filcem cgil nazionale pegaso. 2 il nuovo assetto della previdenza i° pilastro - obbligatorio...
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Filcem Cgil Nazionale
Pegaso
2
Il nuovo assetto della previdenza
I° Pilastro - obbligatorio
•PREVIDENZA PUBBLICA DI BASE
II° Pilastro - di natura contrattualeAdesione collettiva a:• FONDI PENSIONE NEGOZIALI• FONDI PENSIONE APERTI
III°Pilastro - su base individualeF.I.P. o P.I.P attuati mediante:• FONDI PENSIONE APERTI• CONTRATTI DI ASS.NE CON FINALITA’ PREVIDENZIALE
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PUBBLICA
INDIVIDUALE
COMPLEMENTARE
PREVIDENZAPREVIDENZA
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Come nasce Pegaso
Sindacato lavoratori
AssociazioneImprese
CCNLGas-acqua, elettrici,Anfida
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Le caratteristiche principali
è una associazione chenon ha fini di lucro
L’adesione èvolontaria
Capitalizzazione individuale
DecretoMin. Lavoro23.10.2000
Prestazionipensionistichecomplementari
Gestione risorse affidata a società specializzate
IL FONDOPENSIONE
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La pensione pubblicaIl meccanismo della ripartizione
I contributi versati OGGI dal lavoratore servono a pagare le pensioni degli
ATTUALI PENSIONATI
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FONDI PENSIONE :LA CAPITALIZZAZIONE INDIVIDUALE
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Chi si può iscrivere?
lavoratori operai, qualifiche speciali, impiegati e quadri non in prova con contratto:
•A tempo indeterminato
•Di inserimento
•Di apprendistato
dipendenti di aziende a cui si applicano i ccnl gas-acqua
Elettrico, Anfida
lavoratori operai, qualifiche speciali, impiegati e quadri non in prova con contratto:
•A tempo indeterminato
•Di inserimento
•Di apprendistato
dipendenti di aziende a cui si applicano i ccnl gas-acqua
Elettrico, Anfida
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I numeri di PegasoI numeri di Pegasoal 31.12.2005al 31.12.2005
I numeri di PegasoI numeri di Pegasoal 31.12.2005al 31.12.2005
Aderenti 21.594Patrimonio 147,738 mln €Risultato finanziario 2005 12,74 mln €Rendimento netto 2005 8,96%Rivalutazione netta Tfr 2005 2,63%Benchmark 8,79%
Aderenti 21.594Patrimonio 147,738 mln €Risultato finanziario 2005 12,74 mln €Rendimento netto 2005 8,96%Rivalutazione netta Tfr 2005 2,63%Benchmark 8,79%
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Modalità di adesionedall’ 1.1.al 30.6.2007 : 3 opzioni
Il Tfr maturato alla data del 31.12.2006 resta in azienda o nei fondi
La nuova norma non riguarda chi è già iscritto e versa 100% Tfr
1. Dichiarare in modo esplicito di non aderire alla previdenza
2. Non dichiarare nessuna scelta (modalità tacite di adesione)
3. Dichiarare in modo esplicito di aderire a un fondo di previdenza complementare che ha adeguato il proprio statuto alla nuova normativa
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1. Non adesione alla previdenza
Entro il termine dei 6 mesi (30/06/2007)
il lavoratore comunica formalmente all’azienda la volontà di non adesione/non conferimento tfr residuo
alla previdenza complementare
Aziende fino a 49 dipendenti: tfr (residuo o 100% ) non affluito a previdenza resta in
azienda
Aziende con 50 o più dipendenti: tfr (residuo o 100% ) non affluito a Previdenza va a
Tesoreria dello stato
Tutti i diritti inerenti la liquidazione, l’anticipo e il rendimento restano inalterati.
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2. Conferimento Tfr a Previdenza silenzio/assenso
2. Conferimento Tfr a Previdenza silenzio/assenso
Il Tfr dei “silenti” viene conferito:Il Tfr dei “silenti” viene conferito:1. Alla forma pensionistica collettiva prevista dagli accordi o
contratti collettivi, anche territoriali, salvo diverso accordo aziendale
1. a quello con il maggior numero di aderenti, in caso di presenza di più forme pensionistiche complementari
3. al Fondo Pensione Complementare INPS (non ancora istituito)
negli altri casi . Attenzione: non c’entra con il fondo presso la Tesoreria dello stato di cui alla Finanziaria!!!!!!
Il Tfr dei “silenti” viene conferito:Il Tfr dei “silenti” viene conferito:1. Alla forma pensionistica collettiva prevista dagli accordi o
contratti collettivi, anche territoriali, salvo diverso accordo aziendale
1. a quello con il maggior numero di aderenti, in caso di presenza di più forme pensionistiche complementari
3. al Fondo Pensione Complementare INPS (non ancora istituito)
negli altri casi . Attenzione: non c’entra con il fondo presso la Tesoreria dello stato di cui alla Finanziaria!!!!!!
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2. Conferimento Tfr a Previdenza
silenzio/assenso
• Non iscritto
100% TFR nel comparto garantito possibilità di cambio anche prima del
periodo minimo di permanenzaNessun altra componente
contributivaPossibilità di adesione successiva
con diritto alla contribuzione contrattuale
• L’ iscritto, che versa il parte del Tfr, passa al 100%+ altre componenti contributive. La quota aggiuntiva del Tfr confluisce nel comparto garantito salvo esplicita indicazione di destinarla al comparto prescelto
Le imprese a Luglio versano il Tfr ( 100% o residuo) che matura dall’ 1.7.2007 (da verificare)
• L’ iscritto, che versa il parte del Tfr, passa al 100%+ altre componenti contributive. La quota aggiuntiva del Tfr confluisce nel comparto garantito salvo esplicita indicazione di destinarla al comparto prescelto
Le imprese a Luglio versano il Tfr ( 100% o residuo) che matura dall’ 1.7.2007 (da verificare)
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3. Conferimento Tfr a Previdenza Adesione esplicita
3. Conferimento Tfr a Previdenza Adesione esplicita
scelta della forma pensionistica complementare ed iscrizione esplicita alla stessa
scelta della forma pensionistica complementare ed iscrizione esplicita alla stessa
PegasoPegasoFpaFpaFpaFpa PipPipPipPip
Solo con l’adesione a Solo con l’adesione a Pegaso Pegaso si si ha diritto al contributo ha diritto al contributo
dell’aziendadell’azienda
Solo con l’adesione a Solo con l’adesione a Pegaso Pegaso si si ha diritto al contributo ha diritto al contributo
dell’aziendadell’azienda
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Adesione esplicita
• •Contributo lav. 1,2% ( non obbligatorio) - Contributo azienda 1,2%calcolati su retribuzione utile ai fini della determinazione del tfr
La contribuzione è deducibile dal reddito
Lavoratore primo impiego ant. 28.04.93:• meno 18 anni 31.12.95: 2,1% r.a.l. utile per Tfr• più 18 anni 31.12.95 : 1,6% r.a.l. utile per Tfr
Elevabile al 100% - Dubbio su ante93 già iscrittoLavoratore primo impiego succ. 28.04.93: 100% tfr
Le imprese a Luglio versano Tfr + contribuzioni azienda/ lavoratore che maturano dal mese
successivo a quello di iscrizione ( da verificare)
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Il Tfr che non affluisce ai fondi pensione (100% o residuo)
perché conferito agli stessi a partire da luglio per i “silenti”
o dal mese successivo alla domanda di iscrizione per gli altri
resterà in azienda o sarà trasferito al Ministero del Tesoro
(+/- 50 addetti )(da verificare)
Il Tfr che non affluisce ai fondi pensione (100% o residuo)
perché conferito agli stessi a partire da luglio per i “silenti”
o dal mese successivo alla domanda di iscrizione per gli altri
resterà in azienda o sarà trasferito al Ministero del Tesoro
(+/- 50 addetti )(da verificare)
Tfr non affluito a previdenzaTfr non affluito a previdenza
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Contribuzione Volontaria aggiuntiva
Il limite di deducibilità fiscale dall’1.1.2007
5164,57 euro
La contribuzione volontaria è:
esente da oneri amministrativi
Il contributo aziendale rimane invariato.
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Esempio: Retribuzione Annua 20.000 €
REDDITO LORDO IRPEF : 20.000 € (si suppone coincidente con quello utile x Tfr)
CONTRIBUTO LAVORATORE (1,2%) : 240 €CONTRIBUTO AZIENDA (1,2%) : 240 € TOTALE CONTRIBUTO DEDUCIBILE : 480 €
TFR VERSATO AL FONDO 30% Pari al 2,1% : 420 €TFR VERSATO AL FONDO 100% Pari al 6,91% :1.382 €
RISPARMIO FISCALE 27% :129,60 €
Versamento al netto del vantaggio fiscale350,40 €di cui effettivamente a carico del lavoratore 175,20 €
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Le anticipazioni dall’ 01/01/2007
• Per spese sanitarie(aderente, coniuge, figli)
• Per spese sanitarie(aderente, coniuge, figli)
• Per altre esigenze• Per altre esigenze
• Per l’acquisto o ristrutturazione della prima casa(aderente, figli)
• Per l’acquisto o ristrutturazione della prima casa(aderente, figli)
- in qualsiasi momento- fino al 75%tassazione agevolata al 15%- dopo 8 anni- fino al 75%
tassazione al 23%
- dopo 8 anni- fino al 30%
tassazione al 23%
Facoltà di reintegro anche tramite contribuzioni annuali che superino € 5.164,57, con credito di imposta pari all’imposta pagata sugli importi anticipati.
Facoltà di reintegro anche tramite contribuzioni annuali che superino € 5.164,57, con credito di imposta pari all’imposta pagata sugli importi anticipati.
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I fondi negoziali costano meno di quelli aperti edei P.I.P. poiché:
• Non hanno fini di lucro• Non hanno i costi della rete commerciale• Parte dei costi amministrativi sono a carico
delle Imprese• Le commissioni di gestione sono contenute al
minimo
Le spese : Low cost
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I Costi di PegasoOneri amministrativi
ANNO
ONERI AMMINISTRATIVI
TOTALI €
COSTO MEDIO
ANNUO PER ISCRITTO €
2005 481.379 24,00
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I Costi di Pegaso
1 Oneri finanziari 0,18%
2 Oneri amministrativi 0,33%
Totale
0,51%
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Ipotesi: Capitale investito 1500 Euro/anno Incremento salario 3% annuo Rendimento annuo: 4%
Permanenza: 35 anni
Ipotesi: Capitale investito 1500 Euro/anno Incremento salario 3% annuo Rendimento annuo: 4%
Permanenza: 35 anni
FondoCosti medi dati Covip
Totale spese
Capitale finale
Pegaso 0,51% € 5.617 € 164.216
Fondo Aperto 1,30% € 27.928 € 141.905
F.i.p. 2,30% €49.412 € 120.421
Attenti ai costi!!
Attenti ai costi!!
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La gestione finanziaria
Caratteristiche:
Professionalità
Prudenza
Diversificazione
Controllo
Caratteristiche:
Professionalità
Prudenza
Diversificazione
Controllo
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Asset Allocation Strategica
I consigli di amministrazione : :
• definiscono le linee di investimento (attività finanziarie e i relativi pesi , ripartizione geografica, rating minimi, coperture dal rischio cambio ecc
• individuano il Benchmark (paniere di titoli rappresentativo di un dato mercato) e stabiliscono i margini di scostamento dallo stesso consentiti ai gestori.
I consigli di amministrazione : :
• definiscono le linee di investimento (attività finanziarie e i relativi pesi , ripartizione geografica, rating minimi, coperture dal rischio cambio ecc
• individuano il Benchmark (paniere di titoli rappresentativo di un dato mercato) e stabiliscono i margini di scostamento dallo stesso consentiti ai gestori.
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Professionalità
Selezione Gestori ProfessionaliSelezione Gestori ProfessionaliSelezione Gestori ProfessionaliSelezione Gestori Professionali
Bando Bando pubblicopubblicoBando Bando
pubblicopubblico
Mandati a termine con controllo Mandati a termine con controllo della performancedella performance
Mandati a termine con controllo Mandati a termine con controllo della performancedella performance
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GESTORI
Mandato SOCIETA'
bilanciatoAxa Inv. Managers
bilanciatoNextra Banca Intesa
bilanciatoSanpaolo Imi
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Obbiettivo della gestione finanziaria:buone performance col minimo rischio
Obbiettivo della gestione finanziaria:buone performance col minimo rischio
Il C.d.A. seleziona i fattori di rischio: • Emittenti: governative – corporate : ripartizione• Rating :grado di solvibilità dell’emittente• ripartizione per area geografica Europa-Usa-Asia paesi emergenti• Durata scadenza titolo• Valuta estera copertura rischio cambio
Gestione prudente
Il C.d.A. seleziona i fattori di rischio: • Emittenti: governative – corporate : ripartizione• Rating :grado di solvibilità dell’emittente• ripartizione per area geografica Europa-Usa-Asia paesi emergenti• Durata scadenza titolo• Valuta estera copertura rischio cambio
Gestione prudente
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Diversificazione
• oltre 200 titoli in portafogliooltre 200 titoli in portafoglio
• pluralità di gestoripluralità di gestori
• versamenti periodiciversamenti periodici (P.A.C.- Piano di Accumulo di Capitale) (P.A.C.- Piano di Accumulo di Capitale)
• oltre 200 titoli in portafogliooltre 200 titoli in portafoglio
• pluralità di gestoripluralità di gestori
• versamenti periodiciversamenti periodici (P.A.C.- Piano di Accumulo di Capitale) (P.A.C.- Piano di Accumulo di Capitale)
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I ControlliIl C.d.A.
controlla l’operato dei gestori avvalendosi
delle competenze interne o di consulenze esterne
Il controllo è:• di efficacia della gestione (performance)• di rispetto della normativa di legge e delle Convenzioni di gestione stipulate con i gestori
Il C.d.A. controlla l’operato dei gestori
avvalendosidelle competenze interne o di
consulenze esterne
Il controllo è:• di efficacia della gestione (performance)• di rispetto della normativa di legge e delle Convenzioni di gestione stipulate con i gestori
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Linea di Investimento Monocomparto
ASSET CLASSComparto Bilanciato
BENCHMARK
Obbl.3 mesi Euro 20% JPM EMU CSH 3 MESI
Obbl.gov.all maturities Euro* 50% JPM EMU GOV. BOND INDEX
Azionario Europa 15% MSCI EMU
Azionario extra Europa** 15% MSCI WORLD EX EMU
*Obbl. corporate > 5% -------- 90% titoli tasso fisso**Azioni dollaro USA; residuale in Sterlina,
Corona Svedese, yen
*Obbl. corporate > 5% -------- 90% titoli tasso fisso**Azioni dollaro USA; residuale in Sterlina,
Corona Svedese, yen
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Multicomparto Multicomparto 1.7.20061.7.2006
monocompartomonocomparto70% obbl. -30% azioni
monocompartomonocomparto70% obbl. -30% azioni
conservativoconservativo90% obbl.-10 azioni
conservativoconservativo90% obbl.-10 azioni
DinamicoDinamico50% obbl.- 50% azioni
DinamicoDinamico50% obbl.- 50% azioni
BilanciatoBilanciato70% obbl. – 30% azioni
BilanciatoBilanciato70% obbl. – 30% azioni
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Incremento quota
Stabilità
31.12.04 - 31.12.05 8,96
31.12.00 - 31.12.05 33,41% 272,88%
Tfr netto 2005 : 2,6%
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Incremento quota 31/10/06
Dinamico Stabilità Conservativo31.10.06 4,40 2,60 1,14
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Il comparto” garantito “Il comparto” garantito “
Linea a maggior contenuto prudenziale:
Garanzia di restituzione capitale versato
rendimento comparabile con rivalutazione legale Tfr mediante un profilo di
investimento prudenziale (probabilità non certezza)
costi commissionali più alti
Linea a maggior contenuto prudenziale:
Garanzia di restituzione capitale versato
rendimento comparabile con rivalutazione legale Tfr mediante un profilo di
investimento prudenziale (probabilità non certezza)
costi commissionali più alti
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ADESIONE ESPLICITA O SILENZIO/ASSENSO?ADESIONE ESPLICITA O SILENZIO/ASSENSO?
L’adesione esplicita è più conveniente perchè:• si ha diritto al contributo aziendale • si beneficia della deducibilità fiscale sulle
contribuzioni• si ottengono maggiori rendimenti nel medio
periodo• si pagano costi commissionali più bassi
L’adesione esplicita è più conveniente perchè:• si ha diritto al contributo aziendale • si beneficia della deducibilità fiscale sulle
contribuzioni• si ottengono maggiori rendimenti nel medio
periodo• si pagano costi commissionali più bassi
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L’adesione esplicita a Pegaso è la
soluzione migliore
L’adesione esplicita a Pegaso è la
soluzione migliore
Vantaggi rispetto al Tfr in
azienda/tesoreria
Vantaggi rispetto al Tfr in
azienda/tesoreria
Contributo aziendaleContributo aziendale
Maggiori rendimenti
Maggiori rendimenti
Minore tassazione: • deducibilità contributi • aliquote vantaggiose sulle prestazioni
(15% anziché aliquota 23%)
Minore tassazione: • deducibilità contributi • aliquote vantaggiose sulle prestazioni
(15% anziché aliquota 23%)
Vantaggi rispetto a
Fpa e Pip Vantaggi rispetto a
Fpa e Pip Minori costi Minori costi
Tutela ccnl-partecipazione Tutela ccnl-partecipazione
Contributo aziendaleContributo aziendale
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Prestazioni complementari: i requisiti per la pensione dall’1.1.2007
•Maturazione dei requisiti di accesso alla pensione pubblica
•Almeno 5 anni di iscrizione al fondo pensione complementare
•Maturazione dei requisiti di accesso alla pensione pubblica
•Almeno 5 anni di iscrizione al fondo pensione complementare
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Al momento del pensionamentola prestazione può essere riscossa sotto forma di capitale nella misura max del 50% di quanto accantonato
Prestazioni
50%
Se non si possiede il requisito di anzianità associativa minima si ha diritto a riscattare l’intero ammontare del capitale (100% )
40
Prestazione in forma di capitalerendita < 50% assegno sociale INPS conversione 70% posizione maturata
rendita < 50% assegno sociale
si può riscuotere tutto in capitale
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Tfrcontributo azienda
contributo lavoratoreinteressi
Rendita vitalizia, rivalutabile ed eventualmente reversibile
I fondi dovranno stipulare apposite convenzioni con le assicurazioni per l’erogazione delle rendite
Caratteristiche della pensione complementare
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Novità nel caso di perdita dei Novità nel caso di perdita dei requisiti:requisiti:- riscatto -- riscatto -
• Riscatto parziale (50%)
• Riscatto parziale (50%)
• Riscatto totale• Riscatto totale
- inoccupazione da 1 a 4 annio mobilità/cassa integrazionetassazione agevolata al 15%
- invalidità permanente e inoccupazione oltre 4 annitassazione agevolata al 15%
- altre causetassazione al 23%
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Capitale:
• interessi maturati: esenti da imposta• contributi dedotti: tassazione separata con aliquota media degli ultimi 5 anni
Rendita:
• quota da interessi: esente• quota restante: tassazione ordinaria (IRPEF)
Prestazioni pensionistiche complementari: la fiscalità 1.1.2001-
31.12.2006
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Nuovo regime fiscale Nuovo regime fiscale dall’01/01/2007: dall’01/01/2007:
Aliquota unica del 15%, ridotta
dello 0,30% per ogni anno
successivo al 15° (aliquota minima 9%)
• Fiscalità• Fiscalità
il nuovo regime fiscaleil nuovo regime fiscale non si si applica al tfr in azienda/tesoreria applica al tfr in azienda/tesoreria
il nuovo regime fiscaleil nuovo regime fiscale non si si applica al tfr in azienda/tesoreria applica al tfr in azienda/tesoreria
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Perdita dei requisiti di partecipazione
Possibilità di riscattare tutto il capitale maturato
Mantengo la posizione anche in assenza di contribuzione
Trasferisco la posizione presso:• altro fondo negoziale• altra forma pensionistica individuale
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In caso di decesso dell’associato, la
posizione individuale è riscattata dagli
E R E D I
in mancanza è possibile designare altri soggetti beneficiari
Decesso in costanza di attività lavorativa
dall’1.1.2007
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Quando puoi uscire dal fondo?
in costanza del rapporto di lavoro
facoltà di trasferimento della propria posizione ad altra forma pensionistica complementare
(fpa, pip)
almeno 2 anni di iscrizione al fondo
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L’ Informativa
ISTITUZIONALE: compete al Governo
IMPRESE: prima del semestre,entro 30 gg da scadenza semestre, entro 5 mesi dall’assunzione per i neoassunti.Obbligatoria
FONDI NEGOZIALI
SINDACATO : coordinamento categorie - confederazioni
ISTITUZIONALE: compete al Governo
IMPRESE: prima del semestre,entro 30 gg da scadenza semestre, entro 5 mesi dall’assunzione per i neoassunti.Obbligatoria
FONDI NEGOZIALI
SINDACATO : coordinamento categorie - confederazioni