fon karma Önerilerimiz - katılım emeklilik · fon adı fonun yatırım amacı karşılaştırma...

Fon Karma ÖnerilerimizRisk Profili

Düşük Risk Muhafazakar Orta Risk Dengeli Yüksek Risk Agresif

Emeklilik birikimlerinizinfon dağılımını, fondağılım önerilerimizve kendi piyasabeklentilerinizi dikkatealarak yılda en fazla 6defa değiştirebilirsiniz.

Fon dağılımıdeğişikliğinizi 0850 226 0 123 Çağrı Merkezimizdenyapabileceğiniz gibi,internet şubemizden deyapabilirsiniz.

Şimdi değiştirmek içintıklayın.

Kime Göre Tasarruflarını korumak ve düzenli

fazla risk almadan getiri elde etmek isteyen, piyasalarda ilgili risklerden çekinen, az risk alabilen katılımcılara uygun fon karmasıdır

Birikim değerinin dalgalanmasından rahatsızlık duymakla birlikte, uzun vadede daha iyi getiri elde etme beklentisiyle orta miktarda risk alabilen katılımcılara uygun bir fon karmasıdır

Birikim değerinin kısa ve orta vadede dalgalanmasından fazla rahatsızlık duymayan, uzun vadede daha yüksek getiri beklentisiyle orta düzeyin üzerinde risk almak isteyen katılımcılara uygun bir fon karmasıdır

Fon Dağılım Öneri

%30 Standart Fon %40 Kamu Kira SertifikalarıFon %20 Değişken Fon%5 Altın Fon%5 Hisse Fon

%35 Değişken Fon %20 Döviz Fon %35 Altın Fon%10 Hisse Fon

%50 Hisse Senedi Fon %10 Döviz Fon %10 Değişken Fon %30 Altın Fon

Son 1 Ay Getiri

1,68% 6,15% 7,79%

2020 Yılı Getirisi 16,36% 33,86% 42,49%

Fon Bilgilerimiz

Fon Adı Halka Arz TarihiKatılımcı Sayısı(30.07.2020)

Fon Büyüklüğü(30.07.2020)

Aylık Getiri 2020 Yılı GetirisiHalka ArzdanBugüne Getiri(30.07.2020)

Katkı Fon 22.07.2014 343.269 487.766.415,20 0,8% 12,2% 108,6%

Standart Fon 16.07.2014 289.693 866.989.749,78 1,2% 13,6% 108,8%

Altın Fon 16.07.2014 175.221 824.206.630,22 11,8% 49,5% 371,9%

Dengeli Değişken Fon

16.07.2014 112.869 332.169.218,40 3,0% 25,2% 155,8%

Hisse Fon 16.07.2014 84.192 243.989.944,74 7,7% 47,3% 216,2%

Grup Değişken Fon

23.07.2014 43.946 125.990.656,41 1,2% 21,1% 152,1%

Agresif Katılım (Döviz) Fon

18.01.2016 68.823 164.769.298,37 0,9% 15,1% 147,2%

Başlangıç KatılımFon

3.01.2017 170.908 38.141.679,68 0,7% 5,3% 64,4%

OKS Atak KatılımFon

5.01.2018 807 3.548.116,77 2,0% 22,0% 91,6%

OKS Agresif Katılım Fon

5.01.2018 1.051 6.009.589,36 4,6% 52,1% 142,1%

OKS Katılım Standart Fon

8.01.2018 192.806 212.349.507,43 0,9% 9,2% 54,7%

Kamu Kira Sertifikaları Fonu

1.11.2018 14.058 26.823.089,29 -0,7% 6,0% 35,8%

Emlak Katılım Değişken EYF

12.06.2019 589 2.027.989,39 1,4% 15,9% 30,2%

Son 1 Ay: 30.06.2020-30.07.2020 tarihleri arasındaki fon fiyat değişimini ifade etmektedir. 2020 Yılı Getirisi: 31.12.2019-30.07.2020 tarihleri arasındaki fon fiyat değişimini ifade etmektedir.

https://bireysel.katilimemeklilik.com.tr/

Güncel Ekonomik Veriler

Büyüme Oranı (Çeyrek) % 4,5

İşsizlik Oranı (Yıllık) %12,8

GSMH(milyar USD) 753,693

Enflasyon(TÜFE /Yıllık) %11,76

Kişi Başı Milli Gelir (USD) 9.127

Güncel BES Verileri

Toplam Fon Büyüklüğü (milyar TL) 152,0

Faizsiz Fon Büyüklüğü (milyar TL) 27,1

Katılım Emeklilik Fon Büyüklüğü (milyar TL) 3.334

Toplam Fon Büyüklüğü / GSMH %0,65

Faizsiz Fon Büyüklüğü / Toplam EYF Büyüklüğü

%17,86

Karşılaştırma Ölçütleri

Aylık Getiri

2020 Yılı

Getirisi

BIST 100 -3,29% -1,52%

Katılım 50 Endeksi 9,61% 31,68%

Katılım 50 Getiri Endeksi 9,81% 33,47%

USD 2,06% 17,59%

EURO 7,55% 24,10%

KYD Altın Ağırlıklı Ort. Endeksi

12,02% 50,05%

KYD Kamu Kira Sertifikaları Endeksi

0,30% 7,35%

KYD Özel Kira Sertifikaları Endeksi

0,66% 5,64%

KYD Kar Payı TL Endeksi 0,65% 5,02%

KYD Kar Payı USD Endeksi 0,07% 0,70%

Ziraat Portföy Katılım Getiri Endeksi

9,71% 38,70%

Genel Tablo

Pandemide ikinci dalga endişeleri devam ederken, dünya çapında artan belirsizlik durumu rekorları da beraberinde getirdi.

Gümüş vadelilerin 20 doları aşarak 3 yılın zirvesini görmesi, gram altın fiyatlarının durdurulamaz yükselişi, ABD ekonomisinin 2.

çeyrekte 1945’lerden bu yana yüzde 9.5 ile en büyük daralmasını gerçekleştirmesi bu ayı özetleme açısından önemli verilerden

sadece birkaçıydı. Her ne kadar pandemi şu an piyasaların odak noktası olsa da, gelecek dönemlerde Asya-pasifik ile Akdeniz

coğrafyalarında artan gerilim ve Birleşik Devletler’deki başkanlık seçimleri yakından takip edilmesi gereken önemli konu

başlıklarını oluşturmaktadır.

Pandemi Gölgesinde Toparlanma Sinyalleri

ABD, Covid-19 salgınının merkezi ve en çok can kaybının yaşandığı ülke olma durumunu korurken günlük vaka sayıları 50

binleri geçerek rekor artışlar gerçekleştiriyor. Ancak tüm bu olumsuzluklara rağmen Haziran ayında işsizlik oranının yüzde

11.1'e gerilemesi, sanayi üretiminde ise yüzde 5.4 ile son 60 yılın en büyük artışını gerçekleştirmesini pandemi gölgesinde

umut verici birer sinyal olarak görmekteyiz. Şüphesiz ki bu sürecin en büyük destekçisi olan FED’in, faiz değişikliğine gitmeme

kararı ve “pandemide ikinci dalga” endişeleri tartışılırken ABD ekonomisini desteklemek için tüm araçların kullanılacağı

taahhüdünü yenilemiş olması küresel piyasalar için rahatlatıcı bir gelişme olmuştur. Ancak ABD’de başkanlık seçimlerine 100

günden kısa bir süre kalmasıyla mevcut Başkan Trump’ın politik söylem ve davranışları, küresel gerilimi tırmandırabilir, nitekim

Trump’ın Çin ile ikinci faz ticaret anlaşmasını düşünmemesi, TikTok ve Huawei şirketleri üzerinden Çin’e gözdağı vermesi

yakından takip edilmesi gereken olaylardır.

Asya-Pasifik

Pasifik coğrafyası, Çin öncülüğünde toparlanma aşamasına hızla geçebilir. Çin ekonomisinin pandemi ortamında GSYH ikinci

çeyrekte yıllık yüzde 3.2 genişleyerek tekrardan büyümeye yönelmesi, tahminleri aşan bir yeniden dönüştü. Bunun yanı sıra

Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) Temmuz'da 50.9'dan 51.1'a e yükselmesi bölgede dinamo etkisi başlatabilir mi? Gelecek

aylarda gözlemleyeceğiz. Japonya Merkez Bankası (BoJ) ise faizlerde ve para politikasında değişikliğe gitmezken büyüme

beklentilerini revize etti. Bölgede jeopolitik gerilimin ise Hindistan-Çin arasında çatışmanın yaşandığı Ladakh merkezli

yükseldiğini belirtebiliriz. Özellikle Güney Çin Denizi’nde ABD-Çin arasındaki yaşanan çatışma denklemine Japonya’nın da

eklenmesi yakından takip edilmesi gereken oldukça hassas bir konudur.

Avrupa’da Görünüm

Euro Bölgesi'nde 2. Çeyrekte ekonomi yüzde 12.1 küçülmesine rağmen yürürlüğe giren yeni “ekonomiyi canlandırma paketleri”

piyasaya destek vermeye devam ediyor. Bölgede hizmet sektörü PMI’ı 55.1, imalat sektörü satın alma yöneticileri endeksi 51.1

düzeyine yükselmesi ile iki yıldan fazla olan periyodun zirvesini görmüş oldu. Ayrıca Euro Bölgesi'nde ekonomik güven,

Temmuz ayında art arda üçüncü kez artarak 75.8'den 82.3 puana ulaşması, toparlamanın beklenenden daha güçlü olduğunu

gösteren önemli bir referansdır.

Türkiye

Temmuz ayında gerçekleştirilen toplantıda Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın üst üste 2. kez faiz değişikliğine gitmemesi

piyasalar için önemli bir karardı. Böylece politika faizi % 8.25 seviyesinde kalmaya devam etmiştir.

Sanayi üretimi Mayıs ayında aylık % 17.4 artmıştır ancak Mayıs ayında başlayan bu genel iktisadi toplarlanmanın etkisi

jeopolitik risklerin sürmesi sebebi ile zayıf kalmaktadır. Akdeniz’de Sismik Araştırma gemisi Oruç Reis'in Meis Adası'nın güney

ve doğusunda NAVTEX yani sondaj faaliyetlerini yapacağı ve bu sahalara girilmemesi konusunda uyarılarda bulunmasının

ardından Yunanistan ile bölgede askeri ve diplomatik trafik artmıştır. Ayrıca Ermenistan-Azerbaycan sınırında yaşan çatışmanın

ardından gerçekleştirilen Azerbaycan-Türkiye ortak askeri tatbikatı, bölgeye politik bir mesaj niteliği de taşımaktadır. Gelecek

ay Doğu Akdeniz odak noktamız olurken, doğu sınırındaki gelişmeler yakından takip edilecektir.

Bu çerçeveden yola çıkarak temel piyasalarla ilgili beklentilerimizi aşağıdaki gibi özetleyebiliriz; Hisse Senetleri Piyasası:

Temmuz ayında BIST-100 Endeksi: 1124,60 – 1205,86 arasında geniş bir bantta dalgalandı, Katılım 50 Endeksi ise 1594,39 –

1885,71 bandında hareket etti. Başta ABD olmak üzere FED ’in söylemlerini olumlu karşılayan hisse senedi piyasasında risk

iştahının devam ettiğini söyleyebiliriz.

Kira Sertifikası Piyasası: Temmuz ayı gösterge tahvil faizleri % 9,6 - % 11,4 bandında hareket etti. Gösterge kira sertifikasında

ise kar payı en yüksek %8,63, en düşük ise %8,26 seviyelerinden işlem gördü.

Döviz Piyasası: Temmuz ayı USD/TRY paritesi 6,81-7,01 TL arasında, EUR/TRY ise 7,66 TL- 8,3 TL bandında hareket etti. Bu

süreçte EUR/USD paritesi ise 1,11 – 1,19 seviyelerinde seyretti. Yurt dışı swap (takas) piyasalarında Türk Lirası'nın faizi yüzde

1,000'i aşmasının ardından hareketlenen USD/TRY paritesi, bu ay yakından takip edilecektir.

Emtia Piyasası: Temmuz ayında Ons Altın en düşük 1757 $, en yüksek 1982 $ seviyelerinde seyretti. Gram Altın ise 387-444 TL

bandında hareket etti. Küresel piyasalarda devam eden ABD-Çin gerginliği ve başkanlık seçimlerinin yaklaşması risk

beklentilerinin artmasına sebep olmuş ve altın, yükseliş trendini güçlü bir şekilde sürdürmüştür.

Brent Petrol fiyatları ise geçen ay 41-45 USD seviyelerinde hareket etti. Suudi Aramco’nun piyasanın toparlanacağına dair

değerlendirmesi ve talep iyimserliği petrol fiyatlarında yükselişe neden oldu. Bir sonraki ay özellikle ham petrol stokları ve

ABD’de yürürlüğe girmesi beklenen ekonomi teşvik paketleri takip edilecektir.

Fon Adı Fonun Yatırım Amacı Karşılaştırma Ölçütü Fon ve Piyasa Yorumu Fon Dağılım (30.07.2020)

Katılım Katkı Fon

Devletin bireysel ödemelerkarşılığında yaptığı %25’liködemelerin değerlendirildiğifondur. Düşük riskli bir fonolup ağırlıklı olarak kamuihraçlı kira sertifikalarınayatırım yapar.

BIST KYD Kamu Kira Sertifikaları Endeksi (%85) +BIST KYD 1 Aylık Kar Payı (TL) Endeksi (%5) +Katılım 50 Getiri Endeksi (%10)

Katılım Katkı Fonumuz özellikle kamukira sertifikaları ağırlıklı olup kirasertifikası kar payı oranları ve katılmahesaplarından elde edilen kar paylaşımoranı ile yatırım yapılan özel ve kamucinsi kira sertifikaları kar payı oranlarıperformansa önemli derecede etkiedebilmektedir.


Dengeli Katılım Değişken Fon

Orta riskli bir fon olup, kirasertifikalarına, katılım endeksidahilindeki hisse senetlerine,katılma hesaplarına ve yatırımfonlarına yatırım yapar. Yatırımtercihini belirlemek yerinebirikimlerin yatırıma ne şekildeyönlendirileceği konusundakararı portföy yöneticisinebırakan ve piyasa koşullarınagöre portföy yöneticisinin enuygun portföy dağılımınıgerçekleştireceğini düşünenkatılımcılara uygundur.

%30 Ziraat Portföy Katılım Getiri Endeksi + %25 BIST KYD Kamu Kira Sertifikaları Endeksi +%25 BIST KYD Özel Sektör Kira Sertifikaları Endeksi + %10 BIST KYD 1 Aylık Kar Payı TL Endeksi + %5 BIST KYD Altın Ağırlıklı Ortalama Endeksi + %5 BIST KYD Kamu Eurobond USD (TL) Endeksi

Dengeli Katılım Değişken Fonumuzkamu, özel sektör kira sertifikası, katılımendeksi ortaklık paylarına ve katılmahesaplarına yatırım yapmaktadır.Özellikle katılım endeksi hisselerininperformansı önemli ölçüde etkilediğifonumuz varlık seçimi ve piyasahareketleri belirleyici olmaktadır.


Katılım Değişken Grup Fon

Orta riskli bir fon olup, kirasertifikalarına, katılım endeksidahilindeki hisse senetlerine vekatılma hesaplarına yatırımyapar. Yatırım tercihinibelirlemek yerine birikimlerinyatırıma ne şekildeyönlendirileceği konusundakararı portföy yöneticisinebırakan ve piyasa koşullarınagöre portföy yöneticisinin enuygun portföy dağılımınıgerçekleştireceğini düşünenkatılımcılara uygundur.

Fonun Karşılaştırma Ölçütü:%30 Ziraat Portföy Katılım Getiri Endeksi + %25 BIST KYD Kamu Kira Sertifikaları Endeksi +%25 BIST KYD Özel Sektör Kira Sertifikaları Endeksi + %10 BIST KYD 1 Aylık Kar Payı TL Endeksi + %5 BIST KYD Altın Ağırlıklı Ortalama Endeksi + %5 BIST KYD Kamu Eurobond USD (TL) Endeksi

Katılım Değişken Grup Fonumuz gruplarasağladığı düşük fig oranı avantajıylagruplar tarafından öncelikli terciholunmaktadır. Ekonomik ve politik piyasarisk algılarına göre varlık dağılımı veyatırım yönü belirlenmektedir.


Katılım Standart Fon

Bu fon, genelge uyarıncabireysel emeklilik sisteminegiriş aşamasında herhangi biremeklilik yatırım fonutercihinde bulunmayankişilerin birikimlerinindeğerlendirilmesi amacıylakurulmuştur. Düşük riskli birfon olup ağırlıklı olarak kamuihraçlı kira sertifikalarınayatırım yapar. Tasarruflarınıkorumak ve düzenli getiri eldeetmek isteyen katılımcılar içinuygundur.

BIST-KYD Kira SertifikalarıKamu Endeksi *(%80) + BIST-KYD 1 Aylık Kar PayıEndeksi TL* (%5) + BIST-KYD Kira Sertifikaları Özel Endeksi* (%5)+ ZiraatPortföy Katılım GetiriEndeksi * (% 10)

Katılım Standart Fonumuz kamu ve özelsektör kira sertifikarı ağırlıklı olupkatılma hesaplarına ve az miktardaortaklık paylarına yatırım yapmaktadır.Düzenli para girişi ile sürekli büyüyenfonumuz kira sertifikalarının ve karpaylarının olumlu seyrettiği bu dönemdeperformansına etki eden diğer önemliunsur yeni ihraç kira sertifikalarının karpayı oranları olacaktır. Ayrıca ortaklıkpayı taşıdığından, katılım endeksiperformansı ile fonun sıralamadakiyerini etkileyecektir.


Katılım Hisse Senedi Fon

Yüksek riskli bir fon olup,ağırlıklı olarak katılım endeksidahilindeki hisse senetlerineyatırım yapar. Uzun vadedeyüksek gelir sağlamak için aradönemlerde tasarruflarınındeğer kaybetme ihtimalini gözealabilen katılımcılar içinuygundur. Bir başka deyişleagresif yatırım karakteri olan,ortaklık paylarına ilgi duyan vegetiride sert oynaklık riskinerazı olan katılımcılar içinalternatif emeklilik fonudur.

Ziraat Portföy Katılım Getiri Endeksi * %90 + BIST KYD 1 Aylık Kar PayıEndeksi TL* % 5+ BIST KYD Kamu Kira SertifikalarıEndeksi * %5

Katılım Hisse Senedi Fonumuz KatılımEndeksi dahilindeki ortaklık paylarınayatırım yapmaktadır. Katılım endeksihisselerinin performansı önemli ölçüdeetkilediği fonumuz varlık seçimi ve piyasahareketleri belirleyici olmaktadır


AltınKatılımFon

Yüksek riskli bir fon olupağırlıklı olarak İstanbul AltınBorsasında saklanan külçealtına yatırım yapar. Yatırımtercihinde altını seçenkatılımcılara uygun bir fondur.

BIST KYD Altın FiyatEndeksi (Ağırlıklıortalama değer) %90

BIST KYD 1 Aylık Kar PayıEndeksi TL %5

BIST KYD KiraSertifikaları KamuEndeksi %5

Altın Katılım Fonumuz ağırlıklı olarak altınve altına dayalı kira sertifikalarına yatırımyapmaktadır. Altının TL fiyatı ons dolarkorelasyonunda ilerlemekle birlikteözellikle dolar kurunun azalmasına karşısavaş riski olasılığı, küresel ticaret savaşlarıile ons fiyatlarındaki artışlar fonperformansını yukarda tutmaya yetmiştir.


AgresifKatılım Değişken (Döviz) Fon

Orta-yüksek riskli olanfonumuz Türkiye’de veya yurtdışında kamu veya özel sektörtarafından ihraç edilen ABDdoları cinsi ve Euro cinsi kirasertifikalarından (sukuk) eldeedilen düzenli kiragelirlerinden faydalanarak ortauzun vadede döviz cinsindenistikrarlı getiri performansısağlanması hedeflenmektedir.Döviz kurunun getirisinden vedöviz cinsi sukukların kappaylarından yararlanmakisteyen katılımcılar içinuygundur.

%100 BIST KYD Kamu Eurobond USD (TL) Endeksi eşik değer olarak belirlenmiştir.

Faizsiz olarak Türkiye' de kurulmuş ilk DövizFon olması ile bu alanda yatırım yapacakfaizsizlik hassasiyeti olan katılımcılar içinhem döviz cinsi Sukuklara yatırım yaparakdöviz cinsi kar payı elde etmelerine hemdekur hareketlerinden faydalararak dövizyatrımcısına bir alternatif oluşturmaktadır.


BaşlangıçkatılımFon

Ağırlıklı olarak katılmahesaplarına yatırım yapan fonbir kısmı ile de kira sertifikasıalmaktadır. Fon otomatikkatılım sistemi kapsamındasisteme dahil olacakkatılımcılar a sunulmaktadır.

BIST-KYD 1 Aylık KarPayı TL endeksi %60BIST-KYD Kamu KiraSertifikaları Endeksi %20BIST- KYD Özel SektörKira Sertifikaları endeksi%20

Özellikle katılma hesaplarının ve kirasertifikalarının kar payı oranı finansalperformansına etki ederken, diğer etkensisteme dahil olan katılımcıların caymataleplerinin azalması büyüme aşamasındakifonda performansı etkileyecek en önemliunusuru oluşturuyor.


OKS Atak Katılım DeğişkenFon

Fon portföyünün tamamınıdeğişen piyasa koşullarına göreYönetmeliğin 5. maddesindebelirtilen varlık türlerindenkatılım bankacılığı esaslarınauygun olan yatırım araçlarınıntamamına veya bir kısmınayatırılarak uzun vadedeistikrarlı getiri sağlamayıhedeflemektedir.

BIST-KYD 1 Aylık KarPayı (TL) Endeksi + %2olarak belirlenmiştir.

Otomatik Katılım Kapsamında seçilebilenAtak Katılım Değişken Fonumuz yatırımenstürümanları olarak özellikle ortaklıkpaylarındaki yani Borsa İstanbul’ unperformansı gelecek dönem için belirlyeiciolacaktır. Diğer taraftan kira sertifikalarınınkar payı seyri getiri açısından önem arzetmektedir.


OKSKatılım StandartFon

Bireysel Emeklilik Sistemi,Otomatik Katılım UygulamaEsasları Hakkında SektörDuyurusunda (2016/30)Değişiklik Yapılması HakkındaSektör Duyurusu (2017/2)’ndabelirtilen yatırım stratejisi, fonizahnamesinin 2.4 nolumaddesinde belirtilen asgari veazami oranlar, Yönetmelik veRehber’de belirtilensınırlamalar çerçevesinde fonportföyü yatırıma yönlendirilir.

BIST-KYD 1 Aylık KarPayı (TL) Endeksi + %1,5olarak belirlenmiştir.

Otomatik Katılım Kapsamında seçilebilenKatılım Standart Fonumuz daha düşük riskseviyelerine sahip katılımcılarımız içinuygun olup, performansına katılmahesapları kar payları başta olmak üzeregayrimenkule dayalı borsa yatırım fonlarıve kira sertifikaları etki edecektir.


OKSAgresif Katılım DeğişkenFon

Fon portföyünün tamamınıdeğişen piyasa koşullarına göreYönetmeliğin 5. maddesindebelirtilen varlık türlerindenkatılım bankacılığı esaslarınauygun olan yatırım araçlarınıntamamına veya bir kısmınayatırılarak uzun vadedeistikrarlı getiri sağlamayıhedeflemektedir.

BIST-KYD 1 Aylık KarPayı (TL) Endeksi + %3olarak belirlenmiştir.

Otomatik Katılım Kapsamında seçilebilenAgresif Katılım Değişken Fonumuz DiğerOKS Atak fona nazaran unvanından daanlaşılacağı üzere daha fazla ortaklık payıtaşıyarak daha agresif pozisyon almaktadır.Bundan dolayı gelecek dönem Borsaİstanbul performansı fon performansıüzerinde en belirleyici etken olacaktır.


Kamu KiraSertifikaları Fonu

Fon, portföyünde ağırlıklıolarak bulunan Türk Lirasıcinsi kira sertifikalarıdolayısıyla, düzenli kiragelirleri ve uzun vadedeistikrarlı getiri elde etmeyiamaçlamaktadır. Fonportföyünün en az %80’iHazine Müsteşarlığıtarafından ihraç edilmişolmak koşuluyla Türk Lirasıcinsinden kira sertifikalarınayatırılır.

BIST-KYD Kamu KiraSertifikaları Endeksi%90BIST-KYD 1 Aylık KarPayı TL Endeksi %5BIST-KYD Özel SektörKira SertifikalarıEndeksi % 5

Kamu kira sertifikarı fonumuz özelliklehazine tarafından ihraç edilen kirasertifikaları ağırlıklı olup katılmahesaplarına ve az miktarda özel sektör kirasertifikalarına yatırım yapmaktadır. kirasertifikalarının ve kar paylarının olumluseyrettiği bu dönemde performansına etkieden diğer önemli unsur yeni ihraç kirasertifikalarının kar payı oranları olacaktır.


Emlak Katılım Değişken Fonu

Fon'un yatırım stratejisi,portföyünde faiz içermeyenyatırım araçlarına yerverilerek yatırım araçlarınınçeşitlendirilmesi ile uzunvadede istikrarlı getiri eldeedilmesidir. Fonportföyünün tamamınıdeğişen piyasa koşullarınagöre Yönetmeliğin 5.maddesinde belirtilen varlıktürlerinden faiz içermeyenyatırım araçlarınıntamamına veya bir kısmınayatırarak uzun vadedeistikrarlı getiri sağlamayı

hedeflemektedir.

%15 Ziraat Portföy Katılım Getiri Endeksi + %20 BIST KYD Kamu Kira Sertifikaları Endeksi +%25 BIST KYD Özel Sektör Kira Sertifikaları Endeksi + %10 BIST KYD 1 Aylık Kar Payı TL Endeksi + %10 BIST KYD Altın Ağırlıklı Ortalama Endeksi + %20 BIST KYD Kamu EurobondUSD (TL) Endeksi

Emlak Katılım Değişken Fonumuz kamu,özel sektör kira sertifikası, katılım endeksiortaklık paylarına ve katılma hesaplarınayatırım yapmaktadır. Özellikle katılımendeksi hisselerinin performansı önemliölçüde etkilediği fonumuz varlık seçimi vepiyasa hareketleri belirleyici olmaktadır

Fon Adı Fon Performans Ölçütü Getiri Karşılaştırma (30.07.2020)

Katılım Katkı Fonu


KatılımStandart Fon


Altın Katılım Fon


Katılım HisseSenedi Fon


Dengeli Katılım Değişken Fon


OKS Katılım Standart Fon


OKS Atak Katılım Değişken Fon


Başlangıç Katılım Fon


Agresif Katılım Değişken (Döviz) Fon


Katılım Değişken Grup Fon


OKS Agresif Katılım Değişken Fon


Kamu Kira Sertifikaları Fonu


Emlak Katılım Değişken Fonu

* 15.08.2014 - 16.07.2020 tarihleri arası her ayın 15.'inde aylık 100 TL(toplamda 72 ay) ödendiği varsayılarak fonların ve endekslerin yıllık bileşik getirilerini yansıtmaktadır.* Getiriler 30.07.2020 tarihli fon fiyatlarına göre hesaplanmıştır.

** Aylık olarak açıklanan tüketici enflasyonu endeks verilerine göre hesaplama yapılmıştır.

***KYD 1 Aylık TL Kar Payı endeksi verilerine göre hesaplanmıştır.

* 15.02.2016 - 16.07.2020 tarihleri arası her ayın 15.'inde aylık 100 TL (toplamda 54 ay) ödendiği varsayılarak fonların ve endekslerin yıllık bileşik getirilerini yansıtmaktadır.

* Getiriler 30.07.2020 tarihli fon fiyatlarına göre hesaplanmıştır.



* 15.01.2017 - 16.07.2020 tarihleri arası her ayın 15.'inde aylık 100 TL (toplamda 43 ay) ödendiği varsayılarak fonun ve endekslerin yıllık bileşik getirilerini yansıtmaktadır.

* Getiriler 30.07.2020 tarihli fon fiyatlarına göre hesaplanmıştır.



Fon Performanslarının Enflasyon ve Katılma Hesabıyla Getiri Kıyaslaması

24,6%

13,4%11,6%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

Agresif Katılım Değişken(Döviz)Fon

Enflasyon (TÜFE)** Katılma Hesabı***

Getiriler*

15,7%

13,3%12,1%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

14,0%

16,0%

18,0%

Başlangıç Katılım Fonu Enflasyon (TÜFE)** Katılma Hesabı***

Getiriler*

15,7%22,1% 19,5%

34,9%28,9%

15,7%12,7% 10,9%

0,0%5,0%

10,0%15,0%20,0%25,0%30,0%35,0%40,0%

KatılımStandart

Fon

DengeliKatılım

DeğişkenFon

KatılımDeğişkenGrup Fon

Altın KatılımFonu

KatılımHisse Fon

KatılımKatkı Fonu

Enflasyon(TÜFE)**

KatılmaHesabı***

Getiriler*










36,9%60,8%

19,8% 12,4% 12,4%

0,0%

50,0%

100,0%

OKS Atak KatılımFonu

OKS AgresifKatılım Fonu

OKS KatılımStandart

Enflasyon(TÜFE)**

Katılma Hesabı***

Getiriler*

17,1%

10,9%11,7%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

14,0%

16,0%

18,0%

Kamu Kira Sertifikaları Enflasyon (TÜFE)** Katılma Hesabı***

Getiriler*

28,7%

10,4% 9,8%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

35,0%

Emlak Katılım Fonu Enflasyon (TÜFE)** Katılma Hesabı***

Getiriler*

Fon Seçimi Konusunda Dikkat Edilecek Hususlar

• Katılımcıların fon tercihlerini gerçekleştirirken emeklilik şirketi tarafından sunulan fonlar arasından kendi risk algılarıve getiri beklentilerine en uygun yatırım stratejisi olan emeklilik fonlarını seçmeleri büyük önem taşımaktadır.

• Bir katılımcının risk profilini belirleyen unsurların başında kişinin piyasalarda oluşan kısa vadeli dalgalanmalara vevolatiliteye karşı duyarlılığı, emeklilik dönemine kalan süresi ve yaşı yer almaktadır. Örneğin, Bireysel Emekliliksistemine erken dönemde başlamış bir katılımcının, dönemsel getiri değişkenliklerini tolere edebilmek için önündeuzun bir yatırım süreci bulunurken, emeklilik dönemine az süresi kalan bir katılımcının getiri değişkenliği daha az olanfonları tercih etmesi uygun olacaktır.

• Emeklilik birikimlerinin değerlendirilmesi sürecinin verimli geçirilmesi adına katılımcıların fon tercihlerini risk algılarıve ve getiri beklentileri doğrultusunda güncellemesi oldukça önemlidir. Size tavsiyemiz sürekli değişen piyasakoşullarını takip ederek gerekirse emeklilik fon birikimlerinin fon dağılımını değiştirmenizdir. Emeklilik birikimlerinizinfon dağılımını, fon dağılım önerilerimiz ve kendi piyasa beklentilerinizi dikkate alarak yılda en fazla 6 defadeğiştirebilirsiniz.

• Emeklilik yatırımlarının, uzun vadeli perspektif ile ele alınması gerekmektedir ve emekliliğe kadar devam edensüreçte dönemsel olarak fonların getirilerinde düşüşlerin yaşanabilmesi ihtimal dahilindedir.

Bu rapor Katılım Emeklilik ve Hayat A.Ş. tarafından müşterilerini bilgilendirmek amacıyla

hazırlanmıştır. Emeklilik yatırım fonlarının geçmiş getirileri gelecek dönem performansı

için gösterge sayılmaz. Bu rapordaki bilgiler, güvenilirliğine inanılan kaynaklardan

derlenmiştir. Burada yer alan bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük

yatırımların sonuçlarından şirketimiz hiç bir şekilde sorumlu tutulamaz. Bu raporda yer

alan bilgilerin bir kısmı ya da tamamı izin alınmak sureti ile kullanılabilir. Burada yer alan

yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım

danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul

etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi

çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede

bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve

getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere

dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Emeklilik Yatırım Fonlarının geçmiş dönem performansı, gelecek dönem için bir garanti

unsuru olarak algılanmamalıdır.

fon karma Önerilerimiz - katılım emeklilik · fon adı fonun yatırım amacı karşılaştırma...

Documents