fuchs deel 3 studentuitwerkingen h12 h18-21

12

Waarderingsmethoden voor deelnemingen in de jaarrekening

1201 a 1 Een nv/bv heeft een deelneming in een andere nv/bv, indien wordt voldaan aan devolgende drie voorwaarden:1 er moet sprake zijn van kapitaalverschaffing;2 deze kapitaalverschaffing dient om een duurzame band aan te gaan;3 de kapitaalverschaffing en de duurzame band worden aangehouden ten

behoeve van de eigen werkzaamheid.2 Een nv/bv wordt aangemerkt als dochtermaatschappij, als een andere nv/bv:

meer dan de helft van de stemrechten in de Algemene Vergadering van Aan-deelhouders kan uitoefenen, al dan niet krachtens een afgesloten overeen-komst met andere stemgerechtigden; f

meer dan de helft van de bestuurders of van de commissarissen kan benoe-men of ontslaan, al dan niet krachtens een afgesloten overeenkomst metandere stemgerechtigden en dit zelfs kan indien alle stemgerechtigden stem-men. Een neveneis hierbij is dat de nv/bv die dit recht kan uitoefenen, aan-deelhouder moet zijn.

3 Een nv/bv wordt aangeduid als groepsmaatschappij, als deze samen met eenandere nv/bv in een groep is verbonden. Om in dit verband te kunnen spreken vaneen groep, moet worden voldaan aan de volgende voorwaarden:1 er moet sprake zijn van een economische eenheid;2 de in de economische eenheid opererende vennootschappen moeten organi-

satorisch verbonden zijn.4 Het begrip rechtspersoon waarop overheersende invloed kan worden uitgeoefend,

of waarover centrale leiding bestaat speelt een rol bij de bepaling van de consoli-datiekring. Dit begrip is in de wet opgenomen om te voorkomen dat de consoli-datieplicht zou worden ontlopen voor rechtspersonen waarop wel overheersen-de zeggenschap kan worden uitgeoefend zonder dat er een formele zeggen-schapsstructuur bestaat.

b Wanneer de moedermaatschappij niet de zeggenschap kan uitoefenen over dedeelneming.

c Wanneer er geen sprake is van kapitaalverschaffing.

d Wanneer een nv/bv (of meer algemeen: een rechtspersoon waarvoor Titel 1 Boek2 BW geldt) een deelneming heeft in een nv/bv spreken we van een deelnemingin een kapitaalvennootschap.De deelneming kan ook betrekking hebben op een vennootschap onder firma ofeen commanditaire vennootschap. In dat geval wordt gesproken over een deel-neming in een personenvennootschap. Ook een dochtermaatschappij resp. een

Hoofdstuk 12125

groepsmaatschappij kan een personenvennootschap zijn. Een overheerste rechts-persoon heeft, zoals de naam al aangeeft, uitsluitend betrekking op rechtsperso-nen dus kapitaalvennootschappen.

1202 a Volgens de Nederlandse wet- en regelgeving zijn er drie methoden voor dewaardering van deelnemingen in de vennootschappelijke balans: waardering op verkrijgingsprijs; waardering op actuele waarde; waardering volgens de vermogensmutatiemethode.Waardering volgens de vermogensmutatiemethode kan en moet alleen wordentoegepast voor deelnemingen die kunnen worden aangeduid als associated com-panies. Andere deelnemingen moeten worden gewaardeerd op verkrijgingsprijsof op actuele waarde.

Volgens de IASB mogen deelnemingen in de vennootschappelijke balans alleenworden gewaardeerd op verkrijgingsprijs, of de laagste van de verkrijgingsprijs en de fair value (= rele

waarde) minus de verkoopkosten, indien het belang hoogstwaarschijnlijk zalworden afgestoten;

fair value (= rele waarde).

b Volgens de Nederlandse wet- en regelgeving moet voor de waardering van deassociated companies in de vennootschappelijke balans de vermogens mutatie-methode worden toegepast.

1203 a Verkrijgingsprijs Dotraco BV d 2.190.000Zichtbare intrinsieke waarde Dotraco BV op verkrijgingstijdstip

90% van d 2.000.000 = - 1.800.000

Goodwill d 390.000

b 1 030 Deelneming in Dotraco BV d 2.190.000Aan 110 Bank d 2.190.000

2 138 Te vorderen dividend Dotraco BV d 90.00090% van d 100.000

Aan 030 Deelneming in Dotraco BV d 90.000

c 1 138 Te vorderen dividend Dotraco BV d 54.00090% van d 60.000

Aan 9.. Uitkeringen uit niet op netto-vermogenswaarde

gewaardeerde deelnemingen d 54.000

2 110 Bank d 54.000Aan 138 Te vorderen dividend Dotraco BV d 54.000

126 Hoofdstuk 12

1205 a Pakket 2007: (30% belang) Intrinsieke waarde = d 255.000Verkrijgingsprijs hiervoor - 280.000

Goodwillbedrag 2007 d 25.000

Pakket 2009: (40% belang) Intrinsieke waarde = d 400.000

Verkrijgingsprijs hiervoor - 475.000

Goodwillbedrag 2009 - 75.000

Totale goodwillbedrag Deelneming Wit NV d 100.000

b 1 048 Winst 2010 (na belasting) d 250.000Aan 044 Winstreserve d 150.000

Aan 049 Voorgesteld nog niet gedeclareerd dividend - 100.000

2 048 Winst 2010 (na belasting) d 150.000Aan 044 Winstreserve d 100.000

Aan 049 Voorgesteld nog niet gedeclareerd dividend - 50.000

c Zichtbare intrinsieke waarde 31 december 2010d 500.000 + d 170.000 + d 350.000 + d 150.000 = d 1.170.000

Zichtbare intrinsieke waarde 31 december 2009

100/40 x d 400.000 = - 1.000.000

Toename van de zichtbare intrinsieke waarde d 170.000

d 1 70% van de zichtbare intrinsieke waarde per 31 december 2010 is 70% van d 1.170.000 = d 819.000

de boekwaarde is d 280.000 + d 475.000 = - 755.000

De herwaardering bedraagt d 64.000

2 030 Deelneming Wit NV d 64.000Aan 045 Herwaarderingsreserve deelneming Wit NV d 64.000

e 1 049 Voorgesteld nog niet gedeclareerd dividend d 100.000Aan 162 Te betalen dividend d 100.000

+

138 Te vorderen dividend Wit NV d 35.000

70% van d 50.000

Aan 9 . . Uitkeringen uit niet op netto-vermogenswaarde

gewaardeerde deelnemingen d 35.000

+

045 Herwaarderingsreserve deelneming Wit NV d 35.000

Aan 030 Deelneming Wit NV d 35.000

Hoofdstuk 12127

2 049 Voorgesteld nog niet gedeclareerd dividend d 50.000

Aan 162 Te betalen dividend d 50.000

1206 a Om als deelneming te worden aangemerkt, moet het kapitaalbelang: voor eigen rekening worden gehouden; duurzaam zijn bedoeld; ten dienste zijn van de eigen werkzaamheid.

b Een dochtermaatschappij is een rechtspersoon waarin de moeder lid of aandeel-houder is, alleen of gezamenlijk met een of meer dochtermaatschappijen, al danniet krachtens overeenkomst met andere stemgerechtigden en: meer dan de helft van de stemrechten in de Algemene Vergadering van Aan-

deelhouders kan uitoefenen, of meer dan de helft van de bestuurders kan benoemen of ontslaan.

c 1 Als het belang is opgenomen onder de vlottende activa is sprake van een tijdelijkebelegging en is het belang niet duurzaam bedoeld.

2 Nee, waardering volgens netto-vermogenswaarde is niet toegestaan. Er magworden gewaardeerd op kostprijs of rele waarde.

1207 a De waarde van de identificeerbare activa en passiva van Delphi NV is gelijk aanhet eigen vermogen volgens de gegeven balans:Aandelenkapitaal d 1.200.000

Agio - 300.000

Algemene reserve - 800.000

Winst 2009 (na belasting) - 200.000

d 2.500.000

Netto-vermogenswaarde van de

80% deelneming is 80% van d 2.500.000 = d 2.000.000

b 030 Deelneming in Delphi NV d 2.000.000Aan 110 Bank d 2.000.000

c 1 138 Te vorderen dividend deelneming d 48.00080% van d 60.000

Aan 030 Deelneming in Delphi NV d 48.000

2 030 Deelneming in Delphi NV d 240.000

80% van d 300.000

Aan 990 Aandeel resultaat Delphi NV d 240.000

128 Hoofdstuk 12

d030 Deelneming in Delphi NV

b d 2.000.000 c1 d 48.000

c2 - 240.000

Hieruit blijkt een debetsaldo van d 2.192.000.

Netto-vermogenswaarde per 1 januari 2010 d 2.500.000

af: dividend 2009 - 60.000

bij: winst 2010 (na belasting) - 300.000

d 2.740.000

Aandeel 80% van d 2.740.000 = d 2.192.000

1209 a 045 Reserve deelneming Dass BV d 50.000Aan 030 Deelneming Dass BV d 50.000

b Na de afboeking van de herwaardering is de boekwaarde van de deelneming DassBV d 450.000 d 50.000 = d 400.000. Het aandeel in het verlies is 75% van d 980.000 = d 735.000.Het aandeel in het verlies van d 735.000 is groter dan de boekwaarde van d 400.000. De laagste waardering voor een deelneming is d 0.

990 Aandeel resultaat deelneming Dass BV d 400.000

Aan 030 Deelneming Dass BV d 400.000

c Het volledige verlies van Dass BV, dus d 980.000 (waarvan aandeel derden d 245.000).

d Dat kan ze pas doen als het niet verwerkte cumulatieve aandeel in het verlies vand 735.000 d 400.000 = d 335.000 is ingelopen.

e Het eigen vermogen van Dass BV volgens de grondslagen van Marg NV is dan d 335.000 : 0,75 = d 446.667.

Hoofdstuk 12129

130 Hoofdstuk 12

1210 a Alfa betaalt 8.000 x d 180 = d 1.440.000Rele waarde bezittingen (exclusief debiteuren) schulden:

d 1.500.000 + d 300.000 d 600.000 = - 1.200.000

Goodwill d 240.000

Goodwill d 240.000

Machines - 1.500.000

Voorraden - 300.000

Aan Crediteuren d 600.000

Aan Geplaatst kapitaal - 800.000

Aan Agioreserve - 640.000

b

Balans per 1 januari 2011 Omega BV

Deelneming d 1.440.000 Geplaatst kapitaal d 1.500.000

Debiteuren - 1.000.000 Algemene reserve - 400.000

Winst op overnametransactie - 540.000

d 2.440.000 d 2.440.000

c Het aantal geplaatste aandelen van Alfa BV per 1 januari 2011 is (d 6.000.000 + d 800.000) : d 100 = 68.000.Omega bezit hiervan (8.000 : 68.000) x 100% = 11,8%.Bij minder dan 20% bestaat het wettelijke vermoeden van geen invloed van bete-kenis op het zakelijk en financieel beleid van de deelneming.De waardering tegen verkrijgingsprijs is dan juist.

1211 a Verkrijgingsprijs deelneming d 950.000Netto-vermogenswaarde deelneming 80% x d 1.000.000 = - 800.000

Betaalde goodwill d 150.000

b 030 Deelneming in Dolomat BV d 800.000020 Goodwill - 150.000

Aan 110 Bank d 950.000

Hoofdstuk 12131

c 437 Afschrijvingskosten goodwill d 50.000Aan 020 Goodwill d 50.000

d Verkrijgingsprijs deelneming d 750.000Netto-vermogenswaarde deelneming

80% x d 1.000.000 = - 800.000

In de verkrijgingsprijs begrepen negatieve goodwill d 50.000

e 030 Deelneming in Dolomat BV d 800.000Aan 110 Bank d 750.000

Aan 190 Negatieve goodwill - 50.000

f In 2010 maakt Modem BV de volgende journaalposten:

190 Negatieve goodwill d 6.000

Aan 980 Vrijval negatieve goodwill wegens

toekomstige lasten deelneming d 6.000

(een zelfde journaalpost wordt gemaakt in 2011 en 2012)

190 Negatieve goodwill d 6.400

d 32.000 : 5

Aan 990 Vrijval negatieve goodwill (systematisch) d 6.400

(een zelfde journaalpost wordt gemaakt in 2011, 2012, 2013 en 2014)

1213 Er moet een wettelijke reserve deelneming in verband met de ingehouden winstworden gevormd voor het bedrag van de door een deelneming ingehouden winst,wanneer: de moedermaatschappij niet rederlijkwijs in staat is deze gereserveerde winst

alsnog in de vorm van dividend uitgekeerd te krijgen; door de moedermaatschappij in de deelneming wel invloed van betekenis op

het zakelijke en financile beleid wordt uitgeoefend, maar zij niet de meerder-heid van zeggenschap in de deelneming heeft.

18

Fusie van ondernemingen

1801 a Men probeert door de fusie een gunstiger proportionaliteit te bereiken door hetvormen van grotere eenheden, of risicodiversificatie.

b Horizontale fusie/parallellisatie.

c Verticale fusie/integratie.

d NV C is de houdstermaatschappij, BV A en BV B zijn de werkmaatschappijen.

e Door afzonderlijke juridische eenheden grotere risicospreiding. Differentiatie in arbeidsvoorwaarden, organisatiecultuur enz. blijft mogelijk. A en B blijven zelfstandig belastingplichtig (behoudens fiscale eenheid), zodat

bijvoorbeeld fiscale compromissen blijven voortbestaan.

1802 a De gevraagde voordelen zijn:1 diversificatie in liquiditeitsbehoefte,

schaalvoordelen bij aantrekken financieringsmiddelen;2 gezamenlijke marktbewerking,

prijsafspraken zonder kartelvorming;3 mogelijk hogere benuttingsgraad materile vaste activa,

minder reservecapaciteit nodig in machines en installaties, voorraden en per-soneel;

4 schaalvergroting.

b Methode 1Aandelenfusie (a: door middel van aandelenruil; b: in contanten).Methode 2Bedrijfsfusie (a: door middel van aandelenuitgifte; b: in contanten).Methode 3Juridische fusie.

1 Aandelenfusie (1): Deelneming in NV X en NV Y Bedrijfsfusie (2): Activa NV X en NV Y Juridische fusie (3): Activa NV X en NV Y

Hoofdstuk 18173

2 Aandelenfusie (1):a door middel van aandelenruil:

de oude aandeelhouders van NV X en NV Y;b door middel van contanten:

willekeurige derden die het aandelenkapitaal van NV Z hebben bijeenge-bracht.

Bedrijfsfusie (2):a door middel van uitgifte aandelen: NV X en NV Y;b door middel van contanten:

willekeurige derden die het aandelenkapitaal van NV Z hebben bijeenge-bracht.

Juridische fusie (3): de oude aandeelhouders van NV X en NV Y.

3 Aandelenfusie (1): NV X en NV Y zijn/blijven werkmaatschappij. Bedrijfsfusie (2):

a door middel van uitgifte van aandelen:NV X en NV Y worden houdstermaatschappijen van NV Z;

b door middel van contanten: NV X en NV Y worden geldzak-nv. Juridische fusie (3): NV X en NV Y houden van rechtswege op te bestaan.

4 Aandelenfusie (1):Oprichting NV Z, bod directie NV Z op aandelen NV X en NV Y,+ bij aandelenruil (1a): emissie aandelen NV Z en ruil van aandelen tussen

directie Z en aandeelhouders NV X en NV Y;+ bij contanten (1b): koop/verkoop aandelen NV X en NV Y tussen aandeel-

houders NV X en NV Y en directie NV Z. Bedrijfsfusie (2):

Oprichting NV Z, bod directie NV Z op activa en passiva van NV X en NV Y,+ bij aandelenuitgifte (2a): emissie aandelen NV Z, koop/verkoop activa/ pas-

siva van NV X en NV Y tussen directie NV Z, NV X en NV Y;+ bij contanten (2b): koop/verkoop activa/passiva van NV X en NV Y tussen

directie NV Z, NV X en NV Y. Juridische fusie (3):

- Oprichting NV Z;- Emissie aandelen NV Z;- Overdracht activa/passiva van NV X en NV Y aan NV Z.

1803 a 1 d 1.800.000 : 6.000 = d 300.2 d 300.000 : 2.000 = d 150.

174 Hoofdstuk 18

Hoofdstuk 18175

b

Balans houdstermaatschappij Zwart-Wit per 31 december 2010

Deelneming Zwart NV d 1.800.000 Aandelenkapitaal d 1.400.000*

Deelneming Wit NV - 300.000 Reserves - 700.000*

d 2.100.000 d 2.100.000*

* Voor 6.000 aandelen Zwart: 60.000 x d 20 = d 1.200.000

Voor 2.000 aandelen Wit: 10.000 x d 20 = - 200.000

d 1.400.000

c

Balans Zwart NV per 31 december 2010

Deelneming Wit NV d 300.000 Aandelenkapitaal d 1.000.000

Liquide middelen - 500.000 Aandelen in portefeuille - 300.000

Overige bezittingen - 2.000.000

d 700.000

Reserves - 1.400.000

Vreemd vermogen - 700.000

d 2.800.000 d 2.800.000

De balans van Wit NV per 31 december 2010 (na de fusie) is gelijk aan de in deopgave gegeven balans van Wit NV per deze datum.

1805 a Waarde van de bezittingen/schuldenvolgens de gegeven balans van Bergoss NV

d 6.000.000 d 2.000.000 = d 4.000.000

Correcties:

Bezittingen d 7.000.000 d 6.000.000 = + - 1.000.000

Diverse voorzieningen d 80.000 d 60.000 = + - 20.000

Reorganisatievoorziening / - 420.000

Fusiewaarde Bergoss NV d 4.600.000

b Journaalpost Amis NV:

020 Goodwill d 200.000

(10.000 x d 480) d 4.600.000

030 Deelneming in Bergoss NV - 4.600.000

Aan 040 Aandelenkapitaal d 1.000.000

10.000 x d 100

Aan 043 Agio - 3.800.000

10.000 x d 380

Journaalpost Bergoss NV:

Aangezien de overname plaatsvindt door aankoop van de aandelen Bergoss NVvan de aandeelhouders van Bergoss NV, maakt Bergoss NV geen journaalpost vande overname.

c Journaalpost Amis NV:

020 Goodwill d 200.000

. . . Bezittingen - 7.000.000

Aan 140 Crediteuren d 1.000.000

Aan 110 Bank - 800.000

Aan . . . Diverse voorzieningen - 60.000

Aan . . . Reorganisatievoorziening - 420.000

Aan . . . Transitorische posten - 120.000

Aan 040 Aandelenkapitaal - 1.000.000

Aan 043 Agio - 3.800.000


030 Deelneming in Amis NV d 4.800.000

140 Crediteuren - 1.000.000

110 Bank - 800.000

. . . Diverse voorzieningen - 80.000

. . . Transitorische posten - 120.000

Aan . . . Bezittingen d 6.000.000

Aan 9 . . Winst op overnametransactie - 800.000

d Journaalpost Amis NV:

Als bij c.

176 Hoofdstuk 18


040 Aandelenkapitaal d 2.000.000

043 Agio - 200.000

044 Winstreserve - 1.200.000

045 Herwaarderingsreserve - 600.000

140 Crediteuren - 1.000.000

110 Bank - 800.000

. . . Diverse voorzieningen - 80.000

. . . Transitorische posten - 120.000

Aan . . . Bezittingen d 6.000.000

Hoofdstuk 18177

178 Hoofdstuk 19

19

De geconsolideerde jaarrekening

1901 a Een consolidatiekring omvat de groep van ondernemingen die in de consolidatiemoeten worden betrokken.

b 1 Niet volgens de wettelijke definitie van groep, wel volgens de Richtlijnen (Richtlijn 217) van de Raad voor de Jaarverslaggeving.

2 Niet noodzakelijk; ook rechtspersonen waarin geen kapitaaldeelname bestaat(zustermaatschappijen in de vorm van nv of bv), of rechtspersonen waarin hethouden van een deelneming in het kapitaal niet mogelijk is (verenigingen, stich-tingen en (personen)vennootschappen), kunnen tot een groep behoren.

1902 a De post Deelnemingen op de balans en de post Aandeel resultaat deelnemin-gen versluieren de achterliggende gegevens over de samenstelling van de activa,passiva en de samenstelling van de resultaten van die deelnemingen.

b 1 De aandeelhouders hebben nu wel alle informatie tot hun beschikking.2 De onderlinge relaties zijn niet (duidelijk) zichtbaar gemaakt en al snel ziet men

door de bomen het bos niet meer.

c 1 Een jaarrekening waarin de activa, passiva, baten en lasten van de rechtsperso-nen en vennootschappen die een groep of groepsdeel vormen en andere in deconsolidatie betrokken rechtspersonen en vennootschappen, als n geheel wor-den opgenomen (art. 2:405 lid 1 BW).

2 De geconsolideerde jaarrekening kan een systematisch en overzichtelijk beeldgeven van de grootte en samenstelling van de activa en passiva en van de groot-te en de samenstelling van het resultaat van het concern als geheel.

3 Ook nu zijn de onderliggende relaties niet duidelijk te leggen.Naast vele jaarrekeningen (die mogelijk niet meteen onderling vergelijkbaar zijn)hebben ook eventuele niet-100% deelnemingen een vertroebelende invloed.Ook buitenlandse verhoudingen kunnen een rol spelen.

d Wanneer de vermogensmutatiemethode wordt toegepast in de vennootschap-pelijke jaarrekening en de waarderings- en winstbepalingsgrondslagen in degeconsolideerde jaarrekening gelijk zijn aan de grondslagen in de vennootschap-pelijke jaarrekening, is het enkelvoudig eigen vermogen qua samenstelling engrootte gelijk aan het geconsolideerde eigen vermogen, zij het dat in de geconso-lideerde jaarekening het eigen vermogen niet behoeft te worden uitgeplitst (art.2:411 lid 1 BW).

e De bezittingen en schulden van de deelnemingen zijn versluierd opgenomen inde posten Deelnemingen en Vorderingen op/schulden aan deelnemingen.

f De hoogte van het activiteitenniveau en de samenstelling van de resultaten zijnhieruit niet af te lezen.

g 1 Resultaten die ontstaan wanneer een onderneming van de groep met winst goe-deren verkoopt of diensten bewijst aan een andere onderneming in de groep.

2 Wanneer de goederen nog niet aan derden (buiten de groep) zijn verkocht wordtde winst in zijn algemeenheid nog niet als gerealiseerd beschouwd.

h 1 Het vermogen, desnoods na liquidatie, aan alle financile verplichtingen te kun-nen voldoen.

2 Solvabiliteit van de groep als geheel is een wat inhoudsloos begrip. Wanneer mengeen onderlinge aansprakelijkstellingen kent, wordt bijvoorbeeld de solvabiliteitvan de moedermaatschappij niet bepaald door de waarde bij verkoop van de acti-va van de nvs/bvs waarin wordt deelgenomen, maar door de waarde bij verkoopvan de kapitaalparticipatie in die nvs/bvs.

i 1 Het vermogen zodanig tijdig aan de vervallende financile verplichtingen te kun-nen voldoen, dat de continuteit van de onderneming niet in gevaar komt.

2 Voor de beoordeling van de liquiditeit van het concern als geheel kan de gecon-solideerde jaarrekening betere diensten bewijzen dan de enkelvoudige jaarreke-ning van de houdstermaatschappij. Wanneer we immers op de balans van dehoudstermaatschappij een post Deelnemingen aantreffen (onder de Financilevaste activa), kan de waarde hiervan zowel haar grond vinden in een relatief gro-te hoeveelheid liquide middelen bij die deelneming als in een relatief grote hoe-veelheid onroerend goed. Informatie hierover kunnen we alleen verwerven door kennis te nemen van degeconsolideerde jaarrekening.

1903 a Nee, in het BW wordt als consolidatiekring (dat zijn de in de consolidatie te betrek-ken ondernemingen) genoemd: de rechtspersoon die aan het hoofd staat van de groep (de moedermaat-

schappij); haar dochtermaatschappijen in de groep; andere groepsmaatschappijen; andere rechtspersonen waarop de moedermaatschappij een overheersende

zeggenschap kan uitoefenen of waarover zij de centrale leiding heeft.Dochtermaatschappijen die niet tot de groep behoren, vallen dus buiten de con-solidatiekring indien de moedermaatschappij daarop geen overheersende zeg-genschap kan uitoefenen of daarover niet de centrale leiding heeft. Bij kapitaal-vennootschappen (nv of bv) zal dat niet snel het geval zijn, bij personenvennoot-schappen zal het vaker voorkomen dat wel sprake is van een dochtermaatschap-

Hoofdstuk 19179

180 Hoofdstuk 19

pij (bijvoorbeeld de vennootschap onder firma geen rechtspersoon), maar datgeen overheersende zeggenschap kan worden uitgeoefend of geen centrale lei-ding bestaat.

b Tot de consolidatiekring behoren de groepsmaatschappijen en de rechtspersonenwaarop overheersende zeggenschap kan worden uitgeoefend of waarover cen-trale leiding bestaat (zie het antwoord op vraag a). Als er dus een maatschappij isdie ten opzichte van de hierbedoelde groepsmaatschappij (niet-deelneming) aanhet hoofd staat van de groep (of een groepsdeel) dient deze maatschappij de hier-bedoelde groepsmaatschappij in de consolidatie te betrekken (bijvoorbeeld eenzustermaatschappij).

c Voor het zijn van dochtermaatschappij (in de vorm van een kapitaalvennoot-schap) speelt het criterium centrale leiding een belangrijke rol. Voor het hebbenvan een groepsband speelt het criterium centrale leiding eveneens een rol. Maarer zullen weinig dochtermaatschappijen zijn die niet tevens groepsmaatschappijzijn. Bovendien zullen er weinig dochtermaatschappijen zijn in de vorm van eenkapitaalvennootschap waarover geen overheersende zeggenschap kan wordenuitgeoefend of waarover geen centrale leiding betaat.

d 1 Bij het kapitaalscriterium heeft NV A een belang in BV C van 25% + 60% van 35% = 46%; BV B een belang in BV C van 35%.Omdat beide belangen in BV C beneden de 50% liggen, zou BV C niet als dochtervan NV A en BV B worden aangemerkt indien uitsluitend het kapitaalscriteriumzou worden gehanteerd.

2 Bij het zeggenschapscriterium heeft NV A in verband met haar meerderheids-belang in BV B voor 25% + 35% = 60% de zeggenschap in BV C.Op grond hiervan wordt BV C als dochter van BV A beschouwd. BV C is geen doch-ter van BV B.

3 Ja, omdat BV A overheersende zeggenschap kan uitoefenen bij BV C.

e BV B voor 60%, BV C voor 46%.

f De stemrechten die de dochter heeft in de algemene vergadering van de klein-dochter worden volledig aan de moeder toegerekend.

g BV C is geen dochter van NV A en ook geen dochter van BV B. De zgn. toereke-ningsregel geldt alleen voor dochtermaatschappijen (en BV B is geen dochter vanNV A en NV A geen dochter van BV B) en niet voor groepsmaatschappijen. Wel ishet denkbaar dat NV A BV C moet consolideren, omdat NV A (door de groepsbandmet BV B) overheersende zeggenschap kan uitoefenen in BV C.

h Consolidatie door de dochter van de kleindochter mag onder bepaalde voor-waarden achterwege blijven als er een consolidatie plaatsvindt door de moedervan moeder, dochter en kleindochter.

i De in de loop van een jaar verworven ondernemingen die behoren tot de conso-lidatiekring moeten in de geconsolideerde balans worden opgenomen, omdat zeper balansdatum tot de consolidatiekring behoren.Indien het verworven belang uitsluitend wordt gehouden om te vervreemden,vindt in het geheel geen consolidatie plaats (geen balansconsolidatie en geenresultatenconsolidatie). De verworven onderneming hoort dan niet tot de conso-lidatiekring (art. 2:407 lid 1 BW).Wat de resultatenconsolidatie betreft, worden de resultaten van in de loop vanhet boekjaar verworven te consolideren belangen verwerkt (meegeconsolideerd)voor zover ze na het moment van verwerving (de overnamedatum) zijn behaald(Richtlijn 217.402). Dit is niet het geval indien de transactie waardoor het te con-solideren belang is verworven, een samensmelting van belangen (pooling ofinterests) is.Geconsolideerde belangen waarvan het voornemen bestaat om ze op termijn afte stoten, blijven in het algemeen in de (balansen resultaten)consolidatiebetrokken tot het moment van daadwerkelijke afstoting (Richtlijn 217.304).

Hoofdstuk 19181

182 Hoofdstuk 20

20

Technische aspecten van de consolidatie

2001 a De te consolideren ondernemingen moeten eenzelfde rekeningenstelsel hante-ren, zowel qua naamgeving (= formeel) als qua inhoud (= materieel).

b Moeder hanteert een rekening Gebouwen voor de boekwaarde, terwijl dochter opde rekening Gebouwen de aanschafprijs en op de rekening Afschrijving gebouwende cumulatieve afschrijving registreert.

c Moeder waardeert de gebouwen tegen vervangingswaarde, terwijl dochter degebouwen waardeert op basis van historische aanschafprijs.

2002 a I Aandelenkapitaal d 350.000Reserves - 100.000

Winst na belasting - 80.000

Aan Deelneming Daltrea BV d 530.000

II Crediteuren d 80.000

Aan Debiteuren d 80.000

b Consolidatiegrootboek

Deelneming Daltrea BV Gebouwen

Marnix d 530.000 (elim. I) d 530.000 Marnix d 700.000

Daltrea - 0 Daltrea - 300.000

Machines Inventaris

Marnix d 400.000 Marnix d 0


Voorraden Debiteuren

Marnix d 250.000 Marnix d 100.000 (elim. II) d 80.000

Daltrea - 350.000 Daltrea - 70.000

Liquide middelen Aandelenkapitaal

Marnix d 20.000 (elim. I) d 350.000 Marnix d 800.000


Reserves Winst na belasting

(elim. I) d 100.000 Marnix d 300.000 (elim. I) d 80.000 Marnix d 250.000


6% Hypothecaire lening 7% Onderhandse lening

Marnix d 300.000 Marnix d 0


Crediteuren Te betalen belasting

(elim. II) d 80.000 Marnix d 250.000 Marnix d 100.000


Hoofdstuk 20183

184 Hoofdstuk 20

31 december 2010 Proefbalans Saldibalans

(= geconsolideerde

balans)

Debet Credit Debet Credit

Deelneming Daltrea BV d 530.000 d 530.000

Gebouwen - 1.000.000 d 1.000.000

Machines - 400.000 - 400.000

Inventaris - 100.000 - 100.000

Voorraden - 600.000 - 600.000

Debiteuren - 170.000 - 80.000 - 90.000

Liquide middelen - 50.000 - 50.000

Aandelenkapitaal - 350.000 - 1.150.000 d 800.000

Reserves - 100.000 - 400.000 - 300.000

Winst na belasting - 80.000 - 330.000 - 250.000

6% Hypothecaire lening - 300.000 - 300.000

7% Onderhandse lening - 200.000 - 200.000

Crediteuren - 80.000 - 350.000 - 270.000

Te betalen belasting - 120.000 - 120.000

d 3.460.000 d 3.460.000 d 2.240.000 d 2.240.000

c Consolidatiewerkblad

31 december 2010 Balans Balans Eliminaties Geconsoli-

Marnix BV Daltrea BV deerde

Bedragen x d 1.000 Debet Credit balans

Deelneming Daltrea BV 530 530 (I)

Gebouwen 700 300 1.000

Machines 400 400

Inventaris 100 100

Voorraden 250 350 600

Debiteuren 100 70 80 (II) 90

Liquide middelen 20 30 50

2.000 850 2.240

Aandelenkapitaal 800 350 350 (I) 800

Reserves 300 100 100 (I) 300

Winst na belasting 250 80 80 (I) 250

6% Hypothecaire lening 300 300

7% Onderhandse lening 200 200

Crediteuren 250 100 80 (II) 270

Te betalen belasting 100 20 120

2.000 850 610 610 2.240

2003 a I Inventaris d 60.000Aan Afschrijving inventaris d 60.000


Aan Te betalen interest d 1.000

III Interestkosten d 4.000

Huur - 15.000

Aan Overige kosten d 19.000

b I Aandelenkapitaal d 250.000Winstreserve - 150.000

Winst boekjaar - 30.000

Aan Deelneming in Dallea BV d 430.000



Hoofdstuk 20185

c Aandeel resultaat deelneming d 30.000Aan Saldo winst d 30.000

d

31 december 2010 Balans Correcties Gecorr. Balans Eliminaties Gecons.

Dallea BV Debet Credit balans Mirjam NV Debet Credit balans

Bedragen x d 1.000 Dallea BV

Deelneming in Dallea BV 430 430 (I)

Inventaris 180 60 (I) 240 300 540

Afschrijving inventaris 60 (I) 60 80 140

180 220 400

Voorraad goederen 280 280 175 455

Debiteuren 60 60 45 25 (II) 80

Liquide middelen 30 30 20 50

550 550 890 985

Aandelenkapitaal 250 250 350 250 (I) 350

Agio 100 100

Winstreserve 150 150 130 150 (I) 130

Winst boekjaar 30 30 140 30 (I) 140

6% Lening 80 80

7% Lening 50 50 50

Crediteuren 70 1 (II) 69 88 25 (II) 132

Te betalen interest 1 (II) 1 2 3

550 61 61 550 890 455 455 985

186 Hoofdstuk 20

e2010 W&V-rek. Correcties Gecorr. W&V-rek. Eliminaties Gecons.

Dallea BV Debet Credit w&v-rek. Mirjam NV Debet Credit w&v-rek.

Bedragen x d 1.000 Dallea BV

Lonen en sociale lasten 70 70 85 155

Afschrijvingskosten

inventaris 30 30 40 70

Afschrijvingskosten

debiteuren 6 6 25 31

Interestkosten 4 (III) 4 5 9

Huur 15 (III) 15 28 43

Overige kosten 64 19 (III) 45 7 52

Saldo winst 30 30 140 30 140

200 200 330 500

Brutowinst verkopen 200 200 300 500

Aandeel resultaat

deelneming 30 30

200 19 19 200 330 30 30 500

2004 a 0 . . Deelneming in Dunax BV d 700.000Aan 1 . . Bank d 700.000

b 0 . . Deelneming in Dunax BV d 150.000Aan 9 . . Aandeel resultaat Dunax BV d 150.000

Hoofdstuk 20187

c31 december 2010 Balans Balans Eliminaties Geconsoli-

Muxum BV Dunax BV deerde


Deelneming in Dunax BV 850 850 (I)

Gebouw 1.000 550 1.550

Bedrijfsautos 420 200 620

Voorraden 530 300 830

Debiteuren 200 170 370


3.100 1.300 3.550

Aandelenkapitaal 1.200 400 400 (I) 1.200

Agio 200 100 100 (I) 200

Winstreserve 314 200 200 (I) 314


6,2% Lening 800 300 1.100

Overige schulden op korte termijn 196 150 346

3.100 1.300 850 850 3.550

d

2010 W&V-rek. W&V-rek. Eliminaties Geconsoli-

Muxum BV Dunax BV deerde

Bedragen x d 1.000 Debet Credit w&v-rek.

Kostprijs verkopen 1.650 1.000 2.650

Diverse bedrijfskosten 530 600 1.130

Vennootschapsbelasting 80 50 130


2.650 1.800 4.300

Opbrengst verkopen 2.500 1.800 4.300

Aandeel resultaat Dunax BV 150 150 (I)

2.650 1.800 150 150 4.300

188 Hoofdstuk 20

e 0 . . Winst na belasting d 150.000Aan 1 . . Te betalen dividend d 40.000

Aan 0 . . Winstreserve - 110.000

f 1 . . Te vorderen dividend Dunax BV d 40.000Aan 0 . . Deelneming in Dunax BV d 40.000

2006 a (a) 75% van (d 1.000.000 + d 120.000 + d 1.180.000 + d 100.000) = d 1.800.000.(b) 75% van d 120.000 = d 90.000.(c) d 2.410.000 (salderend bepaald).

b I Aandelenkapitaal d 750.00075% van d 1.000.000

Herwaardering materile activa - 90.000

75% van d 120.000

Winstreserve - 885.000

75% van d 1.180.000


75% van d 100.000

Aan Deelneming in Dracht BV d 1.800.000

II Diverse schulden d 10.000

Aan Te vorderen kosten op Dracht BV d 10.000

III Aandelenkapitaal d 250.000

25% van d 1.000.000

Herwaardering materile activa - 30.000

25% van d 120.000


25% van d 1.180.000


25% van d 100.000

Aan Aandeel derden d 600.000

Hoofdstuk 20189

c31 december 2010 Balans Balans Eliminaties Geconsoli-

Mennen BV Dracht BV deerde


Deelneming in Dracht BV 1.800 1.800 (I)

Te vorderen kosten op Dracht BV 10 10 (II)

Diverse bezittingen 7.190 4.000 11.190

9.000 4.000 11.190

Aandelenkapitaal 2.500 1.000 750 (I) 2.500

250 (III)

Herwaardering materile activa 1.000 120 90 (I) 1.000

30 (III)

Herwaardering deelneming Dracht BV 90 90

Winstreserve 2.410 1.180 885 (I) 2.410

295 (III)


25 (III)

Aandeel derden 600 (III) 600

Diverse schulden 2.800 1.600 10 (II) 4.390

9.000 4.000 2.410 2.410 11.190

2007 a Debiteuren d 8.000Aan Voorziening debiteuren d 8.000

b 1 I Aandelenkapitaal d 800.000Reserves - 400.000


Aan Deelneming Duindoorn BV d 1.464.000



III Aandelenkapitaal d 200.000

Reserves - 100.000



190 Hoofdstuk 20


Mahonia NV Duindoorn BV deerde


Gebouwen 1.225 1.000 2.225

Inventaris 500 500

Machines 600 600

Deelneming Duindoorn BV 1.464 1.464 (I)

Voorraad grondstoffen 500 500

Voorraad goederen 1.000 400 1.400

Debiteuren 500 308 150 (II) 658

Transitoria 100 50 150


5.125 3.158 6.669

Aandelenkapitaal 2.000 1.000 800 (I) 2.000

200 (III)

Reserves 1.050 500 400 (I) 1.050

100 (III)

Winst 2010 (na belasting) 639 330 264 (I) 639

66 (III)

Aandeel derden 366 (III) 366

Voorziening debiteuren 100 8 108

Hypothecaire lening 800 800 1.600

Crediteuren 320 300 150 (II) 470

Te betalen vennootschapsbelasting 150 140 290

Transitoria 66 80 146

5.125 3.158 1.980 1.980 6.669

c De wettelijke reserve deelnemingen moet door Mahonia NV worden gevormdvoor haar aandeel in de door Duindoorn BV gemaakte winst.80% x d 330.000 = d 264.000.Mahonia NV maakt dan als journaalpost:

0 . . Reserves d 264.000

Aan 0 . . Wettelijke reserve deelnemingen d 264.000

Hoofdstuk 20191

Op de geconsolideerde balans staat dan vermeld:Reserves (d 1.050.000 d 264.000 =) d 786.000

Wettelijke reserve deelnemingen - 264.000

Overigens heeft de wetgever in art. 2: 411 BW bepaald dat het eigen vermogenop de geconsolideerde balans niet gespecificeerd hoeft te worden en dus in nbedrag kan worden vermeld.

d 1 I Aandeel resultaat deelneming d 264.000Aan Winst 2010 (na belasting) d 264.000

II Aandeel derden d 50.000

Aan Winst 2010 (na belasting) d 50.000

2


Mahonia NV Duindoorn BV deerde


Kostprijs verkopen 6.000 3.000 9.000

Dotatie voorziening debiteuren 69 15 84

Diverse kosten 331 295 626

Vennootschapsbelasting 125 110 235

Winst 2010 (na belasting) 639 330 264 (I) 639

66 (II)

Aandeel derden 66 (II) 66

7.164 3.750 10.650

Opbrengst verkopen 6.900 3.750 10.650

Aandeel resultaat deelneming 264 264 (I)

7.164 3.750 330 330 10.650

192 Hoofdstuk 20

e Netto-omzet (= opbrengst verkopen) d 10.650.000Kostprijs van de omzet (= kostprijs verkopen) - 9.000.000

Bruto-omzetresultaat d 1.650.000

Dotatie voorziening debiteuren d 84.000

Diverse kosten - 626.000

- 710.000

Bedrijfsresultaat van de groep vr belastingen d 940.000

Vennootschapsbelasting - 235.000

Bedrijfsresultaat van de groep na belastingen d 705.000

Aandeel van derden - 66.000

Nettoresultaat d 639.000

f 1 Winst 2010 (na belasting) d 330.000Aan Te betalen dividend d 100.000

Aan Reserves - 230.000

2 Winst 2010 (na belasting) d 639.000Aan Te betalen dividend d 200.000

Aan Reserves - 439.000

Te vorderen dividend deelneming d 80.000

80% van d 100.000

Aan Deelneming Duindoorn BV d 80.000

en eventueelWettelijke reserve deelnemingen d 80.000

Aan Reserves d 80.000

2008 a Deelneming Druif BV d 1.700.000Aan Aandelenkapitaal d 1.000.000

Aan Agio - 700.000

Hoofdstuk 20193

b Verkrijgingsprijs verworven deelneming d 1.700.000Netto-vermogenswaarde Druif BV per 1 januari 2010

Aandelenkapitaal d 1.200.000

Agio - 300.000

Algemene reserve

d 820.000 + d 180.000 = - 1.000.000

d 2.500.000

Netto-vermogenswaarde verworven deelneming

60% van d 2.500.000 = - 1.500.000


(Bij de berekening van de betaalde goodwill blijft het dividend over 2009 buitenbeschouwing. De aandelen Druif BV zijn door Mango NV immers ex dividend ver-kregen).

c 1 Aandelenkapitaal d 720.00060% van d 1.200.000

Agio - 180.000

60% van d 300.000


60% van d 1.000.000

Goodwill - 200.000

Aan Deelneming Druif BV d 1.700.000

2 Winst 2010 (na belasting) d 40.00020% x d 200.000

Aan Goodwill d 40.000

3 Aandelenkapitaal d 480.00040% van d 1.200.000

Agio - 120.000

40% van d 300.000


40% van d 1.000.000


40% van d 200.000

Aan Aandeel derden d 1.080.000

194 Hoofdstuk 20

d Netto-vermogenswaarde Druif BV per 31 december 2010Aandelenkapitaal d 1.200.000

Agio - 300.000

Algemene reserve

d 1.000.000 + d 200.000 = - 1.200.000

d 2.700.000

Netto-vermogenswaarde verworven deelneming20% van d 2.700.000 = d 540.000

Verkrijgingsprijs verworven deelneming

90% van d 540.000 = - 486.000

Ontstane badwill d 54.000

e Deelneming Druif BV d 486.000Aan Bank d 486.000

f 1 Aandelenkapitaal d 960.00080% van d 1.200.000

Agio - 240.000

80% van d 300.000


60% van d 1.000.000 + 20% van d 1.200.000

Goodwill - 200.000

Aan Badwill d 54.000

Aan Deelneming Druif BV - 2.186.000

d 1.700.000 + d 486.000

2 Algemene reserve d 40.00020% van d 200.000


20% van d 200.000


Badwill d 10.800

20% van d 54.000


Hoofdstuk 20195

3 Aandelenkapitaal d 240.00020% van d 1.200.000

Agio - 60.000

20% van d 300.000


20% van d 1.200.000


20% van d 100.000


OpmerkingAangezien het tegelijkertijd bestaan van goodwill en badwill op n en dezelfdedeelneming enigszins vreemd is, zou het ons inziens voor de hand liggen de good-will en de badwill samen te voegen tot n bij de consolidatie naar voren komendverschil (= consolidatieverschil).

f1 wordt dan:Aandelenkapitaal d 960.000

Agio - 240.000


Goodwill (= Consolidatieverschil) - 146.000


De vraag is nu wat er met het consolidatieverschil moet gebeuren. Bij de consoli-datie in 2010 is op het toen naar voren komende goodwillbedrag van d 200.000 ald 40.000 afgeschreven. Als Mango NV zou besluiten het consolidatieverschil vand 146.000 het reeds in 2010 afgeschreven bedrag van d 40.000 = d 106.000 af teschrijven in bijvoorbeeld 4 jaar, zou de journaalpost f2 worden:

Algemene reserve d 40.000

20% van d 200.000


25% van d 106.000

Aan Goodwill (= Consolidatieverschil) d 66.500

Op de geconsolideerde balans per 31 december 2011 staat dan debet een postGoodwill (= Consolidatieverschil) van d 146.000 d 40.000 d 26.500 = d 79.500.Gezien de bij de aankoop van het 20% pakket ontstane badwill is het de vraag ofhet activeren van een post Goodwill van d 79.500 wel aanvaardbaar is. Gezien deslechte gang van zaken bij Druif BV ligt het waarschijnlijk meer voor de hand hetgoodwillbedrag van d 146.000 d 40.000 = d 106.000 via een impairmentboe-king volledig ten laste te brengen van de geconsolideerde winst-en-verliesreke-ning over 2011.

196 Hoofdstuk 20

De uitwerking van f1 en f2 wordt in dit geval:

f1 Aandelenkapitaal d 960.000*Agio - 240.000*

Algemene reserve - 840.000*

Goodwill (= Consolidatieverschil) - 146.000*


f2 Algemene reserve d 40.000*20% van d 200.000

Winst 2011 (na belasting) - 106.000*

Aan Goodwill (= Consolidatieverschil) d 146.000

* Is het reeds bij de consolidatie in 2010 afgeschreven goodwillbedrag.

Een heel andere vraag is of al niet in de vennootschappelijke jaarrekening vanMango NV moet worden begonnen met het uitvoeren van een impairmentboe-king met betrekking tot de deelneming in Druif BV. Bij waardering tegen verkrij-gingsprijs zou de waardering van de 80% deelneming in Druif BV (eind 2011) wel-licht kunnen worden gebracht van d 1.700.000 + d 486.000 = d 2.186.000 op80/20 x d 486.000 (de verkrijgingsprijs van het laatst verworven 20% pakket) = d 1.944.000. Aldus ontstaat een bijzondere waardevermindering van d 2.186.000 d 1.944.000 = d 242.000, die ten laste wordt gebracht van de winst-en-verlies-rekening over 2011 van Mango BV.Dat bij deze benadering de eliminatieposten bij de consolidatie veranderen, zalduidelijk zijn.

Hoofdstuk 20197

198 Hoofdstuk 21

21

Intercompanytransacties en consolidatie downstream-sales

2101 a Per bank betaald voor de 100% deelneming d 1.000.000Eigen vermogen Damave BV - 900.000


b 030 Deelneming Damave BV d 900.000020 Goodwill - 100.000

Aan 110 Bank d 1.000.000

c 138 Te vorderen dividend deelneming d 40.000Aan 030 Deelneming Damave BV d 40.000

d De voorraad bij Damave BV (afkomstig van Molimex BV) per 31 december 2010 isd 390.000. Het in de vennootschappelijke jaarrekening van Molimex BV op tenemen correctiebedrag is:75% van (30/130 x d 390.000) = d 67.500.Molimex BV maakt de volgende correctieboeking:

990 Aandeel resultaat Damave BV d 67.500

Aan 030 Deelneming Damave BV d 67.500

e/f

Balansconsolidatie Resultatenconsolidatie

Toevoegen

Intercompanywinst beginvoorraad Nee* Nee*

Uitschakelen

Intercompanytransacties,

doorverkocht aan derden X Ja

Intercompanywinst eindvoorraad Ja Ja

* Per 31 december 2010 de eerste consolidatie.

Hoofdstuk 21199

Balans per 31 december 2009 Damave BV

Voorraad goederen

d 260.000

Winst-en-verliesrekening 2010 Molimex BV Winst-en-verliesrekening 2010 Damave BV

Kostprijs verkopen Opbrengst verkopen Kostprijs verkopen

d 260.000

d 800.000 (+ 30% =) d 1.040.000 - 1.040.000

d 1.300.000

samen samen

d 1.100.000 d 1.430.000


Voorraad goederen

d 300.000 (+ 30%=) d 390.000 d 390.000

Eliminatieposten voor de consolidatie van de winst-en-verliesrekeningen

I Opbrengst verkopen (M) d 1.040.000

Aan Kostprijs verkopen (D) d 1.040.000

II Opbrengst verkopen (M) d 390.000

Aan Kostprijs verkopen (M) d 300.000

Aan Vennootschapsbelasting (M) - 22.500

Aan Saldo winst na belasting (M) - 67.500

III Aandeel resultaat Damave BV (M) d 142.500

d 210.000 d 67.500

Aan Saldo winst na belasting (D) d 142.500

200 Hoofdstuk 21


Molimex BV Damave BV deerde


Kostprijs verkopen 5.000,0** 1.300 1.040,0 (I) 4.960,0

300,0 (II)

Afschrijvingskosten goodwill 20,0** 20,0

Diverse bedrijfskosten 880,0** 420 1.300,0

Vennootschapsbelasting 150,0** 70 22,5 (II) 197,5

Saldo winst na belasting 592,5** 210 67,5 (II) 592,5

142,5 (III)

6.642,5** 2.000 7.070,0

Opbrengst verkopen 6.500,0** 2.000 1.040,0 (I) 7.070,0

390,0 (II)

Aandeel resultaat Damave BV 142,5** 142,5 (III) ,0

6.642,5** 2.000 1.572,5 1.572,5 7.070,0

* d 660.000 d 67.500 (correctie) = d 592.500.

** d 210.000 d 67.500 (correctie) = d 142.500.

Eliminatieposten voor de balansconsolidatie

I Actieve belastinglatentie d 22.500

25% van (30/130 x d 390.000)

Winst na belasting (M) - 67.500

75% van (30/130 x d 390.000)

Aan Voorraad goederen (D) d 90.000

II Deelneming Damave BV (M) d 67.500

Aan Winst na belasting (M) d 67.500

III Aandelenkapitaal (D) d 400.000

Reserves (D) - 460.000

Winst na belasting (D) - 210.000

Aan Deelneming Damave BV (M) d 1.070.000

Hoofdstuk 21201




Deelneming Damave BV 1.002,5** 67,5 (II) 1.070,0 (III) ,0

Goodwill 80,0** 80,0

Voorraad goederen 700,0** 390 90,0 (I) 1.000,0

Actieve belastinglatentie ,0** 22,5 (I) 22,5

Diverse bezittingen 2.150,0** 1.210 3.360,0

3.932,5** 1.600 4.462,5

Aandelenkapitaal 1.400,0** 400 400,0 (III) 1.400,0

Reserves 740,0** 460 460,0 (III) 740,0

Winst na belasting 592,5** 210 67,5 (I) 67,5 (II) 592,5

210,0 (III)

Diverse schulden 1.200,0** 530 1.730,0

3.932,5** 1.600 1.227,5 1.227,5 4.462,5

* d 1.070.000 d 67.500 (correctie) = d 1.002.500.

** d 0.660.000 d 67.500 (correctie) = d 0.592.500.

2102 a Per bank betaald voor de 60% deelneming d 600.000Eigen vermogen Damave BV 60% van d 900.000 = - 540.000


b 030 Deelneming Damave BV d 540.000020 Goodwill - 60.000

Aan 110 Bank d 600.000

c 138 Te vorderen dividend deelneming d 24.00060% van d 40.000


d De voorraad bij Damave BV (afkomstig van Molimex BV) per 31 december 2010 isd 390.000. Het in de vennootschappelijke jaarrekening van Molimex BV op tenemen correctiebedrag is:60% van 75% van (30/130 x d 390.000) = d 40.500.

Molimex BV maakt de volgende correctieboeking:

990 Aandeel resultaat Damave BV d 40.500


e/f


Toevoegen

Intercompanywinst beginvoorraad Nee* Nee*

Uitschakelen




* Per 31 december 2010 de eerste consolidatie.


Voorraad goederen

d 260.000

Winst-en-verliesrekening 2010 Molimex BV Winst-en-verliesrekening 2010 Damave BV


d 260.000

d 800.000 (+ 30% =) d 1.040.000 - 1.040.000

d 1.300.000

samen samen

d 1.100.000 d 1.430.000


Voorraad goederen

d 300.000 (+ 30%=) d 390.000 d 390.000

202 Hoofdstuk 21

Eliminatieposten voor de consolidatie van de winst-en-verliesrekeningen

I Opbrengst verkopen (M) d 1.040.000





Aan Saldo winst na belasting (M) - 67.500

III Aandeel resultaat Damave BV (M) d 85.500

(60% van d 210.000) d 40.500


IV Aandeel derden d 84.000

40% van d 210.000





Kostprijs verkopen 5.000,0** 1.300 1.040,0 (I) 4.960,0

300,0 (II)

Afschrijvingskosten goodwill 20,0** 20,0

Diverse bedrijfskosten 880,0** 420 1.300,0

Vennootschapsbelasting 150,0** 70 22,5 (II) 197,5

Saldo winst na belasting 535,5** 210 67,5 (II) 508,5

85,5 (III)

84,0 (IV)

Aandeel derden ,0** 84,0 (IV) 84,0

6.585,5** 2.000 7.070,0

Opbrengst verkopen 6.500,0** 2.000 1.040,0 (I) 7.070,0

390,0 (II)

Aandeel resultaat Damave BV 85,5** 85,5 (III) ,0

6.585,5** 2.000 1.599,5 1.599,5 7.070,0

* d 576.000 d 40.500 (correctie) = d 535.500.

** d 126.000 d 40.500 (correctie) = d 85.500.

Hoofdstuk 21203

Eliminatieposten voor de balansconsolidatie

I Actieve belastinglatentie d 22.500

25% van (30/130 x d 390.000)


75% van (30/130 x d 390.000)


II Deelneming Damave BV (M) d 40.500


III Aandelenkapitaal (D) d 240.000

60% van d 400.000


60% van d 460.000


60% van d 210.000

Aan Deelneming Damave BV (M) d 642.000

d 601.500 + d 40.500

IV Aandelenkapitaal (D) d 160.000

40% van d 400.000


40% van d 460.000


40% van d 210.000


204 Hoofdstuk 21

Hoofdstuk 21205




Deelneming Damave BV 601,5** 40,5 (II) 642,0 (III) ,0

Goodwill 80,0** 80,0

Voorraad goederen 700,0** 390 90,0 (I) 1.000,0

Actieve belastinglatentie ,0** 22,5 (I) 22,5

Diverse bezittingen 2.494,0** 1.210 3.704,0

3.875,5** 1.600 4.806,5

Aandelenkapitaal 1.400,0** 400 240,0 (III) 1.400,0

160,0 (IV)

Reserves 740,0** 460 276,0 (III) 740,0

184,0 (IV)

Winst na belasting 535,5** 210 67,5 (I) 40,5 (II) 508,5

126,0 (III)

84,0 (IV)

Aandeel derden ,0** 428,0 (IV) 428,0

Diverse schulden 1.200,0** 530 1.730,0

3.875,5** 1.600 1.200,5 1.200,5 4.806,5

* d 642.000 d 40.500 (correctie) = d 601.500.

** d.576.000 d 40.500 (correctie) = d 535.500.

2103 We maken eerst de volgende overzichten.


Toevoegen

Intercompanywinst beginvoorraad Ja* Ja*

Uitschakelen




* Per 31 december 2010 niet de eerste consolidatie.

206 Hoofdstuk 21

Balans per 1 januari 2010 Dijkstra BV

Voorraad goederen

d 400.000 + d 200.000 BW =

d 600.000

Winst-en-verliesrekening 2010 Miedema BV Winst-en-verliesrekening 2010 Dijkstra BV

Kostprijs omzet Omzet Kostprijs omzet

d 600.000

d 1.400.000 (+ 50% =) d 2.100.000 - 2.100.000

d 2.700.000

samen samen

d 2.000.000 d 3.000.000

Balans per 31 december 2010 Dijkstra BV

Voorraad goederen

d 600.000 (+ 50% =) d 900.000 d 900.000

a Het op te nemen correctiebedrag in de boekhouding van Miedema BV is:70% van 75% van [50/150 x (d 900.000 d 600.000)] = d 52.500.

Omdat het per saldo gaat om een eliminatie, is de correctiejournaalpost:

990 Aandeel resultaat Dijkstra BV d 52.500

Aan 030 Deelneming Dijkstra BV d 52.500

b 1 I Toevoeging intercompanywinst beginvoorraad

Vennootschapsbelasting (D) d 50.000

25% van (50/150 x d 600.000)


75% van (50/150 x d 600.000)

Aan Kostprijs verkopen d 200.000

II Opbrengst verkopen (M) d 2.100.000


III Eliminatie intercompanywinst eindvoorraad

Opbrengst verkopen (M) d 900.000



25% van d 300.000

Aan Winst na belasting (M) - 225.000

75% van d 300.000

2 I Per 31 december 2009 is de post Winst 2009 (na belasting) in verband metongerealiseerde intercompanywinst in de eindvoorraad bij Dijkstra BV: op de vennootschappelijke balans van

Miedema BV verlaagd met

70% van 75% van (50/150 x d 600.000) = d 105.000

op de geconsolideerde balans verlaagd met

100% van 75% van (50/150 x d 600.000) = - 150.000

Verschil d 45.000

Dit leidt bij de consolidatie van de balansen tot de volgende toevoegingspost:

Winstreserve (M) d 45.000

Aan Winst 2010 (na belasting) (M) d 45.000

II Uitschakeling intercompanywinst in eindvoorraad goederen bij Dijkstra BV:

Actieve belastinglatentie d 75.000

25% van (50/150 x d 900.000)

Winst 2010 (na belasting) (M) - 225.000

75% van (50/150 x d 900.000)


III Als gevolg van de bij a gegeven correctiejournaalpost is al in verband met deeindvoorraad goederen bij Dijkstra BV afgeboekt van de winst 2010 (nabelasting):70% van 75% van (50/150 x d 900.000) = d 157.500.

Dit leidt tot de eliminatiepost:

Deelneming Dijkstra BV (M) d 157.500

Aan Winst 2010 (na belasting) (M) d 157.500

Hoofdstuk 21207

2104


Toevoegen

Intercompanywinst beginvoorraad Ja* Ja*

Uitschakelen




* Per 31 december 2010 niet de eerste consolidatie.

Balans per 31 december 2009 Dato BV

Voorraad goederen

d 400.000 + d 120.000 BW =

d 520.000

Winst-en-verliesrekening 2010 Moree BV Winst-en-verliesrekening 2010 Dato BV


d 520.000

d 700.000 (+ 30% =) d 910.000 - 910.000

d 1.430.000

samen samen

d 1.000.000 d 1.300.000

Balans per 31 december 2010 Dato BV

Voorraad goederen

d 300.000 (+ 30% =) d 390.000 d 390.000

a Het correctiebedrag is:80% van 75% van [30/130 x (d 520.000 d 390.000)] = d 18.000.

Omdat het per saldo gaat om een toe te voegen winstbedrag van d 18.000 is dedoor Moree NV te maken correctiejournaalpost:

030 Deelneming Dato BV d 18.000

Aan 990 Aandeel resultaat Dato BV d 18.000

208 Hoofdstuk 21

b I Vennootschapsbelasting (D) d 30.00025% van d 120.000

Winstsaldo (na belasting) (D) - 90.000

75% van d 120.000

Aan Kostprijs verkopen (D) d 120.000


Aan Kostprijs verkopen (D) d 910.000

III Opbrengst verkopen (M) d 390.000



25% van d 90.000

Aan Winstsaldo (na belasting) (M) - 67.500

75% van d 90.000

IV Aandeel resultaat Dato BV (M) d 114.000

d 96.000 + d 18.000

Aan Winstsaldo (na belasting) (D) d 114.000

V Aandeel derden d 24.000

20% van d 120.000

Aan Winstsaldo (na belasting) (D) d 24.000

Hoofdstuk 21209

210 Hoofdstuk 21


Moree NV Dato BV deerde


Kostprijs verkopen 1.350** 1.430 120,0 (I) 1.450,0

910,0 (II)

300,0 (III)

Verkoopkosten 325** 210 535,0

Vennootschapsbelasting 60** 40 30 (I) 22,5 (III) 107,5

Winstsaldo (na belasting) 283** 120 90 (I) 67,5 (III) 287,5

114,0 (IV)

24,0 (V)

Aandeel derden ** 24 (V) 24,0

2.018** 1.800 2.404,0

Opbrengst verkopen 1.904** 1.800 910 (II) 2.404,0

390 (III)

Aandeel resultaat Dato BV 114** 114 (IV) ,0

2.018** 1.800 1.558 1.558,0 2.404,0

* d 265.000 + d 18.000 (correctie) = d 283.000.

** d 96.000 + d 18.000 (correctie) = d 114.000.

c I Algemene reserve (M) d 18.000*Aan Winst 2010 (na belasting) (M) d 18.000

* (100% 80%) van 75% van d 120.000

II Actieve belastinglatentie d 22.500

25% van d 90.000

Winst 2010 (na belasting) (M) - 67.500

75% van d 90.000


III Deelneming Dato BV d 54.000

80% van d 67.500 (zie II)


IV Aandelenkapitaal (D) d 480.000

Algemene reserve (D) - 264.000

Winst 2010 (na belasting) (D) - 96.000

Aan Deelneming Dato BV (M) d 840.000

d 768.000 + d 18.000 + d 54.000

V Aandelenkapitaal (D) d 120.000

Algemene reserve (D) - 66.000

Winst 2010 (na belasting) (D) - 24.000


VI Rekening-courant Dato BV (M) d 180.000

Aan Rekening-courant Moree NV (D) d 180.000


Moree NV Dato BV deerde


Deelneming Dato BV 786** 54,0 (III) 840 (IV) ,0

Duurzame productiemiddelen 722** 280 1.002,0

Voorraad grondstoffen 180** 180,0

Voorraad producten 200** 390 90 (II) 500,0

Debiteuren 170** 190 360,0

Rekening-courant Moree NV ** 180 180 (VI) ,0

Actieve belastinglatentie ** 22,5 (II) 22,5

Liquide middelen 100** 130 230,0

2.158** 1.170 2.294,5

Aandelenkapitaal 1.000** 600 480,0 (IV) 1.000,0

120,0 (V)

Algemene reserve 505** 330 18,0 (I) 487,0

264,0 (IV)

66,0 (V)

Winst 2010 (na belasting) 283** 120 67,5 (II) 18 (I) 287,5

96,0 (IV) 54 (III)

24,0 (V)

Aandeel derden ** 210 (V) 210,0

Crediteuren 100** 70 170,0

Te betalen vennootschapsbelasting 90** 50 140,0

Rekening-courant Dato BV 180** 180,0 (VI) ,0

2.158** 1.170 1.392,0 1.392 2.294,5

* d 768.000 + d 18.000 (correctie) = d 786.000.

** d 265.000 + d 18.000 (correctie) = d 283.000.

Hoofdstuk 21211

d 1 Geconsolideerde winst 2010 (na belasting) d 287.500Winst 2010 (na belasting) na correctie - 283.000

Verschil d 4.500

De correctie op de winst 2010 (na belasting) in de vennootschappelijke

jaarrekening van Moree NV op basis van 80% was d 18.000

De correctie op de winst 2010 (na belasting) in de geconsolideerde

jaarrekening op basis van 100% is 100/80 x d 18.000 = - 22.500

Verschil d 4.500

2 Geconsolideerd eigen vermogen per 31 december 2010 d 1.774.500Eigen vermogen per 31 december 2010 Moree NV na correctie - 1.788.000

Verschil d 13.500

De correctie op het eigen vermogen in de vennootschappelijke jaarrekening

van Moree NV op basis van 80% was 80% van 75% van d 90.000

(ongerealiseerde winst in eindvoorraad goederen bij Dato BV) = d 54.000

De correctie op het eigen vermogen in de geconsolideerde jaarrekening

op basis van 100% was 100% van 75% van d 90.000 = - 67.500

Verschil d 13.500

e Moree NV048 Winst 2010 (na belasting) d 283.000


Aan 044 Algemene reserve - 203.000

Dato BV048 Winst 2010 (na belasting) d 120.000


Aan 044 Algemene reserve - 90.000

f 138 Te vorderen dividend Dato BV d 24.00080% x d 30.000

Aan 030 Deelneming Dato BV d 24.000

212 Hoofdstuk 21

2106 a Waardering tegen verkrijgingsprijs.Waardering tegen rele waarde (= fair value).

b Winst boekjaar 2010 (na belasting) d 120.000Actieve belastinglatentie - 40.000

Aan Voorraden d 160.000

Algemene reserve d 75.000

Aan Winst boekjaar 2010 (na belasting) d 75.000

0,75 x d 100.000

c Vennootschapsbelasting d 25.000Winst boekjaar 2010 (na belasting) - 75.000

Aan Kostprijs netto-omzet d 100.000

Netto-omzet d 4.200.000

Aan Kostprijs netto-omzet d 4.200.000

Netto-omzet d 800.000

Aan Kostprijs netto-omzet d 640.000

Aan Vennootschapsbelasting - 40.000

Aan Winst boekjaar 2010 (na belasting) - 120.000

2107 a 0 . . Deelneming Hout BV d 1.300.000Aan 110 Bank d 1.300.000

b 1 Bezittingen:Gebouwen 8/6 x d 393.000 = d 524.000

Machines - 171.500

Inventaris - 128.700

Voorraad hout 20/19 x d 902.500 = - 950.000

Debiteuren - 110.000

Liquide middelen - 15.800

d 1.900.000

Schulden:

Crediteuren - 400.000

d 1.500.000

2 Verkrijgingsprijs van de deelneming in Hout BV d 1.300.000Rele waarde van de 80% deelneming in Hout BV

= 80% van d 1.500.000 = - 1.200.000

Goodwill d 100.000

Hoofdstuk 21213

214 Hoofdstuk 21

c 1 Aandelenkapitaal d 720.00080% van d 900.000


80% van d 361.500

Herwaarderingsreserve - 142.800

80% van d 178.500*

Onverdeelde winst - 48.000

80% van d 60.000

Goodwill - 100.000

Aan Deelneming Hout BV d 1.300.000

* Herwaarderingen per 1 juli 2010:

Gebouwen d 524.000 d 393.000 = d 131.000

Voorraad hout d 950.000 d 902.500 = - 47.500

d 178.500

Onverdeelde winst d 10.000


50% van 1/5 x d 100.000

Aandelenkapitaal d 180.000

20% van d 900.000


20% van d 421.500


20% van d 178.500

Onverdeelde winst - 20.000

20% van d 100.000


Onverdeelde winst d 15.000

Aan Voorraad hout d 15.000

5/105 x d 315.000

Rekening-courant Triplex BV d 100.000

Aan Rekening-courant Hout BV d 100.000

2 Afschrijvingskosten goodwill d 10.000Aan Saldo winst d 10.000

Aandeel derden d 20.000

20% van d 100.000

Aan Saldo winst d 20.000

Omzet hout d 2.835.000

d 3.150.000 d 315.000

Aan Kostprijs omzet hout d 2.835.000

Omzet hout d 315.000

Aan Kostprijs omzet hout d 300.000

100/105 x d 315.000

Aan Saldo winst - 15.000

Verhuur machines d 75.000

6/12 x d 150.000 (of 6 x d 12.500)

Aan Huur machines d 75.000

2109 a 1 In 2010 is op de vijf bedrijfsautos d 40.000 afgeschreven; dit is d 8.000 per auto.De aanschafprijs per auto was dus 5 x d 8.000 = d 40.000.Deze stijgt per 1 januari 2011 naar d 45.000.

Bedrijfsautos

1/1 Balans d 80.000 31/12 Afschrijving 2011

Herwaardering 7 x d 9.000 = d 63.000

(45 40)/40 x d 80.000 = - 10.000 Naar balans - 117.000

Aanschaf

2/1 2 x d 45.000 = - 90.000

d 180.000 d 180.000

2 (a) = d 117.000.(b) = d 10.000.(c) = d 175.000; sluitpost.

Hoofdstuk 21215

b 1 Verkrijgingsprijs deelneming in Delta BV:(16.000 : 2) x d 42 = d 336.000

in contanten (16.000 : 2) x d 2 = - 16.000

d 352.000

Rele waarde 80% van d 380.000 = - 304.000

Goodwill d 48.000

2 Deelneming Delta BV d 352.000Aan Aandelenkapitaal d 160.000

8.000 x d 20

Aan Agio - 176.000

8.000 x d 22

Aan Liquide middelen - 16.000

8.000 x d 2

c 1 Aandelenkapitaal d 200.00080% van d 250.000


80% van (d 110.000 + d 20.000)

Goodwill - 48.000

Aan Deelneming in Delta BV d 352.000

2 Aandelenkapitaal d 50.00020% van d 250.000


20% van d 10.000


20% van d 175.000


20% van d 55.000

Aan Aandeel van derden d 98.000

3Balansconsolidatie

Toevoegen

Intercompanywinst beginvoorraad Ja

Uitschakelen


doorverkocht aan derden X

Intercompanywinst eindvoorraad Ja

216 Hoofdstuk 21

Hoofdstuk 21217

Winst-en-verliesrekening 2010 Meander NV Balans per 31 december 2010 Delta BV

Kostprijs verkopen Opbrengst verkopen Voorraad goederen

d 300.000 (+ 20% =) d 360.000 d 360.000

Winst-en-verliesrekening 2011 Meander NV Balans per 31 december 2011 Delta BV

Kostprijs verkopen Opbrengst verkopen Voorraad goederen

d 240.000 (+ 20% =) d 288.000 d 288.000

Winstreserve (M) d 9.000

20% van 75% van d 60.000


Actieve belastinglatentie d 12.000

25% van d 48.000


75% van d 48.000

Aan Voorraad handelsgoederen (D) d 48.000

fuchs deel 3 studentuitwerkingen h12 h18-21

Documents