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1. INTRODUCCIÓN

Seguido de las caídas en 2015 y 2016, el valor de las exportaciones mundiales de mercancías

aumentó en 11% en 2017. Esto fue impulsado principalmente por un 28% de aumento en las

exportaciones de combustibles y productos mineros.

Las exportaciones de productos agrícolas aumentaron. en un 9% mientras que las exportaciones

de manufacturas Las mercancías aumentaron un 8%. La cuota de combustibles. Y los productos

mineros en las exportaciones mundiales aumentaron al 15%, desde el 13% en 2016. Es así que las

exportaciones mundiales de productos industrializados alcanzaron el 70% en el 2017.

Durante casi tres décadas, una concepción burda y bifurcada del mundo ha impulsado la inversión

de las empresas manufactureras y las decisiones sobre su abastecimiento. Latinoamérica, Europa

del Este y la mayor parte de Asia se han considerado como regiones de bajo costo. Estados Unidos,

Europa Occidental y Japón han sido concebidas como regiones de altos costos.

Pero esta visión dividida del mundo ahora parece obsoleta. Años de cambio constante en los

salarios, la productividad, los costos de energía, tipos de cambio y otros factores han creado una

restructuración sigilosa pero dramática en el mapa de la competitividad global de los costos de

manufactura. El nuevo mapa se parece cada vez más a un fragmentario de economías de bajo

costo, economías de alto costo y muchas que recaen entre ellas, abarcando todas las regiones.

En algunos casos, los cambios en los costos relativos son sorprendentes. ¿Quién hubiera pensado

hace una década que Brasil sería ahora uno de los países de más alto costo para la manufactura, o

que México podría ser más barato que China? Mientras Londres sigue siendo uno de los lugares

INDUSTRIA MANUFACTURERA

DICIEMBRE 2018

Sector 7

2

más caros del mundo para vivir y visitar, el Reino Unido se ha convertido en el fabricante con más

bajos costos en Europa Occidental. Los costos de producción en Rusia y gran parte de Europa del

Este han aumentado casi a la par con Estados Unidos.

2. CONTEXTO INTERNACIONAL DEL SECTOR Y DEL MERCADO

A 52.1 en octubre, frente a 52.2 en septiembre, el J.P.Morgan Global Manufacturing PMI ™ - un

índice compuesto producido por J.P.Morgan y IHS Markit en asociación con ISM e IFPSM - cayó a

su nivel más bajo en casi dos años, debido a que las tasas de crecimiento en la producción y

nuevos pedidos se debilitaron.

Tomando en cuenta que, debido a una fecha de lanzamiento más tardía de lo habitual, octubre Las

lecturas de la encuesta PMI de Filipinas no se incluyeron en el Números globales. Los tres

subsectores cubiertos por la encuesta se incluyen en octubre. El punto brillante fue el de los

bienes de consumo, que vio su PMI subir a un máximo de cuatro meses. Esto contrasta Con las

tendencias de los bienes intermedios y de inversión, industrias, que registraron sus lecturas más

bajas de PMI desde Noviembre 2016 y Septiembre 2016 respectivamente.

Octubre vio a las naciones desarrolladas (en promedio) superadas por los mercados emergentes.

Esto se debió principalmente a la continua fortaleza de los EE. UU., al aumentar su PMI en cinco

meses consecutivos. La tasa de expansión alcanzó un máximo de cuatro meses en Japón, que

(como los EE.UU.) se vio por encima del crecimiento promedio mundial. desde agosto de 2016 se

desaceleró a la más baja en el Zona euro y su más débil durante los 27 meses actuales.

PMI de manufactura USA

Fuente: Trading Economics

El PMI de Caixin China General Manufacturing cayó inesperadamente a 49.7 en diciembre de 2018

desde 50.2 en noviembre, faltando el consenso del mercado de 50.1. La última lectura apunta a la

primera contracción en el sector manufacturero desde mayo de 2017, ya que los nuevos pedidos

disminuyeron por primera vez desde junio de 2016 y el nuevo negocio de exportación cayó por

noveno mes consecutivo debido a las fricciones comerciales entre China y los Estados Unidos.

Además, el empleo siguió cayendo, mientras que la producción aumentó ligeramente después de

dos meses de estancamiento.

3

En el frente de los precios, los costos de los insumos disminuyeron por primera vez desde mayo de

2017, siendo la tasa de reducción la más rápida desde febrero de 2016. Al mismo tiempo, los

informes de una caída general en los precios del mercado llevaron a las empresas a descontar sus

cargos de producción para el segundo mes consecutivo La confianza en el panorama de

producción de 12 meses se elevó a un máximo de tres meses, pero en general se mantuvo

moderada en medio de una demanda de clientes más suave y políticas nacionales restrictivas en

torno a la producción.

PMI Caixin de manufactura China

Fuente: Trading Economics

La zona del euro, China, Corea del Sur, el Reino Unido, Taiwán, Brasil, Turquía, Indonesia, Polonia y

Tailandia vieron nuevas exportaciones y con ello nuevos contrato de trabajo. A los Estados Unidos

le fue un poco mejor, debido a que su tasa de Incremento en la apertura de nuevos negocios de

exportación aunque leve se dio.

El empleo en el sector manufacturero global aumentó al ritmo más rápido en seis meses entre las

naciones más grandes cubiertas, la creación de empleo fue señalado en los Estados Unidos, la

eurozona y Japón, mientras que Los cortes fueron vistos en China.

3. CONTEXTO NACIONAL DEL SECTOR Y DEL MERCADO

Respecto a las actividades relacionadas con la fabricación de productos de textiles, prendas de

vestir, cuero y calzado, estas presentaron una tasa de variación levemente positiva, como

resultado del crecimiento registrado enla fabricación de prendas de vestir para uso local y en la

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fabricación de calzado, las cuales fueron contrarrestadas, en parte, por la caida en la fabricación

de textiles y prendas de vestir destinados a la exportación.

La actividad económica medida por la estimación del IMAE de sector industrial, al mes de

septiembre de 2018 mostró un índice de 3.7%. Dichos resultados se vieron disminuidos por la

incidencia que experimentaron, principalmente, las actividades económicas como las Industrias

Manufactureras.

La industria manufacturera registró un menor crecimiento asociado al estancamiento observado

en los otros productos manufacturados, particularmente la fabricación de metales comunes;

fabricación de papel y productos de papel; fabricación de jabones, detergentes y preparados para

limpiar y fabricación de cemento, cal y yeso, como resultado del incremento observado en la

demanda interna y externa de dichos productos.

Por su parte, se observó un comportamiento positivo en las actividades de alimentos, bebidas y

tabaco, influenciado por un incremento en la demanda tanto interna como externa de aceites y

grasas de origen vegetal y animal; elaboración y conservación de frutas, legumbres y hortalizas;

elaboración de alimentos preparados para animales; y producción de aguas minerales.

El sector manufacturero creció en relación al PIB para el tercer trimestre de 2018 en 3.3%,

menor que en el tercer trimestre del año 2017 que fue 3.8%.

-10.0

-5.0

0.0

5.0

10.0

15.0

2002

m s

2003

m s

2004

m s

2005

m s

2006

m s

2007

m s

2008

m s

2009

m s

2010

m s

2011

m s

2012

m s

2013

m s

2014

m s

2015

m s

2016

m s

2017

m s

2018

m s

Porcentajes

Fuente: Banco de Guatemala

Industrias manufactureras

Serie Original Serie Tendencia-ciclo

Variaciones porcentuales interanuales Período: Enero 2002 - Septiembre 2018

3.2 3.5 3.62.1

-8.00

-4.00

0.00

4.00

8.00

12.00

I.2014

II

III

IV

I.2015

II

III

IV

I.2016

II

III

IV

I.2017

II

III

IV

I.2018

II

III

VARIACIÓNPORCEN

TUAL

INTERANUAL

IndustriasmanufacturerasPERÍODO1T-2014-3T-2018TasasdevariaciónInteranual

VARACIÓNANUAL VARIACIÓNTRIMESTRAL

Fuente:Banguat

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Respecto a las actividades relacionadas con la fabricación de productos de textiles, prendas de

vestir, cuero y calzado, estas presentaron una tasa de variación levemente positiva, como

resultado del crecimiento registrado enla fabricación de prendas de vestir para uso local y en la

fabricación de calzado, las cuales fueron contrarrestadas, en parte, por la caida en la fabricación

de textiles y prendas de vestir destinados a la exportación.

El saldo de cartera de crédito de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza para la

industria manufacturera según el informe trimestral de la Superintendencia de Bancos ascendió a

Q24,130.0 millones a septiembre de 2018, registrando una crecimiento de 11.0% interanual.

La industria manufacturera, de acuerdo a datos de la Superintendencia de Bancos referentes a la

Cartera Crediticia por Destino Económico a septiembre de 2018, ocupa el tercer lugar con un

12.5%, Q24,130 millones del total de Q193,748.0. El crédito a este sector mostró un aumento del

11.0%.

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Otro aspecto a considerar es que la industria del rubro de artículos de vestuario a noviembre de

2018, ocupó el primer lugar de las exportaciones con un 13.0%, primer lugar que antes lo

ocupaban productos como el café y el azucar. El 21.6% de las exportaciones lo ocupan 3

productos de la industria manufacturera, en comparación con el 20.25% de los productos

tradicionales.

4. CONSIDERACIONES DEL MERCADO

Según la firma de analistas IDC, existe una creciente preferencia por invertir en la automatización

de manufactura en comparación con la inversión en procesos de innovación, ya que ofrece

beneficios más tangibles y un claro retorno de la inversión (ROI). Particularmente en los países

donde los salarios están aumentando, las empresas buscarán aumentos rápidos de productividad

que permitan a las organizaciones continuar siendo competitivas y al mismo tiempo garantizar

salarios dignos.

Además, a medida que nos acercamos a lograr la visión Industria 5.0, donde el hombre y la

máquina trabajan juntos en la fábrica inteligente, la necesidad de considerar los requisitos de

seguridad y cumplimiento se ha convertido en primordial.

Esto se debe especialmente a que a diferencia de las fábricas tradicionales, la fábrica inteligente

representa una escena en la que los empleados trabajan codo a codo con robots colaborativos o

"cobots" utilizando estos robots como una herramienta multifuncional para diversas aplicaciones

como el atornillado, el empaquetado o la paletización.

Garantizar la seguridad de este tipo de entorno de trabajo se vuelve particularmente vital

teniendo en cuenta que ahora el 85% de los fabricantes consideran que la fuerza de trabajo

conectada es un lugar común en la fabricación para 2020El paisaje geopolítico cambiante, aunque

no necesariamente estancando la expansión global, sin duda está haciendo las empresas

consideren con mucho cuidado su estrategia de inversión, indicó, el Manager Industrial de

Fabricación experto en KPMG en el Reino Unido.