072010 HebelprodukteReport

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HebelprodukteReport ndash Ausgabe 072010 ndash 6 Jahrgang 842010 wwwhebelproduktede

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Chancen bei Gold Silber Apple und United Internet

Seit der letzten Ausgabe des Hebelprodukte-Reports legte der DAX-Index deutlich zu und verlieszlig die seit Monaten einzementierte Tradingrange zwischen 5400 und 6050 Punkten nach oben Allerdings scheint dem Index im Bereich von 6200 Punkten etwas die Luft auszugehen Wenn sich die schwaumlcheren Vorgaben der asiatischen und US-Boumlrsen auch in den naumlchsten Tagen belastend auf den DAX auswirken koumlnnte der kurzfristige Einsatz von Short-Hebelprodukten durchaus sinnvoll sein

Neben den breit gestreuten Indizes bieten derzeit auch zahlreiche ausgesuchte Basiswerte hervorragende Tradingchancen Der Dauerbrenner Gold der sich derzeit wieder massiv unter der Beobachtung der Experten befindet koumlnnte vor einem neuerlichen Preisschub stehen der den Goldpreis wieder in die Naumlhe oder uumlber das Allzeithoch im Bereich von 1220 US-Dollar katapultieren koumlnnte Im Schlepptau des Goldpreises koumlnnte auch der Silber-preis wieder uumlber betraumlchtliches Steigerungspotenzial verfuumlgen Wie an den Beispielen der Apple- und der United Internet-Aktie zu erkennen werden in naumlchster Zeit auch auf dem Aktienmarkt immer wieder Gelegenheiten fuumlr lukrative Trades auftauchen Der HebelprodukteReport will Ihnen wie gewohnt bei der Suche nach geeigneten Hebelprodukten behilflich sein Viel Spaszlig beim Lesen und moumlglichst groszligen Praxisnutzen wuumlnschthellip

Walter Kozubek Herausgeber HPR

Walter Kozubek Herausgeber

SEITE 2 Chartanalyse

United Internet ndash Hohes Potenzial bei Ausbruch uumlberhellip

SEITE 3 Long-Hebelprodukte auf die

United Internet-Aktie

SEITE 4 Analyse Silber

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auf die Apple-Aktie

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United Internet ndash ISIN DE0005089031 Boumlrse Xetra in Euro Kursstand 1166 Euro

Kursverlauf seit 27082009 (log Kerzenchartdarstellung 1 Kerze = 1 Tag)

United Internet ndash Hohes Potenzial bei Ausbruch uumlberhellip Autor Marko Strehk Technischer Analyst bei GodmodeTraderde

Ruumlckblick Fuumlr United Internet geht es seit Anfang Maumlrz 2009 wieder stabil nach oben Mit dem Uumlberwinden von 694 Euro konnte eine Bodenbildung beendet werden welche die Notierungen in einem breiten Trendkanal weiter nach oben hebelt Im Februar schafften United Internet dann auch den Ausbruch uumlber die bei 1096 Euro liegende wichtige Widerstandsmarke Daruumlber konsolidiert die Aktie nun die Rally aus

Charttechnischer Ausblick Nach mehrfachem positivem Test der 1096 Euro bietet sich die Chance eines Ausbruchs zur Oberseite aus der Konsolidierung Dies waumlre bereits bei einem Anstieg uumlber die 1173 Euro auf Schlusskursbasis der Fall Gelingt ein solches Kaufsignal dann sind weitere Gewinne bis in den Bereich 1350 Euro innerhalb des breiten Trendkanals mittelfristig moumlglich Bearish gewertet werden muumlsste erst ein Ruumlckfall unter 1096 Euro auf Basis des Schlusskurses In diesem Fall wird ein Test der Unterkante des mittelfristigen Trendkanals bei derzeit noch 995 Euro wahrscheinlich

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Aktueller Auszug von Turbo-Optionsscheinen auf WTI Crude Oil Future Dec 10 (NYMEX)WKN Typ Basispreis Hebel LaufzeitendeVT0JMU Call USD 7500 0708 16112010VT0JMV Call USD 7750 0865 16112010VT0JMW Call USD 8000 1243 16112010VT0JM1 Put USD 9500 0880 16112010VT0JM0 Put USD 9250 1150 16112010VT0JMZ Put USD 9000 1804 16112010

Stand 01042010

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Long- Hebelprodukte auf die United Internet-Aktie

Laut der Analyse von wwwGodmodeTraderde hat der Kurs der United Internet-Aktie Steigerungspotenzial bis in den Bereich von 1350 Euro ndash sofern die Aktie auf Schlusskursbasis oberhalb der Widerstandsmarke von 1173 Euro schlieszligen kann Am 7410 beendete die United Internet-Aktie den Handelstag mit 1172 Euro genau um einen Cent unterhalb dieser Widerstandsmarke Die Analystenmeinungen uumlber das im TecDAX gelistete Internetdienstleistungsunternehmen dem durchaus guumlnstige Wachstumschancen zugebilligt werden gehen mehrheitlich von einer positiven Entwicklung des Aktienkurses aus Wer sich bereits jetzt vor dem Uumlberwinden des Widerstandes mit Long-Hebelprodukten fuumlr einen weiteren Kursanstieg der United Internet-Aktie ruumlsten moumlchte koumlnnte folgende Long-Hebelprodukte etwas genauer unter die Lupe nehmen

Call-Optionsschein mit Strike 11 Euro Der Deutsche Bank-Call-Optionsschein auf die United Internet-Aktie mit Strike bei 11 Euro ISIN DE000DB5VV59 Laufzeit bis 10910 BV 1 wurde beim Aktienkurs von 1172 Euro mit 133 ndash 143 Euro gehandelt Wenn der Kurs der United Internet-Aktie bereits innerhalb des naumlchsten Monats auf 1350 Euro ansteigt dann wird der Preis des Optionsscheines ndash sofern sich die ohnehin im Vergleich zu den meisten DAX-Werten hohe Volatilitaumlt nicht all zu stark veraumlndert ndash etwa bei 268 Euro (+87 Prozent) befinden Wenn der Kursanstieg der United Internet-Aktie hingegen etwas laumlnger auf sich warten laumlsst und zwar zwei Monate dann wird das Veranlagungsergebnis wegen der relativ langen Restlaufzeit des Optionsscheines nicht viel schlechter ausfallen Erreicht der

Aktienkurs erst in zwei Monaten die 1350 Euro-Marke dann wird sich der Kurs des Calls etwa bei 261 Euro (+82 Prozent) befinden

Turbo-Call mit Strike bei 10057 Euro und KO-Marke bei 10581 Euro Der DZ Bank-Open End-Turbo-Call auf die United Internet-Aktie mit Strike bei 10057 Euro und KO-Marke bei 10581 Euro BV 01 ISIN DE000DZ063Z2 wurde beim Aktienkurs von 1172 Euro mit 016 ndash 019 Euro zum Handel angeboten Wenn der Kurs der United Internet-Aktie in absehbarer Zeit auf 1350 Euro ansteigt dann wird der Turbo-Call einen inneren Wert von 034 Euro (+79 Prozent) erreichen Damit dieses Veranlagungsergebnis in die Realitaumlt umgesetzt wird darf der Kurs der United Internet-Aktie vor dem Kursanstieg die KO-Marke die sich derzeit bei 10581 Euro befindet nicht beruumlhren

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Silber Zwar zeigt der Goldpreis weiter nach oben allerdings konnte sich der Silberpreis zuletzt deutlich besser entwickeln Dennoch ist das Verhaumlltnis von Gold- zu Silberpreis immer noch in einem unterbewerteten Zustand Waumlhrend ein faires Verhaumlltnis bei rund 120 liegt notiert der Goldpreis aktuell immer noch etwa 63 Mal houmlher als der Silberpreis So kommt Silber rund 20 Mal haumlufiger als Gold vor woraus sich das faire Wertverhaumlltnis bestimmen laumlsst Wir rechnen damit dass sich dieses Verhaumlltnis langfristig wieder einem fairen Niveau annaumlhert Da beide Edelmetalle nach wie vor in einem Aufwaumlrtstrend verlaufen in den vergangenen Monaten allerdings eine ausgepraumlgte Konsolidierung durchlaufen haben scheint eine Fortsetzung der aufwaumlrts gerichteten Tendenz allmaumlhlich moumlglich

Abwaumlrtstrend leicht uumlberwunden So spricht fuumlr Silber zudem dass es neben seiner Eigenschaft als Edelmetall auch von der Industrie nachgefragt wird und mit einem anziehenden Konjunkturzyklus auch von dieser Seite der Preis Impulse bekommen koumlnnte Last but not least sieht auch die charttechnische Situation aktuell interessant aus da der Silberkurs zur Wochenmitte wieder uumlber die Marke von 18 US-Dollar und damit uumlber den kurzfristigen Abwaumlrtstrend ansteigen konnte Fazit Mittelfristiger Anstieg bis an den oberen Rand des Aufwaumlrts-trendkanals moumlglich Es bietet sich aktuell eine Long-Position bis in

den Bereich um rund 1830 US-Dollar an Um das Risiko einzugrenzen erscheint dann ein Stoppkurs knapp unter dem letzten Zwischentief bei rund 1640 Euro sinnvoll

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WKN DB8SQ3 Emittent Deutsche Bank Laufzeit endlos Basispreis 140394 SL-Schwelle 147500 Kurs Underlying 1820 Akt Kurs 316 320 Kaufbedingung Limit 325 Stopp 175

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Long-Hebelprodukte auf den Goldpreis

Seit dem Jahresbeginn 2010 bewegt sich der Preis fuumlr eine Feinunze Gold mehrheitlich im Bereich von 1080 bis 1150 US-Dollar In den vergangenen Tagen zog der Goldpreis ndash ohne allerdings die seit Monaten aktuelle Bandbreite zu verlassen ndash deutlich an Zahlreiche Experten gehen von weiteren Anstiegen des Goldpreises aus Die Gruumlnde fuumlr den zu erwartenden Houmlhenflug des Edelmetalls sind vielfaumlltig Historisch gesehen legte der Goldpreis bei steigenden Inflationsraten und zur Schwaumlche neigender Waumlhrungen nahezu immer zu da viele Anleger in solchen Zeiten oftmals den bdquoSicheren Hafenldquo in Form eines Goldinvestments ansteuern Ein weiterer Indikator fuumlr einen Anstieg des Goldpreises ist die von der chinesischen Zentralbank beabsichtigte Erhoumlhung der Goldvorraumlte da der Anteil der Devisenreserven in Form von Gold im Vergleich zu anderen Industriestaaten noch sehr gering ist Auch die Nachfrage der Schmuckindustrie die ruumlcklaumlufigen Produktionszahlen der Goldminen sowie der ungebrochene Zulauf zu Gold-investmentformen wie ETFs und ETCs koumlnnten den Goldpreis auch in Zukunft befluumlgeln Wer von einem Anstieg des Goldpreises ausgeht kann diese Markterwartung mit Long-Hebelprodukten wie Call-Optionsscheinen und KO-Produkten umsetzen

Calls mit kurzer und langer Restlaufzeit Anleger die mit einem unmittelbar bevorstehenden Anstieg des Goldpreises auf angenommene 1200 US-Dollar ausgehen koumlnnten beispielsweise den Citi-Call mit Basispreis bei 1100 US-Dollar ISIN DE000CG6ZWY7 BV 01 faumlllig am 1662010 einsetzen Beim Goldpreis von 1147 US-Dollar und einem EuroUS-Dollar-Wechselkurs von 13322 US-Dollar wurde der Call mit 505 ndash 508 Euro gehandelt Wenn der Goldpreis innerhalb des naumlchsten Monats auf 1200 US-Dollar anspringt dann wird sich der Wert des Scheines im Bereich von 779 Euro (+53 Prozent) befinden Da der Schein uumlber eine relativ kurze Restlaufzeit verfuumlgt sollte der Kursanstieg allerdings nicht all zu lange auf sich warten lassen Anleger die zwar jetzt schon mit einem Anstieg des Goldpreises rechnen sich aber nicht dem Zeitdruck des kurz laufenden Optionsscheines aussetzen wollen koumlnnten den bereits tief im Geld liegenden Vontobel-Call mit Basispreis bei 1050 US-Dollar BV 001 ISIN DE000VT0DFC0 Laufzeit bis 171210 zur Umsetzung ihrer positiven Markterwartung einsetzen Beim vorliegenden Goldpreis von 1147 US-Dollar wurde der Call mit 109 ndash 110 Euro gehandelt Wenn der Goldpreis in drei Monaten die Marke von 1200 US-Dollar erreicht dann wird sich der Wert des Calls bei 129 Euro (+17 Prozent) befinden Turbo-Call mit Strike und KO-Marke bei 1080 US-Dollar Spekulativ eingestellte Anleger die bei der Umsetzung der Markterwartung eines steigenden Goldpreises KO-Produkte einsetzen moumlchten koumlnnten beispielsweise den BNP-Turbo-Call mit Strike und KO-Marke bei 1080 US-Dollar BV 01 ISIN DE000BN480X9 Laufzeit bis 30610 ins Auge fassen Beim Goldpreis von 1147 US-Dollar wurde der Turbo mit 526 ndash 528 Euro zum Handel angeboten Beim Anstieg auf 1200 US-Dollar wird der Turbo einen inneren Wert von zwoumllf US-Dollar erreichen was bei einem EuroUS-Dollar-Kurs von 13322 US-Dollar einem Euro-Gegenwert von 901 Euro (+71 Prozent) entsprechen wird

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Long-Hebelprodukte auf die Apple-Aktie

Bereits am ersten Tag des Verkaufsstarts wanderten mehr als 300000 iPads uumlber die Ladentische der Apple-Stores in den USA Die massive Nachfrage nach den Tablet-Rechnern uumlbertraf die Erwartungen der Experten deutlich Egal ob die Qualitaumlt des Produktes die rege Nachfrage rechtfertigt oder nicht offenbar koumlnnte Apple mit dem iPad ein aumlhnlicher Verkaufserfolg wie mit dem iPhone gelingen Nach dem erfolgreichen Marktstart in den USA kann davon ausgegangen werden dass der iPad in Zukunft auch in den Laumlndern auszligerhalb der USA zu einem Verkaufsschlager werden wird Der Kurs der Apple-Aktie zog bereits im Vorfeld des iPad-Verkaufsstarts deutlich an Am 5410 schloss die Apple-Aktie an der Nasdaq bei 23849 US-Dollar In Europa wurde die Apple-Aktie unmittelbar nach dem Osterwochenende bei 17830 Euro gehandelt Beim EuroUS-Dollar Kurs von 13433 US-Dollar entsprach dies einem US-Dollar Kurs von 23951 US-Dollar Wenn sich der Kurs der Apple-Aktie den bereits angehobenen Kurszielen von 280 bis 305 US-Dollar annaumlhern kann dann wird sich der Einsatz von Long-Hebelprodukten rechnen Call-Optionsschein mit Strike 210 US-Dollar Der Citi-Call-Optionsschein auf die Apple-Aktie mit Strikepreis bei 210 US-Dollar BV 01 ISIN DE000CG6HBS1 Laufzeit bis 16910 wurde beim aktuellen Aktienkurs mit 286 ndash 289 Euro zum Handel angeboten Wenn der Kurs der Apple-Aktie seinen Houmlhenflug fortsetzt und sich der EuroUS-Dollar-Kurs nicht all zu stark veraumlndert dann stellt dieser Kaufoptionsschein sehr hohe Ertraumlge in Aussicht Wenn die Apple-Aktie innerhalb der naumlchsten zwei Monate das untere Kursziel von 280 US-Dollar erreichen kann dann wird sich der Preis des Calls etwa bei 533 Euro (+8443 Prozent) befinden Legt der Aktienkurs bereits innerhalb des naumlchsten Monats auf 280 US-Dollar zu dann wird der Gewinn sogar bei 8754 Prozent liegen da der Schein dann einen Wert von 542 Euro erzielen wird

Mini Future Long-Zertifikat mit Basispreis bei 182198 USD und SL-Level bei 191308 USD Wer seine positive Markterwartung lieber mit einem Turbo-Call umsetzen moumlchte koumlnnte das BNP-Mini Future Long-Zertifikat mit ISIN DE000BN46K14 BV 01 Basispreis bei 182198 US-Dollar und dem SL-Level bei 191308 US-Dollar einsetzen Beim vorliegenden Aktienkurs wurde der Open End-Turbo mit 422 ndash 426 Euro zum Handel angeboten Bei einem Kursanstieg auf 280 US-Dollar wird sich der innere Wert des Turbo ndash unter der Voraussetzung eines halbwegs gleich bleibenden EuroUS-Dollar Wechselkurses ndash bei 728 Euro (+7089 Prozent) befinden

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