importancia de la información financiera análisis e interpretación lic. hector valdés chávez...
TRANSCRIPT
![Page 1: Importancia de la Información Financiera Análisis e Interpretación Lic. Hector Valdés Chávez C.P.C Francisco Lerín Mestas C.P.C. David Henry Foulkes Woog](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022052522/54b6020b49795948098b76b2/html5/thumbnails/1.jpg)
Importancia de la Información Financiera
Análisis e Interpretación
Lic. Hector Valdés ChávezC.P.C Francisco Lerín Mestas
C.P.C. David Henry Foulkes WoogC.P.C. Rosa Maria Escobar Ortiz
C.P.C. Juan Manuel González Navarro
![Page 2: Importancia de la Información Financiera Análisis e Interpretación Lic. Hector Valdés Chávez C.P.C Francisco Lerín Mestas C.P.C. David Henry Foulkes Woog](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022052522/54b6020b49795948098b76b2/html5/thumbnails/2.jpg)
Quienes se interesan en los Estados Financieros?
Cuales son los objetivos de los Estados Financieros?
Para que son útiles los Estados Financieros?
Cual es su importancia?Como se analizan e interpretan?
![Page 3: Importancia de la Información Financiera Análisis e Interpretación Lic. Hector Valdés Chávez C.P.C Francisco Lerín Mestas C.P.C. David Henry Foulkes Woog](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022052522/54b6020b49795948098b76b2/html5/thumbnails/3.jpg)
1. NECESITAMOS SABER A QUIEN VAN DIRIGIDOS (USUARIOS)SOCIOSACREEDORESCLIENTESPROVEEDORESPUBLICO EN GENERALFISCOBANCOSOTRAS ENTIDADESETC.
OBJETIVO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
![Page 4: Importancia de la Información Financiera Análisis e Interpretación Lic. Hector Valdés Chávez C.P.C Francisco Lerín Mestas C.P.C. David Henry Foulkes Woog](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022052522/54b6020b49795948098b76b2/html5/thumbnails/4.jpg)
OBJETIVO
Los Estados Financieros principales tienen como objetivo informar sobre la situación Financiera de la empresa a una fecha determinada y sobre los resultados de sus operaciones y el flujo de
fondos por un periodo determinado
![Page 5: Importancia de la Información Financiera Análisis e Interpretación Lic. Hector Valdés Chávez C.P.C Francisco Lerín Mestas C.P.C. David Henry Foulkes Woog](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022052522/54b6020b49795948098b76b2/html5/thumbnails/5.jpg)
OBJETIVO
Presentar la posición y desempeño financiero de una entidad.
Los Estados Financieros no son un FINMas bien son un medio útil para tomar
decisiones
![Page 6: Importancia de la Información Financiera Análisis e Interpretación Lic. Hector Valdés Chávez C.P.C Francisco Lerín Mestas C.P.C. David Henry Foulkes Woog](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022052522/54b6020b49795948098b76b2/html5/thumbnails/6.jpg)
Deben servir para evaluar
Comportamiento económico financiero, de la entidad
Capacidad de la entidad para mantener y optimizar recursos
![Page 7: Importancia de la Información Financiera Análisis e Interpretación Lic. Hector Valdés Chávez C.P.C Francisco Lerín Mestas C.P.C. David Henry Foulkes Woog](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022052522/54b6020b49795948098b76b2/html5/thumbnails/7.jpg)
UTILIDAD
• Tomar decisiones de inversión o asignación de recursos
• Tomar decisiones para otorgamiento de crédito
• Evaluar capacidad para generar recursos
![Page 8: Importancia de la Información Financiera Análisis e Interpretación Lic. Hector Valdés Chávez C.P.C Francisco Lerín Mestas C.P.C. David Henry Foulkes Woog](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022052522/54b6020b49795948098b76b2/html5/thumbnails/8.jpg)
UTILIDAD
•Conocer el origen y las características de los recursos
Financieros de la entidad•Formarse un juicio de cómo se ha
manejado la entidad y evaluarla•Conocer su capacidad de
crecimiento, productividad, etc.
![Page 9: Importancia de la Información Financiera Análisis e Interpretación Lic. Hector Valdés Chávez C.P.C Francisco Lerín Mestas C.P.C. David Henry Foulkes Woog](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022052522/54b6020b49795948098b76b2/html5/thumbnails/9.jpg)
Características Fundamentales de la Información
A. UTILIDAD.-
B. CONFIABLIDAD
![Page 10: Importancia de la Información Financiera Análisis e Interpretación Lic. Hector Valdés Chávez C.P.C Francisco Lerín Mestas C.P.C. David Henry Foulkes Woog](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022052522/54b6020b49795948098b76b2/html5/thumbnails/10.jpg)
Características Secundariasa) Veracidad
b) Representatividadc) Objetividad
d) Verificabilidade) Suficiencia
![Page 11: Importancia de la Información Financiera Análisis e Interpretación Lic. Hector Valdés Chávez C.P.C Francisco Lerín Mestas C.P.C. David Henry Foulkes Woog](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022052522/54b6020b49795948098b76b2/html5/thumbnails/11.jpg)
CONFIABILIDAD.- Cualidad cuando su contenido es congruente
Para ser confiable debe:I.Reflejar transacciones, transformaciones y otros
eventos realmente sucedidos (veracidad)II.Concordancia entre su contenido y lo que se
pretende representar (representatividad)III.Presentarse libre de sesgo (objetividad)
IV.Poder validarse (verificabilidad)V.Contener toda la información (suficiente)
![Page 12: Importancia de la Información Financiera Análisis e Interpretación Lic. Hector Valdés Chávez C.P.C Francisco Lerín Mestas C.P.C. David Henry Foulkes Woog](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022052522/54b6020b49795948098b76b2/html5/thumbnails/12.jpg)
VERACIDAD
La veracidad acredita la confianza y credibilidad del usuario
![Page 13: Importancia de la Información Financiera Análisis e Interpretación Lic. Hector Valdés Chávez C.P.C Francisco Lerín Mestas C.P.C. David Henry Foulkes Woog](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022052522/54b6020b49795948098b76b2/html5/thumbnails/13.jpg)
REPRESENTATIVIDAD
En la información Financiera, debe existir concordancia entre su contenido
y las transacciones y eventos que afectan a la unidad económica.
![Page 14: Importancia de la Información Financiera Análisis e Interpretación Lic. Hector Valdés Chávez C.P.C Francisco Lerín Mestas C.P.C. David Henry Foulkes Woog](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022052522/54b6020b49795948098b76b2/html5/thumbnails/14.jpg)
OBJETIVIDAD
La información debe presentarse de manera imparcial
![Page 15: Importancia de la Información Financiera Análisis e Interpretación Lic. Hector Valdés Chávez C.P.C Francisco Lerín Mestas C.P.C. David Henry Foulkes Woog](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022052522/54b6020b49795948098b76b2/html5/thumbnails/15.jpg)
VERIFICABILIDAD
Debe poder comprobarse y validarse
![Page 16: Importancia de la Información Financiera Análisis e Interpretación Lic. Hector Valdés Chávez C.P.C Francisco Lerín Mestas C.P.C. David Henry Foulkes Woog](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022052522/54b6020b49795948098b76b2/html5/thumbnails/16.jpg)
INFORMACION SUFICIENTE
Debe incluir todas las operaciones que afectaron económicamente a la
entidad
![Page 17: Importancia de la Información Financiera Análisis e Interpretación Lic. Hector Valdés Chávez C.P.C Francisco Lerín Mestas C.P.C. David Henry Foulkes Woog](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022052522/54b6020b49795948098b76b2/html5/thumbnails/17.jpg)
RELEVANTE
Para que la información sea relevante debe:a. Servir de base en la elaboración de
predicciones (predicción)b. Mostrar aspectos significativos de la
entidad (importancia relativa)
![Page 18: Importancia de la Información Financiera Análisis e Interpretación Lic. Hector Valdés Chávez C.P.C Francisco Lerín Mestas C.P.C. David Henry Foulkes Woog](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022052522/54b6020b49795948098b76b2/html5/thumbnails/18.jpg)
PREDICCION. Elemento que ayuda a ver hacia un futuro posible.
IMPORTANCIA RELATIVA. Muestra aquellos aspectos importantes de la
entidad
Entra en juego el juicio profesional en las circunstancias
![Page 19: Importancia de la Información Financiera Análisis e Interpretación Lic. Hector Valdés Chávez C.P.C Francisco Lerín Mestas C.P.C. David Henry Foulkes Woog](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022052522/54b6020b49795948098b76b2/html5/thumbnails/19.jpg)
COMPRENSIBILDAD.- Cualidad esencial de la información que
facilita su entendimiento
COMPARABILIDAD.- Cualidad que permite identificar y analizar las diferencias y
similitudes
![Page 20: Importancia de la Información Financiera Análisis e Interpretación Lic. Hector Valdés Chávez C.P.C Francisco Lerín Mestas C.P.C. David Henry Foulkes Woog](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022052522/54b6020b49795948098b76b2/html5/thumbnails/20.jpg)
OPORTUNIDADLa información Financiera debe emitirse al
usuario a tiempo
![Page 21: Importancia de la Información Financiera Análisis e Interpretación Lic. Hector Valdés Chávez C.P.C Francisco Lerín Mestas C.P.C. David Henry Foulkes Woog](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022052522/54b6020b49795948098b76b2/html5/thumbnails/21.jpg)
UTILIZACION DE LA INFORMACION
![Page 22: Importancia de la Información Financiera Análisis e Interpretación Lic. Hector Valdés Chávez C.P.C Francisco Lerín Mestas C.P.C. David Henry Foulkes Woog](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022052522/54b6020b49795948098b76b2/html5/thumbnails/22.jpg)
QUIEN LA UTILIZA?Los usuarios pueden ser varios
Pueden ser al interior de la ENTIDAD
Al Exterior de la misma
![Page 23: Importancia de la Información Financiera Análisis e Interpretación Lic. Hector Valdés Chávez C.P.C Francisco Lerín Mestas C.P.C. David Henry Foulkes Woog](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022052522/54b6020b49795948098b76b2/html5/thumbnails/23.jpg)
PARA QUE LA UTILIZA?
1. Tomar decisiones2. Conocer el desempeño
3. Información comparativa4. Conocer la capacidad de
crecimiento5. Evaluar solvencia y liquidez
6. Etc.
![Page 24: Importancia de la Información Financiera Análisis e Interpretación Lic. Hector Valdés Chávez C.P.C Francisco Lerín Mestas C.P.C. David Henry Foulkes Woog](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022052522/54b6020b49795948098b76b2/html5/thumbnails/24.jpg)
ANALISIS E INTERPRETACION
Es lo mismo analizar que interpretar?
Evidentemente que no
Pero que es una y que es otra?
![Page 25: Importancia de la Información Financiera Análisis e Interpretación Lic. Hector Valdés Chávez C.P.C Francisco Lerín Mestas C.P.C. David Henry Foulkes Woog](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022052522/54b6020b49795948098b76b2/html5/thumbnails/25.jpg)
DEFINICIONES
ANALISIS.- Es separar y distinguir las partes de un todo.
INTERPRETAR.- Explicar el sentido de algo que no está claro.
![Page 26: Importancia de la Información Financiera Análisis e Interpretación Lic. Hector Valdés Chávez C.P.C Francisco Lerín Mestas C.P.C. David Henry Foulkes Woog](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022052522/54b6020b49795948098b76b2/html5/thumbnails/26.jpg)
HERRAMIENTAS
La técnica de análisis comprende el estudio de las tendencias y las relaciones de las causas y efectos entre los elementos que forman la estructura financiera de la empresa
![Page 27: Importancia de la Información Financiera Análisis e Interpretación Lic. Hector Valdés Chávez C.P.C Francisco Lerín Mestas C.P.C. David Henry Foulkes Woog](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022052522/54b6020b49795948098b76b2/html5/thumbnails/27.jpg)
La técnica anterior:
No debe considerarse como sustituto del criterio y del buen juicio
profesional.
Aunque es una herramienta muy útil
![Page 28: Importancia de la Información Financiera Análisis e Interpretación Lic. Hector Valdés Chávez C.P.C Francisco Lerín Mestas C.P.C. David Henry Foulkes Woog](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022052522/54b6020b49795948098b76b2/html5/thumbnails/28.jpg)
Los métodos de análisis usados en los Estados Financieros comprenden
Razones simplesRazones estándar
Reducción a porcentajes integralesMétodo de aumentos y disminuciones
Método de tendenciasMétodos gráficos
![Page 29: Importancia de la Información Financiera Análisis e Interpretación Lic. Hector Valdés Chávez C.P.C Francisco Lerín Mestas C.P.C. David Henry Foulkes Woog](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022052522/54b6020b49795948098b76b2/html5/thumbnails/29.jpg)
PUNTO DE EQUILIBRIO
Es útil emplear esta técnica, para conocer las diferentes alternativas que debe plantearse la
administración.Para decidir por qué, cómo y cuándo debe
ejecutarse.
![Page 30: Importancia de la Información Financiera Análisis e Interpretación Lic. Hector Valdés Chávez C.P.C Francisco Lerín Mestas C.P.C. David Henry Foulkes Woog](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022052522/54b6020b49795948098b76b2/html5/thumbnails/30.jpg)
De acuerdo con la NIF A-3
Las siguientes formulas sirven al usuario para examinar
![Page 31: Importancia de la Información Financiera Análisis e Interpretación Lic. Hector Valdés Chávez C.P.C Francisco Lerín Mestas C.P.C. David Henry Foulkes Woog](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022052522/54b6020b49795948098b76b2/html5/thumbnails/31.jpg)
Razones de Liquidez.Razones de Apalancamiento.
Razones de Actividad.Razones de Productividad.Razones de Rentabilidad
![Page 32: Importancia de la Información Financiera Análisis e Interpretación Lic. Hector Valdés Chávez C.P.C Francisco Lerín Mestas C.P.C. David Henry Foulkes Woog](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022052522/54b6020b49795948098b76b2/html5/thumbnails/32.jpg)
RAZONES FINANCIERAS
1.- Capital de Trabajo = Activo Circulante / Pasivo Circulante
Representa la capacidad de pago a
corto plazo de la empresa y el índice de solvencia de la empresa.
![Page 33: Importancia de la Información Financiera Análisis e Interpretación Lic. Hector Valdés Chávez C.P.C Francisco Lerín Mestas C.P.C. David Henry Foulkes Woog](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022052522/54b6020b49795948098b76b2/html5/thumbnails/33.jpg)
• 2.- Margen de Seguridad = Capital de Trabajo / Pasivo Circulante
• Nos muestra la realidad de las inversiones, tanto de
los acreedores a corto plazo, como la de los acreedores a largo plazo y propietarios.
![Page 34: Importancia de la Información Financiera Análisis e Interpretación Lic. Hector Valdés Chávez C.P.C Francisco Lerín Mestas C.P.C. David Henry Foulkes Woog](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022052522/54b6020b49795948098b76b2/html5/thumbnails/34.jpg)
• 3.- Prueba del Ácido = (Activo Circulante – Inventarios) / Pasivo Circulante
• Es la suficiencia o insuficiencia de la empresa para
cubrir los Pasivos a conto plazo.
![Page 35: Importancia de la Información Financiera Análisis e Interpretación Lic. Hector Valdés Chávez C.P.C Francisco Lerín Mestas C.P.C. David Henry Foulkes Woog](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022052522/54b6020b49795948098b76b2/html5/thumbnails/35.jpg)
• 4.- Protección al Pasivo Total = Capital Contable Tangible / Pasivo Total
• Capital Contable Tangible = Capital Social Pagado + Superávit – Activo Intangible - Patentes y Marcas – Crédito Mercantil – Gastos de Organización
• Significa la protección que ofrecen los
propietarios a los Acreedores. La capacidad de crédito de la empresa.
![Page 36: Importancia de la Información Financiera Análisis e Interpretación Lic. Hector Valdés Chávez C.P.C Francisco Lerín Mestas C.P.C. David Henry Foulkes Woog](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022052522/54b6020b49795948098b76b2/html5/thumbnails/36.jpg)
• 5.- Producción de Pasivo Circulante = Capital Contable Tangible / Pasivo Total
• Representa la protección que ofrecen los
Propietarios a los Acreedores a corto plazo.
![Page 37: Importancia de la Información Financiera Análisis e Interpretación Lic. Hector Valdés Chávez C.P.C Francisco Lerín Mestas C.P.C. David Henry Foulkes Woog](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022052522/54b6020b49795948098b76b2/html5/thumbnails/37.jpg)
• 6.- Patrimonio Inmovilizado = Activo Fijo Tangible / Capital Contable Tangible
• Indica la parte relativa del patrimonio de la
empresa que se encuentra inmovilizado en inversiones de Activo Fijo Tangible
![Page 38: Importancia de la Información Financiera Análisis e Interpretación Lic. Hector Valdés Chávez C.P.C Francisco Lerín Mestas C.P.C. David Henry Foulkes Woog](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022052522/54b6020b49795948098b76b2/html5/thumbnails/38.jpg)
• 7.- Protección del Capital Pagado = Superávit / Capital Social Pagado
• Indica hasta que punto la empresa puede
sufrir pérdidas sin menoscabo o merma al Capital Social Pagado
![Page 39: Importancia de la Información Financiera Análisis e Interpretación Lic. Hector Valdés Chávez C.P.C Francisco Lerín Mestas C.P.C. David Henry Foulkes Woog](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022052522/54b6020b49795948098b76b2/html5/thumbnails/39.jpg)
• 8.- Índice de Productividad = Utilidad Neta / Capital Contable
• Indica el porciento de productividad que produce la empresa a loa Propietarios.
![Page 40: Importancia de la Información Financiera Análisis e Interpretación Lic. Hector Valdés Chávez C.P.C Francisco Lerín Mestas C.P.C. David Henry Foulkes Woog](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022052522/54b6020b49795948098b76b2/html5/thumbnails/40.jpg)
• 9.- Rotación de C X C = Ventas Netas / Promedio C X C
• Número de veces que se completa el círculo comercial en el período a que se refieren las Ventas Netas.
![Page 41: Importancia de la Información Financiera Análisis e Interpretación Lic. Hector Valdés Chávez C.P.C Francisco Lerín Mestas C.P.C. David Henry Foulkes Woog](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022052522/54b6020b49795948098b76b2/html5/thumbnails/41.jpg)
• 10.- Rotación de Inventarios = Ventas Netas / Promedio de Inventarios
• Puede calcularse tomando en cuenta precios
de venta o costo de venta. • Indica la rapidez de la empresa en efectuar
sus ventas.
![Page 42: Importancia de la Información Financiera Análisis e Interpretación Lic. Hector Valdés Chávez C.P.C Francisco Lerín Mestas C.P.C. David Henry Foulkes Woog](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022052522/54b6020b49795948098b76b2/html5/thumbnails/42.jpg)
• 11.- Rotación de C X P = Compras Netas / Promedio C X P
• • Indica el número de veces que se renueva el
promedio de Cuentas por Pagar, en el período al que se refieren las compras.
![Page 43: Importancia de la Información Financiera Análisis e Interpretación Lic. Hector Valdés Chávez C.P.C Francisco Lerín Mestas C.P.C. David Henry Foulkes Woog](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022052522/54b6020b49795948098b76b2/html5/thumbnails/43.jpg)
ANALISIS FUNDAMENTAL
![Page 44: Importancia de la Información Financiera Análisis e Interpretación Lic. Hector Valdés Chávez C.P.C Francisco Lerín Mestas C.P.C. David Henry Foulkes Woog](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022052522/54b6020b49795948098b76b2/html5/thumbnails/44.jpg)
• Definición de utilidad por acción:• Definición de valor contable:• Definición de UAFIDA: Definición de flujo de efectivo por acción:
![Page 45: Importancia de la Información Financiera Análisis e Interpretación Lic. Hector Valdés Chávez C.P.C Francisco Lerín Mestas C.P.C. David Henry Foulkes Woog](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022052522/54b6020b49795948098b76b2/html5/thumbnails/45.jpg)
• Análisis Técnico
• Tendencias • Promedios móviles• Soportes• Resistencias
![Page 46: Importancia de la Información Financiera Análisis e Interpretación Lic. Hector Valdés Chávez C.P.C Francisco Lerín Mestas C.P.C. David Henry Foulkes Woog](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022052522/54b6020b49795948098b76b2/html5/thumbnails/46.jpg)
CLASIFICACION DE RAZONES
• Por la Naturaleza de las Razones• Por su Significado y Lectura• Por su Aplicación u Objetivo
![Page 47: Importancia de la Información Financiera Análisis e Interpretación Lic. Hector Valdés Chávez C.P.C Francisco Lerín Mestas C.P.C. David Henry Foulkes Woog](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022052522/54b6020b49795948098b76b2/html5/thumbnails/47.jpg)
• Estáticas.• Financieras• Rentabilidad• Dinámicas• De Rotación• Liquidez• Estático-Dinámicas• Cronológicas• Actividad• Dinámico-Estáticas• Solvencia o Endeudamiento• Producción• Mercadotecnia• Etc.