gilsomar maia diretor de finanças corporativasri.totvs.com.br/ptb/234/totvs -expomoney_v1.pdf · 5...
TRANSCRIPT
Reunião Pública
Gilsomar Maia – Diretor de Finanças Corporativas
12,4%
13,9%
392
247
173
18,4%
490
21,9%
2004 2005 2006 2007 2008
760 20,6%
2009
12,4%
25,2% 1.080
2010
25,6% 1.233
IPO
24,1%
Liderança
Fundação
Fortalecimento
10,6%
1983 1986 1989 1992 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
9,8%
10,0%
8,4% 6,5%
110 106 98
63
35 24 17
Plataforma Própria
Criação da Microsiga
Sistema de Franquias
126
2003
Consolidação do Mercado
Marca TOTVS
DNA
Sistemas Integrados para
SMEs
Ser o 1º IPO de TI
na América Latina
Faturar R$ 1 bi em 2010
2011
1.557
Re
ceit
a B
ruta
(R
$ M
ilhõ
es)
e M
arge
m E
BIT
DA
(%
) ¹
(1) Margem EBITDA não inclui despesas extraordinárias
Visão Geral da Companhia - Trajetória
2
História
1.343
26,7%
História
Maior empresa de ERP do Hemisfério Sul
Visão Geral da Companhia – Quem somos
Mais alto nível de Governança Corporativa (Novo Mercado)
68% de ações em circulação com 82% de investidores internacionais
CEO & Co-fundadores possuem ~18% das ações da Companhia
6ª maior provedora de ERP no mundo, Líder na América Latina e no Brasil
Líder absoluta no SMB (Small and Medium Businesses)
22ª marca brasileira mais valiosa*
R$1,5 bi de receita líquida em 12 meses – 2T13 (CAGR 09 -13 de 11,8%)
R$389,7mi de EBITDA em 12 meses – 2T13 (CAGR 09 -13 de 11,6%)
R$125,3mi de geração de caixa em 2012 (+129,7% vs. 2011)
+26.000 clientes ou +80.000 empresas (sob contratos de clientes)
+57 canais exclusivos de distribuição no Brasil
+6.000 empregados diretos (+11.500 incluindo franquias)
Mercado e Marca
Estrutura de Capital
Clientes e Distribuição
Visão Financeira
4 * 22ª no Ranking pela Brand Analytics e 23ª pela Interbrand studies.
5
Membros do Conselho de Administração
Pedro Passos
Presidente Membro
Independente
Laércio Cosentino
Membro
Sérgio Foldes
Membro Independente
Pedro M. Salles
Membro Independente
Luis Afonso
Membro Independente
Maria Helena de Santana
Membro Independente
Germán Quiroga
Vice-Presidente Membro
Independente
Visão Geral da Companhia – Quem somos
Mercado Alvo
Fundamentos e Modelo de Negócio
Visão Geral da Companhia – Quem somos
Portfolio Distribuição Modelo de Receita
Liderança no PME
• Baixa Penetração
•Divisão Private
• Formalização da
Econômia
• Competição
Fragmentada
Capilaridade
• Modelo de Franquias
• Empreendedorismo
Regional
• Canais Exclusivos
• Contato Final com o
Cliente
• Alinhamento de
Interesses
Flexibilidade
• Captura de
crescimento no PME
• Baixa Concentração de
Clientes
• Forte recorrência
• Alta taxa de retenção
• Hedge de inflação
6
Abrangência
• Por Indústria
• Por tamanho da
Companhia
• Agnóstico
• Plataforma Orientada
à Processos
• Híbrido (Cloud/On-
premises)
• Mobilidade
Mercado Alvo – Brasil
Empregados
0 - 9
10 - 499
Receita (R$)
Abaixo R$1 Bi
Acima R$1 Bi
4.620.905 (1)
618.486 (1)
288 (1)(2)
8.751(1)
# Companhias
>= 500
Mega
Grande
Média
Pequena
Micro
Pen
etra
ção
no
Merc
ad
o
7
(1)IBGE estimativa IBGE do mercado brasileiro. - http://www.sidra.ibge.gov.br/bda/pesquisas/cempre. Tabela 988. (2)”Revista Valor 1000”, ed 2009. Companhias com receitas acima de R$ 1Bi. (3) Gartner “SWOT: Totvs, Enterprise Application Software, Worldwide, 2010 ”
Fonte: IDC - Latin America Software Tracker 2012 H1
Mercado Alvo – Oportunidades
Brasil USD 2,0 bilhões
57% 43%
Mercado de ERP LatAm em 2011: USD 3,4 Bilhões
Mercado de ERP na Latina América Gastos de Software / GDP
8
Fonte: World Bank, Gartner Software Market Share 2011, Gartner IT Services Market Share 2011
América Latina
0,23%
América do Norte
0,97%
Europa
0,57% Ásia
0,30%
Oceania
0,71%
Oriente Médio e
África
0,20% Outros na América Latina
USD 1,5 bilhões
Mercado de ERP e Software
Produto & Tecnologia – Soluções
9
TOTVS Arena
Gestão de Identidade • Indivíduos e Empresas
Autenticadas e Certificadas
Gestão de Processos, Conteúdo e
Relacionamento • Produtividade
Corporativa • Comunicação
• Interface Natural
Apoio e Tomada de Decisão • BI / DW / SGI / BSC / BA Em qualquer lugar
• Smartphones / Tablets • Disponibilidade
Gestão do Capital Humano • Cultura Empresarial • Desenvolvimento Organizacional • Administração de Pessoal
Gestão do Consumidor • Atendimento Personalizado • Autoatendimento • Análise do Comportamento (CRM Social)
Gestão Empresarial • ERP Back Office • ERP Especializado por
segmento
Plataforma de Negócios • Interação,
Compartilhamento e Colaboração
• e-commerce (Store) • Supply Chain
• Identificação Única • Dono da própria informação • SaaS (Software as a Service)
América Latina
Brasil
►Canais de Distribuição: 5 Filiais + 52 Franquias
►~40 canais complementares ao sistema de distribuição TOTVS
Subsidiários
Apenas
Produtos
Franquias
►Produtos em mais de 15 países
►Excluindo Brasil:
+15 Full TOTVS canais de distribuição
Distribuição – Capilaridade
Filial Franquia
Presença Regional e Empreendedorismo
10
Performance Financeira
Receita Líquida Total (R$ milhões)
Desempenho Financeiro
13
Receita Recorrente Total (R$ milhões)
Desempenho Financeiro
17
EBITDA
Desempenho Financeiro
19
EBITDA (R$ milhões)
R$ milhões 2T13 2T12 Δ2T/2T 12M 2T13 12M 2T12 Δ12M/12M
Receita Líquida 395,5 341,6 15,8% 1.491,0 1.351,6 10,3%
EBITDA 98,9 92,7 6,7% 389,7 349,0 11,6%
Margem EBITDA 25,0% 27,1% -210 p.b. 26,1% 25,8% 30 p.b.
Lucro Líquido 54,0 47,2 14,3% 215,8 196,8 9,6%
Margem Líquida 13,7% 13,8% -10 p.b. 14,5% 14,6% -10 p.b.
Desempenho Financeiro
20
Painel Financeiro
21
Dividendos
Histórico de Distribuição de Dividendos
Desempenho Financeiro
22
(*) A Dívida Bruta compreende (i) Empréstimos e Financiamentos, (ii) Debêntures, (iii) Arrendamento Mercantil, (iv) Obrigações por Aquisições e (v) Títulos e Valores Mobiliários.
Fluxo de Caixa e Endividamento (R$ milhões)
M&A
23
Investimentos Estratégicos
Distribuição, Segmento de Atacado e Varejo
Líder no segmento com 34% dos Distribuidores /Atacadistas
+1.500 clientes e cerca de 500 empregados
Sinergia entre os canais de distribuição e portfólios complementares
Agroindústria
Criação do Centro de Excelência Agroindustrial
60% dos clientes são plantadores de cana de açúcar
Oportunidade de expansão internacional através da alta expertise
Segmento de Varejo e Supermercados
Segunda vez consecutiva apontada como Top of Mind em
Software de Gestão para supermercados
Reforço da estratégia de especialização da TOTVS no varejo
Receita de aproximadamente R$19,2 milhões em 2012
TOTVS Ventures
24
Investimentos Estratégicos
Mobilidade
Plataforma de Cloud em modelo SaaS
Facilita o acesso à sistemas de gestão em dispositivos móveis (Smartphones e Tablets)
Primeiro investimento da TOTVS Ventures
Big Data e Cloud Computing
Soluções de Business Analytics na nuvem ofertadas na modalidade SaaS, com tecnologia de Big Data
Investimento de US$16,0 milhões, com participação no Conselho e exclusividade de distribuição na América Latina
SaaS para Microempresas
Software de gestão financeira sob medida para profissionais liberais, autônomos e empreendedores individuais
Empresa de 6 meses já com ~45mil usuários como clientes
• Divisão Private • Receita Recorrente • Fortalecimento da Marca • Fluig (Plataforma Orientada à Processos)
Visão TOTVS
Transformação da companhia em uma referência global
• Captura da internacionalização da Economia Brasileira
• Seletividade Geográfica
• Brasil como principal foco estratégico
5ª Fase
• Especialização por Indústria e Tamanho • SaaS (Software as a Service) • Mobilidade • Fusões e Aquisições
• Ciclo de Vida do Software e Componentização
• Ganho de eficiência em serviços e desenvolvimento
• Mercado Internacional
Crescimento
Fidelização
Margem
25
TOTVS IOS
26
Idealizado e mantida pela TOTVS e companhias parceiras desde 1998,
o IOS - Instituto da Oportunidade Social - tem 17 unidades no Brasil e 1 unidade na
Angola.
Focado no suporte e monitoramento da empregabilidade dos jovens e pessoas com
necessidades especiais, o IOS já treinou mais de 20.000 profissionais jovens em T.I. e áreas
de back office.
Companhia Sustentável e Ações Sociais
Contatos
Aviso
As informações gerais e resumidas relacionadas às atividades
desempenhadas pela TOTVS até a presente data não
constituem de nenhuma forma uma oferta, convite ou
solicitação para a compra de ações. A apresentação poderá
conter declarações que expressam a mera expectativa dos
administradores da companhia, bem como a previsão de
eventos futuros e incertos.Tais expectativas e/ou previsões
envolvem riscos e incertezas e não devem servir como base
para a tomada de decisão quanto à aquisição de ações da
Companhia
QUESTÕES
www.totvs.com/ri