gÜne baŞlarken · bİst-100 kapanış (tl/$) 78,833 / 27,283 değişim tl $ günlük 0.86% 1.16%...

BİST-100 Kapanış (TL/$) 78,833 / 27,283

Değişim TL $

Günlük 0.86% 1.16%

Aylık -0.27% 0.49%

YBB 9.91% 11.00%

Günlük İşlem Hacmi (mn) 3,553 1,230

3 Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 4,140 1,437

Yabancı Takas Oranı 62.75%

Gösterge Bileşik Faiz 9.11%

Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 4.7%

Eurobond 171.8

Döviz Sepeti 3.0928

Günlük Değişim -0.23%

YBB 5.94%

XUTUM Piyasa Değeri (mlr ABD $) 203,064

XUTUM Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 62,760

Araştırma Kapsamı 2015 2016T 2017T

F/K 10.9 9.4 8.3

FD/FVAÖK 8.2 7.2 6.5

F/DD (Bankalar) 0.9 0.7 0.6

Satış Büyümesi 9% 13% 12%

FVAÖK Büyümesi 26% 12% 12%

Kar Büyümesi (Banka dışı) 10% 11% 14%

Kar Büyümesi (Banka) -3% 21% 14%

Kar Büyümesi (Toplam) 5% 15% 14%

GÜNE BAŞLARKEN

9 Haziran 2016

GÜNDEM PİYASALARA BAKIŞ

PİYASA EKRANI

Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.‘nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler

ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.

İletişim : [email protected]

DEĞERLEME TABLOSU

SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ

SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ

1

Havacılık ve Turizm sektörü haberi: Türkiye'ye 150'den fazla turist

getiren charter uçaklara verilecek destek %30 artırıldı

Halkbank (HALKB, EP): Hindistan petrol borcu ödemelerini Alman EIH

Bank üzerinden gerçekleştirmeye başladı.

Tüpraş (TUPRS, EÜ): Tüpraş rafinerisinde iş yavaşlatma eylemi

yapıldı .

Gübre Sektörü: Medyada yer alan haberlere göre, nitratlı gübrenin

satışı geçici olarak durduruldu.

Telekom: Yeni GSM operatörü NETGSM (Nötr)

9 Haziran Perşembe

Çin Piyasaları Tatil

10:00 – ECB Başkanı Draghi Konuşacak

15:30 – ABD İşsizlik Başvuruları (4 Haziran)

Önceki Veri: 267bin / Beklenti: 270bin

17:00 – ABD Toptancı Stokları (Aylık) (Nisan)

Önceki Veri: %0.1 / Beklenti: %0.1

BİST : S&P500 ve Dow Jones endeksleri üçüncü işlem gününde yükseldi. Dow

Jones Sanayi endeksi dünü 18,000 seviyesinden tamamladı. S&P500 endeksi 0,3%

primle günü 2,119 seviyesinden tamamlarken, endeksin tarihi zirvesinin 2,130 ile

Mayıs 2015’te gerçekleştiğini belirtelim. Yeni günde Çin ve Hong Kong hisse

piyasalarının tatil nedeniyle kapalı olduğunu belirtelim. ABD hisse piyasalarındaki

yükselişe karşın Asya borsalarında karışık görünüm ön planda. MSCI Gelişmekte

Olan Hisse Piyasaları endeksinde değişim oldukça sınırlı (0.03%). Mevcut görünüm

dahilinde BİST100 endeksinde yatay eğilimle açılış öngörüyoruz. Teknik

görünümde taban oluşum sürecinin devam ettiği endekste 77,750-77,500 destek,

79,500-80,000 direnç olmak üzere dalgalı eğilim devam edebilir.

Tahvil Piyasası: Dün TL’deki değer kazancı eğiliminin devamına rağmen bazı

vadelerde tahvillerde bir miktar kar satışı görüldü. Faizler bazı vadelerde 3-5 baz

puan civarında yükselirken, bazı vadelerde de 3-5 baz puan düştü. En çok işlem

450 milyon civarında nominal ile 24/07/2024 vadeli tahvilde gerçekleşirken,

gösterge tahvilde işlemler 60 milyon nominal civarındaydı. Gösterge tahvil bileşik

faizi günü %9.11’de yatay tamamlarken, 10 yıllık tahvil bileşik faizi günü %9.51’de (-

2baz puan) tamamladı. TCMB TL fonlaması dün 103.6 milyar TL iken, ortalama

fonlama maliyeti %8.42 seviyesindeydi. TCMB’nin bugün 2 mlr TL haftalık repo

dönüşü bulunuyor.

Haftanın devamında tahvil faizindeki düşüş eğiliminin momentum kaybetmesini

bekliyoruz, ancak bu hafta yine de TL’de değerlenme eğilimi korundukça özellikle

kısa vadeli tahvil faizlerinde mevcut seviyelerden bir miktar daha düşüş olabilir.

Gösterge tahvil bileşik faizinin bugün %8.95-%9.15 aralığında işlem görmesini

bekliyoruz.

Döviz Piyasası: Petrol fiyatlarında bu hafta başından itibaren gözlenen yükseliş

gelişmekte olan ülke para birimlerinde geçen haftaki zayıf ABD istihdam verisinin

ardından görülen değerlenme eğilimini destekliyor. Ancak BRL ve ZAR gibi para

birimleri bir önceki haftaya göre USD karşısında %7 ve %.5.5 artıda seyrederken

TL’nin aynı dönemdeki kazancı %2 ile nispeten daha sınırlı. USD/TL kurunun dün

2.88 seviyesine kadar geriledikten sonra bu seviyeden güçlü destek bularak günü

yatay tamamlamasının TL’deki değerlenme eğiliminin güç kaybetmekte olduğuna

dair bir işaret olduğu görüşündeyiz. Kurun bugün 2.8830 seviyesinin üzerinde

tutunması bu görüşümüzü güçlendirecektir. USD/TL kurunda 2.8830 ve 2.8500

seviyeleri destek, 2.90 ve 2.9270 seviyeleri ise direnç. EUR/USD paritesi dün hafif

yukarı yönlü hareket etmeye devam etse de, paritenin 1.14 seviyesini kırmakta

zorlandığı görülüyor. Paritede bugün ECB Başkanı Draghi’nin sabah saatlerinde

yapacağı açıklamalar takip edilecek.

Murat Uysal TCMB Atama: TCMB Başkan Yardımcılığı'na ve PPK üyeliğine

Halkbank’ın hazineden sorumlu Genel Müdür Yardımcısı Murat Uysal atandı.

Haziran’da boşalacak ve yerine atanması gereken 2 Başkan Yardımcısı/PPK

üyeliği pozisyonu daha var.

Sanayi Üretimi, Nisan 2016: Sanayi üretimi Nisan’da yıllık bazda %0.6 artış

gösterdi. (geçen ay %4.8 idi). Öte yandan, mevsimsellikten arındırılmış aylık

bazda %1.1 daralıyor. Yılın ilk çeyreğinde yıllık %5.6 artan sanayi üretimi, yılın ilk

dört ayında yıllık ortalama %4.4 artıyor. Fakat, Mayıs ayı ihracat ve otomotiv

verileri aksi yönde olumlu. Dolayısıyla bu ay zayıf gelse de sanayi üretimi, Mayıs

ayında yeniden bir sıçrama olası. Bu verideki dalgalanma analiz yapmayı

güçleştiriyor.

GÜNE BAŞLARKEN 9 Haziran 2016

LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2 ARAŞTIRMA

PİYASALARA BAKIŞ

BİST : S&P500 ve Dow Jones endeksleri üçüncü işlem gününde yükseldi. Dow Jones Sanayi endeksi dünü 18,000

seviyesinden tamamladı. S&P500 endeksi 0,3% primle günü 2,119 seviyesinden tamamlarken, endeksin tarihi zirvesinin

2,130 ile Mayıs 2015’te gerçekleştiğini belirtelim. Yeni günde Çin ve Hong Kong hisse piyasalarının tatil nedeniyle kapalı

olduğunu belirtelim. ABD hisse piyasalarındaki yükselişe karşın Asya borsalarında karışık görünüm ön planda. MSCI

Gelişmekte Olan Hisse Piyasaları endeksinde değişim oldukça sınırlı (0.03%). Mevcut görünüm dahilinde BİST100

endeksinde yatay eğilimle açılış öngörüyoruz. Teknik görünümde taban oluşum sürecinin devam ettiği endekste 77,750-

77,500 destek, 79,500-80,000 direnç olmak üzere dalgalı eğilim devam edebilir.

Tahvil Piyasası: Dün TL’deki değer kazancı eğiliminin devamına rağmen bazı vadelerde tahvillerde bir miktar kar satışı

görüldü. Faizler bazı vadelerde 3-5 baz puan civarında yükselirken, bazı vadelerde de 3-5 baz puan düştü. En çok işlem

450 milyon civarında nominal ile 24/07/2024 vadeli tahvilde gerçekleşirken, gösterge tahvilde işlemler 60 milyon nominal

civarındaydı. Gösterge tahvil bileşik faizi günü %9.11’de yatay tamamlarken, 10 yıllık tahvil bileşik faizi günü %9.51’de (-

2baz puan) tamamladı. TCMB TL fonlaması dün 103.6 milyar TL iken, ortalama fonlama maliyeti %8.42 seviyesindeydi.

TCMB’nin bugün 2 mlr TL haftalık repo dönüşü bulunuyor.

Haftanın devamında tahvil faizindeki düşüş eğiliminin momentum kaybetmesini bekliyoruz, ancak bu hafta yine de TL’de

değerlenme eğilimi korundukça özellikle kısa vadeli tahvil faizlerinde mevcut seviyelerden bir miktar daha düşüş olabilir.

Gösterge tahvil bileşik faizinin bugün %8.95-%9.15 aralığında işlem görmesini bekliyoruz.

Eurobond Piyasası: Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi bu sabah 241 baz puana geriledi. (Düne göre -4bps) ABD’de 10

yıllık tahvil faizi de yeniden %1.68 seviyesine geriledi. Hem Türkiye risk priminin azalması hem ABD tahvil faizlerindeki

düşüş 10 yıldan uzun vadeli Eurobondların primlenmesine destek veriyor. 10 yıldan uzun vadeli USD cinsi

Eurobondlarda mevcut pozisyonların korunmasını öneriyoruz. 4-10 yıl vadeli USD Eurobondlarda mevduata göre daha

cazip getiri imkanı sundukları için, olumlu görüşümüzü koruyoruz. EUR cinsi tahvillerde ise ECB’ye bağlı olarak faizlerin

düşmeye devam edeceği beklentisiyle alım önerimizi ve özellikle 2021-2023 vadeler için olumlu görüşümüzü koruyoruz.

Döviz Piyasası: Petrol fiyatlarında bu hafta başından itibaren gözlenen yükseliş gelişmekte olan ülke para birimlerinde

geçen haftaki zayıf ABD istihdam verisinin ardından görülen değerlenme eğilimini destekliyor. Ancak BRL ve ZAR gibi

para birimleri bir önceki haftaya göre USD karşısında %7 ve %.5.5 artıda seyrederken TL’nin aynı dönemdeki kazancı

%2 ile nispeten daha sınırlı. USD/TL kurunun dün 2.88 seviyesine kadar geriledikten sonra bu seviyeden güçlü destek

bularak günü yatay tamamlamasının TL’deki değerlenme eğiliminin güç kaybetmekte olduğuna dair bir işaret olduğu

görüşündeyiz. Kurun bugün 2.8830 seviyesinin üzerinde tutunması bu görüşümüzü güçlendirecektir. USD/TL kurunda

2.8830 ve 2.8500 seviyeleri destek, 2.90 ve 2.9270 seviyeleri ise direnç. EUR/USD paritesi dün hafif yukarı yönlü

hareket etmeye devam etse de, paritenin 1.14 seviyesini kırmakta zorlandığı görülüyor. Paritede bugün ECB Başkanı

Draghi’nin sabah saatlerinde yapacağı açıklamalar takip edilecek. Ancak Draghi’nin EUR/USD üzerinde etkili olacak bir

mesaj vermeyeceği düşüncesindeyiz. ABD tahvil faizlerinin mevcut seviyelerden daha da aşağı gelmesi için bir sebep

görmüyoruz. Bununla birlikte, ABD ve Euro Bölgesi tahvil getirileri arasındaki farkın yeniden USD lehine çalışmaya

başlamasını önümüzdeki günlerde USD’yi destekleyecek bir etken olarak görüyoruz.

Emtia: Gerileyen ABD tahvil faizleri, zayıf USD ve altına dayalı yatırım ürünlerine girişlerin devam etmesi altının ons

fiyatını bu sabah US$ 1,266 seviyesine kadar taşıdı. Hafta başından bu yana altını destekleyen zayıf USD ve düşük

ABD tahvil faizleri temasının mevcut durumda fiyata sağlayabileceği ek desteği sınırlı gördüğümüz için altında yeni

pozisyon önermemeye devam ediyoruz. ABD’de ham petrol stoklarının gerilemeye devam etmesi ve Kanada’da devam

eden yangınların bazı üreticileri üretimi durdurmak zorunda bırakması petrol fiyatlarının yükselmesine neden oldu. Brent



petrol fiyatı bu sabah US$ 52.8 seviyesinin üzerine yükselirken, brent petrol fiyatında bu hafta kaydedilen artış %6’nın

üzerinde.

TEKNİK ANALİZ 78,500 bölgesi ön planda kalmaya devam ediyor…

Düne yükselişle başlayan BİST100 endeksinde dalgalı eğilimle geçen günün sonunda kapanış %0.8’lik yükselişle

78,832 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %4 azalarak 3.553 milyonTL oldu. 63 hisse değer

kazandı, 23 hisse değer kaybetti.

BIST100 endeksinin güne yatay eğilimle başlamasını bekliyoruz. Taban oluşum eğiliminin devam ettiği endekste günlük

bazda 77,750-77,500 destek 79,500-80,000 direnç olmak üzere dalgalı eğilimin devamını öngörmekteyiz. Takip ettiğimiz

taban oluşumu süreci içerisinde BİST100 endeksi açısından 80,000, bankacılık endeksi açısından ise 132,000 seviyesi

kritik önemde. Söz konusu seviyelerin aşılması halinde yeni bir yükseliş eğiliminin oluşmasını bekliyoruz. Kritik direnç

bölgeler altında ise dalgalı eğilimde değişiklik olmayacaktır.



VİOP TEKNİK ANALİZ

VİOP Endeks30 Haziran Kontratı

Güne yatay seyirle başlayan kontrat seans başında dalgalansa da günün geri kalanında pozitif seyretti ve günü %0.7

artışla kapattı. Kısa vadeli dip formasyonu içinde hareketine devam eden kontratta 98.500-700 bölgesi kritik. Bu

bölgenin kırılması halinde formasyon yukarı tamamlanacak ve yukarı yönlü hareket ivme kazanacaktır. Kontratta

97.200-96.800 ve 96.000 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Yatırımcılara long pozisyonlarını korumalarını

öneriyoruz. Kontratın güne yatay seyirle başlamasını bekliyoruz.

EKONOMİ HABERLERİ

Murat Uysal TCMB Atama: TCMB Başkan Yardımcılığı'na ve PPK üyeliğine Halkbank’ın hazineden sorumlu Genel

Müdür Yardımcısı Murat Uysal atandı. Haziran’da boşalacak ve yerine atanması gereken 2 Başkan Yardımcısı/PPK

üyeliği pozisyonu daha var.

Sanayi Üretimi, Nisan 2016: Sanayi üretimi Nisan’da yıllık bazda %0.6 artış gösterdi. (geçen ay %4.8 idi). Öte

yandan, mevsimsellikten arındırılmış aylık bazda %1.1 daralıyor. Yılın ilk çeyreğinde yıllık %5.6 artan sanayi üretimi,

yılın ilk dört ayında yıllık ortalama %4.4 artıyor. Fakat, Mayıs ayı ihracat ve otomotiv verileri aksi yönde olumlu.

Dolayısıyla bu ay zayıf gelse de sanayi üretimi, Mayıs ayında yeniden bir sıçrama olası. Bu verideki dalgalanma analiz

yapmayı güçleştiriyor.



ŞİRKET HABERLERİ

Halkbank (HALKB, EP, Fiyat: 9,16TL, Piyasa Değeri: 8,431mn TL): Hindistan petrol borcu ödemelerini Alman EIH

Bank üzerinden gerçekleştirmeye başladı. Hatırlanacağı üzere, geçtiğimiz ay borcun ilk ödemeleri Halkbank üzerinden

yapılmıştı. Haberin etkisini şu aşamada nötr olarak değerlendiriyoruz.

Tüpraş (TUPRS, EÜ, Fiyat:65.95TL, Piyasa Değeri TL16,515mn): Fortune'da cıkan bir habere göre TÜPRAŞ

rafinerisinde iş yavaşlatma eylemi yapıldı. 18 Nisan'da meydana gelen yangında ihmal gerekçesiyle bir işçinin iş akdi

feshedildi. Bunun üzerine Petrol İş 550 işçiye öğlene kadar işbaşı yaptırtmadı. Aliağa, batman ve Kırıkkale

rafinerilerinde de destek eylemi başlatıldı. Tüpraş konu ile ilgili resmi bir açıklama yapmadı ancak konuştuğumuzda

olayın çözüme kavuşturulacağını öğrendik. Bu sebeple eylemin hisse etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz.

SEKTÖR HABERLERİ

Havacılık ve Turizm sektörü haberi: Türkiye'ye 150'den fazla turist getiren charter uçaklara verilecek destek %30

artırıldı

Resmi Gazete’de, 1 Haziran ile 31 Ağustos arası Türkiye'ye 150'den fazla turist getiren charter uçaklara verilen 6bin

dolarlık destek %30 artırıldı. Haberi havacılık ve turizm sektörü için olumlu olarak değerlendiriyoruz.

Gübre Sektörü: HaberTürk’te yer alan habere göre, terör örgütlerinin patlayıcı yapımında kullandığı nitratlı gübrenin

satışı, Tarım Bakanlığı tarafından geçici olarak durduruldu. Ayrıca Hükümet, gübre hareketlerinin kontrolü yerli

üretimden ithalatına kadar devletin tamamen kontrolü ele alması için ek tedbirler üzerinde çalışıldığı belirtmiştir.

Yorum: Nitratlı gübreler azotlu gübreler olup Amaonyum Nitrat (AN), Amonyum Sülfat (AS) ve Üre temel azotlu

gübrelerdir. Türkiye’de azotlu gübre tüketimi daha hâkim olup azotlu gübrelerin payı toplam tüketimdeki payı %70’lere

kadar çıkmaktadır. Haberin GUBRF ve BAGFS hisseleri üzerinde baskı yapabileceğini düşünüyoruz.

Telekom: Medyada yer alan haberlere göre, NetGSM, Türkiye'de baz istasyonu hariç kendi alt yapısıyla kendi SİM

kartını çıkarma yetkisi alan ilk mobil işletmeci olarak kendi adına abonelik sözleşmesi imzalayabilecek dördüncü GSM

firması olduğu yeralmaktadır. NetGSM’in 30mn TL’lik yatırımla 1 yıl içinde 1 milyon aboneyle 360 milyon TL ciroya

ulaşmayı hedeflediklerini ifade edilmiştir. Yorum: NetGSM, Bilgi Teknolojileri ve İletişim Kurumu tarafından Sanal Mobil

Şebeke Hizmeti (SMŞH)modeliyle faaliyette bulunabilme yetkisi almış olup faaliyetlerini bu çerçevede yapacaktır. Bu

sebeple diğer 3 operatörden farklıdır. Haberin etkisini Telekom hisseleri üzerindeki etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz.

Hisse Bazında Net Alım-Satım

Mayıs

Hisse Bazında Net Alım-Satım

2016



KURUMSAL İŞLEMLER

09.06.2016 Şirket BIST Kodu Tarih

Hisse

Başına

Brüt (TL)

Brüt

Temettü

Verimi

Brüt Temettü

Dağıtımı (TL)

Bedelli

(%)

Bedelsiz

(%)

Mevcut Sermaye (mn

TL)

Kapanış

(TL)

Referans

Fiyat (TL)

1 Pinar Su PINSU 10.06.2016 0.03 1% 250% 12.8 3.44

2 Ozerden Plastik Sanayi OZRDN 10.06.2016 41 10.7 2.89

3 Aselsan ASELS 10.06.2016 0.03 0% 1000.0 9.69

4 Verusaturk Girisim Srmy. Y.O.VERTU 10.06.2016 0.30 6% 52.0 5.02

5 Lider Faktoring LIDFA 15.06.2016 0.40 14% 30.0 2.86

6 Verusa Holding VERUS 17.06.2016 0.34 1% 20.0 56.90

7 Lokman Hekim LKMNH 20.06.2016 0.12 3% 24.0 3.63

8 Park Elek. Madencilik PRKME 20.06.2016 0.37 14% 148.9 2.69

9 Emek Elektrik EMKEL 21.06.2016 0.01 1% 24.3 1.26

10 Bursa Cimento BUCIM 27.06.2016 0.14 3% 105.8 5.46

11 Mardin Cimento MRDIN 27.06.2016 0.37 8% 109.5 4.44

12 Petkim PETKM 27.06.2016 0.32 8% 1500.0 4.13

13 Kutahya Porselen KUTPO 27.06.2016 0.05 1% 39.9 4.86

14 Royal Hali ROYAL 28.07.2016 0.11 7% 60.0 1.59

15 Gubre Fabrikalari GUBRF 29.07.2016 0.10 2% 334.0 5.83

16 Isbir Holding ISBIR 01.09.2016 1.00 1% 0.6 124.50

17 Aselsan ASELS 26.09.2016 0.03 0% 1000.0 9.69

18 Cemtas CEMTS 30.09.2016 0.04 2% 101.0 2.24

19 San-El Elektrik SANEL 30.09.2016 0.05 2% 13.2 2.07

20 Bim Birlesik Magazalar BIMAS 07.11.2016 0.50 1% 303.6 58.45

21 Alarko Carrier ALCAR 30.11.2016 4.12 10% 10.8 40.12

22 Hektas HEKTS 30.11.2016 0.27 8% 75.9 3.55

23 Aselsan ASELS 01.12.2016 0.02 0% 1000.0 9.69

24 Ulusoy Elektrik ULUSE 15.12.2016 0.17 2% 40.0 7.36

25 Bastas Baskent Cimento BASCM 0.18 7% 131.6 2.52

26 Garanti Y.O. GRNYO 0.01 1% 32.0 0.62

27 Aksu Enerji AKSUE 100 8.4 10.87

28 Avod Gida AVOD 55 45.0 1.20

Sermaye Artırımı



TAVSİYE LİSTESİ

08.06.2016 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2016T 2017T 2016T 2017T 2016T 2017T

FİNANSAL

Bankalar Banks 6.3 5.6 0.71 0.64 12.6% 12.7%

Akbank AKBNK EÜ 8.05 9.50 18% 11,144 67.6 8.5 7.2 1.08 0.95 13.4% 14.0%

Garanti Bankası GARAN - 7.73 - - 11,236 290.8 - - - - - -

Halk Bankası HALKB EP 9.16 10.90 19% 3,963 99.8 4.2 3.8 0.53 0.47 13.4% 13.2%

İş Bankası ISCTR EÜ 4.53 5.30 17% 7,055 67.0 5.7 5.1 0.58 0.53 10.6% 10.9%

Vakıfbank VAKBN EÜ 4.62 4.90 6% 3,997 50.8 5.2 4.6 0.61 0.55 12.4% 12.5%

YKB YKBNK EP 4.14 4.50 9% 6,229 30.5 7.2 6.3 0.71 0.64 10.0% 11.0%

TSKB TSKB EP 1.60 1.72 8% 969 3.5 6.4 5.5 0.97 0.84 16.4% 16.5%

Sigorta ve Emeklilik Banks

Anadolu Hayat ANHYT EÜ 5.24 6.50 24% 744 0.2 14.3 11.6 2.83 2.52 20.8% 23.0%

Avivasa AVISA EP 19.02 22.00 16% 777 0.3 20.4 14.3 5.24 4.52 27.4% 29.7%

Aksigorta AKGRT EÜ 1.97 2.40 22% 209 0.2 8.4 6.2 1.43 1.29 19.0% 22.0%

Anadolu Sigorta ANSGR EP 1.73 2.00 16% 299 0.1 11.2 9.0 0.68 0.63 6.0% 7.0%

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri


Holdingler

Koç Holding KCHOL EP 13.34 14.81 11% 11,708 19.2 9.6 8.4

Sabancı Holding SAHOL EÜ 9.38 12.05 28% 6,624 29.8 6.5 5.6

Şişe Cam SISE EP 3.64 3.47 -5% 2,394 6.2 10.4 9.3



GYO

Emlak GYO EKGYO EÜ 2.83 3.50 24% 3,722 38.3 6.4 6.0 6.9 6.3

Halk GYO HLGYO EÜ 0.97 1.31 35% 265 0.8 12.8 15.1 10.6 11.6

İş GYO ISGYO EÜ 1.71 1.74 2% 503 1.5 3.4 3.1 10.3 9.2

Özak GYO OZKGY EÜ 2.33 3.50 50% 202 0.3 5.1 6.1 12.5 17.7

Sinpaş GYO SNGYO EP 0.65 0.70 8% 135 0.5 - 1.8 56.9 3.8

Torunlar GYO TRGYO EÜ 5.40 5.88 9% 934 1.0 4.2 2.6 7.1 4.3



SANAYİ 11.7 10.3 7.2 6.5 1.0 0.9

Adana Çimento ADANA EP 5.98 7.30 22% 182 0.3 7.5 7.3 7.1 6.8 2.1 2.0

Anadolu Efes AEFES EP 19.18 23.65 23% 3,930 1.7 34.3 26.5 8.2 7.8 1.4 1.3

Akçansa AKCNS EÜ 13.19 15.45 17% 874 0.7 9.0 8.4 6.4 6.1 1.7 1.6

Ak Enerji AKENR EA 1.04 1.00 -4% 262 2.3 - - 13.3 11.6 2.2 2.0

Aksa Enerji AKSEN EP 2.48 3.00 21% 526 2.1 - 7.7 8.0 5.7 1.1 0.9

Anadolu Cam ANACM EP 2.17 2.20 1% 333 1.7 7.2 11.9 5.2 4.9 1.0 0.9

Arçelik ARCLK EP 20.82 20.90 0% 4,869 11.5 17.4 15.1 10.0 9.0 1.1 1.0

Aselsan ASELS EP 9.69 10.70 10% 3,354 4.0 15.2 13.5 14.8 12.1 2.9 2.6

Aygaz AYGAZ EÜ 10.99 12.55 14% 1,141 1.4 7.9 7.6 10.2 10.0 0.5 0.5

Bagfaş BAGFS EÜ 12.80 15.90 24% 199 2.9 10.0 7.3 7.9 6.6 1.1 0.9

Banvit BANVT EP 2.43 3.10 28% 84 0.8 34.7 20.3 4.9 4.0 0.3 0.3

BİM BIMAS EP 58.45 60.25 3% 6,142 17.3 25.7 20.7 16.6 13.5 0.8 0.7

Bizim Toptan BIZIM EP 16.97 17.80 5% 235 1.6 33.9 23.4 7.7 6.5 0.2 0.2

Brisa BRISA EP 7.22 8.78 22% 762 1.0 10.3 8.7 8.7 7.7 1.7 1.5

Bolu Çimento BOLUC EÜ 5.68 6.95 22% 282 0.5 7.3 6.8 6.1 5.5 2.0 1.9

Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 37.04 45.88 24% 3,261 6.1 30.7 24.9 9.8 8.5 1.5 1.3

Çelebi CLEBI EÜ 24.78 38.00 53% 208 0.9 8.6 7.4 5.1 4.5 1.0 0.9

Çimsa CIMSA EÜ 15.56 16.55 6% 727 0.7 9.6 8.0 7.3 5.7 2.0 1.8

Datagate Bilgisayar DGATE EÜ 17.10 26.40 54% 59 0.3 6.9 5.6 11.5 9.3 0.3 0.2

Doğuş Otomotiv DOAS EP 11.30 13.34 18% 860 5.6 9.0 8.3 10.8 10.8 0.5 0.4

DO&CO DOCO EÜ 280.10 371.44 33% 945 0.9 24.9 21.9 8.2 6.9 0.8 0.7

Eczacıbaşı İlaç ECILC EÜ 3.07 4.20 37% 582 3.6 8.4 12.7 12.5 10.4 0.9 0.8

Enka İnşaat ENKAI EP 4.29 5.31 24% 6,236 5.9 13.9 13.8 5.5 5.4 0.8 0.8

Ereğli Demir Çelik EREGL EP 4.22 5.14 22% 5,112 23.4 12.0 11.9 6.3 5.9 1.1 1.1

Ford Otosan FROTO EP 36.12 37.50 4% 4,387 5.1 15.1 15.2 9.6 8.7 0.8 0.7

Gübretaş GUBRF EP 5.83 7.15 23% 674 15.4 9.0 7.9 4.1 3.6 0.7 0.6

Indeks INDES EÜ 8.00 10.40 30% 155 0.5 9.0 2.4 5.6 5.0 0.1 0.1

Kardemir (D) KRDMD EP 1.35 1.51 12% 365 18.5 19.2 15.3 7.9 6.8 1.2 1.1

Kordsa Global KORDS EP 5.88 6.84 16% 396 4.1 7.7 8.9 5.9 5.3 0.8 0.7

Logo LOGO EÜ 54.20 61.70 14% 469 1.4 26.2 20.3 18.8 15.1 8.0 6.6

Lokman Hekim LKMNH EÜ 3.63 5.03 39% 30 0.5 10.9 9.7 4.6 3.9 0.7 0.6

Mardin Çimento MRDIN EP 4.44 5.10 15% 168 0.3 11.6 8.8 10.3 8.1 3.0 2.5

Migros MGROS EÜ 17.30 20.60 19% 1,066 3.0 35.4 22.5 8.0 6.7 0.5 0.4

Otokar OTKAR EP 102.30 77.00 -25% 850 5.6 24.1 24.0 16.1 15.1 2.0 1.9

Petkim PETKM EÜ 4.13 4.85 17% 2,144 18.8 14.9 15.9 9.4 9.6 1.4 1.3

Pegasus PGSUS EP 14.76 20.92 42% 522 8.0 15.8 12.7 8.9 7.2 0.5 0.4

Soda Sanayii SODA EÜ 4.61 5.49 19% 1,053 5.5 6.8 6.4 5.3 4.8 1.3 1.2

Tat Konserve TATGD EÜ 5.38 6.45 20% 253 1.9 10.5 9.3 9.1 7.9 0.8 0.7

TAV Havalimanları TAVHL EP 14.13 20.39 44% 1,777 10.4 6.2 4.8 4.5 3.8 1.9 1.6

Tekfen Holding TKFEN EÜ 7.25 6.45 -11% 928 10.2 6.8 6.4 4.6 5.1 0.5 0.6

Turkcell TCELL EP 10.87 12.90 19% 8,276 15.7 10.4 9.2 5.6 5.0 1.8 1.7

Türk Hava Yolları THYAO EÜ 6.09 11.04 81% 2,909 172.2 4.2 4.1 5.7 5.4 0.8 0.8

Tümosan TMSN EA 8.20 6.60 -20% 326 18.6 19.4 14.3 12.4 10.5 1.7 1.5

Tofaş TOASO EP 23.50 24.37 4% 4,067 8.5 15.0 10.9 10.7 8.0 1.0 0.9

Trakya Cam TRKCM EÜ 2.28 2.35 3% 706 4.3 10.9 8.5 8.9 7.4 1.3 1.1

Türk Telekom TTKOM Not Yok 6.08 - - 7,365 7.9 - - - - - -

Türk Traktör TTRAK EÜ 84.35 88.28 5% 1,558 1.7 15.3 13.6 10.9 9.6 1.5 1.4

Tüpraş TUPRS EÜ 65.95 82.00 24% 5,716 41.0 6.7 6.1 5.9 5.4 0.7 0.6

Ülker ULKER EÜ 21.22 22.30 5% 2,512 6.4 30.5 26.7 17.1 14.6 2.3 2.0

Ünye Çimento UNYEC EP 3.60 3.95 10% 154 0.1 8.4 7.7 5.5 5.1 1.6 1.5

Yatas YATAS EÜ 3.41 3.42 0% 51 0.7 13.9 8.3 5.3 4.3 0.6 0.5

Zorlu Enerji ZOREN EP 1.68 1.90 13% 436 12.1 - - 13.5 10.7 5.7 4.6

BİST-100 XU100 78,833 92,635 18% 174,225 1,378 9.4 8.3

Hedef Fiyat*Ort.

Hacim**

F/K F/DD Özkaynak Get.

Hedef Fiyat*Ort.

Hacim**

F/K Düz. NAD Düz. NAD

37,004 -9%

31,792 -40%

7,011 -1%

Hedef Fiyat*Ort.

Hacim**

F/K FD/FVAÖK F/DD

1.2

Hedef Fiyat*Ort.

Hacim**

F/K FD/FVAÖK FD/Satış

0.9

0.6

0.6

0.4

0.6

*: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor *OTKAR-TMSN - Potansiyel projeler değerlememizde yer almamaktadır.



VERİ AKIŞI

9 Haziran Perşembe


10:00 – ECB Başkanı Draghi Konuşacak

15:30 – ABD İşsizlik Başvuruları (4 Haziran) – Önceki Veri: 267bin / Beklenti: 270bin

17:00 – ABD Toptancı Stokları (Aylık) (Nisan) – Önceki Veri: %0.1 / Beklenti: %0.1

10 Haziran Cuma


02:50 – Japonya ÜFE (Yıllık) – Önceki Veri: %-4.2 / Beklenti: %-4.2

07:30 – Japonya Tertiary Sanayi Endeksi (Aylık) (Nisan) – Önceki Veri: %-0.7 / Beklenti: %0.7

09:00 – Almanya TÜFE (Aylık) – Önceki Veri: %0.3 / Beklenti: %0.3

10:00 – Türkiye GSYH (1Ç) (Yıllık) – Önceki Veri: %5.7 / Beklenti: %4.6

10:00 – Türkiye Cari Denge (Nisan) – Önceki Veri: -3.86mlr$ / Beklenti: -3.30mlr$

17:00 – ABD Michigan Duyarlılık Endeksi (Haziran) – Önceki Veri: 94.7 / Beklenti: 94.0

20:00 – ABD Baker Hughes Petrol Kuyu Sayısı – Önceki Veri: 408 / Beklenti: m.d.

12 Haziran Pazar

08:30 – Çin Sanayi Üretimi (Yıllık) (Mayıs) – Önceki Veri: %6.0 / Beklenti: m.d.

14 Haziran Salı

07:30 – Japonya Sanayi Üretimi (Aylık) (Nisan) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d.

11:30 – İngiltere TÜFE (Aylık) (Mayıs) – Önceki Veri: %0.1 / Beklenti: m.d.

12:00 – AB Sanayi Üretimi (mevs. arınd.) (Aylık) (Nisan) – Önceki Veri: -%0.8 / Beklenti: m.d.

15:30 – ABD Öncü Perakende Satışları (Mayıs) – Önceki Veri: %1.3 / Beklenti: m.d.



UYARI NOTU

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı

hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer

alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun

olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun

sonuçlar doğurmayabilir.

Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ

YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye

dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler

A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz,

iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun

gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm

talep ve dava haklarımız saklıdır.

Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40 E-mail: [email protected]

Tavsiye Tanımları

EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir.

EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir.

EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir.

gÜne baŞlarken · bİst-100 kapanış (tl/$) 78,833 / 27,283 değişim tl $ günlük 0.86% 1.16%...

Documents