financiering van circulaire bouw- en renovatieprojecten
TRANSCRIPT
Econocom
10.7007 million€3.0 billion
19
Technological assets managed
revenue in 2019
Countries
Employees
+650Portfolio – 5 areasof expertise
Digital workplaceInfrastructureIT StaffingDigital workspaceFinancing
Econocom in Belgium
Employees
Econocom’s engagement In circular economy
Vlaanderen Circulair Open Call Green Deal
Circulair Aankopen
VlaanderenCirculairGreen Deal
Circulair Bouwen
The Circular Kickstart
Econocom’s engagement In circular economy
AgoriaCircular Connect
BLV
Febelfin
Green Deal économie circulaire
Wallonie
www.agoria.be
Financing of the circular economy
Today’s focus
… mainly situated at the start and at the end of the asset lifecycle
… little focus yet on usage, as-a-service, shared platforms
Source: WPCSD & BCG, The New Big Circle. Achieving growth and business model innovation through circular economy implementation, 2018 - pg. 4
KampC model Econocom’sfocus areas
Circulaire financiering
Circulair werken
Circulaire business models
Circulair aanbesteden
RUWBOUW
BOUWGRONDAFWERKING
Welkefinancierings-middelen
1. Eigen vermogen
2. Hypotheeklening
3. Investeringslening met hypotheek(mandaat)
1. Eigen vermogen
2. Hypotheeklening
3. Investeringslening met hypotheek(mandaat)
4. Onroerend Leasing
5. Huur
6. (As a service)
AFWERKING
Welkefinancierings-middelen
1.Eigen vermogen
2.Hypotheeklening / investeringslening
3.Financiële of operationële Leasing
4.Huur
5.As a service
PRODUCT SERVICE
OWNERSHIP USAGE
PLANNED OBSOLESCENCE LIFECYCLE EXTENSION
CLOSED ENVIRONMENT SHARING PLATFORM
LINEAR MODELS CIRCULAR MODELS
As-a-service: als hefboom voor de circulaire economie
VS
AS-A-SERVICE
What isAs-a-Service
ADVICE
STAGING
STOCK
MAINTENANCEDELIVERY
BREAK & FIX
SERVICEDESK
REPLACEMENT
RECYCLING
€/m
PROVISIONING
De producent beheert de volledige ‘value chain’: design, productie, installatie, onderhoud, financiering, end of life, 2e leven en recycling
Contract van 20 jaar 1e 10 jaar voor de assets en de services Laatste 10 jaar voor services en vervanging van assets of verlenging van initiële assets
Hoge restwaarde op het einde van de 1e 10 jaar om de aantrekkelijkheid tov kopen te vergroten
CIRCULAR WAY OF WORKING Office furniture-as-a-service
ZitSta is a brand of Buro International and produces office furniture & digital workplace. One of its clients asked for payment terms, which ZitSta couldn’t offer by itself due to the following challenges:
• Couldn’t recognise revenue upfront
• Pre-financing was required
• Owning the furniture impacted its balance sheet
ZitSta contacted banks but they asked for minimum volume, which was not satisfactory for ZitSta, who then turned to Econocom and offered:
As-a-service contract over 5 years
Off-balance sheet solution
Simplified admin with monthly invoicing
Circular lifecycle included in the solution: installation, support, break-fix, reassignment to SMEs or socially responsible recycling.
UITDAGINGEN Transitie naar moderne, flexibele werkplekken op basis
van een digitaal, circulair, as‐a‐service model voor eindklanten
Vinden van een innovatiegedreven financiële partner met ervaring rond terbeschikkingstelling
ECONOCOM DIENSTEN
Off‐balance huuroplossing op 5 jaar Maandelijkse facturatie Rol van integrator met expertise in het uitwerken van
digitale, as‐a‐service en/of circulaire financieringsoplossingen of vendor lease en dit zowel voor KMO’s als grotere organisaties
Flexibele financieringsoplossing voor (Zitsta) kantoormeubilair As‐a‐service expertise Ondersteuning bij de implementatie van operationele
processen (maandelijkse facturatie ipv eenmalige)
«
«
«
«
GEZONDE AS‐A‐SERVICE KANTOORINRICHTING
Groeimogelijkheden dankzij as‐a‐service Geen eigen solvabiliteitsproblemen door de implementatie van een huuroplossing voor de eindklantFinanciële mogelijkheid geboden krijgen om aan de vraag naar circulaire of as‐a‐service modellen te kunnen voldoen
Toegang tot innovatie dankzij gespreide betalingGeen voorfinanciering van de BTW bij aankoop van future‐proof, serviced kantoormeubilair
VOOR ZITSTA
VOOR DE EINDKLANTEN
VOORDELEN
Key challenges of as-a-service As-a-service offering voor uw eindklanten
Balans
Je blijft eigenaarvan de assets
Activering op de balans
Voor-financiering
Je kan de omzet niet onmiddellijkboeken
Repair & recycling Facturatie
Je evolueertvan 1 verkoopfactuurnaar 48, 60 … facturen verspreid over de looptijd
Aangezien je de eigenaar bent, neem je op het einde van de levenscyclus de verantwoordelijkheid
Key challenges of as-a-service Wat indien je samenwerkt met een financieringspartner?
Balans
Je blijft eigenaarvan de assets
Activering op de balans
Voor-financiering
Je kan de omzet niet onmiddellijkboeken
Repair & recycling Facturatie
Je evolueertvan 1 verkoopfactuurnaar 48, 60 … facturen verspreid over de looptijd
Aangezien je de eigenaar bent, neem je op het einde van de levenscyclus de verantwoordelijkheid
Aandachtspunten
Foute perceptie
Verkeerde perceptie ivm as-a-service: leverancier blijft eigenaar hoeft nietnoodzakelijk
Aandachtspunten
Foute perceptie
Verkeerde perceptie ivm as-a-service: leverancier blijft eigenaar hoeft nietnoodzakelijk
ARCHITECT
DELIVERY/ INSTALLATIONNEW CARPET
FINANCING
Extending useful life with deep CLEANING
REMOVAL REMOVALOLD CARPETCo-creation
As-a-Service
RECYCLING
1 partij groepeert alle componenten vanuit verschillende spelers tot 1 factuur !
1 factuur per maand
“Bouwheren en believers moeten elkaar nogvinden. De nieuwe business modellen zijn er, hetgeloof is er. Ook de economische middelen, nunog het schaaleffect.”
Patriek Delbaere, Algemeen Directeur OVSG
Enkel voordelen
Aandachtspunten
Services componenten
Welke services componenten zijn vereist? Welke spelers nemen welke rol? Werken met integrator?
Restwaarde
Welke materialen? Herverkoopbaarheid? Liquide tweedehandsmarkt? Merkreputatie?
Checklist
Extractie uit checklist ivm nieuwe samen-werkingsvormen
Beschikbaar via onzepublicatie rond de financiering van de circulaire economie
Aandachtspunten
Boekhouding
Off balance – van capex naar opex Omzet en marge gespreid over de tijd Minder cash Meer schulden
Contractueel
1 geïntegreerd contract of 1 huurcontract en 1 services contract
Looptijd
Lighting Business
2 approaches:
1. Return On Investment
2. As a service: do not invest in lamps but agree on certain level of light availability
Applied structure: Model 1 or Model 2
LightingAs-a-Service
Buy versus lease – ROI model Simulatie op basis van fictieve cijfers
Example: Purchase & Install New LED =Leasing on 5 years 85.849,50 €
Years 1 to 5 incl. Year 6 and more
Cost of use / year existing 34.620,00 € 34.620,00 €
Cost of use / year New LED 17.512,00 € 17.512,00 €
Cost savings / year LED technology 17.108,00 € 17.108,00 €
Cost of Lease / year of New LED ‐18.686,52 € ‐ €
Net Cost Savings New LED / year ‐1.578,52 € 17.108,00 €
Buy versus lease – ROI model: Simulatie 2 op basis van fictieve cijfers
Example: Purchase & Install New LED =
Leasing on 6 years 85.849,50 €
Years 1 to 6 incl. Year 7 and more
Cost of use / year existing 34.620,00 € 34.620,00 €
Cost of use / year New LED 17.512,00 € 17.512,00 €
Cost savings / year LED technology 17.108,00 € 17.108,00 €
Cost of Lease / year of New LED ‐15.928,03 € ‐ €
Net Cost Savings New LED / year 1.179,97 € 17.108,00 €
38
Mismatch between the duration of use and the duration of financing
As a service approach
Components LifetimeBulb 10 yearsDrive 5-10 years
Armature 20 years
As a service contracts usually have durations of 20 years
Available sources of financing for this type of assets usually have durations of 7 to 10 years
-> mismatch and bottleneck for the supplierCommon solution = assets for the first 10 years andthen only services (incl. repair and replacement) forthe last 10 years
Rol van econocom mbtdeze as-a-service oplossingen
As‐a‐service – de rol van integrator
Vinden van vereiste kredietlijnen Ondersteuning bij opbouw van een goed kredietdossier Dragen van de eigendom – eigenaar van de assets Behandeling van leveranciersfacturen (betaling leveranciers,
verwerking eventuele kredietnota’s) Afstemming van inkomstenstromen en uitgavenstromen Asset lifecycle management – reporting Governance van de verschillende betrokken partijen
(leveranciers, transporteurs, onderhoudsfirma’s, financiële dienstverleners, …)
Terugname aan het einde van de levenscyclus
Circular Model Bottleneck Construction works1) Current Philosophy: customers pay more expensive for a solution in a circular
economy
2) If more and more products / services are developped in a circular economy, priceswill become cheaper
3) Productivity effect: collaboration between companies
4) Residual value is a key element to make circular cheaper than linear for the user:
• Value estimated on the market after 10 to 20 years• Very uncertain to forecast• Is the secondhand market liquid: many players, transparent prices, reasonable
transaction costs• Cost of labour to recover old materials is too expensive. • Risk: Recovered old materials are more expensive than new ones
Circular Model Bottleneck Construction works
5. Who takes the risk of committing to the residual value at the end of the contract?
Supplier? Construction company ? Recycler? Specialized player?
In case of financing -> risk for the financial company to remain owner of the materials (if the initial buyer does not exist anymore), without expertise to monetize them
6. Duration of use vs duration of financing
7. Roerend / onroerend
CONTACTGEGEVENS
Christian Levie Deputy Managing Director Econocom Lease Econocom [email protected]: 0496 59 47 43
URL: Gratis te downloaden onderzoeksrapport: Financiering van de
circulaire economie
http://circulair.econocom.be