finanzas cooperativas 07 2012 definitivo
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FUNDAMENTOS DE FINANZAS
COOPERATIVAS
PABLO E. CÁRDENAS M.Gerente Financiero
Julio de 2012
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Organización que conjuga recursos físicos (capital) y humanos (trabajo) para producir bienes o servicios.
EMPRESA
Pablo E. Cárdenas
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Propiedad individual o sociedad de capital
Produce para el mercado
EMPRESA CAPITALISTA
Pablo E. Cárdenas
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«Una cooperativa es una asociación autónoma de personas que se han unido de forma voluntaria para satisfacer sus necesidades y aspiraciones económicas, sociales y culturales mediante una empresa de propiedad colectiva administrada democráticamente».
Alianza Cooperativa Internacional (ACI)Pablo E. Cárdenas
COOPERATIVA
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ORGANIZACIÓN SOCIAL BASADA EN LA RELACIÓN SALARIAL
CAPITALISMO
Motivado por la acumulación de capital
No se produce según las necesidades sino lo que se pueda vender (consumismo)
Concentra la riqueza social.Pablo E. Cárdenas
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SISTEMA DE PRINCIPIOS, SABERES E INSTITUCIONES SISTEMA DE PRINCIPIOS, SABERES E INSTITUCIONES QUE BUSCA SATISFACER LAS NECESIDADES HUMANAS QUE BUSCA SATISFACER LAS NECESIDADES HUMANAS A TRAVÉS DE COOPERATIVASA TRAVÉS DE COOPERATIVAS
COOPERATIVISMO
Es humanista (predominio del ser humano)
Los fines económicos son medios para el logro de los fines sociales.
Aplica la democracia en las decisiones
No concentra la riqueza social.
Pablo E. Cárdenas
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Pablo E. Cárdenas
SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO
BANCO DE LA REPUBLICA
SECTOR COMERCIAL Bancos Compañías de Financiamiento Comercial Comisionistas y Banca de Inversión Aseguradoras
SECTOR COOPERATIVO Coopcentral Coomeva Cooperativas Financieras Cooperativas de Ahorro y Crédito Multiactivas e Integrales con Sección de
Ahorro y Crédito
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SECTOR COOPERATIVO COLOMBIANO
SECTOR SOLIDARIO
Cooperativas 7848
Fondos Empleados 2102
Asociaciones Mutuales 292
TOTAL 10242
COOPERATIVAS
PIB 2012 4.7%
Asociados
5.384.133
Empleados
138.550
FUENTE: CONFECOOP “Desempeño del Sector Cooperativo”
ESTRUCTURA SECTORIAL DEL PIB COOPERATIVO
Pablo E. Cárdenas
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OBJETIVO DE LA FUNCIÓN FINANCIERA
EN LA EMPRESA SOLIDARIA
Prestar el servicio con calidad y eficiencia
Maximizar la relación de uso
Garantizar el desarrollo sostenible de la empresa
EN LA EMPRESA CAPITALISTA
Maximizar la generación de utilidades
Expansión de mercados
MAXIMIZAR EL RENDIMIENTO DE LOS MAXIMIZAR EL RENDIMIENTO DE LOS RECURSOSRECURSOS
Pablo E. Cárdenas
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PARTICIPACIÓN
RELACIÓN DE USUARIO
Acceso a los diferentes productos y/o servicios.
Participación en las actividades del balance social
RELACIÓN DE PROPIETARIO
Derecho y deber de participar en la administración, dirección, control y vigilancia de la organización.
Pablo E. Cárdenas
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FUENTES DE LOS RECURSOS Fuentes Propias Fuentes Externas
USOS
Cartera de Créditos Inversiones Temporales y Proyectos Costos y Gastos
VALOR DE LOS EXCEDENTES
DECISIONES FINANCIERAS EN LAS COOPERATIVAS DE ACTIVIDAD
FINANCIERA
Pablo E. Cárdenas
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La información contable (libros, informes) es la herramienta fundamental para la toma de decisiones financieras.
La contabilidad es un sistema de información que clasifica, registra, resume y presenta en forma adecuada las transacciones diarias de una entidad.
LA CONTABILIDAD EN LA GESTIÓN FINANCIERA
Pablo E. Cárdenas
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EL BALANCE GENERAL
CUENTAS DEL ACTIVO
DisponibleInversiones
TemporalesFondo de LiquidezCartera de CréditosCuentas por CobrarPropiedad, Planta y
EquipoActivos Diferidos
CUENTAS DEL PASIVO
DepósitosObligaciones FinancierasCuentas por PagarFondos Sociales
CUENTAS DEL PATRIMONIO
Aportes SocialesReservasFondos PatrimonialesResultados del Ejercicio
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CODEMA A 30 de junio de 2012
Pablo E. Cárdenas
ACTIVOS PASIVOS
DISPONIBLE 14,076 AHORROS 179,713
FONDO LIQUIDEZ 19,218 FONDOS SOCIALES 10,549
CARTERA 382,408 PATRIMONIO
INVERSIONES TEMPORALES 12,171 APORTES 189,494
ACTIVOS FIJOS 11,579 PATRIMONIO INSTITUCIONAL 51,619
EXCEDENTES 8,077
TOTALES 439,452 TOTALES 439,452
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INGRESOSVentasFinancieros
GASTOS Y COSTOSGastos del personalGastos generalesCostos de ventasCostos financieros
EXCEDENTES DEL EJERCICIO
ESTADO DE RESULTADOS
Pablo E. Cárdenas
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EXCEDENTES En millones de $
Pablo E. Cárdenas
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Interés: Cantidad de dinero que gana un capital durante un período de tiempo.
Tasa de interés: Porcentaje del interés con respecto al capital.
Tasa nominal: Tasa aplicada para un período.
Tasa efectiva: Tasa que resulta de aplicar una tasa nominal en varios períodos capitalizando el interés.
Tasa Fija: Se mantiene constante durante todo el período.
Tasa Variable: Depende del valor de una tasa base.
INTERÉS Y TASAS DE INTERÉS
Pablo E. Cárdenas
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PERIODOS CAPITAL INTERÉS
1 100.00 2.00
2 102.00 2.04
3 104.00 2.08
4 106.12 2.12
5 108.24 2.16
6 110.41 2.21
7 112.62 2.25
8 114.87 2.30
9 117.17 2.34
10 119.51 2.39
11 121.90 2.44
12 124.34 2.49
TOTAL INTERESES: 26.82
INTERÉS EFECTIVO DE $100 AL 24% ANUAL
LIQUIDACIÓN MES VENCIDO
Pablo E. Cárdenas
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FÓRMULA FINANCIERA
Amortización en periodos fijos vencidos
Cuota = K
(1 + i) - 1n
ni (1 + i )
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AMORTIZACIÓN DE UN CRÉDITO
PERIODO SAL. CAP. SAL INT. ABO. CAP ABO. INT. CUOTA SDO FINAL
0 1000
1 1000
56
96
10
106 904
2 904 46 97 9 106 808
3 808 37 98 8 106 710
4 710 29 98 7 106 612
5 612 22 99 6 106 512
6 512 15 100 5 106 412
7 412 10 101 4 106 311
8 311 6 102 3 106 208
9 208 3 104 2 106 105
10 105 1 105 1 106 0
TOTAL 1,000 56 1,056
Monto: $1.000, Plazo 10 meses, interés 12% anual – mes vencido sobre saldo
Pablo E. Cárdenas
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INFLACIÓN
SITUACION DE LIQUIDEZ EN LA ECONOMÍAPolítica MonetariaTasa de Intervención - EncajesDemanda de Crédito
TASAS EXTERNAS
DETERMINANTES DEL NIVEL DE LA TASA DE INTERÉS EN EL
MERCADO
Pablo E. Cárdenas
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TASAS DE INTERÉSA30 de junio
Pablo E. Cárdenas
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CODEMAAHORRO Y CREDITO
Pablo E. Cárdenas
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APORTES
Ordinario: 8% SMLMV. 4 veces Extraordinario: 6 SMLMV.
REVALORIZACION ANUAL
AHORROS
A la Vista – CDAT : Tasa Fija
APORTES Y AHORROS
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CONSUMO
VIVIENDA
PROTECCION Y EDUCATIVO: CUARTA LÍNEA POR
EL MONTO SOPORTADO. HASTA 24 MESES.
LIMITE GENERAL: 3 CRÉDITOS HASTA 20 VECES APORTES Y 160 SMLMV
UN CRÉDITO POR CAJA
Pablo E. Cárdenas
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CONSUMO (LIBRE DESTINACION)Hasta 80 SMLMV - Hasta 72 mesesNÓMINA: Hasta 20 veces los aportes. Sin codeudor
hasta $17.000.000.
CAJA: Hasta 6 veces los aportes. Un codeudor hasta $17.000.000. 2 codeudores para más de $17.000.000
VIVIENDA 70% del valor de la vivienda 20 veces los aportes Hasta 160 SMLMV y hasta 120 meses Garantía Hipotecaria
EL CREDITO CODEMA (Cont.)
Pablo E. Cárdenas
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Capacidad de pago y solvencia del deudor y codeudores
Idoneidad de las garantías
Moral crediticia
CRITERIOS MÍNIMOS PARA OTORGAMIENTO DE
CRÉDITO
Pablo E. Cárdenas
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LAS TASAS DE INTERÉS
Pablo E. Cárdenas
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Pablo E. Cárdenas
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TASAS DE COLOCACIÓN VIGENTES A PARTIR DE NOVIEMBRE 1 DE 2010
MONTOS FORMA PAGOTASAS
Mensual N.A E.A
Hasta los Aportes NOMINA 0.6 7.7 8CAJA 0.8 9.5 10
Hasta 6 veces los aportes
NOMINA 0.9 10.5 11
CAJA 1 12 12.7
Hasta 10 veces NOMINA 1 12 12.7
Hasta 20 veces NOMINA 1.1 13.2 14
VIVIENDA NOMINA 1 12 12.7
CAJA 1.1 13.2 14
EDUCATIVO NOMINA / CAJA 0.5 5.8 6
PROTECCIÓNNOMINA 0.8 9.5 10
CAJA 0.9 10.5 11
Pablo E. Cárdenas
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BUEN USO DEL CREDTO
1. Financiar consumo duradero (vivienda, muebles, educación) cuando podemos diferir su pago.
2. Cubrir imprevistos tales como pérdidas de dinero o bienes, accidentes, gastos en salud, calamidades, etc.
3. Incrementar el nivel de gasto actual, ante expectativas de mayores ingresos en el futuro.
4. Emprender negocios o hacer inversiones que generarán los recursos para pagar el crédito y obtener utilidad.
Pablo E. Cárdenas
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LOS AHORROS
Pablo E. Cárdenas
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VIGENTES A PARTIR DE ABRIL DE 2012
PRODUCTO EFECTIVA
AHORRO A LA VISTA 5.5%
CDAT A 90 DIAS 6.5%
CDAT A 180 DIAS 7.0%
CDAT A 360 DIAS 7.5%
Pablo E. Cárdenas
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Pablo E. Cárdenas
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LOS EXCEDENTES
Pablo E. Cárdenas
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¡GRACIAS!
Pablo E. Cárdenas