hi flash - 18 08 4
TRANSCRIPT
LNG๋ ๋จ๊ฒ๊ณ , ์ ๊ฐ๋ ์ค๋ฅด๊ณ , ์ฃผ๊ฐ๋ ๋ฐ๋ฅ์ด๊ณ
์ฝ๋ฉํฐ๋ฆฌ ๋ํ ์ฐจํธ
โถ ์ ๊ฐ, RIG PLAYER, BIG3
โถ ์ ์กฐ์ ๊ฐ์ง์ ์ ์๋ฆฌ
์ฃผ์ ๋ด์ค
โป ์์ธ ๋ด์ฉ์ ์๋ ํด๋น ์น์ ์ฐธ์กฐ
์ค์ง์ ์ ์กฐ์ ๊ฐ ์์น
โณ Hunter์ DSME์ VLCC ์ต์ 3์ฒ ๊ธฐํ 9์17์ผ์ผ๋ก ์ฐ์ฅ: ํ์ฌ ์ $92m
โณ Enesel, ๋ํ์กฐ์ ์ ์ํ๋ผ๋ง์ค ํฑ์ปค 2์ฒ: ๊ธฐ์กด $48m์์ $52m์ผ๋ก
LNG์ !
โฒ ๋ชจ์ ๋นํฌ LNG์ LNG์ ๋ฐ์ฃผ ํ๋ก์ ํธ ๊ฐ์: ์ผ๋, ์ ์ฃผ ์ฌํ๊ฐ
โฒ Celsius Tanker, ์ผ์ฑ์ค๊ณต์ ์ LNG์ 2์ฒ ๋ฐ์ฃผํ๋ฉฐ ์์ฅ ์ง์
โฒ ๋ถ๋ฏธ Gaslog, ์ผ์ฑ์ค๊ณต์ ์ LNG์ 2์ฒ ์ถ๊ฐ ๋ฐ์ฃผ
ํด์\
โฒ Umm Shaif ํ๋ก์ ํธ์์ 6๊ฐ์ฌ ๊ฒฝํฉ: ํ๋์ค๊ณต์ ์ฐธ์ฌ
โท Rosebank ํํฉ: ์ฐ๋ง EPC์ฌ ๊ฒฐ์ ์ง์
ASP & ์ค์ ๊ด๋ จ(๊ตญ๋ด์ธ)
โท ์ ์กฐ์ ๊ฐ์ง์ 129p ์ ์๋ฆฌ: ๋ชจ๋ ์ ์ข ์ ๊ฐ ๋ณดํฉ
โณ Hunter์ DSME์ VLCC ์ต์ 3์ฒ ๊ธฐํ 9์17์ผ์ผ๋ก ์ฐ์ฅ: ํ์ฌ ์ $92m
- DSME์ 7์ฒ์ VLCC๋ฅผ ๋ฐ์ฃผํ๋ฉฐ ์ต์ 3์ฒ์ ๊ฐ์ง Hunter๋
- ์ต์ ๋ง๊ธฐ๋ฅผ 8์15์ผ์์ 9์17์ผ๋ก ์ฐ์ฅํ ๊ฒ์ผ๋ก ์ ํด์ง
- ์์ 7์ฒ์ $82.5m, $85.5m์ ์์ฃผํ์ง๋ง, ์ต์ ์ ํ์ฌ๊ฐ๊ฒฉ์ $92m: 2021๋ ์๋ฐ๊ธฐ
>> ํ๋์ค๊ณต์ ์ ์ด๋ฏธ Vitol VLCC๋ฅผ $92m ์ด์์ ์์ฃผํ๊ณ , DSME์ ์ต์ ์ด 9์์ ํ์ฌ๋๋ฉด VLCC $92m์ด ๋๋ฆฌ ํ์ ๋ฉ๋๋ค.
โถ ์กฐํ๋์ค๊ณต์ ๊ณผ ํ๋๋ฏธํฌ์กฐ์ ์ ๋งค์ถ: ๋ฏธํฌ ํด์ !!
HI ์ค๊ณต์ Flash - 18๋ 08์ 4์ฃผ 2018.08.27 [459ํธ]
์ต๊ด์ 02_2122_9197 [email protected]
๋น๋ก ์ ์กฐ์ ๊ฐ์ง์๋.....
์ง์ง๋์ฃผ LNG์ ์ ์กฐ์ ๊ฐ ์์น ์ดํ, ์ง๋์ฃผ๋ง ์ ์ข ๋ณ ์ ๊ฐ๋ ๋ชจ๋ ๋ณดํฉ์ด์๊ณ ,
์ ์กฐ์ ๊ฐ์ง์๋ ๋ 129p์ ๋จธ๋ฌผ๋ ์ต๋๋ค. ๊ทธ๋ฌ๋
โ ๋ํ์กฐ์ ์ด ์์ฃผํ ์ํ๋ผ๋ง์ค ํฑ์ปค ์ ์กฐ์ ๊ฐ๊ฐ ๊ธฐ์กด $48m ๋๋น $4m ์ค๋ฅธ $52m์ผ๋ก
์กํ๋๋ค. Scrubber ์ฅ์ฐฉ $2m์ ๊ฐ์ํ๋๋ผ๋ ์ค์ง์ ์ ์กฐ์ ๊ฐ ์์น์ผ๋ก ๋ณด์ ๋๋ค. ์ค์ํ
์กฐ์ ์ฌ์ ์คํ์ ์ ๊ฐ๋ ์ค๋ฆ ๋๋ค.
โก ์ด๋ฏธ ํ๋์ค๊ณต์ ์ด Vitol๋ก๋ถํฐ $92m ์ด์ VLCC๋ฅผ ์์ฃผํ์ง๋ง, ๋์ฐ์กฐ์ ํด์๋ $92m
VLCC ์์ฃผ๋ฅผ ๊ธฐ๋ค๋ฆฌ๊ณ ์์ต๋๋ค. ์๋ฐ๊ธฐ $85m ์ดํ์์ 7์ฒ์ ๋ฐ์ฃผํ Hunter๊ฐ ์ต์
3์ฒ์ ๋ณด์ ์ค์ธ๋ฐ, ์ต์ ๋ง๊ธฐ๋ฅผ 9์17์ผ๋ก 1๋ฌ ์ฐ๊ธฐํ์ต๋๋ค. ์ ํธ์ ๋ณด๋ค ๋์ $92m์ด
์ต์ ํ์ฌ ๊ฐ๊ฒฉ์ ๋๋ค. ๋ง์ฝ 9์์ ์ต์ ์ ํ์ฌํ๋ค๋ฉด VLCC $92m์ด ํ๊ท ์ด ๋ฉ๋๋ค. ํ์ฌ
ํด๋ฝ์จ์ VLCC ์ ๊ฐ๋ $90m์ ๋๋ค.
โข VLCC ์ค๊ณ ์ ๊ฐ/์ ์กฐ์ ๊ฐ Ratio๊ฐ 89/90์ผ๋ก ๊ฐ์ธ ์ ํธ๋ฅผ ๋๋๋ค.
โฃ ์ผ์ฑ์ค๊ณต์ ์ Celsius LNG์ ์์ฃผ ๊ณต์๊ฐ๊ฒฉ์ด $186.6m์ผ๋ก ์ข์๋๋ฐ, ๋๊ตฌ๋ LNG-
Fuel์ด ์๋ Scrubber๋ฅผ ์ฑํํ๊ธฐ ๋๋ฌธ์, ์ค์ง ์ ๊ฐ๋ ๋ ๋์ ๊ฒ์ผ๋ก ๋ณด์ ๋๋ค.
LNG์ ์์ฃผ ๊ฐ์ธ...
โค 7์๊น์ง ๋์ฐ์กฐ์ ํด์๊ณผ ํ๋์ค๊ณต์ ์ LNG์ ์์ฃผ๊ฐ ๊ฐ๊ฐ 12์ฒ ~ 14์ฒ์ผ๋ก ๊ฐํ๋
๊ฒ์ ๋ฐํด ์ผ์ฑ์ค๊ณต์ ์ 4์ฒ์ ๊ทธ์ณค์ต๋๋ค. ์ด๋ BIG3๊ฐ์ ๊ฒฝ์๋ ฅ ์ฐจ์ด๊ฐ ์๋ ์์ ์ ๋ต ๋ฐ
ํ์ด๋ฐ์ ์ฐจ์ด์ผ ๋ฟ์ด๋ผ๊ณ ์์ฃผ ๊ฐ์กฐํด์์ต๋๋ค.
8์ ์ค์ ์ผ์ฑ์ค๊ณต์ ์ Gaslog์ LNG์ 2์ฒ, ๊ทธ๋ฆฌ๊ณ ์ ๊ท๋ก LNG์ ์์ฅ์ ์ง์ ํ๋
Celsius๋ก๋ถํฐ๋ LNG์ 2์ฒ + ์ต์ 2์ฒ์ ์์ฃผํ์ต๋๋ค.
์ฌํด LNG์ ๋ฐ์ฃผ๋ 50์ฒ ์ด์์ด ์ถฉ๋ถํด ๋ณด์ ๋๋ค.
โฅ ๋ชจ์ ๋นํฌ LNG ํ๋ก์ ํธ์์ LNG์ 16์ฒ์ด ํ์ํ๋ฐ, ์ ์ฌ๋ค์ ์ฉ์ ์ ์ฐฐ์ 10์๋ถํฐ
๋ณธ๊ฒฉํํ๋ค๋ ๋ด์ค์ ๋๋ค. ์ ์ ๋ ํด์ด์ฌ๋ ํ๊ตญ BIG3์ ์ผ๋ณธ 2๊ฐ ์กฐ์ ์ฌ ์ค ๊ณจ๋ผ์
๊ฑด์กฐํด์ผ๋ง ํฉ๋๋ค. 2019๋ ํ๊ตญ ์กฐ์ ์ฌ๋ ๋ฌ์์ Artic LNG 15์ฒ์ ๋ชจ์ ๋นํฌ 16์ฒ๊น์ง
์ต์ 30์ฒ ์ด์์ด ํ์ ์ ์ ๋๋ค.
ํฌ์ ์๊ฒฌ...
์ ์กฐ์ ๊ฐ ์ง์๋ง ์ ์๋ฆฌ์ผ ๋ฟ ์ ์ข ๋ณ ์ ์กฐ์ ๊ฐ๋ ๊ณ์ ์ค๋ฅด๊ณ ์๊ณ , LNG์ ์์ฅ๋ ๋น๋จ
์ฌํด๋ง์ด ์๋ 2019๋ ๊ฐ์ธ๋ ์ฝ์๋์ด ์์ต๋๋ค.
์กฐ์ ์ฃผ๋ ์ง๋์ฃผ ์ด์ง ๋ฐ๋ฑํ๋ ๋ฅ ๋ง๋ ๋ฅ ํ๋๋ฐ, ์ฌ์ ํ PBR 0.6๋ฐฐ๋์ ๋ถ๊ณผํฉ๋๋ค.
์กฐ์ ์ ์ข ๋น์คํ๋ ์๊ฒฌ, ์ ํธ์ฃผ๋ก์จ ์์ฃผ ์ ๋ฆผ์ ํ๋๋ฏธํฌ์กฐ์ , ํด์ ํ์ดํ๋ผ์ธ, LNG
๋ฐ๊ฒฉ์ ์ผ์ฑ์ค๊ณต์ ์ถ์ฒ ์๊ฒฌ์ ๊ฒฌ์งํฉ๋๋ค.
128
129
124
125
126
127
128
129
130
05.1
1
05.2
5
06.8
06.2
2
07.6
07.2
0
08.3
08.1
7
08.3
1
Clarkson Index(์ง์)
101 100
92
94
96
98
100
102
05.1
1
05.2
5
06.8
06.2
2
07.6
07.2
0
08.3
08.1
7
08.3
1
์ค๊ณ ์ ๊ฐ์ง์ Clarkson Index (์ง์)
60
62
64
66
68
70
72
74
76
70
80
90
100
110
120
06.01 06.15 06.29 07.13 07.27 08.10 08.24
RIG_IDX
ํ๊ตญ๋ํ3์ฌ
WTI(์ฐ)
INDEX (12์ฃผ์ =100) ($/๋ฐฐ๋ด)
-40.3%
-42.9%
-22.5%
-42.5%
-20.1%
-60%
-40%
-20%
0%
20%
0
700
1,400
2,100
2,800
15.1
15.4
15.7
15.1
0
16.1
16.4
16.7
16.1
0
17.1
17.4
17.7
17.1
0
18.1
18.4
18.7
18.1
0
๋น์๋งค์ถ์ก (์ข)
๋น์๋งค์ถ์กYoY (์ฐ)
(์ ๋งค์ถ, ์ญ์ต์) (%)ํ๋์ค๊ณต์ (์กด์)
(์ ๋งค์ถ, ์ญ์ต์) (%)ํ๋์ค๊ณต์ (์กด์)
(์ ๋งค์ถ, ์ญ์ต์) (%)ํ๋์ค๊ณต์ (์กด์)
(์ ๋งค์ถ, ์ญ์ต์) (%)ํ๋์ค๊ณต์ (์กด์)
-52.
4.7%
-21.9%
-54.3%
-26.8%
-11.0%
-19.8%
1.4%
-60%
-50%
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
0
100
200
300
400
500
15.1
15.4
15.7
15.1
0
16.1
16.4
16.7
16.1
0
17.1
17.4
17.7
17.1
0
18.1
18.4
18.7
18.1
0
๋น์๋งค์ถ์ก (์ข)
๋น์๋งค์ถ์กYoY (์ฐ)
(์ ๋งค์ถ, ์ญ์ต์) (%)ํ๋๋ฏธํฌ์กฐ์
1/14
HI ์ค๊ณต์ Flash - 18๋ 08์ 4์ฃผ 2018.08.27 [459ํธ]
์ต๊ด์ 02_2122_9197 [email protected]
(05์3์ฃผ) โฒ ์ง๋์ฃผ ๋์ฐ์กฐ์ ํด์์ Hunter VLCC 3์ฒ์ ๋ ๋ฐ๋ฆฐ ์ต์ 3์ฒ์์, ์ ์กฐ์ ๊ฐ ์์น
- Anne-Fredly์ Hunter๋ ๋์ฐ์กฐ์ ํด์์ ์ต์ ์ ํ์ฌํด VLCC 3์ฒ(4ํธ์ ~7ํธ์ )์ ์ถ๊ฐ ๋ฐ์ฃผํ๊ณ , ๋ ์ถ๊ฐ๋ก ์ต์ 3์ฒ๋ ํ๋ณด: ํ์ฌ ๋ง๊ธฐ๋ 8์ 15์ผ
- ๊ทธ๋ฐ๋ฐ ์ด ์ต์ ์ ์ ์กฐ์ ๊ฐ๋ scrubber ํฌํจ $92m์ผ๋ก ์์ 7๊ฐ ํธ์ ๋ณด๋ค ํฌ๊ฒ ์ค๋ฅธ ๊ฒ์ผ๋ก ์ ํจ
- 1~4ํธ์ ์ ํ์ $82.8m + scrubber $2.7m์ด์๊ณ , 5~7ํธ์ ์ $82.8m + scrubber $2.7m์ผ๋ก, ์ต์ ์ด ํ์ฌ๋ ๊ฒฝ์ฐ ์ ์กฐ์ ๊ฐ๋ 7.6%๋ ์์นํ๊ฒ ๋๋ ๊ฒ
- 5~7ํธ์ ์ 2020๋ 5์, 6์, 8์ ์ธ๋๋๋ฉฐ, ์์ฌ ์ต์ ์ ์ธ๋๋ 2021๋ ์๋ฐ๊ธฐ ์ธ๋ ์์ ์ธ ๊ฒ์ผ๋ก ์ ํจ
- ํํธ Fredly์ Apollo Asset์ ์ ์กฐํฌ์๋ Hunter๋ก ์ด์ ๋์๊ณ , Hunter๋ 7๊ฐ ์ ๋ฐ์ ์ ์๊ธ ๋ฉ์ ์ ์ํด $65m ๊ท๋ชจ์ ์ ์์ฆ์๋ฅผ ์ค๋น ์ค
โณ Enesel, ๋ํ์กฐ์ ์ ์ํ๋ผ๋ง์ค ํฑ์ปค 2์ฒ: ๊ธฐ์กด $48m์์ $52m์ผ๋ก
- NS Lemos์ Enesel์ ํ๊ตญ ๋ํ์กฐ์ ์ $104m์ ์ํ๋ผ๋ง์ค ํฑ์ปค 2์ฒ์ ๋ฐ์ฃผ: 2020๋ ์๋ฐ๊ธฐ ์ธ๋
- Scrubber๋ฅผ ์ฅ์ฐฉํ๊ณ ์ ์กฐ์ ๊ฐ๋ $52m: ๊นกํต Tier-IIrk $48m์ธ๋ฐ, Scrubber ๋น์ฉ $2m์ ํฌํจํด๋ ์ํธํจ
>> ์ค์ํ ์กฐ์ ์ฌ์, ์ํ๋ผ๋ง์ค๋ ์ ๊ฐ๊ฐ ์ฌ๋์ต๋๋ค.
2/14
HI ์ค๊ณต์ Flash - 18๋ 08์ 4์ฃผ 2018.08.27 [459ํธ]
์ต๊ด์ 02_2122_9197 [email protected]
์ธ์ ๋ณด๋๋ค
-: ๋ด์ค/FACT >>: ๋น์ฌ ์๊ฒฌ
โถ ํด์ / ์์ถ
โฒ Umm Shaif ํ๋ก์ ํธ์์ 6๊ฐ์ฌ ๊ฒฝํฉ: ํ๋์ค๊ณต์ ์ฐธ์ฌ
- Adnoc(Abu Dhabi National Oil Company)์ 15์ต$ ์ด์ Umm Shaif gas cap condensate ๊ฐ๋ฐ ํ๋ก์ ํธ์
- 5~6๊ฐ์ฌ๊ฐ PQ์ ์ฐธ์ฌํ๊ณ , ๋ค์๋ฌ ์ ์ ์ ์ฐฐ์ด ์์๋ ์์
- McDemermott, NPCC, TechnipFMC, Petrofac, Saipem์ด PQ ์ฐธ์ฌ๋ฅผ ๋ฐํ ๊ฐ์ด๋ฐ, ํ๊ตญ ํ๋์ค๊ณต์ ์ ์ ์ฌ ์ฌ๋ถ๋ ๋ฏธํ์ธ
- 2~3๊ฐ์ ์๋ฆฌ์คํธ EPC์ฌ๋ฅผ ์ถ๋ ค, ๋์์ธ ๊ฒฝํฉ์ ๊ฑฐ์ณ EPC์ฌ๋ฅผ ์ ์ ํ๋ ์ผ์ : FEED ๊ฒฝํฉ์ ์ฐ๋ง์ ์์
- ๊ฐ๋์ ์ ์ด 2025๋ ์ด ํ๊ฒ์ด์์ง๋ง, Fast-Track์ผ๋ก 2022๋ ์ ๋ชฉํ๋ก ํจ
(15๋ 9์) UAE Adma-Opco Umm Shaif์์ 300์ฒbd ์ฆ์ฐ ๊ณํ
- Adma-Opco(Adnoc 60% ์ง๋ถ ๋ณด์ )๋ 2020๋ 1๋ฐฑ๋งbd ์์ฐ๋ ์ฆ๊ฐ๋ฅผ ๋ชฉํ๋ก ์ถ๊ฐ๋ก 300์ฒbd ํฌ์ ๊ณํ
- 14๋ 10์๋ถํฐ Lulu ํ๋์์ 5,000bd ์์ฐ์ด ์์๋์๋๋ฐ ์ฌํด๋ง 22์ฒbd, 2018๋ 105bd๊น์ง ์ฆ๊ฐ ์์
- 30์ญ์ต$์ ํฌ์ํ Nasr2(NPCC, HHI, Technip ์์ฃผ)dptjeh 65์ฒbd ์์
- ํ์ฌ UAE์ ์ค์ผ ์์ฐ์ 2.8๋ฐฑ๋งbd(90%๊ฐ Abu Dhabi์ฐ)์ธ๋ฐ
- ๋ด๋ ์ถ๊ฐ๋ก 25์ญ์ต$๋ฅผ ํฌ์ํด 2018๋ ๊น์ง 3.5๋ฐฑ๋งb/d ๋ฌ์ฑ ์์
> Nasr, Umm Shaif์ ๊ฐ์ UAE ์ฒํด Offshore ๋ฐ์ฃผ๋ฅผ ๋ด๋ ์ ๊ธฐ๋ํ ์ ์๊ฒ ๋์์ต๋๋ค.
โฝ IGD-2 ์ฌ์ ์ Spain์ Tecnicas Reunidas๊ฐ ์ฐ์ธ
(07์3์ฃผ) โณ ์๋ถ๋ค๋น Adgas์ IGD-2 ํ์ฅ ์ ์ฐฐ ๊ฒฝ๊ณผ
- ์ต๋ 6๊ฐ ์ ์ฒด๊ฐ Commercial offer๋ฅผ 7์9์ผ ์ ์ถํ๊ณ , 8์์ด ๋ฐ์ฃผ์ฒ๊ฐ ์ ํด์ง ๊ฒ์ผ๋ก ์ ๋ง
- ์ฌ์ ์ง๋ถ์ Adnoc(Abu Dhabi National Oil Company)์ ์ํ์ฌ Adgas๊ฐ 70%, ์ผ๋ณธ์ Mitsui๊ฐ 15%, BP 10%, Total์ด 5% ๋ณด์
- ๊ธฐ์กด 1) ์ธ๋ Larsen & Toubro (L&T) + US-based CB&I(McDermott๊ฐ ์ธ์), 2) Tecnicas Reunidas(์คํ์ธ), 3) Tecnimont(์ดํ๋ฆฌ),
4) Fluor(๋ฏธ๊ตญ), 5) Petrofac(์๊ตญ) +NPCC(์๋ถ๋ค๋น), 6) Archirodon(๊ทธ๋ฆฌ์ค), Worley Parsons(ํธ์ฃผ)
+ ํ๋์ค๊ณต์ ์ 6๊ฐ ์ปจ์์์์ด ๊ฒฝํฉ ์ค์ธ ๊ฒ์ผ๋ก ์๋ ค์ก์ง๋ง ์ ์ฐฐ ์ฐธ์ฌ ์ฌ๋ถ๋ ์๋ ค์ง์ง ์์
- Petrofac + NPCC๊ฐ ๊ฐ์ฅ ์์๊ณ ์๋ค๋ ํ๊ฐ
(04์4์ฃผ) โณ ์๋ถ๋ค๋น Adgas์ IGD-2์ 6๊ฐ ์ปจ์์์ ๊ฒฝํฉ: HHI
โท Rosebank ํํฉ: ์ฐ๋ง EPC์ฌ ๊ฒฐ์ ์ง์
- ์ฌํด 4์ Clarification meetings๋ฅผ ๊ฑฐ์ณ, ๋์ฐ์กฐ์ ํด์+Wood vs. Sembcorp+Worley Parsons๊ฐ ๊ฒฝํฉ ์ค
- ์ฌ์: 100์ฒb/d, 105MCFd, 260์ฒb/d ์ํฐ ์ธ์ ์ , 950์ฒ barrel ์ ์ฅ
- FID๋ 2018๋ ๋ง ์์ ์ด์์ง๋ง, 2019๋ ์ผ๋ก ๋ฐ๋ฆด ๊ฒ์ผ๋ก ๊ด์ธก, FEED๋ 2018๋ ๋ง ๋ง์น๊ณ ,
- ์ดํ EPC ์ ์ ์ปจ์์์์ด 2021๋ 3๋ถ๊ธฐ๊น์ง ์์ธ ์ํ์ ์งํ: 2024๋ 4๋ถ๊ธฐ ์ฒซ ์ค์ผ ์์ฐ
>> FEED ๋ง๊ฐ์ด 2018๋ ๋ง์ผ๋ก ์ค๋ช ๋ ๋ฐ, DSME vs. Sembcorp์ ์ฐ๋ง์๋ ํ์ธํ ์ ์์ ๋ฏ ํฉ๋๋ค.
(08์3์ฃผ) โณ Chevron์ Rosebank FPSO, ๊ณง ์๊ตญ ์ ๋ถ์ ์น์ธ ์์ฒญ
- Chevron์, ํํธ๋ Suncor Energy, Siccar Point Energy์ ํฉ์๋ฅผ ๋ง์น๊ณ , ์๊ตญ OGA(Oil & Gas Authority)์ ์ฌ์ ์งํ ์์ฌ๋ฅผ ๋ฐํ
- Offshore Installation์ 2022๋ ์ฌ๋ฆ, ์ฒซ ์ค์ผ ์์ฐ์ 2024๋ 4๋ถ๊ธฐ ์์ : 88์ฒb/d~100์ฒb/d ์์ฐ์ฉ๋ ์์
(04์5์ฃผ) โฒ Chevron์ Rosebank FPSO: 7์~3๋ถ๊ธฐ์ ๊ฒฐ์
- 4๊ฐ ์ ์ฐฐ์ฒ๊ฐ 3์์ ๊ธฐ์ /๊ฐ๊ฒฉ ์คํผ๋ฅผ ์ ์ถํ๊ณ , crucial meeting์ด ์ด๋ฆฐ ๊ฒ์ผ๋ก ์ ํจ
- 4๊ฐ ์ ์ฐฐ์ฒ๋ ํ๊ตญ์ BIG3์ ์ฑ๊ฐํฌ๋ฅด Sembcorp: Chevron์ ํ๊ตญ์ ์ ํธํ๋ค๋ ์ค๋ช
- ๋์ฐ์กฐ์ ํด์-Wood, ์ผ์ฑ์ค๊ณต์ -Aker Solutions, ํ๋์ค๊ณต์ -WorleyParsons, Sembcrop๋ WorleyParsons์ ๊ฒฝํฉ ๊ตฌ๋์
- ํ ๊ด๊ณ์๋ ์ฐ์ ํ์๋์์๊ฐ 7์์ ์ ์ ๋ ๊ฒ์ด๋ผ๊ณ ๊ด์ธกํ๊ณ , ๋ค๋ฅธ ๊ด๊ณ์๋ ์ต์ข ๊ฒฐ์ ์ด 3๋ถ๊ธฐ๊น์ง ์ผ๊บผ๋ผ๊ณ ์ค๋ช
- FID๋ ์ฌํด๋ง์ด๋ 2019๋ ์ด
- 3๋ถ๊ธฐ ์ค ๊ฒฐ์ ์์ 2๊ฐ ์๋ฆฌ์คํธ๋ฅผ ์ถ๋ ค, ์ข๋ ๊ณ ๋ฏผํ๋ค๋ ์ค๊ณผ, ๋น ๋ฅธ ์ฌ์ ์งํ์ ์ํด ์กฐ๊ธฐ LOI๋ฅผ ๋งบ๊ณ ๋ฐ๋ก ์ค๊ณ๋ฅผ ์์ํ๋ค๋ ๊ด์ธก์ผ๋ก ๋๋จ
>> ๋น ๋ฅด๋ฉด 7์์, BIG3 ์ค ํ๊ณณ์ EPC ๊ณ์ฝ์ ๊ธฐ๋ํ ์ ์๊ฒ ์ต๋๋ค.
(03์3์ฃผ) โฒ Chevron์ Rosebank FPSO: 4์ฌ ๊ฒฝํฉ
(17๋ 11์) โณ Rosebank FPSO, 2018๋ 3์ ์ ์ฐฐ ์์
โณ Browse pre-FEED ๊ฒฝํฉ: FID๋ 2021๋
- IntecSea Engineering์ด conceptual work๋ฅผ ๋ง์ณค๊ณ , ์ด์ pre-FEED ์ ์ฐฐ์ด ์์๋จ: ๋ช์ฃผ์ ITB(Invitation To Bid) ๋ฐ๋ถ
- Fluor, KBR, TechnipFMC, Wood Group์ด ๊ฒฝํฉ ์ค์ด๋ฉฐ, pre-FEED 1๋ ์ ๋ง์น ํ, 4Q19 FEED๊ฐ ์์๋ ์์
- ์ฌ์ ์ FID(Final Investment Decision)์ 2021๋ ์์
- 2๊ธฐ์ 9๋งํค Floater๊ฐ ํฌ์ ๋์ด 10~12MTPA์ ๊ฐ์ค๋ฅผ ์์ฐ ๋ชฉํ
- Hull์ ํ ๊ณณ ์ผ๋์์, ํ์ฌ์ด๋๋ ์ฌํ ์ ์์ฌ์์ ์ ์ํ๋ ํ์น๊ฐ ๋ ๊ฒ์
- Woodside์ CEO๋, ์์ ์ ์ด๋ฐ ํํ์ ์ฌ์ ์ ํ๊ตญ ์กฐ์ ์ฌ๋ค์ด ๋ด๋นํด์์ง๋ง, ์ด๋ฒ ํ๋ก์ ํธ์์ ํ๊ตญ์ด ์๊ฐ ๊ตฌ์กฐ๋ฅผ ๋ง์ถ๊ธฐ๋ ์ด๋ ค์ธ ๊ฒ์ด๋ผ๊ณ ์ธ๊ธ
- Woodside 30.6%, Shell 27%, BP 17.33%, MiMi 14.4%, PetroChina 10.67% ์ง๋ถ ๋ณด์
>> ๊ณผ๊ฑฐ์๋ Woodside๋ ์ฅ์ฐจ ์ ์์ ์ค๊ตญ์ ๋งก๊ธฐ๊ฒ ๋ ๊ฒ์ด๋ผ๊ณ ํ ๋ฐ ์์ต๋๋ค.
>> ํ์์ฉ ์นด๋์ผ์๋ ์๊ณ , ์ง์ง ์ฐฉ๊ฐ์ผ ์๋ ์์ต๋๋ค.
>> EPC ๋ฐ์ฃผ๊ฐ 2020๋ ~2021๋ ์ผ๋ก ์ง์๋๋ ๋ฐ, Shell๊ณผ ExxonMobil์ Penguin FPSO, BP์ Tortue FPSO๋ฅผ ์ค๊ตญ์ด ์ ์ํํด๋ผ์ง์ ๋ฐ๋ผ, ๊ฑด์กฐ ๊ตญ๊ฐ๊ฐ ๊ฒฐ์ ๋ ๊ฒ์ ๋๋ค.
โณ Ocean Rig, ์ฌ๋ ๋๋ฆด์ฝ 2๊ธฐ ํฌ์ ์ฒ ์ ํด์ง ๋ฏ
- 2019๋ ๋ถํฐ 2021๋ ๊น์ง ๋๋ฆด์ฝ 2๊ธฐ ํฌ์ ์ฒ๊ฐ ๊ณง ์ ํด์ง ์๋ ์๋ค๊ณ 2๋ถ๊ธฐ ์ค์ ๋ฐํ์์ ์ค๋ช
- 2012๋ ์ดํ ๋ง์ผ ์ธ์ฝฐ์ด์ด๋ฆฌ๋ ๊ฐ์ฅ ์ข์ ์ํฉ์ด๋ผ๊ณ ๋ ์ค๋ช
3/14
HI ์ค๊ณต์ Flash - 18๋ 08์ 4์ฃผ 2018.08.27 [459ํธ]
์ต๊ด์ 02_2122_9197 [email protected]
โถ LNG
โฒ ๋ชจ์ ๋นํฌ LNG์ LNG์ ๋ฐ์ฃผ ํ๋ก์ ํธ ๊ฐ์: ์ผ๋, ์ ์ฃผ ์ฌํ๊ฐ
- 2016๋ ์ PQ๋ฅผ ๋ง์น ๋ชจ์ ๋นํฌ LNG ํ๋ก์ ํธ๋, ์ผ๋, ์ ์ฃผ ์ฌํ๊ฐ๋ฅผ ๊ฐ์ํ๋ฉฐ ์ ์กฐ ํฌ์๋ฅผ ํฅํด ํ๊ฑธ์
- 2016๋ ์๋ ํ๊ตญ BIG3, ์ผ๋ณธ์ Mitsubishi, Kawasaki HI๊ฐ ๊ผฝํ๊ณ ,
- ์ฉ์ ๋ฐ์ฃผํ ์ ์ฌ๋ 23๊ฐ ์ ๋๊ฐ PQ๋ฅผ ํต๊ณผํ์์ง๋ง, ์ด๋ฒ์ 9๊ฐ ์ ์ฌ๋ฅผ ์ฌํ๊ฐ ์์
- 12.88MTPA์ train์์ 16์ฒ์ LNG์ ๋ฐ์ฃผ๊ฐ ๊ธฐ๋
- ์ง๋๋ฌ ๋ฒ์ ผ์ผ๋ก๋, ๊ณง ITB๋ฅผ ๋ฐ์กํ๊ณ 2019๋ ์๋ฐ๊ธฐ์ FID, ์ ํ๋ก ์ ์ ๋ ์ ์ฌ๋ค์ด PQ๋ฅผ ํต๊ณผํ ์กฐ์ ์ฌ๋ค ์ค ํ ๊ณณ์ ์ ์ ํ๋ ์ผ์
- ๋ณธ๊ฒฉ ์ ์ฐฐ์ 10์๋ถํฐ ์์ํ ์์
- ์ฌ์ ์ ์ต๊ทผ 6.7MTPA์ sales agreement๋ฅผ ๋ฐ๋๊ณ , ์ผ๋ถ๋ 8.5MTPA๊น์ง ์ฅ๊ธฐ ํ๋งค ๊ณ์ฝ์ ์ฒด๊ฒฐํ ๊ฒ์ผ๋ก ์ ํด์ ธ, FID๊ฐ ๋ฌด๋ํ ์ ๋ง
- ๋ฐ์ฃผ๋ LNG์ ์ ์ธ๋๋ 2023๋ ์ด ๋ ์ ๋ง
- ๋ชจ์ ๋นํฌ ํ๋ก์ ํธ๋ ์ฅ์ฐจ 50MTPA๊น์ง ํ๋ ๊ฐ๋ฅํ ๊ตฌ์กฐ
- ์ฌ์ ์ฒ๋ ENH๊ฐ 15%, Mitsui & Co 20%, PTTET 8.5%, Beas Rovuma Energy Mozambique, BPRL Venture Mozambique & ONGC Videsh๊ฐ ํฉ์ณ์ 10%๋ฅผ ๋ณด์
>> ์ต๊ทผ ์ผ๋ณธ ์ผ๋๋ค์ LNG์ ์ธ๋ ์ฐ๊ธฐ ๋ฑ์ผ๋ก ํ๊ตญ BIG3 ์์ฃผ๊ฐ ๋ฌด๋ํ ๊ฒ์ผ๋ก ๋ด ๋๋ค.
>> ์ฅ์ฐจ ๋ชจ์ ๋นํฌ ํ๋ก์ ํธ๊ฐ 13MTPA์์ 50MTPA๊น์ง ํ์ฐ๋ ์ ์๋ค๋ ๊ฒ์, ์ฆ 16์ฒ ๋ค์์๋ 45์ฒ ์ด์์ LNG์ ์ด ํ์ํ๋ค๋ ์๋ฏธ์ ๋๋ค!
โท Maran Gas, DSME์ ๋ฐ์ฃผํ LNG-FSRU์ LNG์ ์ผ๋ก ๊ณ์ฝ ๋ณ๊ฒฝ
- 2017๋ 2์์ ๋ฐ์ฃผํด 2020๋ 3์๋ง์ ์ธ๋ ์์ ์ธ FSRU 1๊ธฐ๋ฅผ LNG์ ์ผ๋ก ๋ณ๊ฒฝ
- ์ ์กฐ ํฌ์ ํ FSRU ํฌ์ ์ฒ๋ฅผ ํ๋ณดํ๋ ค ๋ ธ๋ ฅํ์ง๋ง ์คํจ: ์ต๊ทผ ํธ์ฃผ AGL Energy์ ๊ณ์ฝ ์ฒด๊ฒฐ ์๋ฐ๊น์ง ๊ฐ์ง๋ง ์คํจ
โณ Celsius์ ์ ์กฐํฌ์๋ ํฌ๊ธฐ ๋ฐ์ฃผ
- ์ด๋ฒ ๋ฐ์ฃผ๋ ํ์ ์ฉ์ ๊ณ์ฝ์ด ์๋ ํฌ๊ธฐ๋ฐ์ฃผ์ธ ๊ฒ์ผ๋ก ์๋ ค์ง
- ๋ช๋ ์ ๋ถํฐ LNG ์์ฅ ์ง์ ์ ์ค๋นํด ์ด
โฒ Celsius Tanker, ์ผ์ฑ์ค๊ณต์ ์ LNG์ 2์ฒ ๋ฐ์ฃผํ๋ฉฐ ์์ฅ ์ง์
- Celsius Tanker๋ ํ์ 2์ฒ + ์ต์ 2์ฒ์ผ๋ก, 2์ฒ์ $370m ๊ณ์ฝ: 2020๋ 12์ ์ธ๋
- Mark-III Flex ๋ณด๋ ์์คํ ์, scrubber๋ฅผ ์ฅ์ฐฉ
- ๊ธฐํ ์ ์์ BWTS์ ์ผ์ฑ์ค๊ณต์ ์ด ๊ฐ๋ฐํ ์ฐ๋น ๊ฐ์ ์ ์ํ SAVER Air(MSC 23,000teu์๋ ์ฑ์ฉ)
>> ์ ์กฐ์ ๊ฐ๊ฐ $186.6m์ผ๋ก ์ข์์ ๋ฟ๋๋ฌ, LNG-Fuel์ด ์๋ Scrubber์ด๊ธฐ ๋๋ฌธ์ ์ค์ง ์ ์กฐ์ ๊ฐ๋ ๋ ๋์ ๊ฒ์ผ๋ก ํด์ํ ์ ์์ต๋๋ค.
โฒ ๋ถ๋ฏธ Gaslog, ์ผ์ฑ์ค๊ณต์ ์ LNG์ 2์ฒ ์ถ๊ฐ ๋ฐ์ฃผ
- ์ด๊ธฐ ๋ถ๋ฏธ ์ ์ฃผ์ 2020๋ ์ธ๋ $368m 2์ฒ์ด ์๋ ค์ง ํ, ์ด ๋ฐ์ฃผ์ฒ๊ฐ Gaslo์ธ ๊ฒ์ ํ์ธ๋จ
- Gaslog๋ Cheniere์์ ์ฉ์ ์ ๋ฐํ์ผ๋ก 2020๋ ๋ง ์ธ๋๋ก 174k-CBM LNG์ 2์ฒ ๊ฑด์กฐ๊ณ์ฝ์ ์ฒด๊ฒฐ
- ์ด๋ก์จ, ์ผ์ฑ์ค๊ณต์ ์ ์ฌํด 33์ฒ 37์ต$๋ฅผ ์์ฃผ
โฝ ์ค๊ตญ Jovo, ๋ก์ปฌ Jiangnan์ 80k-CBM ์คํ LNG์ ๋ฐ์ฃผ
- ์ค๊ตญ LNG ํธ๋ ์ด๋ Jovo๋ ์ค๊ตญ Jiangnan SY์ ์ต์ด๋ก 80k-CBM(Sino-Flex)์ ์คํ LNG์ ์ ๋ฐ์ฃผ: 2021๋ ํ๋ฐ๊ธฐ ์ธ๋
- ์ฌํ ์ค๊ตญ์ ์ ์ผํ LNG์ ๊ฑด์กฐ์ฒ๋ ํ๋์คํ์์ง๋ง, ์คํ์ด๊ธด ํ์ง๋ง Jiangnan์ด ์ต์ด๋ก LNG์ ์ ์์ฃผ
โณ Hoegh, ์ถ๊ฐ FSRU ๋ฐ์ฃผ๋ฅผ ์ํ ์๊ธ ์กฐ๋ฌ
- Hoegh๋ FSRU9์ ๋ํ ์๊ธ ์กฐ๋ฌ์ ๋ง๋ฌด๋ฆฌํ๊ณ FSRU10๋ ์๊ธ ์กฐ๋ฌ์ ์๋นํ ์ง์ฒ์ ๋ณด์: FSRU9๋ ํ๋์ค๊ณต์ ์์ ์ฌํด 11์ ์ธ๋ ์์
- FSRU10์ 2019๋ 5์ ์ธ๋ ์์ ์ด๋ฉฐ $412m์ ์๊ธ์กฐ๋ฌ์ด ์งํ ํ
- ํ์ฌ 2019๋ ~2020๋ ๊ฐ๋์ ํฌ๋งํ๋ ํธ์ฃผ AIE ๋ฑ๊ณผ ๊ฐ์ FSRU ๋์ ์ฒ์์ ํ์๋ฅผ ํ๊ณ ์์ผ๋ฉฐ,
- 2021๋ ๊ฐ๋ ์์ ์ธ ํ๋ก์ ํธ ์ ๊ท 2๊ฐ์์ FSRU ์ ์ฐฐ์ ํ๊ณ ์์
>> ์ด 2021๋ ๊ฐ๋ ํ๋ก์ ํธ๊ฐ FSRU ์ ๊ท ๋ฐ์ฃผ ๋์์ด ๋ ์ ์์ ๊ฒ์ผ๋ก ๋ณด์ ๋๋ค.
>> Hoegh๊ฐ ์๋๋ผ ๋ค๋ฅธ FSRU_ํ๋ ์ด์ด์ฌ๋, ๋ง์ฐฌ๊ฐ์ง์ ๋๋ค.
(04์4์ฃผ) โท ์ฉ์ ์ฒ ์ ํด์ง์ง ์์ FSRU 1๋ ์ ๋๋ฐฐ ๋์ด๋ 8๊ธฐ
- ์ฉ์ ์ด ๊ฒฐ์ ๋์ง ์์ FSRU๊ฐ 12๊ฐ์ ์ 4๊ธฐ๋ณด๋ค ๋๋ฐฐ ๋์ด๋ 8๊ธฐ๋ก ์ง๊ณ๋จ
- 8๊ธฐ ์ค 6๊ธฐ๋ ๊ฑด์กฐ ์ค, 2๊ธฐ๋ ํ์กด FSRU: FSRU๋ค ์ค ์ต์ 1๊ธฐ๋ LNG Carrier๋ก์ ํ๋ ์ค
- FSRU ์ด์๋ ํํํ 6์๋ฆฌ์์ ์ต๊ทผ $100์ฒ/์ผ ์ดํ๋ก ๋จ์ด์ง๊ธฐ๋ ํ๊ณ ,
- ๊ทธ๋ฌ๋ ์์ฅ ์ปจ์คํดํธ์ ๋ฐ๋ฅด๋ฉด, ํฌ์ ์์ ํ๋ก์ ํธ๊ฐ ๋ถ์กฑํ์ง๋ ์์ ์ํฉ: ์ง๋์ฃผ์๋ Cuba, Sudan์์ ์๋ก์ด ํ๋ก์ ํธ๊ฐ ํ์ ๊ฐ์
- ๊ทธ๋ฌ๋ ์ฅ๊ธฐ ๊ณ์ฝ ๋ณด๋ค, ์ต๊ทผ ํฌ๋ก์ํฐ์, ํ์ฝฉ๊ณผ ๊ฐ์ด 3๋ ~7๋ ์ ๋น๊ต์ ์งง์ ํ๋ก์ ํธ๊ฑด๋ค๋ ์กํ
- 8๊ธฐ์ ๋ฏธ์ฉ์ ์ ์ฃผ๋, Hoegh๊ฐ 2๊ธฐ(2018๋ , 2019๋ ์ธ๋), BW 1๊ธฐ(2019๋ ), Maran์ด 1๊ธฐ(2020๋ ), Dynagas 2๊ธฐ(2021๋ )์
- Golar์ ํ์กด์ 2๊ธฐ: 2015๋ ๊ฑด์กฐ ๊ฐ์กฐ์ ์ Trading, 1981๋ ์ฐ ๊ฐ์กฐ์ ์ Laid-up
- FSRU๋ ์ง๋ 15๋ ๊ฐ 38๊ธฐ๊น์ง ์ฑ์ฅ: 29๊ธฐ Existing, 3๊ธฐ ๊ฐ์กฐ, 9๊ธฐ ๊ฑด์กฐ ์ค
โถ ๊ธฐํ
โฒ ๊ธ๋ก๋ฒ ์์ฃผ์๊ณ 14๋ ์ด๋ ์ต์
- ์ฌํด LNG์ , ํฑ์ปค ์ผ๋ถ ์ ์ข ์ ๋ฐ์ฃผ์๋ ๋ถ๊ตฌํ๊ณ CGT ๊ธฐ์ค ์๊ณ ๋ 14s๋ ์ต์ ๋ฅผ ๊ธฐ๋ก
- CGT ๊ธฐ์ค์ผ๋ก 2014๋ 3์ ๋๋น 38%๋ ํ๋ฝํด ์๊ณ /์ ๋ ๋น์จ๋ 9.9%์ ๋ถ๊ณผ
- ํ๊ตญ์ ์์ฃผ์๊ณ ๋ YoY 10% ์ฆ๊ฐํ๊ณ , 2020๋ ๋ถํฐ์ ์ธ๋๊ฐ 40%๋ฅผ ์ฐจ์งํด, ํ์ค์ผ ์ค ๊ฐ์ฅ "back-Heavy"
4/14
HI ์ค๊ณต์ Flash - 18๋ 08์ 4์ฃผ 2018.08.27 [459ํธ]
์ต๊ด์ 02_2122_9197 [email protected]
ํ๊ตญ ์กฐ์ ์ ์์ฃผ์ ์์ฃผ์ค
โผ Clarksons ์ ๊ท ์์ฃผ ์ ๋ฐ์ดํธ
โGasLogโSamsung HI, LNG(174k) 2์ฒ
โCelsius TankersโSamsung HI, LNG(180k) 2์ฒ
โDelos ShippingโSamsung HI, GASC(93k) 3์ฒ
โDelos ShippingโHyundai HI (Ulsan), GASC(93k) 3์ฒ
โSK ShippingโHyundai Mipo, PTK(50k) 1์ฒ
โXT ShippingโHyundai Mipo, CONT(1,800-teu) 2์ฒ
โCardiff MarineโHyundai HI (Ulsan), LNG(174k) 1์ฒ
โZodiac MaritimeโHyundai HI (Ulsan), CONT(14,952teu) 4์ฒ
โEnesel SAโDaehan Shipbuilding, TK(114k) 2์ฒ
(05์1์ฃผ ํ๋์ฌ) โฒ Zodiac, ํ๋์ค๊ณต์ ์ ์ต์ 4์ฒ ํ์ฌํด ์ด 9์ฒ, 4์ต$ ๋ฐ์ฃผ
-4์์ ํ๋์ค๊ณต์ ์ 5์ฒ์ 14,300teu๋ฅผ ๋ฐ์ฃผํ Zodiac์
-๋์ ํ 4์ฒ์ ์ถ๊ฐ ๋ฐ์ฃผ: 2020๋ ์ค๋ฐ ์ธ๋
- 4,368์ต์, $407m์ธ๋ฐ, Extras๋ฅผ ํฌํจํ ๊ฒฝ์ฐ $420m์ ์ด๋ฅผ ๊ฒ์ผ๋ก ์ ๋ง
-Zodiac์ 41์ฒ์ 33.8๋งteu ์ ๋๋ฅผ ์ด์ํ๋ ์ ์ฌ๋ก, ํ์ฌ 5,300teu~19,900teu์ 11์ฒ์ ๊ฑด์กฐ ์ค
(04์2์ฃผ) โฒ Zodiac โ ํ๋์ค๊ณต์ , 14,300teu 5์ฒ, 5์ต$ ๊ณ์ฝ
- Zodiac์ ์๋ ค์ง์ง ์์ ๋ฉ์ด์ ์ ์ฌ์์ ์ฅ๊ธฐ ์ฉ์ ๊ณ์ฝ์ ๋ฐํ์ผ๋ก
- ํ๋์ค๊ณต์ ์ Neo-Panamax ์ปจํ ์ด๋์ 5์ฒ ๋ฐ์ฃผ: - ์ต์ ์ฌ๋ถ๋ ๋ถํฌ๋ช , 2019๋ 6์~11์ ์ธ๋
- DF-Ready ํ์ ์ผ๋ก, ์ฒ๋น $100m๋ฅผ ์ด์ง ๋๋ ์์ค์ผ๋ก ์ ํจ
- ์๋ ๋ถํฐ 11,000teu, ์ฒ๋น $90m์ ๋ฐ์ฃผ์ค์ด ์๋ ค์ง ๋ฐ ์์
โณ Enesel, ๋ํ์กฐ์ ์ ์ํ๋ผ๋ง์ค ํฑ์ปค 2์ฒ
- NS Lemos์ Enesel์ ํ๊ตญ ๋ํ์กฐ์ ์ $104m์ ์ํ๋ผ๋ง์ค ํฑ์ปค 2์ฒ์ ๋ฐ์ฃผ: 2020๋ ์๋ฐ๊ธฐ ์ธ๋
- Scrubber๋ฅผ ์ฅ์ฐฉํ๊ณ ์ ์กฐ์ ๊ฐ๋ $52m: ๊นกํต Tier-IIrk $48m์ธ๋ฐ, Scrubber ๋น์ฉ $2m์ ํฌํจํด๋ ์ํธํจ
- ์๋์ ์์ฃผ์ค ์ฐธ์กฐ
- ์๋์ ์์ฃผ์ค ์ฐธ์กฐ
(08์2์ฃผ ํ๋์ฌ) โฒ ๋ฏธ๊ตญ Delos, ์ผ์ฑ์ค๊ณต์ ๊ณผ ํ๋์ค๊ณต์ ์, VLEC 12์ฒ ๋๋์ด ๋ฐ์ฃผ, ์ต๋ 15์ต$
- ๋ฏธ๊ตญ์ PE์ธ Delos Shipping์ ์ต๋ 12์ฒ, 15์ต$ ๊ท๋ชจ์ VLEC(Very Large Ethane Carrier)๋ฅผ ๋ฐ์ฃผ: ์ฒ๋น $125m
- 93k-CBM ํฌ๊ธฐ์ ํ๋์ค๊ณต์ ์ ํ์ 3์ฒ + ์ต์ 3์ฒ, ์ผ์ฑ์ค๊ณต์ ์ ํ์ 3์ฒ + ์ต์ 3์ฒ
- ์ต๊ทผ ์ผ์ฑ์ค๊ณต์ ์ด ๊ณต์ํ ๋ถ๋ฏธ ํน์์ 3์ฒ, $370m(์ฒ๋น $123.3m)์ด ์ ํํฑ์ปค๊ฐ ์๋๋ผ ์ด ๋ํ ์ํ์ด๋ฐ์ ์ผ ๊ฒ์ด๋ผ๋ ํฉ๋ฆฌ
์ ์ถ์ ์ด ๊ฐ๋ฅํจ: ํ๋๋ ๋ณธ ๊ณ์ฝ ์ ์ธ ๊ฒ์ผ๋ก ๋ณด์
- ์กฐ์ ์ฌ ์ ์ ์์ ๋ฐ์ฃผ์ฒ๋ 2020๋ ์ค๋ฐ ์ธ๋๋ฅผ ์ํ์ง๋ง, ์ค๊ตญ ์กฐ์ ์ฌ๋ค์ 30๊ฐ์์ ๊ธด ๊ณต๊ธฐ์ฌ์, ํ๊ตญ ์กฐ์ ์ฌ๋ค์ด ๋ฐ๋ด๊ฒ ๋จ
- ํฑ์ปค๋ ํ๋์ค๊ณต์ ์ Membrane๊ณผ Type B ํฑ์ปค ๋ชจ๋ ์ ์ ๊ฐ๋ฅํ์ง๋ง, ๋ฐ์ฃผ์ฒ๋ Membraned์ ์ ํ
- ์ฉ์ ์ฒ๋ ์ค๊ตญ์ Zhejiang Satellite Petrochemical์ด๋ฉฐ, ๋ถ๋ฏธ ์ํ์ฌ๊ฐ 3์ ETN(Energy Transfer Partners)์ Orbit Gulf Coast
NGL Exports JV์ ๊ฐ์ ํ ๋ฐ ์์
>> ์ผ์ฑ์ค๊ณต์ ์ด 2014๋ ์ธ๋ ๋ฆด๋ผ์ด์ธ์ค ์ฉ์ ์ผ๋ก, VLEC 6์ฒ์ ์์ฃผ ๋ฐ ์ธ๋ํ ์ดํ, ์ค๋ซ๋ง์ VLEC ๋ฐ์ฃผ์ ๋๋ค. LNG์ ๊ณผ ๊ฑฐ
์ ์ ์ฌํ ์คํ์, ์ ์กฐ์ ๊ฐ๋ ๋ฑ ์ ๋ฐ์ ๋๋ค.
>> ์ ์กฐ์ ๊ฐ๊ฐ 2014๋ ์ $121m์ ๋น์ทํด์, ์ต๊ทผ ์ ๊ฐ๊ฐ ๋จ์ด์ง LNG์ ๋ณด๋ค ์์ง ์์ฃผ๋ก ๋ณด์ ๋๋ค.
(14๋ 7์)โฒ ์ผ์ฑ์ค๊ณต์ VLEC(์ถ์ ) 6์ฒ, ์ด $720.5m ์์ฃผ
(08์1์ฃผ ํ๋์ฌ) โฒ SKํด์ด, ํ๋๋ฏธํฌ์กฐ์ ์ MRํฑ์ปค 1์ฒ ๋ฐ์ฃผ
- SKํด์ด์ ๋ฏธ๊ตญ ์ฝ๋ชจ๋ํฐ ํธ๋ ์ด๋ Cargill ์ฉ์ (5๋ )์ผ๋ก 50k-DWT MRํฑ์ปค 1์ฒ์ ํ๋๋ฏธํฌ์กฐ์ ์ ๋ฐ์ฃผ: ์ต์ ์์
- 2019๋ ํ๋ฐ๊ธฐ ์ธ๋์, ์ ์กฐ์ ๊ฐ๋ $38m์ผ๋ก ์๋ ค์ง: ์ต๊ทผ ๋น์ทํ ์ ํ์ Dayrate๋ $16,000/day
- ์ต๊ทผ Cargill์ ์ผ๋ณธ Mitsui & Co.์ 3์ฒ, Top Ships์ 1์ฒ, ๊ทธ๋ฆฌ์ค Empire Navigation์ 4์ฒ์ MRํฑ์ปค๋ฅผ ์ฉ์ ๋ฐ์ฃผํ ๋ฐ ์์
>> ๋ฏธํฌ์ MR์ด ์๋ ๋น๋์ $32m, ์ฌํด์ด $35m์ ๊ฑฐ์ณ, 7์ $37.5m, ๊ทธ๋ฆฌ๊ณ ์ด๋ฒ์ $38m์ผ๋ก ์ ์ฌ๋ผ๊ฐ๊ณ ์์ต๋๋ค.
- ์๋์ ์์ฃผ์ค ์ฐธ์กฐ
(07์1์ฃผ ํ๋์ฌ) โณ Total, NYK์ LNG์ ์ฉ์ ํฌ์ ํ์ ์ค: HHI์ ์ต์ ๋ณด์ ํ SCF, TMS Cardiff ...
- Total์ด LNG์ ์ถ๊ฐ ์ฉ์ ์ ์ค๋น ์ค์ด์๊ณ , ์๋ ๋ง Total ์ฉ์ ์ ๋ฐ๋ธ SCF, TMS Cardiff๋ณด๋ค๋ ์ผ๋ณธ NYK๋ ํ์๊ฐ ๋ ๊น์ด์ง๊ณ
์๋ ๊ฒ์ผ๋ก ์ ํจ
- SCF์ Cardiff๋ ์๋ ๋ง ์ฉ์ ๊ณ์ฝ์์, ํ๋์ค๊ณต์ ์ ์ ์กฐ ๋ฐ์ฃผ๋ฅผ ํ๋ฉด์, ์ต์ ์ ๊ฐ๊ฐ ๋ณด์ ์ค
- NYK ์น๋ฆฌ ๊ฐ๋ฅ์ฑ์ด ๋์์ง๋ ๊ฒ์, ํ๋์ค์ LNG ์ ๋ฐ๊ด๋ฆฌ ํ์ฌ์ธ Gazoecean์ ์ง๋ถ์ ๋ณด์ ํด, French Tax Lease๋ฅผ ํ์ฉํ
์ ์๊ธฐ ๋๋ฌธ: ์ต๊ทผ EDF์ ์ฉ์ ๋ ๋น์ทํ ์คํด์ผ๋ก ๋ฐ๋ธ ๋ฐ ์์
- NYK์์ ํ์๊ฐ ์ ์กฐ์ธ์ง, ๊ธฐ์กด ์ ๋ณต์ ๋ํ ๊ฒ์ธ์ง๋ ๋ถํฌ๋ช
- ์๋ ๋ง SCF์ Cardiff์ ์ฉ์ ๋ฃ๋ $63,500/day์์ง๋ง, ์ดํ ์์ฅ ์ฉ์ ๋ฃ๋ $100,000/day๋ก ์ค๋ฅธ ์ํฉ: ์ด์ ํจ๊ป LNG์ ์ ์กฐ
์ ๊ฐ๋ $180m์์ $185m+์ํ ์ ๋๋ ๋ ๊ฒ์ผ๋ก ์ ํจ
>> ์ ์กฐ์ ๊ฐ๊ฐ ์ค๋ฅด๊ณ ์๋ค๋ ๊ฒ์ ์ฃผ๋ชฉํฉ๋๋ค.
5/14
HI ์ค๊ณต์ Flash - 18๋ 08์ 4์ฃผ 2018.08.27 [459ํธ]
์ต๊ด์ 02_2122_9197 [email protected]
โผ ์ ์กฐ ๋ฐ์ฃผ์ค(๋ด์ค ๋จ๊ณ)โณ Yang Ming์ ํผ๋์ , CSBC๋ก ํ์
โฒ Evergreen์ ํผ๋์ 36์ฒ ํฌ์๋, ์ ์กฐ์ ๊ฐ ์์น ๋๋ฌธ์ ์ฉ์ ๋ฐ์ฃผ๋ก ๊ฐ๋ฅ
โฒ AET, Shell ์ฉ์ ์ผ๋ก ์ ํํฑ์ปค 2์ฒ ์ถ๊ฐ ๋ฐ์ฃผ ๊ณํ
โฒ Celsius Tanker, ์ผ์ฑ์ค๊ณต์ ์ LNG์ 2์ฒ ๋ฐ์ฃผํ๋ฉฐ ์์ฅ ์ง์
โฒ ๋ถ๋ฏธ Gaslog, ์ผ์ฑ์ค๊ณต์ ์ LNG์ 2์ฒ ์ถ๊ฐ ๋ฐ์ฃผ
โผ ์ค๊ตญ COSCO์ ์ธ์๋, OOCL์ 13,000-teu 10์ต$ ์ค๊ตญ์ผ๋ก
โฒ XT Shipping, ํ๋๋ฏธํฌ์กฐ์ ์ ํผ๋์ 2์ฒ ์ถ๊ฐํด ์ด 6์ฒ
- ์์ LNG ์น์ ์ฐธ์กฐ
- ํ์ฝฉ OOCL์ 2020 ๊ท์ ์ ๋ง์ถ neo-panamax 8์ฒ 10์ต$ ๋ฐ์ฃผ๋ฅผ ์ถ์งํ๋๋ฐ
- ๊ธฐ์กด ์ผ์ฑ์ค๊ณต์ , ๋์ฐ์กฐ์ ํด์์ ๋จ๊ณจ ๊ณ ๊ฐ์ด์์ง๋ง,
- ์๋ 7์ ์ค๊ตญ ๊ตญ์ ์ ์ฌ Cosco Shipping Holdings์ ์ธ์๋ ๋ฐ: Tung ๊ฐ๋ฌธ์ด 63์ต$์ ๋งค๊ฐ
- Chinese leasing companies๋ฅผ ์ด์ฉํด, ์ค๊ตญ ์กฐ์ ์ฌ๋ก ๋ฐ์ฃผ๋ ๊ฒ์ผ๋ก ๋ณด์: ํ๋์คํ๊ฐ ์ ๋ ฅํ ๊ฒ์ผ๋ก ์กํ
- LNG-Ready ํํ๋ก ์ ์๋๋ฉฐ, scrubber๋ฅผ ์ฅ์ฐฉํ์ง ์๊ณ ์ ์ ํฉ์ ๋ฅผ ์ฌ์ฉํ ์์
(17๋ 7์) โท COSCO์ OOCL ์ธ์ ์ํฅ: ๋จ์จ์ 3์ ํด์ด์ฌ ๋ฑ์ฅ
- COSCO+OOCL์ 2.42๋ฐฑ๋ง TEU์ ๋ฐ์ฃผ 640์ฒ TEU๋ก ์ ์ฒด ์ ๋ณต๋์ 11.5%๋ก
- 1๋ฑ AP Moller Maersk/Hamburg Sud์ 19%, 2๋ฑ MSC์ 14.7%, 3๋ฑ์ ์ด์ด ๋จ์จ์ 3์๊ฐ ๋๋ฉฐ
- ๊ฐ์ Ocean Alliance์ CMA CMG 2.36๋ฐฑ๋งTEU ๋ฐ 11.1%๋ฅผ ์ ์น ๊ฒ
- OOCL์ ์ด๋ฏธ COSCO, CMA CGM ๋ฐ Evergreen๊ณผ ํจ๊ป Ocean Alliance ๋ฉค๋ฒ์ฌ์, ํฉ๋ณ์ด ์๋ก์ด ์ ๋ ํฌ์๋ก ์ด์ด์ง์ง
๋ ์์ ์ ๋ง: COSCO๋ ์ด๋ฏธ 9,000~20,000TEU์ 34์ฒ ๊ฑด์กฐ ์ค
- TOP 7๊ฐ ์ ์ฌ์ M/S๋ 2005๋ 37%์์ 2021๋ 75%์ ์ด๋ฅผ ์ ๋ง
โ โฝ COSCO+OOCL: ํ๊ตญ BIG3๋ ๋จ๊ณจ๊ณ ๊ฐ์ ์๋ ๊ฒ
- OOCL์ ๊ฐ์ฅ ๋ง์ง๋ง์ผ๋ก ์ผ์ฑ์ค๊ณต์ ์์ 22,000TEU 5์ฒ์ ๊ฑด์กฐํ ๋ฐ ์์: ์ ํต์ ์ผ๋ก ํ๊ตญ ์กฐ์ ์ ์ ์ ์ฉ
- COSCO๋ ์จ์ ํ ์ค๊ตญ ์ผ๋๋ฅผ ์ด์ฉํ๊ธฐ ๋๋ฌธ์ ํฅํ COSCO+OOCL์ ํ๊ตญ ์กฐ์ ์ ์ปจ์ ๋ฐ์ฃผ ๊ณ ๊ฐ์ ์๊ฒ ๋๋ ๊ฒ
- COSCO๋ ํ์ฌ ์ค๊ตญ์ Nacks, Dacks์์ 19,000teu 6์ฒ์ ๊ฑด์กฐ ์ค: Nantong Cosco KHI, Dalian Cosco KHI
- ๋ํ ์ธ๊ณ ๊ต์์ 21,000teu 9์ฒ๋ ๊ฑด์กฐ ์ค
- ์ค์ํ ์ปจ์ ์ ๊ฒฝ์ฐ Cosco Zhoushan, Cosco Guangdong์ ์ ํธ
โ โฝ ์ผ๋ณธ ์กฐ์ ์ฌ๋ค๋ One Alliance๋ก ์ฌํธ๋์๋๋ฐ, ์ฌ์ง์ด ์ค๊ตญ ์กฐ์ ์ฌ์์ ๊ฑด์กฐํ ๊ฐ๋ฅ์ฑ์ด ๋์
(์ค๋ต)
- XT Shipping์ ํ๋๋ฏธํฌ์กฐ์ ์ ๋ณด์ ํ ์ต์ 4์ฒ ์ค 2์ฒ์ ํ์ ํด ๊ณ์ฝ
- ์ด๋ก์จ ๊ธฐ์กด 4์ฒ+์ด๋ฒ 2์ฒ์ผ๋ก ์ด 6์ฒ์ ๋ฐ์ฃผ: 1ํธ์ ์ 4Q19๋ถํฐ 2Q20๊น์ง ์ธ๋
- ์ ์กฐ์ ๊ฐ๋ $30m์ ์ด์ง ๋ฐ๋๋ ๋ฐ, ๊ธฐ์กด 1,800-teu๊ฐ $27m~$28m์ scrubber๊ฐ $2m์ด ์ถ๊ฐ๋จ
- ํํธ XT์ 2,800-teu๋ ์ค๊ตญ Jiangnan SY์ ๋ฐ์ฃผ๋ ๊ฒ์ผ๋ก ๋ณด์
(08์1์ฃผ) โฒ Ofer์ XT Shipping โ ํ๋๋ฏธํฌ, 2+2์ฒ์ด ์๋๋ผ 4+4์ฒ์ผ๋ก ๊ณต์ ํ์ธ
- Tradewinds๊ฐ ์ง๋์ฃผ ๋ณด๋ํ XT์ ํ๋๋ฏธํฌ์กฐ์ ์ผ๋ก์ 1,800teu 2+2์ฒ์
- ์ค์ 4์ฒ + ์ต์ 4์ฒ์ผ๋ก ํ์ธ: 2020๋ ๋ฉ๊ธฐ
- ๋ํ 2,700-teu 6์ฒ~10์ฒ์ ์ค๊ตญ CSBC์ ํ์ ์ค์ธ ๊ฒ์ผ๋ก ์ ํจ
(07์5์ฃผ) โฒ Ofer์ XT Shipping, ์ต๋ $460m feedership ๋ฐ์ฃผ: ๋ฏธํฌ 2+2 ์์ฃผ
- Idan Ofer(EPS ๋ฑ ์ ์ฌ ์ด์)์ XT Shipping์ IMO2020์ ๋๋นํด, ์คํฌ๋ฌ๋ฒ๋ฅผ ์ฅ์ฐฉํ ํผ๋์ ํฌ์ ์งํ
- ์ต๋ 14์ฒ์ ํฌ์๋ฅผ ๊ณํ ์ค์ธ๋ฐ,
- ๋จผ์ ํ๊ตญ ํ๋๋ฏธํฌ์กฐ์ ์ 1,800-teu ํ์ 2์ฒ + ์ต์ 2์ฒ์ ๊ณ์ฝ: ์ ์กฐ์ ๊ฐ๋ $1.5m์ ์ค์ปค๋ฌ๋ฒ ๊ฐ๊ฒฉ์ ํฌํจํด
$27m~$27.5m์ผ๋ก ์ ํด์ง
- 2,700-teu๋ ์ค๊ตญ CSSC์ ์๋ ค์ง์ง ์์ ๋ผ์ด๋ฒ ์กฐ์ ์ฌ์ ํฌ์ ๊ฒํ ์ค์ด๋ฉฐ 6์ฒ + ์ต์ , ์ฒ๋น ์ ๊ฐ๋ $35m์ผ๋ก ์ ํด์ง
- ์์ LNG ์น์ ์ฐธ์กฐ
- Evergreen์ 36์ฒ: 2,500-teu 14์ฒ, 1,800-teu 24์ฒ์ ์ฉ์ ๋ฐ์ฃผ ๊ฒฐ์ : ๋ฐ์ฃผ์ฒ๋ Evergreen Marine LTD(ํ์ฝฉ)๊ณผ
Greencompass Marine์ผ๋ก ๋๋์ด ์งํ
- IMO Tier II ์คํ์ด์ง๋ง ์ ์กฐ์ ๊ฐ๋ 1,800-teu $28m, 2,500-teu $34m์ผ๋ก ์ํธ
- ์ ์กฐ ํฌ์ ์ถ์ง ๊ณผ์ ์ ์ ์กฐ์ ๊ฐ๊ฐ ์ฌ๋ผ์, Evergreen์ ์ฉ์ ๋ฐ์ฃผ๋ก ์ ํํ๊ฒ ๋ ๊ฒ์ผ๋ก ์ ํจ
- ๋ง๋ ์ด์์ MISC์ ํฑ์ปค ์ ์ฌ AET๋ Shell์Brazil Shipping Limited์ 152,700-DWT DP2 ์ ํํฑ์ปค ๊ณต๊ธ๊ณ์ฝ์ ์ฒด๊ฒฐ
- ์์ง ์ด๋ฆ์ด ์๋ ค์ง์ง ์์ ํ๊ตญ ์กฐ์ ์ฌ์ 2020๋ 4๋ถ๊ธฐ ์ธ๋๋ก ๊ณ์ฝ ์ฒด๊ฒฐ ์์
- Tier 3, BWTS ์ฅ์ฐฉ
- 2,800-teu 10์ฒ์ CSBC์ ํ์ ๋ฐ์ฃผ: ์ต์ 3์ฒ๋ ๋ธ๋ฆผ
- 2020๋ 2๋ถ๊ธฐ ์ธ๋ ์์ : ์ ์กฐ์ ๊ฐ๋ $37m~$38m์ผ๋ก ์ด๊ธฐ ์๊ธฐ๋์ด์จ ๊ฒ๋ณด๋ค ๋์
6/14
HI ์ค๊ณต์ Flash - 18๋ 08์ 4์ฃผ 2018.08.27 [459ํธ]
์ต๊ด์ 02_2122_9197 [email protected]
๋น์ฌ ์์ ๋๋น ๋ฐ์ฃผ์ ๋ฐ์ฃผ LIST
โถ๋น์ฌ์์ ๋๋น ๋ฐ์ฃผ ์ถ์ด โถ์ ์กฐ ๋ฐ์ฃผ ๋ด์ญ - ํ/์ค/์ผ ์ฃผ๊ฐ
๊ตญ๊ฐ ์กฐ์ ์ฌ ๊ณ์ฝ์ผ ๋ฐ์ฃผ ๊ตญ๊ฐ ๋ฐ์ฃผ์ฒ Type ํฌ๊ธฐ ์ธ๋ ์ฒ์
18๋ 07์4์ฃผBIG6 Hyundai Mipo 18.7.27 ์ ๋ฝ XT Shipping CONT 2k TEU 2020 4
Samsung HI 18.7.20 Unknown Unknown LNG 174k cu.m. 2020 2
Hyundai Samho HI 18.3.1 ํ๊ตญ H-Line Shipping BULK 325k DWT 2019~2020 2
HHIC-Phil (Subic SY) 18.1.1 ์ ๋ฝ CMB TK 114k DWT 2019 2
Hyundai HI (Ulsan) 18.5.30 ์ ๋ฝ Elandra Tankers TK 300k DWT 2019~2020 4
18.3.1 ์ ๋ฝ Knutsen OAS Shipping LNG 180k cu.m. 2020 1
ํ๊ตญ Daehan Shipbuilding 18.7.27 ํ๊ตญ Sinokor Merchant TK 115k DWT 2020 2
์ค๊ตญ New Times SB 18.5.1 ์ ๋ฝ Golden Ocean Group BULK 208k DWT 2020 2
Wuchang SB Group 18.7.25 ์ ๋ฝ Louis-Dreyfus Armat OFF-๊ธฐํ #VALUE! 2019~2020 4
Shanhaiguan SB 18.5.1 ์ ๋ฝ Seatankers Mgmt BULK 82k DWT 2021 2
Hin Lee Shipyard 18.5.1 ์์์ Cheoy Lee Shipyards OFF-๊ธฐํ 4k HP 2019 4
Nantong Xiangyu 18.7.27 ์ผ๋ณธ Doun Kisen BULK 64k DWT 2020 2
18.6.1 ์ ๋ฝ Master's Ships Man. BULK 64k DWT 2019 1
์ผ๋ณธ Onomichi Dockyd 18.7.20 ์ผ๋ณธ Nissen Kaiun PTK 50k DWT 2020 2
Namura Shipbuilding 18.7.19 ์ผ๋ณธ Seno Kisen BULK 85k DWT 2020 1
Oshima Shipbuilding 18.7.26 ๋ถ๋ฏธ Foremost Maritime BULK 85k DWT 2020~2021 2
18๋ 08์1์ฃผBIG6 Samsung HI 18.7.27 ๋ถ๋ฏธ Teekay Shuttle TK 129k DWT 2020~2021 2
Hyundai Samho HI 18.8.2 ์ผ๋ณธ Nippon Yusen Kaisha LNG 174k cu.m. 2020 1
์ค๊ตญ Huangpu Wenchong 18.5.1 ์ค๊ตญ CCCC First Harbor ํด์์ค์น 2019 1
18.3.1 ์ ๋ฝ Cape Shipping CONT 3k TEU 2020 2
์ค๊ตญ Jinglu Shipyard 18.5.1 ์ ๋ฝ Laskaridis Shipping BULK 82k DWT 2020 1
18.2.1 ์ ๋ฝ Laskaridis Shipping BULK 82k DWT 2020 1
Nantong COSCO KHI 18.5.1 ์ ๋ฝ Helikon Shpg. Ent. BULK 61k DWT 2019 1
18.2.1 ์ผ๋ณธ Santoku Shipping BULK 82k DWT 2019 1
Wuhu Shipyard 18.7.30 ์ค๊ตญ Zhuhai Port Shipping BULK 13k DWT 2019 2
Damen Changde SY 18.7.24 ์ ๋ฝ VTS Vasiliko OFF-๊ธฐํ 2018 1
Taizhou Kouan SB 18.3.1 ์ ๋ฝ Schulte Group 2019~2020 2
Fujian Southeast SB 18.5.1 ์ค๊ตญ Zhuhai Port Shipping BULK 21k DWT 2020 1
Ningbo Xinle SB 18.7.30 ์ค๊ตญ Xinyihai Chemical PTK 6k DWT 2019 1
~18๋ 08์4์ฃผBIG6 Hyundai Mipo 18.8.20 ์ ๋ฝ XT Shipping CONT 2k TEU 2020 2
18.8.3 ํ๊ตญ SK Shipping PTK 50k DWT 2019 1
Samsung HI 18.8.17 ์ ๋ฝ GasLog LNG 174k cu.m. 2020 2
18.8.16 ์ ๋ฝ Celsius Tankers LNG 180k cu.m. 2020 2
18.7.20 ๋ถ๋ฏธ Delos Shipping GASC 93k cu.m. 2020 3
Hyundai HI (Ulsan) 18.7.20 ๋ถ๋ฏธ Delos Shipping GASC 93k cu.m. 2020 3
18.6.1 ์ ๋ฝ Zodiac Maritime CONT 15k TEU 2021 4
18.5.1 ์ ๋ฝ Cardiff Marine LNG 174k cu.m. 2020 1
ํ๊ตญ Daehan Shipbuilding 18.8.24 ์ ๋ฝ Enesel SA TK 114k DWT 2020 2
์ค๊ตญ Bohai Shipbld. 18.2.1 Unknown Berge Bulk BULK 208k DWT 2020 2
Jiangnan SY Group 18.8.17 ์ค๊ตญ Jovo Group LNG 80k cu.m. 2021 2
์ค๊ตญ Jinling Shipyard 18.8.3 ์ ๋ฝ DFDS RORO 7k Lane m. 2020 1
18.6.30 ์ ๋ฝ TT-Line RORO 1k Pass. 2021 1
Wuhu Shipyard 18.8.15 Unknown Unknown BULK 64k DWT 2020 1
18.8.22 ์ค๊ตญ Ningbo Runhua BULK 64k DWT 2020 1
Shanghai Zhenhua 18.8.8 ์ค๊ตญ Changjiang Waterway OFF-SUPP 6k GT 2021 1
Haitong Offshore Eng 18.2.1 ์ค๊ตญ Unknown Chinese PTK 10k DWT 2019 1
New Times SB 18.8.17 ํ๊ตญ Pan Ocean BULK 64k DWT 2020 2
COSCO Qidong 18.5.1 ์์์ Penna Cement BULK 13k DWT 2020 4
COSCO HI Yangzhou 18.8.3 ์ ๋ฝ Hermes Marine Mgmt BULK 82k DWT 2020~2021 4
์ผ๋ณธ Yamanaka Zosen 17.1.1 ์ผ๋ณธ Oita Kyodo Kaiun BULK 3k DWT 2018 1
Honda HI 17.10.1 ์ผ๋ณธ Unknown Japanese BULK 2k DWT 2019 1
Peer Group ๋ฑ Index ์กฐ์ ์๊ธโถํ๊ตญ ์กฐ์ ๋ํ3์ฌ, ์คํ3์ฌ INDEX โถ์กฐ์ 6์ฌ ์๊ธ
โถ์กฐ์ ์ ํ์ค์ผ โถ์ ๊ฐ VS ๋ฆฌ๊ทธ์ ์ฃผ, ์ฑ๊ฐํฌ๋ฅด Offshore ์ ์์ฌ
80
90
100
110
06.1 06.15 06.29 07.13 07.27 08.10 08.24
KOSPI_IDX
์กฐ์ 4์ฌ IDX
INDEX (12์ฃผ์ =100)
70
80
90
100
110
120
06.1 06.15 06.29 07.13 07.27 08.10 08.24
ํ๋์ค๊ณต์ _IDX ์ผ์ฑ์ค๊ณต์ _IDX
ํ๋๋ฏธํฌ์กฐ์ _IDX ํ์ง์ค๊ณต์ _IDX
INDEX (12์ฃผ์ = 100)
62
64
66
68
70
72
74
76
78
70
85
100
115
130
145
160
06.01 06.15 06.29 07.13 07.27 08.10 08.24
KEPPEL+SEMBCORP 2 IDXRIG_IDXํ๊ตญ๋ํ3์ฌ WTI(์ฐ)
INDEX (12์ฃผ์ =100) ($/๋ฐฐ๋ด)
60
70
80
90
100
110
06.01 06.15 06.29 07.13 07.27 08.10 08.24
์ผ๋ณธ5์ฌ IDX CHINA 5 IDX์กฐ์ 4์ฌ IDX KEPPEL+SEMBCORP 2 IDX
INDEX (12์ฃผ์ =100)
-20%
-10%
0%
10%
20%
-1,000
-750
-500
-250
0
250
500
750
1,000
6.1
6.1
5
6.2
9
7.1
3
7.2
7
8.1
0
8.2
4
์ธ์ธ๋งค์
๊ธฐ๊ด๋งค์
์ฃผ๊ฐ์์ต๋ฅ (%,์ฐ์ถ)
(์ต์) ํ๋์ค๊ณต์
-20%
-10%
0%
10%
20%
-1,000
-600
-200
200
600
1,000
6.1
6.1
5
6.2
9
7.1
3
7.2
7
8.1
0
8.2
4
์ธ์ธ๋งค์
๊ธฐ๊ด๋งค์
์ฃผ๊ฐ์์ต๋ฅ (%,์ฐ์ถ)
์ผ์ฑ์ค๊ณต์ (์ต์)
-20%
-10%
0%
10%
20%
-1,000
-500
0
500
1,000
6.1
6.1
5
6.2
9
7.1
3
7.2
7
8.1
0
8.2
4
์ธ์ธ๋งค์
๊ธฐ๊ด๋งค์
์ฃผ๊ฐ์์ต๋ฅ (%,์ฐ์ถ)
๋์ฐ์กฐ์ ํด์
(์ต์)
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
-600
-400
-200
0
200
400
600
6.1
6.1
5
6.2
9
7.1
3
7.2
7
8.1
0
8.2
4
์ธ์ธ๋งค์
๊ธฐ๊ด๋งค์
์ฃผ๊ฐ์์ต๋ฅ (%,์ฐ์ถ)
(์ต์) ํ๋๋ฏธํฌ์กฐ์
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
-25
-13
0
13
25
6.1
6.1
5
6.2
9
7.1
3
7.2
7
8.1
0
8.2
4
์ธ์ธ๋งค์
๊ธฐ๊ด๋งค์
์ฃผ๊ฐ์์ต๋ฅ (%,์ฐ์ถ)
ํ์ง์ค๊ณต์ (์ต์)
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
-100
-50
0
50
100
6.1
6.1
5
6.2
9
7.1
3
7.2
7
8.1
0
8.2
4
์ธ์ธ๋งค์ ๊ธฐ๊ด๋งค์ ์ฃผ๊ฐ์์ต๋ฅ (%,์ฐ์ถ)
(์ต์) HSD์์ง
83.3
42.9
0
20
40
60
80
100
120
1์ 4์ 7์ 10์ 1์ 4์ 7์ 10์
์์ ์ ์ฒด ๋ฐ์ฃผ๋
HI ๋ฐ์ฃผ๋์์์น(DWT๋ฐฑ๋ง) (์ ์ฒด์์ DWT๋ฐฑ๋ง)
17๋ ์์
75๋ฐฑ๋งDWT
17๋ 18๋
1
18๋ ์์
105๋ฐฑ๋งDWT
131
799
518
0
300
600
900
1,200
1,500
1์ 4์ 7์ 10์ 1์ 4์ 7์ 10์
์ปจ์ ๋ฐ์ฃผ๋
์ปจ์ ๋ฐ์ฃผ๋์์์น (์ปจ์ ์ฒTEU)
17๋ ์์
120๋งTEU 18๋ ์์
100๋งTEU
17๋ 18๋
19.8
33.2
16.8
0
10
20
30
40
1์ 4์ 7์ 10์ 1์ 4์ 7์ 10์
TK ๋ฐ์ฃผ๋
TK๋ฐ์ฃผ๋์์์น(DWT๋ฐฑ๋ง) (ํฑ์ปค DWT๋ฐฑ๋ง)
18๋ ์์
32๋ฐฑ๋งDWT
17๋ 18๋
17๋ ์์
22๋ฐฑ๋งDWT
19
33
0
10
20
30
40
1์ 4์ 7์ 10์ 1์ 4์ 7์ 10์
LNG์ ๋ฐ์ฃผ(์ฒ์)
LNG ๋ฐ์ฃผ(์ฒ์) ์์์น (LNG ์ฒ์)
18๋ 30์ฒ
์์
17๋ 18๋
17๋ ์์
25์ฒ ์์
1,459 1,533
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
1์ 4์ 7์ 10์ 1์ 4์ 7์ 10์
LPG์ ๋ฐ์ฃผ๋(์ฒCBM)
LPG ๋ฐ์ฃผ(์ฒCBM) ์์์น (LPG ์ฒCBM)
18๋ ์์
2,500์ฒCBM
17๋ 18๋
17๋ ์์
2,329์ฒCBM
38.5
15.4
0
10
20
30
40
50
60
1์ 4์ 7์ 10์ 1์ 4์ 7์ 10์
BC ๋ฐ์ฃผ๋
BC๋ฐ์ฃผ๋์์์น(DWT๋ฐฑ๋ง) (๋ฒํฌ์ DWT๋ฐฑ๋ง)
18๋ ์์
54๋ฐฑ๋งDWT
17๋ 18๋
17๋ ์์
31๋ฐฑ๋งDWT
7/14
HI ์ค๊ณต์ Flash - 18๋ 08์ 4์ฃผ 2018.08.27 [459ํธ]
์ต๊ด์ 02_2122_9197 [email protected]
๊ตญ๋ด ๋ณด๋
โถ ๊ณตํต ๋ณด๋
โท๋งค๊ฐ, ๋ ๋งค๊ฐโฆ์กฐ์ ์ฌ๋ค ๋ณด์ ์์ฐ '๋๋ฌผ์ ๋ก์ฒ๋ฆฌ'
https://bit.ly/2PB3bxg
๋์ฐ์กฐ์ ํด์์ ์ธ๋๋ค์์ ์ฒดํธ(CEPU) ๊ด๊ตฌ๋ฅผ ๊ฐ๋ฐํ๊ธฐ ์ํด ์ค๋ฆฝํ ์ํ์ฌ โPT. DSME ENR CEPUโ ์ง๋ถ ์ ๋(85%)์ ๋งค๊ฐ
๋์ฐ์กฐ์ ๊ด๊ณ์๋ "๋นํต์ฌ์์ฐ์ ๋งค๊ฐํ๋ค๋ ์๊ตฌ๊ณํ์์ ๋ฐ๋ผ ๋งค๊ฐํ๊ธฐ๋ก ํ๋ค. ๋งค๊ฐ ๊ธ์ก์ 100์ต์๋๋ก ์ถ์ ๋๋ค"๊ณ ์ธ๊ธ
๋์ฐ์กฐ์ ํด์์ ํ์ฌ๊น์ง ์ฝ 3์กฐ1400์ต์์ ์ ๋์ฑ์ ํ๋ณดํด ์ฌํด ๋ชฉํ์น์ ์ฝ 94%๋ฅผ ๋ฌ์ฑํ์ผ๋ ์ ์ฒด ๊ธ์ก๊ณผ ๋น๊ตํ๋ฉด ์ดํ๋ฅ ์ 54% ์์ค
๋์ฐ์กฐ์ ํด์์ ์ํ์ฌ ์ผ์ฐ์ค๊ณต์ ๊ณผ ์ ํ์ค๊ณต์ , ์ค๊ตญ ๋ธ๋ก ๊ณต์ฅ(DSSC), ๊ฑฐ๊ฒ์ ์๋ ๋ณตํฉ์ ๋ฌด๋จ์ง์ ์ฌ์์์, ๋ง๊ณก์ง๊ตฌ ๋ถ์ง ๋ฑ์ ์ถ๊ฐ๋ก ๋งค๊ฐํ ๊ณํ
์ผ์ฑ์ค๊ณต์ ์ 2016๋ 5์ ์ฝ 1์กฐ4500์ต์์ ์ ๋์ฑ์ ์ฌํด๊น์ง ํ๋ณดํ๊ฒ ๋ค๋ ์๊ตฌ๊ณํ์์ ์ฑ๊ถ๋จ์ ์ ์ถ
์๊ตฌ๊ณํ์ ์ ์ถ ์ดํ ํ์ฌ๊น์ง ํ์ฑ์ฌ์ ์ฅ, ๋น์ง๊ณต์ฅ, ๊ฑฐ์ ์ฌ์์ํํธ, ์ธ๊ตญ์ธ์ํํธ ๋ฑ์ ๋งค๊ฐํ์ผ๋ฉฐ โฆ
โฆ ํ๊ต์ ์๋ ์ฐ๊ตฌ๊ฐ๋ฐ(R&D) ์ผํฐ, ๊ฑฐ์ ํธํ , ์ฐ์ฒญ์ฐ์์ ๋ฑ์ ์ถ๊ฐ๋ก ๋งค๊ฐํ ๊ณํ
ํ๋์ค๊ณต์ ์ ์ง๋ 6์ ๊ฒฝ๋ถ ํฌํญ์ ๋ถ๊ตฌ์ ๊ฒฝ์ฃผ์ ๊ฐ๊ณ ์๋ ํ ์ง, ๊ฑด๋ฌผ ๋ฑ์ ๊ณ์ด์ฌ์ธ ํ๋ํ์ค์ 344์ต6100๋ง์์, โฆ
โฆ ํด์ํ๋ํธ ๊ณต์ฅ์ผ๋ก ์ฐ๋ ์ธ์ฐ ์ธ์ฃผ๊ตฐ ์จ์ฐ๊ณต์ฅ ๋ถ์ง๋ ๋งค๊ฐ
โถ ํ๋์ค๊ณต์ ๋ณด๋
โณํ๋์ค๊ณต์ , ํด์ํ๋ํธ ์ฌ์ ๋ถ๋ฌธ ๋งค๊ฐ ์์์ ๊ฐ์ธ
https://bit.ly/2vUupXu
ํ๋์ค๊ณต์ ์ ํด์ 2๊ณต์ฅ(์จ์ฐ๊ณต์ฅ) ๋งค๊ฐ์ ์งํ ์ค
์์ ํ์ฌ๋ ์ง๋ 6์ ์ด์ฌํ๋ฅผ ์ด๊ณ ์จ์ฐ๊ณต์ฅ ๋ฑ ์ ํด ์์ฐ๋ถ์ง ๋งค๊ฐ์ ์น์ธ
์์ฅ์ ๊ณต์ฅ ๋งค๊ฐ์ด ์ฑ๊ณต์ ์ผ๋ก ์ด๋ค์ง๋ฉด ํ๋์ค๊ณต์ ์ ํ๊ธํ๋ฆ์ด ๊ฐ์ ๋ ๊ฒ์ด๋ ๊ธฐ๋๊ฐ
โท์์ฐ์ค์ผ, ์ธ์ฐ ํด์ํ๋ํธ 40๋งใก๋ฅผ ์์ ํํ ๋จ์ง๋ก
https://bit.ly/2w59UXS
์์ฐ์ค์ผ์ด 5์กฐ์ ์ด์์ ํฌ์ ํด ํด๋ฆฌ์ํธ๋ (PE) ๋ฑ ์์ ํํ ์ ํ์ ์์ฐํ๋ ์์ค์ ์ธ์ฐ ์จ์ฐ์ ์ง๊ฒ ๋ค๊ณ 22์ผ ๋ฐํ ๋ฐ ์๋๋ฐ,
์ ๊ณต์ฅ์ด ๋ค์ด์ค 40๋งใก ๋ถ์ง๋ ํ๋์ค๊ณต์ ํด์ ํ๋ํธ ๋ถ์ง
โฒํ๋์ค๊ณต์ ๊ทธ๋ฃน, ์ง์ฃผ์ฌ ์ ํ ๋ง๋ฌด๋ฆฌ
https://bit.ly/2Naq6Of
ํ๋์ค๊ณต์ ๊ณผ ํ๋์ผํธ์ค๊ณต์ ์ 22์ผ ๊ฐ๊ฐ ์ด์ฌํ๋ฅผ ์ด๊ณ ํ๋์ผํธ์ค๊ณต์ ์ ํฌ์ํ์ฌ์ ์ฌ์ ํ์ฌ๋ก ๋ถํ ํ ๋ค ํ๋์ค๊ณต์ ์ด ํฌ์ํ์ฌ๋ฅผ ํก์ํฉ๋ณํ๋ค๊ณ ๊ณต์
์ด์ ๋ฐ๋ผ ํ๋์ค๊ณต์ ์ง์ฃผ์ ์ฆ์ํ์ฌ์๋ ํ๋๋ฏธํฌ์กฐ์ ์ด ์์ํ์ฌ๋ก ํธ์
ํ๋์ค๊ณต์ ๊ด๊ณ์๋ โ์ง์ฃผ์ฌ ์ฒด์ ์ ์ ํ ๊ณผ์ ์์ ๋จ์ ๋ถํ์ค์ฑ์ ํด์ํ๊ณ , ์ง์ฃผ์ฌ๊ฐ ์ฃผ์ ์ํ์ฌ์ ์ง๋ถ์ 30% ์ด์ ํ๋ณดํ๋ฉฐ ์์ ์ ์ธ ์ง์ฃผ์ฌ ์ฒด์ ๋ฅผ ์์ฑํ๋คโ๋ฉฐ
์์ผ๋ก ์กฐ์ ์ ํ๋์ค๊ณต์ , ์ ์ ํํ์ ํ๋์ค์ผ๋ฑ ํฌ ๋ฑ ์ฌ์ ๋ณ ์ฃผ๋ ฅํ์ฌ๋ฅผ ์ค์ฌ์ผ๋ก ์ฌ์ ๊ฒฝ์๋ ฅ ๊ฐํ์ ์ง์คํ ๊ณํโ์ด๋ผ๊ณ ๋ฐํ
โท'์ง์ฃผ์ฌ ์ฒด์ ' ๋ง๋ฌด๋ฆฌํ ํ๋้, ํด์์ฌ์ ์๋ณธ๋คโฆ์กฐ์ง ์ถ์ยทํฌ๋งํด์ง ๋จํ
https://bit.ly/2weFNfS
ํ๋์ค๊ณต์ ์ ์ค๋ 27์ผ๋ถํฐ ๋ค์๋ฌ 14์ผ๊น์ง ํด์๋ถ๋ฌธ ํฌ๋งํด์ง๊ณผ ์กฐ๊ธฐ์ ๋ ์ ์ฒญ์ ์ ์๋ฐ๋๋ค๊ณ 23์ผ ๋ฐํ
ํฌ๋งํด์ง ๋์์ ํด์์ฌ์ ๋ถ ์์ ๊ทผ์ 5๋ ์ฐจ ์ด์์ ์ง์์ด๋ฉฐ, ์กฐ๊ธฐ์ ๋ ๋์์๋ 15๋ ์ฐจ ์ด์์ ์ค ๋ง 45์ธ ์ด์
ํฌ๋งํด์ง ๋จํ ์ ์ฌ์ธก์ ๋ฌด๊ธํด์ง์ ์ ์ํ์ง๋ง, ๋ ธ์กฐ๊ฐ ์ ๊ธํด์ง์ ์ฃผ์ฅํ๋ฉด์ ๋ ธ์ฌ๊ฐ ๊ฐ๋ฑ์ด ๋ถ๊ฐํผ
๊ฒฐ๊ตญ ์ฌ์ธก์ ํด๊ฒฐ ๊ธฐ๋ฏธ๊ฐ ๋ณด์ด์ง ์์ ์ฌํด ๋ ๋ฒ์งธ๋ก ํฌ๋งํด์ง์์ ์ ์
โทํ๋์ค๊ณต์ 4๋ฒ์งธ ํฌ๋งํด์งโฆ๋ ธ์กฐ 27โผ29์ผ ๋ถ๋ถํ์ ์๊ณ
https://bit.ly/2BJoLg2
๋ ธ์กฐ๋ ๋ ธ์ฌ๊ฐ ์ ํด์ธ๋ ฅ ๋ฌธ์ ํด๊ฒฐ๋ฐฉ์์ ๋ ผ์ ์ค์ธ๋ฐ๋ ์ผ๋ฐฉ์ ์ผ๋ก ์กฐ์น๋ฅผ ์ทจํ๊ณ ์๋ค๋ฉฐ ์ค๋ 27์ผ๋ถํฐ 3์ผ๊ฐ ๋ถ๋ถํ์ ์ ๋ฒ์ด๊ธฐ๋ก ๊ฒฐ์
โฒ ํ๋๋ฏธํฌ์กฐ์ , 3200์ต ๊ท๋ชจ ํ๋้ ์ง๋ถ ๋งค๊ฐ ์๋ฃ
https://bit.ly/2MtWhvP
ํ๋๋ฏธํฌ์กฐ์ ์ ์ง๋ 22์ผ ํ๋์ค๊ณต์ ์ง๋ถ 3.93%(272๋ง558์ฃผ) ์๊ฐ์ธ๋๋๋งค๋งค(๋ธ๋ก๋)๋ฐฉ์์ผ๋ก ๋งค๊ฐํ๋ค๊ณ ๊ณต์: '๊ฑฐ๋๊ท๋ชจ๋ 3200์ต์ ์์ค
์ด๋ฒ ๊ฑฐ๋๋ ์ํ์ถ์๊ณ ๋ฆฌ๋ฅผ ํด์ํ๊ธฐ ์ํ ๋ชฉ์
ํ๋๋ฏธํฌ์กฐ์ ์ ์ด๋ฒ ๋งค๊ฐ์ ํตํด ํ๋ณดํ ์๊ธ์ ์ธ์ฐ ์ ํ์์ฐ ๋งค์ ๊ณผ ๊ณต์ฌ์์ค ์ถฉ๋น๊ธ ๋ฑ์ ํ์ฉํ ์ ๋ง
โฒ ํ๋๋ฏธํฌ, ์ค๊ตญ ์กฐ์ ์ ์น๊ณ ์ปจ์ ์ถ๊ฐ ์์ฃผํ๋
https://bit.ly/2wdZ4Pt
25์ผ ์คํ๋์๋ฅผ ๋น๋กฏํ ์ธ์ ์ ๋ฐ๋ฅด๋ฉด XT์ฌํ(XT Shipping)์ ์ค๊ตญ ์ฅ๋์กฐ์ ์๊ฐ ์๋ ํ๋๋ฏธํฌ์ 1800TEU๊ธ ์ปจํ ์ด๋์ 2์ฒ์ ๋ฐ์ฃผ
ํ๋๋ฏธํฌ๋ ์ด๋ค ์ ๋ฐ์ ์ด 6000๋ง๋ฌ๋ฌ์ ์์ฃผํ์ผ๋ฉฐ ์ค๋ 2020๋ ์ ๋ฐ๋ค์ ์์ฐจ์ ์ผ๋ก ์ธ๋ํ ์์
์ด๋ฅผ ๊ฐ์ํ๋ฉด ์ด๋ฒ์ ์์ฃผํ๋ ์ ๋ฐ์ ์ฒ๋น ์ ๊ฐ๋ 3000๋ง๋ฌ๋ฌ ์์ค
์ฅ๋์กฐ์ ์๋ 2000๋ง๋ฌ๋ฌ ์ค๋ฐ๋ ๊ฐ๊ฒฉ์ ์ ์ํ์ผ๋ฉฐ ํ๋๋ฏธํฌ๋ 2000๋ง๋ฌ๋ฌ ํ๋ฐ๋ ๊ฐ๊ฒฉ์ ์ ์ํ ๊ฒ์ผ๋ก ํ์ง ์ ๊ณ์์๋ ํ์
ํ์ง ์ ๊ณ ๊ด๊ณ์๋ "ํ๋๋ฏธํฌ๊ฐ ์์ฃผํ ์ ๋ฐ์๋ ์ค์ผ๋ฌผ์ง์ ์ค์ผ ์ ์๋ ์คํฌ๋ฌ๋ฒ๊ฐ ์ถ๊ฐ ์ฅ์ฐฉ๋ ์์ "์ด๋ผ๋ฉฐ "์ด์ ๋ฐ๋ผ ์ ๊ฐ๊ฐ ์ถ๊ฐ ์์นํ ๊ฒ์ผ๋ก ๋ณด์ธ๋ค"๊ณ ์ธ๊ธ
XT์ฌํ์ ํ๋๋ฏธํฌ์ 8์ฒ์ ๋ฌํ๋ 2800TEU๊ธ ์ถ๊ฐ ์ ๋ฐ ๋ฐ์ฃผ๋ฅผ ์ํด ๋ ผ์ ์ค์ธ ๊ฒ์ผ๋ก ์๋ ค์ง
1800TEU๊ธ ์ ๋ฐ 6์ฒ์ ์์ฃผํ ํ๋๋ฏธํฌ๊ฐ ์ด๋ค ์ ๋ฐ ์ญ์ ์ถ๊ฐ ์์ฃผํ ๊ฐ๋ฅ์ฑ
โถ ์ผ์ฑ์ค๊ณต์ ๋ณด๋
N/A
โถ ๋์ฐ์กฐ์ ํด์ ๋ณด๋
โท๋์ฐ์กฐ์ , '3000์ต์' VLCC 3์ฒ ์ถ๊ฐ ์์ฃผ ์๋ฐ
https://bit.ly/2w6wDmr
23์ผ ๊ด๋ จ์ ๊ณ์ ๋ฐ๋ฅด๋ฉด ์ต๊ทผ ๋ ธ๋ฅด์จ์ด ํํฐ๊ทธ๋ฃน ์ฐํ ํํฐํฑ์ปค์ฆ๋ ๋์ฐ์กฐ์ ๊ณผ์ ๊ณ์ฝ ์ต์ ํ์ฌ ๊ฒฐ์ ์ 8์์์ 9์๋ก ํ ๋ฌ ๋ฆ์ถค
๊ณ์ฝ๋๋ก๋ผ๋ฉด ํํฐํฑ์ปค์ฆ๋ ์ด๋ฌ๊น์ง ์ต์ ํ์ฌ ์ฌ๋ถ๋ฅผ ๊ฒฐ์ ํด์ผ ํ๋ ๊ฒฐ์ ๊ธฐ๊ฐ์ ์ฐ์ฅ
์ ๊ณ ๊ด๊ณ์๋ โํต์ ์ ์ฃผ๊ฐ ์ต์ ๊ฒฐ์ ๊ธฐํ์ ๊นจ์ง ์๊ณ ์ฐ์ฅํ๋ค๋ ๊ฒ์ ์ถ๊ฐ ๋ฐ์ฃผ ์ฌ์ง๊ฐ ์๋ค๋ ๋ปโ์ด๋ผ๋ฉฐ โ์ข์ ๊ฒฐ๊ณผ๊ฐ ๊ธฐ๋๋๋คโ๊ณ ์ธ๊ธ
๊ธฐ๋ค๋ฆฌ๊ณ ์๋ ์ต์ ๋ถ ์์ฃผ๊น์ง ๋์ฐ์กฐ์ ์ด ์์ ์ฅ ๊ฒฝ์ฐ ํํฐํฑ์ปค์ฆ๋ก๋ถํฐ VLCC ์ด 10์ฒ์ ์์ฃผํ๋ ์
์ ์กฐ์ ๊ณ์ฝ ๊ท๋ชจ๋ ์ฒ๋น 9200๋ง๋ฌ๋ฌ. ์ด 2์ต7600๋ง๋ฌ๋ฌ(์ฝ 3000์ต์)๊ฐ ๋ ์ ๋ง
์ ๋ฐ์ ์ค๋ 2021๋ ์๋ฐ๊ธฐ ์ธ๋๋ ์์
8/14
HI ์ค๊ณต์ Flash - 18๋ 08์ 4์ฃผ 2018.08.27 [459ํธ]
์ต๊ด์ 02_2122_9197 [email protected]
์ ์กฐ์ ๊ฐ & ์ค๊ณ ์ ๊ฐ โถ์ ์กฐ์ ๊ฐ์ง์ โถ์ค๊ณ ์ ๊ฐ์ง์ โถ๋ฉ๊ฐ ์ธํธ๋ผ๋ง์ค ์ ์กฐ์ ๊ฐ โถ๋ฉ๊ฐ ์ปจํ ์ด๋์ ์ ์กฐ์ ๊ฐ โถ์ปจํ ์ด๋์ ์ ์กฐ์ ๊ฐ - 8,500teu โถํฑ์ปค VLCC์ ์ ์กฐ vs ๋ฆฌ์ธ์ผ ๊ฐ๊ฒฉ
โถLNG์ - ์ ์กฐ โถLPG์ - ์ ์กฐ โถ์ปจํ ์ด๋์ - ์ ์กฐ์ ๊ฐ 4,800teu โถCapesize ๋ฒํฌ์ - ์ ์กฐ, ์ค๊ณ ์ ๊ฐ โถVLCC, ์์์ฆ๋ง์ค ์ค๊ณ ์ ๊ฐ โถMRํฑ์ปค ์ ์กฐvs๋ฆฌ์ธ์ผ
์ด์์ง์ โถ๋ฒํฌ โถ์ค๊ตญ โถํฑ์ปค
โถ์ปจ์ โถ์ปจ์ ์งํ๋ค
์ฉ์ ๋ฃ
โถLNG์ 1yr ์ฉ์ ๋ฃ โถLNG์ SPOT โถ์ปจ์
โถ๋๋ฆด์ฝ โถ๋ฒํฌ์ - ์ผ์ดํ โถํฑ์ปค - VLCC โถํฑ์ปค - MR
129.0
125
126
127
128
129
130
05.1
1
05.2
5
06.8
06.2
2
07.6
07.2
0
08.3
08.1
7
08.3
1Clarkson Index(์ง์)
100.0
95
97
99
101
103
105
05.1
1
05.2
5
06.8
06.2
2
07.6
07.2
0
08.3
08.1
7
08.3
1
์ค๊ณ ์ ๊ฐ์ง์ Clarkson Index (์ง์) 90.0
89.0
82
84
86
88
90
05.1
1
05.2
5
06.8
06.2
2
07.6
07.2
0
08.3
08.1
7
08.3
1
VLCC 320,000DWT
Resale VLCC_๋ฆฌ์ธ์ผ
(๋ฐฑ๋ง$)
35.8
36.0
33
34
35
36
37
05.1
1
05.2
5
06.8
06.2
2
07.6
07.2
0
08.3
08.1
7
08.3
1
MR Tanker 51,000DWT
Resale MR_๋ฆฌ์ธ์ผ
(๋ฐฑ๋ง$)
181
178
180
182
184
186
05.1
1
05.2
5
06.8
06.2
2
07.6
07.2
0
08.3
08.1
7
08.3
1
LNGC(๋ฐฑ๋ง$)
71.0
69
70
71
72
05.1
1
05.2
5
06.8
06.2
2
07.6
07.2
0
08.3
08.1
7
08.3
1
LPG(82k CBM)(๋ฐฑ๋ง$)
113.5
106
108
110
112
114
05.1
1
05.2
5
06.8
06.2
2
07.6
07.2
0
08.3
08.1
7
08.3
1
13,000 TEU(๋ฐฑ๋ง$)
82
83
84
85
86
87
88
05.1
1
05.2
5
06.8
06.2
2
07.6
07.2
0
08.3
08.1
7
08.3
1
8,500 TEU(๋ฐฑ๋ง$)
48.0
37.25
30
40
50
05.1
1
05.2
5
06.8
06.2
2
07.6
07.2
0
08.3
08.1
7
08.3
1
Capesize 180,000DWT
5yrs Capes BC 5y
(๋ฐฑ๋ง$)
34
02468
1012141618202224262830323436
05.1
1
05.2
5
06.8
06.2
2
07.6
07.2
0
08.3
08.1
7
08.3
1
Cont' 3yr_9000 TEU(์ฒ$/DAY)
13
2
4
6
8
10
12
14
05.1
1
05.2
5
06.8
06.2
2
07.6
07.2
0
08.3
08.1
7
08.3
1
Cont' 1yr_4400 TEU(์ฒ$/DAY)
20
24
12
14
16
18
20
22
24
26
28
05.1
1
05.2
5
06.8
06.2
2
07.6
07.2
0
08.3
08.1
7
08.3
1
TK 1yr_310k DWT
TK 3yr_310k DWT
(์ฒ$/DAY)
13
14
10
12
14
16
18
05.1
1
05.2
5
06.8
06.2
2
07.6
07.2
0
08.3
08.1
7
08.3
1
TK 1yr_47-48 kDWT
TK 3yr_47-48 kDWT
(์ฒ$/DAY)
40
50
60
70
80
90
05.1
1
05.2
5
06.8
06.2
2
07.6
07.2
0
08.3
08.1
7
08.3
1
LNGc 1Yr_155~165CBM(์ฒ$/DAY)
1,010
500
600
700
800
900
1,000
1,100
1,200
5.1
15.1
85.2
56.1
6.8
6.1
56.2
26.2
97.6
7.1
37.2
07.2
78.3
8.1
08.1
78.2
48.3
1
์ค๊ตญ์ฐํด๋ฒํฌ์ํ์ด์์ง์ (PT)
804
479
300
400
500
600
700
800
900
5.1
1
5.1
8
5.2
5
6.1
6.8
6.1
5
6.2
2
6.2
9
7.6
7.1
3
7.2
0
7.2
7
8.3
8.1
0
8.1
7
8.2
4
8.3
1
BDTI
BCTI
1,000
1,200
1,400
1,600
5.1
1
5.1
8
5.2
5
6.1
6.8
6.1
5
6.2
2
6.2
9
7.6
7.1
3
7.2
0
7.2
7
8.3
8.1
0
8.1
7
8.2
4
8.3
1
WCI ์ปจํ ์ด๋ ์ด์๋ฅ ์ข ํฉ (PT)
902
500
600
700
800
900
1,000
1,100
1,200
5.1
15.1
85.2
56.1
6.8
6.1
56.2
26.2
97.6
7.1
37.2
07.2
78.3
8.1
08.1
78.2
48.3
1
SCFI(PT)
840
600
700
800
900
1,000
5.1
1
5.1
8
5.2
5
6.1
6.8
6.1
5
6.2
2
6.2
9
7.6
7.1
3
7.2
0
7.2
7
8.3
8.1
0
8.1
7
8.2
4
8.3
1
CCFI(PT)
67
82
20
40
60
80
100
05.1
1
05.2
5
06.8
06.2
2
07.6
07.2
0
08.3
08.1
7
08.3
1
LNGc Spot_ East of Suez
LNGc Spot_ West of Suez
(์ฒ$/DAY)
48.5
42
43
44
45
46
47
48
49
05.1
1
05.2
5
06.8
06.2
2
07.6
07.2
0
08.3
08.1
7
08.3
1
4,800 TEU(๋ฐฑ๋ง$)
145.5
141
142
143
144
145
146
05.1
1
05.2
5
06.8
06.2
2
07.6
07.2
0
08.3
08.1
7
08.3
1
19,000 TEU(๋ฐฑ๋ง$)
2,308
200
700
1,200
1,700
2,200
2,700
5.1
1
5.1
8
5.2
5
6.1
6.8
6.1
5
6.2
2
6.2
9
7.6
7.1
3
7.2
0
7.2
7
8.3
8.1
0
8.1
7
8.2
4
8.3
1Drewry ํ์ฝฉ-๋ก์ค์ค์ ค๋ ์ค โฆ
(PT)
12,801
9,000
10,000
11,000
12,000
13,000
14,000
5.1
1
5.1
8
5.2
5
6.1
6.8
6.1
5
6.2
2
6.2
9
7.6
7.1
3
7.2
0
7.2
7
8.3
8.1
0
8.1
7
8.2
4
8.3
1
Peter Doehle ์ปจ์ TC ํ๊ฐ ์ง์ 4250TEU (PT)
12,240
10,000
11,000
12,000
13,000
14,000
5.1
15.1
85.2
56.1
6.8
6.1
56.2
26.2
97.6
7.1
37.2
07.2
78.3
8.1
08.1
78.2
48.3
1์ค๊ตญ์ฐํด์ฐ์ ํ๋ฌผ์ด์์ง์
(PT)
1,697
200
1,200
2,200
3,200
4,200
05.1
1
05.1
8
05.2
5
06.1
06.8
06.1
5
06.2
2
06.2
9
07.6
07.1
3
07.2
0
07.2
7
08.3
08.1
0
08.1
7
08.2
4
08.3
1
BDI
BCI
BPI
(PT)
21
20
12
14
16
18
20
22
24
05.1
1
05.2
5
06.8
06.2
2
07.6
07.2
0
08.3
08.1
7
08.3
1
BC 1yr_170k
BC 3yr_170k
(์ฒ$/DAY)
349
340
360
380
400
420
05.1
1
05.2
5
06.8
06.2
2
07.6
07.2
0
08.3
08.1
7
08.3
1
์ด์_Drillship 4000+ (์ฒ$/DAY)
64.0
44
36
38
40
42
44
46
60
62
64
66
68
70
05.1
1
05.2
5
06.8
06.2
2
07.6
07.2
0
08.3
08.1
7
08.3
1
5yrs VLCC 5y
5yrs Suezmax TK 5y
(๋ฐฑ๋ง$) (๋ฐฑ๋ง$)
9/14
HI ์ค๊ณต์ Flash - 18๋ 08์ 4์ฃผ 2018.08.27 [459ํธ]
์ต๊ด์ 02_2122_9197 [email protected]
Consensus ์ถ์ด
โถ์กฐ์ /๊ธฐ๊ณ EPS, BPS ๋ฑ ์ฐ๊ฐ ์ปจ์ผ์์ค ์ถ์ด
2018 EPS(์) Chang(%) VALUATION
๊ทธ๋ฃน ์ข ๋ชฉ ๋ค์ฏ๋ฌ์ ๋ค๋ฌ์ ์ธ๋ฌ์ ๋๋ฌ์ 18.07.28 18.08.04 18.08.11 18.08.18 18.08.24 2๋ฌ์ ๋๋น 4์ฃผ์ ๋๋น 2018 PER ์ข ๊ฐ
์กฐ์ ํ๋์ค๊ณต์ -1,591 -1,775 -3,196 -3,163 -4,010 -4,010 -3,855 -4,025 -4,025 ์ ์ง ์ ์ง -28.3 114,000
์ผ์ฑ์ค๊ณต์ -440 -474 -375 -369 -446 -446 -446 -446 -446 ์ ์ง ์ ์ง -15.7 7,000
ํ๋๋ฏธํฌ์กฐ์ 2,347 2,489 5,949 7,686 6,491 6,491 6,538 6,380 6,380 -17% -2% 14.9 95,100
ํ์ง์ค๊ณต์ -509 -16 9 -75 -132 -132 -132 -551 -551 ์ ์ง ์ ์ง -4.7 2,595
๋์ฐ ๋์ฐ์ค๊ณต์ 1,240 1,154 851 707 538 476 476 444 444 -37% -17% 33.0 14,650
๋์ฐ์ธํ๋ผ์ฝ์ด 1,253 1,255 1,500 1,438 1,545 1,560 1,560 1,566 1,566 9% 1% 6.3 9,840
๊ธฐ๊ณ HSD์์ง -122 -148 -136 -236 -218 -218 -218 -218 -261 ์ ์ง ์ ์ง -14.0 3,670
ํ๋๊ฑด์ค๊ธฐ๊ณ 15,351 14,839 13,657 13,782 12,858 12,639 12,658 12,658 12,658 -8% -2% 9.6 122,000
ํ๋์ผ๋ ํธ๋ฆญ 7,642 7,556 4,840 3,201 1,753 1,327 1,327 1,327 1,327 -59% -24% 48.2 63,900
LS์ฐ์ 4,626 4,476 4,804 4,965 5,095 5,105 5,133 5,229 5,178 4% 2% 13.7 71,200
ํ๋์๋ฆฌ๋ฒ ์ด 3,877 3,595 2,558 1,915 1,915 1,915 1,915 1,915 1,915 0% 0% 54.3 104,000
ํ๋๋กํ 757 714 567 413 359 359 309 309 309 -25% -14% 100.5 31,050
๋ฐฉ์ฐ ํ๊ตญํญ๊ณต์ฐ์ฃผ 1,280 1,228 1,223 1,311 1,371 1,371 1,371 1,239 1,254 -4% -9% 32.2 40,400
ํํ์์ด๋ก์คํ์ด์ค 912 911 635 636 567 519 495 663 663 4% 17% 36.9 24,450
LIG๋ฅ์ค์ 2,466 2,366 2,223 2,180 2,239 2,239 2,289 1,720 1,720 -21% -23% 18.3 31,550
ํผํ ์ฑ๊ด๋ฒค๋ -38 -38 -70 -55 -46 -46 -46 -73 -73 ์ ์ง ์ ์ง -158.7 11,650
ํ๊ด 302 302 302 302 325 325 325 325 325 7% 0% 41.4 13,450
ํ์ด๋ก์ฝ๋ฆฌ์ 1,413 1,413 1,322 1,297 1,297 1,297 1,186 1,186 1,186 -8% -8% 20.4 24,200
2018 BPS(์) ROE VALUATION
๊ทธ๋ฃน ์ข ๋ชฉ ๋ค์ฏ๋ฌ์ ๋ค๋ฌ์ ์ธ๋ฌ์ ๋๋ฌ์ 18.07.28 18.08.04 18.08.11 18.08.18 18.08.24 2018 2019 2018 PBR
์กฐ์ ํ๋์ค๊ณต์ 240,578 174,921 169,511 170,269 169,894 169,894 173,216 174,172 174,172 -2% 0% 0.7
์ผ์ฑ์ค๊ณต์ 20,352 19,596 12,386 12,439 12,234 12,234 12,234 12,234 12,234 -4% -1% 0.6
ํ๋๋ฏธํฌ์กฐ์ 126,280 120,913 118,112 119,564 116,627 116,627 116,627 116,459 116,459 5% 4% 0.8
ํ์ง์ค๊ณต์ 6,105 6,105 6,133 5,338 5,338 5,338 5,338 4,514 4,514 -12% -38% 0.6
๋์ฐ ๋์ฐ์ค๊ณต์ 29,190 28,884 30,546 28,566 28,005 28,242 28,242 28,596 28,596 2% 5% 0.5
๋์ฐ์ธํ๋ผ์ฝ์ด 10,899 10,524 9,877 9,537 9,632 9,589 9,635 9,703 9,703 16% 16% 1.0
๊ธฐ๊ณ HSD์์ง 7,612 7,613 7,683 13,937 11,040 11,040 11,040 11,040 9,267 -3% -4% 0.4
ํ๋๊ฑด์ค๊ธฐ๊ณ 129,371 135,151 139,230 136,338 135,209 132,950 132,950 132,950 132,950 10% 10% 0.9
ํ๋์ผ๋ ํธ๋ฆญ 106,687 111,365 108,247 107,159 105,367 105,268 105,268 105,268 105,268 1% 4% 0.6
LS์ฐ์ 42,954 42,576 42,835 42,862 42,948 42,969 42,969 43,062 43,004 12% 13% 0.0
ํ๋์๋ฆฌ๋ฒ ์ด 36,829 34,152 32,217 41,903 41,903 41,903 41,903 41,903 41,903 5% 6% 2.5
ํ๋๋กํ 16,526 16,557 16,424 16,178 16,129 16,129 16,065 16,065 16,065 2% 6% 1.9
๋ฐฉ์ฐ ํ๊ตญํญ๊ณต์ฐ์ฃผ 12,950 12,897 12,551 12,142 11,856 11,856 11,856 11,660 11,660 11% 13% 3.5
ํํ์์ด๋ก์คํ์ด์ค 42,105 42,135 41,295 41,271 41,143 41,143 41,012 41,255 41,255 2% 3% 0.6
LIG๋ฅ์ค์ 29,179 28,622 29,139 28,904 28,924 28,924 28,780 27,573 27,573 6% 10% 1.1
ํผํ ์ฑ๊ด๋ฒค๋ 15,972 15,972 15,995 15,988 15,988 15,988 15,988 15,934 15,934 0% 1% 0.7
ํ๊ด 17,110 17,110 17,110 17,110 16,473 16,473 16,473 16,473 16,473 2% 2% 0.8
ํ์ด๋ก์ฝ๋ฆฌ์ 24,832 24,832 25,123 25,079 25,079 25,079 24,896 24,896 24,896 5% 6% 1.0
์ถ์ฒ: Dataguide
โถํ๋์ค๊ณต์ โถ์ผ์ฑ์ค๊ณต์ โถํ์ง์ค๊ณต์ โถํ๋๋ฏธํฌ์กฐ์
โถ๋์ฐ์ค๊ณต์ โถ๋์ฐ์ธํ๋ผ์ฝ์ด โถ๋์ฐ๋ฐฅ์บฃ โถHSD์์ง
โถํ๋์ผ๋ ํธ๋ฆญ โถํ๋๊ฑด์ค๊ธฐ๊ณ โถํ๋๋กํ โถํ๋์๋ฆฌ๋ฒ ์ดํฐ
โถLS์ฐ์ โถ์ฑ๊ด๋ฒค๋ โถํ๊ด โถํ์ด๋ก์ฝ๋ฆฌ์
์ถ์ฒ: Dataguide
-2,000
-1,000
0
1,000
2,000
3,000
4,000
17.05 17.07 17.09 17.11 18.01 18.03 18.05 18.07 18.09
ํ๋์ค๊ณต์ 3Q18 ์์ ์ด์ต
ํ๋์ค๊ณต์ 4Q18
(์ต์)
2,000
2,400
2,800
3,200
3,600
4,000
17.05 17.07 17.09 17.11 18.01 18.03 18.05 18.07
๋์ฐ์ค๊ณต์ 3Q18 ์์ ์ด์ต
๋์ฐ์ค๊ณต์ 4Q18
(์ต์)
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
17.05 17.07 17.09 17.11 18.01 18.03 18.05 18.07
๋์ฐ์ธํ๋ผ์ฝ์ด 3Q18 ์์ ์ด์ต(์ค์)
๋์ฐ์ธํ๋ผ์ฝ์ด 4Q18(์ต์)
0
100
200
300
400
500
600
17.05 17.07 17.09 17.11 18.01 18.03 18.05 18.07
ํ๋๋กํ 3Q18 ์์ ์ด์ต
ํ๋๋กํ 4Q18
(์ต์)
-70
0
70
140
210
17.05 17.07 17.09 17.11 18.01 18.03 18.05 18.07
์ฑ๊ด๋ฒค๋ 3Q18 ์์ ์ด์ต
์ฑ๊ด๋ฒค๋ 4Q18
(์ต์)
0
30
60
90
120
150
17.05 17.07 17.09 17.11 18.01 18.03 18.05 18.07
ํ์ด๋ก์ฝ๋ฆฌ์ 3Q18 ์์ ์ด์ต
ํ์ด๋ก์ฝ๋ฆฌ์ 4Q18
(์ต์)
-1,000
-600
-200
200
600
1,000
17.05 17.07 17.09 17.11 18.01 18.03 18.05 18.07 18.09
์ผ์ฑ์ค๊ณต์ 3Q18 ์์ ์ด์ต
์ผ์ฑ์ค๊ณต์ 4Q18
(์ต์)
-60
-20
20
60
100
17.05 17.07 17.09 17.11 18.01 18.03 18.05 18.07
HSD์์ง 3Q18 ์์ ์ด์ต
HSD์์ง 4Q18(์ต์)
0
30
60
90
120
150
17.05 17.07 17.09 17.11 18.01 18.03 18.05 18.07
ํ๊ด 3Q18 ์์ ์ด์ต
ํ๊ด 4Q18
(์ต์)
-250
-50
150
350
550
17.05 17.07 17.09 17.11 18.01 18.03 18.05 18.07 18.09
ํ๋๋ฏธํฌ์กฐ์ 3Q18 ์์ ์ด์ต
ํ๋๋ฏธํฌ์กฐ์ 4Q18
(์ต์)
-200
200
600
1,000
1,400
17.05 17.07 17.09 17.11 18.01 18.03 18.05 18.07 18.09
ํ์ง์ค๊ณต์ 3Q18 ์์ ์ด์ต
ํ์ง์ค๊ณต์ 4Q18
(์ต์)
-100
0
100
200
300
400
500
600
17.05 17.07 17.09 17.11 18.01 18.03 18.05 18.07
ํ๋์๋ฆฌ๋ฒ ์ด 3Q18 ์์ ์ด์ต
ํ๋์๋ฆฌ๋ฒ ์ด 4Q18(์ต์)
0
400
800
1,200
1,600
2,000
17.05 17.07 17.09 17.11 18.01 18.03 18.05 18.07
๋์ฐ๋ฐฅ์บฃ 3Q18 ์์ ์ด์ต
๋์ฐ๋ฐฅ์บฃ 4Q18(์ต์)
0
100
200
300
400
500
600
700
17.05 17.07 17.09 17.11 18.01 18.03 18.05 18.07
ํ๋์ผ๋ ํธ๋ฆญ 3Q18 ์์ ์ด์ต
ํ๋์ผ๋ ํธ๋ฆญ 4Q18(์ต์)
300
400
500
600
700
800
17.05 17.07 17.09 17.11 18.01 18.03 18.05 18.07
ํ๋๊ฑด์ค๊ธฐ๊ณ 3Q18 ์์ ์ด์ต
ํ๋๊ฑด์ค๊ธฐ๊ณ 4Q18(์ต์)
0
150
300
450
600
750
17.05 17.07 17.09 17.11 18.01 18.03 18.05 18.07
LS์ฐ์ 3Q18 ์์ ์ด์ต
LS์ฐ์ 4Q18(์ต์)
10/14
์ง๋์ฃผ์ ๊ทธ๋ฆผ
โถ KomTraxu ๊ตด์ญ๊ธฐ ๊ฐ๋์๊ฐ: ๋ถ๋ฏธ, ์ ๋ฝ ํธ์กฐ, ์ค๊ตญ์ ๋ง์ด๋์คโฆ
๋น์ฌ ๊ธฐ๊ณ ์ ํธ์ฃผ vs. ์์ฅ ๋น์ฌ ๊ด์ฐฐ ๊ธฐ๊ณ ์ ์ข ์ ์ฒด
โถ๋น์ฌ ๊ธฐ๊ณ ์ ํธ์ฃผ โถ๋น์ฌ ๋ชจ๋ํฐ๋ง ๋ชจ๋ ๊ธฐ๊ณ์ ์ฃผ๊ฐ ์๊ธ๊ณผ ์๊ฐ์ด์ก ์ฆ๊ฐ์จ
๊ธฐ๊ณ ์ ์ข ๋ด์ค
ํฐ ๊ธฐ๊ณ๋ค
โท๋์ฐ๊ทธ๋ฃน ํ ํฌํฌ๋ผ ๊ฐ์ตโฆ์ค๋งํธํฉํ ๋ฆฌ ๊ด๋ จ ๋ฑ 250์ฌ๊ฐ ๋ ผ๋ฌธ ๋ฐํ
https://bit.ly/2MMlvEP
๋์ฐ๊ทธ๋ฃน์ 23์ผ๋ถํฐ ์ดํ๊ฐ ์์ธ ํ์๋ ์ค์๋์์ `๋์ฐ ํ ํฌํฌ๋ผ 2018`์ ๊ฐ์ต
์ฌํด์๋ ๊ตญ๋ด๋ฅผ ๋น๋กฏํด ๋ฏธ๊ตญ, ์๊ตญ, ์ฒด์ฝ, ์ธ๋, ๋ฒ ํธ๋จ ๋ฑ์์ ๋์ฐ ๊ทธ๋ฃน ๋ฑ ์ฃผ์ ๊ณ์ด์ฌ ์์ง์ 1000์ฌ ๋ช ์ด ์ฐธ์
โฝ่ฑ ๋น๊ตญ, โ์์ ์์ ์ฌ๊ณ โ ไฝ๊ธฐ์ ยท๋์ฐ๋ฐฅ์ฝ ๊ธฐ์ ๋ฐฉ์นจ
https://bit.ly/2Mv2Spy
์๊ตญ ์์ ๊ท์ ๊ธฐ๊ด์ธ ์์ ๊ท์ ๊ตญ(ONR)์ 22์ผ(ํ์ง์๊ฐ) โฆ
โฆ ํ๋์ค ๊ตญ์ ์๋์ง๊ธฐ์ EDF์ ์ํ์ฌ์ธ EDF์๋์ง์ ๋์ฐ์ค๊ณต์ ์ ํด์ธ ์ํ์ฌ์ธ ๋์ฐ๋ฐฅ์ฝ์ ๊ฑด๊ฐ ๋ฐ ์์ ๋ฌธ์ ๋ก ๊ธฐ์ํ ๋ฐฉ์นจ์์ ํต์ง
์์ฌ์ ์ ์ฉ๋ ํ์๋ ์ง๋ 4์ EDF ์ธก ์์ ์ธ 'ํํด๋ฆฌ ํฌ์ธํธ B' ์์๋ ฅ๋ฐ์ ์์์ ์ผ์ด๋ ์ฌ๊ฑด๊ณผ ๊ด๋ จ์ด ์์ผ๋ฉฐ โฆ
โฆ ์ด ์ฌ๊ฑด์ผ๋ก ๋์ฐ๋ฐฅ์ฝ ์ง์ ํ ๋ช ์ด ๋ค์ณค๋ค๊ณ ์ธ๊ธ
๋น์ ์ฌ๊ฑด์ผ๋ก ๊ทผ๋ก์๋ค์ด๋ ์๋ฏผ์ ๋ํด ๋ฐฉ์ฌ์ฑ ๋ฌผ์ง๋ก ์ธํ ์ํ์ ์์๋ค๊ณ ๋ฐํ
โณํ๋๋กํ , 3์ฒ614์ต์ ๊ท๋ชจ ๋๋ถ์ ๋์์ฒ ๋์ฌ์ ์์ฃผ
https://bit.ly/2BrnDxl
ํ๋๋กํ ์ ์ด 3์ฒ615์ต์ ๊ท๋ชจ์ ์์ธ์ ๋๋ถ์ ๋์์ฒ ๋ ์ฌ์ ์ ์์ฃผํ๋ค๊ณ 20์ผ ๊ณต์
๋๋ถ์ ๋์์ฒ ๋ ์ฌ์ ์ ์์ธ์ ์ฑ๋๊ตฌ์ ๋ ธ์๊ตฌ๋ฅผ ์ฐ๊ฒฐํ๋ 13.4ใ ๊ธธ์ด์ ์ฒ ๋ ๋ ธ์ ๊ณผ 16๊ฐ ์ ๊ฑฐ์ฅ, ์ฐจ๋๊ธฐ์ง 1๊ฐ์๋ฅผ ๊ตฌ์ถํ๋ ๋ด์ฉ
์ค๋ 2024๋ ์๊ณต ์์
ํ๋๋กํ ์ด ์ด๋ฒ์ ์์ฃผํ ๊ฒฝ์ ์ฒ ์ ์ฐจ๋ ๋ด ์ค์ํต์ ์์คํ ์ ๋ฐ๋ผ ์๋ ์ดํํด ๊ธฐ๊ด์ฌ๊ฐ ํ์ ์๋ ๋ฌด์ธ์ด์ ์ฐจ๋
2๋ 1ํธ์ฑ์ผ๋ก ๊ตฌ์ฑ๋ผ ์ด 50๋์ ๋ฉํํ๋ฉฐ ํธ์ฑ๋น ์ ์์ 172๋ช
ํ๋๋กํ ์ ์ด๋ฒ์ ๊ฒฝ์ ์ฒ ์ฐจ๋๋ฟ ์๋๋ผ ์ด์ฐจ ์ดํ์ ์ํ ์ ๋ฐ์ ์ธ ์ ๊ธฐยท๊ธฐ๊ณ ์์ค๋ ๋ฉํ
์ฃผ์ ๊ณต๊ธ์ค๋น๋ก๋ ๋ฌด์ธ์ด์ ์ ์ํ ๊ด์ ์ค๋น์ ์ ํธ์ค๋น, ์คํฌ๋ฆฐ๋์ด ์ฅ์น, ์ฐจ๋ ์ ์ง๋ณด์๋ฅผ ์ํ ๊ฒ์์ฅ๋น ๋ฑ
HI ๊ธฐ๊ณ ChartBook 2018.08.27 [459ํธ]
-12%
-8%
-4%
0%
4%
8%
12%
-3,000
-2,000
-1,000
0
1,000
2,000
3,000
6.1
6.1
5
6.2
9
7.1
3
7.2
7
8.1
0
8.2
4
๋น์ฌ ๋ชจ๋ํฐ๋ง ๋ชจ๋ ๊ธฐ๊ณ ๊ธฐ๊ด๋งค์
์ธ์ธ๋งค์
ํ๊ท ์์ต๋ฅ (์ฐ)
(์ต์)
70
80
90
100
110
6.1
6.1
5
6.2
9
7.1
3
7.2
7
8.1
0
8.2
4
KOSPI_IDX
ํ๋์ผ๋ ํธ๋ฆญ_IDX
INDEX (12์ฃผ์ = 100)
์ต๊ด์ 02_2122_9197 [email protected]
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
0
20
40
60
80
100
15.1 15.7 16.1 16.7 17.1 17.7 18.1 18.7
์ ๋ฝ ํ๊ท ์ด์ ์๊ฐ
์ ๋ฝ y-y(์ฐ)(์ ๋ฝ, ๊ฐ๋ ์๊ฐ Hours)
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
0
20
40
60
80
100
15.1 15.7 16.1 16.7 17.1 17.7 18.1 18.7
๋ถ๋ฏธ ์ ํ๊ท ์ด์ ์๊ฐ
๋ถ๋ฏธ y-y(์ฐ)(๋ถ๋ฏธ, ๊ฐ๋ ์๊ฐ Hours)
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
0
40
80
120
160
15.1 15.7 16.1 16.7 17.1 17.7 18.1 18.7
์ค๊ตญ ํ๊ท ์ด์ ์๊ฐ
์ค๊ตญ๊ฐ๋์๊ฐ y-y(์ฐ)(์ค๊ตญ, ๊ฐ๋ ์๊ฐ Hours)
11/14
HI ๊ธฐ๊ณ ChartBook 2018.08.27 [459ํธ]
์ต๊ด์ 02_2122_9197 [email protected]
๊ฑด์ค์ฅ๋น ์๊ธ
โถ ํ๊ตญ์์ฅ ์์ฅ 3์ฌ โถ ๋ํ vs. ๋ฏธ๋/์ํ vs. ์ค๊ตญ โถ๊ฑด์ค์ฅ๋น ๋ฉ์ด์ปค3์ฌ
โถ๋ํ: ๋์ฐ, ํ์ค, ์ฌ๋, ๊ณ ๋ง์ฏ โถ๋ฏธ๋ ์ํ์์ ๋์ฐ๋ฐฅ์บฃ
โถ๊ฑด์ค์ฅ๋น ๋ถํ์ฃผ
โถ๊ฑด์ค๊ธฐ๊ณ ํด์ธ vs ํ๊ตญ ๋ถํ์ฌ ์ฃผ์) ๋ถํ์ฃผ4์ฌ: ์ง์ฑํฐ์ด์จ, ๋์์ดํ์, ํฅ๊ตญ, ๋์ผ๊ธ์
์ค์ ๊ธฐ ์ค์ ๊ธฐ ์๊ธ
โถํ๊ตญ vs. Global Peer โถ์ค์ ๊ธฐ ํ์ฌ๋ค ์ฃผ๊ฐ Index โถ์ค์ ๊ธฐ3์ฌ(ํ๋์ผ๋ ํธ๋ฆญ, LS์ฐ์ , ํจ์ฑ) ์๊ธ
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
-500
-300
-100
100
300
500
6.1
6.1
5
6.2
9
7.1
3
7.2
7
8.1
0
8.2
4
์ธ์ธ๋งค์
๊ธฐ๊ด๋งค์
์ฃผ๊ฐ์์ต๋ฅ (%,์ฐ์ถ)
๋์ฐ์ธํ๋ผ์ฝ์ด (์ต์)
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
-60
-40
-20
0
20
40
60
6.1
6.1
5
6.2
9
7.1
3
7.2
7
8.1
0
8.2
4
์ธ์ธ๋งค์
๊ธฐ๊ด๋งค์
์ฃผ๊ฐ์์ต๋ฅ (%,์ฐ์ถ)
์ง์ฑํฐ์ด์จ (์ต์)
-20%
-10%
0%
10%
20%
-60
-40
-20
0
20
40
60
6.1
6.1
5
6.2
9
7.1
3
7.2
7
8.1
0
8.2
4
์ธ์ธ๋งค์
๊ธฐ๊ด๋งค์
์ฃผ๊ฐ์์ต๋ฅ (%,์ฐ์ถ)
๋์์ดํ์ (์ต์)
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
-150
-100
-50
0
50
100
150
6.1
6.1
5
6.2
9
7.1
3
7.2
7
8.1
0
8.2
4
๊ฑด์ค์ฅ๋น ๋ถํ์ฃผ ๊ธฐ๊ด๋งค์
์ธ์ธ๋งค์
ํ๊ท ์์ต๋ฅ (์ฐ)
(์ต์)
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
-200
-150
-100
-50
0
50
100
150
200
6.1
6.1
5
6.2
9
7.1
3
7.2
7
8.1
0
8.2
4
์ธ์ธ๋งค์
๊ธฐ๊ด๋งค์ ์ฃผ๊ฐ์์ต๋ฅ (%,์ฐ์ถ)
๋์ฐ๋ฐฅ์บฃ (์ต์)
80
90
100
110
120
6.1 6.15 6.29 7.13 7.27 8.10 8.24
์ค๊ตญ2์ฌ_IDX
๋ํ_๋ฉ์ด์ปค4_IDX
๋ฏธ๋/์ํ ๋ฉ์ด์ปค5_IDX
INDEX (12์ฃผ์ =100)
60
70
80
90
100
110
120
130
6.1 6.15 6.29 7.13 7.27 8.10 8.24
๋์ฐ์ธํ๋ผ์ฝ์ด_IDX
๋์ฐ๋ฐฅ์บฃ_IDX
ํ๋๊ฑด์ค๊ธฐ๊ณ_IDX
INDEX (12์ฃผ์ = 100)
75
85
95
105
115
6.1 6.15 6.29 7.13 7.27 8.10 8.24
๋ฏธ๋/์ํ ๋ฉ์ด์ปค5_IDX
DEERE_IDX
CNHI_IDX
๋์ฐ๋ฐฅ์บฃ_IDX
INDEX (12์ฃผ์ =100)
60
70
80
90
100
110
120
130
6.1 6.15 6.29 7.13 7.27 8.10 8.24
๋์ฐ์ธํ๋ผ์ฝ์ด_IDX
๋ํ_๋ฉ์ด์ปค4_IDX
ํ๋๊ฑด์ค๊ธฐ๊ณ_IDX
SANY_IDX
KOMATSU_IDX
INDEX (12์ฃผ์ = 100)
60
70
80
90
100
110
120
6.1
6.1
5
6.2
9
7.1
3
7.2
7
8.1
0
8.2
4
์ค์ผ ๋ถํ2์ฌ_IDX
๊ตญ๋ด ๊ฑด๊ธฐ,๋ถํ6์ฌ_IDX
INDEX (12์ฃผ์ = 100)
60
70
80
90
100
110
6.1
6.1
5
6.2
9
7.1
3
7.2
7
8.1
0
8.2
4
CATERPILLAR_IDX
์ง์ฑํฐ์ด์จ_IDX INDEX (12์ฃผ์ =100)
70
80
90
100
110
120
130
6.1
6.1
5
6.2
9
7.1
3
7.2
7
8.1
0
8.2
4
๋์ฐ์ธํ๋ผ์ฝ์ด_IDX
๋์์ดํ์_IDX
SANY_IDX
INDEX (12์ฃผ์ =100)
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
-500
-300
-100
100
300
500
6.1
6.1
5
6.2
9
7.1
3
7.2
7
8.1
0
8.2
4
์ธ์ธ๋งค์ ๊ธฐ๊ด๋งค์ ์ฃผ๊ฐ์์ต๋ฅ (%,์ฐ์ถ)
ํ๋๊ฑด์ค๊ธฐ๊ณ (์ต์)
70
80
90
100
110
06.01 06.15 06.29 07.13 07.27 08.10 08.24
ํด์ธ ์ ๊ธฐ์ ์9์ฌ_IDX
ํ๊ตญ2์ฌ_IDX
INDEX (12์ฃผ์ =100)
60
70
80
90
100
110
06.01 06.15 06.29 07.13 07.27 08.10 08.24
LS์ฐ์ _IDX
ํ๋์ผ๋ ํธ๋ฆญ_IDX
ABB_IDX
Schneider_IDX
General Electric_IDX
INDEX (12์ฃผ์ =100)
-16%
-8%
0%
8%
16%
-600
-400
-200
0
200
400
600
6.1
6.1
5
6.2
9
7.1
3
7.2
7
8.1
0
8.2
4
์ค์ ๊ธฐ3์ฌ ๊ธฐ๊ด๋งค์
์ธ์ธ๋งค์
ํ๊ท ์์ต๋ฅ (์ฐ)
(์ต์)
-10%
-8%
-6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
-200
-150
-100
-50
0
50
100
150
200
6.1 6.15 6.29 7.13 7.27 8.10 8.24
์ธ์ธ๋งค์
๊ธฐ๊ด๋งค์
์ฃผ๊ฐ์์ต๋ฅ (์ฐ)
(์ต์) LS์ฐ์
-25%
-15%
-5%
5%
15%
25%
-200
-100
0
100
200
6.1 6.15 6.29 7.13 7.27 8.10 8.24
์ธ์ธ๋งค์
๊ธฐ๊ด๋งค์
์ฃผ๊ฐ์์ต๋ฅ (์ฐ)
(์ต์) ํ๋์ผ๋ ํธ๋ฆญ
12/14
HI ๊ธฐ๊ณ ChartBook 2018.08.27 [459ํธ]
์ต๊ด์ 02_2122_9197 [email protected]
ํ๋ ฅ ํ๋ ฅ ์๊ธ
โถํ๊ตญ ํ๋ ฅ ๋ถํ์ฌ vs. Global Peer โถํ๊ตญ ํ๋ ฅ๋ถํ5์ฌ โถํ๋ ฅ๋ถํ4์ฌ ์๊ธ
ํผํ ํผํ ์ ์๊ธ
โถํผํ VS ์ ๋ฐฉ1 ๊ฑด์ค
โถํผํ ๋ฐ ๋ฐธ๋ธ์ฌ๋ค
์กฐ์ ๊ธฐ์์ฌ ์กฐ์ ๊ธฐ์์ฌ ์๊ธ
โถ๋์ฐ์์ง vs ์กฐ์ 5์ฌ vs ํด์ธ ์์ง โถ์์ง3์ฌ โถ๋ณด๋์ฌ 2์ฌ โถHSD์์ง
70
80
90
100
110
06.01 06.15 06.29 07.13 07.27 08.10 08.24
MAN &
Wartsila
INDEX (12์ฃผ์ =100)
80
90
100
110
120
06.01 06.15 06.29 07.13 07.27 08.10 08.24
ํ๊ตญ์นด๋ณธ_IDX
๋์ฑํ์ธํ _IDX
INDEX (12์ฃผ์ =100)
70
80
90
100
110
06.01 06.15 06.29 07.13 07.27 08.10 08.24
์กฐ์ ๊ธฐ์์ฌ17์ฌ_IDX
์กฐ์ 5์ฌ IDX
INDEX (12์ฃผ์ =100)
70
80
90
100
110
06.01 06.15 06.29 07.13 07.27 08.10 08.24
ํ์ด๋ก์ฝ๋ฆฌ์_IDX
๊ฑด์ค์ฌ_IDX
INDEX (12์ฃผ์ =100)
70
80
90
100
110
06.01 06.15 06.29 07.13 07.27 08.10 08.24
์ผ๋ฐํผํ 2์ฌ_IDX
์กฐ์ 5์ฌ IDX(12W)
INDEX (12์ฃผ์ =100)
65
85
105
125
145
165
06.01 06.15 06.29 07.13 07.27 08.10 08.24
์ฑ๊ด๋ฒค๋_IDX
ํ๊ด_IDX
ํ์ด๋ก์ฝ๋ฆฌ์_IDX
๋์ผ์ด๋ฝ_IDX
๋น์ ํฐ_IDX
KOSPI IDX
INDEX (12์ฃผ์ =100)
๋์ผ์ด๋ฝ
-10%
-5%
0%
5%
10%
-100
-60
-20
20
60
100
6.1
6.1
5
6.2
9
7.1
3
7.2
7
8.1
0
8.2
4
ํผํ : ํผํ 3+๋์ผ์ด๋ฝ
๊ธฐ๊ด๋งค์ ์ธ์ธ๋งค์
(์ต์)
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
-30
-20
-10
0
10
20
30
6.1
6.1
5
6.2
9
7.1
3
7.2
7
8.1
0
8.2
4
์ธ์ธ๋งค์
๊ธฐ๊ด๋งค์
์ฃผ๊ฐ์์ต๋ฅ (%,์ฐ์ถ)
์ฑ๊ด๋ฒค๋ (์ต์)
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
-30
-20
-10
0
10
20
30
6.1
6.1
5
6.2
9
7.1
3
7.2
7
8.1
0
8.2
4
์ธ์ธ๋งค์
๊ธฐ๊ด๋งค์
์ฃผ๊ฐ์์ต๋ฅ (%,์ฐ์ถ)
ํ๊ด (์ต์)
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
-30
-20
-10
0
10
20
30
6.1
6.1
5
6.2
9
7.1
3
7.2
7
8.1
0
8.2
4
์ธ์ธ๋งค์
๊ธฐ๊ด๋งค์
์ฃผ๊ฐ์์ต๋ฅ (%,์ฐ์ถ)
ํ์ด๋ก์ฝ๋ฆฌ์ (์ต์)
-20%
-10%
0%
10%
20%
-100
0
100
6.1
6.1
5
6.2
9
7.1
3
7.2
7
8.1
0
8.2
4
์กฐ์ ๊ธฐ์์ฌ(์์ง๊ธฐ์์ฌ ํฌํจ) ๊ธฐ๊ด๋งค์
์ธ์ธ๋งค์
ํ๊ท ์์ต๋ฅ (์ฐ)
(์ต์)
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
-75
-50
-25
0
25
50
75
6.1
6.1
5
6.2
9
7.1
3
7.2
7
8.1
0
8.2
4
์ธ์ธ๋งค์
๊ธฐ๊ด๋งค์
์ฃผ๊ฐ์์ต๋ฅ (%,์ฐ์ถ)
(์ต์) HSD์์ง
70
80
90
100
110
06.01 06.15 06.29 07.13 07.27 08.10 08.24
ํด์ธํ๋ ฅ๋ฉ์ด์ปค_IDX
ํ๊ตญํ๋ ฅ๋ถํ4_IDX
ํ์ _IDX
INDEX (12์ฃผ์ =100)
70
80
90
100
110
06.01 06.15 06.29 07.13 07.27 08.10 08.24
์ ๋์จ_IDX
๋๊ตญS&C_IDX
ํ์ _IDX
์จ์์ค์๋_IDX
INDEX (12์ฃผ์ =100)
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
-80
-60
-40
-20
0
20
40
60
80
6.1
6.1
5
6.2
9
7.1
3
7.2
7
8.1
0
8.2
4
ํ๋ ฅ ๊ธฐ๊ด๋งค์
์ธ์ธ๋งค์
ํ๊ท ์์ต๋ฅ (์ฐ)
(์ต์)
80
90
100
110
06.01 06.15 06.29 07.13 07.27 08.10 08.24
LNG๋ณด๋์ฌ2์ฌ_IDX
์กฐ์ 5์ฌ IDX
INDEX (12์ฃผ์ =100)
-10%
-5%
0%
5%
10%
-50
-25
0
25
50
6.1
6.1
5
6.2
9
7.1
3
7.2
7
8.1
0
8.2
4
๋ณด๋์ฌ2์ฌ ๊ธฐ๊ด๋งค์
์ธ์ธ๋งค์
ํ๊ท ์์ต๋ฅ (์ฐ)
(์ต์
70
80
90
100
110
06.01 06.15 06.29 07.13 07.27 08.10 08.24
VESTAS_IDX
ํ์ _IDX INDEX (12์ฃผ์ =100)
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
-40
-20
0
20
40
6.1
6.1
5
6.2
9
7.1
3
7.2
7
8.1
0
8.2
4
์ธ์ธ๋งค์
๊ธฐ๊ด๋งค์
์ฃผ๊ฐ์์ต๋ฅ (%,์ฐ์ถ)
(์ต์) ํ์
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
-40
-20
0
20
40
6.1
6.1
5
6.2
9
7.1
3
7.2
7
8.1
0
8.2
4
์ธ์ธ๋งค์
๊ธฐ๊ด๋งค์
์ฃผ๊ฐ์์ต๋ฅ (%,์ฐ์ถ)
(์ต์) ๋๊ตญS&C
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
-80
-60
-40
-20
0
20
40
60
80
6.1
6.1
5
6.2
9
7.1
3
7.2
7
8.1
0
8.2
4
์ธ์ธ๋งค์
๊ธฐ๊ด๋งค์
์ฃผ๊ฐ์์ต๋ฅ (%,์ฐ์ถ)
(์ต์) ์จ์์ค์๋
13/14
HI ๊ธฐ๊ณ ChartBook 2018.08.27 [459ํธ]
์ต๊ด์ 02_2122_9197 [email protected]
๋ฐ์ ๋ฐ ๋ฐ์ ๊ธฐ์์ฌ ๋ฐ์ ์ ์๊ธ
โถ๋์ฐ์ค๊ณต์ VS ํด์ธ PeerGroup โถํ๊ตญEPC vs ๋์ฐ์ค๊ณต์ vs ๋ฐ์ ๊ธฐ์์ฌ โถ๋ฐ์ ๊ธฐ์์ฌ5์ฌ(๋์ฐ์ค๊ณต์ ์ ์ธ) โถ๋์ฐ์ค๊ณต์
์ฃผ์) ๋น์์ด์น์์ด, S&TC, ํ์์ ํ , ๋๊ฒฝ๊ธฐ๊ณ๊ธฐ์ , ์ผ์ด์จ์ฝํธ๋
โถ๋ฐ์ ๊ธฐ์์ฌ ๋ฑ
์ฒ ๋/์น๊ฐ๊ธฐ ์ฒ ๋/์๋ฆฌ๋ฒ ์ดํฐ ์๊ธ
โถ์ฒ ๋ vs Global Peer โถ์ฒ ๋ vs Global Peer ๊ฐ๋ณ โถํ๋๋กํ
โถ์๋ฆฌ๋ฒ ์ดํฐ vs Global Peer โถ์น๊ฐ๊ธฐ vs Global Peer ๊ฐ๋ณ โถํ๋์๋ฆฌ๋ฒ ์ดํฐ
๊ณต์๊ธฐ๊ณ ๊ณต๊ธฐ ์๊ธ
โถํ๊ตญ์ํ6์ฌ vs Global Peer โถGlobal Peer - ์ง์ญ๋ณ โถ๊ณต์๊ธฐ๊ณ ๋ถํ ์๊ธ
๋น ๋ณด๊ณ ์ ๊ณตํ์ผ ๊ธฐ์ค์ผ๋ก ํด๋น ๊ธฐ์ ๊ณผ ๊ด๋ จํ์ฌ, ๋ณธ ๋ถ์์๋ฃ๋ ํฌ์์์ ์ฆ๊ถํฌ์๋ฅผ ๋๊ธฐ ์ํ ์ฐธ๊ณ ์๋ฃ์ด๋ฉฐ, ๋ฐ๋ผ์, ๋ณธ ์๋ฃ์ ์ํ ํฌ์์์ ํฌ์๊ฒฐ๊ณผ์
โถํ์ฌ๋ ํด๋น ์ข ๋ชฉ์ 1%์ด์ ๋ณด์ ํ๊ณ ์์ง ์์ต๋๋ค. ๋ํด ์ด๋ ํ ๋ชฉ์ ์ ์ฆ๋น์๋ฃ๋ก๋ ์ฌ์ฉ๋ ์ ์์ผ๋ฉฐ, ์ด๋ ํ ๊ฒฝ์ฐ์๋ ์์ฑ์ ๋ฐ ๋น์ฌ์ ํ๊ฐ ์์ด ์ ์ฌ,
โถ๊ธ์ตํฌ์๋ถ์์ฌ์ ๊ทธ ๋ฐฐ์ฐ์๋ ํด๋น ๊ธฐ์ ์ ์ฃผ์์ ๋ณด์ ํ๊ณ ์์ง ์์ต๋๋ค. ๋ณต์ฌ ๋๋ ๋์ฌ๋ ์ ์์ต๋๋ค. ๋ฌด๋จ์ ์ฌ ๋ฑ์ผ๋ก ์ธํ ๋ถ์๋ฐ์์ ๋ฒ์ ์ฑ ์์ด ์์์ ์ฃผ์งํ์๊ธฐ ๋ฐ๋๋๋ค.
โถ๋น ๋ณด๊ณ ์๋ ๊ธฐ๊ดํฌ์๊ฐ ๋ฐ ์ 3์์๊ฒ E-mail๋ฑ์ ํตํ์ฌ ์ฌ์ ์ ๋ฐฐํฌ๋ ์ฌ์ค์ด ์์ต๋๋ค. 1. ์ข ๋ชฉ์ถ์ฒ ํฌ์๋ฑ๊ธ (์ถ์ฒ์ผ๊ธฐ์ค ์ข ๊ฐ๋๋น 3๋ฑ๊ธ) ์ข ๋ชฉํฌ์์๊ฒฌ์ ํฅํ 6๊ฐ์๊ฐ ์ถ์ฒ์ผ
โถํ์ฌ๋ 6๊ฐ์๊ฐ ํด๋น ๊ธฐ์ ์ ์ ๊ฐ์ฆ๊ถ ๋ฐํ๊ณผ ๊ด๋ จ ์ฃผ๊ด์ฌ๋ก ์ฐธ์ฌํ์ง ์์์ต๋๋ค. ์ข ๊ฐ๋๋น ํด๋น์ข ๋ชฉ์ ์์ ๋ชฉํ์์ต์จ์ ์๋ฏธํจ.(2017๋ 7์1์ผ๋ถํฐ ์ ์ฉ)
โถํ๋์ค๊ณต์ , ํ๋๋ฏธํฌ์กฐ์ ์ ๋น์ฌ์ ๊ณ์ด์ฌ ๊ด๊ณ์ ์์ต๋๋ค. -Buy(๋งค ์): ์ถ์ฒ์ผ ์ข ๊ฐ๋๋น +15%์ด์ -Hold(๋ณด์ ): ์ถ์ฒ์ผ ์ข ๊ฐ๋๋น +15% ~ -15% ๋ด์ธ ๋ฑ๋ฝ
โถ๋น ๋ณด๊ณ ์์ ๊ฒ์ฌ๋ ๋ด์ฉ๋ค์ ๋ณธ์ธ์ ์๊ฒฌ์ ์ ํํ๊ฒ ๋ฐ์ํ๊ณ ์์ผ๋ฉฐ, ์ธ๋ถ์ ๋ถ๋นํ ์๋ ฅ์ด๋ -Sell(๋งค๋): ์ถ์ฒ์ผ ์ข ๊ฐ๋๋น -15%์ด์
๊ฐ์ญ์์ด ์์ฑ๋์์์ ํ์ธํฉ๋๋ค. (์์ฑ์ : ์ต๊ด์) 2.์ฐ์ ์ถ์ฒ ํฌ์๋ฑ๊ธ (์๊ฐ์ด์ก๊ธฐ์ค ์ฐ์ ๋ณ ์์ฅ๋น์ค๋๋น ๋ณด์ ๋น์ค์ ๋ณํ๋ฅผ ์ถ์ฒํ๋ ๊ฒ์)
- Overweight(๋น์คํ๋), - Neutral (์ค๋ฆฝ), - Underweight (๋น์ค์ถ์)
70
80
90
100
110
6.1 6.15 6.29 7.13 7.27 8.10 8.24
๋์ฐ์ค๊ณต์ _IDX
GLOBAL_POWER_IDX
ํด์ธ์ ์์ฌ_DIX
INDEX (12์ฃผ์ = 100)
50
60
70
80
90
100
110
120
130
6.1 6.15 6.29 7.13 7.27 8.10 8.24
๋์ฐ์ค๊ณต์ _IDX
๊ตญ๋ด๊ฑด์ค์ฌ_IDX
๊ตญ๋ด ๋ฐ์ ๊ธฐ์์ฌ 4์ฌ_IDX
INDEX (12์ฃผ์ = 100)
60
70
80
90
100
110
120
130
140
150
6.1 6.15 6.29 7.13 7.27 8.10 8.24
๋น์์ด์น์์ด_IDX
S&TC_IDX
๋๊ฒฝ๊ธฐ๊ณ๊ธฐ์ _IDX
INDEX (12์ฃผ์ =100)
50
70
90
110
06.01 06.15 06.29 07.13 07.27 08.10 08.24
ํด์ธ์ฒ ๋๋ฐฉ์ฐ๋ฉ์ด์ปค_IDX
ํ๊ตญ์ฒ ๋๋ฐฉ์ฐ_IDX
INDEX (12์ฃผ์ =100)
50
60
70
80
90
100
110
120
06.01 06.15 06.29 07.13 07.27 08.10 08.24
ํ๋๋กํ _IDX
์์คํฐ_IDX
์์ด๋_IDX
Bombardier_IDX
CNR_IDX
CAF_IDX
INDEX (12์ฃผ์ =100)
-20%
-10%
0%
10%
20%
-10
-5
0
5
10
6.1
6.1
5
6.2
9
7.1
3
7.2
7
8.1
0
8.2
4
๋ฐ์ ๊ธฐ์์ฌ ๊ธฐ๊ด๋งค์
์ธ์ธ๋งค์
ํ๊ท ์์ต๋ฅ (์ฐ)
(์ต์)
-20%
-10%
0%
10%
20%
-300
-200
-100
0
100
200
300
6.1
6.1
5
6.2
9
7.1
3
7.2
7
8.1
0
8.2
4
์ธ์ธ๋งค์
๊ธฐ๊ด๋งค์
์ฃผ๊ฐ์์ต๋ฅ (%,์ฐ์ถ)
(์ต์) ๋์ฐ์ค๊ณต์
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
-10
-5
0
5
10
6.1
6.1
5
6.2
9
7.1
3
7.2
7
8.1
0
8.2
4
์ธ์ธ๋งค์
๊ธฐ๊ด๋งค์ ์ฃผ๊ฐ์์ต๋ฅ (%,์ฐ์ถ)
๋น์์ด์น์์ด (์ต์)
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
-10
-5
0
5
10
6.1
6.1
5
6.2
9
7.1
3
7.2
7
8.1
0
8.2
4
์ธ์ธ๋งค์
๊ธฐ๊ด๋งค์
S&TC (์ต์)
-80%
-40%
0%
40%
80%
-15
-10
-5
0
5
10
15
6.1
6.1
5
6.2
9
7.1
3
7.2
7
8.1
0
8.2
4
์ธ์ธ๋งค์
๊ธฐ๊ด๋งค์
(์ต์) ์ ํ
-10%
-5%
0%
5%
10%
-75
-50
-25
0
25
50
75
6.1
6.1
5
6.2
9
7.1
3
7.2
7
8.1
0
8.2
4
๊ณต์๊ธฐ๊ณ ๊ธฐ๊ด๋งค์
์ธ์ธ๋งค์
ํ๊ท ์์ต๋ฅ (์ฐ)
(์ต์)
80
90
100
110
06.01 06.15 06.29 07.13 07.27 08.10 08.24
ํด์ธ๊ณต๊ธฐ๋ฉ์ด์ปค_IDX
ํ๊ตญ ๊ณต๊ธฐ6์ฌ(๋์ธ์ ์ธ)_IDX
INDEX (12์ฃผ์ =100)
60
70
80
90
100
110
6.1 6.15 6.29 7.13 7.27 8.10 8.24
์ผ๋ณธ ๊ณต๊ธฐ 5์ฌ_IDX
๋ ์ผ ๊ณต๊ธฐ 2์ฌ_IDX
์ค๊ตญ ๊ณต๊ธฐ 5์ฌ_IDX
INDEX (12์ฃผ์ =100)
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
-800
-400
0
400
800
6.1
6.1
5
6.2
9
7.1
3
7.2
7
8.1
0
8.2
4
์ธ์ธ๋งค์ ๊ธฐ๊ด๋งค์ ์ฃผ๊ฐ์์ต๋ฅ (%,์ฐ์ถ)
ํ๋์๋ฆฌ๋ฒ ์ดํฐ (์ต์)
60
70
80
90
100
110
06.01 06.15 06.29 07.13 07.27 08.10 08.24
ํด์ธ ์น๊ฐ๊ธฐ6์ฌ_IDX
ํ๋์๋ฆฌ๋ฒ ์ดํฐ_IDX
INDEX (12์ฃผ์ =100)
๊ฒฝํ
60
70
80
90
100
110
120
06.01 06.15 06.29 07.13 07.27 08.10 08.24
ํ๋์๋ฆฌ๋ฒ ์ดํฐ_IDX
KONE_IDX
UTC(OTIS)_IDX
SCHINDLER_IDX
THYSSENKRUPP_IDX
INDEX (12์ฃผ์ =100)
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
-600
-400
-200
0
200
400
600
6.1
6.1
5
6.2
9
7.1
3
7.2
7
8.1
0
8.2
4
์ธ์ธ๋งค์ ๊ธฐ๊ด๋งค์ ์ฃผ๊ฐ์์ต๋ฅ (%,์ฐ์ถ)
ํ๋๋กํ (์ต์)
ํ์ดํฌ์์ฆ๊ถ ํฌ์๋น์จ ๋ฑ๊ธ ๊ณต์ 2018-06-30 ๊ธฐ์ค
๊ตฌ๋ถ ๋งค์ ์ค๋ฆฝ(๋ณด์ ) ๋งค๋
ํฌ์์๊ฒฌ ๋น์จ(%) 93.9 % 6.1 % -
๊ฒฝํ
14/14