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Il futuro della gestione patrimoniale in un mondo a fiscalità

trasparente

Avv. Lars Schlichting, LL.M Partner

Olivier SchmidSenior Manager

1© 2013 KPMG AG/SA, a Swiss corporation, is a subsidiary of KPMG Holding AG/SA, which is a subsidiary of KPMG Europe LLP and a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved. Printed in Switzerland. The KPMG name, logo and “cutting through complexity” are registered trademarks or trademarks of KPMG International.

Agenda

1.

I futuri

doveri

di diligenza

in ambito

fiscale

2.

Le conseguenze

delle attuali

iniziative

fiscali

3.

La situazione

italiana

4.

La situazione

ticinese

Introduzione: nuove

normative


Progetti

legislativi

che

toccano

direttamente

la gestione patrimoniale

Attività

„Advisory“Gestione

patrimoniale

(clientela

normale)

Gestione

patrimoniale

istituzionali

/ casse

pensioni

Gestione

patrimoniale

collettiva

Altre attività

(es. Family-Office)

LRD(OAD/DUFI) GwG

(SRO/DUFI)VV-KAG (FINMA)

inkl. GwGinkl. Fondsvertrieb

Nessuna

esigenza

Bewilligung Vertriebsträger / Vertreter

sofern Vertriebstätigkeit gegeben ist.

Esigenze

future•AIFMD•LSFin•LICol•FATCA•Nuova

Circ. FINMA 09/1

•

Crossborder•

LSFin•

FATCA•

Nuova

Circ. FINMA 09/1

Casse

pensioni•

licenza

FINMA-oder•

eccezione

aturizzazione

CAV

PP•

ev. distribuzione•

Nuova

Circ. FINMA 09/1

•

Crossborder•


LSFin•

FATCA

•

Crossborder•


LSFin•

FATCA•

Nuova

Circ. FINMA 09/1

LRD(OAD/DUFI)LICol

(FINMA)incl. LRD

incl. distribuzione

a seconda

dell‘attività

es. LRD

Autorizzazione

di distributore

/ rappresentantein caso

di attività

di distribuzione


Le nuove

norme, avete

una

visione

d'insieme?EU

Jan 2013 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sept Oct Nov Dec 20182015 2016 2017 2019

Glo

bal

NA

TIO

NA

L

EMIR in force

Banking Union

SSM in force

CFTC swap in

force

MiFID2 final MEP

vote

MiFID2 Council

agreementMAD/MAR

trialogue

EC EMIR level 2

measures Banking Union fully

in forceEC

Liikanen

update

EC FTT proposal

Basel 3 liquidity in

force

Basel 3 capital in

force

FSB GSIB surcharge

in force

FSB GSIBs

fully in force

Banking Union SRA

in place

MiFID2 in force

UK -

Vickers in force

CRD4 Regulatio

n in force

PRIPs

in force

IMD in force

France -

FTT

US DFA mandator

y clearing

RRD MEP vote

AIFMD final text

ESMA MiFID2 level 2

PRIPS / IMD MEP

voteBanking Union DGS

proposals

RRD trialogues

EC Shadow Banking

2014

Systemic risk and capital buffers

2014

Governance and supervisionCustomers and markets

CRD4 MEP vote

CRD4 Directive

Solvency 2 in force

PRIPS / IMD level

2

Audit reform

proposals

MEP Shadow Banking

vote Shadow Banking in

force

EC ESA

review

EC LIBOR proposals

EC UCITS 6

UCITS 5 MEP vote

EC data protection proposals

EBA CRD4 /

CRR

ITS consult

EBA CRD4 Home /

Host ITS

EBA RRP RTS

EMIR initial

margin in force

AIFMD national

implement

EMIR reporting in force

EMIR clearing

obligation

EBA stress testing

EBA Mortgage guidelines

CRA

RTS

ESMA CSD ITS

ESMA Short selling

In forceConsultation

FCA/PRA

FSB Shadow Banking

BCBS RWA

BCBS trading book

FSB GSIB list

G20 Leaders Russia

G20 Finance Russia

BCBS shadow banking update

FSB review of GSIBs

CFTC swap in

forceFR –

Bank separation proposal

DE –

Bank separation proposal

Fonte: KPMG EMA

Center of Excellence

I futuri

doveri

di diligenza in ambito

fiscale


Gli

obblighi

di diligenza

in ambito

fiscale

secondo

il pLRD

Obblighi di diligenzaGenerali In caso di

sospetto di riciclaggio di

denaro

In caso di sospetto di non conformità

sotto il profilo fiscale

Identificazione cliente

Art. 3-5 LRDCDB 08/14

ChiarimentoArt. 6-6a apLRD

ORD-FINMA

Conservazione documentiArt. 7 LRD

Art. 20 ORD-FINMA

ComunicazioneArt. 9 LRD

Art. 28seg. ORD-

FINMA

Rifiuto nuove relazioni

Art. 11a apLRDpCDB

14Provvedimenti organizzativi

Art. 8 apLRD; Art. 21seg. ORD-FINMABlocco dei beni

Art. 10 LRD Procedura relazioni esistentiArt. 11b apLRDEccezioni

Art. 7a apLRD

Divieto di informazioneArt. 10a LRD


Esame

della

conformità

fiscale

Obbligo di chiarimento (art. 6 apLRD

in relazione con art. 186 apLIFD)

Norma direttamente modificata in relazione alle PEP, non ai reati fiscali

Obbligo di chiarimento transazione o relazione d‘affari se sospetto di un crimine, laddove truffa fiscale qualificata diventa un crimine

•

chiarimento dovuto non soltanto al momento dell‘accettazione degli averi (art. 6a apRLD) ma pure in caso di transazione

•

sei operazioni fiscalmente non conformi da CHF 100‘000 costituiscono un crimine

•

sistema prevede che intermediario finanziario chiuda la relazione già

alla ricezione del primo bonifico di CHF 100‘000 (art. 6a e art. 11b apLRD)


Esame

della

conformità

fiscale

Obbligo di chiarimento della conformità

fiscale (art. 6a apLRD)

Cpv.1 Regola generale

Chiarire se averi sono o saranno dichiarati

Obbligo fisso, non unicamente in presenza di sospetti

•

dato che autodichiarazione non obbligatoria l‘obbligo non deve (ma può) essere effettuato con richiesta specifica al cliente

•

sola eccezione valori patrimoniali di poca entità

senza indizi di non conformità

fiscale (art. 7a pLRD); non sono previsti elementi a rischio zero (es. FATCA, scambio

automatico)

•

informazione da documentare nel profilo cliente

•

applicabile a tutti i clienti, esteri e svizzeri!

Estensione dell‘obbligo in funzione a rischio (vedi sliede

cpv. 2).

Analogia con art. 6 LRD (obbligo fisso: scopo e oggetto relazione, estensione in funzione al rischio)


Esame

della

conformità

fiscale



Elementi di rischio superiore (cpv. 2)

•

strutture complesse, richiesta di discrezione, uso di contanti, indizi di procedimenti fiscali, investimenti in prodotti esenti da imposta, nessuna richiesta di

estratti fiscali

•

conseguenze: intensificazione dei chiarimenti e della sicurezza che gli averi sono fiscalmente conformi

Elementi di rischio inferiore (cpv. 3)

•

elementi che riducono in modo sensibile il rischio di infrazione fiscale (waiver, FATCA, Rubik) come pure elementi soggettivi (autodichiarazione, verosimiglianza, transazione locale)

•

conseguenze: Ulteriore chiarimento necessario solo se sussiste un sospetto di non conformità

fiscale, senza necessità

di ricercarlo attivamente.

Relazione usuale (senza elementi di rischio superiore o inferiore)

•

conseguenze: Chiarimenti usuali secondo cpv. 1


Esame

della

conformità

fiscale


Esame

della

conformità

fiscale



Commenti

Nessuna possibilità

di assenza di controlli!

•

FATCA, (scambio automatico di informazioni): nessun rischio di evasione

•

Rubik, autorizzazione a rendere noti i dati alle autorità

fiscali: rischio estremamente limitato

•

quali misure di chiarimento?

Tempistica dei controlli

•

ad ogni nuovo versamento di valori patrimoniali sulla relazione

•

nessun obbligo previsto in caso di bonifico in uscita (lacuna?)

Relazione senza elementi di rischio superiore o inferiore

•

conseguenze: Chiarimenti usuali secondo cpv. 1


Riassunto

obblighi

di chiarimento

in ambito

fiscale

secondo

pLRD

Averi di poca entità < 600K > / = 600K

Rischio inferiore

Nessun chiarimento

Chiarimento limitato


Relazione usuale

Nessun chiarimento Chiarimento Chiarimento

Rischio superiore

Chiarimento esteso

Chiarimento esteso

Chiarimento esteso


Sezione

2 LRDArt. 9 -10a LRD

Sezione

3 pLRD(art. 11a –

11c pLRD

Gli

obblighi

in caso

di sospetto

di non conformità

sotto

il profilo

fiscale

Applicabile

solo se non vi

è

un

crimine

(11c pLRD)


Valori

di poca

entitàValori

>/= CHF 600‘000

Gli

obblighi

in caso

di sospetto

di non conformità

sotto

il profilo

fiscale Apertura

di nuova

relazione

Rischio

inferiore

Rischio

normale

Rischio

superiore

Chiarimento

inferiore Chiarimento Chiarimento

superioreNessun

Chiarimento

nessun sospetto

sospetto fondato

apertura

relazioneaccettazione

averi

Rifiuto apertura

Annuncio

al MROS

(art. 9 cpv. 1 let. b LRD)


Valori

di poca

entitàValori

>/= CHF 600‘000

Gli

obblighi

in caso

di sospetto

di non conformità

sotto

il profilo

fiscale Accettazione

averi

su

relazione

esistente

Rischio

inferiore

Rischio

normale

Rischio

superiore

Chiarimento


superioreNessun

Chiarimento

nessun sospetto

sospetto fondato

accettazione

averi Rifiuto

averiAnnuncio

al

MROS(art. 9 cpv. 1 let. b

LRD)


Valori

di poca

entitàValori

>/= CHF 600‘000

Gli

obblighi

in caso

di sospetto

di non conformità

sotto

il profilo

fiscale Relazione

esistente

Rischio

inferiore

Rischio

normale

Rischio

superiore

Chiarimento


superioreNessun

Chiarimento

nessun sospetto

sospetto fondato

mantenimento relazione

Chiusura relazione

Annuncio

al MROS

(art. 9 cpv. 1 let. b LRD)

termine


Riassunto

obblighi

di chiarimento

in ambito

fiscale

secondo

pLRD


Rischio inferiore

Nessun chiarimento



Relazione usuale


Rischio superiore

Chiarimento esteso

Chiarimento esteso

Chiarimento esteso

Conseguenze in caso di averi non conformi

Nessuna accettazione e

chiusura relazione


chiusura relazione

Annuncio MROS


Azioni

al portatore

•

L‘azione al portatore è

valutata come uno strumento utilizzato per il riciclaggio di denaro e l‘evasione fiscale

•

Tentativo di abolizione delle azioni al portatore fallito nel 2009 (mancato consenso politico)

•

Nuovo progetto di revisione LRD:

•

applicabile solo a società

non quotate (quotate

art. 20 LBVM)

•

identificazione del titolare delle azioni al portatore: mediante

copia documento di identità

o estratto del registro di commercio

•

identificazione ade: per detenzioni maggiori del 25% (sia azioni al portatore che nominative)

•

annuncio alla società

(obbligo per la società

di tenere un libro degli azionisti, conservazione delle informazioni per 10 anni dopo radiazione dal

libro degli azionisti) o ad un intermediario finanziario soggetto alla LRD (obbligo di identificazione secondo LRD)

•

obbligo di comunicare ogni trasferimento di azioni

•

Obbligo di iscrizione a RC di tutte le fondazioni

Le conseguenze

delle attuali

iniziative

fiscali


Evoluzione

in ambito

fiscale

Trasparenza

fiscale

2014

assistenza

limitata

assistenza

per frode

fiscale

Standard OCSE

nelle

CDI

2009

Interpretazi

one

assistenza

CDI

Domande

raggruppate

2011

Cause USA

Rubik

FATCA

2013

Scambio

automatico

di informazoini

?


22 febbraio

2012: strategia

del denaro

pulito

imposta liberatoria

redditiricorrenti

Sanatoriapassato

ScambioinformazioniArticolo 26

OCSEcompreserichieste

raggruppate

Obbligodiligenzabanche

esempio:autocertificazione

clientela


Svizzera


Austria


OECD participating

States


Riassunto

obblighi

di chiarimento

in ambito

fiscale

secondo

pLRD


Nessun rischio Nessun chiarimento

Nessun chiarimento

Nessun chiarimento

Rischio inferiore

Nessun chiarimento



Relazione usuale


Rischio superiore

Chiarimento esteso

Chiarimento esteso

Chiarimento esteso

Conseguenze in caso di averi non conformi


chiusura relazione


chiusura relazione

Annuncio MROS


Rubik

Mögliches neues Steuerabkommen: SPD feiert

Signal der Schweizer als Erfolg (Spiegel Online, 1°

maggio

2013)


Rubik

"Letta è

il più

svizzero degli italiani"Filippo Lombardi lo conobbe nel 1985 a Mosca: "Faciliterà

l'accordo con Berna"


Rubik

La situazione

italiana


La situazione

italiana

•Ravvedimento

operoso

•Ravvedimento

facoltativo

(?)


La situazione

italiana

vs

quella

tedesca

La situazione

ticinese

Grazie

Presentation

by

Lars

Schlichting

Contact

data

Avv. Lars

Schlichting, LL.M.Partner

KPMG SA

Via Balestra 33

6900 Lugano

Phone

+41 91 912 12 32Mobile

+41 79 391 91 70Fax +41 91 912 12 13

[email protected]

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