financiabilidade e mitigaÇÃo de riscos em ufvs · • acidentes e incidentes •danos a terceiros...

MARSH

FINANCIABILIDADE E MITIGAÇÃO DE RISCOS EM UFVs

André Dabus

Diretor de Infraestrutura, Power and Utilities

© 2013 Marsh Corretora de Seguros Ltda. Todos os direitos reservados.

Agenda

• Identificação e Mitigação de Riscos em

Projetos de Geração de Energia;

• Programa de Seguros e Garantias para

Geração Solar Fotovoltaica;

• Seguro Garantia Completion Bond

• Seguro Paramétrico Climático .


Fundamentos

Mo

dela

gem

Ju

ríd

ica

Fin

an

cia

bil

ida

de

Alo

cação

e M

itig

ação

Ris

co

s

Gara

nti

as

Geração de Energia

Project Finance


Financiamento

PPA

O&M

CCT

EPC

Site

Matriz Riscos Contratuais

SPE


Como identificar, dimensionar, alocar e

mitigar os riscos em Projetos de Geração Solar

Fotovoltaica?

Primeira Reflexão


Identificação , Alocação e Mitigação de Riscos

“Definir quem assumirá as consequências

econômicas e financeiras da materialização

destes riscos.”


• Erro de Projeto

• Concepção

• Acidentes

• Riscos no Transporte

• Risco de Construção

• Acidentes na Obra

• Risco de Responsabilidades

• Acidentes e Incidentes

• Danos a terceiros

• Danos ao proprietário da obra

• Funcionários

* Riscos Seguráveis no Brasil

RISCOS GERENCIÁVEIS

Identificação, Alocação e Mitigação de Riscos

•Risco de Contratação de Terceiros/Fornecedores

•Inadimplência

•Acidentes

•Risco Ambiental

•Risco Operacional

•Instalações

•Equipamentos

•Veículos

•Riscos Financeiros

•Lucros Cessantes


• Risco Politico, Crédito e Ato Administração*

• Caso Fortuito e Força Maior (não seguráveis)

• Risco Legal/Tributário

• Risco de Demanda** ( Ausência Sol)

• Desapropriação

• Licenciamento

• Risco Tecnológico

• Risco de Financiabilidade

• Risco Cambial***

*Miga, ** Energia - Paramétrico, ***Operações Hedge

RISCOS NÃO GERENCIÁVEIS

Identificação, Alocação e Mitigação de Riscos


• IDENTIFICAR

• QUANTIFICAR

• PRECIFICAR

• ALOCAR

• TRANSFERIR RISCOS

Matriz de Riscos de Implantação de Projeto


Mitigadores de Riscos em Projetos Geração Energia

Contratuais- Cláusulas previstas nos contratos :

• Reequilíbrio

• Responsabilidades

• Garantias

• Prazo

• Fiscalização

• Multas e penalidades

Extracontratuais:

• Seguros de Danos

• Seguros de Responsabilidades

• Seguros de Pessoas

• Seguros Garantia

• Seguros Especiais


Segunda Reflexão

Programa de Seguros e Garantias


Concepção Desenvolvimento

Proposta

Técnica

Comercial

BIDAssinatura

Contrato

1 2 3 4 5

AMBIENTE PÚBLICO - FASE PRELIMINAR

Pré-leilãoConsulta

PúblicaEdital Bid Bond

Performance

Bond

Linha do Tempo

Geração Solar Fotovoltaica


Programa de Seguros

Geração Solar Fotovoltaica

0,00

50,00

100,00

1º Mês 2º Mês 3º Mês 4º Mês 5º Mês 6º Mês 7º Mês 8º Mês

Riscos Engenharia (All Risks)

ALOP

Responsabilidades

Transportes (DSU)

Veículos

Pessoas

Seguro Garantia

Riscos

Operacionais

Responsabilidades

Lucros Cessantes

Veículos

Pessoas

Seguro Garantia

FASE PRÉ-OPERACIONAL C&T OPERACIONAL


Seguro Especiais

Completion Bond + Paramétrico Climático

© 2013 Marsh Corretora de Seguros Ltda. Todos os direitos reservados. 13 de junho de 2018

Seguro Garantia

Completion Bond

0,00

50,00

100,00

1º Mês 2º Mês 3º Mês 4º Mês 5º Mês 6º Mês 7º Mês 8º Mês

FASE PRÉ-OPERACIONAL C&T OPERACIONAL

• Término/implantação de Projeto;

• Não cobre o repagamento das parcelas do

financiamento;

• Aporte de Capital;

• Aumento de custos do projeto/atrasos na obra e/ou

entrada em operação;

• O valor segurado é até 100% do valor financiado;

• Beneficiário da Garantia é o Agente Financiador

• PPA

• Garantias Corporativas

• Programa de Seguros

• Caução das Ações

• Outras garantias

© 2013 Marsh Corretora de Seguros Ltda. Todos os direitos reservados. 13 de junho de 2018

Seguro Paramétrico Climático

“O seguro paramétrico (ou weatherrisks) é um

seguro feito sob medida para atender às

necessidades específicas do negócio e dos riscos

de cada cliente, protegendo os impactos da

imprevisibilidade ou das oscilações dos recursos

naturais no negócio, não sendo preciso ocorrer o

dano material para sua utilização.”

•Precipitação (mm de chuva; vazão de rio);

•Vento (velocidade -m/s);

•Temperatura (acima ou abaixo da média);

•Irradiação solar (wh/m2);

•Combinação de Riscos;

http://www.google.com/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&frm=1&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0CAcQjRw&url=http://www.gijobs.com/solar-energy-industry-looking-bright-veterans/&ei=2UnjVM37LMSmgwSY5YDgDA&bvm=bv.85970519,d.eXY&psig=AFQjCNG7uu540kf5MLIjx3UQGT-19vndEA&ust=1424267682818789

http://www.google.com/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&frm=1&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0CAcQjRw&url=http://www.gijobs.com/solar-energy-industry-looking-bright-veterans/&ei=2UnjVM37LMSmgwSY5YDgDA&bvm=bv.85970519,d.eXY&psig=AFQjCNG7uu540kf5MLIjx3UQGT-19vndEA&ust=1424267682818789


Programa de Seguros e Garantias aplicado em Projetos de Geração Energia

SEGURO GARANTIA (COMPLETION BOND )

SEGURO RESPONSABILIDADE CIVIL

SEGURO RISCOS OPERACIONAIS , LUCROS CESSANTES

+ RISCOS ESPECIAIS

Melh

oria

Ratin

g P

roje

to

SEGURO DE RISCOS DE ENGENHARIA OCC/IM


Aprendizado e lição de futuro


A informação contida neste documento é confidencial, pode ser privilegiada e destina-se ao uso do indivíduo ou da entidade acima indicada. Se você não for o destinatário pretendido, por

favor, não leia, copie, encaminhe, use ou armazene este documento ou qualquer informação nele contida.

André Dabus – [email protected]

Fone (11) 99630-5000

mailto:[email protected]

A informação contida neste documento é confidencial, pode ser privilegiada e destina-se ao uso do indivíduo ou da entidade acima indicada. Se você não for o destinatário pretendido, por

favor, não leia, copie, encaminhe, use ou armazene este documento ou qualquer informação nele contida.

financiabilidade e mitigaÇÃo de riscos em ufvs · • acidentes e incidentes •danos a terceiros...

Documents