fondul deschis de investitii raiffeisen benefit euro
TRANSCRIPT
Fondul Deschis de Investitii
Raiffeisen Benefit Euro
S.A.I. Raiffeisen Asset Management S.A.
Raport privind
activitatea in
semestrul 1 2018
2
Raport
privind activitatea
Fondului Deschis de Investitii Raiffeisen Benefit Euro
in semestrul 1 2018
1. Generalitati
Obiectiv
Obiectivul Fondului este de a plasa resursele financiare astfel incat sa ofere
investitorilor un randament relativ stabil combinat cu un potential de crestere
moderat, in conditii de administrare profesionala a investitiilor si a riscului.
Fondul are o strategie de investitii de tip absolute return, urmarind de asemenea,
limitarea pierderii maxime pe care o poate inregistra un investitor (maximum
drawdown) la 10%.
Strategia investitionala
Strategia investitionala presupune o alocare flexibila intre diverse clase de
active: actiuni, instrumente cu venit fix si instrumente financiare sustinute sau
legate de performanta altor active. Pana la 100% din active sunt investite in
actiuni (sau alte instrumente financiare ce genereaza expunere la pietele de
actiuni) si instrumente financiare sustinute sau legate de performanta altor
active. Investitiile in actiuni vor fi realizate cu predilectie pe pietele
internationale (dezvoltate si emergente), in timp ce investitiile pe piata locala
vor fi efectuate doar ocazional.
Fondul are o politica de investitii activa si disciplinata, bazata pe utilizarea
unor modele de analiza tehnica si cantitativa, dar si o atenta monitorizare a
riscului.
Evolutia favorabila a pietelor de actiuni genereaza o crestere a ponderii acestora
in portofoliu. Evolutia nefavorabila a pietelor de actiuni determina diminuarea
ponderii acestora in portofoliu si cresterea alocarii pe active conservative. In
situatii de piata nefavorabile, expunerea Fondului pe active riscante poate fi
redusa chiar la zero.
Fondul poate investi in instrumente financiare derivate pentru a obtine expunere
pe clasele de active mentionate anterior.
Pentru a asigura o lichiditate corespunzatoare, o parte din resurse sunt investite
pe termen scurt, in depozite sau instrumente de piata monetara, pentru a putea
onora in orice moment rascumpararile.
2. Activitatea investitionala
Contextul international
Evolutia pietelor finaciare in prima jumatate a anului 2018 a fost influentata
atat de conduita principalelor banci centrale dar si de amplificarea anumitor
riscuri de natura geopolitica.
In vederea atingerii tintei de inflatie de 2%, Banca Centrala Europeana (BCE) a
mentinut politica monetara acomodativa si a anuntat in luna iunie extinderea
programului de achizitii de obligatiuni cu inca 3 luni, pana in luna decembrie
2018, insa ritmul lunar al achizitiilor a fost redus de la 30 de miliarde de euro
la 15 miliarde de euro incepand cu luna septembrie 2018, urmand ca ulterior acest
program sa fie oprit.
Pe fondul increderii in perspectivele economice si inflationiste, Rezerva Federala
din Statele Unite (FED) a hotarat cresterea ratelor de dobanda de doua ori cu cate
0.25 puncte procentuale, intervalul inregistrat la sfarsitul semestrului fiind de
1.75%-2%.
Ingrijorarile legate de presiunile inflationiste, ce ar putea determina bancile
centrale sa creasca mai agresiv ratele de dobanda, dar si tulburarile legate de
declansarea unor razboaie comerciale, pe fondul impunerii de tarife de catre
3
administratia americana, au constituit elemente de ingrijorare in randul
investitorilor.
In acest context dominat de cresteri ale ratelor de dobanda in Statele Unite si de
ingrijorari referitoare la modul in care vor fi redefinite relatiile comerciale
intre principalele puteri economice, indicii de actiuni au avut o evolutie
descendenta in primele 6 luni ale anului 2018. Astfel, indicele Dow Jones a
inregistrat un randament de -1.81% USD, indicele DAX a pierdut 4.73% in timp ce
indicele MSCI Emerging Markets a avut un randament de -7.67%.
2.1 Investitii pe pietele internationale de actiuni
Investitiile pe pietele externe reprezinta principala forma de expunere pe
actiuni, fiind directionate atat catre pietele dezvoltate, cat si catre piete
emergente. Analiza investitiilor pe pietele internationale a luat in calcul 3
obiective majore: diversificare - prin reducerea expunerii pe piata romaneasca,
lichiditate – piete cu volume de tranzactionare superioare celor de pe piata
locala, si randament.
Investitiile pe pietele internationale nu au fost efectuate direct in actiuni ale
unor companii, ci in instrumente de tip futures (Long/short) pe indici bursieri.
Pe parcursul semestrului contractele futures achizitionate au avut ca activ suport
indicii: S&P 500, Nasdaq 100, Russell 2000, MSCI Emerging Markets, Nikkei, FTSE
MIB, Eurostoxx 50 si MSCI Pacific ex Japan.
La data de 30 iunie 2018, expunerea notionala pe acest tip de instrumente era
44.57%. Pe parcursul semestrului expunerea long pe pietele externe a variat intre
36% si 70%, in timp ce expunerea short a variat intre 0% si -13% din total active.
2.2 Investitii in titluri cu venit fix si plasamente monetare
Plasamentele in obligatiuni au vizat exploatarea oportunitatilor aparute in piata
si asigurarea unei lichiditati adecvate.
La sfarsitul semestrului ponderea titlurilor cu venit fix in total active era de
67.56%, dintre care titluri de stat 45.94% si 21.61% obligatiuni corporative.
Ponderea depozitelor bancare in total active a fost de 8.79% la finalul
semestrului, fiind reprezentate de depozite in valuta constituite la Banca
Transilvania si Raiffeisen Bank International.
Plasamentele in fonduri care investesc in instrumente purtatoare de dobanda
reprezentau 9.38% din activul total al Fondului la finalul lunii iunie, acestea
fiind denominate in euro. S-a optat pentru acest tip de investitie intr-o
proportie ridicata fata de depozitele bancare avand in vedere faptul ca
randamentul oferit este superior depozitelor bancare in conditiile unei
flexibilitati ridicate din perspectiva lichiditatii, rascumpararile putandu-se
realiza in orice zi fara a se pierde randamentul acumulat. Acest din urma aspect
este de maxima importanta in administrarea Fondului, oportunitatile de investitii
care apar pe pietele de actiuni la un moment dat necesitand lichiditati imediate.
Totodata, pentru investitiile efectuate in fondurile de investitii administrate de
S.A.I Raiffeisen Asset Management S.A. nu sunt percepute comisioane de
administrare (in scopul evitarii perceperii de comisioane duble), fapt ce confera
un plus de atractivitate acestor investitii.
2.3 Instrumente financiare derivate
In plus fata de instrumentele de tip futures prin intermediul carora s-a dobandit
expunere fata de pietele internationale de actiuni, pe parcursul primei jumatati a
anului 2018 au fost initiate, in functie de oportunitatile aparute, tranzactii
forward pe piata valutara in scopul protectiei impotriva riscului valutar.
Contractele forward au fost initiate pentru acoperirea riscului valutar aferent
4
pozitiilor pe pietele internationale de actiuni. Contractele forward initiate au
avut ca activ suport cursul EUR/USD.
2.4 Utilizarea tehnicilor eficiente de administrare a portfoliului
Utilizarea acestor tehnici eficiente de administrare a portfoliului are drept scop
generarea unor venituri suplimentare pentru Fond. Toate veniturile obtinute ca
urmare a utilizarii tehnicilor eficiente de administrare a portofoliului revin
Fondului. Societatea de administrare nu realizeaza venituri direct/indirect din
derularea acestor operatiuni.
Pe parcursul primului semestru al anului 2018 nu s-au derulat operatiuni de acest
tip.
3. Rezultatele administrarii Fondului
Sectiunea are in vedere cei trei parametri esentiali in stabilirea unei decizii de
investitii, respectiv randamentul, riscul si lichiditatea.
3.1 Randamentul
In graficul alaturat este prezentata
evolutia valorii unitatii de fond (VUAN
– valoarea unitara a activului net) pe
parcursul primului semestru al anului
2018. Randamentul pe perioada analizata
a fost de -0.74%.
Performanta fondului a fost influentata
atat de performanta pietelor pe care
fondul investeste (majoritatea
inregistrand pierderi), cat si de
pozitionarea avuta la diverse momente
in timp. Chiar daca a avut o expunere
relativ ridicata pe actiuni, pe tot
parcursul semestrului, fondul a inregistrat o volatilitate semnificativ mai redusa
decat cea a principalilor indici bursieri.
3.2 Riscul
In ceea ce priveste riscul, Fondul deschis de investitii Raiffeisen Benefit Euro
inregistra la data de 30 iunie 2018 o volatilitate 1 anuala, calculata pe baza
randamentelor saptamanale simulate pe ultimii 5 ani pe baza datelor de piata
reprezentative pentru strategia fondului, de 5.27%. Pentru comparatie,
volatilitatea indicelui bursier BET-XT a fost de circa 16%, in timp ce
volatilitatea pe pietele internationale de actiuni a inregistrat pe aceeasi
perioada valori de aproximativ de 18% pentru pietele emergente (MSCI EM), iar
pentru pietele dezvoltate de 14% (MSCI World). De asemenea, valoarea indicatorului
Valoare la Risc2 se situa la nivelul de 8.66%, comparativ cu circa 26% pentru BET-
XT, 31% pentru MSCI EM si 24% pentru MSCI World. Aceasta demonstreaza importanta
acordata mentinerii riscului la un nivel cat mai redus, in vederea protejarii
sumelor plasate.
1 Deviatia standard (volatilitatea) reprezinta cea mai raspandita modalitate de masurare a riscului unui activ financiar, indicand gradul de dispersie al randamentelor unui activ in jurul valorii medii.
Volatilitatea fondurilor de investitii este masurata pe baza randamentelor istorice ale acestora. Un
nivel ridicat al volatilitatii indica faptul ca valoarea unitatii de fond poate inregistra fluctuatii
semnificative fata de medie, in oricare directie. In acelasi timp, o valoare redusa a acestui
indicator arata o relativa stabilitate in evolutia unitatii de fond. 2 Indicatorul Valoare la Risc (Value at Risk, prescurtat VaR) este calculat pornind de la deviatia standard. VaR indica cu o anumita probabilitate pierderea maxima pe care o poate inregistra valoarea
unitatii de fond intr-un interval de timp, in conditii normale de piata. Orizontul de timp considerat
este de 1 an, iar nivelul de incredere este de 95%.
Performanta
93
94
95
96
97
98
99
100
101
102
Dec-17 Feb-18 Mar-18 Apr-18 May-18 Jun-18
Valoarea unitatii de fond (Eur)
5
SAI Raiffeisen Asset Management SA are obligatia de a calcula expunerea globala a
Fondului, generata de instrumente financiare derivate, inclusiv instrumente
financiare derivate incorporate si tehnici de administrare eficienta a
portofoliului. Avand in vedere gradul de sofisticare al Fondului, expunerea
globala este calculata zilnic, utilizand metoda bazata pe angajamente. La data de
30 iunie 2018 Fondul avea o expunere globala de 45.84% din activ.
3.3 Lichiditatea
Un alt factor foarte important de care se tine seama in procesul investitional
este lichiditatea. Fondul trebuie sa aiba posibilitatea, in orice moment, pentru a
proteja investitorii de eventuale scaderi ale cotatiilor, sa reduca sau sa
lichideze pozitiile pe anumiti emitenti fara ca astfel sa afecteze semnificativ
preturile de piata ale actiunilor si, totodata, valoarea detinuta de investitori.
Pentru aceasta, investim sume semnificative doar in instrumente a caror
lichiditate (concretizata in valoarea tranzactionata zilnic si valoarea actiunilor
disponibile la tranzactionare) sa ne permita reducerea/lichidarea unei pozitii
intr-un interval de cateva zile de tranzactionare fara a influenta semnificativ
pretul. De asemenea, fiind un fond deschis de investitii, Fondul trebuie sa fie in
pozitia de a onora in orice moment eventualele rascumparari.
Detinerile de pe pietele internationale asigura o lichiditate mult imbunatatita
comparativ cu un portofoliu similar investit doar pe piata locala.
In functie de evolutia in timp a subscrierilor si rascumpararilor, precum si de
gradul de concentrare a investitorilor, au fost implementate limite minime pentru
active lichide, precum si limite maxime pentru investitii cu lichiditate redusa.
4. Evolutia activelor nete
In ceea ce priveste evolutia activelor
nete, aceasta a fost influentata, in
principal, de evolutia subscrierilor si
a rascumpararilor. In graficul alaturat
se poate urmari evolutia activelor nete
totale pe parcursul semestrului,
valoarea activului net crescand pana la
17.22 mil. euro.
Conform raportarilor contabile
semestriale, intocmite in conformitate
cu Instructiunea 2/2016 veniturile
totale din investitii au fost de
29.552.547 RON. Nu s-au realizat alte venituri, iar Fondul a inregistrat o
pierdere de 622.714 RON. Fondul, conform prospectului, nu distribuie veniturile,
ci le reinvesteste in totalitate. Valoarea contului de capital, conform
evidentelor contabile, la sfarsitul perioadei de raportare este de 81.608.612 RON, corespunzatoare numarului de unitati de fond emise si aflate in circulatie, iar
primele de emisiune corespunzatoare acestora, conform evidentelor contabile, sunt
de (1.344.204) RON.
Comisionul de administrare perceput de S.A.I. Raiffeisen Asset Management S.A.
este de maxim 2% anual (0.16666% lunar), aplicat la media lunara a valorii
activelor totale. La acesta se adauga un comision de performanta de maxim 20% din
cresterea valorii unitatii de fond. Acesta se aplica atunci cand valoarea unitatii
de fond depaseste maximul valoric al valorii unitatii de fond din ultimii 3 ani,
iar calculul se raporteaza la diferenta dintre cele 2 valori. La finalul
semestrului valoarea comisionului fix de administrare a fost de 1.5% anual iar
comisionul de performanta a fost de 5%.
5. Date generale despre Fond
Evolutia Activului N et
14.00
14.50
15.00
15.50
16.00
16.50
17.00
17.50
Jan-18 Feb-18 Mar-18 Apr-18 May-18 Jun-18
Valoarea Activului Net (Mil. Eur)
6
Fondul Deschis de Investitii Raiffeisen Benefit Euro este autorizat prin
Autorizatia ASF nr. 112 din data de 20.06.2017 a ASF. Fondul are o durata de
existenta nedeterminata si a fost inscris in Registrul A.S.F.- Sectorul
Instrumentelor si Investitiilor Financiare sub numarul CSC06FDIR/400103 din
20.06.2017.
Fondul este constituit la initiativa S.A.I. Raiffeisen Asset Management S.A.,
autorizata de catre ASF (fosta C.N.V.M.) prin Decizia nr. 432 / 08.02.2006,
inregistrata sub numarul PJR05SAIR/400019 din 08.02.2006 in Registrul A.S.F. –
Sectorul Instrumentelor si Investiilor Financiare si inmatriculata la Oficiul
Registrului Comertului Bucuresti sub nr. J40/18646/04.11.2005, Cod Unic de
Inregistrare 18102976, avand sediul social in Bucuresti, Calea Floreasca nr. 246D,
Et. II, camera 2, sector 1, Romania, 014476.
Razvan Szilagyi Oana Madalina Dumitrascu
Director General Ofiter Control Intern
4.6611
Diferente
% din activul net % din activul total Valuta Lei % din activul net % din activul total Valuta Lei (lei)
I. Total active 100.38% 100.00% 15,366,933.05 71,605,297.93 100.15% 100.00% 17,245,265.56 80,381,907.30 8,776,609.37
1Valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare din
care:34.97% 34.83% 5,352,892.41 24,942,872.76 38.02% 37.97% 6,547,248.23 30,517,378.72 5,574,505.96
valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare admise
sau tranzactionate pe o piata reglementata din Romania,
din care:
0.01% 0.01% 2,179.31 10,154.93 0.01% 0.01% 2,088.01 9,732.42 -422.51
- actiuni 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
- alte valori mobiliare asimilate acestora 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
- actiuni netranzactionate in ultimele 90 zile 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
- obligatiuni emise de catre administratia publica locala 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
- obligatiuni tranzactionate corporative 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
- alte titluri de creanta 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
- drepturi de alocare, drepturi de preferinta 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
- alte valori mobiliare, instrumente ale pietei monetare 0.01% 0.01% 2,179.31 10,154.93 0.01% 0.01% 2,088.01 9,732.42 -422.51
valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare admise
sau tranzactionate pe o piata reglementata dintr-un stat
membru, din care:
34.95% 34.82% 5,350,713.10 24,932,717.83 38.01% 37.95% 6,545,160.22 30,507,646.30 5,574,928.47
- actiuni 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
- alte valori mobiliare asimilate acestora 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
- actiuni netranzactionate in ultimele 90 zile 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
- obligatiuni emise de catre administratia publica locala 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
- obligatiuni tranzactionate corporative 16.33% 16.27% 2,500,075.91 11,649,603.72 21.65% 21.61% 3,727,546.73 17,374,468.06 5,724,864.35
- alte titluri de creanta 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
- alte valori mobiliare, instrumente ale pietei monetare 18.62% 18.55% 2,850,637.19 13,283,114.11 16.36% 16.34% 2,817,613.49 13,133,178.24 -149,935.88
valori mob. si instr. ale p-tei mon. admise la cota oficiala
a unei burse
dintr-un stat nemembru sau negociate pe o alta p-ta
reglem. dintr-un stat
nemembru, care opereaza in mod regulat si este
recunoscuta si deschisa
publicului, apr. de ASF din care:
0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
- actiuni 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
- alte valori mobiliare asimilate acestora 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
- actiuni netranzactionate in ultimele 90 zile 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
- obligatiuni emise de catre administratia publica locala 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
- obligatiuni tranzactionate corporative 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
- alte titluri de creanta 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
- alte valori mobiliare, instrumente ale pietei monetare 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
2 valori mobliare nou emise 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
3
alte valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare
mentionate la art.83 (1) lit.a) din OUG nr.32/2012 din
care:
39.11% 38.96% 5,986,539.13 27,895,476.38 29.63% 29.59% 5,103,153.33 23,786,307.99 -4,109,168.40
3.1 - valori mobiliare 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
3.2 - actiuni 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
3.3 -obligatiuni corporative netranzactionate 39.11% 38.96% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
3.4 -obligatiuni emise de catre administratia publica locala 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
3.5 -alte valori mobiliare, instrumente ale pietei monetare 0.00% 0.00% 5,986,539.13 27,895,476.38 29.63% 29.59% 5,103,153.33 23,786,307.99 -4,109,168.40
4 Depozite bancare, din care: 6.53% 6.51% 1,000,077.78 4,660,062.43 16.76% 16.74% 2,886,425.22 13,453,916.59 8,793,854.16
4.1depozite bancare constituite la institutii de credit din
Romania6.53% 6.51% 1,000,077.78 4,660,062.43 13.77% 13.75% 2,371,083.33 11,051,856.51 6,391,794.08
4.2depozite bancare constituite la institutii de credit dintr-un
stat membru0.00% 0.00% 0.00 0.00 2.99% 2.99% 515,341.89 2,402,060.08 2,402,060.08
4.3depozite bancare constituite la institutii de credit dintr-un
stat nemembru0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
5Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o
piata reglementata, din care:0.06% 0.06% 8,887.79 41,414.44 -0.02% -0.02% -3,439.36 -16,031.20 -57,445.64
5.1Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata
reglementata din Romania, pe categorii:0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
- futures 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
- options 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
- forward 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
- swap 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
- altele 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
5.2Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata
reglementata dintr-un stat membru, pe categorii:0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
- futures 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
- options 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
- forward 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
- swap 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
- altele 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
5.3Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata
reglementata dintr-un stat nemembru, pe categorii:0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
- futures 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
- options 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
- forward 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
- swap 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
- altele 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
5.4Instrumente financiare derivate negociate in afara pietelor
reglementate, pe categorii de instrumente:0.06% 0.06% 8,887.79 41,414.44 -0.02% -0.02% -3,439.36 -16,031.20 -57,445.64
- futures 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
- options 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
- forward 0.06% 0.06% 8,887.79 41,414.44 -0.02% -0.02% -3,439.36 -16,031.20 -57,445.64
- swap 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
- altele 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
6 Conturi curente si numerar 11.39% 11.34% 1,743,362.99 8,123,548.52 6.34% 6.33% 1,092,475.17 5,092,136.01
7
Instrumente ale pietei monetare, altele decat cele
tranzactionate pe o piata reglementata, conform art.82
(1) lit. g din OUG nr.32/2012
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
7.1 - contracte de report pe titluri emise de administratia
publica centrala0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
7.2 - titluri emise de administratia publica centrala 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
7.3 - certificate de depozit 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
8 Titluri de participare la OPCVM / AOPC 8.64% 8.60% 1,321,936.89 6,159,829.33 9.39% 9.38% 1,617,590.02 7,539,748.84 1,379,919.52
9 Dividende sau alte drepturi de incasat -0.61% -0.61% 0.00 0.00 0.02% 0.02% 0.00 0.00 0.00
10 Alte active, din care -0.31% -0.30% -46,763.94 -217,905.93 0.01% 0.01% 1,812.95 8,450.34 226,356.27
- sume in tranzit -0.11% -0.11% -16,653.94 -77,602.36 0.01% 0.01% 1,912.95 8,916.45 86,518.82
- sume la distribuitori 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
- sume la S.S.I.F. 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
- sume in curs de rezolvare -0.20% -0.20% -30,110.00 -140,303.57 0.00% 0.00% -100.00 -466.11 139,837.46
- sume platite in avans 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
II. Total obligatii 0.38% 0.38% 60,167.68 273,755.56 0.15% 0.15% 25,208.49 117,499.31
1. Cheltuieli pentru plata comisioanelor datorate SAI 0.12% 0.12% 18,513.01 86,265.07 0.12% 0.12% 20,931.31 97,562.93 11,297.86
2.Cheltuieli pentru plata comisioanelor datorate
depozitarului0.01% 0.01% 1,814.89 8,456.84 0.01% 0.01% 2,039.00 9,503.98 1,047.14
3. Cheltuieli cu comisioanele datorate intermediarilor 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
4. Cheltuieli cu comisioanele de rulaj si alte servicii bancare 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
5. Cheltuieli cu dobanzile 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
6. Cheltuieli de emisiune 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
7. Cheltuieli cu plata comisioanelor / tarifelor datorate ASF 0.01% 0.01% 1,193.87 5,563.08 0.01% 0.01% 1,343.10 6,260.32 697.25
8. Cheltuieli cu auditul financiar 0.01% 0.01% 1,805.55 8,413.32 0.01% 0.01% 895.08 4,172.06 -4,241.26
9. Alte cheltuieli aprobate 0.23% 0.23% 35,794.50 165,057.25 0.00% 0.00% 0.00 0.01 -165,057.24
- comision de subscriere 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
- impozit aferent rascumpararilor 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00
- altele 0.23% 0.23% 35,794.50 165,057.25 0.00% 0.00% 0.00 0.01 -165,057.24
10. Rascumparari de platit 0.23% 0.23% 35,794.50 166,791.63 0.00% 0.00% 0.00 0.00 -166,791.63
III. Valoarea activului net (I-II) 15,306,765.37 71,331,542.37 17,220,057.07 80,264,408.00 8,932,865.63
Anul precedent
12/31/2017
15,306,765.37
154,484.8607
99.0826
Situatia activelor si obligatiilor Fondului Deschis de Investitii RAIFFEISEN BENEFIT EURO
la data 30.06.2018
Nr.
crt.Denumire element
Inceputul perioadei de raportare
31.12.2017
Sfarsitul perioadei de raportare
30.06.2018
1.1
1.2
1.3
Situatia valorii unitare a activului net la data 30.06.2018
Denumire elementPerioada curenta
Diferente30.06.2018
Valoarea unitara a activului net 98.3529 -0.7297
Valoare activ net 17,220,057.07 1,913,291.69
Numar de unitati de fond in circulatie 175,084.4482 20,599.59
Situatia detaliata a investitiilor Fondului Deschis de Investitii RAIFFEISEN BENEFIT EURO la data 30.06.2018
I. Valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din Romania
6. Obligațiuni admise la tranzacționare emise sau garantate de autorități ale administrației publice centrale
Serie
Data ultimei sedinte in care s-a
tranzactionat
Nr. obligatiuni detinute
Data achizitiei
Data cupon
Data scadenta
cupon
Valoare initiala
Crestere zilnica
Dobanda cumulata
Discont/prima cumulate(a)/
Pret piata
Valoare totala Banca
intermediara
Pondere în total
obligațiuni emitent
Pondere in activul total
al OPC
lei lei lei lei lei
lei % %
RO1521DBN041 30.06.2018 1 27.10.2017 22.03. 2018
21.03. 2019
5,051.96 0.40 44.97 0.00 97.1170 4,900.82 RAIFFEISEN
BANK 0.06% 0.01%
RO1722DBN045 30.06.2018 1 27.10.2017 08.03. 2018
07.03.2019 5,049.60 0.43 53.56 0.00 95.5610 4,831.61 RAIFFEISEN
BANK 0.00% 0.01%
TOTAL 9,732.43 0.01%
II. Valori mobiliare admise sau tranzacționate pe o piață reglementată din alt stat membru
2. Obligațiuni admise la tranzacționare emise sau garantate de autorități ale administrației publice locale/ obligatiuni corporative
Emitent Cod ISIN
Data ultimei
sedinte in care s-a
tran-zactionat
Nr. obli-gatiuni
detinute
Data achizitiei
Data cupon
Data scadenta
cupon
Valoare initiala
Cres-tere
zilnica
Dobanda cu-
mulata
Discont/ prima
cumulate(a)/
Pret piata
Curs va-
lutar BNR .../
RON
Valoare totala
Pondere în total
obligațiuni emitent
Pondere in activul total al OPC
valuta valuta valuta valuta valuta
lei lei % %
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA
XS1678372472 30.06.2018 5 26.09. 2017
11.09.2017 10.09.2018 497,600.00 3,010.27 98.68 4.6611 2,313,817.93 0.03% 2.88%
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA
XS1788584321 30.06.2018 5 27.02. 2018
11.06.2018 09.09.2018 502,020.00 77.50 98.26 4.6611 2,290,406.28 33.33% 2.85%
GLOBALWORTH Real Estate
XS1577957837 30.06.2018 500 29.08. 2017
20.06.2018 19.06.2019 511,885.00 433.22 102.75 4.6611 2,396,659.40 0.09% 2.98%
LEASEPLAN CORPORATION
XS1418631930 30.06.2018 5 18.08. 2017
24.05.2018 23.05.2019 512,295.00 520.55 101.36 4.6611 2,364,671.81 0.07% 2.94%
NEW EUROPE PROPERTY INVESTMENTS
XS1325078308 30.06.2018 400 30.08. 2017
26.02.2018 25.02.2019 439,680.00 5,136.99 105.61 4.6611 1,992,979.09 0.10% 2.48%
RCI BANQUE SA
FR0013322146 30.06.2018 8 01.03. 2018
12.06.2018 11.09.2018 800,000.00 109.36 98.08 4.6611 3,657,795.22 0.15% 4.55%
SANTANDER Consumer Finance
XS1550951641 30.06.2018 5 09.08. 2017
24.01.2018 23.01.2019 507,950.00 1,893.84 100.81 4.6611 2,358,138.28 0.04% 2.93%
TOTAL 17,374,468.01 21.61%
3. Obligațiuni admise la tranzacționare emise sau garantate de autorități ale administrației publice centrale
Emitent Cod ISIN
Data ultimei
sedinte in care s-a
tran-zactionat
Nr. obli-gatiuni
detinute
Data achizitiei
Data cupon
Data scadenta cupon
Valoare initiala
Cres-tere
zilnica
Dobanda cumulata
Discont/ prima
cumulate(a)/
Pret piata
Curs valutar
BNR .../RON
Valoare totala
Pondere în total
obligațiuni emitent
Pondere in activul total al OPC
valuta valuta valuta valuta valuta
lei lei % %
Ministerul Finantelor Publice
XS1060842975 30.06. 2018
500 31.07. 2017
24.04. 2018
23.04. 2019
570,675.00 3,376.71 113.70 4.6611 2,665,504.63 0.04% 3.32%
Ministerul Finantelor Publice
XS1060842975 30.06. 2018
500 09.08. 2017
24.04. 2018
23.04. 2019
573,500.00 3,376.71 113.70 4.6611 2,665,504.63 0.04% 3.32%
Ministerul Finantelor Publice
XS1129788524 30.06. 2018
500 03.08. 2017
28.10. 2017
27.10. 2018
547,500.00 9,688.36 109.66 4.6611 2,600,723.00 0.03% 3.24%
Ministerul Finantelor Publice
XS1129788524 30.06. 2018
500 22.08. 2017
28.10. 2017
27.10. 2018
550,625.00 9,688.36 109.66 4.6611 2,600,723.00 0.03% 3.24%
Ministerul Finantelor Publice
XS1129788524 30.06. 2018
500 07.09. 2017
28.10. 2017
27.10. 2018
554,850.00 9,688.36 109.66 4.6611 2,600,723.00 0.03% 3.24%
TOTAL 13,133,178.25 16.34%
VIII. Alte valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare mentionate la art. 83 (1) lit. a) OUG 32/2012
VIII.1 Alte valori mobiliare mentionate la art. 83 (1) lit. a) OUG 32/2012
4. Obligatiuni neadmise la tranzacționare
Serie Nr.
obligatiuni detinute
Data achizitiei
Data cupon Data
scadenta cupon
Valoare initiala
Crestere zilnica
Dobanda cumulata
Discont/prima cumulate(a)/
Valoare totala
Pondere in capitalul social al
emitentului
Pondere in activul total al OPC
lei lei lei lei lei % %
RO1419DBE013 110 03.08.2017 21.01.2018 20.01.2019 2,632,722.93 38,447.05 2,652,247.44 0.28% 3.30%
RO1419DBE013 100 08.08.2017 21.01.2018 20.01.2019 2,392,879.47 34,951.86 2,411,134.03 0.25% 3.00%
RO1621DBE048 10 05.07.2017 26.02.2018 25.02.2019 236,466.28 997.67 240,037.52 0.01% 0.30%
RO1621DBE048 20 06.07.2017 26.02.2018 25.02.2019 473,016.70 1,995.33 480,075.04 0.02% 0.60%
RO1621DBE048 20 12.07.2017 26.02.2018 25.02.2019 471,512.90 1,995.33 480,075.04 0.02% 0.60%
RO1621DBE048 40 17.07.2017 26.02.2018 25.02.2019 941,476.97 3,990.67 960,150.08 0.04% 1.19%
RO1621DBE048 40 19.07.2017 26.02.2018 25.02.2019 943,192.73 3,990.67 960,150.08 0.04% 1.19%
RO1621DBE048 40 25.07.2017 26.02.2018 25.02.2019 941,758.05 3,990.67 960,150.08 0.04% 1.19%
RO1621DBE048 40 26.07.2017 26.02.2018 25.02.2019 941,796.93 3,990.67 960,150.08 0.04% 1.19%
RO1621DBE048 100 01.08.2017 26.02.2018 25.02.2019 2,352,131.95 9,976.67 2,400,375.19 0.10% 2.99%
RO1621DBE048 150 02.08.2017 26.02.2018 25.02.2019 3,529,057.84 14,965.00 3,600,562.79 0.15% 4.48%
RO1621DBE048 100 07.08.2017 26.02.2018 25.02.2019 2,354,527.90 9,976.67 2,400,375.19 0.10% 2.99%
RO1621DBE048 120 09.08.2017 26.02.2018 25.02.2019 2,827,322.48 11,972.00 2,880,450.23 0.12% 3.58%
RO1621DBE048 100 24.08.2017 26.02.2018 25.02.2019 2,374,297.51 9,976.67 2,400,375.19 0.10% 2.99%
TOTAL 23,786,307.98 29.59%
IX. Disponibil în conturi curente si numerar
1. Disponibil in conturi curente si numerar in lei
Denumire banca Valoare curenta Pondere in activul total al
OPC
lei %
BANCA TRANSILVANIA 780.50 0.00%
RAIFFEISEN BANK 56,336.30 0.07%
TOTAL 57,116.80 0.07%
2a. Disponibil in conturi curente si numerar denominate in EUR
Denumire banca Valoare curenta Curs valutar BNR Valoare actualizata Pondere in activul total
al OPC
valuta lei %
BANCA TRANSILVANIA/EUR 992.49 4.6611 4,626.10 0.01%
RAIFFEISEN BANK/EUR 47,963.83 4.6611 223,564.23 0.28%
RAIFFEISEN BANK/USD 17,444.30 4.0033 69,834.77 0.09%
RAIFFEISEN INTL/EUR 350,406.77 4.6611 1,633,281.00 2.03%
RAIFFEISEN INTL/USD 373,371.43 4.0033 1,494,717.85 1.86%
TOTAL 3,426,023.93 4.26%
X. Depozite bancare pe categorii distincte: constituite la instituții de credit din România / din alt stat membru / dintr-un stat nemembru
2. Depozite bancare denominate în valută
Denumire banca Data constituirii Data scadenta Valoare initiala
Crestere zilnica
Dobanda cumulata
Curs valutar BNR .../RON
Valoare totala Pondere in activul total
al OPC
valuta valuta valuta lei lei %
BANCA TRANSILVANIA
18.12.2017 18.12.2018 1,000,000.00 5.56 1,083.33 4.6611 4,666,149.51 5.80%
TOTAL 4,666,149.51 5.80%
3. Depozite bancare denominate în valută
Denumire banca Data constituirii Data scadenta Valoare initiala
Crestere zilnica
Dobanda cumulata
Curs valutar BNR .../RON
Valoare totala Pondere in activul total
al OPC
valuta valuta valuta lei lei %
RAIFFEISEN INTL 27.06.2018 02.07.2018 600,000.00 5.00 20.00 4.0033 2,402,060.07 2.99%
TOTAL 2,402,060.07 2.99%
XI.Instrumente financiare derivate tranzacționate pe o piață reglementata
- pe categorii distincte: pe o piata reglementata din Romania / dintr-un stat membru / dintr-un stat nemembru
1b. Contracte futures -pe o piata reglementata dintr-un stat membru
Contract Nr.
contracte Tip
contract Scadenta
Pret mediu vanzare/
cumparare Cotare
Valoare marja
Profit/ Pierdere
Valoare totala Pondere in activul total
al OPC
Valoare expunere emitent
Pondere expunerii in activul total
al OPC
lei lei lei lei lei % lei %
E-STXX50 SEP18
10 Buy 21.09.2018 16,071.4728 15,805.7901 111,404.0189 -26,568.2700 111,404.02 0.14% 1,580,579.01 1.97%
TOTAL 111,404.02 0.14% 1.97%
1c. Contracte futures -pe o piata reglementata dintr-un stat nemembru
Contract Nr.
contracte Tip
contract Scadenta
Pret mediu vinzare/cumparare
Cotare Valoare marja
Profit/ Pierdere
Valoare totala Pondere in activul total
al OPC
Valoare expunere emitent
Pondere expunerii in activul total
al OPC
lei lei lei lei lei % lei %
S&P500 EMINI FUT SEP18
42 Buy 21.09.2018 11,070.7639 10,895.3813 986,525.6760 -368,303.6000 986,525.68 -2.14% 2288030068.80% 1.23%
EMINI RUSSEL SEP18
13 Buy 21.09.2018 6,705.3273 6,595.4368 180,328.6485 -71,428.8803 180,328.65 -0.41% 428703388.75% 0.22%
MSCI EMG MKT SEP18
6 Sell 21.09.2018 4,475.6894 4,256.7089 68,696.6280 -65,694.1530 68,696.63 -0.38% 127701266.70% 0.09%
NIKKEI 225 SEP18
3 Buy 13.09.2018 90,134.2995 89,133.4745 68,696.6280 -15,012.3750 68,696.63 -0.09% 133700211.75% 0.09%
NASDAQ 100 E-MINI SEP18
7 Buy 21.09.2018 28,780.7912 28,290.3203 178,787.3780 -68,665.9362 178,787.38 -0.40% 396064483.85% 0.22%
PACIFIC EX JAPAN SEP18
2 Buy 21.09.2018 25,244.8098 25,240.8065 14,556.4550 -80.0660 14,556.46 0.00% 50481613.00% 0.02%
TOTAL 1,497,591.41 -3.42% 1.86%
XII. Instrumente financiare derivate negociate în afara piețelor reglementate
1. Contracte forward
Contraparte Cantitate Tip contract Data
achizitiei Data
scadentei Pret de
exercitare Curs valutar BNR
.../RON Curs forward
Profit/ Pierdere
Valoare totala Pondere in
activul total al OPC
lei lei lei lei lei %
RAIFFEISEN BANK
1,370,000 EUR/USD_10.07.2018 26.06.2018 10.07.2018 4.6759 4.6611 0.0000 -16,031.20 -16,031.20 -0.02%
TOTAL -16,031.20 -0.02%
XIV. Titluri de participare la OPCVM / AOPC
2. Titluri de participare denominate în valută
Denumire fond Cod ISIN Data ultimei
sedinte in care s-a tranzactionat
Nr. unitati de fond detinute
Valoare unitate de
fond (VUAN)
Pret piata
Curs valutar
BNR …./RON
Valoare totala
Pondere in total titluri de
participare ale OPCVM/AOPC
Pondere in activul total
al OPC
valuta VUAN valuta lei lei % %
RAIFFEISEN EURO PLUS
ROFDIN000176 12,465.9855 129.7603 129.7603 4.6611 7,539,748.83 0.35% 9.38%
TOTAL 7,539,748.83 9.38%
ACTIV TOTAL 80,381,907.30
Evolutia activului net si a VUAN in ultimii 3 ani
Data 30.06.2016 30.06.2017 30.06.2018
Activ net - 0.00 17,220,057.07
VUAN - 0.0000 98.3529
Nr. Crt. Element Suma plasata
Valoare
actualizata
(valuta)
Valoare
actualizata
(RON)
Pondere valoare
actualizata in
total activ
1 Valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare din care: 11,798,416.40 11,650,401.56 0.00 67.56%
valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare admise sau tranzactionate
pe o piata reglementata din Romania, din care:2,211.41 2,088.01 0.00 0.01%
- actiuni 0.00 0.00 0.00 0.00%
- alte valori mobiliare asimilate acestora 0.00 0.00 0.00 0.00%
- actiuni netranzactionate in ultimele 90 zile 0.00 0.00 0.00 0.00%
- obligatiuni emise de catre administratia publica locala 0.00 0.00 0.00 0.00%
- obligatiuni tranzactionate corporative 0.00 0.00 0.00 0.00%
- drepturi de alocare 0.00 0.00 0.00 0.00%
- alte valori mobiliare, instrumente ale pietei monetare 2,211.41 2,088.01 0.00 0.01%
valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare admise sau tranzactionate
pe o piata reglementata dintr-un stat membru, din care:6,628,795.75 6,545,160.22 0.00 37.95%
- actiuni 0.00 0.00 0.00 0.00%
- alte valori mobiliare asimilate acestora 0.00 0.00 0.00 0.00%
- actiuni netranzactionate in ultimele 90 zile 0.00 0.00 0.00 0.00%
- obligatiuni emise de catre administratia publica locala 0.00 0.00 0.00 0.00%
- obligatiuni tranzactionate corporative 3,785,782.74 3,727,546.73 0.00 21.61%
- alte titluri de creanta 0.00 0.00 0.00 0.00%
- alte valori mobiliare, instrumente ale pietei monetare 2,843,013.01 2,817,613.49 0.00 16.34%
valori mob. si instr. ale pietei mon. admise la cota oficiala a unei burse dintr-un
stat nemembru sau negociate pe o alta piata reglem. dintr-un stat nemembru,
care opereaza regulat si este recunoscuta si deschisa publicului, aprob. de
CNVM din care:
0.00 0.00 0.00 0.00%
- actiuni 0.00 0.00 0.00 0.00%
- alte valori mobiliare asimilate acestora 0.00 0.00 0.00 0.00%
- actiuni netranzactionate in ultimele 90 zile 0.00 0.00 0.00 0.00%
- obligatiuni emise de catre administratia publica locala 0.00 0.00 0.00 0.00%
- obligatiuni tranzactionate corporative 0.00 0.00 0.00 0.00%
- alte titluri de creanta 0.00 0.00 0.00 0.00%
- alte valori mobiliare, instrumente ale pietei monetare 0.00 0.00 0.00 0.00%
1.4 valori mobiliare nou emise 0.00 0.00 0.00 0.00%
alte valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare mentionate la art.83 (1)
lit.a) din OUG nr.32/2012 din care:5,167,409.25 5,103,153.33 0.00 29.59%
- valori mobiliare 0.00 0.00 0.00 0.00%
- actiuni 0.00 0.00 0.00 0.00%
- titluri emise de administratia publica centrala 5,167,409.25 5,103,153.33 0.00 29.59%
-obligatiuni emise de catre administratia publica locala 0.00 0.00 0.00 0.00%
-alte valori mobiliare, instrumente ale pietei monetare 0.00 0.00 0.00 0.00%
Disponibil in cont curent si numerar, din care: 747,278.68 747,278.68 0.00 4.33%
- disponibil in cont curent 747,278.68 747,278.68 0.00 4.33%
- numerar in casierie 0.00 0.00 0.00 0.00%
3 Depozite bancare, din care: 2,885,324.71 2,886,425.22 0.00 16.74%
3.1 depozite bancare constituite la institutii de credit din Romania 2,370,000.00 2,371,083.33 0.00 13.75%
3.2 depozite bancare constituite la institutii de credit dintr-un stat membru 515,324.71 515,341.89 0.00 2.99%
3.3 depozite bancare constituite la institutii de credit dintr-un stat nemembru 0.00 0.00 0.00 0.00%
4Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata reglementata,
din care:345,196.49 345,196.49 0.00 2.00%
4.1Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata reglementata din
Romania0.00 0.00 0.00 0.00%
4.2Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata reglementata dintr-un
stat membru23,900.80 23,900.80 0.00 0.14%
- futures 23,900.80 23,900.80 0.00 0.14%
4.3Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata reglementata dintr-un
stat nemembru321,295.69 321,295.69 0.00 1.86%
- futures 321,295.69 321,295.69 0.00 1.86%
5Instrumente financiare derivate negociate in afara pietelor reglementate -
forward0.00 -3,439.36 0.00 -0.02%
- forward 0.00 -3,439.36 0.00 -0.02%
- swap 0.00 0.00 0.00 0.00%
6Instrumente ale pietei monetare, altele decat cele tranzactionate pe o
piata reglementata, conform art.82 (1) lit. g din OUG nr.32/20120.00 0.00 0.00 0.00%
6.1 - contracte de report pe titluri emise de administratia publica centrala 0.00 0.00 0.00 0.00%
6.2 - titluri emise de administratia publica centrala 0.00 0.00 0.00 0.00%
6.3 - certificate de depozit 0.00 0.00 0.00 0.00%
7 Titluri de participare la OPCVM / AOPC 1,616,999.99 1,617,590.02 0.00 9.38%
8 Dividende sau alte drepturi de incasat 0.00 0.00 0.00 0.00%
9 Alte active, din care 1,812.95 1,812.95 0.00 0.01%
- sume in tranzit 1,912.95 1,912.95 0.00 0.01%
- sume la distribuitori 0.00 0.00 0.00 0.00%
- sume la S.S.I.F. 0.00 0.00 0.00 0.00%
- sume in curs de rezolvare -100.00 -100.00 0.00 0.00%
- sume platite in avans 0.00 0.00%
10 ACTIV TOTAL 17,395,029.22 17,245,265.56 0.00 100.00%
11 Cheltuielile fondului 25,208.49 0.00
- cheltuieli privind plata comisioanelor datorate societatii de administrare a
investitiilor20,931.31 0.00
- cheltuieli privind plata comisioanelor datorate depozitarului 2,039.00 0.00
- cheltuieli privind plata comisioanelor datorate intermediarilor 0.00 0.00
- cheltuieli cu comisioanele si tarifele datorate CNVM 1,343.10 0.00
- cheltuieli cu taxa de audit 895.08 0.00
- rascumparari de platit 0.00 0.00
- alte cheltuieli 0.00 0.00
12 ACTIV NET 17,220,057.07 0.00
2
1.5
Raportarea activelor si obligatiilor Fondului Deschis de Investitii RAIFFEISEN BENEFIT EURO
la data 30.06.2018
1.1
1.2
1.3
Nr. Crt. Element Suma plasata
Valoare
actualizata
(valuta)
Valoare
actualizata
(RON)
Pondere valoare
actualizata in
total activ
13 Numar unitati de fond in circulatie, din care detinute de: 175,084.4482 175,084.4482
- persoane fizice 151,058.9499 151,058.9499
- persoane juridice 24,025.4983 24,025.4983
14 Valoarea unitara a activului net (VUAN) 98.3529 98.3529
15 Numar investitori, din care : 259 259
- persoane fizice 253 253
- persoane juridice 6 6