hvordan skabes fornøden professionel ledelse...2014/06/04 · tjekliste for bestyrelsens arbejde...

PAUKON management

v/Paul-Chr Kongsted

1

Hvordan skabes fornøden professionel ledelse

I forhold til

Salg af mindre / større dele af selskabskapitalen.

Paul-Chr. Kongsted

Paukon Management

& CEO i Dangro Invest

PAUKON management

v/Paul-Chr Kongsted

Eget afsæt Investorerne - dvs. køberne af ejerandele

Den professionelle ledelse

Værktøj – ”Beredt til salg af mindre eller

større andele af aktiekapitalen”?

2

PAUKON management

v/Paul-Chr Kongsted

3

3½ år som CEO i Dangro Invest

13 år ledelsesopgaver i venture industrien Egenkapital og udvikling videns-virksomheder

15 år i banker – Erhverv og kredit

Paukon Management

Ledelsesopgaver

Skaber fokus, eksekvering og acceleration i virksomheder.

Dangro Invest

Planteavl i Polen & Rumænien Ca. 22.000 ha.

De senere år skabt ny strategi, refinansiering, fokus, processer, læring og eksekvering i ledelsen.

Eget afsæt

PAUKON management

v/Paul-Chr Kongsted

4

BROBYGGERI - kræver struktur, samarbejde, proces, specialiseret og ny viden, nytænkning, forskellige løsningsscenarier, kapital, opfølgning – DET KRÆVER PROFESSIONEL LEDELSE

Ejere Investorer

Ledelsesopgave

PAUKON management

v/Paul-Chr Kongsted

Hvad er ”den fornødne professionalisme”? Køberne sætter normen Køberne vælger mellem mange tilbud

Hvad er det køberen ønsker at købe?

En let forståelig forretning. Et management, der kan drive forretningen. Troværdighed. Dokumentation på drift og værdier. Fremtidigt potentiale. Afkast Den gode historie

Alle elementer relaterer sig til ledelse – professionel ledelse.

5

Investorerne - Køberne

PAUKON management

v/Paul-Chr Kongsted

Handler om… Struktur og kultur i ledelsen - Bestyrelsen, Direktionen, Afdelingsledere

Den operative ledelse

Processer

Transparens

Corporate Governance og Corporate Social Responsibility

6


PAUKON management

v/Paul-Chr Kongsted

Struktur og kultur i ledelsen - Bestyrelsen, Direktionen, Afdelingsledere Klare ansvarsområder Reference linjer Dokumenterede beslutninger Opfølgning og afvigelsesdialog Åbenhed Politikker for styring af forretning og risici

Den operative ledelse Erfaring og kompetence – som personer og som team. Vilje og mål Strategi Eksekvering af drift og udvikling Eksekvering af politikker og processer

7


PAUKON management

v/Paul-Chr Kongsted

Processer Skaber fremdrift, kvalitet, resultater og overblik

Arbejdsprocesser med de største forretningsmæssige risici er

identificeret Arbejdsprocesser er beskrevet med SOP´er (Standard

Operational Procedures) IT struktur incl. fælles biliotek er beskrevet og sikret ved back-

up Månedlig controlling på processer og resultater er etableret og

kan dokumenteres Processer kræver kultur og disciplin

8


PAUKON management

v/Paul-Chr Kongsted

9


GODE SPØRGSMÅL OMKRING PROCESSER - Er følgende mistillid eller værdiskabende? Processer:

I produktionen I den operative ledelse? I bestyrelsen – den strategiske ledelse?

Opfølgning på arbejdet i

Stalden og marken? I administrationen I bestyrelsen?

PAUKON management

v/Paul-Chr Kongsted

Transparens - gennemsigtighed Forudsætter data, data struktur og data disciplin Forudsætter periodisk anvendelse Periodisk information Benchmark

Transparens anvendes både opad og nedad i organisationen.

Transparensen – gennemsigtigheden - er meget vigtig for

troværdigheden og værdisætningen. (men jo også for styringen af den daglige drift)

10


PAUKON management

v/Paul-Chr Kongsted

Corporate Governance og CSR (Corporate Social Responsibility) Kommunikation og samspil med investorer og interessenter Bestyrelsens opgaver og ansvar Bestyrelsens sammensætning og organisering Ledelsens vederlag Regnskabsaflæggelse, risikostyring og revision

Samfundsansvar Miljø Etik

11


PAUKON management

v/Paul-Chr Kongsted

Corporate Governance og CSR (Corporate Social Responsibility) Bør selskabets ledelse udgive kvartalsrapporter ? Bør bestyrelsen fastlægge politikker for samfundsansvar? Bør bestyrelsen hvert år drøfte om sammensætning og de

enkeltes kompetencer svarer til selskabets behov ? Bør min halvdelen af bestyrelsesmedlemmerne være

uafhængige af selskabet? Bør et selskabs direktør også sidde i selskabets bestyrelse? Bør alle bestyrelsesmedlemmer være på valg hvert år ?

12


PAUKON management

v/Paul-Chr Kongsted

13

Værktøj:

”Er virksomheden beredt til salg af mindre eller større andele af aktiekapitalen”?

Tjekliste for bestyrelsens arbejde for– til enhver tid – at tilbyde det bedste grundlag for den bedste pris på små og store aktie handler. Tør du og bestyrelsen vurdere, hvilke indsatsområder i tjeklisten: Der er på plads Hvor justering er nødvendig Hvor væsentligt arbejde udestår

PAUKON management

v/Paul-Chr Kongsted

Hvordan står virksomheden på områder som: Juridisk set up og Corporate Governance Visuelle forhold Ledelse Ledelses informations system Strategi Forretningsproces Kunder og leverandører Finansielle forhold Due diligence Værdisætning Interne faktorer afgørende for succes Eksterne faktorer afgørende for succes

14

Værktøj – I bestyrelsen skabes grundlaget for den bedste værdisætning

PAUKON management

v/Paul-Chr Kongsted

15

GENERELLE KRAV FOR INVESTOR INTERESSE I INTERNATIONALT LANDBRUG

Er selskabet modent og tilstrækkeligt forberedt for salg af mindre eller større andele af aktiekapitalen?

Er på plads Justering

nødvendig

Væsentligt

arbejde udestår

Juridisk set up og

Corporate Governance.

Der er solid og gennemsigtig juridisk struktur eller der er plan for

hvorledes dette skabes.

Klarhed over i hvilken juridisk enhed investering skal ske

Strømlinede vedtægter. Klarhed over hvorledes eventuelle usædvanlige

bestemmelser kan justeres.

Mulighed for aktionæraftale er afklaret

Corporate Governance er etableret, kendt i organisationen og efterleves.

Liste over juridiske tvister forefindes og behandles periodisk i ledelsen

Påbud eller verserende sager med offentlige myndigheder er listet.

Tegningsregler for alle koncernen selskaber og finansielle konti er

etableret så min. 2 personer er påkrævet ved disponeringer.

Der er ingen mellemregninger eller kautioner mellem koncernen og

koncernens aktionærer – eller der foreligger plan for, hvorledes disse kan

udgå.

Visuelle forhold Stalde og lagre fremstår med godt produktionsflow og er præsentable

samt rengjorte.

Maskiner er rengjorte, i god vedligeholdelses stand og placeret på

maskinpladser, når de ikke er i brug.

Marker fremstår godt og velplejede i forhold til tidspunktet på

vækstsæsonen

Pladser og udenoms arealer fremstår som effektive og rydelige.

Ledelse Professionel bestyrelse etableret eller åbenhed for dette

Professionelt operationelt ledelsesteam

Etableret ledelsesstruktur (Hvert ledelsesniveau kører periodiske møder,

beslutningsgrundlag og referater)

Dokumenteret track record på operationel ledelsesteam

Identificeret ”Next generation” på ledelse er i uddannelsesforløb

Solide ansættelseskontrakter på ledelse og medarbejdere

Forståelse for forretningens placering i værdikæden

God adgang og forståelse for politiske og geografiske ricisi (incl.

lobbyisme)

PAUKON management

v/Paul-Chr Kongsted

16




nødvendig

Væsentligt

arbejde udestår

Ledelses informations

system

Der anvendes professionelt regnskabs- og Management Information

System.

Systemet kan tale sammen i de lande der drives virksomhed i.

Der er track record på at systemet kan levere hurtig relevant konsolideret

information

Ledelsen har en disciplineret styring af pengestrømme, profitabilitet samt

aktiver/passiver

Der udarbejdes månedlige likviditets forecast min. 6 mdr. frem.

Der udarbejdes efterkalkulationer på investeringer og på produktionen –

herunder på logistikken relateret til produktion, køb og salg.

Ledelsen har en disciplineret anvendelse af benchmarking

Der udarbejdes beslutningsgrundlag ved enhver væsentlig strategisk

beslutning samt ved investeringer og salg.

Strategi Forretningsstrategien er beskrevet i form af fyldestgørende

forretningsplan (incl. Executive summary)

Interne ricisi beskrevet og kvantificeret

Eksterne trusler/risici er beskrevet og kvantificeret

Følsomhed på indtjening er beskrevet.

Forretningsproces Overordnede politikker er besluttet og beskrevet for de arbejdsprocesser,

der er identificeret med største forretningsmæssige risici.

Arbejdsprocesser er beskrevet med ”Standard Operating Procedures” og

liste over eksisterende SOP´s forefindes.

IT struktur og fælles fil bibliotek er etableret, sikret gennem back up og

beskrevet.

Månedlig controlling på processer og resultater er etableret og kan

dokumenteres

Struktureret månedlig controlling på datterselskaber er etableret og kan

dokumenteres

PAUKON management

v/Paul-Chr Kongsted

17




nødvendig

Væsentligt

arbejde udestår

Kunder og leverandører Der er en dyb forståelse af markedet og efterspørgsels faktorer

Der er kendskab til risici knyttet til afsætning og marked

Der indhentes i overvejende grad flere tilbud ved indkøb.

Der foreligger en politik og SOP for salg

Der foreligger en politik og SOP for indkøb

Finansielle forhold Anerkendt revisor anvendes.

Gode disciplinerede økonomifolk og controllers

Regnskabs konforme regnskabsprincipper/-praksis anvendes.

Track record på 3 års produktivitet og indtjening

Der udarbejdes realistiske budgetter og budget målene rammes

Der er faste årlige budgetprocesser afsluttende med bestyrelsens

godkendelse af budget.

Dokumenteret årligt positivt cash flow på driftsaktiviteter

Udviklingsbehov er beskrevet med mål, plan, kapitalkrav og effekt på

fremtidig forretning.

Konservativ balance med regnskabs konforme op-/nedskrivninger.

Der foreligger eksterne vurderinger som back up på værdisætningen af

de væsentligste aktiver i balancen.

Politikker for valuta-, rente-, råvare og færdigvare risici er etableret og

efterleves

Der er acceptable finansielle rammer for den drift og udvikling, som er

fastlagt i strategi/forretningsplan.

Miljø og etik Lov og myndighedskrav er identificeret og forhold i relation til opfyldelse

er beskrevet.

Der findes en udtrykt politik for hvorledes koncernen forholder sig til etik

og miljø

Due diligence Koncernen har erfaring med due diligence processer og kan dokumentere

sådanne tidligere er opfyldt.

PAUKON management

v/Paul-Chr Kongsted

18




nødvendig

Væsentligt

arbejde udestår

Der er en solid juridisk sikring af alle aktiver som indgår i balancen.

Der er etableret et særskilt og velstruktureret filbibliotek indeholdende

dokumenter til brug for due diligence

Værdisætning Er værdiansættelsen i forhold til EBITDA kendt?

Er værdiansættelsen i forhold til summen af værdierne på de fysiske

aktiver kendt?

Er værdiansættelsen i forhold til Cashflow baseret værdisætning kendt?

Er værdiansættelsen realistisk

Primære INTERNE

faktorer for succes

Nedenfor lister koncernen 5 INTERNE faktorer, der må betragtes

som værende meget afgørende for koncernens fremtidige

forretningssucces – og dermed for værdien af koncernen.

Intern Succes Faktor 1





Primære EKSTERNE

faktorer for succes

Nedenfor lister koncernen 5 EKSTERNE faktorer, der må betragtes

som værende meget afgørende for koncernens fremtidige

forretningssucces – og dermed for værdien af koncernen.

Ekstern Succes Faktor 1





PAUKON management

v/Paul-Chr Kongsted

19

Professionel ledelse skaber brobygning

Brobygning skaber værdien

hvordan skabes fornøden professionel ledelse...2014/06/04 · tjekliste for bestyrelsens arbejde...

Documents