frankfurter anlegerforum - basf...portfolio währungen q1-3 2018 vs. q1-3 2017 +2 % +5 % 0 % -5 % 13...

Frankfurter AnlegerforumAndrea Wentscher Investor Relations Manager Privatanleger12. Dezember 2018

Frankfurter Anlegerforum am 12. Dezember 20182

Zukunftsgerichtete Aussagen und Prognosen

Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Diese Aussagen basieren auf dengegenwärtigen Einschätzungen und Prognosen des Vorstands sowie den ihm derzeitverfügbaren Informationen. Die zukunftsgerichteten Aussagen sind nicht als Garantien derdarin genannten zukünftigen Entwicklungen und Ergebnisse zu verstehen. Diese sindvielmehr von einer Vielzahl von Faktoren abhängig; sie beinhalten verschiedene Risikenund Unwägbarkeiten und beruhen auf Annahmen, die sich möglicherweise als nichtzutreffend erweisen. Zu diesen Risikofaktoren gehören insbesondere die im Chancen- undRisikobericht auf den Seiten 111 bis 118 des BASF Berichts 2017 genannten Faktoren. Wirübernehmen keine über die gesetzlichen Anforderungen hinausgehende Verpflichtung, diein dieser Präsentation getroffenen zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren.


Wir bei BASF tragen zu vielen Produkten bei, die Sie rund um die Uhr nutzen

Nutrilan®

Sokalan®

Superabsorber

Luquafleece®

Tinosorb®

Infinergy®

Cellasto®

Coatings

Tinuvin® Ultramid®

Omega-3 Trilon® M

ecoflex® / ecovio®

Stunden


Wir bei BASF tragen zu vielen Produkten bei, die Sie im Badezimmer nutzen

... für saubere und strahlende Wäsche

Sokalan®

... für herausragende Absorptionseigenschaften

Superabsorber

… für Haarpflege mit Schutzeffekt

Nutrilan®


Wir bei BASF tragen zu vielen Produkten bei, die Sie in der Küche nutzen

… für geringere Umweltbelastung durch Verpackungen

... für strahlendes Geschirr ohne Phosphat

Trilon® M

ecoflex® / ecovio®

… für eine gesündere Ernährung

Omega-3


1 Ι BASF auf einen Blick

2 Ι Unternehmensstrategie

3 Ι BASF am Kapitalmarkt

Agenda


1 Ι BASF auf einen Blick


BASF steht für Chemie, die verbindet – für eine nachhaltige Zukunft

Wir verbinden wirtschaftlichen Erfolg mit dem Schutz der Umwelt und gesellschaftlicher Verantwortung.

Umsatz 2017: 61,2 Milliarden €EBIT vor Sondereinflüssen 2017: 7,6 Milliarden €

Kunden aus nahezu allen Branchen und in fast allen Ländern der Welt

Mehr als 115.000 Mitarbeiter

Einzigartiges Verbundkonzept für integrierte Produktion− Sechs Verbundstandorte in allen wichtigen Regionen− 347 weitere Produktionsstandorte weltweit


BASF-VerbundkonzeptJährliche Einsparungen von mehr als 1 Milliarde € weltweit

BASF-Verbundstandort LudwigshafenBASF-Verbundstandort LudwigshafenBASF-Verbundstandort Ludwigshafen

Verbundkonzept

Wertschöpfungsketten von Grundchemikalien bis zu hochveredelten Produkten

Effizienter Einsatz von Neben-produkten, Energie und Logistik

Weltweiter F&E-Verbund

Deutliche Kostenvorteile und Energieeinsparungen

Verbundstandorte: Ludwigshafen, Antwerpen (Belgien), Nanjing (China), Kuantan (Malaysia), Freeport und Geismar (USA)


BASF – ein ausgewogenes PortfolioUmsatz 2017: 61,2 Milliarden €; EBITDA 2017: 10,8 Milliarden €

Umsatzanteil 2017*

Dispersions & Pigments Care Chemicals Nutrition & Health Performance Chemicals

Functional Materials & Solutions

Catalysts Construction Chemicals Coatings Performance Materials

EBITDA 5,4 Mrd. € Petrochemicals Monomers Intermediates

27 %

Performance Products

26 %

Agricultural Solutions

Agricultural Solutions

9 %

* Nicht dargestellt: Sonstige 4 % des Umsatzes der BASF-Gruppe; EBITDA -569 Millionen €Angepasste Werte ohne Umsatz des Öl-und-Gas-Geschäfts

Chemicals

EBITDA 1,3 Mrd. €EBITDA 2,4 Mrd. € EBITDA 2,3 Mrd. €


Wichtige KennzahlenBASF-Gruppe Januar – September 2018

Finanzkennzahlen Q1-3 2018 Q1-3 2017 Veränderung € € %

Umsatz 47,1 Mrd. 46,0 Mrd. +2EBITDA 7,8 Mrd. 8,5 Mrd. -8EBIT vor Sondereinflüssen 5,7 Mrd. 6,1 Mrd. -6EBIT 5,6 Mrd. 6,2 Mrd. -10Jahresüberschuss nach Anteilen anderer Gesellschafter 4,4 Mrd. 4,5 Mrd. -4Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 6,4 Mrd. 7,6 Mrd. -16Ergebnis je Aktie (€) 4,75 4,94 -4Bereinigtes Ergebnis je Aktie (€) 5,21 5,15 +1

Umsatzentwicklung Mengen Preise Portfolio WährungenQ1-3 2018 vs. Q1-3 2017 +2 % +5 % 0 % -5 %


BASF-Gruppe: Anpassung des Ausblicks für das Geschäftsjahr 2018

Ausblick Gesamtjahr 2018 Leichtes Umsatzwachstum Deutlicher Rückgang des EBIT vor Sondereinflüssen Deutlicher Rückgang des EBIT

Rahmenbedingungen 2018 BIP-Wachstum: 3,0 % Wachstum der Industrieproduktion: 3,1 % Wachstum der Chemieproduktion (ohne Pharma): 3,1 % Wechselkurs: 1,20 US$/€ Ölpreis (Brent): 70 US$/Barrel


2 Ι Unternehmensstrategie


Mengenwachstum über der globalen Chemie-produktion

Steigerung des EBITDA vor Sondereinflüssen um 3 % bis 5 % pro Jahr

Jährliche Erreichung eines ROCE*, das den Kapital-kostensatz deutlich übersteigt

Jährliche Steigerung der Dividende pro Aktie auf Grundlage eines starken Free Cashflows

Wachstum Profitabilität Rendite Dividende

** Accelerator-Produkte sind Produkte, die einen spezifischen Beitrag zu einer nachhaltigen Entwicklung leisten. Umsatz mit Accelerators im Jahr 2017: ~15 Milliarden €.

Wir setzen uns ambitionierte Ziele

22 Milliarden € Umsatz bis 2025 mit besonders nachhaltigen Produkten (Accelerators**) CO2-neutrales Wachstum bis 2030

* Return on capital employed (ROCE) gibt die Rendite auf das betriebsnotwendige Vermögen an. Wir errechnen diese Kennzahl über das EBIT der Unternehmensbereiche bezogen auf die durchschnittliche Kapitalkostenbasis.


Stetiges Portfoliomanagement: mehr Kundennähe und InnovationenAusgewählte, abgeschlossene Transaktionen 2010 bis heute

ca. 7,7 Milliarden € Umsatzin aufstrebenden und innovations-getriebenen Geschäftsfeldern

Functional Crop Care Personal Care & Nahrungsmittelinhaltsstoffe Omega-3-Fettsäuren Enzyme Batteriematerialien Spezialkunststoffe Ausgewählte Öl- und Gas-Beteiligungen Autoreparaturlacke Oberflächenbehandlung Saatgut und Pflanzenschutz

Devestitionen

ca. 21,1 Milliarden € Umsatzin Geschäftsfeldern mit geringerer Differenzierungsmöglichkeit

Styrolgeschäft Düngemittel Ausgewählte Öl- und Gas-

Beteiligungen Gashandelsgeschäft Custom-Synthesis-Geschäft Textilchemikalien Polyolefinkatalysatoren Industrielacke Lederchemikalien

Akquisitionen

BASF


Eine Vielzahl von Verbundeffekten stärkt unser Portfolio

Technologien

Produktion

Wertschöpfungsketten

Märkte

DigitalisierungVerbund

Jährliche Kosteneinsparungen durch integrierte Produktion von mehr als 1 Milliarde €bestätigt

Sicherstellung einer wettbewerbsfähigen Versorgung aller Segmente mit Schlüsselprodukten

Technologische Vorteile und Innovation über alle Segmente hinweg nutzen

Schaffung von Kundenrelevanz durch Größe und ein breites Portfolio

Die Vorteile der Digitalisierung in der gesamten BASF nutzen


TechnologieverbundChemCycling ermöglicht nachhaltiges Wachstum in der Kreislaufwirtschaft

Unsere Partner wandeln diesen in Rohstoff um

Entsorger liefern Kunststoffabfall an Recycler

Aus diesen lassen sich alle Arten von Chemikalien und Produkten in den

Wertschöpfungsketten des BASF-Verbunds herstellen, einschließlich neuer Kunststoffe

Entsorger sammeln und sortieren den Abfall

Verbraucher nutzen die Produkte und entsorgen sie anschließend

Unsere Kunden stellen daraus ihre Produkte her

Erfolgreicher Meilenstein im Oktober 2018

Weltweit67 Millionen Tonnen

Kunststoffver-packungsabfälle

pro Jahr1

1 Quelle: Ellen MacArthur Foundation 2017


Supercomputer QURIOSITYSelbstlernende Maschinen, um komplexe Polymerformulierungen schneller und effektiver zu entwickeln

Formulierungsentwicklung

~10.000bis ~100.000

Kombinations-möglichkeiten nach

Basisbewertung

~100.000.000 Mögliche Kombinationen

SelbstlernendeMaschinen

Modellierung

Inspiration

Laborversuche

VieleLaborversuche

Mit Supercomputer Quriosity

Ohne Supercomputer

~20 sehr wahrscheinliche Kombinationen

~200 wahrscheinliche Kombinationen

Beste Lösung

1 mögliche Lösung oder keine Lösung

Bisher~3.000.000chemische

Strukturen mit Quriosity getestet


BASF verpflichtet sich, einen Beitrag zum Pariser Klimaschutzabkommen zu leisten

BASF nutzt Rohstoffe verantwortungsvoll: 82 % des Kohlenstoffs werden in Produkte umgewandelt, 17 % werden für Prozessenergie verbraucht und in CO2umgewandelt, 1 % Abfall

22 Millionen Tonnen CO2-Emissionen der BASF weltweit für 2018 erwartet* im Vergleich zu 10-30 Millionen Tonnen pro Jahr für ein Kohlekraftwerk

Wichtige Maßnahmen: Prozessoptimierung, Operational Excellence, Umstellung auf CO2-neutralen Strom, Portfolioentwicklung

Entwicklung neuer, bahnbrechender Technologien mit Auswirkungen über 2030 hinaus

CO2-neutrales Wachstum bis 2030Wertschöpfung für die Gesellschaft und Schutz unseres Klimas

1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 2025 2030

Globale Treibhausgasemissionen

Angenommener Politikwechsel 2°C Szenario

BASF-Geschäft wie bisher

Ziel:Kein Anstieg

der Treibhaus-gasemis-

sionen

Absolute Treibhausgasemissionen (THG) indexiert (1990 = 100)

BASF Treibhausgas-emissionen

Welt 1990 36,4 Milliarden Tonnen

BASF 1990 40,1 Millionen Tonnen

Kohlenstoff-management

* Vorläufige Zahl 2018; endgültige Zahl wird 2019 separat veröffentlicht.


22 Milliarden € Umsatz bis 2025 mit besonders nachhaltigen Produkten durch Innovationen

4,3% 0,1%

Accelerator-Lösungen wachsen schneller als der Markt Margen liegen ca. 7 Prozentpunkte

über restlichem Produktportfolio

Umsatz mit Accelerator-Lösungen 2017: 15 Milliarden €

Die F&E-Pipeline der BASF umfasst hauptsächlich Accelerator-Produkte

68,3%

Substantieller Nachhaltigkeitsbeitrag in der Anwendung

Erfüllt elementare Nachhaltigkeitsanforderungen im Markt

Spezifische Nachhaltigkeits-herausforderungen werden aktiv angegangen

Maßgebliche Nachhaltigkeitsherausforderung identifiziert und Aktionsplan in Entwicklung

SustainableSolutionSteering

Umsatzanteil 2017 (in Prozent)

* >60.000 Produktanwendungen analysiert

27,3%


3 Ι BASF am Kapitalmarkt


Branchenführende progressive DividendenpolitikJährliche Steigerung der Dividende pro Aktie angestrebt

BASF-Dividende pro Aktie in €

BASF-Ausschüttungsquote

Durchschnittliche Dividendenrendite* 2012–2017: 3,7 %

2,60 2,70 2,80 2,90 3,00 3,10

2012 2013 2014 2015 2016 2017

* % des Schlusskurses am letzten Handelstag des jeweiligen Jahres** AkzoNobel, Arkema, Bayer, Clariant, Covestro, Croda, DowDuPont (Dow), DSM, Eastman, Evonik, Huntsman, Lanxess, Lyondell Basell, Solvay, Umicore

#1 Dividenden-rendite im Bereich

Chemie **

2012 2013 2014 2015 2016 2017

50 % 52 % 50 %

68 %67 %

47 %


-35 -30 -25 -20 -15 -10 -5 0

1. Januar 2018 – 7. Dezember 2018

-31,5 %

-10,4 %

-16,5 %

BASF-Aktie im VergleichDurchschnittliche jährliche Wertentwicklung bei Wiederanlage der Dividende

Euro Stoxx 50

DAX 30

BASF

0 5 10 15

+0,8 %

+4,8 %

+10,3 %

Januar 2008 – Dezember 2017


Wir stehen Ihnen gerne für Fragen zur Verfügung

BASF Investor Relations

Telefon: 0621 60-48230

E-Mail: [email protected]

Website: www.basf.com/aktie

Twitter: @BASF_IR

frankfurter anlegerforum - basf...portfolio währungen q1-3 2018 vs. q1-3 2017 +2 % +5 % 0 % -5 % 13...

Documents