（於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司）...

招商銀行股份有限公司

股份代號：3968（於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司）

2006年度報告

服務 • 創新 • 成長

20

06

年度報告

http://www.cmbchina.com地址：中國廣東省深圳市深南大道7088號招商銀行大廈電話：(0755) 83198888傳真：(0755) 83195555郵編：518040

服務‧創新‧成長

00 C_CMB_IFC+IBC 4/28/07, 13:162

1招商銀行2006年度報告

公司簡介 2

財務摘要 4

五年財務概要 5

董事長致辭 6

行長致辭 10

重要事項 18

管理層討論與分析 20

（一）財務概況 20

（二）業務運作 50

（三）風險管理 58

（四）前景及展望 66

企業管治報告 70

董監事、高級管理人員和

員工情況 87

股東大會召開情況 99

董事會報告 102

監事會報告 125

企業社會責任 126

分支機構 127

獨立核數師報告及

二零零六年財務報表 129

股東周年大會通告 229

目錄

2 招商銀行2006年度報告

公司簡介

1. 法定中文名稱：


（簡稱：招商銀行，下稱「本公司」、

「本行」、「本集團」）

法定英文名稱：

China Merchants Bank Co., Ltd.

2. 法定代表人：

秦曉

授權代表：

馬蔚華、蘭奇

董事會秘書：

蘭奇

聯席公司秘書：

蘭奇、沈施加美（FCIS，FCS，FHKIOD）

合資格會計師：

鄭鼎南（CPA，FCCA）

證券事務代表：

吳澗兵

3. 註冊地址：

中國廣東省深圳市

福田區深南大道7088號

4, 聯繫地址：

中國廣東省深圳市

福田區深南大道7088號

郵政編碼：518040

聯繫電話：86755-83198888

傳真： 86755-83195109

電子信箱：[email protected]

國際互聯網網址：www.cmbchina.com

5. 香港主要營業地址：

香港夏愨道12號美國銀行中心21樓

6. 股票上市證券交易所：

A股：上海證券交易所

股票簡稱：招商銀行

股票代碼： 600036

H股：香港聯合交易所有限

公司（「香港聯合交易

所」）

股份簡稱：招商銀行

股份代號： 3968

可轉換債券：上海證券交易所

可轉換債券簡稱：招行轉債

可轉換債券代碼： 110036

7. 國際會計師事務所：

畢馬威會計師事務所

國內會計師事務所：

畢馬威華振會計師事務所

8. 香港法律顧問：

史密夫律師事務所

中國法律顧問：

君合律師事務所

9. 合規顧問：

中國國際金融（香港）有限公司

瑞士銀行（通過其業務集團瑞銀投資銀行

營運）

10. H股股份登記及過戶處：

香港中央證券登記有限公司

香港灣仔皇后大道東183號

合和中心17樓1712－1716號


本公司成立於1987年，總部位於中國深圳，業務

以中國市場為主。截至2006年12月31日，本公

司在中國境內設有36家分行及464家支行（含分

理處），一個代表處，一個信用卡中心，1050個

自助銀行，離行式單台設備 812台（ATM和

CDM）。本公司高效的分銷網絡主要分布在長江

三角洲地區、珠江三角洲地區、環渤海經濟區域

等中國相對富裕的地區以及其他地區的一些大城

市。本公司在香港有一家分行及一家子公司，在

紐約有一個代表處。本公司還與89個國家及地區

逾1150家海外銀行保持著業務往來。

本公司主要依靠自身的資源和努力從一個區域性

的銀行發展成為中國具有相當規模和實力的全國

性商業銀行。2002年，本公司同時採用中國財政

部（「財政部」）頒布的《企業會計準則》、《金融企

業會計制度》（二零零一年）及財政部頒布的其它

相關規定（合稱「中國公認會計準則」）和國際財務

報告準則申請在上海證券交易所上市，且從上市

時起一直同時採用這兩種準則編制年度經審計財

務報告。2006年9月，本公司在香港聯合交易所

上市。據中國人民銀行統計，截至2006年12月

31日，按資產總額計，本公司在中國的商業銀行

中排名第六。

本公司向客戶提供各種公司及零售銀行產品和服

務，亦自營及代客進行資金業務。本公司推出的

許多創新產品和服務廣為中國消費者接受，例

如：「一卡通」多功能借記卡、「一網通」綜合網上

銀行服務、雙幣信用卡和「金葵花理財」等。

2006年，憑藉出色的營運表現、管理能力和公司

文化，本公司獲得了國內外諸多獎項。包括：

中國《銀行家》發布的《2005年－2006年中國商業

銀行核心競爭力報告》將本公司的核心競爭力評

為中國按資產總額計13家最大的全國性商業銀行

之首（中國工商銀行並不包括在調查之中）；

在《亞洲金融》雜誌的2006年「國家成就獎」評選

中，本公司獲評為「中國最佳銀行」；

《亞洲銀行家》雜誌將本公司評為「2005年中國最

佳零售銀行」；

在北京大學管理案例研究中心和《經濟觀察報》聯

合舉辦的年度評選中，本公司連續五年被評為

「中國最受尊敬企業」之一；

中國中央電視臺舉辦的評選中，本公司榮獲

「CCTV2005年度中國最具價值上市公司」第一

名；

《21世紀商業評論》評選的「2006年亞洲銀行競爭

力排名」，本公司榮獲「最佳零售服務獎」；

中央電視臺、北京大學及中國企業社會責任同盟

等共同主辦的「中國企業社會責任調查」中，本公

司蟬聯「最具社會責任企業」。

本公司主要經營範圍如下：

吸收公眾存款；發放短期、中期和長期貸款；辦

理結算；辦理票據貼現；發行金融債券；代理發

行、代理兌付、承銷政府債券；買賣政府債券；

同業拆借；提供信用證服務及擔保；代理收付款

項及代理保險業務；提供保管箱服務。外匯存

款；外匯貸款；外匯匯款；外幣兌換和結售匯；

國際結算；同業外匯拆借；外匯票據的承兌和貼

現；買賣和代理買賣股票以外的外幣有價證券；

發行和代理發行股票以外的外幣有價證券；自營

和代客外匯買賣；資信調查、諮詢、見證業務；

離岸金融業務；信用卡業務；證券投資基金托

管、合格境外機構投資者（QFII）托管；企業年金

基金托管和賬戶管理；社會保障基金托管業務；

短期融資券承銷；衍生產品交易。經中國銀行業

監督管理委員會批准的其他業務。


財務摘要

（1） 2006年每股股息人民幣0.12元將提交股東周年大會審議。2005年每股股息人民幣0.08元未包括特別股利（每10股人民幣1.8元）。

（2）成本收入比率為當期經營費用減營業稅金及附加除以營業收入。（3）不良貸款率為不良貸款總額除以客戶貸款總額。

2006年 2005年變動

全年業績（人民幣百萬元）（人民幣百萬元）＋／(－ )%

營業收入 24,866 19,214 29.42稅前利潤 10,084 6,462 56.05銀行權益股東應佔淨利潤 6,794 3,749 81.22

每股計（人民幣元）（人民幣元）＋／（－）%

股息 (1) 0.12 0.08 50.00基本盈利 0.53 0.34 55.88攤薄盈利 0.53 0.33 60.61年末淨資產 3.75 2.51 49.40

於年末（截至12月31日止）（人民幣百萬元）（人民幣百萬元）＋／（－）%

股東權益總額 55,160 25,998 112.17實收股本 14,703 10,374 41.73資產總額 934,102 734,613 27.16風險加權資產 551,503 423,312 30.28

財務比率（%）（%）＋／（－）

盈利能力指標除稅後平均總資產回報率 0.81 0.57 0.24除稅後平均股東權益回報率 16.74 15.64 1.10淨利差 2.69 2.67 0.02淨利息收益率 2.72 2.69 0.03佔營業收入百分比－淨利息收入 86.50 86.61 (0.11)－非利息淨收入 13.50 13.39 0.11

成本收入比率 (2) 38.28 41.10 (2.82)資本充足率指標核心資本充足率 9.58 5.57 4.01資本充足率 11.40 9.01 2.39總權益對總資產比率 5.91 3.54 2.37資產質量指標不良貸款率（3） 2.12 2.58 (0.46)貸款減值準備對不良貸款比率 135.61 111.04 24.57貸款減值準備對客戶貸款總額比率 2.88 2.86 0.02


五年財務概要

2006年 2005年 2004年 2003年 2002年 (3)

全年業績（人民幣百萬元）（人民幣百萬元）（人民幣百萬元）（人民幣百萬元）（人民幣百萬元）

營業收入 24,866 19,214 15,676 11,169 8,154經營費用 11,091 9,115 7,432 5,516 4,369資產減值準備 3,691 3,637 3,066 2,236 1,083稅前利潤 10,084 6,462 5,178 3,417 2,703銀行權益股東應佔淨利潤 6,794 3,749 3,276 2,211 1,847

每股計（人民幣元）（人民幣元）（人民幣元）（人民幣元）（人民幣元）

股息 0.12 0.08 0.11 0.09 0.12基本盈利 0.53 0.34 0.29 0.20 0.35攤薄盈利 0.53 0.33 0.29 0.20 0.35年末淨資產 3.75 2.51 3.21 3.22 2.95

於年末（截至12月31日）（人民幣百萬元）（人民幣百萬元）（人民幣百萬元）（人民幣百萬元）（人民幣百萬元）

實收股本 14,703 10,374 6,848 5,707 5,707股東權益總額 55,160 25,998 21,958 18,354 16,829負債總額 878,942 708,615 564,757 475,663 349,362客戶存款 773,757 634,404 512,586 406,886 304,295資產總額 934,102 734,613 586,715 494,017 366,191客戶貸款 (1) 549,420 458,675 363,097 298,960 200,111

關鍵財務比率（%）（%）（%）（%）（%）

除稅後平均總資產回報率 0.81 0.57 0.61 0.51 0.59除稅後平均股東權益回報率 16.74 15.64 16.25 12.57 16.99成本收入比率 38.28 41.10 41.18 43.62 46.97不良貸款率 2.12 2.58 2.88 3.15 5.99核心資本充足率 (2) 9.58 5.57 5.41 6.17 8.42資本充足率 (2) 11.40 9.01 9.47 9.49 12.57

（1）客戶貸款為扣除貸款減值準備後的客戶貸款淨額。

（2） 2002年及2003年12月31日的資本充足率是根據原中國公認會計準則及中國人民銀行的有關指引計量的財務信息計算。2004年及以後年度資本充足率依據中國銀監會的有關指引計算。

（3） 2002年度財務報告對投資所採用的會計政策與2003年及以後年度所採用的會計政策有所不同，本公司認為會計政策的變更不會對有關年度的上述財務指標產生重大影響。


董事長致辭

董事長致辭

董事長：秦曉


7招商銀行2006年度報告 7招商銀行2006年度報告

2006年，針對經濟運行中的突出矛盾，國家繼

續加強和改善了宏觀調控，國民經濟繼續保持

快速增長，實現了「十一五」規劃的良好開端。

中國銀行業在良好的宏觀經濟環境下，不斷加

快改革和發展步伐，掀起了重組改制、在境內

外上市的熱潮。12月11日，在5年過渡期之

後，中國銀行業履行WTO承諾實行全面對外開

放，中國銀行業進入了一個「百舸爭流」的新競

爭格局。


董事長致辭

2006年，針對經濟運行中的突出矛盾，國家

繼續加強和改善了宏觀調控，國民經濟繼續

保持快速增長，實現了「十一五」規劃的良好

開端。中國銀行業在良好的宏觀經濟環境

下，不斷加快改革和發展步伐，掀起了重組

改制、在境內外上市的熱潮。12月11日，在

5年過渡期之後，中國銀行業履行WTO承諾

實行全面對外開放，中國銀行業進入了一個

「百舸爭流」的新競爭格局。

在過去的一年，招商銀行在監管部門、廣大

股東和社會各界的大力支持下，繼續認真貫

徹效益、質量、規模協調發展的指導思想，

積極推進經營戰略調整和管理水平的提升，

圓滿實現了董事會均衡增長方案和財務預算

的各項目標，再創經營佳績。

特別值得指出的是，招商銀行H股成功發行

上市，這是招商銀行發展歷史上一次具有里

程碑意義的大事。本次H股發行規模為24.2

億股（含超額配售），發行價格為每股8.55港

元，位於定價區間高端，兼顧了A股和H股股

東利益，共募集資金折人民幣205.05億。H

股的成功發行上市，大大增強了招商銀行的

資本實力，增強了招商銀行的競爭力，保障

了招商銀行的持續增長。


作為一個里程碑，H股成功發行上市標誌著

招商銀行進入了一個新的發展階段。我們非

常感謝投資者和市場對我們已取得的成就的

充分肯定，更為重要的是，我們要保持投資

者對招商銀行未來發展前景的信心，這對我

們來說是一種責任和承諾。招商銀行的發展

目標是：「通過提供創新的金融產品和優質

的客戶服務，打造具有國際競爭力的中國最

好的商業銀行」。要實現這個目標，需要我

們有高度的責任感和使命感，要付出艱苦的

努力，要發揚創新精神；需要我們鞏固和發

揚我們已取得的優勢，同時也應清醒地看到

我們的不足和差距，不斷增強抵禦系統風險

的能力，沉著應對中國銀行業改革帶來的機

遇和挑戰，在新的競爭格局中保持競爭優

勢，全面提升招商銀行的管理水平，全面改

善各項經營指標和要素。

展望新的一年，中國經濟總體上將繼續穩健

增長。招商銀行將踏入第三個十年，我們將

滿懷信心地迎接各種競爭與挑戰，我相信招

商銀行一定會成為優勝者。讓我們共同努

力，將招商銀行打造成具有國際競爭力的、

中國最好的商業銀行，續寫招商銀行的成功

故事，回報股東和社會。


行長致辭

行長致辭

行長：馬蔚華



2006年是招商銀行經營管理取得豐碩成果的一

年。一年來，面對宏觀調控持續進行、國內銀

行業全面加快改革開放、利率和匯率市場化改

革加速推進、直接融資快速發展等嚴峻考驗，

全行按照董事會的要求，認真貫徹「更新觀

念、深化改革、強力創新、防範風險」的工作

指導思想，努力落實「十變」要求，扎實推進經

營戰略調整和管理國際化，圓滿完成了年初制

定的各項工作任務。


行長致辭

2006年是招商銀行經營管理取得豐碩成果的

一年。一年來，面對宏觀調控持續進行、國

內銀行業全面加快改革開放、利率和匯率市

場化改革加速推進、直接融資快速發展等嚴

峻考驗，全行按照董事會的要求，認真貫徹

「更新觀念、深化改革、強力創新、防範風

險」的工作指導思想，努力落實「十變」要

求，扎實推進經營戰略調整和管理國際化，

圓滿完成了年初制定的各項工作任務。

截至2006年末，本公司資產總額為人民幣

9,341.02億元，比年初增長27.16%；客戶存

款總額為人民幣 7,737.57億元，增長

21.97%。客戶貸款總額為人民幣5,657.02億

元，增長19.81%；淨利潤為人民幣67.94億

元，增幅81.22%；不良貸款率為2.12%，比

年初下降0.46個百分點。

2006年，本公司的業務發展呈現出四個特

點：一是贏利能力進一步提升。除稅後平均

總資產回報率（ROAA）達0.81%，較上年提

高0.24個百分點；除稅後平均股東權益回報

率為16.74%，較上年提高1.10個百分點。

二是資本實力明顯增強。年末資本充足率為

11.40%，比年初提高2.39個百分點，其中

核心資本充足率9.58%，比年初提高4.01個

百分點。三是零售銀行業務快速發展。零售

貸款總額佔客戶貸款總額的比例為

18.03%，比上年提高了2.35個百分點；零

售銀行淨手續費及佣金收入為人民幣15.31

億元，增幅達97.04%。四是淨手續費及佣

金收入佔比繼續提高。全年實現淨手續費及

佣金收入人民幣25.14億元，增幅60.43%，

佔營業收入的比重達10.11%，比上年提高

1.95個百分點。

2006年，我們加快推進信用風險管理體制改

革，調整成立信貸管理部、授信審批部和總

行特殊資產管理中心，加強對產業政策和行

業的研究，強化專業化審貸，加強集團統一

授信管理，穩步推進客戶信用評級工作，加

快債項評級系統開發，資產質量不斷提高；

繼續完善內控機制，成立法律與合規部，完

成稽核體制垂直化改革，組織開展三項執法


監察，加大對違紀行為的追究力度，全年未

發生外部既遂惡性案件和重大責任事故。

2006年，我們加大營銷推廣力度，著力打造

「夥伴一生」金融計劃品牌，積極開展現金管

理、網上銀行等優勢產品宣傳，市場營銷再

創佳績。一卡通新增發卡209萬張，累計發

卡3,885萬張，卡均存款人民幣6,195元，比

上年增加人民幣774元；金葵花客戶新增3.7

萬戶，資產新增569億元；信用卡新增發卡

517萬張，累計發卡1,034萬張；銀關通新增

開戶1,000戶，累計交易額突破800億元，佔

據了國內網上稅費支付業務最大的市場份額

（根據中國電子口岸數據中心統計）；網上企

業銀行交易筆數和金額的櫃面替代率分別達

27%、37%。

2006年，我們繼續推進新系統上線工作，成

功組織總行信用卡中心和哈爾濱、南京等10

家分行上線。完善擴充新系統功能，改進項

目管理流程，加快數據倉庫及管理報表信息

系統建設。順利完成主機房整體搬遷切換工

作，實現全行運行系統大集中，提高系統的

穩定性。

2006年，我們圓滿完成Ｈ股上市，招商銀行

的市場性、成長性、穩定性得到了國際投資

者的高度認可。在有關媒體和機構組織的各

類調查評選中，獲得「中國最佳零售銀行」、

「中國最佳銀行」、「中國最受尊敬企業」等多

項殊榮。

上述成績的取得，是與全行員工的辛勤努力

和廣大客戶、投資者以及社會各界的大力支

持分不開的。在此，我謹代表招商銀行，向

長期以來一直支持和關心招商銀行發展的社

會各界朋友，表示誠摯的感謝！

2007年，招商銀行迎來建行20周年。我們將

按照「正視危機，防範風險，突破瓶頸，加

快十變」的工作指導思想，深刻認識社會經

濟發展帶來的嚴峻挑戰，切實增強全行上下

加快改革發展的緊迫感，加快顛覆傳統經營

管理理念與模式，構建新的核心競爭能力，

為招商銀行發展的第一個20年劃上一個圓滿

的句號，為第二個20年開啟一個全新的起

點！


董事長致辭

監事會主席：史紀良



重要事項

至誠服務


招商銀行秉承“因您而變”的經營理念，在國內率

先通過各種方式改善客戶服務，致力於為客戶提供

高效、便利、體貼、溫馨的服務，帶動了中國銀行

業服務觀念和方式的變革，拉近了銀行與客戶的距

離。招商銀行在國內率先構築了網上銀行、電話銀

行、手機銀行、自助銀行等電子服務網絡，為客戶

提供“3A”式現代金融服務。95555電話銀行作

為交易、諮詢、投資、理財的最佳平台，多次被評

為中國最佳呼叫中心。信用卡客服熱線800-820-

5555在國內首家榮獲“五星級客戶服務中心”稱

號。

根據市場細分理論，招商銀行在繼續做好大眾服務

的同時，致力於為高端客戶提供量身定制的“一對

一”的尊貴服務，不斷提高金融服務的專業化、個

性化水平。據權威機構調查，招商銀行是中國千萬

富翁最青睞的人民幣理財銀行。招商銀行還率先在

國內建立了“客戶滿意度指標體系”，為管理質量

和服務質量的持續提升提供了有力保障。


重要事項

完成股權分置改革

根據《國務院關於推進資本市場改革開放和穩定

發展的若干意見》（國發【2004】3號），中國證監

會、國務院國有資產監督管理委員會、財政部、

中國人民銀行、商務部聯合頒布的《關於上市公

司股權分置改革的指導意見》，中國證券監督管

理委員會（「中國證監會」）發布的《上市公司股權

分置改革管理辦法》，經國務院國有資產監督管

理委員會和上海證券交易所批准，本公司於

2006年2月24日實施股權分置改革，以股權登記

日的總股本為基數，用資本公積金向全體股東按

每10股轉增0.8589股；參加本次股權分置改革的

非流通股股東以可獲得的轉增股份向本方案實施

股權登記日在中國證券登記結算有限責任公司上

海分公司登記在冊的全體流通股股東支付招商銀

行股票，並保證以實施轉增後、支付對價之前的

流通股股東所持股份為基數計算，每10股流通股

將獲得非流通股股東支付的1.6股股票對價。流

通股股東每10股合計新增股份2.59632股。股改

實施後，原非流通股變更為有限售條件的股份，

共計7,573,629,579股；原流通股變更為無限售

條件的股份，共計4,705,433,834股；因實施股

改增加總股本971,229,827股。


H股發行上市

經中國證券監督管理委員會及香港聯合交易所有

限公司批准，本公司於2006年9月22日首次公開

發行22億股境外上市外資股（H股）。發行價格為

每股8.55港元。本公司國有股東為此進行國有股

減持並劃轉給全國社會保障基金理事會後轉為H

股2.2億股，合計24.2億股H股，於2006年9月22

日起在香港聯交所掛牌交易，股份代碼為3968。

2006年9月27日，聯席簿記人／主承銷商行使本

次H股發行超額配售權，要求本公司以每股8.55

港元的價格額外發行2.2億股H股。本公司國有股

東針對超額配售進行0.22億股國有股減持劃轉給

全國社會保障基金理事會並轉為H股。上述合計

2.42億股H股，於2006年10月5日起在香港聯交

所交易。超額配售完成後，本公司H股總數為

2,662,000,000股。


管理層討論與分析

（一）財務概況

2006年，本公司積極應對市場變化，順應宏觀調控，因勢利導，主動調整業務結構，保障各項業務

平穩運行，致力於效益、質量、規模協調發展，取得了優良的經營業績。

利潤表分析

財務業績摘要

截至12月31日止年度

2006年 2005年

（人民幣百萬元）（人民幣百萬元）

淨利息收入 21,509 16,642

淨手續費及佣金收入 2,514 1,567

其他淨收入 843 1,005

經營費用 11,091 9,115

資產減值準備 3,691 3,637

稅前利潤 10,084 6,462

所得稅 3,290 2,713

銀行權益股東應佔淨利潤 6,794 3,749

2006年本公司盈利能力顯著提高，財務業績強勁增長，盈利增幅高出資產增幅近3倍。實現稅前利

潤人民幣100.84億元，比上年增長56.05%；銀行權益股東應佔淨利潤為人民幣67.94億元，比上年

增長81.22%。

2006年本公司實際所得稅率為32.63%，比2005年下降9.35個百分點。主要是2007年4月9日中國財

政部及國家稅務總局批准了本公司特別的計稅工資稅前扣除事項，為此本公司可少交所得稅約人民

幣9.05億元。


本公司2006年度銀行權益股東應佔淨利潤人民幣67.94億元，與本公司H股發行上市前公佈的2006年

度銀行權益股東應佔淨利潤不低於人民幣55億元的盈利預測相比，超出23.53%，主要是受上述所得

稅減免因素的影響。

下表列出2006年度本公司主要損益項目變化對稅前利潤的影響。

稅前利潤的變化

（人民幣百萬元）

2005年稅前利潤 6,462

2006年變化

淨利息收入 4,867

淨手續費及佣金收入 947

其他淨收入 (162)

經營費用 (1,976)

資產減值準備 (54)

2006年稅前利潤 10,084

營業收入

2006年本公司實現營業收入人民幣248.66億元，比上年增長29.42%。主要是客戶貸款利息收入、同

業存拆放利息收入、手續費及佣金收入增長較快的影響。其中淨利息收入的佔比為86.50%，比上年

下降0.11個百分點，淨手續費及佣金收入的佔比為10.11%，比上年提高1.95個百分點。



下表列出所示期間本公司營業收入構成的五年比較。


2006年 2005年 2004年 2003年 2002年

淨利息收入 86.50% 86.61% 91.17% 90.60% 92.34%

淨手續費及佣金收入 10.11% 8.16% 5.67% 5.00% 4.56%

其他淨收入 3.39% 5.23% 3.16% 4.40% 3.10%

營業收入 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

淨利息收入

2006年本公司淨利息收入為人民幣215.09億元，比上年增長29.25%。主要是由於生息資產平均餘額的增長和生息資產平均收益水平的提高。

下表列出所示期間本公司資產負債項目平均餘額、利息收入／利息支出及平均收益／成本率情況。

生息資產及計息負債項目平均餘額為日均餘額。非生息資產及非計息負債平均餘額和減值損失準備

平均餘額為2006年和2005年於1月1日及12月31日的餘額平均值。


2006年 2005年平均平均

平均餘額利息收入收益率% 平均餘額利息收入收益率%（人民幣百萬元，百分比除外）

客戶貸款 526,122 26,891 5.11 429,325 21,058 4.90債券投資 124,520 3,919 3.15 95,227 2,981 3.13存放中央銀行款項 66,431 1,044 1.57 53,115 836 1.57存拆放同業和

其他金融機構款項 74,103 2,136 2.88 40,444 1,002 2.48

生息資產總額 791,176 33,990 4.30 618,111 25,877 4.19減值損失準備 (15,150) －－ (12,682) －－

非生息資產及

持作交易用途資產 29,610 －－ 29,970 －－

總資產及利息收入總額 805,636 33,990 4.22 635,399 25,877 4.07



2006年 2005年平均平均

平均餘額利息支出成本率% 平均餘額利息支出成本率%（人民幣百萬元，百分比除外）

客戶存款 694,702 10,449 1.50 550,719 7,558 1.37同業和其他金融機構存拆放款項 65,205 1,551 2.38 46,303 1,076 2.32已發行債務 15,528 481 3.10 11,881 601 5.06

計息負債總額 775,435 12,481 1.61 608,903 9,235 1.52非計息負債 12,629 －－ 9,985 －－

總負債及利息支出總額 788,064 12,481 1.58 618,888 9,235 1.49

淨利息收入－ 21,509 －－ 16,642 －

淨利差 (1) －－ 2.69% －－ 2.67%淨利息收益率 (2) －－ 2.72% －－ 2.69%

（1）淨利差為總生息資產平均收益率與總計息負債平均成本率兩者之差額。

（2）淨利息收益率為淨利息收入除以總生息資產平均餘額。

下表列出所示期間本公司由於規模變化和利率變化導致利息收入和利息支出變化的分布情況：規模

變化以平均餘額（日均餘額）變化來衡量；利率變化以平均利率變化來衡量。




2006年對比2005年

增加／（減少）由於增加／（減少）

規模利率淨值


資產

客戶貸款 4,748 1,085 5,833

債券投資 917 21 938

存放中央銀行款項 210 (2) 208

存拆放同業和其他金融機構款項 834 300 1,134

利息收入變動 6,709 1,404 8,113

負債

客戶存款 1,976 915 2,891

同業和其他金融機構存拆放款項 439 36 475

已發行債務 184 (304) (120)

利息支出變動 2,599 647 3,246

淨利息收入變動 4,867

利息收入

2006年本公司利息收入比上年增長31.35%，主要是由於客戶貸款、存放同業和其他金融機構款項

平均餘額的擴大和平均收益率的上升。客戶貸款利息收入仍然是本公司利息收入的最大組成部分。


客戶貸款利息收入

下表列出所示期間本公司客戶貸款各組成部分的平均餘額、利息收入及平均收益率情況。


2006年 2005年

平均平均

平均餘額利息收入收益率% 平均餘額利息收入收益率%

（人民幣百萬元，百分比除外）

公司貸款 336,814 18,853 5.60 277,083 14,655 5.29

零售貸款 84,320 4,967 5.89 63,089 3,454 5.47

票據貼現 104,988 3,071 2.93 89,153 2,949 3.31

客戶貸款 526,122 26,891 5.11 429,325 21,058 4.90

表中項目的平均餘額均為日均餘額。

2006年本公司客戶貸款利息收入比上年增長27.70%。主要受以下因素的影響： (1)受益於中國經濟

的高速成長的帶動，公司貸款、住房按揭貸款、信用卡業務等快速發展，公司貸款平均餘額增長

21.56%，零售貸款平均餘額增長33.65%，整體客戶貸款平均餘額的增長對客戶貸款利息收入的影

響佔81.40%。 (2)2006年中國人民銀行兩次提高貸款基準利率及美元利率上升，使公司貸款平均收

益率及零售貸款平均收益率有所上升；受票據市場利率在2006年上半年大幅走低，下半年顯著回升

的影響，2006年票據貼現平均收益率為2.93%，比上年下降38基點。

債券投資利息收入

債券投資利息收入是本公司利息收入的第二大組成部分，2006年投資利息收入比上年增長31.47%。

主要是本公司較早預計本外幣市場均處於加息環境，採取短久期的操作策略，使本公司基本享受到

美元多次加息以及本幣加息帶來的好處，投資組合的整體收益率較好。此外，基於對信用類產品投

資價值的認可，本公司加大了本幣信用類債券的投資力度，尤其是本公司作為短期融資券的一級承

銷商，充分享受一二級市場的價差，使整體信用類投資組合的表現較好。



存拆放同業和其他金融機構款項利息收入

2006年本公司存拆放同業和其他金融機構款項利息收入比上年增長113.17%，存拆放同業和其他金

融機構款項利息收入在利息收入中的佔比由2005年的3.87%大幅提高至2006年的6.28%。主要是本

公司資金充足，將較多的資金運用於同業存拆放，且市場利率上升。

利息支出

2006年本公司利息支出比上年增長35.15%。主要是存款平均餘額的增長和平均成本率的提高。

客戶存款利息支出

客戶存款是本公司主要的資金來源。2006年客戶存款利息支出比上年增長38.25%。其中，平均餘

額增長的影響佔68.35%，平均成本率變化的影響佔31.65%。資金成本上升的主要原因是受人民幣

存款基準利率上調和美元利率走高的影響。下半年資金成本上升趨勢有所減緩，主要是在股票市場

行情活躍以及基金發行量大幅增加的分流作用下，利率較高的定期存款特別是零售定期存款增速放

緩。

下表列出所示期間公司存款及零售存款的平均餘額、利息支出和平均成本率。


2006年 2005年

平均平均

平均餘額利息支出成本率% 平均餘額利息支出成本率%


公司存款

活期 235,488 2,136 0.91 194,522 1,924 0.99

定期 176,897 4,158 2.35 138,578 2,912 2.10

小計 412,385 6,294 1.53 333,100 4,836 1.45

零售存款

活期 128,226 951 0.74 104,593 713 0.68

定期 154,091 3,204 2.08 113,026 2,009 1.78

小計 282,317 4,155 1.47 217,619 2,722 1.25

客戶存款總額 694,702 10,449 1.50 550,719 7,558 1.37

表中項目的平均餘額均為日均餘額。


同業和其他金融機構存拆放款項利息支出

2006年同業和其他金融機構存拆放款項利息支出比上年增長44.14%。主要由於2006年股市行情活

躍帶來的同業和其他金融機構存拆放款項規模增加的影響。

已發行債務利息支出

2006年已發行債務利息支出比上年下降19.97%。主要是由於本公司2004年11月10日發行的可轉換

公司債券在2006年大部分已轉換成股票。

淨利差及淨利息收益率

2006年本公司淨利差為2.69%，比上年上升2個基點。主要是本公司生息資產平均收益率由2005年

的4.19%提高到2006年的4.30%，上升了11個基點，計息負債平均成本率由2005年的1.52%提高到

2006年的1.61%，上升9個基點。

2006年本公司淨利息收益率為2.72%，比上年上升3個基點。主要是2006年中國人民銀行兩次提高

貸款基準利率，一次提高定期存款利率，而資本市場的活躍使定期存款利率上升的趨勢有所放緩，

淨利差有所擴大，淨利息收入增長29.25%，略高於總生息資產28%的增幅。

淨手續費及佣金收入

2006年本公司淨手續費及佣金收入佔營業收入的比例由2005年的8.16%上升到10.11%。下表列出所

示期間本公司淨手續費及佣金收入的主要組成部分。


2006年 2005年


手續費及佣金收入 2,988 1,856

銀行卡手續費 1,003 570

匯款及結算手續費 607 429

代理服務手續費 571 315

信貸承諾及貸款業務佣金 267 186

信托服務手續費 259 101

其他 281 255

手續費及佣金支出 (474) (289)




2006年淨手續費及佣金收入比上

年增長60.43%。主要是各類手

續費及佣金的增加，尤其是銀行

卡手續費、代理服務手續費和匯

款及結算手續費。

2006年銀行卡手續費比上年增長

75.96%，主要是本公司銀行

卡，特別是信用卡的發卡量及交

易量大幅上升。其中，POS手續

費收入人民幣5.48億元，比上年

增長56%；信用卡預借現金、分

期等業務收入人民幣3.2億元，

比上年增長188%。

2006年代理服務手續費比上年增長81.27%。主要是受2006年中國股市行情高漲帶動，本公司加大

代理保險、代理證券業務的營銷推動力度。

2006年匯款及結算手續費比上年增長41.49%。主要是業務規模及客戶群的穩步擴大使匯款、結算

業務交易量增加，以及個人賬戶管理費增加。2006年本公司收取個人賬戶管理費人民幣1.2億元，

比上年增長300.7%。

2006年信用承諾及貸款業務佣金收入比上年增長43.55%。主要是由於客戶群和業務量的擴大所帶

動。

2006年信托服務手續費收入比上年增長156.44%。主要是代理基金手續費收入大幅增長。

2006年手續費和佣金支出比上年增長64.01%，主要是信用卡發卡量大幅增加，相應的信用卡手續

費支出增長較快。另外，信貸資產轉讓和ATM跨行取款手續費也有一定的增長。


其他淨收入

2006年本公司其他淨收入比上年下降16.12%。主要是外幣折算淨損失增加及以公允值計量且其變

動計入當期損益的金融工具的淨損益減少。其他淨收入在營業收入中的佔比為3.39%。

下表列出所示期間本公司其他淨收入的主要構成。


2006年 2005年


外匯交易淨收益 607 509

外幣折算淨損失 (313) (38)

以公允值計量且其變動計入

當期損益的金融工具的淨損益 357 428

出售可供出售金融資產淨損益 (22) 5

基金投資收益 117 25

出售及報廢固定資產淨損益 1 4

租金收入 64 59

其他 32 13

其他淨收入總額 843 1,005

2006年外匯交易淨收益比上年增加19.25%，主要是本公司2006年承擔人民幣做市商職能及個人期

權等新產品的推出使交易量上升的影響。

2006年外幣折算淨損失比上年增加723.68%，主要是在人民幣升值背景下本公司H股募集資金加大

了外匯折算損失。

2006年以公允值計量且其變動計入當期損益的金融工具淨損益比上年下降16.59%，主要是交易規

模下降。

2006年基金投資收益比上年增長368%。該項收益源自本公司為流動性管理而做的外幣市場基金投

資，該項收益增長較快的原因主要是美元利率上升。



經營費用

2006年經營費用為人民幣110.91億元，比上年增長21.68%。經營費用增幅低於營業收入增幅7.74個

百分點，費用效率有所提高，2006年成本收入比為38.28%，比上年下降2.82個百分點，主要得益於

本行營業收入的強勁增長。

下表列出所示期間本公司經營費用的主要構成。


2006年 2005年


員工費用 5,053 4,241

營業稅及附加 1,573 1,219

固定資產折舊及租賃費 1,741 1,547

其他一般行政費用 2,724 2,108

經營費用合計 11,091 9,115

員工費用是本公司經營費用的最大組成部分。2006年員工費用比上年增長19.15%，主要由於隨著

業務規模的擴展員工人數增加及與績效掛漖的獎金增加，2006年本行新增員工人數2,549人，主要

是為包括信用卡業務在內的零售銀行業務的拓展招聘新員工。固定資產折舊及租賃費增長12.54%，

主要是本公司新增營業機構網點，電子設備等固定資產的資本性支出增加。其他一般行政費用增長

了29.22%，營業稅及附加增長了29.04%，與本公司整體業務發展和營業額的增長狀況相匹配。

資產減值準備支出

2006年資產減值準備支出為人民幣36.91億元，比上年增長了1.48%。下表列出所示期間本公司資產

減值準備支出的主要構成。


2006年 2005年


資產減值準備支出／（沖回）

－貸款 3,537 3,575

－存拆放同業及其他金融機構款項 (91) 62

－其他資產 245 －

資產減值準備支出合計 3,691 3,637


貸款減值準備支出是資產減值準備支出最大的組成部分。2006年貸款減值準備支出人民幣35.37億

元，比上年下降1.06%。有關貸款減值準備支出的具體變化和原因請參閱本章貸款質量分析一節。

2006年存拆放同業及其他金融機構款項的減值準備支出為沖回人民幣0.91億元，主要由於該等資產

減值評估所使用的歷史損失率降低。

其他資產減值準備支出主要包括抵債資產減值準備支出，即抵債資產估計可變現價值與賬面價值之

間的差額。2006年本公司其他資產的減值準備支出為人民幣2.45億元。

資產負債表分析

資產

截至2006年12月31日，本公司資產總額達人民幣9,341.02億元，比上年末增加27.16%。資產總額的

增長主要是本公司資產組合中三項主要資產－客戶貸款、投資、拆放同業和其他金融機構款項的增

長，該三項資產的增長約佔資產總額增長的89.69%。本年度快速增長的客戶存款、同業和其他金融

機構存放款項，以及公開發行H股的募集資金，為本公司擴大資產規模提供了較為充足的資金來源。

2006年，本公司嚴格控制貸款增長，加強資產多元化配置，進一步加大投資力度，投資的增幅高於

貸款的增幅。同時為提高資金使用效率，本公司增加了一些以資質較好的同業和金融機構為對象的

拆放業務。



下表列出截至所示日期，本公司資產總額的構成情況。

截至12月31日止

2006年 2005年

佔總額佔總額

金額百分比% 金額百分比%


客戶貸款總額 565,702 60.56 472,185 64.28

貸款減值損失準備 (16,282) (1.74) (13,510) (1.84)

客戶貸款 549,420 58.82 458,675 62.44

投資 178,885 19.15 131,902 17.96

存放中央銀行款項 82,372 8.82 62,102 8.45

現金及存放同業和其他金融機構款項 20,861 2.23 22,491 3.06

拆放同業和其他金融機構款項 88,171 9.44 46,982 6.40

其他資產 14,393 1.54 12,461 1.69

資產總額 934,102 100.00 734,613 100.00

客戶貸款

截至2006年12月31日，客戶貸款總額達人民幣5,657.02億元，比上年末增長19.81%；客戶貸款總額

佔資產總額的比例為60.56%，比上年降低3.72個百分點。

按產品類型劃分的貸款分布情況

下表列出截至所示日期，按產品類型劃分的客戶貸款。

截至12月31日止

2006年 2005年

佔總額佔總額



公司貸款 359,883 63.62 298,622 63.24

票據貼現 103,836 18.35 99,527 21.08

零售貸款 101,983 18.03 74,036 15.68

客戶貸款總額 565,702 100.00 472,185 100.00


本公司近年不斷加強發展零售貸款業務，零售貸款在貸款組合中的比重不斷提高。截至2006年12月

31日止，零售貸款佔客戶貸款總額達18.03%，比上年末提高2.35個百分點。同時，本公司通過加快

票據周轉提高票據貼現收益率，截至2006年12月31日，票據貼現佔客戶貸款總額的比例為18.35%，

比上年末有所降低。

公司貸款

截至2006年12月31日止，公司貸款佔客戶貸款總額的比例為63.62%。下表列出截至所示日期，按

產品類型劃分的公司貸款。

截至12月31日止

2006年 2005年

佔總額佔總額



流動資金貸款 282,089 78.38 242,524 81.21

固定資產貸款 60,427 16.79 38,762 12.98

貿易融資 12,204 3.39 13,804 4.62

其他 (1) 5,163 1.44 3,532 1.19

公司貸款總額 359,883 100.00 298,622 100.00

（1）其他主要包括保理和公司按揭貸款。

截至2006年12月31日，公司貸款

為人民幣3,598.83億元，比上年

末增長20.51%。其中，流動資金

貸款增長16.31%，保持平穩增

長；固定資產貸款增長55.89%，

增速略有加快，主要是由於隨著

中國經濟快速發展，電信、能源

和交通等優質行業的固定資產貸

款需求較為旺盛，本公司適當增

加了對該類行業的貸款；貿易融

資貸款同比下降人民幣16億元，

主要是由於美元貸款市場利率上

升，導致客戶對該產品的需求減

少。



票據貼現

截至2006年12月31日止，票據貼現為人民幣1,038.36億元，比上年增長4.33%。長期以來由於票據

貼現損失率較低，消耗資本較少，本公司一直致力發展該業務。但本年度由於市場利率波動加大，

本公司適當調整了經營策略，主要通過加快票據周轉獲取價差收益，年末票據貼現總額增幅有所下

降。

零售貸款

截至2006年12月31日止，零售貸款為人民幣1,019.83億元，比上年末增長37.75%。主要是住房按揭

貸款的持續增長以及信用卡業務的快速發展。下表列出截至所示日期，按照產品類型劃分的零售貸

款。

截至12月31日止

2006年 2005年

佔總額佔總額



住房按揭貸款 81,383 79.80 64,609 87.27

汽車貸款 895 0.88 1,144 1.55

信用卡應收賬款 10,146 9.95 4,550 6.14

其他 (1) 9,559 9.37 3,733 5.04

零售貸款總額 101,983 100.00 74,036 100.00

(1) 其他主要包括以貨幣資產質押的零售貸款、住房裝修貸款、教育貸款和綜合消費貸款。

截至2006年12月31日，住房按揭貸款比上年增長25.96%，是本公司一直致力於住房按揭貸款業務

的拓展，住房按揭貸款繼續保持較快增長。

受本公司信用卡業務較快發展的帶動，年末信用卡應收賬款比上年增長122.99%，實現較快增長。

由於本公司對汽車貸款繼續採取風險審慎策略，個人汽車貸款比上年減少2.49億元。


投資

本公司投資包括以人民幣和外幣計價的上市和非上市證券。按照國際財務報告準則的要求，本公司

的投資劃分為：以公允值計量且其變動計入當期損益的金融資產、可供出售投資、持有至到期債券

及應收投資款項。

下表列出截至所示日期本公司投資組合構成情況。

截至12月31日止

2006年 2005年

佔總額佔總額



以公允值計量且其變動計入當期損益的金融資產 7,960 4.45 15,869 12.03

可供出售投資 109,476 61.20 60,086 45.55

持有至到期債券 54,065 30.22 48,711 36.93

應收投資款項 7,384 4.13 7,236 5.49

投資 178,885 100.00 131,902 100.00

以公允值計量且其變動計入當期損益的金融資產

本公司證券交易活動主要以滿足客戶需求為導向，截至2006年12月31日，本公司以公允值計量且其

變動計入當期損益的金融資產比去年末減少50%，主要是客戶投資偏好的改變，減少了對債券投資

的需求，本公司也相應縮減了中國政府債券、政策性銀行發行上市債券和中央銀行票據到期後的補

充投資。



下表列出截至所示日期本公司以公允值計量且其變動計入當期損益的金融資產組合構成情況。

截至12月31日止

2006年 2005年


以公允值計量及其變動計入當期損益

中國政府債券 2,452 5,523

中國人民銀行債券 1,993 5,081

政策性銀行債券 1,952 4,003

其他 (1) 1,563 1,262

以公允值計量且其變動計入當期損益的金融資產總額 7,960 15,869

(1) 包括其他債券、股權投資、衍生金融工具等。

可供出售投資

截至2006年12月31日，本公司可供出售投資比上年末增長82.2%，佔本公司投資的61.20%，為本公

司佔比最大的投資類別。該賬戶的增長主要是受益於存款增長帶來的充裕的流動性的支持。其中：

(1)政策性銀行債券具有等同於主權的信貸評級，2006年發行量大幅增加，本公司也相應增加了對中

短期政策性銀行債券的購買； (2)中國人民銀行債券享有主權債券地位，近年來中國人民銀行採取控

制貨幣供應增長措施，發行了大量期限符合本公司要求的債券，且該類債券良好的回報率和流動性

符合本公司的投資策略，故大幅增加對其投資。 (3)其他幾類債券投資的增加源於本公司投資方向、

品種多元化的策略，以滿足有效控制風險、提高該組合收益的需求。整體而言，可供出售投資組合

中的債券以中短期債券為主，平均剩餘期限較短，流動性良好，承受的信用風險和市場風險適度且

可控。


下表列出截至所示日期本公司可供出售投資組合構成情況。

截至12月31日止

2006年 2005年


可供出售投資

中國政府債券 7,387 7,891

中國人民銀行債券 43,699 27,502

政策性銀行債券 26,411 9,751

其他債券 25,017 13,685

其他投資 6,914 1,211

股權投資 48 46

可供出售投資總額 109,476 60,086

持有至到期債券

截至2006年12月31日止，本公司持有至到期債券比上年末增長10.99%。主要受益於本公司核心負

債業務穩定增長的支持。其中： (1)中國政府債券減少主要是當年到期兌付較多，而符合本公司期限

要求的新發行政府債券發行量下降； (2)政策性銀行債券增加較多，主要是符合本公司期限偏好的新

發行政策性銀行債券較多。



該持有至到期債券具有較高的信用品質，包括本公司持有的大部分跟隨法定基準利率變動而調整票

面利率的浮息債券，隨著中國人民銀行逐漸調升基準利率，該組合債券將具有良好的投資回報，且

平均剩餘期限不超過5年，總體風險適度可控。

下表列出截至所示日期本公司持有至到期債券構成情況。

截至12月31日止

2006年 2005年


持有至到期債券

中國政府債券 13,802 15,765

中國人民銀行債券 2,270 1,137

政策性銀行債券 28,626 23,532

其他債券 9,367 8,277

持有至到期債券總額 54,065 48,711

應收投資款項

應收投資款項為本公司歷史延續的以承購包銷方式持有的憑證式國債。截至2006年12月31日止，本

公司應收投資款項比上年末增加人民幣1.48億元，主要是由憑證式國債發行、到期以及客戶提前兌

付等所引起。

賬面價值與市場價值

所有被分類為以公允值計量且其變動計入當期損益的金融資產和可供出售投資均按市場價值或公允

價值入賬。由於本公司投資組合中應收投資款項為本公司有意願和能力持有至到期日的債券投資，

雖無公開市價，但本公司預期在其到期時能夠全額收回其面值，因此無需計提減值損失準備。

下表列出截至所示日期本公司投資組合中持有至到期債券的賬面價值和市場／公允價值。

截至12月31日止

2006年 2005年

市場／市場／

賬面值公允價值賬面值公允價值


持有至到期債券 54,065 54,335 48,711 48,997


投資集中度

下表列出本公司截至2006年12月31日止，賬面價值超過本公司股東權益10%的投資情況。

截至2006年12月31日止

佔投資佔股東

總額權益總額市場／

賬面價值百分比% 百分比% 公允價值


人民銀行 47,962 26.81 86.95 47,954

財政部 29,119 16.28 52.79 29,265

國家開發銀行 41,992 23.47 76.13 42,118

中國進出口銀行 6,113 3.42 11.08 6,114

中國農業發展銀行 8,954 5.01 16.23 8,954

合計 134,140 74.99 － 134,405

負債

截至2006年12月31日止，本公

司負債總額為人民幣8,789.42億

元，比上年末增長24.04%。客

戶存款總額達人民幣7,737.57億

元，比上年增長21.97%，佔本

公司負債總額的88.03%，為本

公司的主要資金來源，負債增長

的主要原因是客戶存款和同業存

放款項保持較快增長。



下表列出截至所示日期本公司負債總額構成情況。

截至12月31日止

2006年 2005年

佔總額佔總額



客戶存款 773,757 88.03 634,404 89.53

同業和其他金融機構存放款項 68,854 7.83 39,673 5.60

同業和其他金融機構拆入款項 7,749 0.89 3,574 0.50

已發行存款證 1,170 0.13 1,211 0.17

已發行可轉換公司債券 22 0.00 5,184 0.73

已發行次級定期債務 3,500 0.40 3,500 0.49

已發行其他定期債務 9,987 1.14 9,982 1.41

其他負債 13,903 1.58 11,087 1.57

負債總額 878,942 100.00 708,615 100.00

客戶存款

本公司為公司和零售客戶提供活期及定期存款產品。下表列出所示日期止，本公司按產品類型和客

戶類型劃分的客戶存款情況。

截至12月31日止

2006年 2005年

佔總額佔總額



公司存款

活期存款 257,235 33.24 219,230 34.56

定期存款 204,563 26.44 159,245 25.10

小計 461,798 59.68 378,475 59.66

零售存款

活期存款 152,449 19.70 118,566 18.69

定期存款 159,510 20.62 137,363 21.65

小計 311,959 40.32 255,929 40.34

客戶存款總額 773,757 100.00 634,404 100.00


本公司一直較為重視並積極拓展存款業務。受益於中國經濟快速增長，公眾可支配收入增加，以及

人民銀行提高存款利率等因素，本公司客戶存款保持較快增長。截至2006年12月31日，本公司客戶

存款總額為人民幣7,737.57億元，比上年末增長21.97%。

儘管2006年下半年股票行情再度高漲，對國內銀行零售存款形成分流，本公司的零售存款也受到一

定影響，但本公司零售存款佔客戶存款總額的比重仍達到40.32%，保持在同業較高水平，與2005

年基本持平，體現了本公司重點發展零售業務的戰略和努力。

由於人民銀行調整存款利率，定期存款和活期存款利差擴大，使本公司定期存款上升略快於活期存

款，定期存款佔存款總額的比例略有提高。但是，下半年股市行情轉好，使定期存款，尤其是零售

存款中的定期存款增速有所放緩。本公司定期存款佔客戶存款總額的比例為47.05%，較上年提高0.30

個百分點。其中，公司類定期存款佔公司存款的比例為44.30%，比上年提高2.22個百分點，零售類

定期存款佔零售存款的比例51.13%，比上年下降2.54個百分點。

股東權益

截至12月31日止

2006年 2005年


實收股本 14,703 10,374

資本公積 27,536 6,095

盈餘公積 2,377 1,591

投資重估儲備 195 404

法定一般準備 6,500 3,000

未分配利潤 1,374 2,918

建議分配利潤 2,475 1,616

股東權益合計 55,160 25,998

本公司於2006年公開發行H股募集資金淨額折人民幣205.05億元是本公司實收資本和資本公積大幅

增長的主要原因。



貸款質量分析

貸款組合的資產質量分析

本公司通過貸款分類制度來衡量和監管貸款組合的質量狀況。本公司根據中國銀監會頒布的相關指

引，制定並執行貸款五級分類制度。同時，為進一步加強內部風險管理與監控，本公司將正常及關

注類貸款進一步細分管理（有關貸款分類的內容，參見「風險管理－信用風險管理」）。

按貸款類別劃分的貸款組合分布情況

下表列出截至所示日期止，本公司按貸款類別劃分的貸款組合分布情況。在貸款五級分類制度下，

本公司的不良貸款包括了分類為次級、可疑及損失類的貸款，並將「不良貸款」和本年度報告內財務

報表中的「減值貸款」作同義使用。

截至12月31日止

2006年 2005年

佔總額佔總額



正常類貸款 542,238 95.85 445,504 94.35

關注類貸款 11,458 2.03 14,514 3.07

次級類貸款 3,342 0.59 4,924 1.04

可疑類貸款 5,092 0.90 4,752 1.01

損失類貸款 3,572 0.63 2,491 0.53

客戶貸款總額 565,702 100.00 472,185 100.00

不良貸款總額 12,006 2.12 12,167 2.58

2006年，本公司繼續堅持「優質行業、優質客戶」的信貸投向政策。隨著信貸管理組織架構的不斷完

善，與風險文化的逐漸滲透，本公司信貸管理水平逐步提高，貸款質量得到持續優化。2006年本公

司實現不良貸款總額與不良貸款率雙降，年末不良貸款總額為人民幣120.06億元，比上年下降了人

民幣1.61億元；年末不良貸款率為2.12%，比上年下降了0.46個百分點。


2006年本公司主要採取以下措施管理和控制不良貸款：(1)實行不良資產清收目標管理，通過制定《招

商銀行分行信貸不良資產清收獎勵辦法》，完善激勵機制，確保不良貸款清收目標的實現； (2)實行

新增不良貸款報告、檢查、通報制度，有效遏止不良貸款的發生與惡化； (3)建立與完善全行不良貸

款管理組織架構體系，在總行成立特殊資產管理中心，進一步加強全行不良資產的集中清收與管理；

(4)加強信貸信息系統的建設，加強風險預警機制與信貸主動退出機制；(5)理順信貸風險管理流程，

制訂與修訂《總行風險控制委員會制度》、《總行信貸審批制度》、《招商銀行授信盡職調查制度》等一

系列授信審批制度，實施行業審貸，推進信用風險專業化、垂直化管理的改革，完善信貸審批決策

機制，從源頭防範不良貸款的發生。

按產品類型劃分的貸款及不良貸款分布情況

下表列出截至所示日期止，本公司按產品類型劃分的客戶貸款及不良貸款情況。

截至12月31日止

2006年 2005年

不良不良貸不良不良貸

貸款總額貸款總額款率(1)% 貸款總額貸款總額款率 (1)%


公司貸款 359,883 11,452 3.18 298,622 11,707 3.92

流動資金貸款 282,089 9,903 3.51 242,524 10,554 4.35

固定資產貸款 60,427 796 1.32 38,762 611 1.58

貿易融資 12,204 240 1.97 13,804 101 0.73

其他 (2) 5,163 513 9.94 3,532 441 12.49

票據貼現 (3) 103,836 0 0.00 99,527 0 0.00

零售貸款 101,983 554 0.54 74,036 460 0.62

住房按揭貸款 81,383 322 0.40 64,609 320 0.50

信用卡應收賬款 10,146 155 1.53 4,550 78 1.71

汽車貸款 895 54 6.03 1,144 45 3.93

其他 (4) 9,559 23 0.24 3,733 17 0.46

客戶貸款總額 565,702 12,006 2.12 472,185 12,167 2.58

（1）代表某一類不良貸款佔該類貸款總額的比例。

（2）此類別以保理和公司按揭貸款為主，包括了不良商業承兌票據貼現。

（3）不包括附註 (2)所述的不良商業承兌票據貼現。一旦商業承兌票據貼現被劃分為不良，本公司則將其納入為不良公司貸款進行管理。

（4）主要包括以貨幣資產質押的零售貸款、住房裝修貸款、教育貸款及綜合消費貸款。



截至2006年12月31日，公司貸款中不良貸款額比上年下降人民幣2.55億元，不良貸款率下降0.74個

百分點。公司貸款質量優化主要得益於信貸政策與行業研究的緊密結合與逐步細化，隨著行業審貸

制度、派駐審貸官制度等信貸制度的實施，嚴格控制了信貸准入門檻，有效防範了信貸風險。

截至2006年12月31日，零售貸款的不良貸款率比上年下降0.08個百分點。其中住房按揭貸款不良率

下降0.10個百分點；信用卡應收賬款不良率下降0.18個百分點；汽車貸款不良率較年初上升2.10個

百分點，主要是汽車貸款總額比上年下降2.49億元所致。

按行業劃分的貸款及不良貸款分布情況

下表列出截至所示日期，按行業劃分的貸款及不良貸款分布情況。

截至12月31日止

2006年 2005年

不良不良貸不良不良貸

貸款總額貸款總額款率(1)% 貸款總額貸款總額款率 (1)%


公司貸款 359,883 11,452 3.18 298,622 11,707 3.92

運輸及通訊業 81,789 505 0.62 66,154 669 1.01

製造業 82,527 3,168 3.84 75,735 3,351 4.42

能源及原材料 62,046 594 0.96 44,820 351 0.78

建造業 12,562 108 0.86 11,305 129 1.14

貿易 30,983 2,500 8.07 33,966 2,345 6.90

房地產業 26,775 2,373 8.86 20,089 2,830 14.09

投資管理 23,840 790 3.31 16,604 409 2.46

旅游服務業 9,514 659 6.93 7,513 659 8.77

其他 (2) 29,847 755 2.53 22,436 964 4.30

票據貼現 103,836 0 0.00 99,527 0 0.00

零售貸款 101,983 554 0.54 74,036 460 0.62

不良貸款總額 565,702 12,006 2.12 472,185 12,167 2.58

(1)代表某一類不良貸款佔該類貸款總額的比例。

(2)主要包括教育、公共設施、政府機關、金融等行業。


2006年本公司房地產業、製造業、運輸及通訊業、建造業等四個行業不良貸款總額與不良貸款率呈現雙降。貸款質量優化得益於本公司信用風險管理能力的不斷提高，貸款行業投向的組合管理逐步細化。

貿易、投資管理、能源及原材料三個行業的不良貸款率在2006年有所上升，主要原因是受國內宏觀調控、國際市場能源、原材料價格大幅變動及世界範圍內貿易壁壘加重等因素的影響，企業面對的經營環境日益嚴峻，行業風險加大，個別借款人因經營不善，致使還款能力下降。

按擔保方式劃分的貸款分布情況

下表列出截至所示日期止，按擔保方式劃分的貸款組合分布情況。

截至12月31日止

2006年 2005年

佔總額佔總額



質押貸款 (1) 145,870 25.79 135,449 28.69

抵押貸款 132,943 23.50 99,435 21.06

保證貸款 154,830 27.37 137,192 29.05

信用貸款 132,059 23.34 100,109 21.20

客戶貸款總額 565,702 100.00 472,185 100.00

(1)主要包括以存款、金融工具（包括票據貼現）及應收未來現金流權利保證的貸款。



2006年本公司貸款組合中以資產作擔保方式的貸款（包括抵押、質押貸款）佔比為49.29%，較上年

末下降了0.46個百分點。其中，抵押類貸款佔比上升2.44個百分點，主要是本公司一直重視以貸款

押品作為信貸風險緩釋的重要手段；質押貸款佔比下降2.90個百分點，主要原因是歸類為質押貸款

的票據貼現業務在客戶貸款總額中的佔比下降，從2005年的21.08%下降到2006年的18.35%。信用

貸款佔比比上年上升2.14個百分點，是因為本公司以信用方式向優質行業的優質客戶發放貸款佔比

上升。

貸款及墊款減值損失準備的變化

下表列出所示期間，本公司客戶貸款及墊款損失準備的變化情況。

截至12月31日止

2006年 2005年


於1月1日總額 13,510 10,920

本年計提 4,152 4,031

本年轉回 (615) (456)

已減值貸款利息沖轉 (1) (222) (244)

收回以前年度核銷貸款 58 84

年內核銷 (328) (745)

年內轉出 (2) (188) (2)

匯率變動 (85) (78)

於12月31日總額 16,282 13,510

(1)指隨著時間的推移，已減值的貸款其隨後現值增加的累計利息收入。

(2)指貸款資產轉為抵債資產而轉出的貸款減值損失準備。

2006年末，本公司貸款減值損失準備為人民幣162.82億元，準備金覆蓋率（貸款減值損失準備總額

／不良貸款總額）為135.61%。貸款減值損失準備總額比上年末上升人民幣27.72億元，主要原因為：

(1)客戶貸款總額整體增長19.81%； (2)個別貸款發生惡化，分類級別向下遷徙； (3)個別不良貸款的

估計可收回金額隨著時間的延長而減少。


資本充足率分析

本公司根據中國銀監會2004年3月頒布的《商業銀行資本充足率管理辦法》計算資本充足率。

本公司一貫採取審慎的資本管理政策，以充足的資本基礎支持各項業務的發展。截至2006年12月31

日，本公司資本充足率為11.40%，較上年提高2.39個百分點。資本充足率的提高主要受益於2006年

公開發行H股的募集資金淨額人民幣205.05億元。此外，截至2006年12月31日，本公司可轉債轉成

股票並計入核心資本共計人民幣64.78億元，也使本公司核心資本充足率有所提高。

下表列示截至所示日期本公司資本充足率及其構成情況。

截至12月31日止

2006年 2005年


核心資本

已繳足普通股股本 14,703 10,374

儲備 38,422 13,466

核心資本總值 53,125 23,840

附屬資本

一般貸款準備 8,005 6,135

定期次級債券 2,100 2,800

可轉換公司債券 22 5,864

投資重估儲備 136 －

附屬資本總值 10,263 14,799

附屬資本的可計算價值 10,263 14,799

扣除前總資本基礎 63,388 38,639

扣除：

－對未合併報表附屬公司的投資

　　及其他長期投資 125 108

－非自用不動產的投資 406 409

扣除後總資本基礎 62,857 38,122

風險加權資產 551,503 423,312

核心資本充足率 9.58% 5.57%

資本充足率 11.40% 9.01%

分部經營業績

以下分部經營業績分別按業務分部和區域分部呈示。由於業務分部信息較接近本公司的經營活動，

本公司以業務分部信息為分部報告信息的主要形式。



本公司通過內部資金轉移定價系統評估業務分部績效，各業務分部之間以基於市場利率釐定的內部

交易利率進行資金借貸，通過內部資金轉移定價系統確認的分部間的利息收入與利息支出在合併本

公司經營業績時抵消。各分部的淨利息收入，包括貸給其他分部資金所得的利息收入及向其他分部

借款的利息支出，即反映內部資金轉移定價機制將資金分配予業務分部的損益。成本分配是根據相

關業務分部及管理經費分配所產生的直接成本而定。

本公司主要業務包括公司銀行業務、零售銀行業務和資金業務。各主要業務包括的產品及服務詳見

「業務運作」一節。下表列出所示期間本公司各業務分部的經營業績。


2006年 2005年

其他業務其他業務

公司零售及未分配公司零售及未分配

銀行業務銀行業務資金業務項目合計銀行業務銀行業務資金業務項目合計


外部淨利息收入（1） 14,348 812 6,349 － 21,509 12,309 526 3,807 － 16,642

內部淨利息（支出）／

收入（2） (814) 4,086 (3,272) －－ (74) 3,488 (3,414) －－

淨利息收入 13,534 4,898 3,077 － 21,509 12,235 4,014 393 － 16,642

淨手續費及佣金收入 854 1,531 14 115 2,514 681 777 19 90 1,567

其他淨收入／（支出） 501 158 357 (173) 843 379 107 418 101 1,005

營業收入／（支出） 14,889 6,587 3,448 (58) 24,866 13,295 4,898 830 191 19,214

經營費用 (5,882) (4,507) (697) (5) (11,091) (4,944) (3,637) (530) (4) (9,115)

資產減值準備 (3,241) (533) 83 － (3,691) (3,176) (399) (62) － (3,637)

總支出 (9,123) (5,040) (614) (5) (14,782) (8,120) (4,036) (592) (4) (12,752)

稅前利潤／（虧損） 5,766 1,547 2,834 (63) 10,084 5,175 862 238 187 6,462

（1）表示各業務部分來自外部客戶或業務的淨利息收入。

（2）表示各業務分部與其他分部交易的淨利息收入／（支出），反映內部資金轉移定價機制將資金分配給業務分部的損益。

2006年各業務分部對全行稅前利潤的貢獻佔比情況：公司銀行業務57.18%，零售銀行業務15.34%，

資金業務28.10%。零售銀行業務的利潤增長較快，佔比有所提高。資金業務利潤佔比提高較多，主

要是由於2006年中國證券市場活躍，本公司同業存款增加較多所致。


本公司主要營銷網絡集中於中國境內相對富裕的地區及其他地區的一些大城市。下表列示本公司2006

年及2005年按地理區域劃分的分部業績。

華東華南和中南西部北部其他合計

2006年金額 % 金額 % 金額 % 金額 % 金額 % 金額 %


營業收入總額（1） 13,280 35 12,830 34 3,692 10 7,462 20 557 1 37,821 100

資本性開支 509 29 898 51 123 7 233 13 5 － 1,768 100

資產總額 234,884 25 481,722 52 68,741 7 122,700 13 26,055 3 934,102 100

客戶貸款總額 212,829 38 177,092 31 63,327 11 108,986 19 3,468 1 565,702 100

客戶存款總額 249,848 32 246,712 32 84,898 11 167,831 22 24,468 3 773,757 100


2005年金額 % 金額 % 金額 % 金額 % 金額 % 金額 %


營業收入總額（1） 9,573 33 9,940 35 3,124 11 5,857 20 244 1 28,738 100

資本性開支 459 37 431 34 217 17 149 12 －－ 1,256 100

資產總額 164,978 22 407,999 56 56,696 8 98,438 13 6,502 1 734,613 100

客戶貸款總額 145,287 31 192,617 41 49,085 10 82,656 17 2,540 1 472,185 100

客戶存款總額 207,412 33 189,717 30 77,353 12 154,110 24 5,812 1 634,404 100

（1）為未扣除利息支出、佣金及手續費支出的營業總收入。

（2）地區分部定義詳見財務報表附註35（b）。



（二）業務運作

零售銀行業務部分

本公司為零售客戶提供多種零售銀行產品和服

務，包括零售貸款、存款、借記卡、信用卡、理

財服務、投資服務、代理銷售保險產品和基金產

品及外匯買賣與外匯兌換服務，其中「一卡通」、

「信用卡」、「隨借隨還」、「金葵花理財」、「個人

網上銀行」等產品和服務得到廣泛認同。本公司

通過多種渠道向客戶提供這些服務和產品，包括

分支行網點、自助服務銀行中心、ATM和CDM

以及網上和電話銀行服務系統。截至2006年12

月31日，本公司的零售貸款總額人民幣1,019.83

億元，佔客戶貸款總額的18.03%；零售存款總

額人民幣 3,119.59億元，佔客戶存款的

40.32%；零售銀行營業收入佔營業收入總額的

26.49%。

零售貸款

本公司向零售銀行客戶提供各類貸款產品。

2006年，面對以住房按揭貸款為主的零售貸款競

爭的加劇及房地產宏觀調控力度加大的嚴峻形

勢，本公司加大了零售貸款產品創新和營銷力

度，推出「隨借隨還」等新產品，大力發展信用卡

業務，零售貸款的整體市場競爭力進一步提高。

截至2006年12月31日，零售貸款佔客戶貸款總

額的比例比上年提高2.35個百分點，零售貸款總

額比上年增加37.75%，其中住房按揭貸款總額

比上年增長25.96%，信用卡應收賬款總額比上

年增長122.99%。

零售存款

本公司的零售存款產品主要包括活期存款、定期

存款和通知存款。零售存款是本公司最重要的低

成本資金來源。2006年，面對資本市場持續升溫

對零售存款大量分流的嚴峻形勢，本公司加大了

代發工資等營銷活動的推廣力度，2006年零售存

款佔客戶存款總額的比例與上年基本持平，零售

存款中活期存款佔比比上年提高了2.54個百分

點，達到48.87%。


零售非利息收入業務

本公司近年來一直致力於非利息收入業務的拓

展，目前非利息收入業務已進入良性發展軌道。

2006年零售銀行非利息總收入人民幣20.97億

元，比上年增加91.07%。其中POS業務收入人民

幣5.48億元，比上年增加56.1%；代理證券交易

收入人民幣2.27億元，比上年增加383.7%；代

理基金收入人民幣2.1億元，比上年增加442%；

代理保險收入人民幣 0.6億元，比上年增加

115%；信用卡非利息業務收入人民幣7.4億元，

比上年增加80.7%，其中，信用卡POS消費手續

費人民幣3.76億元，比上年增加65%，信用卡年

費收入人民幣6,015萬元，比上年增加16.8%，

信用卡分期手續費收入人民幣7,179萬元，比上

年增加560%。

銀行卡業務

截至2006年12月31日，一卡通累計發卡人民幣

3,884.9萬張，當年新增發卡209萬張。一卡通存

款總額人民幣2,406.8億元，佔零售存款總額的

77.15%，卡均存款為人民幣6,195元。截至2006

年12月31日，信用卡累計發卡1,034萬張，當年

新增發卡517萬張，累計流通卡數712萬張，累

計流通戶數447萬戶，累計實現信用卡交易額人

民幣664億元，循環信用餘額達人民幣36億元。

客戶

截至2006年12月31日，本公司的零售存款賬戶

總數為 2,379萬戶，零售存款總額人民幣

3,119.59億元。其中金葵花客戶（指在本公司資

產大於50萬的客戶）數量14.2萬戶，金葵花客戶

存款總額為人民幣1,150.9億元，佔本公司零售

存款總額的36.89%。

營銷

本公司長期致力於產品和服務品牌的建設，一卡

通、一網通、信用卡等品牌已經具有較高的知名

度。2006年，本公司除繼續打造上述品牌外，還



積極宣傳推廣「金葵花」理財、「夥伴一生」金融計

劃和個人信貸等品牌。本公司相信，品牌建設有

助於客戶的拓展和客戶忠誠度的提高。

目前，本公司主要通過分支機構營銷零售銀行產

品，同時，為適應形勢變化，在分支機構建立了

多層次的營銷系統。截至2006年12月31日，本

公司已在各分支機構建立了129個理財中心、

351個金葵花貴賓室、360個貴賓窗口。

公司銀行業務

本公司向公司、金融機構和政府機構客戶提供廣

泛的公司銀行產品和服務。截至2006年12月31

日，本公司的公司貸款總額為人民幣3,598.83億

元，佔客戶貸款總額的63.62%；票據貼現總額

為人民幣 1,038.36億元，佔客戶貸款總額的

18.35%；公司存款總額為人民幣 4,617.98億

元，佔客戶存款總額的59.68%；公司銀行業務

營業收入佔本公司營業收入總額的59.88%。

公司貸款

本公司的公司貸款業務包括流動資金貸款、固定

資產貸款和其他貸款，其他貸款主要包括貿易融

資、保理等。2006年，本公司積極實施行業聚焦

和專業化經營戰略，加大對交通、能源電力、城

市基礎設施、高新技術產業等優質行業的支持力

度，並控制向鋼鐵、水泥、房地產等國家重點調

控行業的貸款投放，公司貸款的行業結構得到進

一步的優化。

2006年，根據經營戰略調整原則，本公司重點發

展中小企業客戶。為促進中小企業業務發展，本

公司選定杭州、南京、深圳、蘇州、寧波、佛

山、東莞、福州、廈門等分行作為試點，專門為

中小企業設計並推出「點金成長計劃」系列金融產

品組合，針對中小企業不同發展階段和經營特點

提供服務於企業供應鏈的動產質押、不動產抵

押、貿易融資、網上銀行透支貸款等創新產品，

並通過簡化業務流程為中小企業提供高效便捷的

信貸服務。

通過以上措施，本公司中小企業業務呈現較大增

長。中小企業一般貸款客戶數達到5,720戶，比

上年增加 879戶；中小企業客戶數佔比為

75.22%，比上年提高1.53個百分點；中小企業

一般貸款總額達到人民幣1,410億元，比上年增

長24.06%。


票據貼現

本公司考慮到票據貼現業務風險相對較低，流動

性較好，回報相對較高的優勢，將其作為資產負

債管理的重要手段和渠道之一，長期重視發展該

項業務。本公司在2005年4月率先在國內銀行界

推出票據通業務，將傳統匯票與電子銀行技術相

結合，為客戶提供網上申請、托管、質押、貼現

及支付等服務，極大地增強了本公司在票據市場

的競爭優勢。票據通業務自開辦以來，年累計交

易量由2005年的人民幣24億元提高到2006年的

人民幣213億元。截至2006年12月31日，票據貼

現總額為人民幣1,038.36億元。

公司存款

本公司在注重發展效益較高的公司存款同時，一

直也注重活期存款在公司存款中的佔比。近年網

上企業銀行和現金管理業務的大力發展，在為客

戶提供功能日趨強大的電子銀行服務的同時，成

為加深銀企合作的有效渠道，在頻繁的結算往來

中為本公司帶來了大量的活期存款。

截至2006年12月31日止，公司存款總額為人民

幣4,617.98億元，比上年末增長22.02%。其中

活期存款佔比為55.70%，比定期存款佔比高

11.40個百分點。較高的活期存款佔比有利於降

低存款的利息成本。

公司非利息收入業務

在保證利息收入增長的同時，努力提高非利息收

入是本公司近年公司銀行業務經營結構轉型的重

要內容。2006年本公司加大公司非利息收入業務

的開拓力度，在保證傳統的國內、國際結算、承

兌、擔保承諾等收入隨著業務量擴大而穩定增長

外，大力發展現金管理、資金交易、資產托管、

企業年金、財務顧問和投資銀行等業務，努力提

高手續費和佣金收入在公司銀行業務收入中的比

重。2006年公司非利息淨收入為人民幣13.55億

元，比上年增長27.83%。

在網上企業銀行和現金管理方面，本公司依托於

先進的 IT技術支持，致力於產品開發和技術創

新，不斷豐富產品服務功能。本公司網上企業銀

行除提供網上支付結算服務外，近年相繼開發了

銀關通、票據通、網上信用證等功能，以滿足不

同規模和類型的企業對網絡化金融服務的需求。

2006年，網上企業銀行用戶達41,260戶，年累計

交易筆數826萬筆，年交易金額人民幣4.8萬億

元。除傳統的賬戶結算服務外，本公司還提供名

義資金管理、集團支付、集團協議轉賬、人民幣

現金池、外幣現金池、資金餘額管理和財資管理

平臺等種類齊全的現金管理服務，截至2006年

12月31日，本公司現金管理服務客戶達4,224

戶，其中全國性集團客戶1,132戶。2005和2006

年連續兩年被《亞洲貨幣》雜誌評為「中國本土最

佳現金管理銀行」稱號。



在國際結算方面，2006年本公司完成國際結算量

910億美元，同比增長23%，結售匯交易量501

億美元，同比增長27%。累計實現國際業務非利

息收入人民幣9億元。

在對公理財業務方面，2006年本公司先後推出了

11期不同期限、不同投資對象、不同運作方式的

公司理財產品，累計實現產品銷售人民幣58.42

億元。

在短期融資券承銷方面，2006年本公司主承銷

16家企業短期融資券，主承銷金額人民幣160億

元，項目融資總金額人民幣214億元。

在資產托管業務管理方面，2006年本公司托管淨

資產總額人民幣409億元，增長19%。其中，托

管券商集合資產管理計劃人民幣118億元、托管

企業年金基金人民幣23.8億元、托管證券投資基

金規模人民幣210億元、托管信托資金規模人民

幣37.3億元。成為開辦代客境外理財（QDII）托管

業務的第三家國內銀行，以及首家承辦外資銀行

QDII產品的主托管行。

在企業年金業務方面，2006年本公司正式簽約企

業年金客戶108家，比上年新增58戶；簽約客戶

的個人賬戶匯總數30萬戶，比上年增長200%；

涉及企業年金管理資金逾人民幣25億元。業務增

量和存量均居國內銀行業前列。

客戶基礎

本公司經過20年的發展，形成了總量達22萬戶的

公司類存款客戶和近8,000戶的公司類貸款客戶

群體，其中既有中國國內的行業龍頭企業和大型

企業集團，也包括大量的中國政府機構、金融機

構以及多家在中國經營的財富500強跨國企業。

近年來，本公司通過加強對目標行業的市場規劃

和重點開發，形成了更為合理、均衡的行業布

局，同時，通過加強對中小企業業務的開拓，提

升中小企業業務的比重，形成大、中、小客戶合

理分布的客戶結構。此外，本公司公司業務在產

品和服務等方面受到了客戶的廣泛認同，根據

AC尼爾森公司所做的2006年度客戶滿意度調

查，本公司公司業務的客戶滿意度比以前年度有

較大提升，在服務提供、業務審批及授信、金融

產品及收費等各項指標的客戶滿意度均處於國內

領先水平。

資金業務

經營策略

2006年度，本公司積極開展本外幣資金業務，在

各項風險得到有效控制的條件下，取得良好的經

營成果，資金業務的營業收入佔本公司營業收入

總額的13.87%。

人民幣資金運用方面，針對本公司資金寬裕、人

民幣市場利率不斷上揚的情況，本公司加大資金

運作力度，通過擴大貨幣市場拆借、回購、公開

市場操作等資金融出業務、加大企業融資券、政


策性金融債等債券品種投資力度，提高資金使用

效率，同時，本公司通過提高央行票據投資規

模，縮短整體組合久期，在有效防範市場風險的

同時確保了投資收益。

外幣資金運用方面，本公司在市場對利率前景不

太明朗、掉期利率仍居高位的情況下，及時將浮

息掉成固息，鎖定了未來的收益，並利用收益率

曲線倒掛的特點積極購買ECP（歐洲美元商業票

據），在控制風險的情況下，適度介入結構化債

券投資，進一步提升外幣資金收益。

經營成果

2006年，本公司人民幣資金交易規模迅速擴張，

各項資金業務交易總量達到人民幣1.39萬億元，

其中拆借交易量人民幣631億元、回購交易量人

民幣8,387億元、二級市場現券交易量人民幣

4,826億元。

在債券承銷方面，本公司建立了較為廣泛的市場

合作關係，加大了一級債券市場的承銷和分銷力

度，樹立了良好的市場形象。2006年，本公司累

積承銷各類債券人民幣1,336億元，分銷債券人

民幣130億元，承銷佣金收入達到人民幣8,787萬

元，比上年增加16.9%。

2006年底，本公司適時推出股票和商品表現掛漖

產品、QDII、對公的流動性外匯理財計劃和對私

日日金外匯理財計劃，保持了市場領先的地位。

2006年本公司共發行本外幣對公、對私集合理財

產品129期，募集資金人民幣437億元；結算代

理業務新增開戶44戶，完成交易量人民幣677億

元，代客資產達到人民幣361億元；𤉸作各類利

率掉期和遠期利率合約交易6.23億美元。

業務拓展

在外匯買賣方面，本公司通過專業化設計，創立

國內首個24小時連續報價的個人自助交易的外匯

期權的產品，使外匯期權成為國內普通投資者人

人能夠參與的交易品種。在人民幣財富管理業務

方面，強勢推出「點金穩健」系列對公集合理財產

品、「日日金」對私流動性理財產品、與招銀貨幣

市場基金指數掛漖的流動性理財產品和單一客戶

理財業務，同時還開發了能源概念類的不保本集

合理財產品和高等級的信托理財產品。

產品定價

貸款

本公司人民幣貸款利率由中國人民銀行監管。人

民幣公司貸款利率不能低於中國人民銀行基準利

率的90%，住宅按揭貸款利率不能低於基準利率

的85%，外幣貸款的利率一般不受中國法規所限

制。

本公司根據借款人的財務狀況、抵押品及價值、

貸款用途及期限、貸款成本、信用和其他風險、

預期回報率、本公司的市場定位和競爭者的價格

等為產品定價。本公司已開始使用內部資金轉移

定價方法，計算發放貸款的資金成本。本公司正

在開發一個貸款定價模型，以得到所能提供的各

種貸款產品的最低利率。分行也可以根據具體情



況在內部基準價格的一定範圍內自行定價，以便

更有效率地開展市場競爭。

存款

根據現行中國法律及法規，本公司活期和一般定

期人民幣存款利率不得超過中國人民銀行基準利

率。中國人民銀行已放開了對金融機構之間存貸

款利率的管制，因此，本公司可根據資產和負債

管理政策及市場利率狀況，向保險公司、全國社

保基金理事會和中國郵政提供協議定期存款。此

外，除以美元、歐元、日圓和港幣為計價貨幣且

金額少於300萬美元的外幣存款外，本公司可以

自行議定任何外幣存款的利率。銀行間外幣存款

以及非中國居民外幣存款的利率一般不受中國法

規所限制。

非利息收入產品和服務定價

某些非利息收入業務的服務須參照政府指導價

格，包括人民幣基本結算類業務，如銀行㶅票、

銀行承兌㶅票、本票、支票、㶅兌、委托收款以

及銀監會和國家發改委確定的其他業務。其他產

品和服務的收費標准由市場決定。

分銷渠道

本公司通過各種不同的分銷渠道來提供產品和服

務。截至2006年12月31日，本公司在中國的境

內設有36家分行及464家支行（含分理處），一個

代表處，1,050個自助銀行，離行式單台設備812

台（ATM和CDM）。本公司高效的分銷網絡主要

分布在長江三角洲地區、珠江三角洲地區、環渤

海經濟區域等中國相對富裕的地區以及其他地區

的一些大城市。除擴充物理銷售渠道外，本公司

也注重擴張和完善網上銀行和電話銀行等電子銀

行渠道。本公司的網上個人銀行受到社會的高度

認可，有效地分流了營業網點的壓力，2006年網

上銀行專業版交易筆數2,007萬筆，同比增長

84%，網上支付交易筆數2,460萬筆，同比增長

139%。

海外業務

本公司通過於2002年成立的香港分行提供海外銀

行業務，包括公司及零售銀行服務。截至2006年

底，香港分行資產總額為港幣261億元。

本公司香港分行的公司銀行業務主要是向客戶提

供存款和貸款、匯款、國際貿易融資及結算，牽

頭或參加銀團貸款，參與同業資金與債券市場交

易。零售銀行業務主要為往來於香港和內地的個

人客戶提供服務，特色產品為「兩地一卡通」。該

卡兼有香港借記卡和大陸借記卡的優點。持卡人

可以在兩地ATM 提取現金和POS機刷卡消費，並

享受兩地間網上匯款實時到賬服務。

本公司同時在香港設有一個全資子公司招銀國際

金融有限公司，主要從事財務顧問、參與 IPO包

銷及證券經紀等投資銀行業務。


本公司在紐約設有代表處，本公司目前正在申請

將其升格為紐約分行。

信息技術

2006年，本公司完成了電子研發中心的建設並成

功啟用，主機房順利搬遷；順利完成全行系統大

集中，提高了對全行信息系統的實時監控力度，

為業務拓展、管理決策等提供了豐富的基礎數

據；加大對運行管理的投入力度，業務系統運行

平穩；完成了十家分行的新核心業務系統上線工

作；應用系統的開發工作持續推進，在理財、融

資、外匯、零售貸款、集團企業資金管理、中小

企業、網上銀行、支付清算、信用卡、中間業務

及各類電子渠道方面推出了一系列新產品；全行

報表系統投入生產，資金轉移定價(FTP)系統和客

戶管理系統 (CRM)已在分行投入運行，利潤報告

系統、房貸評分卡項目和內部信用評級系統升級

改造等工作持續進行中。

經營中出現的問題與困難及解決方案

2006年，宏觀調控持續進行，直接融資快速發

展，資金流動性過剩，資產價格快速上漲，人民

幣升值壓力繼續增加；利率市場化進程加快，對

存貸款定價能力、風險識別能力的要求進一步提

高；國內金融市場全面開放，中外資銀行在產

品、業務、人才、客戶、技術乃至內部管理和品

牌建設等方面都展開了激烈的競爭。

針對上述經營中出現的問題和困難，本公司著重

採取以下措施：

1. 面對宏觀調控帶來的壓力，認真貫徹「更新觀

念、深化改革、強力創新、防範風險」的指導

思想，扎實推進經營戰略調整和管理國際

化，落實宏觀調控要求，加強貸款總量控制

和結構調整，圓滿完成了全年各項工作任

務。

2. 轉變風險觀念，從過去的控制風險轉向管理

風險、經營風險。逐步推行信貸組合管理，

細化授信政策和流程，探索風險容忍度管

理，完善市場風險管理框架，進一步發揮資

產負債管理委員會在全行市場風險管理中的

決策作用。加大現場檢查和非現場檢查工作

力度。完善不良資產清收運作流程和制度規

範，進一步擴大清收成果。密切跟捬市場利

率水平和變化趨勢，以全面推行FTP（資金轉

移定價）為契機，建立和完善流動性管理指標

體系，增強全行負債穩定性；高度重視匯率



變化給公司帶來的衝擊，制定了匯率風險防

範預案，及時採取了多項針對性措施。

3. 進一步優化資源配置，突出重點和戰略導

向。從發展戰略角度考慮加大網點建設，完

善網點布局，加大IT設備更新和系統網絡建設

投入，加大人才培養和儲備力度。在業務運

營管理中，完善經濟資本、全面預算管理、

收入分配、費用投入和固定資產管理等的資

源分配功能，突出向重點行業、重點區域和

重點業務的傾斜。

4. 加大產品創新和市場營銷力度。在理財、個

人資產、集團現金管理以及貿易融資業務等

方面，不斷加快創新，形成自身的優勢產

品。通過強化各項業務的組合式營銷，加大

「金葵花理財」、「夥伴一生」、「點金理財」品

牌建設力度，積極穩妥地發展中小企業業

務，促進零售銀行、公司銀行、同業銀行等

業務的快速發展。

（三）風險管理

作為商業銀行，本公司面臨的風險因素主要包括

信用風險、流動性風險、市場風險及操作風險。

由於本公司對這些風險有較為充分的認識，一直

致力於發展和提升風險管理能力，在全行建立有

效的風險管理體系和審慎的風險管理文化，不斷

優化風險管理組織架構，完善風險管理政策和流

程，運用先進的風險計量及管理工具，爭取在保

持良好資產質量的情況下實現增長，提高經風險

調整後的回報。本年內未出現對公司經營產生重

要影響的風險情況。

信用風險管理

信用風險指銀行的借款人或對方當事人未按約定

條款履行其相關義務形成的風險。本公司所面臨

的信用風險主要來自貸款組合、投資組合、擔保

等。

本公司制定並執行覆蓋全行範圍的信用風險識

別、計量、監控和管理的政策和流程，以確保本

公司的信用風險處在一個合理的水平。本公司信

貸業務流程主要包括：信貸申請、貸前調查、信

貸審批、貸款發放、貸後管理。

針對信貸業務及產品發展可能發生的信用風險，

本公司通過制定信貸管理手冊，調整信貸投向政

策，優化信貸結構和資產組合，優化信貸業務操

作標準和流程，以及加快完善信貸信息系統、客

戶信用評級和債項評級體系等措施，有效控制信

用風險。

公司類貸款

貸款申請和貸前調查。本公司一般通過與信貸申

請人面談啟動公司貸款申請程序。客戶經理通過

分析貸款申請人提交的申請文件，結合實地考

察，以及通過客戶評級系統獲得的評分結果等，

完成貸前調查報告。


信貸審批。信貸申請由分行或總行按信貸審批權

限分級審批。本公司於年初在總行設立行業授信

審貸室，通過實施行業審貸更准確地評估行業授

信風險，提高信貸審批效率。

貸款發放。貸款發放由分行的放款中心負責。放

款中心在放款之前要核查有關文件以確認貸款已

獲有效批准，且貸款文件完整齊備。

貸後管理

(1)貸款分類。本公司主要基於借款人的償還能

力對貸款進行分類。同時也對諸如借款人償

還貸款記錄、還款意願、擔保狀況，以及貸

款逾期時間的長短等因素予以考慮。本公司

的支行和分行負責收集、檢查、核實貸款分

類信息，並向總行信貸管理部報告。總行信

貸管理部可根據貸款監控系統或其他渠道獲

得的信息要求分行調整貸款分類。本公司按

照中國銀監會要求對尚未償還的貸款進行五

級分類並按月將分類數據向銀監會報告。

2005年9月開始，本公司內部為加強信用風險

管理，將正常類貸款細分為優秀及優良兩

類，關注類細分為一般關注及特別關注兩

類。

(2)不良貸款的管理和催收。本公司信貸管理部

負責全行不良貸款的管理、協調、監控和分

析；總行特殊資產管理中心負責公司類不良

貸款的催收、重組、仲裁和訴訟、拍賣、處

置等。

催收不良貸款，本公司採取的主要措施包

括：(1)發出催收通知；(2)重組不良貸款；(3)

執行處理抵質押品或向保證方收取的權利；

(4)通過訴訟或仲裁程序收取貸款。在確認無

法成功收回的情況下，本公司根據中國財政

部相關規定進行貸款核銷。

零售貸款

本公司零售貸款業務的開展嚴格遵循國家有關零

售貸款的相關法規。同時，根據零售貸款業務不

同品種的風險特徵，制定了具體的信貸審批流程

及規範的貸款操作規程。在貸款審批權限上，根

據不同地區、不同業務品種，在總、分、支行設

定了零售貸款三級審批權限。在貸前調查中，著

重分析評估申請人的財務狀況、歷史信用狀況及

抵押品市值。在貸款審批與發放流程上，對零售

貸款業務量大的區域，通過成立零售貸款審批中

心與零售貸款放款中心，逐步實現零售貸款業務



的集約化、流程化、規範化管理。在貸後管理的

環節中，通過信貸系統定期報表實時監控貸款的

逾期情況，並根據逾期時間，分別採取口頭催

理、發信書面催收、實地上門催收及訴之法律程

序等多種方式，對逾期貸款進行及時清收，以確

保零售貸款質量得以持續優化。

流動性風險管理

流動性風險是指因不能及時以合理的價格將資產

變現為到期負債提供資金的風險。本公司流動性

風險主要源於為貸款、交易、投資等提供資金的

活動以及對流動性資產的管理。

本公司資產負債管理委員會負責制定流動性風險

管理政策，資產負債管理委員會管理下的計劃財

務部負責日常流動性風險管理，監控和分析本公

司每日、每月、每季的流動性，並在職權範圍內

做出流動性風險管理的決策。

本公司通過內部資金轉移機制（FTP）對全行流動

性實行集中統一管理。在資產方面，本公司通過

在總資產中保持適當比例的的票據貼現資產，以

及流動性較高的拆借、回購及中央銀行票據投資

等短期資產來保證資產具有足夠的流動性；在負

債方面，本公司從央行公開市場、銀行間貨幣市

場、同業票據市場等多渠道進行資金借貸，確保

融資渠道通暢，並於2006年5月的股東大會上獲

得了關於未來三年內按本公司總負債一定比例自

主發行金融債的授權，這些都確保了日常流動性

需求得以滿足。

本公司根據整體的資產負債狀況設定各種比例要

求（包括但不限於貸存比、備付金比率、為每個

分行設定指導性的目標比率）和交易金額限制，

以監控和管理流動性風險；並通過建立流動性預

警機制和流動性管理系統每日監控各分行的頭寸

缺口以確保流動性安全。

本公司主要通過資產負債管理信息系統計量和監

控流動性缺口和流動性比率，並對本公司的總體

資產與負債進行流動性情景分析和流動性壓力測

試，已初步建立起流動性風險的定期報告制度，

及時向高級管理層報告流動性風險最新情況。



實時 1個月內 1個月至 3個月至 1年至

償還到期 3個月 1年 5年 5年以上不定期已逾期合計


資產

現金及存放中央銀行款項 29,324 －－－－－ 57,670 － 86,994

應收銀行和其他金融機構款項 13,282 58,826 15,104 15,568 1,591 39 －－ 104,410

客戶貸款－ 49,314 93,463 228,092 66,783 108,718 － 3,050 549,420

投資 6,914 10,843 12,698 59,374 69,726 19,079 251 － 178,885

其他資產 3,679 302 326 174 243 9 9,636 24 14,393

資產總計 53,199 119,285 121,591 303,208 138,343 127,845 67,557 3,074 934,102

負債

應付銀行和其他金融機構款項 53,405 4,704 4,530 7,359 6,605 －－－ 76,603

客戶存款 489,451 46,856 66,385 141,802 27,610 1,653 －－ 773,757

以公允值計量且其

變動計入當期損益

的金融負債－－－－－－ 106 － 106

已發行存款證－－－ 1,170 －－－－ 1,170

已發行可轉換公司債券－－－－ 22 －－－ 22

已發行其他定期債務－－－－ 9,987 －－－ 9,987

已發行次級定期債務－－－－ 3,500 －－－ 3,500

其他負債 10,242 532 1,841 881 228 73 －－ 13,797

負債總計 553,098 52,092 72,756 151,212 47,952 1,726 106 － 878,942

長／（短）頭寸 (499,899) 67,193 48,835 151,996 90,391 126,119 67,451 3,074 55,160

累計長／（短）頭寸 (499,899) (432,706) (383,871) (231,875) (141,484) (15,365) 52,086 55,160 －

長／（短）頭寸表顯示，2006年本公司的流動性正缺口為人民幣551.60億元，實時償還的流動性缺口

為人民幣-4,998.99億元，主要是由於本公司人民幣活期存款較多，約佔客戶存款的50%以上，人民

幣活期存款的沉澱率近兩個年度都穩定在70%以上，因此實時償還的流動性風險實際上比較小。



市場風險管理

市場風險是指市場狀況變化對資產和負債的價值

或者對淨收入產生不利影響的風險。

本公司的資產負債管理委員會（ALCO）負責全行

整體市場風險管理，包括制訂市場風險管理的戰

略與政策，監督市場風險管理政策實施，聽取市

場風險分析報告並對相關風險管理策略進行決策

等。本公司資產負債管理委員會管理下的計劃財

務部負責制訂本公司的市場風險管理指引及下達

資金交易業務授權，設定投資及交易業務的市場

風險限額，並監控其執行。

本公司主要通過制定統一的市場風險管理政策和

程序、完善內部資金轉移定價（FTP）機制，加強

基礎數據的管理和資產負債管理信息系統的運

用，對市場風險實現集中管理。

本公司基於對銀行賬戶和交易賬戶中存在的市場

風險分別採用不同的計量方法，包括但不限於風

險價值（VAR）、缺口分析、敏感性分析和壓力測

試等，已初步建立起市場風險的定期報告和重大

風險事項的臨時報告制度，及時向高級管理層報

告市場風險最新情況。

利率風險管理

利率風險是指利率水平的波動使財務狀況受到不

利影響的風險。本公司主要的利率風險是重定價

期限錯配的風險和基差風險。錯配可能使淨利息

收入或本公司資產的市場價值受到當時利率水平

變動的影響。本公司利率風險管理的短期目標是

保持淨利息收入的穩定增長，長期的目標是穩步

提高本公司資產的市場價值。本公司關注和分析

國內和國際的利率環境並根據這些分析來管理本

公司的利率風險。本公司用量化的方法，包括但

不限於風險價值（VAR）、缺口分析、久期分析和

情景分析，監控和管理本公司資產和負債組合的

整體利率風險，並運用資產負債管理系統進行定

期和不定期的分析和報告。



3個月或

以下（包括 3個月

實際利率已逾期）至1年 1年至5年 5年以上不計息合計


資產

現金及存放中央銀行款項 0.00%-1.89% 82,372 －－－ 4,622 86,994

應收銀行和其他金融機構款項 0.41%-6.22% 97,752 5,583 1,075 －－ 104,410

客戶貸款 0.00%-18.00% 332,397 202,096 12,559 2,368 － 549,420

投資 1.75%-9.05% 45,668 86,730 35,008 11,228 251 178,885

其他資產－－－－－ 14,393 14,393

資產總計 558,189 294,409 48,642 13,596 19,266 934,102

負債

應付銀行和其他金融機構款項 0.00%-6.20% 73,563 3,040 －－－ 76,603

客戶存款 0.00%-7.00% 616,189 131,932 25,199 437 － 773,757

以公允值計量且其變動計入

當期損益的金融負債－－－－－ 106 106

已發行存款證 5.72% 1,170 －－－－ 1,170

已發行可轉換公司債券 6.39% －－ 22 －－ 22

已發行其他定期債務 2.34% －－ 9,987 －－ 9,987

已發行次級定期債務 4.74% －－ 3,500 －－ 3,500

其他負債－－－－－ 13,797 13,797

負債總計 690,922 134,972 38,708 437 13,903 878,942

資產與負債差距 (132,733) 159,437 9,934 13,159 5,363 55,160

累計資產與負債差距 (132,733) 26,704 36,638 49,797 55,160 －

資產與負債差距表顯示，2006年本公司在3個月內的利率敏感性資產與負債差距約為人民幣1,327.33

億元，是因為本公司利率敏感性負債活期存款約佔客戶存款的50%以上。從歷史加息情況來看，央

行很少變動活期存款的利率，因此3個月內資產與負債差距所面臨的利率風險實際上比較小。



匯率風險管理

匯率風險主要來源於本公司自營業務和代客業務

的資產負債幣種錯配和外幣交易導致的貨幣頭寸

錯配。本公司面臨的匯率風險是來自於持有非人

民幣計價的貸款、存款、證券及其他金融衍生工

具。

為管理自營和代客業務產生的匯率風險，本公司

儘量使每個幣種的借貸相互匹配，並進行及時的

背對背交割以限制匯率風險敞口，並在外匯市場

上進行對沖交易。另外，本公司通過設定敞口限

額和止損限額以降低匯率風險。

本公司對持續普遍的人民幣兌美元的升值預期給

予了特別的關注，於2005年6月將人民幣與主要

外幣間結售匯敞口的次日平盤規則變更為當日平

盤，同時嚴格控制外匯敞口。

操作風險管理

操作風險是由於不當或失敗的內部程序、人員和

系統或因外部事件導致損失的風險。本公司通過

強化內部控制、提升員工風險防範意識和能力、

實施嚴格的問責制以降低和控制操作風險。

2006年採取的主要措施有：

(1)實施組織管理架構和風險管理體系的改革，

在總分行成立合規部門，專司合規管理。

(2)加強部門之間的分離制衡和職能協調，促進

了專業化管理。

(3)開展案件專項治理和治理商業賄賂工作，各

級分支機構組織全面的自查自糾和檢查；進

一步落實管理問責制，並加大對員工違規行

為的處罰力度。

(4)以Ｈ股上市為新的起點，按照國際銀行業標

準和監管機關、投資者的要求，實現「全行重

視，全員參與，全面覆蓋，全程控制」的內部

控制目標，全面提升內控管理水平。內部審

計部門加強了對高風險業務和環節以及違規

操作行為的檢查和報告；堅持內控評審會制

度，總、分行每季度召開一次內控評審會，

對行內外的違規操作、違紀違法案件進行評

審剖析促進風險案件防範和內控機制的完

善。

(5)在IT方面，加強對信息技術部門生產中心和災

備中心的建設，提高系統的可用性和抗災難

能力；對應用系統全面實施安全加固，有效

提升系統安全性；重點加強信息系統安全管

理和制度建設，針對密鑰使用、機房存儲設

備維護、計算機相關緊急事件處理和審計數

據安全等方面制定相應的制度和規範；上線

運行新的綜合業務系統的分行由9家增加至18

家，系統地改進會計、儲蓄、中間業務的操

作流程和控制程序；按照中國銀監會和中國

人民銀行對反洗錢統一監測工作要求，開發

人民幣可疑交易計算機監測分析系統，有效

配合監管機構對洗錢犯罪的防範。


(6)通過持續開展法紀教育和合規教育，對總行

部門總經理、分支行行長長進行內部控制、

案件防範等管理培訓；對員工進行法紀、職

業操守、合規等專項教育。增強員工遵紀守

法意識，弘揚合規文化。

違規行為的報告和監控

本公司制定了案件、事故和重大事項報告制度，

各級分支機構根據總行規定，對本機構發生的案

件、事故、重大違規事件等重大事項在24小時內

逐級報至總行，並定期向總行報送相關統計數

據。此外，本公司按要求向中國銀監會報告員工

違法違紀違規案件和重大事故。

2006年度，本公司共接獲2宗員工犯罪案件報

告，涉及金額合計人民幣79萬元。其中挪用客戶

貸款案1宗，涉及金額人民幣49萬元；商業賄賂

陳案1宗，涉及金額人民幣30萬元。上述2起員工

犯罪案件沒有對本公司業務、財務狀況和經營業

績造成實質性不利影響。

2006年度，本公司4家分行因違反反洗錢規定受

到中國人民銀行經濟處罰，處罰金額共計人民幣

295萬元。原因主要是在客戶身份盡職調查方面

存在客戶信息填寫不完整或變更不及時和漏報可

疑交易的情況。此類處罰沒有對本公司經營和業

績產生重大不利影響。

內部審計

本公司內部審計部門對公司所有的業務和管理活

動進行審計，獨立地檢查和評價本公司的風險管

理和內部控制狀況，並向管理層提出改進建議。

本公司內部審計部門實行總行垂直管理，獨立於

接受其檢查和監督的運營單位之外，直接向董事

會、監事會和行長報告審計結果。全行內部審計

人員的薪酬、考核和聘用由總行統一管理。

2006年，內部審計部門在風險評估的基礎上，對

本公司的信貸、資金、會計、財務和零售銀行業

務以及信息科技系統的運行狀況進行了審計，審

計的內容包括：是否遵守了適用的法律，法規以

及本公司內部的政策和程序；風險管理政策和流

程的有效性；內部控制系統的全面性和有效性；

跟捬和監督在檢查和評估過程中所發現的不足是

否得到改善等。

本公司注重對內部審計中發現的不足之處實施整

改，要求相應的上級管理部門與確定有不足之處

的單位共同負責整改的實施，並將其整改的效果

納入對分行2006年度的績效評價之中。



（四）前景及展望

2007年是本公司繼續推進經營戰略調整和管理國

際化的一年。本公司的經營管理既面臨著經濟快

速穩定增長、金融生態環境進一步改善所帶來的

發展機遇，也面臨同業競爭加劇、金融風險加大

帶來的挑戰。

從經營環境看，經濟的持續快速增長、社會保障

體制改革步伐的加快、居民收入的提高和消費觀

念的改變，為本公司業務規模、利潤的穩定增長

創造了條件，也為本公司實施經營戰略轉型與結

構調整提供了有力的支持。利率、匯率市場化進

程的加快，為本公司的金融創新提供了更大的空

間。多層次金融市場、特別是資本市場的快速發

展，綜合化經營環境逐漸寬鬆，為本公司拓展新

型業務提供了難得的市場條件，將有力地促進本

公司非利息淨收入的快速增長。

從同業發展看，隨著金融業的全面開放，同業競

爭日趨激烈。外資銀行擴充合作夥伴，加大股權

投資，大力進軍和搶奪國內高端客戶和零售業務

市場；國有銀行實施股份制改革，轉換經營機

制，規模優勢得到強化；中小股份制銀行全力推

進經營轉型，積極應用先進技術，大力創新金融

產品；城市商業銀行通過加快產權制度改革，實

施銀行資本重組，活力明顯增強，部分城商行跨

區域經營進展順利。同業競爭的加劇，對本公司

的業務發展、贏利能力和人才隊伍建設帶來了壓

力。

本公司的發展還面臨諸多市場環境變化的不確定

影響。經濟發展中的結構性矛盾依然存在，宏觀

調控力度逐步加大，對本公司業務結構與客戶結

構的調整和信用風險管理水平是一個嚴峻的考

驗。資本市場和債券市場快速發展導致的融資格

局的變化，資金流動性的過剩，對本公司傳統的

以利差為主的收入模式和贏利能力帶來了挑戰。

監管的日趨國際化，對本公司風險量化和資本管

理提出了更高的要求。利率、匯率市場化的加快

推進，給本公司的市場風險管理和定價帶來了一

定的壓力。


面對社會經濟發展帶來的機遇和嚴峻挑戰，本公

司將以打造具有國際競爭力的中國最好的商業銀

行為使命，加快改革發展步伐，切實採取有效措

施，解決風險管理、內部分配、 IT支持、人力資

源等方面的瓶頸制約，加快顛覆傳統的經營管理

理念與模式，構建新的核心競爭能力。一是充分

發揮經濟資本管理在資產負債管理中的核心作

用，改進資源配置，為經營戰略調整提供有力支

撐；二是深化零售銀行管理體系改革，鞏固和擴

大零售高端客戶，完善個人資產業務體系，強化

零售銀行業務組合營銷，大力發展信用卡業務；

三是穩步推進公司銀行管理體系改革，積極穩妥

發展中小企業業務，打造公司銀行業務經營特

色；四是加強產品整合創新，保持中間業務快速

發展；五是強化風險管理意識，提高全面風險管

理水平，進一步提高信貸資產質量；六是強化系

統安全運行基礎，加快新系統推廣進程，加強基

礎數據管理，提升 IT支持保障能力；七是加大人

才培養力度，完善員工激勵機制；八是加強服務

質量考核，規範服務管理流程，不斷提升服務品

質。


企業管治報告

突破創新


招商銀行以敢為天下先的勇氣，不斷開拓，銳意創

新，在革新金融產品與服務方面創造了數十個第

一，打造了“一卡通”、“一網通”、“金葵花理

財”、“財富賬戶”、招商銀行信用卡、“點金公

司金融”等知名品牌，屢次獲評金融創新獎等殊

榮，樹立了技術領先型銀行的社會形象。

“一卡通”，被譽為國內個人儲蓄的革命性產品，

卡均存款餘額始終位居全國銀行卡前列。“一網

通”，國內第一個系統的網上銀行，無論是技術

性能還是櫃面替代率一直領先於國內同業。“金葵

花理財”，作為國內首個面向高端客戶的金融服務

體系，已成為國內財富階層首選的金融品牌。“財

富賬戶”，國內第一個集資金調撥、投資和智能理

財於一體的綜合理財賬戶，被譽為開啟了中國個人

金融服務的3G時代。招商銀行信用卡，國內首張

一卡雙幣的國際標准信用卡，4年發卡超過1,000

萬張，盈利狀況和資產質量均達到國際先進水平，

被哈佛大學編寫成MBA教學案例。“點金公司金

融”，國內最全面、最具特色的公司金融服務品

牌，在現金管理、中小企業金融、離岸金融等業務

領域具有較強的競爭優勢。


企業管治報告

以下為本公司的管治架構圖：

本公司的經營宗旨是為股東創造最大的價值回

報，切實保護存款人和其他債權人的利益。本公

司相信，良好的企業管治對維持及提高股東價值

及投資者信心至關重要。

本公司自於中國境內發行A股並上市以來，已按

照中國國內監管要求和本公司實際情況，建立了

較為完善的以股東大會、董事會、監事會相互制

約、相互制衡的企業管治結構，並致力於不斷提

高企業管治水平。本公司董事會下設執行委員

會、審計與關聯交易控制委員會、風險管理委員

會、薪酬與考核委員會及提名委員會等五個專門

委員會；監事會下設審計委員會及提名委員會兩

個專門委員會。董事會、監事會及其下設各專門

委員會均根據中國銀監會、中國證監會，香港聯

交所等境內外監管機構，本公司《章程》及相關

《議事規則》的規定和要求履行職責並開展工作，

有效提高了本公司企業管治及運作效率。


2006年度，本公司在中國國內新的《公司法》、

《證券法》和《上市公司章程指引》頒布以後，又根

據公司擬發行H股的計劃，按照境內外監管要

求，對《公司章程》進行了程度較大的修改，並獲

中國銀監會核准。同時，對照監管要求，積極改

善了以下企業管治的環節：1、進一步加強了董

事會對關聯交易的管理和審批；2、優化了董事

會審計與關聯交易控制委員會的成員構成；3、

監事會在2006年末開展了對董事履職情況的評價

工作；4、進一步加強了對董事及監事的培訓；

5、為董事監事和高級管理人員購買了責任險。

除於下文披露者外，本公司已遵守香港聯合交易

所有限公司《上市規則》附錄十四所載之《企業管

治常規守則》之守則條文並不斷致力維持高水平

的企業管治。

本公司主要企業管治原則及常規之應用情況概述

如下：

A. 董事會

本公司以一個行之有效的董事會為首，董

事會負領導及監控本公司的責任。董事會

對本公司戰略方針和經營計劃進行決策，

充分發揮科學決策機制。董事客觀行事，

所作決策均符合本公司利益。

A.1 董事會成員

本公司董事會規模主要依據股權的

構成、有關法規要求和本公司的業

務所需及實際情況確定，截至2006

年12月31日，本公司董事會共有董

事十七名，其中非執行董事九名，

獨立非執行董事六名，執行董事二

名。董事之間並無任何關係。股權

董事均來自大型國有企業，具有國

際化企業的管理經驗，多數具有金

融行業的任職經歷。六名獨立非執

行董事均為大型企業的領導人或著

名專家學者，對中國銀行業以及國

際銀行業的發展具有豐富的認識。

其中有兩人是會計領域專家，三人

是金融行業專家，一人來自香港，

熟悉國際會計準則和香港資本市場

情況。董事會的組合使會內有強大

的獨立元素，能夠有效地作出獨立

判斷。


企業管治報告

董事名單載於本年報第118頁。所有

載有董事姓名的本公司通訊中均明

確說明獨立非執行董事身份，符合

香港《上市規則》的規定。

本公司之六名獨立非執行董事資

格，完全符合香港《上市規則》第

3.13條的規定。另外，本公司已收

到每名獨立非執行董事按香港《上市

規則》之規定，就其獨立性而作出之

年度確認函，據此，本公司認為全

體獨立非執行董事均屬獨立。

A.2 董事之委任、重選及罷免

根據本公司章程，本公司董事由股

東大會選舉或更換，董事會每屆的

任期為三年。董事於任期屆滿後可

連選連任。獨立非執行董事於三年

期滿後，可以連續擔任本公司董

事，但不得再擔任獨立非執行董

事。

本公司委任、重選及罷免董事的程

序已載列於本公司之章程。本公司

提名委員會對每位董事候選人的資

格及經驗作審慎考慮，並向董事會

推薦合適的候選人。董事會通過有

關候選人的提名決議案後，會向股

東大會建議選舉有關候選人。新任

董事的任期從股東大會決議通過其

委任之日起計算，至當屆董事會屆

滿時止。

除獨立非執行董事因任期所限須個

別處理外，其他新董事會於當屆（每

一屆為期三年）董事會到期時跟隨董

事會其他成員一併接受股東的重新

選舉，而不會個別被安排在委任後

的首次股東大會上接受股東選舉。

A.3 董事責任

每名董事均瞭解其作為本公司董事

的職責，知道他們需付出足夠時間

及精力以處理公司的事務。截至

2006年12月31日止年度，各董事的

會議出席率均屬滿意。

非執行董事為本公司董事會帶來廣

泛的業務及財務專長、經驗及獨立

判斷。透過參與董事會會議及提供

獨立意見、在出現潛在利益衝突時

發揮牽頭引導作用、出任董事會轄


下各委員會成員，及監察本公司表

現等，全體非執行董事對有效領導

本公司作出多方面貢獻。

另外，本公司每名新委任的董事均

於首次接受委任時獲得培訓及就任

須知，以確保他們對本公司的運作

及業務有適當的理解及知道本身在

香港《上市規則》、適用的法律規定

及其他監管規定以及本公司的業務

及管治政策下的職責。在有需要

時，本公司其後亦會為董事安排所

需的介紹及專業發展。

A.4 主席及行政總裁

香港《上市規則》建議，上市公司的

主席與行政總裁的角色應有區分，

並不應由一人同時兼任。主席與行

政總裁之間職責的分工應清楚界

定。

本公司的董事長及行長角色及工作

由不同人士擔任，而各自之職責已

清楚界定。秦曉先生任本公司董事

長，負責領導董事會，擔任會議主

席，確保董事會會議上所有董事均

適當知悉當前的事項，管理董事會

的運作及確定董事會能適時及有建

設性地討論所有重大及有關的事

項。為協助董事會能適時地討論所

有重要及有關的事項，董事長會與

高層管理人員合作以確保董事及時

收到適當、完備及可靠的資訊供他

們考慮及覆審。

馬蔚華先生則任行長兼首席執行

官，負責本公司業務運作，推行本

公司的策略及業務計劃。

A.5 董事會會議

截至2006年12月31日止年度，董事

會共舉行了十五次會議（其中現場會

議六次，通訊表決會議九次），以審

議批准本公司的財務及經營表現，

以及整體策略和政策。


企業管治報告

下表載列截至2006年12月31日止年度，各董事出席董事會現場會議的記錄情況。

董事姓名出席董事會現場會議次數／現場會議舉行次數（註1）

非執行董事

秦曉 6／6

魏家福 6／6

傅育寧 6／6

李引泉 6／6

黃大展 6／6

譚岳衡 6／6

孫月英 6／6

王大雄 6／6

傅俊元 6／6

執行董事

馬蔚華 6／6

陳偉（於2007年3月23日辭任董事） 6／6

獨立非執行董事

武捷思 6／6

林初學 5／6

胡長燾 6／6

周光暉 4／4（註2）

劉永章 4／4（註2）

劉紅霞 4／4（註2）

楊軍（於2006年5月16日退任董事） 2／2（註3）

盧仁法（於2006年5月16日退任董事） 2／2（註3）

丁慧平（於2006年5月16日退任董事） 2／2（註3）

註：

1. 截至2006年12月31日止年度，董事會舉行了六次現場會議。另外，有九次以通訊表決方式進行決議。

2. 周光暉、劉永章及劉紅霞均在2006年5月16日獲選為本公司獨立非執行董事。於2006年1月1日至5月15日期間，本公司共舉行了兩次董事會現場會議。因周光暉、劉永章及劉紅霞於該兩次會議舉行時仍未為本

公司董事，他們不應被計入該兩次會議之法定人數內，而只應被計入他們獲委任後所舉行之四次董事會

現場會議之法定人數內。

3. 楊軍、盧仁法及丁慧平均在2006年5月16日退任本公司獨立非執行董事，因而只應被計入本公司於2006年1月1日至5月15日期間舉行的兩次董事會現場會議之法定人數內。


在2006年度所舉行之董事會會議，

董事會研究制定了本公司「競爭力指

標體系」，評價本公司在盈利能力、

資產質量和發展潛力方面的競爭力

狀況，作為董事會對管理層進行考

核的依據；董事會制定了對管理層

的「定量授權標準」，使管理層的決

策在董事會授權的量化框架之內；

董事會制定了《高級管理人員薪酬管

理辦法》，明確了考核指標及評分辦

法；制定了對高級管理層的H股股票

增值權計劃，該計劃尚處於報監管

機構審批過程中；董事會還制定了

《員工工資總額和其他人工費用管理

辦法》，進一步加強對成本和費用的

管理和控制。

當有任何重大關連交易（其涉及主要

股東或董事存在利益衝突），董事會

會正式召開董事會會議予以考慮及

審批。而任何於交易中擁有重大利

益之董事或其任何聯繫人須於會議

上放棄投票權且不計入法定人數。

本公司的董事會定期會議時間表及

各會議的草擬議程一般會事先提供

給董事，全體董事皆有機會提出商

討事項列入議程。而董事亦獲給予

合理的時間於會議上討論有關的事

項。董事會及各董事可於需要時個

別而獨立地與公司秘書及高層管理

人員接觸獲取意見和服務，並有權

查閱董事會文件及相關資料，以確

保董事會程序及所有適用規則及規

例均獲得遵守，及使董事能夠在掌

握有關資料的情況下作出決定。高

層管理人員亦會因應情況所需而出

席董事會會議，以就本公司業務發

展、財務和會計事項、法規遵守情

況、企業管治及其他重大事項提出

意見。另外，董事亦可按合理要

求，在適當的情況下向董事會秘書

要求尋求獨立專業意見，有關費用

由本公司支付。

本公司H股上市前，董事會會議通告

於會議前十天發出。本公司H股上市

後，本公司定期董事會會議通告至

少於會議舉行前十四天送達所有董

事，而議程及相關會議文件則至少

在會議舉行前三天送交全體董事，

以符合香港《上市規則》內《企業管治

常規守則》之守則條文。至於其他董

事會及委員會會議之通告，一般會

在合理時間內發出。


企業管治報告

本公司的董事會會議記錄草稿會於

各次會議後之合理時間內傳予董事

徵求意見，最終版本會由董事會秘

書保存，並送達各董事作留存。當

收到合理要求時，本公司會於合理

時間內將會議記錄供董事查閱。

A.6 董事會權力的轉授

本公司已有一個正式的預定計劃

表，列載特別要董事會作決定的事

項。董事會在代表本公司作出決定

前，亦已明確指示管理層哪些事項

須由董事會批淮。董事會保留處理

本公司所有重大事項的決定，包

括：監視及審批所有政策事宜，整

體策略及預算，內部監控及風險管

理系統，重大交易（特別是涉及利益

衝突），財務資料，委任董事及其他

重要財務及運作的事宜。管理層負

責本公司的日常管理、行政和運

作，定期向董事會報告公司運作和

進展，取得董事會的預先批准以處

理有關重大的交易事項。

本公司完善了董事會對管理層定量

授權標準：明確董事會可容忍的不

良貸款率指標、總行對分行的業務

授權以及呆賬核銷和以物抵債定額

範圍、一般和重大關聯交易界定、

貸存比、市場風險控制指標等各類

授權，整體授權標準的制定符合監

管部門的政策、法規，也充分考慮

了本公司自身的實際情況，具有一

定的系統和全面性。

A.7 董事、監事及有關僱員之證券交易

根據香港《上市規則》，董事及監事

必須就其買賣其上市公司證券遵守

《上市規則》附錄十載列的《標準守

則》。董事會亦須就有關僱員買賣上

市公司證券事宜設定書面指引，指

引內容應該不比《標準守則》寬鬆。

本公司已採納上述《標準守則》所訂

的標準為本公司董事及監事進行證

券交易的行為準則。本公司經查詢

全體董事及監事後，已確認他們於

截至2006年12月31日止年度一直遵

守上述《標準守則》。


本公司亦就有關僱員買賣公司證券

事宜設定指引，指引內容不比《標準

守則》寬鬆。本公司並沒有發現有關

僱員違反指引。

B. 董事會專門委員會

如上文所述，本公司董事會下設五個委員

會，包括執行委員會、審計與關聯交易控

制委員會、風險管理委員會、薪酬與考核

委員會及提名委員會，監管本公司不同方

面的事務。所有專門委員會已清楚訂明各

自的權責範圍。

在2006年度，本公司優化了董事會專門委

員會成員構成，執行委員會成員由股權董

事和管理層董事擔任；審計與關聯交易控

制委員會按照香港聯交所的規定要求，全

部由非執行董事擔任，獨立非執行董事佔

多數並擔任主席；提名委員會和薪酬委員

會成員也是獨立非執行董事佔多數，並擔

任主席。董事會專門委員會加強了對專業

問題的研究，完成了對競爭力指標體系、

董事會對高級管理層的定量授權、重大事

項向董事會報告制度、高級管理人員薪酬

管理辦法、關聯交易管理辦法（修訂版）、

資產質量報告等一系列重要議題的研究和

審議，並提交董事會、股東大會審議批

准。

上述五個委員會的個別成員、權責範圍及

2006年度工作如下：

B.1 執行委員會

執行委員會目前的成員包括非執行

董事傅育寧（主任委員）、魏家福、

王大雄、傅俊元和執行董事馬蔚

華。

主要職權範圍：

‧ 檢查督促董事會決議的貫徹情

況；

‧ 定期聽取行長班子關於本公司

經營管理工作匯報；

‧ 研究本公司重大事項，包括高

層管理人員變動、分行級以上

機構變動、重大投資事項等；

‧ 決定行長獎勵基金分配原則；

‧ 提出需經董事會討論決定的重

大問題的建議和方案；及


企業管治報告

‧ 對本公司中、長期發展戰略和

重大投資決策進行研究並提出

建議。

2006年度本公司未召開董事會執行

委員會會議。

B.2 審計與關聯交易控制委員會

審計與關聯交易控制委員會目前的

成員包括非執行董事王大雄、傅俊

元 ,獨立非執行董事劉紅霞（主任委

員）、周光暉和林初學。經核實，沒

有一位審計與關聯交易控制委員會

成員曾擔任本公司現任審計師合夥

人。


‧ 提議聘請或更換外部審計師；

‧ 監督本公司的內部審計制度及

其實施；

‧ 負責內部審計與外部審計之間

的溝通；

‧ 審閱本公司的財務信息及其披

露；

‧ 審查本公司內控制度；及

‧ 審查本公司重大關聯交易。

2006年度工作摘要：

為進一步規範本公司關聯交易管

理，於2006年度，審計與關聯交易

控制委員會根據國內監管部門頒布

的《商業銀行與內部人和股東關聯交

易管理辦法》及本公司制定的《招商

銀行股份有限公司關聯交易管理辦

法》中關聯方的認定標準，對本公司

關聯方進行了梳理，對關聯法人進

行了初步認定，年內共完成對本公

司七個授信業務屬於重大關聯交易

項目的審查，並提交董事會批准。

另外，委員會亦審閱了本公司2006

年度季度業績及財務信息及其披

露。


下表列載2006年度審計與關聯交易控制委員會舉行的1次現場會議（註1）之出席記錄：

成員出席

非執行董事

王大雄 0／1

傅俊元 1／1


劉紅霞（主任委員）（於2006年5月16日就任董事） 0／0（註2）

周光暉（於2006年5月16日就任董事） 0／0（註2）

林初學 1／1

盧仁法（於2006年5月16日退任董事） 0／1

丁慧平（於2006年5月16日退任董事） 1／1

註：

1. 於2006年期間，審計與關聯交易控制委員會另外有3次以通訊表決方式進行決議。

2. 該次現場會議在2006年5月16日前舉行。

B.3 風險管理委員會

風險管理委員會目前的成員包括非執行董事孫月英（主任委員）、黃大展、王大雄和獨立

非執行董事胡長燾。


‧ 對本公司高級管理層在信貸風險、市場風險、操作風險等方面的風險管理情況進

行監督；

‧ 對本公司風險狀況進行定期評估；及

‧ 提出完善本公司風險管理和內部控制的建議。


2006年度，風險管理委員會聽取了本公司關於《2005年度招商銀行信貸資產質量報告》，

提出了儘快研究、推動本公司從風險管理理念、文化、組織架構、管理制度和操作程序

等方面建立科學、完善的風險控制體系的工作方向並著手開始此項工作；研究制訂了《關

於董事會對高級管理層定量授權標準的議案》，提交董事會並獲批准；審議了兩單大額

不良資產處置事項，提交董事會並獲批准。


企業管治報告

下表列載2006年度風險管理委員會舉行的1次現場會議（註）之出席記錄：

成員出席

非執行董事

孫月英（主任委員） 1／1

黃大展 1／1

王大雄 0／1

執行董事

陳偉（於2007年3月23日辭任董事） 1／1


胡長燾 1／1

註：於2006年期間，風險管理委員會另外有1次以通訊表決方式進行決議。

B.4 薪酬與考核委員會

薪酬與考核委員會目前的成員包括非執行董事李引泉、傅俊元，獨立非執行董事胡長燾

（主任委員）、武捷思和劉永章，獨立非執行董事佔大多數。


‧ 研究董事和高層管理人員的考核標準，視本公司實際情況進行考核並提出建議；

及

‧ 研究和擬定董事、高層管理人員的薪酬政策與方案。


2006年度，薪酬與考核委員會致力於協助董事會進一步完善本公司激勵機制，研究、審

定了一系列重大激勵措施，並提交董事會審議批准。如審議通過了《招商銀行工資總額

及其他人工費用管理辦法（試行）》、《招商銀行高級管理人員薪酬管理辦法（試行）》、《關

於對招商銀行經營班子2005年度的獎勵事項》、《關於提高招商銀行獨立非執行董事、外

部監事報酬標準的議案》、《關於招商銀行董事、監事及高級管理人員責任險保險經紀公

司選聘事項》等。


下表列載2006年度薪酬與考核委員會舉行的1次現場會議之出席記錄：

成員出席

非執行董事

李引泉 1／1

傅俊元 1／1


胡長燾（主任委員） 0／1

武捷思 1／1

劉永章 1／1

B.5 提名委員會

提名委員會目前的成員包括非執行董事傅育寧，執行董事馬蔚華，獨立非執行董事林初

學（主任委員）、劉永章及劉紅霞，獨立非執行董事佔大多數。


‧ 根據本公司經營活動情況、資產規模和股權結構對董事會的規模和構成向董事會

提出建議；

‧ 研究董事、高層管理人員的選擇標準和程序，並向董事會提出建議；

‧ 廣泛搜尋合資格的董事和高層管理人員的人選；及

‧ 對董事候選人和高層管理人員人選進行初步審查並提出建議。


2006年度，本公司第六屆董事會6名獨立非執行董事中，其中3名任期屆滿。提名委員會

根據中國人民銀行《股份制商業銀行獨立非執行董事和外部監事制度指引》及本公司《章

程》的規定，對擬任3名獨立非執行董事的任職資格進行了初選、改選，確定初選名單並

提交董事會審定，最後經本公司股東大會審議通過，圓滿完成了該次獨立非執行董事變

更事項。


企業管治報告

下表列載2006年度提名委員會舉行的1次現場會議之出席記錄：

成員出席

非執行董事

傅育寧 1／1

執行董事

馬蔚華 1／1


林初學（主任委員） 1／1

劉永章（於2006年5月16日就任董事） 0／0（註）

劉紅霞（於2006年5月16日就任董事） 0／0（註）

楊軍（於2006年5月16日退任董事） 1／1（註）

丁慧平（於2006年5月16日退任董事） 1／1（註）

註：該次現場會議在2006年5月16日前舉行。

本公司確保每個董事會專門委員會均獲供給充足資源以履行其職責。若有合理要求，可

個別及獨立地尋求高級管理層的意見及服務。如委員會成員認為需要，可索取專業意見，

費用由本公司支付。

各委員會會議的會議記錄初稿會在會議後一段合理時間內送發給委員會全體成員徵詢意

見。會議記錄全文會由董事會秘書保存，並送達各委員作留存。

根據香港《上市規則》附錄十四的要求，本公司已於網站(www.cmbchina.com)登載審計與

關聯交易控制委員會、薪酬與考核委員會及提名委員會的權責範圍。同時，本公司亦額

外於上述網站登載執行委員會及風險管理委員會的權責範圍。


C. 監事會

C.1 監事會的職責和運作

監事會現有成員九名，其中外部監

事兩名、股東代表監事四名、職工

監事三名。監事會主要職責如下：

監督、檢查本公司的財務；對董事

和高級管理人員執行本公司職務的

行為進行監督，對違反法律、行政

法規或者本公司章程提出罷免建

議；當董事和高級管理人員的行為

損害本公司的利益時，要求前述人

員予以糾正；對董事會編制的本公

司定期報告進行審核並提出書面審

核意見；提議召開臨時股東大會；

在董事會不履行本公司章程規定的

召集和主持股東大會會議職責時召

集和主持股東大會會議；向股東大

會提出議案；代表本公司與董事、

行長、副行長和其他高級管理人員

進行交涉，依照《公司法》的規定，

對董事、行長、副行長和其他高級

管理人員提起訴訟；發現本公司經

營情況異常，可以進行調查；對董

事和高級管理層成員進行離任審計

等。

監事會制定監事會議事規則，明確

監事會的議事方式和表決程序，以

確保監事會的工作效率和科學決

策。監事會通過定期召開會議、審

閱公司上報的各類文件，聽取管理

層的工作報告和專題匯報、進行調

研考察等方式，對公司的經營狀

況、財務活動進行檢查和監督。

報告期內，監事會共召開六次會

議，詳細情況請參見本年報「監事會

報告」。

報告期內，監事會加強了調研和與

監管部門的溝通工作，重點對分行

執行總行信貸政策和信貸制度情

況，信貸資產質量情況和信貸管理

流程執行情況進行了調研和檢查。

監事會就調研考察中發現的問題，

對總行層面的管理工作提出了一系

列意見和建議。


企業管治報告

報告期內，公司共召開四次股東大

會、十五次董事會會議。監事出席

了股東大會、列席了董事會，對股

東大會和董事會的合法合規性、投

票表決程序以及董事履行職責情況

進行監督。

C.2 監事會專門委員會

監事會下設提名委員會和審計委員

會，各由三名監事組成。提名委員

會和審計委員會負責人由外部監事

擔任。

提名委員會成員是：史紀良（主任委

員）、林榮光、李毅。提名委員會的

主要職責是：對監事會的規模和構

成向監事會提出建議；研究監事的

選擇標準和程序，並向監事會提出

建議；廣泛搜尋合格的監事的人

選；對由股東提名的監事候選人的

任職資格和條件進行初步審核，並

提出建議等。報告期內，提名委員

會對監事候選人的任職資格進行了

初步審核，提交監事會審議。

審計委員會成員是：邵瑞慶（主任委

員）、項有志、陳浩鳴。審計委員會

的主要職責是：負責擬定對本公司

的財務活動進行檢查、監督的方

案；負責擬定對董事和高級管理層

成員進行離任審計的方案；負責擬

定對本公司的經營決策、風險管理

和內部控制等進行審計的方案等。

報告期內，審計委員會與本行的外

部核數師畢馬威會計師事務所就

2005年度審計工作進行了溝通，對

公司2006年中期財務狀況進行了分

析。

D. 財務匯報

本公司的高級管理層會向董事會提供充份

的解釋及足夠的資料，使董事會可以就提

交給他們批准的財務及其他資料，作出有

根據的評審。

本公司董事確認其有編制本公司截至2006

年12月31日止年度財務報表之責任，應平

衡、清晰及公允地反映本公司表現、情況

及前景。此責任亦適用於中期及季度報

告、其他涉及股價敏感資料的通告、根據

《上市規則》規定須予披露的其他財務資

料，以及向監管者提交的報告書以至根據

法例規定須予披露的資料。


另外，董事並不知悉任何可能會嚴重影響

本公司持續經營能力的重大不明朗事件或

情況。

本公司2006年度按《國際財務報告準則》編

制的財務報表由畢馬威會計師事務所審

計，按中國公認會計準則編制的財務報表

由畢馬威華振會計師事務所審計，合計審

計費用為人民幣508萬元。畢馬威會計師

事務所就其對財務報表之申報責任聲明列

載於本年報第130頁的審計報告內。

作為本公司全球首次公開發行並在香港聯

合證券交易所上市的相關服務費用，本公

司支付給畢馬威會計師事務所的費用為港

幣2,250萬元。此費用已於本公司的資本公

積中扣除。

除上述提及的服務外，本年度本公司向畢

馬威會計師事務所支付非審計服務費用為

人民幣65萬元，主要為就投資項目進行審

慎調查及就監管機構的其他匯報要求，進

行相關審閱。

畢馬威會計師事務所、畢馬威華振會計師

事務所已為本公司提供審計服務超過 3

年。

E. 內部監控

董事會已就本公司截至2006年12月31日止

年度內部監控系統的有效性進行了檢討，

範圍包括財務監控、運作監控及合規監控

以及風險管理功能。本公司的內部監控系

統，旨在協助本公司有效和高效地運作，

確保財務報告的可靠性，遵守法律和規

則，辨認和處理潛在的風險和保障集團之

財產。

本公司的稽核監督部（直接向行長室和稽

核監督管理委員會進行匯報）負責進行本

公司的內部審計，直接管理北京、上海、

深圳和西安的四個稽核分部。稽核監督部

獨立於其所審計的其他部門，以確保審計

流程的獨立與完整。本公司的稽核監督部

還定期向本公司的董事會和監事會進行報

告。本公司已制定了規章，規定了內部審

計的流程和範圍。近年來，稽核監督部對

本公司的信貸、資金、會計、財務和零售

銀行業務以及本公司計算機系統的運行狀

況進行全行範圍的年度綜合性審計。本公

司的年度審計覆蓋到分行及支行各個層

面，尤其關注以下幾個方面：

‧ 是否遵守了適用的法律，法規以及

本行內部的政策和指引；


企業管治報告

‧ 本行風險管理政策和流程的有效

性；

‧ 本行內部控制系統的範圍和有效

性；及

‧ 跟捬及監督在審計過程中所發現的

不足是否得到改善。

本公司注重對本行內部審計中發現的任何

不足之處實施整改。確定有不足之處的部

門與直接管理該部門的分行或總行共同負

責整改的實施。在本公司對分行和支行進

行績效評價時，本公司會考慮內部審計的

結果以及整改措施（如有）的完成情況。

本公司充分認識到獨立的內部審計職能對

於本行業務成功運作及有效之內部控制的

重要性。

F. 與股東的溝通

董事會與股東持續保持對話，尤其是通過

股東周年大會或其他全體會議與股東溝通

及鼓勵他們的參與。

另外，為保障股東利益及權利，本公司於

股東大會上就每項實際獨立的事宜均個別

提出決議案，如將於二零零七年舉行的周

年股東大會上獲提名重選或新選之董事皆

以獨立決議案的方式進行。

在本年報股東周年大會通告內及在本公司

章程內，已列載了要求按股數投票方式表

決的程序及權利。股東大會主持人會於會

議開始時，就須以按股數投票方式進行投

票表決之程序予以解釋。任何投票表決的

結果將於股東大會隨後營業日在香港報章

上刊登，並登載於本公司及聯交所網站。

在股東大會上，本公司會委任監票人以確

保所有票數均適當地點算及記錄在案。

本公司的高級管理層會定期與機構投資者

及分析師保持溝通，確保其掌握本公司最

新發展情況。本公司會實時處理投資者查

詢，投資人士如有任何查詢，可直接致函

本公司在香港或深圳的主要營業地點。

為促進有效溝通，本公司亦設有網站

（www.cmbchina.com），該網站載有本公

司業務發展及運作的信息及最新資料、財

務資料、企業管治常規及其他資料。


董監事、高級管理人員和員工情況

1

5

34 2 1.馬蔚華行長

2.李浩副行長

3.唐志宏副行長

4.尹鳳蘭副行長

5.丁偉行長助理

6.陳偉副行長（已離職）

6



董事、監事和高級管理人員履歷

（1）董事

秦曉先生，本公司董事長和非執行董事。

2001年4月加入本公司。2002年獲英國劍橋

大學經濟學博士學位，高級經濟師，第十

屆全國政協委員，清華大學經濟管理學院

和中國人民銀行研究生部兼職教授。2001

年1月起任招商局集團有限公司董事長，

2000年至2001 年任中國國際信托投資公司

副董事長，1995年至2000年任中國國際信

托投資公司總經理， 1998年至2001年任中

信實業銀行（現稱中信銀行）董事長，1999

年至2001年任國家外匯管理局外匯政策顧

問，1999年至2001年任國際商會中國國家

委員會副主席，2000年至2001年任亞太經

濟合作組織工商諮詢理事會(ABAC)2001年

主席。第九屆全國人大代表。

魏家福先生，本公司副董事長和非執行董

事。2001年4月加入本公司。1999年獲大

連海事大學交通運輸規劃與管理碩士學

位，2001年取得天津大學博士學位。2002

年11月起任中共中央紀律檢查委員會委

員。1998年11月起任中國遠洋運輸（集團）

總公司總裁，同時擔任中國集團公司促進

會會長、中國船東協會會長、中國工業經

濟聯合會主席團主席，以及博螯亞洲論壇

理事、美國哈佛商學院亞太區顧問委員會

成員及巴拿馬運河局顧問。分別於1993年

至 1995年、1992年至1993年、1995年至

1998年及 1997年至1998年擔任COSCO

Holdings（Singapore）Pte. Ltd.總裁、中國—

坦桑尼亞聯合海運公司、天津遠洋運輸公

司、中遠散貨運輸有限公司總經理。2003

年曾獲《勞氏亞洲海運雜誌》的海運名人大

獎，及美國長灘港授予的「港口領航人」大

獎。

2005年2月起任中國遠洋控股股份有限公

司董事長、執行董事、2000年6月至2005

年6月任中遠太平洋有限公司主席、執行

董事，2005年6月起任中遠太平洋有限公

司主席、非執行董事，2000年6月起任中

遠國際控股有限公司的主席、董事。上述

三公司均為香港聯交所上市公司。2000年

3月起擔任中遠投資（新加坡）有限公司（新

加坡證交所上市公司）主席兼董事、2000

年7月起任中遠集裝箱運輸公司董事長、

董事，2000年6月起任中遠（香港）集團有

限公司董事長、董事，2000年4月起任中

遠散貨運輸有限公司總經理。


傅育寧先生，本公司非執行董事。1999年

3月加入本公司。1987年獲英國布魯諾爾

大學博士學位。2000年4月起任招商局集

團公司董事、總裁。1999年1月起任招商

局國際有限公司（香港聯交所上市公司）主

席兼董事總經理及招商局中國基金有限公

司（香港聯交所上市公司）主席兼執行董

事，分別自2004年11月及2005年6月起兼

任利和經銷集團有限公司（香港聯交所上

市公司）及信和置業有限公司（香港聯交所

上市公司）獨立非執行董事，2003年1月起

任香港港口發展局董事。1998年4月起任

深圳赤灣石油基地股份有限公司（深圳證

交所上市公司）董事長，1998年12月起任

中國南山開發（集團）股份有限公司董事

長。1993年至1998年任赤灣港航股份有限

公司（深圳證交所上市公司）董事長，1999

年至2000年任香港友聯銀行有限公司（現

稱中國工商銀行（亞洲）有限公司，香港聯

交所上市公司）主席。

李引泉先生，本公司非執行董事。2001年

4月加入本公司。1986年獲中國人民銀行

研究生部經濟學碩士、1988年獲意大利

FINAFRICA學院金融學碩士學位，高級經濟

師。2004年3月起任招商局集團公司副總

裁兼財務總監。1985年至1992年擔任中國

農業銀行辦公室綜合處副處長、處長，

1992年至1995年任中國農業銀行國際業務

部總經理助理、副總經理兼紐約分行籌備

組組長，1995年至1996年任中國農業銀行

人事教育部副總經理，1997年至1999年任

中國農業銀行香港分行副總經理（替任總

經理），2000年至2002年任招商局集團有

限公司計劃財務部總經理，招商局集團有

限公司副財務總監，招商局集團有限公司

財務總監。

黃大展先生，本公司非執行董事，2002年

2月加入本公司。1993年獲英國曼徹斯特

大學經濟學博士學位。1999年6月起任招

商局金融集團有限公司董事總經理，2000

年 4月任招商局集團（香港）有限公司董

事，1998年任招商局集團公司財務顧問，

1999年 3月任招商證券股份有限公司董

事，分別自1999年3月及 2005年11月起任

招商局中國基金有限公司（香港聯交所上

市公司）執行董事及中誠信托投資有限責

任公司董事，並分別自1999年2月、1999

年3月、1999年2月、1999年3月、2001年

6月、1999年3月、2004年11月、1999年3

月、2001年9月起擔任招商局中國投資管



理有限公司、海達遠東保險顧問有限公

司、招商局保險有限公司、招商局控股

（英國）有限公司、海達保險經紀有限公

司、深圳市招融投資控股有限公司、招商

海達遠東保險經紀（上海）有限公司、招商

局實業發展（深圳）有限公司、深圳市晏清

投資發展有限公司董事長。同時自2004年

11月及2004年6月起分別任中國無線科技

有限公司（香港聯交所上市公司）獨立非執

行董事及興業銀行股份有限公司監事等職

務。1999年至2000年曾任香港友聯銀行有

限公司（現稱中國工商銀行（亞洲）有限公

司，香港聯交所上市公司）執行董事、執

委會成員、審計委員會主席。

譚岳衡先生，本公司非執行董事。2004年

6月加入本公司。1986年獲中國人民銀行

研究生部貨幣銀行學碩士學位，1989年獲

中國社會科學研究院研究生院經濟學博士

學位，高級經濟師，美國南加州大學高級

訪問學者。2002年7月起任招商局金融集

團有限公司副總經理，2003年3月起兼任

招商證券股份有限公司監事長。1986年6

月任中國農業銀行總行調研信息部經濟

師，1989年至1992年任國家計劃委員會財

政金融綜合司主任科員，1992年至1995年

任南方證券有限公司國際部副總經理、總

經理，1995年至1997年任南方證券諮詢總

公司董事長、總經理，1997年至2002年任

江南財務有限公司副總經理，1997年至

2002年任招銀國際董事副總經理，1997年

至2002年任深圳新江南投資有限公司總經

理及1997年至2002年任長城證券有限責任

公司董事（譚岳衡先生已於2007年1月31日

離任招商局金融集團有限公司副總經理，

於2007年2月8日起任交通證券有限公司董

事長）。

孫月英女士，本公司非執行董事。2001年

4月加入本公司。大學本科，高級會計

師。 2000年12月起任中國遠洋運輸（集

團）總公司總會計師。1982年至1993年任

天津遠洋運輸公司財務處副處長、1993年

至1997年任中遠日本公司總務經理部部

長，1997年12月至1998年11月任計財部

副總經理，1998年11月至2000年2月任中

遠財金部總經理，2000年2月至 2000年12

月任中遠副總會計師。


王大雄先生，本公司非執行董事。1998年

3月加入本公司。大學本科，高級會計

師。1998年1月起任中國海運（集團）總公

司總會計師，2001年起任中國海運（集團）

總公司副總裁，自2004年12月起任中國海

運（集團）總公司副總裁、總會計師。分別

自2004年2月及1997年8月起兼任中海集裝

箱運輸股份有限公司（香港聯交所上市公

司）非執行董事及中海發展股份有限公司

（香港聯交所及上海證交所上市公司）執行

董事，2001年7月起任中海（海南）海盛船

務股份有限公司（上海證交所上市公司）董

事長。1996年至1998年任廣州海運（集團）

有限公司總會計師、財務處處長。

傅俊元先生，本公司非執行董事。2000年

3月加入本公司。工商管理碩士，高級會

計師。2005年9月起任中國交通建設（集

團）總公司總會計師。1989年至1993年任

交通部審計局基建事業審計處副處長、處

長，1994年至1996年任交通部審計局綜合

處處長。

馬蔚華先生，本公司執行董事、行長兼首

席執行官。1999年1月加入本公司。1999

年獲經濟學博士學位，高級經濟師。現為

第十屆全國人大代表，政協深圳市第四屆

委員會常委。分別自1999年9月及2003年

9月起兼任招銀國際金融有限公司董事長

及招商信諾人壽保險有限公司董事長，並

分別自2002年7月及2003年10月起擔任招

商局集團公司董事及 TOM在線有限公司

（美國納斯達克及香港聯交所香港創業板

上市公司）獨立非執行董事。同時擔任國

際商會中國國家委員會副主席、中國企業

家協會副會長、深圳市國內銀行同業公會

名譽會長、深圳上市公司協會會長、中國

金融學會常務理事、中國紅十字會第八屆

理事會常務理事和北京大學、清華大學、

南開大學、吉林大學及西南財經大學等十

多所高校兼職教授等職。1990年任中國人

民銀行辦公廳副主任，1991年至1992年任

中國人民銀行計劃資金司副司長，1992年

至1998年任中國人民銀行海南省分行行長

和國家外匯管理局海南分局局長。曾經分

別於 2001年及2005年獲評CCTV中國經濟

年度人物、英國《銀行家》雜誌（ The

Banker）「銀行業希望之星」(Rising Stars of

Banking)。

陳偉女士，本公司原執行董事、副行長兼

首席財務官。 1993年 2月加入本公司。

2006年獲管理學博士學位，高級經濟師。

1986年至1991年任中國人民銀行深圳經濟



特區分行資金計劃處副處長，1991年至

1993年任中國人民銀行深圳經濟特區分行

金融管理處處長（陳女士於2007年3月23日

辭去其所擔任的本公司執行董事、副行

長、首席財務官及授權代表的職務）。

武捷思先生，本公司獨立非執行董事。

2005年9月加入本公司。1996年獲中國人

民銀行金融研究所經濟學博士學位，2001

年獲南開大學經濟學院理論經濟學博士

後，高級經濟師，博士生導師。2005年4

月起任 Hopson Development Holdings

Limited合生創展集團有限公司（香港聯交

所上市公司）董事總經理及行政總裁，分

別自2004年7月及2000年5月起兼任北京控

股有限公司（香港聯交所上市公司）及中保

國際控股有限公司（香港聯交所上市公司）

獨立非執行董事，並分別自2006年2月及

2006年5月擔任China Water Affairs Group

Limited 中國水務集團有限公司（香港聯交

所上市公司）以及深圳控股有限公司（香港

聯交所上市公司）非執行董事。1984年至

1995年期間，任職於中國工商銀行多個高

級職位，包括中國工商銀行深圳分行行

長。1995年至1998年任深圳市人民政府副

市長，主管金融、稅收、財政、證券、銀

行及教育等事務；1998年至2000年2月任

廣東省人民政府省長助理。2000年至2005

年任廣東粵港投資控股有限公司及廣東控

股有限公司（現稱粵海控股集團有限公司）

董事長，並分別於2004年3月14日至2005

年4月28日及2004年至2005年任粵海投資

有限公司（香港聯交所上市公司）和粵海制

革有限公司（香港聯交所上市公司）名譽董

事長。

林初學先生，本公司獨立非執行董事。

2004年6月加入本公司。1982年獲浙江大

學電機工程學士學位，1992年獲英國斯特

靈（Stirling）大學工商管理碩士學位，教授

級高級工程師。2002年1月起任中國長江

三峽工程開發總公司副總經理，2002年5

月起兼任三峽財務有限責任公司董事長，

2005年9月起擔任中國長江電力股份有限

公司董事。 1986年至1987年任中國國際

信托投資公司業務部機電處副處長，1987

年至1989年任中信渤海鋁工程辦公室處

長，1989年至1993年任中信興業信托投資

公司處長、襄理，1994年至1995年任中信

公司證券部副主任，1995年至1997年任中

信證券有限公司副總經理， 1995年至

2002年任中信證券有限公司董事，1998年

至2002年任中海信托投資公司監事，1997

年至2002年任中信公司財務部副主任，

2000年至2002年任中信公司管理信息中心

主任及中信網絡金融辦公室常務副主任，


2003年至2005年任中國長江電力股份有限

公司監事會主席。

胡長燾先生，本公司獨立非執行董事。

2004年6月加入本公司。1977年獲美國哥

倫比亞特區喬治華盛頓大學工商管理碩士

學位，美國普林斯頓大學威爾遜學院公共

及國際事務行政教育院士、清華大學公共

管理學院高級顧問。1972年加入世界銀

行，在世界銀行負責經濟研究工作和貸款

項目。2005年自世界銀行駐中國代表處副

代表一職退休。現任世界銀行中國局局長

的高級顧問。

周光暉先生，本公司獨立非執行董事。

2006年 5月加入本公司。 1975年獲英國

Middlesex Polytechnic（其後改名為

Middlesex 大學）商業學士學位。英格蘭及

韋爾斯特許會計師公會及香港會計師公會

資深會員、中國人民政協會會議浙江省委

員及香港特別行政區選舉委員會委員。分

別自1996年5月及2003年2月起任中國基建

集團控股有限公司及中國基建港口有限公

司（香港聯交所上市公司）主席，自2005年

6月起兼任中遠太平洋有限公司（香港聯交

所上市公司）獨立非執行董事。分別自

1997年7月及1998年6月起任香港董事學會

及香港工商專業聯會副主席，2006年起擔

任國際會計師協會商界會計師委員會副主

席，同時自1999年起擔任經濟合作組織

（OECD）／世界銀行企業管治亞洲圓桌會

議核心成員。曾於2005年任香港會計師公

會會長， 1995年至 2000年及 2003年至

2004年任香港會計師公會企業管治委員會

主席，於2001年至2004年任商界會計師委

員會主席，曾分別在倫敦德勤會計師事務

所、香港羅兵咸會計師事務所（前稱）任職

11年。

劉永章先生，本公司獨立非執行董事。

2006年5月加入本公司。1997年1月獲上海

財經大學經濟學碩士學位，現任上海財經

大學國際工商管理學院副教授、碩士研究

生導師，上海財經大學黨委副書記，2004

年6月起兼任上海錦江國際實業投資股份

公司（上海證交所上市公司）獨立非執行董

事。1984年至1985年任上海財經大學團委

副書記、書記，1985年至1997年任上海財



經大學學生處副處長、處長，1994年至

1997年任校黨委常委、黨委組織部部長。

1995年1月至6月美國芝加哥伊利諾大學訪

問學者，期間進修《管理學》等課程。

劉紅霞女士，本公司獨立非執行董事。

2006年5月加入本公司。2004年6月獲中央

財經大學管理學博士學位，2004年9月至

2007年4月在南開大學公司治理研究中心

從事博士後研究工作。現任中央財經大學

會計學教授，博士生導師。2003年起兼任

北京市高級會計師評審專家，2006年起兼

任北京會計學會理事，2006年起兼任河南

中孚實業股份有限公司（上證所上市公司）

獨立董事。曾在首都經貿大學、山東財政

學院、中央財政管理幹部學院、中央財經

大學會計學院任教，曾在北京中州會計師

事務所從事審計工作。

（2）監事

史紀良先生，本公司監事會主席及外部監

事，大學本科，高級經濟師，第十屆全國

政協委員。1983年至1988年任中國農業銀

行黑龍江省分行副行長，1988年至1991年

任中國農業銀行天津市分行副行長，1991

年至1994年任中國人民銀行天津市分行行

長，1994年至1997年任中國農業銀行行

長，1997年至2003年任中國人民銀行副行

長，2003年至2005年任中國銀行業監督管

理委員會副主席。

朱根林先生，本公司股東代表監事，1983

年畢業於上海財經大學，1995年獲經濟學

碩士學位，高級經濟師、副研究員。分別

自2002年2月、2004年12月及2001年3月

起任上海汽車工業（集團）總公司財務總

監、上海汽車集團股份有限公司董事及上

海汽車股份有限公司（上海證交所上市公

司）監事。1993年至1998年任上海國際信

托投資有限公司計劃部經理、基金投資管

理部經理兼上投投資管理公司總經理及法

人代表，1998年至2005年任上海汽車集團

財務有限責任公司總經理、董事長，2000

年至2002年任上海汽車工業（集團）總公司

副總會計師。

陳浩鳴先生，本公司股東代表監事，2000

年獲中央財經大學經濟學碩士學位，高級

經濟師。2005年8月起任中海信托投資有

限公司副總經理，1997年至2000年任中國


海洋石油總公司財務部資產處處長，2000

年至2005年任中海石油投資控股有限公司

總經理。

李毅先生，本公司股東代表監事，大學本

科，高級經濟師。1994年至1996年任山東

省交通廳計財處處長，1996年至1998年任

計劃基建處處長，1998年至2005年任山東

省交通開發投資公司總經理。

盧玉環女士，本公司股東代表監事，大學

本科。2002年2月起任廣東省公路管理局

會計師。1995年至2000年任廣東省路政管

理局會計師，2001年1月至2002年2月任廣

東省公路管理局路橋管理中心會計師。

林榮光先生，本公司職工監事，大學專

科，經濟師。2003年起任本公司深圳分行

副行長。1993年至1995年任本公司深圳福

田支行副行長，1995年至1999年任深圳寶

安支行行長， 2000年至2002年任深圳管

理部風險控制部總經理，2002年至2003年

任深圳管理部主任助理。

項有志先生，本公司職工監事，1998年獲

廈門大學管理學博士學位，高級會計師。

自2006年6月起任本公司總行計劃財務部

副總經理，2006年2月至2006年6月任本公

司總行會計部副總經理，2003年至2006年

2月任本公司總行會計部總經理助理。

周文瓊女士，本公司職工監事，大學本

科，會計師。2006年8月起任本公司上海

分行內控合規部副總經理（主持工作）。

2001年至2002年任本公司上海分行會計部

總經理助理，2002年至2006年任上海分行

稽核監督部總經理助理（主持工作）、副總

經理（主持工作）。

邵瑞慶先生，本公司外部監事，2005年5

月獲同濟大學博士學位，教授、博士生導

師。現任上海立信會計學院副院長，同時

擔任中國交通會計學會副會長、中國會計

教授會理事、上海交通會計學會副會長、

上海市會計學會常務理事、上海市會計學

會高校工作委員會主任委員。分別自2003

年2月、2002年2月、2004年11月及2002



年6月起兼任中海（海南）海盛船務股份有

限公司（上海證交所上市公司）、南京水運

股份有限公司（上海證交所上市公司）、深

圳市廣聚能源股份有限公司（深圳證交所

上市公司）、中港疏浚股份有限公司四家

單位獨立非執行董事。自2002年6月起，

歷任上海海事大學財務與會計學系主任，

上海海事大學管理學院副院長及經濟管理

學院院長。

（3）高級管理人員

馬蔚華先生，本公司行長兼首席執行官。

請參閱上文「董事」中馬先生的履歷。

陳偉女士，本公司原副行長兼首席財務官

（陳女士於2007年3月23日辭去其所擔任的

本公司執行董事、副行長、首席財務官及

授權代表的職務）。請參閱上文「董事」中

陳女士的履歷。

李浩先生，本公司副行長，1997年5月加

入本公司。2000年獲工商管理碩士學位，

高級會計師。1987年至1994年任交通部財

務會計司企業財務處副處長、處長，1994

年至1997年任交通部財務會計司司長助

理、副司長，1997年開始歷任本公司行長

助理、副行長，2000年4月至2002年3月兼

任上海分行行長（註：李浩先生自2007年

3月23日起兼任本公司首席財務官）。

唐志宏先生，本公司副行長，1995年5月

加入本公司。1982年吉林大學本科畢業，

高級經濟師。1992年至1995年任中國人民

銀行錦州分行副行長及行長，1994年至

1995年任國家外匯管理錦州分局局長，

1995年至1998年任本公司瀋陽分行副行

長、其中 1997年至1998年交流任深圳管

理部副主任，1998年至1999年任蘭州分行

行長， 1999年至 2000年任上海分行行

長，2000年至2004年任深圳管理部主任，

自2004年起任本公司行長助理，同時擔任

招商信諾人壽保險公司及中國銀聯股份有

限公司董事。

尹鳳蘭女士，本公司副行長，1994年5月

加入本公司。1998年獲碩士學位，高級經

濟師。1986年4月至1986年11月任中國人

民銀行北京市分行貨幣發行處副處長，

1986年至1993年任中國人民銀行北京市分

行辦公室副主任、主任，1993年至1994年


任中國人民銀行北京市分行行長助理兼計

劃資金處處長，1994年至2004年任本公司

北京分行副行長、行長，2004年至2006年

任本公司行長助理。

丁偉先生，本公司行長助理。1996年12月

加入本公司。大學本科畢業，副研究員。

1982年2月至1986年6月，任浙江省氣象局

教育處副科長；1986年6月至1994年2月，

歷任中國工商銀行杭州金融管理學院教務

處科長、副處長、處長； 1994年 2月至

1996年12月，任中國工商銀行杭州金融培

訓中心培訓部主任；1996年12月至1998年

8月，任本公司杭州分行辦公室主任兼營

業部總經理；1998年8月至2000年4月，任

杭州分行行長助理；2000年4月至2001年

12月，任杭州分行副行長；2001年12月至

2002年10月，任南昌支行行長；2002年

10月至 2003年 6月，任南昌分行行長；

2003年6月至2007年3月，任本公司總行人

力資源部總經理，2006年5月至今，任本

公司行長助理。

徐連峰先生，本公司技術總監，1991年10

月加入本公司。1977年清華大學本科畢

業，任助教。1981年2月至1991年10月在

中國銀行總行電腦部任副處級幹部，其中

1983年至1989年在中國銀行倫敦分行任電

腦部經理，負責分行電腦部工作。1991年

10月至1999年10月任招商銀行總行電腦部

總經理。1999年10月至2001年8月任北京

中潤豐信息技術有限公司董事長。2001年

9月至2001年11月任中國銀聯籌備組技術

總監。2001年11月起任本公司技術總監。

2005年12月起兼任本公司信息技術部總經

理。

蘭奇先生，本公司聯席公司秘書，董事會

秘書兼董事會辦公室主任。1993年4月加

入本公司。1987年畢業於中國人民銀行總

行研究生部貨幣銀行學專業，獲經濟學碩

士學位，高級經濟師。1987年至1993年任

中國人民銀行江西省分行金融管理處副處

長、中國人民銀行江西省萍鄉市分行副行

長，1993年至今在本公司工作，1993年4

月至1993年8月任本公司總行發展研究部

副總經理， 1993年8月至1995年6月歷任

總行證券部副總經理、招銀證券公司副總

經理，1995年6月至2004年2月曾任總行發

展研究部、人事部、商人銀行部、招銀國

際金融有限公司總經理及總行辦公室主

任。



沈施加美女士，50歲，自2006年8月起出

任本公司聯席公司秘書。沈女士現為卓佳

集團執行董事及企業服務部門主管。在加

入卓佳集團之前，沈女士於1994年至2002

年初期間為香港安永會計師事務所及登捷

時有限公司的公司秘書事務部董事。沈女

士為特許秘書，並為香港特許秘書公會的

會長、委員會委員及資深會員，以及特許

秘書及行政人員公會和香港董事學會資深

會員。沈女士持有香港城市大學的行政人

員工商管理碩士學位。除本公司外，沈女

士至今為許多上市公司提供專業秘書服

務。

報告期內離任人員姓名及離任原因

本公司第六屆董事會中楊軍、盧仁法、丁慧平等

3名獨立非執行董事的任期屆滿，不再擔任獨立

非執行董事。經本公司2005年度股東大會審議通

過，周光暉、劉永章、劉紅霞任獨立非執行董

事，任期與本公司第六屆董事會成員任期相同。

本公司第六屆監事會中王奇岩、張余慶等2名外

部監事的任期屆滿 ,不再擔任外部監事。經本公

司2005年度股東大會審議通過，史紀良、邵瑞慶

任外部監事，任期與本公司第六屆監事會成員任

期相同。

上述獨立非執行董事和外部監事變更的有關公告

刊登於2006年5月16日的《中國證券報》、《證券

時報》、《上海證券報》。

經本公司六屆八次監事會審議通過，選舉史紀良

監事為監事會主席。有關公告刊登在2006年5月

24日的《中國證券報》、《證券時報》、《上海證券

報》。

經本公司六屆二十四次董事會審議通過，聘任陳

偉副行長為首席財務官。經本公司六屆二十四次

董事會審議通過，經中國銀行業監督管理委員會

核准，聘任唐志宏、尹鳳蘭為副行長，有關公告

刊登於2006年4月12日的《中國證券報》、《證券

時報》、《上海證券報》。

員工情況

截至 2006年 12月 31日，本公司共有在職員工

23,202人，其中管理人員3,086人，業務人員

17,223人，行政人員2,893人。員工中具有大專

以上學歷的為20,398人，佔比87.92%。目前有

退休員工68人。


股東大會召開情況

（一）年度股東大會情況

公司2005年度股東大會於2006年5月16

日在深圳召開，決議公告刊登在2006年

5月17日的《中國證券報》、《上海證券

報》、《證券時報》及上海證券交易所網

站。

（二）臨時股東大會情況

公司2006年第一次臨時股東大會暨相關

股東會議於 2006年 1月 20日在深圳召

開，決議公告刊登在2006年1月23日的

《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時

報》及上海證券交易所網站。

公司2006年第二次臨時股東大會於2006

年4月17日在深圳召開，決議公告刊登在

2006年4月18日的《中國證券報》、《上海

證券報》、《證券時報》及上海證券交易所

網站。

公司2006年第三次臨時股東大會於2006

年8月19日在深圳召開，決議公告刊登在

2006年8月22日的《中國證券報》、《上海

證券報》、《證券時報》及上海證券交易所

網站。


董事會報告

團隊成長團隊成長團隊成長


招商銀行廣泛借鑒了國內外先進的人力資源管理制

度和激勵機制，逐步構建了一個多層次、多角度，

物質激勵與非物質激勵、近期激勵與中遠期激勵、

正向激勵與負向激勵約束相結合的員工激勵體系，

並注重員工的職業生涯規劃、福利保障和教育培

訓，積極維護員工權益，提供發展機會和富有競爭

力的薪酬待遇。

招商銀行相信客戶滿意度取決於員工滿意度，因而

在廣納賢才的同時，積極實踐“尊重、關愛、分

享”的人本理念，並通過多種渠道加強全員溝通、

吸納合理化建議，不斷增強全行員工的認同感和歸

屬感，營造以人為本的家園文化。近年來，招商銀

行先后榮獲“中國最具員工成長價值企業”、

“2006 CCTV年度最佳雇主”、“中國企業文化建

設十佳單位”等榮譽稱號。


董事會報告

1. 主要業務

本公司從事銀行業及相關金融服務。

2. 業績及利潤分配

利潤與利潤分配情況

本公司2005年度利潤分配已經2006年5月

16日召開的2005年度股東大會審議通過，

即以總股本為基數，每10股現金分紅0.8元

（含稅）。股東大會決議公告刊登於2006年

5月 17日的《中國證券報》、《上海證券

報》、《證券時報》。股權登記日為2006年

6月15日，除息日為2006年6月16日，現金

紅利發放日為 2006年 6月 21日。本公司

2005年度利潤分配方案實施公告刊登於

2006年6月12日的《中國證券報》、《上海證

券報》、《證券時報》。該分配方案已於報

告期內實施。

本公司《關於首次公開發行境外上市外資

股（H股）前對留存未分配利潤進行特別分

配的議案》,經2006年8月19日召開的2006

年第三次臨時股東大會審議通過，即以總

股本為基數，每10股現金分紅1.80元（含

稅）。股東大會決議公告刊登於2006年8月

22日的《中國證券報》、《上海證券報》、

《證券時報》。股權登記日為2006年9月20

日，除息日為2006年9月21日，現金紅利

發放日為2006年9月27日。本次利潤分配

方案實施公告刊登於2006年6月12日的《中

國證券報》、《上海證券報》、《證券時

報》。該分配方案已於報告期內實施。

2006年度利潤分配計劃

本公司2006年度經審計的根據《國際財務

報告準則》編制的財務報表（境外）的稅後

利潤為人民幣67.94億元，經審計的根據中

國會計準則編制的財務報表（境內）的稅後

利潤為人民幣71.07億元。按照中國會計準

則編制的財務報表的稅後利潤的10%提取

法定盈餘公積金，計人民幣7.11億元，提

取一般準備人民幣35億元，當年可供股東

分配利潤為人民幣34.89億元，按照《國際

財務報告準則》編制的財務報表當年可供

股東分配利潤為人民幣31.38億元。根據中

國證監會計字【2001】58號文件規定，應按

照境內、境外審計利潤孰低原則進行分

配，即按照經審計的根據《國際財務報告

準則》編制的財務報表的可分配利潤數進

行現金股利分配。


本公司擬以A股和H股總股本為基數，每10

股現金分紅1.20元（含稅），以人民幣計值

和宣布，以人民幣向A股股東支付，以港

幣向H股股東支付。港幣實際派發金額按

照股東大會召開日前一周（包括股東大會

當日）中國人民銀行公布的人民幣兌換港

幣平均基準匯率計算。

由於本公司發行的可轉換公司債券（招行

轉債110036）尚未完全轉換為公司A股股本

及資本公積，A股股權登記日的總股本難

以預計，暫時無法確定本次現金紅利總

額。為此，本公司建議以A股分紅派息股

權登記日收市時的總股本為基準，實施上

述的現金分紅派息。

上述派息計劃將提請本公司於2007年6月

15日召開的股東周年大會審議。如獲通

過，上述股息將會於2007年8月15日前支

付給列於本公司股東名冊內的股東。

3. 準備金

本公司準備金詳細變動情況刊載於本年報

管理層討論與分析—貸款質量分析—貸款

及墊款減值損失準備的變化。

4. 財務資料概要

本公司截至2006年12月31日止五個年度內

的經營業績、資產和負債概要載列於本年

報「五年財務概要」。

5. 捐款

本公司截至2006年12月31日止年度內作出

慈善及其他捐款合計人民幣970.48萬元。


董事會報告

6. 股本結構及股東基礎

基於公眾公開之資料並就董事所知，截至2006年12月31日，本公司一直維持香港聯合交易所

有限公司證券上市規則（以下簡稱「上市規則」）所要求的公眾持股量。

報告期內，本公司股份變動情況如下：（單位：股）

截至2005年12月31日報告期內變動增減截至2006年12月31日

股權轉讓股改之公積發行H股之

數量比例% 或性質變更可轉債轉股金轉增股股改之送股國有股減持發行H股小計數量比例%

一、有限售條件股份 7,572,272,454 72.99 0 0 650,382,481 -649,025,356 -242,000,000 0 -240,642,875 7,331,629,579 49.86

1. 國家持股 388,649,475 3.75 -180,000,000 － 17,920,903 -17,883,508 -7,129,850 － -187,092,455 201,557,020 1.37

2. 國有法人持股 6,285,670,371 60.59 587,618,627 － 590,346,792 -589,114,941 -234,870,150 － 353,980,328 6,639,650,699 45.16

3. 其他內資持股 341,183,222 3.29 143,471,173 － 41,626,966 -41,540,105 －－ 143,558,034 484,741,256 3.29

其中：境內法人持股 341,183,222 3.29 143,471,173 － 41,626,966 -41,540,105 －－ 143,558,034 484,741,256 3.29

境內自然人持股

４ . 外資持股 556,769,386 5.36 -551,089,800 － 487,820 -486,802 －－ -551,088,782 5,680,604 0.04

其中：境外法人持股 556,769,386 5.36 -551,089,800 － 487,820 -486,802 －－ -551,088,782 5,680,604 0.04

境外自然人持股

二、無限售條件股份 2,802,071,360 27.01 0 937,685,633 320,847,346 649,025,356 242,000,000 2,420,000,000 4,569,558,335 7,371,629,695 50.14

1. 人民幣普通股（A股） 2,802,071,360 27.01 － 937,685,633 320,847,346 649,025,356 －－ 1,907,558,335 4,709,629,695 32.03

2. 境內上市外資股 2,802,071,360 27.01 － 937,685,633 320,847,346 649,025,356 －－ 1,907,558,335 4,709,629,695 32.03

3. 境外上市外資股（H股）－－－－－－ 242,000,000 2,420,000,000 2,662,000,000 2,662,000,000 18.11

4. 其他－－－－－－－－－－－

三、股份總數 10,374,343,814 100.00 0 937,685,633 971,229,827 0 0 2,420,000,000 4,328,915,460 14,703,259,274 100.00

註：有限售條件股份的股權性質變更根據國務院國資委國資產權【2006】555號文進行。

截至報告期末，本公司股東總數197,275戶，其中H股股東戶數為70,247戶，A股股東戶數為

127,028戶，包括有限售條件的A股股東90戶。另外，本公司可轉債持有人為1,064戶。


前10名股東

截至2006年12月31日

序號股東名稱持股數（股）佔總股本比例% 股份類別

1 香港中央結算（代理人）有限公司 (1) 2,615,034,000 17.79 H股

2 招商局輪船股份有限公司 (2) 1,779,162,511 12.10 有限售條件的A股

3 中國遠洋運輸（集團）總公司 947,548,668 6.44 有限售條件的A股

4 廣州海運（集團）有限公司 (2) 565,359,590 3.85 有限售條件的A股

5 深圳市晏清投資發展有限公司 (2) 433,484,335 2.95 有限售條件的A股

6 深圳市楚源投資發展有限公司 (2) 378,715,868 2.58 有限售條件的A股

7 中國交通建設集團有限公司 261,024,805 1.78 有限售條件的A股

8 上海汽車工業有限公司 250,564,996 1.70 有限售條件的A股

9 中海石油投資控股有限公司 205,305,070 1.40 有限售條件的A股

10 中國海運（集團）總公司 (2) 175,950,157 1.20 有限售條件的A股

10 山東省國有資產投資控股有限公司 175,950,157 1.20 有限售條件的A股

10 廣東省公路管理局 175,950,157 1.20 有限售條件的A股

10 秦皇島港務集團有限公司 175,950,157 1.20 有限售條件的A股

（1）香港中央結算（代理人）有限公司所持股份為其代理的在香港中央結算（代理人）有限公司交易平臺上交易的招

商銀行H股股東賬戶的股份總和。（2）上述前10名股東中，招商局輪船股份有限公司、深圳市晏清投資發展有限公司、深圳市楚源投資發展有限公

司同為招商局集團有限公司的子公司；廣州海運（集團）有限公司是中國海運（集團）總公司的全資子公司。其

餘股東之間本公司不知悉其關聯關係。


董事會報告

前10名限售股東及其限售條件

截至2006年12月31日

持有的有限售條件可上市新增可上市

序號有限售條件股東名稱股份數量（股）佔總股本比例% 交易時間交易股份數量限售條件

1 招商局輪船股份有限公司 1,779,162,511 12.10 ／／獲得流通權之日起36個月期滿後

12個月內公司股票價格首次達到

或超過8.48元（視情況相應除權）

後／獲得流通權之日起48個月期

滿後

2 中國遠洋運輸（集團）總公司 947,548,668 6.44 2009年／獲得流通權之日起36個

3 廣州海運（集團）有限公司 565,359,590 3.85 2月27日月期滿後

4 深圳市晏清投資發展有限公司 433,484,335 2.95 ／／獲得流通權之日起36個月期滿後

5 深圳市楚源投資發展有限公司 378,715,868 2.58 12個月內公司股票價格首次達到

或超過8.48元（視情況相應除權）

後／獲得流通權之日起48個月期

滿後

6 中國交通建設集團有限公司 261,024,805 1.78 2009年／獲得流通權之日起36個月期滿後

2月27日

7 上海汽車工業有限公司 250,564,996 1.70 2008年／獲得流通權之日起24個月期滿後

8 中海石油投資控股有限公司 205,305,070 1.40 2月27日

9 山東省國有資產投資控股有限公司 175,950,157 1.20

9 中國海運（集團）總公司 175,950,157 1.20 2009年／獲得流通權之日起36個月期滿後

2月27日

9 秦皇島港務集團有限公司 175,950,157 1.20 2008年／獲得流通權之日起24個月期滿後

9 廣東省公路管理局 175,950,157 1.20 2月27日

10 華能資本服務有限公司 173,881,403 1.18 2008年／獲得流通權之日起24個月期滿後

2月27日


前10名無限售條件股東

報告期末佔總股本

序號債券持有人名稱股份類別（人民幣元）總額%

1 香港中央結算（代理人）有限公司 (1) H股 2,615,034,000 17.79

2 嘉實策略增長混合型證券投資基金無限售條件A股 103,052,980 0.70

3 中國人壽保險股份有限公司－分紅無限售條件A股 100,261,047 0.68

－個人分紅

4 南方績優成長股票型證券投資基金 (2) 無限售條件A股 83,369,249 0.57

5 南方高增長股票型開放式證券投資基金 (2) 無限售條件A股 74,000,000 0.50

6 Morgan Stanley International Limited 無限售條件A股 60,564,083 0.41

7 香港上海㶅豐銀行有限公司無限售條件A股 59,535,762 0.40

8 中國平安人壽保險股份有限公司－無限售條件A股 55,338,811 0.38

傳統－普通保險產品

9 UBS AG 無限售條件A股 53,142,951 0.36

10 景順長城內需增長貳號股票型證券投資基金無限售條件A股 48,802,336 0.33

(1) 香港中央結算（代理人）有限公司所持股份為其代理的在香港中央結算（代理人）有限公司交易平臺上交易的招

商銀行H股股東賬戶的股份總和。(2) 上述前十名無限售條件股東中，南方績優成長股票型證券投資基金和南方高增長股票型開放式證券投資基金

同屬南方基金管理公司，其餘無限售條件股東之間本公司不知悉其關聯關係。


董事會報告

前10名可轉換公司債券持有人情況

報告期末持債數佔轉債發行

序號債券持有人名稱股份類別（人民幣元）總額%

1 興業可轉債混合型證券投資基金可轉債 15,453,000 0.2377

2 深圳市龍崗區投資管理有限公司可轉債 3,240,000 0.0498

3 張宇林可轉債 385,000 0.0059

4 張子斌可轉債 374,000 0.0058

5 張文可轉債 282,000 0.0043

6 深圳市越隆達實業發展有限公司可轉債 124,000 0.0019

7 李貫東可轉債 103,000 0.0016

8 丁翠玉可轉債 78,000 0.0012

9 褚慶年可轉債 78,000 0.0012

10 趙燕青可轉債 69,000 0.0011

10 範甜可轉債 69,000 0.0011

前十名可轉債持有人之間本公司不知悉其關聯關係。


主要股東及其他人士於股份及相關股份擁有之權益及淡倉

截至2006年12月31日，下列人士（本公司之董事及監事除外）在本公司股份中擁有登記於本公

司根據證券及期貨條例（香港法例第571章）（以下簡稱「證券及期貨條例」）第336條存置的登記

冊之權益：

佔相關股份類

別已發行股份佔全部已發行

主要股東名稱股份類別好倉／淡倉身份股份數目附註百份比(%) 股份百份比(%)

招商局集團有限公司 A 好倉受控制企業權益 2,599,932,810 1 21.59 17.68

招商局輪船股份有限公司 A 好倉實益擁有人 1,785,120,730* 1 14.83 12.14

深圳市招融投資控股有限公司 A 好倉受控制企業權益 814,812,080 1 6.77 5.54

深圳市晏清投資發展有限公司 A 好倉實益擁有人 434,878,336* 1

好倉受控制企業權益 379,933,744* 1

814,812,080 6.77 5.54

中國遠洋運輸（集團）總公司 A 好倉實益擁有人 950,595,801* 7.89 6.47

中國海運（集團）總公司 A 好倉實益擁有人 176,515,978*

好倉受控制企業權益 618,366,092* 2

794,882,070 6.60 5.41

JPMorgan Chase & Co. H 好倉實益擁有人 53,555,900

好倉投資經理 35,801,500

好倉保管人 123,475,581

212,832,981 3 7.99 1.45

* 上述股份數目記載於各有關主要股東於2006年12月31日前填寫的申報表格。自各主要股東遞交有關表格當日起至2006年12月31日止，上述股份數目已有所更新，唯更新的額度未構成須根據證券及期貨條例而予以申報。


董事會報告

附註：

(1) 招商局集團有限公司因擁有下列直接持有本公司權益的企業的控制權而持有本公司合計2,599,932,810股A股的權益：

(1.1) 招商局輪船股份有限公司持有本公司1,785,120,730股A股。招商局輪船股份有限公司為招商局集團有限公司的全資子公司。

(1.2) 深圳市晏清投資發展有限公司持有本公司434,878,336股A股。深圳市晏清投資發展有限公司分別由深圳市招融投資控股有限公司及招商局集團有限公司持有其51%及49%權益。深圳市招融投資控股有限公司分別由招商局集團有限公司及招商局輪船股份有限公司（見上文 (1.1)節）持有其90%及10%權益。

(1.3) 深圳市楚源投資發展有限公司持有本公司379,933,744股A股。深圳市楚源投資發展有限公司分別由深圳市晏清投資發展有限公司（見上文 (1.2)節）及深圳市招融投資控股有限公司（見上文 (1.2)節）各自持有其50%權益。

(2) 中國海運（集團）總公司於本公司持有之618,366,092股A股權益乃透過廣州海運（集團）有限公司（持有本公司567,177,677股A股）及上海海運（集團）公司（持有本公司51,188,415股A股）。廣州海運（集團）有限公司及上海海運（集團）公司均由中國海運（集團）總公司全資擁有。

(3) JPMorgan Chase & Co.因擁有下列直接持有本公司權益的企業的控制權而持有本公司合共212,832,981股H股的權益：

(3.1) JPMorgan Chase Bank, N.A.持有本公司123,475,581股H股。 JPMorgan Chase Bank, N.A.為 JPMorganChase & Co.的全資子公司。

(3.2) J.P. Morgan Whitefriars Inc.持有本公司40,525,900股H股。 J.P.Morgan Whitefriars Inc. 為 J.P.MorganOverseas Capital Corporation 的全資子公司，而 J.P. Morgan Overseas Capital Corporation則為 J.P.Morgan International Finance Limited的全資子公司。 J.P. Morgan International Finance Limited為BankOne International Holdings Corporation全資擁有，而Bank One International Holdings Corporation則為 J.P. Morgan International Inc.的全資子公司。 JPMorgan Chase Bank, N.A.(見上文 (3.1)節 )擁有 J.P.Morgan International Inc. 全部權益。

(3.3) J.P. Morgan Securities Ltd.持有本公司13,030,000股H股。 J.P. Morgan Securities Ltd.的98.95%權益由J.P. Morgan Chase International Holdings Limited持有﹐而 J.P. Morgan Chase International HoldingsLimited則為 J.P. Morgan Chase (UK) Holdings Limited的全資子公司。 J.P. Morgan Chase (UK) HoldingsLimited為 J.P. Morgan Capital Holdings Limited全資擁有，而 J.P. Morgan Capital Holdings Limited則由J.P. Morgan International Finance Limited （見上文 (3.2)節）全資擁有。

(3.4) JF International Management Inc.及 JF Asset Management Limited分別持有本公司 247,000股及35,554,500股H股。彼等皆為JPMorgan Asset Management (Asia) Inc.的全資子公司，而JPMorgan AssetManagement (Asia) Inc.則為 JPMorgan Asset Management Holdings Inc.的全資子公司。 JPMorgan AssetManagement Holdings Inc.為 JPMorgan Chase & Co.全資擁有。

JPMorgan Chase & Co.於本公司的權益中包括123,475,581股可供借出H股股份。


除上文所披露者外，本公司並不知悉任何其他人士（本公司董事及監事除外）於2006年12月31

日在本公司股份及相關股份中擁有須登記於本公司根據證券及期貨條例第336條存置之登記冊

之任何權益或淡倉。

股權分置改革承諾事項

2006年2月，公司實施了股權分置改革方案。股改方案中相關限售股東承諾事項如下：不承擔

認沽責任的股東承諾其所持股份自獲得上市流通權之日起24個月內不上市交易或者轉讓；承

擔認沽責任的股東承諾其所持股份自獲得上市流通權之日起36個月內不上市交易或者轉讓，

其中，招商局輪船股份有限公司、深圳市晏清投資發展有限公司、深圳市楚源投資發展有限

公司承諾在前述的36個月的禁售期限承諾屆滿後12個月內，當公司股票價格首次達到或超過

人民幣8.48元（視情況相應除權、除息）之前，其所持股份不進行上市交易或轉讓。

承擔認沽責任的股東承諾，在本次股改完成後，將建議董事會制定包括股權激勵在內的長期

激勵計劃，並由董事會按照國家相關規定實施或提交股東大會審議通過後實施。目前相關長

期激勵計劃仍在報國家主管部門審批程序中。


董事會報告

有限售條件股份可上市交易時間

限售期滿新增可有限售條件無限售條件股份

時間上市交易股份數量股份數量餘額數量餘額(1) 說明

獲得流通權之日起24個月內 0 7,331,629,579 ／／

獲得流通權之日起24個月期滿後 2,534,911,447 4,796,718,132 ／不承擔認沽責任的原非流通股股東所持原

非流通股股份

獲得流通權之日起36個月期滿後 2,205,355,418 2,591,362,714 ／除招商局輪船股份有限公司、深圳市晏清

投資發展有限公司、深圳市楚源投資發展

有限公司以外承擔認沽責任的其他原非流

通股股東持有的原非流通股股份

獲得流通權之日起36個月期滿後 2,591,362,714 0 ／招商局輪船股份有限公司、深圳市晏清投

12個月內公司股票價格首次達到資發展有限公司、深圳市楚源投資發

或超過8.48元（視情況相應除權）展有限公司持有的原非流通股股份

後／獲得流通權之日起48個月期滿後

合計 7,331,629,579 ／／／

(1) 公司有發行在外的尚未轉股的可轉換公司債券，因此無法預計無限售條件股份數量餘額。


公司第一大股東及其母公司情況

(1) 招商局輪船股份有限公司。公司第一大股東招商局輪船股份有限公司成立於1948年10月

11日，法定代表人為秦曉先生。招商局輪船股份有限公司是招商局集團有限公司的全資

子公司。該公司主要從事水上客、貨運輸業務；碼頭、倉庫及車輛運輸業務；各類交通

運輸設備、零備件、物料的銷售、採購供應；船舶、客貨代理業務、海上國際貨運業務；

另外也從事與運輸有關的金融、保險、信托業務。

(2) 招商局集團有限公司。招商局集團有限公司直接持有招商局輪船股份有限公司100%的

權益，是公司第一大股東的母公司，法定代表人為秦曉先生。招商局集團有限公司是國

務院國有資產監督管理委員會管理的國有重要骨幹企業之一，該公司的前身是招商局，

創立於1872年中國晚清洋務運動時期，曾是對中國近代民族工商業現代化進程起到過重

要推動作用的企業之一。目前該公司已經成為一個多元化綜合性企業集團，其業務領域

包括交通基建、工業區開發、港口、金融、地產、物流等。

本公司無控股股東及實際控制人，公司與第一大股東之間的產權關係如下：

註： 2006年2月，招商局蛇口工業區有限公司將所持公司股份68,284,415股轉讓給深圳市晏清投資發展有限公司，友聯船廠有限公司和香港海通有限公司已分別將所持公司股份182,068,000股、35,733,250股轉讓給深圳市楚源投資發展有限公司。


董事會報告

可轉債發行與上市情況

經中國證券監督管理委員會證監發行字

【2004】155號文核准，本公司於2004年11

月 10日發行了 6,500萬張可轉換公司債

券，每張面值100元，發行總額65億元人

民幣。經上海證券交易所上證上字【2004】

165號文件同意，公司6,500萬張可轉換公

司債券於2004年11月29日起在上海證券交

易所掛牌交易，債券簡稱「招行轉債」，債

券代碼「110036」。可轉換公司債券上市的

起止日期：2004年11月29日至2009年11

月10日。可轉債募集說明書和上市公告書

已分別刊登於2004年10月29日和11月23

日的《中國證券報》、《證券時報》和《上海

證券報》。

截至2006年9月25日，本公司未轉換的可

轉換公司債券數量少於3,000萬元，根據有

關規定，「招行轉債」於2006年9月29日起

停止交易。「招行轉債」停止交易的提示公

告已分別刊登於2006年9月26日至28日的

《中國證券報》、《證券時報》和《上海證券

報》。

次級債發行情況

根據中國銀行業監督管理委員會銀監複

【2004】36號《中國銀行業監督管理委員會

關於招商銀行募集次級定期債務的批

復》，本公司募集了35億元人民幣的次級

定期債務。其中，中國太平洋保險（集團）

股份有限公司於2004年3月購買了公司25

億元人民幣的次級定期債務，期限為5年

零1個月，發行價格為固定年利率4.59%，

每年付息一次。中國平安人壽保險股份有

限公司、泰康人壽保險股份有限公司於

2004年6月分別購買了7億元人民幣、3億

元人民幣的次級定期債務，期限為5年零1

個月，發行價格為固定年利率5.10%，每

年付息一次。

7. 信息披露及投資者關係

本公司嚴格按照信息披露的要求，及時、

準確、真實、完整地披露各項重大信息，

確保所有股東有平等的機會獲得信息。本

報告期內，累計發布60項公告。


本公司著力提升投資者關係管理，繼續推

進資本市場營銷。報告期內，共接待境內

外各類投資者來訪76家次，參加8場境內

外著名投資銀行主辦的投資推介會，進行

了歐洲、美國和東南亞等地的全球路演。

通過上述推介活動，管理層與機構投資者

進行了深入坦誠的交流。對於大量中小股

東採用郵件、電話等方式進行的日常諮

詢，本公司也一視同仁，認真、耐心、及

時給予回復或解答。

通過大量細緻、有效的工作，本公司投資

者關係管理工作獲得了好評。報告期內，

本公司榮獲《證券市場周刊》和南京大學聯

合評選的「2005年度中國A股公司投資者關

係50強」第三名、「最佳大型公司獎」、「最

佳溝通獎」、「最佳股改獎」、「投資者關係

最佳執行人獎」等；在證券日報社主辦的

第二屆證券市場年會上，本公司榮獲

「2006年中國證券市場最佳公眾形象獎」；

由中國企業改革與發展研究會聯合華頓經

濟研究所主辦的「中國上市公司百強高峰

論壇」中，本公司榮獲「2005年度中國上市

公司百強」第五名，秦曉董事長榮獲「中國

上市公司杰出企業家突出貢獻獎」，馬蔚

華行長榮獲「中國上市公司十大企業領

袖」，蘭奇董秘榮獲「中國上市公司十佳董

秘」。此外，蘭奇董秘還榮獲了「新財富

2006金牌董秘」第二名、「最受分析師歡迎

董秘」及上海證券報評選的「2006中國上市

公司最佳董秘」。

8. 固定資產

本公司截至2006年12月31日的固定資產變

動動情況刊載於本年報財務報表附註19。


董事會報告

9. 主要控股公司及參股公司

（單位：人民幣千元）

報告期末本公司持報告期末

控股及參股公司名稱投資期限股比例投資數

招銀國際金融有限公司無 100% 115,097

中國銀聯股份有限公司無 4.8% 38,016

易辦事（香港）有限公司無 0.7% 8,177

註：

(1) 招銀國際金融有限公司原名為「江南財務有限公司」，為本公司經中國人民銀行銀複【1998】405號批准的全資子公司，並根據中國人民銀行銀複【2002】30號文的批復，於2002年2月22日正式更名為招銀國際金融有限公司。2006年度開始，本公司將招銀國際金融有限公司財務報表與本公司進行合併。

(2) 根據中國人民銀行銀複【2001】234號《中國人民銀行關於籌建中國銀聯股份有限公司》的批准，本公司出資人民幣80,000千元參與發起設立中國銀聯股份有限公司。上述出資包括：原在各城市銀行卡網絡服務中心的出資評估淨值人民幣41,984千元和追加的現金出資人民幣38,016千元。中國銀聯股份有限公司於2002年3月26日正式成立，本公司對2002年投入的資金38,016千元記入長期股權投資。

(3) 易辦事（香港）有限公司是由香港多家持牌銀行於1984年在香港成立，為香港、澳門、深圳地區顧客及商戶提供電子支付服務。

10. 買賣或回購本公司上市證券

截至2006年12月31日年度，本公司及子公司均未購買、出售或回購本公司任何上市股份。

11. 優先認股權安排

本公司章程未就優先認股權作出規定，本公司股東並無優先購股權。本公司目前沒有任何股

份期權計劃。

12. 退休與福利

本公司提供給員工的退休福利詳情載列於本年報財務報表附註27。


13. 主要客戶

截至2006年12月31日，本公司前五家最大客戶營業收入佔本行營業收入總額的比例不超過

30%。本公司董事及其關聯人士不擁有上述五大客戶的任何實益權益。

14. 募集資金使用情況

本公司於2006年9月22日以每股港幣8.55元的價格在香港聯合交易所有限公司（以下簡稱「香港聯交所」或「聯交所」）發行了22億股每股面值人民幣1元的H股，並於9月27日，由於超額配股權的行使，以每股港幣8.55元的價格在香港聯交所發行了2.2億股每股面值人民幣1元的H股，實際共募集資金淨額人民幣205.05億元，於2006年10月5日全部到位。根據招股說明書的承諾，募集資金已全部用於補充資本，提高了資本充足率和抗風險能力。


董事會報告

15. 董事、監事和高管人員情況

姓名性別出生年月職務任期

秦曉男 1947.4 董事長、非執行董事 2004.6 －2007.6魏家福男 1949.12 副董事長、非執行董事 2004.6 －2007.6傅育寧男 1957.3 非執行董事 2004.6 －2007.6李引泉男 1955.4 非執行董事 2004.6 －2007.6黃大展男 1958.7 非執行董事 2004.6 －2007.6譚岳衡男 1962.11 非執行董事 2004.6 －2007.6孫月英女 1958.6 非執行董事 2004.6 －2007.6王大雄男 1960.12 非執行董事 2004.6 －2007.6傅俊元男 1961.5 非執行董事 2004.6 －2007.6馬蔚華男 1948.6 執行董事、行長 2004.6 －2007.6陳偉 (1) 女 1959.11 執行董事、副行長 2004.6 －2007.3武捷思男 1951.10 獨立非執行董事 2005.9 －2007.6林初學男 1959.3 獨立非執行董事 2004.6 －2007.6胡長燾男 1948.6 獨立非執行董事 2004.6 －2007.6周光暉男 1952.8 獨立非執行董事 2006.5 －2007.6劉紅霞女 1963.9 獨立非執行董事 2006.5 －2007.6劉永章男 1956.12 獨立非執行董事 2006.5 －2007.6史紀良男 1945.2 監事會主席、外部監事 2006.5 －2007.6朱根林男 1955.9 監事 2004.6 －2007.6陳浩鳴男 1966.3 監事 2004.6 －2007.6李毅男 1944.1 監事 2004.6 －2007.6盧玉環女 1971.12 監事 2005.5 －2007.6邵瑞慶男 1957.9 外部監事 2006.5 －2007.6林榮光男 1961.11 職工監事 2004.6 －2007.6項有志男 1964.2 職工監事 2004.6 －2007.6周文瓊女 1963.5 職工監事 2004.6 －2007.6李浩男 1959.3 副行長 2004.6 －2007.6唐志宏男 1960.3 副行長 2006.6 －2007.6尹鳳蘭女 1953.7 副行長 2006.6 －2007.6丁偉男 1957.5 行長助理 2006.5至今徐連峰男 1953.2 技術總監 2001.11至今蘭奇男 1956.6 董事會秘書 2004.6 －2007.6

(1) 陳偉女士於2007年3月23日辭去其所擔任的本公司執行董事、副行長、首席財務官及授權代表的職務。


16. 董事、監事在股東單位的任職情況

姓名任職單位名稱職務任期

秦曉招商局集團有限公司董事長 2001年1月至今

魏家福中國遠洋運輸（集團）總公司總裁 2000年6月至今

傅育寧招商局集團有限公司總裁 2000年4月至今

李引泉招商局集團有限公司副總裁、財務總監 2002年7月至今

黃大展招商局金融集團有限公司總經理 1999年6月至今

譚岳衡招商局金融集團有限公司副總經理 2002年7月至2007年1月

孫月英中國遠洋運輸（集團）總公司總會計師 2000年12月至今

王大雄中國海運（集團）總公司副總裁、總會計師 2001年3月至今

傅俊元中國交通建設（集團）總公司總會計師 1998年10月至今

朱根林上海汽車（工業）集團總公司財務總監 2002年2月至今

陳浩鳴中海信托投資有限公司副總經理 2000年11月至今

李毅山東省國有資產投資控股原山東省交通開發 1998年5月至2005年12月

有限公司投資公司總經理

盧玉環廣東省公路管理局會計師 2002年2月至今


董事會報告

17. 董事、監事及高級管理人員薪酬

2006年，董事會研究制定了「競爭力指標

體系」，評價公司在盈利能力、資產質量

和發展潛力方面的競爭力狀況，作為董事

會對管理層進行考核的依據；董事會制定

了對管理層的「定量授權標準」，使管理層

的決策在董事會授權的量化框架之內；董

事會制定了《高級管理人員薪酬管理辦

法》，明確了考核指標及評分辦法；制定

了對高級管理層的H股股票增值權計劃，

該計劃尚處於報監管機構審批過程中；董

事會還制定了《員工工資總額和其他人工

費用管理辦法》，進一步加強對成本和費

用的管理和控制。

本公司董事、監事和高級管理人員的薪酬

詳情載於本年報財務報表之附註8和附註

9。

18. 董事、監事及高級管理人員的權益及淡倉

截至2006年12月31日，本公司董事、監事

及高級管理人員概無在本公司或其任何相

聯法團（定義見證券及期貨條例第XV部分）

的股份、相關股份或債權證中持有或被視

為持有本公司根據證券及期貨條例第352

條須予備存之登記冊所記錄的權益或淡

倉，或根據聯交所上市規則所載《上市公

司董事進行證券交易的標準守則》董事或

監事須通知本公司及聯交所權益或淡倉；

亦無獲授予權利以收購本公司或其任何相

關法團的任何股份或債權證權益。

19. 董事在與本公司構成競爭的業務所佔之權益

本公司無任何董事在於本公司直接或間接

構成或可能構成競爭的業務中有任何權

益。

20. 董事、監事、高級管理人員之間的財務、業務、親屬關係

本公司董事、監事和高級管理人員之間不

存在任何財務、業務、親屬或其他重大或

相關的關係。

21. 董事、監事的合約權益及服務合約

本公司董事和監事在本公司或其附屬公司

作為訂約方於年內所訂立或存在之重大合

約中，無任何實際直接或間接的權益（服

務合約除外）。本公司董事和監事沒有與

本公司簽訂任何一年內若由本公司終止合

約時須作出賠償的服務合約（法定賠償除

外）。


22. 關連交易綜述

依據香港聯合交易所有限公司上市規則

（以下簡稱「香港上市規則」）第14A章，本

公司與招商局集團有限公司（以下簡稱「招

商局集團」）、中國遠洋運輸（集團）總公司

（以下簡稱「中遠集團」）、山東省國有資產

投資控股有限公司（以下簡稱「山東省投資

集團」）及成員的交易將構成香港上市規則

所指的持續關連交易。以下為根據香港上

市規則確定的本公司豁免的和非豁免的持

續關連交易。

獲豁免的持續關連交易

本公司與招商局集團成員之間的持續關連

交易包括為招商局集團提供網上交稅服務

－銀稅通、為招商局集團提供托管服務、

為招商局集團提供企業年金賬戶管理服

務、與招商局集團之間的結算服務、為招

商局集團提供網上債券買賣服務－銀債

通、招商局集團提供的物業管理服務和向

招商局集團租用物業，上述關連交易詳細

情況已在本公司2006年的H股招股書中進

行了披露，上述關連交易遵循一般的商業

條款，交易收費按一般商業收費標準和政

府指定收費標準進行。截止2006年末，上

述本公司與招商局集團每一類交易的服務

費用總額均低於上市規則第14章項下各相

關百分比率的0.1%。依據香港上市規則第

14A.33(3)條的規定，上述交易為可被豁免

的持續關連交易，可豁免遵守香港上市規

則所載的申報、公告和獨立股東批准的規

定。

本公司與中遠集團成員之間的持續關連交

易包括結算服務和銀債通服務。截止2006

年末，本公司與中遠集團每一類交易的服

務費用總額均低於香港上市規則第14章項

下各相關百分比率的0.1%。依據香港上市

規則第14A.33(3)條的規定，上述交易為可

被豁免的持續關連交易，可豁免遵守香港

上市規則所載的申報、公告和獨立股東批

准的規定。


董事會報告

本公司與山東省投資集團的成員之間的持

續關連交易包括結算服務和委托貸款安

排。截止2006年末，本公司與山東省投資

集團每一類交易的服務費用總額均低於香

港上市規則第14章項下各相關百分比率的

0.1%。依據上市規則第14A.33(3)條的規

定，上述交易為可被豁免的持續關連交

易，可豁免遵守香港上市規則所載的申

報、公告和獨立股東批准的規定。

非豁免的持續關連交易

本公司非豁免的持續關連交易為招商局集

團的成員招商證券股份有限公司（以下簡

稱「招商証券」）提供證券代理服務－銀證

通業務。

銀證通業務是本公司通過銀證通系統向零

售客戶提供將客戶存款賬戶和證券買賣賬

戶連接起來的服務。本公司與招商局集團

的成員招商證券訂立了服務合作協議，該

協議規範本公司根據銀證通系統向該公司

提供證券代理服務的相關條款。服務合作

協議按一般商業條款訂立，招商證券根據

服務合作協議付予本公司的代理服務費，

是參考本公司與獨立第三方證券公司提供

證券代理服務的收費經公平磋商釐定。

在2006年H股上市時，本公司向香港聯交

所申請了2006年度向招商證券收取的代理

服務費總額的年上限額度，該額度高於上

市規則第 14章項下各相關百分比率的

0.1%，但低於2.5%。因此，本公司與招

商局集團成員的證券服務合作毋需獨立股

東批准，但須遵守上市規則第14A.45至

14A.47條有關申報及公告的規定，上述持

續關連交易詳細情況已在本公司2006年的

H股招股書中進行了披露。

截止2006年末，本公司向招商證券收取的

代理服務費總額達到人民幣173,031,100

元，超過本公司先前經香港聯交所認可的

2006年度上限，有關詳情刊載於本公司於

2007年3月23日的《持續關連交易（銀證通

業務）公告》中。


本公司獨立非執行董事已審閱有關非豁免

的持續關連交易－銀證通服務並確認：

(1) 交易由本公司在日常業務過程中進

行；

(2) 交易條款對本公司的股東整體利益

而言屬公平合理；

(3) 以一般商業條款進行，並以不遜於

提供或給予獨立第三方的條款進

行；

(4) 根據該等交易的相關協議條款進

行。

本公司的審計師已審閱該交易，並向本公

司董事會提交闡述下列各項的信函：

(1) 交易已獲得本公司董事會批准；

(2) 交易已根據本公司簽訂的相關協議

條款進行；

(3) 交易超過本公司先前經香港聯交所

認可的年度上限。

豁免視交易對方屬關連人士

根據香港上市規則第 1.01、 14A.11和

19A.04條，本公司H股在香港聯交所上市

後，本公司發起人及其聯繫人士會成為本

公司的關連人士。相應的，本公司與該等

發起人及其聯繫人士的持續關連交易會被

定為持續關連交易從而需要遵守香港上市

規則第14A.45至14A.48條規定的申報、公

告和獨立股東批准的要求，除非另有規定

可以豁免。

因此，本公司已根據香港上市規則第

14A.42條向香港聯交所申請豁免，將本公

司的發起人秦皇島港務集團及本公司發起

人但不再持有本公司股份，包括深圳市匯

合投資發展有限公司和中國海洋石油南海

東部公司及其聯繫人士視為香港上市規則

界定的關連人士，從而免除本公司與他們

之間的所有交易須遵守香港聯交所上市規

則第14A章關於關連交易的所有規定。有

關詳情刊載與本公司H股招股章程關連交

易一節中。

23. 重大訴訟、仲裁事項

截至2006年12月31日，本公司未取得終審

判決的訴訟、仲裁案件總計856件，涉及

訴訟的金額為人民幣129,521.57萬元、美

元600.01萬元、港幣1,000萬元，印度盧比

876.69萬元；利息總金額為人民幣

22,234.81萬元、美元1.09萬元。其中，未

取得終審判決的被訴案件（含訴訟、仲裁）

總計 32件，涉及訴訟總金額為人民幣

10,240萬元、美元15.2萬元、港幣1,000萬

元，印度盧比876.69萬元；利息總金額為

人民幣415.44萬元、美元0.99萬元。


董事會報告

24. 重大合同情況

本公司重大合同中沒有正常業務範圍之外

的托管、承包其他公司資產或其他公司托

管、承包本公司資產的事項。有關擔保合

同均屬本公司經營範圍內的擔保業務，未

發現有其他的重大擔保事項，未發現有對

控股子公司的擔保及違規擔保業務。

25. 符合《本地註冊認可機構披露財務資料》的指引

本公司已按照香港金融管理局所頒布的監

管政策手冊《本地註冊認可機構披露財務

資料》的指引編制2006年度財務報表。

26. 暫停辦理股份過戶

為釐定有權出席本公司股東周年大會及／

或收取截至2006年12月31日止年度之末期

股息之H股股東名單，本公司將於2007年

5月16日（星期三）至2007年6月15日（星期

五）（包括首尾兩天）暫停辦理H股股份過戶

登記手續。為符合資格出席本公司股東周

年大會及／或收取末期股息，尚未辦理轉

讓登記的本公司H股持有人，須於2007年

5月15日（星期二）下午4:30前將轉讓文件

連同有關股票交予本公司的H股股份過戶

登記處香港中央證券登記有限公司，地址

為香港灣仔皇后大道東183號合和中心17

樓1712至1716室。有關A股股東有權出席

本公司之股東周年大會及收取截至2006年

12月31日止年度之末期股息之股權登記日

期及安排，將於中國境內另行公布。

27. 發布年度報告

本年度報告以中英文兩種語言印製，在對

中英文本理解上發生歧義時，以中文為

準。本年度報告的中英文版本可在本公司

網站（www.cmbchina.com）和香港聯合交

易所有限公司網站（www.hkex.com.hk）查

閱。

本公司亦按照中國會計準則編制了中文版

本的年度報告，可在本公司網站

（www.cmbchina.com）和上海證券交易所

網站（www.sse.com.cn）查閱。

承董事會命

秦曉

董事長

2007年4月16日


監事會報告

監事會現有成員9名，其中外部監事2名、股東代

表監事4名、職工監事3名。監事會按照《公司法》

和《公司章程》規定的職權，認真履行監督職責，

通過定期召開會議、審閱公司上報的各類文件，

聽取管理層的工作報告和專題匯報、進行調研考

察等方式，對公司的經營狀況、財務活動進行檢

查和監督。

2006年，監事會共召開6次會議，審議通過了本

公司2006年內四次定期報告、財務預決算報告、

利潤分配預案、《關於修改招商銀行股份有限公

司章程的議案》、《關於監事會成員變更的議案》

等十五項議案。

2006年，本公司原監事長王奇岩、外部監事張余

慶任期屆滿，經股東大會審議通過，選舉史紀

良、邵瑞慶擔任第六屆監事會外部監事，監事會

選舉史紀良為監事會主席，同時擔任監事會提名

委員會主任委員，邵瑞慶為監事會審計委員會主

任委員。

2006年，監事會加強了調研工作，重點對分行執

行總行信貸政策和信貸制度情況，信貸資產質量

情況和信貸管理流程執行情況進行了調研和檢

查。監事會就調研考察中發現的問題，對總行層

面的管理工作提出了一系列意見和建議。

2006年，監事會探索對董事和高級管理人員履職

情況進行監督的方式，並在年底開展了對董事履

職情況的問卷調查。

2006年，監事會加強了與監管部門的溝通，通過

召開座談會等形式，瞭解監管部門對招商銀行的

總體評價和促進本公司監事會工作的意見和建

議。

監事會提名委員會對監事候選人的任職資格進行

了初步審核；審計委員會與畢馬威會計師事務所

就 2005年度審計工作進行了溝通，對本公司

2006年中期財務狀況進行了分析。

2006年，本公司共召開四次股東大會、十五次董

事會會議。監事出席了股東大會、列席了董事

會，對股東大會和董事會的合法合規性、投票表

決程序以及董事履行職責情況進行監督。

監事會認為，2006年，招商銀行的經營活動符合

《公司法》、《商業銀行法》和《公司章程》的規定，

決策程序合法有效。沒有發現公司董事、高級管

理層執行職務時有違反法律法規、《公司章程》或

損害本公司及股東利益的行為；本年度財務報告

已經畢馬威會計師事務所根據國際審計準則進行

審計，出具了標準無保留意見的審計報告，財務

報告真實、客觀、準確地反映了公司的財務狀況

和經營成果；募集資金實際投入項目與募集說明

書的承諾一致；關聯交易公平合理，沒有發現違

背公允性原則及損害本公司和股東利益的行為。

監事會對2006年內董事會提交股東大會審議的各

項報告和提案沒有異議，對股東大會決議的執行

情況進行了監督，認為董事會認真履行了股東大

會的有關決議。

承監事會命

史紀良

監事會主席

2007年4月16日


企業社會責任

本公司一貫堅持「源於社會，回報社會」的宗旨，

積極參與捐資助學、抗擊非典、賑災捐款等一系

列社會公益活動，在扶貧、教育、環境保護等眾

多領域發揮了一個「企業公民」應有的作用。

發起成立中國企業社會責任同盟

本公司於 2006年 10月 15日聯合 IBM、萬科、

Nokia、平安保險、Cisco、HP、TCL、南方報業

等知名企業和單位，共同發起成立了「中國企業

社會責任同盟」。該機構是國內首家以倡導社會

責任為宗旨的企業民間組織，旨在聯合社會各界

力量，推進中國企業社會責任建設的發展。

2006年度，同盟發起了扶貧助教行動—「甘露工

程」，並選取貴州畢節地區作為試點，首批招募

27名大學生志願者到畢節的貧困地區進行支教。

同盟還制定了貧困地區教師進修培訓計劃，首期

100名甘肅定西貧困地區的優秀教師在北京接受

了提高教學理論方面的培訓。

定點幫扶雲南省武定、永仁兩縣

本公司從1998年9月起，根據國務院扶貧工作領

導小組的安排，對雲南省楚雄彝族自治州所轄的

武定、永仁兩縣進行定點幫扶。截至2006年末，

本公司累計捐助資金人民幣1,500多萬元用於扶

貧和助學。其中，在兩縣興建了15所希望小學，

結對資助貧困學生達5,890人，捐獻電腦778台。

2006年度捐款人民幣280餘萬元，興建希望小學

2所，結對資助學生462人。

實施「天使之翼」百萬助學活動

本公司於2006年5月聯合中國企業社會責任同

盟、雲南省教育廳共同發起「天使之翼百萬助學

行動，幫助貧困地區的失學兒童回歸校園。本公

司捐助人民幣200萬元，首輪捐助涉及雲南、廣

西、新疆等地的1,000餘名失學兒童。本公司還

在全國範圍內舉辦了「天使之翼」受助學生代表系

列夏令營活動。

攜手百家名企校園公益行

本公司於2006年4月全程贊助了旨在關注中國大

學生就業的「百家名企校園公益行」系列活動。

該活動是近年來規模最大、規格最高、覆蓋範圍

最廣、涉及大學生人數最多的針對大學生就業提

供現場指導的大型公益活動。

其他社會公益活動

2006年，本公司先後開展了其他社會公益活動。

如在30多家高等院校頒發了獎教、獎學金，參與

了中國扶貧基金會項目，贊助獅子王音樂劇亞洲

首演、中國圍棋電視快棋賽和2006F1摩托艇世界

錦標賽中國大獎賽，開展「百年招銀林」植樹活

動，發布了金葵花理財指數等。


分支機構

分支機構

機構名稱營業地址郵編機構數量職員數資產總額

（百萬元）

總行深圳市深南大道7088號 518040 1 2108 327,833

深圳分行深圳市深南中路2號 518001 64 2244 75,087

上海分行上海市浦東陸家嘴東路161號 200120 43 1637 67,723

武漢分行武漢市漢口建設大道518號 430022 21 980 21,863

北京分行北京市復興門內大街156號 100031 34 1638 64,066

瀋陽分行瀋陽市和平區十一緯路12號 110003 17 941 21,914

廣州分行廣州市天河區體育東路138號 510620 30 1081 20,188

成都分行成都市青羊區中西順城街9號 610016 15 670 11,211

蘭州分行蘭州市城關區慶陽路9號 730000 14 462 10,367

西安分行西安市和平路107號 710001 16 659 13,731

南京分行南京市漢中路1號 210005 14 647 25,047

無錫分行無錫市人民中路128號 214002 8 224 8,359

常州分行常州市和平南路125號 213003 2 92 1,775

蘇州分行蘇州市三香路128號 215004 9 292 10,737

重慶分行重慶市渝中區臨江支路2號 400010 16 669 16,174

大連分行大連市中山區人民路17號 116001 13 503 11,441

杭州分行杭州市中山北路310號 310001 17 685 22,575

寧波分行寧波市百丈東路938號 315041 9 315 10,358

溫州分行溫州市車站大道京龍大廈 325000 7 209 4,980

紹興分行紹興市勝利東路60號金盾大廈 312000 3 113 5,311

南昌分行南昌市八一大道162號 330003 11 537 9,998

長沙分行長沙市芙蓉區蔡鍔中路24號 410005 14 529 9,321

福州分行福州市鼓屏路60號 350003 11 398 8,785

泉州分行泉州市豐澤街301號煌星大廈 362000 3 87 1,223

青島分行青島市市南區香港中路36號 266071 11 502 18,503

天津分行天津市河西區友誼北路55號 300204 17 566 15,436

濟南分行濟南市曆下區朝山街21號 250011 13 481 22,361

煙臺分行煙臺市南大街237號招銀大廈 264000 4 111 2,703

烏魯木齊烏魯木齊市新華北路80號 830002 8 306 3,792

分行

昆明分行昆明市東風東路48號 650051 11 385 13,466


分支機構

機構名稱營業地址郵編機構數量職員數資產總額

（百萬元）

合肥分行合肥市長江中路436號 230061 10 445 8,934

廈門分行廈門市夏禾路862號 361004 6 276 5,377

哈爾濱分行哈爾濱市道里區中央大街3號 150001 9 297 7,253

鄭州分行鄭州市經三路68號 450008 9 342 8,763

東莞分行東莞東城大道愉景新時代廣場 523129 7 250 4,167

佛山分行佛山市季華五路鴻業豪庭1－3層 528000 3 132 4,502

太原分行太原市新建南路1號 030001 1 95 2,590

香港分行香港夏愨道12號 1 55 26,053

北京代表處 (1)北京市西城區金融大街35號 100005 1 8 －

美國代表處 509 Madison Aveune, Suite306, 1 2 1

NewYork, NewYork 10022, U.S.A

信用卡中心上海市浦東新區嶗山路316號 200120 1 1229 10,134

合計－－ 505 23202 934,102

(1) 截至2006年12月31日，北京代表處資產總額小於人民幣100萬元。


獨立核數師報告及二零零六年財務報表

獨立核數師報告 130

合併利潤表 132

合併資產負債表 133

資產負債表 135

合併權益變動表 137

合併現金流量表 139

財務報表註釋 141

未經審核財務報表 220

目錄


獨立核數師報告

獨立核數師報告致招商銀行股份有限公司董事會

（於中華人民共和國註冊成立的有限公司）

本核數師（以下簡稱「我們」）已審核列載於第132至219頁招商銀行股份有限公司（以下簡稱「貴行」）

及其附屬公司（統稱「貴集團」）的財務報表，此財務報表包括於二零零六年十二月三十一日的合併資

產負債表和貴行資產負債表與截至該日止年度的合併利潤表、合併所有者權益變動表和合併現金流

量表，以及主要會計政策概要及其他註釋解釋。

董事就財務報表須承擔的責任

貴行董事須負責根據國際會計準則委員會頒布的《國際財務報告準則》和香港《公司條例》的披露要求，

編制及公允地列報該等財務報表。這責任包括設計、實施及維護與編制及公允地列報財務報表相關

的內部控制，以使財務報表不存在由於欺詐或錯誤而導致的重大錯誤陳述；選擇和應用適當的會計

政策；及按情況下作出合理的會計估計。

核數師的責任

我們的責任是根據我們的審核對該等財務報表作出意見，並僅向整體董事會報告。除此以外，我們

的報告書不可用作其他用途。我們概不就本報告書的內容，對任何其他人士負責或承擔法律責任。

我們已根據《國際審計準則》進行審核。這些準則要求我們遵守相關道德規範，並規劃及執行審核，

以合理確定此等財務報表是否不存有任何重大錯誤陳述。

審核涉及執行程序以獲取有關財務報表所載金額及披露資料的審核憑證。所選定的程序取決於核數

師的判斷，包括評估由於欺詐或錯誤而導致財務報表存有重大錯誤陳述的風險。在評估該等風險時，

我們考慮與貴行編制及公允地列報財務報表相關的內部控制，以設計適當的審核程序，但並非為對

貴行的內部控制的效能發表意見。審核亦包括評價董事所採用的會計政策的合適性及所作出的會計

估計的合理性，以及評價財務報表的整體列報方式。

我們相信，我們所獲得的審核憑證是充足和適當地為我們的意見提供基礎。


意見

我們認為，該等財務報表已根據《國際財務報告準則》真實和公允地反映貴行於二零零六年十二月三

十一日的財務狀況及截至該日止年度的財務業績及現金流量，並已按照香港《公司條例》適當編制。

畢馬威會計師事務所

執業會計師

香港中環

遮打道10號

太子大廈8樓

中國，香港，二零零七年四月十六日


合併利潤表截至二零零六年十二月三十一日止年度（除特別註明外，貨幣單位均以人民幣百萬元列示）

註釋 2006年 2005年

利息收入 3 33,990 25,877利息支出 4 (12,481) (9,235)

淨利息收入 21,509 16,642

手續費及佣金收入 5 2,988 1,856手續費及佣金支出 (474) (289)


其他淨收入 6 843 1,005

營業總收入 24,866 19,214

經營費用 7 (11,091) (9,115)

扣除準備金前的營業利潤 13,775 10,099

資產減值準備 11 (3,691) (3,637)

稅前利潤 10,084 6,462

所得稅 12 (3,290) (2,713)

銀行權益股東應佔淨利潤 6,794 3,749

股利

已宣派及分派 33(a) 3,193 753擬派當年股利 33(b) 1,764 830

4,957 1,583

人民幣元人民幣元

每股盈利

基本 13(a) 0.53 0.34攤薄 13(b) 0.53 0.33

刊載於第141頁至第219頁的財務報表註釋是本財務報表的組成部分。


合併資產負債表截至二零零六年十二月三十一日止年度（除特別註明外，貨幣單位均以人民幣百萬元列示）

註釋 2006年 2005年

資產

現金及存放同業和其他金融機構款項 14 20,861 22,491

存放中央銀行款項 15 82,372 62,102

拆放同業和其他金融機構款項 16 88,171 46,982

客戶貸款 17 549,420 458,675

投資 18 178,885 131,902

固定資產 19 7,376 6,777

遞延稅資產 20(a) 2,260 2,166

其他資產 21 4,757 3,518

資產合計 934,102 734,613

負債

同業和其他金融機構存放款項 22 68,854 39,673

同業和其他金融機構拆入款項 23 7,749 3,574

存戶款項 24 773,757 634,404

以公允值計量且其變動計入當期損益的金融負債 18(e) 106 86

已發行存款證 25(a) 1,170 1,211

已發行可轉換公司債券 25(b) 22 5,184

已發行其他定期債務 25(c) 9,987 9,982

應付所得稅項 2,652 2,715

其他負債 26 11,145 8,286

已發行次級定期債務 25(d) 3,500 3,500

負債合計 878,942 708,615


合併資產負債表截至二零零六年十二月三十一日止年度（除特別註明外，貨幣單位均以人民幣百萬元列示）

註釋 2006年 2005年

所有者權益

實收股本 28 14,703 10,374

資本公積 29 27,536 6,095

盈餘公積 30 2,377 1,591

投資重估儲備 31 195 404

法定一般準備 32 6,500 3,000

未分配利潤 1,374 2,918

建議分配利潤 33(b) 2,475 1,616

所有者權益合計 55,160 25,998

所有者權益及負債合計 934,102 734,613

此財務報表已於二零零七年四月十六日獲本行董事會核准並許可發出。

秦曉，董事

馬蔚華，董事



資產負債表截至二零零六年十二月三十一日止年度（除特別註明外，貨幣單位均以人民幣百萬元列示）

註釋 2006年 2005年

資產

現金及存放同業和其他金融機構款項 20,831 22,476

存放中央銀行款項 82,372 62,102

拆放同業和其他金融機構款項 88,171 46,982

客戶貸款 549,420 458,675

投資 178,885 131,869

對附屬公司投資 1(c) 53 53

固定資產 7,326 6,729

遞延稅資產 2,260 2,166

其他資產 4,711 3,513

資產合計 934,029 734,565

負債

同業和其他金融機構存放款項 68,854 39,673

同業和其他金融機構拆入款項 7,749 3,574

存戶款項 773,757 634,404

以公允值計量且其變動計入當期損益的金融負債 106 86

已發行存款證 1,170 1,211

已發行可轉換公司債券 22 5,184

已發行其他定期債務 9,987 9,982

應付所得稅項 2,652 2,715

其他負債 11,134 8,285

已發行次級定期債務 3,500 3,500

負債合計 878,931 708,614


資產負債表截至二零零六年十二月三十一日止年度（除特別註明外，貨幣單位均以人民幣百萬元列示）

註釋 2006年 2005年

所有者權益

實收股本 14,703 10,374

資本公積 27,536 6,095

盈餘公積 2,377 1,591

投資重估儲備 195 404

法定一般準備 6,500 3,000

未分配利潤 1,312 2,871

建議分配利潤 2,475 1,616

所有者權益合計 55,098 25,951

所有者權益及負債合計 934,029 734,565

此財務報表已於二零零七年四月十六日獲本行董事會核准並許可發出。

秦曉，董事

馬蔚華，董事



合併權益變動表截至二零零六年十二月三十一日止年度（除特別註明外，貨幣單位均以人民幣百萬元列示）

2006年

投資法定未分配建議

註釋實收股本資本公積盈餘公積重估儲備一般準備利潤分配利潤合計

於2006年1月1日 10,374 6,095 1,591 404 3,000 2,918 1,616 25,998

本年淨利潤－－－－－ 6,794 － 6,794

發行H股股本 28 2,420 －－－－－－ 2,420

發行H股股本溢價 29 － 18,085 －－－－－ 18,085

提取2005年度法定盈餘

公積金及法定公益金－－ 786 －－－ (786) －

建議分派股利：

－2005年度 33(b)(ii) －－－－－ (153) 153 －

－2006年度 33(b) －－－－－ (1,764) 1,764 －

－特別股利 33(b)(iii) －－－－－ (2,210) 2,210 －

分派2005年度及特別股利 33(a) －－－－－－ (3,193) (3,193)

提取法定一般準備－－－－ 3,500 (3,500) －－

資本公積轉增A股股本 28, 29 971 (971) －－－－－－

兌換可轉換公司債券 28, 29 938 4,327 －－－－－ 5,265

出售可供出售金融資產後

變現損益 31 －－－ (42) －－－ (42)

可供出售金融資產的

公允值變動 31 －－－ (167) －－－ (167)

建議提取2006年度法定

盈餘公積金 33(b) －－－－－ (711) 711 －

於2006年12月31日 14,703 27,536 2,377 195 6,500 1,374 2,475 55,160


合併權益變動表截至二零零六年十二月三十一日止年度（除特別註明外，貨幣單位均以人民幣百萬元列示）

2005年

投資法定未分配建議

註釋實收股本資本公積盈餘公積重估儲備一般準備利潤分配利潤合計

於2005年1月1日 6,848 9,046 962 (65) － 3,785 1,382 21,958

本年淨利潤－－－－－ 3,749 － 3,749

提取2004年度法定盈餘

公積金及法定公益金－－ 629 －－－ (629) －

分派2004年度股利 33(a) －－－－－－ (753) (753)

提取法定一般準備－－－－ 3,000 (3,000) －－

資本公積轉增A股股本 28, 29 3,424 (3,424) －－－－－－

兌換可轉換公司債券 28, 29 102 473 －－－－－ 575

出售可供出售金融資產後

變現損益 31 －－－ 110 －－－ 110

可供出售金融資產的

公允值變動 31 －－－ 359 －－－ 359

建議提取2005年度法定

盈餘公積金及法定公益金 33(b) －－－－－ (786) 786 －

建議分派2005年度股利 33(b) －－－－－ (830) 830 －

於2005年12月31日 10,374 6,095 1,591 404 3,000 2,918 1,616 25,998



合併現金流量表截至二零零六年十二月三十一日止年度（除特別註明外，貨幣單位均以人民幣百萬元列示）

註釋 2006年 2005年

經營活動

稅前利潤 10,084 6,462

調整項目：

貸款減值損失 3,537 3,575

存放及拆放同業和其他金融機構款項

　減值損失（沖回）／計提 (91) 62

其他資產減值損失 245 －

巳減值貸款利息沖回 (222) (244)

固定資產折舊 910 854

投資債券折價溢價的攤銷 (267) 152

已發行債務折價溢價的攤銷 7 194

貸款核銷及收回以前年度核銷貸款淨額 (270) (661)

債券投資的淨損益 (335) (276)

出售及報廢固定資產淨損益 (1) (4)

債券投資利息收入 (3,652) (3,133)

已發行債務利息支出 474 407

經營資產及負債的變動：

原到期日超過三個月的存放及拆放同業

和其他金融機構款項的增加 (6,910) (8,266)

票據貼現的增加 (4,309) (38,641)

客戶貸款的增加 (89,208) (59,605)

其他資產的減少 7,362 379

存戶款項的增加 139,353 121,818

同業和其他金融機構存放及拆入款項的增加 33,356 10,251

其他負債的增加 2,812 1,408

經營活動產生的現金流入淨額 92,875 34,732

已繳企業所得稅 (3,410) (2,405)


合併現金流量表截至二零零六年十二月三十一日止年度（除特別註明外，貨幣單位均以人民幣百萬元列示）

註釋 2006年 2005年

投資活動

購入債券投資 (157,403) (132,115)

贖回及出售債券投資 104,685 113,998

債券投資收到的利息 3,526 3,116

購入固定資產 (1,768) (1,256)

出售固定資產 260 43

投資活動產生的現金流出淨額 (50,700) (16,214)

融資前的現金流入淨額 38,765 16,113

融資活動

發行H股股本所得款項 21,049 －

扣除利息收入後股本發行成本 (544) －

發行其他定期債務費用－ (19)

發行其他定期債務－ 10,000

派發股利 (3,160) (742)

發行債務的利息支出 (465) (257)

融資活動的現金流入淨額 16,880 8,982

現金及現金等價物增加情況 55,645 25,095

於1月1日的現金及現金等價物 120,609 95,952

匯兌差異影響 (644) (438)

於12月31日的現金及現金等價物 34(a) 175,610 120,609

經營活動的現金流量包括：

收到的利息 30,552 22,507

支付的利息 11,291 8,075



財務報表註釋

截至二零零六年十二月三十一日止年度

（除特別註明外，貨幣單位均以人民幣百萬元列示）

1 組織結構、主要業務和主要附屬公司詳情

(a) 組織結構

本行是於中國深圳註冊成立的商業銀行。經中國證券監督管理委員會（以下簡稱「中國證

監會」）批准，本行A股於二零零二年四月九日在上海證券交易所上市。

本行的H股已於二零零六年九月二十二日在香港聯合交易所有限公司（以下簡稱「香港聯

交所」）的主板上市。

截至二零零六年十二月三十一日止，本行除總行外設有深圳分行、上海分行、北京分行、

瀋陽分行、南京分行、廣州分行、武漢分行、蘭州分行、西安分行、成都分行、重慶分

行、杭州分行、福州分行、濟南分行、天津分行、大連分行、烏魯木齊分行、昆明分行、

合肥分行、鄭州分行、哈爾濱分行、南昌分行、長沙分行、廈門分行、寧波分行、溫州

分行、無錫分行、蘇州分行、香港分行、青島分行、東莞分行、紹興分行、煙台分行、

泉州分行、常州分行、太原分行及佛山分行。另外，本行還設有北京及美國紐約代表處。

(b) 本行主要業務

本行提供吸收公眾存款、辦理結算及其他相關服務。本行同時提供信貸服務及辦理票據

貼現，參與其他資金業務；和代理發行、承銷政府債券。

(c) 主要合併附屬公司

本行於二零零六年十二月三十一日的主要附屬公司詳情如下：

註冊成立已發行及本行持有

公司名稱及經營地點繳足股本詳情所有權百分比主要業務

招銀國際金融香港港幣5,000萬元 100% 財務諮詢

有限公司服務


財務報表註釋



2 主要會計政策

(a) 遵行聲明及編制基礎

本財務報表是按照國際會計準則委員會頒布的《國際財務報告準則》及其闡釋和香港公司

法例的披露要求而編制。本財務報表已符合《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》的

披露要求。有關本集團採納的主要會計政策摘要如下。

本集團已採用了全部已頒布自二零零六年一月一日開始生效及與本集團有關的《國際財

務報告準則》，惟本財務報表並無採用於二零零五年八月頒布、在二零零七年一月一日

開始的期間生效的「國際財務報告準則第7號」－金融工具：披露（「國際財務報告準則第

7號」）及「國際會計準則第1號（修訂）」－財務報表之呈報：資本披露。「國際財務報告準

則第7號」主要規定對公允價值資料和風險管理的質和量進行更詳細的披露。本集團已評

估「國際財務報告準則第7號」的影響，認為「國際財務報告準則第7號」僅影響財務報表的

披露的詳細程度，而沒有影響本集團的業績、財務狀況或本行的財務狀況。

(b) 計算基準

除特別註明的項目外，本財務報表以最接近人民幣百萬元的數額列示。人民幣為本集團

的記賬及呈報貨幣。

本財務報表是以歷史成本作為編制基準，除了以公允值計量且其變動計入損益的金融資

產和負債（其中包括衍生金融工具）和可供出售的資產是按公允價值入賬，及部分非金融

性資產以設定成本入賬。

在編制符合《國際財務報告準則》的財務報表時，管理層需要作出影響會計政策應用和資

產負債及收支的報告金額的判斷、估計和假設。這些估計和相關假設是以歷史經驗、各

項管理層相信在具體情況下合理的其他因素，以及作為判斷資產和負債賬面值的基準而

其他來源均未有呈示的估計結果為基礎。實際結果可能跟這些估計不同。

本行對這些估計及相關假設按持續基準進行定期審閱。如會計估計的修訂僅對修訂期間

產生影響，則會在修訂期間內確認相關的修訂；如會計估計的修訂對修訂期間及未來期

間均產生影響，則會在當期和日後期間進行確認。

註釋40討論管理層因採用《國際財務報告準則》而作出對財務報表有重大影響的判斷及可

能引致日後年度的財務報表有重大調整的估計。


2 主要會計政策（續）

(c) 合併基準

財務報表包括本行及其附屬公司的財務報表。附屬公司是指由本行控制的企業。如果本

行有權直接或間接控制另一家企業的財務及經營政策，從而透過其業務獲益，便屬於控

制該企業。附屬公司的業績及財政狀況由控制生效當日起至控制停止當日止入賬。

附屬公司的業績記入本集團的合併業績內。所有重大的公司間交易及結餘，以及公司間

交易所產生的任何未實現收益或虧損，已於合併賬項時抵銷。

本行的資產負債表中，對附屬公司投資是按成本扣除減值準備入賬。

由於附屬公司的資產與負債對本集團並不重大，所以財務報表註釋只披露本集團餘額。

(d) 金融工具

(i) 確認和計量

所有金融資產和金融負債只會在本集團成為該金融工具合約條款的一方時，才會

於合併資產負債表內確認。當某項金融資產的風險及回報已大部分轉予本集團或

由本集團轉讓給第三方，本集團即相應確認或終止確認該金融資產。一般方式購

買或出售金融資產按結算日會計法確認，而衍生工具則按交易日會計法確認。

金融負債在合約指定的責任解除、撤銷或屆滿時終止確認。

在初始確認時，所有金融資產及金融負債均以公允值入賬。對於除「以公允值計量

且其變動計入當期損益的金融資產或金融負債」外的其他金融工具，除非能透過比

較在其他現行市場交易的同類工具（即未經修改或重新包裝），或根據可觀察市場

數據參數的估值方法計量外，其公允值將包括收購或發行該等金融資產或金融負

債的直接交易成本。


財務報表註釋




(d) 金融工具（續）

(i) 確認和計量（續）

金融資產及金融負債可分類為：

－以公允值計量且其變動計入當期損益的金融資產和金融負債包括持作短期獲

利用途的金融資產和金融負債，以及於確認時本集團指定的以公允值計量且

其變動計入當期損益的金融資產和負債。

所有不符合作為對沖用途的衍生金融工具均歸入這個類別。其正數的公允值

作為資產入賬，負數則作為負債入賬；

－於下列情況下，金融工具於初始確認時指定以公允值計量且其變動計入損

益：

－該金融資產或金融負債以公允價值基準作內部管理、評估及匯報；

－有關的指定可消除或大幅減少會計錯配的發生；

－該金融資產或金融負債包含一項嵌入衍生工具，該衍生工具可大幅改

變按原合同規定的現金流量；或

－嵌入衍生工具可以從金融工具分離；

－持有至到期的金融資產為本集團有意及有能力持有至到期的非衍生金融資

產，並有固定或可確定的付款額和固定到期日；

－貸款及應收投資款項是指非衍生性的金融資產，但不包括本集團有意即時或

在短期內出售的金融資產和於初始確認時指定為可供出售金融資產。貸款及

應收投資款項是有固定或可確定的付款額，但並沒有公開市價；

－可供出售金融資產為指定可作銷售用途或不是歸類為以公允值計量且其變動

計入當期損益的金融資產、貸款及應收投資款項或持有至到期的金融資產；

及




(i) 確認和計量（續）

－除以公允值計量且其變動計入當期損益及指定為以公允值計量且其變動計入

當期損益的金融負債外，其他金融負債按實際利率法以攤餘成本列示。

初始確認後，除貸款及應收投資款項、持有至到期的金融資產和非以公允值計量

且其變動計入當期損益的金融負債（均以實際利率法按攤銷成本計量）外，金融資

產及金融負債均以公允值計量，任何因銷售或處置而可能產生的交易成本不予扣

除。在交投活躍的市場沒有上市價格或公允值無法可靠地計量的金融資產及金融

負債均以成本入賬。

以公允值計量且其變動計入當期損益的金融工具的公允值變動所產生的損益在產

生時於合併利潤表內確認。

除貨幣資產的減值損失及外匯盈虧需直接於合併利潤表內確認，可供出售金融資

產的公允值變動所產生的損益直接於權益內確認，直至該金融資產終止確認時才

可將早前於權益確認的累計損益於合併利潤表內確認。

以攤餘成本入賬的金融資產和金融負債，對於在攤銷過程所產生的損益，或當該

金融資產或金融負債終止確認或出現減值損失時，其損益均於合併利潤表內確認。

(ii) 公允值的計量原則

金融資產的公允值按決算日的公開市價計量，其中不扣減任何出售成本。如果金

融資產沒有公開市價，公允值參考類似資產的公開市價（不計算出售成本）或以現

金流量折現方法估計。現金流量折現方法是指根據董事估算的最佳未來現金流量

以相同工具於決算日的市場相關比率折現計算。

(iii) 套期會計處理

本集團未有符合採用套期會計的衍生金融工具。


財務報表註釋





(iv) 具體項目

現金等價物

現金等價物指本集團持有的期限短、流動性強、易於轉換為已知金額的現金、價

值變動風險小的投資、存放於同業及中國人民銀行的款項。其中，期限短一般是

指原到期日在三個月內。

同業和其他金融機構拆借

同業指經中國人民銀行批准的銀行同業。其他金融機構指保險公司、證券公司、

信托投資公司等。同業拆借市場拆出資金按貸款及應收投資款項核算。

投資

股權投資按交易性資產或可供出售金融資產計量。債券投資在購入時按本集團管

理層的持有意向，分類為以公允值計量且其變動計入當期損益的金融資產、持有

至到期債券、應收投資款項和可供出售金融資產。

貸款

本集團直接向客戶發放貸款或參與銀團貸款均為本集團的貸款及應收投資款項。

(v) 衍生金融工具

本集團進行的衍生金融工具交易主要是應客戶要求或本行資產負債管理需要而產

生，當中包括即期合約、遠期合約、外匯掉期合約、利率掉期合約和期權等。為

了抵銷與客戶進行衍生金融工具交易的潛在風險，本集團和其他銀行同業達成了

相似的衍生金融工具合同。

衍生金融工具均以公允值記賬，有關的損益在合併利潤表內確認。




(vi) 嵌入衍生工具

嵌入衍生工具是同時包含衍生工具及主合同的混合（組合）工具的一個組成部分，

並導致該組合工具中的某些現金流量以類似於單獨存在的衍生工具的變動方式變

動。當(a)該嵌入衍生工具的經濟特徵和風險與主合同並不緊密相關；及(b)混合（組

合）工具不以公允價值計量，而公允價值的變動也不在合併利潤表確認，嵌入衍生

工具將與主合同分離，並作為衍生工具入賬。

當嵌入衍生工具被分離，則主合同按照上文註釋1(d)(i)所述方式入賬。

(e) 固定資產及折舊

固定資產（包括投資物業）是以成本或設定成本減累計折舊列賬，當中包括以經營租賃形

式擁有的土地以及位處於該土地上的房屋，而該項以租約業權擁有的土地及房屋於本集

團獲取租約時不能可靠地分攤土地及房屋公允值，且該房屋不能清楚確定為以經營租賃

形式擁有。

折舊是以固定資產成本減百分之三的殘值後，按下列預計可使用年限以直線法計提：

土地及建築物 20年

投資物業 20年

電子設備 5年

運輸及其他設備 5年

裝修費尚餘租賃期與預計可用年期

兩者中的較短期間以不超過5年為限

在建工程是指正在建造的物業，以成本減去減值準備後的價值列示。成本包括直接和間

接建造成本。當在建工程在工程完工後轉入相應的物業及其他資產類別。在建工程並沒

有計提折舊。


財務報表註釋




(e) 固定資產及折舊（續）

本集團定期審閱固定資產的賬面值，以評估可收回值是否跌至低於賬面值。若出現這種

情況，賬面值便會調低至可收回值。所調減數額會作為費用在合併利潤表內確認。可收

回值是資產淨出售價值與使用價值兩者中的較高值。在釐定使用價值時，預期現金流量

會折現至其現值。

如果現有固定資產的期後開支可以令該項資產為本集團帶來較預期更高的經濟效益，則

現有固定資產的期後開支便會計入該項資產的賬面值。所有其他期後支出在產生期間確

認為費用。

清理固定資產所產生的損益以出售所得淨值與其賬面淨值之間的差額釐定，並於清理時

在合併利潤表內確認為利潤或損失。

(f) 土地使用權

土地使用權是以成本入賬，及按授權使用期（40至50年）以直線法攤銷。

(g) 抵債資產

抵債資產按取得日之相關貸款及墊款淨值與該資產減去出售成本之公允價值，兩者較低

者計算。抵債資產並沒有計提折舊或攤銷。

初始分類以及後續重新評估之減值損失於合併利潤表內確認。

(h) 經營租賃

當資產的收益和風險仍屬於出租方時，則作為經營租賃處理。本集團作為經營租賃的承

租人，所支付的租賃費在租賃期限內以直線法分攤計入合併利潤表內。

(i) 賣出回購和買入返售款

出售的證券如附有賣出回購的承諾，就所取的金額根據買方的類別分類為「向中央銀行

借款」或「同業和其他金融機構拆入款項」列賬。相反，根據返售承諾而買入證券或貸款

則視為貸款，所支付的金額按賣方類別分別以「存放中央銀行款項」或「拆放同業和其他

金融機構款項」列賬。



(i) 賣出回購和買入返售款（續）

購入與再售價的差額，售價與回購價的差額在交易期間以實際利率法攤銷，並計入利息

收入或支出項內（如適用）。

(j) 減值損失

(i) 金融資產

本集團於各資產負債表日對所有金融資產進行評估，並按客觀證據判斷某項或某

組金融資產是否出現減值。於初始確認入賬後，只有於客觀證據顯示某項或某組

金融資產已出現減值時，才對該項或該組金融資產計提減值損失。客觀證據是指

能可靠預測一項或多項事件對該項或該組金融資產的預計未來現金流量將造成影

響的證據。

根據未來事項而預計的損失不管發生的可能性大小，因該導致損失的事項並未發

生，因此都不會予以確認。

貸款的減值損失準備

本集團採用兩個方法評估貸款減值損失：個別方式評估和組合方式評估。

－個別方式評估

對於本集團認為個別重大的貸款，本集團將採用個別評估方法評估其減值損

失，當中包括對企業貸款組合中的所有貸款。

個別大額貸款如發生一項或以上損失事項而影響貸款之未來現金流量估計，

皆視為貸款減值之客觀證據，須計提減值損失準備。個別減值貸款應被評為

次級或更差的類別。

個別方式評估的貸款減值金額是以其賬面值，及以該貸款原來實際利率折現

的估計未來現金流的現值之間的差額計量，本集團並計提減值損失準備來調

低貸款的賬面金額。

在估計有抵押品貸款的未來現金流量的現值時，應按若變現抵押品可能產生

的金額減去在沒收及出售抵押品時產生的成本而產生的現金流量計算。


財務報表註釋




(j) 減值損失（續）

(i) 金融資產（續）

貸款的減值損失準備（續）

－組合方式評估

以組合方式評估的貸款減值分以下兩種：

－已發生但未能按個別方式評估及確認損失之貸款；及

－同風險類別之小額貸款組合，指零售貸款。

已發生但尚未確認的貸款減值

如果沒有任何客觀證據證明個別評估的貸款出現減值（不管是否重大），該貸

款便會包括於具有類似信貸風險特徵的貸款組合內就減值進行集體評估。減

值包括於資產負債表日已出現減值但有待日後方能個別確認的減值貸款。當

有信息顯示貸款組合中個別貸款的減值有客觀證據識別時，這些貸款會從其

組合中剔除。按組合方式評估減值的貸款不包括按個別方式進行減值評估和

已經或將會繼續確認減值損失的貸款。組合方式評估的減值考慮因素包括：

－貸款組合的結構和風險特徵（能顯示借款人根據合約條款償還所有款項

的能力）以及個別組成部分主要按歷史損失經驗預計的損失；

－估計由出現損失至確認及計提個別貸款減值的所需時間；及

－管理層判斷當前經濟及信貸狀況下的實際損失會否高於或低於過往經

驗顯示的水平。





貸款的減值損失準備（續）

－組合方式評估（續）

同類貸款組合

同一類別小額貸款組合以滾動率或歷史損失率方法作整體評估。當中以貸款

的逾期情況為最主要的顯示減值的客觀證據。

損失準備在當期合併利潤表內確認。

如果減值損失的數額在日後期間減少，而有關的減少可以客觀地與確認減值後發

生的事件聯繫起來，便會透過調整減值損失準備將早前確認的減值損失轉回。有

關的轉回不應導致貸款的賬面金額超過在轉回減值當日沒有確認減值時可能出現

的攤餘成本。轉回數額於合併利潤表內確認。

當尚欠貸款已再無實際機會收回時，將作出核銷。收回已核銷的貸款時，在當期

合併利潤表內之減值損失確認轉回數額。

在追收不良貸款過程中，本集團可通過法律程序或由借款人自願交出而收回抵債

資產作抵償。收回抵債資產時，按實際抵償的貸款金額和已確認的應收利息並結

轉入「待處理抵債資產」項目，所對應的貸款損失準備同時轉入「抵債資產減值準

備」。

可供出售金融資產的減值損失準備

如果可供出售金融資產的公允價值的減額已直接於權益內確認，並有客觀證據顯

示該金融資產已經出現減值，即使該金融資產仍未終止確認，早前直接於權益內

確認的累計損失將會從權益內轉回，並在合併利潤表內確認。


財務報表註釋






可供出售金融資產的減值損失準備（續）

從權益內轉回並在合併利潤表內確認的累計損失數額等於購入成本（已扣除任何本

金還款和攤銷）與當期公允價值之間的差額，減去早前已在合併利潤表內確認的該

金融資產的任何減值損失。因未能可靠地計算公允價值而沒有以公允價值入賬的

可供出售金融資產（如非上市權益工具），有關減值損失是按金融資產的賬面金額

與按類似金融資產的現行市場回報率折現估計未來現金流量的現值之間的差額計

算。

如果分類為可供出售的債務工具公允價值在日後期間增加，而有關的增加可以客

觀地與在合併利潤表內確認減值損失後發生的事件聯繫起來，便會將減值損失轉

回，並於合併利潤表內確認轉回數額。

就分類為可供出售的權益工具投資而言，在合併利潤表內確認的減值損失不會通

過合併利潤表轉回。這些資產的公允價值其後的任何增額會直接在權益內確認。

(ii) 其他資產減值損失準備

本集團董事會定期審閱其他資產賬面淨值，以評估是否有減值的跡象。假如出現

減值跡象，本集團會評估有關資產的可收回價值。可收回價值指從變賣有關資產

估計收回的現金或未來現金流量的現值。當資產賬面淨值超過其可收回價值時，

減值部分會在當期合併利潤表內確認為支出。

如果有證據顯示以前確認的資產減值不再存在或已減少，可於當期合併利潤表內

轉回。



(k) 已發行可轉換公司債券

本集團發行可轉換公司債券時，其對債券持有人到期償還的本金和按期支付的利息之公

允值按照同類不含可轉換期權債券的市場利率計算，並在債券轉換或到期前按攤餘成本

列示。發行可轉換公司債券所得扣除發行日可轉換公司債券形式的負債構成部分為可轉

換期權，並於資本公積內確認為可轉換公司債券的權益構成部分。

當已發行可轉換公司債券轉換為股票時，按可轉換的股數與股票面值計算的總額轉換為

「股本」，已轉換為股票的債券的公允值與轉換為股本之間的差額，計入資本公積。

(l) 已作出財務擔保、準備及或有負債

(i) 已作出財務擔保

財務擔保是指那些指定發行人（「擔保人」）根據債務工具的條款支付指定款項，以

補償受擔保的受益人（「持有人」）因某一特定債務人不能償付到期債務而產生的損

失的合同。

如果本集團向客戶作出財務擔保，擔保的公允價值（即已收擔保業務佣金收入）在

「其他負債」中初始確認為遞延收入。

遞延收入會在擔保期內攤銷，並於合併利潤表中確認為已作出財務擔保業務佣金

的收入。此外，如果 (a)擔保的持有人可能根據這項擔保向本集團提出申索，以及

(b)向本集團提出的申索數額預期高於遞延收入的賬面價值（即初始確認金額扣除累

計攤銷），準備金便會根據註釋2(l)(ii)在資產負債表內確認。


財務報表註釋




(l) 已作出財務擔保、準備及或有負債（續）

(ii) 其他準備及或有負債

如果本集團須就已發生的事件承擔法律或推定責任，且履行該責任預期會導致含

有經濟效益的資源外流，便會在合併資產負債表內計提準備。如果貨幣時間價值

的影響重大，相關的準備便會折現至現價。

就該責任而言，除非相關的經濟效益資源外流的機會渺茫，如果不會導致經濟效

益的資源外流，或金額未能可靠估計，則有關責任將會披露為或有負債。除非經

濟效益資源外流的機會渺茫，可能的責任（以有否出現一件或多件未來事項而確定

是否存在）亦會披露為或有負債。

(m) 收入確認

(i) 利息收入

利息收入是根據金融工具的實際利率或適用的浮動利率以權責發生制基準於合併

利潤表確認。利息收入包括任何折價或溢價攤銷，或生息工具的初始賬面金額與

其按實際利率基準計算的到期日可收回數額之間的差異。

當一項金融資產或一組同類的金融資產發生減值，利息收入會就計量減值損失的

目的而採用折現未來現金流量所使用的利率予以確認。

(ii) 手續費及佣金收入

手續費及佣金收入在提供相關服務時於合併利潤表確認。

(iii) 股利收入

－上市投資的股利在該等投資的股價轉為除利股價時確認。

－非上市投資的中期股利在其董事宣布該等股利時確認；非上市投資的末期股

利則在此投資的股東於股東大會批准董事會所建議的股利後確認。



(n) 稅項

(i) 所得稅

合併利潤表所示的所得稅包括當期所得稅費用及遞延稅項的變動。除與權益項目

有關而直接確認於權益外，所得稅費用均在合併利潤表內確認。

當期應交所得稅按照中國國家稅務局在資產負債表日施行或實質上施行的稅率，

以根據中國財政部（「財政部」）頒布的《企業會計準則》、《金融企業會計準則》（二

零零一年）及財政部頒布的其他相關規定編制的財務報表中已確認利潤計徵，並根

據現有中國稅法規定及其解釋對免稅收入和不可抵扣的支出作出調整。當期應交

所得稅包括就以往年度應付稅項作出的任何調整。

遞延所得稅是以納稅基礎計算的資產及負債與其賬面值之間的暫時性差異，再根

據資產與負債的賬面餘額變現或結算的預期情況，以當前法定稅率計算。

當有充足證據顯示在未來有足夠的應納稅所得額以抵銷上述時間性差異時，遞延

所得稅資產方予以確認。如果期後有證據證明已確認的遞延稅資產無法轉回，則

於當期沖回。

(ii) 其他稅項

其他稅項如營業稅及附加費以及房產稅等均按於資產負債表日的法定稅率和基礎

計提，並計入經營費用。


財務報表註釋




(o) 外幣換算

外幣貨幣性資產和負債按資產負債表日的匯率折算為人民幣。以歷史成本作為計算基準

的外幣非貨幣性資產和負債及股本，按交易日的匯率折算為人民幣。以公允值作為計算

基準的外幣非貨幣性資產及負債，以釐定其價值當日的匯率換算為人民幣。外幣交易按

交易日的匯率換算為人民幣。如果非貨幣性項目的損益直接在權益內確認，有關損益的

任何匯兌部分亦會直接在權益內確認，所有其他結算和換算貨幣性和非貨幣性資產與負

債所產生的匯兌差額於合併利潤表確認。

(p) 抵銷

若金融資產和金融負債擁有抵銷已確認金額的法定執行權利，或準備以淨額為基礎進行

結算，則在合併資產負債表內互相抵銷並以淨額反映。

(q) 員工福利

(i) 工資及員工福利

工資、獎金及其他有關福利，於員工提供有關服務當期按權責發生制確認。

(ii) 退休保險

本集團參加多項由各地區地方政府或獨立保險公司管理的定額退休保險計劃，退

休保險費用由員工與本集團共同承擔，而本集團承擔的退休保險費用計入當年合

併利潤表內。

(r) 關聯方

如果本集團有權直接或間接控制另一方或對另一方的財務及經營決策發揮重大的影響力，

或另一方有權直接或間接控制本集團或對本集團的財務及經營決策發揮重大的影響力，

或本集團與另一方均受制於共同的控制或共同的重大影響之下，於此財務報表內均被視

為關聯方。關聯方可以是個人（即關鍵管理人員、重要股東及／或與他們關係密切的家

族成員）或其他實體，並且包括受到本集團屬於個人身份的關聯方重大影響的實體，以

及為本集團或作為本集團關聯方的任何實體的僱員福利而設的離職後福利計劃。



(s) 分部報告

分部為本集團內可明顯區分的組成部分，並且負責提供產品或服務（業務分部），或在一

個特定的經濟環境中提供產品或服務（地區分部），而個別分部的風險及回報有別於其他

分部。

(t) 受托業務

本集團在委托貸款及投資業務中擔任管理人或代理人。本集團的資產負債表不包括本集

團因受托業務而持有的資產以及有關向客戶交回該等資產的承諾，因為該等資產的風險

及收益由客戶承擔。

(u) 股利或利潤分配

股利或利潤分配於核准及宣布的當年確認為負債。

3 利息收入

2006年 2005年

貸款（註） 26,891 21,058

存放中央銀行款項 1,044 836

存放和拆放款項

－同業 1,782 838

－其他金融機構 354 164

債券投資 3,919 2,981

非以公允值計量且其變動計入損益的金融資產的利息收入 33,990 25,877

註：截至二零零六年十二月三十一日止年度，含對未必能全額收回的已減值貸款計提的利息收入人民幣2.23億元（二零零五年：人民幣2.60億元）。


財務報表註釋



4 利息支出

2006年 2005年

存戶款項 10,449 7,558

存放和拆入款項

－同業 424 412

－其他金融機構 1,127 664

已發行債務 481 601

12,481 9,235

5 手續費及佣金收入

2006年 2005年

銀行卡手續費 1,003 570

匯款及結算手續費 607 429

代理服務手續費 571 315

信貸承諾及貸款業務佣金 267 186

信托服務手續費 259 101

其他 281 255

2,988 1,856

6 其他淨收入

2006年 2005年

外匯交易淨收益 607 509

外幣折算淨損失 (313) (38)

以公允值計量且其變動計入當期損益的

金融工具的淨損益 357 428

出售可供出售金融資產淨損益 (22) 5

基金投資收益 117 25

出售及報廢固定資產淨損益 1 4

租金收入 64 59

其他 32 13

843 1,005


7 經營費用

2006年 2005年

員工費用

－工資、獎金及員工福利費（註 i） 3,872 3,335

－定額供款退休保險計劃 500 428

－住房津貼 386 250

－其他 295 228

5,053 4,241

營業稅及附加 1,573 1,219

固定資產折舊 910 854

租賃費 831 693

其他一般及行政費用 2,724 2,108

11,091 9,115

註：

(i) 工資及獎金含員工效益工資，詳情已於註釋27(d)列示。

(ii) 截至二零零六年十二月三十一日止年度的審計費為人民幣5百萬元（二零零五年：人民幣5百萬元）；而支付予審計師的非審計服務費為人民幣1百萬元（二零零五年：人民幣1百萬元）。


財務報表註釋



8 董事及監事酬金董事及監事於各年度的酬金如下：

2006年

定額薪津及供款退休金

袍金實物收益酌定花紅股份報酬計劃供款合計人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元

執行董事馬蔚華－ 4,200 3,506 － 927 8,633陳偉－ 2,100 1,753 － 311 4,164

非執行董事秦曉－－－－－－魏家福－－－－－－傅育寧－－－－－－李引泉－－－－－－黃大展－－－－－－譚岳衡－－－－－－孫月英－－－－－－王大雄－－－－－－傅俊元－－－－－－

獨立非執行董事及監事武捷思 172 －－－－ 172林初學 173 －－－－ 173胡長燾 173 －－－－ 173周光暉 138 －－－－ 138劉永章 138 －－－－ 138劉紅霞 138 －－－－ 138史紀良 263 －－－－ 263朱根林－－－－－－陳浩鳴－－－－－－李毅－－－－－－盧玉環－－－－－－林榮光－ 896 382 － 256 1,534項有志－ 558 240 － 94 892周文瓊－ 319 140 － 82 541邵瑞慶 138 －－－－ 138張余慶 35 －－－－ 35楊軍 35 －－－－ 35盧仁法 35 －－－－ 35丁慧平 35 －－－－ 35王奇岩 35 －－－－ 35

1,508 8,073 6,021 － 1,670 17,272


8 董事及監事酬金（續）董事及監事於各年度的酬金如下：（續）

2005年

定額薪津及供款退休金

袍金實物收益酌定花紅股份報酬計劃供款合計人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元

執行董事馬蔚華－ 3,187 4,820 － 260 8,267陳偉－ 1,559 2,200 － 129 3,888

非執行董事秦曉－－－－－－魏家福－－－－－－傅育寧－－－－－－李引泉－－－－－－黃大展－－－－－－譚岳衡－－－－－－孫月英－－－－－－王大雄－－－－－－傅俊元－－－－－－

獨立非執行董事及監事武捷思 26 －－－－ 26林初學 80 －－－－ 80胡長燾－－－－－－楊軍 80 －－－－ 80盧仁法 80 －－－－ 80丁慧平 80 －－－－ 80王奇岩 80 －－－－ 80朱根林－－－－－－陳浩鳴－－－－－－李毅－－－－－－盧玉環－－－－－－張余慶 80 －－－－ 80林榮光－ 768 300 － 72 1,140項有志－ 465 50 － 31 546周文瓊－ 379 30 － 24 433何迪 54 －－－－ 54胡長燾 80 －－－－ 80

640 6,358 7,400 － 516 14,914


財務報表註釋



8 董事及監事酬金（續）

酬金在以下範圍內的董事及監事人數如下：

人民幣（元） 2006年 2005年

0 － 500,000 26 24

500,001 － 1,000,000 2 1

1,000,001 － 1,500,000 － 1

1,500,001 － 2,000,000 1 －

3,500,001 － 4,000,000 － 1

4,000,001 － 4,500,000 1 －

8,000,001 － 8,500,000 － 1

8,500,001 － 9,000,000 1 －

31 28

董事及監事並無在各年度內收取任何獎勵聘金或離職補償金，也沒有豁免任何酬金。

9 最高酬金人士

截至二零零六年十二月三十一日止年度，五位酬金最高的人士當中，其中2位為董事或監事及

其酬金詳情已於上述註釋8列示（二零零五年：2位）。5位酬金最高的人士的酬金總額如下：

2006年 2005年

人民幣千元人民幣千元

薪金及其他酬金 12,653 8,794

酌定花紅 10,226 11,960

定額供款退休金計劃供款 2,430 723

25,309 21,477


9 最高酬金人士（續）

酬金在以下範圍內的該些人士人數如下：

人民幣（元） 2006年 2005年

2,000,001 － 2,500,000 － 1

2,500,001 － 3,000,000 － 1

3,500,001 － 4,000,000 1 2

4,000,001 － 4,500,000 3 －

8,000,001 － 8,500,000 － 1

8,500,001 － 9,000,000 1 －

10 董事、監事及高級職員貸款

本行向董事、監事及高級職員發放須根據《香港公司條例》第161B條列示的貸款如下：

2006年 2005年

本行發放的相關貸款的年末結餘總額 7 2

2006年 2005年

本行發放的相關貸款的年內最高結餘總額 9 4

11 資產減值準備

2006年 2005年

資產減值準備／（沖回）：

－貸款（註釋17(c)） 3,537 3,575

－存放和拆放同業和其他金融機構款項 (91) 62

－其他資產 245 －

3,691 3,637


財務報表註釋



12 所得稅

(a) 合併利潤表所列的所得稅含：

2006年 2005年

所得稅 3,347 3,025

遞延所得稅 (57) (312)

3,290 2,713

(b) 合併利潤表中列示的所得稅與按法定稅率計算得出的金額之間的差異如下：

2006年 2005年

稅前利潤 10,084 6,462

按法定稅率33%計算的所得稅 3,328 2,133

增加／（減少）以下項目的稅務影響：

不可扣減的支出 198 861

免稅收入 (209) (237)

不同地區稅率 (331) (133)

其他 304 89

所得稅支出 3,290 2,713

註：

(1) 根據財政部於二零零七年四月九日出具的《財政部國家稅務總局文件》（財稅 [2007] 63號）的批覆，本行二零零六年度的可扣減計稅工資為人民幣34.5億元。上述稅務優惠不適用於二零零五年。

(2) 本行業務於深圳經濟特區和烏魯木齊在上述年度的所得稅稅率分別為15%及16.5%。


13 每股盈利

股本變動已記於本財務報表註釋28。

(a) 每股基本盈利

每股基本盈利按照以下銀行權益股東應佔淨利潤及實收股本的加權平均股數計算。

2006年 2005年

淨利潤 6,794 3,749

實收股本的加權平均股數（百萬股） 12,833 11,166

每股基本盈利（人民幣元） 0.53 0.34

(b) 每股攤薄盈利

每股攤薄盈利按照以下攤薄後淨利潤及攤薄後實收股本加權平均股數計算。

2006年 2005年

淨利潤 6,794 3,749

已發行可轉換公司債券利息支出金額 9 282

攤薄後淨利潤 6,803 4,031

已發行股份的加權平均股數（百萬股） 12,833 11,166

假設兌換可轉換公司債券的影響（百萬股） 60 1,122

攤薄後實收股本的加權平均股數（百萬股） 12,893 12,288

每股攤薄盈利（人民幣元） 0.53 0.33


財務報表註釋



14 現金及存放同業和其他金融機構款項

2006年 2005年

現金 4,622 3,915

存放同業 16,267 18,603

存放其他金融機構 6 71

20,895 22,589

減：減值損失準備

－同業 (30) (27)

－其他金融機構 (4) (71)

(34) (98)

20,861 22,491

15 存放中央銀行款項

2006年 2005年

法定存款準備金 57,364 39,909

超額存款準備金 24,702 21,966

財政存款 306 227

82,372 62,102

法定存款準備金不可用於本集團的日常業務運作。於二零零六年十二月三十一日，人民幣存

款及外幣存款的繳存比率分別為9%及4%（二零零五年：人民幣存款7.5%及外幣存款3%）。合

資格存款範圍包括機關團體存款、財政預算外存款、零售存款、單位存款、委托業務負債項

目軋減資產項目後的貸方餘額及其他各項存款。


16 拆放同業和其他金融機構款項

2006年 2005年

拆放

－同業 38,843 22,930

－其他金融機構 10,390 22

49,233 22,952

買入返售款項

－同業 17,770 14,153

－其他金融機構 21,294 10,126

39,064 24,279

88,297 47,231

減：減值損失準備

－同業 (57) (49)

－其他金融機構 (69) (200)

(126) (249)

88,171 46,982

用作以上買入返售款項的資產為等值的中國政府記賬式債券、中國人民銀行債券、政策性銀

行債券及其他債券。


財務報表註釋



17 客戶貸款

(a) 客戶貸款

2006年 2005年

企業貸款 359,883 298,622

票據貼現 103,836 99,527

零售貸款 101,983 74,036

客戶貸款總額 565,702 472,185

減：客戶貸款減值損失準備 (16,282) (13,510)

客戶貸款淨額 549,420 458,675

(b) 客戶貸款的分析

(i) 貸款組合按客戶性質列示如下：

2006年 2005年

內資企業：

國有企業 142,804 111,779

股份有限公司 42,642 48,576

其他有限責任公司 72,608 47,619

其他內資企業 44,783 43,803

302,837 251,777

外資企業 52,391 43,418

境內企業 355,228 295,195

境外企業 4,655 3,427

企業貸款 359,883 298,622

票據貼現 103,836 99,527

零售貸款 101,983 74,036

客戶貸款總額 565,702 472,185


17 客戶貸款（續）(b) 客戶貸款的分析（續）

(ii) 貸款組合按行業投向列示如下：

2006年 2005年

製造業 82,527 75,735運輸及通訊業 81,789 66,154能源及原材料 62,046 44,820貿易 30,983 33,966房地產業 26,775 20,089投資管理 23,840 16,604旅遊服務業 9,514 7,513建造業 12,562 11,305其他 29,847 22,436

企業貸款 359,883 298,622

票據貼現 103,836 99,527

信用卡 10,146 4,550住房抵押 81,383 64,609其他 10,454 4,877

零售貸款 101,983 74,036

客戶貸款總額 565,702 472,185

(c) 減值損失準備變動表

2006年 2005年

於1月1日餘額 13,510 10,920本年計提（註釋11） 4,152 4,031本年轉回（註釋11） (615) (456)已減值貸款利息沖轉 (222) (244)收回以前年度核銷貸款 58 84年內核銷 (328) (745)年內轉出 (188) (2)匯率變動 (85) (78)

於12月31日餘額 16,282 13,510


財務報表註釋



17 客戶貸款（續）

(d) 客戶貸款及減值損失準備

2006年

按組合方式已減值貸款已減值

評估減值其減值損失其減值損失貸款總額

損失準備準備按組合準備按個別佔貸款總額

的貸款方式評估方式評估總額的百分比

發放給下列客戶的

貸款總額

－金融機構 10,094 －－ 10,094 0.00

－非金融機構客戶 543,602 557 11,449 555,608 2.16

553,696 557 11,449 565,702 2.12

減：

對應下列客戶貸款

的減值損失準備

－金融機構 (41) －－ (41)

－非金融機構客戶 (7,964) (404) (7,873) (16,241)

(8,005) (404) (7,873) (16,282)


貸款淨額

－金融機構 10,053 －－ 10,053

－非金融機構客戶 535,638 153 3,576 539,367

545,691 153 3,576 549,420


17 客戶貸款（續）

(d) 客戶貸款及減值損失準備（續）

2005年

按組合方式已減值貸款已減值

評估減值其減值損失其減值損失貸款總額

損失準備準備按組合準備按個別佔貸款總額

的貸款方式評估方式評估總額的百分比


貸款總額

－金融機構 2,567 －－ 2,567 0.00

－非金融機構客戶 457,451 460 11,707 469,618 2.59

460,018 460 11,707 472,185 2.58

減：

對應下列客戶貸款

的減值損失準備

－金融機構 (19) －－ (19)

－非金融機構客戶 (6,116) (315) (7,060) (13,491)

(6,135) (315) (7,060) (13,510)


貸款淨額

－金融機構 2,548 －－ 2,548

－非金融機構客戶 451,335 145 4,647 456,127

453,883 145 4,647 458,675


財務報表註釋



18 投資

2006年 2005年


金融資產（註釋18(a)） 7,960 15,869

可供出售投資（註釋18(b)） 109,476 60,086

持有至到期債券（註釋18(c)） 54,065 48,711

應收投資款項（註釋18(d)） 7,384 7,236

178,885 131,902

(a) 以公允值計量且其變動計入當期損益的金融資產

2006年 2005年

(i) 交易性資產

上市／掛牌

境內

－中國政府債券 11 275

－中國人民銀行債券 1,993 5,081

－政策性銀行債券 1,512 3,507

－其他債券 1,360 1,003

－股權投資－ 30

境外

－其他債券－ 141

－股權投資－ 2

4,876 10,039

衍生金融工具（註釋39(g)） 203 86

5,079 10,125


18 投資（續）

(a) 以公允值計量且其變動計入當期損益的金融資產（續）

2006年 2005年

(ii) 指定為以公允值計量且其變動計入

當期損益的金融資產

上市／掛牌

境內

－中國政府債券 2,441 5,248

－政策性銀行債券 440 496

2,881 5,744

7,960 15,869


金融資產（不包括衍生金融工具）

由下列機構發行：

中央政府 2,452 5,523

中央銀行 1,993 5,081

政策性銀行 1,952 4,003

同業及其他金融機構－ 141

企業機構 1,360 1,035

7,757 15,783


財務報表註釋



18 投資（續）

(b) 可供出售投資

2006年 2005年

上市／掛牌

境內

－中國政府債券 7,387 7,891

－中國人民銀行債券 38,748 20,612

－政策性銀行債券 20,950 9,751

－其他債券 13,822 6,804

境外

－其他債券 8,879 4,901

－基金投資 6,914 1,211

96,700 51,170

非上市／非掛牌

境內

－中國人民銀行債券 4,951 6,890

－政策性銀行債券 5,461 －

－其他債券 401 1

－股權投資 38 38

境外

－其他債券 1,915 1,979

－股權投資 10 8

12,776 8,916

109,476 60,086


18 投資（續）(b) 可供出售投資（續）

2006年 2005年


中央政府 7,387 7,891中央銀行 43,699 27,502政策性銀行 26,411 9,751同業及其他金融機構 18,922 7,627公共實體 1,085 611企業機構 11,972 6,704

109,476 60,086

(c) 持有至到期債券

2006年 2005年

上市／掛牌

境內－中國政府債券 13,773 15,321－中國人民銀行債券 2,270 1,137－政策性銀行債券 28,626 23,532－其他債券 3,511 1,934

境外－其他債券 5,885 6,787

54,065 48,711

公允值 54,335 48,997


中央政府 13,802 15,765中央銀行 2,270 1,137政策性銀行 28,626 23,532同業及其他金融機構 5,136 4,932公共實體 1,435 1,821企業機構 2,796 1,524

54,065 48,711


財務報表註釋



18 投資（續）

(d) 應收投資款項

2006年 2005年

境內

－中國政府債券 5,506 5,388

境外

－其他債券 1,878 1,848

7,384 7,236


中央政府 5,710 5,596

同業及其他金融機構 1,362 1,479

企業機構 312 161

7,384 7,236

應收投資款項為持有至到期的非上市／非掛牌中國國家憑證式債券及其他債券，本集團

有意願和能力持有其應收投資款項至到期日。這些應收投資款項在國內或境外沒有公開

市價，因此本集團並未能披露其市值，但本集團認為其回收金額於到期日與其賬面淨值

相符，無需計提減值損失準備。

(e) 以公允值計量且其變動計入當期損益的金融負債

2006年 2005年

衍生金融工具（註釋39(g)） 106 86


18 投資（續）

(f) 二零零六年六月，本行分別與三名獨立第三方和本行的關聯公司－招商證券簽訂了一項

協議，以總價款人民幣1.977億元分別收購其招商基金管理有限公司（以下簡稱「招商基

金」）30%和3.4%的權益。收購項目必須取得中國證監會和中國銀行業監督委員會（以下

簡稱「銀監會」）等相關監管機構的核准。於二零零六年十二月三十一日，建議的收購項

目已獲中國銀監會核准，惟尚未取得中國證監會的核准。

當完成交易後，本集團於招商基金的投資將會確認為於聯營公司的投資。於聯營公司的

投資和所產生的任何商譽將會按照《國際財務報告準則》計入合併財務報表內。

19 固定資產

2006

土地及運輸及

建築物投資物業在建工程電子設備裝修費其他設備合計

（註釋19(b)）（註釋19(c)）

成本：

於2006年1月1日 4,086 558 1,121 2,673 1,120 910 10,468

購置 83 － 610 694 218 163 1,768

轉移 491 26 (590) － 73 －－

出售／報廢 (102) － (5) (353) － (60) (520)

於2006年12月31日 4,558 584 1,136 3,014 1,411 1,013 11,716

累計折舊：

於2006年1月1日 986 100 － 1,423 610 572 3,691

折舊 195 46 － 396 151 122 910

出售／報廢後撥回 (28) －－ (186) － (47) (261)

於2006年12月31日 1,153 146 － 1,633 761 647 4,340

賬面淨值：

於2006年12月31日 3,405 438 1,136 1,381 650 366 7,376


財務報表註釋



19 固定資產（續）

2005

土地及運輸及

建築物投資物業在建工程電子設備裝修費其他設備合計

（註釋19(b)）（註釋19(c)）

成本：

於2005年1月1日 4,160 296 810 2,311 952 839 9,368

購置 68 － 402 497 169 120 1,256

轉移 (100) 262 (90) －－－ 72

出售／報廢 (42) － (1) (135) (1) (49) (228)

於2005年12月31日 4,086 558 1,121 2,673 1,120 910 10,468

累計折舊：

於2005年1月1日 835 22 － 1,191 460 494 3,002

折舊 184 34 － 367 150 119 854

轉移 (20) 44 －－－－ 24

出售／報廢後撥回 (13) －－ (135) － (41) (189)

於2005年12月31日 986 100 － 1,423 610 572 3,691

賬面淨值：

於2005年12月31日 3,100 458 1,121 1,250 510 338 6,777


19 固定資產（續）

(a) 按租賃剩餘年期分析

土地及建築物和投資物業於資產負債表日的賬面淨值按租賃剩餘年期分析如下：

2006年 2005年

於中國持有的

－長期租賃（超過50年） 467 423

－中期租賃（10-50年） 3,309 3,064

3,776 3,487

於香港持有的

－中期租賃（10-50年） 67 71

3,843 3,558

(b) 投資物業主要為本行位於深圳的總行大樓部分出租或待出租單位。於二零零六年十二月

三十一日，本集團投資物業的公允值為人民幣7.5億元（二零零五年：人民幣7.5億元）。

投資物業的租約均不超過五年。在二零零六年十二月三十一日，本集團根據不可解除的

租賃合同在日後應收的租金收入約人民幣1.31億元（二零零五年：人民幣0.74億元）。

(c) 於二零零六年十二月三十一日及二零零五年十二月三十一日，在建工程中含人民幣3.87

億元土地使用權款。截至二零零六年十二月三十一日止年度，土地使用權款攤銷人民幣

865萬元（二零零五年：人民幣865萬元）已資本化為上附建築物的成本的一部分。待該建

築物完工後，再按其用途轉入相關的資產類別。

(d) 於各資產負債表日，董事認為固定資產並無減值損失。

(e) 截至二零零六年十二月三十一日，本集團有賬面淨值約人民幣5.39億元（二零零五年：

人民幣12.18億元）的建築物的產權文件尚在辦理中。


財務報表註釋



20 遞延稅資產

(a) 已確認遞延所得稅資產

遞延所得稅資產／（負債）主要包括下列各項：

2006年 2005年

貸款及其他資產減值損失準備 2,384 2,292

投資重估儲備 (34) (71)

其他 (90) (55)

2,260 2,166

(b) 遞延稅的變動

貸款及

其他資產

減值損失逾期利息投資

準備收入沖銷重估儲備其他合計

於2006年1月1日 2,292 － (71) (55) 2,166

年內於合併利潤表確認 366 －－ (35) 331

年內於儲備確認－－ 37 － 37

年內沖減 (274) －－－ (274)

於2006年12月31日 2,384 － (34) (90) 2,260

於2005年1月1日 1,884 86 12 (45) 1,937

年內於合併利潤表確認 478 (86) － (10) 382

年內於儲備確認－－ (83) － (83)

年內沖減 (70) －－－ (70)

於2005年12月31日 2,292 － (71) (55) 2,166


21 其他資產

2006年 2005年

應收利息

－債券投資 1,623 1,497

－客戶貸款 952 705

－其他 231 62

2,806 2,264

待清算款項 937 185

待處理抵債資產 390 579

預付租賃費 125 89

其他 499 401

4,757 3,518

22 同業和其他金融機構存放款項

2006年 2005年

同業存放 5,636 8,928

其他金融機構存放 63,218 30,745

68,854 39,673

23 同業和其他金融機構拆入款項

2006年 2005年

拆入

－同業 1,512 424

賣出回購款項

－同業 2,056 1,505

－其他金融機構 1,076 1,537

3,132 3,042

票據融資 3,105 108

7,749 3,574

用作以上賣出回購款項的資產為等值的中國政府記賬式債券、政策性銀行債券及其他債券。


財務報表註釋



24 存戶款項

2006年 2005年

活期存款

－企業客戶 257,235 219,230

－零售客戶 152,449 118,566

409,684 337,796

定期存款

－企業客戶 204,563 159,245

－零售客戶 159,510 137,363

364,073 296,608

773,757 634,404

25 已發行債務

(a) 已發行存款證

本行於二零零四年六月二十一日發行面值 1.5億美元的三年期存款證，年利率為

LIBOR+0.35%，其利息每季度支付一次。

(b) 已發行可轉換公司債券

本行於二零零四年十一月十日發行了票面價值總額人民幣65億元的5年期可轉換公司債

券。該債券的年利率第一年為1.0%，第二年為1.375%，第三年為1.75%，第四年為

2.125%，第五年為2.5%，於每年的十一月十日支付利息。該債券可以在二零零五年五

月十日至二零零九年十一月十日的期間內按照人民幣9.34元／股的價格轉換為股票，於

到期日尚未轉股的可轉換公司債券可另外獲得6%的利息。

本行在二零零五年六月十七日將資本公積轉增股本，可轉換公司債券轉股價格相應由初

始的人民幣9.34元／股調整為人民幣6.23元／股。

本行在二零零六年將資本公積轉增股本，可轉換公司債券轉股價格相應由人民幣6.23元

／股調整為人民幣5.74元／股，並於二零零六年二月二十四日起生效。


25 已發行債務（續）

(b) 已發行可轉換公司債券（續）

截至二零零六年九月二十五日，可轉換公司債券的流通量已少於人民幣3,000萬元，根

據有關規定，可轉換公司債券於二零零六年九月二十九日起停止交易。轉換期結束前，

可轉換公司債券持有人仍可轉股。

本行在可轉換公司債券發行日六個月後至到期日期間有提前贖回債券的權利。如果本行

A股上市股票的收盤價連續二十個交易日高於當期轉股價格的125%，本行有權按債券票

面金額的103%加已發行債券利息贖回全部或部分未轉換債券。

在可轉換公司債券到期前一年內，如果本行A股上市股票的收盤價連續二十個交易日低

於當期轉股價格的75%，可轉換公司債券持有人有權按債券票面金額的108.5%（含當期

利息）的價格回售予本行。

可轉換公司債券列示如下：

2006年 2005年

初始確認：

－面值總額 6,500 6,500

－發行成本 (65) (65)

－權益構成部分 (918) (918)

發行日形成的負債構成部分 5,517 5,517

攤銷費用 234 227

可轉換公司債券轉增股本 (5,729) (560)

於12月31日的負債構成部分 22 5,184


財務報表註釋



25 已發行債務（續）

(c) 已發行其他定期債務

債券種類期限發行日期固定年利率面值總額

(%) （百萬元）

定期債券 36個月 2005年10月13日至 2.13 5,000

2005年10月26日

定期債券 60個月 2005年10月13日至 2.56 5,000

2005年10月26日

本行於二零零五年九月二十九日及二零零五年十月九日得到銀監會以銀監覆 (2005) 252

號及中國人民銀行以銀覆(2005) 75號文批覆同意發行人民幣共150億元的定期金融債券。

本行並於二零零五年十月十三日至二零零五年十月二十六日期間發行人民幣共100億元

的定期定息債券，債券利息每年支付一次。

(d) 已發行次級定期債務

債券種類期限發行日期固定年利率面值總額

(%) （百萬元）

定息債券 61個月 2004年3月31日和 4.59-5.1 3,500

2004年6月10日

本行於二零零四年三月三十日得到銀監會以銀監覆(2004) 36號文批覆同意發行人民幣35

億元的次級定期債務，當計算資本充足率時計入附屬資本。債券利息每年支付一次。


26 其他負債

2006年 2005年

應付利息 3,450 2,705

結算及清算賬戶 1,873 812

應付工資及福利（註釋27） 2,557 2,476

票據貼現未實現利息收入 1,014 583

應交營業稅及附加 757 575

退票及退匯 123 106

其他應付款 1,371 1,029

11,145 8,286

27 員工福利計劃

(a) 應付福利費

此項目包括法定福利費，法定福利費是按工資總額的14%（二零零五年：14%）計提。

(b) 退休福利

(i) 定額供款退休計劃

根據中國法規，本集團為員工參加了由當地政府組織的法定定額供款退休金計劃。

本集團需按員工工資的8%至35%（二零零五年：8%至35%）不等的比率，向退休

金計劃供款。

除上述法定退休計劃外，本集團為員工成立補充定額供款退休計劃。自二零零四

年一月一日起，本集團的年供款是按員工薪金的8.33%計提。在各年度的法定退

休金供款已於註釋7披露。

（ii) 補充退休計劃

於二零零六年，本集團為截至本年底仍受聘的全職領薪員工購買合共保費為人民

幣5億元（二零零五年：人民幣5億元）的年金合同，為員工提供額外定額供款退休

福利。於二零零六年及二零零五年十二月三十一日後分別加入本集團的員工不能

享有此福利。該計劃為本集團一次性自願供款，本集團並無合約責任於未來繼續

供款。

除上述供款外，本集團並無支付其他重大退休福利的責任。


財務報表註釋



27 員工福利計劃（續）

(c) 員工住房

本集團以公益金購買住房，以短期租約及市場價格租給員工。租金收入作其他淨收入記

入合併利潤表。

(d) 獎勵計劃

本集團於截至二零零六年及二零零五年十二月三十一日止年度推行員工效益獎勵計劃，

經董事會決議，按每年淨利潤的增長提取一定的百分比作為員工效益獎勵。

董事會亦於二零零六年制定了對高級管理層的H股股票增值權計劃。於二零零六年十二

月三十一日，該計劃尚處於報監管機構審批過程中，並未於本年度財務報表中反映。

28 實收股本

註冊及發行股本

股數合計

百萬股人民幣百萬元

於2006年1月1日 10,374 10,374

資本公積轉增A股股本 971 971

可轉換公司債券轉增A股股本 938 938

發行H股股本 2,420 2,420

於2006年12月31日 14,703 14,703

於2005年1月1日 6,848 6,848

資本公積轉增A股股本 3,424 3,424

可轉換公司債券轉增A股股本 102 102

於2005年12月31日 10,374 10,374


28 實收股本（續）

股本按種類分析如下：

股票數量

（百萬股）

2006年 2005年

非流通法人股份（註）－ 7,572

流通股份

－A股（有限售條件） 7,331 －

－A股（無限售條件） 4,710 2,802

－H股 2,662 －

14,703 2,802

14,703 10,374

註：自本行的股權分置改革方案於二零零六年二月二十七日生效後，非流通法人股份成為有限售條件的上市股份。

本行於二零零五年六月十七日以每10股A股轉增5股的比例，將資本公積人民幣34.24億元轉增

A股股本。另外，截至二零零五年十二月三十一日止，本行轉換人民幣5.60億元的可轉換公司

債券為1.02億A股股本，共轉增股本和資本公積分別為人民幣1.02億元和人民幣4.73億元。因

此，本行的註冊及發行股本由人民幣68.48億元變更為人民幣103.74億元。

本行於二零零六年二月二十四日以每10股A股轉增0.8589股的比例，將資本公積人民幣9.71億

元轉增A股股本。另外，截至二零零六年十二月三十一日止年度，本行轉換人民幣51.69億元

的可轉換公司債券為9.38億A股股本，共轉增股本和資本公積分別為人民幣9.38億元和人民幣

43.27億元。

作為首次公開發售的一部分，本行於二零零六年九月二十二日以每股港幣8.55元的價格發行

了22億股每股面值人民幣1元的H股。

於二零零六年九月二十七日，由於超額配股權的行使，本行以每股港幣8.55元的價格發行了

2.2億股每股面值人民幣1元的H股。


財務報表註釋



28 實收股本（續）

本行的國有股東向社會保障基金理事會無償轉讓共2.42億股A股成為H股，合計相當於本公司

因行使超額配售權而發行的H股數目的10%。上述H股於二零零六年十月五日開始交易。

就上述二零零六年股本變動事宜，本行的註冊及發行股本由人民幣103.74億元變更為人民幣

147.03億元。

所有H股均為普通股，與A股享有同等權益。

29 資本公積

資本公積由股本溢價及已發行可轉換公司債券的權益構成部分組成。資本公積經股東批准後

可用於轉化為股本。

於發行H股而增加的股本溢價：

2006年

發行H股股份收款總額 21,049

股份面值 (2,420)

扣除發行成本前的溢價 18,629

發行成本 (544)

於資本公積中確認的股份溢價 18,085

30 盈餘公積

盈餘公積包括法定盈餘公積金和法定公益金。

法定盈餘公積金的款項是按照中國財政部所制定的《企業會計準則》和《金融企業會計制度》（二

零零一年）及其他有關補充規定計算的經審計後淨利潤的10%來調撥，直至公積相等於本行註

冊股本的50%。盈餘公積經股東批准後可用於彌補累計虧損或者轉化為實收股本。


30 盈餘公積（續）

於二零零六年一月一日前，法定公益金的款項為按照中國財政部所制定的《企業會計準則》和

《金融企業會計制度》（二零零一年）及其他有關規定計算的經審計後淨利潤5%至10%來分配。

根據於二零零五年十月二十七日公布，並在二零零六年一月一日生效的中國公司法，本行自

二零零六年一月一日起無須進一步提取法定公益金。

設立法定公益金的目的是為了提供員工設施及其他集體利益，除清盤外不可用作分派。

31 投資重估儲備

投資重估儲備已按計量可供出售金融資產的公允值所採用的會計政策入賬，並已扣除相關的

遞延稅項。

32 法定一般準備

根據財政部於二零零五年五月十七日頒布的《金融企業呆賬準備提取管理辦法》（財金 [2005]

49號）及相關規定的要求，本集團根據資產負債表日承擔風險和損失的資產金額的1%透過未

分配利潤的直接轉撥提取法定一般準備以彌補未被發現的潛在損失。提取的法定一般準備於

資產負債表日在所有者權益項下列示。

33 分配利潤

(a) 宣派及分派股利

2006年 2005年

年內批准、宣派及分派上年度股利

每10股人民幣0.8元（2005年：人民幣1.1元） 983 753

特別股利，每10股人民幣1.8元（2005年：無） 2,210 －

3,193 753


財務報表註釋



33 分配利潤（續）

(b) 建議分配利潤

2006年 2005年

提取法定盈餘公積金 711 393

提取法定公益金－ 393

分派股利，每10股人民幣1.2元（2005年：人民幣0.8元） 1,764 830

合計 2,475 1,616

註釋：

(i) 二零零五年度實現的利潤分配是根據本行二零零六年四月十日第六屆第二十四次董事會決議並經二零零六年五月十六日股東大會批准。實際經批准的金額由人民幣8.30億元增至人民幣9.83億元（見下文（ii)）。

(ii) 指二零零六年首三個月轉換可轉換公司債券後就轉增股本所增發的二零零五年股利合共人民幣1.53億元。該股利與二零零五年十二月三十一日建議分派股利人民幣8.30億元已於二零零六年六月分派。

(iii) 就全球發售而言，本行董事會於二零零六年六月三十日決議以二零零五年十二月三十一日的累計可分派利潤向本行A股持有人分派特別股利每股人民幣0.18元。本行股東於二零零六年八月十九日舉行的股東特別大會批准特別股利人民幣22.10億元。

34 合併現金流量表註釋

(a) 現金及現金等價物的餘額分析

2006年 2005年

現金 4,622 3,915

原到期日不超過三個月的：

－存放同業和其他金融機構款項 9,701 10,481

－存放中央銀行款項 82,372 62,102

－拆放同業和其他金融機構款項 71,031 38,400

－投資證券：

－以公允值計量且其變動計入當期損益的金融資產 247 270

－可供出售金融資產 7,637 5,233

－持有至到期債券－ 208

175,610 120,609

(b) 重大非現金交易

於各年度內，已發行可轉換公司債券的轉增股本為非現金交易及其詳細載於註釋25(b)

內。除此以外，本集團並無其他重大非現金交易。


35 分部報告

本集團的主要業務為商業貸款及接受存款，現有的零售及企業貸款資金主要來自客戶存款。

分部信息是以本集團的業務分部及地區分部呈示。由於業務分部信息較接近本集團的經營活

動，因此本集團以業務分部信息為分部信息的主要形式。

就分部分析而言，外部淨利息收入／支出是指由個別業務分部從其銀行業務中產生的淨利息

收入／支出。內部淨利息收入／支出是指收益分配以反映內部資金轉撥定價機制將資金分配

予業務分部的損益。內部資金轉撥定價機制已考慮資產及負債組合的結構及市場回報。成本

分配是根據相關業務分部及管理經費分配所產生的直接成本而定。業務分部間通過內部資金

轉撥定價機制確認的利息收入及支出於合併經營業績時抵銷。

(a) 業務分部

本集團的主要業務分部如下：

－公司銀行業務

向公司類客戶和金融機構提供的金融服務包括貸款及存款服務、項目及結構性融

資產品、銀團貸款、現金管理、投資諮詢及其他投資服務。

－零售銀行業務

向個人客戶提供的金融服務包括貸款及存款服務、信用卡業務及投資服務。

－資金業務

該業務涵蓋同業和資本市場活動及自營交易。

－其他業務及未分配項目

主要為權益投資及不能直接歸屬某分部或未能合理攤分的總行資產、負債、收入

及支出。


財務報表註釋



35 分部報告（續）

(a) 業務分部（續）

截至2006年12月31日止年度

公司零售其他業務及

銀行業務銀行業務資金業務未分配項目合計

外部淨利息收入 14,348 812 6,349 － 21,509

內部淨利息（支出）／收入 (814) 4,086 (3,272) －－

淨利息收入 13,534 4,898 3,077 － 21,509

淨手續費及佣金收入 854 1,531 14 115 2,514

其他淨收入／（支出） 501 158 357 (173) 843

營業總收入／（支出） 14,889 6,587 3,448 (58) 24,866

經營費用

－固定資產折舊 (502) (378) (30) － (910)

－其他 (5,380) (4,129) (667) (5) (10,181)

(5,882) (4,507) (697) (5) (11,091)

資產減值準備 (3,241) (533) 83 － (3,691)

總支出 (9,123) (5,040) (614) (5) (14,782)

稅前利潤／（損失） 5,766 1,547 2,834 (63) 10,084

資本性開支 975 735 58 － 1,768

2006年12月31日

分部資產 451,882 105,045 370,578 6,597 934,102

分部負債 461,797 311,960 91,399 13,786 878,942



(a) 業務分部（續）

截至2005年12月31日止年度

公司零售其他業務及

銀行業務銀行業務資金業務未分配項目合計

外部淨利息收入 12,309 526 3,807 － 16,642

內部淨利息（支出）／收入 (74) 3,488 (3,414) －－

淨利息收入 12,235 4,014 393 － 16,642

淨手續費及佣金收入 681 777 19 90 1,567

其他淨收入 379 107 418 101 1,005

營業總收入 13,295 4,898 830 191 19,214

經營費用

－固定資產折舊 (470) (350) (34) － (854)

－其他 (4,474) (3,287) (496) (4) (8,261)

(4,944) (3,637) (530) (4) (9,115)

資產減值準備 (3,176) (399) (62) － (3,637)

總支出 (8,120) (4,036) (592) (4) (12,752)

稅前利潤 5,175 862 238 187 6,462

資本性開支 691 515 50 － 1,256

2005年12月31日

分部資產 390,429 75,331 263,748 5,105 734,613

分部負債 378,475 255,929 63,210 11,001 708,615


財務報表註釋




(b) 地區分部

本集團主要是於中國境內地區經營，分行遍布全國主要省份，自治區和中央政府直轄市。

按地區分部列報信息時，經營收入是以產生收入的分行的所在地為基準劃分。分部資產

和資本性開支則按相關資產的所在地劃分。

作為管理層報告的用途，地區分部的定義為：

－「華東」指本集團下列分行服務的地區：上海直轄市、江蘇省、浙江省、山東省、

福建省和安徽省；

－「華南和中南」指本集團總部及下列分行服務的地區：廣東省、湖南省、江西省、

湖北省和河南省；

－「西部」指本集團下列分行服務的地區：四川省、重慶直轄市、雲南省、陝西省、

甘肅省和新疆維吾爾族自治區；

－「北部」指本集團下列分行服務的地區：北京直轄市、天津直轄市、遼寧省、黑龍

江省和山西省；及

－「其他」指本集團的香港分行及附屬公司。



(b) 地區分部（續）

2006年


金額 % 金額 % 金額 % 金額 % 金額 % 金額 %

營業收入總額（註 i） 13,280 35 12,830 34 3,692 10 7,462 20 557 1 37,821 100

資本性開支（註 ii） 509 29 898 51 123 7 233 13 5 － 1,768 100

資產總額 234,884 25 481,722 52 68,741 7 122,700 13 26,055 3 934,102 100

客戶貸款總額 212,829 38 177,092 31 63,327 11 108,986 19 3,468 1 565,702 100

存款總額 249,848 32 246,712 32 84,898 11 167,831 22 24,468 3 773,757 100

2005年


金額 % 金額 % 金額 % 金額 % 金額 % 金額 %

營業收入總額（註 i） 9,573 33 9,940 35 3,124 11 5,857 20 244 1 28,738 100

資本性開支（註 ii） 459 37 431 34 217 17 149 12 －－ 1,256 100

資產總額 164,978 22 407,999 56 56,696 8 98,438 13 6,502 1 734,613 100

客戶貸款總額 145,287 31 192,617 41 49,085 10 82,656 17 2,540 1 472,185 100

存款總額 207,412 33 189,717 30 77,353 12 154,110 24 5,812 1 634,404 100

註：

(i) 營業收入總額代表未扣除利息支出及手續費及佣金支出的營業總收入。

(ii) 資本性開支是指在各年度內購入預期使用一段時間以上的分部資產所產生的費用總額。


財務報表註釋


(除特別註明外，貨幣單位均以人民幣百萬元列示）

36 用作質押的資產

本集團以下列資產作為附有賣出回購協議的負債的質押物。

2006年 2005年

有質押負債 6,237 3,150

質押資產

－可供出售金融資產 1,372 －

－持有至到期債券 1,545 2,000

－其他資產 3,386 763

6,303 2,763

37 或有負債和承擔

(a) 信貸承擔

本集團在任何特定期間均須有提供貸款額度的承擔，形式包括批出貸款額度及信用卡透

支額度。

本集團提供財務擔保及信用證服務，以保證客戶向第三方履行合同。

承兌匯票包括本集團承諾支付向客戶支取的匯票。本集團預期大部分的承兌匯票均會同

時與客戶償付款項結清。

承擔及或有負債的合同金額分類載於下表。下表所反映承擔的金額是指貸款額度全部支

用時的金額。下表所反映擔保及信用證的金額是指假如交易另一方未能完全履行合同時

於資產負債表日確認的最大可能損失額。


37 或有負債和承擔（續）

(a) 信貸承擔（續）

2006年 2005年

合同金額

不可撤銷的保函 37,063 34,691

不可撤銷的信用證 28,323 22,436

承兌匯票 166,513 123,525

貸款承諾

－原到期日為1年以內 1,371 878

－原到期日為1年或以上 5,172 2,455

信用卡信用額度 31,694 19,731

船運擔保－ 22

270,136 203,738

貸款承諾只包含對境外及境內的銀團貸款及對境外客戶提供的貸款授信額度。據董事的

意見，由於本集團向其他客戶提供的授信額度是可以撤銷的，因此並不承諾這些客戶未

使用的授信額度風險。因此，該數額並未包含在上述或有負債／承擔內。

上述承擔和或有負債包括資產負債表外的信貸風險，在履約或期滿前，本集團管理層會

合理評估其或有損失，並在必要時確認預計負債。由於上述信貸業務所涉金額或不會被

提取，上述合同金額並不代表未來的預期現金流出。

2006年 2005年

或有負債和承擔的信貸風險加權數額：

或有負債和承擔 86,444 68,095

信貸風險加權金額是根據銀監會規則計算所得的數額，視乎交易對手的狀況和到期期限

的特點而定。或有負債和承擔採用的風險權重由0%至100%不等。


財務報表註釋




(a) 信貸承擔（續）

《國際財務報告準則》並無訂明有關計算上述信貸風險加權金額的標準。

上述信貸風險加權金額已考慮雙邊淨額結算安排的影響。

(b) 資本承諾

已授權資本承諾如下：

2006年 2005年

購買固定資產：

－已訂約 126 335

－未訂約－ 132

(c) 經營租賃承諾

根據不可撤銷的物業經營租賃，本集團須在以下期間支付的最低租賃款項為：

2006年 2005年

1年以內 739 539

1年以後至5年以內 1,852 1,387

5年以上 696 425

3,287 2,351

本集團及本行以經營租賃租入若干物業。這些租賃一般為期1年至20年。租賃付款額通

常會由第一年至第十年逐年遞增，以反映市場租金。各項經營租賃均不包含或有租金。



(d) 未決訴訟

本集團於二零零六年十二月三十一日尚有作為被起訴方的未決訴訟案件，涉及起訴金額

約人民幣1.18億元（二零零五年：人民幣2.50億元）。這些法律程序中，許多是有關本集

團追收拖欠貸款及採取強制執行相關貸款抵押物的權利。董事認為，本集團不會因該等

未決訴訟而遭受重大損失，故未於本財務報表內就有關事項計提準備。

(e) 承兌責任

作為中國國債承銷商，若債券持有人於債券到期日前兌付債券，本集團有責任為債券持

有人承兌該等債券。該等債券於到期日前的承兌價是按票面價值加上兌付日應計提的未

付利息。債券持有人的應計提利息按照財政部和人行有關規則計算。承兌價可能與於承

兌日市場上交易的相近似債券的公允價值不同。

本集團於資產負債表日按票面值對已承銷、出售，但未到期的國債承兌責任如下：

2006年 2005年

承兌責任 11,621 11,604

本集團預計於國債到期日前通過本集團提前承兌的國債金額不大。

38 委托業務

2006年 2005年

委托存款 49,801 28,489

委托貸款 45,627 28,489

委托投資 4,174 －

本集團承辦委托貸款和委托投資業務。


財務報表註釋



38 委托業務（續）

委托貸款由委托人提供資金，並按照委托人確定的貸款對象、用途、期限、利率，而代理發

放、監督、使用和協助收回貸款。委托投資由委托人提供資金，本集團於資金委托期間在特

定的範圍之內自主作出投資決策，為委托人進行投資。

委托業務的風險和損益由委托人承擔，本集團只收取手續費，故並未確認為本集團賬上之貸

款、投資及存款。上述委托貸款及委托投資以發放或投放金額列示。

39 風險管理

(a) 信貸風險

信貸風險是交易對手或債務人違約，使本行可能蒙受損失的風險。當所有交易對手集中

在單一行業或地區時，銀行信貸可能面臨較大風險集中。這主要是由於不同的交易對手

會因處於同一地區或行業而受到同樣的經濟發展影響，可能影響到其還款能力。

本集團專為有效識別、評估和管理信貸風險而設計了系統架構、信貸政策和程序。董事

會設計及委任的風險管理委員會，負責監督和評估風險管理各職能部門的設置、組織架

構、工作程序和效果。為降低風險，本集團在適當的情況下要求客戶提供抵押品和擔保。

日常操作方面，風險管理委員會所領導的風險管理部門監控、參與並協調配合各信貸業

務部門和法律及合規部等風險管理職能部門實施風險管理工作。

貸款組合方面，本集團採納以風險為本的貸款分類方法。現時，本集團將貸款分為優秀、

優良、一般關注、特別關注、次級、可疑及損失七類。最後三類被視為減值貸款，該等

減值貸款存在因一項或多項損失事件證明減值的客觀證據，並出現重大減值損失。減值

貸款的減值損失準備須視乎合適情況以組合或個別方式評估。

信貸風險的集中程度：當一定數量的客戶進行相同的經營活動、處於相同的地理位置或

其行業具有相似的經濟特性時，其履行合約的能力會受到同一經濟變化的影響。信貸風

險的集中程度反映了本集團業績對某一特定行業或地理位置的敏感程度。


39 風險管理（續）

(a) 信貸風險（續）

有關客戶貸款按行業、客戶性質、貸款組合及集中地區的分析已於註釋17及35(b)列示。

本集團對衍生金融工具信貸風險的控制標準相同於對其他交易的風險控制標準。為降低

衍生金融工具帶來的信貸風險，本集團與若干交易對手簽訂了抵銷合同。

(b) 市場風險

市場風險是指因利率、匯率和股票價格等可觀察市場變數的變動，使本集團可能蒙受損

失的風險。本集團的市場風險主要來自所持有的自營性交易活動。本集團認為因自營性

交易而產生的市場風險並不重大。

資產負債管理委員會負責制定市場風險管理政策，監督執行情況，並對風險狀況進行獨

立評估。本集團的風險管理室則主要負責資金交易部的日常風險管理工作。

(c) 外匯風險

本集團的外匯風險包括資金業務外匯持倉所產生的風險，主要是通過即期和遠期外匯交

易及借貸間幣種的匹配來規避。

本集團以人民幣為記賬本位幣。外幣交易以美元和港元為主。本集團的資產及負債均以

人民幣為主，其餘主要為美元和港元。

本集團對各種外幣的日常交易量及結存量進行嚴密監控，下表分幣種列示了本集團各資

產負債項目在每個資產負債表日的餘額及各主要外幣匯率風險敞口。

經國務院批准，中國人民銀行宣布自二零零五年七月二十一日起，開始實行以市場供求

為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度。本集團已就匯率制度變更

的影響，對本集團的外幣匯率敞口進行相應的調整，以規避有關的外匯風險。


財務報表註釋




(c) 外匯風險（續）

有關資產和負債按原幣種列示如下：

2006年

折合人民幣百萬元

人民幣美元其他合計

資產

現金及存放中央銀行款項 83,768 2,317 909 86,994應收銀行和其他金融機構款項 51,126 33,252 20,032 104,410客戶貸款 525,464 18,899 5,057 549,420投資 141,264 34,272 3,349 178,885其他資產 13,379 480 534 14,393

815,001 89,220 29,881 934,102

負債

應付銀行和其他金融機構款項 72,972 3,238 393 76,603存戶款項 687,357 49,641 36,759 773,757以公允值計量且其變動計入當期損益的金融負債 13 60 33 106

已發行存款證－ 1,170 － 1,170已發行可轉換公司債券 22 －－ 22已發行其他定期債券 9,987 －－ 9,987已發行次級定期債券 3,500 －－ 3,500其他負債 11,094 1,905 798 13,797

784,945 56,014 37,983 878,942

資產負債淨頭寸 30,056 33,206 (8,102) 55,160

資產負債表外淨頭寸：

信貸承擔（註） 131,590 27,083 4,020 162,693衍生金融工具：－遠期購入 27,585 8,913 12,816 49,314－遠期出售 (7,626) (40,801) (1,285) (49,712)－貨幣期權淨頭寸－ 115 (115) －



(c) 外匯風險（續）

有關資產和負債按原幣種列示如下：（續）

2005年

折合人民幣百萬元

人民幣美元其他合計

資產

現金及存放中央銀行款項 63,561 1,567 889 66,017應收銀行和其他金融機構款項 43,196 8,777 13,585 65,558客戶貸款 430,037 24,733 3,905 458,675投資 110,449 18,057 3,396 131,902其他資產 11,521 332 608 12,461

658,764 53,466 22,383 734,613

負債

應付銀行和其他金融機構款項 38,286 4,463 498 43,247存戶款項 570,620 44,559 19,225 634,404以公允值計量且其變動計入當期損益的金融負債－ 42 44 86

已發行存款證－ 1,211 － 1,211已發行可轉換公司債券 5,184 －－ 5,184已發行其他定期債務 9,982 －－ 9,982已發行次級定期債務 3,500 －－ 3,500其他負債 7,596 609 2,796 11,001

635,168 50,884 22,563 708,615

資產負債淨頭寸 23,596 2,582 (180) 25,998

資產負債表外淨頭寸：

信貸承擔（註） 111,357 26,156 4,727 142,240衍生金融工具：－遠期購入 726 5,651 1,671 8,048－遠期出售 (1,915) (2,439) (3,387) (7,741)

註：信貸承擔一般在未使用前已到期，故以上列示的淨頭寸（已扣除有關保證金）並不代表未來現金流之需

求。


財務報表註釋




(d) 利率風險

本集團的利率風險主要包括來自銀行業務的資產負債期限結構錯配的風險和資金業務持

作買賣用途頭寸的風險。

銀行業務利率風險是本集團許多業務的內在風險，產生利率風險的因素包括合同到期日

的時差，或資產負債重置利率。而持作買賣用途利率風險主要來自資金業務的投資組合。

資產負債管理委員會定期監測利率風險頭寸。本集團定期對這些利率頭寸進行利率敏感

度分析，以計量及管理風險。目的是限制利率變動對淨利息收入的潛在負面影響。

人民幣存款和貸款的基準利率均由中國人民銀行制定，本集團是按中國人民銀行所定的

利率進行貸款及存款活動。本集團的金融資產及負債均以人民幣為主。



(d) 利率風險（續）

下表列出於實際利率和計息資產及負債於結算日的預計下一個重新定價日期（或到期日，

以較早的日期為準）。

2006年

3個月或

以下（包括

實際利率合計已逾期） 3個月至1年 1年至5年 5年以上不計息

（註 i）

資產

現金及存放中央銀行款項 0.00%-1.89% 86,994 82,372 －－－ 4,622

應收銀行和其他金融機構款項 0.41%-6.22% 104,410 97,752 5,583 1,075 －－

客戶貸款（註 ii) 0.00%-18.00% 549,420 332,397 202,096 12,559 2,368 －

投資 1.75%-9.05% 178,885 45,668 86,730 35,008 11,228 251

其他資產－ 14,393 －－－－ 14,393

資產總計 934,102 558,189 294,409 48,642 13,596 19,266

負債

應付銀行和其他金融機構款項 0.00%-6.20% 76,603 73,563 3,040 －－－

存戶款項 0.00%-7.00% 773,757 616,189 131,932 25,199 437 －

以公允值計量且其變動

計入當期損益的

金融負債－ 106 －－－－ 106

已發行存款證 5.72% 1,170 1,170 －－－－

已發行可轉換公司債券 6.39% 22 －－ 22 －－

已發行其他定期債務 2.34% 9,987 －－ 9,987 －－

已發行次級定期債務 4.74% 3,500 －－ 3,500 －－

其他負債－ 13,797 －－－－ 13,797

負債總計 878,942 690,922 134,972 38,708 437 13,903

資產與負債差距 55,160 (132,733) 159,437 9,934 13,159 5,363


財務報表註釋




(d) 利率風險（續）

2005年

3個月或以下（包括

實際利率合計已逾期） 3個月至1年 1年至5年 5年以上不計息

（註 i）

資產

現金及存放中央銀行款項 0.00%-1.89% 66,017 62,102 －－－ 3,915應收銀行和其他金融機構款項 0.00%-5.49% 65,558 61,224 4,151 183 －－

客戶貸款（註 ii） 0.00%-18.00% 458,675 264,129 190,853 3,273 420 －

投資 0.70%-11.83% 131,902 32,784 57,795 35,628 5,531 164其他資產－ 12,461 －－－－ 12,461

資產總計 734,613 420,239 252,799 39,084 5,951 16,540

負債

應付銀行和其他金融機構款項 0.00%-5.74% 43,247 42,612 336 299 －－

存戶款項 0.00%-7.00% 634,404 498,954 116,056 19,361 33 －


計入當期損益的

金融負債－ 86 －－－－ 86已發行存款證 4.27% 1,211 1,211 －－－－

已發行可轉換公司債券 6.39% 5,184 －－ 5,184 －－

已發行其他定期債務 2.34% 9,982 －－ 9,982 －－

已發行次級定期債務 4.74% 3,500 －－ 3,500 －－

其他負債－ 11,001 －－－－ 11,001

負債總計 708,615 542,777 116,392 38,326 33 11,087

資產與負債差距 25,998 (122,538) 136,407 758 5,918 5,453

註：

(i) 實際利率是各資產負債於資產負債表日的實際利率範圍。

(ii) 以上列報為「三個月或以下」到期的客戶貸款包括於二零零六年十二月三十一日餘額為人民幣30.65億元的逾期金額（扣除減值損失準備 )（二零零五年：人民幣35.97億元）。逾期金額是指該等所有或部分本金已逾期的貸款。



(e) 流動性風險

流動性風險是指負債到期時沒有足夠資金償付負債的風險，是因資產和負債的額度和到

期日不匹配而產生。本集團整體的流動性情況由資產負債管理委員會管理，該委員會負

責按監管要求和審慎原則管理流動性情況。總行根據政策，對未來現金流量進行日常監

測，各業務均維持適當水平的高流動性資產。

本集團大部分資產的資金來自客戶存款，當中主要包括企業、零售及同業存款。這些客

戶存款近年來持續增長，種類和到期日類型不斷增加，已成為穩定的資金來源。

本集團的存貸比控制在75%內。另外人民幣存款總額中9%（二零零五年：7.5%）及外幣

存款的4%（二零零五年：3%）需按規定存放中國人民銀行。


財務報表註釋




(e) 流動性風險（續）

本集團的資產及負債項目按其剩餘到期日情況分析如下：

2006年

1個月 1個月 3個月 1年 5年

實時償還內到期至3個月至1年至5年以上不定期已逾期合計

現金及存放中央銀行款項（註 i） 29,324 －－－－－ 57,670 － 86,994

應收銀行和其他金融機構款項 13,282 58,826 15,104 15,568 1,591 39 －－ 104,410

客戶貸款（註 ii）－ 49,314 93,463 228,092 66,783 108,718 － 3,050 549,420

投資（註 iii） 6,914 10,843 12,698 59,374 69,726 19,079 251 － 178,885

－以公允值計量且其變動

計入當期損益－ 306 741 2,939 3,176 595 203 － 7,960

－可供出售 6,914 10,255 10,134 48,928 26,761 6,436 48 － 109,476

－持有至到期－ 76 1,400 5,575 35,684 11,330 －－ 54,065

－應收款項－ 206 423 1,932 4,105 718 －－ 7,384

其他資產 3,679 302 326 174 243 9 9,636 24 14,393

資產總計 53,199 119,285 121,591 303,208 138,343 127,845 67,557 3,074 934,102

應付銀行和其他金融機構款項 53,405 4,704 4,530 7,359 6,605 －－－ 76,603

存戶款項（註 iv） 489,451 46,856 66,385 141,802 27,610 1,653 －－ 773,757


計入當期損益的金融負債－－－－－－ 106 － 106

已發行存款證－－－ 1,170 －－－－ 1,170

已發行可轉換公司債券－－－－ 22 －－－ 22

已發行其他定期債務－－－－ 9,987 －－－ 9,987

已發行次級定期債務－－－－ 3,500 －－－ 3,500

其他負債 10,242 532 1,841 881 228 73 －－ 13,797

負債總計 553,098 52,092 72,756 151,212 47,952 1,726 106 － 878,942

長／（短）頭寸 (499,899) 67,193 48,835 151,996 90,391 126,119 67,451 3,074 55,160




2005年

1個月 1個月 3個月 1年 5年

實時償還內到期至3個月至1年至5年以上不定期已逾期合計

現金及存放中央銀行款項（註 i） 25,881 －－－－－ 40,136 － 66,017

應收銀行和其他金融機構款項 10,615 33,975 8,145 11,197 1,480 146 －－ 65,558

客戶貸款（註 ii）－ 37,891 84,094 204,031 67,524 61,538 － 3,597 458,675

投資（註 iii） 1,133 7,456 7,641 34,739 57,129 23,640 164 － 131,902

－以公允值計量且其變動

計入當期損益－ 371 1,160 6,655 6,560 1,005 118 － 15,869

－可供出售 1,133 6,704 4,629 21,063 23,085 3,426 46 － 60,086

－持有至到期－ 173 1,111 6,098 22,615 18,714 －－ 48,711

－應收款項－ 208 741 923 4,869 495 －－ 7,236

其他資產 660 222 626 956 452 2 9,523 20 12,461

資產總計 38,289 79,544 100,506 250,923 126,585 85,326 49,823 3,617 734,613

應付銀行和其他金融機構款項 23,336 4,207 3,313 2,550 9,441 400 －－ 43,247

存戶款項（註 iv） 387,152 33,716 56,124 129,347 27,104 961 －－ 634,404


計入當期損益的金融負債－－－－－－ 86 － 86

已發行存款證－－－－ 1,211 －－－ 1,211

已發行可轉換公司債券－－－－ 5,184 －－－ 5,184

已發行其他定期債務－－－－ 9,982 －－－ 9,982

已發行次級定期債務－－－－ 3,500 －－－ 3,500

其他負債 8,706 224 1,069 705 268 29 －－ 11,001

負債總計 419,194 38,147 60,506 132,602 56,690 1,390 86 － 708,615

長／（短）頭寸 (380,905) 41,397 40,000 118,321 69,895 83,936 49,737 3,617 25,998


財務報表註釋





註：

(i) 存放中央銀行款項中的不定期款項是指法定存款準備金及財政存款。

(ii) 客戶貸款中的「已逾期」類別中的逾期貸款是指部分或全部本金已逾期的貸款。該等逾期金額是以扣除

適當減值損失準備後的金額列示。

(iii) 投資中的交易性資產及指定為以公允值計量其變動計入當期損益的金融資產，剩餘到期日不代表本集

團打算持有至最後到期日。

(iv) 實時償還存戶款項中含人民幣797.67億元（2005年：人民幣493.56億元）的已到期定期存款但尚待存戶指示。

(f) 操作風險

操作風險是指因某事件或行動導致技術、流程、基礎設施、人員失效，以及對操作構成

影響的其他風險產生直接或間接損失的風險。

本集團制定了一系列政策程序，建立起一個以內控措施為主的操作風險管理機制，以確

認、評估、控制、管理和報告風險。這套涵蓋所有業務環節的機制涉及財務、信貸、會

計、結算、儲蓄、資金交易、中間業務、計算機系統的應用與管理、資產保全和法律事

務等。這個機制使本集團能夠提出並全面確定各主要產品、活動、業務流程和系統中的

內在操作風險。

(g) 運用衍生金融工具

衍生金融工具是資產負債表外金融工具，其中包括本集團在外匯和利率市場進行的遠期、

掉期和期權交易。

本集團為資金業務及對資產及負債的管理而進行衍生金融工具交易。

資金業務包括組成及推銷其衍生金融工具，使客戶得以轉移、變更或減少其現有或預期

的風險。

當本集團的資產和負債的利率不匹配時，本集團會通過利率互換，將固定利率轉為浮動

利率。

當本集團的資產或負債的原幣為外幣時，就會面臨因匯率變動而引起價值波動的風險，

而這種風險可以通過貨幣掉期和遠期合約抵銷。



(g) 運用衍生金融工具（續）

以下列示的是各資產負債表日本集團衍生金融工具按剩餘到期日分析的名義金額及公允

值，名義金額僅指在資產負債日尚未完成的交易量，並不代表風險數額。

2006年

按剩餘到期日分析的名義金額公允價值

3個月至 1年至

3個月以下 1年以內 5年以內 5年以上合計資產負債

利率衍生金融工具

利率掉期 5,023 6,740 6,243 1,006 19,012 108 (53)

貨幣衍生金融工具

即期 15,717 －－－ 15,717 10 (9)

遠期 1,803 2,526 470 － 4,799 17 (13)

外匯掉期 11,976 17,063 156 － 29,195 41 (1)

貨幣期權 22,950 176 －－ 23,126 27 (30)

52,446 19,765 626 － 72,837 95 (53)

合計 203 (106)

（註釋18(a)）（註釋18(e)）


財務報表註釋





2005年

按剩餘到期日分析的名義金額公允價值

3個月至 1年至

3個月以下 1年以內 5年以內 5年以上合計資產負債

利率衍生金融工具

利率掉期 1,272 4,949 3,907 294 10,422 39 (51)

貨幣衍生金融工具

即期 2,826 －－－ 2,826 1 (1)

遠期 364 3,481 －－ 3,845 39 (34)

外匯掉期 182 726 162 － 1,070 7 －

3,372 4,207 162 － 7,741 47 (35)

合計 86 (86)

（註釋18(a)）（註釋18(e)）

有關衍生金融工具的重置成本及信貸風險加權金額如下。該金額已計及雙邊淨額結算安

排的影響。

重置成本

2006年 2005年

利率衍生金融工具 108 39

貨幣衍生金融工具 95 47

203 86

重置成本指重置所有以市價計算價值時，其市價為正數的合同的成本。重置成本是於資

產負債表日該等衍生金融工具合同的信貸風險的接近估算。




信貸風險加權金額

2006年 2005年

利率衍生金融工具 100 26

貨幣衍生金融工具 107 25

207 51

信貸風險加權金額指按照銀監會制定的規則視乎交易對手的狀況及到期日特點而計算的

金額。

(h) 公允值

(i) 金融資產

本集團的金融資產主要包括現金、存放和拆放中央銀行、同業和其他金融機構、

客戶貸款和投資。

除客戶貸款及持有至到期債券投資外，大部份金融資產均於一年之內到期或已按

其公允值計量，其賬面值接近公允值。

客戶貨款以攤餘成本扣除減值損失準備列賬（註釋17）。由於客戶貸款的利率隨中

國人民銀行規定的利率實時調整，及減值貸款已扣除減值準備以反映其可回收金

額，因此貸款的公允值與賬面值接近。

持有至到期債券投資以攤餘成本扣除減值損失準備列賬，其公允值已披露於註釋

18(c）。


財務報表註釋




(h) 公允值（續）

(ii) 金融負債

本集團的金融負債主要包括客戶存款、同業和其他金融機構存放及拆入和銀行發

行的債券。除以下的金融負債外，其他金融負債於各資產負債表日的賬面值接近

公允值。

賬面價值

2006年 2005年



3,522 8,684

公允價值

2006年 2005年



3,589 9,252

40 主要會計估計及判斷

在釐定部分資產和負債的賬面金額時，本集團就不確定的未來事件對各結算日資產負債的影

響作出了假設。這些估計涉及對現金流量及折現率的假設。本集團根據過去的經驗和對未來

事件的預計作出估計和假設，並定期審閱。除對未來事件的假設和估計外，本集團採用會計

政策時還作出了判斷。


40 主要會計估計及判斷（續）

(a) 貸款的減值損失

本集團定期審閱貸款組合，以評估是否出現減值損失，並在出現這種情況時評估減值損

失的具體數額。減值的客觀證據包括顯示個別貸款的估計未來現金流量明顯減少的可觀

察數據，還包括顯示貸款組合中的借款人的還款狀況出現負面變動的可觀察數據或與信

貸組合內違約貸款相關的國家或地區或經濟狀況。個別評估減值的貸款減值損失是該貸

款的估計未來現金流量的減少數額。當運用組合測算的方法評估貸款的減值時，估計數

字是根據與貸款具有類似信貸風險特徵的資產在過去的損失率而釐定。然後，根據反映

目前經濟狀況的相關可觀察數據，對過去的損失率作出調整。管理層定期審閱估計未來

現金流量時所採用的方法和假設，以縮小估計損失與實際損失之間的差距。

(b) 可供出售金融資產的減值

對於可供出售金融資產，公允值大幅或持久下跌至低於成本即被視為減值的客觀證據。

在決定公允值是否出現大幅或持久下跌時需要作出判斷。在作這方面的判斷時，本集團

會考慮市場波幅過去的記錄和特定投資的價值。本集團還會考慮行業表現和被投資企業

的財務資料等其他因素。

(c) 金融工具的公允值

部分金融工具沒有交投活躍的市場可提供報價。這些金融工具需要採用估值技術釐定公

允值。估值技術包括採用市場的最新正常交易信息，參考類似的金融工具最新的公允值、

折現現金流量分析和期權定價模型。本集團建立了一套流程機制，以確保由合資格人員

構思估值技術，並由獨立於構思估值技術工作的人員負責驗證和審閱。估值技術在用來

估值前會經過核證和調整，確保得出的結果反映實際市場狀況。本集團制定的估值模型

盡可能多用市場信息，而部分信息需要管理層作出估計（例如信貸和交易對方風險、風

險相關係數）。本集團定期審閱管理層的估計和假設，必要時會作出調整。


財務報表註釋



40 主要會計估計及判斷（續）

(d) 持有至到期投資

就持有的固定或可確定的付款和固定到期日的非衍生工具金融資產，本集團如確定有能

力並計劃持有至到期的，則歸類為持有至到期投資。在評估某金融資產是否符合歸類為

持有至到期投資的條件時，管理層需要作出重大判斷。如果對本集團是否有意及有能力

持有某特定投資至到期日的判斷有所偏差，可能會導致整個投資組合需被重新歸類為可

供出售投資。

(e) 所得稅

釐定所得稅準備涉及對某些交易未來稅務處理的判斷。本集團慎重評估各項交易的稅務

影響，並計提相應的稅項準備。本集團定期重新考慮這些交易的稅務處理，以計及稅務

法規的所有修訂。遞延稅項資產是就未利用稅損和可抵扣暫時差異而確認。由於遞延稅

項資產只限在很可能獲得能利用該遞延稅項資產來抵扣的未來應課稅利潤時才會確認，

所以需要管理層判斷獲得未來應稅利潤的可能性。本集團不斷審閱管理層的評估，如果

很可能獲得能利用遞延稅項資產的未來應稅利潤，便會確認額外的遞延稅項資產。

41 與有關連人士之重大交易

(a) 交易條款

在各年度，本集團在其日常銀行業務中與有關連人士進行交易，包括借貸、投資、存款

及資產負債表外的交易。董事認為，本集團所有與有關連人士之重大交易均按一般的商

業交易條款進行。該等銀行交易按各項交易當時的市場價格定價。貸款及存款的利息須

按下列由人民銀行釐定的基準年利率釐定：

2006年8月19日 2006年4月28日 2004年10月29日

至2006年12月31日至2006年8月19日至2006年4月28日

短期貸款 5.58%至6.12% 5.40%至5.85% 5.22%至5.58%

中長期貸款 6.30%至6.84% 6.03%至6.39% 5.76%至6.12%

儲蓄存款 0.72% 0.72% 0.72%

定期存款 1.80%至4.14% 1.71%至3.60% 1.71%至3.60%

於本年度內，本集團並無對給予關連人士的貸款作出以個別方式進行評估的減值損失準

備。


41 與有關連人士之重大交易（續）

(b) 股東及其關聯公司

由於本行之大股東招商局輪船股份有限公司（「招商局」）及其關連公司於二零零六年十二

月三十一日擁有17.63%本行的股權（二零零五年：24.15%），本行董事認為招商局並沒

控制權但能對本行之財務及經營決策施加重大影響。本集團與招商局及其關聯公司的交

易及餘款在以下列示：

2006年 2005年

資產負債表內項目：

客戶貸款 2,581 782

投資 156 －

存戶款項 13,196 667

資產負債表外項目：

不可撤銷的保函 357 70

不可撤銷的信用證 102 101

承兌匯票 370 328

平均客戶貸款 1,613 905

利息收入 105 53

利息支出 123 4

收費及佣金收入（註） 174 41

註：除了上述交易外，本行還在日常銀行業務過程中與招商局及其關聯公司進行匯款和證券買賣等交易。

這些活動是按交易時的相關市場價格定價。


財務報表註釋



41 與有關連人士之重大交易（續）

(c) 董事控制公司（除註釋41(b)列示外）

2006年 2005年

資產負債表內項目：

客戶貸款 637 458

存戶款項 1,030 445

同業和其他金融機構存放款項－ 337

平均客戶貸款 728 765

利息收入 46 36

利息支出 7 8

收費及佣金收入 17 －

(d) 關鍵管理人員

本集團的關鍵管理人員是指有權力及責任直接或間接地計劃、指令和控制本集團的活動

的人士，包括董事、監事和高級管理人員。

以下於各年度的關鍵管理人員的薪酬已包括在註釋8中已披露董事及監事的薪酬及在註

釋9中已披露的最高酬金人士的薪酬：

2006年 2005年

人民幣千元人民幣千元

薪金及其他酬金 16,796 8,794

酌定花紅 13,499 11,960

定額供款退休金計劃供款 3,177 723

33,472 21,477


42 已頒布但未於截至二零零六年十二月三十一日止年度生效的財務報告準則修訂、新準則和解釋的可能影響

直至本財務報表頒布日止，國際會計準則委員會已頒布下列財務報告準則修訂、新準則和解

釋。該等準則和解釋均未於截至二零零六年十二月三十一日止年度生效，因此並未於本財務

報表採納。

由下列日期開始之

會計年度生效

國際財務報告準則第7號金融工具：披露二零零七年一月一日

國際會計準則第1號（修訂）財務報表之呈報：資本披露二零零七年一月一日

本集團已評估這些財務報告準則修訂、新準則和解釋的影響，認為它們僅影響財務報表的披

露的詳細程度，而沒有影響本集團的業績、財務狀況或本行的財務狀況。

43 資產負債日後事項

二零零七年三月十六日，第十屆全國人大五次會議審議通過了統一的企業所得稅法。根據該

法，本集團適用的所得稅稅率將自二零零八年一月一日起由33%減少至25%。由於上述企業

所得稅法的改變是資產負債表日後非調整事項，本集團並未採用該下調的所得稅率來編制二

零零六年度財務報表。本集團正在收集相關資料以評估由於上述所得稅法的改變對本集團財

務狀況的影響。

除上述事項外，截止本報告日，本集團無需要披露的重大資產負債表日後事項。


未經審核補充財務報表



(A) 按《國際財務報告準則》與按中國相關會計規則和法規而編制的財務報表之間的重大差異

作為一家於中國註冊並於上海證券交易所上市的銀行，招商銀行股份有限公司（「本行」）是根

據財務部（「財政部」）頒布的《企業會計準則》、《金融企業會計制度》（2001年）及財政部頒布的

其他相關規定（合稱「中國公認會計準則」）編制截至二零零六年十二月三十一日止年度的法定

財務報表。

以調節為目的，以上財務報表稱為「中國法定財務報表」。

按《國際財務報告準則》編制的財務報表與中國法定財務報表的差異調節如下。

2006年 2005年

根據《國際財務報告準則》列報的銀行權益

股東應佔淨利潤 6,794 3,749

外幣換算差額 313 38

按中國法定財務報表列報的淨利潤（註） 7,107 3,787

註：二零零五年十二月三十一日及二零零六年十二月三十一日按《國際財務報告準則》及中國法定財務報表列報的

所有者權益並無任何差異。

本行由二零零六年一月一日開始採用《金融工具確認和計量暫行規定（試行）（財會 [2005] 14號）》；此制度與國際會計準則第39號「金融工具：確認及計量」大致相同。二零零五年的比較數字已經作出追溯調整。


(B) 流動性比率

2006年 2005年

流動性比率

人民幣流動資產對人民幣流動負債 51.1% 52.2%

外幣流動資產對外幣流動負債 166.0% 90.4%

以上流動性比率乃按人民銀行及中國銀行業監督管理委員會（「銀監會」）的公式及按照「中國公

認會計準則」計算。

(C) 資本充足率

資本充足率僅根據銀監會於二零零四年三月公布的《商業銀行資本充足率管理辦法》中國銀監

會令（2004年）第2號的指引（「銀監會指引」）按單一主體而編制，當中可能會與香港或其他國

家的相關規定存在重大差異。

按中國公認會計準則計算，本行於二零零六年十二月三十一日及二零零五年十二月三十一日

的資本充足率及相關組成部分如下：

2006年 2005年

核心資本充足率 9.58% 5.57%

資本充足率 11.40% 9.01%





(C) 資本充足率（續）

按中國公認會計準則計算，本行於二零零六年十二月三十一日及二零零五年十二月三十一日

的資本充足率及相關組成部分如下：（續）

2006年 2005年

資本基礎的組成部分

核心資本：

－已繳足普通股股本 14,703 10,374

－儲備 38,422 13,466

－核心資本總值 53,125 23,840

附屬資本：

－一般貸款準備 8,005 6,135

－定期次級債券 2,100 2,800

－可轉換公司債券 22 5,864

－投資重估儲備 136 －

－附屬資本總值 10,263 14,799

扣除前總資本基礎 63,388 38,639

扣除：

－對未合併報表附屬公司的投資及其他長期投資 125 108

－非自用不動產的投資 406 409

扣除後總資本基礎 62,857 38,122

風險加權資產 551,503 423,312


(D) 貨幣集中程度（人民幣除外）

2006年

美元港元其他合計

（折合人民幣百萬元）

非結構性頭寸

即期資產 92,152 22,979 7,281 122,412

即期負債 (61,884) (34,157) (7,151) (103,192)

遠期購入 9,017 12,067 751 21,835

遠期出售 (40,845) (615) (676) (42,136)

淨期權頭寸 115 － (115) －

淨長／（短）頭寸 (1,445) 274 90 (1,081)

淨結構性頭寸－ 51 － 51

2005年

美元港元其他合計

（折合人民幣百萬元）

非結構性頭寸

即期資產 56,163 15,301 7,179 78,643

即期負債 (56,243) (15,547) (7,179) (78,969)

遠期購入 5,684 407 1,270 7,361

遠期出售 (2,476) (2,276) (1,125) (5,877)

淨長／（短）頭寸 3,128 (2,115) 145 1,158

淨結構性頭寸－ 50 － 50





(D) 貨幣集中程度（人民幣除外）（續）

淨期權頭寸按照香港金融管理局（「香港金管局」）要求的德爾塔約當方法計算。本集團的淨結

構頭寸包括本行主要涉及外匯的分行的結構性頭寸。結構性資產及負債包括：

－固定資產及物業投資，扣除折舊費用；

－香港分行資本及法定公積；及

－香港附屬公司的投資。

(E) 跨境申索

本集團主要在中國境內從事商業業務，而本集團對中國境外第三方的所有索償均視作跨境申

索。

跨境申索包括貸款、銀行及其他金融機構結餘及拆借交易、持有貿易票據和存款證以及證券

投資。

跨境申索按不同國家或地域予以披露。當一個國家或地域計入任何風險轉移後，構成跨境申

索總金額10%或以上時，便會予以呈報。只有在申索獲與對方所屬國家不同國家的人士保證，

又或倘申索是向一家銀行的海外分支機構提出，而該銀行的總行位於另一個國家的情況下，

風險方會轉移。

2006年

銀行和其他

金融機構公共實體其他合計

亞太區，不包括中國 20,813 1,684 5,701 28,198

－其中屬於香港的部分 4,999 1,684 4,643 11,326

歐洲 32,536 1,180 635 34,351

南北美洲 13,181 5,227 1,396 19,804

66,530 8,091 7,732 82,353


(E) 跨境申索（續）

2005年

銀行和其他

金融機構公共實體其他合計

亞太區，不包括中國 6,858 247 4,067 11,172

－其中屬於香港的部分 208 247 3,900 4,355

歐洲 15,513 475 10 15,998

南北美洲 3,494 5,035 733 9,262

25,865 5,757 4,810 36,432

(F) 按地區分類已逾期的客戶貸款

2006年 2005年

華東 1,105 705

華南及中南 5,961 6,926

西部 2,245 2,422

北部 839 682

其他 105 26

10,255 10,761

註：根據香港金管局的要求，以上分析包括逾期超過90天的貸款。

有指定還款日期的貸款在其本金或利息逾期時會被分類為已逾期。

對於以分期付款償還的貸款，如果部分分期付款已逾期，那麼該等貸款的全部金額均被分類為已逾期。

實時償還貸款在借款人收到償還要求但並無根據指示還款時被分類為已逾期。倘實時償還貸款超出已知會借

款人的獲批准的限額，均會被視為已逾期。





(G) 逾期客戶貸款總額

2006年 2005年

本金或利息已逾期達下列期間的客戶貸款總額：

－三至六個月 904 1,360

－六至十二個月 847 1,886

－超過十二個月 8,504 7,515

合計 10,255 10,761

佔貸款總額百分比：

－三至六個月 0.16% 0.29%

－六至十二個月 0.15% 0.40%

－超過十二個月 1.50% 1.59%

合計 1.81% 2.28%

註：

(i) 根據香港金管局的要求，以上分析包括逾期超過90天的貸款。

有指定還款日期的貸款在其本金或利息逾期時會被分類為已逾期。

對於以分期付款償還的貸款，如果部分分期付款已逾期，那麼該等貸款的全部金額均被分類為已逾期。

實時償還貸款在借款人收到償還要求但並無根據指示還款時被分類為已逾期。倘實時償還貸款超出已知會借

款人的獲批准的限額，均會被視為已逾期。

(ii) 於二零零六年十二月三十一日及二零零五年十二月三十一日，本集團並無持有金融機構的逾期貸款。


(H) 已重組客戶貸款

2006年 2005年

佔貸款總額佔貸款總額

百分比百分比

已重組客戶貸款 2,486 0.44% 2,447 0.52%

減：

－已重組貸款惟逾期超過90天 1,581 0.28% 1,822 0.39%

已逾期尚未超過90天的已重組貸款 905 0.16% 625 0.13%

於二零零六年十二月三十一日及二零零五年十二月三十一日，本集團概無任何金融機構重組

貸款。

(I) 企業管治

董事會

董事會設立了若干委員會，當中包括風險管理委員會、審計和關聯交易控制委員會及高級管

理層及其委員會。

(i) 風險管理委員會

風險管理委員會在風險管理事宜方面監督本行的高級管理層，評估本行風險並向董事會

提出關於改善風險管理以及內控體系方面的建議。





(I) 企業管治（續）

董事會（續）

(ii) 審計和關聯交易控制委員會

審計和關聯交易控制委員會負責評估本行外部獨立審計機構的表現，向董事會每年建議

是否續聘本行的外部獨立審計機構，並負責本行內部審計和外部獨立審計機構之間的聯

絡，監督本行的內部審計系統，審閱本行的財務信息，評價和監督本行的內控制度是否

得到貫徹執行，以及內控制度是否完善。該委員會還對重大關聯交易進行審閱，並向董

事會就是否批准這些關連交易提供建議。

(iii) 高級管理層及其委員會

高級管理層包括本行行長兼首席執行官和四位副行長。他們定期審閱本行的風險管理及

營運情況。本行還設立了四個管理委員會，主要負責風險控制；包括風險控制委員會（負

責信用風險管理）、資產負債管理委員會（負責管理流動性風險和市場風險以及整體的資

產負債運營）、稽核監督管理委員會（負責內部審計）和內控狀況評審委員會（負責操作風

險管理）。


茲通告招商銀行股份有限公司（以下簡稱「本公司」）董事會謹定於 2007年6月15日（星期五）以現場

方式召開本公司2006年度股東大會（以下簡稱「本次會議」）。具體事項通知如下：

一、召開會議基本情況

（一）召開時間

本次會議的開始時間為2007年6月15日（星期五）上午九時正，會議時間預計為半天。

（二）召開地點

本次會議的召開地點為中國深圳市深南大道7088號招商銀行大廈五樓會議室。

（三）召集人

本次會議由本公司董事會召集。

（四）召開方式

本次會議採用現場投票的召開方式。

（五）出席對象

1. 截至2007年5月15日（星期二）下午三時正上海證券交易所A股交易結束後，在中國

證券登記結算有限責任公司上海分公司登記在冊的「招商銀行」（600036）所有股東

（以下簡稱「內資股股東」）；

2. 截至2007年6月15日（星期五）名列在香港中央證券登記有限公司H股股東登記冊的

「招商銀行」（3968）H股持有人（以下簡稱「H股股東」）；

3. 上述股東授權委托的代理人；

4. 本公司董事、監事、高級管理人員；

5. 本公司聘任的中介機構代表及董事會邀請的嘉賓。

股東周年大會通告



二、會議審議事項

本次會議將審議以下議案：

普通決議案

1. 審議及批准截至2006年12月31日止年度之董事會報告；

2. 審議及批准截至2006年12月31日止年度之監事會報告；

3. 審議及批准截至2006年12月31日止年度之經審計財務報告；

4. 審議及批准截至2006年12月31日止年度之財務決算報告；

5. 審議及批准截至2006年12月31日止年度之利潤分配預案（包括宣派末期股息）；

6. 審議及批准聘請2007年度會計師事務所及其報酬的議案；

審議及批准繼續聘請畢馬威華振會計師事務所為公司2007年度境內審計的會計師事務

所，繼續聘請畢馬威會計師事務所為公司2007年度境外審計的會計師事務所；2007年年

度審計及2007年中期審閱及合同約定的其他服務項目費用（包括但不限於差旅費、住宿

費、通訊費等全部雜費總額）合計為人民幣580萬元。

7. 審議及批准關於第七屆董事會董事的議案；1

7.1 審議及批准重新委任秦曉先生為本公司非執行董事，即時生效，任期三年；

7.2 審議及批准重新委任傅育寧先生為本公司非執行董事，即時生效，任期三年；

7.3 審議及批准重新委任李引泉先生為本公司非執行董事，即時生效，任期三年；

7.4 審議及批准重新委任黃大展先生為本公司非執行董事，即時生效，任期三年；

7.5 審議及批准委任丁安華先生為本公司非執行董事，即時生效，任期三年；

1 於本次會議提名重新委任及新委任之董事之資料請見將於2007年4月30日寄發予H股股東的「董事會函件」。


7.6 審議及批准重新委任魏家福先生為本公司非執行董事，即時生效，任期三年；

7.7 審議及批准重新委任孫月英女士為本公司非執行董事，即時生效，任期三年；

7.8 審議及批准重新委任王大雄先生為本公司非執行董事，即時生效，任期三年；

7.9 審議及批准重新委任傅俊元先生為本公司非執行董事，即時生效，任期三年；

7.10 審議及批准重新委任馬蔚華先生為本公司執行董事，即時生效，任期三年；

7.11 審議及批准委任張光華先生為本公司執行董事，即時生效，任期三年；

7.12 審議及批准委任李浩先生為本公司執行董事，即時生效，任期三年；

7.13 審議及批准重新委任武捷思先生為本公司獨立非執行董事，即時生效，任期三年、

除因總任期三年所限受相關適用法律法規要求須調整；

7.14 審議及批准委任閻蘭女士為本公司獨立非執行董事，即時生效，任期三年；

7.15 審議及批准委任宋林先生為本公司獨立非執行董事，即時生效，任期三年；

7.16 審議及批准重新委任周光暉先生為本公司獨立非執行董事，即時生效，任期三年、




7.17 審議及批准重新委任劉永章先生為本公司獨立非執行董事，即時生效，任期三年、


7.18 審議及批准重新委任劉紅霞女士為本公司獨立非執行董事，即時生效，任期三年、

除因總任期三年所限受相關適用法律法規要求須調整。

8. 審議及批准關於第七屆監事會股東代表監事及外部監事的議案；2

8.1 審議及批准重新委任朱根林先生為本公司股東代表監事，即時生效，任期三年；

8.2 審議及批准重新委任陳浩鳴先生為本公司股東代表監事，即時生效，任期三年；

8.3 審議及批准委任董咸德先生為本公司股東代表監事，即時生效，任期三年；

8.4 審議及批准委任李江寧先生為本公司股東代表監事，即時生效，任期三年；

8.5 審議及批准重新委任史紀良先生為本公司外部監事，即時生效，任期三年、除因

總任期三年所限受相關適用法律法規要求須調整；

8.6 審議及批准重新委任邵瑞慶先生為本公司外部監事，即時生效，任期三年、除因

總任期三年所限受相關適用法律法規要求須調整。

9. 審議及批准獨立非執行董事述職及相互評價報告；

10. 審議及批准2006年度董事履行職務情況評價報告；

2 於本次會議提名重新委任及新委任之股東代表監事及外部監事之資料請見將於2007年4月30日寄發予H股股東的「董事會函件」。


11. 審議及批准外部監事述職及相互評價報告；

12. 審議及批准2006年度關聯交易情況報告。

註：上述第 4、 9、 10、 11及 12項具體內容將於本次會議召開 5個工作日前登載於上海證券交易所網站（www.sse.com.cn）。

三、要求按股數投票方式表決的程序

根據本公司之公司章程，除非在舉手表決之前或之後，要求按股數投票方式表決，否則決議

案將以舉手方式表決。 (i)大會主席；或 (ii)至少兩名有表決權之出席股東或其代理人；或 (iii)持

有在該會議上有表決權之股份10%以上之一名或多出席股東或其代理人，均可要求按股數投

票方式表決。

四、本次會議的出席登記方法

（一）內資股股東

1. 出席登記方式

（1）出席回覆

擬親身或委托代理人出席本次會議的內資股股東，應於2007年5月25日（星

期五）或該日之前，將回覆連同所需登記文件以專人送遞、郵寄或傳真方式

遞交予本公司。

（2）出席登記

有權出席本次會議的內資股法人股東需持加蓋單位公章的法人營業執照複印

件、法人股東賬戶卡、持股憑證、法定代表人授權委托書和出席人身份證辦

理登記手續；內資股自然人股東應持股東賬戶卡、持股憑證、本人身份證辦

理登記手續。

2. 出席登記時間

內資股股東出席本次會議的登記時間為2007年5月21日至5月25日。



3. 受托行使表決權人需登記和表決時提交文件的要求

（1）有權出席本次會議及參加投票的內資股股東有權書面委托一位或多位代理人

出席及參加投票，受委托之代理人毋須為本公司股東。

（2）內資股股東須以書面形式委任代理人，委任表格須由內資股股東簽署或由其

以書面形式授權之代理人簽署。倘內資股股東為法人，委任表格須加蓋內資

股股東法人公章並由其法定代表人簽署。倘代理人委任表格由內資股股東之

代理人簽署，則授權該代理人簽署代理人委任表格之授權書或其他授權文件

必須經過公證。

（3）內資股股東最遲須於本次會議或其續會（視乎情況而定）指定舉行時間 24小

時前將代理人委任表格連同授權書或其他授權文件（如有）送達本公司，方為

有效。

（二）H股股東

1. H股暫停辦理股份過戶登記手續日期

為釐定有權出席本次會議及收取截至 2006年12月31日止年度末期股息之股東名

單，本公司將於2007年 5月16日（星期三）至 2007年 6月 15日（星期五）（包括首

尾兩天）期間暫停辦理 H股股份過戶登記手續。

本公司H股股東，如欲收取末期股息及出席本次會議而尚未登記過戶文件，須於

2007年5月15日（星期二）下午四時三十分或以前將過戶文件連同有關股票憑證，

送交本公司 H股股份過戶登記處香港中央證券登記有限公司。過戶登記處香港中

央證券登記有限公司的地址為香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-16

室。

2. 出席登記方式

（1）出席回覆

擬親身或委托代理人出席本次會議的H股股東，應於2007年5月25日（星期五）

或該日之前，將回覆連同所需登記文件以專人送遞、郵寄或傳真方式遞交予

本公司。


（2）出席登記

有權出席本次會議的H股股東或股東代理人應出示本人身份證明。如果股東

為法人，其法人代表或其他該股東的董事會或其他決策機構決議授權的人士

可出席會議，該人士應出示該股東的董事會或其他決策機構委派該人士的決

議副本，辦理登記手續。

3. 受托行使表決權人需登記和表決時提交文件的要求

（1）有權出席本次會議及參加投票的H股股東有權書面委托一位或多位代理人出

席及參加投票，受委托之代理人毋須為本公司股東。

（2） H股股東須以書面形式委任代理人，委任表格須由H股股東簽署或由其以書

面形式授權之代理人簽署。倘H股股東為法人，委任表格須加蓋H股股東法

人公章或由其董事或正式授權之代理人簽署。倘代理人委任表格由H股股東

之代理人簽署，則授權該代理人簽署代理人委任表格之授權書或其他授權文

件必須經過公證。

（3） H股股東最遲須於本次會議或其續會（視乎情況而定）指定舉行時間 24小時

或以前將代理人委任表格連同授權書或其他授權文件（如有）送達本公司之 H

股股份過戶登記處，方為有效。填妥及交回代理人委任表格後，H股股東仍

可親自出席本次會議，並於會上投票。本公司之H股股份過戶登記處為香港

中央證券登記有限公司，地址為香港灣仔皇后大道東183號合和中心46樓。

4. 一份載有獲提名重新委任及新委任之董事及監事資料的「董事會函件」將於2007

年4月30日寄發予H股股東。



五、其他事項

1. 本公司聯繫方式

聯繫地址：中國深圳市深南大道7088號招商銀行大廈49樓

郵政編碼： 518040

聯繫人：陳欲曉、呂嵐、馮冠南

聯繫電話：（86 755）83195882、83195829、83195832

聯繫傳真：（86 755）83195109

2. 本次會議預期需時半日。參加本次會議的股東及股東代理人往返交通、食宿及其他有關

費用自理。

承董事會命

招商銀行股份有限公司董事會

秦曉

董事長

2007年4月30日


股份代號：3968（於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司）

2006年度報告

服務 • 創新 • 成長

20

06

年度報告

http://www.cmbchina.com地址：中國廣東省深圳市深南大道7088號招商銀行大廈電話：(0755) 83198888傳真：(0755) 83195555郵編：518040

（於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司）...

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