Quarterly ReportInformativo Trimestral

Setembro/ September2011

IndIce/ Index

PrinciPais EvEntos/ Main EvEnts.....................................................................................................................2

rEcursos HuManos/ HuMan rEsourcEs............................................................................................................4

GEração/ GEnEration.......................................................................................................................4

transMissão/ transMission....................................................................................................................6

Distribuição/ Distribution......................................................................................................................6

tElEcoMunicaçõEs/ tElEcoMMunications..........................................................................................................8

ParticiPaçõEs/ corPoratE PartnErsHiPs...................................................................................................9

novos ProjEtos/ nEw ProjEcts.................................................................................................................10

Fluxo DE EnErGia/ EnErGy Flow..................................................................................................................14

MErcaDo DE EnErGia/ PowEr MarkEt................................................................................................................16

tariFas/ tariFFs...........................................................................................................................17

açõEs/ sHarEs...........................................................................................................................19

rEsultaDo EconôMico-FinancEiro consoliDaDo/ consoliDatED EconoMic anD Financial PErForMancE........................................................21

rEsultaDo EconôMico-FinancEiro Das subsiDiárias/ subsiDiariEs EconoMic anD Financial PErForMancE..........................................................37

Código/Ticker

Preço/Price

30/09/2011/ 09/30/2011

Var. %no ano/

year

Indice/Index

Pontos/Points

30/09/201109/30/2011

Var. %no ano/

year

CPLE3 (ordinária/ BM&FBovespa) (common/ BM&FBovespa) R$ 30,00 (21,1)

Ibovespa 52.324 (24,5)CPLE6 (preferencial B/ BM&FBovespa) (preferred B/ BM&FBovespa) R$ 33,90 (18,3)

ELP (ADS/ Nyse) US$ 18,21 (27,7) Dow Jones 10.913 (5,7)XCOP (preferencial B/ Latibex) (preferred B/ Latibex) € 13,40 (28,2) LATIBEX 2.676 (29,4)

2

PrIncIPaIs eventos/MaIn events

Resultado

Entre janeiro e setembro de 2011, a COPEL obteve lucro líquido de R$ 988,1 milhões. Somente no terceiro trimestre, o lucro líquido foi de R$ 345,8 milhões.

Antecipação de Juros sobre Capital Próprio

O Conselho de Administração da COPEL aprovou, em sua 102ª Reunião Extraordinária, a distribuição antecipada de 35,2% do lucro líquido acumulado durante o primeiro semestre de 2011 a título de Juros sobre Capital Próprio (JCP), perfazendo a soma de R$ 225,8 milhões. Este montante, cujo pagamento ocorreu a partir de 15 de setembro de 2011, foi distribuido entre as classes de ações da COPEL respeitando a seguinte proporção: R$ 0,79 para cada ação ON e R$ 0,87 para cada ação PN. Tiveram direito a receber tais proventos todos aqueles que faziam parte da base de acionistas da Companhia em 18 de agosto de 2011.

Venda de Energia

O mercado cativo de energia elétrica da COPEL cresceu 5,5% entre janeiro e setembro de 2011. As principais classes de consumo registraram as seguintes variações: industrial 5,3%, residencial 5,5%, comercial 6,9% e rural 4,8%.

Osgráficosaseguirapresentamoconsumomensaldeenergia elétrica faturado pela COPEL no período de 2009 a 2011:

Net income

Between January and September 2011, COPEL recorded net income of R$ 988.1 million. In the third quarter alone, net income was R$ 345.8 million.

Anticipation of Interest on Own Capital

COPEL’s Board of Directors approved, at i ts 102nd Extraordinary Meeting, the anticipated distribution of 35.2% of the net income accumulated in the first half o f 2011 as in terest on cap i ta l (JCP) , summing up R$ 225.8 million. This amount, whose payment was made as of September 15, 2011, was distributed among COPEL’s classes of shares observing the following ratio: R$ 0.79 for each common share (ON) and R$ 0.87 for each preferred share (PN). Those registered at the Company’s shareholder base on August 18, 2011 were entitled to receive these dividends.

Electricity Sales

COPEL’s captive market grew 5.5% between January and September 2011. The following variations were recorded in the consumption by the Company’s main customer categories: industrial 5.3%, residential 5.5%, commercial 6.9%, and rural 4.8%.

The following charts feature the monthly power consumption billed by COPEL from 2009 to 2011:

Consumo Total/ Total Consumption

1540

1680

1820

1960

Jan/Jan

Fev/Feb

Mar/Mar

Abr/Apr

Mai/May

Jun/Jun

Jul/Jul

Ago/Aug

Set/Sep

Out/Oct

Nov/Nov

Dez/Dec

GW

h

200920102011

Consumo Industrial/ Industrial Consumption

480

580

680

Jan/Jan

Fev/Feb

Mar/Mar

Abr/Apr

Mai/May

Jun/Jun

Jul/Jul

Ago/Aug

Set/Sep

Out/Oct

Nov/Nov

Dez/Dec

GW

h

200920102011

Consumo Residencial/ Residential Consumption

365

465

565

Jan/Jan

Fev/Feb

Mar/Mar

Abr/Apr

Mai/May

Jun/Jun

Jul/Jul

Ago/Aug

Set/Sep

Out/Oct

Nov/Nov

Dez/Dec

GW

h

200920102011

Consumo Comercial/ Commercial Consumption

280

360

440

Jan/Jan

Fev/Feb

Mar/Mar

Abr/Apr

Mai/May

Jun/Jun

Jul/Jul

Ago/Aug

Set/Sep

Out/Oct

Nov/Nov

Dez/Dec

GW

h

200920102011

3

SPE Costa Oeste arremata o Lote E do Leilão de Transmissão

ASPE(SociedadedePropósitoEspecífico)CostaOeste,resultante de parceria entre a COPEL, com 51% de participação, e a Eletrosul, com 49%, irá construir e operar a Linha de Transmissão Cascavel Oeste - Umuarama (230 kV), com 143 km de extensão, e a Subestação Umuarama (230 - 138 kV), com 300 MVA, ambas localizadas no Paraná.

Os empreendimentos terão RAP (Receita Anual Permi-tida) de R$ 8,9 milhões, contarão com investimento da ordem de R$ 75 milhões e devem entrar em operação em janeiro de 2014.

Fitch reafirma Rating da COPEL

Em31deagosto,aFitchRatingsreafirmouoratingna-cional de longo prazo da COPEL, de ‘AA+(bra)’, com perspectiva estável, refletindoaexpectativadaFitchdequeaCompanhiapreservará seu sólido perfil financeiro, baseadonuma robustageração de caixa operacional e em uma relevante liquidez.

Rolagem de Dívida

A COPEL realizou uma nova operação de capital de giro de longo prazo junto ao Banco do Brasil, no montante de R$ 600 milhões, com prazo de 5 anos e taxa equivalente a 109,4% do CDI. O empréstimo tem carência de 2 anos e será amortizado em parcelas anuais. Os recursos captados foram destinados à liquidação da 4ª emissão de debêntures, realizada no dia 1º de setembro.

Avançam as obras na Usina Hidrelétrica Colíder

As obras avançam dentro do cronograma, com o início das escavações da margem direita da barragem e na área onde ficaráacasadeforçaeovertedouro.Outraetapaemandamentoé o aterro das ensecadeiras de proteção. A UHE Colíder está em construção no rio Teles Pires (Mato Grosso), terá 300 MW de capacidade instalada e 179,6 MW de energia assegurada, sendo que 70% da energia já foi vendida a 27 distribuidoras. O restante será negociado no mercado livre. Ver detalhes na página 11.

Pequena Central Hidrelétrica Cavernoso II

O empreendimento, com 19 MW de potência instalada, deve entrar em operação em 2012. As obras avançam, sendo que estão em andamento as escavações em rocha nas áreas onde ficarãoacasadeforça,ocanaldefuga,atomadad’águaeocanalde adução. A previsão é que o desvio do rio seja realizado ainda em 2011. Ver página 11.

COPEL é a Melhor em Governança Corporativa e Responsa-bilidade Social - Guia As Melhores da Dinheiro

A COPEL é a melhor empresa do setor elétrico em res-ponsabilidade social e em governança corporativa, resultado de uma gestão consciente e de um planejamento estratégico ajustado às necessidades do mercado e comprometido com o desenvolvi-mento e a sustentabilidade. A constatação é do guia “As Melhores da Dinheiro – As 500 Melhores Empresas do Brasil”, publicado anualmente pela IstoÉ Dinheiro com base em pesquisa que avalia centenas de empresas brasileiras sob diferentes aspectos. A pes-quisa também apontou a COPEL como a terceira melhor empresa nosetordeenergiaelétricaeaindaclassificouaCompanhiacomoa 79ª empresa entre as 500 maiores e a 9ª entre as estatais.

Costa Oeste SPC Wins Lot E at Transmission Auction

TheCostaOesteSPC (SpecificPurposeCompany),resulting from a partnership between COPEL (51% interest) and Eletrosul (49% interest), will build and operate the 143 km-long Cascavel Oeste - Umuarama transmission line (230 kV) and the Umuarama substation (230 - 138 kV), with 300 MVA, both located in Paraná.

The projects will have annual permitted revenue (RAP) of R$ 8.9 million and will absorb investments of around R$ 75 million. Start-up is scheduled for January 2014.

Fitch Reaffirms COPEL’s Ratings

On August 31, Fitch Ratings reaffirmed COPEL’s national long-term rating of AA+(bra), with a stable outlook, reflectingFitch’sexpectationthat theCompanywillpreserveitssolidfinancialprofile,basedonstrongoperatingcashflowand substantial liquidity.

Debt Rollover

COPEL has taken out a new long-term working capital loan of R$ 600 million from Banco do Brasil, with a 5-year term at 109.4% of the CDI rate. The loan has a 2-year grace period and will be amortized in annual installments. The proceeds were used to settle the 4th debenture issue on September 1.

Progress in the Works of the Colíder Hydroelectric Plant

The works have progressed on schedule, with the beginning of excavations on the dam’s right bank and in the area where the power house and the spillway are located. Protective cofferdams are alsobeingfilledwithearth.TheColíderHPPisunderconstructionon the Teles Pires River (Mato Grosso) and will have an installed capacity of 300 MW and assured energy of 179.6 MW, 70% of the energy has already been sold to 27 distributors. The remaining 30% will be negotiated on the open market. See details on page 11.

Cavernoso II Small Hydropower Plant

The project, with an installed capacity of 19 MW, is scheduled to begin operations in 2012. The works are progressing, at the moment they are excavating rocks in the areas where the power house, the outflow channel, the intake channel and theadduction channel are located. The river diversion is scheduled for 2011. See page 11.

COPEL is the Best Energy Company in Corporate Governance and Social Responsibility - Dinheiro’s Best

COPEL is the best energy company in social responsibility and corporate governance, thanks to its conscientious management and strategic plan suited to the market’s needs and committed to development and sustainability. This recognition came from “Dinheiro’s Best – Brazil’s 500 Best Companies”, a ranking published annually by IstoÉ Dinheiro magazine based on a survey of hundreds of Brazilian companies covering a wide range of aspects. According to the survey, COPEL is the third best company in the energy sector, the 79th among the 500 largest companies and the 9th among state-owned companies.

4

O quadro de pessoal da COPEL encerrou o terceiro tri-mestre de 2011 com 9.396 empregados, distribuídos da seguinte forma entre as subsidiárias integrais da Companhia:

COPEL Geração e Transmissão: 1.853 COPEL Distribuição: 7.039 COPEL Telecomunicações: 504

Ao final de setembro de 2011 aCOPELDistribuiçãopossuía 3.884.489 consumidores, e a relação consumidores por empregados de 552.

A Compagas, a Elejor e a UEG Araucária, empresas con-solidadas com a COPEL, contavam com 129, 7 e 10 empregados, respectivamente.

COPEL’s workforce at the end of the third quarter of 2011 amounted to 9,396 employees assigned to the Company’s wholly-owned subsidiaries as follows:

COPEL Geração e Transmissão: 1,853 COPEL Distribuição: 7,039 COPEL Telecomunicações: 504

As of September 2011, COPEL Distribuição had 3,884,489 customers, representing a customer-to-employee ratio of 552.

Compagas, Elejor and UEG Araucária, companies in which COPEL holds a majority interest, had 129, 7 and 10 employees, respectively.

Geração/ GeneratIon

recursos HuManos/ HuMan resources

BM&FBovespa confirma COPEL no Índice de Carbono Efi-ciente

O ICO2 é um indicador instituído pela BM&FBovespa e pelo BNDES que seleciona e aponta - dentre as empresas cujas ações estão entre as 50 mais negociadas - os ativos daquelas mais comprometidas com a gestão das emissões de gases forma-dores do efeito estufa. Além do ICO2, as ações da COPEL ainda compõem o ISE (Índice de Sustentabilidade Empresarial) e estão registradas no Nível 1 de Governança Corporativa.

COPEL patrocina Jovens Atletas

A Companhia está patrocinando um total de 200 atletas e paratletas entre 11 e 18 anos com uma bolsa-esporte no valor de R$ 500,00. A medida faz parte do programa Talento Olímpico e Paraolímpico do Paraná (TOP 2016), criado com o objetivo de promover a preparação e o desenvolvimento de atletas com po-tencial para disputar as Olimpíadas de 2016 e 2020.

The BM&FBovespa confirms COPEL in the Carbon Efficient Index

The ICO2 is an indicator created by the BM&FBovespa and the Brazilian Development Bank (BNDES) that selects the companies that are most committed to the management of greenhouse gas emissions from those whose shares are among the 50 most actively traded. In addition to the ICO2, COPEL’s shares are also listed on the Corporate Sustainability Index (ISE) and are registered the Level 1 of Corporate Governance.

COPEL Sponsors Young Athletes

The Company is sponsoring a total of 200 athletes, including athletes with disabilities, between 11 and 18 years old with a grant of R$ 500.00. The initiative is part of the Paraná Olympic and Paralympic Talent program (TOP 2016) created to assist the preparation and development of athletes with potential to take part in the 2016 and 2020 Olympic Games.

No quadro a seguir são apresentadas a capacidade e a produtividade do parque gerador da COPEL de janeiro a setembro de 2011:

The following table features capacity and productivity figures from COPEL’s power plants, from January through September 2011:

Empregados por Subsidiária/ Work force Breakdow n

504

Distribuição7.039

Geração e Transmissão

1.853

Telecomunicações

5

COPEL also holds equity interests in other power generation projects, as shown below:

A COPEL também possui participação no capital de empreendimentos de geração de energia elétrica, conforme apre-sentado abaixo:

Principais Indicadores

Número de usinas: - COPEL: 18 (17 hidrelétricas e 1 termelétrica) - Participações: 7 (5 hidrelétricas, 1 termelétrica e 1 eólica)

Número de usinas automatizadas e teleoperadas: - COPEL: 12 - Participações: 3

Capacidade instalada: - COPEL: 4.550 MW - Participações: 608 MW1 - Total: 5.158 MW

_______________________1 Proporcional à participação da COPEL no Capital.

Main Features

Number of power plants: - COPEL: 18 (17 hydroelectric and 1 thermal power plant) - Corporate Partnerships: 7 (5 hydro, 1 thermal, and 1 wind power plant)

Number of automated and remote-controlled power plants: - COPEL: 12 - Corporate Partnerships: 3

Installed Capacity: - COPEL: 4,550 MW - Corporate Partnerships: 608 MW1 - Total: 5,158 MW

_______________________1 Proportional to the Company’s stake

*EmhomologaçãonaANEEL/SubmittedtoANEELforratification.** Usinas com capacidade inferior a 1 MW possuem apenas registro na ANEEL/ Power plants with capacity below 1 MW are only required to be registered at ANEEL.

Usinas/ Power Plants

Capacidade Instalada/ Installed Capacity

(MW)

Garantia Física/ Assured Power

(MW médio/ Average MW)

Geração/ Generation

(GWh)

Vencimento da Concessão/ Concession Expires

Hidrelétricas/ Hydro Plants 4.529,6 1.948,3 19.387,9 -Gov. Bento M. da Rocha Netto (Foz do Areia) 1.676,0 576,0 6.205,6 2023

Gov. Ney Aminthas de B. Braga (Segredo) 1.260,0 603,0 5.726,8 2029

Gov. José Richa (Salto Caxias) 1.240,0 605,0 5.833,7 2030

Gov. Pedro V. Parigot de Souza 260,0 109,0 1.232,2 2015

Guaricana 36,0 16,1 140,7 2026

Chaminé 18,0 11,6 60,4 2026

Apucaraninha 10,0 6,7 51,2 2025

Mourão 8,2 5,3 43,9 2015

Derivação do Rio Jordão 6,5 5,9 37,9 2029

Marumbi 4,8 2,9 17,4 *

São Jorge 2,3 1,6 8,7 2024

Chopim I 2,0 1,5 10,8 2015

Rio dos Patos 1,7 1,0 6,6 2014

Cavernoso 1,3 1,0 5,4 2031

Melissa 1,0 0,6 4,4 **

Salto do Vau 0,9 0,6 1,9 **

Pitangui 0,9 0,5 0,3 **

Termelétrica/ Thermal Plant 20,0 10,3 60,9 -Figueira 20,0 10,3 60,9 2019

TOTAL 4.549,6 1.958,6 19.448,8 -

Usinas/ Power Plants

Capacidade Instalada/

Installed Capacity (MW)

Garantia Física/ Assured Power

(MW médio/ Average MW)

Participação da Copel/

Copel's Stake (%)

Vencimento da Concessão/

Concession Expires

UTE Araucária (UEG Araucária) 484,1 365,2 80,0 2029

UHE Santa Clara (Elejor) 123,4 72,4 70,0 2036

UHE Fundão (Elejor) 122,5 67,9 70,0 2036

UHE Dona Francisca (DFESA) 125,0 78,0 23,0 2033

PCH Júlio de Mesquita Filho (Foz do Chopim) 29,1 20,4 35,8 2030

UHE Lajeado (Investco S.A.) 902,5 526,6 0,8 2033

Centrais Eólicas de Palmas (Ceolpar) 2,5 0,6 100,0 2029

6

Linhas de Transmissão

Na tabela abaixo é apresentada a extensão das linhas de transmissão da COPEL por nível de tensão:

Subestações

A tabela a seguir apresenta o dimensionamento do parque de subestações de transmissão da COPEL, aberto por tensão:

Transmission Lines

The following table presents the length of COPEL’s transmission lines by voltage level:

Substations

The main features of COPEL’s transmission substations are shown below, broken down by voltage level:

Linhas de Distribuição

Na tabela a seguir são apresentadas as linhas de distri-buição da COPEL:

Redes Compactas

A COPEL vem implantando redes compactas em áreas urbanas com elevado grau de arborização nas proximidades das redes de distribuição. Essa tecnologia evita cortes e podas de árvores e melhora a qualidade do fornecimento, pois reduz o número de desligamentos.

Ao final de setembro de 2011, a extensão das redescompactas de distribuição instaladas era de 2.502 km.

Distribution Lines

The following table features information about COPEL’s distribution lines:

Compact-Design Distribution Lines

COPEL has continued to implement compact-design distribution lines in urban areas with a high concentration of trees surrounding the distribution grids. This technology helps to preserve the environment, as trees in the vicinity of power grids do not need to be cut off or severely trimmed, and to improve the quality of power supply by reducing the number of unplanned outages.

The total length of urban compact-design distribution lines in operation as of September 2011 was 2,502 km.

transMIssão/transMIssIon

dIstrIbuIção/dIstrIbutIon

Linhas de Transmissão/ Transmission Lines km

69 kV 5,4 138 kV 7,2 230 kV 1.737,6 500 kV 162,8

TOTAL 1.913,0

Tensão/ Voltage

Subestações Automatizadas/Automated Substations MVA

230 kV 27 7.802,0

500 kV 4 2.800,0

TOTAL 31 10.602,0

Linhas de Distribuição/ Distribution Lines km

13,8 kV 98.331,8 34,5 kV 79.441,3

69 kV 980,9 138 kV 4.633,7

230 kV 66,1

TOTAL 183.453,8

7

Redes Secundárias Isoladas

A COPEL também está investindo em redes secundárias isoladas em baixa tensão (127/220 V), que apresentam vantagens significativasemrelaçãoàredeaéreaconvencional,taiscomo:melhorarosindicadoresDECeFEC,dificultaroroubodeenergia,melhorar as condições do meio ambiente, reduzir a área de podas, aumentar a segurança, reduzir a queda de tensão ao longo da rede e aumentar a vida útil dos transformadores pela redução do número de curtos-circuitos na rede, entre outras.

Aofinaldesetembrode2011,aextensãodasredesdedistribuição secundárias isoladas instaladas era de 7.288 km.

Subestações

A tabela a seguir apresenta o dimensionamento do parque de subestações de distribuição da COPEL, aberto por tensão:

Secondary Isolated Lines

COPEL has also invested in low-voltage (127/220 V) secondaryisolatedlines,whichoffersuchsignificantadvantagesover regular overhead lines as: improvement in DEC and FEC distribution performance indicators, defense against illegal connections, improved environmental conditions and reduced tree areas subject to trimming, improved safety, reduced voltage drops throughout the grid, and increased transformer useful life due to the reduction of short-circuits, among other advantages.

The total length of secondary isolated lines in operation as of September 2011 was 7,288 km.

Substations

The main features of COPEL’s distribution substations are shown below, broken down by voltage level:

Main Features

Number of municipalities: 393 Number of localities served: 1,115

Quality of Supply

The main indicators of power supply quality are DEC (outage duration by consumer/year) and FEC (outage frequency by consumer/year).

The evolution of such indicators, as well as the average waiting times, are shown below:

Qualidade de Fornecimento

Os dois principais indicadores da qualidade do forne-cimento de energia elétrica são o DEC (duração equivalente de interrupções por consumidor) e o FEC (frequência equivalente de interrupções por consumidor).

A evolução desses indicadores e do tempo de espera é mostrada no quadro a seguir:

Principais Indicadores

Número de municípios atendidos: 393 Número de localidades atendidas: 1.115

DEC: medido em horas e centesimal de horas./ measured in hours and hundredths of an hour.FEC: expresso em número de interrupções e centésimos do número de interrupções no acumulado do ano./ expressed in number of interruptions and hundredths of the number of interruptions YTD.

Tensão/ Voltage

Subestações Automatizadas/ Automated Substations MVA

34,5 kV 234 1.527,6 69 kV 35 2.301,1 138 kV 82 5.881,4

TOTAL 351 9.710,1

Jan / Set/ Sep

DEC(horas/ hours)

FEC (interrupções/ outages)

Tempo de espera (horas)/ Waiting time (hours)

2007 8,98 8,98 1:21

2008 8,48 7,58 1:23

2009 8,32 7,24 1:34

2010 8,19 6,95 1:33

2011 7,58 5,94 1:34

8

Os principais indicadores físicos da COPEL na área de telecomunicações, referentes ao terceiro trimestre de 2011, são os seguintes:

Cabos ópticos instalados no anel principal: 7.147 km

Cabos ópticos auto-sustentados: 12.648 km

Número de cidades atendidas: - Estado do Paraná: 278 - Estado de Santa Catarina: 2

Número de clientes: 1.230

The main physical indicators of COPEL’s telecommunications unit for the third quarter of 2011 are:

Total length of optical cables within the main ring: 7,147 km

Total length of self-sustained optical cables: 12,648 km

Number of cities served: - State of Paraná: 278 - State of Santa Catarina: 2

Number of customers: 1,230

Rede de Fibra Óptica da COPEL Telecomunicações/ COPEL Telecomunicações Fiber Optic Network

Mapa do Estado do Paraná/ Map of the State of Paraná

telecoMunIcações/telecoMMunIcatIons

9

A COPEL participa de empresas e consórcios em diversos setores, tais como energia elétrica, saneamento, serviços, gás e telecomunicações.

COPEL’s portfolio comprises interests in companies and consortia operating in different sectors, such as electric power, sanitation, services, gas supply, and telecommunications.

Power Sector

COPEL participates in seven power generation projects with total installed capacity of 1,789 MW, as shown below:

Setor de Energia Elétrica

A COPEL tem participação em sete empreendimentos de geração de energia elétrica com capacidade instalada total de 1.789 MW, conforme demonstrado abaixo:

Other Sectors

COPEL also holds interests in companies in the gas, telecommunications, sanitation, and service sectors, as shown below:

Outros Setores

A COPEL também tem participação em empresas de gás, telecomunicações, saneamento e serviços, conforme apresentado na tabela a seguir:

PartIcIPações/corPorate PartnersHIPs

* Os ativos da UHE Lajeado estão arrendados às demais concessionárias da mesma em frações ideais dos ativos existentes./ The assets of the Lajeado HPP are leased to its other concession holders in proportional shares of the existing assets.

*Em processo de liquidação./ Currently being liquidated.

Empreendimento/ Company

Capacidade Instalada/ Installed Capacity

(MW)

Sócios/ Partners

PPA assinado com/ PPA signed with

UEG Araucária - UTE Araucária 484,1COPEL - 20% COPEL GeT - 60% Petrobras - 20%

Locado para Petrobras/Leased to Petrobras

Elejor - UHE Santa Clara 123,4 COPEL - 70% Paineira Participações - 30%

COPEL Distribuição Consumidores Livres/ Free Customers - UHE Fundão 122,5

DFESA - UHE Dona Francisca 125,0

COPEL - 23,03%Gerdau - 51,82%Celesc - 23,03%Desenvix - 2,12%

COPEL GeT

Foz do Chopim - PCH Julio de M. Filho 29,1 COPEL - 35,77%Silea Participações - 64,23%Consumidores livres/Free customers

Lajeado (Investco S.A.) - UHE Lajeado 902,5

CEB Lajeado - 16,95%Paulista Lajeado Energia S.A. - 5,93%EDP Energias do Brasil S.A. - 4,57%Lajeado Energia S.A. - 62,43%COPEL - 0,82% Furnas Centrais Elétricas S.A. - 0,21%Outros/ Other - 9,09%

*

Centrais Eólicas do Paraná 2,5 COPEL - 30%COPEL GeT - 70%Consumidores livres/Free customers

Empreendimento/ Company Setor/ Sector Sócios/ Partners

Dominó Holdings S.A. Saneamento/ Sanitation

COPEL - 45,0% Andrade Gutierrez - 27,5%Daleth Participações - 27,5%

Compagas Gás/ Gas

COPEL - 51,0%Gaspetro - 24,5%Mitsui Gás - 24,5%

Sercomtel S.A. Telecom Telecomunicação/ TelecommunicationsCOPEL - 45,0%Município de Londrina - 55,0%

Sercomtel S.A. Celular Telecomunicação/ TelecommunicationsCOPEL - 45,0%Município de Londrina - 55,0%

Carbocampel S.A. Exploração de Carvão/ Coal miningCOPEL - 49,0%Carbonífera Cambuí - 51,0%

Escoelectric Ltda. Serviços/ Services COPEL - 40,0%Lactec - 60,0%

Copel-Amec Ltda.* Serviços/ Services

COPEL - 48,0%Amec - 47,5%Lactec - 4,5%

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novos Projetos/new Projects

Informações Contábeis

Na tabela a seguir apresentamos informações contábeis referentes às participações da COPEL:

Accounting Information

Accounting information concerning COPEL’s interests in other companies is shown on the following table:

* Receita de equivalência mais juros sobre capital próprio/ Equity investment revenues plus interest on capital.Dados ajustados às práticas da COPEL./ This data was adjusted to COPEL’s practices.

Usina Hidrelétrica Mauá

No Leilão de Energia Nova nº 04/2006 ANEEL, realizado no dia 10 de outubro de 2006, o Consórcio Energético Cruzeiro doSul,firmadoentreCOPELGeraçãoeTransmissãoS.A.(51%)e Eletrosul Centrais Elétricas S.A. (49%), na qualidade de pro-dutor independente de energia, conquistou a concessão para a exploração da UHE Mauá por 35 anos. A energia dessa usina foi comercializada nesse leilão à tarifa de R$ 112,96/MWh, na data base de 1º de novembro de 2006, com atualização pela variação do IPCA. Foram negociados 192 MW médios, com o início de fornecimento em janeiro de 2011.

O empreendimento, que é a maior obra em construção no Paraná, está localizado no rio Tibagi e é constituído por uma casa de força principal de 350 MW e outra secundária de 11 MW, totalizando 361 MW de potência instalada.

O projeto está inserido no PAC (Programa de Aceleração do Crescimento) e tem investimento total previsto de R$ 1,1 bilhão. Foi assinado entre a COPEL, o BNDES e o Banco do Brasil um contratodefinanciamentoparaausinanomontantedeR$339milhões.

Os trabalhos foram iniciados em maio de 2007. O início da operação comercial da usina está previsto para o primeiro semestre de 2012.

Mauá Hydroelectric Power Plant

At New Energy Auction 04/2006 of the National Electric Power Agency (ANEEL), the Cruzeiro do Sul Energy Consortium, established between COPEL Geração e Transmissão S.A. (51%) and Eletrosul Centrais Elétricas S.A. (49%), as an independent energy producer, won the concession to operate theMauáHPP for 35 years. Thisplant’s energy was sold in this auction at R$ 112.96/MWh, on the base date of November 1, 2006, updated by the IPCA consumer price index. 192 average-MW were traded, with supply beginning in January 2011.

The project, the largest construction work in Paraná, is located on the Tibagi River and comprises a main power house of 350 MW and a secondary power house of 11 MW, giving an installed capacity of 361 MW.

The project is part of the Growth Acceleration Program (PAC) and has a total investment estimated at R$ 1.1 billion. COPEL, the BNDES and Banco do Brasil have signed a R$339millionfinancingcontractfortheplant.

The works began in May 2007 and the plant’s start-upisscheduledforthefirsthalfof2012.

Participações/Partnerships

Ativo Total/Total Assets

Patrimônio Líquido/Shareholders' Equity

Rec. Oper. Líquida/Net Oper. Revenues

Lucro Líquido/Net Income

Elejor S.A. 758.859 35.804 85.310 300

UEG Araucária Ltda. 648.883 641.903 (15.720) (2.326)

Dominó Holdings S.A. 356.220 348.735 32.251* 31.493

Dona Francisca Energética S.A. 302.979 235.188 55.783 23.420

Sercomtel S.A. - Telecomunicações 277.806 164.663 104.907 3.630

Compagas S.A. 282.698 207.536 34.943 25.785

Foz do Chopim Energética Ltda. 48.688 45.949 26.336 21.782

Centrais Eólicas do Paraná Ltda. 11.582 4.236 472 1.175

Sercomtel Celular S.A. 9.950 - 20.836 (4.904)

Carbocampel S.A. 3.553 2.456 - (37)

Escoelectric Ltda. 2.745 (2.729) - (82)

Copel-Amec Ltda. (em liquidação) 342 339 - 14

R$ 1.000

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Interest in Wind Farms

COPEL will have a 49.9% interest in four wind farms belonging to Dreen Brasil Investimentos e Participações, a company related to the Galvão Energia Group, which will continue to hold a 50.1% interest. The Farol (20 MW), Olho d’Água (30 MW), São Bento do Norte (30 MW) and Boa Vista (14 MW) wind farms, with a joint installed capacity of 94 MW, are under construction in the countryside of Rio Grande do Norte State and are scheduled to begin operations in 2013.

The energy that will be produced was sold through 20-year contracts at the 2nd Auction of Alternative Sources in August2010.Theinstallationofthewindfarmswillbefinancedby the BNDES and will qualify for the Special Infrastructure Development Incentive Regime (REIDI). The projects’ annual revenue should total around R$ 50 million.

São Jerônimo Hydroelectric Power Plant

The project comprises the future São Jerônimo HydroelectricFacility,withan installedcapacityestimatedat331 MW, located on the Tibagi River, in Paraná State. This project’s implementation will be based on the concession for the use of public assets in ANEEL Auction Notice 02/2001 and has been awarded to the São Jerônimo Consortium, in which COPEL holds a 41.2% interest. The beginning of the works depends on authorization by the National Congress, pursuant to article 231, paragraph 3 of the Federal Constitution, as the plant’s reservoir is in indigenous areas.

Colíder Hydroelectric Power Plant

At New Energy Auction 03/2010 of the ANEEL, held on July 30, 2010, COPEL Geração e Transmissão S.A. won the concession for the implementation and operation of theColíderHPPfor35years.TheColíderConcessionAgreement, on the use of public assets for electricity generation, was entered into between federal government and COPEL Geração e Transmissão on January 17, 2011.

The plant will have an installed capacity of 300 MW and assured energy of 179.6 average-MW and is being implemented on the Teles Pires River, in Mato Grosso State. The investment totaled R$ 1.5 billion and start-up is scheduled for the end of 2014. A total of 125 average-MW were traded at R$ 103.40/MWh on the base date of August 1, 2010, updated by the IPCA index. The sold energy will be supplied for 30 years as of January 2015, and the remaining energy is still available for sale.

Cavernoso II Small Hydropower Plant

TheCavernosoIISHPwillhaveaninstalledcapacityof19 MW, with assured energy of 10.6 average-MW, and is being implemented on the Cavernoso River, in Paraná State.

At New Energy Auction 07/2010 of the ANEEL, held on August 26, 2010, COPEL Geração e Transmissão S.A. sold 7.6 average-MW at R$ 146.99/MWh. The sold energy will be supplied for 30 years as of January 2013, and the remaining energy will be available for sale.

The works are continuing, with the progress of excavations of the adduction channel and the beginning of spillway concreting. The investment is estimated at R$ 120 million and start-up is scheduled for the end of 2012.

Participação em Parques Eólicos

A COPEL entrará com participação de 49,9% em quatro parques eólicos da Dreen Brasil Investimentos e Participações, empresa vinculada ao Grupo Galvão Energia, que permanecerá com 50,1%. Os parques Farol (com 20 MW), Olho d’Água (30 MW), São Bento do Norte (30 MW) e Boa Vista (14 MW), com potência instalada conjunta de 94 MW, estão em construção no interior do Rio Grande do Norte e tem previsão para entrar em operação em 2013.

A energia que será produzida foi comercializada por meio de contratos de 20 anos no 2º Leilão de Fontes Alternativas realizado em agosto de 2010. A instalação dos parques eólicos deverácontarcomfinanciamentosdoBNDESeenquadramentono REIDI (Regime Especial de Incentivos para o Desenvolvimento da Infra-Estrutura). O faturamento dos empreendimentos deverá girar em torno de R$ 50 milhões anuais.

Usina Hidrelétrica São Jerônimo

O projeto compreende o futuro aproveitamento hidrelé-trico São Jerônimo, com potência instalada prevista de 331 MW, localizado no rio Tibagi, no Estado do Paraná. A implantação do empreendimento terá como base a concessão de uso do bem público constante do Edital de Leilão ANEEL 02/2001 e que está adjudicada ao Consórcio São Jerônimo, no qual a COPEL possui 41,2% de participação. Para o início das obras é necessária a autorização do Congresso Nacional, em conformidade com o artigo 231, parágrafo 3º, da Constituição Federal, visto que o reservatório da usina atinge áreas indígenas.

Usina Hidrelétrica Colíder

No Leilão de Energia Nova nº 03/2010 ANEEL, realizado no dia 30 de julho de 2010, a COPEL Geração e Transmissão S.A. conquistou a concessão para implantação e exploração da UHE Colíder por 35 anos. O contrato de concessão de uso de bem público para geração de energia elétrica, foi celebrado entre a União e a COPEL Geração e Transmissão em 17 de janeiro de 2011.

A usina terá potência instalada de 300 MW e garantia física de 179,6 MW médios e está em implantação no rio Teles Pires, no Estado do Mato Grosso. O investimento é de R$ 1,5 bi-lhãoeoiníciodaoperaçãocomercialestáprevistoparaofinalde2014. Foram negociados 125 MW médios à tarifa de R$ 103,40/MWh na data base de 1º de agosto de 2010, com atualização pela variação do IPCA. A energia vendida será fornecida por 30 anos a partir de janeiro de 2015, e a energia restante está disponível para comercialização.

Pequena Central Hidrelétrica Cavernoso II

A PCH Cavernoso II terá potência instalada de 19 MW, com garantia física de 10,6 MW médios, e está em implantação no rio Cavernoso, no Estado do Paraná.

No Leilão de Energia Nova nº 07/2010 ANEEL, realizado no dia 26 de agosto de 2010, a COPEL Geração e Transmissão S.A. comercializou 7,6 MW médios por R$ 146,99/MWh. A energia vendida será fornecida por 30 anos a partir de janeiro de 2013, e a energia restante está disponível para comercialização.

As obras civis prosseguem, com o avanço das escava-ções do canal de adução e o início da concretagem do vertedouro. Aoperaçãocomercialestáprevistaparaofinalde2012eoinves-timento é estimado em R$ 120 milhões.

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Hydroelectric Potential Surveyed Along the Piquiri River

COPEL has obtained registration before ANEEL to conduct feasibility studies on four hydroelectric power plants which may be implemented on the Piquiri River, in the State of Paraná. On March 25, 2011, COPEL signed an agreement with the company that will conduct the feasibility studies for these facilities.

The following table features these projects, which amount to 438.6 MW of installed capacity:

Aproveitamentos Hidrelétricos Inventariados no Rio Piquiri

A COPEL obteve registro ativo perante a ANEEL para a elaboração de estudos de viabilidade de quatro usinas hidrelétricas localizadas no rio Piquiri, no Estado do Paraná. Em 25 de março de 2011 a COPEL assinou contrato com a empresa que fará o estudo de viabilidade dessas usinas.

A tabela a seguir lista essas usinas, que totalizam 438,6 MW de capacidade instalada:

Projetos de Geração de Energia Elétrica em Carteira

A COPEL possui participação em alguns projetos de ge-ração em PCHs que somam 206,2 MW de capacidade instalada.

A tabela a seguir apresenta as características desses projetos:

Power Generation Projects in COPEL’s Portfolio

COPEL participates in certain power generation projects which amount to 206.2 MW of installed capacity.

The following table presents the main features of these projects:

Hydroelectric Potential Surveyed Along the Tibagi River

COPEL has obtained registration before ANEEL to conduct feasibility studies on three hydroelectric power plants which may be implemented on the Tibagi River, in the State of Paraná.

The Company has already started the procedures for the preparation of feasibility studies of hydropower plants listed below:

Aproveitamentos Hidrelétricos Inventariados no Rio Tibagi

A COPEL obteve registro ativo perante a ANEEL para a elaboração de estudos de viabilidade de três usinas hidrelétricas localizadas no rio Tibagi, no Estado do Paraná.

A Companhia já iniciou os procedimentos para a elabo-ração dos estudos de viabilidade das UHEs listadas a seguir:

Projeto - PCH/ Project - SHP

Capacidade Instalada Estimada/ Estimated Installed Capacity

(MW)

Energia Assegurada Estimada/ Estimated Assured Power (MW médio/ Average MW)

Participação da COPEL/ COPEL' Stake

(%)

Bela Vista 29,0 18,0 36,0

Dois Saltos 25,0 13,6 30,0

Foz do Curucaca 29,5 16,2 15,0

Salto Alemã 29,0 15,9 15,0

São Luiz 26,0 14,3 15,0

Pinhalzinho 10,9 5,9 30,0

Alto Chopim 20,3 11,2 15,0

Burro Branco 10,0 5,1 30,0

Rancho Grande 17,7 9,7 15,0

Foz do Turvo 8,8 4,7 30,0

Projeto - UHE/ Project - Hydro Plant

Capacidade Instalada Estimada/ Estimated Installed Capacity

(MW)

UHE Apertados 135,5

UHE Comissário 105,3

UHE Foz do Piquiri 101,2

UHE Ercilândia 96,6

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Participação em Leilões de Energia Nova

A COPEL está desenvolvendo estudos de viabilidade técnica, socioambiental, institucional e econômica para subsidiar decisões sobre a participação nas disputas de concessões para implantação e exploração das usinas hidrelétricas que serão licita-das nos próximos leilões de novos empreendimentos de geração promovidos pela ANEEL.

Para a participação nesses leilões, a COPEL também publicou duas Chamadas Públicas convocando interessados em formar parcerias com o propósito de disputar concessões para implantação e exploração das usinas hidrelétricas previstas para serem leiloadas (Chamada Pública nº 01/2011) e interessados em fornecer bens e serviços para implantação destas usinas (Chamada Pública nº 04/2011).

Empreendimentos de Transmissão

No início de setembro, a SPE Costa Oeste, resultante de parceria entre a COPEL, com 51% de participação, e a Eletrosul, com 49%, conquistou a concessão para construir e operar a Linha de Transmissão Cascavel Oeste - Umuarama (230 kV), com 143 km de extensão, e a Subestação Umuarama (230 - 138 kV), com 300 MVA, ambas localizadas no Paraná. Os empreendimentos terão RAP de R$ 8,9 milhões, contarão com investimento da ordem de R$ 75 milhões e devem entrar em operação em janeiro de 2014.

Encontram-se em andamento as obras de construção da linha de transmissão em 500 kV Foz do Iguaçu – Cascavel Oeste e do novo pátio da subestação em 230 kV Distrito Industrial de São José dos Pinhais, ambas com previsão de entrada em operação ainda em 2011. A receita anual permitida para esses empreendi-mentos é de aproximadamente R$ 10,5 milhões.

Destaca-se ainda que a COPEL Geração e Transmissão vem desenvolvendo os projetos e obtendo as autorizações ne-cessárias para o início das obras da linha de transmissão 500 kV Araraquara II - Taubaté e da subestação Cerquilho III, 230 - 138 kV, ambas no Estado de São Paulo. Com previsão de entrada em operaçãoaofinalde2012,essesempreendimentosproporciona-rão à Companhia uma receita anual permitida de aproximadamente R$ 23 milhões.

Diversificação da Matriz Energética

Através de Chamadas Públicas, a COPEL está demons-trando interesse em formar parcerias com empresas que possu-am projetos de PCHs e empreendimentos de geração eólica. A Companhia também está desenvolvendo vários projetos para a diversificaçãodesuamatrizenergética,conformeapresentadoaseguir:

Participation at Auctions for Power from New Facilities

COPEL has conducted technical, social, environmental, institutional, and economic feasibility studies to support corporate decision-making regarding participation in bids for hydroelectric power plant concessions which will be auctioned off at upcoming auctions of new power generation projects offered by ANEEL.

For participation in these auctions, COPEL has also published two public invitations for prospective partners interested in joint bidding for concessions for construction and operation of the hydroelectric power plant projects scheduled for auctioning (Public Invitation no. 01/2011) and interested in supplying goods and services for the implementation of these power plants (Public Invitation no. 04/2011).

Power Transmission Projects

In early September, the Costa Oeste SPC, resulting from a partnership between COPEL (51% interest) and Eletrosul (49% interest), won the concession to build and operate the 143 km-long Cascavel Oeste - Umuarama transmission line (230 kV) and the Umuarama substation (230 - 138 kV), with 300 MVA, both located in Paraná. The projects will have annual permitted revenue (RAP) of R$ 8.9 million and will absorb investments of around R$ 75 million. Start-up is scheduled for January 2014.

The construction of the 500 kV Foz do Iguaçu – Cascavel Oeste Transmission Line and the new area of the 230 kV São José dos Pinhais Industrial District Substation, both scheduled to enter operation still in 2011 is underway. The annual allowed revenues of these projects is approximately R$ 10.5 million.

COPEL Geração e Transmissão has been developing the projects and obtaining the relevant authorizations for the beginning of construction of the 500 kV Araraquara II – Taubaté transmission line and the 230 - 138 kV Cerquilho III substation, both located in the State of São Paulo. With scheduled commercial operation in the end of 2012, these projects will yield annual allowed revenues of approximately R$ 23 million to the Company.

Diversification of Energy Sources

Under Tender Notice COPEL is interested in forging partnershipswith companies that haveSHP andwind powergeneration projects. COPEL may be a minority holder in any such partnership. The Company is also developing several projects to diversify its energy matrix, as shown below:

Projeto - UHE/ Project - Hydro Plant

Capacidade Instalada Estimada/ Estimated Installed Capacity

(MW)

UHE Cebolão 120,0

UHE Limoeiro 142,0

UHE Santa Branca 58,0

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- Formação de Parcerias em Biomassa: a COPEL, por meio de Chamada Pública, está selecionando interessados em constituir SociedadedePropósitoEspecíficoequesejamproprietáriosdeUsinas de Açúcar e Álcool (UAAs) com disponibilidade de bagaço de cana para utilização na produção de energia. O negócio de-verá contemplar a existência, expansão ou implantação de uma usina termelétrica (UTE) integrada à UAA. A energia produzida será consumida pela UAA, e o excedente será comercializado a preços de mercado;

-ResíduosSólidosUrbanos(RSU):nofinaldedezembrode2010foi assinado convênio para projeto de Pesquisa e Desenvolvimento, liderado pela COPEL e envolvendo a Universidade Tecnológica Federal do Paraná, a Sanepar e a Secretaria do Desenvolvimen-toUrbano,visandooestudoeadefiniçãoderotastecnológicaseficientesnoprocessamentode resíduossólidosurbanosparafins de produção de energia e o aproveitamento demateriaisrecicláveis sem qualquer passivo ambiental ou necessidade de uso de aterros sanitários. Essa etapa de prospecção tecnológica tem duração estimada em 12 meses. Uma vez desenvolvidas as rotas tecnológicas, a idéia é desenvolver um projeto piloto em local ainda a ser escolhido; e

- Outros projetos: a COPEL possui também, em estudo ou já em fase de estruturação, outros projetos para desenvolvimento de energias renováveis não hidráulicas: estudos de mapeamento dos locais no Brasil com potencial para aproveitamento eólico, desenvolvimentoecultivodemicroalgasparafinsenergéticos,energia solar fotovoltaica, produção de energia elétrica a partir do óleovegetalbruto,florestasenergéticas,dentreoutros.

- Biomass Partnerships: COPEL, under a Tender Notice, is currently selecting alcohol and sugar processing plant owners with available sugarcane pulp output for energy generation and interest in setting up special purpose companies. The business arrangements shall involve existing thermal power plants (TPPs) or their expansion or implementation next to alcohol and sugar processing plants. The generated energy will be consumed by the alcohol and sugar processing plants, and surpluses will be sold at market prices;

- Urban Solid Waste (USW): at the end of December 2010, COPEL signed a cooperation agreement with the Federal Technological University of Paraná, Sanepar, and the State Department of Urban Development for an R&D project comprising the study and the establishment of efficient technological routes for the processing of urban solid waste for purposes of power generation and recycling at no environmental costandnoneedforlandfills.Thisstageoftechnologicalstudiesis estimated to last 12 months. Once the technological routes are developed, the next step is to develop a trial project at a location yet to be determined; and

- Other sectors: COPEL is also involved in other projects, either under study or under way, for the development of non-hydraulic renewable energy sources: wind power mapping throughout Brazil, development and growth of microalgae for energy purposes, photovoltaic power, power generation using raw vegetable oil, energy forests, among others.

Consolidated Energy Flowchart (Jan/ Sep 2011)

Valores sujeitos a alterações após o fechamento pela CCEE./ Amounts subject to changes after settlement by CCEE.

CCEAR: Contrato de Comercialização de Energia no Ambiente Regulado/ Energy Purchase Agreements in the Regulated Market MRE: Mecanismo de Realocação de Energia/ Energy Reallocation Mechanism CCEE (MCP): Câmara de Comercialização de Energia Elétrica (Mercado de Curto Prazo)/ Electric Power Trade Chamber (Spot Market)CG: Centro de Gravidade do Submercado (diferença entre a energia faturada e a recebida no CG)/ Center of Gravity of the Submarket (difference between billed energy and energy received from CG)

Fluxo de enerGIa/enerGy Flow

Fluxo de Energia Consolidado (Jan/ Set 2011)GWh

Geração Própria / Own Generation19.449 48,7% 42,2%

1,1%

1,7%

48,1%

20.520 51,3%

CCEAR: 13.734

Itiquira: 679

Dona Francisca: 463 6,9%

CCEE (MCP): 396

Elejor: 887

Proinfa: 412

2.743

Itaipu: 3.949

791

11.452

364

6.624

CCEE (MCP):

MRE:

1.592

Alocação de contratos no CG/ CG Contracts:

19.231

Rede básica/ Basic Network losses:

Distribuição/ Distribution losses:

Contratos Bilaterais/ Bilateral Contracts:

CCEAR:

960

Perdas e diferenças / Losses and Differences

191

690

Energia Comprada / Purchased Energy

Disponibilidade/COPEL's Available Power

Mercado Cativo/ Captive Market16.858

Concessionárias/ Wholesale447

39.969

Consumidores Livres / Free Customers

Energia Suprida / Supplied Energy

15

Fluxo de Energia - COPEL Geração e Transmissão Energy Flowchart - COPEL Geração e Transmissão

Valores sujeitos a alterações após o fechamento pela CCEE./ Amounts subject to changes after settlement by CCEE.

Fluxo de Energia - COPEL Distribuição Energy Flowchart - COPEL Distribuição

Valores sujeitos a alterações após o fechamento pela CCEE./ Amounts subject to changes after settlement by CCEE.

9M11 9M10 Var. %

Geração própria/ Own generation 19.449 19.262 1,0

CCEE (MCP) 252 50 404,0

Dona Francisca 463 483 (4,1)

Disponibilidade/ Available Power 20.164 19.795 1,9

Contratos bilaterais/ Bilateral contracts 791 1.189 (33,5)

CCEAR – COPEL Distribuição 988 917 7,7

CCEAR – outras/ Other 10.464 9.862 6,1

Consumidores livres/ Free customers 690 773 (10,7)

CCEE (MCP) 94 88 6,8

MRE 6.624 6.460 2,5

Perdas e diferenças/ Losses and differences 513 506 1,4

GWh

9M11 9M10 Var. %

Itaipu 3.949 3.969 (0,5)

CCEAR - COPEL Geração e Transmissão 988 917 7,7

CCEAR - outras/ Other 12.555 11.488 9,3

CCEAR - Leilão de ajuste/ Adjustment auction 191 - -

CCEE (MCP) 144 328 (56,1)

Itiquira 679 678 0,1

Proinfa 412 418 (1,4)

Elejor S.A 887 887 -

Disponibilidade/ Available Power 19.805 18.685 6,0

Mercado cativo/ Captive market 16.858 15.981 5,5

Concessionárias/ Wholesale 447 426 4,9

CCEE (MCP) 270 3 -

Perdas e diferenças/ Losses and differences 2.230 2.275 (2,0)

Rede Básica/ Basic Network 447 415 7,7

Distribuição/ Distribution 1.592 1.671 (4,7)

Contratos/ Contracts 191 189 1,1

GWh

16

Mercado de enerGIa/Power Market

COPEL Distribuição - Mercado Cativo

O mercado cativo cresceu 5,5% e foi responsável pelo consumo de 16.858 GWh entre janeiro e setembro.

A classe industrial cresceu 5,3%, consumindo 5.604 GWh no acumulado do ano. Este resultado foi ocasionado pelo crescimento da produção industrial paranaense, particular-mente dos setores de veículos automotores e máquinas, aparelhos emateriaiselétricos.Aofinaldesetembro,estaclasseenglobava33,2% do mercado cativo da Companhia com 78.107 consumi-dores atendidos.

A classe residencial consumiu 4.690 GWh, registrando crescimento de 5,5%, devido à expansão da economia paranaense. Nofinaldesetembrode2011,estaclasserepresentava27,8%domercado cativo da COPEL, totalizando 3.065.136 consumidores residenciais.

A classe comercial consumiu 3.578 GWh, o que repre-sentouumcrescimentode6,9%,influenciadopelaelevaçãodocréditoedarenda.Nofinaldoperíodo,estaclasserepresentava21,2% do mercado cativo da Companhia e eram atendidos 325.862 consumidores.

A classe rural consumiu 1.401 GWh e cresceu 4,8%, em decorrência do aumento da produção agropecuária. Esta classe representa8,3%domercado cativodaCOPEL, e, ao final desetembro, eram atendidos 364.308 consumidores rurais.

As outras classes (poderes públicos, iluminação pública, serviços públicos e consumo próprio) consumiram 1.585 GWh, aumento de 3,4%, em linha com o crescimento da base de clientes, perfazendoototalde51.076consumidoresnofinaldoperíodo.Estas classes em conjunto equivalem a 9,5% do mercado cativo da Copel.

A tabela a seguir apresenta o comportamento do mercado cativo aberto por classe de consumo:

COPEL Distribuição’s Captive Market

The captive market consumed 16,858 GWh, growing by 5.5% between January and September of 2011.

The industrial segment consumed 5,604 GWh, growing by5.3%.ThisresultreflectedthehigherindustrialproductionintheState of Paraná, especially in the automotive, heavy and electric machinery. At the end of September, this segment represented 33.2% of COPEL’s captive market consumption, with the company supplying power to 78,107 captive industrial customers.

The residential segment consumed 4,690 GWh, a growth of 5.5%, thanks to the economy expansion in the State of Paraná. At the end of September 2011, this segment represented 27.8% of COPEL’s captive market consumption, with the company supplying power to 3,065,136 residential customers.

The commercial segment consumed 3,578 GWh, a growth of 6.9%, impacted by the expansion in credit and income. At the end of the period, this segment represented 21.2% of COPEL’s captive market consumption, with the company supplying power to 325,862 captive commercial customers.

The rural segment consumed 1,401 GWh, growing by 4.8%, due to the higher agricultural output in the State of Paraná. This segment represented 8.3% of COPEL’s captive market consumption at the end of the period, with the company supplying power to 364,308 rural customers.

Other segments (public agencies, public lighting, public services and own consumption) consumed 1,585 GWh, up 3.4% in the period, in line with the growth in the customers base, which totaled 51,076 customers at the end of the period. These segments represented 9.5% of COPEL’s captive market consumption.

The following table features COPEL’s power sales by captive customer category:

COPEL Distribuição - Mercado Fio (TUSD)

Acargafio,quelevaemcontatodososconsumidoresque acessaram o sistema, cresceu 4,9% no período, conforme verificadonatabelaaseguir:

COPEL Distribuição’s Grid Market

The grid market, comprising all customers within the Company’s concession area, grew 4.9%, as the following table:

Tarifas/Tariffs

* Os valores do 3T11 foram afetados pela implantação de um novo sistema de leitura e faturamento ocorrida durante o 2T11. No 3T11 o consumo ajustado para as classes industrial e comercal foi 1.930 GWh e 1.149 GWh, respectivamente.* The values of the 3Q11 were affected by the deployment of a new reading and billing system occurred in 2Q11. In 3Q11 adjusted consumption for industrial and commercial these classes were 1,930 GWh and 1,149 GWh, respectively.

Classe/ Segment 3T11/3Q11* (1)3T10/3Q10

(2)Var % (1/2)

9M11 (3)

9M10 (4)

Var % (3/4)

Industrial/ Industrial 2.046 1.823 12,2 5.604 5.320 5,3

Residencial/ Residential 1.587 1.482 7,1 4.690 4.446 5,5

Comercial/ Commercial 1.170 1.091 7,2 3.578 3.346 6,9

Rural/ Rural 436 415 5,1 1.401 1.336 4,8

Outras/ Other 533 510 4,5 1.585 1.533 3,4

Total Cativo/ Captive Segment Total 5.772 5.321 8,5 16.858 15.981 5,5

GWh

17

Número de Consumidores

Onúmerodeconsumidoresfinais(consumidorescativose consumidores livres da COPEL GeT) faturados em setembro é apresentado na tabela a seguir:

Number of Customers

Thenumberoffinalcustomers(captivecustomersandfree customers supplied by COPEL GeT) billed as of September is shown on the following table:

Tarifas/Tariffs

* Total de consumidores livres atendidos pela COPEL GeT e por outros fornecedores dentro da área de concessão da COPEL DIS./ Total free customers supplied by COPEL GeT and other suppliers within COPEL DIS’ concession area.

Fornecimento de Energia

A tarifa média de fornecimento de energia elétrica atin-giu R$ 252,17/ MWh em setembro de 2011, representando um aumento de 3,7% em relação a setembro do ano anterior.

As tarifas médias de fornecimento são apresentadas na tabela a seguir:

Sales to Final Customers

TheaveragerateforsalestofinalcustomersinSeptember2011 reached R$ 252.17/ MWh, representing a 3.7% increase compared with the rate effective in September 2010.

Average rates for sales to final customers are shownbelow:

Sem ICMS./ Value-added tax not included.* Não inclui consumidores livres./ Free customers not included.

GWh

3T11/3Q11 (1)

3T10/3Q10 (2)

Var. % (1/2)

9M11 (3)

9M10 (4)

Var. % (3/4)

Mercado Cativo/ Captive Market 5.772 5.321 8,5 16.858 15.981 5,5

Concessionárias e Permissionária/ Concession and Permission holders 149 147 1,4 447 426 4,9

Consumidores Livres/ Free Customers (*) 823 820 0,4 2.409 2.382 1,2

Mercado Fio/ Grid Market 6.744 6.288 7,3 19.714 18.789 4,9

Classe/ Segment Set/Sep 11 (1)Jun/11

(2)Set/Sep 10

(3) Var % (1/3)

Industrial/ Industrial 78.107 73.573 66.820 16,9

Residencial/ Residential 3.065.136 3.008.656 2.933.515 4,5

Comercial/ Commercial 325.862 320.773 306.938 6,2

Rural/ Rural 364.308 359.548 362.453 0,5

Outras/ Other 51.076 50.389 49.213 3,8

TOTAL CATIVO/ CAPTIVE SEGMENT TOTAL 3.884.489 3.812.939 3.718.939 4,5

Consumidores livres/ Free customers - COPEL GeT 8 8 10 (20,0)

TOTAL 3.884.497 3.812.947 3.718.949 4,5

Consumidores/ Customers

Tarifa/ Rate Set/Sep 11 (1)Jun/11

(2)Set/Sep 10

(3)Var. % (1/2)

Var. % (1/3)

Industrial/ Industrial * 226,78 219,64 217,29 3,3 4,4

Residencial/ Residential 300,96 290,58 294,14 3,6 2,3

Comercial/ Commercial 271,06 264,06 261,46 2,7 3,7

Rural/ Rural 177,85 172,97 173,65 2,8 2,4

Outras/ Other 209,04 203,66 204,04 2,6 2,5

Tarifa média de fornecimento/ Retail distribution average rate 252,17 242,99 243,10 3,8 3,7

R$/ MWh

18

Compra de Energia

As principais tarifas de compra de energia da COPEL são apresentadas no quadro a seguir:

Power Purchases

The main rates for power purchased by COPEL are shown below:

Suprimento de Energia

As principais tarifas de suprimento de energia da COPEL são apresentadas no quadro a seguir:

Sales to Distributors

The main rates for power sold by COPEL to distributors are shown below:

*Transporte de Furnas não incluído./ Furnas transport charge not included.**PreçomédiodoleilãocorrigidopeloIPCA.Napráticaopreçoéformadoportrêscomponentes:parcelafixa,parcelavariáveledespesanaCCEE.Ocusto dos dois últimos itens depende do despacho das usinas conforme programação do Operador Nacional do Sistema (ONS)./ Average auction price restatedaccordingtotheIPCAinflationindex.Thepricecomprisesinfactthreecomponents:afixedcomponent,avariablecomponent,andexpensesat the Electric Energy Trading Chamber (CCEE). The cost of the latter two components is dependent upon the dispatch of facilities according to the schedule set by the National System Operator (ONS).

R$/ MWh

Tarifa/ Rate Quantidade / Amount MW médio/Average MWSet/Sep 11

(1)Jun/11

(2)Set/Sep 10

(3)Var. % (1/2)

Var. % (1/3)

Leilão/ Auction 2005 - 2012 914 78,65 76,06 73,92 3,4 6,4

Leilão/ Auction 2006 - 2013 350 92,17 89,99 86,73 2,4 6,3

Leilão/ Auction 2007 - 2014 81 102,85 99,72 96,74 3,1 6,3

Leilão/ Auction 2008 - 2015 80 109,37 106,31 102,91 2,9 6,3

Leilão/ Auction 2009 - 2016 245 125,71 120,67 118,11 4,2 6,4

Concessionárias no Estado do Paraná/ Concession holders in the State of Paraná

65 137,40 135,27 135,71 1,6 1,2

R$/ MWh

Tarifa/ Rate Quantidade/ AmountMW Médio/ Average MW

Set/Sep 11(1)

Jun/11(2)

Set/Sep 10(3)

Var. %(1/2)

Var. %(1/3)

Itaipu* 573 100,53 85,95 91,20 17,0 10,2

Leilão/ Auction 2005 - 2012 948 79,35 75,84 74,49 4,6 6,5

Leilão/ Auction 2006 - 2013 458 92,76 88,84 87,12 4,4 6,5

Leilão/ Auction 2007 - 2014 11 102,46 101,62 96,42 0,8 6,3

Leilão/ Auction 2007 - 2014 160 132,75 126,37 124,59 5,0 6,5

Leilão/ Auction 2008 - 2015 70 111,58 106,94 104,78 4,3 6,5

Leilão/ Auction 2008 - H30 4 139,79 133,00 131,21 5,1 6,5

Leilão/ Auction 2008 - T15** 26 172,91 164,75 162,27 5,0 6,6

Leilão/ Auction 2009 - 2016 44 125,08 118,67 117,22 5,4 6,7

Leilão/ Auction 2009 - H30 3 149,40 142,19 140,22 5,1 6,5

Leilão/ Auction 2009 - T15** 42 168,98 161,02 158,59 4,9 6,6

Leilão/ Auction 2010 - H30 66 149,78 142,72 137,33 4,9 9,1

Leilão/ Auction 2010 - T15** 64 159,24 151,74 149,45 4,9 6,6

Leilão/ Auction 2011 - H30 58 154,40 147,12 - 4,9 -

Leilão/ Auction 2011 - T15** 54 175,58 167,31 - 4,9 -

Leilão/ Auction 2011 - T15** 51 148,75 - - - -

19

ações/sHares

O capital social da COPEL é de R$ 6.910 milhões, com-posto por ações sem valor nominal e o número atual de acionistas é de 25.003. Em setembro de 2011, o capital da Companhia estava assim representado:

COPEL’s stock capital amounts to R$ 6,910 million and is represented by shares with no par value, while the Company’s current number of shareholders is 25,003. As of September 2011, the Company’s stock capital was composed as follows:

De janeiro a setembro de 2011, as ações ordinárias nomi-nativas (ON - código CPLE3) e as ações preferenciais nominativas classe B (PNB - código CPLE6) da COPEL estiveram presentes em 91% e 100% respectivamente, dos pregões da Bolsa de Valores, Mercadoria e Futuros (BM&FBovespa).

As ações em circulação totalizaram 45% do capital da Companhia.Aofinaldesetembrode2011,ovalordemercadodaCOPELconsiderandoascotaçõesdetodososmercados,ficouem R$ 8.707,9 milhões. Dos 68 papéis que compõem a carteira teórica do Ibovespa, as ações PNB da COPEL, participam com 0,6% e com índice Beta de 0,4. Na carteira do IEE (Índice Setorial de Energia Elétrica), a COPEL participa com 6,6% e no Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE), a COPEL tem participação de 1,0%.

Na BM&FBovespa, as ações ON fecharam o período cotadas a R$ 30,00 e as ações PNB a R$ 33,90, com variação negativa de 21,1% e 18,3% respectivamente. No mesmo período o Ibovespa teve variação negativa de 24,5%.

From January through September 2011, COPEL’s common shares (ON) (code CPLE3) and class B preferred shares (PNB - code CPLE6) were traded on 91% and 100%, respectively, of the São Paulo Stock Exchange (BM&FBovespa) trading sessions.

COPEL’sfreefloatingsharesaccountedfor45%oftheCompany’s stock capital. COPEL’s market value, based on the stock prices on all markets at the end of September 2011, was approximately R$ 8,707.9 million. Out of the 68 stocks that make up the Ibovespa index, COPEL’s class B shares accounted for 0.6% of the portfolio, with a Beta index of 0.4. COPEL also accounts for 6.6% of the IEE (Electric Energy Index) portfolio and furthermore COPEL accounts for 1.0% of Corporate Sustainability Corporate Index (ISE).

As reported by BM&FBovespa, the closing price of COPEL’s common shares on the last trading day of the period was R$ 30.00, and class B preferred shares were traded at R$ 33.90, with a negative variation of 21.1% and 18.3% respectively. Over this period, the Ibovespa index fell 24.5%.

Acionistas/ Shareholders

ON/ Common %

PNA/ Preferred "A" %

PNB/ Preferred "B" % TOTAL %

Estado do Paraná/ State of Paraná 85.029 58,6 - - 13 - 85.042 31,1 BNDESPAR 38.299 26,4 - - 27.282 21,3 65.581 24,0

Eletrobras 1.531 1,1 - - - - 1.531 0,6 Custódia da Bolsa/ Free Floating 19.620 13,5 129 33,6 100.904 78,7 120.655 44,1

BM&FBovespa 19.485 13,4 129 33,6 57.520 44,9 77.136 28,2 NYSE 135 0,1 - - 43.255 33,7 43.390 15,9 LATIBEX - - - - 129 0,1 129 -

Outros/ Other 552 0,4 255 66,4 40 - 846 0,2 TOTAL 145.031 100,0 384 100,0 128.240 100,0 273.655 100,0

Mil ações / Thousand shares

PN/ PREFERRED

BNDESPAR21,2%

Outros/Other0,3%

Custódia da Bolsa/ Free Floating

78,5%

ON/ COMMON

Custódia da Bolsa/Free Floating

13,5%

Outros/Other0,4%

Estado do Paraná/State of Paraná

58,6%

Eletrobras1,1%

BNDESPAR26,4%

TOTAL

Outros/Other0,2%Custódia da Bolsa/

Free Floating44,1%

Estado do Paraná/State of Paraná

31,1%

BNDESPAR24,0%

Eletrobras0,6%

20

On the New York Stock Exchange (NYSE), COPEL’s class B preferred shares, represented by American Depositary Shares (ADSs), were traded at Level 3, under the code ELP, on 100% of the trading sessions, with a closing price of US$ 18.21 and 27.7% negative variation. Over this period, the Dow Jones index fell 5.7%.

On LATIBEX (The Euro Market for Latin-American Securities at the Madrid Stock Exchange), COPEL’s Class B preferred shares were traded, under the symbol XCOP, on 100% of the trading sessions, with a closing price of € 13.40 and a negative variation of 28.2%. Over the same period, the LATIBEX All Shares index fell 29.4%.

The table below features a summary of the performance of COPEL’s stock in the third half of 2011:

Dividendos e JCP

Na tabela abaixo estão discriminadas as distribuições de Dividendos e/ou JCP a partir de 2008:

* Antecipado/ In advance

resultado econôMIco-FInanceIro consolIdado/consolIdated econoMIc and FInancIal PerForMance

Desempenho das Ações (jan - set 2011)/ Stock Performance (Jan - Sep 2011)

ON/ Common (CPLE3/ ELPVY)

PNB/ Preferred "B" (CPLE6/ ELP/ XCOP)

Total Média diária Daily average

Total Média diária Daily average

BM&FBovespa

Negócios/ Number of Trades 3.773 22 431.131 2.293

Quantidade/ Volume Traded 2.969.800 17.266 125.890.000 669.628

Volume (R$ mil)/ Trading Value (R$ thousand) 108.727 632 5.056.720 26.897

Presença nos Pregões/ Presence in Trading Sessions 172 91% 188 100%

NYSEQuantidade/ Volume Traded 48.895 1.019 97.647.205 516.652

Volume (US$ mil)/ Trading Value (US$ thousand) 1.111 23 2.411.056 12.757

Presença nos Pregões/ Presence in Trading Sessions 48 25% 189 100%

LATIBEXQuantidade/ Volume Traded - - 191.727 1.020

Volume (Euro mil)/ Trading Value (Euro thousand) - - 3.389 18

Presença nos Pregões/ Presence in Trading Sessions - - 188 100%

Tipo de Provento/ Type of Earning

Exercício/ Fiscal Year

Aprovado/ Approved on

Pagamento/ Paid on

Valor Bruto R$ Mil/ Thousands of R$

(gross)

R$ por Ação/ R$ per Share

ON/ Common

PNA/ Preferred "A"

PNB/ Preferred "B"

Total 2008 261.834 0,91289 1,62979 1,00438Dividendos/ Dividends 2008 23/04/09 29/05/09 33.834 0,11796 0,21060 0,12979

JCP/ IOC 2008 23/04/09 29/05/09 228.000 0,79493 1,41919 0,87459

Total 2009 249.459 0,86965 1,62979 0,95679JCP/ IOC* 2009 11/11/09 07/12/09 168.000 0,58625 0,64510 0,64510

Dividendos/ Dividends 2009 27/04/10 27/05/10 19.459 0,06784 0,12713 0,07463

JCP/ IOC 2009 27/04/10 27/05/10 62.000 0,21556 0,85756 0,23706

Total 2010 281.460 0,98027 2,52507 1,07854JCP/ IOC* 2010 17/08/10 20/09/10 85.000 0,29662 0,32638 0,32638

Dividendos/ Dividends 2010 28/04/11 23/05/11 81.460 0,28328 1,04782 0,31167

JCP/ IOC 2010 28/04/11 23/05/11 115.000 0,40037 1,15087 0,44049

Total 2011 225.814 0,78803 0,86706 0,86706JCP/ IOC * 2011 11/08/11 15/09/11 225.814 0,78803 0,86706 0,86706

Na Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE), as ações PNB são negociadas no “Nível 3” na forma de ADS’s, sob o có-digo ELP, as quais estiveram presentes em 100% dos pregões, fechando o período cotadas a US$ 18,21 com variação negativa de 27,7%. Neste mesmo período o índice Dow Jones teve variação negativa de 5,7%.

No LATIBEX (Mercado de Valores Latino-Americano em Euros), vinculado à Bolsa de Valores de Madri, as ações PNB da Companhia são negociadas sob o código XCOP, as quais estive-ram presentes em 100% dos pregões, fechando o período cotadas a € 13,40 com variação negativa de 28,2%. No mesmo período o índice LATIBEX All Shares teve variação negativa de 29,4%.

A tabela a seguir sintetiza o comportamento das ações da COPEL no terceiro trimestre de 2011:

Dividends and IOC

The table below features COPEL’s distributions of dividends and/or IOC since 2008:

21

resultado econôMIco-FInanceIro consolIdado/consolIdated econoMIc and FInancIal PerForMance

OconteúdodasdemonstraçõesfinanceirasdaCOPELémonitorado pelo Conselho de Administração da Companhia, por meio das atividades do Comitê de Auditoria. Para assegurar a ade-quação das informações divulgadas, o Comitê de Auditoria recebe diretamente informações sobre qualquer preocupação pertinente. As demonstrações contábeis consolidadas ora apresentadas estão de acordo com o IFRS.

BALANÇO PATRIMONIAL Este relatório apresenta uma análise do balanço patri-monial em 30 de setembro de 2011 em relação a 30 de junho de 2011.

Ativo Circulante Em 30 de setembro de 2011, o ativo circulante apresentou decréscimo de 1,9% em relação ao observado em 30 de junho de 2011. As principais variações observadas foram:

- retração de 11,1% em “caixa e equivalentes de caixa” em virtude dos desembolsos relacionados ao programa de investimentos da Companhia e ao pagamento da antecipação de juros sobre capital próprio;

-quedade1,2%em“aplicaçõesfinanceiras”,reflexodasubstitui-ção de papéis de curto prazo ao longo do trimestre;

- acréscimo de 6,7% em “clientes”, em razão do crescimento de mercado ocorrido durante o trimestre;

- expansão de 9,8% da rubrica “contas a receber vinculadas à concessão”, resultante de transferências recebidas do longo prazo para a realização dos ativos de transmissão de energia; e

- retração de 6,7% em “estoques”, em decorrência do ajuste de estoques para atender ao programa de investimentos da COPEL Distribuição e da COPEL Telecomunicações.

Ativo Não Circulante

Realizável a Longo Prazo

Aofinaldesetembrode2011,oativorealizávelalongoprazo cresceu 4,0% em relação ao montante contabilizado no trimestre anterior, em razão das seguintes variações:

-ampliaçãode54,5%em“aplicaçõesfinanceiras”,emrazãodorebalanceamento da carteira de títulos disponíveis para venda, substituindo papéis de curto por de longo prazo, os quais poderão ser utilizados como garantias de participação em leilões; e

- aumento de 5,6% na rubrica “contas a receber vinculadas à con-cessão”,reflexodarealizaçãodoprogramadeinvestimentosemdistribuição e transmissão de energia e da atualização monetária dosaldodoativofinanceiro.

Investimentos

O saldo na conta “investimentos” cresceu 2,1% devido, principalmente, ao resultado da equivalência patrimonial da Do-minó Holding (R$ 10,5 milhões) e da Foz do Chopim Energética (R$ 2,5 milhões). Esse crescimento foi compensado parcialmente pelo pagamento de dividendos e JCP da Foz do Chopim Energética (R$ 2,7 milhões).

The contents of COPEL’s financial statements are monitored by the Company’s Board of Directors, through the activities of the Audit Committee. To ensure the accuracy of these statements, the Audit Committee directly receives any reports orconcernsabout them.Theconsolidatedfinancialstatementspresented herein are in compliance with the IFRS.

BALANCE SHEET This report presents an analysis of the Company’s balance sheet as of September 30, 2011, as compared to June 30, 2011.

Current Assets On September 30, 2011, current assets were down 1.9% compared to June 30, 2011. The primary variations were:

- an 11.1% decline in “cash and cash equivalents” due to disbursements related to the Company’s investment program and payment of the anticipation of the interest on own capital;

-a1.2%dropin“financialinvestments,”whichreflectsthereplacement of short-term securities to long-term securities during the period;

- a 6.7% increase “customers” due to expanded marketing in the quarter;

- a 9.8% increase in the “receivables tied to the concession” line as a result of transfers received from long-term assets to effect transmission operations; and

- a 6.7% decrease in “inventories” as a result of adjustments to inventory in accordance with the COPEL Distribuição and COPEL Telecomunicações investment program.

Noncurrent Assets

Long-Term Assets

At the end of September 2011, long-term assets were up 4.0% over the amount reported in the previous quarter, due to the following variations:

- a 54.5% increase in “financial investments” due to the rebalancing of the securities available for sale portfolio. Short-term papers with replaced with long-term securities, which can be used as collateral when participating in auctions; and

- a 5.6% increase in the “receivables tied to the concession” line,reflectingtheexecutionofthedistributionandtransmissioninvestment programandmonetary updatingof the financialasset balance.

Investments

The balance of the “investments” account increased by 2.1%, due primarily to equity accounting income corresponding to DominóHolding(R$10.5million)andFozdoChopimEnergética (R$ 2.5 million). This increase was partially offset by the payment of dividends and Foz do Chopim Energética IOC (R$ 2.7 million).

22

Ativo/ Assets Set/Sep 11 (1)

Jun 11 (2)

Set/Sep 10 (3)

Var.% (1/2)

Var.% (1/3)

CIRCULANTE/ CURRENT 4.176.943 4.257.507 3.811.514 (1,9) 9,6

Caixa e equivalentes de caixa/ Cash and cash equivalents 1.490.455 1.676.318 1.522.167 (11,1) (2,1)

Aplicaçõesfinanceiras/Financialinvestments 527.166 533.588 474.838 (1,2) 11,0

Clientes/ Customers 1.509.468 1.414.535 1.170.338 6,7 29,0

Dividendos a receber/ Dividends receivable 7.805 7.859 3.728 (0,7) 109,4

Repasse CRC ao Estado do Paraná/ CRC transferred to the State of Paraná 63.734 61.649 55.163 3,4 15,5

Contas a receber vinculadas à concessão/ Receivables tied to the concession 73.086 66.563 49.564 9,8 47,5

Outros créditos/ Other receivables 193.938 185.253 166.911 4,7 16,2

Estoques/ Inventories 124.510 133.438 111.404 (6,7) 11,8

Imposto de Renda e Contribuição Social/ Income Tax and Social Contribution 130.985 130.489 208.616 0,4 (37,2)

Outros tributos correntes a recuperar/ Other current taxes recoverable 39.852 36.611 32.577 8,9 22,3

Despesas antecipadas/ Prepaid expenses 15.944 11.204 16.208 42,3 (1,6)

NÃO CIRCULANTE/ NONCURRENT 14.723.701 14.344.473 13.440.932 2,6 9,5

Realizável a Longo Prazo/ Long-Term Assets 5.455.751 5.246.287 4.586.947 4,0 18,9

Aplicaçõesfinanceiras/Financialinvestments 42.660 27.612 131.668 54,5 (67,6)

Clientes/ Customers 39.190 43.816 47.504 (10,6) (17,5)

Repasse CRC ao Estado do Paraná/ CRC transferred to the State of Paraná 1.288.889 1.288.387 1.259.477 - 2,3

Depósitos judiciais/ Judicial deposits 403.681 399.405 398.313 1,1 1,3

Contas a receber vinculadas à concessão/ Receivables tied to the concession 2.900.387 2.746.862 2.230.563 5,6 30,0

Outros créditos/ Other receivables 16.018 16.287 18.161 (1,7) (11,8)

Imposto de Renda e Contribuição Social/ Income Tax and Social Contribution 18.744 13.061 - 43,5 -

Outros tributos correntes a recuperar/ Other current taxes recoverable 73.679 77.481 84.112 (4,9) (12,4)

Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos/ Income Tax and Social Contribution paid in advance 672.503 633.376 417.149 6,2 61,2

Investimentos/ Investments 512.177 501.714 455.173 2,1 12,5

Imobilizado/ Property, Plant and Equipment 6.963.739 6.856.267 6.614.822 1,6 5,3

Intangível/ Intangible Assets 1.792.034 1.740.205 1.783.990 3,0 0,5

TOTAL 18.900.644 18.601.980 17.252.446 1,6 9,6

R$ 1.000

23

Imobilizado e Intangível

As variações do imobilizado e do intangível ocorreram em função da entrada de novos ativos, conforme o programa de investimentos da Companhia, líquido da quota de depreciação do período.

PassivoPassivo Circulante

Em 30 de setembro de 2011, o passivo circulante diminuiu 18,8% em relação ao saldo observado em 30 de junho de 2011. Destacam-se as seguintes variações:

- elevação de 41,6% em “obrigações sociais e trabalhistas”, devido à contabilização de obrigações trabalhistas e de indenizações referentes à adesão ao Programa Permanente de Sucessão e Desligamento Voluntário (PSDV) no período;

-expansãode7,2%narubrica“fornecedores”,reflexodanecessi-dade de compra e transporte de energia para atender à demanda crescente do mercado da COPEL Distribuição e de transferência recebida do longo prazo;

- expressiva reduçãona linha “empréstimos, financiamentosedebêntures”, em razão da quitação da 4ª emissão de debêntures verificadanoperíodo;

-aumentosignificativonaconta“dividendosapagar”,emfunçãoda apropriação de dividendos e JCP;

-encolhimentode10,8%em“pesquisaedesenvolvimentoeefi-ciência energética” em virtude da conclusão de projetos de P&D ao longo do trimestre; e

- acréscimo de 16,8% em “outras contas a pagar”, basicamente emfunçãodacompensaçãofinanceirapelautilizaçãoderecursoshídricos adicional destinada ao MRE no período.

Passivo Não Circulante

Ao final do terceiro trimestre de2011, o passivo nãocirculante registrou crescimento de 15,5% em relação ao obser-vadonofinaldotrimestreanterior,destacando-seasseguintesvariações:

- queda de 7,2% na linha “fornecedores”, resultante de transfe-rências para o curto prazo;

-expansãode41,7%naconta“empréstimos,financiamentosedebêntures” em decorrência da captação de R$ 600,0 milhões em nota de crédito industrial junto ao Banco do Brasil destinada à quitação da 4ª emissão de debêntures;

-arubrica“pesquisaedesenvolvimentoeeficiênciaenergética”apresentouaumentode13,0%erefleteocrescimentodareceitaoperacional dos negócios de distribuição, geração e transmissão da Companhia;

- ampliação de 3,1% na linha “contas a pagar vinculadas à con-cessão – uso do bem público”, graças ao ajuste a valor presente do saldo; e

- crescimento de 1,7% em “provisões para litígios”, basicamente devido ao aumento das provisões cíveis e administrativas.

Fixed and Intangible Assets

Variationsinfixedandintangibleassetsresultedprimarilyfrom the addition of new assets, consistent with the Company’s investment program, minus the company’s depreciation quota for the period.

LiabilitiesCurrent Liabilities

As of September 30, 2011, current liabilities were down 18.8% compared to the balance on June 30, 2011. The following variations are worth noting:

- an 41.6% increase in “accrued payroll costs” due to the booking of labor obligations and indemnities related to adhesion to the PSDV voluntary retirement program in the period;

- a7.2% increase in the “suppliers” line, reflecting theneed topurchase and transport energy to meet COPEL Distribuição’s growing market demand and the transference from the long term;

-asignificantreductioninthe“loans,financinganddebentures”lines as a result settling the 4th debenture issue in the period;

-asignificantincreaseinthe“dividendspayables”accountresultingfrom the accrual of dividends and interest on capital;

- a 10.8% decline in the “research and development and energy efficiency” line due to completion ofR&D projects during thequarter, and

- a 16.8% increase in “other payables” duemainly to financialcompensation for use of additional water resources, corresponding to hydraulic power generation above the assured amount for MRE in the period.

Noncurrent Liabilities

At the end of the third quarter of 2011, non-current liabilities were up 15.5% compared to the previous quarter. The following variations are worth noting:

- a 7.2% drop in the “suppliers” line, resulting from short-term transfers;

- a 41.7% increase in the “loans, financing and debentures” account as the Company took out a R$ 600.0 million Banco do Brasil industrial financing line for thepurposeofsettling the4th debenture issue;

-the“researchanddevelopmentandenergyefficiency”categoryincreased by 13.0%, reflecting growth in operating revenuesfrom the Company’s distribution, generation and transmission businesses;

- a 3.1% increase in the “payables tied to the concession – use of public property” line resulting from the adjustment to the present value of the balance of public domain usage; and

- 1.7% growth in the “reserve for litigation,” line, due primarily to increased civil and administrative provisions.

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Passivo/ Liabilities Set/Sep 11 (1)Jun 11

(2)Set/Sep 10

(3)Var.% (1/2)

Var.% (1/3)

CIRCULANTE/ CURRENT 2.015.197 2.481.891 2.145.781 (18,8) (6,1)

Obrigações sociais e trabalhistas/ Accrued payroll costs 278.427 196.634 179.429 41,6 55,2

Fornecedores/ Suppliers 684.614 638.825 559.393 7,2 22,4

Imposto de renda e contribuição social/ Income tax and social contribution 139.285 190.164 162.546 (26,8) (14,3)

Outrasobrigaçõesfiscais/Othertaxespayable 329.657 315.647 250.738 4,4 31,5

Empréstimos,financiamentosedebêntures/ Loans,financinganddebentures 87.021 704.594 679.091 (87,6) (87,2)

Dividendos a pagar/ Dividends payable 128.129 65.235 1.645 96,4 -

Benefíciopós-emprego/Post-employmentbenefits 24.541 24.621 23.387 (0,3) 4,9

Encargos do consumidor a recolher/ Regulatory charges 76.766 80.474 58.346 (4,6) 31,6

Pesquisaedesenvolvimentoeeficiênciaenergética/ Researchanddevelopmentandenergyefficiency 130.119 145.919 113.157 (10,8) 15,0

Contas a pagar vinculadas à concessão - uso do bem público/ Payables tied to the concession - use of public property 45.056 41.375 38.029 8,9 18,5

Outras contas a pagar/ Other payables 91.582 78.403 80.020 16,8 14,4

NÃO CIRCULANTE/ NONCURRENT 4.891.870 4.235.722 3.754.628 15,5 30,3

Fornecedores/ Suppliers 118.267 127.488 152.990 (7,2) (22,7)

Obrigaçõesfiscais/Taxespayable 267 388 138.733 (31,2) (99,8)

Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos/ Deferred income tax and social contribution 907.036 901.688 869.090 0,6 4,4

Empréstimos,financiamentosedebêntures/ Loans,financinganddebentures 2.070.924 1.461.767 1.165.378 41,7 77,7

Benefíciospós-emprego/Post-employmentbenefits 413.491 403.691 360.556 2,4 14,7

Pesquisaedesenvolvimentoeeficiênciaenergética/ Researchanddevelopmentandenergyefficiency 134.926 119.428 132.159 13,0 2,1

Contas a pagar vinculadas à concessão - uso do bem público/ Payables tied to the concession - use of public property 369.706 358.474 328.896 3,1 12,4

Outras contas a pagar/ Other accounts payable - 16 3.056 - -

Provisões para litígios/ Reserve for litigation 877.253 862.782 603.770 1,7 45,3

PATRIMÔNIO LÍQUIDO/ SHAREHOLDERS' EQUITY 11.993.577 11.884.367 11.352.037 0,9 5,7

Atribuível aos acionistas da empresa controladora/ Attributed to controlling shareholders 11.752.763 11.637.035 11.049.017 1,0 6,4

Capital social/ Stock capital 6.910.000 6.910.000 6.910.000 - -

Ajustes de avaliação patrimonial/ Valuation adjustments 1.495.265 1.515.290 1.582.547 (1,3) (5,5)

Reserva legal/ Legal reserves 478.302 478.302 428.912 - 11,5

Reservasdelucros/Profitreserves 2.056.526 2.056.526 1.296.452 - 58,6

Dividendo adicional proposto/ Proposed additional dividends - - - - -

Lucros acumulados/ Accrued earnings 812.670 676.917 831.106 20,1 (2,2)

Atribuível aos acionistas não controladores/ Attributed to minority shareholders 240.814 247.332 303.020 (2,6) (20,5)

TOTAL 18.900.644 18.601.980 17.252.446 1,6 9,6

R$ 1.000

25

Patrimônio Líquido

Em 30 de setembro de 2011, o patrimônio líquido alcançou o montante de R$ 11.993,6 milhões, equivalente a R$ 43,83 por ação.

Perfil da Dívida

Apresentamos,natabelaaseguir,operfildadívidaem30 de setembro de 2011:

Shareholders’ Equity

On September 30, 2011, shareholders’ equity stood at R$ 11,993.6 million, or R$ 43.83 per share.

Debt Profile

ThefollowingtableshowstheCompany’sdebtprofileasof September 30, 2011:

Curto Prazo/ Short-term

Longo Prazo/ Long-term

Total

Moeda Estrangeira/ Foreign Currency

Tesouro Nacional/ National Treasury 6.540 54.570 61.110

Eletrobras 5 14 19

Total 6.545 54.584 61.129

Moeda Nacional/ Domestic Currency

Eletrobras - COPEL 45.316 227.014 272.330

BNDES - Compagas 1.644 - 1.644

BNDES/ Banco do Brasil S/A - Mauá 9.260 154.277 163.537

Banco do Brasil e outros/ and other 24.256 1.635.049 1.659.305

Total 80.476 2.016.340 2.096.816

TOTAL 87.021 2.070.924 2.157.945

R$ 1.000

A seguir, apresentamos o vencimento das parcelas dos empréstimosefinanciamentos:

The following table features a breakdown of the maturity oftheCompany’sloansandfinancing:

R$ 1.000

Curto Prazo Short-Term

Longo Prazo/ Long-Term2012 2013 2014 2015 2016 Após/ After

2016Empréstimos e Financiamentos/ Loans and Financing 87.021 13.088 202.672 730.868 552.783 250.699 3