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IL BUSINESS PLAN E IL PIANO OPERATIVO
VERSIONE PER LE SCUOLE
Il presente documento è stato redatto da UniCredit SpA esclusivamente con finalità educative nell’ambito del Programma In-formati per la presentazione in aula dei relativi contenuti. L’utilizzo ai finieducativi dello stesso deve essere effettuato esclusivamente da personale autorizzato da UniCredit. Le informazioni contenute nel presente documento sono prodotte da fonti interne al Gruppo UniCreditse non diversamente indicato. Laddove tali informazioni includano dati disponibili al pubblico e/o provenienti da fonti esterne, sugli stessi UniCredit SpA non svolge alcuna verifica di veridicità, accuratezzae completezza e pertanto non fornisce alcuna garanzia e non si assume alcuna responsabilità circa l’attendibilità, la correttezza e l’attualità di detti dati. Nessuna parte del documento può essere riprodotta,copiata, pubblicata o utilizzata senza il preventivo consenso scritto di UniCredit, salva la possibilità di farne copia per uso esclusivamente personale. In ogni caso è vietata la modifica, la riproduzionecompleta o parziale del documento e l’utilizzo al di fuori del contesto per cui è stato realizzato. I contenuti del presente documento – compresi loghi, marchi e altri segni distintivi - sono di proprietà diUniCredit, se non diversamente indicato, coperti da copyright e dalla normativa in materia di proprietà industriale.
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Benvenuti in In-formati, il Programma di Educazione
Bancaria e Finanziaria di UniCredit!
Il corso "Il Business Plan e il Piano Operativo"si colloca all’interno del più ampioprogramma di educazione bancaria e finanziariachiamato “In-formati” proposto gratuitamente daUniCredit in Italia a giovani, anziani, famiglie,imprese e non profit.
In-formati si propone di promuovere nella popolazione italiana la diffusione diconoscenze bancarie e finanziarie per supportare i cittadini nella realizzazionequotidiana di scelte economiche consapevoli e quindi sostenibili.
In questo senso “In-formati” rappresenta per noi una sfida: la sfida di avvicinaresempre di più la Banca alla vita quotidiana dei cittadini, per renderli In-formati,affinché diventino consumatori consapevoli.
LE FASI DI SVILUPPO DI UN PROGETTO IMPRENDITORIALE
LINEE GUIDA PER LA STESURA DEL BUSINESS PLAN
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Avviare un'attività imprenditoriale è un processo articolato
Fonte: Università di Catania, Start up Accademy
Le fasi di sviluppo di un progetto imprenditoriale
Fase 2Definizione diobiettivi chiari
Fase 1Assunzione delladecisione di operare
Fase 4Elaborazione delpiano operativo
Fase 3Definizionedelle strategie dimarketing
Fase 5Elaborazione delpiano economicofinanziario
Analisi dimercatoClientela potenzialeConcorrenzaDistribuzione
Analisi internaRisorse umaneRisorse finanziarieDotazioni tecniche
Elaborazione di una S.W.O.T.analysisPunti di forza
Punti di debolezzaOpportunitàMinacce
Definizionedegli obiettivi
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Le fasi di sviluppo di un progetto imprenditoriale
Fase 2Definizione diobiettivi chiari
Fase 1Assunzione delladecisione di esportare
Fase 4Elaborazione delpiano operativo
Fase 3Definizionedelle strategie dimarketing
Fase 5Elaborazione delpiano economicofinanziario
ObiettivicommercialiMarket shareVolume del vendutoValore del venduto
Strategie dimarketingProdottoPrezzoDistribuzionePromozione
Obiettivi finanziariMarginalità operativaCash flowRedditività complessiva
Elaborazione delpiano operativo
Definizione dellestrategie di marketing
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Le fasi di sviluppo di un progetto imprenditoriale
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Fase 1Assunzione delladecisione di esportare
Fase 2Definizione diobiettivi chiari
Fase 3Definizionedelle strategie dimarketing
Fase 4Elaborazione delpiano operativo
Fase 5Elaborazione delpiano economicofinanziario
Piano Pianooperativo
E' la sintesi organicae organizzata delle strategiedefinite in precedenza
economicofinanziario
E' la traduzione numerica,in termini di costi e ricavi,del piano operativo
Elaborazionedel pianoeconomicofinanziario il piano operativo e il piano
economico finanziario sonodue delle componenti
fondamentali del
BUSINESS PLAN
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Scrivere il Business Plan: quali domande mi devo porre?
Il Business Model come strumento a supporto
Supporto
nella
compilazione
della parte
“qualitativa”
del businessplan
Quali
attività faccio
fare a
soggetti esterni
(fornitori e
partner)?8
Chi sono i
miei
Clienti?
1
Con quali canalivoglio raggiungere imiei Clienti (store,web)? i
Quali attività deve
saper far bene la
mia azienda
(core business)
Quali prodottio
servizi vogliooffrire ai miei
Clienti?
Che tipo direlazione voglio
creare con i Clienti(assistenza post-vendita, community
Quali flussi diricavi
prevedodi ottenere?
Per che cosa devono pagare iClienti?
In che modo pagano (soluzioneunica/rate)?
Quanto devono pagare (prezzofisso/variabile)?
Quali costi fissi (p.e. stipendi,affitto, impianti produzione)?
Quali costi variabili (legati alvolume della produzione)?
Quali economie di scala?
Quali costi
devo sostenere
per far funzionare
l’azienda?
Cosa mi serve perfar funzionarel’azienda (risorseumane , finanziarie,beni materiali eimmateriali)?
Supporto nellacompilazionedella parte
“quantitativa"
del businessplan 9
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II BUSINESS MODEL CANVAS: Le nove domande a cui devo rispondereper capire se la mia idea di Impresa è sostenibile
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LE FASI DI SVILUPPO DI UN PROGETTO IMPRENDITORIALE
LINEE GUIDA PER LA STESURA DEL BUSINESS PLAN
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La struttura del business plan
Executive Parte Prima Parte SecondaSummary
"Riassunto" diquantocontenuto neldocumento dibusiness plan
Sintesi di: business idea; strategia
competitiva; ipotesi formulate; sintesi dei principali
indicatorieconomico-finanziari
Spiega il progettod'impresa
Traccia il quadrostrategico
Descrive le forzecompetitive
Analizza ilmercato nel qualeopera l'azienda
Descrizione delbusiness
Piano operativo Struttura e
management Risorse di
finanziamento
Riporta i bilanciprospettici
Espone i flussi dicassa attesi ed ilvalore nettoatteso delprogettoimprenditoriale
Schemieconomico-finanziari
Valutazione degliinvestimentiCONTENUTO
DESCRIZIONE
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Executive Summary
L'Executive Summary è il primo strumento a disposizione dell'azienda per
comunicare la propria idea di business ai potenziali interlocutori
deve contenere una descrizione sintetica del progetto ed ha lo scopo di
comunicare e farne valutare i punti salienti inclusi vantaggi, criticità e possibili
soluzioni
deve essere molto breve (2/3 pagine)
deve contenere tutte le informazioni salienti in grado di delineare i tratti originali delprogetto:
business idea
strategia competitiva
ipotesi formulate
deve riportare in apposite tabelle i principali indicatori economici di performance e
finanziari in modo da dare uno snapshot sulle potenzialità dell'iniziativa
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Parte Prima
La prima parte del business plan è descrittiva ed è deputata a presentare
all'interlocutore il progetto in tutta la sua complessità e le varie fasi che porteranno alla
sua realizzazione
Descrizionedel business
Pianooperativo
Struttura eManagement
Risorse difinanziamento
analisi dell’azienda
analisi del prodotto
analisi del mercato
strategie
ciclo degliapprovvigiona-menti
produzione elogistica
stima delladomanda
piano dimarketing
organizzazionedel progetto epersonecoinvolte
capitale investito efonti difinanziamento
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Parte Prima - Descrizione del businessAnalisi del prodotto e del mercato di destinazione
FornitoriPotere
Concorrentipotenziali
Minaccia
Produttori benisostitutivi
Minaccia
ConcorrentiIntensità/Rivalità
ClientiPotere
Fonte: Porter
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Parte Prima - Descrizione del businessAnalisi dell'Azienda
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Una volta aver descritto l'impresa è necessario scendere nel dettaglio del progetto
di sviluppo procedendo alla descrizione del prodotto e del mercato di destinazione
Parte Prima - Descrizione del businessAnalisi delle Strategie
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L'analisi delle strategie aziendali trae la sua origine dall'identificazione da parte
dell'imprenditore della mission aziendale
La mission aziendale esprime lo scopo dell'impresa: perché essa esiste e in cosa si differenziadalle altre aziende concorrenti.
Serve a stabilire quale è il fine di un'organizzazione, la ragione stessa della sua esistenza,permette di fissare la strada da seguire partendo da quella che è la sua situazione attuale e
disegnando il futuro che si intende realizzare.
Parte Prima - Descrizione del businessAnalisi delle strategie
CARATTERISTICHEDELLE STRATEGIE
CO
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ZIO
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L'A
ZIE
ND
A
La strategia deve realizzare con
coerenza la mission alla luce dei
punti di forza e debolezza emersi
dall’analisi interna aziendale e
delle minacce ed opportunità
evidenziate dall’analisi esterna
La pianificazione strategica
individua gli obiettivi concreti che
consentono di rispondere alla
domanda come possiamo portare
a termine la nostra mission?
Leadership di costo
efficienza produttiva
controllo dei costi
attraverso all’elevata
standardizzazione
economie di scala especializzazione dellavoro
Differenziazione
innovazione
brand image
Focalizzazione
nicchie di mercato e di clientela
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Parte Prima - Piano operativoCiclo degli approvvigionamenti, produzione e logistica
Nella scelta dei fornitori delle materie prime o dei servizi necessari alla produzione
dovranno essere stati presi in considerazione diversi aspetti, quali:
affidabilità dei fornitori
flessibilità
adeguata diversificazione
Per quanto riguarda la produzione e la logistica, gli elementi chiave sui quali dare disclosuresono:
modalità di realizzazione dei prodotti
specifiche distintive del prodotto
movimentazione e stoccaggio delle merci
gestione del magazzino e delle scorte
analisi di sensitività relativa alle variabili dei costi di trasporto
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Parte Prima - Struttura e ManagementOrganizzazione del progetto e persone coinvolte
Al fine di rappresentare in una forma intellegibile per un interlocutore esterno il processo
organizzato delle attività aziendali che porteranno alla realizzazione del progetto, si
procede con la scomposizione del progetto nelle varie fasi che lo compongono in uno
schema ad albero organizzato in diversi livelli gerarchici a dettaglio crescente (da macro
attività ad attività elementari)
ad ogni attività è associata una durata e l’elenco delle attività che la precedono
definizione di uno schema sequenziale delle attività da svolgere
stima della durata attesa del progetto
individuazione delle attività critiche per il buon esito del progetto
ad ogni attività è associata una persona responsabile
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Parte Prima - Risorse di FinanziamentoCapitale investito e fonti di finanziamento
Una volta terminata la parte di organizzazione operativa del progetto, è necessario
passare all'analisi dell'ammontare prima e dell'articolazione poi delle fonti di
finanziamento dello stesso
un ottimo progetto finanziato nella maniera sbagliata (con troppo debito o con le tipologie
di debito non appropriate) potrebbe incontrare maggiori ostacoli nella strada verso il
successo
In dettaglio i passaggi principali da seguire sono:
calcolo dell’ammontare totale del capitale necessario e sua articolazione temporale
periodo per periodo esplicitando le eventuali garanzie disponibili, i ritorni attesi e il
rischio stimato dell'investimento
scelta sulla suddivisione tra capitale di rischio e di debito
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Perché è importante fare le previsioni economiche finanziarie
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Perché è importante fare le previsioni economiche finanziarie
La redazione degli schemi economico-finanziari non è meno importantedella descrizione qualitativa dell'iniziativa
E' fondamentale mantenere coerenza tra quanto descritto e quantorappresentato con i numeri e descrivere il percorso che ha portato alla loroelaborazione
Ipotesi di base: è necessario indicare con precisione quali sono statele ipotesi alla base dell'elaborazione del piano economico-finanziarioda un punto di vista
macroeconomico: inflazione, prezzi delle materie prime, prezzodell'energia, andamento dei tassi di interesse e dei cambi, ...
microeconomico: politica di valorizzazione delle scorte, politicadi ammortamento, destinazione degli utili, rotazione delcircolante
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Le proiezioni economiche finanziare: Cosa includere nelBusiness Plan
E' la parte più difficile!Mentre nei bilanci consuntivi delle impreseche già esistono le tavole di SP e CEvengono generate dalla registrazione
contabile in partita doppia, per il bilanciopreventivo di una nuova impresadobbiamo costruire un modelloprevisionale sviluppato su un file excelche ci permetta di legare con delleformule le voci di costi, ricavi e
investimenti.
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Passi da compiere per la costruzione di un piano economicofinanziario
COMPILAZIONE DI UN CONTO ECONOMICO PREVISIONALE
COMPILAZIONE DELLO STATO PATRIMONIALE POPOLATO SULLA BASEDELLE ASSUNZIONI DI INVESTIMENTI (Capitale Circolante e Immobilizzazioni),STABILITI NELLE IPOTESI E DELLE RELATIVE FONTI DI COPERTURA(Finanziamenti a MLT e/o Patrimonio Netto)
COSTRUZIONE DEL RENDICONTO FINANZIARIO
POSIZIONE FINANZIARIA A BREVE VERSO LE BANCHE DETERMINATADAL RENDICONTO FINANZIARIO SARA’ L’ULTIMA VOCE ASSENTE DAINSERIRE NELLO STATO PATRIMONIALE
SULLA BASE DELLA POSIZIONE FINANZIARIA MEDIA, VERRANNO POIDETERMINATI I PROVENTI/ONERI FINANZIARI SUI DEBITI A BREVI
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Come stimare le voci dei bilanci previsionali:si deve tenere conto della natura delle voci e della loro correlazione
Dobbiamo tener conto della natura delle voci di Bilancio (voci
fisse/variabili) e della loro correlazione.… Impostare un foglio excel dove collegare le voci con delle
formule ci aiuterà!
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Business Plan «MANAGEMENT CASE»
Stato Patrimoniale Previsionale
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Business Plan «MANAGEMENT CASE»
Conto Economico Previsionale
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Criteri di valutazione del Business Plan per la Banca
Analisi di sensitività
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Business Plan «BANK CASE»
Stato Patrimoniale Previsionale
VARIAZIONI RISPETTOAL MGT CASE:
Peggioramento delladurata del ciclomonetario
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Business Plan «BANK CASE»
Conto Economico Previsionale
VARIAZIONIRISPETTO AL MGTCASE:
Diminuzione fatturatodel 2% costante
Ebitda Margin stabileal 10%
Tasso OOFFN al 5%
Aliquota Fiscale al40%
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Criteri di valutazione del Business Plan per la Banca
Punti di Attenzione
coerenza tra le previsioni di crescita indicate dal B.P. e
il trend storico
l’andamento del settore
investimenti per lo sviluppo
assumptions
coerenza tra variazioni del circolante e
previsioni g/a
interventi previsti e possibili sul ciclo monetario (gg scorta magazzino, dilazioni fornitori e clienti)coerenza tra investimenti previsti e
piani di investimenti
politiche di ammortamento e investimenti necessari per la ricostituzione del capitale produttivo
attendibilità dei piani finanziari
apporti di equity previsti e effettive capacità patrimoniali e finanziarie della proprietà
finanziamenti previsti sul sistema
politiche di dividendi
coerenza tra saldi finali/variazioni IFN di b/t e
liquidità
margini di utilizzo sul sistema (Ce.Ri)
evoluzione dei rapporti di struttura e di leva finanziaria (attenzione a casi ove necessariinterventi di rifinanziamento)flessibilità finanziaria aziendale (senza la quale non c’è possibilità di sviluppo in un contestodifficile di mercato)