán cumplir los deberes
impuestos por las leyes y los estatutos con
fidelidad al interés social, entendido como
interés de la Sociedad.
Participarán en las deliberaciones y debates que
se susciten respecto de los asuntos sometidos a
su consideración y dispondrán de la información
suficiente para poder formar criterio respecto de
las cuestiones que corresponden a los órganos
sociales de BBVA Francés, pudiendo pedir la
información adicional y el asesoramiento que se
requiera para el cumplimiento de sus funciones.
Asimismo, los Directores pueden solicitar el
auxilio de expertos ajenos a los servicios de
BBVA Francés en aquellas materias sometidas
a su consideración que, por su especial
complejidad o trascendencia así lo requirieran.
Anualmente, el Directorio aprueba la Memoria
en donde realiza una descripción de su gestión
durante ese ejercicio, teniendo en cuenta entre
otros asuntos los objetivos fijados al inicio de
cada período. Dicha Memoria, es entregada a
los accionistas con la debida antelación y luego
sometida a la aprobación de los accionistas en
la Asamblea Anual.
Retribuciones de los miembros del Directorio
La retribución de los miembros del Directorio se
rige por la normativa aplicable, es decir, Estatuto
Social, Ley de Sociedades Comerciales, Normas
del BCRA y Normas de la CNV.
74
Informe Anual 2013 |
El Comité de Auditoría opina sobre la razonabi-
lidad de las propuestas que efectúa el Comité
de Nombramientos y Remuneraciones acerca
de honorarios y de planes de opciones sobre
acciones de los directores y administradores de
la Sociedad, y eleva dicho informe al Directorio.
La información sobre las retribuciones de los
miembros del Directorio se pone a disposición
de los accionistas en ocasión de la celebración
de la Asamblea General de Accionistas.
Conflicto de Intereses
En el Código de Gobierno Societario se esta-
blecen en detalle las posibles situaciones en la
que se pueden presentar conflictos de intereses
entre “el Director” y BBVA Francés y la forma
en que deberá proceder en cada caso a fin de
evitar que se pudiera producir una conducta
contraria a los intereses de la Sociedad.
Estas reglas están orientadas a que la actuación
de los directores se ajuste a un comportamiento
ético en su conducta, de acuerdo con la norma-
tiva aplicable y conforme a los principios que
constituyen los valores de BBVA Francés.
Incompatibilidades
Los Directores están sujetos a un régimen de
incompatibilidades establecido por la normativa
aplicable en cada caso y, en particular, las conte-
nidas en la Ley de Sociedades Comerciales y las
normas del BCRA.
La pérdida de la condición de Director de
BBVA Francés comportará la obligación de
presentar la dimisión en aquellos cargos de
administración en empresas controladas o
participadas en las que se desempeñaran
por razón de dicha condición.
Renuncia de los directores
Los Directores cesarán en su cargo cuando
haya transcurrido el período para el que fueron
nombrados, salvo que sean reelegidos o, cuando
con sustento en el principio de la buena fe,
deban formalizar la correspondiente renuncia
por haberse tipificado alguno de los supuestos
que prescribe el CGS y que se transcriben a
continuación.
• Cuando se vean incursos en alguno de los
supuestos de incompatibilidad o prohibición
previstos en la normativa vigente o en el
Estatuto Social.
• Cuando se produjeran cambios significativos
en su situación profesional o en el carácter en
virtud del cual hubieran sido designados como
tales.
• En caso de incumplimiento grave de sus obli-
gaciones en el desempeño de sus funciones
como Director.
• Cuando por hechos imputables al Director en
su condición de tal se hubiere ocasionado un
daño grave al patrimonio social, o se perdiera
la honorabilidad comercial y profesional nece-
saria para ostentar la condición de Director de
BBVA Francés.
Relaciones con los Accionistas y Mercados
Como consecuencia del principio de transpa-
rencia que preside la actuación de la Sociedad
en los mercados financieros y se encuentra
establecido en el CGS, el Directorio determi-
nará los medios adecuados para asegurar
que BBVA Francés comunique toda aquella
información que pueda resultar relevante
para los accionistas e inversores y que esta
información resulte ser correcta y veraz.
Asimismo, podrá sugerir mecanismos para
mejorar las relaciones y comunicaciones con
los accionistas de BBVA Francés.
En este sentido, BBVA Francés, cuenta con
un Área de Relaciones con Inversores, dentro
de la Dirección Financiera y de Planeamiento,
cuya función principal es la de representar al
Banco ante accionistas, inversores y analistas,
realizando presentaciones institucionales,
coincidiendo con la presentación de los
estados financieros. A tal fin, se desarrollan
reuniones con los accionistas, como mínimo
dos veces al año, en donde se les informa acer-
ca de la estrategia del Banco y de su evolución.
Por otra parte, aquellos accionistas que repre-
senten por lo menos el 2% del capital social,
podrán solicitar reuniones informativas, y/o
realizar comentarios o propuestas relativas a
la marcha de los negocios sociales.
75
Informe Anual 2013 |
Asamblea General de Accionistas
Los asuntos relativos al funcionamiento de la
Asamblea y a los derechos de los accionistas
se encuentran regulados en el Estatuto Social
y en las normas societarias que le son
aplicables: Ley de Sociedades Comerciales,
Normas de la CNV, Reglamento de la Bolsa de
Comercio de Buenos Aires y Normas del BCRA.
Las asambleas de accionistas son convo-
cadas por el Directorio o por la Comisión
Fiscalizadora en los casos previstos por la ley,
pudiendo ser convocadas a requerimiento de
los accionistas que representen por lo menos
el cinco por ciento del capital social.
El aviso de convocatoria con el Orden del Día
se publica durante cinco días en el diario de
publicaciones legales (Boletín Oficial) y en uno
de los diarios de mayor circulación general
en el país, con una anticipación no menor a
veinte días y no mayor a los cuarenta y cinco
de la fecha fijada para su celebración.
Con una antelación de veinte días a la celebra-
ción de la misma, debe ponerse a disposición
de los accionistas la información relevante
concerniente a la celebración de la asamblea,
la documentación a ser considerada en la
misma y las propuestas del Directorio.
Para el ejercicio de sus derechos en la
asamblea, los accionistas deben acreditar sus
tenencias accionarias mediante certificación
expedida por la Caja de Valores u otra insti-
tución autorizada, para su inscripción en el
libro de asistencia, con no menos de tres días
hábiles de anticipación a la fecha fijada para
la celebración de la misma.
Una vez constituida la Asamblea, antes de
comenzar con el tratamiento de los distintos
puntos del orden del día, el Secretario de
Directorio informará a los accionistas presen-
tes el sistema de votación a utilizarse durante
el desarrollo de la Asamblea.
En particular, los accionistas podrán ejercer su
derecho de voto respecto de las propuestas
sobre los puntos comprendidos en el orden
del día, en forma personal o por representa-
ción. En este último caso lo harán mediante
el otorgamiento de un mandato en instru-
mento público o privado, no pudiendo ser
mandatarios los directores, síndicos, gerentes
y demás empleados de la Sociedad.
El Directorio, a los efectos de facilitar la comu-
nicación de los accionistas con la Sociedad
en el desarrollo de las asambleas generales,
cuenta con el Área de Relaciones con Inver-
sores, y la Secretaría de Directorio, asimismo,
con un sitio web particular de libre acceso.
El Directorio
El Directorio está integrado por un número
de integrantes que se encuentra dentro los
límites establecidos en los Estatutos Socia-
les y en las resoluciones de la Asamblea de
Accionistas.
El Directorio de la Sociedad al 31 de diciembre
de 2013, estaba integrado por seis Directores
titulares y un suplente, de los cuales, todos los
directores titulares revisten la condición de inde-
pendientes. El siguiente cuadro refleja quiénes
son sus integrantes, las fechas de designación
y de vencimiento de sus mandatos.
Nombre y apellido completo Cargo Designación Vto. Mandato
Jorge Carlos Bledel Presidente 26/03/2012 31/12/2014
José Manuel Tamayo Pérez Vicepresidente 30/04/2010 31/12/2013
Marcelo Gustavo Canestri Director Titular 30/04/2010 31/12/2013
Oscar Miguel Castro Director Titular 26/03/2012 31/12/2014
Luis Bernardo Juango Fitero Director Titular 30/03/2011 31/12/2013
Mario Luis Vicens Director Titular 26/03/2012 31/12/2014
Martín Ezequiel Zarich Director Suplente 26/03/2012 31/12/2014
76
Informe Anual 2013 |
Oscar Miguel Castro
Director Titular Nacido en la ciudad de Buenos Aires en 1945. Es Director Titular en BBVA Francés desde abril de 2003.
Asimismo, es Director Titular independiente en Zurich Arg. Cía. de Seguros S.A., y en Zurich Argentina
Cía. de Reaseguros S.A.
Con anterioridad fue socio internacional de Arthur Andersen, miembro del Comité Ejecutivo
de Servicios Financieros de Arthur Andersen Worldwide.
Asimismo, fue Socio de Pistrelli Díaz y Asociados a cargo de la División de Servicios Financieros para
Argentina y Latino América.
Cursó estudios de Contador Público Nacional en la Universidad de Buenos Aires (Buenos Aires).
Marcelo Gustavo Canestri
Director Titular Nacido en la ciudad de Buenos Aires en 1953. Es Director Titular de BBVA Francés desde septiembre
de 2001. Asimismo, es Director Titular de BBVA Francés Valores S.A., y Vicepresidente en el Consejo
de Administración de la Fundación Banco Francés y de PSA Finance Argentina Cía. Financiera S.A.,
y Director Títular en Rombo Compañía Financiera S.A.
Ha desempeñado las siguientes funciones ejecutivas en BBVA Francés: Subgerente Corporativo,
Subgerente de Banca Mayorista, Director de Gestión de Activos y Director Financiero.
Cursó estudios de Administración de Empresas y Contador Público en la Universidad de Buenos
Aires (Buenos Aires).
Jorge Carlos Bledel
Presidente
José Manuel Tamayo Pérez
Vicepresidente
Nacido en la ciudad de Buenos Aires en 1954. Se desempeña como Presidente de BBVA Francés
desde marzo de 2003. Asimismo es Director Titular de Rombo Compañía Financiera S.A.
Ocupó los cargos de Vicepresidente de BBVA Francés Valores S.A. y Director Titular en Credilogros
Compañía Financiera S.A.
Con anterioridad desempeñó cargos ejecutivos en BBVA Francés, como: Gerente Financiero y
Director de Banca Mayorista. En el Banco del Interior y Buenos Aires fue Gerente de Crédito
y Gerente Comercial en Corporación Metropolitana de Finanzas.
Cursó estudios de Administración de Empresas en la Universidad Católica Argentina (Buenos Aires).
Nacido en España en 1950. Es vicepresidente de BBVA Francés desde abril de 2007.
Con anterioridad, ejerció los cargos de Director de Banca Minorista en BBV S.A. y en BBVA Francés
y de Director de Marketing para España y Portugal, BBVA S.A.
Cursó estudios de Ciencias Económicas y Empresariales en la Facultad de Ciencias Económicas del
País Vasco (Bilbao).
77
Informe Anual 2013 |
Mario Luis Vicens
Director Titular
Martín Ezequiel Zarich
Director Suplente
Nacido en la ciudad de Buenos Aires en 1951. Es Director Titular de BBVA Francés desde marzo de
2012. Asimismo, es vocal en el Consejo de Administración de la Fundación Banco Francés, Director
Titular de PSA Finance Cía. Argentina S.A, Rombo Compañía Financiera S.A y BBVA Francés Valores S.A,
Con anterioridad ejerció los cargos de: Presidente Ejecutivo de Asociación de Bancos de la Argentina
ABA; Director Titular de Seguros de Depósitos S.A. SEDESA; Director Titular Federación Latinoameri-
cana de Bancos Felaban; Director Titular de Banco Sudameris S.A.; Director Titular de Banco Central
de la República Argentina; Subgerente de Planeamiento y Subgerente General del Banco de Crédito
Argentino S.A.; Economista Jefe de Departamento del Banco Central de la República Argentina.
Cursó estudios de Economía en la Universidad Católica Argentina (Buenos Aires).
Luis Bernardo Daniel Juango Fitero
Director Titular Nacido en Pamplona, España, en 1949. Es director titular de BBVA Francés desde abril de 2008.
Asimismo, desempeñó el cargo de Presidente en Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. Colombia
y fue Director Regional en BBVA S.A. España y Portugal.
Cursó estudios en Alta Dirección de Empresas (Madrid).
Nacido en la ciudad de Buenos Aires en 1964. Es Director Suplente de BBVA Francés desde octubre
de 1998. Asimismo, es Director Titular en BBVA Francés Valores S.A. y miembro del Consejo de
Administración de la Fundación Banco Francés.
Asimismo ha desempeñado funciones ejecutivas de Director de Desarrollo del Negocio para
América en BBVA S.A., Director de Banca Minorista, Director Financiero y Director de Fusión en
BBVA Francés.; Director de Planeamiento, Gerente de Control de Gestión y Economista en Banco
de Crédito Argentino S.A.
Actualmente se desempeña como Director de Innovación y Desarrollo de BBVA Francés.
Es Licenciado en Economía en la Universidad de Buenos Aires, Master en Economía del CEMA
(Argentina) y MBA de la Universidad de Chicago (Estados Unidos).
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Informe Anual 2013 |
Código de Gobierno SocietarioInforme sobre el Grado de Cumplimiento del Código de Gobierno Societario
Cumplimiento
Informar (2) o Explicar (3)Total(1)
Parcial (1)
Incum-plimiento
(1)
PRINCIPIO I. TRANSPARENTAR LA RELACIÓN ENTRE LA EMISORA, EL GRUPO ECONÓMICO
QUE ENCABEZA Y/O INTEGRA Y SUS PARTES RELACIONADAS
Recomendación I.1: Garantizar la divulgación por parte del Órgano de Administración de políticas aplicables a la relación de la Emisora con el grupo económico que encabeza y/o integra y con sus partes relacionadas.
x El Directorio aprobó el 11 de febrero de 2010, el Reglamento Interno de Conducta en los Mercados de Valores de BBVA Banco Francés S.A. “BBVA Francés o el Banco” y Empresas del Grupo en Argentina. Este Reglamento se encuentra publicado en la página web del Banco, www.bbvafrances.com.ar, bajo el título “Conózcanos”.
Asimismo, el artículo 12, “Estándares para el desempeño del cargo de Director”, del Código de Gobierno Societario (“CGS”), cuya última versión fue aprobada por el Directorio el 17 de diciembre de 2013, reglamenta, entre otros asuntos, las operaciones entre el Director y la Sociedad o las empresas del Grupo.
En particular, la política aplicable establece que la ejecución de las operaciones entre partes relacionadas se llevará a cabo de acuerdo a la normativa vigente en la materia. En ese sentido, no se requerirá la autori-zación del Directorio en aquellas transacciones entre partes relacionadas cuya cuantía no supere el 1% del patrimonio social medido conforme al último balance aprobado, siempre que se realicen en virtud de contratos cuyas condiciones estén estandarizadas, se apliquen en masa a muchos clientes y a precios o tarifas establecidos con carácter general, o sus con-diciones sean extensión de las aplicables con carácter general al personal del Banco, o se convengan a través de un procedimiento de contratación que asegure la concurrencia, con la excepción de las operaciones en materia de riesgo de crédito que se regirán por sus normas específicas.
Recomendación I.2: Asegurar la existencia de mecanismos preventivos de conflictos de interés.
x El Directorio aprobó, el 18 de diciembre de 2012, la última versión de la Norma para la Prevención y Gestión de los conflictos de intereses en BBVA Francés y otras empresas vinculadas en Argentina.
La norma contiene los siguientes lineamientos principales: (i) fija el ámbito de aplicación; (ii) identifica los conflictos de intereses; (iii) establece las medidas de prevención y gestión de conflictos de intereses; y (iv) establece el procedimiento de resolución de conflictos.
Asimismo, el artículo 12, “Estándares para el desempeño del cargo de Director”, del CGS, reglamenta, entre otros asuntos, las operaciones entre el Director y la Sociedad o las empresas del Grupo.
Recomendación I.3: Prevenir el uso indebido de información privilegiada.
x El Directorio aprobó, el 18 de diciembre de 2012, la última versión del Manual de Procedimientos de Control de la Información Privilegiada o Reservada.
Dicho Manual contiene principalmente: (i) la definición de información privilegiada; (ii) las prohibiciones y obligaciones para aquel que disponga de información privilegiada; (iii) las medidas concretas que establece BBVA Francés así como las empresas del Grupo en Argentina en su Código de Conducta; y finalmente (iv) las pautas procedimentales para el tratamiento de la información privilegiada y los respectivos controles.
PRINCIPIO II. SENTAR LAS BASES PARA UNA SÓLIDA ADMINISTRACIÓN Y SUPERVISIÓN DE LA EMISORA
Recomendación II. 1: Garantizar que el Órgano de Administración asuma la administración y supervisión de la Emisora y su orientación estratégica.
x Adicionalmente a las disposiciones de la Ley de Sociedades Comerciales, Comisión Nacional de Valores (“CNV”), Banco Central, y el estatuto de BBVA Francés, el artículo 11 del CGS reglamenta las facultades y responsa-bilidades del Directorio.
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Informe Anual 2013 |
Cumplimiento
Informar (2) o Explicar (3)Total(1)
Parcial (1)
Incum-plimiento
(1)
II.1.1 El Órgano de Administración aprueba.
II.1.1.1 El plan estratégico o de negocio, así como los objetivos de gestión y presupuestos anuales.
x La aprobación de estos informes y documentos, se encuentra dentro de las funciones y responsabilidades del Directorio, de acuerdo al artículo 11 del CGS. En particular, el Directorio aprueba en forma mensual la gestión del Banco. Asimismo, el 30 de julio de 2013, el Directorio aprobó el último Plan de Negocios y Proyecciones de acuerdo a lo establecido por la Comunicación “A” 5431 del BCRA.
II.1.1.2 La política de inversiones (en activos financieros y en bienes de capital), y de financiación.
x Esta política se encuentra dentro de las funciones y responsabilidades del Directorio, de acuerdo al artículo 11 del CGS.
En particular, el Directorio aprueba en forma mensual la gestión del Banco.
II.1.1.3 La política de gobierno societario (cumplimiento Código de Gobierno Societario).
x Esta política se encuentra dentro de las funciones y responsabilidades del Directorio, de acuerdo al artículo 11 del CGS.
En particular, anualmente el Directorio evalúa si el Código resulta adecua-do a su perfil de riesgo y de corresponder le incorpora las modificacio-nes necesarias. El Directorio realizó la última evaluación en su reunión del 17 de diciembre de 2013.
II.1.1.4 La política de selección, evaluación y remuneración de los gerentes de primera línea.
x Este asunto se encuentra dentro de las funciones que el Directorio le delegó al Comité de Nombramientos y Remuneraciones.
Sin perjuicio de ello, el Comité considerará, en función de la relevancia de las decisiones adoptadas, la conveniencia de su elevación para la consideración del Directorio.
II.1.1.5 La política de asignación de responsabilidades a los gerentes de primera línea.
x Este asunto se encuentra dentro de las funciones del Directorio, de acuerdo al artículo 11 del CGS.
El organigrama del Banco es aprobado por el Directorio, junto con cada una de las modificaciones que vayan ocurriendo durante el ejercicio social. Las misiones de cada Dirección se encuentran detalladas en la intranet del Banco, y se encuentran aprobadas por el Directorio.
II.1.1.6 La supervisión de los planes de sucesión de los gerentes de primera línea.
x Este asunto se encuentra dentro de las funciones que el Directorio le delegó al Comité de Nombramientos y Remuneraciones.
Sin perjuicio de ello, el Comité considerará, en función de la relevancia de las decisiones adoptadas, la conveniencia de su elevación para la consideración del Directorio.
II.1.1.7 La política de responsabilidad social empresaria.
x Este asunto se encuentra dentro de las funciones del Directorio, de acuerdo al artículo 11 del CGS.
En particular, el Directorio aprueba anualmente una Memoria de Respon-sabilidad Social Empresaria, que luego es sometida a la consideración de la Asamblea General de Accionistas.
II.1.1.8 Las políticas de gestión integral de riesgos y de control interno, y de prevención de fraudes.
x Estas políticas se encuentran dentro de las funciones del Directorio, las cuales se llevan a cabo mediante la aprobación de los distintos manuales, políticas y procedimientos.
Asimismo, el Comité de Gestión de Riesgos eleva mensualmente al Directorio, los temas más relevantes que tuvieron lugar durante el mes.
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Informe Anual 2013 |
Cumplimiento
Informar (2) o Explicar (3)Total(1)
Parcial (1)
Incum-plimiento
(1)
II.1.1.9 La política de capacitación y en-trenamiento continuo para miembros del Órgano de Administración y de los gerentes de primera línea.
x Esta política se encuentra dentro de las funciones que el Directorio le delegó al Comité de Nombramientos y Remuneraciones.
Sin perjuicio de ello, el Comité considerará, en función de la relevancia de las decisiones adoptadas, la conveniencia de su elevación para la consideración del Directorio.
En particular, en el último ejercicio social, el Directorio aprobó el catálogo de cursos, BBVA Management para los principales ejecutivos del Banco.
II.1.2 De considerar relevante, agregar otras políticas aplicadas por el Órgano de Administración que no han sido mencionadas y detallar los puntos significativos.
II.1.3 La Emisora cuenta con una política tendiente a garantizar la disponibilidad de información relevante para la toma de decisiones de su Órgano de Adminis-tración y una vía de consulta directa de las líneas gerenciales, de un modo que resulte simétrico para todos sus miem-bros (ejecutivos, externos e indepen-dientes) por igual y con una antelación suficiente, que permita el adecuado análisis de su contenido. Explicitar.
x El artículo 20 del CGS establece la creación de la Secretaría de Directorio que garantizará la gestión legal y administrativa para el normal funciona-miento del Directorio. Dentro de sus principales funciones se encuentra la de garantizar la disposición de información relevante para la toma de decisiones del Directorio, con la debida antelación teniendo en cuenta la importancia de los distintos asuntos a tratar.
II.1.4 Los temas sometidos a conside-ración del Órgano de Administración son acompañados por un análisis de los riesgos asociados a las decisiones que puedan ser adoptadas, teniendo en cuenta el nivel de riesgo empre-sarial definido como aceptable por la Emisora. Explicitar.
x De acuerdo a lo establecido en el artículo 20 del CGS, en función de la com-plejidad de los asuntos a considerar por el Directorio, el Secretario podrá contratar los servicios de expertos/especialistas, o incluso solicitar informes a las áreas técnicas del Banco, con el objetivo de analizar los riesgos asocia-dos a las decisiones que puedan ser adoptadas, teniendo en cuenta el nivel de riesgo empresarial definido como aceptable por el Banco.
Recomendación II.2: Asegurar un efecti-vo Control de la Gestión empresaria.
II.2.1 El cumplimiento del presupuesto anual y del plan de negocios.
x El Directorio mensualmente realiza un seguimiento de la gestión del Banco, a través de un reporte preparado por la Dirección Financiera y de Planea-miento.
II.2.2 El desempeño de los gerentes de primera línea y su cumplimiento de los objetivos a ellos fijados (el nivel de utilidades previstas versus el de utili-dades logradas, calificación financiera, calidad del reporte contable, cuota de mercado, etc.).
Hacer una descripción de los aspectos relevantes de la política de Control de Gestión de la Emisora detallando técnicas empleadas y frecuencia del monitoreo efectuado por el Órgano de Administración.
x Este asunto se encuentra dentro de las funciones que el Directorio le delegó al Comité de Nombramientos y Remuneraciones. El Comité aprobó el sistema de Remuneración Fija y Variable aplicable a todo el personal del Banco, el cual fue elevado a la consideración del Directorio.
Sin perjuicio de ello, en líneas generales, el Comité considerará en función de la relevancia de las decisiones adoptadas, la conveniencia de su elevación para la consideración del Directorio.
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Informe Anual 2013 |
Cumplimiento
Informar (2) o Explicar (3)Total(1)
Parcial (1)
Incum-plimiento
(1)
Recomendación II.3: Dar a conocer el proceso de evaluación del desempeño del Órgano de Administración y su impacto.
II.3.1 Cada miembro del Órgano de Administración cumple con el Estatuto Social y, en su caso, con el Reglamento del funcionamiento del Órgano de Administración. Detallar las principales directrices del Reglamen-to. Indicar el grado de cumplimiento del Estatuto Social y Reglamento.
x El capítulo II del CGS, reglamenta el estándar de desempeño que el Direc-torio debe tener como órgano natural de representación, administración, gestión y control de la Sociedad, entre las cuales se encuentran (i) velar por la liquidez y solvencia del Banco; (ii) revisar y guiar la estrategia corporativa, los planes de acción más importantes, las políticas de mo-nitoreo de riesgos, los presupuestos y planes anuales; (iii) establecer los objetivos, vigilar la implementación de los mismos y su cumplimiento a nivel corporativo y gerencial; (iv) supervisar las principales asignaciones de capital, desinversiones y adquisiciones.
Los Directores deben cumplir en forma total tanto con el estatuto social, como con el CGS.
II.3.2 El Órgano de Administración expone los resultados de su gestión teniendo en cuenta los objetivos fijados al inicio del período, de modo tal que los accionistas puedan evaluar el grado de cumplimiento de tales objetivos, que contienen tanto aspectos financieros como no financieros. Adicionalmente, el Órgano de Administración presenta un diagnóstico acerca del grado de cumplimiento de las políticas mencio-nadas en la Recomendación II, ítems II.1.1 y II.1.2 detallar los aspectos princi-pales de la evaluación de la Asamblea General de Accionistas sobre el grado de cumplimiento por parte del Órgano de Administración de los objetivos fijados y de las políticas mencionadas en la Recomendación II, puntos II.1.1 y II.1.2, indicando la fecha de la Asamblea donde se presentó dicha evaluación.
x El Directorio pone a disposición de los accionistas con anterioridad a la Asamblea General, la memoria anual, en la cual se realiza un detalle de la gestión del Directorio durante ese ejercicio.
Asimismo, contiene una sección en donde se describen los principales lineamientos establecidos por el CGS, para que los accionistas estén informados sobre las funciones y responsabilidades del Directorio y las principales disposiciones en materia de Gobierno Societario.
Recomendación II.4: Que el número de miembros externos e independientes constituyan una proporción significati-va en el Órgano de Administración.
II.4.1 La proporción de miembros ejecutivos, externos e independientes (éstos últimos definidos según la nor-mativa de esta Comisión) del Órgano de Administración guarda relación con la estructura de capital de la Emisora. Explicitar.
x El Directorio del Banco está compuesto por 6 Directores Titulares y 1 Director Suplente. Los 6 Directores Titulares son independientes de acuerdo a la normas de la CNV.
Por lo tanto, el Banco cuenta con los Directores independientes (de acuerdo a las normas de la CNV y Banco Central) necesarios para constituir los diferentes comités.
Por otra parte, de acuerdo a la Comunicación “A” 5106 del Banco Central, el Banco no puede tener Directores que cumplan funciones ejecutivas en la Entidad.
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Informe Anual 2013 |
Cumplimiento
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Parcial (1)
Incum-plimiento
(1)
II.4.2 Durante el año en curso, los accionistas acordaron a través de una Asamblea General una política dirigida a mantener una proporción de al me-nos 20% de miembros independientes sobre el número total de miembros del Órgano de Administración.Hacer una descripción de los aspectos relevantes de tal política y de cualquier acuerdo de accionistas que permita comprender el modo en que miem-bros del Órgano de Administración son designados y por cuánto tiempo. Indicar si la independencia de los miembros del Órgano de Administra-ción fue cuestionada durante el trans-curso del año y si se han producido abstenciones por conflictos de interés.
x El Banco ha aprobado un CGS en donde se garantiza el cumplimiento de las normas de la SEC, CNV y Banco Central sobre independencia de los Directores, el cual se encuentra a disposición de los accionistas y cuyos principales lineamientos se encuentran publicados en la página web del Banco y descriptos en la Memoria Anual. En particular, de acuerdo a la Comunicación “A” 5106 del Banco Central, el Banco no puede tener Directores que cumplan funciones ejecutivas en la Entidad.
Se deja constancia que durante el ejercicio social 2013, en ningún mo-mento fue cuestionada la independencia de los miembros del Órgano de Administración o se han producido abstenciones por conflictos de interés.
Recomendación II.5: Comprometer a que existan normas y procedimientos inherentes a la selección y propuesta de miembros del Órgano de Adminis-tración y gerentes de primera línea.
x
II.5.1 La Emisora cuenta con un Comité de Nombraamientos:
II.5.1.1 Integrado por al menos tres miembros del Órgano de Administra-ción, en su mayoría independientes.
x Este requisito de integración del Comité de Nombramientos y Remuneraciones se encuentra detallado en el artículo 26 del CGS.
II.5.1.2 Presidido por un miembro independiente del Órgano de Administración.
x Esta característica de la Presidencia del Comité de Nombramientos y Remuneraciones se encuentra reglamentada en el artículo 26 del CGS.
II.5.1.3 Que cuenta con miembros que acreditan suficiente idoneidad y experiencia en temas de políticas de capital humano.
x La idoneidad de los miembros del Comité de Nombramientos y Remuneraciones se encuentra reglamentada en el artículo 26 del CGS.
II.5.1.4 Que se reúna al menos dos veces por año.
x Esta frecuencia mínima está garantizada en el artículo 26 del CGS.
II.5.1.5 Cuyas decisiones no son necesariamente vinculantes para la Asamblea General de Accionistas sino de carácter consultivo en lo que hace a la selección de los miembros del Órgano de Administración.
x Esta característica de las decisiones del Comité de Nombramientos y Remuneraciones se encuentra detallada en el artículo 26 del CGS.
II.5.2 En caso de contar con un Comité de Nombramientos, el mismo.
II.5.2.1. verifica la revisión y evaluación anual de su reglamento y sugiere al Órgano de Administración las modifi-caciones para su aprobación.
x Esta obligación del Comité de Nombramientos y Remuneraciones se encuentra detallada en el artículo 26 del CGS.
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Informe Anual 2013 |
Cumplimiento
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Parcial (1)
Incum-plimiento
(1)
II.5.2.2 Propone el desarrollo de criterios (calificación, experiencia, reputación pro-fesional y ética, otros) para la selección de nuevos miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea.
x Esta función del Comité de Nombramientos y Remuneraciones se encuentra detallada en el artículo 26 del CGS.
II.5.2.3 Identifica los candidatos a miem-bros del Órgano de Administración a ser propuestos por el Comité a la Asamblea General de Accionistas.
x Esta obligación del Comité de Nombramientos y Remuneraciones se encuentra detallada en el artículo 26 del CGS.
II.5.2.4 Sugiere miembros del Órgano de Administración que habrán de integrar los diferentes Comités del Órgano de Administración acorde a sus antece-dentes.
x Esta obligación del Comité de Nombramientos y Remuneraciones se encuentra detallada en el artículo 26 del CGS.
II.5.2.5 Recomienda que el Presidente del Directorio no sea a su vez el Gerente General de la Emisora.
x La Comunicación “A” 5106 del Banco Central, no permite al Banco tener Directores que cumplan funciones ejecutivas.
II.5.2.6 Asegura la disponibilidad de los curriculum vitae de los miembros del Órgano de Administración y gerentes de la primera línea en la web de la Emisora, donde quede explicitada la duración de sus mandatos en el primer caso.
x Esta función del Comité de Nombramientos y Remuneraciones se encuentra detallada en el artículo 26 del CGS.
Asimismo, de acuerdo a la Comunicación “A” 5293 del Banco Central, el Banco incluye en sus estados contables anuales, una nota sobre transparencia en materia de Gobierno Societario, la cual incluye los ante-cedentes tanto de los Directores como de los principales ejecutivos. La Memoria y Balance se encuentra publicada en la página web del Banco.
II.5.2.7 Constata la existencia de un plan de sucesión del Órgano de Administra-ción y de gerentes de primera línea.
x Esta obligación del Comité de Nombramientos y Remuneraciones se encuentra detallada en el artículo 26 del CGS.
II.5.3 De considerar relevante agregar políticas implementadas realizadas por el Comité de Nombramientos de la Emisora que no han sido mencionadas en el punto anterior.
Recomendación II.6: Evaluar la conve-niencia de que miembros del Órgano de Administración y/o síndicos y/o consejeros de vigilancia desempeñen funciones en diversas Emisoras.
x Esta obligación del Comité de Nombramientos y Remuneraciones se encuentra detallada en el artículo 26 del CGS.
Recomendación II.7: Asegurar la Capa-citación y Desarrollo de miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea de la Emisora.
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Cumplimiento
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Parcial (1)
Incum-plimiento
(1)
II.7.1 La Emisora cuenta con Programas de Capacitación continua vinculado a las necesidades existentes de la Emi-sora para los miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea, que incluyen temas acerca de su rol y responsabilidades, la gestión integral de riesgos empresariales, conocimientos específicos del negocio y sus regulaciones, la dinámica de la gobernanza de empresas y temas de responsabilidad social empresaria. En el caso de los miembros del Comité de Auditoría, normas contables inter-nacionales, de auditoría y de control interno y de regulaciones específicas del mercado de capitales.
Describir los programas que se lleva-ron a cabo en el transcurso del año y su grado de cumplimiento.
x El Banco desarrolló durante el 2013 un Programa de Capacitación denomi-nado, Campus BBVA Management, que contiene el Programa Corporativo de Dirección, el Programa de Desarrollo Directivo, cursos Estratégicos (cliente, estrategia y finanzas e innovación), de Liderazgo en Valores y Desarrollo del Liderazgo, cursos de Habilidades (toma de decisiones, negociación, elocuencia y comunicación, dirección y desarrollo en equipos).
II.7.2 La Emisora incentiva, por otros medios no mencionados en II.7.1, a los miembros de Órgano de Adminis-tración y gerentes de primera línea a mantener una capacitación permanen-te que complemente su nivel de forma-ción de manera que agregue valor a la Emisora. Indicar de qué modo lo hace.
x En la Dirección de Recursos Humanos, existe un área de formación, que, con respecto al equipo directivo, sigue los lineamientos de BBVA a nivel global.
PRINCIPIO III. AVALAR UNA EFECTIVA POLÍTICA DE IDENTIFICACIÓN, MEDICIÓN, ADMINISTRACIÓN Y DIVULGACIÓN DEL RIESGO EMPRESARIAL
Recomendación III: El Órgano de Administración debe contar con una política de gestión integral del riesgo empresarial y monitorea su adecuada implementación.
III.1 La Emisora cuenta con políticas de gestión integral de riesgos empresaria-les (de cumplimiento de los objetivos estratégicos, operativos, financieros, de reporte contable, de leyes y regula-ciones, otros). Hacer una descripción de los aspectos más relevantes de las mismas.
x La Emisora aplica los lineamientos de la Comunicación “A” 5203 del Banco Central. Cuenta con manuales, políticas y procedimientos adecuados a dicha normativa y los órganos de gestión y decisión necesarios para llevarla a cabo.
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III.2 Existe un Comité de Gestión de Riesgos en el seno del Órgano de Ad-ministración o de la Gerencia General. Informar sobre la existencia de ma-nuales de procedimientos y detallar los principales factores de riesgos que son específicos para la Emisora o su actividad y las acciones de mitigación implementadas. De no contar con dicho Comité, corresponderá describir el papel de supervisión desempeñado por el Comité de Auditoría en referen-cia a la gestión de riesgos.
Asimismo, especificar el grado de interacción entre el Órgano de Administración o de sus Comités con la Gerencia General de la Emisora en materia de gestión integral de riesgos empresariales.
x BBVA Francés posee un Comité de Gestión de Riesgos, que es el órgano de decisión de mayor nivel dentro del Banco. El mismo se encuentra normado, en cuanto a sus integrantes, frecuencia, temas a tratar y forma-lización de dichos temas.
Los temas más relevantes tratados por el Comité de Gestión de Riesgos son elevados al Directorio para su conocimiento.
Este Comité cubre los riesgos de crédito, operacional y financieros y deci-de sobre políticas, procedimientos y manuales.
Asimismo, es responsable de la aprobación de todas las operaciones de riesgos de crédito, en forma individual o a través de campañas, que superen las atribuciones de los oficiales de crédito del Banco.
Por otro lado, tiene a su vez idéntica responsabilidad para las reestructu-raciones, condonaciones de deuda o castigos.
Es también responsable de proveer a la Gerencia General de los reportes de actividad detallados, que permite observar en detalle el comporta-miento de los principales factores que componen la actividad del Banco en materia de gestión de riesgos.
Finalmente, otras decisiones como cambios de estructura, nuevos planes de negocios, cambios regulatorios, entorno económico, etc, encuentran tratamiento en este Comité.
III.3 Hay una función independiente dentro de la Gerencia General de la Emisora que implementa las políticas de gestión integral de riesgos (función de Oficial de Gestión de Riesgo o equi-valente). Especificar.
x Si. Existe una función independiente, desarrollada por el Director de Riesgos del Banco, con dependencia directa del Gerente General, que es responsa-ble por la creación, mantenimiento y actualización de las políticas y proce-dimientos necesarios para la gestión integral de los riesgos. Esta función es completamente independiente del resto de áreas de BBVA Francés.
III.4 Las políticas de gestión integral de riesgos son actualizadas permanente-mente conforme a las recomendacio-nes y metodologías reconocidas en la materia. Indicar cuáles (Enterprise Risk Management, de acuerdo al marco conceptual de COSO – Committee of sponsoring organizations of the Treadway Commission –, ISO 31000, norma IRAM 17551, sección 404 de la Sarbanes-Oxley Act, otras).
x Dada su condición de emisor extranjero ante la Securities and Exchange Commission, BBVA Francés tiene la obligación de actualizar sus políticas de gestión integral de riesgos en base a lo dictaminado por la Ley Sarbanes-Oxley (SOX). Asimismo, se tienen en cuenta los lineamientos vertidos por Basilea.
III.5 El Órgano de Administración comunica sobre los resultados de la supervisión de la gestión de riesgos realizada conjuntamente con la Geren-cia General en los estados financieros y en la Memoria anual. Especificar los principales puntos de las exposiciones realizadas.
x BBVA Francés da a conocer al público a través de sus reportes y página de Internet información que permite a los participantes del mercado evaluar la solidez del marco de gestión del riesgo de crédito, riesgo de liquidez, riesgo de mercado y riesgo de tasa de interés.Dicha gestión se expone de forma resumida en el apartado “Riesgo. Gestión Integral”.
En la Memoria Anual, en el punto Memoria del Ejercicio, subpunto Gestión del Riesgo se exponen los principales aspectos relacionados con la Gestión Integral de los Riesgos y los principales resultados.
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PRINCIPIO IV. SALVAGUARDAR LA INTEGRIDAD DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA CON AUDITORÍAS INDEPENDIENTES
Recomendación IV: Garantizar la inde-pendencia y transparencia de las funcio-nes que le son encomendadas al Comité de Auditoría y al Auditor Externo.
IV.1 El Órgano de Administración al elegir a los integrantes del Comité de Auditoría teniendo en cuenta que la mayoría debe revestir el carácter de independiente, eva-lúa la conveniencia de que sea presidido por un miembro independiente.
x El Banco cuenta con un Comité de Auditoría, constituido por tres Directo-res, en su mayoría independientes. El presidente de dicho Comité cuenta con la condición de independiente.
IV.2 Existe una función de auditoría inter-na que reporta al Comité de Auditoría o al Presidente del Órgano de Administra-ción y que es responsable de la evalua-ción del sistema de control interno.
Indicar si el Comité de Auditoría o el Órgano de Administración hace una evaluación anual sobre el desempeño del área de auditoría interna y el grado de independencia de su labor profe-sional, entendiéndose por tal que los profesionales a cargo de tal función son independientes de las restantes áreas operativas y además cumplen con requisitos de independencia respecto a los accionistas de control o entidades relacionadas que ejerzan influencia significativa en la Emisora.
Especificar, asimismo, si la función de auditoría interna realiza su trabajo de acuerdo a las normas internacionales para el ejercicio profesional de la au-ditoría interna emitidas por el Institute of Internal Auditors (IIA).
x El Banco posee un Comité de Auditoría Interna, el cual cumple con las disposiciones del Banco Central.
El Comité de Auditoría realiza una evaluación anual sobre la función de Auditoría Interna supervisado los trabajos realizados durante el año 2013, en cumplimiento de lo dispuesto por el Banco Central en la Comunica-ción A 5049 referida a Normas Mínimas sobre Controles Internos, tales como, revisión de planes de Auditoría, revisión de todos los informes mensuales, evaluación de las observaciones de control interno, etc.
En particular, el Departamento de Auditoría Interna debe definir y formali-zar procedimientos específicos para cada una de las fases que configu-ran su actividad, que estarán contenidos en el Manual de Procedimientos de Auditoría: planificación, ejecución de trabajos, comunicación de conclusiones, seguimiento de recomendaciones y control de gestión y calidad. Estos procedimientos deben cumplir con estándares de general aceptación (Normas del IIA).
IV.3 Los integrantes del Comité de Auditoría hacen una evaluación anual de la idoneidad, independencia y desempeño de los Auditores Externos, designados por la Asamblea de Accio-nistas. Describir los aspectos relevan-tes de los procedimientos empleados para realizar la evaluación.
x El Comité de Auditoría aprueba un Plan Anual que contiene principalmente la siguiente información, además de la evaluación anual de la Auditoría Interna:
(i) una evaluación de la función de Auditoría Externa. Para ello, evalúa su independencia, analiza su plan de trabajo, las tareas desarrolladas durante el ejercicio, los resultados obtenidos y los honorarios facturados a la Socie-dad. En especial, el Comité considera el alcance, los planes y los resultados del trabajo de auditoría externa y su razonabilidad teniendo en cuenta las actividades de la Sociedad.
(ii) una evaluación del cumplimiento de los requerimientos de información de los distintos organismos regulatorios;
(iii) un análisis de las situaciones de conflicto de intereses y operaciones con partes relacionadas; y
(iv) la verificación y supervisión de las tareas realizadas por la Gerencia de Cumplimiento Normativo, vinculadas a la adecuada difusión del Código de Ética y del Código de Mercado de la Sociedad y al cumplimiento del mismo por los empleados de la Sociedad así como de todas las disposiciones legales y regulatoria.
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IV.4 La Emisora cuenta con una política referida a la rotación de los miembros de la Comisión Fiscalizadora y/o del Auditor Externo; y a propósito del último, si la rotación incluye a la firma de auditoría externa o únicamente a los sujetos físicos.
x Respecto del Auditor Externo, el Banco cumple con los requisitos de rotación establecidos en las Normas de la CNV.
Respecto de los miembros de la Comisión Fiscalizadora el Banco no tie-ne una política respecto de la rotación sobre sus miembros. Sin perjuicio de ello, cumple con los requisitos de independencia de sus miembros establecidos en las Normas de esa CNV.
PRINCIPIO V. RESPETAR LOS DERECHOS DE LOS ACCIONISTAS
Recomendación V.1: Asegurar que los accionistas tengan acceso a la información de la Emisora.
V.1.1 El Órgano de Administración promueve reuniones informativas periódicas con los accionistas coincidiendo con la presentación de los estados financieros intermedios. Explicitar indicando la cantidad y frecuencia de las reuniones realizadas en el transcurso del año.
x El Banco cuenta con un Área denominada Relaciones con Inversores cuya función principal es la de representar al Banco ante los accionis-tas, inversores y analistas, realizando presentaciones institucionales. A estos fines, organiza reuniones generalmente dos veces al año, con los accionistas locales con el objetivo de informarlos acerca de la estrategia del Banco y de su evolución.
Asimismo, se encuentra encargada de realizar los comunicados de prensa trimestrales sobre la gestión del Banco.
V.1.2 La Emisora cuenta con mecanismos de información a inversores y con un área especializada para la atención de sus consultas. Adicionalmente cuenta con un sitio web al que puedan acceder los accionistas y otros inversores, y que permita un canal de acceso para que puedan establecer contacto entre sí. Detallar.
x El Banco cuenta con un Área de Relaciones con Inversores, además tiene en su página web, una sección denominada “Conózcanos” en donde bajo el título de “Relaciones con Inversores” se encuentra publicada la siguiente información:(i) Información Financiera (Memoria, Memoria de Responsabilidad Social, Balance y 20F), (ii) Información sobre la acción y las Obligaciones Negociables;(iii) Hechos Relevantes;(iv) Gobierno Corporativo (Estatuto, Composición del Directorio, Principa-les Lineamientos del Código de Gobierno Societario, etc).
Recomendación V.2: Promover la participación activa de todos los accionistas.
x Los accionistas pueden solicitar al Área de Relaciones con inversores, la celebración de reuniones informativas, e información sobre los puntos a tratar en las Asambleas Anuales.
Asimismo, a través de dicha área, los accionistas que integren por lo menos el 2% del capital social podrán entregar comentarios o propues-tas relativas a la marcha de los negocios sociales correspondientes al ejercicio.
V.2.1 El Órgano de Administración adopta medidas para promover la participación de todos los accionistas en las Asambleas Generales de Accionistas. Explicitar, diferenciando las medidas exigidas por ley de las ofrecidas voluntariamente por la Emisora a sus accionistas.
x A través del Área de Relaciones con Inversores se canalizan los diferentes pedidos de los accionistas, garantizándoles un trato igualitario a todos ellos.
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V.2.2 La Asamblea General de Accio-nistas cuenta con un Reglamento para su funcionamiento que asegura que la información esté disponible para los accionistas, con suficiente antelación para la toma de decisiones. Describir los principales lineamientos del mismo.
x Las reglas para el funcionamiento de las asambleas, y especialmente las formas de emisión de los votos, son informadas a los Accionistas al comien-zo de cada Asamblea. En el aviso de convocatoria a la Asamblea se informa a los accionistas donde podrán solicitar la información sobre los puntos a tratarse en el Orden del Día, con la anticipación exigida por la ley.
V.2.3 Resultan aplicables los mecanis-mos implementados por la Emisora a fin que los accionistas minoritarios propongan asuntos para debatir en la Asamblea General de Accionistas de conformidad con lo previsto en la nor-mativa vigente. Explicitar los resultados.
x Los accionistas minoritarios podrán ejercer el voto acumulativo para elegir Directores y Síndicos, notificando su intención con la debida antelación. Asimismo, aquellos accionistas que representen más del 2% del capital social, podrán proponer asuntos a tratar en la Asamblea a través del Área de Relaciones con Inversores, en donde se evaluará su conveniencia y necesidad.
En las dos últimas Asambleas Anuales, accionistas minoritarios han hecho propuestas a determinados puntos del orden del día, y han infor-mado su intención de ejercer el voto acumulativo para la designación de los síndicos. Todos los casos han sido tratados por el Banco con la debida diligencia sin ningún tipo de inconvenientes.
V.2.4 La Emisora cuenta con políticas de estímulo a la participación de accionis-tas de mayor relevancia, tales como los inversores institucionales. Especificar.
x Todas las propuestas se canalizan a través del Área de Relaciones con Inversores.
V.2.5 En las Asambleas de Accionistas donde se proponen designaciones de miembros del Órgano de Administra-ción se dan a conocer, con carácter previo a la votación: (i) la postura de cada uno de los candidatos respecto de la adopción o no de un Código de Gobierno Societario; y (ii) los fundamen-tos de dicha postura.
x El cumplimiento de la totalidad de las disposiciones del Código de Gobierno Societario, constituye un requisito previo para ser electo como Director del Banco.
Recomendación V.3: Garantizar el princi-pio de igualdad entre acción y voto.
x El Banco sólo posee acciones ordinarias con derecho a un voto por acción.
Recomendación V.4: Establecer me-canismos de protección de todos los accionistas frente a las tomas de control.
x De acuerdo al artículo 90 de la Ley 26.831 de Oferta Pública, toda socie-dad listada, debe someterse al Régimen de Oferta Pública de adquisición regulado en dicha ley, sin perjuicio de que anteriormente, como fue el caso del Banco, dicha sociedad se haya excluido de ese procedimiento de acuerdo a lo que permitía el régimen anterior.
Por lo tanto, podemos afirmar que la ley aplicable ofrece suficiente protección a todos los accionistas ante situaciones de tomas de control.
Recomendación V.5: Incrementar el porcentaje de acciones en circulación sobre el capital.
x El accionista controlante del Banco, posee el 75,93% del capital social, por lo tanto existe en el Banco una dispersión accionaria de más del 20% del capital social.
Recomendación V.6: Asegurar que haya una política de dividendos transparente.
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V.6.1 La Emisora cuenta con una política de distribución de dividendos prevista en el Estatuto Social y aprobada por la Asamblea de Accionistas en las que se establece las condiciones para distribuir dividendos en efectivo o acciones. De existir la misma, indicar criterios, frecuencia y condiciones que deben cumplirse para el pago de dividendos.
x El Banco posee una política de dividendos acorde a la normativa vigente del Banco Central y CNV, que se encuentra descripta en la Memoria Anual.
Resulta relevante destacar que el 27 de enero de 2012, el Banco Central resolvió ampliar a partir del 1° de febrero de 2012 los requerimientos de ca-pital que deben integrar las entidades financieras que operan en Argentina. Con el dictado de la Comunicación “A” 5272 se estableció una exigencia de capital para cobertura de riesgo operacional. Asimismo, con la Comunica-ción “A” 5273 se determinó al solo efecto de distribución de utilidades, que deberá considerarse un “colchón” (buffer) adicional equivalente al 75% de la exigencia total de capital.
V.6.2 La Emisora cuenta con procesos documentados para la elaboración de la propuesta de destino de resulta-dos acumulados de la Emisora que deriven en constitución de reservas legales, estatutarias, voluntarias, pase a nuevo ejercicio y/o pago de dividendos. Explicitar dichos procesos y detallar en que Acta de Asamblea General de Accionistas fue aprobada la distribu-ción (en efectivo o acciones) o no de dividendos, de no estar previsto en el Estatuto Social.
x El Banco en su carácter de entidad financiera y en cumplimiento de Comunicación “A” 5273 y sus modificatorias, deberá realizar una presen-tación a fin de solicitar autorización para el pago de dividendos. Esta presentación es aprobada por el Directorio.
PRINCIPIO VI. MANTENER UN VÍNCULO DIRECTO Y RESPONSABLE CON LA COMUNIDAD
Recomendación VI: Suministrar a la comunidad la revelación de las cuestiones relativas a la Emisora y un canal de comunicación directo con la empresa.
VI.1 La Emisora cuenta con un sitio web de acceso público, actualizado, que no solo suministre información relevante de la empresa (Estatuto Social, grupo económico, composición del Órgano de Administración, estados financieros, Memoria anual, entre otros) sino que también recoja inquietudes de usuarios en general.
x El Banco posee una página web, con información institucional muy completa, en donde los usuarios pueden realizar consultas y sugerencias de carácter general.
VI.2 La Emisora emite un Balance de Responsabilidad Social y Ambiental con frecuencia anual, con una verificación de un Auditor Externo independiente. De existir, indicar el alcance o cober-tura jurídica o geográfica del mismo y dónde está disponible. Especificar que normas o iniciativas han adoptado para llevar a cabo su política de responsabi-lidad social empresaria (Global Repor-ting Iniciative y/o el Pacto Global de Naciones Unidas, ISO 26.000, SA8000, Objetivos de Desarrollo del Milenio, SGE 21-Foretica, AA 1000, Principios de Ecua-dor, entre otras).
x El Banco emite un Balance de Responsabilidad Social y Ambiental con frecuencia anual, con verificación del Auditor Independiente. Este infor-me es aprobado anualmente por la asamblea y se encuentra a disposi-ción del público en la página web del Banco.
Este documento reúne información sobre las acciones, iniciativas, pro-gramas y proyectos realizados con nuestros grupos de interés –emplea-dos, accionistas, clientes, proveedores y a la sociedad en general- y el desempeño en materia económica, social y ambiental como resultado de estas prácticas.
Este informe se realiza siguiendo los lineamientos, principios e indica-dores de la Guía G3 de la iniciativa de Reporte Global (Global Reporting Initiative-GRI) y en el Suplemento Sectorial para la Industria Financiera adaptando los indicadores al contexto local, al negocio de BBVA Francés y a los perfiles particulares de los grupos de interés.
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PRINCIPIO VII. REMUNERAR DE FORMA JUSTA Y RESPONSABLE
Recomendación VII: Establecer claras políticas de remuneración de los miem-bros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea, con especial atención a la consagración de limitacio-nes convencionales o estatutarias en función de la existencia o inexistencia de ganancias.
VII.1 La Emisora cuenta con un Comité de Remuneraciones.
VII.1.1 Integrado por al menos tres miem-bros del Órgano de Administración, en su mayoría independientes.
x El Comité de Nombramientos y Remuneraciones cumple con este requisito de acuerdo al artículo 26 del CGS.
VII.1.2 Presidido por un miembro inde-pendiente del Órgano de Administra-ción.
x El Comité de Nombramientos y Remuneraciones cumple con este requisito, según lo establecido en el artículo 26 del CGS.
VII.1.3 Que cuenta con miembros que acreditan suficiente idoneidad y experiencia en temas de políticas de recursos humanos.
x El Comité de Nombramientos y Remuneraciones cumple con este requisito, según lo establecido en el artículo 26 del CGS.
VII.1.4 Que se reúna al menos dos veces por año.
x El Comité de Nombramientos y Remuneraciones cumple con este requisito, según lo establecido en el artículo 26 del CGS.
VII.1.5 Cuyas decisiones no son necesa-riamente vinculantes para la Asamblea General de Accionistas ni para el Consejo de Vigilancia sino de carácter consultivo en lo que hace a la remune-ración de los miembros del Órgano de Administración.
x El Comité de Nombramientos y Remuneraciones cumple con este requisito, según lo establecido en el artículo 26 del CGS.
VII.2 En caso de contar con un Comité de Remuneraciones, el mismo.
VII.2.1 Asegura que exista una clara relación entre el desempeño del personal clave y su remuneración fija y variable, teniendo en cuenta los riesgos asumidos y su administración.
x El Comité de Nombramientos y Remuneraciones cumple con este requisito, según lo establecido en el artículo 26 del CGS.
VII.2.2 Supervisa que la porción variable de la remuneración de miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea se vincule con el rendimiento a mediano y/o largo plazo de la Emisora.
x El Comité de Nombramientos y Remuneraciones cumple con este requisito, según lo establecido en el artículo 26 del CGS.
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VII.2.3 revisa la posición competitiva de las políticas y prácticas de la Emisora con respecto a remuneraciones y beneficios de empresas comparables, y recomienda o no cambios.
x El Comité de Nombramientos y Remuneraciones cumple con este requisito, según lo establecido en el artículo 26 del CGS.
VII.2.4 Define y comunica la política de retención, promoción, despido y suspensión de personal clave.
x El Comité de Nombramientos y Remuneraciones cumple con este requisito, según lo establecido en el artículo 26 del CGS.
VII.2.5 Informa las pautas para determinar los planes de retiro de los miembros del Órgano de Administra-ción y gerentes de primera línea de la Emisora.
x El Comité de Nombramientos y Remuneraciones cumple con este requisito, según lo establecido en el artículo 26 del CGS.
VII.2.6 Da cuenta regularmente al Órga-no de Administración y a la Asamblea de Accionistas sobre las acciones emprendidas y los temas analizados en sus reuniones.
x El Comité de Nombramientos y Remuneraciones cumple con este requisito, según lo establecido en el artículo 26 del CGS.
VII.2.7 Garantiza la presencia del Presi-dente del Comité de Remuneraciones en la Asamblea General de Accionistas que aprueba las remuneraciones al Órgano de Administración para que explique la política de la Emisora, con respecto a la retribución de los miem-bros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea.
x El Comité de Nombramientos y Remuneraciones cumple con este requisito, según lo establecido en el artículo 26 del CGS.
VII.3 De considerar relevante mencionar las políticas aplicadas por el Comité de Remuneraciones de la Emisora que no han sido mencionadas en el punto anterior.
VII.4 En caso de no contar con un Comité de Remuneraciones, explicar cómo las funciones descriptas en VII.2 son realizadas dentro del seno del propio Órgano de Administración.
No aplica.
PRINCIPIO VIII. FOMENTAR LA ÉTICA EMPRESARIAL
Recomendación VIII: Garantizar comportamientos éticos en la Emisora.
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VIII.1 La Emisora cuenta con un Código de Conducta Empresaria. Indicar principales lineamientos y si es de conocimiento para todo público. Dicho Código es firmado por al menos los miembros del Órgano de Adminis-tración y gerentes de primera línea. Señalar si se fomenta su aplicación a proveedores y clientes.
x El Banco cuenta con un Código de Conducta o Ética, aprobado por el Di-rectorio el 18 de diciembre de 2003, que se aplica a todos los empleados e incluye aspectos relacionados con los conflictos de interés, derechos humanos, contempla los 10 principios del Pacto Mundial de Naciones Unidas y tiene en cuenta, a su vez los Convenios de la Organización Internacional del Trabajo. Es de conocimiento público y se encuentra en la página web corporativa y en la intranet para el personal del Banco.
Por otra parte, el Banco cuenta con dos modalidades de instancias de capacitación para que los empleados conozcan y renueven su contenido. Una de ellas es la plataforma on-line E-campus, y la segunda es presencial.
VIII.2 La Emisora cuenta con mecanis-mos para recibir denuncias de toda conducta ilícita o anti ética, en forma personal o por medios electrónicos garantizando que la información transmitida responda a altos estánda-res de confidencialidad e integridad, como de registro y conservación de la información. Indicar si el servicio de recepción y evaluación de denun-cias es prestado por personal de la Emisora o por profesionales externos e independientes para una mayor protección hacia los denunciantes.
x El Banco cuenta con dos canales de comunicación con sus empleados en caso de incumplimiento del Código de Conducta. Se puede informar a la Unidad de Cumplimiento Normativo vía correo electrónico o por teléfono.
Por otro lado, con respecto a clientes, proveedores, etc, el Banco se encuentra adherido al Código de Prácticas Bancarias, y tiene habilitada para recibir quejas y/o reclamos, una línea telefónica (Línea Francés 0800 333 0303), también se podrán realizar en forma personal a través de la sucursal, o a través de la página web del Banco. Por otro lado, de acuerdo a la Comunicación “A” 5388 del BCRA, com-plementada por la Comunicación “A” 5460, BBVA Francés cuenta con un Responsable de Atención al Usuario de Servicios Financieros cuya responsabilidad es la atención de los requerimientos, presentaciones o reclamos, realizados a través de canales telefónicos e informáticos, así como por requerimientos de organismos de supervisión.
En todos los casos, el servicio de recepción y evaluación de denuncias es prestado por personal del Banco.
VIII.3 La Emisora cuenta con políticas, procesos y sistemas para la gestión y resolución de las denuncias mencio-nadas en el punto VIII.2. Hacer una descripción de los aspectos más relevantes de las mismas e indicar el grado de involucramiento del Comité de Auditoría en dichas resoluciones, en particular en aquellas denuncias aso-ciadas a temas de control interno para reporte contable y sobre conductas de miembros del Órgano de Administra-ción y gerentes de la primera línea.
x El Comité de Gestión de la Integridad Corporativa, integrado por los Gerentes de Primera Línea, es el responsable de tratar las denuncias y darles solución.
El Comité de Auditoría Interna del Banco, y el Comité de Auditoría (Ley 26.831, y modificatorias), también tendrán competencia para tratar estas denuncias, siempre que el objeto de las mismas constituyan asuntos de su competencia.
Recomendación IX: Fomentar la inclusión de las previsiones que hacen a las buenas prácticas de buen gobierno en el Estatuto Social.
x Algunas disposiciones relevantes del Código de Gobierno Societario se encuentran incorporadas al estatuto, como el caso del artículo 10 sobre Administración y Representación, que establece la posibilidad del que el Directorio designe a un Gerente General con las facultades del artículo 270 de la Ley de Sociedades.
Asimismo, en el artículo 13 sobre “Celebración de Reuniones de Directo-rio” establece la posibilidad de la celebración de reuniones de Directorio a distancia comunicados por medios de video teleconferencia o por cualquier otro medio de transmisión simultánea de sonido e imágenes, y en el artículo 15 se detallan las facultades de los Directores.
(1) Marcar con una cruz si corresponde.(2) En caso de cumplimiento total, informar de qué modo la Emisora cumple los principios y recomendaciones del Código de Gobierno Societario.(3) En caso de cumplimiento parcial o incumplimiento justificar el por qué e indicar qué acciones tiene previsto el Órgano de Administración de la Emisora para incorporar aquello que no adopta en el próximo ejercicio o siguientes si las hubiere.
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1. Identificación de los estados contables objeto de la auditoría
Hemos efectuado un examen de:
a) los estados contables adjuntos de BBVA BANCO FRANCÉS S.A. (en adelante, mencionado indistintamente como “BBVA Francés” o
la “Entidad”) que incluyen el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2013, los correspondientes estados de resultados,
de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio económico finalizado en esa fecha y la
información complementaria contenida en sus notas 1 a 19 (las notas 2 y 4 describen las principales políticas contables utilizadas en la
preparación de los estados contables adjuntos) y sus anexos “A” a “L”, “N” y “O”; y
b) los estados contables consolidados adjuntos de la Entidad con sus sociedades controladas (las que se detallan en la nota 1 a dichos
estados contables consolidados) que incluyen el estado consolidado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2013, los corres-
pondientes estados consolidados de resultados y de flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio económico finalizado en esa
fecha y la información complementaria consolidada contenida en sus notas 1 a 7 (la nota 2 describe las principales políticas contables
utilizadas en la preparación de los estados contables consolidados adjuntos) y su anexo 1.
Los estados contables individuales y consolidados y la información complementaria detallados en los apartados a) y b) anteriores, se
presentan en forma comparativa con la información que surge de los estados contables individuales y consolidados e información
complementaria al 31 de diciembre de 2012.
La Entidad es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados contables antes mencionados de acuerdo con las
normas contables aplicables. Asimismo, es responsable de la existencia del control interno que considere necesario para posibilitar la
preparación de estados contables libres de distorsiones significativas originadas en errores u omisiones o en irregularidades. Nuestra
responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los referidos estados contables basada en nuestro examen efectuado con el
alcance mencionado en el capítulo 2 siguiente.
2. Alcance del trabajo
Nuestro examen fue realizado de acuerdo con las normas de la Resolución Técnica N° 7 de la Federación Argentina de Consejos
Profesionales de Ciencias Económicas y con las “Normas Mínimas sobre Auditorías Externas” para el examen de los estados conta-
bles emitidas por el Banco Central de la República Argentina (en adelante mencionado como “B.C.R.A.”). Estas normas requieren que
planifiquemos y desarrollemos la auditoría con el objeto de obtener un razonable grado de seguridad de que los estados contables no
incluyan distorsiones significativas.
Una auditoría involucra aplicar procedimientos, sustancialmente sobre bases selectivas, para obtener elementos de juicio sobre la
información expuesta en los estados contables. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio profesional del auditor e incluyen
su evaluación de los riesgos de que existan distorsiones significativas en los estados contables originadas en errores u omisiones o en
irregularidades. Al realizar esta evaluación de riesgos, el auditor considera el control interno existente en la Entidad, relevante para la
preparación y presentación razonable de los estados contables con la finalidad de diseñar los procedimientos de auditoría que resultan
apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Entidad.
Asimismo, una auditoría incluye evaluar la apropiada aplicación de las normas contables y la razonabilidad de las estimaciones contables
hechas por la Entidad, así como la presentación general de los estados contables. Entendemos que los elementos de juicio obtenidos
constituyen una base suficiente y apropiada como para respaldar nuestro dictamen de auditoría.
Informe de los Auditores IndependientesSeñores Presidente y Directores de
BBVA BANCO FRANCÉS S.A.
CUIT N°: 30-50000319-3
Domicilio Legal: Reconquista 199
Ciudad de Buenos Aires
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3. Aclaraciones previas
Los estados contables individuales y consolidados mencionados en los apartados a) y b) del capítulo 1 de este informe fueron preparados
por la Entidad de acuerdo con las normas contables establecidas por el B.C.R.A., las que difieren de las normas contables profesionales
argentinas en los aspectos señalados en la nota 3 a los estados contables individuales y en la nota 2 a los estados contables consolidados.
4. Dictamen
En nuestra opinión, los estados contables individuales y consolidados mencionados en los apartados a) y b) del capítulo 1 de este
informe presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de BBVA Banco Francés S.A. al 31 de
diciembre de 2013, y los resultados de sus operaciones, la evolución de su patrimonio neto y el flujo de efectivo y sus equivalentes por el
ejercicio económico finalizado en esa fecha, de acuerdo con las normas contables establecidas por el B.C.R.A. y, excepto por lo señalado
en el capítulo 3, con las normas contables profesionales argentinas.
Nuestro informe de auditoría sobre los estados contables individuales y consolidados correspondientes al ejercicio económico finalizado el
31 de diciembre de 2012, cuyas cifras se presentan con fines comparativos y son las de los estados contables de aquel ejercicio, fue emitido
con fecha 7 de febrero de 2013 con una opinión favorable con una salvedad originada en ciertos apartamientos a las normas contables
profesionales argentinas señalados en la nota 3 de los estados contables individuales y en la nota 2 a los estados contables consolidados.
5. Información requerida por disposiciones vigentes
a) Los estados contables mencionados en el capítulo 1 se encuentran asentados en el libro Balances Generales de Publicación de la Entidad.
b) Las cifras de los estados contables individuales mencionados en el apartado a) del capítulo 1 de este informe surgen de los registros
contables de la Entidad los cuales, en sus aspectos formales, han sido llevados de conformidad con las disposiciones legales vigentes
y las normas reglamentarias del B.C.R.A.
c) Como parte de nuestro trabajo, cuyo alcance se describe en el capítulo 2, hemos revisado la Reseña Informativa correspondiente al
ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2013 requerida por la Comisión Nacional de Valores, preparada por la Entidad y
sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular. Nuestros informes de auditoría
sobre los estados contables individuales y consolidados correspondientes a los ejercicios económicos finalizados el 31 de diciembre
de 2009 al 31 de diciembre de 2011 fueron emitidos con una opinión favorable con una salvedad originada en ciertas discrepancias
entre las normas contables establecidas por el B.C.R.A. y las normas contables profesionales argentinas vigentes.
d) Según surge de los registros contables mencionados en el apartado b) de este capítulo, el pasivo devengado al 31 de diciembre
de 2013 a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino en concepto de aportes y contribuciones previsionales ascendía a $
43.576.494 y no era exigible a esa fecha.
e) Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención del lavado de activos de origen delictivo y financiación del terrorismo previstos
en la Resolución C.D. N° 77/2011 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
f) En cumplimiento de las normas aplicables de la Comisión Nacional de Valores, informamos las siguientes relaciones porcentuales
correspondientes a los honorarios facturados directa o indirectamente por nuestra Sociedad profesional:
i) cociente entre el total de honorarios por servicios de auditoría de estados contables y otros servicios de auditoría prestados a la
emisora, y el total de los honorarios por todo concepto, incluidos los servicios de auditoría: 95%.
ii) cociente entre el total de honorarios por servicios de auditoría de estados contables y otros servicios de auditoría prestados a la
emisora y el total de servicios de auditoría facturados a la emisora y a las controlantes, controladas y vinculadas: 67%.
iii) cociente entre el total de honorarios por servicios de auditoría de estados contables y otros servicios de auditoría prestados a la
emisora y el total facturado a la emisora y sus controlantes, controladas y vinculadas por todo concepto, incluidos los servicios de
auditoría: 64%.
Ciudad de Buenos Aires, 19 de febrero de 2014.
Deloitte se refiere a una o más de las firmas miembros de Deloitte Touche Tohmatsu Limited, una compañía privada del Reino Unido limitada por garantía, y su red de firmas miembros, cada una como una entidad única e independiente y legalmente separada. Una descripción detallada de la estructura legal de Deloitte Touche Tohmatsu Limited y sus firmas miembros puede verse en el sitio web www.deloitte.com/about.
DELOITTE & Co. S.A.(Registro de Sociedades Comerciales
C.P.C.E.C.A.B.A. – T° 1 - F° 3)
ROXANA M. FIASCHE (Socia)Contadora Pública U.B.A.
C.P.C.E.C.A.B.A - T° 274 - F° 40
Informe Anual 2013 |
98
ACTIVO 31.12.13 31.12.12
A. DISPONIBILIDADES: 12.845.296 8.594.960
- Efectivo 2.063.190 1.879.430
- Entidades financieras y corresponsales 10.782.106 6.715.530
B.C.R.A. 10.546.478 6.581.691
Otras del país 2.795 267
Del exterior 232.833 133.572
B. TÍTULOS PÚBLICOS Y PRIVADOS: 3.390.583 4.031.766
- Tenencias registradas a valor razonable de mercado (Anexo A) 1.982.038 1.829.927
- Tenencias registradas a costo más rendimiento (Anexo A) 164 164
- Instrumentos emitidos por el B.C.R.A. (Anexo A) 1.408.487 2.201.676
- Inversiones en títulos privados con cotización (Anexo A) 90 187
- (Previsiones) (Anexo J) 196 188
C. PRÉSTAMOS: 34.981.054 27.518.491
- Al sector público no financiero (Anexos B, C y D) 40.915 35.067
- Al sector financiero (Anexos B, C y D) 2.879.947 2.348.305
Interfinancieros - (call otorgados) 280.000 175.319
Otras financiaciones a entidades financieras locales 2.172.548 1.795.844
Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengadas a cobrar 427.399 377.142
- Al sector privado no financiero y residentes en el exterior (Anexos B, C y D) 32.740.843 25.632.160
Adelantos 6.552.258 5.097.179
Documentos 5.476.961 4.240.993
Hipotecarios 1.243.900 877.775
Prendarios 1.178.092 783.253
Personales 5.998.691 4.772.722
Tarjetas de crédito 7.429.187 4.729.243
Otros 4.446.498 4.785.893
Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengadas a cobrar 547.469 418.515
(Intereses documentados) 132.213 73.413
- (Previsiones) (Anexo J) 680.651 497.041
Estados de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2013 y 2012(Cifras expresadas en miles de pesos)
99
Informe Anual 2013 |
ACTIVO 31.12.13 31.12.12
D. OTROS CRÉDITOS POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA: 1.150.228 685.063
- Banco Central de la República Argentina 624.368 537.997
- Montos a cobrar por ventas contado a liquidar y a término 260.046 931
- Especies a recibir por compras contado a liquidar y a término 72.567 18
- Obligaciones negociables sin cotización (Anexos B, C y D) 9.713 15.973
- Saldos pendientes de liquidación de operaciones a término sin entrega de activo subyacente
8.266 9.424
- Otros no comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores 4.135 404
- Otros comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores (Anexos B, C y D) 172.342 121.266
- (Previsiones) (Anexo J) 1.209 950
E. CRÉDITOS POR ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS: 1.698.576 1.066.479
- Créditos por arrendamientos financieros (Anexos B, C y D) 1.699.070 1.064.322
- Intereses y ajustes devengados a cobrar (Anexos B, C y D) 20.692 14.557
- (Previsiones) (Anexo J) 21.186 12.400
F. PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES: 460.099 328.265
- En entidades financieras (Anexo E) 316.688 208.242
- Otras (Nota 5.a.) (Anexo E) 143.411 120.023
G. CRÉDITOS DIVERSOS: 1.002.239 785.516
- Otros (Nota 5.b.) 1.276.095 1.072.722
- Otros intereses y ajustes devengados a cobrar 3.478 6.114
- (Previsiones) (Anexo J) 277.334 293.320
H. BIENES DE USO: (Anexo F) 704.406 619.441
I. BIENES DIVERSOS: (Anexo F) 646.702 26.294
J. BIENES INTANGIBLES: (Anexo G) 120.637 117.193
- Gastos de organización y desarrollo 120.637 117.193
K. PARTIDAS PENDIENTES DE IMPUTACIÓN: 5.291 10.630
TOTAL DE ACTIVO: 57.005.111 43.784.098
Estados de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2013 y 2012(continuación) (Cifras expresadas en miles de pesos)
Informe Anual 2013 |
100
PASIVO 31.12.13 31.12.12
L. DEPÓSITOS: (Anexos H e I) 43.774.774 34.171.042
- Sector público no financiero 2.780.304 2.122.608
- Sector financiero 45.961 18.787
- Sector privado no financiero y residentes en el exterior 40.948.509 32.029.647
Cuentas corrientes 9.958.520 8.806.002
Cajas de ahorros 11.903.124 9.816.292
Plazos fijos 17.914.786 12.634.057
Cuentas de inversiones 4.027 6.929
Otros 916.985 639.281
Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengados a pagar 251.067 127.086
M. OTRAS OBLIGACIONES POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA: 3.754.971 2.543.271
- Banco Central de la República Argentina (Anexo I) 93.746 51.936
Otros 93.746 51.936
- Bancos y Organismos Internacionales (Anexo I) 106.178 262.770
- Obligaciones Negociables no subordinadas (Anexo I) 621.357 334.093
- Montos a pagar por compras contado a liquidar y a término 63.298 18
- Especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término (Anexo O) 273.672 926
- Financiaciones recibidas de entidades financieras locales (Anexo I) --,-- 750
Otras financiaciones de entidades financieras locales --,-- 750
- Saldos pendientes de liquidación de operaciones a término sin entrega
de activo subyacente 46.755 702
- Otras (Nota 5.c.) (Anexo I) 2.525.646 1.881.133
- Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengados a pagar (Anexo I) 24.319 10.943
N. OBLIGACIONES DIVERSAS: 1.666.844 1.360.425
- Otras (Nota 5.d.) 1.666.844 1.360.425
O. PREVISIONES: (Anexo J) 622.704 557.417
P. PARTIDAS PENDIENTES DE IMPUTACIÓN: 29.638 20.007
TOTAL DE PASIVO: 49.848.931 38.652.162
PATRIMONIO NETO: (según estados respectivos) 7.156.180 5.131.936
TOTAL DE PASIVO MÁS PATRIMONIO NETO: 57.005.111 43.784.098
Estados de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2013 y 2012(continuación) (Cifras expresadas en miles de pesos)
101
Informe Anual 2013 |
31.12.13 31.12.12
DEUDORAS 175.156.557 82.304.409
Contingentes 11.021.782 6.947.479
- Créditos obtenidos (saldos no utilizados) --,-- 43.950
- Garantías recibidas 9.731.412 6.007.360
- Cuentas contingentes deudoras por contra 1.290.370 896.169
De control 155.321.335 67.920.691
- Créditos clasificados irrecuperables 421.809 362.814
- Otras (Nota 5.e) 153.376.373 65.918.830
- Cuentas de control deudoras por contra 1.523.153 1.639.047
De derivados (Anexo O) 8.806.858 7.429.654
- Valor "nocional" de operaciones a término sin entrega del subyacente 5.414.377 3.452.819
- Permuta de tasas de interés 1.520.738 1.111.157
- Cuentas de derivados deudoras por contra 1.871.743 2.865.678
De actividad fiduciaria 6.582 6.585
- Fondos en fideicomiso 6.582 6.585
ACREEDORAS 175.156.557 82.304.409
Contingentes 11.021.782 6.947.479
- Créditos acordados (saldos no utilizados) comprendidos en las normas de clasificación de deudores
(Anexos B, C y D) 453.478 322.959
- Garantías otorgadas al B.C.R.A. 191.303 131.094
- Otras garantías otorgadas comprendidas en las normas de clasificación de deudores
(Anexos B, C y D) 287.575 188.521
- Otras garantías otorgadas no comprendidas en las normas de clasificación de deudores
158.783 177.080
- Otras comprendidas en las normas de clasificación de deudores (Anexos B, C y D) 199.231 76.515
- Cuentas contingentes acreedoras por contra 9.731.412 6.051.310
De control 155.321.335 67.920.691
- Valores por acreditar 1.186.195 1.404.173
- Otras 336.958 234.874
- Cuentas de control acreedoras por contra 153.798.182 66.281.644
De derivados (Anexo O) 8.806.858 7.429.654
- Valor “nocional” de operaciones a término sin entrega del subyacente 1.871.743 2.865.678
- Cuentas de derivados acreedoras por contra 6.935.115 4.563.976
De actividad fiduciaria 6.582 6.585
- Cuentas de actividad fiduciaria acreedoras por contra 6.582 6.585
Las Notas 1 a 19 y los Anexos A a L, N y O, y los Estados Contables Consolidados con sus Notas y Anexos que se acompañan, son parte integrante de estos estados.
Cuentas de orden
Informe Anual 2013 |
102
31.12.13 31.12.12
A. INGRESOS FINANCIEROS 8.010.024 5.581.746
Intereses por disponibilidades 54 --,--
Intereses por préstamos al sector financiero 467.408 410.956
Intereses por adelantos 1.263.678 726.040
Intereses por documentos 786.773 543.602
Intereses por préstamos hipotecarios 164.783 119.883
Intereses por préstamos prendarios 232.203 150.227
Intereses por préstamos de tarjetas de crédito 995.086 625.692
Intereses por otros préstamos 2.173.470 1.618.942
Intereses por otros créditos por intermediación financiera 40.771 36.376
Intereses por arrendamientos financieros 225.846 153.755
Resultado por préstamos garantizados - Decreto 1387/01 8.840 6.388
Resultado neto de títulos públicos y privados 344.028 633.088
Resultado neto por opciones --,-- 255
Ajustes por cláusula C.E.R. 133.323 129.120
Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera 585.180 186.584
Otros 588.581 240.838
B. EGRESOS FINANCIEROS 3.019.089 1.956.159
Intereses por depósitos en caja de ahorro 14.772 11.148
Intereses por depósitos a plazo fijo 2.370.791 1.529.914
Intereses por préstamos interfinancieros recibidos (call recibidos) 5.130 2.191
Intereses por otras obligaciones por intermediación financiera 68.894 79.679
Otros intereses 7.611 5.885
Ajustes por cláusula C.E.R. 104 157
Aportes al fondo de garantía de los depósitos 62.860 52.624
Otros 488.927 274.561
MARGEN BRUTO DE INTERMEDIACIÓN - GANANCIA 4.990.935 3.625.587
C. CARGO POR INCOBRABILIDAD 431.467 242.753
Estados de resultados correspondientes a los ejercicios económicos terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012(Cifras expresadas en miles de pesos)
103
Informe Anual 2013 |
31.12.13 31.12.12
D. INGRESOS POR SERVICIOS 3.093.834 2.317.694
Vinculados con operaciones activas 1.131.891 770.651
Vinculados con operaciones pasivas 1.132.941 909.719
Otras comisiones 103.168 89.315
Otros (Nota 5.f.) 725.834 548.009
E. EGRESOS POR SERVICIOS 909.291 651.996
Comisiones 595.319 449.267
Otros (Nota 5.g.) 313.972 202.729
F. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 3.838.436 3.005.800
Gastos en personal 2.178.057 1.738.583
Honorarios a directores y síndicos 3.595 2.712
Otros honorarios 48.396 34.769
Propaganda y publicidad 170.663 144.625
Impuestos 326.425 225.035
Depreciación de bienes de uso 100.649 86.720
Amortización de gastos de organización 48.961 40.722
Otros gastos operativos 549.151 417.466
Otros 412.539 315.168
RESULTADO NETO POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA - GANANCIA 2.905.575 2.042.732
G. UTILIDADES DIVERSAS 433.796 457.460
Resultado por participaciones permanentes 163.864 122.253
Intereses punitorios 13.420 8.323
Créditos recuperados y previsiones desafectadas 132.763 60.308
Otras (Nota 5.h.) 123.749 266.576
H. PÉRDIDAS DIVERSAS 280.927 426.213
Intereses punitorios y cargos a favor del B.C.R.A. 32 33
Cargos por incobrabilidad de créditos diversos y por otras previsiones 155.534 349.226
Amortización de diferencia por resoluciones judiciales 40.472 19.251
Depreciación y pérdidas por bienes diversos 395 376
Otras (Nota 5.i.) 84.494 57.327
RESULTADO NETO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS 3.058.444 2.073.979
I. IMPUESTO A LAS GANANCIAS (Nota 4.1.) 1.034.200 810.300
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO - GANANCIA 2.024.244 1.263.679
Las Notas 1 a 19 y los Anexos A a L, N y O, y los Estados Contables Consolidados con sus Notas y Anexos que se acompañan, son parte integrante de estos estados.
Estados de resultados correspondientes a los ejercicios económicos terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 (continuación) (Cifras expresadas en miles de pesos)
Informe Anual 2013 |
104
(1) Ajustes al patrimonio corresponde al Ajuste de Capital.
Las Notas 1 a 19 y los Anexos A a L, N y O, y los Estados Contables Consolidados con sus Notas y Anexos que se acompañan, son parte integrante de estos estados.
Estados de evolución del patrimonio neto correspondientes a los ejercicios económicos terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012(Cifras expresadas en miles de pesos)
MOVIMIENTOS
2013 2012
CapitalSocial
Aportes no
capitali- zados
Ajustes al patrimonio
(1)
Reservas de utilidades
Resultados no
asignados
TOTAL TOTAL
Primas de
emisiónde
acciones
Legal Otras
1. Saldos al comienzo del ejercicio 536.878 182.511 312.979 1.243.136 1.592.753 1.263.679 5.131.936 3.868.257
2. Disposiciones de las Asambleas de Accionistas de fecha 9 de abril de 2013
- Reserva Legal --,-- --,-- --,-- 252.736 --,-- (252.736) --,-- --,--
- Reserva Facultativa para futuras distribuciones de resultados
--,-- --,-- --,-- --,-- 1.010.943 (1.010.943) --,-- --,--
3. Resultado neto del ejercicio Ganancia
--,-- --,-- --,-- --,-- --,-- 2.024.244 2.024.244 1.263.679
6. Saldos al cierre del ejercicio 536.878 182.511 312.979 1.495.872 2.603.696 2.024.244 7.156.180 5.131.936
105
Informe Anual 2013 |
VARIACION DEL EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES 31.12.13 31.12.12
Efectivo y sus equivalentes al inicio del ejercicio 9.120.988 (1) 6.667.627 (1)
Efectivo y sus equivalentes al cierre del ejercicio 13.604.191 (1) 9.120.988 (1)
Aumento neto del efectivo y sus equivalentes 4.483.203 2.453.361
CAUSAS DE LAS VARIACIONES DEL EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES
Actividades Operativas
Cobros / (Pagos) netos por:
-Títulos Públicos y Privados 973.722 2.152.905
- Préstamos (24.358) (468.085)
al Sector Financiero (236.884) (55.559)
al Sector Público no Financiero 186 16.089
al Sector Privado no Financiero y Residentes en el Exterior 212.340 (428.615)
- Otros Créditos por Intermediación Financiera (86.880) (72.812)
- Créditos por arrendamientos financieros (632.097) (186.718)
- Depósitos 6.667.241 3.016.036
al Sector Financiero 27.174 (25.095)
al Sector Público no Financiero 654.084 1.013.503
al Sector Privado no Financiero y Residentes en el Exterior 5.985.983 2.027.628
- Otros Obligaciones por Intermediación Financiera 693.553 134.936
Financiaciones del sector financiero o interfinancieros (Call recibidos) --,-- (110.200)
Otras (excepto las obligaciones incluídas en Actividades de Financiación) 693.553 245.136
Cobros vinculados con ingresos por servicios 3.087.984 2.313.876
Pagos vinculados con egresos por servicios (907.916) (652.634)
Gastos de administración pagados (3.596.412) (2.815.243)
Pago de gastos de organización y desarrollo (46.985) (36.188)
Cobros netos por intereses punitorios 13.388 8.290
Diferencias por resoluciones judiciales pagadas (40.472) (19.251)
Cobros de dividendos de otras sociedades 33.692 37.264
Otros cobros vinculados con utilidades y pérdidas diversas 124.301 257.619
Flujo neto de efectivo generado por las Actividades Operativas 6.258.761 3.669.995
Estados de flujo de efectivo y sus equivalentes correspondientes a los ejercicios económicos terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012(cifras expresadas en miles de pesos)
(1) Ver Nota 16 “Estados de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes”. Las Notas 1 a 19 y los Anexos A a L, N y O, y los Estados Contables Consolidados con sus Notas y Anexos que se acompañan, son parte integrante de estos estados.
Informe Anual 2013 |
106
31.12.13 31.12.12
Actividades de Inversión
Pagos netos por bienes de uso (185.371) (126.300)
Pagos netos por bienes diversos (621.046) (1.366)
Otros pagos por actividades de inversión (239.849) (286.728)
Flujo neto de efectivo utilizado en las Actividades de Inversión (1.046.266) (414.394)
Actividades de Financiación
Cobros / (pagos) netos por:
- Obligaciones negociables no subordinadas 287.264 148.900
- Banco Central de la República Argentina 41.482 33.463
Otros 41.482 33.463
- Bancos y Organismos Internacionales (156.592) (300.568)
- Financiaciones recibidas de entidades financieras locales (750) (757)
Otros pagos por actividades de financiación (900.750) (683.278)
Flujo neto de efectivo utilizado en las Actividades de Financiación (729.346) (802.240)
Resultados Financieros y por Tenencia del Efectivo y sus equivalentes (incluyendo intereses) 54 --,--
Aumento neto del Efectivo y sus equivalentes 4.483.203 2.453.361
Estados de flujo de efectivo y sus equivalentescorrespondientes a los ejercicios económicos terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012(continuación) (Cifras expresadas en miles de pesos)
107
Informe Anual 2013 |
Notas a los estados contables al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Cifras expresadas en miles de pesos)
1. Situación Societaria y actividades de la entidad
1.1 Situación societaria
BBVA Banco Francés S.A. (en adelante, mencionado indistintamen-
te como “BBVA Francés” o la “Entidad”) tiene su sede principal en
Buenos Aires, Argentina, y opera una red de 245 sucursales.
Desde diciembre de 1996, BBVA Francés es parte de la estrategia
global de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. (BBVA), quien
controla a la Entidad, directa e indirectamente, con el 75,93%
del capital accionario al 31 de diciembre de 2013.
La Entidad efectúa oferta pública de parte de su capital accio-
nario, encontrándose registrado ante la Bolsa de Comercio de
Buenos Aires, la Bolsa de Comercio de New York y la Bolsa de
Comercio de Madrid.
1.2 Capital social
La evolución del capital social de la Entidad durante los últi-
mos cinco ejercicios es la siguiente:
1.3 Fusión por absorción de Inversora Otar S.A. por BBVA Francés
Al cierre del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2011
Inversora Otar S.A. (Otar) era titular de 50.410.182 acciones
ordinarias y escriturales, de valor nominal $1 cada una y de
1 voto por acción del capital accionario de BBVA Francés.
Con fecha 9 de febrero de 2012 BBVA Francés y Otar,
suscribieron un “Compromiso previo de fusión” por el cual
BBVA Francés incorpora a Otar sobre la base de los esta-
dos contables de dichas sociedades al 31 de diciembre de
2011, y Otar se disuelve sin liquidarse.
Con fecha 26 de marzo de 2012, las Asambleas Generales
Ordinarias y Extraordinarias de Accionistas de BBVA
Francés y de Otar, aprobaron dicho compromiso previo
de fusión, así como el balance consolidado de fusión al 31
de diciembre de 2011 y la relación de canje de las acciones.
La mencionada Asamblea de BBVA Francés aprobó el
aumento de capital social de BBVA Francés mediante la
emisión de 50.410.182 acciones ordinarias y escriturales,
de valor nominal $1 cada una y de 1 voto por acción, que
se incorporarán al régimen de oferta pública y cotización
(1) Por pago de dividendos en acciones.(2) Por fusión por absorción de Consolidar Comercializadora S.A. por BBVA Francés.(3) El monto del Capital Social se encuentra totalmente integrado y ha sido autorizado a la oferta pública por la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.). (4) Por fusión por absorción de Inversora Otar S.A. por BBVA Francés. La emisión de 50.410.182 acciones se realizará una vez inscripta la fusión en el R.P.C. e inmediatamente después BBVA Francés procederá a la cancelación de las 50.410.182 acciones de su propiedad (ver nota 1.3).
Fecha de Asamblea que decidió la Emisión
Inscripciónen el Registro Público de Comerrcio (R.P.C.)
Forma de
colocaciónImporte Total
Capital Social al 31 de diciembre de 2008: 471.361
27.03.2009 05.10.2009 (1) 65.000 536.361
30.03.2011 14.09.2011 (2) 517 536.878 (3)
26.03.2012 (4) 50.410
26.03.2012 (4) (50.410) 536.878
Informe Anual 2013 |
108
bursátil de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, con el
objeto de ser entregadas a los accionistas de Otar. Dichas
acciones se emitirán una vez inscripta la fusión en el R.P.C.
Asimismo, inmediatamente después del aumento del capital men-
cionado, BBVA Francés procederá a la cancelación de las 50.410.182
acciones ordinarias y escriturales de su propiedad, previa reduc-
ción del capital resultante como consecuencia de la fusión.
Las partes establecieron como fecha efectiva de fusión el 1°
de abril de 2012, fecha en la cual se han transferido todos los
activos y pasivos de la Sociedad incorporada, por 390.971 y
5.668, respectivamente.
Con fecha 18 de julio de 2013, el B.C.R.A. mediante la Resolución
N° 473 resolvió no formular observaciones a la fusión por absor-
ción de Otar por BBVA Francés. Con fecha 8 de agosto de 2013, la
C.N.V. aprobó la fusión por absorción en los términos del artículo
82 de la Ley de Sociedades Comerciales mediante la Resolución
N° 17.155. A la fecha de emisión de los presentes estados contables
se encuentra pendiente su inscripción ante el R.P.C.
Asimismo, producto de la mencionada fusión la Entidad incor-
poró a Aplica Soluciones Argentina S.A. Como consecuencia
del proceso de liquidación de dicha sociedad, con fecha 21 de
diciembre de 2012 la Entidad recibió 2.602 correspondientes
a su porcentaje de participación en la misma. Con fecha 2 de
septiembre de 2013, se produjo la cancelación registral de la
sociedad ante la Inspección General de Justicia.
1.4 Inscripción como Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral ante la C.N.V.
La Nueva Ley de Mercado de Capitales N° 26.831, dictada el 28 de
diciembre de 2012 y posteriormente reglamentada por la Reso-
lución General N° 622/13 de la C.N.V. el 5 de septiembre de 2013,
establece en su artículo 47 la obligación de los agentes de regis-
trarse ante la C.N.V., para actuar en el mercado bajo alguna de
las modalidades establecidas en dicha resolución. La Entidad ha
iniciado el 17 de diciembre de 2013 el trámite de inscripción como
Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación
Integral que comprende aquellos agentes que intervienen en la
liquidación y compensación de operaciones registradas para car-
tera propia y de clientes y además deciden ofrecer los servicios
de liquidación y compensaciones de operaciones a otros Agentes
de Negociación registrados.
1.5 Responsabilidad de los accionistas
BBVA Francés es una sociedad anónima constituida bajo las
leyes de la República Argentina, cuyos accionistas limitan su
responsabilidad a la integración de las acciones suscriptas
de acuerdo con la Ley 19.550. Por consiguiente, y en
cumplimiento de la Ley 25.738, se informa que ni los accionistas
mayoritarios de capital extranjero ni los accionistas locales
o extranjeros responden, en exceso de la citada integración
accionaria, por las obligaciones emergentes de las operacio-
nes concertadas por la entidad financiera.
2. Bases de presentación de los Estados Contables
2.1 Bases de reexpresión a moneda homogénea de los estados contables
Los estados contables surgen de los libros de contabilidad
de la Entidad y han sido preparados de conformidad con las
normas dictadas por el Banco Central de la República
Argentina (B.C.R.A.).
Los presentes estados contables reconocen los efectos de
las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el
28 de febrero de 2003, siguiendo el método de reexpresión
establecido en la Resolución Técnica Nº 6 de la Federación
Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas
(F.A.C.P.C.E.) (modificada por la Resolución Técnica Nº 19),
mediante el empleo de coeficientes de ajuste derivados del
índice de precios internos al por mayor del Instituto Nacional
de Estadísticas y Censos (I.N.D.E.C.).
De acuerdo con el método mencionado, las mediciones
contables fueron reexpresadas por el cambio en el poder
adquisitivo de la moneda hasta el 31 de agosto de 1995. A
partir de dicha fecha, en base a las condiciones de estabilidad
económica prevalecientes y de acuerdo con lo requerido por
la Resolución General Nº 272 de la C.N.V. y la Comunicación “A”
2365 del B.C.R.A., las mediciones contables no fueron reexpre-
sadas hasta el 31 de diciembre de 2001. En virtud de la Reso-
lución General Nº 415 de la C.N.V. y la Comunicación “A” 3702
del B.C.R.A., se reanudó la aplicación del método con efectos a
partir del 1° de enero de 2002, considerándose las mediciones
contables anteriores a esta fecha expresadas en moneda del
31 de diciembre de 2001.
Mediante la Comunicación “A” 3921 del B.C.R.A. y la Resolución
General Nº 441/03 de la C.N.V., en cumplimiento de lo dispues-
to por el Decreto 664/03 del Poder Ejecutivo Nacional, se dis-
continuó la aplicación del método de reexpresión de estados
contables en moneda homogénea a partir del 1 de marzo de
2003. Consecuentemente, BBVA Francés aplicó la mencionada
reexpresión hasta el 28 de febrero de 2003.
109
Informe Anual 2013 |
2.2 Información comparativa
De acuerdo con la Comunicación “A” 4265 del B.C.R.A., los
estados contables incluyen la información comparativa con
los estados contables al 31 de diciembre de 2012.
2.3 Criterios de valuación
Los principales criterios de valuación utilizados para la prepa-
ración de los estados contables son los siguientes:
a) Activos y pasivos en moneda extranjera:
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, fueron convertidos al tipo
de cambio de referencia determinado por el B.C.R.A. al cierre
de las operaciones del último día hábil de cada ejercicio. Las
diferencias de cotización fueron imputadas a los resultados
de cada ejercicio.
b) Títulos públicos y privados:
•Tenenciasregistradasavalorrazonabledemercadoe
Instrumentos emitidos por el B.C.R.A. a valor razonable de
mercado: se valuaron de acuerdo con los valores de coti-
zación o valores presentes vigentes para cada título al 31
de diciembre de 2013 y 2012. Las diferencias de cotización
fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio.
•TenenciasregistradasacostomásrendimientoeInstru-
mentos emitidos por el B.C.R.A. a costo más rendimiento:
al 31 de diciembre de 2013 y 2012 se valuaron al valor de
incorporación, incrementado en función de los intereses
devengados según la tasa interna de retorno.
• Inversionesentítulosprivadosconcotizaciónrepresen-
tativos de capital y representativos de deuda: se valuaron
de acuerdo con las cotizaciones vigentes al 31 de diciem-
bre de 2013 y 2012. Las diferencias de cotización fueron
imputadas a los resultados de cada ejercicio.
c) Préstamos al sector Público no financiero:
Préstamos Garantizados del Gobierno Nacional -Decreto
Nº 1387/2001:
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los préstamos garantiza-
dos se valuaron al mayor valor que surgió de la compara-
ción entre el valor presente que estimó el B.C.R.A. y el valor
contable, de acuerdo con lo dispuesto en la Comunicación
“A” 5180 del B.C.R.A. Adicionalmente, en una cuenta regu-
larizadora se registra el importe necesario para llevar sus
valores contables a valores razonables de realización.
d) Devengamiento de intereses:
Los intereses fueron devengados sobre la base de su
distribución exponencial en los períodos en que han sido
generados, excepto las operaciones concertadas en mone-
da extranjera por un lapso total de vigencia no superior a 92
días y los activos y pasivos ajustables, los cuales se distribu-
yeron linealmente.
e) Devengamiento del Coeficiente de Estabilización
de Referencia (C.E.R.):
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los créditos y obligaciones
han sido actualizados por el C.E.R. de la siguiente forma:
•PréstamosGarantizadosdelGobiernoNacional:hansido
ajustados de acuerdo con la Resolución 50/2002 del
Ministerio de Economía, que dispuso que para los pagos
de renta y amortización de estos préstamos, se tomará
el C.E.R. de 10 (diez) días hábiles anteriores a la fecha de
vencimiento del servicio correspondiente.
•BonosGarantizadosdelGobiernoNacionalVto.2020:han
sido ajustados de acuerdo con la Resolución 539/2002
del Ministerio de Economía, que dispuso que para los
pagos de renta y amortización de estos bonos, se tomará
el C.E.R. de 5 (cinco) días hábiles anteriores a la fecha de
vencimiento del servicio correspondiente.
•Depósitosyotrosactivosypasivos:enloscasosquecorrespon-
da, se utilizó el C.E.R. del día 31 de diciembre de 2013 y 2012.
f) Previsiones por riesgo de incobrabilidad y por
compromisos eventuales:
Por préstamos, otros créditos por intermediación financiera,
créditos por arrendamientos financieros, deudores por venta
de bienes y compromisos eventuales: se constituyó sobre la
base del riesgo de incobrabilidad estimado de la asistencia
crediticia de la Entidad, el cual resulta de la evaluación del
grado de cumplimiento de los deudores y de las garantías
que respaldan las respectivas operaciones, de acuerdo con
las disposiciones de la Comunicación “A” 2950 y complemen-
tarias del B.C.R.A.
g) Especies a recibir y entregar por operaciones contado
a liquidar y a término:
•Demonedaextranjera:sevaluarondeacuerdoconel
tipo de cambio de referencia determinado por el B.C.R.A.,
vigente para cada moneda al cierre de las operaciones del
último día hábil de cada ejercicio.
Informe Anual 2013 |
110
•Detítulosvalores:contenenciasregistradasavalorrazonable
de mercado e Instrumentos emitidos por el B.C.R.A. a valor
razonable de mercado: al 31 de diciembre de 2013, se valuaron
de acuerdo con el método descripto en el punto 2.3.b).
h) Montos a cobrar y pagar por operaciones contado
a liquidar y a término:
Se valuaron de acuerdo con los precios concertados para
cada operación, más las correspondientes primas devenga-
das al 31 de diciembre de 2013 y 2012.
i) Obligaciones Negociables sin cotización:
Se valuaron al costo de adquisición más las rentas devenga-
das pendientes de cobro al 31 de diciembre de 2013 y 2012.
j) Créditos por arrendamientos financieros:
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se valuaron al valor
actual de la suma de las cuotas periódicas y el valor residual
previamente establecido, calculado según las condiciones
pactadas en los contratos de arrendamiento respectivos,
aplicando la tasa de interés implícita en ellos.
k) Participaciones en otras sociedades:
•Lasparticipacionesenentidadesfinancieras,actividades
complementarias y autorizadas controladas se valuaron de
acuerdo con el siguiente criterio:
- BBVA Francés Valores S.A. (ex BBVA Francés Valores
Sociedad de Bolsa S.A.) , Consolidar Administradora de
Fondos de Jubilaciones y Pensiones S.A. (en liquidación),
PSA Finance Argentina Compañía Financiera S.A. y BBVA
Francés Asset Management S.A. Sociedad Gerente de
Fondos Comunes de Inversión: se valuaron de acuerdo
con el método del valor patrimonial proporcional al cierre
de cada ejercicio.
• Lasparticipacionesenentidadesfinancieras,actividades
complementarias y autorizadas no controladas se valuaron
de acuerdo con los siguientes criterios:
- Rombo Cía. Financiera S.A., Banelco S.A., Visa Argentina
S.A. e Interbanking S.A.: se valuaron de acuerdo con el
método del valor patrimonial proporcional al cierre de
cada ejercicio.
Con respecto a Rombo Cía. Financiera S.A., si bien la Enti-
dad posee el 40 % del capital accionario y de los votos, las
decisiones operativas y financieras de Rombo Cía. Finan-
ciera S.A. se definen en forma conjunta con el accionista
mayoritario de dicha sociedad.
- Bladex S.A.: se valuó al costo de adquisición en moneda
extranjera, más el valor nominal de los dividendos en
acciones recibidos, convertidos a pesos de acuerdo con el
criterio descripto en 2.3.a).
- Otras: se valuaron al costo de adquisición, sin exceder su
valor recuperable.
• Lasparticipacionesenotrassociedadesnocontroladasse
valuaron de acuerdo con los siguientes criterios:
- BBVA Consolidar Seguros S.A.: se valuó de acuerdo con
el método del valor patrimonial proporcional al cierre de
cada ejercicio.
- Otras: se valuaron al costo de adquisición, sin exceder su
valor recuperable.
l) Bienes de Uso y Bienes Diversos:
Se valuaron a su costo de adquisición más el mayor valor por
revalúos técnicos practicados en ejercicios anteriores, reexpre-
sados según se explica en la nota 2.1, menos las correspondien-
tes depreciaciones acumuladas calculadas proporcionalmente
a los meses de vida útil estimados (ver Anexo F).
m) Bienes Intangibles:
Se valuaron a su costo menos las correspondientes amortizacio-
nes acumuladas calculadas proporcionalmente a los meses de
vida útil estimados (ver vida útil asignada en Anexo G).
Este rubro incluía las diferencias resultantes del cumplimiento
de medidas judiciales originadas en causas en las que se
cuestiona la normativa vigente aplicable a los depósitos en el
sistema financiero en el marco de lo dispuesto por la Ley
25.561, el Decreto 214/02 y disposiciones complementarias.
El activo mencionado (calculado según la diferencia nominal
entre la cotización por tipo de cambio libre del depósito al
momento de cada pago versus el valor contable a dicha fecha)
se amortizó dentro de las 60 cuotas mensuales a partir de abril
de 2003 de acuerdo con la Comunicación “A” 3916 del B.C.R.A.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, este concepto se encuentra
totalmente amortizado, siendo el total de la amortización acumu-
lada a dichas fechas de 1.418.983 y 1.378.511, respectivamente.
Sin embargo, la Entidad deja constancia que dicha amortización
se efectuaba al sólo y único efecto de cumplir con las disposi-
ciones del B.C.R.A. y de ninguna manera significa renunciar a
una posible compensación o recuperación de la diferencia de
cambio originada por el cumplimiento de demandas judiciales
por amparos u otras acciones judiciales originadas como conse-
cuencia de la pesificación de los depósitos bancarios.
111
Informe Anual 2013 |
La Corte Suprema de Justicia de la Nación estableció a través de
sus fallos (“Massa, Juan Agustín c/ Poder Ejecutivo Nacional - dto
1570/ y otro s/ amparo ley 16.986” y “Kujarchuk c/ Poder Ejecuti-
vo Nacional”), una modalidad de cálculo para la restitución de los
depósitos bancarios distinta a la consagrada normativamente
por el Poder Ejecutivo Nacional.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Entidad ha efectuado una
estimación de esta contingencia y ha registrado previsiones por
la totalidad de la misma.
La Entidad espera que el Estado Nacional recomponga el
profundo defasaje que el cumplimiento de las medidas
cautelares por amparos y acciones autosatisfactivas signifi-
can, debido, especialmente, al impacto de las diferencias de
cambio registradas entre lo dispuesto en las mencionadas
demandas judiciales y lo establecido por las normas legales
en cuanto a la pesificación de los depósitos. En tal sentido, la
Entidad ha puesto en conocimiento de las autoridades estos
perjuicios formulando reserva de derechos.
n) Operaciones con instrumentos derivados (ver nota 12):
•Operacionesdepermutasdetasadeinterés(swap)yope-
raciones a término (futuros).
1. Las operaciones de permutas de tasa de interés (swap),
se registraron al valor que surge de la aplicación de las
diferencias entre la variación de tasas sobre los nociona-
les residuales al cierre de cada ejercicio.
2. Las operaciones a término liquidables en pesos sin
entrega del activo subyacente se registraron por el
monto a cobrar o pagar, según corresponda, que surge
por aplicación de la variación entre el tipo de cambio
pactado y el de cierre de cada ejercicio aplicado sobre
los nocionales pactados.
• Operacionesdepasesactivosypasivos
Al 31 de diciembre de 2013, los pases cuyos subyacentes no
cuentan con volatilidad publicada por el B.C.R.A. se valuaron
de acuerdo al valor de costo de cada operación, y los pases
cuyos subyacentes cuentan con volatilidad, a su valor de
cotización; las primas devengadas fueron imputadas a los
resultados de cada ejercicio.
ñ) Indemnizaciones por despido:
La Entidad carga directamente a gastos las indemnizaciones
abonadas.
o) Obligaciones diversas:
Comprende los saldos adeudados no emergentes de la
intermediación entre la oferta y la demanda de recursos
financieros, más los ajustes e intereses convenidos a pagar
devengados al 31 de diciembre de 2013 y 2012.
p) Previsiones por otras contingencias:
Comprende los importes estimados para hacer frente a con-
tingencias de probable concreción que, en caso de producir-
se, darían origen a una pérdida para la Entidad.
q) Cuentas del patrimonio neto:
Se encuentran reexpresadas según se explica en la nota
2.1 excepto los rubros “Capital Social” y “Aportes no capitali-
zados”, los cuales se han mantenido por su valor de origen.
El ajuste derivado de su reexpresión se incluye dentro de
“Ajustes al Patrimonio - Ajuste de Capital”.
r) Cuentas del estado de resultados:
•Al31dediciembrede2013y2012,lascuentasqueacumu-
lan operaciones monetarias (ingresos y egresos financie-
ros, ingresos y egresos por servicios, cargo por incobrabi-
lidad, gastos de administración, etc.) se computaron sobre
la base de su devengamiento mensual a sus importes
históricos.
•Lascuentasquereflejanelefectoenresultadosporla
venta, baja o consumo de activos no monetarios se com-
putaron sobre la base de los valores de dichos activos, de
acuerdo con lo mencionado en la nota 2.1.
•Losresultadosgeneradosporparticipacionesensocieda-
des controladas se computaron sobre la base de los resul-
tados de dichas sociedades, los cuales fueron ajustados de
acuerdo con lo mencionado en la nota 2.1.
s) Resultado por acción:
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Entidad calculó el
resultado neto por acción sobre la base de 536.877.850
acciones ordinarias, de valor nominal $1. El resultado neto
de los ejercicios finalizados en dichas fechas es el siguiente:
31.12.13 31.12.12
Resultado neto del ejercicio Ganancia 2.024.244 1.263.679
Resultado neto por acción Ganancia - En $ 3,77 2,35
Informe Anual 2013 |
112
t) Uso de estimaciones contables:
La preparación de los estados contables de acuerdo con las
normas establecidas por el B.C.R.A. requieren que la Entidad
utilice supuestos y estimaciones que afectan ciertos activos
tales como previsiones por incobrabilidad y ciertos pasivos
como previsiones por otras contingencias, y los resultados
generados durante los ejercicios reportados. Los resultados
finales pueden diferir de dichas estimaciones.
3. Diferencias entre las normas contables del B.C.R.A. y las normas contables profesionales argentinas
La Entidad ha preparado los presentes estados contables
considerando las normas establecidas por el B.C.R.A., las que
no contemplan algunos de los criterios de valuación incorpo-
rados a las normas contables profesionales argentinas.
Las principales diferencias entre las normas contables del
B.C.R.A. y las normas contables profesionales argentinas se
detallan a continuación:
a) Efectos impositivos
Tal como se expone más adelante, en la nota 4.1., la Entidad
ha recibido del B.C.R.A. diversas comunicaciones mediante las
cuales dicho organismo hace saber que no se encuentra ad-
mitida la activación de partidas provenientes de la aplicación
del método del impuesto diferido. De acuerdo con las normas
contables profesionales argentinas, debería reconocerse un
activo por impuesto diferido en la medida que la reversión de
las diferencias temporarias generen una futura disminución
de los impuestos determinados. En consecuencia, las previ-
siones constituidas por la Entidad sobre este concepto por
231.100 y 256.900 al 31 de diciembre de 2013 y 2012, respecti-
vamente, deberían ser recuperadas.
b) Instrumentos financieros derivados
Tal como se explica en las notas 2.3.n) y 12, la Entidad
registró al 31 de diciembre de 2013 y 2012 los efectos
de los contratos de permuta de tasa de interés tal como
lo establece el B.C.R.A. De haberse registrado según lo
establecido por las normas contables profesionales
argentinas, el Patrimonio neto de la Entidad hubiera
disminuido en 38.533 y aumentado en 8.940, respectivamente.
Por otra parte el efecto en el resultado de los ejercicios
finalizados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 hubiera sido
47.473 (pérdida) y 24.958 (ganancia), respectivamente.
4. Cuestiones impositivas
4.1 Impuesto a las ganancias
La Entidad determina el cargo contable por el impuesto a las
ganancias aplicando la tasa vigente del 35% sobre la utilidad
impositiva estimada de cada ejercicio, considerando el efecto
de las diferencias temporarias entre las mediciones contables
de los activos y pasivos y sus bases impositivas. Se han consi-
derado como diferencias temporarias aquellas que tienen un
período cierto de reversión en ejercicios posteriores.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Entidad ha registrado en
el rubro Impuesto a las Ganancias 1.034.200 y 810.300 respec-
tivamente, correspondiente al monto estimado de impuesto a
las ganancias a ingresar al organismo de recaudación por los
ejercicios fiscales correspondientes.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Entidad ha registrado en
el rubro Obligaciones diversas – Otras – Impuestos a Pagar
435.831 y 408.136 respectivamente, como consecuencia de
netear los anticipos y retenciones al Impuesto a las Ganancias
pagados hasta dichas fechas.
Por otra parte, con fecha 19 de junio de 2003, la Entidad recibió
una nota del B.C.R.A. mediante la cual dicho organismo señala
que no se encuentra admitida la activación de partidas prove-
nientes de la aplicación del método del impuesto diferido.
Con fecha 26 de junio de 2003, la Entidad basada en la opinión
de sus asesores legales respondió a la mencionada nota, manifes-
tando que en su opinión, las normas del B.C.R.A. no impiden la
aplicación del método de impuesto diferido generado por el
reconocimiento de diferencias temporarias entre el resultado
contable y el impositivo. Posteriormente, la Resolución 118/03 del
Superintendente de Entidades Financieras y Cambiarias recibida
el 7 de octubre de 2003, confirmó los términos de la nota de fe-
cha 19 de junio de 2003. En consecuencia, a partir de dicha fecha
la Entidad procedió a previsionar el saldo neto existente entre el
activo y pasivo impositivo diferido.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Entidad mantiene registrado
en el rubro Créditos Diversos (en la cuenta Anticipo de Impuestos)
un activo impositivo diferido neto de 231.100 y 256.900, respectiva-
mente. Dichos saldos se componen de la siguiente manera:
31.12.13 31.12.12
Activo impositivo diferido 412.100 453.500
Pasivo impositivo diferido (181.000) (196.600)
Activo diferido neto 231.100 256.900
Previsión (231.100) (256.900)
113
Informe Anual 2013 |
4.2. Impuesto a la ganancia mínima presunta
El impuesto a la ganancia mínima presunta fue establecido
en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 1998 por la Ley
Nº 25.063 por el término de diez ejercicios anuales. El 19 de
diciembre de 2008 a través de la Ley N° 26.426, se prorrogó el
Impuesto por el término de un año hasta el 30 de diciembre
de 2009. Con fecha 2 de diciembre de 2009 se publicó en el
Boletín Oficial la Ley N° 26.545, que prorrogó el Impuesto a
la Ganancia Mínima Presunta por el lapso de diez años. Este
impuesto es complementario del impuesto a las ganancias,
dado que, mientras este último grava la utilidad impositiva del
ejercicio, el impuesto a la ganancia mínima presunta cons-
tituye una imposición mínima que grava la renta potencial
de ciertos activos productivos a la tasa del 1%, de modo que
la obligación fiscal de la Entidad coincidirá con el mayor de
ambos impuestos. La mencionada ley prevé para el caso de
entidades regidas por la ley de Entidades Financieras que
las mismas deberán considerar como base imponible del
gravamen el 20% de sus activos gravados previa deducción
de aquellos definidos como no computables. Sin embargo,
si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un
ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá
computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del
impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia
mínima presunta que pudiera producirse en cualquiera de los
diez ejercicios siguientes.
En cada ejercicio en que se verifique una compensación de
quebrantos, la concreción del beneficio impositivo (efecto de
la tasa vigente sobre el quebranto utilizado) se realizará si el
impuesto a las ganancias (neto de la compensación) fuera
igual o superior al impuesto a la ganancia mínima presunta,
pero estará reducida por cualquier excedente de este último
sobre el impuesto a las ganancias.
Con fecha 11 de febrero de 2005, el B.C.R.A. emitió la Comu-
nicación “A” 4295 mediante la cual posibilitó, de acuerdo con
ciertas pautas, la registración contable de los créditos por
Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Impuesto a las Ganancias
determinado fue superior al Impuesto a la Ganancia Mínima Pre-
sunta, por tal motivo se ha procedido a provisionar el primero de
ambos impuestos.
4.3. Otras cuestiones impositivas
a) El 24 de octubre de 2007, la Entidad fue notificada por el
fisco de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires del inicio de
un procedimiento de determinación de oficio sobre base
cierta y con carácter parcial de la materia imponible con
relación al impuesto sobre los ingresos brutos respecto
de los períodos fiscales 2002 y 2003. Con fecha 14 de
noviembre de 2007, la Entidad presentó su descargo a la
mencionada notificación.
A continuación, el 6 de octubre de 2008, la Entidad fue noti-
ficada de la Resolución N° 3631-DGR 2008 donde se efectúa
la determinación de oficio respecto de los períodos fiscales
2002 y 2003. Contra dicha resolución, la Entidad interpuso
recurso de reconsideración el 28 de octubre de 2008 que
fue rechazado el 7 de noviembre de 2008.
Dicha denegatoria motivó la presentación del recurso
jerárquico ante el Ministerio de Hacienda del Gobierno de la
Ciudad Autónoma de Buenos Aires el 28 de noviembre de
2008, que también fue rechazado el 24 de abril de 2009.
Con fecha 28 de abril de 2009 la Cámara Contencioso
Administrativo Federal, Sala N° 3 dictó una sentencia
favorable a una medida cautelar autónoma presentada por
la Entidad, mediante la cual se dispone “…previa caución
juratoria…que
a) la Dirección General de Rentas de la Ciudad Autónoma
de Buenos Aires suspenda el proceso de determinación de
oficio mediante el cual se impugna el tratamiento que el
BBVA Francés dispensó a los bonos recibidos por el Estado
Nacional bajo los términos del Decreto 905-02 y las diferen-
cias de cambio, en punto a la tributación sobre los ingresos
brutos por el período fiscal del año 2002;
b) por consiguiente, el Organismo Recaudador deberá abste-
nerse de exigir a dicha Entidad Financiera el cobro de deuda
alguna emergente de los conceptos antes detallados”.
En este mismo sentido, con fecha 13 de mayo de 2009 se
inició contra la Dirección General de Rentas de la Ciudad
Autónoma de Buenos Aires una acción declarativa de cer-
teza que tramita ante el Juzgado Nacional de 1ª Instancia
en lo Contencioso Administrativo Federal Nº 1, a efectos de
que declare:
a) que los bonos recibidos por la Entidad del Estado Nacional
en compensación por la pesificación asimétrica, de acuerdo
con lo establecido por el Decreto PEN 905/2002 no pueden
ser gravados por el Impuesto sobre los Ingresos Brutos en la
Ciudad Autónoma de Buenos Aires;
b) que las diferencias de cambio constituyen un efecto directo
de la modificación del régimen monetario y tampoco pueden
ser gravados por el Impuesto sobre los Ingresos Brutos en la
Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
Con fecha 29 de diciembre de 2010, el Juez a cargo del Juz-
gado Nacional de 1ª Instancia en lo Contencioso Administrati-
vo Federal Nº 1 dictó una nueva medida cautelar, ordenando
a la Administración Gubernamental de Ingresos Públicos del
Gobierno de la Ciudad de Buenos Aires abstenerse de exigir
al BBVA Francés el cobro de deuda alguna emergente del
Informe Anual 2013 |
114
tratamiento fiscal que corresponda aplicar a los bonos reci-
bidos del Estado Nacional en compensación por la pesifica-
ción asimétrica según lo dispuesto por el decreto 905/02, y
las diferencias de cambio, en el Impuesto sobre los Ingresos
Brutos, por el período fiscal 2002 en cuanto fue materia de
acción, hasta tanto se dicte sentencia definitiva en el expe-
diente por el cual tramita la acción declarativa interpuesta.
La Entidad y sus asesores legales e impositivos estiman que
se efectuó una razonable interpretación de la normativa
vigente respecto de los períodos observados y no espera
efectos patrimoniales adversos en estos sentidos.
Respecto del resto de la deuda reclamada, la Entidad se
adhirió a un régimen de facilidades de pago, que fue cance-
lado con fecha 4 de octubre de 2010.
b) Con fecha 23 de diciembre de 2011 y mediante Resolución
N° 3088-DGR-2011, la Administración Gubernamental de
Ingresos Públicos (AGIP) notificó el inicio de un proceso
de determinación de oficio por supuestas diferencias a
su favor en la liquidación del impuesto sobre los ingresos
brutos por los períodos fiscales 2004 a 2010. Con fecha 27
de enero de 2012 BBVA Francés presentó su descargo a la
resolución mencionada.
Posteriormente, el 28 de diciembre de 2012 la Entidad fue
notificada de la Resolución N° 3253-DGR-2012, mediante la
cual el Organismo Recaudador efectuó una determinación
de oficio sobre base cierta de la materia imponible con rela-
ción al impuesto sobre los ingresos brutos por los períodos
fiscales 2004 a 2010.
Contra dicha resolución, el 4 de febrero de 2013 la Entidad
interpuso recurso de reconsideración solicitando se dejen
sin efecto los ajustes fiscales exteriorizados en la determi-
nación de oficio y ordenándose oportunamente el inmedia-
to archivo de las actuaciones.
La Entidad y sus asesores legales e impositivos estiman
que se efectuó una razonable interpretación de la normativa
vigente respecto de los períodos observados y no espera
efectos patrimoniales adversos en estos sentidos.
5. Composición de los principales rubros y cuentas
El detalle de las partidas incluidas en los conceptos Diversos/
as u Otros/as que superan el 20% del total de cada rubro, es
el siguiente:
31.12.13 31.12.12
a) PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES
Participaciones en empresas de servicios complementarios controladas
95.199 82.921
En otras sociedades no controladas – sin cotización
29.302 20.045
En empresas de servicios complementarios no controladas
18.910 17.057
TOTAL 143.411 120.023
b) CRÉDITOS DIVERSOS
Pagos efectuados por adelantado 309.864 163.937
Depósitos en garantía 309.390 290.105
Anticipos de impuestos (1) 252.455 271.226
Deudores varios 207.941 155.070
Préstamos al personal 189.700 188.260
Otros 6.745 4.124
TOTAL 1.276.095 1.072.722
(1) Incluye el activo impositivo diferido por 231.100 y 256.900 al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (ver nota 4.1.).
c) OTRAS OBLIGACIONES POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
Obligaciones a pagar por consumos 1.193.215 757.046
Otras retenciones y percepciones 457.110 418.158
Cobranzas y otras operaciones por cuenta de terceros
342.912 258.616
Órdenes de pago pendientes de acreditación
327.967 197.243
Operaciones de débito Banelco pendientes
120.570 105.288
Préstamos Fondo Tecnológico Argentina (F.O.N.T.A.R.) y Banco de Inversión y Comercio Exterior (B.I.C.E.)
46.882 46.520
Órdenes de pago previsionales pendientes de liquidación
6.484 7.547
Préstamos Banco Interamericano de Desarrollo (B.I.D.)
3.229 8.204
Otras 27.277 82.511
TOTAL 2.525.646 1.881.133
115
Informe Anual 2013 |
31.12.13 31.12.12
d) OBLIGACIONES DIVERSAS
Impuestos a pagar 608.584 517.121
Acreedores varios 494.208 467.344
Remuneraciones y cargas sociales a pagar
394.268 301.854
Cobros efectuados por adelantado 169.278 73.173
Otros 506 933
TOTAL 1.666.844 1.360.425
31.12.13 31.12.12
g) EGRESOS POR SERVICIOS
Impuesto sobre los ingresos brutos 237.148 146.495
Seguros pagados por operaciones de leasing
59.405 35.614
Otros 17.419 20.620
TOTAL 313.972 202.729
h) UTILIDADES DIVERSAS
Intereses por préstamos al personal 28.692 26.537
Resultado Fondo de Garantía de Tarjetas de Crédito
24.488 16.559
Recupero gastos empresas vinculadas 22.758 17.451
Alquileres 2.331 2.175
Utilidad por venta de bienes de uso y diversos
477 43.578
Impuesto a las Ganancias Diferido (1) --,-- 147.300
Otras 45.003 12.976
TOTAL 123.749 266.576
(1) Al 31 de diciembre de 2012, compensado con el cargo del mismo importe en la cuenta Car-go por incobrabilidad de créditos diversos y por otras previsiones del rubro Pérdidas Diversas.
f) INGRESOS POR SERVICIOS
Comisiones por contratación de seguros
344.919 250.370
Alquiler de cajas de seguridad 110.934 95.101
Comisiones por préstamos y avales 99.525 82.044
Comisiones por tarjetas de débito y crédito
42.413 21.381
Comisiones por transporte de valores 22.338 17.250
Comisiones por custodia 19.764 10.348
Comisiones por operaciones de mercado de capitales
12.224 7.622
Comisiones por pago de sueldos 9.444 9.475
Comisiones por administración de fideicomisos
1.432 1.378
Otros 62.841 53.040
TOTAL 725.834 548.009
e) CUENTAS DE ORDEN – DEUDORAS – DE CONTROL
Títulos representativos de inversiones en custodia por cuenta del Fondo de Garantía de Sustentabilidad del Régimen Previsional Público
121.633.179 41.951.890
Valores en custodia 26.281.408 20.087.305
Valores pendientes de acreditación 3.347.400 2.756.890
Valores al cobro 686.371 495.183
Valores por debitar 602.976 515.628
Efectivo en custodia por cuenta del B.C.R.A.
52.144 --,--
Otras 772.895 111.934
TOTAL 153.376.373 65.918.830
i) PÉRDIDAS DIVERSAS
Impuesto a las Ganancias Diferido (2) 25.800 --,--
Donaciones 13.645 11.645
Siniestros 9.015 6.237
Impuesto sobre los Ingresos Brutos 8.429 6.396
Medicina prepaga del personal egresado
7.953 7.000
Otras 19.652 26.049
TOTAL 84.494 57.327
(2) Compensado con el mismo importe registrado en la cuenta Créditos recuperados y previ-siones desafectadas del rubro Utilidades Diversas.
Informe Anual 2013 |
116
6. Sumarios de la unidad de información financiera (U.I.F.)
En el mes de marzo de 2010, la Entidad fue notificada res-
pecto de la instrucción de dos sumarios por parte de la U.I.F.
a BBVA Francés y al Oficial de Cumplimiento Normativo, con
motivo de dos transferencias recibidas por dos clientes en sus
respectivas cuentas a la vista con fecha 22 de noviembre de
2007 por importes de 39.393 y 9.174, respectivamente.
En el parecer de la U.I.F., se hace presumir que los clientes
no tendrían un perfil definido que se corresponda con las
transferencias recibidas, y con las constancias aportadas por
la Entidad.
Oportunamente la Entidad presentó descargos, ofreciendo
prueba y solicitando absolución. Adicionalmente, invocó la
aplicación al caso de las mismas garantías que corresponden
a los procesos judiciales que aplicarían a este caso y se dedu-
jo defensa de prescripción de la acción punitiva y planteo de
inconstitucionalidad de la Ley 25.246, en relación a la escala
prevista en materia sancionatoria.
En lo referente al Oficial de Cumplimiento Normativo, recalcó
además la naturaleza de las sanciones que eventualmente
podrían ser impuestas al sumariado, solicitando la aplicación
de los principios generales y normas del derecho, conforme
los cuales no podrá atribuirse responsabilidad al sumariado
en virtud del cargo que revestía dentro de la Entidad.
Durante los meses de septiembre y octubre de 2010 la
Entidad fue notificada de Resoluciones de la U.I.F. donde
condena a BBVA Francés al pago de multa por el importe
equivalente a una vez las operaciones cuestionadas y en
igual manera al Oficial de Cumplimiento Normativo.
Con fechas 28 de octubre y 25 de noviembre de 2010,
la Entidad basada en la opinión de sus asesores legales,
interpuso Recurso Directo contra las Resoluciones de la U.I.F.
en relación a las transferencias por 9.174 y 39.393, respectiva-
mente, ante la Cámara Contencioso Administrativa, conforme
lo normado en el Art. 25 de la Ley 25.246.
La Entidad y sus asesores legales han concluido que el análi-
sis efectuado sobre las operaciones involucradas, ha sido en
cumplimiento con la normativa legal aplicable, no habiendo
correspondido realizar ningún Reporte de Operación Sospe-
chosa (R.O.S.). Por ello, la Entidad no espera que existan efec-
tos patrimoniales adversos derivados en este sentido.
7. Bienes de disponibilidad restringida
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, existen activos de la
Entidad que se encuentran restringidos de acuerdo con el
siguiente detalle:
a) El rubro Títulos Públicos y Privados incluye Bonos de la
Nación Argentina en dólares estadounidenses vencimiento
2017 por 191.290 y Bonos de la Nación Argentina vencimien-
to 2014 por 131.081, respectivamente, afectados en garantía
por la función de custodia de títulos de inversión correspon-
dientes al Fondo de Garantía de Sustentabilidad del Régimen
Previsional Público.
b) La Entidad afectó Letras del B.C.R.A. en pesos a tasa fija por
7.754 y Bonos Garantizados vencimiento 2020 por 4.053
al 31 de diciembre de 2013 y Bonos de la Nación Argentina
vencimiento 2014 por 37.122 al 31 de diciembre de 2012, en
garantía de préstamos acordados bajo el Programa Global
de Crédito a micro, pequeña y mediana empresas otorgados
por el Banco Interamericano de Desarrollo (B.I.D.).
c) La Entidad afectó Bonos Garantizados vencimiento 2020 por
146.915 y 139.895, respectivamente, en garantía de financia-
ciones otorgadas por el Fondo del Bicentenario.
d) La Entidad posee además cuentas, depósitos y fideicomi-
sos afectados en garantía por actividades vinculadas a la
operatoria de tarjetas de crédito, con cámaras electrónicas
de compensaciones, operaciones compensadas a término y
demandas judiciales por 763.876 y 652.822, respectivamente.
.
8. Operaciones con sociedades del Art. 33 - Ley nº 19.550
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los saldos correspondientes
a las operaciones efectuadas con sociedades controlantes,
controladas y vinculadas son los siguientes:
117
Informe Anual 2013 |
9. Sistema de seguro de garantía de los depósitos bancarios
La Entidad se encuentra incluida en el Sistema de Seguro
de Garantía de los Depósitos de la Ley Nº 24.485, Decretos
Reglamentarios Nº 540/95, Nº 1292/96 y 1127/98 y Comunica-
ción “A” 2337 y complementarias del B.C.R.A.
Dicha ley dispuso la constitución de la sociedad “Seguros de
Depósitos Sociedad Anónima” (SEDESA) con el objeto de admi-
nistrar el Fondo de Garantía de los Depósitos (FGD), cuyos accio-
nistas, de conformidad con las modificaciones introducidas por
el Decreto Nº 1292/96, serán el B.C.R.A. con una acción como
mínimo y los fiduciarios del contrato de fideicomiso constituido
por las entidades financieras en la proporción que para cada una
determine el B.C.R.A., en función de sus aportes al FGD.
En agosto de 1995 se constituyó dicha Sociedad en la que la
Entidad participa en el 10,2394% del capital social.
El Sistema de Seguro de Garantía de los Depósitos, el cual es
limitado, obligatorio y oneroso, se ha creado con el objeto de
cubrir los riesgos de los depósitos bancarios, en forma subsi-
diaria y complementaria al sistema de privilegios y protección
de depósitos establecido por la Ley de Entidades Financieras.
La garantía cubrirá la devolución del capital desembolsado y
de sus intereses devengados hasta la fecha de revocación de la
autorización para funcionar o hasta la fecha de suspensión de
la entidad por aplicación del artículo 49 de la Carta Orgánica del
B.C.R.A., si esta medida hubiera sido adoptada en forma previa a
aquella, sin exceder los pesos ciento veinte mil. En las operacio-
nes a nombre de dos o más personas, la garantía se prorrateará
entre sus titulares. En ningún caso, el total de la garantía por
persona podrá exceder la suma mencionada anteriormente,
cualquiera sea el número de cuentas y/o depósitos.
10. Actividades fiduciarias
10.1 Fideicomisos financieros
Con fecha 5 de enero de 2001, el Directorio del B.C.R.A. emi-
tió la Resolución Nº 19/2001, disponiendo la exclusión de
los pasivos privilegiados de Mercobank S.A. en los términos
del artículo 35 bis de la Ley de Entidades Financieras, la
autorización para la transferencia de los activos excluidos a
favor de la Entidad en su carácter de Fiduciario del Fidei-
comiso Diagonal y la autorización para la transferencia de
los pasivos excluidos a favor de los bancos beneficiarios.
En dicha fecha, se celebró el contrato de constitución del
denominado Fideicomiso Diagonal, entre Mercobank S.A.
como Fiduciante y la Entidad como Fiduciario, en relación
con la exclusión de activos dispuestos por la resolución
citada. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los activos de
Fideicomiso Diagonal ascienden a 2.405 y 2.409, respectiva-
mente, considerando sus valores recuperables.
La Entidad contabilizó los activos seleccionados con motivo
de rescates en especie de certificados de participación del
Fideicomiso Corp Banca por 4.177 y 4.176 al 31 de diciembre
SOCIEDADActivos Pasivos Cuentas de Orden (1)
2013 2012 2013 2012 2013 2012
BBVA 21.976 38.153 53.269 27.174 26.740 103.742
BBVA Francés Valores S.A. (ex BBVA
Francés Valores Sociedad de Bolsa S.A.)--,-- --,-- 4.583 2.066 10.661 5.355
Consolidar Administradora de Fondos de
Jubilaciones y Pensiones S.A. (en liquidación)1 1 24.513 416 49.339 61.582
BBVA Francés Asset Management
S.A. Sociedad Gerente de Fondos
Comunes de Inversión243 234 23.765 27.987 42.548 25.293
BBVA Consolidar Seguros S.A. 18.314 14.380 23.972 25.898 --,-- --.--
PSA Finance Argentina Cía. Financiera S.A. 1.054.573 899.724 8.760 7.860 373.879 272.500
Rombo Cía. Financiera S.A. 1.063.677 735.300 9.733 1.623 524.802 330.725
(1) Comprende Valores en custodia, Créditos acordados (saldos no utilizados) comprendidos en las normas de clasificación de Deudores, Otras garantías otorgadas comprendidas en las normas de clasificación de deudores y Derivados.
Informe Anual 2013 |
118
de 2013 y 2012, respectivamente.
Dichos importes se encuentran registrados en cuentas de orden
deudoras “De actividad fiduciaria - Fondos en fideicomiso”.
10.2 Fideicomisos no financieros
La Entidad actúa como Fiduciario en 17 fideicomisos no financie-
ros, no respondiendo en ningún caso con los bienes propios por
las obligaciones contraídas en la ejecución de sus obligaciones
contractuales; éstas solo serán satisfechas con y hasta la concu-
rrencia de los bienes fideicomitidos y el producido de los mismos.
Los fideicomisos no financieros en cuestión fueron constituidos
a fin de administrar activos y/o garantizar diversas obligacio-
nes de terceros, debiendo el fiduciario administrar, conservar y
custodiar los bienes fideicomitidos hasta tanto (i) se acredite el
incumplimiento de las obligaciones del deudor (fiduciante) frente
a los acreedores (beneficiarios), oportunidad en la que deberán
realizarse los mismos, distribuir su producido (neto de gastos)
entre todos los beneficiarios y (en caso de existir) entregar el
remanente al fiduciante, o (ii) se hayan cumplido los términos del
contrato, caso en el cual se reintegrarán los bienes fideicomitidos
al fiduciante, o a quien éste indique. Los bienes fideicomitidos
que representan aproximadamente 99.373 y 105.824 al 31 de
diciembre de 2013 y 2012, respectivamente, están compuestos
por efectivo, derechos creditorios, inmuebles y acciones.
11. Obligaciones Negociables
Con fecha 15 de julio de 2003, la Asamblea General Extraordi-
naria de Accionistas aprobó la creación de un Programa para la
emisión y reemisión de Obligaciones Negociables simples (no
convertibles en acciones) con garantía común, o aquellas garan-
tías que decida la Entidad, y Obligaciones Negociables subor-
dinadas, sin garantía, convertibles o no en acciones. Durante la
vigencia del Programa, que era de 5 (cinco) años se podían emitir
y reemitir cualquier número de series y/o clases de Obligaciones
Negociables siempre que el monto máximo en circulación luego
de agregadas todas las series y/o clases en circulación bajo el
Programa pendientes de amortización no exceda en ningún
momento de US$ 300.000.000 (o su equivalente en otras mo-
nedas). El Programa fue aprobado por la C.N.V. con fecha 29 de
noviembre de 2004 mediante la Resolución N° 14.967.
El Programa Global fue modificado según lo resuelto por la
Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas de
fecha 26 de abril de 2007; prorrogado por 5 (cinco) años por las
Asambleas Generales Ordinarias y Extraordinarias de Accionis-
tas del 28 de marzo de 2008 y del 9 de abril de 2013 (aprobado
por la C.N.V. mediante Resoluciones N° 16.010 y N° 17.127 de
fechas 6 de noviembre de 2008 y 11 de julio de 2013, respec-
tivamente) y ampliado el monto máximo de emisión sucesi-
vamente de US$ 300.000.000 a US$ 500.000.000 y de US$
500.000.000 a US$ 750.000.000 por las Asambleas Generales
Ordinarias y Extraordinarias de Accionistas del 30 de marzo de
2011 y del 26 de marzo de 2012, respectivamente.
Con fecha 23 de junio de 2011, la Entidad aprobó la emisión de
la Clase 1 de Obligaciones Negociables bajo el Programa por un
valor nominal que no podía exceder los $ 250.000.000. Con
fecha 13 de septiembre de 2011, la Entidad efectuó la emisión de
las Obligaciones Negociables, las que fueron suscriptas e inte-
gradas en su totalidad por un monto de 185.193, a un plazo de
18 meses con amortización íntegra al vencimiento, con una tasa
de interés variable equivalente a la tasa Badlar privada más un
margen aplicable de 2,8% nominal anual, con pago trimestral de
interés. De acuerdo con lo establecido por la Ley de Obligacio-
nes Negociables y las normas de B.C.R.A., los fondos obtenidos
por la emisión de la mencionada clase fueron aplicados al
otorgamiento de préstamos personales.
Con fecha 9 de noviembre de 2011, la Entidad aprobó la emisión
de la Clase 2 de Obligaciones Negociables bajo el Programa por
un valor nominal que no podía exceder los $ 200.000.000. Con
fecha 16 de enero de 2012, la Entidad efectuó la emisión de las
Obligaciones Negociables, las que fueron suscriptas e integradas
en su totalidad por un monto de 148.900, a un plazo de 18 meses
con amortización íntegra al vencimiento, con una tasa de interés
variable equivalente a la tasa Badlar privada más un margen apli-
cable de 2,44% nominal anual, con pago trimestral de interés. De
acuerdo con lo establecido por la Ley de Obligaciones Negociables
y las normas de B.C.R.A., los fondos obtenidos por la emisión de la
mencionada clase fueron aplicados a la cancelación de plazos fijos.
Con fecha 18 de abril de 2012, la Entidad aprobó la emisión de
la Clase 3 de Obligaciones Negociables bajo el Programa por
un valor nominal que no podía exceder los $ 300.000.000. Con
fecha 7 de septiembre de 2012 se declaró desierta la colocación
de la Clase 3 de Obligaciones Negociables.
Con fecha 11 de diciembre de 2012, la Entidad aprobó la emisión de
la Clase 4 de Obligaciones Negociables bajo el Programa por un
valor nominal que no podía exceder los $ 200.000.000. Con fecha
9 de mayo de 2013, la Entidad resolvió ampliar dicho monto máxi-
mo de emisión hasta $ 300.000.000. Con fecha 31 de julio de 2013,
la Entidad efectuó la emisión de las Obligaciones Negociables, las
que fueron suscriptas e integradas en su totalidad por un monto
de 250.000, a un plazo de 18 meses con amortización íntegra al
vencimiento, con una tasa de interés variable equivalente a la tasa
Badlar privada más un margen aplicable de 3,69% nominal anual,
con pago trimestral de interés. De acuerdo con lo establecido por
la Ley de Obligaciones Negociables y las normas de B.C.R.A., los
fondos obtenidos por la emisión de la mencionada clase fueron
aplicados a la cancelación de plazos fijos.
Con fecha 8 de agosto de 2013, la Entidad aprobó la emisión de
las Clases 6 y 7 de Obligaciones Negociables en el marco del
119
Informe Anual 2013 |
Programa por un valor nominal conjunto que no podía exceder
los $ 500.000.000. Con fecha 8 de noviembre de 2013, la Entidad
efectuó la emisión de las Clases 6 y 7 de Obligaciones Negocia-
bles, las que fueron suscriptas e integradas en su totalidad por un
monto de 121.357, a un plazo de 18 meses con amortización ínte-
gra al vencimiento, con una tasa de interés variable equivalente a
la tasa Badlar privada más un margen aplicable de 3,25% nominal
anual, con pago trimestral de interés y por un monto de 250.000,
a un plazo de 36 meses con amortización íntegra al vencimien-
to, con una tasa de interés variable equivalente a la tasa Badlar
privada más un margen aplicable de 4,24% nominal anual, con
pago trimestral de interés, respectivamente. De acuerdo con lo
establecido por la Ley de Obligaciones Negociables y las normas
de B.C.R.A., los fondos obtenidos por la emisión de la mencionada
clase fueron aplicados a la cancelación de plazos fijos.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el saldo de capital e intereses
devengados asciende a 644.164 (correspondientes a las Clases 4, 6
y 7 de Obligaciones Negociables) y 341.395 (correspondientes a las
Clases 1 y 2 de Obligaciones Negociables), respectivamente.
Por otra parte, con fecha 26 de noviembre de 2013, la Entidad
aprobó la emisión de las Clases 8 y 9 de Obligaciones Negocia-
bles en el marco del Programa por un valor nominal conjunto
que no podía exceder los $500.000.000. Con fecha 11 de febrero
de 2014, la Entidad efectuó la emisión de las Clases 8 y 9 de
Obligaciones Negociables, las que fueron suscriptas e integradas
en su totalidad por un monto de 258.880, a un plazo de 18 meses
con amortización íntegra al vencimiento, con una tasa de interés
variable equivalente a la tasa Badlar privada más un margen apli-
cable de 3,8% nominal anual, con pago trimestral de interés y por
un monto de 145.116, a un plazo de 36 meses con amortización
íntegra al vencimiento, con una tasa de interés variable equiva-
lente a la tasa Badlar privada más un margen aplicable de 4,7%
nominal anual, con pago trimestral de interés, respectivamente.
12. Instrumentos financieros derivadosI. Operaciones vigentes al 31 de diciembre de 2013
a) Swaps por permuta de tasa de interés (Tasa Fija versus Bad-
lar) por 1.412.963 con vencimiento final en un plazo no supe-
rior a 2 años, por las cuales la Entidad paga un flujo variable
en función de la variación de la tasa Badlar, Tasa Encuesta y
recibe un flujo fijo, calculado sobre los nocionales pactados;
y swaps por permuta de tasa de interés por 65.000 (Badlar
versus Tasa Fija) con vencimiento en un plazo no superior a
1 año por los cuales la Entidad paga un flujo fijo y recibe un
flujo variable en función de la variación de la tasa Badlar.
Estas operaciones han sido valuadas de acuerdo a lo des-
cripto en la nota 2.3.n.1.) generando una ganancia al cierre
del ejercicio de 22.019.
El valor estimado de mercado de dichos instrumentos
asciende a 35.388 (Pasivo). Para la estimación del valor de
mercado se descuentan los flujos futuros variables y fijos no
vencidos siendo el valor de los swaps, la diferencia entre el
valor actual de los flujos futuros a cobrar y el valor actual de
los flujos futuros a pagar.
Al cierre del ejercicio se encuentran registradas en el rubro
“Cuentas de orden deudoras – De derivados – Permuta de
tasas de interés” por 1.477.963.
b) Swap por permuta de tasa de interés (Tasa Fija versus
Badlar) por 42.775, con vencimiento final septiembre 2019,
por la cual la Entidad paga un flujo variable en función de la
variación de la tasa Badlar, Tasa Encuesta y recibe un flujo
fijo, calculado sobre el nocional pactado.
Dicha operación se realizó para la cobertura de la volatilidad
potencial en los flujos de efectivo de ciertas operaciones de
financiación atribuibles a cambios en los tipos de interés de
referencia designados, constituyendo una cobertura eficaz
para el riesgo mencionado.
El objetivo de gestión de riesgos consiste en reducir la exposi-
ción a variaciones en los flujos derivados de las financiaciones.
Como consecuencia de la cobertura, las variaciones en los flujos
del instrumento cubierto, derivadas de variaciones en el tipo de
interés de referencia, se reducirán por su compensación con las
variaciones en los flujos del instrumento de cobertura.
Al cierre del ejercicio se encuentra registrada en el rubro
“Cuentas de orden deudoras – De derivados – Permuta de
tasas de interés” por 42.775.
c) Operaciones de compras y ventas a término de moneda
extranjera liquidables en pesos sin entrega del activo subyacente
negociado, con vencimiento final en un plazo no superior a 1
año, por 5.414.377 y 1.871.743, las cuales se encuentran registra-
das en el rubro “Cuentas de orden deudoras de derivados - Valor
nocional de operaciones a término sin entrega del subyacente”,
y en el rubro “Cuentas de orden acreedoras de derivados - Valor
nocional de operaciones a término sin entrega del subyacente”,
respectivamente.
Estas operaciones han sido valuadas de acuerdo a lo des-
cripto en la nota 2.3.n.2.), generando una ganancia al cierre
del ejercicio de 465.650.
d) Operaciones de ventas a término por pases activos de
Letras y Notas del B.C.R.A. por 175.277 y de Títulos Públicos
por 5.103, las cuales se encuentran registradas en el rubro
“Otras obligaciones por intermediación financiera – Especies
a entregar por ventas contado a liquidar y a término”.
Informe Anual 2013 |
120
Estas operaciones han sido valuadas de acuerdo a lo des-
cripto en la nota 2.3.g), generando una ganancia al cierre del
ejercicio de 45.601.
e) La Entidad no registra saldos por operaciones de pases
pasivos vigentes al 31 de diciembre de 2013. Sin embargo
las operaciones realizadas al 31 de diciembre de 2013 han
generado al cierre del ejercicio una pérdida de 2.133.
II. Operaciones vigentes al 31 de diciembre de 2012
a) Swaps por permuta de tasa de interés (Tasa Fija versus
Badlar) por 1.062.151 con vencimiento final en un plazo no
superior a 2 años, por las cuales la Entidad paga un flujo
variable en función de la variación de la tasa Badlar, Tasa
Encuesta y recibe un flujo fijo, calculado sobre los nociona-
les pactados.
Estas operaciones han sido valuadas de acuerdo a lo des-
cripto en la nota 2.3.n.1.) generando una ganancia al cierre
del ejercicio de 18.845.
El valor estimado de mercado de dichos instrumentos
asciende a 11.654 (Activo). Para la estimación del valor de
mercado se descuentan los flujos futuros variables y fijos no
vencidos siendo el valor de los swaps, la diferencia entre el
valor actual de los flujos futuros a cobrar y el valor actual de
los flujos futuros a pagar.
Al cierre del ejercicio se encuentran registradas en el rubro
“Cuentas de orden deudoras – De derivados – Permuta de
tasas de interés” por 1.062.151.
b) Swap por permuta de tasa de interés (Tasa Fija versus
Badlar) por 49.006, con vencimiento final septiembre 2019,
por la cual la Entidad paga un flujo variable en función de la
variación de la tasa Badlar, Tasa Encuesta y recibe un flujo
fijo, calculado sobre el nocional pactado.
Dicha operación se realizó para la cobertura de la volatilidad
potencial en los flujos de efectivo de ciertas operaciones de
financiación atribuibles a cambios en los tipos de interés de
referencia designados, constituyendo una cobertura eficaz
para el riesgo mencionado.
El objetivo de gestión de riesgos consiste en reducir la exposi-
ción a variaciones en los flujos derivados de las financiaciones.
Como consecuencia de la cobertura, las variaciones en los flujos
del instrumento cubierto, derivadas de variaciones en el tipo de
interés de referencia, se reducirán por su compensación con las
variaciones en los flujos del instrumento de cobertura.
Al cierre del ejercicio se encuentra registrada en el rubro
“Cuentas de orden deudoras – De derivados – Permuta de
tasas de interés” por 49.006.
c) Operaciones de compras y ventas a término de moneda
extranjera liquidables en pesos sin entrega del activo sub-
yacente negociado, con vencimiento final en un plazo no
superior a 1 año, por 3.452.819 y 2.865.678, las cuales se en-
cuentran registradas en el rubro “Cuentas de orden deudo-
ras de derivados - Valor nocional de operaciones a término
sin entrega del subyacente”, y en el rubro “Cuentas de orden
acreedoras de derivados - Valor nocional de operaciones a
término sin entrega del subyacente”, respectivamente.
Estas operaciones han sido valuadas de acuerdo a lo des-
cripto en la nota 2.3.n.2.), generando una ganancia al cierre
del ejercicio de 58.806.
d) La Entidad no registra saldos por operaciones de opciones
vigentes al 31 de diciembre de 2012. Sin embargo las opera-
ciones realizadas al 31 de diciembre de 2012 han generado
una ganancia al cierre del ejercicio de 255.
e) La Entidad no registra saldos por operaciones de pases
activos o pasivos vigentes al 31 de diciembre de 2012. Sin
embargo las operaciones realizadas al 31 de diciembre de
2012 han generado al cierre del ejercicio una ganancia de
68.782 y una pérdida de 1.485, respectivamente
13. Cumplimiento de las disposiciones requeridas por la C.N.V.
13.1 Cumplimiento de las disposiciones para actuar como agente de Mercado Abierto:
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Patrimonio Neto de la Enti-
dad supera el mínimo requerido por el organismo de contralor.
13.2 Actuación de la Entidad como Sociedad Depositaria de Fondos Comunes de Inversión:
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Entidad mantiene en
custodia en su carácter de Sociedad Depositaria de los Fondos
Comunes de Inversión (F.C.I.) “FBA Acciones Globales”,
“FBA Total”, “FBA Renta”, “FBA Renta Pesos”, “FBA Renta Dólares”,
“FBA Bonos Latinoamericanos”, “FBA Calificado”, “FBA Internacio-
nal”, “FBA Ahorro Dólares”, “FBA Renta Fija”, “FBA Ahorro Pesos”,
“FBA Renta Premium”, “FBA Europa”, “FBA Horizonte”, “FBA EEUU”,
“FBA Renta Corto Plazo”, “FBA Acciones Latinoamericanas”,
“FBA Bonos Argentina”, “FBA Brasil”, “FBA México”, “FBA Commodities”,
“FBA Acciones Argentinas” y “FBA Bonos Globales” administrados
121
Informe Anual 2013 |
por BBVA Francés Asset Management S.A. Sociedad Gerente de
Fondos Comunes de Inversión, certificados de depósitos a plazo
fijo, acciones, obligaciones negociables, títulos públicos, índices,
cheques de pago diferido, instrumentos emitidos por el B.C.R.A,
Cedears, ADRS y cuotapartes de Fondos Comunes de Inversión
por 1.499.521 y 1.461.374 respectivamente, que conforman la
cartera de los Fondos y se encuentran registrados en cuentas de
orden deudoras “De Control – Otras”.
A continuación se detallan los patrimonios de los F.C.I.:
14. Distribución de utilidades
La Entidad tiene una política de distribución de utilidades
acorde a su vocación de rentabilidad sostenida para el accio-
nista, que al mismo tiempo permita una favorable evolución
del patrimonio de la Entidad que le posibilite desarrollar e
impulsar el crecimiento de su negocio y actividad, y mantener
sólidos estándares de liquidez y solvencia, todo ello con un
cumplimiento de las disposiciones vigentes.
Restricciones a la distribución de utilidades:
a) De acuerdo con las disposiciones del B.C.R.A., la próxima
Asamblea de Accionistas deberá destinar 404.849 de los
Resultados no asignados a los efectos de apropiarlos a la
Reserva Legal.
b) De acuerdo con las Comunicaciones “A” 5072 y 5273, emi-
tidas con fecha 6 de mayo de 2010 y 27 de enero de 2012,
respectivamente, y sus complementarias de “Distribución
de resultados” del B.C.R.A., a los efectos del cálculo de los
saldos de utilidades distribuibles deben efectuarse deduc-
ciones en forma extracontable de la sumatoria de los saldos
registrados en la cuenta Resultados no asignados y en la
reserva facultativa para futuras distribuciones de resultados,
según lo dispuesto en el punto 2.1 de dicha norma. Asimis-
mo, se debe contar con la autorización de la Superinten-
dencia de Entidades Financieras y Cambiarias a efectos de
verificar la correcta aplicación del procedimiento descripto
por la misma para la distribución de resultados.
15. Cuentas que identifican el cumplimiento del efectivo mínimo
A continuación se detallan los conceptos computados para
la Integración del Efectivo Mínimo según lo dispuesto por las
normas del B.C.R.A., con sus correspondientes saldos al 31 de
diciembre de 2013:
INTEGRACIÓN COMPUTABLE PESOS
Cuentas Especiales de Garantía 224.634
BCRA Cuenta Corriente 5.357.009
Franquicias 81.944
TOTAL 5.663.587
FONDO COMÚN DE INVERSIÓNPATRIMONIOS AL
31.12.13 31.12.12
FBA Acciones Globales (**) 47.620 53.791
FBA Total 20.817 19.087
FBA Renta (**) 20.537 19.944
FBA Renta Pesos 1.460.275 1.497.666
FBA Renta Dólares (**) 5.971 6.205
FBA Bonos Latinoamericanos 26.211 18.505
FBA Calificado 126.513 83.006
FBA Internacional 4.558 947
FBA Ahorro Dólares (**) 14.092 14.745
FBA Renta Fija (**) 14.373 20.456
FBA Ahorro Pesos 541.736 444.287
FBA Renta Premium (**) 8.866 10.805
FBA Europa (*) --,-- 6.732
FBA Horizonte 47.322 31.008
FBA EEUU (*) --,-- 19.801
FBA Renta Corto Plazo (**) 316 471
FBA Acciones Latinoamericanas 41.623 24.116
FBA Bonos Argentina 5.096 7.648
FBA Brasil (*) --,-- 25.131
FBA México --,-- 92
FBA Commodities --,-- 66
FBA Acciones Argentinas 468 265
FBA Bonos Globales 117 88
TOTAL 2.386.511 2.304.862
(*) Durante los meses de marzo y abril de 2013, BBVA Francés Asset Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión resolvió iniciar el proceso de liquidación de estos F.C.I., considerando los términos de la Resolución 617/13 de la C.N.V. A la fecha de emisión de los presentes estados contables, la Sociedad Gerente ha concluido con los pagos a la totalidad de los cuotapartistas. (**) BBVA Francés Asset Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión resolvió iniciar el proceso de liquidación de FBA Renta Dólares, FBA Ahorro Dólares, FBA Renta Fija, FBA Renta Premium y FBA Renta Corto Plazo con fecha 30 de agosto de 2013 y de FBA Acciones Globales y FBA Renta con fecha 2 de septiembre de 2013.
Informe Anual 2013 |
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INTEGRACIÓN COMPUTABLE EN DÓLARES (Expresados en miles de pesos)
Cuentas Especiales de Garantía 26.411
BCRA Cuenta Corriente 5.147.476
TOTAL 5.173.887
INTEGRACIÓN COMPUTABLE EN EUROS (Expresados en miles de pesos)
BCRA Cuenta Corriente 40.957
TOTAL 40.957
16. Estados de flujo de efectivo y sus equivalentes
Los estados de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes explican
las variaciones del efectivo y sus equivalentes. A tal fin, se
detallan las partidas que la Entidad considera como efectivo y
sus equivalentes:
17. Políticas de gerenciamiento del Riesgo
La Dirección de Riesgos está formada por unidades especializa-
das en cada clase de riesgo (crédito, financiero y operacional),
que trabajan junto a las unidades transversales de control:
Gestión Global y Secretaría Técnica y Control Interno.
A continuación se describen las políticas y procesos integrales
para la identificación, medición, monitoreo y mitigación de
todos los riesgos: de crédito, financiero y operacional.
a) Riesgo de Crédito
Forman parte de la Dirección de Riesgos, las gerencias de
Banca Minorista, Banca Empresas y Mayorista y Recupera-
ciones. Dentro de las gerencias de Banca Minorista y Banca
Empresas y Mayorista, se integran las áreas de Admisión,
Seguimiento y Políticas y Herramientas. En la gerencia de
Recuperaciones existen áreas especializadas en la mitiga-
ción de la severidad, divididas en Gestión de Contenciosos,
Gestión Intensiva y Gestión de Segmentos Específicos.
Las aprobaciones se llevan a cabo mediante facultades
crediticias delegadas a los responsables de las áreas de
Admisión y al Comité de Gestión del Riesgo. Asimismo, las
áreas comerciales cuentan con una estructura reducida de
facultades crediticias delegadas, permitiendo la agilización
de operaciones menores, también esquematizado por
rating y montos.
Las excepciones a las políticas vigentes son tratadas en el
Comité de Gestión del Riesgo.
La metodología de evaluación está basada en modelos de
Scoring y Rating internos, aplicados a la gestión de la car-
tera de Banca Minorista y de Banca Empresas y Mayorista,
respectivamente. Aplicando esta metodología se obtiene
una determinada pérdida esperada y, adicionalmente, se
lleva un control histórico de la probabilidad de default y
severidad de cada cartera. Las herramientas de Scoring y
de Rating se reestiman periódicamente.
Durante el año 2013, el modelo de Rating utilizado para evaluar
a los clientes de la cartera de Empresas y Corporativas, evolu-
cionó para lograr una mayor sensibilidad. Para el caso de
Banca Empresas, se implementó un modelo sectorizado que
clasifica a los clientes en alguno de los cuatro sectores de activi-
dad elegidos (agro, industria, comercio y servicios), asignándole
a los ratios distinta puntuación en función del sector. Asimismo,
en el caso de Banca Corporativa, se migró hacia un modelo
cuyo objetivo es lograr una solución global bajo criterios
homogéneos incorporando el eje sector. El modelo contempla
tratamiento sectorial diferenciado, actividades multisectoriales
y multigeográficas, ajustes matriz/filial y por riesgo soberano,
incluyendo “templates” sectoriales de Standard & Poors bajo
una plataforma tecnológica Risk Analyst de Moodys.
Durante el año 2013, en Riesgos Minoristas se reestimaron
los modelos de Scoring reactivos, logrando mayor poder
de discriminación. En las ofertas proactivas, se controla su
calidad durante toda la vida de la oferta.
31.12.13 31.12.12 31.12.11
a) Disponibilidades 12.844.259 8.594.068 6.344.061
b) Títulos Públicos 88.812 100.301 77.873
c) Préstamos al Sector Financiero, call otorgados con vencimiento menor a tres meses desde fecha de cierre de cada ejercicio
671.120 426.619 245.693
Efectivo y sus equivalentes
13.604.191 9.120.988 6.667.627
Los puntos b) y c) se consideran equivalentes de efectivo, ya que éstos se mantienen con el fin de cumplir con los compromisos de corto plazo, son fácilmente convertibles en importes conocidos de efectivo, están sujetos a riesgos insignificantes de cambio de valor y tienen un plazo de vencimiento menor a tres meses desde la fecha de cierre de cada ejercicio.
123
Informe Anual 2013 |
A continuación se mencionan algunos de los aspectos tenidos
en cuenta al realizar la evaluación crediticia de los clientes:
•Verificarlasuficientegeneraciónderecursosdelcliente
y la adecuada estructura financiera para asumir las
amortizaciones de capital e intereses de los créditos
adeudados, dentro de los plazos pactados.
•Constitucióndeadecuadasysuficientesgarantíasque
permitan una efectiva recuperación de las operaciones
de crédito.
•Adecuadoconocimientodelcliente,quebrindenal
organismo que toma la decisión, la confianza y seguridad
necesarias para el otorgamiento del crédito.
•Equilibrioycorrelaciónentreeldestino,elmonto,el
plazo y la forma de amortización del crédito con la
generación de recursos y las garantías del cliente.
• Identificacióndelaactividaddelclienteparaubicarlo
dentro del sector económico que corresponda, evaluan-
do su posicionamiento y sus expectativas de desarrollo.
•Consultarpermanentementelaspautascoyunturalesde
las políticas sectoriales vigentes, actuando según lo deter-
minen las directrices generales de inversión o desinver-
sión en un sector o subsector de la economía, entre otras.
b) Riesgos Financieros y Reporting
Es la unidad responsable del control sobre la gestión de los
riesgos financieros (riesgos de mercado y riesgos estructu-
rales), como también de la medición y seguimiento de los
requerimientos netos de fondos bajo diversos escenarios,
incluyendo escenarios de stress.
Riesgo de Mercado
El modelo de negocio está focalizado en el cliente y la
exposición a actividades por cuenta propia está reducida
reflejando el apetito al riesgo de BBVA Francés.
Durante el año 2013, BBVA Francés ha fortalecido su
estrategia concentrando la actividad de negociación con
clientes buscando mantener posiciones cubiertas en
futuros y forwards y de activos líquidos en lo que se refiere
a renta fija.
Para la gestión del riesgo de mercado de las posiciones
de BBVA Francés, se utiliza la herramienta VaR (“Value at
Risk”). Esta es la medida básica para controlar los riesgos
conforme estima cual es la pérdida máxima, con un nivel de
confianza dado, que se puede producir en las posiciones de
mercado de una cartera en un determinado horizonte
temporal. En BBVA Francés, el VaR se calcula con un nivel de
confianza del 99% y un horizonte temporal de 1 día. Utiliza
un período histórico de 2 años. La estructura de límites de
riesgo de mercado de BBVA Francés establece esquemas de
límites, sublímites y alertas de VaR y de capital económico
por riesgos de mercado para cada unidad de negocio.
Paralelamente, se desarrollan pruebas de estrés con fre-
cuencia diaria. Estas permiten estimar la máxima pérdida
esperada cuando se aplica a la cartera vigente la volatili-
dad en escenarios históricos de crisis o bien de tensión
económica (Stress Testing). En el caso de las pruebas
de stress económico, además del cálculo de la máxima
pérdida esperada, se controlan los límites para anticipar y
mitigar cualquier exceso.
Por otro lado, se realizan pruebas de validez de los modelos.
Mensualmente, se llevan a cabo pruebas de BackTesting
que controlan que los resultados diarios del mes se ubiquen
dentro de las bandas determinadas por el VaR identificando
las excepciones que se produjeron en ese período.
El área de Riesgos de Mercado también es responsable
de la captación y difusión diaria de todos los precios que
impactan en las carteras de negociación y estructural
como en el resto de las áreas de BBVA Francés. Para ello,
se utilizan herramientas y procesos automáticos cuyo
control y ajuste se realiza diariamente para asegurar
un adecuado resultado. Por otro lado, el área realiza la
valoración de todas las especies que se encuentran en
posición tanto en las carteras de BBVA Francés como en
custodia de clientes.
Finalmente, Riesgos de Mercado lleva adelante el control
y seguimiento del Riesgo de crédito de todas las operacio-
nes que concierta la Tesorería. A través de diferentes
herramientas se verifica cada operación y se analiza el
riesgo asumido con cada contraparte evitando la concen-
tración y diversificando los factores de riesgo potenciales.
Riesgo de Liquidez y Financiación
La gestión de la liquidez estructural persigue financiar la
actividad recurrente del Grupo en condiciones óptimas
de plazo y coste, evitando asumir riesgos de liquidez no
deseados.
En BBVA Francés la gestión de liquidez y financiación es
un elemento fundamental en su estrategia de negocio y
representa una ventaja competitiva.
Dentro de las principales métricas básicas utilizadas para
el control del riesgo de liquidez, se destacan:
Informe Anual 2013 |
124
•RatiodeAutofinanciación:elLoantoScoreCredits
Deposits (LtSCD) proporciona información sobre la
estructura de financiamiento del balance, para un
período determinado. Se elaboran tanto en forma conso-
lidada como en cada una de las monedas en que opera
la Entidad brindando información y la adecuación del
apetito al riesgo que se mantiene respecto de la estructura
deseable de fondeo.
•FinanciaciónNetadeCortoPlazo:elobjetivodeesta
métrica es determinar la razonabilidad de la estruc-
tura de financiación del balance. Sobre dicho criterio
realizar un seguimiento detallado de aquella tipología
de financiación diferente de la considerada como
estable según los criterios corporativos. En este sen-
tido se aglutinan los depósitos que conlleven mayor
nivel de volatilidad a los que se les da un seguimiento
específico y un monto máximo determinado por los
lineamientos de la Entidad.
•CapacidadBásica:seelaboraunbalancedeliquidez
(diferenciado del contable) clasificando las distintas
partidas de activo, pasivo y dentro y fuera de balance
en función de su naturaleza a los efectos de la liquidez.
Se determina así su estructura de financiación que debe
cumplir en todo momento con una premisa fundamen-
tal: los negocios básicos deben ser financiados con
recursos estables. Todo ello, garantiza la solidez de la
estructura financiera de la Entidad y la sostenibilidad de
los planes de negocio.
En relación a los ratios regulatorios, cabe mencionar que
ya en el año 2012 el Comité de Basilea aprobó la implemen-
tación definitiva del LCR (Liquidity Coverage Ratio), tanto
en lo referente a la definición de activos computables que
forman parte del colchón de liquidez como al período para
su introducción progresiva. Si bien esta información recién
es requerida por el B.C.R.A. para el 2014 (Com “A” 5494), se
encontraba en seguimiento por la Entidad desde el año 2011.
A la fecha de los presentes estados contables, BBVA Francés
cumple cómodamente las exigencias del nuevo ratio LCR en
cuanto a su aplicación completa.
Riesgo por Tipo de Interés
La gestión de riesgo de interés del balance busca mante-
ner la exposición de BBVA Francés en niveles acordes con
el perfil de apetito al riesgo validado por la Entidad ante
variaciones en los tipos de interés de mercado.
Para ello, tanto el Comité Ejecutivo como el Comité de
Dirección y el Comité de Activos y Pasivos (COAP) realizan
una gestión activa del balance de acuerdo a los lineamien-
tos aprobados por la Entidad.
- Capital Económico
El Capital Económico o Capital en Riesgo es una medida
que permite cuantificar de forma homogénea los diferen-
tes riesgos asumidos por BBVA Francés. Consiste en una
estimación de las pérdidas inesperadas que puede sufrir en
las diferentes actividades de riesgo que desarrolla. Por lo
tanto, se trata de determinar el capital o los recursos propios
que necesitaría BBVA Francés para hacer frente a las citadas
pérdidas, a la vez que se identifica el capital económico que
consume cada entidad o unidad de negocio por cada tipo
de riesgo (crédito, mercado, estructural, operacional, etc.).
Desde el punto de vista del riesgo de interés estructural,
el cálculo de capital económico trata de cuantificar las
pérdidas que podrían generarse debido a las variaciones
adversas en los tipos de interés, en escenarios extremos de
muy baja probabilidad. Concretamente, se calcula la pérdida
máxima que, con un nivel de confianza del 99%, podría
sufrir el valor económico debido a movimientos de tipos de
interés en un horizonte temporal de 12 meses.
- Sensibilidad del valor económico (SVE)
La sensibilidad del valor económico es una medida com-
plementaria a la sensibilidad del margen financiero. Mide el
riesgo de interés implícito en el valor patrimonial (recursos
propios) sobre la base de la incidencia que tiene una varia-
ción de los tipos de interés en los valores actuales de los
activos y pasivos financieros.
- Margen en Riesgo
De manera análoga al Capital Económico, se calcula el Mar-
gen en Riesgo o MeR entendido como la máxima desviación
desfavorable en el margen financiero proyectado para un
nivel de confianza predeterminado. Los cálculos de MeR se
realizan a partir del modelo de simulación de curvas em-
pleado en los cálculos de Capital Económico. Cada uno de
los escenarios generados en la simulación se traslada a los
diferentes plazos mensuales, hasta 1 año, formando así una
senda de tipos con la que se determina el margen financiero
de ese escenario. Este procedimiento de cálculo, que genera
a 1 año los mismos escenarios que en las simulaciones
de valor económico, permite determinar el MeR como la
máxima pérdida en el margen proyectado a 12 meses dado
un nivel de confianza
- Sensibilidad del margen financiero (SMF)
La sensibilidad del margen financiero mide el cambio en los
devengos esperados para un plazo determinado (12 meses)
ante un desplazamiento de la curva de tipos de interés de
100 puntos básicos. El cálculo de la sensibilidad de margen
financiero se realiza mediante la simulación del margen,
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Informe Anual 2013 |
tanto para un escenario de movimiento de la curva de
tipos como para la situación actual, siendo la sensibilidad la
diferencia entre ambos márgenes calculados.
c) Riesgo Operacional
La Gerencia de Validación y Control Interno, cuenta con un
área de “Gestión de Riesgo Operacional País” que tiene la
responsabilidad de gestionar el cumplimiento del Modelo
de Control Interno y Riesgo Operacional, la administración
de las herramientas informáticas de apoyo y la aplicación
de la metodología única, adoptada para la gestión, que
permite la identificación, valoración, evaluación y control
del riesgo operacional, en sus distintas etapas: admisión,
seguimiento y mitigación.
El Modelo, se basa en un esquema de Especialistas de
Control para cinco áreas definidas como críticas y de
Gestores de Riesgo Operacional, denominados GRO´s, para
las restantes áreas de negocio y apoyo. El Governance del
Modelo es ejercido desde el más alto nivel de Dirección;
con Comités de Riesgo Operacional en cada unidad.
El Modelo de Control Interno y Riesgo Operacional identi-
fica los procesos operativos de la Organización y todos los
riesgos operacionales a los que están expuestos. Mediante
la metodología se valora cada uno de estos riesgos, se
priorizan y se establece su criticidad, a fin de ser gestiona-
dos para su mitigación, en caso de corresponder.
En cuanto a las herramientas, la Entidad posee una aplica-
ción que permite mapear todos los riesgos operacionales
y evaluarlos, la cual contiene procesos, riesgos y controles.
Además, la Entidad cuenta con una base donde quedan
reflejados los eventos de pérdida por Riesgo Operacional.
Las mismas se encuentran funcionando adecuadamente y
con un óptimo nivel de implantación.
Asimismo, a partir del año 2013 se definió un índice de
Apetito al Riesgo, que representa el límite máximo de
tolerancia al riesgo operacional deseado por la Entidad, de
seguimiento mensual.
El Modelo de Riesgo Operacional permite:
•ContarconunModelodeGestióndeRiesgointegral,ro-
busto, acorde a los estándares internacionales, moderno
y capaz de adecuarse al entorno o a los requerimientos
internos que sean necesarios.
•Efectuarunavaloracióndelgradodeactividaddemiti-
gación desarrollado; y constatar la adopción de medidas
de mitigación.
•Asegurarlaimplantaciónyactualizacióndelmarcode
control, incluyendo, de corresponder, los planes de con-
tingencia y de continuidad del servicio/negocio defini-
dos por las unidades de negocio o áreas de apoyo, que
reduzcan riesgos de alto impacto.
El área Gestión Global de Riesgos, está orientada a la
realización de los cálculos de Pérdida Esperada y Capital
Económico (conforme a principios del Acuerdo de Basilea II).
Asimismo se encarga de los procedimientos de control
sobre el otorgamiento de créditos, graduación y fracciona-
miento del riesgo, previsionamiento, determinación de
cuotas de riesgo por segmento de actividad económica
y por tipo de financiación. Tiene a su cargo el Control
Presupuestario de la Dirección, el cual se instrumenta a
partir de los supuestos establecidos en el Presupuesto de la
Entidad, el contraste con los valores reales mensuales y su
impacto en el costo de la mora. Esta actividad de gestión es
vital para determinar el debido cumplimiento de los están-
dares de calidad en materia de riesgo de crédito, que son el
objetivo irrenunciable de todas las unidades que componen
Riesgos en BBVA Francés. Finalmente, involucra la gestión
de los Comités de Riesgos; el análisis de normativa y la
revisión y coordinación de auditorías. Todas las activida-
des de medición, seguimiento, y control de relevancia son
presentadas y analizadas en los Comités de Riesgos, los
cuales, según el tema, se envían al Directorio y al Comité de
Dirección.
18. Política de transparencia en materia de gobierno societario
I. DIRECTORIO:
El estatuto social de BBVA Francés establece que la adminis-
tración de la Entidad se encuentra a cargo de un Directorio
compuesto por un mínimo de tres y un máximo de nueve
directores, según lo establezca la Asamblea General Ordinaria
en cada oportunidad, por un período de tres años, pudiendo
ser reelectos (el “Directorio”). La Asamblea también podrá
designar igual o menor número de suplentes. El Directorio
deberá reunirse como mínimo una vez al mes.
La integración de este Directorio deberá ser previamente
sometida a la evaluación del Comité de Nombramientos y
Remuneraciones para su tratamiento.
A continuación se detallan los miembros de nuestro Directorio,
su cargo actual en la Entidad y su experiencia comercial.
Informe Anual 2013 |
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Nombre CARGO Antecedentes y experiencia laboral
Jorge Carlos Bledel Presidente Experiencia laboral: Vicepresidente, BBVA Francés Valores S.A. (ex BBVA Francés Valores Sociedad de Bolsa S.A.); Director, Credilogros Compañía Financiera S.A.; Gerente de Crédito, Banco del Interior y Buenos Aires; Gerente Comercial, Corporación Metropolitana de Finanzas; Gerente Financiero, BBVA Francés; Director Banca Mayorista, BBVA Francés y Director Banca Minorista, BBVA Francés.
Reviste la condición de director independiente de acuerdo con la Resolución General N° 622/13 (Nuevo Texto 2013).
José Manuel Tamayo Pérez Vicepresidente Experiencia laboral: Director Banca Minorista, BBVA Francés; Director de Marketing para España y Portugal, BBVA.
Reviste la condición de director independiente según los criterios de independencia de la Resolución General N° 622/13 (Nuevo Texto 2013).
Marcelo Gustavo Canestri Director Titular Experiencia laboral: Subgerente Corporativo, BBVA Francés; Subgerente Banca Mayorista, BBVA Francés; Director Gestión de Activos, BBVA Francés y Director Financiero, BBVA Francés.
Reviste la condición de director independiente de acuerdo con la Resolución General N° 622/13 (Nuevo Texto 2013).
Mario Luis Vicens Director Titular Experiencia laboral: Presidente Ejecutivo, Asociación de Bancos de la Argentina ABA; Director Titular, Seguros de Depósitos S.A. SEDESA; Director Titular, Federación Latinoamericana de Bancos Felaban; Director Titular, Banco Sudameris S.A.; Director Titular, Banco Central de la República Argentina; Subgerente de Planeamiento y Subgerente General, Banco de Crédito Argentino S.A.; Economista Jefe de Departamento, Banco Central de la República Argentina.
Reviste la condición de director independiente de acuerdo con la Resolución General N° 622/13 (Nuevo Texto 2013).
Oscar Miguel Castro Director Titular Experiencia laboral: Miembro del Comité Ejecutivo de Servicios Financieros, Arthur Andersen Worldwide; Socio a cargo de la División de Servicios Financieros, Arthur Andersen Latinoamérica y Argentina; Socio Internacional, Arthur Andersen.
Reviste la condición de director independiente de acuerdo con la Resolución General N° 622/13 (Nuevo Texto 2013).
Luis Bernardo Juango Fitero Director Titular Experiencia laboral: Presidente, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. Colombia; Director Regional, BBVA.
Reviste la condición de director independiente de acuerdo con la Resolución General N° 622/13 (Nuevo Texto 2013).
Martín Ezequiel Zarich Director Suplente Experiencia laboral: Director Titular, BBVA Consolidar Seguros S.A.; Director de Innovación y Desarrollo, BBVA Francés; Director de Fusiones, BBVA Francés; Director de Planeamiento, BBVA Francés; Director Financiero, BBVA Francés; Director Banca Minorista, BBVA Francés; Director, Credilogros; Director, BBVA Francés Uruguay; Director, BBVA Francés Cayman Ltd.; Director General Adjunto, Desarrollo Comercial Grupo BBVA: Economista, Banco de Crédito Argentino; Gerente de Control de Gerenciamiento y Gerente de Presupuesto, Banco de Crédito Argentino; Director de Planeamiento, Banco de Crédito Argentino;
No reviste la condición de director independiente de acuerdo con la Resolución General N° 622/13 (Nuevo Texto 2013).
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Informe Anual 2013 |
II. ALTA GERENCIA
La Alta Gerencia está compuesta por el Gerente General y por
aquellos ejecutivos que tengan poder decisorio y dependan
directamente de éste.
Los integrantes de la Alta Gerencia deben tener la idoneidad y
experiencia necesarias en la actividad financiera para gestionar
el negocio bajo su supervisión así como el control apropiado del
personal de las distintas áreas.
III. COMITÉ DE DIRECCIÓN - COMPOSICIÓN
Los principales miembros de la Alta Gerencia integran el Comité
de Dirección. La Presidencia del Comité, corresponde al Presiden-
te Ejecutivo o Gerente General.
La integración de este Comité deberá ser previamente sometida
a la evaluación del Comité de Nombramientos y Remuneracio-
nes para su tratamiento por el Directorio.
Nombre CARGO Antecedentes y experiencia laboral
Ricardo Enrique Moreno Director Ejecutivo Consultor, especializado en la rama financiera y mercado de capitales, Andersen Consulting; Gerente de Sistemas, Banco de Crédito; Director de Medios, CEO de Unofirst Latin America, COO Global, BBVA; Director de Transformación y Productividad, BBVA.
Ignacio Sanz y Arcelus Director, Financiero y de Planeamiento
Dirección Financiera de Tecnología y Operaciones, BBVA; Director del Departamento de Gestión de Activos y Pasivos Latam, BBVA; Director del Departamento de Control de Gestión de Banca de Inversiones (Tesorería, Mercado de Capitales, Intermediación, Corporate, Financiación Estructurada), BBVA; Director Corporativo, BBVA; Director del área de Tesorería y Mercados de Capitales y de la Red Internacional, BEX Argentaria BBVA; Director de la Unidad de Auditoría de Riesgos de Mercado, BEX Argentaria BBVA; Director de Auditoría Servicios Centrales, BEX; Director de Planificación, Intervención y Control, SERFINBEX; Director, BEX Argentaria BBVA; Jefe de equipo, Arthur Andersen Auditores S.A.
Juan Alberto Estrada Director, Corporate & Investment Banking
Área de Gestión de Activos, BBVA Francés; Jefe del Área de Trading, BBVA Francés; Director de Mercados Globales, BBVA Francés; Director de Wholesale Banking and Asset Management, BBVA Francés; Presidente, BBVA Francés Valores S.A. (ex BBVA Francés Valores Sociedad de Bolsa S.A.).
Martín Ezequiel Zarich Director, Innovación y Desarrollo
Director Suplente, BBVA Francés; Director Titular, BBVA Consolidar Seguros S.A.; Economista, Banco de Crédito Argentino; Gerente de Control de Gerenciamiento y Gerente de Presupuesto, Banco de Crédito Argentino; Director de Planeamiento, Banco de Crédito Argentino; Director de Fusiones, BBVA Francés; Director de Planeamiento, BBVA Francés; Director Financiero, BBVA Francés; Director Banca Minorista, BBVA Francés; Director, Credilogros; Director, BBVA Francés Uruguay; Director, BBVA Francés Cayman Ltd.; Director General Adjunto, Desarrollo Comercial Grupo BBVA.
Gabriel Milstein Director, Recursos Humanos y Servicios
Gerente de Medios, BBVA Francés.
Jorge Gustavo Allen Director, Banca Empresas
Gerente de Bienes y Servicios, BBVA Francés; Director de Logística, BBVA Francés; Presidente, BBVA Consolidar Seguros S.A.; Director Territorial, BBVA Francés.
Facultades
El Comité de Dirección tendrá las siguientes atribuciones, de-
biendo en lo pertinente, realizar las presentaciones al Directorio
para su consideración y resolución definitiva, de corresponder.
• ImplementarlasestrategiasypolíticasaprobadasporelDirectorio.
• Evaluaryproponerlasestrategiasdenegocioseinversionesy
políticas generales de riesgos.
• Desarrollarprocesosqueidentifiquen,evalúen,monitoreeny
mitiguen los riesgos en que incurre la Entidad.
• Implementarsistemasapropiadosdecontrolinternoymonito-
rear su efectividad, reportando periódicamente al Directorio sobre
el cumplimiento de los objetivos. Establecer sinergia de negocios
con las restantes compañías del Grupo.
• Proponerfacultadesdedelegaciónalosfuncionarios.Monitorear
a los gerentes de las distintas áreas de manera consistente con
las políticas y procedimientos establecidos por el Directivo.
• Evaluaryproponerpolíticas,estrategiasydirectricesdelaEnti-
dad, seguimiento y tutela de la implantación del modelo.
A continuación se detallan los integrantes del Comité de Dirección,
así como su experiencia comercial. Los principales ejecutivos son
designados por un plazo indefinido.
Informe Anual 2013 |
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Nombre CARGO Antecedentes y experiencia laboral
Jorge Delfín Luna Director, Banca Minorista
Gerente Regional, Sucursal Citibank; Gerente Regional de Sucursales Locales, Banco de Crédito Argentino; Gerente General, Easy-Bank (BBVA Francés); Gerente General y Vicepresidente, BBVA Banco Uruguay; Gerente de Banca de Compañías, BBVA Francés.
Gustavo Osvaldo Fernández Director, Tecnología y Operaciones
Coordinador, Sistemas y Organizaciones, Banca Nazionale del Lavoro; Coordinador de Sistemas, Banco Galicia; Gerente de Organización y Desarrollo de Sistemas, Banco de Crédito Argentino; Gerente de Diseño y Desarrollo, BBVA Francés; Director de Medios, BBVA Francés; Director de Diseño y Desarrollo América, BBVA; Socio Comercial America, BBVA.
Adriana Fernández de Melero Directora, Desarrollo Corporativo y Transformación
Analista de Recuperación de Créditos, Banco Español; Analista Financiero, Banco Español; Analista de Rentabilidad y Planeamiento Financiero, Banco Español; wAnalista de Control de Planeamiento y Gestión, Banco de Crédito Argentino; Jefe de Presupuesto, Planeamiento y Control de Gestión, Banco de Crédito Argentino; Líder de Proyecto de Reingeniería, Banco de Crédito Argentino; Gerente de Desarrollo de Recursos Humanos y Planeamiento, Banco de Crédito Argentino; Gerente de Recursos Humanos, BBVA Francés; Gerente de Estructuras y Proyectos, BBVA Francés; Gerente de Organización, BBVA Francés; Gerente de Desarrollo Comercial y Canales, BBVA Francés.
Juan Eugenio Rogero González Director, Riesgos Director de Sucursal, Banca Corporativa, BBVA; Director de Riesgos y Banca Corporativa, BBVA Puerto Rico; Director de Desarrollo de Seguros, BBVA América y Director Global de Control de Riesgos Corporativos, BBVA; Director de Riesgos, BBVA Francés; Director de Políticas Corporativas y Carteras Mayoristas, BBVA.
IV. ESTRUCTURA PROPIETARIA BÁSICA DE BBVA FRANCÉS
Principales Accionistas
La siguiente tabla proporciona información respecto de la
titularidad real (“beneficial ownership”) de las acciones ordi-
narias de la Entidad al 31 de diciembre de 2013 ejercida por
cada persona que, según nuestro conocimiento, posee de
forma real y efectiva más del 5% de nuestras acciones ordina-
rias. Estas personas no poseen diferentes derechos de voto.
Tenedor de participación accionaria
Tenencias de acciones ordinarias al 31 de Diciembre de 2013
Cantidad Porcentaje de clase
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. 244.870.968 45,61
BBV América S.L. (1) 160.061.858 29,81
The Bank of New York Mellon (2) 47.584.374 8,86
ANSES 42.439.494 7,90
(1) BBV América S.L. es controlado por BBVA. Posee directamente el 20,90% del capital accionario de BBVA Francés e indirectamente el 8,91%, por ser accionista de Inversora Otar S.A. y pro-ducto de la fusión mencionada en nota 1.4.(2) Como agente tenedor de ADSs.
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Informe Anual 2013 |
Tecnología y OperacionesGustavo Fernández *
* Miembros del Comité de Dirección ** Miembros del Comité Ejecutivo
Corporate & Investment Banking
Juan Alberto Estrada *
Recursos Humanos y Servicios
Gabriel Milstein *
Banca de EmpresasJorge Allen *
Financiera y PlaneamientoIgnacio Sanz y Arcelus *
RiesgosEugenio Rogero *
Banca MinoristaJorge Luna *
Innovación y DesarrolloMartín Zarich *
Cumplimiento NormativoWalter Vallini **
Relaciones InstitucionalesGonzalo Verdomar Weiss **
Desarrollo Corporativo y TransformaciónAdriana Melero *
Servicios JurídicosAdrián Bressani **
Servicios de Estudios EconómicosGloria Sorensen **
AuditoríaEsther Dafauce **
Director EjecutivoRicardo Moreno *
ESTRUCTURA ORGANIZATIVA GENERAL
V. ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL
VI. COMITÉS DEL DIRECTORIO
a) Comité de Auditoría - LEY 26.831 (C.N.V. / S.E.C.)
El Comité de Auditoría (C.N.V./S.E.C.) de BBVA Francés es un
órgano colegiado que está compuesto en su mayoría por
Directores independientes, de acuerdo al criterio establecido
en la Ley 26.831, con el cometido de asistir al Directorio en la
evaluación de la función e independencia del Auditor Externo,
como del ejercicio de la función de control interno de la Entidad.
b) Comité de Nombramientos y Remuneraciones
El Comité de Nombramientos y Remuneraciones de BBVA
Francés, configurado como un órgano sin naturaleza ejecu-
tiva, tiene como cometido asistir al Directorio en cuestiones
relativas a las políticas de remuneración y beneficios de
la Entidad. Asimismo, es el órgano encargado de fijar las
normas y procedimientos inherentes a la selección y capa-
citación de miembros del Directorio, miembros de la Alta
Gerencia, ejecutivos clave y personal de altos cargos.
El Comité de Nombramientos y Remuneraciones está
formado por tres Directores no ejecutivos en su mayoría
independientes, designados por el Directorio.
c) Comité de Auditoría Interna (B.C.R.A)
El Comité de Auditoría Interna de BBVA Francés se encuentra
integrado por los funcionarios que determine el Directorio
debiendo integrar el mismo al menos dos directores de los
cuales uno, al menos, debe tener la condición de independien-
te. Su funcionamiento se rige por disposiciones de B.C.R.A. y
normas internas.
El Directorio debe utilizar en forma oportuna y eficaz las con-
clusiones de la auditoría interna y fomentar la independencia
del auditor interno respecto de las áreas y procesos controla-
dos por dicha auditoría.
d) Comité de prevención del lavado de activos
y financiamiento del terrorismo
Este Comité se encuentra integrado por dos Directores Titulares,
uno de ellos es el Oficial de Cumplimiento ante la Unidad de
Información Financiera, el Responsable Máximo de Cumplimiento
Normativo, el Responsable Suplente de Cumplimiento Normativo
y el Responsable del Área de Prevención de Lavado de Dinero.
Las funciones del Comité son principalmente:
•Marcarpolíticasdeactuación,revisandocontinuamentesu
grado de avance.
Informe Anual 2013 |
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•Denunciarantelasautoridadescompetentes,operaciones
que resulten inusuales o sospechosas, o bien tomar la deci-
sión de desestimarlas, cuando así se lo requiera.
•Evaluarpotencialesriesgosdelavadodeactivosenlos
nuevos productos y/o servicios.
• Sensibilizarasusáreasdeactividadenlaimportanciadelapre-
vención del lavado de activos y financiamiento del terrorismo.
e) Comité de Tecnología Informática
Este Comité se encuentra integrado por un miembro del Direc-
torio, el Director de Tecnología y Operaciones, y otros ejecutivos
del área de Tecnología y Operaciones, Innovación y Desarrollo y
Organización.
Las principales funciones del Comité son:
•VigilareladecuadofuncionamientodelentornodeTecnolo-
gía Informática y contribuir a la mejora de la efectividad del
mismo.
• AprobarelPlandeTecnologíaInformáticaySistemas,yeva-
luarlo en forma periódica, revisando su grado de cumplimiento.
VII. OTROS COMITÉS
a) Comité de Gestión de Riesgo (CGR)
Este Comité se encuentra integrado por el Presidente
Ejecutivo, el Director de Riesgos, y diversos ejecutivos de la
Dirección de Riesgos.
Constituye la máxima instancia ejecutiva de decisión de ries-
gos en Argentina. Las principales funciones del Comité son el
tratamiento de calificación de clientes o grupos económicos,
por montos que exceden las facultades de crédito delegadas
a las Unidades de Riesgos.
El Comité tendrá como objetivo la decisión y/o calificaciones
que superen las facultades crediticias individuales por los
montos establecidos; y también aquellas operaciones que le
han sido delegadas específicamente por tratarse de riesgos.
b) Comité de Corporate Assurance
Se encuentra integrado por la Directora de Auditoría Interna y
los miembros del Comité de Dirección.
La misión del Comité de Corporate Assurance es promover
una gestión integral de los riesgos más relevantes del Grupo,
mediante la estructuración y priorización de las debilidades
identificadas, y la asignación de responsabilidades para
la definición e implantación de los planes de mitigación
necesarios. El objetivo que persigue el Comité es una mejora
continua del ambiente de control del Grupo.
c) Comité de Disclosure
Este Comité se encuentra integrado por un Director independiente,
el Director del Área Financiera y de Planeamiento, el Director de
Servicios Jurídicos y otros ejecutivos del Área Financiera.
Sus principales funciones son asegurar que la información
comunicada a los accionistas de la Entidad, a los mercados
en los que cotizan sus acciones y a los entes reguladores
de dichos mercados, sea veraz y completa, represente
adecuadamente su situación financiera así como el resultado
de sus operaciones y que sea comunicada cumpliendo
los plazos y demás requisitos establecidos en las normas
aplicables y principios generales de funcionamiento de los
mercados y de buen gobierno corporativo.
d) Comité de Recursos Humanos
Se encuentra integrado por el Presidente Ejecutivo o Gerente
General, el Director de Recursos Humanos y Servicios y el
Director de Desarrollo Corporativo y Transformación.
Sus principales funciones son:
•Establecerlaestructuradelorganigrama.
•Aprobarpromocionesanivelgerencial.
•Definirloslineamientosdepolíticasderecursoshumanos.
•Fijarcriteriosderemuneracioneseincentivos.
•Evaluarbeneficiosalpersonal.
•Establecerplanesdecarreraydeformación.
e) Comité de la Integridad Corporativa
Este Comité se encuentra integrado por los Directores de Desa-
rrollo Corporativo y Transformación, de Servicios Jurídicos, de
Auditoría, de Recursos Humanos y Servicios y demás Directores
de las distintas áreas de negocios, y de Tecnología y Operaciones.
Sus principales funciones son:
• Promoverlaadopcióndelasmedidasnecesariaspararesolver
las actuaciones éticamente cuestionables a cuyo conocimiento
hubiera podido acceder cualquiera de sus miembros en el desa-
rrollo de sus funciones o como consecuencia de la recepción de
una notificación.
•ResolverlassituacionesenlasquelosinteresesdeBBVA
Francés y empresas del grupo en Argentina, aparecieran
enfrentados a los de sus clientes.
VIII. SUBSIDIARIAS DE BBVA FRANCÉS
Las principales subsidiarias y afiliadas de BBVA Francés son:
•BBVAFrancésValoresS.A.(exBBVAFrancésValoresSociedad
de Bolsa S.A.) que realiza operaciones de negociación de títulos
en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires.
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Informe Anual 2013 |
•BBVAFrancésAssetManagementS.A.SociedadGerentede
Fondos Comunes de Inversión, que tiene por objeto la direc-
ción y administración de los Fondos Comunes de Inversión,
de acuerdo con lo establecido en el artículo 3° de la Ley
24.083 con las modificaciones introducidas por las Ley 26.831.
•PSAFinanceArgentinaCompañíaFinancieraS.A.cuyoobjeto
es otorgar financiación a través de préstamos prendarios
para la compra de vehículos nuevos y usados de las marcas
Peugeot y Citroën, de créditos por arrendamiento financiero
y otros productos financieros, y servicios asociados a la
compra, mantenimiento y aseguramiento de vehículos.
• ConsolidarAFJPS.A.(enliquidación),vernota3alosEstadosCon-
tables Consolidados de BBVA Francés al 31 de diciembre de 2013.
•RomboCompañíaFinancieraS.A.cuyoobjetoesotorgar
financiación a través de préstamos prendarios para la compra
de vehículos nuevos y usados de las marcas Renault y Nissan,
de créditos por arrendamiento financiero y otros productos
financieros, y servicios asociados a la compra, mantenimiento
y aseguramiento de vehículos.
•BBVAConsolidarSegurosS.A.queoperaenlasramasde
incendio, combinado familiar e integral, responsabilidad civil,
robo, accidentes personales, vida colectivo y otros riesgos.
IX. RED SUCURSALES Y OFICINAS MINORISTAS
BBVA Francés opera una red de 245 sucursales distribuidas
de la siguiente manera: Ciudad Autónoma de Buenos Aires 82
sucursales; Gran Buenos Aires 52 sucursales e interior del país
111 sucursales.
X. INFORMACIÓN SOBRE LÍNEAS DE NEGOCIOS
Las líneas de negocios más relevantes comprenden: Banca
Minorista, cuya estrategia se apoya en la vinculación integral
de los clientes y fortalecer el segmento de tarjetas de créditos;
Banca Empresas cuyo objetivo es la asistencia a empresas
tanto en el financiamiento de corto como de largo plazo; y
Corporate & Investment Banking, relacionado con la operatoria
de Comercio Exterior, asesoramiento en operaciones de fusio-
nes y adquisiciones y operaciones en mercado de capitales.
XI. INCENTIVOS ECONÓMICOS AL PERSONAL
Según lo dispuesto por la Com. “A” 5435 del B.C.R.A., se detallan las
prácticas de incentivos económicos al personal de la Entidad:
El Grupo BBVA adopta como política, aplicar un sistema de
retribución capaz de atraer y retener a las personas correc-
tas para cada posición, de acuerdo a los siguientes principios:
- Reconocer y compensar en función de la actuación individual,
la obtención de resultados, del trabajo en equipo y la calidad
de los resultados alcanzados, así como las capacidades y
competencias que cada persona aplica a su trabajo.
- Asegurar la equidad interna a través del análisis de estructu-
ra, descripciones de puestos y remuneraciones.
- Asegurar la competitividad externa mediante la actualiza-
ción de la información con el mercado de referencia.
- Recompensar por la aportación de resultados tangibles.
El sistema de retribución incluye las compensaciones que por
todo concepto percibe el empleado como contraprestación
por su aporte a la organización en términos de tiempo, fun-
ción y resultados, y está integrado por el sistema de remune-
ración fija y el sistema de remuneración variable.
Los instrumentos disponibles dentro de los procesos de remu-
neración son:
- Encuestas salariales del mercado de referencia: el posicio-
namiento que se adopta dentro de la encuesta se define de
acuerdo a las necesidades y estrategia de la Entidad para
cada período. Este mercado de referencia está constituido
por un conjunto de compañías que poseen estructuras
organizativas y tamaños de negocios comparables.
- Categorías / Escalas salariales: diseñadas a partir de la estruc-
tura interna de los puestos y de la información de encuestas
salariales de mercado. Estas escalas constituyen rangos salaria-
les que agrupan puestos de similar importancia, en términos de
responsabilidad, experiencia, conocimientos, etc.
La evaluación de la actuación constituye una herramienta clave
para recompensar el esfuerzo y el resultado de cada empleado.
Al finalizar cada ejercicio, cada responsable de área evalúa los obje-
tivos de sus colaboradores y así se obtiene la evaluación individual
del desempeño del año. El resultado de las evaluaciones debe
reflejar los niveles de aportación de cada miembro del equipo. La
evaluación final mínima a partir de la cual se tiene derecho al cobro
de incentivo son 70 puntos.
La catalogación es el proceso por el cual el responsable
realiza una valoración global de cada uno de sus colaborado-
res en el desempeño de su función actual, y cuyos resultados
son utilizados para la aplicación de determinadas políticas de
Recursos Humanos.
La proyección es el proceso por el cual el responsable realiza una
valoración de cada uno de sus colaboradores sobre las capacidades
para desempeñar funciones de mayor nivel dentro del Grupo. Esta
valoración debe estar basada en la experiencia, los conocimientos,
las habilidades y el compromiso del colaborador.
El Grupo BBVA cuenta con un programa de incentivo a directivos el
cual está basado en la entrega de acciones, que se depositan en las
Informe Anual 2013 |
132
cuentas de los empleados y permanecen bloqueadas por el lapso
total de 3 años (disponibilidad por tercios).
Además del cumplimiento de los objetivos establecidos para dicho
incentivo, el beneficiario debe permanecer activo en el Grupo a la
fecha de liquidación, haber generado el derecho a percibir retribu-
ción variable ordinaria correspondiente a ese ejercicio y no haber
sido sancionado por incumplimiento grave del código de conducta
y demás normativa interna, con especial énfasis en la normativa
particular relativa a riesgos.
Cada empleado tiene acceso a la retribución variable asociado al
puesto de trabajo y a los resultados obtenidos en la valoración del
desempeño. De este modo, se busca incentivar y recompensar el
logro de resultados. Los modelos actualmente vigentes, son:
- Modelo de incentivación a la Red de Sucursales: consta de cuatro
pagos trimestrales y un pago de los indicadores anuales. La reali-
zación del pago está relacionada con el cumplimiento de objetivos
asignados a cada persona, para cada período. Cada puesto tiene
asignada una parrilla de objetivos y cada uno de ellos tiene una
ponderación.
- Modelo de incentivación de Áreas Centrales, Canales y Apoyo a la
Red de Sucursales: el pago variable es asignado anualmente por su
supervisor contemplando la valoración de desempeño-evaluación
de la actuación y el bono de referencia del puesto. Adicionalmente,
se consideran variables relacionadas con la consecución de los
objetivos del Grupo y con el grado de cumplimiento presupuesta-
rio. Estos factores pueden impactar positiva o negativamente en la
retribución variable definida.
- Modelo de incentivación DOR (Dirección Orientada a Resultados):
al final de cada ejercicio cada empleado de este grupo es someti-
do a una evaluación, cuya nota está relacionada con el grado de
cumplimiento de los objetivos. Estos se renuevan año a año, en
consecuencia con la estrategia del Grupo. La determinación del
pago se realiza en base a un bono de referencia ponderado por
la nota individual y ajustado en función de la consecución de los
objetivos de la Entidad y el grado de cumplimiento presupuestario.
- Modelo de incentivación por Comisiones: el valor de la comisión
depende de la valoración unitaria de cada producto en función
del aporte del mismo a los resultados de la Entidad. Los criterios a
aplicar en la retribución por comisiones se revisan anualmente y
su pago es mensual y a mes vencido.
- Modelo de incentivación con pago en acciones: es un programa
de incentivo a directivos, basado en la entrega de acciones de
BBVA. El número de unidades a asignar se determina tomando
como referencia el nivel de responsabilidad de cada beneficiario
dentro del Grupo. El número de acciones finalmente a entregar,
depende del cumplimiento de indicadores a nivel del Grupo y sus
correspondientes ponderaciones.
XII. CÓDIGO DE CONDUCTA.
La Entidad cuenta con un Código de Conducta que vincula a todos
los empleados y directivos del BBVA Francés.
El Código de Conducta define y desarrolla los fundamentos de
comportamiento ético que el Directorio de BBVA Francés
entiende que ha de aplicarse a los negocios y actividades de
BBVA Francés y Empresas del Grupo en Argentina, y las pautas
de actuación necesarias para que la integridad corporativa se
manifieste (i) en las relaciones establecidas con sus clientes, em-
pleados y directivos, proveedores y terceros; (ii) en sus actuaciones
en los diferentes mercados, como emisor u operador; (iii) a través
de la actuación individual de sus empleados y directivos; y, (iv) en
el establecimiento de órganos y funciones específicas a las que
se atribuye la responsabilidad de velar por el cumplimiento del
contenido del Código y de promover las acciones necesarias para
preservar, eficazmente, la integridad corporativa en su conjunto.
XIII. CONFLICTO DE INTERESES
El Directorio aprobó el 18 de diciembre de 2012, la última versión de
la Norma para la Prevención y Gestión de los conflictos de intereses
en BBVA Francés y otras empresas vinculadas en Argentina.
La norma contiene los siguientes lineamientos principales: (i) fija
el ámbito de aplicación; (ii) identifica los conflictos de intereses;
(iii) establece las medidas de prevención y gestión de conflictos de
intereses; y (iv) establece el procedimiento de resolución de conflictos.
Asimismo, el artículo 12 “Estándares para el desempeño del cargo
de Director”, del Código de Gobierno Societario, reglamenta entre
otros asuntos, las operaciones entre el Director y la Sociedad o las
empresas del Grupo.
Establece principalmente que el Director no estará presente en
las deliberaciones de los órganos sociales de los que forme parte,
relativas a asuntos en los que pudiere estar interesado directa o
indirectamente, o que afecten a las personas con él vinculadas en
los términos legalmente establecidos.
Asimismo, establece que el Director no podrá realizar directa o indi-
rectamente transacciones personales, profesionales o comerciales,
con la Entidad o empresas de su grupo, distintas de las relaciones
bancarias habituales, salvo que éstas estuviesen sometidas a un
procedimiento de contratación que asegure su transparencia, con
ofertas en concurrencia y a precios de mercado.
19. Publicación de los estados contablesDe acuerdo con lo previsto en la Comunicación “A” 760, la previa
intervención del B.C.R.A. no es requerida a los fines de la publica-
ción de los presentes estados contables.
133
Informe Anual 2013 |
Anexo ADetalle de títulos públicos y privados al 31 de diciembre de 2013 y 2012(Cifras expresadas en miles de pesos)
Denominación Identificación
Tenencia
Posición sinopciones
Posición finalValor de
mercado ovalor
presente
Saldo según libros
31-12-13
Saldo según libros
31-12-12
TÍTULOS PÚBLICOS
* Títulos Públicos a valor razonable de mercado
Del país:
En pesos
Bono Garantizado vto. 2020 2423 891.894 891.894 891.894
Bono Garantizado vto. 2018 2405 89.114 89.114 89.114
Títulos Discount en pesos regidos por Ley Argentina vto. 2033
45696 80.980 80.980 80.980
Bonos de Consolidación sexta serie 2420 31.040 31.040 31.040
Bono de la Nación Argentina en pesos Badlar Privada + 275 pbs vto. 2014
5439 12.317 5.568 5.568
Otros 5.103 --,-- --,--
Subtotal en pesos 1.110.448 1.829.927 1.098.596 1.098.596
En moneda extranjera
Bono de la Nación Argentina en dólares
estadounidenses 7% 20175436 708.180 708.180 708.180
Bono Argentino de Ahorro para el Desarrollo Económico
5456 121.110 121.110 121.110
Títulos Par denominados en dólares estadounidenses regidos por Ley Argentina
45699 42.300 42.300 42.300
Subtotal en moneda extranjera 871.590 --,-- 871.590 871.590
Subtotal títulos públicos a valor razonable de mercado 1.982.038 1.829.927 1.970.186 1.970.186
* Títulos Públicos a costo más rendimiento
Del país:
En pesos
Otros 164 164 164 164
Subtotal en pesos 164 164 164 164
Subtotal títulos públicos a costo más rendimiento 164 164 164 164
Informe Anual 2013 |
134
Denominación Identificación
Tenencia
Posición sinopciones
Posición final
Valor demercado o
valor presente
Saldo según libros
31-12-13
Saldo según libros
31-12-12
* Instrumentos emitidos por el B.C.R.A.
Letras B.C.R.A.
A valor razonable de mercado
Otros 495 495 495
Subtotal a valor razonable de mercado 495 15.614 495 495
Por operaciones de pase
Letras Internas del B.C.R.A. en pesos vto. 08-01-14 46546 39.882 --,-- --,--
Subtotal por operaciones de pase 39.882 --,-- --,-- --,--
A costo más rendimiento
Letras Internas del B.C.R.A. en pesos vto. 05-02-14 46532 295.647 295.647 295.647
Letras Internas del B.C.R.A. en pesos vto. 22-01-14 46294 198.400 198.400 198.400
Letras Internas del B.C.R.A. en pesos vto. 05-03-14 46235 154.712 154.712 154.712
Letras Internas del B.C.R.A. en pesos vto. 26-03-14 46539 146.532 146.532 146.532
Letras Internas del B.C.R.A. en pesos vto. 30-04-14 46246 128.097 128.097 128.097
Letras Internas del B.C.R.A. en pesos vto. 03-04-14 46543 104.760 104.760 104.760
Letras Internas del B.C.R.A. en pesos vto. 21-05-14 46544 79.248 79.248 79.248
Letras Internas del B.C.R.A. en pesos vto. 12-02-14 46298 73.721 73.721 73.721
Otros 51.598 51.598 51.598
Subtotal a costo más rendimiento 1.232.715 2.186.062 1.232.715 1.232.715
Notas B.C.R.A.
Por operaciones de pase
Notas del B.C.R.A. en pesos cupón variable Badlar vto 23-04-14
46184 135.395 --,-- --,--
Subtotal por operaciones de pase 135.395 --,-- --,-- --,--
Subtotal instrumentos emitidos por el B.C.R.A. 1.408.487 2.201.676 1.233.210 1.233.210
TOTAL TÍTULOS PÚBLICOS 3.390.689 4.031.767 3.203.560 3.203.560
Anexo ADetalle de títulos públicos y privados al 31 de diciembre de 2013 y 2012(continuación) (Cifras expresadas en miles de pesos)
135
Informe Anual 2013 |
Denominación Identificación
Tenencia
Posición sinopciones
Posición finalValor de
mercado
Saldo según libros
31-12-13
Saldo según libros
31-12-12
INVERSIONES EN TÍTULOS PRIVADOS CON COTIZACIÓN
* Otros representativos de deuda
Del País:
Subtotal moneda extranjera --,-- 119 --,-- --,--
Subtotal otros representativos de deuda --,-- 119 --,-- --,--
* Otros representativos de capital
Del exterior
En moneda extranjera
Silicon Graphics Inc. 6003 58 58 58
Otros 32 32 32
Subtotal en moneda extranjera 90 68 90 90
Subtotal representativo de capital 90 68 90 90
TOTAL DE INVERSIONES EN TÍTULOS PRIVADOS CON COTIZACIÓN 90 187 90 90
TOTAL TÍTULOS PÚBLICOS Y PRIVADOS 3.390.779 4.031.954 3.203.650 3.203.650
Anexo ADetalle de títulos públicos y privados al 31 de diciembre de 2013 y 2012(continuación) (Cifras expresadas en miles de pesos)
Informe Anual 2013 |
136
Anexo BClasificación de las financiaciones por situación y garantías recibidas al 31 de diciembre de 2013 y 2012(Cifras expresadas en miles de pesos)
31.12.13 31.12.12
CARTERA COMERCIAL
En situación normal 21.239.671 17.118.627
Con garantías y contragarantías preferidas "A" 779.621 493.035
Con garantías y contragarantías preferidas "B" 577.055 355.321
Sin garantías ni contragarantías preferidas 19.882.995 16.270.271
Con seguimiento especial 19.473 9.700
En observación 15.428 9.700
Sin garantías ni contragarantías preferidas 15.428 9.700
En negociación o con acuerdos de refinanciación 4.045 --,--
Con garantías y contragarantías preferidas "B" 786 --,--
Sin garantías ni contragarantías preferidas 3.259 --,--
Con problemas 2.717 --,--
Sin garantías y contragarantías preferidas 2.717 --,--
Con alto riesgo de insolvencia 27.632 13.814
Con garantías y contragarantías preferidas "B" 338 525
Sin garantías ni contragarantías preferidas 27.294 13.289
Irrecuperable 10.035 3.234
Sin garantías ni contragarantías preferidas 10.035 3.234
TOTAL 21.299.528 17.145.375
137
Informe Anual 2013 |
Anexo BClasificación de las financiaciones por situación y garantías recibidas al 31 de diciembre de 2013 y 2012(continuación) (Cifras expresadas en miles de pesos)
31.12.13 31.12.12
CARTERA DE CONSUMO Y VIVIENDA
En situación normal 16.814.083 12.402.711
Con garantías y contragarantías preferidas "A" 20.369 17.663
Con garantías y contragarantías preferidas "B" 1.524.188 1.301.807
Sin garantías ni contragarantías preferidas 15.269.526 11.083.241
Riesgo bajo 178.283 126.751
Con garantías y contragarantías preferidas "A" --,-- 273
Con garantías y contragarantías preferidas "B" 23.784 20.947
Sin garantías ni contragarantías preferidas 154.499 105.531
Riesgo medio 128.909 85.765
Con garantías y contragarantías preferidas "B" 9.231 5.575
Sin garantías ni contragarantías preferidas 119.678 80.190
Riesgo alto 68.101 49.172
Con garantías y contragarantías preferidas "B" 15.004 11.616
Sin garantías ni contragarantías preferidas 53.097 37.556
Irrecuperable 14.802 9.759
Con garantías y contragarantías preferidas “B” 6.403 2.888
Sin garantías ni contragarantías preferidas 8.399 6.871
Irrecuperable por disposición técnica 100 112
Sin garantías ni contragarantías preferidas 100 112
TOTAL 17.204.278 12.674.270
TOTAL GENERAL (1) 38.503.806 29.819.645
(1) Se incluye: Préstamos (antes de previsiones); Otros créditos por intermediación financiera: Obligaciones negociables sin cotización y Otros comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores; Créditos por arrendamientos financieros (antes de previsiones); Cuentas de orden acreedoras contingentes: Créditos acordados (saldos no utilizados) comprendidos en las normas de clasificación de deudores, Otras garantías otorgadas comprendidas en las normas de clasificación de deudores y Otras comprendidas en las normas de clasificación de deudores.
Informe Anual 2013 |
138
Anexo CConcentración de las financiaciones al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Cifras expresadas en miles de pesos)
NÚMERO DE CLIENTES
31.12.13 31.12.12
Saldode
deuda
% sobrecartera
total
Saldode
deuda
% sobrecartera
total
10 mayores clientes 4.236.449 11,00% 4.220.748 14,15%
50 siguientes mayores clientes 5.680.349 14,75% 5.201.932 17,44%
100 siguientes mayores clientes 3.998.701 10,39% 2.887.288 9,68%
Resto de clientes 24.588.307 63,86% 17.509.677 58,73%
TOTAL (1) 38.503.806 100,00% 29.819.645 100,00%
(1) Ver llamada (1) en Anexo B.
139
Informe Anual 2013 |
Anexo DApertura por plazo de las financiaciones al 31 de diciembre de 2013(Cifras expresadas en miles de pesos)
CONCEPTO
Plazos que restan para su vencimiento
Cartera vencida
1mes
3meses
6 meses
12meses
24meses
más de 24
mesesTOTAL
Sector público no financiero --,-- 36 2 --,-- --,-- --,-- 40.877 40.915
Sector financiero --,-- 523.123 343.801 378.435 643.501 871.609 127.851 2.888.320
Sector privado no financiero y residentes en el exterior
84.782 15.558.749 3.152.309 4.465.096 2.666.039 4.009.896 5.637.700 35.574.571
84.782
TOTAL 84.782 16.081.908 3.496.112 4.843.531 3.309.540 4.881.505 5.806.428 38.503.806
(1) Ver llamada (1) en Anexo B.
(1)
Informe Anual 2013 |
140
CONCEPTO ACCIONES IMPORTEINFORMACIÓN SOBRE EL EMISOR
Datos del último estado contable
Identificación Denominación Clase Valor nominalunitario
Votospor
acción
Cantidad 31.12.13 31.12.12 ACTIVIDAD PRINCIPAL Fecha
de cierre delperíodo / ejercicio
Capitalsocial
Patrimonioneto
Resultado del
período / ejercicio
EN ENTIDADES FINANCIERAS, ACTIVIDADES COMPLEMENTARIAS Y AUTORIZADAS Controladas
miles de $
Del país:
33642192049 BBVA Francés Valores S.A. (ex BBVA Francés Valores Sociedad de Bolsa S.A.)
Ord. 500$ 1 12.396 17.960 15.328 Agente de Bolsa 31.12.2013 6.390 18.517 2.713
30663323926 Consolidar Administradora de Fondos de Jubilaciones y Pensiones S.A. (en liquidación)
Ord. 1$ 1 35.425.947 8.272 8.973 Administradora de Fondos de Jubilaciones y Pensiones
31.12.2013 65.739 15.350 1.054
30707847367 PSA Finance Arg. Cía. Financiera S.A. Ord. 1000$ 1 26.089 164.652 109.736 Financiera 31.12.2013 52.178 329.304 109.832
30548590163 BBVA Francés Asset Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión
Ord. 1$ 1 230.398 68.967 58.620 Sociedad Gerente de FCI 31.12.2013 243 72.596 10.891
Subtotal Controladas 259.851 192.657
No Controladas
Del país:
33707124909 Rombo Cía. Financiera S.A. Ord. 1000$ 1 24.000 150.396 97.268 Financiera 31.12.2013 60.000 375.990 132.819
30598910045 Visa Argentina S.A. Ord. 1$ 1 1.571.996 6.428 6.667 Servicios a empresas 31.05.2013 15.000 265.120 203.787
30604796357 Banelco S.A. Ord. 1$ 1 2.574.907 8.654 7.179 Servicios de información 30.06.2013 23.599 74.919 12.288
30690783521 Interbanking S.A. Ord. 1$ 1 149.556 3.571 2.931 Servicios 31.12.2012 1.346 116.312 89.931
Otros 257 280
Del exterior:
30710156561 Banco Latinoamericano de Comercio Exterior S.A. Com. B 33$ 1 20.221 1.640 1.238 Entidad bancaria 31.12.2012 1.376.746 4.064.026 457.466
Subtotal no Controladas 170.946 115.563
Total en Entidades Financieras, Actividades Complementarias y Autorizadas
430.797 308.220 212.577
EN OTRAS SOCIEDADESNo Controladas
Del país:
30500064230 BBVA Consolidar Seguros S.A. Ord. 1$ 1 1.301.847 29.220 19.983 Seguros 31.12.2013 10.651 239.120 44.525
Del exterior:
Otras 82 62
Subtotal no Controladas 29.302 20.045
Total en Otras Sociedades 29.302 20.045
TOTAL DE PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES
460.099 328.265
Anexo E Detalle de participaciones en otras sociedades al 31 de diciembre de 2013 y 2012(Cifras expresadas en miles de pesos)
141
Informe Anual 2013 |
CONCEPTO ACCIONES IMPORTEINFORMACIÓN SOBRE EL EMISOR
Datos del último estado contable
Identificación Denominación Clase Valor nominalunitario
Votospor
acción
Cantidad 31.12.13 31.12.12 ACTIVIDAD PRINCIPAL Fecha
de cierre delperíodo / ejercicio
Capitalsocial
Patrimonioneto
Resultado del
período / ejercicio
EN ENTIDADES FINANCIERAS, ACTIVIDADES COMPLEMENTARIAS Y AUTORIZADAS Controladas
miles de $
Del país:
33642192049 BBVA Francés Valores S.A. (ex BBVA Francés Valores Sociedad de Bolsa S.A.)
Ord. 500$ 1 12.396 17.960 15.328 Agente de Bolsa 31.12.2013 6.390 18.517 2.713
30663323926 Consolidar Administradora de Fondos de Jubilaciones y Pensiones S.A. (en liquidación)
Ord. 1$ 1 35.425.947 8.272 8.973 Administradora de Fondos de Jubilaciones y Pensiones
31.12.2013 65.739 15.350 1.054
30707847367 PSA Finance Arg. Cía. Financiera S.A. Ord. 1000$ 1 26.089 164.652 109.736 Financiera 31.12.2013 52.178 329.304 109.832
30548590163 BBVA Francés Asset Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión
Ord. 1$ 1 230.398 68.967 58.620 Sociedad Gerente de FCI 31.12.2013 243 72.596 10.891
Subtotal Controladas 259.851 192.657
No Controladas
Del país:
33707124909 Rombo Cía. Financiera S.A. Ord. 1000$ 1 24.000 150.396 97.268 Financiera 31.12.2013 60.000 375.990 132.819
30598910045 Visa Argentina S.A. Ord. 1$ 1 1.571.996 6.428 6.667 Servicios a empresas 31.05.2013 15.000 265.120 203.787
30604796357 Banelco S.A. Ord. 1$ 1 2.574.907 8.654 7.179 Servicios de información 30.06.2013 23.599 74.919 12.288
30690783521 Interbanking S.A. Ord. 1$ 1 149.556 3.571 2.931 Servicios 31.12.2012 1.346 116.312 89.931
Otros 257 280
Del exterior:
30710156561 Banco Latinoamericano de Comercio Exterior S.A. Com. B 33$ 1 20.221 1.640 1.238 Entidad bancaria 31.12.2012 1.376.746 4.064.026 457.466
Subtotal no Controladas 170.946 115.563
Total en Entidades Financieras, Actividades Complementarias y Autorizadas
430.797 308.220 212.577
EN OTRAS SOCIEDADESNo Controladas
Del país:
30500064230 BBVA Consolidar Seguros S.A. Ord. 1$ 1 1.301.847 29.220 19.983 Seguros 31.12.2013 10.651 239.120 44.525
Del exterior:
Otras 82 62
Subtotal no Controladas 29.302 20.045
Total en Otras Sociedades 29.302 20.045
TOTAL DE PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES
460.099 328.265
Informe Anual 2013 |
142
Anexo FDetalle de bienes de uso y bienes diversos correspondiente a los ejercicios económicos terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Cifras expresadas en miles de pesos)
CONCEPTO
Depreciaciones del ejercicio
Valorresidual
al inicio delejercicio
Incorpo-raciones
Transfe-rencias
BajasAños devida útil
asignados
ImporteValor
residualal 31.12.13
Valor residual
al 31.12.12
BIENES DE USO
Inmuebles 372.262 15.439 5.721 --,-- 50 22.543 370.879 372.262
Mobiliario e Instalaciones 160.032 74.389 (1.367) 90 10 24.047 208.917 160.032
Máquinas y Equipos 84.864 87.491 1.890 1.861 3 y 5 52.997 119.477 84.864
Vehículos 2.283 3.986 (1) 73 5 1.062 5.133 2.283
TOTAL 619.441 181.305 6.333 2.024 100.649 704.406 619.441
BIENES DIVERSOS
Obras en curso --,-- 91.252 (5.931) 4.659 --,-- --,-- 80.662 --,--
Anticipo para compra de bienes
4.356 490.959 --,-- 9.305 --,-- --,-- 486.010 4.356
Obras de arte 992 --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- 992 992
Bienes dados en alquiler 2.342 --,-- --,-- --,-- 50 48 2.294 2.342
Bienes tomados en defensa de créditos
1.912 1.281 1 704 50 67 2.423 1.912
Papelería y útiles 8.244 28.351 --,-- 28.751 --,-- --,-- 7.844 8.244
Otros bienes diversos 8.448 58.620 (403) --,-- 50 188 66.477 8.448
TOTAL 26.294 670.463 (6.333) 43.419 303 646.702 26.294
143
Informe Anual 2013 |
Anexo GDetalle de bienes intangibles correspondiente a los ejercicios económicos terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Cifras expresadas en miles de pesos)
CONCEPTO
Amortizaciones del ejercicio
Valorresidual
al inicio delejercicio
IncorporacionesAños devida útil
asignados
ImporteValor
residualal 31.12.13
Valor residual
al 31.12.12
GASTOS DE ORGANIZACIÓN Y DESARROLLO (1)
117.193 52.405 1 y 5 48.961 120.637 117.193
GASTOS DE ORGANIZACIÓNY DESARROLLO NO DEDUCIBLES
--,-- 40.472 --,-- 40.472 --,-- --,--
TOTAL 117.193 92.877 89.433 120.637 117.193
(1) Incluye principalmente costos asociados a proyectos del área de sistemas y mejoras en inmuebles de terceros.
Informe Anual 2013 |
144
Número de clientes
31.12.13 31.12.12
Saldode
deuda
% sobrecartera
total
Saldode
deuda
% sobrecartera
total
10 mayores clientes 4.549.211 10,39% 3.870.418 11,33%
50 siguientes mayores clientes 5.081.876 11,61% 3.195.171 9,35%
100 siguientes mayores clientes 3.051.769 6,97% 2.148.515 6,29%
Resto de clientes 31.091.918 71,03% 24.956.938 73,03%
TOTAL 43.774.774 100,00% 34.171.042 100,00%
Anexo HConcentración de los depósitos al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Cifras expresadas en miles de pesos)
145
Informe Anual 2013 |
CONCEPTO
Plazos que restan para su vencimiento
1mes
3meses
6 meses
12meses
24meses
más de 24
mesesTOTAL
Depósitos 39.376.432 3.718.836 559.562 116.666 3.278 --,-- 43.774.774
Otras Obligaciones por Intermediación Financiera
Banco Central de la República Argentina 93.746 --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- 93.746
Bancos y Organismos Internacionales 51.570 48.344 6.532 --,-- --,-- --,-- 106.446
Obligaciones Negociables no subordinadas 9.870 12.937 --,-- --,-- 371.357 250.000 644.164
Otras 2.519.265 1.017 1.415 1.398 2.055 1.740 2.526.890
Total O.O.I.F. 2.674.451 62.298 7.947 1.398 373.412 251.740 3.371.246
TOTAL 42.050.883 3.781.134 567.509 118.064 376.690 251.740 47.146.020
Anexo IApertura por plazos de los depósitos, otras obligaciones por intermediación financiera y obligaciones negociables subordinadas al 31 de diciembre de 2013 (Cifras expresadas en miles de pesos)
Informe Anual 2013 |
146
DETALLE
Disminuciones
Saldos al inicio delejercicio
Aumentos(5)
Desafectaciones AplicacionesSaldos
al 31.12.13Saldos
al 31.12.12
REGULARIZADORAS DEL ACTIVO
- TÍTULOS PÚBLICOS Y PRIVADOS
- Por riesgo de desvalorización 188 8 (4) --,-- --,-- 196 188
- PRÉSTAMOS
- Por riesgo de incobrabilidad y desvalorización
497.041 438.468 (1) --,-- 254.858 680.651 497.041
- OTROS CRÉDITOS POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
- Por riesgo de incobrabilidad y desvalorización
950 259 (1) --,-- --,-- 1.209 950
- CRÉDITOS POR ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS
- Por riesgo de incobrabilidad 12.400 11.035 (1) --,-- 2249 21.186 12.400
- CRÉDITOS DIVERSOS
- Por riesgo de incobrabilidad (2) 293.320 10.038 25875 149 277.334 293.320
Total 803.899 459.808 25.875 257.256 980.576 803.899
DEL PASIVO
- COMPROMISOS EVENTUALES (1) 480 62 3 --,-- 539 480
- OTRAS CONTINGENCIAS 556.937 136.870 (3) 24.475 47.167 622165 556.937
TOTAL 557.417 136.932 24.478 47.167 622.704 557.417
(1) Constituídas en cumplimiento de las disposiciones de la Comunicación “A” 3918 y complementarias del B.C.R.A. teniendo en cuenta lo mencionado en la nota 2.3.f). (2) Incluye principalmente el eventual riesgo de incobrabilidad originado por los importes registrados en deudores varios por amparos abonados y el activo impositivo diferido (ver nota 4.1.) (3) Constituídas para cubrir eventuales contingencias no consideradas en otras cuentas (juicios civiles, comerciales, laborales y otros). Ver nota 2.3.p). (4) Constituídas en cumplimiento de las disposiciones de la Comunicación “A” 4084 del B.C.R.A. (5) Incluye las diferencias de cotización generadas por previsiones en moneda extranjera, las cuales fueron imputadas a la cuenta
“Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera” del rubro “Ingresos Financieros”, según el siguiente detalle:
- Títulos Públicos - Préstamos - Créditos diversos
87.2602.471
Anexo JMovimientos de previsiones correspondientes a los ejercicios económicos terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Cifras expresadas en miles de pesos)
147
Informe Anual 2013 |
ACCIONES CAPITAL SOCIAL
Clase CantidadVotos
por acción
Emitido Pendientes de emisión o distribución
IntegradoEn circulación En cartera
ORDINARIAS 536.877.850 1 536.833 --,-- 45 (1) 536.878 (2)
(1) Acciones emitidas y puestas a disposición de los accionistas aún no retiradas. (2) Totalmente inscripto en el Registro Público de Comercio (ver nota 1.2.).
Anexo K Composición del capital social al 31 de diciembre de 2013 (Cifras expresadas en miles de pesos)
Informe Anual 2013 |
148
Anexo LSaldos en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Cifras expresadas en miles de pesos)
RUBROS
31.12.13 31.12.12
TOTALDEL
EJERCICIO
TOTAL DEL EJERCICIO (por moneda)
TOTALDEL
EJERCICIOEuro Dólar LibraFranco Suizo
Yen Otras
ACTIVO
Disponibilidades 5.912.615 123.074 5.777.198 834 392 662 10.455 2.010.639
Títulos públicos y privados 871.680 --,-- 871.648 --,-- --,-- --,-- 32 187
Préstamos 1.134.400 2.200 1.132.200 --,-- --,-- --,-- --,-- 2.510.234
Otros créditos por intermediación financiera
100.620 9.071 91.549 --,-- --,-- --,-- --,-- 22.827
Créditos por arrendamiento financiero 61 --,-- 61 --,-- --,-- --,-- --,-- 389
Participaciones en otras sociedades 1.722 --,-- 1.722 --,-- --,-- --,-- --,-- 1.300
Créditos diversos 135.361 221 135.140 --,-- --,-- --,-- --,-- 244.654
Partidas pendientes de imputación 562 --,-- 562 --,-- --,-- --,-- --,-- 634
TOTAL 8.157.021 134.566 8.010.080 834 392 662 10.487 4.790.864
PASIVO
Depósitos 4.720.888 70.441 4.650.447 --,-- --,-- --,-- --,-- 3.514.335
Otras obligaciones por intermediación financiera
816.105 47.555 767.596 151 103 14 686 686.905
Obligaciones diversas 118.440 4.748 113.692 --,-- --,-- --,-- --,-- 67.643
Partidas pendientes de imputación 571 --,-- 571 --,-- --,-- --,-- --,-- 869
TOTAL 5.656.004 122.744 5.532.306 151 103 14 686 4.269.752
CUENTAS DE ORDEN
Deudoras (excepto cuentas deudoras por contra)
Contingentes 1.873.226 141.382 1.731.844 --,-- --,-- --,-- --,-- 1.014.040
De control 95.729.619 172.659 95.556.340 --,-- --,-- --,-- 620 15.796.995
TOTAL 97.602.845 314.041 97.288.184 --,-- --,-- --,-- 620 16.811.035
Acreedoras (excepto cuentas acreedoras por contra)
Contingentes 620.570 11.580 593.931 131 --,-- 14.928 --,-- 217.488
De control 268.945 1.238 267.707 --,-- --,-- --,-- --,-- 189.468
TOTAL 889.515 12.818 861.638 131 --,-- 14.928 --,-- 406.956
149
Informe Anual 2013 |
Anexo N Asistencia a vinculados al 31 de diciembre de 2013 y 2012(Cifras expresadas en miles de pesos)
CONCEPTO
Situación
NormalCon
segui-miento
especial / Riesgo
bajo
Con problemas /Riesgo medio
Con alto riesgode insolvencia
/ Riesgo alto
Irre-cu-
pera-ble
Irrecu-perable
por dispo-sición
técnica
TOTAL (1)
No vencida
VencidaNo
vencidaVencida 31.12.13
31.12.1231.12.12 11
1. Préstamos 2.109.132 --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- 2.109.132 1.646.770
- Adelantos 151 --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- 151 5.177
Sin garantías ni contragarantías preferidas
151 --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- 151 5.177
- Hipotecarios y prendarios 2.488 --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- 2.488 954
Con garantías y contragarantías preferidas "B"
2.488 --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- 2.488 954
- Personales 3.504 --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- 3.504 1.268
Sin garantías ni contragarantías preferidas
3.504 --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- 3.504 1.268
- Tarjetas de crédito 3.906 --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- 3.906 1.879
Sin garantías ni contragarantías preferidas
3.906 --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- 3.906 1.879
- Otros 2.099.083 --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- 2.099.083 1.637.492
Sin garantías ni contragarantías preferidas
2.099.083 --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- 2.099.083 1.637.492
2. Otros créditos por intermediación financiera
37.835 --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- 37.835 22.356
3. Créditos por arrendamientos financieros y otros
171 --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- 171 86
4. Responsabilidades eventuales 109.297 --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- 109.297 91.702
5. Participaciones en otras sociedades y títulos privados
442.054 --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- 442.054 310.028
TOTAL 2.698.489 --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- 2.698.489 2.070.942
TOTAL DE PREVISIONES 20.878 --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- 20.878 16.652
(1) Corresponde a la máxima asistencia otorgada a los clientes vinculados durante los meses de diciembre de 2013 y 2012, respectivamente, de acuerdo con las disposiciones del B.C.R.A.
Informe Anual 2013 |
150
Tipo de Contrato
Objetivode las
operaciones
Activo subya-cente
Tipo de liquidación
Ámbito de negociación
o contraparte
Plazo promedio
ponderadooriginal-
mente pactado
Plazo promedio
ponderado residual
Plazo promedio
ponderado de
liquidación de
diferencias
Monto
SWAPS Intermediación cuenta propia
- Al vencimiento de diferencias
RESIDENTES
EN EL PAÍS
SECTOR
FINANCIERO
20 12 51 1.477.963
SWAPS Cobertura de tasa de interés
- Al vencimiento de diferencias
RESIDENTES
EN EL PAÍS
SECTOR NO
FINANCIERO
122 70 14 42.775
FUTUROS Intermediación Cuenta propia
Moneda extranjera
Al vencimiento de diferencias
MAE 4 2 1 5.934.450
FUTUROS Intermediación Cuenta propia
Moneda extranjera
Al vencimiento de diferencias
ROFEX 5 3 1 1.351.670
OPERACIONES DE PASE
Intermediación Cuenta propia
Otros Al vencimiento de diferencias
RESIDENTES EN
EL PAÍS SECTOR
FINANCIERO
1 1 1 175.277
OPERACIONES DE PASE
Intermediación Cuenta propia
Títulos Públicos
Nacionales
Al vencimiento de diferencias
RESIDENTES EN
EL PAÍS SECTOR
FINANCIERO
1 1 1 5.103
TOTAL 8.987.238
Anexo OInstrumentos financieros derivados al 31 de diciembre de 2013 (Cifras expresadas en miles de pesos)
151
Informe Anual 2013 |
Estados de situación patrimonial consolidados al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Art. 33 - Ley 19.550) (Cifras expresadas en miles de pesos)
ACTIVO 31.12.13 31.12.12
A. DISPONIBILIDADES: 12.881.781 8.614.889
- Efectivo 2.063.205 1.879.436
- Entidades financieras y corresponsales 10.818.576 6.735.453
B.C.R.A. 10.576.744 6.597.330
Otras del país 2.846 746
Del exterior 238.986 137.377
B. TÍTULOS PÚBLICOS Y PRIVADOS (Nota 7.a): 3.459.935 4.101.846
- Tenencias registradas a valor razonable de mercado 1.982.431 1.832.079
- Tenencias registradas a costo más rendimiento 164 164
- Instrumentos emitidos por el B.C.R.A. 1.408.487 2.201.676
- Inversiones en títulos privados con cotización 69.049 68.115
- (Previsiones) 196 188
C. PRÉSTAMOS: 36.468.194 28.493.431
- Al sector público no financiero (Anexo 1) 40.915 35.067
- Al sector financiero (Anexo 1) 1.871.093 1.493.493
Interfinancieros - (call otorgados) 313.500 162.000
Otras financiaciones a entidades financieras locales 1.328.346 1.127.298
Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengados a cobrar 229.247 204.195
- Al sector privado no financiero y residentes en el exterior (Anexo 1) 35.278.648 27.488.728
Adelantos 6.552.258 5.097.179
Documentos 5.476.961 4.240.993
Hipotecarios 1.243.900 877.775
Prendarios 3.479.820 2.479.398
Personales 5.998.744 4.772.798
Tarjetas de crédito 7.429.187 4.729.243
Otros (Nota 7.b) 4.647.736 4.921.690
Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengadas a cobrar 582.255 443.065
(Intereses documentados) 132.213 73.413
- (Previsiones) 722.462 523.857
Informe Anual 2013 |
152
ACTIVO 31.12.13 31.12.12
D. OTROS CRÉDITOS POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA: 1.168.491 700.925
- Banco Central de la República Argentina 624.368 537.997
- Montos a cobrar por ventas contado a liquidar y a término 260.046 931
- Especies a recibir por compras contado a liquidar y a término 72.567 18
- Obligaciones negociables sin cotización (Anexo 1) 3.401 15.973
- Saldos pendientes de liquidación de operaciones a término sin entrega de activo subyacente
6.744 8.834
- Otros no comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores 4.135 404
- Otros comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores (Nota 7.b) (Anexo 1) 202.274 140.218
- (Previsiones) 5.044 3.450
E. CRÉDITOS POR ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS: 1.777.778 1.110.234
- Créditos por arrendamientos financieros (Anexo 1) 1.778.235 1.108.152
- Intereses y ajustes devengados a cobrar (Anexo 1) 22.040 15.316
- (Previsiones) 22.497 13.234
F. PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES: 210.657 146.001
- En entidades financieras 152.036 98.506
- Otras (Nota 7.c) 58.621 47.495
G. CRÉDITOS DIVERSOS: 1.065.297 834.585
- Otros (Nota 7.d) 1.359.404 1.135.000
- Otros intereses y ajustes devengados a cobrar 3.478 6.114
- (Previsiones) 297.585 306.529
H. BIENES DE USO: 704.995 619.981
I. BIENES DIVERSOS: 659.997 34.095
J. BIENES INTANGIBLES: 120.755 117.331
- Gastos de organización y desarrollo 120.755 117.331
K. PARTIDAS PENDIENTES DE IMPUTACIÓN: 5.294 10.811
L. OTROS ACTIVOS DE SUBSIDIARIAS (Nota 7.e): 450 450
TOTAL DE ACTIVO: 58.523.624 44.784.579
Estados de situación patrimonial consolidados al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Art. 33 - Ley 19.550) (continuación) (Cifras expresadas en miles de pesos)
153
Informe Anual 2013 |
PASIVO 31.12.13 31.12.12
M. DEPÓSITOS: 43.759.465 34.165.053
- Sector público no financiero 2.780.304 2.122.608
- Sector financiero 45.961 18.787
- Sector privado no financiero y residentes en el exterior 40.933.200 32.023.658
Cuentas corrientes 9.947.241 8.791.731
Cajas de ahorros 11.902.472 9.803.777
Plazos fijos 17.910.820 12.653.990
Cuentas de inversiones 4.027 6.929
Otros 916.985 639.281
Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengados a pagar 251.655 127.950
N. OTRAS OBLIGACIONES POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA: 4.943.260 3.285.123
- Banco Central de la República Argentina 93.746 51.936
Otros 93.746 51.936
- Bancos y Organismos Internacionales 106.178 262.770
- Obligaciones Negociables no subordinadas 1.190.761 649.993
- Montos a pagar por compras contado a liquidar y a término 63.298 18
- Especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término 273.672 926
- Financiaciones recibidas de entidades financieras locales 426.238 344.683
Interfinancieros (call recibidos) --,-- 20.000
Otras financiaciones de entidades financieras locales 426.238 324.655
Intereses devengados a pagar --,-- 28
- Saldos pendientes de liquidación de operaciones a término sin entrega del activo subyacente 47.245 928
- Otras (Nota 7.f) 2.648.545 1.939.689
- Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengados a pagar 93.577 34.180
O. OBLIGACIONES DIVERSAS: 1.752.967 1.419.180
- Honorarios a pagar 189 103
- Otras (Nota 7.g) 1.752.778 1.419.077
P. PREVISIONES: 709.343 644.962
Q. PARTIDAS PENDIENTES DE IMPUTACIÓN: 29.677 20.007
R. OTROS PASIVOS DE SUBSIDIARIAS (Nota 7.h): 337 337
TOTAL DE PASIVO: 51.195.049 39.534.662
S. PARTICIPACIÓN DE TERCEROS EN ENTIDADES O EMPRESAS CONSOLIDADAS (Nota 4): 172.395 117.981
PATRIMONIO NETO: 7.156.180 5.131.936
TOTAL DE PASIVO MÁS PATRIMONIO NETO: 58.523.624 44.784.579
Estados de situación patrimonial consolidados al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Art. 33 - Ley 19.550) (continuación) (Cifras expresadas en miles de pesos)
Informe Anual 2013 |
154
31.12.13 31.12.12
DEUDORAS 177.436.643 83.845.574
Contingentes 13.415.778 8.699.746
- Créditos obtenidos (saldos no utilizados) --,-- 43.950
- Garantías recibidas 12.125.408 7.759.627
- Cuentas contingentes deudoras por contra 1.290.370 896.169
De control 155.361.065 67.942.089
- Créditos clasificados irrecuperables 432.256 371.935
- Otras (Nota 7.i) 153.384.808 65.927.867
- Cuentas de control deudoras por contra 1.544.001 1.642.287
De derivados 8.653.218 7.197.154
- Valor "nocional" de operaciones a término sin entrega del subyacente 5.414.377 3.452.819
- Permuta de tasas de interés 1.367.098 878.657
- Cuentas de derivados deudoras por contra 1.871.743 2.865.678
De actividad fiduciaria 6.582 6.585
- Fondos en fideicomiso 6.582 6.585
ACREEDORAS 177.436.643 83.845.574
Contingentes 13.415.778 8.699.746
- Créditos acordados (saldos no utilizados) comprendidos en las normas de clasificación de deudores
(Anexo 1) 453.478 322.959
- Garantías otorgadas al B.C.R.A. 191.303 131.094
- Otras garantías otorgadas comprendidas en las normas de clasificación de deudores
(Anexo 1) 287.575 188.521
- Otras garantías otorgadas no comprendidas en las normas de clasificación de deudores
158.783 177.080
- Otras comprendidas en las normas de clasificación de deudores (Anexo 1) 199.231 76.515
- Cuentas contingentes acreedoras por contra 12.125.408 7.803.577
De control 155.361.065 67.942.089
- Valores por acreditar 1.186.195 1.404.173
- Otras 357.806 238.114
- Cuentas de control acreedoras por contra 153.817.064 66.299.802
De derivados 8.653.218 7.197.154
- Valor “nocional” de operaciones a término sin entrega del subyacente
1.871.743 2.865.678
- Cuentas de derivados acreedoras por contra 6.781.475 4.331.476
De actividad fiduciaria 6.582 6.585
- Cuentas de actividad fiduciaria acreedoras por contra 6.582 6.585
Las notas 1 a 7 a los estados contables consolidados con sociedades controladas y el Anexo 1 que se acompañan son parte integrante de estos estados, los cuales forman parte de los estados contables individuales de BBVA Banco Francés S.A. y deben leerse juntamente con los mismos.
Cuentas de Orden
155
Informe Anual 2013 |
31.12.13 31.12.12
A. INGRESOS FINANCIEROS 8.243.409 5.714.921
Intereses por disponibilidades 54 --,--
Intereses por préstamos al sector financiero 282.006 256.597
Intereses por adelantos 1.263.611 725.890
Intereses por documentos 786.773 543.602
Intereses por préstamos hipotecarios 164.783 119.883
Intereses por préstamos prendarios 600.793 404.299
Intereses por préstamos de tarjetas de crédito 995.086 625.692
Intereses por otros préstamos 2.202.956 1.637.284
Intereses por otros créditos por intermediación financiera 40.771 36.376
Intereses por arrendamientos financieros 239.853 161.775
Resultado por préstamos garantizados - Decreto 1387/01 8.840 6.388
Resultado neto de títulos públicos y privados 352.223 640.547
Resultado neto por opciones --,-- 255
Ajustes por cláusula C.E.R. 133.323 129.120
Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera 590.982 190.309
Otros 581.355 236.904
B. EGRESOS FINANCIEROS 3.253.810 2.057.871
Intereses por depósitos en caja de ahorro 14.772 11.148
Intereses por depósitos a plazo fijo 2.372.658 1.526.725
Intereses por préstamos interfinancieros recibidos (call recibidos) 8.495 2.191
Intereses por otras financiaciones de entidades financieras 96.359 44.330
Intereses por otras obligaciones por intermediación financiera 171.607 123.289
Otros intereses 7.611 5.885
Ajustes por cláusula C.E.R. 104 157
Aportes al fondo de garantía de los depósitos 62.932 52.629
Otros 519.272 291.517
MARGEN BRUTO DE INTERMEDIACIÓN - GANANCIA 4.989.599 3.657.050
C. CARGO POR INCOBRABILIDAD 453.264 256.259
Estados de resultados consolidados correspondientes a los ejercicios económicos terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012(Art. 33 - Ley Nro. 19.550) (Cifras expresadas en miles de pesos)
Informe Anual 2013 |
156
31.12.13 31.12.12
D. INGRESOS POR SERVICIOS 3.453.850 2.530.197
Vinculados con operaciones activas 1.470.082 962.601
Vinculados con operaciones pasivas 1.132.941 909.719
Otras comisiones 125.000 109.874
Otros (Nota 7.j) 725.827 548.003
E. EGRESOS POR SERVICIOS 955.329 683.730
Comisiones 615.635 468.422
Otros (Nota 7.k) 339.694 215.308
F. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 3.900.469 3.061.708
Gastos en personal 2.209.640 1.767.658
Honorarios a directores y síndicos 3.796 2.856
Otros honorarios 63.618 48.463
Propaganda y publicidad 172.307 146.287
Impuestos 332.455 229.249
Depreciación de bienes de uso 100.766 86.813
Amortización de gastos de organización 48.997 40.744
Otros gastos operativos 551.798 420.847
Otros 417.092 318.791
RESULTADO NETO POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA - GANANCIA 3.134.387 2.185.550
RESULTADO POR PARTICIPACIÓN DE TERCEROS EN ENTIDADES O EMPRESAS CONSOLIDADAS (54.414) (36.195)
G. UTILIDADES DIVERSAS 361.531 408.004
Resultado por participaciones permanentes 96.686 71.779
Intereses punitorios 15.000 9.392
Créditos recuperados y previsiones desafectadas 136.116 64.603
Otras (Nota 7.l) 113.729 262.230
H. PÉRDIDAS DIVERSAS 295.800 429.004
Intereses punitorios y cargos a favor del B.C.R.A. 32 33
Cargos por incobrabilidad de créditos diversos y por otras previsiones 166.288 351.450
Amortización de diferencia por resoluciones judiciales 40.472 19.251
Depreciación y pérdidas por bienes diversos 395 376
Otras (Nota 7.m) 88.613 57.894
RESULTADO NETO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS Y A LA GANANCIA MÍNIMA PRESUNTA - GANANCIA 3.145.704 2.128.355
I. IMPUESTO A LAS GANANCIAS Y A LA GANANCIA MÍNIMA PRESUNTA 1.121.460 864.676
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO - GANANCIA 2.024.244 1.263.679
Las notas 1 a 7 a los estados contables consolidados con sociedades controladas y el Anexo 1 que se acompañan son parte integrante de estos estados, los cuales forman parte de los estados contables individuales de BBVA Banco Francés S.A. y deben leerse juntamente con los mismos.
Estados de resultados consolidados correspondientes a los ejercicios económicos terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Art. 33 - Ley Nro. 19.550) (continuación) (Cifras expresadas en miles de pesos)
157
Informe Anual 2013 |
31.12.13 31.12.12
Efectivo y sus equivalentes al inicio del ejercicio 9.048.450 (1) 6.618.270 (1)
Efectivo y sus equivalentes al cierre del ejercicio 13.603.620 (1) 9.048.450 (1)
Aumento neto del efectivo y sus equivalentes 4.555.170 2.430.180
CAUSAS DE LAS VARIACIONES DEL EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES
Actividades Operativas
Cobros/ (Pagos) netos por:
-Títulos Públicos y Privados 1.007.557 2.120.841
- Préstamos (302.666) (683.307)
al Sector Financiero (77.548) (91.157)
al Sector Público no Financiero 186 16.089
al Sector Privado no Financiero y Residentes en el Exterior (225.304) (608.239)
- Otros Créditos por Intermediación Financiera (80.137) (74.709)
- Créditos por arrendamientos financieros (667.544) (203.147)
- Depósitos 6.571.906 3.076.345
al Sector Financiero 27.174 (25.095)
al Sector Público no Financiero 654.084 1.013.503
al Sector Privado no Financiero y Residentes en el Exterior 5.890.648 2.087.937
- Otros Obligaciones por Intermediación Financiera 738.160 185.939
Financiaciones del sector financiero o interfinancieros (Call recibidos) (20.000) (94.200)
Otras (excepto las obligaciones incluidas en Actividades de Financiación) 758.160 280.139
Cobros vinculados con ingresos por servicios 3.438.856 2.520.560
Pagos vinculados con egresos por servicios (953.954) (684.368)
Gastos de administración pagados (3.657.538) (2.870.089)
Pago de gastos de organización y desarrollo (46.985) (36.188)
Cobros netos por intereses punitorios 13.388 8.290
Diferencias por resoluciones judiciales pagadas (40.472) (19.251)
Cobros de dividendos de otras sociedades 33.692 37.264
Otros cobros vinculados con utilidades y pérdidas diversas 208.428 325.554
Flujo neto de efectivo generado por las Actividades Operativas 6.262.691 3.703.734
Estados de flujo de efectivo y sus equivalentes consolidados(Art. 33 - Ley Nro. 19.550) correspondientes a los ejercicios económicos terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Cifras expresadas en miles de pesos)
(1) Ver Nota 6 “Estados de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes”.
Las notas 1 a 7 a los estados contables consolidados con sociedades controladas y el Anexo 1 que se acompañan son parte integrante de estos estados, los cuales forman parte de los estados contables individuales de BBVA Banco Francés S.A. y deben leerse juntamente con los mismos.
Informe Anual 2013 |
158
31.12.13 31.12.12
Actividades de Inversión
Pagos netos por bienes de uso (185.537) (126.673)
Pagos netos por bienes diversos (626.540) (5.774)
Cobros por ventas de participaciones en otras sociedades --,-- 15.174
Otros pagos por actividades de inversión (350.362) (574.700)
Flujo neto de efectivo utilizado en las Actividades de Inversión (1.162.439) (691.973)
Actividades de Financiación
Cobros / (Pagos) netos por:
- Obligaciones negociables no subordinadas 540.768 355.600
- Banco Central de la República Argentina 41.482 33.463
Otros 41.482 33.463
- Bancos y Organismos Internacionales (156.592) (300.568)
- Financiaciones recibidas de entidades financieras locales 101.583 99.312
Otros pagos por actividades de financiación (1.072.377) (769.388)
Flujo neto de efectivo utilizado en las Actividades de Financiación (545.136) (581.581)
Resultados Financieros y por Tenencia del Efectivo y sus equivalentes (incluyendo intereses) 54 --,--
Aumento neto del Efectivo y sus equivalentes 4.555.170 2.430.180
Estados de flujo de efectivo y sus equivalentes consolidados(Art. 33 - Ley Nro. 19.550) correspondientes a los ejercicios económicos terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012(continuación) (Cifras expresadas en miles de pesos)
159
Informe Anual 2013 |
Notas a los estados contables consolidadoscon sociedades controladas (Art. 33 - Ley N° 19.550) al 31 de diciembre de 2013 y 2012(Cifras expresadas en miles de pesos)
1. Bases de presentación y Sociedades Controladas
Norma General
De acuerdo con los procedimientos establecidos en las normas
del B.C.R.A. y en la Resolución Técnica Nº 21 de la Federación
Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas,
BBVA Banco Francés S.A. (en adelante, mencionado indistin-
tamente como “BBVA Francés” o la “Entidad”) ha consolidado
línea por línea sus estados contables al 31 de diciembre de
2013 y 2012, de acuerdo con el siguiente detalle:
- Al 31 de diciembre de 2013:
a) Con los estados contables de BBVA Francés Valores S.A. (ex
BBVA Francés Valores Sociedad de Bolsa S.A.), PSA Finance
Argentina Cía. Financiera S.A. y BBVA Francés Asset Manage-
ment S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión
correspondientes a los ejercicios económicos terminados el 31
de diciembre de 2013.
b) Con los estados contables de Consolidar Administradora
de Fondos de Jubilaciones y Pensiones S.A. (en liquidación),
correspondientes al período de seis meses terminado el 31 de
diciembre de 2013.
- Al 31 de diciembre de 2012:
a) Con los estados contables de BBVA Francés Valores S.A. (ex BBVA
Francés Valores Sociedad de Bolsa S.A.), PSA Finance Argentina Cía.
Financiera S.A. y BBVA Francés Asset Management S.A. Sociedad
Gerente de Fondos Comunes de Inversión correspondientes a los
ejercicios económicos terminados el 31 de diciembre de 2012.
b) Con los estados contables de Consolidar Administradora de Fon-
dos de Jubilaciones y Pensiones S.A. (en liquidación), correspondien-
tes al período de seis meses terminado el 31 de diciembre de 2012.
El estado de resultados y el estado de flujo de efectivo y sus
equivalentes correspondientes a Consolidar Administradora de
Fondos de Jubilaciones y Pensiones S.A. (en liquidación) han sido
ajustados a los efectos de homogeneizar los ejercicios de la socie-
dad que se consolida a un período de doce meses finalizado el 31
de diciembre de 2013 y 2012.
La tenencia al 31 de diciembre de 2013 y 2012 que se posee de las
sociedades controladas es la siguiente:
SOCIEDAD
Acciones Participación porcentual sobre
Tipo Cantidad Capital Total Votos Posibles
31-12-13 31-12-12 31-12-13 31-12-12 31-12-13 31-12-12
BBVA Francés Valores S.A. (ex BBVA
Francés Valores Sociedad de Bolsa S.A.) Ordinaria 12.396 12.396 96,9953 96,9953 96,9953 96,9953
Consolidar A.F.J.P. S.A. (en liquidación) Ordinaria 35.425.947 35.425.947 53,8892 53,8892 53,8892 53,8892
PSA Finance Argentina Cía. Financiera S.A Ordinaria 26.089 26.089 50,0000 50,0000 50,0000 50,0000
BBVA Francés Asset Management
S.A. Sociedad Gerente de Fondos
Comunes de InversiónOrdinaria 230.398 230.398 95,0000 95,0000 95,0000 95,0000
Informe Anual 2013 |
160
Los totales de activo, pasivo, patrimonio neto y resultados de
las subsidiarias, de acuerdo con los criterios definidos en la
nota 2 siguiente al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se expo-
nen a continuación:
2. Criterios de Valuación
Los estados contables de las sociedades controladas han sido
preparados sobre la base de criterios similares a los aplicados
por la Entidad para la elaboración de sus estados contables,
en lo referente a valuación de activos y pasivos, medición de
resultados y procedimiento de reexpresión según se explica
en nota 2 a los estados contables individuales de la Entidad.
Exponemos a continuación las principales diferencias con
normas contables profesionales:
Por aplicación de las normas contables del B.C.R.A. y las
normas contables profesionales vigentes en la República
Argentina:
• LascomisionespagadasporPSAFinanceArgentinaCía.
Financiera S.A. a las concesionarias por la colocación de
financiaciones a empresas y público en general por las
operaciones de compra-venta de autos que de acuerdo
con normas del B.C.R.A. se imputan a pérdida, deberían
ser devengadas en el término de duración de los créditos
generados por dichos concesionarios según lo requieren
las normas contables profesionales vigentes. De haberse
aplicado este criterio el patrimonio neto de los estados
contables se hubiera incrementado en 11.146 y 10.636 al 31
de diciembre de 2013 y 2012, respectivamente.
• LaEntidadnohaexpuestolainformaciónrequeridapor
las normas contables profesionales vigentes en la Repú-
blica Argentina sobre operaciones discontinuadas o en
discontinuación, en relación al proceso de liquidación de su
subsidiaria Consolidar A.F.J.P. S.A. (en liquidación).
3. Reforma del sistema integrado de jubilaciones y pensiones
Ley N° 26.425
Disolución y liquidación de Consolidar A.F.J.P. S.A.
Con fecha 4 de diciembre de 2008, fue promulgada la Ley N°
26.425, la cual dispuso la eliminación y sustitución del régimen
de capitalización que formaba parte del Sistema Integrado de
Jubilaciones y Pensiones, por un único régimen público de
reparto denominado Sistema Integrado Previsional Argentino
(SIPA). Como consecuencia de ello, Consolidar A.F.J.P. S.A. dejó
de administrar los recursos que integraban las cuentas de
capitalización individual de los afiliados y beneficiarios al régi-
men de capitalización del Sistema Integrado de Jubilaciones y
Pensiones, los cuales fueron transferidos al Fondo de Garantía
de Sustentabilidad del Régimen Previsional Público en idéntica
especie que en la que se encontraban invertidos, pasando a ser
la Administración Nacional de la Seguridad Social (ANSES) el
titular único y exclusivo de dichos bienes y derechos.
Asimismo, con fecha 29 de octubre de 2009, la ANSES emitió la
Resolución N° 290/2009 por la cual las administradoras de fon-
dos de jubilaciones y pensiones que se encontraran interesa-
das en reconvertir su objeto social para administrar los fondos
correspondientes a las imposiciones voluntarias y los depósitos
convenidos que mantenían los afiliados en sus cuentas de capi-
talización, tenían un plazo de 30 días hábiles para manifestar su
decisión en ese sentido.
SOCIEDAD
Activo Pasivo Patrimonio Neto Resultados
31 de Diciembre 31 de Diciembre 31 de Diciembre 31 de Diciembre
2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012
BBVA Francés Valores S.A.
(ex BBVA Francés Valores
Sociedad de Bolsa S.A.) 25.477 19.583 6.960 3.780 18.517 15.803 2.713 2.177
Consolidar A.F.J.P. S.A.
(en liquidación) 97.950 106.381 82.600 89.731 15.350 16.650 (1.300) (3.640)
PSA Finance Argentina
Cía. Financiera S.A.2.692.580 1.924.231 2.363.276 1.704.759 329.304 219.472 109.832 75.580
BBVA Francés Asset
Management S.A. Sociedad
Gerente de Fondos
Comunes de Inversión
80.684 66.619 8.088 4.914 72.596 61.705 10.891 13.214
161
Informe Anual 2013 |
Con fecha 28 de diciembre de 2009, considerando lo men-
cionado en los párrafos anteriores y teniendo en cuenta la
imposibilidad de Consolidar A.F.J.P. S.A. de alcanzar y ejecutar
el objeto social para el cual fue constituida, por Asamblea
General Extraordinaria Unánime de Accionistas se resolvió
aprobar la disolución y posterior liquidación de dicha sociedad
con efectos a partir del 31 de diciembre de 2009, entendiendo
que dicha alternativa preservará de manera más adecuada los
intereses tanto de los acreedores como de los accionistas de
la misma. Asimismo, tal como lo dispone la Ley de Sociedades
Comerciales, la Asamblea de Accionistas resolvió nombrar
a los contadores, Sr. Gabriel Orden y Sr. Rubén Lamandia,
liquidadores de Consolidar A.F.J.P. S.A. quienes, desde el 31
de diciembre de 2009, detentan la representación legal de la
misma. A la fecha, los mismos se encuentran efectuando todas
las acciones necesarias a fin de proceder con la liquidación de
Consolidar A.F.J.P. S.A.
Con fecha 28 de enero de 2010, fue inscripta por la Inspección
General de Justicia (I.G.J.) la disolución de Consolidar A.F.J.P.
S.A. y la nómina de liquidadores designados.
Por otra parte, la Asamblea General Extraordinaria de Accio-
nistas de Consolidar A.F.J.P. S.A. aprobó la reducción voluntaria
del capital social por 75.000 con fecha 19 de octubre de 2009.
La I.G.J. aprobó la mencionada reducción de capital con fecha
11 de enero de 2010. En ese sentido con fecha 19 de enero de
2010, fueron transferidos a los accionistas los aportes de capi-
tal, conforme la reducción anteriormente mencionada.
BBVA Francés en su carácter de accionista solicitó a Conso-
lidar A.F.J.P. S.A. (en liquidación) la presentación de una nota
ante el Ministerio de Economía y Finanzas Públicas de la
Nación y la Administración Nacional de la Seguridad Social,
a efectos de iniciar conversaciones en el marco de la Ley N°
26.425 a fin de encontrar una o más vías de resolución respec-
to de las consecuencias emanadas de los eventos producidos
por la emisión de dicha Ley. La nota antes mencionada fue
presentada por Consolidar A.F.J.P. S.A. (en liquidación) el 11 de
junio de 2010.
Con fecha 7 de diciembre de 2010 Consolidar A.F.J.P. S.A.
(en liquidación) inició una demanda por daños y perjuicios
contra el Estado Nacional y el Ministerio de Trabajo, Empleo
y Seguridad Social, la cual fue radicada ante el Juzgado de
Primera instancia en lo Contencioso Administrativo Federal
Nro. 4, Secretaría Nro. 7, bajo el Expediente Nro. 40.437/2010.
Dicha demanda fue ratificada por BBVA Francés en su carácter
de accionista mayoritario de la Sociedad. Con fecha 15 de
julio de 2011, Consolidar A.F.J.P. S.A. (en liquidación) y BBVA
Francés han presentado ante el mencionado juzgado una
ampliación de esta demanda para la determinación de los
daños y perjuicios. Con fecha 9 de marzo de 2012 el Tribunal
ordenó el traslado de la demanda al Estado Nacional. El 23 de
noviembre de 2012, el Juzgado dictó una resolución por la cual
abrió la causa a prueba por el término de cuarenta días. Con
fecha 13 de mayo de 2013, el Juzgado interviniente resolvió
comenzar la etapa probatoria. La Sociedad está produciendo
las pruebas testimoniales, documentales y periciales. Con fecha
28 de mayo de 2013, acompañó los pliegos y las declaraciones
testimoniales de sus testigos.
4. Participación de terceros en entidades o empresas consolidadas
La composición de los intereses complementarios en el rubro
“Participación de terceros en entidades o empresas consolidadas”
es la siguiente:
5. Bienes de Disponibilidad Restringida
a) BBVA Francés Valores S.A. (ex BBVA Francés Valores Sociedad
de Bolsa S.A.) es titular de dos acciones del Mercado de Valores
de Buenos Aires S.A., el saldo registrado al 31 de diciembre de
2013 y 2012 asciende a 10.300. Dichas acciones se encuentran
gravadas con el derecho real de prenda a favor de “CHUBB
Argentina de Seguros S.A.” con motivo del contrato de seguro
suscripto por la sociedad emisora de dichas acciones, para
hacer frente a la garantía que otorga por el incumplimiento de
las obligaciones de la Sociedad.
b) Ver nota 7 a los estados contables individuales de la Entidad.
31.12.13 31.12.12
Consolidar Administradora de Fondos de Jubilaciones y Pensiones S.A. (en liquidación)
7.078 7.677
BBVA Francés Valores S.A. (ex BBVA
Francés Valores Sociedad de Bolsa S.A.) 557 475
PSA Finance Argentina Cía. Financiera S.A.
164.652 109.736
BBVA Francés Asset Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión
108 93
TOTAL 172.395 117.981
Informe Anual 2013 |
162
Los puntos b) y c) se consideran equivalentes de efectivo, ya
que éstos se mantienen con el fin de cumplir con los compro-
misos de corto plazo, son fácilmente convertibles en importes
conocidos de efectivo, están sujetos a riesgos insignificantes de
cambio de valor y tienen un plazo de vencimiento menor a tres
meses desde la fecha de finalización de cada ejercicio.
31.12.13 31.12.12
a) TÍTULOS PÚBLICOS Y PRIVADOS* Tenencias registradas a valor razonable de mercado
Bono Garantizado vto. 2020 891.894 932.463
Bono de la Nación Argentina en dólares estadounidenses 7% 2017 708.180 --,--
Bono Argentino de Ahorro para el Desarrollo Económico 121.110 --,--
Bono Garantizado vto. 2018 89.114 151.422
Títulos Discount en pesos regidos por Ley Argentina vto. 2033 80.980 10.560
Títulos Par denominados en dólares estadounidenses regidos por Ley Argentina 42.300 --,--
Bonos de Consolidación sexta serie 31.040 --,--
Bono de la Nación Argentina en pesos Badlar Privada + 275 pbs vto. 2014 12.317 731.702
Otros 5.496 5.932
TOTAL 1.982.431 1.832.079
* Tenencias registradas a costo más rendimiento
Otros 164 164
TOTAL 164 164
* Instrumentos emitidos por el B.C.R.A.
Letras del B.C.R.A. (LEBAC) 1.273.092 2.201.676
Notas del B.C.R.A. (NOBAC) 135.395 --,--
TOTAL 1.408.487 2.201.676
31.12.13 31.12.12 31.12.11
a) Disponibilidades 12.880.744 8.613.997 6.353.428
b) Títulos Públicos 115.876 102.453 85.342
c) Préstamos al Sector Financiero, call otorgados con vencimiento menor a tres meses desde fecha de cierre de cada ejercicio
607.000 332.000 179.500
EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES 13.603.620 9.048.450 6.618.270
7. Composición de los principales rubros
El detalle de las principales partidas incluidas en los estados
contables es el siguiente:
6. Estados de flujo de efectivo y sus equivalentes
Los estados de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes explican las
variaciones del efectivo y sus equivalentes. A tal fin, se detallan las
partidas que la Entidad considera como efectivo y sus equivalentes:
163
Informe Anual 2013 |
31.12.13 31.12.12
* Inversiones en títulos privados con cotización
FBA Ahorro Pesos 64.525 55.329
FBA Acciones Globales 3.849 --,--
FBA Renta Pesos --,-- 4.583
HF Pesos Plus – Clase I --,-- 6.751
Otros 675 1.452
TOTAL 69.049 68.115
- Previsiones (196) (188)
TOTAL 3.459.935 4.101.846
b) OTROS CRÉDITOS POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA Otros comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores
Comisiones a cobrar 177.286 122.346
Otras 24.988 17.872
TOTAL 202.274 140.218
c) PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES – Otras
En empresas de servicios complementarios 29.319 27.450
En otras sociedades – sin cotización 29.302 20.045
TOTAL 58.621 47.495
d) CRÉDITOS DIVERSOS – Otros
Pagos efectuados por adelantado 309.925 163.941
Depósitos en garantía 309.390 290.105
Deudores varios 284.581 211.222
Anticipos de impuestos 258.899 272.860
Préstamos al personal 189.700 188.260
Otros 6.909 8.612
TOTAL 1.359.404 1.135.000
e) OTROS ACTIVOS DE SUBSIDIARIAS
Otros relacionados con la actividad de administración de fondos de jubilaciones y pensiones
450 450
TOTAL 450 450
f) OTRAS OBLIGACIONES POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA – Otras
Obligaciones a pagar por consumos 1.193.215 757.046
Otras retenciones y percepciones 457.246 418.198
Cobranzas y otras operaciones por cuenta de terceros 342.912 258.616
Órdenes de pago pendientes de acreditación 327.967 197.243
Operaciones de débito Banelco pendientes 120.570 105.288
Comisiones cobradas por adelantado 105.860 47.683
Préstamos Fondo Tecnológico Argentina (F.O.N.T.A.R.) y Banco de Inversión y Comercio Exterior (B.I.C.E.)
46.882 46.520
Órdenes de pago previsionales pendientes de liquidación 6.484 7.547
Préstamos Banco Interamericano de Desarrollo (B.I.D.) 3.229 8.204
Otras 44.180 93.344
TOTAL 2.648.545 1.939.689
Informe Anual 2013 |
164
i) CUENTAS DE ORDEN – DEUDORAS – DE CONTROL – Otras
Títulos representativos de inversiones en custodia por cuenta del Fondo de Garantía de Sustentabilidad del Régimen Previsional Público
121.633.179 41.951.890
Valores en custodia 26.289.843 20.096.342
Valores pendientes de acreditación 3.347.400 2.756.890
Valores al cobro 686.371 495.183
Valores por debitar 602.976 515.628
Efectivo en custodia por cuenta del B.C.R.A. 52.144 --,--
Otras 772.895 111.934
TOTAL 153.384.808 65.927.867
j) INGRESOS POR SERVICIOS – Otros
Comisiones por contratación de seguros 344.919 250.370
Alquiler de cajas de seguridad 110.927 95.095
Comisiones por préstamos y avales 99.525 82.044
Comisiones por tarjetas de débito y crédito 42.413 21.381
Comisiones por transporte de valores 22.338 17.250
Comisiones por custodia 19.764 10.348
Comisiones por operaciones de mercado de capitales 12.224 7.622
Comisiones por pago de sueldos 9.444 9.475
Comisiones por administración de fideicomisos 1.432 1.378
Otros 62.841 53.040
TOTAL 725.827 548.003
k) EGRESOS POR SERVICIOS – Otros
Impuestos sobre los ingresos brutos 262.772 158.976
Seguros pagados por operaciones de leasing 59.405 35.614
Otros 17.517 20.718
TOTAL 339.694 215.308
31.12.13 31.12.12
g) OBLIGACIONES DIVERSAS – Otras
Impuestos a pagar 674.707 562.448
Acreedores varios 509.472 476.876
Remuneraciones y cargas sociales a pagar 398.013 304.845
Cobros efectuados por adelantado 169.278 73.173
Otros 1.308 1.735
TOTAL 1.752.778 1.419.077
h) OTROS PASIVOS DE SUBSIDIARIAS
Otros relacionados con la actividad de administración de fondos de jubilaciones y pensiones 337 337
TOTAL 337 337
165
Informe Anual 2013 |
(1) Al 31 de diciembre de 2012, compensado con el cargo del mismo importe en la cuenta Cargo por incobrabilidad de créditos diversos y por otras previsiones del rubro Pérdidas Diversas.(2) Compensado con el mismo importe registrado en la cuenta Créditos recuperados y previsiones desafectadas del rubro Utilidades Diversas.
31.12.13 31.12.12
l) UTILIDADES DIVERSAS – Otras
Intereses por préstamos al personal 28.692 26.537
Resultado Fondo de Garantía de Tarjetas de Crédito 24.488 16.559
Recupero gastos empresas vinculadas 10.036 17.451
Alquileres 1.409 1.432
Utilidad por venta de bienes de uso y diversos 477 43.578
Impuesto a las Ganancias Diferido (1) --,-- 147.300
Otras 48.627 9.373
TOTAL 113.729 262.230
m) PÉRDIDAS DIVERSAS – Otras
Impuesto a las Ganancias Diferido (2) 25.800 --,--
Donaciones 13.645 11.645
Siniestros 9.015 6.237
Impuesto sobre los Ingresos Brutos 8.429 6.396
Medicina prepaga del personal egresado 7.953 7.000
Otras 23.771 26.616
TOTAL 88.613 57.894
Informe Anual 2013 |
166
31.12.13 31.12.12
CARTERA COMERCIAL
En situación normal 20.260.306 16.291.376
Con garantías y contragarantías preferidas "A" 779.621 493.035
Con garantías y contragarantías preferidas "B" 595.147 367.656
Sin garantías ni contragarantías preferidas 18.885.538 15.430.685
Con seguimiento especial 19.473 9.700
En observación 15.428 9.700
Sin garantías ni contragarantías preferidas 15.428 9.700
En negociación o con acuerdos de refinanciación 4.045 --,--
Con garantías y contragarantías preferidas “B” 786 --,--
Sin garantías ni contragarantías preferidas 3.259 --,--
Con problemas 2.717 --,--
Sin garantías ni contragarantías preferidas 2.717 --,--
Con alto riesgo de insolvencia 27.632 13.814
Con garantías y contragarantías preferidas "B" 338 525
Sin garantías ni contragarantías preferidas 27.294 13.289
Irrecuperable 10.035 3.234
Sin garantías ni contragarantías preferidas 10.035 3.234
TOTAL 20.320.163 16.318.124
Anexo 1 - Clasificación de las financiaciones por situación y garantías recibidas consolidadas con sociedades controladas al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Cifras expresadas en miles de pesos)
167
Informe Anual 2013 |
31.12.13 31.12.12
Situación normal 19.339.695 14.220.071
Con garantías y contragarantías preferidas "A" 20.369 17.663
Con garantías y contragarantías preferidas "B" 3.821.776 2.973.466
Sin garantías ni contragarantías preferidas 15.497.550 11.228.942
Riesgo bajo 222.672 168.524
Con garantías y contragarantías preferidas "A" --,-- 273
Con garantías y contragarantías preferidas "B" 64.575 59.976
Sin garantías ni contragarantías preferidas 158.097 108.275
Riesgo medio 140.262 97.866
Con garantías y contragarantías preferidas "B" 19.317 16.776
Sin garantías ni contragarantías preferidas 120.945 81.090
Riesgo alto 82.219 63.049
Con garantías y contragarantías preferidas “B” 27.635 23.852
Sin garantías ni contragarantías preferidas 54.584 39.197
Irrecuperable 31.742 17.145
Con garantías y contragarantías preferidas “B” 21.254 8.877
Sin garantías ni contragarantías preferidas 10.488 8.268
Irrecuperable por disposición técnica 137 163
Con garantías y contragarantías preferidas “B” 37 50
Sin garantías ni contragarantías preferidas 100 113
TOTAL 19.816.727 14.566.818
TOTAL GENERAL (1) 40.136.890 30.884.942
Anexo 1 - Clasificación de las financiaciones por situación y garantías recibidas consolidadas con sociedades controladas al 31 de diciembre de 2013 y 2012(continuación) (Cifras expresadas en miles de pesos)
(1) Se incluye: Préstamos (antes de previsiones); Otros créditos por intermediación financiera: Obligaciones negociables sin cotización y Otros comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores; Créditos por arrendamientos financieros (antes de previsiones); Cuentas de orden acreedoras contingentes: Créditos acordados (saldos no utilizados) comprendidos en las normas de clasificación de deudores, Otras garantías otorgadas comprendidas en las normas de clasificación de deudores y Otras comprendidas en las normas de clasificación de deudores.
Informe Anual 2013 |
168
Reseña informativa correspondienteal ejercicio económico finalizadoel 31 de diciembre de 2013(Cifras expresadas en miles de pesos)
BBVA Francés, es uno de los principales bancos privados del
sistema financiero argentino, provee servicios financieros y no
financieros a los diferentes segmentos de mercado.
Durante el ejercicio 2013, BBVA Francés continuó con el desa-
rrollo de su plan estratégico, realizando acciones que refuerzan
su vínculo con el cliente, a través del ofrecimiento de produc-
tos y servicios acordes a sus necesidades.
A tal efecto, la Entidad cuenta con una amplia red de sucur-
sales en todo el país, especializadas en la atención a clientes
minoristas, pequeñas y medianas empresas, clientes corporati-
vos e institucionales. Complementando la red de distribución,
la Entidad posee 13 bancos en planta, 2 puntos de ventas,
655 cajeros automáticos y 728 terminales de autoservicio. Al
31 de diciembre 2013, dicha red prestaba servicio a más de
1.900.000 clientes minoristas, a 18.700 compañías y a 824
grandes corporaciones.
En términos de actividad, la cartera de préstamos al sector privado
totalizó 36.427.279 al 31 de diciembre de 2013, mostrando un incre-
mento de 28% en los últimos doce meses, y de 8,5% en el trimestre.
Esta positiva evolución se apoya fundamentalmente en el desem-
peño del negocio minorista, acorde al objetivo de posicionamiento
de BBVA Francés como un importante jugador en este segmento.
Los préstamos prendarios siguieron su tendencia creciente,
fortaleciéndose a través de la amplia oferta de productos que
conceden beneficios en las concesionarias asociadas. Ello se
suma a la financiación de vehículos a través de las compañías
financieras estructuradas con Renault y Peugeot.
Durante el ejercicio 2013, el producto tarjeta de crédito, con la
estrategia de ofrecer los mejores beneficios a nuestros clientes
a través de alianzas comerciales, también obtuvo un muy buen
desempeño. En el año incrementa la cuota de consumo en 32
puntos básicos a la par que se eficientizó el gasto promocional.
Esto pone de manifiesto la ventaja de las alianzas diferencia-
les con LAN, T4F y Popart, que ofrecen al cliente una amplia
gama de beneficios en viajes, shows, etc.
Por otro lado, se continuó con las campañas de temporada,
tanto en descuentos como en beneficios. Se realizaron los ya
tradicionales “días de descuento” en el shopping Unicenter y
otros centros comerciales y se realizaron las campañas de “Ve-
rano”, en los principales centros turísticos de la costa Argenti-
na, y de “Invierno” en el centro de sky más importante del país,
Cerro Catedral en San Carlos de Bariloche.
Continuó también siendo el sponsor de los dos clubes más
populares de Argentina, Boca Juniors y River Plate, lo que le
permite a BBVA Francés acompañar a sus clientes en una de
las grandes pasiones argentinas.
Haciendo foco en el segmento premium, BBVA Francés lanzó el
paquete “Premium World” que aúna beneficios especiales y diferen-
ciales para este colectivo de clientes, como la suma de kilómetros
adicionales en sus consumos con tarjeta de crédito, check-in dife-
rencial en aeropuertos, ejecutivos especializados, entre otros.
Todas estas acciones resultaron en un crecimiento del 57,1%,
40,3% y 25,7% en tarjetas de crédito, préstamos prendarios y
préstamos personales, respectivamente.
En el segmento comercial, BBVA Francés continuó con el plan
de desarrollo de sus distintos colectivos de clientes y con
el objetivo de profundizar la relación con las empresas del
segmento Pymes, la Entidad sigue avanzando en mejorar el
modelo de atención y la oferta de soluciones crediticias y tran-
saccionales que acompañen al crecimiento de este sector.
La oferta comercial creció sensiblemente aumentando la canti-
dad de productos dirigidos a clientes pre-aprobados. Asimismo,
y de acuerdo al plan de acercarse a los mismos para conocer
de cerca sus necesidades y adaptar al banco a ellas, durante el
mes de noviembre se celebró un primer evento en Mendoza
donde intercambiaron experiencias en un ambiente distendido
gerentes de la zona junto a más de cincuenta empresarios
Pymes de distintos rubros.
Por otro lado, la Banca Corporativa, mantuvo el liderazgo en
el mercado, con una performance muy destacada tanto en el
169
Informe Anual 2013 |
negocio crediticio como en los servicios de banca transaccio-
nal. En este contexto, continuó con su política de financiación y
fidelización de clientes con una gama de productos no crediti-
cios a fin de satisfacer sus requerimientos.
Durante los años 2012 y 2013, el Banco Central de la República
Argentina (B.C.R.A.) a través de las Comunicaciones “A” 5319, “A”
5380 y “A” 5449, estableció que las entidades financieras deben
destinar un porcentaje de sus depósitos para la financiación
de proyectos de inversión. BBVA Francés ha cumplido exitosa-
mente todos los tramos. En diciembre de 2013 se extendió el
cupo a 2014 a través de la Comunicación “A” 5516.
BBVA Francés mantiene excelentes indicadores de calidad de
cartera, en un entorno que ha mostrado señales de deterioro.
El ratio de calidad de cartera (Financiaciones con cumplimien-
to irregular/Financiaciones totales) fue de 0,73%, con un nivel
de cobertura (Previsiones totales/Financiaciones con cumpli-
miento irregular) de 254,5% al 31 de diciembre de 2013.
En relación a la exposición al sector público, al 31 de diciembre
de 2013, la cartera de títulos públicos netos de pases totalizó
1.977.328, representando 3,4% del total del activo. Por otro lado,
los instrumentos emitidos por el B.C.R.A. netos de pases alcan-
zaron 1.233.210 a dicha fecha, los cuales, al ser de corto plazo,
son utilizados a los efectos de alocar liquidez. Durante el año
se registró venta de cartera y amortización de títulos públicos,
compensado por la compra de otras especies, principalmente
bonos denominados en moneda extranjera.
En cuanto a los recursos totales de clientes, los mismos
totalizaron 43.759.465, creciendo un 28,1% en los últimos doce
meses, período en el cual los depósitos a plazo aumentaron un
41,5% mientras que los depósitos a la vista 17,5%. En tanto que
en el trimestre los depósitos totales crecieron 10,6 %, incre-
mentando 11,4% los depósitos a plazo, mientras que los saldos
transaccionales crecieron 9,1%.
Por otro lado, en julio de 2013, la Entidad emitió la Clase 4 de
Obligaciones Negociables, bajo el programa vigente (U$S 750.000
millones), por un total de 250.000. Además, en noviembre de 2013,
se emitieron las Clases 6 y 7, en el marco de dicho programa, por
un total de 121.357 y de 250.000, respectivamente.
Durante el año, PSA Finance Argentina Cía. Financiera S.A.
también emitió obligaciones negociables, a la vez que se
registraron algunos vencimientos. Al 31 de diciembre de 2013
el saldo de capital e intereses devengados asciende a 597.435.
Los fondos obtenidos de la totalidad de las series fueron
aplicados al otorgamiento de préstamos para la adquisición de
automotores.
BBVA Francés mantiene adecuados niveles de liquidez y
solvencia. Al 31 de diciembre de 2013, los activos líquidos
(Disponibilidades más Títulos Públicos y Privados) representa-
ban un 37,3% de los depósitos de la Entidad. Por otro lado, el
ratio de capital alcanzó el 19,4% de los activos ponderados por
riesgo; con un exceso de capital sobre el mínimo requerido de
2.810.183.
BBVA Francés alcanzó un resultado neto al 31 de diciembre de
2013 de 2.024.244.
Al 31 de diciembre de 2013, los ingresos financieros netos tota-
lizaron 4.989.599, creciendo 36,4% comparado con el ejercicio
2012. Este resultado fue originado principalmente tanto por
la mayor intermediación con el sector privado y la evolución
de los precios, como por el importante incremento en la línea
diferencia de cotización y otros, que incluye las operaciones a
término en moneda extranjera. Igual comportamiento se regis-
tró en el último trimestre donde el crecimiento de los ingresos
financieros netos se ubicó en 20,8%.
Los ingresos por servicios netos, alcanzaron 2.498.521, cre-
ciendo 35,3% comparado con el saldo de 2012, impulsados
principalmente por consumo de tarjetas de crédito e incremen-
to de actividad por cuentas de depósitos, como así también
las comisiones generadas por PSA Finance Argentina Cía. Fi-
nanciera S.A. En tanto que los egresos por servicios reflejan el
incremento en las comisiones pagadas asociadas a promocio-
nes en tarjetas de débito y crédito. Comparado con el trimestre
anterior no se registró una variación significativa.
Los gastos de administración registraron un saldo de
3.900.469 al cierre de diciembre de 2013, creciendo 27,4% en
relación al año anterior. El aumento del gasto en personal, es
consecuencia principalmente del incremento salarial acordado
con el gremio, así como también del incremento de plantilla,
mientras que los gastos generales reflejan el impacto del ma-
yor nivel de actividad y el ajuste de precios generales.
Es importante destacar que BBVA Francés mantiene su objeti-
vo de reforzar la política de control de gastos.
PerspectivasBBVA Francés continuará afianzando su modelo de gestión
centralizado en el cliente, fortaleciendo el vínculo con el mismo
y acercándose a quienes aún no lo son.
BBVA Francés ha diseñado un plan estratégico con el objetivo
de convertirse en el primer banco digital del país y el preferido
por los clientes. Sus ejes fundamentales son:
•Lagestiónsegmentadayespecializada,conelobjetivode
profundizar en el conocimiento del cliente y sus necesidades.
•Laexpansióndelareddedistribución:
Informe Anual 2013 |
170
- incrementando la red de sucursales a través de nuevos mode-
los adaptados a diferentes necesidades del mercado;
- ampliando y modernizando el parque de cajeros automáticos y;
- desarrollando e impulsando los canales digitales, que tendrán
un papel fundamental en la banca de los próximos años.
•ContinuarelPlandetransformación,haciendoquelospro-
cesos sean más ágiles, seguros y confiables, a través de la
digitalización y la automatización.
En cuanto a productos, la acreditación de salarios será uno de los
principales ejes de impulso al negocio. En este sentido, la Entidad
continuará profundizando para cada tipo de cliente, Pymes y
Corporativos, una oferta diseñada a medida del empleador y de
sus empleados, con el objeto de facilitar la decisión de elegir a la
Entidad como proveedora de este fundamental servicio tanto para
la empresa como para sus trabajadores.
Además, seguirá impulsando la captación de segmentos
productivos en el mundo de las Pymes, que continúan con un
amplio potencial de crecimiento y que han mostrado una muy
buena recepción a la oferta desarrollada para dichos clientes.
Finalmente, dado que BBVA Francés valora el bienestar y buen
clima de sus empleados, confiando en que es la clave para
lograr un mejor servicio, durante el año 2014 continuará traba-
jando temas de cultura y calidad.
171
Informe Anual 2013 |
31.12.13 31.12.12 31.12.11 31.12.10 31.12.09
Total del Activo 58.523.624 44.784.579 39.005.645 32.580.246 26.391.593
Total del Pasivo 51.195.049 39.534.662 35.055.279 28.654.139 23.251.939
Participación de terceros 172.395 117.981 82.109 179.192 213.182
Patrimonio Neto 7.156.180 5.131.936 3.868.257 3.746.915 2.926.472
TOTAL DEL PASIVO + PARTICIPACIÓN DE TERCEROS + PATRIMONIO NETO:
58.523.624 44.784.579 39.005.645 32.580.246 26.391.593
Estructura patrimonial consolidada comparativa con ejercicios anteriores(Cifras expresadas en miles de pesos)
31.12.13 31.12.12 31.12.11 31.12.10 31.12.09
Resultado financiero 4.989.599 3.657.050 2.469.282 3.024.848 2.546.244
Cargo por incobrabilidad (453.264) (256.259) (132.663) (179.353) (245.966)
Resultado por servicios 2.498.521 1.846.467 1.437.954 1.078.470 923.314
Gastos de administración (3.900.469) (3.061.708) (2.343.200) (2.019.378) (1.633.899)
RESULTADO NETO POR INTERMEDIACIÓN 3.134.387 2.185.550 1.431.373 1.904.587 1.589.693
Utilidades y pérdidas diversas - netas 65.731 (21.000) 135.024 (359.411) (484.763)
Resultado por participación de terceros (54.414) (36.195) (8.462) (31.156) (14.890)
Impuesto a las ganancias (1.121.460) (864.676) (552.358) (315.841) (371.578)
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO 2.024.244 1.263.679 1.005.577 1.198.179 718.462
Estructura de resultados consolidados comparativa con ejercicios anteriores (Cifras expresadas en miles de pesos)
Informe Anual 2013 |
172
31.12.13 31.12.12 31.12.11 31.12.10 31.12.09
Fondos generados por
las actividades operativas6.262.691 3.703.734 4.215.888 780.325 1.536.540
Fondos aplicados a
las actividades de inversión (1.162.439) (691.973) (405.170) (272.594) (332.167)
Fondos aplicados a
las actividades de financiación (545.136) (581.581) (3.444.234) (74.048) (47.663)
Resultados financieros y por tenencia
del efectivo y sus equivalentes 54 --,-- 2 13 29
TOTAL DE FONDOS GENERADOS DURANTE EL EJERCICIO
4.555.170 2.430.180 366.486 433.696 1.156.739
31.12.13 / 12 31.12.12 / 11 31.12.11 / 10 31.12.10 / 09 31.12.09 / 08
Préstamos totales 28,17% 24,43% 35,36% 41,41% (4,84%)
Depósitos totales 28,08% 17,14% 29,85% 22,51% 7,35%
Resultados 60,19% 25,67% (16,07%) 66,77% 123,46%
Patrimonio Neto 39,44% 32,67% 3,24% 28,04% 40,97%
Datos estadísticos comparativos con ejercicios anteriores (Cifras expresadas en miles de pesos)
Estructura del flujo de efectivo consolidado comparativa con ejercicios anteriores (Cifras expresadas en miles de pesos)
173
Informe Anual 2013 |
RESULTADOS NO ASIGNADOS 2.024.244
A Reserva Legal (20% s/ 2.024.244) (404.849)
SUBTOTAL 1 1.619.395
Ajustes (puntos 2.1. del Texto Ordenado de "Distribución de resultados")
(718)
SUBTOTAL 2 1.618.677
SALDO DISTRIBUIBLE 28,870
A Reserva facultativa (1)
- Reserva facultativa para futura distribución de utilidades 1.590.595
A Dividendos en efectivo (1) 28.800
31.12.13 31.12.12 31.12.11 31.12.10 31.12.09
Solvencia (1) 13,93% 12,94% 11,01% 13,00% 12,47%
Liquidez (2) 37,34% 37,22% 40,86% 58,71% 68,01%
Inmovilización del capital (3) 2,54% 1,72% 1,77% 1,90% 2,17%
Endeudamiento (4) 7,18 7,73 9,08 7,70 8,02
Rentabilidad (5) 32,95% 28,08% 26,41% 35,91% 28,72%
Índices comparativos con ejercicios anteriores (Cifras expresadas en miles de pesos)
Proyecto de distribución de utilidades correspondiente al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2013 (Cifras expresadas en miles de pesos)
(1) Total del patrimonio neto sobre el pasivo (incluye participación de terceros)(2) Suma de disponibilidades y títulos públicos y privados sobre depósitos(3) Suma de bienes de uso, bienes diversos y bienes intangibles sobre activo(4) Total del pasivo (incluye participación de terceros) sobre el patrimonio neto(5) Resultado neto sobre Patrimonio neto total promedio
(1) La distribución de utilidades está sujeta a la aprobación de la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria. Previamente se deberá contar con la autorización del B.C.R.A. (nota 14 a los estados contables individuales). Este proyecto de distribución de utilidades puede variar en función a las autorizaciones mencionadas.
Informe Anual 2013 |
174
Informe de la Comisión Fiscalizadora
A los señores Accionistas de
BBVA BANCO FRANCÉS S.A.
Domicilio Legal: Reconquista 199
Ciudad de Buenos Aires
En nuestro carácter de integrantes de la Comisión Fiscalizadora de BBVA BANCO FRANCÉS S.A. (en adelante, mencionado indis-
tintamente como “BBVA Francés” o la “Entidad”), designados por la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria del 9 de abril de
2013, hemos efectuado un examen de los documentos detallados en el capítulo I, a efectos de dar cumplimiento a lo dispuesto por
el artículo 294, inciso 5°) de la Ley Nº 19.550. Los documentos citados constituyen información preparada y emitida por la Entidad.
Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre dichos documentos basados en el examen efectuado con el alcance
descripto en el capítulo II..
I. Documentos Objeto del Examen
a) Estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2013.
b) Estado de resultados correspondiente al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2013.
c) Estado de evolución del patrimonio neto correspondiente al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2013.
d) Estado de flujo de efectivo y sus equivalentes correspondiente al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2013.
e) Notas 1 a 19 correspondientes a los estados contables por el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2013.
f) Anexos “A” a “L”, “N” y “O” correspondientes a los estados contables por el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2013.
g) Estados contables consolidados de BBVA Francés con sus sociedades controladas al 31 de diciembre de 2013.
h) Inventario correspondiente al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2013.
i) Memoria del Directorio por el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2013.
II. Alcance de la tarea realizada
a) Nuestro examen fue realizado de acuerdo con las normas previstas por la Ley Nº 19.550 y sus modificatorias, y, en lo que
hemos considerado pertinente, con las disposiciones establecidas por la Resolución Técnica Nº 15 de la Federación Argentina de
Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. Dichas normas requieren que el examen de los estados contables detallados en
el capítulo I se efectúe de acuerdo con las normas contables profesionales argentinas vigentes, e incluya la verificación de la con-
gruencia de los documentos examinados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación
de dichas decisiones a la Ley y los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales.
Para realizar nuestra tarea profesional sobre los documentos detallados en el capítulo I, hemos revisado el trabajo efectuado por
los auditores externos, Deloitte & Co. S.A., quienes emitieron su informe de auditoría con fecha 19 de febrero de 2014, conteniendo
una opinión favorable con una salvedad originada en la situación descripta en el capítulo III de este informe.
Nuestra tarea incluyó la planificación del trabajo, la naturaleza, alcance y oportunidad de los procedimientos aplicados, y las con-
clusiones de la auditoría efectuada por dichos auditores.
Una auditoría incluye aplicar procedimientos, sustancialmente sobre bases selectivas, para obtener evidencias sobre la información
expuesta en los estados contables. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio profesional del auditor e incluyen su evalua-
ción de los riesgos de que existan distorsiones significativas en los estados contables originadas en errores u omisiones o en irregulari-
dades. Al realizar estas evaluaciones de riesgo, el auditor considera el control interno existente en la Entidad, relevante para la prepara-
ción y presentación razonable de los estados contables, pero no efectúa una evaluación del control interno vigente con el propósito de
expresar una opinión sobre su efectividad sino con la finalidad de seleccionar los procedimientos de auditoría que resulten apropiados
a las circunstancias. Dado que no es responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora efectuar un control de gestión, el examen no se
extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Entidad, cuestiones que son responsabilidad exclusiva de la
misma. Consideramos que nuestro trabajo nos brinda una base razonable para fundamentar nuestra opinión.
175
Informe Anual 2013 |
b) Hemos efectuado un examen de los estados contables de la Entidad al 31 de diciembre de 2012 (saldos iniciales), sobre los que
hemos emitido nuestro informe de fecha 7 de febrero de 2013, al cual nos remitimos, conteniendo una opinión favorable con una
salvedad relacionada con ciertos apartamientos a las normas contables profesionales argentinas.
III. Aclaraciones Previas
Los estados contables individuales y consolidados mencionados en el capítulo I de este informe fueron preparados por la Entidad
de acuerdo con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina (en adelante mencionado como
“B.C.R.A.”), las que difieren de las normas contables profesionales argentinas en los aspectos señalados en la nota 3 a los estados conta-
bles individuales y en la nota 2 a los estados contables consolidados.
IV. Dictamen
a) Basados en el examen realizado según lo señalado en el capítulo II y en el informe de los Auditores Externos, los estados conta-
bles mencionados en el capítulo I de este informe presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación
patrimonial individual de BBVA Francés y consolidada con sus sociedades controladas al 31 de diciembre de 2013, los resultados
de sus operaciones, la evolución de su patrimonio neto, y el estado de flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio econó-
mico finalizado en esa fecha, de acuerdo con las normas establecidas por el B.C.R.A. y, excepto por lo señalado en el capítulo III,
con las normas contables profesionales argentinas.
b) En relación con la Memoria del Directorio señalada en el capítulo I apartado i), no tenemos observaciones que formular en mate-
ria de nuestra competencia, siendo las afirmaciones sobre hechos futuros responsabilidad exclusiva del Directorio de la Entidad.
Asimismo, hemos realizado una revisión del Informe emitido por el Directorio sobre el grado de cumplimiento del Código de Go-
bierno Societario acompañado como anexo a la Memoria, respecto del que no tenemos observaciones que formular en cuanto
a su veracidad.
c) Informamos que el inventario señalado en el capítulo I apartado h) y las cifras de los estados contables individuales de BBVA
Francés surgen de los registros contables de la Entidad los que, en sus aspectos formales, han sido llevados de conformidad con
las disposiciones legales vigentes y las normas reglamentarias del B.C.R.A.
d) Como parte de nuestro trabajo, cuyo alcance se describe en el capítulo II, hemos revisado la Reseña Informativa correspondien-
te al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2013 requerida por la Comisión Nacional de Valores, preparada por la
Entidad y sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular.
e) Manifestamos, asimismo, que durante el ejercicio hemos realizado, en cuanto correspondían, las tareas previstas por el artículo
294 de la Ley N° 19.550, incluyendo la asistencia a reuniones de Directorio.
f) Hemos revisado la situación de cumplimiento de las garantías de los directores de acuerdo con las Resoluciones número 20/04
y 7/05 de la Inspección General de Justicia y al respecto no tenemos observaciones que formular.
g) De acuerdo con lo requerido por la Resolución General N° 368 de la Comisión Nacional de Valores informamos que:
i) las políticas de contabilización aplicadas para la preparación de los estados contables mencionados en el capítulo I están de
acuerdo con las normas contables del B.C.R.A. y, excepto por los apartamientos indicados en el capítulo III, con las normas
contables profesionales argentinas; y
ii) los auditores externos han desarrollado su auditoría aplicando las normas de auditoría vigentes, establecidas por la Resolu-
ción Técnica N° 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. Dichas normas requieren la
independencia y la objetividad de criterio del auditor externo en la realización de la auditoría de estados contables.
Buenos Aires, 19 de febrero de 2014.
Alejandro Mosquera
Por Comisión Fiscalizadora
178
Informe Anual 2013 |
Av. Santa FeSucursal 332
4340-7032/ 7031
Av. Díaz VélezSucursal 184
4348-3184
Av. Entre RíosSucursal 43
4348-3043/ 3083
Av. La PlataSucursal 173
4348-0122/ 0123
Av. Las HerasSucursal 178
4340-7078
Av. Martín GarcíaSucursal 56
4348-3056
Av. Pedro GoyenaSucursal 179
4340-7079/ 7077
Barrio NorteSucursal 17
4348-3040/ 3041
BelgranoSucursal 307
4340-7002
Belgrano CSucursal 16
4340-7016/ 7015
Belgrano R. Sucursal 186
4340-7086/ 7075
BocaSucursal 3
4340-0391/ 0361
Boedo Sucursal 4
4340-0392/ 0360
BotánicoSucursal 174
4340-7074/ 7073
CaballitoSucursal 124
4348-3024/ 3078
CallaoSucursal 305
4348-3009/ 3016
CancilleríaSucursal 116
4340-7033/ 7034
Castro BarrosSucursal 117
4348-3017/ 3068
CatalinasSucursal 316
4340-7044/ 7045
CatedralSucursal 999
4348-0000
CentroSucursal 99
4346-4000
ColegialesSucursal 317
4348-0125
CongresoSucursal 346
4348-3084/ 3046
Constitución Sucursal 6
4340-7006
Coronel Díaz Sucursal 108
4348-0108
FloresSucursal 126
4348-3030/ 3076
FlorestaSucursal 25
4340-7025/ 7024
FloridaSucursal 342
4341-6444/ 6443
Galerías PacíficoSucursal 166
4341-6410/ 6411
Grand Bourg Sucursal 304
4341-6424/ 6426/ 6427
La CajaSucursal 357
4857-7854
Le ParcSucursal 52
4340-7052/ 7069
Liniers Sucursal 318
4340-7018
Luis M. CamposSucursal 352
4340-7040
MaipúSucursal 155
4341-6405/ 6406
Mataderos Sucursal 328
4340-7030/ 7028
Sucursales Minoristas
CAPITAL FEDERAL
AbastoSucursal 7
4340-0395
AlmagroSucursal 306
4348-3106/ 3107
AlvearSucursal 313
4340-7011/ 7012 /7013
AnchorenaSucursal 165
4340-7055/ 7054
Arroyo Sucursal 51
4348-3055
AsambleaSucursal 1
4340-0390
Av. BeiróSucursal 114
4348-3014/ 3061
Av. BelgranoSucursal 182
4348-3088/ 3053
Av. CabildoSucursal 101
4340-7010/ 7071
Av. CorrientesSucursal 320
4348-3020/ 3073
Av. de MayoSucursal 329
4348-3029/ 3072
179
Informe Anual 2013 |
Parque CentenarioSucursal 106
4348-3006
PaternalSucursal 38
4341-6464/ 6469
PatriciosSucursal 12
4348-3012
PiedrasSucursal 44
4341-6404
Plaza IrlandaSucursal 149
4341-6453/ 6458
Plaza RomaSucursal 39
4340-7039/ 7037
Plaza Vélez Sarsfield Sucursal 143
4348-3059
Puerto MaderoSucursal 123
4340-7023
Puerto ViamonteSucursal 341
4340-7041/ 7046
Pueyrredón Sucursal 327
4348-3027/ 3058
RecoletaSucursal 23
4348-3022/ 3023
San CristóbalSucursal 308
4348-3008/ 3066
San TelmoSucursal 118
4348-3185
Scalabrini OrtizSucursal 135
4348-3135
TribunalesSucursal 330
4348-3080/ 3082
Villa Crespo Sucursal 35
4348-3035
Villa Del ParqueSucursal 326
4348-3026
Villa del ParqueSucursal 105
4348-3005/ 3064
Villa LuganoSucursal 137
4341- 6475
Villa PueyrredónSucursal 309
4348-0109/ 0103
Villa UrquizaSucursal 120
4341-6407/ 6409
Villa UrquizaSucursal 339
4341-6460/ 6462
GRAN BUENOS AIRES
AdroguéSucursal 167
4341-6465/ 4341-6466
AvellanedaSucursal 321
4348-0150 /0151
BanfieldSucursal 351
4340-7090
BerazateguiSucursal 338
4348-3131
BernalSucursal 28
4340-7020
BurzacoSucursal 140
4341-6490/ 6491
Caseros CentroSucursal 156
4341-6456/ 6457
CastelarSucursal 189
4341-6429
El PalomarSucursal 151
4341-6451/ 6452
El Talar de PachecoSucursal 113
4341-6472/ 6473
EzeizaSucursal 142
4341-6470/ 6471
Florencio VarelaSucursal 132
4348-0107
GerliSucursal 30
4341-6486/ 6485
Gregorio de Laferrere Sucursal 136
4341- 6468
HaedoSucursal 169
4348-3169
ItuzaingóSucursal 334
4341-6433
Microcentro Sucursal 141
4341-6440/ 6441
MiserereSucursal 301
4348-3001/ 3074
Monte CastroSucursal 107
4348-3007/ 3062
Montes de OcaSucursal 32
4348-3032
Montserrat Sucursal 319
4341-6419/ 6417
NazcaSucursal 42
4340-7042
NorteSucursal 302
4341-6412/ 6413/ 6414
Nueva MataderosSucursal 187
4340-7087
Nueva PompeyaSucursal 10
4348-3010/ 3077
NuñezSucursal 356
4340-7050
ObeliscoSucursal 5
4340-0393/ 7066
OnceSucursal 111
4348-3011/ 3071
PalermoSucursal 26
4340-7026/ 7068
180
Informe Anual 2013 |
TemperleySucursal 199
4341-6488
TigreSucursal 171
4348-0144/ 0145
TortugasOpen MallSucursal 195
(03327) 42-6004/
6005/ 6006
Valentín AlsinaSucursal 150
4341-6420
Vicente LópezSucursal 314
4341- 6446/ 6445
Villa AdelinaSucursal 37
4348-3137
Villa BallesterSucursal 311
4348-0130
Villa DomínicoSucursal 19
4348-0105/ 0104
Villa LynchSucursal 18
4348-3118/ 3119
Villa MartelliSucursal 147
4341-6447
WildeSucursal 181
4348-0118/ 0119
BUENOS AIRES
9 de JulioSucursal 382
(02317) 43-0979/
0982/ 0995
Bahía BlancaSucursal 80
(0291) 459-0610/ 0612
BerissoSucursal 177
(0221) 429-0035
CampanaSucursal 144
(03489) 42-6898/
0778/ 1076/ 1507
ChivilcoySucursal 82
(02346) 43-5620/ 5621/
5622/ 5623 42-2132
City BellSucursal 183
(0221) 429-0015
EnsenadaSucursal 180
(0221) 429-0020
EscobarSucursal 353
(0348) 442-7676/
8288/ 8866
Gral. RodríguezSucursal 191
(0237) 484-2595/ 2964
485-0311/ 0338
JunínSucursal 263
(0236) 43-1900/ 3044
444-0179/ 3885
La PlataSucursal 93
(0221) 429-0060/ 0061
La Plata Calle 12Sucursal 110
(0221) 429-0066/ 0065
La Plata NorteSucursal 128
(0221) 429-0050
La LucilaSucursal 336
4348-0133
LanúsSucursal 322
4348-3033/ 3034
Lanús EsteSucursal 27
4340-7088/ 7089
LlavallolSucursal 20
4341-6477
Lomas de ZamoraSucursal 323
4340-7080/ 7081
Lomas del MiradorSucursal 22
4348-0115
MartínezSucursal 347
4341-6425/ 6428
Maschwitz MallSucursal 368
(0348) 44-7977/ 7979
MerloSucursal 58
(0220) 485-9049/
9084/ 9135/ 9182
Monte GrandeSucursal 188
4341- 6480/ 6481
MorenoSucursal 130
(0237) 462-9087/
9281/ 4634
466-6925
MorónSucursal 337
4341-6436/ 6437
Morón UniversidadSucursal 8
4341-6408
MunroSucursal 121
4341-6432/ 6431
NordeltaSucursal 193
4348-0127/ 0124
OlivosSucursal 354
4348-0101
PanamericanaSucursal 331
4348-0110/ 0111
QuilmesSucursal 109
4348-3044/ 3045
Ramos MejíaSucursal 170
4341-6430
San FernandoSucursal 13
4341-6482/ 6483
San Isidro CentroSucursal 154
4341-6450/ 6448
San JustoSucursal 14
4341-6434/ 6435
San MartínSucursal 15
4341-6415/ 6416
San MiguelSucursal 344
4341-6454/ 6455
Shopping NineSucursal 367
(0237) 463-6373/ 6388
181
Informe Anual 2013 |
PilarSucursal 325
(0230) 442-0541/
0596/ 0760/ 8801
San NicolásSucursal 79
(0336) 442-4719/
4720/ 1656
San Pedro Sucursal 78
(03329) 42-5208/
3730/ 3939/ 4390
TandilSucursal 77
(0249) 442-2844/ 5744
443-0959/ 0979
Trenque LauquenSucursal 384
(02392) 42-2836/
2880/ 3092
Tres ArroyosSucursal 288
(02983) 42-7972/
8252/ 2980/ 6359
Villa RamalloSucursal 231
(03407) 48-0806/
0807/ 0933/ 0944
ZárateSucursal 340
(03487) 42-3121/ 2348/
6706/ 0100/ 43-0239
CATAMARCA
CatamarcaSucursal 266
(0383) 443-2647/ 1045/
1216/ 1348/ 442-2911
CHACO
ResistenciaSucursal 218
(0362) 443-7660/ 7661/
7662/ 7663/ 444-4382
CórdobaSucursal 84
(0351) 410-4310/ 4312
Córdoba CentroSucursal 202
(0351) 410-6310/ 6311
La Cañada Av. ColónSucursal 244
(0351) 410-4334
Marcos JuárezSucursal 379
(03472) 42-4703/ 4705
Nueva CórdobaSucursal 291
(0351) 410-4330
Río CuartoSucursal 267
(0358) 464-4876/ 7850/
7880/ 5100 470-2701
Río CuartoSucursal 474
(0358) 465-3687/ 3626
Río TerceroSucursal 289
(03571) 42-9575/
9576/ 9577/ 9578
San FranciscoSucursal 276
(03564) 42-6531/
0215/ 0309
Villa Carlos PazSucursal 274
(03541) 42-1600/ 43-0214/
0221/ 0225/ 2634
Villa MaríaSucursal 275
(0353) 453-3137/
4706/ 3729
Mar del Plata Av. ConstituciónSucursal 239
(0223) 499-9333/ 9330
Mar del Plata Centro Sucursal 94
(0223) 499-9350/ 9359
Mar del Plata GüemesSucursal 214
(0223) 499-9311/
9312/ 9313/ 9314
Mar del Plata IndependenciaSucursal 90
(0223) 499-9300/ 9302
Mar del Plata SurSucursal 235
(0223) 499-9321/
9322/ 9323/ 9324
MercedesSucursal 11
(02324) 430731/ 430767/
431252/ 431361
NecocheaSucursal 293
(02262) 42-6097/
6098/ 6099/ 5487
Nueva La PlataSucursal 361
(0221) 429-0000
OlavarríaSucursal 280
(02284) 42-6476/
8406/ 8449/ 9710
PergaminoSucursal 91
(02477) 44-0383/
0385/ 0387/ 0389
Roque Sáenz PeñaSucursal 295
(0364) 442-2771/
2839/ 2889/ 2993
CHUBUT
Comodoro RivadaviaSucursal 97
(0297) 440-7222/ 7224
Nueva Comodoro RivadaviaSucursal 387
(0297) 440-7230
Puerto MadrynSucursal 298
(0280) 445-2058/
447-1152/ 1198/ 1249
TrelewSucursal 297
(0280) 443-0287/
0295/ 0408/ 0428
EsquelSucursal 252
(02945) 45-7320/
7321/ 7319
CÓRDOBA
Alta CórdobaSucursal 259
(0351) 410-6340
Arroyito CórdobaSucursal 386
(03576) 42-1040/
1569/ 2562
Barrio SarmientoSucursal 247
(0351) 410-4325/ 4326
Cerro Las RosasSucursal 290
(0351) 410-6336/ 6335
182
Informe Anual 2013 |
Cipolletti Sucursal 292
(0299) 449-0635
Gral. RocaSucursal 83
(0298) 442-5305/
8593/ 8590/ 3504/
8108/ 2107/ 2520
SALTA
SaltaSucursal 87
(0387) 400-0220/ 0221
Tres CerritosSucursal 236
(0387) 400-0240
SAN JUAN
San JuanSucursal 72
(0264) 429-4222/ 4220
SAN LUIS
San LuisSucursal 270
(0266) 442-2701/ 9677
443-2136/ 2138/ 2140
Villa MercedesSucursal 271
(02657) 42-0439/ 0447/
1865/ 3251 43-0927
SANTA CRUZ
Caleta OliviaSucursal 206
(0297) 440-7235
Río GallegosSucursal 272
(02966) 42-2408/
4017/ 4022/ 7478
SANTA FE
ArroyitoSucursal 201
(0341) 410-7825/ 7827
LA PAMPA
Santa RosaSucursal 264
(02954) 42-5228/
5229/ 5236 43-8740
General PicoSucursal 383
(02302) 43-2172/ 2301
LA RIOJA
La RiojaSucursal 265
(0380) 442-1545/
1268/ 3989/ 9357
443-2883
MENDOZA
5ta. SecciónSucursal 240
(0261) 441-4140/ 4141
Godoy CruzSucursal 285
(0261) 441-4150/ 4151
Gral. San MartínSucursal 269
(0263) 442-0520/
0523/ 0517/ 9777
GuaymallénSucursal 286
(0261) 441-4155/ 4156
Luján de Cuyo
Sucursal 283
(0261) 441-4235/ 4236
MaipúSucursal 284
(0261) 441-4230
MendozaSucursal 85
(0261) 441-4222/ 4223
Mendoza CentroSucursal 237
(0261) 441-4120 / 4121
RivadaviaSucursal 261
(0263) 444-3403/
2875/ 2800/ 2096
San RafaelSucursal 279
(0260) 442-8396/ 8445/
8456/ 8921 443-5081
TunuyánSucursal 230
(02622) 42-6450/
6460/ 6461/ 6166
MISIONES
OberáSucursal 65
(03755) 42-0640/
0671/ 0681
PosadasSucursal 243
(0376) 443-6385/ 9191/
1200/ 0668 442-7431
NEUQUÉN
NeuquénSucursal 89
(0299) 449-0610/ 0612
NeuquénSucursal 217
(0299) 449-0630/ 0631
San Martínde los AndesSucursal 219
(02972) 42-5678/
5679/ 5681
Villa La AngosturaSucursal 234
(0294) 449-4035
4067/ 4088/ 4473
PROVINCIA DE RÍO NEGRO
BarilocheSucursal 258
(0294) 442-1332/ 5722
443-0367/ 0325/ 0326
CORRIENTES
Ciudad de CorrientesSucursal 216
(0379) 442-3609/ 4643
443-1521
Paso de los LibresSucursal 76
(03772) 42-5000/
5001/ 5002/ 5003
ENTRE RÍOS
Concepción del UruguaySucursal 212
(03442) 43-2559/
2601/ 2602/ 2603
ConcordiaSucursal 68
(0345) 422-0298/ 0297
Gualeguay Sucursal 376
(03444) 42-2035/
3060/ 3061/ 3208
GualeguaychúSucursal 75
(03446) 42-4456/ 6082/
6375/ 6437/ 7703
ParanáSucursal 74
(0343) 423-0225/ 2418/
2420/ 2612/ 2670
FORMOSA
FormosaSucursal 262
(0370) 443-3943/ 3944
0288/ 0289
JUJUY
JujuySucursal 256
(0388) 423-1030/ 5553/
6159/ 0219/ 0223/ 3099
183
Informe Anual 2013 |
Santiago del EsteroSucursal 71
(0385) 421-1532/ 3727/
8150 422-2143
TIERRA DEL FUEGO
Río GrandeSucursal 228
(02964) 42-2899/
0266/ 0286/ 0613
UshuaiaSucursal 299
(02901) 43-2565/
2566/ 2567/ 2568
TUCUMÁN
TucumánSucursal 215
(0381) 410-1212/ 1211
Tucumán NorteSucursal 70
(0381) 410-1234/ 1235
Yerba BuenaSucursal 223
(0381) 410-1240
CandiotiSucursal 418
(0342) 410-1440
456-5405
FishertonSucursal 66
(0341) 410-7930
Paseo del SigloSucursal 282
(0341) 410-7910/ 7912
RafaelaSucursal 207
(03492) 43-5465/
5474/ 45-0071/ 0072
RosarioSucursal 81
(0341) 410-7810/ 7814
Rosario Tiro SuizoSucursal 209
(0341) 410-7935
San LorenzoSucursal 296
(03476) 43-1404/
1405/ 1406/ 1407
Santa FeSucursal 210
(0342) 410-1410/ 1411
Venado TuertoSucursal 253
(03462) 42-2785/
4260/ 4499/ 43-2880
Villa ConstituciónSucursal 294
(03400) 47-0433/ 0314
SANTIAGODEL ESTERO
La BandaSucursal 225
(0385) 427-4503/
4570/ 4636/ 4639
184
Informe Anual 2013 |
CAPITAL FEDERAL
BelgranoSucursal 466
4340-7070
FloresSucursal 467
4348-3067
Macrocentro Sucursal 469
4348-3050
Mataderos Sucursal 456
4340-7056/ 0333
Matriz Sucursal 470
4340-0000
MayoristaSucursal 493
4346-4000 int. 1461
Paternal Sucursal 468
4341-6484
Pompeya Sucursal 457
4348-3057
GRAN BUENOS AIRES
AvellanedaSucursal 464
4348-0160
MorónSucursal 463
4341-6463
PanamericanaSucursal 460
4348-0120
San MartínSucursal 461
4341-6461
BUENOS AIRES
Bahía BlancaSucursal 482
(0291) 459-0620
ChivilcoySucursal 506
(02346) 42-9726/ 9787
La PlataSucursal 486
(0221) 429-0020
M.D.P. Sucursal 481
(0223) 499-9340/ 9341
PilarSucursal 462
(0230) 442-9418/
9192/ 9151 442-4970
TandilSucursal 483
(0249) 42-0685 /0789
44-0979
CÓRDOBA
CórdobaSucursal 473
(0351) 410-6320/
6326/ 6324
MENDOZA
MendozaSucursal 484
(0261) 441-4145/ 4146
MISIONES
PosadasSucursal 489
(0376) 443-1778/
1794/ 1823
NEUQUÉN
NeuquénSucursal 487
(0299) 449-0620
SALTA
SaltaSucursal 476
(0387) 400-0230
SAN JUAN
San JuanSucursal 471
(0264) 429-4242
SANTA FE
Agro e InstitucionesSucursal 510
(0341) 410-7850
RafaelaSucursal 507
(03492) 43-7152 45-2170
RosarioSucursal 478
(0341) 410-7920/
7922/ 7925
Santa FeSucursal 477
(0342) 410-1420
Venado TuertoSucursal 454
(03462) 42-8355/ 8365
40-9011
TUCUMÁN
TucumánSucursal 475
(0381) 410-1221
Sucursales Empresas
185
Informe Anual 2013 |
P.A.B. Venez. Sucursal 152
4346-4000 Int. 22009
Techint Sucursal 391
4515-0744
4018-2022/ 2031
GRAN BUENOS AIRES
BayerVicente López
Sucursal 505
4762-7160/ 7163
(fax 4762-7000
interno 7634)
HLB PharmaSan Isidro
Sucursal 103
4892-0816/ 0817/ 0818
Molinos Río de La PlataSan Fernando
Sucursal 194
4348-0140
North Park
Vicente López
Sucursal 509
4340-4509
BUENOS AIRES
Esso Campana
Campana
Sucursal 358
(03489) 49-2216/ 2215
Siderar San Nicolás
Sucursal 396
(0336) 443-8207
CAPITAL FEDERAL
Casino Buenos AiresSucursal 53
4348-0153
ESSO CatalinasSucursal 366
5274-6596/ 6597/ 6598
6599
ESSO Torre BostonSucursal 359
4348-3159
LANSucursal 59
4348- 0159
BUENOS AIRES
SIDUSPilar
Sucursal 451
(0230) 449-6478/
6145/ 6144
RÍO NEGRO
Cerro CatedralBariloche
Sucursal 390
(0294) 446-0260/ 0261
Capitán SarmientoCapitán Sarmiento
Sucursal 389
(02478) 48-1170
Bancos en planta
Puntos de Venta