finansiski izve[tai i izve[taj na nezavisnite revizori ... izvestai... · dobivka po promenite vo...
TRANSCRIPT
Finansiski izve[tai i Izve[taj na nezavisnite revizori
Makedonska berza na hartii od vrednost AD, Skopje
31 dekemvri 2011 godina
Makedonska berza na hartii od vrednost AD, Skopje
Sodr`ina
Strana
Izve[taj na nezavisnite revizori 1
Izve[taj za seopfatnata dobivka 3
Izve[taj za finansiskata sostojba 4
Izve[taj za promenite vo kapitalot 5
Izve[taj za pari~nite tekovi 6
Bele[ki kon finansiskite izve[tai 7
Grant Thornton DOO M.H.Jasmin 52 v-1/7 1000 Skopje Macedonia
T + 389 (2) 3214 700 F + 389 (2) 3214 700 www.grant-thornton.com.mk
Chartered Accountants
Maember firm of Grant Thornton International Ltd
Izve[taj na nezavisnite revizori
Do Akcionerite i Odborot na direktori na
Makedonska berza na hartii od vrednost AD, Skopje
Nie izvr[ivme revizija na pridru`nite finansiski izve[tai na Makedonska berza
na hartii od vrednost AD, Skopje (vo ponatamo[niot tekst "Berzata") sostaveni od
Izve[taj za finansiska sostojba na den 31 dekemvri 2011 godina, Izve[taj za
seopfatna dobivka, Izve[taj za promenite vo kapitalot i Izve[taj za pari~nite
tekovi za godinata [to toga[ zavr[i, kako i pregled na zna~ajnite smetkovodstveni
politiki i drugi objasnuva~ki bele[ki, vklu~eni na stranite 3 do 33.
Odgovornost na Rakovodstvoto za finansiskite izve[tai
Rakovodstvoto e odgovorno za izgotvuvawe i objektivno prezentirawe na ovie
finansiski izve[tai soglasno smetkovodstvenite standardi koi se primenuvaat vo
Republika Makedonija kako i za vospostavuvawe na takva vnatre[na kontrola koja
Rakovodstvoto utvrduva deka e neophodna za da ovozmo`i izgotvuvawe na finansiski
izve[tai koi ne sodr`at materijalno zna~ajni gre[ki kako rezultat na izmama ili
gre[ka.
Odgovornost na revizorot
Na[a odgovornost e da izrazime mislewe za ovie finansiski izve[tai vrz osnova
na izvr[enata revizija. Nie ja izvr[ivme revizijata vo soglasnost so
Me\unarodnite Standardi za Revizija. Tie standardi baraat na[a usoglasenost so
eti~kite barawa, kako i toa revizijata da ja planirame i izvr[uvame na na~in koj ]e
ni ovozmo`i da stekneme razumno uveruvawe deka finansiskite izve[tai ne
sodr`at materijalno zna~ajni gre[ki.
Makedonska berza na hartii od vrednost AD, Skopje 3
Finansiski izve[tai
31 dekemvri 2011 godina
Pridru`nite bele[ki se sostaven del na finansiskite izve[tai
Izve[taj za seopfatnata dobivka
Vo iljadi Denari
Bele[ka 2011 2010
Prihodi od redovno rabotewe 4 41,600 28,902
Prihodi od vlo`uvawa 5 4,730 4,848
Ostanati prihodi 6 3,614 4,093
Tro[oci za nadomesti i provizii 7 (11,033) (5,001)
Tro[oci za vrabotenite 9 (15,301) (13,526)
Tro[oci za amortizacija i deprecijacija 12,13 (6,861) (7,144)
Kursni razliki , neto 8 1 (1)
Drugi tro[oci od raboteweto 10 (10,653) (10,251)
Dobivka pred odano~uvawe 6,097 1,920
Dano~en rashod 11 (157) (167)
Dobivka za godinata 5,940 1,753
Ostanata seopfatna dobivka za godinata
Promeni vo objektivnata vrednost na finansiskite
sredstva raspolo`livi za proda`ba 48 -
Vkupna seopfatna dobivka za godinata 5,988 1,753
Dobivka za godinata za imatelite na obi~ni akcii 5,940 1,753
Vkupna seopfatna dobivka za godinata za imatelite na
obi~ni akcii 5,988 1,753
Zarabotka po akcija
- Osnovna (Denari po akcija) 24 2,128 628
Makedonska berza na hartii od vrednost AD, Skopje 5
Finansiski izve[tai
31 dekemvri 2011 godina
Pridru`nite bele[ki se sostaven del na finansiskite izve[tai
Izve[taj za promenite vo kapitalot
Vo iljadi Denari
Akcionerski
kapital Rezervi
Akumulirani
dobivki Vkupno
Na 01 januari 2011 103,498 38,573 1,753 143,824
Transakcii so sopstvenicite - - - -
Dobivka za godinata - - 5,940 5,940
Ostanata seopfatna dobivka:
Promeni vo objektivnata vrednost na
finansiskite sredstva raspolo`livi za
proda`ba - 48 - 48
Vkupna seopfatna dobivka za
godinata - 48 5,940 5,988
Na 31 dekemvri 2011 103,498 38,621 7,693 149,812
Na 01 januari 2010 103,498 38,449 13,670 155,617
Isplata na dividendi - - (13,546) (13,546)
Raspored na neraspredel. dobivka - 124 (124) -
Transakcii so sopstvenicite - 124 (13,670) (13,546)
Dobivka za godinata - - 1,753 1,753
Ostanata seopfatna dobivka - - - -
Vkupna seopfatna dobivka za
godinata - - 1,753 1,753
Na 31 dekemvri 2010 103,498 38,573 1,753 143,824
Makedonska berza na hartii od vrednost AD, Skopje 6
Finansiski izve[tai
31 dekemvri 2011 godina
Pridru`nite bele[ki se sostaven del na finansiskite izve[tai
Izve[taj za pari~nite tekovi
Vo iljadi Denari
Bele[ki Godina [to zavr[uva na 31 dekemvri
2011 2010
Delovni aktivnosti
Dobivka pred odano~uvawe 6,097 1,920
Usoglasuvawa za:
Deprecijacija na nedvi`nosti i oprema 4,719 5,049
Amortizacija na nematerijalni sredstva 2,142 2,095
Zaguba poradi o[tetuvawe i nenaplatlivost 159 200
Neamortizirana vrednost na prodadeni osnovni sredstva 15 2
Prihodi od donacii (1,555) (1,555)
Naplateni otpi[ani pobaruvawa (89) (141)
Prihodi po osnov na kamati (2,843) (2,774)
Dobivka pred promenite vo obrtniot kapital 8,645 4,796
Promeni vo obrtniot kapital
(Zgolemuvawe)/Namaluvawe na pobaruvawa od kupuva~i (6,850) (1,874)
(Zgolemuvawe)/Namaluvawe na ostanati pobaruvawa (43) (51)
Zgolemuvawe /(Namaluvawe) na obvrski kon dobavuva~i 190 487
Zgolemuvawe/(Namaluvawe) na ostanati obvrski 1,177 462
Dobivka po promenite vo obrtniot kapital 3,119 3,820
Povrat na danok na dobivka, neto 23,980 -
27,099 3,820
Pari~ni tekovi od investicioni aktivnosti
Nabavka na nedvi`nosti i oprema, neto (2,493) (48)
Nabavka na nematerijalni sredstva, neto (57) (73)
Vlo`uvawe vo finansiski sredstva raspolo`livi za
proda`ba (3,000) -
Naplateni kamati 2,843 2,824
(2,707) 2,703
Finansiski aktivnosti
Isplateni dividendi - (13,546)
- (13,546)
Neto promena na pari~nite sredstva 24,392 (7,023)
Pari~ni sredstva na po~etokot na godinata 39,646 46,669
Pari~ni sredstva na krajot na godinata 64,038 39,646
Parite i pari~nite ekvivalenti vklu~uvaat
Pari i pari~ni ekvivaleni 15 1,038 646
Plasmani vo banki 16 63,000 39,000
64,038 39,646
Makedonska berza na hartii od vrednost AD, Skopje
7
Bele[ki kon finansiskite izve[tai
1 Op[ti informacii
Makedonskata berza na hartii od vrednost AD Skopje (“Berzata”) e akcionersko
dru[tvo so sedi[te na ul. Orce Nikolov br.75, Skopje, registrirano vo Republika
Makedonija vo 1995 godina.
Berzata gi izvr[uva svoite aktivnosti vo soglasnost so odredbite od Zakonot za
hartii od vrednost i Zakonot za trgovski dru[tva, so dozvola br.00-49/1 od 25 avgust
1995 godina izdadena od Komisija za hartii od vrednost na Republika Makedonija
kako berza na hartii od vrednost.
Osnovnite aktivnosti na Berzata se slednite:
- Organizirawe i trguvawe so hartii od vrednost;
- Organizirawe i odr`uvawe na informacionite sistemi za trguvawe so hartii od
vrednost;
- Kotirawe na hartii od vrednost so koi se trguva na Berzata;
- Ovozmo`uva utvrduvawe i izvestuvawe za sklu~enite transakcii so hartii od
vrednost;
- Objavuvawe informacii za raboteweto na Berzata.
So sostojba na 31 dekemvri 2011, akcionerite na Berzata vklu~uvaat 21 pravni lica
(2010: 20) i 15 fizi~ki lica (2010: 15).
Ovlasteni u~esnici na Berzata koi mo`e da trguvaat so hartii od vrednost se
brokerskite ku]i i bankite. Sekoja ~lenka mora da ima licenca za trguvawe so hartii
od vrednost izdadena od Komisija za hartii od vrednost. Na 31 dekemvri 2011 godina
vkupniot broj na ovlasteni ~lenki na Berzata iznesuva 18 (2010: 20), od koi 12 se
brokerski ku]i (2010: 14) i 6 banki (2010: 6).
Komisijata za hartii od vrednost vr[i nadzor i kontrola na rabotata na Berzata i
nejzinite ~lenki vklu~eni vo dejnosti povrzani so hartii od vrednost.
Na 31 dekemvri 2011 godina, Berzata ima 16 vraboteni (2010: 17 vraboteni).
Makedonska berza na hartii od vrednost AD, Skopje
Bele[ki kon finansiskite izve[tai (prodol`uva)
8
2 Smetkovodstveni politiki
Vo prodol`enie se prika`ani osnovnite smetkovodstveni politiki upotrebeni pri
podgotovkata na ovie finansiski izve[tai. Ovie politiki se konzistentno
primeneti na site prika`ani godini, osven dokolku ne e poinaku navedeno.
2.1 Osnova za podgotovka
Ovie finansiski izve[tai se podgotveni vo soglasnost so Zakonot za trgovski
dru[tva (“Slu`ben vesnik na RM“ br. 28/2004 ... 24/2011) i Pravilnikot za vodewe
smetkovodstvo (“Slu`ben vesnik na RM“ br. 159 od 29 dekemvri 2009 godina, br. 164
od 2010 godina i 107 od 2011 godina). Spored ovoj Pravilnik se propi[uva vodeweto
smetkovodstvo vo soglasnost so Me\unarodnite standardi za finansisko izvestuvawe
(MSFI). Me\unarodnite standardi za finansisko izvestuvawe od ovoj pravilnik gi
sodr`at Me\unarodnite smetkovodstveni standardi, Me\unarodnite standardi za
finansisko izvestuvawe, Tolkuvawata na postojniot komitet za tolkuvawe, Tolkuvawa
na Komitetot za tolkuvawe na me\unarodnoto finansisko izvestuvawe utvrdeni od
Odborot za me\unarodni smetkovodstveni standardi.
Dru[tvoto na sekoj datum na izvestuvawe, vr[i redovno a`urirawe povrzano so
novite i izmeneti standardi i tolkuvawa koi stapile vo sila i se relevantni za
raboteweto za izvestuva~kiot period (vidi Bele[ka 2.2 vo prodol`enie).
Podgotovkata na ovie finansiski izve[tai vo soglasnost so MSFI koi [to se vo
primena vo Republika Makedonija bara upotreba na odredeni kriti~ni
smetkovodstveni procenki. Taa isto taka bara rakovodstvoto na Berzata da
upotrebuva svoi procenki vo procesot na primena na smetkovodstvenite politiki.
Podra~jata [to vklu~uvaat povisok stepen na procenka ili kompleksnost, ili
podra~jata vo koi pretpostavkite i procenkite se zna~ajni za finansiskite izve[tai,
se obelodeneti vo Bele[ka 3.6: Zna~ajni smetkovodstveni procenki.
Finansiskite izve[tai se podgotveni so sostojba na i za godinite [to zavr[uvaat na
31 dekemvri 2011 i 2010. Tekovnite i sporedbenite podatoci prika`ani vo ovie
finansiski izve[tai se izrazeni vo iljadi Denari. Onamu kade [to e neophodno,
prezentacijata na sporedbenite podatoci e prilagodena soglasno promenite vo
prezentacijata vo tekovnata godina.
Makedonska berza na hartii od vrednost AD, Skopje
Bele[ki kon finansiskite izve[tai (prodol`uva)
Smetkovodstveni politiki (prodol`uva)
9
2.2 Promeni vo smetkovodstvenite politiki
2.2.1 Usvojuvawe na podobruvawata na MSFI vo 2010 godina
So podobruvawata na MSFI vo 2010 godina napraveni se nekolku mali izmeni na
odreden broj na MSFI. Edinstvenata izmena relevantna za Dru[tvoto se odnesuva na
MSS 1 Prezentirawe na finansiski izve[tai. Dru[tvoto prethodno go
prezentira[e usoglasuvaweto na sekoja komponenta od ostanata seopfatna dobivka vo
izve[tajot za promenite vo kapitalot. Dru[tvoto sega gi prezentira ovie
usoglasuvawa vo bele[kite kon finansiskite izve[tai, kako [to e dozvoleno so
izmenata. Ova ja namaluva mo`nosta od povtoruvawe na obelodenuvawata i pojasno gi
prezentira celokupnite promeni vo kapitalot. Sporedbenite podatoci od
predhodnite periodi se prika`ani soodvetno.
2.2.2 Standardi, izmeni i tolkuvawa na postojnite standardi koi seu[te
ne se vo sila i ne se primeneti pred datumot na stapuvawe vo sila od
strana na Dru[tvoto
Na datumot na odobruvawe na ovie finansiski izve[tai, odredeni novi standardi,
izmeni i tolkuvawa na postojnite standardi se izdadeni od strana na OMSS, no
seu[te ne se vo sila i ne se primeneti pred datumot na stapuvawe vo sila od strana
na Dru[tvoto.
Rakovodstvoto predviduva deka site relevantni objavi ]e bidat primeneti vo
smetkovodstvenite politiki na Dru[tvoto vo prviot period koj po~nuva po datumot
na stapuvawe vo sila na objavata. Informaciite za novite standardi, izmeni i
tolkuvawa relevantni za finansiskite izve[tai na Dru[tvoto podetalno se
prezentirani podolu. Odredeni novi standardi i tolkuvawa isto taka se izdadeni,
no ne se o~ekuva da imaat materijalno vlijanie vrz finansiskite izve[tai na
Dru[tvoto.
MSFI 9 Finansiski instrumenti (MSFI 9)
OMSS ima za cel celosno da go zameni MSS 39 Finansiski instrumenti:
Priznavawe i merewe. MSFI 9 se objavuva vo fazi. Do denes, se izdadeni poglavjata
koi se odnesuvaat na priznavawe, klasificirawe, merewe i depriznavawe na
finansiskite sredstva i obvrski. Ovie poglavja stapuvaat vo sila za godi[nite
periodi koi po~nuvaat na ili po 1 januari 2013 godina. Ostanatite poglavja koi se
odnesuvaat na o[tetuvawe i smetkovodstvo za hexing seu[te se vo proces na razvoj.
Sepak, Rakovodstvoto ne o~ekuva implementacija na MSFI 9 se dodeka site negovi
poglavja ne bidat izdadeni, koga ]e mo`e celosno da se proceni vlijanieto na site
nastanati izmeni.
Standardi za konsolidacija
Paketot na standardi za konsolidacija stapuva na sila za godi[ni periodi koi
po~nuvaat na ili po 1 januari 2013 godina. Informaciite za ovie novi standardi
podetalno se prezentirani podolu.
Makedonska berza na hartii od vrednost AD, Skopje
Bele[ki kon finansiskite izve[tai (prodol`uva)
Smetkovodstveni politiki (prodol`uva)
10
Promeni vo smetkovodsveni politiki (prodol`uva)
MSFI 10 Konsolidirani finansiski izve[tai (MSFI 10)
MSFI 10 go zamenuva MSS 27 Konsolidirani i poedine~ni finansiski izve[tai
(MSS 27) i PKT 12 Konsolidacija - Entiteti so posebna namena. Ovoj standard ja
revidira definicijata za kontrola kako i pridru`noto upatstvo za identifikuvawe
na u~estvo vo podru`nica. Sepak, barawata i mehanizmite na konsolidacija i
smetkovodstvo za nekontrolirani u~estva i izmeni vo kontrolata ostanuvaat
nepromeneti.
MSFI 11 Zaedni~ki Anga`mani (MSFI 11)
MSFI 11 go zamenuva MSS 31 U~estva vo zaedni~ki vlo`uvawa (MSS 31). So ovoj
standard se usoglasuva smetkovodstvoto od strana na vlo`uva~ite so nivnite prava i
obvrski soglasno zaedni~kiot anga`man. Pokraj toa, mo`nosta vo MSS 31 za primena
na proporcionalna konsolidacija na zaedni~ki vlo`uvawa e eliminirana. MSFI 11
bara primena na metodot na glavnina, koj momentalno se koristi za vlo`uvawa vo
pridru`eni entiteti.
MSFI 12 Obelodenuvawe na U~estvo vo ostanati entiteti (MSFI 12)
MSFI 12 gi integrira i usoglasuva barawata za obelodenuvawe za razli~ni tipovi
na vlo`uvawa, vklu~uvaj]i gi i nekonsolidiranite strukturirani entiteti. Voveduva
novi barawata za obelodenuvawe za rizici na koi entitetot e izlo`en kako rezultat
na negovata povrzanost so strukturirani entiteti.
Posledovatelni izmeni na MSS 27 i MSS 28 Vlo`uvawa vo pridru`eni
entiteti i zaedni~ki vlo`uvawa (MSS 28)
MSS 27 sega isklu~itelno se odnesuva na poedine~ni finansiski izve[tai. MSS 28
gi voveduva vlo`uvawata vo zaedni~ki vlo`uvawa vo svojot delokrug. Sepak, metodot
na glavnina ostanuva nepromenet.
MSFI 13 Merewe na objektivna vrednost (MSFI 13)
MSFI 13 nema vlijanie na toa koi stavki e potrebno da bidat mereni po objektivna
vrednost, no ja pojasnuva definicijata za objektivnata vrednost i dava upatstvo i
podobreni obelodenuvawa za merewe po objektivna vrednost. Ova e primenlivo za
godi[ni periodi koi po~nuvaat na ili po 1 januari 2013 godina.
Izmeni na MSS 1 Prezentirawe na finansiski izve[tai (Izmeni na
MSS 1)
Izmenite na MSS 1 baraat entitetot da gi grupira stavkite prezentirani vo
ostanata seopfatna dobivka vo onie koi, vo soglasnost so ostanatite MSFI: (a) nema
da bidat reklasificirani posledovatelno vo dobivki ili zagubi i (b) ]e bidat
reklasificirani posledovatelno vo dobivki ili zagubi koga odredeni uslovi se
ispolneti. Ova e primenlivo za godi[ni periodi koi po~nuvaat na ili po 1 juli
2012 godina. Rakovodstvoto na Dru[tvoto o~ekuva da nastanat izmeni vo sega[noto
prezentirawe na stavki vo ostanata seopfatna dobivka, no sepak, toa nema da vlijanie
na mereweto ili priznavaweto na takvite stavki.
Makedonska berza na hartii od vrednost AD, Skopje
Bele[ki kon finansiskite izve[tai (prodol`uva)
Smetkovodstveni politiki (prodol`uva)
11
Promeni vo smetkovodsveni politiki (prodol`uva)
Izmeni na MSS 19 Koristi za vrabotenite (Izmeni na MSS 19)
Izmenite na MSS 19 vklu~uvaat odreden broj na celni podobruvawa vo Standardot.
Voglavno promenite se odnesuvaat na planovi za definirani koristi. Tie:
go otstranuvaat “metodot koridor” i baraat entitetite da gi priznaat site
dobivki i zagubi koi nastanuvaat vo period na izvestuvawe
go racionaliziraat prezentiraweto na promenite vo planot na sredstva i
obvrski
gi zajaknuvaat barawata za obelodenuvawe, vklu~uvaj]i gi i informaciite za
karakteristikite na planovite za definirani koristi i rizici na koi
entitetite se izlo`eni preku u~estvo vo istite.
Izmenite na MSS 19 stapuvaat vo sila za finansiskite godini koi po~nuvaat na ili
po 1 januari 2013 godina.
2.3 Transakcii vo stranska valuta
Transakciite denominirani vo stranski valuti se iska`ani vo Denari so primena na
oficijalnite kursevi na Narodna Banka na Republika Makedonija koi va`at na denot
na nivnoto nastanuvawe. Transakcija vo stranska valuta e transakcija koja glasi na
stranska valuta ili mo`e da se pretvori vo stranska valuta.
Sredstvata i obvrskite koi glasat vo stranski valuti se iska`ani vo Denari so
primena na oficijalnite kursevi koi va`at na denot na sostavuvaweto na Izve[tajot
za finansiskata sostojba, dodeka pak site pozitivni i negativni kursni razliki koi
proizleguvaat od pretvaraweto na iznosite vo stranska valuta, se vklu~eni vo
dobivkite i zagubite vo periodot koga tie nastanuvaat. Srednite devizni kursevi koi
bea primeneti za prika`uvawe na poziciite na Izve[tajot za finansiskata sostojba
denominirani vo stranska valuta, se slednite:
31 dekemvri 2011 31 dekemvri 2010
1 EUR 61.5050 Denari 61.5050 Denari
1 USD 47.5346 Denari 46.3140 Denari
2.4 Netirawe
Finansiskite sredstva i obvrski se netirani i prezentirani vo Izve[tajot za
finansiskata sostojba na neto osnova vo slu~ai koga netiraweto na priznaenite
iznosi e zakonski dozvoleno, ponatamu, koga postoi namera za ispolnuvawe na neto
osnova, kako i vo slu~aj na istovremena realizacija na sredstvoto i ispolnuvawe na
obvrskata.
Makedonska berza na hartii od vrednost AD, Skopje
Bele[ki kon finansiskite izve[tai (prodol`uva)
Smetkovodstveni politiki (prodol`uva)
12
2.5 Priznavawe na prihodi
Prihodite se priznavaat koga idnite ekonomski koristi vo forma na prilivi ili
zgolemuvawe na sredstvata vo Berzata se verojatni i merlivi. Prihodite go
vklu~uvaat vkupniot iznos na pobaruvawata za provizija za izvr[eni uslugi, namaleni
za iznosot na danokot na dodadena vrednost.
prihodi od obezbeduvawe na uslugi
Prihodot od obezbeduvawe na uslugi se priznava vo periodot koga uslugata e
izvr[ena i toa:
Provizijata za trguvawe se priznava koga transakcijata e izvr[ena;
Nadomestocite po site osnovi se priznavaat za periodot za koj istite se
odnesuvaat;
Prihodi od kamati
Prihodite od kamati se razgrani~uvaat na vremenska osnova, so primena na efektivna
kamatna stapka na iznosot na finansiskoto sredstvo. Efektivnata kamatna stapka
slu`i za diskontirawe na procenetite idni pari~ni prilivi i sporedba so nivnata
smetkovodstvena vrednost.
Prihodi od zakupnina
Prihodite od zakupnina na sredstva na operativen lizing se priznavaat na
pravoliniska osnova vo soglasnost so uslovite za operativen lizing.
2.6 Finansiski sredstva
Berzata gi klasificira finansiskite sredstva vo slednive kategorii: finansiski
sredstva po objektivna vrednost preku dobivki i zagubi, krediti i pobaruvawa i
finansiski sredstva koi se ~uvaat do dospevawe. Rakovodstvoto na Berzata ja
odreduva klasifikacijata na finansiskite sredstva pri nivnoto po~etno priznavawe.
Finansiski sredstva po objektivna vrednost preku dobivki i zagubi
Ovaa kategorija na finansiski sredstva se sostoi od hartii od vrednost za trguvawe.
Edno finansisko sredstvo se klasificira kako sredstvo nameneto za trguvawe
dokolku se steknuva so cel generirawe na dobivka od kratkoro~ni fluktuacii vo
cenata ili dokolku e vklu~eno vo portfolioto za koe postoi kratkoro~en fakti~ki
oblik na ostvaruvawe dobivka.
Berzata nema sredstva klasificirani vo ovaa kategorija na denot na izvestuvawe.
Krediti i pobaruvawa
Kreditite i pobaruvawata se ne-derivativni finansiski sredstva so fiksni ili
odredeni pla]awa koi ne kotiraat na aktiven pazar. Tie se javuvaat koga Berzata
odobruva pari ili uslugi direktno na komintenti bez namera za razmena na
pobaruvaweto.
Makedonska berza na hartii od vrednost AD, Skopje
Bele[ki kon finansiskite izve[tai (prodol`uva)
Smetkovodstveni politiki (prodol`uva)
13
Finansiski sredstva (prodol`uva)
Finansiski sredstva koi se ~uvaat do dospevawe
Finansiskite sredstva koi se ~uvaat do dospevawe se ne-derivativni finansiski
sredstva so fiksni ili utvrdlivi pla]awa, fiksni datumi na dospevawe za naplata i
za koi, Rakovodstvoto na Berzata ima pozitivna namera i sposobnost da gi ~uva do
nivnoto dospevawe. Dokolku Berzata prodade zna~aen iznos na finansiskite
sredstva koi se ~uvaat do dospevawe pred nivnoto dospevawe, celata kategorija na
ovie sredstva se reklasificira vo finansiskite sredstva raspolo`livi za
proda`ba.
Berzata nema sredstva klasificirani vo ovaa kategorija na denot na izvestuvawe.
Finansiski sredstva raspolo`livi za proda`ba
Finansiski sredstva raspolo`livi za proda`ba se onie nameneti za ~uvawe na
neodreden vremenski period, koi mo`e da se prodadat dokolku se pojavi potreba za
likvidnost ili promeni vo kamatnite stapki, deviznite kursevi ili cenite na
akciite.
Po~etno priznavawe na finansiskite sredstva
Finansiskite sredstva se priznavaat na datumot na poramnuvawe - datum koga Berzata
se obvrzuva da go kupi ili prodade sredstvoto.
Site finansiski sredstva razli~ni od sredstvata po objektivna vrednost preku
dobivki i zagubi po~etno se priznavaat spored objektivnata vrednost zgolemena za
tro[ocite na transakciite. Sredstvata po objektivna vrednost preku dobivki i
zagubi po~etno se priznavaat spored nivnata objektivna vrednost, pri [to tro[ocite
na transakciite se priznavaat vo dobivkite i zagubite.
Finansiskite sredstva prestanuvaat da se priznavaat po istekot na pravata za
primawe na pari~nite tekovi od finansiskite sredstva ili po nivnoto prenesuvawe,
a Berzata gi prenela zna~itelno site rizici i koristi od sopstvenost. Finansiskite
obvrski prestanuvaat da se priznavaat koga istite se namireni ili otka`ani.
Posledovatelno evidentirawe na finansiskite sredstva
Sredstvata po objektivna vrednost preku dobivki i zagubi posledovatelno se
evidentirani po nivnata objektivna vrednost vrz osnova na nivnata pazarna cena.
Kreditite i pobaruvawata se evidentirani po amortizirana nabavna vrednost so
upotreba na metodot na efektivna kamata. Finansiskite sredstva raspolo`livi za
proda`ba se posledovatelno priznaeni po nivnata objektivna vrednost. Dobivkite i
zagubite od promenata na objektivnata vrednost na sredstvata po objektivna vrednost
preku dobivki i zagubi se vklu~uvaat vo ostanatata seopfatna dobivka vo periodot
koga se pojavuvaat. Kamatata, ako e ostvarena za vreme na raspolagaweto so ovie
sredstva, se evidentira kako prihod od kamata.
Objektivnite vrednosti na kotiranite vlo`uvawa na aktivni berzi se baziraat na
tekovnite ceni na kotacija. Dokolku pazarot za nekoe finansisko sredstvo ne e
aktiven (i za nekotirani hartii od vrednost), Berzata utvrduva objektivna vrednost
po pat na upotreba na tehniki na procenka.
Makedonska berza na hartii od vrednost AD, Skopje
Bele[ki kon finansiskite izve[tai (prodol`uva)
Smetkovodstveni politiki (prodol`uva)
14
2.7 O[tetuvawe na finansiskite sredstva
Sredstva priznaeni po amortizirana nabavna vrednost
Na sekoj datum na izvestuvawe, Berzata procenuva dali postoi objektiven dokaz za
o[tetuvawe na finansiskoto sredstvo. Finansiskoto sredstvo ili grupa na
finansiski sredstva se o[teteni samo dokolku postoi objektiven dokaz za
o[tetuvawe kako rezultat na eden ili pove]e nastani [to se pojavile po prvi~noto
priznavawe na sredstvata ("slu~aj na zaguba") i deka toj slu~aj na zaguba (ili slu~ai)
vlijae na predvideniot iden gotovinski tek na finansiskoto sredstvo ili grupa
finansiski sredstva koi mo`at verodostojno da se procenat.
Iznosot na zagubata pretstavuva razlika pome\u evidentiraniot iznos na sredstvoto
i sega[nata vrednost na procenetite idni pari~ni tekovi (isklu~uvaj]i gi idnite
zagubi po osnov na kreditot) diskontirani so primena na izvornata efektivna
kamatna stapka na finansiskoto sredstvo. Pobaruvawata so kratkoro~no dospevawe ne
se diskontiraat. Evidentiraniot iznos na sredstvoto se namaluva preku upotrebata
na smetka za rezervirawe poradi o[tetuvawe, so istovremeno priznavawe na
soodvetniot rashod poradi o[tetuvawe vo tekovnite dobivki i zagubi.
Sredstva evidentirani po objektivna vrednost
Na sekoj datum na izvestuvawe, Berzata procenuva dali postoi objektiven dokaz za
o[tetuvawe na finansiskoto sredstvo. Zna~itelnoto ili prolongirano opa\awe na
objektivnata vrednost na finansiskoto sredstvo pod negovata nabavna vrednost
pretstavuva objektiven dokaz pri utvrduvaweto na nemo`nosta od o[tetuvawe.
Dokolku postoi takov dokaz za finansiskite sredstva raspolo`livi za proda`ba,
kumulativnata zaguba - izmerena kako razlika me\u nabavnata vrednost i tekovnata
objektivna vrednost se priznava vo tekovnite dobivki i zagubi. Dokolku, vo
posledovatelen period, objektivnata vrednost na dol`ni~ki instrument
klasificiran kako raspolo`iv za proda`ba se zgolemi, a zgolemuvaweto mo`e
objektivno da se povrze so nastan koj se javuva po priznavaweto na zagubata poradi
o[tetuvawe vo tekovnite dobivki ili zagubi, zagubata poradi o[tetuvawe se
namaluva preku tekovnite dobivki ili zagubi.
2.8 Nematerijalni sredstva
Kompjuterski softver
Tro[ocite povrzani so razvojot ili odr`uvaweto na kompjuterski softverski
programi se priznavaat kako tro[oci vo momentot na nivnoto nastanuvawe.
Tro[ocite direktno povrzani so prepoznatlivi i unikatni softverski proizvodi
kontrolirani od strana na Berzata koi najverojatno ]e sozdadat ekonomski koristi
koi ]e gi nadminat tro[ocite posle edna godina, se priznavaat kako nematerijalni
sredstva. Tro[ocite za razvoj na kompjuterski softver koi se priznavaat kako
sredstva se amortizirani koristej]i pravoliniska metoda, so primena na
amortizaciona stapka od 20% godi[no.
Prava i licenci
Tro[ocite za steknuvawe prava i licenci se kapitalizirani i amortizirani
koristej]i pravoliniska metoda, so primena na amortizaciona stapka od 20%
godi[no.
Makedonska berza na hartii od vrednost AD, Skopje
Bele[ki kon finansiskite izve[tai (prodol`uva)
Smetkovodstveni politiki (prodol`uva)
15
2.9 Nedvi`nosti i oprema
Nedvi`nostite i opremata se priznaeni po nabavna vrednost namalena za
akumulirana amortizacija. Nabavnata vrednost vklu~uva tro[oci koi direktno se
odnesuvaat na nabavkata na sredstvata.
Amortizacijata se presmetuva pravoproporcionalno, so cel alokacija na nabavnata
(procenetata nabavna) vrednost na materijalnite sredstva vo tekot na nivniot vek na
upotreba. Podolu se dadeni godi[nite stapki na amortizacija primeneti vrz
zna~ajnite stavki na materijalnite sredstva:
Grade`ni objekti 2.5%
Kompjuteri 25%
Motorni vozila 25%
Mebel i kancelariska oprema 10% - 25%
Posledovatelnite nabavki se vklu~eni vo evidentiranata vrednost na sredstvoto ili
se priznavaat kako posebno sredstvo, soodvetno, samo koga postoi verojatnost od
priliv na idni ekonomski koristi za Berzata povrzani so stavkata i koga nabavnata
vrednost na stavkata mo`e razumno da se izmeri. Site drugi redovni odr`uvawa i
popravki se evidentiraat kako rashodi vo dobivkite i zagubite vo tekot na
finansiskiot period vo koj se javuvaat.
Sredstvata podlo`ni na amortizacija se proveruvaat od mo`ni o[tetuvawa sekoga[
koga odredeni nastani ili promeni uka`uvaat deka evidentiraniot iznos na
sredstvata ne mo`e da se nadomesti. Koga evidentiraniot iznos na sredstvoto e
povisok od negoviot procenet nadomestliv iznos, toj vedna[ se otpi[uva do negoviot
nadomestliv iznos. Nadomestliviot iznos pretstavuva povisokiot iznos pome\u neto
proda`nata cena i upotrebnata vrednost na sredstvata.
Dobivkite i zagubite povrzani so otu\uvawata se utvrduvaat po pat na sporedba na
prilivite so evidentiraniot iznos. Istite se vklu~uvaat vo dobivkite i zagubite vo
periodot koga nastanuvaat.
2.10 O[tetuvawe na nefinansiski sredstva
Sredstvata podlo`ni na amortizacija se proveruvaat od mo`ni o[tetuvawa sekoga[
koga odredeni nastani ili promeni uka`uvaat deka evidentiraniot iznos na
sredstvata ne mo`e da se nadomesti. Koga evidentiraniot iznos na sredstvoto e
povisok od negoviot procenet nadomestliv iznos, toj vedna[ se otpi[uva do negoviot
nadomestliv iznos. Nadomestliviot iznos pretstavuva povisokiot iznos pome\u neto
proda`nata cena i upotrebnata vrednost na sredstvata.
2.11 Pari~ni sredstva i ekvivalenti
Za potrebite na Izve[tajot za pari~nite tekovi, pari~nite sredstva i ekvivalenti
se sostojat od depoziti po viduvawe vo banki i pari vo blagajna vo Denari i stranska
valuta. Pari~nite ekvivalenti gi opfa]aat kratkoro~nite, visoko likvidni
finansiski instrumenti, koi brzo mo`at da se konvertiraat vo pari~ni sredstva i
koi se predmet na bezna~aen rizik vo promenata na nivnata vrednost.
Makedonska berza na hartii od vrednost AD, Skopje
Bele[ki kon finansiskite izve[tai (prodol`uva)
Smetkovodstveni politiki (prodol`uva)
16
2.12 Rezervirawe
Rezervirawe se priznava koga Berzata ima tekovna obvrska kako rezultat na nastan od
minatoto i postoi verojatnost deka ]e bide potreben odliv na sredstva koi
vklu~uvaat ekonomski koristi za podmiruvawe na obvrskata, a voedno ]e bide
napravena verodostojna procenka na iznosot na obvrskata. Rezervirawata se
proveruvaat na sekoj datum na izvestuvawe i se koregiraat so cel da se reflektira
najdobrata tekovna procenka. Koga efektot na vremenata vrednost na parite e
materijalen, iznosot na rezerviraweto pretstavuva sega[na vrednost na tro[ocite
koi se o~ekuva da se pojavat za podmiruvawe na obvrskata.
2.13 Donacii
Donaciite se evidentiraat kako prihod sistematski i racionalno vo tekot na
upotrebliviot vek na sredstvata. Dobienite donacii se tretiraat kako razgrani~en
prihod vo pridru`nite finansiski izve[tai. Prihodite od donaciite se priznavaat
vo tekovnite dobivki i zagubi kako ostanati delovni prihodi.
2.14 Nadomesti za vrabotenite
Berzata pla]a pridonesi za penzisko osiguruvawe na svoite vraboteni, soglasno
doma[nata regulativa za socijalno osiguruvawe. Pridonesite, vrz osnova na platite,
se pla]aat vo dr`avniot Penziski Fond i vo zadol`itelnite privatni penziski
fondovi. Na datumot na izvestuvawe, ne postoi dopolnitelna obvrska vo vrska so
ovie penziski planovi. Osven toa, site rabotodavci vo Republika Makedonija imaat
obvrska da ispla]aat na vrabotenite posebna minimalna suma pri penzioniraweto vo
iznos utvrden so zakonski propisi. Berzata nema bilo kakva obvrska da obezbedi
dopolnitelni nadomesti za svoite sega[ni i porane[ni vraboteni na datumot na
izvestuvawe.
2.15 Tekoven i odlo`en dano~en rashod
Tekoven dano~en rashod, po stapka od 10%, se presmetuva na nepriznaenite rashodi
za dano~ni celi koregirani za dano~niot kredit, kako i na raspredelenata dobivka za
dividendi na pravni lica - nerezidenti i na fizi~ki lica. Neraspredelenata
dobivka ne se odano~uva.
Odlo`eniot dano~en rashod se evidentira vo celost, koristej]i ja metodata na
obvrska, za vremenite razliki koi se javuvaat pome\u dano~nata osnova na sredstvata i
obvrskite i iznosite po koi istite se evidentirani za celite na finansiskoto
izvestuvawe. Pri utvrduvawe na odlo`eniot dano~en rashod se koristat tekovnite
va`e~ki dano~ni stapki. Odlo`eniot dano~en rashod se zadol`uva ili odobruva vo
Izve[tajot za seopfatnata dobivka, osven dokolku se odnesuva na stavki koi direktno
go zadol`uvaat ili odobruvaat kapitalot, vo koj slu~aj odlo`eniot danok se
evidentira isto taka vo kapitalot.
Odlo`enite dano~ni sredstva se priznavaat vo obem vo koj postoi verojatnost za
iskoristuvawe na vremenite razliki nasproti idnata raspolo`liva odano~iva
dobivka.
So sostojba na 31 dekemvri 2011 i 2010 godina, Berzata nema priznaeno odlo`eni
dano~ni sredstva ili obvrski, bidej]i ne postojat vremenski razliki na ovie datumi.
Makedonska berza na hartii od vrednost AD, Skopje
Bele[ki kon finansiskite izve[tai (prodol`uva)
Smetkovodstveni politiki (prodol`uva)
17
2.16 Danok na dodadena vrednost (DDV)
Prihodite od trguvawata kako i drugite prihodi koi Berzata gi ostvaruva vo tekot
na redovnoto rabotewe se oslobodeni od DDV. Vlezniot DDV pri nabavka na
sredstva ili uslugi ne mo`e da se povrati od dano~nite vlasti i se priznava kako
del od nabavnata vrednost na sredstvata ili kako tro[ok, dokolku e primenlivo.
Pobaruvawata i obvrskite se iska`ani so vklu~en DDV.
Prihodite od naemnini i drugite prihodi koi ne se del od redovnite delovni
aktivnosti na Berzata se priznavaat namaleni za iznosot na DDV. Neto iznosot na
povrat/obvrska za DDV sprema dano~nite vlasti se vklu~uva kako drugi
pobaruvawa/obvrski na datumot na izvestuvawe.
2.17 Kapital, rezervi, neraspredeleni dobivki i pla]awa za dividendi
(a) Akcionerski kapital
Akcionerskiot kapital ja pretstavuva nominalnata vrednost na emitiranite akcii.
(b) Rezervi
Zakonskite rezervi se sozdadeni vo tekot na periodite po pat na raspredelba na
akumulirani dobivki vrz osnova na zakonskata regulativa i odlukite na akcionerite
na Berzata.
(v) Neraspredeleni dobivki
Neraspredelnite dobivki gi vklu~uvaat zadr`anite dobivki od tekovniot i
prethodnite periodi.
(g) Dividendi na obi~ni akcii
Dividendite na obi~nite akcii se priznavaat kako obvrski vo periodot vo koj [to se
odobreni od strana na akcionerite na Berzata.
2.18 Prevzemeni i neizvesni obvrski
Ne se priznaeni neizvesni obvrski vo finansiskite izve[tai. Tie se objavuvaat
dokolku postoi verojatnost za odliv na sredstva koi vklu~uvaat ekonomski koristi.
Isto taka, neizvesni sredstva ne se priznaeni vo finansiskite izve[tai, no se
objavuvaat koga postoi verojatnost za priliv na ekonomski koristi. Iznosot na
neizvesna zaguba se priznava kako rezervirawe dokolku e verojatno deka idnite
nastani ]e potvrdat postoewe na obvrska na denot na izvestuvawe i koga mo`e da se
napravi razumna procenka na iznosot na zagubata.
Makedonska berza na hartii od vrednost AD, Skopje
Bele[ki kon finansiskite izve[tai (prodol`uva)
Smetkovodstveni politiki (prodol`uva)
18
2.19 Transakcii so povrzani subjekti
Povrzan subjekt vo odnos na odredeno pravno lice ili fizi~ko lice e:
a) poedine~en akcioner ili grupa akcioneri koi poseduvaat najmalku 20% od akciite
so pravo na glas ili iako poseduvaat pomal procent, mo`at da vlijaat posredno ili
neposredno vrz odlu~uvaweto vo toa pravno lice;
b) bilo koe drugo pravno lice vo koe prvoto pravno lice, posredno ili neposredno,
poseduva najmalku 20% od akciite so pravo na glas ili iako poseduva pomal procent,
mo`e da vlijae posredno ili neposredno vrz odlu~uvaweto na toa pravno lice;
v) bilo koe drugo pravno lice vo koe eden akcioner, posredno ili neposredno,
poseduva pove]e od 30% od akciite so pravo na glas i vo ist vremenski period istiot
akcioner poseduva, posredno ili neposredno, pove]e od 30% od akciite so pravo na
glas vo prvoto pravno lice;
g) fizi~ko lice ili lica koi imaat neposredna ili posredna kontrola, ili se
kontrolirani od ili se pod zaedni~ka kontrola na pravnoto lice;
d) ~len na upraven odbor, nadzoren odbor ili ~len na drug organ na upravuvawe ili
nadzor na pravnoto lice i
\) vo vrska so licata navedeni pogore, bilo koj ~len na potesnoto semejstvo ili
srodnik zaklu~no so vtor stepen na krvno srodstvo.
2.20 Nastani po datumot na izvestuvawe
Onie nastani po datumot na izvestuvawe koi davaat dopolnitelni informacii za
finansiskata sostojba na Berzata na datumot na izvestuvaweto (korektivni nastani)
se reflektirani vo finansiskite izve[tai. Onie posledovatelni nastani koi
nemaat karakter na korektivni nastani se objavuvaat vo soodvetna bele[ka dokolku
istite se materijalno zna~ajni.
2.21 Izvestuvawe po segmenti
Za celite na finansiskoto izvestuvawe, formatot na izvestuvaweto po segmenti se
opredeluva spored rabotni segmenti vo soglasnost so barawata na akcionerite,
~ii[to rizici i stapki na povrat zavisat od razli~nite vidovi na uslugite [to
Berzata gi izvr[uva.
Aktivnostite na Berzata se organizirani i upravuvani vo samo eden segment i se
izvr[uvaat na teritorija na Republika Makedonija.
Makedonska berza na hartii od vrednost AD Skopje
Bele[ki kon finansiskite izve[tai (prodol`uva)
19
3 Upravuvawe so rizici od finansirawe
Delovnite aktivnosti na Berzata se izlo`eni na razli~ni rizici od finansiski
karakter. Aktivnostite na upravuvawe so rizicite od finansirawe vklu~uvaat
analiza, procenka, prifa]awe i upravuvawe so rizicite. Berzata se stremi kon
postignuvawe na soodvetna ramnote`a me\u rizikot i nadomestot i minimizacija na
potencijalnite negativni efekti vrz finansiskata uspe[nost na Berzata.
Politikite na Berzata za upravuvawe so rizici imaat za cel da gi identifikuvaat i
analiziraat ovie rizici, da vospostavat soodvetni limiti i kontrola na rizicite,
kako i da gi sledat rizicite i pridr`uvaweto kon limitite preku verodostojni i
sovremeni informati~ki sistemi. Berzata redovno vr[i ispituvawe na politikite i
vospostavenite sistemi za upravuvawe so rizikot soglasno so pazarnite promeni,
promenite vo produktite i najdobrata praksa.
Upravuvaweto so rizici go vr[i Rakovodstvoto na Berzata vo soglasnost so
politikite na Odborot na direktori. Rakovodstvoto gi identifikuva i procenuva
rizicite od finansirawe vo tesna sorabotka so delovnite edinici na Berzata.
3.1 Krediten rizik
Kreditniot rizik se odnesuva na rizikot koga drugata strana nema da gi ispolni
svoite dogovorni obvrski [to ]e rezultira so finansiski zagubi za Berzata. Berzata
nema zna~ajna koncentracija na kreditniot rizik. Pobaruvawata od kupuva~ite se
sostojat od pogolem broj na salda. Na toj na~in, upravuvaweto so kreditniot rizik
vklu~uva politika na razumno namaluvawe i disperzija na koncentracijata na
pobaruvawata vo portfolioto na klientite. Pobaruvawata na Berzata ne se
obezbedeni so bilo kakvi instrumenti za obezbeduvawe.
Strukturata na pobaruvawata od kupuva~ite so sostojba na 31 dekemvri 2011 i 2010
godina e kako [to sledi:
31 dekemvri 2011 Bruto
izlo`enost
Ispravka na
vrednosta
Neto
izlo`enost
Nedospeani pobaruvawa 9,392 - 9,392
Dospeani, no neo[teteni pobaruvawa 1,444 - 1,444
Dospeani i o[teteni pobaruvawa 2,253 (2,253) -
Vkupno na 31 dekemvri 2011 13,089 (2,253) 10,836
31 dekemvri 2010 Bruto
izlo`enost
Ispravka na
vrednosta
Neto
izlo`enost
Nedospeani pobaruvawa 2,766 - 2,766
Dospeani, no neo[teteni pobaruvawa 1,290 - 1,290
Dospeani i o[teteni pobaruvawa 2,183 (2,183) -
Vkupno na 31 dekemvri 2010 6,239 (2,183) 4,056
Makedonska berza na hartii od vrednost AD, Skopje
Bele[ki kon finansiskite izve[tai (prodol`uva)
Upravuvawe so rizici od finansirawe (prodol`uva)
20
Krediten rizik (prodol`uva)
Nedospeanite pobaruvawa vo iznos od 9,392 iljadi Denari (2010: 2,766 iljadi
Denari) vo celost se odnesuvaat na pobaruvawa po osnov na provizii za trguvawe na
berza koi poteknuvaat od 31 dekemvri 2011. Ovie pobaruvawa dostasuvaat za naplata 7
dena po datumot na fakturiraweto.
Starosnata struktura na dospeanite, no neo[teteni pobaruvawa za godinite [to
zavr[uvaat na 31 dekemvri 2011 i 2010 godina e kako [to sledi:
2011 2010
Do 180 dena 1,391 1,280
Od 180 - 365 dena 53 10
1,444 1,290
3.2 Pazarni rizici
Berzata e izlo`ena na pazarni rizici. Pazarnite rizici proizleguvaat od otvorenata
pozicija na Berzata na efektot od fluktuacijata na pazarnite kamatni stapki, kako i
od efektot od fluktuacijata na kursevite na stranskite valuti. Rakovodstvoto na
Berzata utvrduva prifatlivi limiti na rizik, koi se baziraat na nivno sekojdnevno
sledewe.
Kamaten rizik
Berzata e izlo`ena na efektite od fluktuacijata na nivoata na pazarnite kamatni
stapki vrz nejzinata finansiska sostojba i pari~ni tekovi.
Pozicijata na Berzata vo odnos na ~uvstvitelnosta na promeni vo kamatnite stapki
zasnovana na momentot na povtorno utvrduvawe na kamatnata stapka na 31 dekemvri
2011 i 2010 godina e prika`ana vo tabelata podolu. Taa gi vklu~uva finansiskite
instrumenti na Berzata po nivnata sega[na vrednost, kategorizirani spored
poraniot period pome\u datumot na preocenka ili datumot na dostasuvawe (vo iljadi
Denari).
31 dekemvri 2011 Instrumenti
so promenliva
kam. stapka
Pomalku
od 1 mes.
Od 1 do
3 meseci
Od 3 do
12mes.
Od 1 do
5 godini
Nad 5
godini
Bez
Kamata
Vkupno
Sredstva
Pari i pari~ni ekvivalenti 1,035 - - - - - 3 1,038
Plasmani vo banki - - 5,000 58,000 - - - 63,000
Finansiski sredstva
raspolo`livi za proda`ba - - - - - - 3,048 3,048
Pobaruvawa od kupuva~i - - - - - - 10,836 10,836
Ostanati pobaruvawa - - - - - - 268 268
1,035 - 5,000 58,000 - - 14,155 78,190
Obvrski
Obvrski kon dobavuva~i - - - - - - 1,615 1,615
Ostanati obvrski - - - - - - 1,487 1,487
- - - - - - 3,102 3,102
Neto kamaten rizik 1,035 - 5,000 58,000 - - 11,053 75,088
31 dekemvri 2010
Sredstva
Pari i pari~ni ekvivalenti 638 - - - - - 8 646
Plasmani vo banki - 10,000 29,000 - - - - 39,000
Pobaruvawa od kupuva~i - - - - - - 4,056 4,056
Ostanati pobaruvawa - - - - - - 212 212
638 10,000 29,000 - - - 4,276 43,914
Obvrski
Obvrski kon dobavuva~i - - - - - - 1,425 1,425
Ostanati obvrski - - - - - - 279 279
- - - - - - 1,704 1,704
Neto kamaten rizik 638 10,000 29,000 - - - 2,572 42,210
Makedonska berza na hartii od vrednost AD, Skopje
Bele[ki kon finansiskite izve[tai (prodol`uva)
Upravuvawe so rizici od finansirawe (prodol`uva)
21
Pazarni rizici (prodol`uva)
Efektivnite kamatna stapka za plasmanite vo banki (depoziti) vo tekot na 2011
iznesuvale od 4.5% do 5.7% (2010: 5% do 5.7%).
Valuten rizik
Berzata e izlo`ena na rizik vo odnos na efektite od dvi`ewata na nivoto na devizni
kursevi koi se odrazuvaat vrz finansiskata pozicija i gotovinskiot tek. Slednite
tabeli ja sumiraat neto deviznata pozicija na monetarnite sredstva i obvrski na
Berzata na 31 dekemvri 2011 i 2010 godina (vo iljadi Denari).
31 dekemvri 2011 EUR USD
Drugi
valuti Denari Vkupno
Sredstva
Pari i pari~ni ekvivalenti - 7 - 1,031 1,038
Plasmani vo banki - - - 63,000 63,000
Finansiski sredstva raspolo`livi za proda`ba - - - 3,048 3,048
Pobaruvawa od kupuva~i 344 - - 10,492 10,836
Ostanati pobaruvawa - - - 268 268
344 7 - 77,839 78,190
Obvrski
Obvrski kon dobavuva~i - - - 1,615 1,615
Ostanati obvrski - - - 1,487 1,487
- - - 3,102 3,102
Neto devizna pozicija 344 7 - 74,737 75,088
31 dekemvri 2010
Sredstva
Pari i pari~ni ekvivalenti 201 - - 445 646
Plasmani vo banki - - - 39,000 39,000
Pobaruvawa od kupuva~i 246 223 - 3,587 4,056
Ostanati pobaruvawa - - - 212 212
447 223 - 43,244 43,914
Obvrski
Obvrski kon dobavuva~i 304 - - 1,121 1,425
Ostanati obvrski - - - 279 279
304 - - 1,400 1,704
Neto devizna pozicija 143 223 - 41,844 42,210
Analiza na senzitivnosta na stranski valuti:
(vo iljadi Denari)
Sredstva / (Obvrski)
Promena vo
2011
Promena vo
2010 2011 2010
Dobivka / (Zaguba)
EUR 1% 1% 3 1
USD 5% 5% - 11
Dobivka / (Zaguba) 3 12
Analizata na senzitivnost gi vklu~uva edinstveno monetarnite stavki denominirani
vo stranska valuta na krajot na godinata, pri [to se vr[i korekcija na nivnata
vrednost pri promena na kursot na stranskata valuta za 1% i/ili 5%. Pozitivniot
odnosno negativniot iznos ozna~uva zgolemuvawe/namaluvawe na dobivkata ili
ostanatiot kapital, koj [to se javuva vo slu~aj dokolku denarot ja namali/zgolemi
svojata vrednost vo odnos na stranskite valuti za +/- 1% i/ili 5%.
Makedonska berza na hartii od vrednost AD, Skopje
Bele[ki kon finansiskite izve[tai (prodol`uva)
Upravuvawe so rizici od finansirawe (prodol`uva)
22
3.3 Rizik od likvidnost
Berzata vodi smetka za izmiruvawe na svoite obvrski vo dogovorenite i zakonski
rokovi.
Berzata gi vlo`uva sredstvata vo depoziti. Vlo`enite sredstva vo depoziti vo
zavisnost od likvidnosnite potrebi mo`e da se povle~at vo sekoj moment i na toj
na~in Berzata da ja spre~i pojavata na likvidnosni problemi vo raboteweto. Berzata
sekoga[ se osiguruva deka ima dovolno gotovina na raspolagawe za podmiruvawe na
dostasanite obvrski. Vo dosega[noto rabotewe Berzata bila vo mo`nost da gi
isplati site dospeani obvrski vo soglasnost so dogovorenite rokovi.
Izlo`enost na rizik na likvidnost
Site finansiski obvrski na Berzata dospevaat vo rok od edna godina od datumot na
izvestuvawe.
3.4 Procenka na objektivnata vrednost
Objektivna vrednost pretstavuva vrednost za koja edno sredstvo mo`e da bide
zameneto ili nekoja obvrska podmirena pod normalni komercijalni uslovi.
Objektivnata vrednost se odreduva vrz osnova na pretpostavka na rakovodstvoto,
zavisno od vidot na sredstvoto ili obvrskata.
3.4.1 Finansiski instrumenti priznaeni po objektivnata vrednost
Vo slednata tabela se prika`ani finansiskite sredstva izmereni spored
objektivnata vrednost vo izve[tajot za finansiskata sostojba vo soglasnost so
hierarhijata na objektivnata vrednost. Ovaa hierarhija gi grupira finansiskite
sredstva i obvrski vo tri nivoa koi se baziraat na zna~ajnosta na vleznite podatoci
koristeni pri mereweto na objektivnata vrednost na finansiskite sredstva.
Hierarhijata spored objektivnata vrednost e odredena kako [to sledi:
Nivo 1: kotirani ceni (nekoregirani) na aktivnite pazari za identi~ni sredstva
ili obvrski;
Nivo 2: ostanati vlezni podatoci, pokraj kotiranite ceni, vklu~eni vo Nivo 1
koi se dostapni za nabquduvawe za sredstvoto ili obvrskata, ili direktno (t.e.
kako ceni) ili indirektno (t.e. izvedeni od ceni); i
Nivo 3: vlezni podatoci za sredstvoto ili obvrskata koi ne se baziraat na
podatoci dostapni za nabquduvawe od pazarot.
Finansiskite sredstva koi se evidentirani po objektivna vrednost vo izve[tajot za
finansiskata sostojba se grupirani spored nivoto na hierarhija na objektivnata
vrednost kako [to sledi (vo iljadi Denari):
Nivo 1 Nivo 2 Nivo 3 Vkupno
Sredstva
Finansiski sredstva raspolo`livi za proda`ba - 3,048 - 3,048
Finansiskite sredstva raspolo`livi za proda`ba se sostojat od udeli vo doma[en
investiciski pari~en fond. Evidentirani se po nivnata objektivna vrednost vrz
osnova na dostapni podatoci za nabquduvawe na vrednosta na sredstvata na datumot
na izvestuvawe.
Makedonska berza na hartii od vrednost AD, Skopje
Bele[ki kon finansiskite izve[tai (prodol`uva)
Upravuvawe so rizici od finansirawe (prodol`uva)
23
Procenka na objektivna vrednost (prodol`uva)
3.4.2 Finansiski instrumenti koi ne se priznaeni po objektivnata vrednost
Razlikata pome\u smetkovodstvenata vrednost i objektivnata vrednost na onie
finansiski sredstva i obvrski koi vo Izve[tajot za finansiskata sostojba ne se
priznaeni spored objektivna vrednost se prika`ani vo tabelata podolu:
(vo iljadi Denari)
Evidentirana vr. Objektivna vr.
2011 2010 2011 2010
Sredstva
Pari i pari~ni ekvivalenti 1,038 646 1,038 646
Plasmani vo banki 63,000 39,000 63,000 39,000
Pobaruvawa od kupuva~i 10,836 4,056 10,836 4,056
Ostanati pobaruvawa 268 212 268 212
Vkupni sredstva 75,142 43,914 75,142 43,914
Obvrski
Obvrski kon dobavuva~i 1,615 1,425 1,615 1,425
Ostanati obvrski 1,487 274 1,487 274
Vkupni obvrski 3,102 1,704 3,102 1,704
Finansiski sredstva
Objektivnata vrednost na monetarnite sredstva [to vklu~uvaat pari~ni sredstva i
ekvivalenti se smeta deka e pribli`na na nivnata smetkovodstvena vrednost poradi
toa [to se so dospeanost pomala od 3 meseci.
Finansiski obvrski
Objektivnata vrednost na finansiskite obvrski se smeta deka e pribli`na na
nivnata smetkovodstvena vrednost poradi toa [to se so dospeanost pomala od 3
meseci.
3.5 Upravuvawe so kapitalot
Pri upravuvawe na svojot kapital, Berzata se pridr`uva kon slednite celi:
Pridr`uvawe kon uslovite vo vrska so kapitalot postaveni od strana na
regulatorot,
Za[tita na sposobnosta na Berzata da prodol`i so svoeto delovno rabotewe vo
kontinuitet, i
Odr`uvawe na cvrsta kapitalna baza za poddr[ka na razvojot na svoite delovni
aktivnosti.
Berzata e dol`na da ja sledi strukturata na svojot kapital. Strukturata vklu~uva
obvrski po krediti, pari i pari~ni ekvivalenti i kapital, koj se sostoi od uplaten
kapital i akumulirana dobivka.
Makedonska berza na hartii od vrednost AD, Skopje
Bele[ki kon finansiskite izve[tai (prodol`uva)
Upravuvawe so rizici od finansirawe (prodol`uva)
24
Upravuvawe so kapitalot (prodol`uva)
Pokazatel na zadol`enost
Berzata ja analizira strukturata na kapitalot na godi[no nivo. Pokazatelot na
zadol`enost na 31 dekemvri 2011 i 2010 godina e nula poradi toa [to Berzata nema
nikakvi dolgovi (kratkoro~ni ili dolgoro~ni pozajmici).
Usoglasenost so zakonskata regulativa
Soglasno so tekovnata zakonska regulativa, odnosno so ~len 75 od Zakonot za hartii
od vrednost Berzata e dol`na vo sekoe vreme da go odr`uva iznosot na kapitalot,
odnosno osnovnata glavnina na nivo od najmalku 500,000 Evra. Iznosot na osnovnata
glavnina e ednakov na zbirot na nominalniot iznos na site vlogovi na akcionerite,
odnosno na nominalniot iznos na site akcii izdadeni od Berzata. Na 31 dekemvri
2011 godina, osnovnata glavnina iznesuva 1,695,023 Evra (2010: 1,695,023 Evra).
3.6 Zna~ajni smetkovodstveni procenki
Pri primenata na smetkovodstvenite politiki na Berzata, opi[ani vo Bele[ka 2 kon
ovie finansiski izve[tai, od Rakovodstvoto na Berzata se bara da vr[i procenki i
pravi pretpostavki za evidentiranite iznosi na sredstvata i obvrskite koi ne se
jasno voo~livi od nivnite izvori na evidentirawe. Procenkite i pridru`nite
pretpostavki se zasnovuvaat na minati iskustva i drugi faktori, za koi se smeta deka
se relevantni. Pri toa, fakti~kite rezultati mo`e da odstapuvaat od takvite
procenki.
Procenkite i glavnite pretpostavki se proveruvaat tekovno. Revidiranite
smetkovodstveni procenki se priznavaat vo periodot vo koj istite se revidirani
dokolku takvoto revidirawe vlijae samo za ili vo toj period, kako i za idni periodi,
dokolku revidirawata vlijaat za tekovniot i idnite periodi.
Upotreben vek na sredstvata [to se amortiziraat
Rakovodstvoto vr[i redovna proverka na upotrebniot vek na sredstvata [to se
amortiziraat na 31 dekemvri 2011 godina. Rakovodstvoto procenuva deka utvrdeniot
upotreben vek na sredstvata ja pretstavuva o~ekuvanata upotreblivost (korisnost) na
sredstvata. Evidentiranite vrednosti na ovie sredstva se analizirani vo Bele[kite
12 i 13. Fakti~kite rezultati, sepak, mo`e da se razlikuvaat poradi tehnolo[ka
zastarenost, posebno vo delot na IT opremata i softverite.
O[tetuvawe kaj nefinansiski sredstva
Zagubi od o[tetuvawe se priznavaat vo iznos za koj evidentiranata vrednost na
sredstvoto ili edinicata [to generira gotovina go nadminuva nadomestliviot iznos.
Pri utvrduvawe na nadomestliviot iznos, Rakovodstvoto gi procenuva o~ekuvanite
ceni, gotovinskite tokovi od sekoja edinica [to generira gotovina i utvrduva
soodvetna kamatna stapka pri presmetka na sega[nata vrednost na tie gotovinski
tekovi.
Makedonska berza na hartii od vrednost AD, Skopje
Bele[ki kon finansiskite izve[tai (prodol`uva)
Upravuvawe so rizici od finansirawe (prodol`uva)
25
Zna~ajni smetkovodstveni procenki (prodol`uva)
Objektivna vrednost na finansiski sredstva
Dokolku pazarot na finansiski instrument ne e aktiven, Rakovodstvoto ja utvrduva
objektivnata vrednost so koristewe tehniki za procenka. Vo primenata na tehnikite
za procenka, Rakovodstvoto pravi maksimalno iskoristuvawe na pazarnite inputi, i
koristi procenki i pretpostavki koi se, kolku [to e mo`no, vo soglasnost so
podatocite koi u~esnicite na pazarot ]e gi koristat pri opredeluvawe na cenata na
instrumentot. Vo slu~aj kade ovie podatoci ne se vidlivi, Rakovodstvoto gi
procenuva pretpostavkite na u~esnicite na pazarot pri opredeluvawe na cenata na
finansiskiot instrument. Ovie procenki mo`at da se razlikuvaat od realnite ceni
koi mo`at da se postignat vo transakcija izvr[ena pod komercijalni uslovi na
datumot na izvestuvawe.
O[tetuvawe na pobaruvawa od kupuva~i i ostanati pobaruvawa
Dru[tvoto presmetuva o[tetuvawe za pobaruvawa od kupuva~i i ostanati pobaruvawa
vrz osnova na procenka na zagubi koi rezultiraat od nemo`nosta kupuva~ite da gi
podmirat svoite obvrski. Pri procenka na soodvetnosta na zagubata poradi
o[tetuvawe za pobaruvawata od kupuva~i i ostanatite pobaruvawa, procenkata se
temeli vrz dospevaweto na saldoto na smetkata za pobaruvawa i minatoto iskustvo na
otpisi, kreditosposobnosta na klientite i promenite vo uslovite za pla]awe za
klientite. Ova podrazbira pravewe pretpostavki za idnite odnesuvawa na klientite,
kako i za idnite prilivi na pari~ni sredstva. Dokolku finansiskite uslovi na
klientite se vlo[at, realnite otpisi na tekovno postoe~kite pobaruvawa mo`e da
bidat povisoki od o~ekuvanoto, i mo`e da go nadminat nivoto na zagubite poradi
o[tetuvawe koi se dosega priznati.
Makedonska berza na hartii od vrednost AD, Skopje
26
Bele[ki kon finansiskite izve[tai (prodol`uva)
So sostojba na i za godinata [to zavr[uva na 31 dekemvri 2011
Site iznosi se vo iljadi Denari, osven ako ne e poinaku navedeno)
4 Prihodi od redovno rabotewe
2011 2010
Trguvawe 31,305 17,861
^lenstvo 4,890 5,780
Distribucija na berzanski podatoci 2,892 2,598
Kotirawe 2,513 2,663
41,600 28,902
Prihodite od trguvawe vo iznos od 31,305 iljadi Denari (2010: 17,861 iljadi
Denari) proizleguvaat od presmetka na provizii soglasno obemot i tipot na
transakcii spored Tarifnikot odobren od strana na Komisijata za hartii od
vrednost.
Ostanatite prihodi od redovno rabotewe isto taka proizleguvaat od nadomestoci
utvrdeni vo Tarifnikot na Berzata, odobren od strana na Komisijata za hartii od
vrednost.
5 Prihodi od vlo`uvawa
2011 2010
Prihodi od kamata
Pari i smetki vo banka (vklu~uvaj]i depoziti) 2,843 2,774
2,843 2,774
Prihodi od zakupnini
Prihodi od operativen lizing 1,887 2,074
1,887 2,074
4,730 4,848
6 Ostanati prihodi
2011 2010
Prihod od donacija na softver (Bele[ka 22) 1,555 1,555
Zakup na mediumski prostor 753 533
Nadomestok za godi[na konferencija (Bele[ka 22) 492 555
Prihodi od kotizacija 347 492
Naplateni otpi[ani pobaruvawa (Bele[ka 18) 89 141
Prihodi od zatezni kamati - 314
Ostanati prihodi 378 503
3,614 4,093
7 Tro[oci za nadomestoci i provizii
2011 2010
Provizija za Komisijata za hartii od vrednost 10,937 4,913
Bankarski provizii 96 88
11,033 5,001
Za izvr[enite berzanski transakcii Komisijata za hartii od vrednost na Republika
Makedonija naplatuva provizija, koja [to se presmetuva vrz osnova na Tarifnikot na
Komisijata za hartii od vrednost. Soglasno izmenite na Tarifnikot na Komisijata za
hartii od vrednost, po~nuvaj]i od 01 januari 2011 godina promenet e modelot za
presmetka na nadomestokot za Komisijata za hartii od vrednost i namesto 17% od
ostvarenite prihodi na Berzata utvrdeni so nejziniot Tarifnik, se presmetuva
0,006% od pazarnata kapitalizacija na site segmenti na pazarot na posledniot den na
trguvawe vo prethodnata godina. Pazarnata kapitalizacija ja utvrduva Komisijata za
hartii od vrednost so Zapisnik.
Makedonska berza na hartii od vrednost AD, Skopje
27
Bele[ki kon finansiskite izve[tai (prodol`uva)
So sostojba na i za godinata [to zavr[uva na 31 dekemvri 2011
Site iznosi se vo iljadi Denari, osven ako ne e poinaku navedeno)
8 Kursni razliki, neto
2011 2010
Pozitivni kursni razliki 42 16
Negativni kursni razliki (41) (17)
1 (1)
9 Tro[oci za vrabotenite
2011 2010
Bruto plati 15,096 13,292
Drugi tro[oci za vrabotenite 205 234
15,301 13,526
10 Drugi tro[oci od raboteweto
2011 2010
Materijali 2,332 1,995
Tro[oci za telefon i po[ta 1,606 1,683
Tro[oci na Odborot na direktori 1,375 1,160
Tro[oci za odr`uvawe i drugi uslugi 1,358 1,239
Marketing i odnosi so javnosta 812 630
Tro[oci za godi[na konferencija 652 619
Premii za osiguruvawe 444 455
Obezbeduvawe 373 395
Patni tro[oci 231 301
Zagubi poradi o[tetuvawe i nenaplatlivost (Bele[ka 18) 159 200
Intelektualni uslugi 140 290
Tro[oci za istra`uvawe i razvoj 67 214
Neamortizirana vrednost na prodadeni osnovni sredstva (Bele[ka 12) 15 2
Ostanato 1,089 1,068
10,653 10,251
11 Dano~en rashod
2011 2010
Tekoven dano~en rashod 157 167
Odlo`en dano~en rashod - -
157 167
Vo prodol`enie e usoglasuvaweto na vkupniot dano~en rashod vo Izve[tajot za
seopfatnata dobivka za godinite koi [to zavr[uvaat na 31 dekemvri 2011 i 2010:
2011 2010
Nepriznaeni rashodi za dano~ni celi od tekovnata godina 1,570 1,670
Dano~en kredit za rashodi so odlo`eno priznavawe - -
1,570 1,670
Danok po dano~na stapka od 10% (2010: 10%) 157 167
157 167
Makedonska berza na hartii od vrednost AD, Skopje
28
Bele[ki kon finansiskite izve[tai (prodol`uva)
So sostojba na i za godinata [to zavr[uva na 31 dekemvri 2011
Site iznosi se vo iljadi Denari, osven ako ne e poinaku navedeno)
12 Nedvi`nosti i oprema
Objekti
Mebel, vozila i
druga oprema Vkupno
Nabavna vrednost
Na 01 januari 2010 77,274 23,467 100,741
Nabavki vo tekot na godinata - 48 48
Proda`bi - (1,012) (1,012)
Na 31 dekemvri 2010/ 01 januari 2011 77,274 22,503 99,777
Nabavki vo tekot na godinata - 2,493 2,493
Proda`bi - (1,008) (1,008)
Na 31 dekemvri 2011 77,274 23,988 101,262
Akumulirana deprecijacija
Na 01 januari 2010 4,159 15,122 19,281
Deprecijacija za godinata 1,932 3,117 5,049
Proda`bi - (1,010) (1,010)
Na 31 dekemvri 2010/01 januari 2011 6,091 17,229 23,320
Deprecijacija za godinata 1,932 2,787 4,719
Proda`bi - (993) (993)
Na 31 dekemvri 2011 8,023 19,023 27,046
Neto evidentirana vrednost
Na 01 januari 2010 73,115 8,345 81,460
Na 31 dekemvri 2010 71,183 5,274 76,457
Na 31 dekemvri 2011 69,251 4,965 74,216
Del od delovniot objekt na Berzata po~nuvaj]i od 01 mart 2008 godina e predmet na
iznajmuvawe pod operativen lizing za period od edna godina, so mo`nost za
prodol`uvawe na dogovorot. Berzata ne go evidentirala gorenavedenoto sredstvo kako
sredstvo dadeno pod zakup od pri~ina [to smeta deka iznajmenite prostorii ne bi
mo`ele da bidat predmet na oddelna proda`ba dokolku ne se napravi rekonstrukcija
na objektot i drugi prilagoduvawa na dokumentacijata. Dokolku delot od objektot koj
se izdava bi se smetal kako poseben objekt, rakovodstvoto procenuva deka negovata
proceneta vrednost na 31 dekemvri 2011 godina bi iznesuvala pribli`no 20 milioni
Denari (2010: 20 milioni Denari).
So sostojba na 31 dekemvri 2011 i 2010 na objektite i opremata vo sopstvenost na
Berzata ne e vospostaveno zalo`no pravo i/ili hipoteka.
Makedonska berza na hartii od vrednost AD, Skopje
29
Bele[ki kon finansiskite izve[tai (prodol`uva)
So sostojba na i za godinata [to zavr[uva na 31 dekemvri 2011
Site iznosi se vo iljadi Denari, osven ako ne e poinaku navedeno)
13 Nematerijalni sredstva
Softver Licenci
Nemat. sred. vo
podgotovka Vkupno
Nabavna vrednost
Na 01 januari 2010 11,475 971 646 13,092
Nabavki vo tekot na godinata - - 73 73
Rashoduvawe (2,294) - - (2,294)
Prenos od sredstva vo podgotovka 719 - (719) -
Na 31 dekemvri 2010/ 01 januari
2011 9,900 971 - 10,871
Nabavki vo tekot na godinata - 57 - 57
Prenos od sredstva vo podgotovka - - - -
Na 31 dekemvri 2011 9,900 1,028 - 10,928
Akumulirana amortizacija
Na 01 januari 2010 2,983 292 - 3,275
Amortizacija za godinata 1,901 194 - 2,095
Rashoduvawe (2,294) - - (2,294)
Na 31 dekemvri 2010/ 01 januari
2011 2,590 486 - 3,076
Amortizacija za godinata 1,943 199 - 2,142
Na 31 dekemvri 2011 4,533 685 - 5,218
Neto evidentirana vrednost
Na 01 januari 2010 8,492 679 646 9,817
Na 31 dekemvri 2010 7,310 485 - 7,795
Na 31 dekemvri 2011 5,367 343 - 5,710
Pravoto na upotreba na softverot za celi na trguvawe na Berzata e dobieno kako
donacija od Republika Slovenija vo po~etokot na 2001 godina. So prevzemaweto na
izvorniot kod na softverot od Qubqanska berza, Republika Slovenija [to se slu~i
vo dekemvri 2009 godina, softverot e staven vo upotreba. So sostojba na 31 dekemvri
2011 godina, softverot ima neto evidentirana vrednost od 4,662 iljadi Denari
(2010: 6,217 iljadi Denari) (Bele[ka 22).
14 Finansiski instrumenti po kategorii
Evidentiranite vrednosti na finansiskite sredstva i obvrski na Berzata priznaeni
na datumot na izvestuvaweto za objavenite periodi mo`at isto taka da bidat
kategorizirani na sledniov na~in:
Raspolo`livi za
proda`ba
Krediti i
pobaruvawa Vkupno
31 dekemvri 2011
Sredstva spored Izve[tajot za
finansiskata sostojba
Pari i pari~ni ekvivalenti - 1,038 1,038
Plasmani vo banki - 63,000 63,000
Finansiski sredstva raspolo`livi za
proda`ba 3,048 - 3,048
Pobaruvawa od kupuva~i - 10,836 10,836
Ostanati pobaruvawa - 268 268
3,048 75,142 78,190
Ostanati
finansiski
obvrski Vkupno
Obvrski spored Izve[tajot za
finansiskata sostojba
Obvrski kon dobavuva~i 1,615 1,615
Ostanati obvrski 1,487 1,487
3,102 3,102
Makedonska berza na hartii od vrednost AD, Skopje
30
Bele[ki kon finansiskite izve[tai (prodol`uva)
So sostojba na i za godinata [to zavr[uva na 31 dekemvri 2011
Site iznosi se vo iljadi Denari, osven ako ne e poinaku navedeno)
Finansiski instrumenti po kategorii (prodol`uva)
Raspolo`livi za
proda`ba
Krediti i
pobaruvawa Vkupno
31 dekemvri 2010
Sredstva spored Izve[tajot za
finansiskata sostojba
Pari i pari~ni ekvivalenti - 646 646
Plasmani vo banki - 39,000 39,000
Pobaruvawa od kupuva~i - 4,056 4,056
Ostanati pobaruvawa - 212 212
- 43,914 43,914
Ostanati
finansiski
obvrski Vkupno
Obvrski spored Izve[tajot za
finansiskata sostojba
Obvrski kon dobavuva~i 1,425 1,425
Ostanati obvrski 279 279
1,704 1,704
15 Pari i pari~ni ekvivalenti
2011 2010
Smetki vo banki
Vo Denari 1,028 437
Vo stranska valuta 7 201
Pari vo blagajna vo Denari 3 8
1,038 646
16 Plasmani vo banki
2011 2010
Kratkoro~ni depoziti vo doma[ni banki 63,000 39,000
63,000 39,000
17 Finansiski sredstva raspolo`livi za proda`ba
Vo tekot na 2011 godina, Berzata kupi udeli vo KB Publikum Pari~en - Otvoren
Investiciski Fond za iznos od 3,000 iljadi Denari. Nivnata objektivna vrednost so
sostojba na 31 dekemvri 2011 godina iznesuva 3,048 iljadi Denari usoglasena spored
vrednosta na neto imotot po udel na Fondot na toj datum. Promenata vo objektivnata
vrednost na finansiskite sredstva raspolo`livi za proda`ba vo iznos od 48 ijadi
Denari, na datumot na izvestuvawe e priznaena vo ostanatata seopfatna dobivka.
18 Pobaruvawa od kupuva~i
2011 2010
Pobaruvawa od kupuva~i 13,089 6,239
Namaleno za ispravka na vrednosta na somnitelni i sporni pobaruvawa (2,253) (2,183)
10,836 4,056
Dvi`eweto na ispravkata na vrednosta na somnitelni i sporni pobaruvawa od
kupuva~i e prika`ano podolu:
2011 2010
So sostojba na 01 januari 2,183 2,124
Tekoven rashod od o[tetuvawe (Bele[ka 10) 159 200
Naplateni rezervirani pobaruvawa (Bele[ka 6) (89) (141)
2,253 2,183
Makedonska berza na hartii od vrednost AD, Skopje
31
Bele[ki kon finansiskite izve[tai (prodol`uva)
So sostojba na i za godinata [to zavr[uva na 31 dekemvri 2011
Site iznosi se vo iljadi Denari, osven ako ne e poinaku navedeno)
19 Pobaruvawa od danok na dobivka
Vo tekot na 2011 godina Upravata za Javni Prihodi izvr[i povrat na pove]e platen
danok na dobivka soglasno re[enieto izdadeno na 09 dekemvri 2010 godina vo vkupen
iznos od 24,195 iljadi Denari.
20 Akcionerski kapital
Akcionerski kapital
So sostojba na 31 dekemvri 2011 godina, akcionerskiot kapital na Berzata iznesuva
103,498 iljadi Denari (2010: 103,498 iljadi Denari).
Akcioneri na Berzata so sostojba na 31 dekemvri 2011 godina se slednite:
Akcioner Broj na akcii
Vrednost po
akcija vo EUR Vrednost vo EUR U~estvo vo %
Komercijalna banka AD Skopje 279 607.1 169,381 9.99
TTK banka AD Skopje 279 607.1 169,381 9.99
Brokerska ku]a "Fer[ped broker" AD
Skopje 278 607.1 168,774 9.96
Stopanska banka AD Skopje 277 607.1 168,166 9.92
Brokerska ku]a "Bro-Dil" AD Skopje 216 607.1 131,133 7.74
NLB Tutunska Banka AD Skopje 170 607.1 103,207 6.09
{parkase Banka AD Skopje 168 607.1 101,993 6.02
Brokerska ku]a "Mak broker" AD
Skopje (vo likvidacija) 148 607.1 89,851 5.30
Ohridska banka AD Skopje 148 607.1 89,851 5.30
Univerzalna Investiciona banka AD
Skopje 148 607.1 89,851 5.30
Centralna Kooperativna banka AD
Sofija 148 607.1 89,851 5.30
2,259 1,371,439 80.91
Ostanati akcioneri so u~estvo
pomalo od 5% 533 607.1 323,584 19.09
Vkupno 2,792 1,695,023 100%
Steknuvaweto na akcii nad 10% od vkupnite akcii izdadeni od Berzata podle`i na
poseben re`im soglasno Zakonot za hartii od vrednost.
Rezervi
Dvi`eweto na smetkite na rezervite vo tekot na 2011 i 2010 godina e kako [to sledi:
Revalorizacioni
rezervi
Zadol`itelni
rezervi Vkupno
01 januari 2011 - 38,573 38,573
Promena na obj.vred.na vlo`uvawata raspolo`livi
za proda`ba (Bele[ka 17) 48 - 48
31 dekemvri 2011 48 38,573 38,621
01 januari 2010 - 38,449 38,449
Raspredelba na akumul.dobivka - 124 124
31 dekemvri 2010 - 38,573 38,573
Rezervite se sozdadeni inicijalno vrz osnova na doma[nata zakonska regulativa i
posledovatelno zgolemeni vo tekot na godinite kako rezultat na revalorizacijata na
materijalnite sredstva i promenite vo objektivnata vrednost na vlo`uvawata, kako i
za raspredelba na neto dobivkite po odano~uvawe. Soglasno so zakonskata regulativa
rezervite mo`e da se koristat za pokrivawe na zagubite, za kupuvawe na sopstveni
akcii i isplata na dividendi.
Makedonska berza na hartii od vrednost AD, Skopje
32
Bele[ki kon finansiskite izve[tai (prodol`uva)
So sostojba na i za godinata [to zavr[uva na 31 dekemvri 2011
Site iznosi se vo iljadi Denari, osven ako ne e poinaku navedeno)
21 Obvrski kon dobavuva~i
2011 2010
Obvrski kon dobavuva~i vo Republika Makedonija 1,615 1,121
Obvrski kon dobavuva~i vo stranstvo - 304
1,615 1,425
22 Donacii
2011 2010
Softver 4,662 6,217
4,662 6,217
So sostojba na 31 dekemvri 2011 godina, iznosot od 4,662 iljadi Denari (2010: 6,217
iljadi Denari) pretstavuva donacija na softver za trguvawe dobien od Qubqanska
Berza, Republika Slovenija (Bele[ka 13).
Dvi`eweto na donaciite vo tekot na 2011 i 2010 godina e kako [to sledi:
2011 2010
Na 01 januari 6,217 7,772
Zgolemuvawe:
- Primena donacija za godi[na konferencija (Bele[ka 6) 492 555
492 555
Namaluvawe:
-Amortizacija na softver za godinata (Bele[ki 6) (1,555) (1,555)
-Nadomest na tro[oci za godi[na konferencija (492) (555)
(2,047) (2,110)
Na 31 dekemvri 4,662 6,217
23 Ostanati obvrski
2011 2010
Obvrski kon vrabotenite za bruto plati 1,084 -
Odnapred naplateni prihodi 480 456
Danoci 235 290
Primen depozit 197 197
Ostanati obvrski 206 82
2,202 1,025
24 Zarabotka po akcija
Osnovnata zarabotka po akcija e presmetana taka [to neto dobivkata za godinata koja
pripa\a na obi~nite akcioneri se deli so ponderiraniot prose~en broj na obi~ni
akcii vo tekot na godinata.
2011 2010
Zarabotuva~ka koja pripa\a na akcionerite 5,940 1,753
Namaleno za: dividendi za prioritetnite akcii - -
Neto dobivka koja pripa\a na imatelite na obi~ni akcii 5,940 1,753
Ponderiran prose~en broj na obi~ni akcii 2,792 2,792
Osnovna zarabotka po akcija (Denari po akcija) 2,128 628
Makedonska berza na hartii od vrednost AD, Skopje
33
Bele[ki kon finansiskite izve[tai (prodol`uva)
So sostojba na i za godinata [to zavr[uva na 31 dekemvri 2011
Site iznosi se vo iljadi Denari, osven ako ne e poinaku navedeno)
25 Potencijalni i prevzemeni obvrski
Sudski sporovi
So sostojba na 31 dekemvri 2011 godina ne se evidentirani bilo kakvi rezervirawa
od potencijalni zagubi po osnov na sudski sporovi. Rakovodstvoto na Berzata redovno
gi analizira mo`nite rizici od zagubi po osnov na sudski sporovi i eventualni
pobaruvawa protiv Berzata koi bi mo`ele da se pojavat vo idnina.
Dano~en rizik
Finansiskite izve[tai i smetkovodstvenata evidencija na Berzata podle`at na
dano~na kontrola od strana na dano~nite vlasti vo periodot od 5 godini po
podnesuvaweto na dano~niot izve[taj za finansiskata godina i mo`at da
predizvikaat dopolnitelni dano~ni obvrski. Spored procenkite na Rakovodstvoto na
Berzata i na datumot na ovie izve[tai ne postojat bilo kakvi dopolnitelni uslovi
od koi mo`at da proizlezat potencijalno materijalno zna~ajni obvrski po ovoj osnov.
Kapitalni obvrski
Ne se evidentirani kapitalni obvrski na denot na izvestuvawe koi ne se ve]e
priznati vo finansiskite izve[tai.
26 Transakcii so povrzani subjekti i nadomesti na rakovodstvoto
Nitu eden od akcionerite na Berzata nema status na povrzan subjekt, bidej]i nitu
eden od niv nema zna~ajno vlijanie vrz aktivnostite na Berzata.
Nadomestite za klu~noto rakovodstvo se kako [to sledi:
2011 2010
Izvr[ni direktori
Bruto plati 5,556 4,306
Neizvr[ni ~lenovi na Odborot na direktori
Nadomest isplaten za godinata 1,375 1,160
6,931 5,466
Vo eden del od 2010 godina, eden od izvr[nite direktori ne prima[e bruto plata
poradi porodilno otsustvo.
27 Nastani po datumot na izvestuvawe
Po 31 dekemvri 2011 godina - datumot na izvestuvaweto, do denot na odobruvaweto na
ovie finansiski izve[tai, nema nastani koi bi predizvikale korekcija na
finansiskite izve[tai, nitu pak nastani koi se materijalno zna~ajni za objavuvawe vo
ovie finansiski izve[tai.