fondo de inversiÓn privado mbi - bp

FONDO DE INVERSIÓN PRIVADO MBI - BP

DEUDA CON GARANTÍA

ESTADOS FINANCIEROS

Periodo finalizado al 31 de Diciembre de 2014

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FONDO DE INVERSIÓN PRIVADO MBI – BP DEUDA CON GARANTÍA

ESTADOS FINANCIEROS

Periodo finalizado al 31 de Diciembre de 2014

M$: Miles de pesos chilenos

UF : Unidades de fomento

US$: Dólares americanos

NIIF: Normas Internacionales de Información Financiera

NIC: Normas Internacionales de Contabilidad

IFRS: International Financial Reporting Standards

IASB: International Accounting Standards Board

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INDICE DE CONTENIDO

Informe de Auditores Independientes

Estado de Situación Financiera Clasificado

Estado de Resultados Integral

Estado de Flujos de Efectivo (Método Directo)

Estado de Cambios en el Patrimonio

Notas a los estados financieros:

1 Información General

2 Resumen de Criterios Contables significativos

3 Cambios Contables

4 Política de Inversión del Fondo

5 Efectivo y Efectivo Equivalente

6 Activos Financieros a Valor Razonable con efecto en Resultados

7 Activos Financieros a Valor Razonable con efecto en otros Resultados Integrales

8 Activos Financieros a Costo Amortizado

9 Inversiones valorizadas por el método de la participación

10 Propiedades de Inversión

11 Cuentas y Documentos por Cobrar y por Pagar por operaciones

12 Pasivos Financieros a valor razonable con efecto en resultados

13 Préstamos

14 Otros Pasivos Financieros

15 Otros Documentos y Cuentas por Cobrar y Pagar

16 Ingresos Anticipados

17 Otros Activos y Otros Pasivos

18 Intereses y Reajustes

19 Instrumentos Financieros Derivados Afectos a Contabilidad de Cobertura

20 Cuotas Emitidas

21 Reparto de Beneficios a los Aportantes

22 Partes Relacionadas

23 Otros Gastos de Operación

24 Consolidación de Subsidiarias o Filiales e información de asociadas coligadas

25 Contingencias y restricciones

26 Sanciones

27 Hechos Posteriores

28 Responsabilidad de la Información

5


ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CLASIFICADO

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA 07.03.2014

31.12.2014

("Expresado en miles de Pesos") Nota

ACTIVO

Activo Corriente

Efectivo y efectivo equivalente (+) 5 28.278

Activos financieros a valor razonable con efecto en resultados (+) 6 10.536.307

Activos financieros a valor razonable con efecto en resultados integrales (+) -

Activos financieros a valor razonable con efecto en resultados entregados en garantía (+) -

Activos financieros a costo amortizado (+) -

Cuentas y documentos por cobrar por operaciones (+) 11 452.565

Otros documentos y cuentas por cobrar (+) -

Otros activos (+) -

Total Activo Corriente (+) 11.017.150

Activo No Corriente

Activos financieros a valor razonable con efecto en resultados (+) -

Activos financieros a valor razonable con efecto en otros resultados integrales (+) -

Activos financieros a costo amortizado (+) -

Cuentas y documentos por cobrar por operaciones (+) -

Otros documentos y cuentas por cobrar (+) -

Inversiones valorizadas por el método de la participación (+) -

Propiedades de Inversión (+) -

Otros activos (+) -

Total Activo No Corriente (+) -

Total Activo (+) 11.017.150

PASIVO

Pasivo Corriente

Pasivos financieros a valor razonable con efecto en resultados (+) - Préstamos (+) - Otros Pasivos Financieros (+) - Cuentas y documentos por pagar por operaciones (+) -

Remuneraciones sociedad administradora (+) 11 y 22 13.406

Otros documentos y cuentas por pagar (+) -

Ingresos anticipados (+) -

Otros pasivos (+) 17 3.600

Total Pasivo Corriente (+) 17.006

Pasivo No Corriente

Préstamos (+) -

Otros Pasivos Financieros (+) -

Cuentas y documentos por pagar por operaciones (+) -

Otros documentos y cuentas por pagar (+) -

Ingresos anticipados (+) -

Otros pasivos (+) -

Total Pasivo No Corriente (+) -

PATRIMONIO NETO

Aportes (+) 10.604.739

Otras Reservas (+) -

Resultados Acumulados (+ ó -) -

Resultado del ejercicio (+ ó -) 435.783

Dividendos provisorios (-) 21 (40.378)

Total Patrimonio Neto (+ ó -) 11.000.144

Total Pasivo (+) 11.017.150

Las notas adjuntas números 1 al 28 forman parte integral de estos Estados Financieros.

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ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES

ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES

("Expresado en miles de Pesos")

INGRESOS/ PERDIDAS DE LA OPERACION

Nota 2014

Intereses y reajustes (+) -

Ingresos por dividendos (+) -

Diferencias de cambio netas sobre activos financieros a costo amortizado (+ ó -) -

Diferencias de cambio netas sobre efectivo y efectivo equivalente (+ ó -) -

Cambios netos en valor razonable de activos financieros y pasivos financieros a valor razonable

con efecto en resultados (+ ó -)

300.228

Resultado en venta de instrumentos financieros (+ ó -) 212.887

Resultado por venta de inmuebles (+) -

Ingreso por arriendo de bienes raíces (+) -

Variaciones en valor razonable de propiedades de inversión (+ ó -) -

Resultado en inversiones valorizadas por el método de la participación (+ ó -) -

Otros (+ ó -) -

Total ingresos/(pérdidas) netos de la operación (+ ó -) 513.115

GASTOS

Depreciaciones (-) -

Remuneración del Comité de Vigilancia (-) -

Comisión de administración (-) (70.354)

Honorarios por custodia y admistración (-) -

Costos de transacción (-) (6.978)

Otros gastos de operación (-) -

Total gastos de operación (-) (77.332)

Utilidad/(pérdida) de la operación (+ ó -) 435.783

Costos financieros (-) -

Utilidad/(pérdida) antes de impuesto (+ ó -) 435.783

Impuesto a las ganancias por inversiones en el exterior (-) -

Resultado del ejercicio (+ ó -) 435.783

Otros resultados integrales:

Cobertura de Flujo de Caja (+) -

Ajustes por Conversión (+ ó -) -

Ajustes provenientes de inversiones valorizadas por el método de la participación (+ ó -) -

Otros Ajustes al Patrimonio Neto (+ ó -) -

Total de otros resultados integrales (+ ó -) -

Total Resultado Integral (+ ó -) 435.783


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FONDO DE INVERSIÓN PRIVADO MBI – DEUDA CON GARANTÍA

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO


Patrimonio 2014 Aportes Resultados

Acumulados

Resultado del

Ejercicio

Dividendos

Provisorios

Total

Patrimonio

Saldos inicio (+ o -) - - - - -

Cambios contables (+ o -) - - - - -

Subtotal (+ o -) - - - - -

Aportes (+) 10.604.739 - - - 10.604.739

Repartos de Patrimonio (-) - - - - -

Repartos de Dividendos (-) - - - (40.378) (40.378)

Resultados integrales del ejercicio:

Resultado del ejercicio (+ o -) - - 435.783 - 435.783

Otros resultados integrales (+ o -) - - - - -

Otros movimientos (+ o -) - - - - -

Totales (+ o -) 10.604.739 - 435.783 (40.378) 11.000.144


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FONDO DE INVERSIÓN PRIVADO MBI – DEUDA CON GARANTÍA

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (MÉTODO DIRECTO)

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO - METODO DIRECTO

("Expresado en miles de Pesos") Nota 07/03/2014

31/12/2014

Flujos de efectivo originado por actividades de la operación

Cobro de arrendamiento de bienes raíces (+) -

Venta de inmuebles (+) -

Compra de activos financieros (-) (10.536.307)

Venta de activos financieros (+) -

Intereses, diferencias de cambio y reajustes recibidos (+ ó -) -

Liquidación de instrumentos financieros derivados (+ ó -) -

Dividendos recibidos (+) -

Cobranza de cuentas y documentos por cobrar (+) 77.556

Pago de cuentas y documentos por pagar (-) -

Otros gastos de operación pagados (-) (77.332)

Otros ingresos de operación percibidos (+) -

Flujo neto originado por actividades de la operación (+ ó -) (10.536.083)

Flujos de efectivo originado por actividades de inversión

Cobro de arrendamiento de bienes raíces (+) -

Venta de inmuebles (+) -

Compra de activos financieros (-) -

Venta de activos financieros (+) -

Intereses, diferencias de cambio y reajustes recibidos (+ ó -) -

Liquidación de instrumentos financieros derivados (+ ó -) -

Dividendos recibidos (+) -

Cobranza de cuentas y documentos por cobrar (+) -

Pago de cuentas y documentos por pagar (-) -

Otros gastos de inversión pagados (-) -

Otros ingresos de inversión percibidos (+) -

Flujo neto originado por actividades de inversión (+ ó -) -

Flujo de efectivo originado por actividades de financiamiento

Obtención de préstamos (+) -

Pago de préstamos (-) -

Otros pasivos financieros obtenidos (+) -

Pagos de otros pasivos financieros (-) -

Aportes (+) 10.604.739

Repartos de patrimonio (-) -

Repartos de dividendos (-) (40.378)

Otros (+ ó -) -

Flujo neto originado por actividades de financiamiento (+ ó -) 10.564.361

Aumento (disminución) neto de efectivo y efectivo equivalente (+ ó -) 28.278

Saldo inicial de efectivo y efectivo equivalente (+) -

Diferencias de cambio netas sobre efectivo y efectivo equivalente (+ ó -) -

Saldo final de efectivo y efectivo equivalente (+ ó -) 28.278


9


NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014

NOTA 1. INFORMACIÓN GENERAL

El fondo de inversión privado denominado Fondo de Inversión Privado MBI-BP Deuda con Garantía, fue

constituido según consta en el acta de Sesión de Directorio de su sociedad administradora denominada

MBI Inversiones S.A., con fecha 20 de enero de 2014. El capital del Fondo fue conformado con una

primera emisión de cuotas por un monto equivalente a 50.000.000.000 de pesos. Con fecha 21 de enero

de 2014 se protocolizó su “Reglamento Interno” ante notario Verónica Costabal, ubicada en Huérfanos

979 oficina 501 de Santiago y consta bajo registro número 264.

El fondo tendrá una duración de 62 meses a contar del día 1 de Marzo de 2014. Este plazo podrá ser

prorrogado por nuevos periodos de 2 años cada uno, por acuerdo adoptado en Asamblea Extraordinaria de

Aportantes.

La Sociedad Administradora es una sociedad anónima cuyo objeto comprende la administración de fondos

de inversión privados, esta entidad ejercerá a nombre de éstos últimos y por cuenta y riesgo de sus

aportantes en los términos que establece la Ley. Su fecha de constitución según escritura pública fue el 12

de junio de 2008 ante el notario de Santiago señor Humberto Santelices Narducci.

El objeto del Fondo es invertir en todo tipo de títulos y valores de renta fija emitidos por personas naturales,

empresas o entidades nacionales.

NOTA 2. RESUMEN DE CRITERIOS CONTABLES SIGNIFICATIVOS

Los principales criterios contables aplicados en la preparación de estos estados financieros se exponen a

continuación. Estos principios han sido aplicados sistemáticamente a todos los ejercicios presentados, a

menos que se indique lo contrario.

2.1. Bases de preparación

a) Declaración de Cumplimientos

Los estados financieros de Fondo de Inversión Privado MBI – BP Deuda con Garantía han sido

preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).emitidos

por International Accounting Standard Board (IASB).

Los estados financieros han sido preparados bajo la conversión de costo histórico, modificada por

la revaloración de activos financieros y pasivos financieros (incluidos los instrumentos financieros

derivados) a valor razonable con efecto en resultados.

La preparación de estados financieros en conformidad con NIIF requiere el uso de ciertas

estimaciones contables críticas. También necesita que la administración utilice su criterio en el

proceso de aplicar los principios contables del Fondo. Estas áreas que implican un mayor nivel de

discernimiento o complejidad, o áreas donde los supuestos y estimaciones son significativos para

los estados financieros.

10

b) Las siguientes nuevas Normas e Interpretaciones han sido emitidas y aplicadas en los presentes

Estados Financieros:

Enmiendas a NIIF Fecha de Aplicación Obligatoria

NIC 32, Instrumentos Financieros: Presentación –

Aclaración de requerimientos para el neto de activos

y pasivos financieros

Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero

de 2014

Entidades de Inversión – Modificaciones a NIIF 10,

Estados Financieros Consolidados; NIIF 12

Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades

y NIC 27 Estados Financieros Separados


de 2014

NIC 36, Deterioro de Activos- Revelaciones del

importe recuperable para activos no financieros Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero

de 2014

NIC 39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento

y Medición – Novación de derivados y continuación

de contabilidad de cobertura


de 2014

La administración de la Sociedad estima que estas modificaciones no han tenido impacto

significativo en las políticas contables de la Sociedad,

c) Período Cubierto

Los presentes estados financieros cubren el ejercicio comprendido entre el 07 de Marzo al 31 de

Diciembre de 2014.

2.2. Conversión de moneda extranjera

a) Moneda funcional y de presentación

La principal actividad del Fondo es invertir en todo tipo de títulos y valores de renta fija emitidos

por personas naturales, empresas o entidades La administración considera el peso como la moneda

que representa más fielmente los efectos económicos de las transacciones, hechos y condiciones

subyacentes. Los estados financieros son presentados en miles de pesos chilenos, que es la moneda

funcional y de presentación del Fondo.

b) Transacciones y saldos

Las transacciones en moneda extranjera son convertidas a la moneda funcional utilizando los tipos

de cambio vigentes en las fechas de las transacciones. Los activos y pasivos financieros en moneda

extranjera son convertidos a la moneda funcional utilizando el tipo de cambio vigente a la fecha del

estado de situación financiera.

Diciembre 2014

Dólar 606,75

Euro 738,05

Unidad de Fomento 24.627,10

11

Las diferencias de cambio que surgen de la conversión de dichos activos y pasivos financieros son

incluidas en el estado de resultados integral. Las diferencias de cambio relacionadas con el efectivo

y efectivo equivalente se presentan en el estado de resultados integrales dentro de “Diferencias de

cambio netas sobre efectivo y efectivo equivalente”. Las diferencias de cambio relacionadas con

activos y pasivos financieros contabilizados a costo amortizado se presentan en el estado de

resultados integrales dentro de “Diferencias de cambio netas sobre activos financieros a costo

amortizado”. Las diferencias de cambio relacionadas con los activos y pasivos financieros

contabilizados a valor razonable con efecto en resultados son presentadas en el estado de resultados

dentro de “Cambios netos en valor razonable de activos financieros y pasivos financieros a valor

razonable con efecto en resultados”.

Los resultados y la situación financiera de todas las entidades donde el Fondo tiene participación

(ninguna de las cuales tiene la moneda de una economía hiperinflacionaria), que tienen una moneda

funcional diferente de la moneda de presentación, se convierten a la moneda de presentación como

sigue:

- Los activos y pasivos de cada estado de situación financiera presentado se convierten al tipo de

cambio de cierre de cada período o ejercicio;

- Los ingresos y gastos de cada cuenta de resultados se convierten a los tipos de cambio promedio

(a menos que este promedio no sea una aproximación razonable del efecto acumulativo de los

tipos existentes en las fechas de la transacción, en cuyo caso los ingresos y gastos se convierten

en la fecha de las transacciones); y

- Todas las diferencias de cambio resultantes se reconocen como un componente separado del

patrimonio neto.

2.3. Efectivo y equivalentes de efectivo

El efectivo y efectivo equivalente incluye caja, depósitos a la vista y otras inversiones de corto

plazo de alta liquidez utilizados para administrar su caja con vencimientos originales de tres

meses o menos y sobregiros bancarios. Entre el 07 de Marzo al 31 de Diciembre de 2014 el

Fondo sólo mantiene en este rubro los saldos en cuentas corrientes bancarias.

2.4. Activos y pasivos financieros

Clasificación:

El Fondo clasifica sus inversiones en instrumentos de deuda, de capitalización, e instrumentos

financieros derivados, como activos financieros a valor razonable con efecto en resultados.

Activos financieros a valor razonable con efecto en resultados

Un activo financiero es clasificado a valor razonable con efecto en resultados si es

adquirido principalmente con el propósito de su negociación (venta o recompra en el corto

plazo) o es parte de una cartera de inversiones financieras identificables que son

administradas en conjunto y para las cuales existe evidencia de un escenario real reciente

de realización de beneficios de corto plazo. Los derivados también son clasificados a valor

razonable con efecto en resultados. El Fondo adoptó la política de no utilizar contabilidad

de cobertura.

Activos financieros a costo amortizado

El Fondo no presenta activos financieros a costo amortizado

Pasivos financieros

El Fondo no presenta pasivos financieros en el periodo 2014.

12

Los instrumentos financieros derivados en posición pasiva, son clasificados como pasivos

financieros a valor razonable con efecto en resultados.

El resto de los pasivos financieros, son clasificados como “otros pasivos” de acuerdo con NIIF

9.

2.5. Deudores por operaciones de leasing

El Fondo no presenta deudores por operaciones de leasing.

2.6. Inversiones valorizadas por el método de la participación

El Fondo no mantiene Inversiones valorizadas por el método de la participación.

2.7. Propiedades de inversión

El Fondo no presenta propiedades de inversión.

2.8. Presentación neta o compensada de instrumentos financieros

Los activos y pasivos financieros son compensados y el monto neto es así informado en el estado de

situación financiera cuando existe un derecho legal para compensar los importes reconocidos y existe

la intención de liquidar sobre una base neta, o realizar el activo y liquidar el pasivo simultáneamente.

2.9. Deterioro de valor de activos financieros a costo amortizado

El Fondo no aplica deterioro de valor de activos financieros a costo amortizado.

2.10. Aportes (Capital Pagado)

“Artículo 19”

El Fondo se formará con una emisión de Cuotas por un monto ascendente a 50.000.000.000 de pesos.

Este capital se encontrará representado por 2 Cuotas de la serie A y 4.999.998 Cuotas de la serie B, cuyas

condiciones de colocación, precio mínimo y plazo de colocación serán determinados por el directorio de

la Administradora.

Las Cuotas serie A tendrán derecho a recibir un dividendo preferente sobre los beneficios netos percibidos

por el Fondo en cada ejercicio, de acuerdo a lo siguiente:

i) Si la utilidad del Fondo correspondiente al ejercicio respectivo no excede como retorno del

Patrimonio Promedio del Fondo la Tasa de Política Monetaria (TPM) vigente y publicada por el Banco

Central de Chile, la serie A no tendrá derecho a recibir dividendos.

(ii) Si la utilidad del Fondo correspondiente al ejercicio respectivo es mayor como retorno del

Patrimonio Promedio del Fondo a la Tasa de Política Monetaria vigente y publicada por el Banco

Central de Chile, la serie A tendrá derecho a recibir un dividendo preferente igual al 15% de la utilidad

del Fondo en la parte que exceda la Tasa de Política Monetaria antes señalada.

13

El dividendo preferente que corresponda a las Cuotas serie A, de acuerdo a las reglas señaladas

precedentemente, deberá ser pagado tan pronto sean aprobado los estados financieros anuales del Fondo

con preferencia y de forma previa al pago de los dividendos que se distribuyan a las Cuotas Serie B.

Se entenderá por “Patrimonio Promedio” del Fondo para un ejercicio anual determinado: (i) el patrimonio

del Fondo, ya sea (a) al 31 de diciembre del ejercicio inmediatamente anterior o, (b) al día de la primera

colocación de Cuotas del Fondo, cuando éste se encuentre dentro de su primer año de vigencia; al que

deberán sumarse o restarse, respectivamente, (ii) los aumentos o disminuciones de capital multiplicados

por un factor que será el resultante de dividir en doce la diferencia entre trece y el número del mes durante

el cual se produjeron los aumentos o disminuciones de capital (por ejemplo, para el mes de enero dicho

factor será 1 y para el mes de agosto dicho factor será 0,416666).

“Artículo 20”

La Asamblea Extraordinaria de Aportantes del Fondo solamente podrá aumentar el capital del Fondo

mediante nuevas emisiones de Cuotas de la serie B, en las cantidades, y condiciones que libremente

determine a proposición de la Administradora, debiendo contar para ello con la aprobación de a lo menos

dos tercios de las Cuotas suscritas y pagadas del Fondo reunidas en Asamblea Extraordinaria de

Aportantes.

Con todo, las Cuotas serie B emitidas por el Fondo, una vez transcurridos 3 meses contados desde la

primera colocación de Cuotas del Fondo, deberán ser colocadas por la Administradora al precio que resulte

de dividir el valor del patrimonio del Fondo al día inmediatamente anterior al de la suscripción,

determinado de conformidad con lo establecido en el artículo 28 del D.S. Nº 864, por el número de cuotas

pagadas a esa fecha, salvo que la Asamblea Extraordinaria de Aportantes del Fondo acuerde un valor de

colocación distinto del anterior.

El Fondo no podrá emitir nuevas Cuotas serie A.

“Artículo 21”

Los acuerdos del directorio de la Administradora respecto de la primera emisión de Cuotas del Fondo y

de la Asamblea Extraordinaria de Aportantes sobre aumentos de capital mediante la emisión de Cuotas

serie B, no podrán establecer un plazo superior a 5 años contados desde la fecha del acuerdo para la

emisión, suscripción y pago de las Cuotas respectivas. Vencidos estos plazos sin que se haya enterado el

capital, éste quedará reducido a la cantidad efectivamente pagada.

“Artículo 22”

Las Cuotas se pagarán en la forma, plazos y condiciones que fije la Administradora. No obstante lo

anterior, para el caso de no haberse fijado otra forma, las Cuotas se pagarán al contado en el acto de su

suscripción, en dinero efectivo, vale vista bancario o cheque.

“Artículo 23”

El Fondo no reconoce ni admite fracciones de cuotas.

“Artículo 24”

Sin perjuicio de los dispuesto en el artículo 20 precedente, las Cuotas serie B representativas de aumentos

de capital del Fondo podrán ser colocadas libremente por la Administradora, debiendo ser ofrecidas

preferentemente a los Aportantes del Fondo.

2.11. Distribución de Utilidades del Fondo.

14

“Artículo 27”

El Fondo distribuirá anualmente como dividendo el 100% de los beneficios netos percibidos durante el

ejercicio de acuerdo con los estados financieros.

Se considerará como beneficios netos percibidos por el Fondo, de conformidad con la Ley y el Reglamento

de la Ley, la cantidad que resulte de restar a la suma de utilidades, intereses, dividendos y ganancias de

capital efectivamente percibidas, el total de pérdidas y gastos devengados en el período. Sin perjuicio de

lo anterior, si el Fondo tuviere pérdidas acumuladas, los beneficios se destinarán primeramente a

absorberlas. Por otra parte, en caso que hubiere pérdidas en un ejercicio, éstas serán absorbidas con

utilidades retenidas, de haberlas.

NOTA 3. CAMBIOS CONTABLES

Al cierre, los presentes estados financieros corresponden al primer año de operaciones.

NOTA 4. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

La política de inversión vigente de Fondo de Inversión Privado MBI – BP Deuda con Garantía se encuentra

definida en su Reglamento Interno.

Los artículos que regulan la Política de Inversión del Fondo corresponden a los artículos 11, 12 y 13 de su

Reglamento Interno, los que se presentan a continuación:

“Artículo 11”

El objetivo principal del Fondo será la inversión de sus recursos en todo tipo de títulos y valores de renta

fija emitidos por personas naturales, empresas o entidades nacionales.

“Artículo 12”

El Fondo invertirá sus recursos en los siguientes instrumentos o valores, sin perjuicio de las cantidades

que mantenga en caja y bancos:

(a) Todo tipo de títulos de deuda emitidos por personas naturales, empresas o entidades nacionales.

(b) Títulos emitidos por la Tesorería General de la Republica, por el Banco Central de Chile, o que

cuenten con garantía estatal por el 100% de su valor hasta su total extinción.

(c) Depósitos a plazo y otros títulos representativos de captaciones de instituciones financieras o

garantizados por éstas.

(d) Letras de crédito emitidas por Bancos e Instituciones Financieras.

(e) Cuotas de Fondos Mutuos nacionales de inversión en Renta Fija.

15

“Artículo 13”

La Administradora adoptará las medidas de seguridad que estime necesarias para el cuidado y

conservación de los valores y bienes en que se inviertan los recursos del Fondo, pudiendo para tales efectos

mantener los valores en que invierta el Fondo en custodia de otras entidades nacionales, sean éstas

relacionadas o no a la Administradora.

NOTA 5. EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE

El fondo presenta los flujos de efectivo y efectivo equivalente en moneda funcional al 31 de

Diciembre de cada año y se ha considerado como efectivo y efectivo equivalente las siguientes

cuentas:

Concepto 31.12.2014

M$

Banco Santander Pesos 13.262

Banco Bice Pesos 15.016

Totales 28.278

Conciliación del Efectivo y Efectivo Equivalente con el Estado de Flujo de Efectivo (M$):

Concepto 31.12.2014

M$

Sobregiro bancario utilizado para la gestión del

Efectivo -

Total partidas de conciliación del Efectivo y

Efectivo Equivalente

28.278

Saldo inicial Efectivo y Efectivo Equivalente -

Totales 28.278

16

NOTA 6. ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON EFECTO EN RESULTADOS

a) Activo:

Concepto 31.12.2014

M$

Títulos de Renta Variable

- Acciones de sociedades anónimas cerradas nacionales -

- Derechos preferentes de suscripción de acciones de S.A. abiertas -

- Cuotas de fondos de inversión -

- Cuotas de fondos mutuos -

- Certificados de depósitos de valores (DCV) -

- Otros Títulos de renta variable -

Títulos de Deuda

- Depósito a plazo y otros Títulos de bancos e instituciones

financieras

-

- Letras de crédito de bancos e instituciones financieras -

- Títulos de deuda de corto plazo registrados -

- Bonos registrados -

- Cartera de créditos o de cobranzas 10.536.307

- Títulos emitidos o garantizados por Estado o Bancos Centrales -

- Otros Títulos de deuda -

Totales 10.536.307

b) Composición de la Cartera:

Instrumento

Al

31.12.2014

Nacional

% del

total de

Activos

Títulos de Renta Variable

- Acciones de sociedades anónimas cerradas nacionales - -

- Derechos preferentes de suscripción de acciones de S.A. abiertas - -

- Cuotas de fondos de inversión - -

- Cuotas de fondos mutuos - -

- Certificados de depósitos de valores (DCV) - -

- Otros Títulos de renta variable - -

Subtotal - -

Títulos de Deuda

- Depósito a plazo y otros Títulos de bancos e instituciones

financieras

- -

- Letras de crédito de bancos e instituciones financieras - -

- Títulos de deuda de corto plazo registrados - -

- Bonos registrados - -

- Cartera de créditos o de cobranzas 10.536.307 95,64%

- Títulos emitidos o garantizados por Estado o Bancos Centrales - -

- Otros Títulos de deuda - -

Totales 10.536.307 95,64%

17

NOTA 7. ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON EFECTO EN OTROS

RESULTADOS INTEGRALES.

El Fondo no mantiene activos financieros a valor razonable con efectos en otros resultados integrales.

NOTA 8. ACTIVOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO

El Fondo no mantiene activos financieros a costo amortizado.

NOTA 9. INVERSIONES VALORIZADAS POR EL MÉTODO DE LA PARTICIPACIÓN

El Fondo no presenta inversiones valorizadas por el método de la participación.

NOTA 10. PROPIEDADES DE INVERSIÓN

El Fondo no mantiene propiedades de Inversión.

NOTA 11. CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR Y POR PAGAR POR OPERACIONES

a) Cuentas y documentos por cobrar por operaciones

La composición del saldo es la siguiente:

Concepto 31.12.2014

M$

Cuentas por cobrar 452.565

Total 452.565

No existen diferencias significativas entre el valor libros y el valor razonable de las cuentas y documentos por

cobrar por operaciones, dado que los saldos vencen a corto plazo.

Los valores en libros de las cuentas y documentos por cobrar por operaciones están denominados en las

siguientes monedas:

Concepto 31.12.2014

M$

Dólares americanos -

Pesos Chilenos 452.565

Otras monedas -

Total 452.565

18

b) Cuentas y documentos por pagar por operaciones:

No existen saldos al cierre de los Estados Financieros.

c) Remuneración Adeudada a la Sociedad Administradora:

Concepto 31.12.2014

M$

Remuneración Sociedad Administradora 13.406

Total 13.406

NOTA 12. PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON EFECTO EN RESULTADOS

El Fondo no presenta pasivos financieros a valor razonable con efecto en resultados.

NOTA 13. PRÉSTAMOS

El Fondo no mantiene préstamos de ninguna clase al cierre de los estados financieros al 31 de Diciembre de

2014.

NOTA 14. OTROS PASIVOS FINANCIEROS

No existen saldos al cierre de los estados financieros al 31 de Diciembre de 2014.

NOTA 15. OTROS DOCUMENTOS Y CUENTAS POR COBRAR Y POR PAGAR

Al 31 de Diciembre 2014 la composición de los saldos es la siguiente:

a) Otros documentos y cuentas por cobrar


b) Otros documentos y cuentas por pagar


NOTA 16. INGRESOS ANTICIPADOS

El Fondo no mantiene Ingresos anticipados al cierre de los estados financieros.

19

NOTA 17. OTROS ACTIVOS Y OTROS PASIVOS

a) Otros Activos

El Fondo no presenta otros activos al cierre de los Estados Financieros al 31 de Diciembre de 2014.

b) Otros Pasivos

La composición del saldo es la siguiente:

Concepto 31.12.2014

M$

Cuentas por pagar 3.600

Total 3.600

NOTA 18. INTERESES Y REAJUSTES

El Fondo no presenta intereses y reajustes.

NOTA 19. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS AFECTOS A CONTABILIDAD DE

COBERTURA

El Fondo no presenta instrumentos financieros derivados afectos a contabilidad de cobertura.

NOTA 20. CUOTAS EMITIDAS

Al 31 de Diciembre de 2014 las cuotas emitidas y pagadas del Fondo ascienden a 1.018.642,8684 con un

valor de $ 10.798,8128 cada una, siendo el detalle de las cuotas vigentes el siguiente:

Emisión

Vigente

Comprometidas Suscritas Pagadas Total

- - 1.870.368,2482 1.018.642,8684 1.018.642,8684

Los movimientos relevantes de cuotas son los siguientes:

Concepto Comprometidas Suscritas Pagadas Total

Saldo de Inicio - - - -

Emisiones del Periodo - 1.018.642,8684 1.018.642,8684 1.018.642,8684

Transferencias - - - -

Disminuciones - - - -

Saldo al Cierre - 1.018.642,8684 1.018.642,8684 1.018.642,8684

20

NOTA 21. REPARTO DE BENEFICIOS A LOS APORTANTES

Al 31 de Diciembre de 2014, el Fondo presenta Reparto de Beneficios a sus aportantes, según el siguiente

detalle:

Fecha de

Distribución

Monto total

distribuido M$

Tipo de

Dividendo

26-12-2014 40.378 Provisorio

NOTA 22. PARTES RELACIONADAS

Se considera que las partes están relacionadas si una de las partes tiene la capacidad de controlar a la otra o

ejercer influencia significativa sobre la otra parte al tomar decisiones financieras u operacionales, o si se

encuentran comprendidas por el artículo N°100 de la Ley de Mercado de Valores.

Remuneración por administración:

El Fondo es administrado por MBI Inversiones S.A. (la “Administradora”), una sociedad

administradora de fondos constituida en Chile. La sociedad administradora recibe a cambio una

remuneración mensual equivalente a un 0,125% del activo neto del Fondo al último día de cada mes, a

la que se adicionara el Impuesto al Valor Agregado (IVA) que corresponda en conformidad a la ley, y

que deberá ser pagada a la Administradora por mes vencido dentro de los 10 primeros días del mes

siguiente a aquel cuyo pago corresponda. El total de remuneración por administración del periodo

ascendió a M$70.354, adeudándose al cierre del ejercicio M$13.406.

NOTA 23. OTROS GASTOS DE OPERACIÓN

Los conceptos por los cuales el Fondo ha incurrido en gastos operacionales, son presentados a continuación:

Tipo de Gasto M$ 31.12.2014

M$

Gastos corretaje valores 63

Gastos operacionales (sin corretaje valores) 244

Otros Gastos 3.618

Gastos Bancarios 3.053

Totales 6.978

% sobre el activo del fondo 0,06%

NOTA 24. CONSOLIDACION DE SUBSIDARIAS O FILIALES E INFORMACIÓN DE ASOCIADAS

COLIGADAS.

El Fondo al 31 de Diciembre de 2014 no mantiene inversiones en sociedades sobre las cuales posean

control directo, indirecto o por cualquier otro medio, motivo por el cual no presenta estados financieros

consolidados.

21

NOTA 25. CONTINGENCIAS Y RESTRICCIONES.

a) Garantías Directas: No mantiene garantías.

b) Contingencias: No existen.

c) Cauciones Obtenidas de Terceros: No tiene.

NOTA 26. SANCIONES

Durante el ejercicio finalizado al 31 de Diciembre de 2014, la sociedad administradora, sus directores y

administradores no han sido objeto de sanciones por parte de algún organismo fiscalizador.

NOTA 27. HECHOS POSTERIORES

Entre el 31 de Diciembre de 2014 y la fecha de emisión de los presentes estados financieros, no han ocurrido

hechos de carácter financiero o de otra índole que pudiesen afectar en forma significativa los saldos o la

interpretación de los presentes estados financieros.

NOTA 28. RESPONSABILIDAD DE LA INFORMACION

El Fondo de Inversión Privado MBI - BP Deuda con Garantía ha tomado conocimiento de la

información contenida en estos estados financieros y se declara responsable respecto de la veracidad de la

información incorporada en el presente informe al 31 de diciembre de 2014 y confirma que ha aplicado los

principios y criterios incluidos en las NIIF, normas emitidas por el Internacional Accounting Standars Board

(IASB).

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ESTADOS COMPLEMENTARIOS OBLIGATORIOS A LOS ESTADOS FINANCIEROS


CARTERA DE INVERSIONES

Por el Período terminado al 31 de Diciembre de 2014 (En miles de Pesos)

INFORMACION COMPLEMENTARIA Monto Invertido al

31/12/2014 Monto

Total

% Invertido

sobre activo

del Fondo Descripción Nacional Extranjero

RESUMEN DE INVERSIONES


Acciones de sociedades anónimas abiertas

-

-

-

-

Derechos preferentes de suscripción de acciones de sociedades anónimas abiertas - - - -

Cuotas de fondos mutuos

Cuotas de fondos de inversión - - - -

Certificados de depósitos de valores (CDV) - - - -

Títulos que representen productos - - - -

Otros títulos de renta variable - - - -

Depósitos a plazo y otros títulos de bancos e instituciones financieras - - - -

Cartera de créditos o de cobranzas 10.536.307 - 10.536.307 95,64%

Títulos emitidos o garantizados por Estados o Bancos Centrales - - - -

Otros títulos de deuda - - - -

Acciones no registradas - - - -

Cuotas de fondos de inversión privados - - - -

Títulos de deuda no registrados - - - -

Bienes raíces - - - -

Proyectos en desarrollo - - - -

Deuda de operaciones de leasing - - - -

Acciones de sociedades anónimas inmobiliarias y concesionarias - - - -

Otras inversiones - - - -

Total

Nacional

Total

Extranjero

Total

Monto

Total

Total

Porcentaje

Invertido

TOTAL 10.536.307 - 10.536.307 95,64%


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ESTADO DE RESULTADO DEVENGADO Y REALIZADO


ESTADO DE RESULTADOS DEVENGADOS Y REALIZADOS 07-03-2014

("Expresado en miles de Pesos") 31-12-2014

UTILIDAD(PERDIDA) NETA REALIZADA DE INVERSIONES (+ ó -) 212.887

Enajenación de acciones de sociedades anónimas (+ ó -) -

Enajenación de cuotas de fondos de inversión (+ ó -) -

Enajenación de cuotas de fondos mutuos (+ ó -) 4.627

Enajenación de Certificados de Depósitos de Valores (+ ó -) -

Dividendos percibidos (+) -

Enajenación de títulos de deuda (+ ó -) 208.260

Intereses percibidos en títulos de deuda (+) -

Enajenación de bienes raíces (+ ó -) -

Arriendo de bienes raíces (+) -

Resultados por operaciones con instrumentos derivados (+ ó -) -

Otras inversiones y operaciones (+ ó -) -

PERDIDA NO REALIZADA DE INVERSIONES (-) -

Valorización de acciones de sociedades anónimas (-) -

Valorización de cuotas de fondos de inversión (-) -

Valorización de cuotas de fondos mutuos (-) -

Valorización de certificados de Depósito de Valores (-) -

Valorización de títulos de deuda (-) -

Valorización de bienes raíces (-) -

Otras inversiones y operaciones (-) -

UTILIDAD NO REALIZADA DE INVERSIONES (+) 300.228

Valorización de acciones de sociedades anónimas (+) -

Valorización de cuotas de fondos de inversión (+) -

Valorización de cuotas de fondos mutuos (+) -

Valorización de Certificados de Depósitos de Valores (+) -

Dividendos devengados (+) - Valorización de títulos de deuda (+) 282.881

Intereses devengados de títulos de deuda (+) 17.347

Valorización de bienes raíces (+) - Resultado por operaciones con instrumentos derivados (+) - Otras inversiones y operaciones (+) - GASTOS DEL EJERCICIO (-) (77.332)

Costos Financieros (-) -

Comisión de la sociedad administradora (-) (70.354)

Remuneración del comité de vigilancia (-) -

Gastos operacionales de cargo del fondo (-) (6.978)

Otros gastos (-) -

Diferencias de cambio (+ ó -) -

RESULTADO NETO DEL EJERCICIO (+ ó -) 435.783


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ESTADO DE UTILIDAD PARA LA DISTRIBUCION DE DIVIDENDOS


ESTADO DE UTILIDAD PARA LA DISTRIBUCION DE DIVIDENDOS 07-03-2014

("Expresado en miles de Dólares") 31-12-2014

BENEFICIO NETO PERCIBIDO EN EL EJERCICIO (+ ó -) 135.555

Utilidad (pérdida) neta realizada de inversiones (+ ó -) 212.887

Pérdida no realizada de inversiones (-) -

Gastos del ejercicio (-) (77.332)

Saldo neto deudor de diferencias de cambio (-)

DIVIDENDOS PROVISORIOS (-) (40.378)

BENEFICIO NETO PERCIBIDO ACUMULADO DE EJERCICIOS ANTERIORES (+ ó -) -

Utilidad (pérdida) realizada no distribuida(+ ó -) -

Utilidad (pérdida) realizada no distribuida inicial (+ ó -) -

Utilidad devengada acumulada realizada en ejercicio (+) -

Pérdida devengada acumulada realizada en ejercicio (-) -

Dividendos definitivos declarados (-) -

Pérdida devengada acumulada (-) -

Pérdida devengada acumulada inicial (-) -

Abono a pérdida devengada acumulada (+) -

Ajuste a resultado devengado acumulado (+) -

Por utilidad devengada en el ejercicio (+) -

Por pérdida devengada en el ejercicio (+) -

MONTO SUSCEPTIBLE DE DISTRIBUIR (+ ó -) 95.177


fondo de inversiÓn privado mbi - bp

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