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INVESTIGACIONES FECOLFIN I SEMESTRE 2017– Documento No. 16
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Investigación No. 16
SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO I Semestre de 2017
Octubre de 2017
El presente documento analiza los resultados a junio 30 de 2017 del sistema financiero colombiano, que incluye establecimientos de créditos y cooperativas de ahorro y crédito. Las fuentes de los datos, para este análsis son tomados de la información oficial reportada por las vigiladas a la Superintendencia de la Economía Solidaria y la Superintendencia Financiera de Colombia, así mismo con informes emitidos por el DANE, Banco de la República, entre otras. Este documento se entrega dentro del marco del Taller Internacional de Ahorro y Crédito 2017, como una contribución técnica para el análisis de los participantes y de todo el sector
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Tabla de contenido
I. INTRODUCCION 6
II. ENTORNO ECONOMICO 7
2.1. Indicadores Macroeconómicos 9 2.2. La racionalización del uso del crédito 11 2.3. El ahorro 12 2.4. Incremento del seguro de depósitos 12 2.5. Crecimiento económico 13
11 III. COMPORTAMIENTO DE LOS PRINCIPALES INTERMEDIARIOS FINANCIEROS
3.1. Comportamiento consolidado de los principales intermediarios financieros
3.1.1. Activos 14
3.1.1.1. Cartera de créditos 15
3.1.2. Pasivos 16
3.1.2.1. Depósitos 17
3.1.3. Patrimonio 17
3.1.3.1. Solvencia 18
3.2. Entidades Bancarias 19
3.2.1. Activos 19
3.2.1.1. Composición de la cartera de créditos 20
3.2.2. Pasivos 22
3.2.3. Patrimonio 19
3.3. Compañías de Financiamiento
3.3.1. Activos 24
3.3.2. Cartera de créditos 24
3.3.3. Pasivo 23
3.3.4. Patrimonio 25
3.4. Cooperativas Financieras
3.4.1. Activos 22
3.4.2. Cartera de crédito 22
3.4.3. Pasivo 25
3.4.4. Patrimonio 25
3.5. Cooperativas de ahorro y crédito
3.5.1. Activos 27
3.5.2. Cartera de crédito 28
3.5.3. Pasivos 29
3.5.4. Depósitos 30
3.5.5. Patrimonio 30
3.5.6. Capital institucional 31
3.5.7. Asociados 32
3.6. Conclusiones 32
IV. COMPORTAMIENTO DE LAS ENTIDADES VINCULADAS A FECOLFIN
4.1. Nuestras vinculadas 33
4.1.1. Activos 34
4.1.2. Comportamiento de los activos 35
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4.1.3. Cartera de créditos 36
4.1.3.1. Indicadores PERLAS Cartera / activos 40
4.1.4. Pasivos 39
4.1.5. Depósitos 40
4.1.5.1. Indicadores PERLAS Depósitos / activos 43
4.1.5.2. Indicadores PERLAS obligaciones fcieras / activos 44
4.1.6. Patrimonio 45
4.1.6.1. Capital social 45
4.1.6.1.1. Indicadores PERLAS aportes sociales / activos 46
4.1.6.2. Capital institucional 47
4.1.6.2.1. Indicadores PERLAS capital institucional / activos 48
4.1.6.3. Excedentes 49
4.2. Ranking de las 10 primeras entidades con actividad financieras vinculadas a
FECOLFIN.
4.2.1. Activos y Cartera 51
4.2.2. Depósitos 51
4.2.3. Patrimonio 52
V. CONCLUSIONES DE LA INVESTIGACION 53
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Contenido de tablas y gráficas
Tabla No. 01 - Activos de los principales intermediarios financieros
Tabla No. 02 - Comportamiento de cartera de los principales intermediarios financieros
Tabla No. 03 - Indicadores de la cartera de crédito de los principales intermediarios financieros
Tabla y gráfica No. 04 - Composición de la cartera en los principales intermediarios financieros
Tabla No. 05 - Pasivos de los principales intermediarios financieros
Tabla No. 06 - Depósitos y obligación financiera en los principales intermediarios financieros
Tabla No. 07 - Composición de los Depósitos en los principales intermediarios financieros
Tabla No. 08 - Composición del patrimonio principales intermediarios financieros
Tabla No. 09 - Principales cifras de las entidades bancarias
Tabla y gráfica No. 10 - Composición de los activos de las entidades bancarias
Gráfica No. 11 - Cartera de créditos entidades bancarias
Tabla No. 12 - Composición de la cartera de las entidades bancarias
Tabla y gráfica No. 13 - Composición del pasivo de las entidades bancarias
Tabla No. 14 - Principales cifras de las compañías de Financiamiento
Tabla No. 15 - Composición de la cartera de las compañías de Financiamiento
Gráfica No. 16 - Indicador de cartera de las compañías de Financiamiento
Tabla No. 17 - Composición de las compañías de Financiamiento
Tabla No. 18 - Principales cifras de las Cooperativas Financieras
Tabla No. 19 - Cartera de Crédito de las Cooperativas Financieras
Tabla No. 20 - Composición de la Cartera de Crédito de las Cooperativas Financieras
Tabla No. 21 - Patrimonio de las Cooperativas Financieras
Tabla No. 22 - Activos de las cooperativas de ahorro y crédito
Tabla No. 23 - Segmentación por tamaña de activos de las cooperativas de ahorro y crédito
Tabla No. 24 - Cartera de crédito de las cooperativas de ahorro y crédito
Tabla No. 25 - Composición del pasivo de las cooperativas de ahorro y crédito
Tabla No. 26 - composición de los depósitos de las cooperativas de ahorro y crédito
Tabla No. 27 - Patrimonio de las cooperativas de ahorro y crédito
Gráfica No. 28 - Comportamiento de la Solvencia de las cooperativas de ahorro y crédito
Gráfica No. 29 - Asociados de las cooperativas de ahorro y crédito
Tabla No. 30 - Comportamiento del activo vinculadas a Fecolfin
Tabla No. 31 - Participación vinculadas a Fecolfin
Gráfica No. 32 - Participación activos vinculadas a Fecolfin respecto a los intermediarios
financieros de propiedad cooperativa
Tabla No. 33 - Comportamiento de los activos vinculadas a Fecolfin
Tabla No. 34 - Participación de la cartera vinculadas a Fecolfin
Tabla No. 35 - Relación de la cartera / activos vinculadas Fecolfin
Tabla No. 36 - Comportamiento del pasivo vinculadas a Fecolfin
Tabla No. 37 - Participación vinculadas a Fecolfin
Tabla No. 38 - Comportamiento del pasivo en vinculada a Fecolfin
Tabla No. 39 - Participación depósitos vinculada a Fecolfin
Tabla No. 40 - Comportamiento depósitos vinculada a Fecolfin
Tabla No. 41 - Relación Depósitos / activos vinculada a Fecolfin
Tabla No. 42 - Obligaciones Financieras / activos vinculada a Fecolfin
Tabla No. 43 - Comportamiento del patrimonio vinculada a Fecolfin
Tabla No. 44 - Participación del capital social vinculadas a Fecolfin
Tabla No. 45 - Relación capital social / activos vinculadas a Fecolfin
Tabla No. 46 - Participación capital institucional vinculadas a Fecolfin
Tabla No. 47 - Relación capital institucional / activos vinculadas a Fecolfin
Tabla No. 48 - Relación excedentes / activos vinculadas a Fecolfin
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Tabla No. 49 - Las 10 mayores entidades en activos vinculadas a Fecolfin
Tabla No. 50 - Las 10 entidades más grandes por volumen de depósitos dentro de las
vinculadas a FECOLFIN
Tabla No. 51 - Las 10 entidades más grandes por volumen de patrimonio dentro de las
vinculadas a FECOLFIN
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I. INTRODUCCION
Desde su creación, FECOLFIN viene realizando periódicamente una evaluación del
comportamiento del Sistema Financiero Colombiano1 y el desempeño de las entidades
especializadas, con actividad financiera, vinculadas a la Federación. Los períodos tomados
en esta investigación corresponden al comportamiento presentado por los sectores con
actividad financiera al corte de junio de 2017, comparados con el cierre del año 2016.
La investigación, igualmente, realiza observaciones sobre la situación económica del país,
que interactúa con una economía globalizada y cuyos efectos han generado cambios en el
crecimiento de los diferentes países, al igual que en el precio de sus divisas y
consecuentemente en su comercio exterior.
Tal como fue pronosticado por FECOLFIN en el estudio pasado, se esperan mejores
resultados para el 2017, de los alcanzados en 2016,; esto permitiría un mejor dinamismo
en la industria financiera; esto es, mejorar su capacidad de gestión, proyección y
competitividad, para innovar y fidelizar al asociado y/o cliente a través de estrategias que
permitan cumplir con los requerimientos y las expectativas en la captación y colocación; sin
embargo, hay temas que deben ser objeto de políticas claras y más mesuradas, como es
el caso de la cartera de créditos, que ha venido presentando un notorio deterioro
(mayormente en los créditos comercial y microcrédito) y se aproxima a ser uno de los más
altos de los últimos años; la tasa de mora de la cartera total de la banca en el país –definida
como la proporción de los créditos incumplidos respecto del saldo total de ellos– aumentó
de 2,8% en 2013 a 4,4% en 2017.
En temas de liquidez, de acuerdo con expertos, está en línea con los estándares internacionales, lo cual implica que el riesgo por este concepto carece de materialidad, eso por lo menos es lo que permite inferir el valor de su razón de activos líquidos a depósitos y fondos de corto plazo; sin embargo, es un tema de mucha prudencia y que nuestras vinculadas no pueden descuidar, si bien se observa una leve mejoría en el endeudamiento a través de obligaciones financieras, en algunas de estas entidades se observa un incremento acelerado de sus depósitos vs un estancamiento o un leve crecimiento de su cartera, lo que puede generar excesos de liquidez improductiva.
Las normas regulatorias han permitido un marco prudencial que hace que se mantenga una relación de solvencia que excede el requerimiento de la regulación (9%). En estas condiciones, los intermediarios financieros mitiga los principales riesgos que enfrenta en la desaceleración de la economía, de acuerdo con los estándares internacionales.
Ahora de cara a la Colombia del post conflicto, a lo que se suman los recientes escándalos
de la corrupción y con una negociación pendiente aún con el ELN esperamos respuestas
claras y efectivas del gobierno de Santos, para miles de colombianos que, reunidos en las
cooperativas de ahorro y crédito, esperamos desafiar la pobreza, la desigualdad y la
discriminación a que nos ha sometido el Estado con la ausencia de Políticas Públicas
concretas y apoyo al sector con una regulación que no entorpezca, sino que contribuya a
nuestra gestión socioeconómica .
1 Establecimientos de créditos y cooperativas de ahorro y crédito
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La concentración de la riqueza en manos de unos pocos grupos privilegiados para financiar
las campañas electorales a favor de sus propios intereses, nos trae un año prelectoral
bastante difícil, por la incredulidad del elector, en los partidos políticos actuales, en la justicia
y en la institucionalidad del Estado. Así las cosas, ya se agitan promesas y candidaturas
para quienes aspiran a la primera magistratura en el próximo quinquenio y lo que se advierte
desde ahora es un panorama nada claro para el sector cooperativo, en las propuestas de
los precandidatos presidencia y que poca atención de dan a nuestra problemática gremial.
II. ENTORNO ECONOMICO
Según la Andi2, el año 2016 podría calificarse como un año de alta incertidumbre económica
y política, fuerte volatilidad en los mercados y desaceleración económica. La inflación
estuvo lejos del rango meta del Banco de la República, lo que propició continuos aumentos
en la tasa de interés de referencia. El mayor costo del dinero fue uno de los factores que
incidió en la tasa de crecimiento.
Ya para el segundo trimestre de 2017, la expansión del PIB de 1,3 % estuvo muy cerca del 1,2 % revisado al alza de los primeros tres meses del año, pero muy lejano del 2,5 % del crecimiento registrado en el segundo trimestre del año pasado. Este es el peor semestre (1,2 %) desde 2009, año de la crisis financiera mundial. “Durante el primer semestre de 2017, la economía colombiana experimentó un crecimiento de apenas 1,2 %, uno de los registros más bajos en lo que va del presente siglo”, dijo Juan Pablo Espinosa, gerente de investigaciones económicas del grupo Bancolombia.
En consecuencia, las previsiones del Banco Mundial y los organismos internacionales, le dan a Colombia un pronóstico de 1.6% del crecimiento revisado para el cierre de 2017, lo cual da buena cuenta de la ralentización que vivimos en los diferentes sectores económicos.
Desde 2010, el crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) ha estado en un rango entre 2,6% y 7,9%. Sin embargo, en el primer semestre de 2017 la cifra cerró en 1,2%, de acuerdo con el Departamento Administrativo Nacional de Estadística (Dane), el dato más bajo en los últimos ocho años. Desde los primeros seis meses de 2009 no se registraban cifras similares es por esto que los expertos, gremios y el Gobierno Nacional están en alerta por el marcado periodo de desaceleración y ya buscan soluciones de reactivación.
Según el Ministro de Hacienda “la economía se está recuperando, es necesario un estímulo
adicional para que el país alcance su crecimiento potencial lo más pronto posible y agregó
que para comprobar la recuperación de la actividad industrial, son necesarios los datos de
agosto ya que por ahora se compara con el comportamiento de julio cuando el país
registraba un paro camionero”, contrario a los indicadores que arrojan la economía durante
2 Colombia: Balance 2016 y Perspectivas 2017
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el II semestre, cuyos resultados reales están muy por debajo de lo esperado; situación a la
que se le debe sumar los numerosos paros que está teniendo el país, como fue el caso del
paso en Buenaventura, que provocó el aumento de precios en algunos productos y por otro
lado, el clima con las lluvias que tuvieron un impacto importante y el nivel de confianza en
las organizaciones gubernamentales y el sistema de justicia, salpicado por los escándalos
de corrupción, Odebrecht y todos los que vienen detrás, porque no solamente limitan las
obras sino que limitan la ejecución de las mismas, lo que tiene un efecto en cadena para
todos los rubros.
Los analistas esperan que en la segunda mitad del año el panorama sea diferente, por un lado, la disminución de tasas de interés por parte del Banco de la República deben seguir su transmisión a los créditos a los que acceden los colombianos con lo que el consumo debe aumentar, la ampliación del subsidio a la tasa de créditos para vivienda No VIS (las cooperativas de ahorro y crédito no tienen estas ventajas normativas) debería impulsar la compra de este bien y se esperan los anuncios del plan de choque de regalías y la financiación de diez proyectos de vías de Cuarta Generación, que generará empleo y consumo en el mediano plazo y cuando las obras se entreguen, deben mejorar la competitividad del país y disminuir el tiempo de productos importados y exportados lo que también debe permitir un mejor crecimiento nacional. Crecimiento económico mundial en el 2016
En 2016, Colombia se ubicó entre los países de un crecimiento económico medio-bajo, no obstante, superando a varias economías de la Unión Europea como Portugal (1,3%), Bélgica (1,2%), Francia (1,1%), Italia (1%).
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2.1. Indicadores Macroeconómicos (Boletín de indicadores del Banco de la
Republica)
Inflación y meta de inflación
Cuadro resumen: principales indicadores económicosR41C1
30/06/2017 31/03/2017 30/06/2016
PIB (precios constantes de 2005) Trimestral Var. % anual jun-17 1,27 1,19 2,49
Índice de producción industrial (IPI) 1/ Mensual Var. % anual jul-17 6,23 -1,71 -6,32
Tasa de desempleo Mensual % jul-17 9,68 8,72 9,85
Inflación al consumidor (IPC) Mensual Var. % anual ago-17 3,87 3,40 8,10
TRM (viernes) 2/ Diaria Pesos sep-15-17 $ 2.905,98 $ 2.907,96 $ 2.938,50
Tasas de interés 0,00 2907,96 2.938,50
Tasa de intervención jul-28-17 sep-01-17 sep-01-17* 5,25 5,50** 7,75
DTF 3/ Semanal sep-15-17 5,52 5,58 7,04
Agregados monetarios***
Base monetaria Semanal Var. % anual sep-01-17 4,31 2,28 7,57
M3 4/ Semanal Var. % anual sep-01-17 4,89 4,74 8,55
Cartera ***
En moneda total Semanal Var. % anual sep-01-17 5,86 5,87 9,73
En moneda legal Semanal Var. % anual sep-01-17 6,45 6,41 11,54
En moneda extranjera 5/ Semanal Var. % anual sep-01-17 -4,09 -3,30 -13,83
Sector externo
US$ millones -2.707,75 -3.411,05 -2.628,21
% PIB -3,55 -4,71 -3,75
US$ millones 120.740,69 123.599,18 116.448,58
% PIB 39,38 40,31 41,19
Saldo de reservas internacionales netas Mensual US$ millones ago-17 47.568,61 47.531,09 47.036,53
Situación fiscal: superávit (+) o déficit (-)
SPC 6/ Trimestral % PIB mar-17 -0,70 -1,70 0,30
GNC Trimestral % PIB mar-17 -1,10 -1,30 -0,80
* Fecha de entrada en vigencia de la modificación.
** Tasa definida el 28 de julio de 2017
1/ Corresponde al IPI total. EL DANE rediseñó la metodología de la Muestra Mensual Manufactura.
La nueva base del Índice de Producción Industrial es promedio mensual del año 2014=100.
2/ El dato de un año atrás corresponde al 16 de septiembre de 2016. El dato anterior corresponde al 08 de septiembre de 2017
3/ Se refiere a la fecha de cálculo. La vigencia de la tasa DTF es del Lunes siguiente a Domingo.
4/ Bonos = A partir de la semana del 9 de diciembre de 2016 se incluyen en toda la serie los bonos denominados en pesos emitidos en el exterior por Findeter en 2014.
5/ Se excluyen las variaciones originadas por tipo de cambio
jun-17
Deuda externa Mensual jun-17
Variable Periodicidad UnidadesFecha último
dato
6/ SPC: Sector público consolidado. Comprende SPNF, balance cuasifiscal del Banco de la República, balance de Fogafin y costos de reestructuración del sistema financiero.
Último dato
disponible Dato anterior Un año atrás
Cuenta corriente Trimestral
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Tasa de desempleo en Colombia: total nacional
Tasa de interés de intervención y DTF semanal
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Deuda externa por sector (US$ mill)
2.2. La racionalización del uso del crédito
Tratándose del crédito que se ha constituido en el pilar fundamental de la actividad de nuestras cooperativas, sería imperdonable, no referirnos desde Fecolfin al tema. Por una parte, los gremios le insisten al Banco Emisor reducir las tasas de interés, óigase bien, para reactivar el consumo de los hogares, ya que esta modalidad se constituye en uno de los jalonadores de la economía. En tanto, el Gerente del Banco de la Republica, Juan José Echavarría, en su reciente informe al Congreso, hacia un llamado a los consumidores, sobre las condiciones, al momento de adquirir nuevas deudas. Esta dicotomía se ha convertido en el centro de la discusión para atender las necesidades básicas de los consumidores. En el entendido que buena parte de nuestros créditos se dirige a este segmento del consumo, es imperativo hacer un llamado a racionalizar el uso del crédito, para no comprometer más pagos de consumo, cuando los ingresos siguen siendo los mismos. Si bien es cierto las cooperativas están para servir a sus asociados, también es de anotar la responsabilidad de los administradores, en procura de no generar sobreendeudamientos , que generalmente se dan sobre los mismos de siempre. El premio Nobel de Economía 2017, Richard Thaler se dedicó a estudiar las causas y los efectos de las decisiones de las personas a la hora de definir una compra, estudiando la manera como se toman las decisiones económicas a nivel científico, las tendencias cognitivas, emocionales y sociales en el comportamiento de las personas; y ha unido todo este material de la esfera psicológica, con la que maneja cómo, los individuos dan origen a un nuevo campo de la economía del comportamiento, utilizada para dinamizar el consumo. Es una nueva área de la exploración económica donde juegan elementos como la racionalidad limitada y a la contabilidad mental; Thaler plantea en sus estudios que las personas simplifican las decisiones financieras creando cuentas separadas mentalmente. El concepto de “contabilidad mental” es nuevo y versa sobre las preferencias o prioridades en el momento exacto de tomar una decisión de consumo: ¿en cuántos años puedo pagar esta hipoteca? ¿Es necesario un seguro para la universidad de los hijos? ¿En qué sector
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de la ciudad tendré mejor nivel de vida?, Thaler explica que hay una aversión innata en las personas al largo plazo y que existe la “contabilidad mental”, que tiende a centrarse en las pérdidas y que muchas veces las decisiones se toman por la que es más fácil sobre la que es más adecuada. En conclusión, sus estudios exploran cómo las limitaciones cognitivas del ser humano pueden influir a los mercados financieros. A Thaler también se le adjudica la paternidad del concepto de empuje o refuerzo que se usa en el sistema financiero o en los fondos de pensiones, para ayudarles a las personas a tomar decisiones que las beneficien a largo plazo, como es el ahorrar más para su jubilación remota, pero determinante. Desde este punto de vista, es peligroso creer que toda la reactivación de una economía como la colombiana puede dejarse en manos de bajar las tasas de intervención del Banco de la República, mientras que al mismo tiempo se esté alertando por el crecimiento desmesurado en la cartera morosa de difícil recaudo y la mengua en la capacidad de pago de los hogares. Así las cosas, queremos insistir desde Fecolfin, en la prudencia que debemos tener a la hora de endeudar a nuestros socios, casi siempre los mismos, para evitar el deterioro de la cartera y su comportamiento de pago. 2.3. El ahorro Las Cooperativas por antonomasia, han sido consideradas escuelas del ahorro. Siendo las cooperativas con actividad financiera, entidades basadas en la formación gradual y sistemática del ahorro de sus socios, resulta sorprendente, que ahora todo el enfoque del crecimiento gerencial. se está dando hacia el endeudamiento cada vez más alto hacia las personas. Prueba de ello es que el promedio de las colocaciones sobre el activo están en el 83%, lo cual indica que en forma generalizada el crédito es la fuente de generación de los excedentes, mas allá de que se pueda estar atentando contra la liquidez. El ahorro de los socios en las cooperativas, tal como sucede en Alemania y Estados Unidos, representa más del 50% del activo total. Además, es un hábito que se inculca desde el mismo día que nace una persona y su característica es acumulativa, es decir que se retira en las etapas donde aparecen las necesidades de educación y vivienda, principalmente. Si bien las Cooperativas deberíamos ser las escuelas ideales para el ahorro, hemos venido perdiendo esa impronta y estamos cada vez más centrados en el crédito, con sus secuelas de endeudamiento excesivo, generando incapacidad de pago como ya dijimos, anteriormente y como se puede observar en el incremento del deterioro de la cartera que se presenta en el sector. Se hace pues necesario, emprender de nuevo una estrategia sobre la movilización del ahorro, para que cuando se nos seduce con el viernes negro o las temporadas navideñas o la cuesta de enero, tengamos en la mira los ahorros programados, construidos gradualmente para atender cada necesidad, evitando así sofocar las precarias economías personales de los asociados. La movilización del ahorro debe ser una tarea inaplazable que entre todos debemos acometer para asegurar la tranquilidad financiera de nuestros socios. 2.4. Incremento del seguro de depósitos a las inscritas a Fogafin La Resolución 002 de 2017 expedida por la Junta Directiva de Fogafín, adopta una política
de revisión periódica (cada 3 años), teniendo en cuenta las recomendaciones emitidas por
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LADI (Asociación Internacional de Aseguradores de Depósitos) o el FSB (Consejo de
Estabilidad Financiera), respecto a que las coberturas de depósitos deben revisarse
periódicamente y teniendo en cuenta el índice de inflación del País, proceso que permite
cerrar la brecha entre la cobertura que se reconoce a los ahorros y los incrementos del IPC
anual.
La norma expedida por el FOGAFIN permite actualmente que un ahorrador en los
establecimientos de créditos inscritos puedan contar con una cobertura en depósitos de $50
millones, en una sorprendente mejora para las entidades vigiladas por Superfinanciera y
sin que se hayan afectado las primas que pagan las aseguradas, tal decisión genera una
brecha mucho más grande entre la cobertura de las entidades vigiladas por la
Superfinanciera y la Supersolidaria, y por tanto, coloca altas cooperativas que presta
servicios financieros en una desventaja notoria que puede traer impactos en el dinamismo
y la movilidad del ahorro en el sector cooperativo colombiano, razón por la cual, FECOLFIN
ha manifestado a FOGACOOP la necesidad de estudiar una revisión en el cobro de la
prima, que por demás no guarda equidad, con el sector financiero tradicional.
2.5. Crecimiento económico Ante las perspectivas de crecimiento económicas del País y la incertidumbre en materia política, el dinamismo que presentó el sector financiero permitió mejorar el PIB durante el I semestre del año. Esto permite señalar que los intermediarios financieros, incluyendo al sector cooperativo con actividad financiera tiene una responsabilidad frente a sus asociados y clientes en materia económica y social. No se puede perder de vista, que este sector debe cumplir el objetivo primordial, cual es, generar, democratizar la propiedad financiera, asegurar beneficios sociales y económicos a sus asociados y a la comunidad relacionada. Esto solo se puede lograr, existe un adecuado balance entre lo empresarial y lo social, lo que permitirá responder a las nuevas necesidades de dichas comunidades. FECOLFIN tiene como uno de sus principios operacionales “el fortalecimiento empresarial
del sector cooperativo, con actividad financiera, para coadyuvar al bienestar de los
asociados en toda Colombia” y es desde allí donde se deben impulsar todas las acciones
para retener y fidelizar a los asociados a través de servicios financieros de alta calidad y
costo razonable, son épocas difíciles que requieren de un trabajo transparente y con
adecuados esquemas de gobierno, cuando la confianza en las instituciones
gubernamentales están en los niveles más bajos de los últimos años, las cooperativas con
actividad financiera deben ser ejemplo de ética y autocontrol, con buenas prácticas que
permitan la transformación de estas entidades en la alternativa social y económica para los
colombianos.
En conclusión, el primer semestre ha tenido las siguientes características:
1. Bajo incremento en su crecimiento y en algunos casos, una contracción el volumen de
la cartera
2. Potencial deterioro de la cartera ya comentado por Fecolfin, en las investigaciones
anteriores, es un riesgo en cuanto que habrá que contar con mayores provisiones y la
tendencia de este semestre muestra un resultado contrario en las coberturas.
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III. COMPORTAMIENTO DE LOS PRINCIPALES INTERMEDIARIOS FINANCIEROS
3.1. Comportamiento consolidado de los principales intermediarios financieros
Son más de 420 los intermediarios financieros autorizados en Colombia entre bancos,
corporaciones financieras, fiducias, compañías de financiamiento, cooperativas financieras,
cooperativas de ahorro y crédito, entre otros; sin embargo, para el análisis que realiza
Fecolfin se tendrán en cuenta los 50 establecimientos de créditos3 vigilados por la
Superintendencia Financiera de Colombia y las 181 cooperativas de ahorro y créditos
vigiladas por la Superintendencia de la Economía Solidaria.
Durante el 1º semestre de 2017 se han presentado algunas novedades informadas por el
Supervisor, los establecimientos de créditos Helm Bank y Corbanca modificaron su razón
social en mayo de 2015 a Itaú, Banco WWB modificó su razón social a Banco W.
3.1.1. Activos
En los establecimientos de créditos los activos se componen principalmente de inversiones
en un 17% y de cartera de créditos en un 68%, en el caso de las cooperativas de ahorro y
crédito la proporción es de un 7% en inversiones y un 81% en cartera de crédito, activos
que permiten determinar que las estructuras están acordes al desarrollo del objeto social
de la intermediación financiera.
Tabla No. 01
Activos de los principales intermediarios financieros
Cifras en $ billones Fuente Superfinanciera y Supersolidaria
3 De acuerdo con el EOSF corresponde a Bancos, Corporaciones Financieras, Cooperativas de Carácter Financiero y Compañías de
Financiamiento
PRINCIPALES INTERMEDIARIOS FINANCIEROS No ENTIDADES
BANCOS 25
COMPAÑIAS DE FINANCIAMIENTO 15
CORPORACIONES FINANCIERAS 5
COOPERATIVAS FINANCIERAS 5
COOPERATIVAS DE AHORRO y CREDITO 181
TOTALES 231
% billones $
BANCOS 522,20 548,19 570,60 3,9% 22,41
COMPAÑIAS DE FINANCIAMIENTO 28,69 10,83 11,45 5,5% 0,62
CORPORACIONES FINANCIERAS 12,23 12,78 11,41 -12,1% -1,37
COOPERATIVAS FINANCIERAS 2,70 2,83 2,99 5,3% 0,16
COOPERATIVAS DE AHORRO y CREDITO 11,50 12,06 12,54 3,8% 0,48
TOTALES 577,32 586,70 609,00 3,66% 22,30
CRECIMIENTO
Dic 16 - Jun17ACTIVOS jun-16 dic-16 jun-17
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16
En el semestre se observa un crecimiento positivo en el sector analizado, siendo las
cooperativas financieras las que presentan mayor crecimiento 5,3%. Las corporaciones
financieras presentan disminución principalmente por la cesión de activos y pasivos de Itaú
BBA al Banco Itaú Corpbanca.
3.1.1.1. Cartera de créditos
La cartera en el sector analizado registra un crecimiento en el semestre de $10.3 billones,
siendo las cooperativas financieras y las compañías de financiamiento las entidades con
mayor crecimiento 3% y 2,7% respectivamente.
Para las cooperativas de ahorro y crédito el semestre no presentó el mismo dinamismo ya
que el crecimiento solo alcanzó un 0,46%.
Tabla No. 02
Comportamiento de cartera de los principales intermediarios financieros
Cifras en $ billones Fuente Superfinanciera y Supersolidaria
El indicador de cartera vencida del sector analizado en el semestre fue del 4,3%, esto
permite señalar que el 95,7% de la cartera presenta un comportamiento adecuado; sin
embarga, se debe resaltar que la cartera vencida presenta un crecimiento neto mayor
(31,99%) que el crecimiento neto de la cartera bruta (2,4%).
Tabla No. 03
Indicadores de la cartera de crédito de los principales intermediarios financieros
Cifras en $ billones Fuente Superfinanciera y Supersolidaria
Las compañías de financiamiento presentan el mayor indicador de cartera morosa (6,6%),
por encima del comportamiento consolidado con una cobertura de cartera cencida por
debajo de la presentada por los demás establecimientos de créditos, en el caso de las
cooperativas de ahorro y crédito registra un indicador de morosidad del 5,6%, el mayor de
los últimos cuatro años, con una cobertura de cartera vencida del 100% muy inferior al
registrado en dic16 que correspondía al 110%, situación que debe ser revisada por los
Cartera
Bruta
Cartera
vencida
Cartera
Bruta
Cartera
vencida
Cartera
Bruta
Cartera
vencida % billones $
Bancos 368,00 11,12 398,44 15,42 408,62 16,97 9,10% 1,54
Compañias de Financiamiento 22,56 0,86 9,95 0,71 10,22 0,80 10,85% 0,09
Corporaciones Financieras 0,35 0,00 0,22 - - - - -
Cooperativas Financieras 2,44 0,11 2,63 0,12 2,71 0,13 6,64% 0,01
Cooperativas de Ahorro y Créditos 9,95 0,48 10,44 0,56 10,49 0,59 5,81% 0,03
TOTALES 403,29 12,57 421,68 16,81 432,05 18,48 31,99% 5,91
Comportamiento de la cartera
jun-16 dic-16 jun-17
Crecimiento
Cartera vencida 2o trim
2017
Comportamiento de la Cartera de
crédito
Cartera
Bruta
Cartera
vencidaProvisiones
Indicador de
Calidad por
Morosidad
Indicador de
Cubrimiento
por
Morosidad
Indicador de
Calidad por
Calificación
Indicador de
Cubrimiento
por
Calificación
Bancos 408,62 16,97 21,24 5,3% 125,2% 11,3% 56,7%
Compañias de Financiamiento 10,22 0,80 0,90 6,6% 112,9% 11,4% 64,2%
Corporaciones Financieras - - 0,00 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Cooperativas Financieras 2,71 0,13 0,23 4,7% 182,1% 7,5% 113,7%
Cooperativas de ahorro y crédito 10,56 0,59 0,59 5,6% 100,0% NA NA
Consolidado 432,11 18,48 22,97 4,3% 124,3%
INVESTIGACIONES FECOLFIN I SEMESTRE 2017– Documento No. 16
17
consejos de administración a fin de establecer políticas adecuadas de cubrimiento, ya que
para este sector el inicio de la implementación del SARC puede generar situaciones de
riesgo en algunas cooperativas de ahorro y crédito que aún presentan coberturas de cartera
vencida inferiores al 50%.
Es de resaltar que las cooperativas de ahorro y crédito, no están calculando su cartera por
riesgo, indicador que en los establecimientos de créditos es del 10%, o sea, 6 puntos
porcentuales superiores al indicador por morosidad; por tanto, se puede señalar que aún
existe una brecha en cobertura de las pérdidas esperadas en la cartera del sector vigilado
por la Supersolidaria que deberá ser objeto de análisis y del establecimiento de políticas
que le permitan ir incrementando las provisiones a efectos de generar el menor impacto con
la implementación del SARC.
En cuanto a la composición de la cartera, se advierte el siguiente comportamiento:
Tabla y gráfica No. 04
Composición de la cartera en los principales intermediarios financieros
Cifras en $ billones Fuente Superfinanciera y Supersolidaria
El crédito comercial representa el 57% del total de la cartera de los bancos, mientras que,
en el resto de entidades analizadas, la mayor proporción corresponde al crédito de
consumo. Se debe resaltar que las Cooperativas de ahorro y crédito el 6% de su cartera
está destinada al microcrédito, convirtiéndose en la 2ª después de los bancos (87%).
3.1.2. Pasivos
Los establecimientos de crédito presentan un crecimiento neto del 5,2%, y en las
cooperativas de ahorro y crédito el crecimiento neto fue del 3,54%, crecimiento levemente
superior al presentado en los activos del mismo periodo. Las corporaciones financieras
presentan disminución principalmente por la cesión de activos y pasivos de Itaú BBA al
Banco Itaú Corpbanca.
Clasificación de la cartera Vivienda Consumo Microcréditos Comercial
BANCOS 50,67 110,32 11,40 234,72
COMPAÑIAS DE FINANCIAMIENTO 0,37 5,97 0,10 3,77
COOPERATIVAS FINANCIERAS 0,31 1,85 0,21 0,32
COOPERATIVAS DE AHORRO y CREDITO 0,57 8,02 0,74 1,17
Totales 51,92 126,16 12,44 239,97
Consumo
Comercial
INVESTIGACIONES FECOLFIN I SEMESTRE 2017– Documento No. 16
18
Tabla No. 05
Pasivos de los principales intermediarios financieros
Cifras en $ billones Fuente Superfinanciera y Supersolidaria
Los depósitos corresponden al 87% del total de los pasivos y el 8,8% corresponde a
obligaciones financieras, siendo las Compañías de financiamiento las que presentan un
mayor endeudamiento externo respecto a su pasivo (17,7%) y las corporaciones financieras
no registran obligaciones financieras.
Tabla No. 06
Depósitos y obligación financiera en los principales intermediarios financieros
Cifras en $ billones Fuente Superfinanciera y Supersolidaria
3.1.3. Depósitos
Los depósitos corresponden a $453,8 billones, presentando un incremento del 1,4% ($6,2
billones) respecto a diciembre de 2016. De acuerdo con la composición de los depósitos
los certificados a término (CDT y CDAT) representan el 35,4% y los ahorros a la v ista del
35,7%.
Tabla No. 07
Composición de los Depósitos en los principales intermediarios financieros
Cifras en $ billones Fuente Superfinanciera y Supersolidaria
3.1.4. Patrimonio
El ROE, es decir la rentabilidad sobre el patrimonio en los establecimientos de créditos a
junio de 2017 fue del 5,11%, en las Cooperativas de ahorro y crédito, ese mismo indicador
ROE se ubicó en un 3,29%, muy por debajo de lo presentado en la industria intermediaria.
% billones $
BANCOS 452,1 475,1 497,8 4,55% 22,7
COMPAÑIAS DE FINANCIAMIENTO 25,5 9,5 10,0 5,50% 0,6
CORPORACIONES FINANCIERAS 7,70 7,39 6,28 -17,65% (1,1)
COOPERATIVAS FINANCIERAS 2,10 2,23 2,35 5,42% 0,1276
COOPERATIVAS DE AHORRO y CREDITO 7,10 7,47 7,74 3,54% 0,3
TOTALES 494,50 501,70 524,21 4,29% 22,50
CRECIMIENTO
Dic 16 - Jun17PASIVOS jun-16 dic-16 jun-17
Detalle de los depositos Depositos
Obligaciones
Financieras Total pasivo
BANCOS 431.580 43.378 497.778
COMPAÑIAS DE FINANCIAMIENTO 7.653 1.787 10.050
CORPORACIONES FINANCIERAS 6.111 - 6.282
COOPERATIVAS FINANCIERAS 1.953 186 2.354
COOPERATIVAS DE AHORRO y CREDITO 6.511 681 7.743
Total 453.809 46.033 524.206
Detalle de los depositosTotal
Depósitos
Ahorro a la
vista
Certificados a
Término
Otros
depósitos
BANCOS 431,58 159,28 147,02 125,28
COMPAÑIAS DE FINANCIAMIENTO 7,65 0,23 6,95 0,47
CORPORACIONES FINANCIERAS 6,11 0,49 2,68 2,93
COOPERATIVAS FINANCIERAS 1,95 0,50 1,40 0,05
COOPERATIVAS DE AHORRO y CREDITO 6,51 1,83 3,82 0,86
Total 453,81 162,33 161,87 129,61
INVESTIGACIONES FECOLFIN I SEMESTRE 2017– Documento No. 16
19
Llama la atención el hecho y que habría que profundizar para determinar si hay
exceso de gastos y costos que podrían estar influenciando el excedente final
Se presentó un crecimiento neto negativo de $300 mil millones, generado básicamente por
las cooperativas financieras y compañías de financiamiento, ya que en los bancos el
crecimiento fue negativo en el semestre.
Tabla No. 08
Composición del patrimonio principales intermediarios financieros
Cifras en $ billones Fuente Superfinanciera y Supersolidaria
3.1.4.1. Comportamiento de la solvencia en los intermediarios financieros
a. Relación de solvencia de los establecimientos de créditos
Al cierre de junio la solvencia total de
se ubicó en 16.79% al tiempo que la
solvencia básica, que se construye con
el capital con mayor capacidad de
absorber pérdidas, se ubicó en 11.23%
superando los niveles mínimos
definidos por regulación para estas dos
medidas de 9.0% y 4.5%,
respectivamente.
b. Relación de solvencia de las cooperativas de ahorro y créditos
La solvencia de las Cooperativas de
Ahorro y Crédito se ubicó en un 25,3%,
superando el nivel mínimo definido en
el Decreto 037-15 que corresponde al
9%. Tal como se observa, al cierre del
semestre, las Cooperativas han
presentado desde hace varios años
esta tendencia, que da cuenta de un
mejor indicador de solvencia que el de
los establecimientos de créditos, dada
su estructura patrimonial alimentada permanentemente por los aportes sociales.
PATRIMONIO jun-16 dic-16 jun-17 % Billones $
BANCOS 70,11 73,07 72,83 -0,34% 0,25-
COMPAÑIAS DE FINANCIAMIENTO 4,53 1,33 1,40 5,16% 0,07
CORPORACIONES FINANCIERAS 4,32 5,39 5,12 -5,19% 0,27-
COOPERATIVAS FINANCIERAS 3,23 0,61 0,64 5,05% 0,03
COOPERATIVAS DE AHORRO y CREDITO 4,30 4,59 4,70 2,26% 0,11
TOTALES 84,99 84,99 84,69 -0,36% 0,30-
CRECIMIENTO
Dic 16 - Jun17
INVESTIGACIONES FECOLFIN I SEMESTRE 2017– Documento No. 16
20
3.2. Entidades Bancarias
El sector bancario colombiano está constituido por 1 banco público, 14 bancos privados
nacionales y 10 bancos privados extranjeros, y representan el 94% del total de los activos
de las entidades analizadas ($570,6 billones), siendo el Banco de Colombia, Banco de
Bogotá y Davivienda las entidades con mayores activos.
Los dos bancos de propiedad del sector cooperativo: Bancoomeva y Coopcentral, registran
activos por valor de $4,5 billones, con una participación del 0,89% en el sector bancario
colombiano.
De acuerdo con la información reportada con corte a junio de 2017, las principales cifras
son las siguientes:
Tabla No. 09
Principales cifras de las entidades bancarias
Cifras en $ billones Fuente Superfinanciera
3.2.1. Activos
El activo básicamente se compone principalmente de las inversiones y la cartera de
créditos, tal como se observa:
Activo Pasivo Patrimonio
BANCOLOMBIA 143,31 123,58 19,73
BANCO DE BOGOTA 82,34 66,29 16,06
DAVIVIENDA 76,97 67,96 9,01
OCCIDENTE 34,30 30,41 3,89
BANCO POPULAR 20,65 18,20 2,44
BCSC 13,30 11,45 1,85
BANCO AV VILLAS 12,39 11,04 1,35
BANCOOMEVA 3,57 3,21 0,36
BANCO FINANDINA 1,79 1,54 0,25
BANCO MUNDO MUJER S.A. 1,54 1,28 0,26
BANCAMIA 1,47 1,12 0,35
WWB S.A. 1,38 0,89 0,49
COOPCENTRAL 0,90 0,70 0,20
BANCO COMPARTIR S.A. 0,87 0,75 0,12
Bancos Privados Nacionales 394,77 338,42 56,35
BBVA 54,09 50,11 3,98
BANCO CORPBANCA 30,48 26,95 3,53
RED MULTIBANCA COLPATRIA 25,31 23,28 2,03
GNB SUDAMERIS 21,40 19,90 1,50
CITIBANK 11,90 9,84 2,05
BANCO PICHINCHA S.A. 3,26 2,93 0,33
BANCO FALABELLA S.A. 2,21 1,81 0,40
BANCO SANTANDER DE NEGOCIOS COLOMBIA 1,36 1,12 0,24
BANCO MULTIBANK S.A. 0,34 0,22 0,12
PROCREDIT 0,15 0,13 0,02
Bancos Privados Extranjeros 150,49 136,29 14,20
BANAGRARIO 25,34 23,07 2,28
Bancos Públicos 25,34 23,07 2,28
Totales 570,60 497,78 72,83
BANCOjun-17
INVESTIGACIONES FECOLFIN I SEMESTRE 2017– Documento No. 16
21
Tabla y gráfica No. 10
Composición de los activos de las entidades bancarias
Cifras en $ billones Fuente Superfinanciera
3.2.1.1. Composición de la cartera de créditos.
La cartera bruta suma $408 billones, de los cuales $3,9 billón corresponde a los bancos de
propiedad cooperativa. En cuanto a su composición, la cartera comercial representa el 60%
del total de la cartera, consumo el 27% y el microcrédito solo alcanza el 3%.
El indicador de cartera vencida durante el semestre ha presentado un deterioro respecto a
dic-16, teniendo en cuenta que el indicador de mora tradicional a jun-17 fue del 4,15%,
superior a presentado a dic-16 (3,05%), y el indicador de calidad por calificación
consolidado corresponde a jun-16 fue del 9,1%, mientras que a dic16 era del 7,7%.
Gráfica No. 11
Cartera de créditos entidades bancarias
Cifras en $ billones Fuente Superfinanciera
Tabla No. 12
Composición de la cartera de las entidades bancarias
Cifras en $ billones Fuente Superfinanciera
Respecto a los bancos propiedad cooperativa, la
cartera presentó un crecimiento neto en el
semestre de $74.9 mil millones, o sea un 1,8%.
La cartera con mayor crecimiento es la cartera de
vivienda, mientras que los créditos comerciales y
el microcrédito presentaron una disminución de
$21 mil millones.
Principales activosSector bancario
consolidado
Participación
respecto al
activo
Coopcentral y
Bancoomeva
Participación
respecto al
activo
Inversiones 98,53 17,3% 0,28 6,16%
Cartera de Créditos 387,38 67,9% 3,76 84,16%
Propiedad, planta y equipo 6,83 1,2% 0,04 0,92%
Total activos 4,47 570,60
Clase dic-16 jun-17 Crecimiento
Vivienda 0,81 0,88 7,70%
Consumo 1,87 1,90 1,51%
Microcréditos 0,03 0,03 -1,54%
Comercial 1,19 1,17 -1,79%
Totales 3,91 3,98 1,88%
INVESTIGACIONES FECOLFIN I SEMESTRE 2017– Documento No. 16
22
En el caso de Coopcentral y Bancoomeva
la composición es distinta, ya que el 48%
corresponde a consumo, comercial el
29% y la cartera de vivienda tiene una
participación del 22,1%. En cuanto a su
cartera vencida, se registra un indicador
de cartera tradicional consolidado del
4,11% y un indicador por calificación del
7,34%.
3.2.2. Pasivos
El pasivo corresponde en un 87% a los depósitos, los cuales a jun-17 ascienden a $431,8
billones, presentando un crecimiento neto durante el semestre de $39.1 billones (8,8%).
Las obligaciones financieras solo alcanzan el 9% del total del pasivo, presentando una
menor participación que a dic-16 la cual era del 10%.
En cuanto a los bancos de propiedad cooperativa, los depósitos ascienden a $3,51 billones
y corresponden al 93% del total de sus pasivos, siendo los certificados de depósito a
términos el 49% del total de los depósitos de los bancos de propiedad cooperativa, distinto
a lo presentado en el sector bancario.
Tabla No. 13
Composición del pasivo de las entidades bancarias
Cifras en $ billones Fuente Superfinanciera
3.2.3. Patrimonio
El patrimonio de los bancos corresponde a $72,83 billones, presentando un crecimiento
neto en el semestre de $2 billones (2,7%). El patrimonio está conformado principalmente
por las reservas que participan en un 53% y el aporte social solo alcanza el 5%.
En cuanto a los bancos Coopcentral y Bancoomeva, el patrimonio asciende a $553 mil
millones, registrando un crecimiento neto en el semestre de $24,8 mil millones. A diferencia
del consolidado de entidades bancarias, en los bancos propiedad cooperativa los aportes
sociales corresponden al 65% del total del pasivo y el capital institucional corresponde al
30% del total del patrimonio.
PRINCIPALES PRODUCTOS DEPOSITOS TOTAL SECTORBANCOOMEVA -
COOPCENTRAL
DEPÓSITOS EN CUENTA CORRIENTE 50,87 0,13
CERTIFICADOS DE DEPÓSITO A TERMINO 136,51 1,73
DEPÓSITOS DE AHORRO 153,41 0,79
INSTRUMENTOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO 413,9 3,51
INVESTIGACIONES FECOLFIN I SEMESTRE 2017– Documento No. 16
23
3.3. Compañías de Financiamiento
Tabla No. 14
Principales cifras de las compañías de Financiamiento
Cifras en $ billones Fuente Superfinanciera
3.3.1. Activos
Este grupo la conforman 10 compañías nacionales y 5 extranjeras, manejando el 1,8%
($11,45 billones) del total de los activos del total de los establecimientos de créditos,
presentando un crecimiento neto en el semestre del 5,5% ($620 mil millones), siendo la
Compañía de Financiamiento Tuya la que presentan el mayor valor de activos ($2,3
billones), o sea el 20% del total, seguida de GM Financial Colombia S.A. con $1,7 billones.
Los activos están conformados en un 81% por la cartera de créditos ($10,2 billones),
seguida de las inversiones que ascienden al 3%. En cuanto a la compañía de financiamiento
propiedad cooperativa, los activos ascienden a $743 mil millones, con un saldo de cartera
bruta de $652 mil millones.
Activo Pasivo Patrimonio
GIROS Y FINANZAS 0,61 0,52 0,09
SERFINANSA 1,44 1,25 0,19
COMPAÑÍA DE FINANCIAMIENTO TUYA 2,36 2,19 0,18
COLTEFINANCIERA 0,64 0,58 0,06
DANN REGIONAL 0,31 0,27 0,04
PAGOS INTERNACIONALES 0,04 0,01 0,03
CREDIFAMILIA 0,24 0,20 0,04
FINANCIERA JURISCOOP S.A. 0,75 0,64 0,11
CFs Privadas Nacionales 6,38 5,66 0,72
GM FINANCIAL COLOMBIA S.A. 1,71 1,47 0,23
OPPORTUNITY INTERNATIONAL COLOMBIA 0,13 0,11 0,01
LA HIPOTECARIA 0,17 0,10 0,06
RCI COLOMBIA S.A. 0,78 0,64 0,13
CFs Privadas Extranjeras 2,78 2,33 0,44
L CORFICOLOMBIANA 0,92 0,84 0,09
Leasing Privadas Nacionales 0,92 0,84 0,09
C.A. CREDIFINANCIERA 0,65 0,57 0,08
Leasing Privadas Extranjeras 0,65 0,57 0,08
LEASING BANCOLDEX 0,72 0,65 0,07
Leasing Públicas 0,72 0,65 0,07
TOTALES 11,45 10,05 1,40
COMPAÑÍAS DE FINANCIAMIENTOjun-17
INVESTIGACIONES FECOLFIN I SEMESTRE 2017– Documento No. 16
24
3.3.2. Composición de la Cartera de créditos
Tabla No. 15
Composición de la cartera de las compañías de Financiamiento
Cifras en $ billones Fuente Superfinanciera
La cartera contraria, al comportamiento de
las entidades bancarias, en las compañías
de financiamiento los créditos de consumo
representan el 59% y los créditos
comerciales el 34%. En el caso de la
Financiera Juriscoop, la cartera de
consumo representa el 83% y los créditos
comerciales corresponde al 17%.
Gráfica No. 16
Indicador de cartera de las compañías de Financiamiento
Cifras en $ billones Fuente Superfinanciera
Respecto al indicador de cartera, el grupo
presenta un indicador de mora tradicional de
6,3% y el indicador por calificación ya
alcanza el 10,8%.
3.3.3. Pasivo
El crecimiento neto del pasivo durante el primer semestre de 2017 fue del 5% en valores
absolutos de $550 mil millones, representando principalmente por el crecimiento de los
depósitos (6,9%) y las obligaciones financieras (7%).
Los depósitos representan el 76% del total del pasivo y las obligaciones financieras tienen
una participación del 18%, presentando un crecimiento respecto a dic16 de $122 mil
millones.
Tabla No. 17
Composición de las compañías de Financiamiento
Cifras en $ billones Fuente Superfinanciera
PRINCIPALES PRODUCTOS DEPOSITOS Total sector Juriscoop
Certificados de depósito a término 6,950 0,433
Depósitos de ahorros 0,233 0,092
T itulos de inversión en Circulación 0,456 -
TOTAL INSTRUMENTOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO 7,653 0,525
Clasificación de la Cartera Consolidado Juriscoop
Vivienda 0,37 -
Consumo 5,97 0,54
Microcréditos 0,10 -
Comercial 3,77 0,11
Totales 10,21 0,65
INVESTIGACIONES FECOLFIN I SEMESTRE 2017– Documento No. 16
25
3.3.4. Patrimonio
El patrimonio de las compañías de financiamiento presentó un crecimiento neto del 5%
respecto a dic-16, pasando de $1,33 billones a $1,4 billones. De los cuales el 57%
corresponden al capital social y el 21% corresponde a capital institucional.
En cuanto a la compañía de financiamiento de propiedad cooperativa, presenta un
patrimonio de $112 mil millones, con un capital social de $128 mil millones.
3.4. Cooperativas financieras
Las 5 cooperativas financieras vigiladas por la Superfinanciera están ubicadas en el
Departamento de Antioquia.
Tabla No. 18
Principales cifras de las Cooperativas Financieras
Cifras en $ billones Fuente Superfinanciera
3.4.1. Activos
Los activos corresponden a $2,99 millones, presentando un crecimiento del 5,34% respecto
a dic-16. La Cooperativa Confiar (afiliada a Fecolfin) participa en un 29,5% del total de los
activos del sector, con $884 mil millones, presentando un crecimiento del 4,9% respecto a
dic-16.
Del total de los activos, el 83% corresponde a la cartera de créditos y un 4% corresponde
a las inversiones.
3.4.2. Cartera de créditos
La relación de la cartera respecto al activo es del 83%, indicador superior que está fuera de
los estándares recomendados por el Consejo Mundial de Cooperativas – WOCCU4, que
corresponde a un rango entre el 70% y el 80%.
4 World Council of Credit Unions
Activo Pasivo Patrimonio
COOP FINAN DE ANTIOQUIA 0,39 0,33 0,06
COOP FINAN KENNEDY 0,84 0,54 0,30
COOP FINAN COOFINEP 0,21 0,18 0,03
COOP FINAN COTRAFA 0,67 0,56 0,11
COOP FINAN CONFIAR 0,88 0,74 0,15
Total Sector Cooperativas 2,99 2,35 0,64
Cooperativas Financierasjun-17
INVESTIGACIONES FECOLFIN I SEMESTRE 2017– Documento No. 16
26
Tabla No. 19
Cartera de Crédito de las Cooperativas Financieras
Cifras en $ billones Fuente Superfinanciera
Tal como se observa, las cooperativas financieras registran un valor de cartera bruta de
$2,71 billones, con un indicador de cartera tradicional del 4,7%, levemente superior al
presentado en las entidades bancarias. El indicador por calificación de cartera de 7,5%,
inferior al registrado por las entidades bancarias (9,1%). La composición de la cartera es
un 68% de consumo, 12% de vivienda y 12% comercial y solo un 8% corresponde al
microcrédito.
Se debe resaltar que la cobertura tanto del indicador tradicional (182%) y el indicador por
calificación (113,7%) que presentan las cooperativas financieras es superior al presentado
por los bancos y las compañías de financiamiento.
Tabla No. 20
Composición de la Cartera de Crédito de las Cooperativas Financieras
Cifras en $ billones Fuente Superfinanciera
En cuanto a la Cooperativa Confiar, a jun-17 registra un saldo de cartera bruta de $766 mil
millones que corresponde al 28% del total del grupo, presentando el menor indicador
tradicional de cartera del grupo de cooperativas financieras (3,3%). El crecimiento neto del
semestre fue positivo en un 5,61% ($42 mil millones).
Cobertura de carteraCartera
Bruta
Cartera
vencida
Indicador
tradicional
Indicador de
cubrimiento
tradicional
Indicador por
calificación
Indicador de
cubrimiento
por calificación
COOP FINAN KENNEDY 0,86 0,05 5,2% 264,7% 7,5% 185,2%
COOP FINAN CONFIAR 0,77 0,03 3,3% 155,4% 8,9% 58,0%
COOP FINAN COTRAFA 0,57 0,03 5,9% 125,8% 7,1% 104,9%
COOP FINAN DE ANTIOQUIA 0,33 0,01 4,0% 141,2% 5,3% 106,9%
COOP FINAN COOFINEP 0,18 0,01 4,9% 112,2% 6,4% 85,5%
Total Sector Cooperativas 2,71 0,13 4,7% 182,1% 7,5% 113,7%
Cooperativas financieras Vivienda Consumo Microcréditos Comercial Totales
Cartera calificada A 318.678.500 1.723.020.445 190.554.762 276.997.470 2.509.251.177
Cartera calificada B 2.236.722 40.178.558 7.624.361 23.683.799 73.723.440
Cartera calificada C 340.239 20.411.135 1.440.220 4.299.033 26.490.627
Cartera calificada D 5.178.602 29.773.478 1.843.915 13.563.181 50.359.176
Cartera calificada E 800.987 42.709.705 5.557.505 2.637.574 51.705.770
TOTAL 327.235.050 1.856.093.320 207.020.763 321.181.057 2.711.530.189
INVESTIGACIONES FECOLFIN I SEMESTRE 2017– Documento No. 16
27
3.4.3. Pasivos
El pasivo de las cooperativas financieras cierra en el semestre con $2,35 billones
presentando un crecimiento neto de $127 mil millones (5,4%) respecto a dic-16, de los
cuales el 83% corresponde a los depósitos y las obligaciones financieras participan en un
8%.
En Confiar los depósitos presentaron un crecimiento del 7% respecto a dic-16. Los CDTs
presentan un crecimiento neto del 10%, siendo el producto con mayor dinamismo.
3.4.4. Patrimonio
Las cooperativas financieras presentan un crecimiento positivo $32,4 mil millones (5%) en
su patrimonio durante el semestre, siendo el capital social el rubro con mayor crecimiento
(10%).
Tabla No. 21
Patrimonio de las Cooperativas Financieras
Cifras en $ billones Fuente Superfinanciera
En el caso de Confiar,
el capital social
presenta un
crecimiento de dic-16
a jun-17 del 11,54%
($10 mil millones)
Las cooperativas financieras acogen 810 mil asociados y clientes, de los cuales, Confiar
cuenta con el 34% de éstos, los cuales corresponden a 277 mil clientes y asociados.
Principales cuentas del patirmonio CONFIAR ParticipaciónCOOPERATIVAS
FINANCIERASParticipación
Capital Social 89.562.411 60,8% 281.897.012 44%
Reservas y fondos patrimoniales 45.399.148 30,8% 239.285.790 37%
Otros 7.914.641 5,4% 85.930.268 13%
Total patrimonio jun17 147.385.039 640.956.804
INVESTIGACIONES FECOLFIN I SEMESTRE 2017– Documento No. 16
28
3.5. Cooperativas de ahorro y crédito
Este sector está conformado por 181 las
cooperativas que prestan servicios financieros a sus
asociados, 144 corresponde a cooperativas
especializadas de ahorro y crédito y 37 multiactivas
con sección de ahorro y crédito.
Las cooperativas de ahorro y crédito se ubican en
todo el territorio nacional, concentrándose
mayormente en los departamentos de Antioquia,
Bogotá, Santander y Valle. Muchas de ellas
nacieron y aún conservan sus domicilios principales
en provincias pequeñas.
Las Cooperativas se ubican en 28 departamentos, a
través de 1.043 oficinas (852 agencias y 191
corresponsales), con más de 10.000 empleos
directos.
3.5.1. Activos
Las cooperativas de ahorro y crédito cerraron en el semestre con activos de $12.4 billones,
presentando un crecimiento neto del 3%, presentando el mayor crecimiento en las
inversiones 4,2%, mientras que la cartera de créditos presentó un crecimiento por debajo
del 1%.
Tabla No. 22
Activos de las cooperativas de ahorro y crédito
Cifras en $ billones Fuente Supersolidaria
Las 181 cooperativas de ahorro y crédito representan el 38% del total de los activos de las
entidades de la economía solidaria vigiladas por la Superintendencia de la Economía
Solidaria ($33,3 billones).
Las cooperativas por volumen de activos, presentan el siguiente comportamiento:
% billones $
Activos 12,06 12,55 3,9% 0,49
Inversiones 0,80 0,83 4,2% 0,03
Cartera de créditos 10,44 10,59 1,3% 0,14
Pasivos 7,47 7,74 3,5% 0,27
Depósitos 6,27 6,51 3,7% 0,24
Obligaciones Financieras 0,72 0,68 -5,9% 0,04-
Patrimonio 4,59 4,69 2,1% 0,10
Aportes sociales 2,74 2,84 3,6% 0,10
Capital Institucional 1,26 1,38 8,4% 0,12
CRECIMIENTO
Dic 16 - Jun17dic-16 jun-17Cooperativas de Ahorro
y Crédito
Activos 5,19 41,3%
Cartera de créditos 4,46 42,1%
Pasivos 3,31 42,7%
Depósitos 2,82 43,4%
Patrimonio 1,76 37,6%
Aportes sociales 0,95 33,5%
Capital Institucional 0,62 45,0%
jun-17
Partipación
afiliadas respecto
al Grupo
Afiliadas a Fecolfin
INVESTIGACIONES FECOLFIN I SEMESTRE 2017– Documento No. 16
29
Tabla No. 23
Segmentación por tamaño de activos de las cooperativas de ahorro y crédito
Cifras en $ billones Fuente Supersolidaria
En 14 cooperativas se concentra el 46% del total de los activos del sector ($5,72 billones),
si bien en número de entidades la concentración está en las más pequeñas que solo
representan el 19% del total de los activos, hacen una labor muy importante en cada región
y/o sector en el que se desenvuelve, y en muchas ocasiones dinamizan la economía de la
región.
3.5.1.1. Cartera de crédito
La cartera presenta un crecimiento moderado en el semestre (1,3%) que corresponde a
$143 mil millones, mientras que la cartera vencida presenta un crecimiento neto durante el
semestre de 5,81%.
La cartera representa el 81% del total de los activos, indicador que cumple con los
entandares de PERLAS5 (rango entre el 70% y el 80%). Siendo la cartera de consumo la
de mayor participación 76,2% y la cartera comercial representa el 11,3%, participación que
no se modificó respecto a dic-16.
Tabla No. 24
Cartera de crédito de las cooperativas de ahorro y crédito
Cifras en $ millones Fuente Supersolidaria
En cuanto a la calificación por mora, las cooperativas de ahorro y crédito presentan un
consolidado del 5,6% (el mayor de los últimos 5 años) mientras que la cobertura de la
cartera vencida presentó una disminución durante el semestre de $54 mil millones, pasando
de una cobertura en dic-16 de 110% a jun-17 al 99%. Si observamos el comportamiento de
5 Sistema de Monitoreo PERLAS: Protección, Estructura financiera eficaz, Calidad de Activos, Tasas de Rendimiento y costos, Liquidez y Señales de
crecimiento - CONSEJO MUNDIAL DE COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO SERIE DE HERRAMIENTAS TÉCNICAS
Segmento No. entidades
Total activos
consolidados por
grupo
CACs con activos mayores a los $500 mil millones 2 1,91
CACs con activos mayores a $200 mil millones y menores a $500 mil millones 12 3,80
CACs con activos mayores a $100 mil millones y menores a 200 mil millones 19 2,74
CACs con activos mayores a $50 mil millones y menores a $100 mil millones 23 1,71
CACs con activos mayores a $10 mil millones y menores a $50 mil millones 85 2,15
CACs con activos menores a $10 mil millones 40 0,24
TOTALES 108 12,55
Cartera Vivienda Consumo Microcréditos Comercial Totales
Cartera calificada A 543.644,9 7.635.117,0 699.159,5 1.120.298,1 9.998.220
Cartera calificada B 10.865,8 119.692,5 13.903,5 22.807,4 167.269
Cartera calificada C 4.532,1 47.943,0 8.552,0 19.959,3 80.986
Cartera calificada D 2.205,5 70.575,4 5.156,8 10.939,6 88.877
Cartera calificada E 7.615,9 196.970,4 26.805,2 21.492,8 252.884
TOTAL 568.864 8.070.298 753.577 1.195.497 10.588.237
Particacion 5,37% 76,22% 7,12% 11,29% 100,00%
INVESTIGACIONES FECOLFIN I SEMESTRE 2017– Documento No. 16
30
los activos castigados, se observa que durante el semestre se presenta un crecimiento neto
de $50 mil millones, por tanto, puede explicarse la disminución presentada por la adopción
de políticas de depuración de cartera irrecuperable.
3.5.2. Pasivos
Los pasivos cerraron en a $7,5 billones, de los cuales el 84% corresponde a depósitos ($6,3
billones), presentando un crecimiento de $274 mil millones (3,54%) durante el semestre,
comportamiento que corresponde al crecimiento de los depósitos. Las obligaciones
financieras presentaron una disminución en la participación dentro del pasivo, pasando del
10% al 8,8%, básicamente por la disminución en $40,3 mil millones durante el semestre.
El comportamiento de las cooperativas en sus pasivos fue el siguiente:
Tabla No. 25
Composición del pasivo de las cooperativas de ahorro y crédito
Cifras en $ billones Fuente Supersolidaria
Mientras que los depósitos han presentado un crecimiento del 3,72%, la cartera solo creció
en el 1,3%, por tanto, la balanza financiera se obtiene con el dinamismo que presentó el
incremento de las inversiones (4%), situación que puede afectar la rentabilidad de la
actividad financiera en el sector. Se debe resaltar que la estructura financiera presenta un
mejoramiento, ya que mientras en el 2016 el repunte de la cartera obedeció al crecimiento
de las obligaciones financieras, durante el semestre se observa un fondeo en la colocación
con recursos propios.
% billones $
Depositos 6,27 6,51 3,72% 0,24
Obligaciones Financieras 0,72 0,68 -5,92% 0,04-
Cuentas por pagar 0,19 0,17 -10,31% 0,02-
Fondos sociales 0,19 0,27 30,77% 0,08
Otros pasivos 0,11 0,11 5,99% 0,01
PASIVOS 7,47 7,74 3,54% 0,27
CRECIMIENTO
Dic 16 - Jun17Comportamiento del pasivo dic-16 jun-17
INVESTIGACIONES FECOLFIN I SEMESTRE 2017– Documento No. 16
31
3.5.2.1. Depósitos
De acuerdo con los indicadores PERLAS la participación de los depósitos frente a los
activos debe estar entre el 70% y el 80%, el sector cerró en un el indicador del 52,3%,
similar al presentado en dic16 (51,98%), indicador que advierte deficiencia en la operación
de captar y colocar los recursos en operaciones activas de créditos, como se indica
anteriormente.
Tabla No. 26
Composición de los depósitos de las cooperativas de ahorro y crédito
Cifras en $ billones Fuente Supersolidaria
En cuanto al portafolio según su plazo, se observa que el 81,5% del total de los depósitos
son a corto plazo (menor a 1 año), lo que puede afectar el GAP de las cooperativas si
tenemos en cuenta que en la cartera de créditos el promedio ponderado de la cartera es de
60 meses, ya que se pueden presentar descalce en los plazos y un riesgo de liquidez.
3.5.3. Patrimonio
En el semestre se presenta un crecimiento positivo en el patrimonio de $98,7 mil millones
(2,1%), el cual se obtiene por el crecimiento de los aportes sociales (3,65%). El capital
social en un 57% es permanente (aportes amortizados corresponde al 5% y el capital
mínimo irreductible el 52%).
Tabla No. 27
Patrimonio de las cooperativas de ahorro y crédito
Cifras en $ billones Fuente Supersolidaria
Composición de los depósitos dic-15 dic-16 jun-17CRECIMIENTO
Dic 16 - Jun17
DEPOSITOS DE AHORRO 1,88 1,90 1,83 -3,79%
CERTIFICADOS DEPOSITOS DE AHORRO A TÉRMINO 3,14 3,54 3,82 7,28%
DEPOSITOS DE AHORRO CONTRACTUAL 0,36 0,39 0,43 8,51%
DEPOSITOS DE AHORRO PERMANENTE 0,37 0,44 0,43 -0,68%
% billones $
Aportes sociales 2,74 2,84 3,65% 0,10
Reservas y Fondos patrimoniales 1,26 1,26 0,00% -
Superavit 0,01 0,002 -338% 0,01-
Excedentes 0,24 0,15 NA NA
Otros resultados de años anteriores 0,34 0,43 NA NA
TOTAL PATRIMONIO 4,59 4,69 2,10% 0,10
Comportamiento del pasivo dic-16 jun-17
CRECIMIENTO
Dic 16 - Jun17
INVESTIGACIONES FECOLFIN I SEMESTRE 2017– Documento No. 16
32
3.5.3.1. Capital Institucional
Los aportes sociales amortizados, las reservas y los fondos patrimoniales constituyen el
capital propio de estas cooperativas, consolidando un capital institucional del 32% respecto
al patrimonio, muy por encima de las recomendaciones de la WOCCU y superior al
presentado en dic-16 que correspondía al 27%, hecho que evidencia unas políticas
adecuadas en cuanto a garantizar la solvencia y protección de estas entidades.
El sector cooperativo de ahorro y crédito desde el año 2006 para fortalecer el capital propio
o capital institucional, esto permitió que la mayor parte de las entidades pudieran enfrentar
los cambios normativos de los últimos años que ha impactado directamente en la situación
patrimonial, esto es: relación de solvencia y las NIIF.
La relación de solvencia tuvo un cambio significativo en el sector, en el 2014 el promedio
estaba por encima del 40%, con la adopción del nuevo marco legal (Decreto 037 de 2015),
la relación de solvencia presentó impacto en muchas de las cooperativas; sin embargo, el
consolidado ha estado por encima del 20%.
Gráfica No. 28
Comportamiento de la Solvencia de las cooperativas de ahorro y crédito Fuente Supersolidaria
3.5.3.2. Asociados
La base social de las cooperativas de ahorro y crédito representan el 50% del total de las
entidades vigiladas por la Supersolidaria, presentando en el semestre un crecimiento
positivo neto de 18.236.
La tendencia es creciente; sin embargo, algunas cooperativas vienen presentando
disminución en su base social, por tanto, es deber de los directores enfocar sus esfuerzos
para lograr fidelización de su base social y profesionalizar a las áreas comerciales, las
cuales en estos tiempos juegan un papel fundamental en el crecimiento del sector.
INVESTIGACIONES FECOLFIN I SEMESTRE 2017– Documento No. 16
33
Gráfica No. 29
Asociados de las cooperativas de ahorro y crédito
Cifras en $ Fuente Supersolidaria
3.6. Conclusiones del comportamiento de los principales intermediarios
financieros.
Acordes a la situación económica del País, las Cooperativas que prestan servicios
financieros, no han sido ajenas a este comportamiento. Los indicadores que se observan
en el semestre son inferiores a los históricos presentado en los últimos 5 años.
Las cooperativas de ahorro y créditos deben ser muy prudentes en sus políticas de
administración de sus activos, ya que se observa una tendencia creciente a la cartera
morosa y una relación contraria a las contingencias de su deterioro, mientras que los
establecimientos de crédito registran un indicador de cobertura por encima del 140%, las
Cooperativas de ahorro y crédito presentan una cobertura por debajo del 100%.
Vienen épocas de cambios para el sector y es momento de establecer políticas más
agresivas de protección del activo, ya que al aplicar el SIAR las entidades requerirán un
esfuerzo mayor para alcanzar el cubrimiento de contingencias necesarios para garantizar
su adecuada implementación con los menores impactos. Si se tiene en cuenta que los
establecimientos de créditos califican su cartera por riesgo y este indicador a junio es del
10%; 5% por encima de su indicador de morosidad, es claro que se requieren mayor
esfuerzo financiero por ajustarse a estas nuevas metodologías.
Las cooperativas vienen adoptando el nuevo modelo para la prevención del lavado de
activos y financiación del terrorismo, esto ha requerido de una mejor comprensión de su
base social y de su entorno, lo que requiere de mejores herramientas tecnológicas y una
depuración adecuada de su base de datos y de sus procesos, situación que en algunas de
las cooperativas de ahorro y crédito tendrá impactos significativos, pese a los avisos previos
que se han emitido para este cumplimiento. Tal como se observa en el ajuste normativo
realizado a la Circular Externa No. 004-16, una de las justificaciones para prorrogar la
entrada en vigencia del SARLA/FT fue el poco avance en el proceso para cumplir con los
términos exigidos por el ente de supervisión, lo que permite determinar que la
implementación del SIAR requiere de una adecuada planeación, y esto no puede ser
olvidado por los consejo de administración al establecer sus políticas y presupuestos para
la innovación en tecnología y en la manera de llevar los negocios financieros.
INVESTIGACIONES FECOLFIN I SEMESTRE 2017– Documento No. 16
34
IV. COMPORTAMIENTO DE LAS ENTIDADES VINCULADAS A FECOLFIN
FECOLFIN nació en el 2012 como organismo de segundo grado de carácter cooperativo,
fecha desde la cual, viene asumiendo la defensa y representación de las cooperativas de
ahorro y crédito & Financieras, trabajando desde su constitución por una regulación
moderna e incluyente que facilite su desarrollo empresarial y crecimiento asociativo en
igualdad de condiciones con el resto de operadores del mercado financiero.
FECOLFIN continúa trabajando para lograr:
▪ Prácticas de buen gobierno
▪ Disciplinas financieras adecuadas e implementación de los sistemas de administración
de riesgos, el sector cooperativo de ahorro y crédito ya debe implementar el SARLAFT
de acuerdo con las normas expedidas en el 2016.
▪ Capital humano apto y altamente capacitado y que permita genera el dinamismo
adecuado del sector
▪ Fortalecimiento patrimonial y social
▪ Fortalecimiento de la estructura tecnológica y los canales de comunicación
▪ Fortalecimiento de las estrategias comerciales y la penetración en regiones a través de
oficinas más livianas y menos costosas que permitan llevar el servicio de ahorro y crédito
a regiones apartadas del País.
▪ Trato equitativo en regulación para el sector de ahorro y crédito cooperativo, con los
mismos beneficios y las mismas ventajas competitivas que las demás entidades que
prestan servicios financieros.
4.1. Nuestras vinculadas.
FECOLFIN agremia a cuatro establecimientos de créditos (dos Bancos y una Compañía de
Financiamiento propiedad cooperativa y una Cooperativa de Ahorro y Crédito) y 46
cooperativas de ahorro y crédito.
601 Oficinas
48 Corresponsales
50 Entidades
afiliadas
2,4 millones de
asociados y clientes
atendidos
INVESTIGACIONES FECOLFIN I SEMESTRE 2017– Documento No. 16
35
La gestión de Fecolfin durante el I semestre del año ha permitido un crecimiento en su base
social, pasando de 36 a 50 nuevas entidades vinculadas, con un crecimiento del 26%.
4.2. Activos
Los activos de las entidades vinculadas a FECOLFIN se ubicaron en $11,42 billones,
presentando un crecimiento del 11,15% respecto a lo registrado en dic-16, presentando un
mejor comportamiento que el consolidado de los principales intermediarios financieros
(3,1%) durante el mismo periodo.
En el semestre Fecolfin incrementa su participación en los activos del sector intermediario
financiero en un 0,2%, pasando del 1,71% en dic16 al 1,91% en jun17.
Tabla No. 30
Comportamiento del activo vinculadas a Fecolfin
Cifras en $ billones Fuente Superfinanciera y Supersolidaria
En cuanto a la representación de las vinculadas FECOLFIN frente al total de los activos por
sectores se puede observar en el siguiente cuadro:
Tabla No. 31
Participación de vinculadas a Fecolfin respecto a los intermediarios financieros
Cifras en $ billones Fuente Superfinanciera y Supersolidaria
Tal como se observa, las 46 cooperativas de ahorro y crédito vinculadas a FECOLFIN ya
alcanzan el 42,4% del total de los activos de las 181 vigentes, incrementándose respecto a
dic16 en un 8%, por la vinculación de las Cooperativas de Ahorro y Crédito Coopicrédito,
Coocreafam, Coopcafam, Avanza, Servimcoop, Cootep, Cooprofesores, Cooprofesionales,
Coosvicente, Codelco, Coomultinorboy y Codelco. Así mismo, se mejora la participación de
bancos propiedad cooperativa, con la reciente vinculación de Coopcentral a la Federación.
ACTIVOS dic-15 dic-16 jun-17Crecimiento
Dic16 - Jun17
Cooperativas de ahorro y Crédito 3,79 4,26 5,31 19,79%
Bancos 3,17 3,51 4,47 21,54%
Cooperativas Financieras 1,48 1,63 0,88 -84,70%
Compañias de Financiamiento 0,81 0,74 0,75 0,97%
TOTALES 9,26 10,15 11,42 11,15%
ACTIVOS TOTAL SECTORVINCULADAS A
FECOLFIN
Participación de
FECOLFIN en la
Industria
Cooperativas de ahorro y Crédito 12,54 5,31 42,36%
Bancos 570,60 4,47 0,78%
Cooperativas Financieras 2,99 0,88 29,53%
Compañias de Financiamiento 11,45 0,75 6,56%
TOTALES 597,59 11,42 1,91%
INVESTIGACIONES FECOLFIN I SEMESTRE 2017– Documento No. 16
36
Acorde con la actividad desarrollada por las entidades vinculadas, el mayor crecimiento en
el semestre corresponde a la colocación de recursos y en los portafolios de inversiones,
representando el 88% del total del activo.
Gráfica No. 32
Participación activos vinculadas a Fecolfin respecto a los intermediarios financieros de propiedad cooperativa Fuente Superfinanciera y Supersolidaria
Las entidades con mayor participación dentro de su sector corresponden a las cooperativas
que ejercen actividad financiera (Cooperativas Financieras y Cooperativas de Ahorro y
Crédito), muchas de ellas ubicadas en provincias donde su aporte social y económico ha
sido fundamental para el desarrollo de la región.
En las demás entidades, FECOLFIN tiene una menor participación; sin embargo, se debe
resaltar que corresponde a entidades que nacieron en el sector solidario y que por su
trayectoria y gestión vienen consolidando el sector cooperativo a través de operaciones de
liquidez y emprendimiento institucional.
4.2.1. Comportamiento de los activos en las vinculadas
De acuerdo con el comportamiento registrado en el semestre, 24 de nuestras vinculadas
registran crecimientos superiores al IPC acumulado a jun-17 (3,99%), una más que a dic-
16, 17 presentan crecimientos por debajo de este indicador y 9 decrecieron durante el
semestre. Se debe anotar que fueron cooperativas de ahorro y créditos las que registran
los crecimientos más altos en el periodo, las 5 primeras corresponden a: Coosvicente,
Coopicrédito, Coagrosur, Cootrapeldar y Sucrédito. El consolidado del grupo registra un
indicador del 2,7%, inferior al registrado durante el 2016.
Se realiza la comparación del crecimiento del sector en términos netos de diciembre de
2016 a junio de 2017, ordenada de mayor a menor en los activos
INVESTIGACIONES FECOLFIN I SEMESTRE 2017– Documento No. 16
37
Tabla No. 33
Comportamiento de los activos vinculadas a Fecolfin
Cifras en $ millones Fuente Superfinanciera y Supersolidaria
dic-16 jun-17Incremento
dic16 - Jun17
BANCOOMEVA 3.508.372,47 3.572.427,48 1,8%
FINANCIERA COMULTRASAN LTDA 1.118.057,07 1.166.182,98 4,1%
COOPCENTRAL 893.457,59 899.376,88 0,7%
CONFIAR 840.832,17 884.297,24 4,9%
JURISCOOP 743.535,58 750.855,71 1,0%
FINCOMERCIO LTDA 418.835,68 444.031,87 5,7%
COOMULDESA LTDA 345.864,70 367.270,58 5,8%
PROGRESSA 251.288,50 241.774,55 -3,9%
COOPETROL 246.576,06 251.257,86 1,9%
COOPROFESORES 231.518,07 242.013,74 4,3%
COASMEDAS 231.393,31 241.295,98 4,1%
COONFIE 186.735,96 192.961,42 3,2%
COBELEN 174.758,53 184.823,19 5,4%
COOPICREDITO 139.197,37 150.763,66 7,7%
CREDIFLORES 133.791,05 139.891,79 4,4%
COOFISAM 120.140,39 112.442,78 -6,8%
COOPTENJO 114.750,28 120.477,73 4,8%
COOCREAFAM 110.012,88 111.314,66 1,2%
COOPCAFAM 98.925,81 101.625,61 2,7%
FEBOR 95.630,45 99.961,11 4,3%
CONGENTE 93.210,80 98.473,56 5,3%
CREARCOOP 90.580,99 88.346,27 -2,5%
PIO XII DE COCORNA 76.241,61 73.849,97 -3,2%
COFINCAFE 75.160,34 74.710,82 -0,6%
COOTRAPELDAR 74.333,59 79.859,18 6,9%
COFINAL LTDA 71.280,77 74.169,87 3,9%
AVANZA 67.742,70 71.714,57 5,5%
ALIANZA 65.871,63 67.856,26 2,9%
COOVITEL 57.681,23 60.239,38 4,2%
SERVIMCOOP 48.055,42 51.119,89 6,0%
COOTEP 47.481,41 48.169,83 1,4%
COOPCANAPRO 42.923,84 45.368,85 5,4%
COOTRAIM 35.487,90 35.355,83 -0,4%
FINANCIERA COAGROSUR 34.554,12 37.322,90 7,4%
CIDESA 25.039,65 26.067,19 3,9%
COMERCIACOOP 24.733,51 25.883,98 4,4%
FINANCIAR 24.544,72 22.853,65 -7,4%
COOPLAROSA 23.295,17 24.066,63 3,2%
COINDEGABO 20.572,91 20.996,83 2,0%
COOPROFESIONALES 20.501,01 20.808,97 1,5%
COOLEVER 19.929,53 20.103,78 0,9%
COOSVICENTE 13.653,12 15.159,49 9,9%
COOTREGUA 13.345,96 12.959,72 -3,0%
COOMULTINORBOY 12.842,50 12.913,45 0,5%
FINANCIAFONDOS 11.364,18 10.296,89 -10,4%
SUCREDITO 7.279,21 7.751,00 6,1%
COOPSANFRANCISCO 6.169,09 6.520,42 5,4%
COOPEXXONMOBIL 5.966,35 6.171,60 3,3%
CODELCO 4.263,82 4.390,52 2,9%
COINPE 3.252,14 3.322,30 2,1%
TOTAL 11.117.781 11.421.870 2,7%
Intermediarios Financieros Vinculados a
Fecolfin
ACTIVOS (millones $)
INVESTIGACIONES FECOLFIN I SEMESTRE 2017– Documento No. 16
38
4.2.2. Cartera de Créditos
La mayor representación de las vinculadas FECOLFIN frente al total de la cartera por
sectores le corresponde a las Cooperativas (financieras y de ahorro y créditos), tal como se
puede observar en la siguiente tabla:
Tabla No. 34
Participación de la cartera vinculadas a Fecolfin
Cifras en $ billones Fuente Superfinanciera y Supersolidaria
Las entidades vinculadas a Fecolfin logran en el semestre una participación del 2,31% en
la cartera total de los principales intermediarios financieros. Conforme al comportamiento
que se presentó a jun17, el crédito de consumo corresponde a la mayor participación de
cartera colocada en un 65% y la cartera comercial 11%. Las Cooperativas de ahorro y
créditos las que registraron el menor crecimiento durante el semestre.
4.2.2.1. Indicadores PERLAS: Participación de la cartera de créditos sobre los
activos
De acuerdo con las recomendaciones del Consejo Mundial de Cooperativas (WOCCU), la
participación de la cartera de créditos sobre los activos debe estar entre el 80% y el 70%,
para garantizar eficiencia en los procesos de colocación y evitar un excesivo
endeudamiento externo al no poder contar con recursos líquidos para las demandas
crediticias.
Al revisar este indicador en las vinculadas a FECOLFIN, se observa el siguiente
comportamiento:
CARTERATOTAL
SECTOR
VINCULADAS A
FECOLFIN
Participación
de FECOLFIN
en la Industria
Cooperativas de ahorro y Crédito 10,59 4,58 43,29%
Bancos 408,62 3,97 0,97%
Cooperativas Financieras 2,71 0,77 28,26%
Compañias de Financiamiento 10,22 0,65 6,39%
TOTALES 432,14 9,97 2,31%
INVESTIGACIONES FECOLFIN I SEMESTRE 2017– Documento No. 16
39
Tabla No. 35
Relación de la cartera / activos vinculadas Fecolfin
Cifras en $ millones Fuente Superfinanciera y Supersolidaria
dic-16
Activos CarteraCartera /
total activos
Cartera /
total activos
BANCOOMEVA 3.572.427,5 3.220.695,2 90,2% 85,1%
FINANCIERA COMULTRASAN LTDA 1.166.183,0 1.030.893,1 88,4% 81,1%
COOPCENTRAL 899.376,9 750.262,8 83,4% 80,7%
CONFIAR 884.297,2 766.334,7 86,7% 81,9%
JURISCOOP 750.855,7 652.831,1 86,9% 0,0%
FINCOMERCIO LTDA 444.031,9 410.325,2 92,4% 88,9%
COOMULDESA LTDA 367.270,6 269.835,2 73,5% 72,3%
COOPETROL 251.257,9 238.597,2 95,0% 80,9%
COOPROFESORES 242.013,7 222.076,3 91,8% 83,9%
PROGRESSA 241.774,6 205.620,0 85,0% 77,8%
COASMEDAS 241.296,0 229.366,7 95,1% 90,2%
COONFIE 192.961,4 166.534,8 86,3% 84,7%
COBELEN 184.823,2 157.623,0 85,3% 83,2%
COOPICREDITO 150.763,7 126.493,4 83,9% 89,9%
CREDIFLORES 139.891,8 92.994,9 66,5% 66,9%
COOPTENJO 120.477,7 105.445,3 87,5% 84,5%
COOFISAM 112.442,8 94.096,7 83,7% 70,7%
COOCREAFAM 111.314,7 98.401,1 88,4% 84,9%
COOPCAFAM 101.625,6 80.100,9 78,8% 76,0%
FEBOR 99.961,1 91.699,0 91,7% 89,6%
CONGENTE 98.473,6 82.330,7 83,6% 80,1%
CREARCOOP 88.346,3 78.596,8 89,0% 88,6%
COOTRAPELDAR 79.859,2 64.069,8 80,2% 79,0%
COFINCAFE 74.710,8 65.501,9 87,7% 83,3%
COFINAL LTDA 74.169,9 66.703,9 89,9% 87,5%
PIO XII DE COCORNA 73.850,0 63.415,1 85,9% 80,0%
AVANZA 71.714,6 57.328,3 79,9% 79,8%
ALIANZA 67.856,3 55.919,9 82,4% 84,0%
COOVITEL 60.239,4 52.367,4 86,9% 83,3%
SERVIMCOOP 51.119,9 43.896,2 85,9% 82,5%
COOTEP 48.169,8 38.670,0 80,3% 77,2%
COOPCANAPRO 45.368,9 39.721,6 87,6% 85,1%
FINANCIERA COAGROSUR 37.322,9 33.257,7 89,1% 85,5%
COOTRAIM 35.355,8 29.477,0 83,4% 76,2%
CIDESA 26.067,2 21.181,1 81,3% 80,0%
COMERCIACOOP 25.884,0 23.558,9 91,0% 87,5%
COOPLAROSA 24.066,6 20.441,5 84,9% 81,5%
FINANCIAR 22.853,6 14.646,7 64,1% 57,4%
COINDEGABO 20.996,8 15.732,9 74,9% 76,9%
COOPROFESIONALES 20.809,0 15.635,2 75,1% 76,0%
COOLEVER 20.103,8 16.121,5 80,2% 80,3%
COOSVICENTE 15.159,5 13.517,9 89,2% 84,8%
COOTREGUA 12.959,7 11.369,7 87,7% 84,8%
COOMULTINORBOY 12.913,5 9.333,4 72,3% 74,4%
FINANCIAFONDOS 10.296,9 8.657,3 84,1% 83,5%
SUCREDITO 7.751,0 6.795,2 87,7% 84,1%
COOPSANFRANCISCO 6.520,4 4.562,3 70,0% 71,5%
COOPEXXONMOBIL 6.171,6 4.789,6 77,6% 79,9%
CODELCO 4.390,5 4.050,9 92,3% 84,9%
COINPE 3.322,3 2.997,2 90,2% 90,6%
TOTAL 11.421.870 9.971.877 87,3% 83,0%
Intermediarios Financieros Vinculados a
Fecolfin
Junio de 2017
INVESTIGACIONES FECOLFIN I SEMESTRE 2017– Documento No. 16
40
En promedio, la participación de la cartera sobre los activos fue de 87%, incrementándose
en 420 puntos porcentuales respecto a dic16 (83%), situación que según los parámetros
PERLAS, puede generar problemas de liquidez y alto endeudamiento externo, en el
mediano plazo, dependiendo de las coyunturas económicas del país y del sector, con las
consecuencias en la generación de los excedentes necesarios para continuar con el
fortalecimiento patrimonial.
40 entidades que superan el 80% del indicador (16 más que en dic-16), dos entidades están
por debajo del estándar, lo que advierte recursos que no fueron colocados y que pueden
convertirse en improductivos.
4.2.3. Pasivos
Los pasivos de las entidades vinculadas a FECOLFIN presentan un crecimiento del 11,8%
respecto a dic-16, ubicándose en $8,76 billones, $876 mil millones más que en dic-16,
siendo los bancos de propiedad cooperativa los que presentaron el mayor crecimiento de
los pasivos, principalmente en sus depósitos. El crecimiento presentado en las vinculadas
es superior al registrado en el consolidado de los intermediarios financieros (4,29%)
Tabla No. 36
Comportamiento del pasivo vinculadas a Fecolfin
Cifras en $ billones Fuente Superfinanciera y Supersolidaria
La representación de las vinculadas FECOLFIN frente al total de los activos por sectores
se puede observar en la siguiente tabla:
Tabla No. 37
Participación de vinculadas a Fecolfin respecto a los intermediarios financieros
Cifras en $ millones Fuente Superfinanciera y Supersolidaria
PASIVOS dic-15 dic-16 jun-17Crecimiento
Dic16 - Jun17
Cooperativas de ahorro y Crédito 2,43 2,71 3,46 21,68%
Bancos 2,89 3,18 3,92 18,91%
Cooperativas Financieras 1,16 1,21 0,74 -64,31%
Compañias de Financiamiento 0,72 0,63 0,64 1,72%
TOTALES 7,20 7,73 8,76 11,8%
PASIVOTOTAL
SECTOR
VINCULADAS A
FECOLFIN
Participación
de FECOLFIN
en la Industria
Cooperativas de ahorro y Crédito 7,74 3,46 44,74%
Bancos 497,78 3,92 0,79%
Cooperativas Financieras 2,35 0,74 31,31%
Compañias de Financiamiento 10,05 0,64 6,35%
TOTALES 517,92 8,76 1,69%
INVESTIGACIONES FECOLFIN I SEMESTRE 2017– Documento No. 16
41
Las vinculadas ya registran una participación del 1,69% respecto al pasivo de los
intermediarios financieros, presentando una mejor participación por el ingreso del Banco
Coopcentral y las 12 cooperativas de ahorro y crédito. Al analizar el crecimiento del pasivo,
se observa que, en algunas entidades, no crecieron en la misma dinámica en sus depósitos,
contrario a lo presentado en dic16, las obligaciones financieras disminuyeron durante el
semestre, básicamente por el incremento de sus depósitos.
Tabla No. 38
Comportamiento del pasivo en vinculadas a Fecolfin
Cifras en $ millones Fuente Superfinanciera y Supersolidaria
dic-16 dic-16Incremento
dic16 - Jun17
BANCOOMEVA 3.177.118,3 3.214.783,0 1,2%
FINANCIERA COMULTRASAN LTDA 718.928,4 763.061,3 5,8%
CONFIAR 701.430,9 736.912,2 4,8%
COOPCENTRAL 696.919,9 703.124,2 0,9%
CFs JURISCOOP 627.200,5 638.203,8 1,7%
FINCOMERCIO LTDA 311.821,6 330.008,7 5,5%
COOMULDESA LTDA 241.666,4 259.037,4 6,7%
COOPROFESORES 148.662,0 222.076,3 33,1%
COBELEN 143.348,7 152.021,4 5,7%
COONFIE 129.082,1 135.406,0 4,7%
COOPICREDITO 114.753,2 124.835,3 8,1%
COASMEDAS 113.167,3 118.419,7 4,4%
COOPETROL 108.730,2 106.955,8 -1,7%
CREDIFLORES 94.752,7 100.326,1 5,6%
COOFISAM 93.763,0 84.396,2 -11,1%
COOCREAFAM 89.347,7 90.591,8 1,4%
COOPTENJO 81.580,8 86.648,9 5,8%
CREARCOOP 75.560,3 73.101,6 -3,4%
PROGRESSA 73.518,4 73.070,7 -0,6%
FEBOR 65.419,4 67.942,9 3,7%
CONGENTE 63.118,0 67.859,2 7,0%
COFINCAFE 59.544,3 58.112,5 -2,5%
PIO XII DE COCORNA 53.762,8 50.988,5 -5,4%
COOPCAFAM 53.737,9 55.264,8 2,8%
AVANZA 53.405,8 56.890,8 6,1%
ALIANZA 49.523,2 51.741,3 4,3%
COFINAL LTDA 47.728,1 50.085,0 4,7%
COOTRAPELDAR 46.219,7 52.066,8 11,2%
SERVIMCOOP 37.696,9 40.397,3 6,7%
COOPCANAPRO 33.612,7 35.811,3 6,1%
COOTEP 25.853,7 25.889,5 0,1%
FINANCIERA COAGROSUR 21.287,3 23.441,9 9,2%
COOTRAIM 20.609,9 20.758,3 0,7%
CIDESA 18.218,8 18.534,0 1,7%
COMERCIACOOP 17.539,6 17.929,7 2,2%
COOPLAROSA 16.431,4 16.956,3 3,1%
FINANCIAR 13.778,1 12.088,7 -14,0%
COOLEVER 12.781,4 13.067,2 2,2%
COOVITEL 12.661,3 15.760,0 19,7%
COINDEGABO 10.508,1 11.213,9 6,3%
COOSVICENTE 10.177,5 11.532,9 11,8%
COOTREGUA 8.111,5 7.631,3 -6,3%
FINANCIAFONDOS 6.738,6 5.577,7 -20,8%
COOMULTINORBOY 5.960,3 5.950,5 -0,2%
COOPROFESIONALES 5.787,8 5.817,6 0,5%
COOPEXXONMOBIL 3.742,8 3.847,5 2,7%
COOPSANFRANCISCO 2.830,4 3.023,2 6,4%
SUCREDITO 2.326,8 2.330,5 0,2%
CODELCO 1.536,9 1.646,5 6,7%
COINPE 1.042,8 1.008,5 -3,4%
TOTAL 8.523.045,7 8.824.146,5 3,4%
Intermediarios Financieros Vinculados a
Fecolfin
PASIVOS
INVESTIGACIONES FECOLFIN I SEMESTRE 2017– Documento No. 16
42
4.2.4. Depósitos
El crecimiento neto de los depósitos fue del 11,8%, cerrando el año con un saldo total de
$7,6 billones, $897 mil millones más que a dic-16.
La participación de las vinculadas es del 1,7% del total de los pasivos de los intermediarios
financieros, siendo las cooperativas con actividad financiera las que tienen la mayor
representación.
Tabla No. 39
Participación depósitos vinculadas a Fecolfin
Cifras en $ billones Fuente Superfinanciera y Supersolidaria
Conforme al comportamiento que se presentó a dic16, los depósitos a término
corresponden a la mayor participación del total de ahorros en nuestras vinculadas (56%).
39 de las vinculadas registran incrementos durante el semestre y 11 decrecieron durante el
periodo. Las cinco entidades con mayor crecimiento corresponden a: Coovitel, Fincomercio,
Avanza, Cootrapeldar y Coopicrédito.
DEPÓSITOS TOTAL SECTORVINCULADAS A
FECOLFIN
Participación de
FECOLFIN en la
Industria
Cooperativas de ahorro y Crédito 6,51 2,97 45,65%
Bancos 431,58 3,65 0,85%
Cooperativas Financieras 1,95 0,59 30,45%
Compañias de Financiamiento 7,65 0,53 6,86%
TOTALES 447,70 7,75 1,73%
INVESTIGACIONES FECOLFIN I SEMESTRE 2017– Documento No. 16
43
Tabla No. 40
Comportamiento depósitos vinculadas a Fecolfin
Cifras en $ millones Fuente Superfinanciera y Supersolidaria
dic-16 jun-17Incremento
dic16 - Jun17
BANCOOMEVA 2.975.830,2 3.057.939,4 2,7%
FINANCIERA COMULTRASAN LTDA 676.135,8 707.257,4 4,4%
CONFIAR 553.357,8 594.770,3 7,0%
COOPCENTRAL 539.389,26 595.863,3 9,5%
CFs JURISCOOP 487.781,0 525.126,1 7,1%
COOMULDESA LTDA 233.242,4 246.527,1 5,4%
FINCOMERCIO LTDA 180.466,6 203.109,1 11,1%
COOPROFESORES 145.133,7 147.988,2 1,9%
COBELEN 136.417,4 144.434,9 5,6%
COOPICREDITO 106.888,44 121.064,4 11,7%
COONFIE 106.545,0 105.761,0 -0,7%
COOFISAM 90.878,0 73.243,0 -24,1%
CREDIFLORES 87.761,6 92.549,2 5,2%
COOPETROL 86.936,3 89.122,2 2,5%
COOCREAFAM 84.796,00 86.389,3 1,8%
COASMEDAS 73.596,4 80.536,9 8,6%
COOPTENJO 72.313,6 79.159,2 8,6%
FEBOR 60.304,1 63.525,4 5,1%
CREARCOOP 54.172,4 59.013,3 8,2%
COOPCAFAM 51.551,03 52.318,8 1,5%
COFINCAFE 51.277,80 53.443,1 4,1%
PROGRESSA 46.716,7 41.635,0 -12,2%
ALIANZA 46.198,0 48.885,7 5,5%
CONGENTE 45.767,8 48.993,0 6,6%
COOTRAPELDAR 44.606,5 49.533,3 9,9%
COFINAL LTDA 41.284,0 42.145,3 2,0%
PIO XII DE COCORNA 38.830,9 38.869,1 0,1%
AVANZA 37.550,89 41.691,0 9,9%
SERVIMCOOP 36.632,53 38.863,5 5,7%
COOPCANAPRO 30.804,0 31.585,2 2,5%
COOTRAIM 19.759,5 19.616,8 -0,7%
COOTEP 18.742,52 19.088,3 1,8%
CIDESA 17.041,0 17.157,3 0,7%
FINANCIERA COAGROSUR 16.580,6 17.960,1 7,7%
COMERCIACOOP 15.513,7 16.525,3 6,1%
COOPLAROSA 14.709,2 15.167,9 3,0%
COOLEVER 12.441,6 12.780,8 2,7%
FINANCIAR 12.401,0 10.454,2 -18,6%
COINDEGABO 9.954,1 10.252,1 2,9%
COOSVICENTE 7.591,44 8.013,6 5,3%
COOVITEL 5.809,2 6.621,7 12,3%
COOMULTINORBOY 5.687,43 5.539,4 -2,7%
FINANCIAFONDOS 5.532,3 5.391,2 -2,6%
COOTREGUA 5.301,5 5.135,0 -3,2%
COOPROFESIONALES 4.396,44 4.591,2 4,2%
COOPEXXONMOBIL 3.647,9 3.729,4 2,2%
COOPSANFRANCISCO 2.681,5 2.801,4 4,3%
SUCREDITO 1.658,4 1.601,8 -3,5%
CODELCO 1.246,40 1.215,7 -2,5%
COINPE 929,99 920,0 -1,1%
TOTAL 7.403.862,0 7.744.985,8 4,4%
Intermediarios Financieros Vinculados a
Fecolfin
DEPOSITOS
INVESTIGACIONES FECOLFIN I SEMESTRE 2017– Documento No. 16
44
4.2.4.1. Indicadores PERLAS: Participación de depósitos sobre los activos
De acuerdo con las recomendaciones del Consejo Mundial de Cooperativas (WOCCU), la
participación de depósitos sobre los activos debe estar entre el 70% y el 80%, para
garantizar un equilibrio entre las operaciones activas y pasivas del sector que presta
servicios financieros.
Tabla No. 41
Relación Depósitos / activos vinculadas a Fecolfin
Cifras en $ millones Fuente Superfinanciera y Supersolidaria
dic-16
Activos DEPOSITOSDepósitos /
total activos
Depósitos /
total activos
BANCOOMEVA 3.572.427,5 3.057.939,4 85,6% 84,8%
FINANCIERA COMULTRASAN LTDA 1.166.183,0 707.257,4 60,6% 60,5%
COOPCENTRAL 899.376,9 595.863,3 66,3% 60,4%
CONFIAR 884.297,2 594.770,3 67,3% 65,8%
JURISCOOP 750.855,7 525.126,1 69,9% 65,6%
FINCOMERCIO LTDA 444.031,9 203.109,1 45,7% 43,1%
COOMULDESA LTDA 367.270,6 246.527,1 67,1% 67,4%
COOPETROL 251.257,9 89.122,2 35,5% 35,3%
COOPROFESORES 242.013,7 147.988,2 61,1% 62,7%
PROGRESSA 241.774,6 41.635,0 17,2% 18,6%
COASMEDAS 241.296,0 80.536,9 33,4% 31,8%
COONFIE 192.961,4 105.761,0 54,8% 57,1%
COBELEN 184.823,2 144.434,9 78,1% 78,1%
COOPICREDITO 150.763,7 121.064,4 80,3% 76,8%
CREDIFLORES 139.891,8 92.549,2 66,2% 65,6%
COOPTENJO 120.477,7 79.159,2 65,7% 63,0%
COOFISAM 112.442,8 73.243,0 65,1% 75,6%
COOCREAFAM 111.314,7 86.389,3 77,6% 77,1%
COOPCAFAM 101.625,6 52.318,8 51,5% 52,1%
FEBOR 99.961,1 63.525,4 63,6% 63,1%
CONGENTE 98.473,6 48.993,0 49,8% 49,1%
CREARCOOP 88.346,3 59.013,3 66,8% 59,8%
COOTRAPELDAR 79.859,2 49.533,3 62,0% 60,0%
COFINCAFE 74.710,8 53.443,1 71,5% 68,2%
COFINAL LTDA 74.169,9 42.145,3 56,8% 57,9%
PIO XII DE COCORNA 73.850,0 38.869,1 52,6% 50,9%
AVANZA 71.714,6 41.691,0 58,1% 55,4%
ALIANZA 67.856,3 48.885,7 72,0% 70,1%
COOVITEL 60.239,4 6.621,7 11,0% 10,1%
SERVIMCOOP 51.119,9 38.863,5 76,0% 76,2%
COOTEP 48.169,8 19.088,3 39,6% 39,5%
COOPCANAPRO 45.368,9 31.585,2 69,6% 71,8%
FINANCIERA COAGROSUR 37.322,9 17.960,1 48,1% 48,0%
COOTRAIM 35.355,8 19.616,8 55,5% 55,7%
CIDESA 26.067,2 17.157,3 65,8% 68,1%
COMERCIACOOP 25.884,0 16.525,3 63,8% 62,7%
COOPLAROSA 24.066,6 15.167,9 63,0% 63,1%
FINANCIAR 22.853,6 10.454,2 45,7% 50,5%
COINDEGABO 20.996,8 10.252,1 48,8% 48,4%
COOPROFESIONALES 20.809,0 4.591,2 22,1% 21,4%
COOLEVER 20.103,8 12.780,8 63,6% 62,4%
COOSVICENTE 15.159,5 8.013,6 52,9% 55,6%
COOTREGUA 12.959,7 5.135,0 39,6% 39,7%
COOMULTINORBOY 12.913,5 5.539,4 42,9% 44,3%
FINANCIAFONDOS 10.296,9 5.391,2 52,4% 48,7%
SUCREDITO 7.751,0 1.601,8 20,7% 22,8%
COOPSANFRANCISCO 6.520,4 2.801,4 43,0% 43,5%
COOPEXXONMOBIL 6.171,6 3.729,4 60,4% 61,1%
CODELCO 4.390,5 1.215,7 27,7% 29,2%
COINPE 3.322,3 920,0 27,7% 28,6%
Intermediarios Financieros Vinculados a
Fecolfin
Junio de 2017
INVESTIGACIONES FECOLFIN I SEMESTRE 2017– Documento No. 16
45
En promedio, la participación de los depósitos sobre los activos a jun-17 fue del 68%,
mejorando la estructura financiera respecto a dic16 que fue del 66%, observándose un
ajuste positivo para lograr un equilibrio entre la captación y la colocación de los recursos.
Igual que en dic-16, solo 1 entidad logra presentar una relación depósitos/activos por
encima del 80% (Bancoomeva), 8 están dentro del rango recomendado (4 más que en
dic16) y las restantes presentan una relación por debajo del 70%.
4.2.4.2. Indicadores PERLAS: Participación de Obligaciones Financieras sobre los
activos
De acuerdo con las recomendaciones del Consejo Mundial de Cooperativas (WOCCU), la
participación de las obligaciones financieras sobre los activos no debe superar el 5%.
Tabla No. 42
Relación Obligaciones Financieras / activos vinculadas a Fecolfin
Cifras en $ millones Fuente Superfinanciera y Supersolidaria
dic-16
ActivosObligaciones
Financieras
Obligaciones
Financieras/
total activos
Obligaciones
Financieras/
total activos
BANCOOMEVA 3.572.427,5 88.841,2 2,5% 3,3%
FINANCIERA COMULTRASAN LTDA 1.166.183,0 23.828,4 2,0% 2,1%
COOPCENTRAL 899.376,9 83.440,7 9,3% 9,8%
CONFIAR 884.297,2 131.916,7 14,9% 16,6%
JURISCOOP 750.855,7 94.021,7 12,5% 14,9%
FINCOMERCIO LTDA 444.031,9 106.427,0 24,0% 27,6%
COOMULDESA LTDA 367.270,6 4.040,9 1,1% 1,1%
COOPETROL 251.257,9 12.776,0 5,1% 6,6%
COOPROFESORES 242.013,7 1.999,7 0,8% 0,0%
PROGRESSA 241.774,6 21.768,6 9,0% 6,6%
COASMEDAS 241.296,0 331,5 0,1% 2,1%
COONFIE 192.961,4 20.455,8 10,6% 7,8%
COBELEN 184.823,2 18,1 0,0% 0,1%
COOPICREDITO 150.763,7 0,8 0,0% 1,1%
CREDIFLORES 139.891,8 2.492,7 1,8% 1,8%
COOPTENJO 120.477,7 3.866,7 3,2% 5,4%
COOFISAM 112.442,8 9.214,2 8,2% 0,5%
COOCREAFAM 111.314,7 1.039,2 0,9% 2,1%
COOPCAFAM 101.625,6 6,6 0,0% 1,1%
FEBOR 99.961,1 5,4 0,0% 1,6%
CONGENTE 98.473,6 16.488,6 16,7% 16,2%
CREARCOOP 88.346,3 10.374,1 11,7% 18,4%
COOTRAPELDAR 79.859,2 - 0,0% 0,0%
COFINCAFE 74.710,8 2.371,8 3,2% 8,9%
COFINAL LTDA 74.169,9 5.302,9 7,1% 7,0%
PIO XII DE COCORNA 73.850,0 9.684,9 13,1% 17,3%
AVANZA 71.714,6 14.138,6 19,7% 22,0%
ALIANZA 67.856,3 802,8 1,2% 2,0%
COOVITEL 60.239,4 4.617,7 7,7% 3,5%
SERVIMCOOP 51.119,9 503,3 1,0% 0,8%
COOTEP 48.169,8 4.994,0 10,4% 12,6%
COOPCANAPRO 45.368,9 2.880,8 6,3% 5,1%
FINANCIERA COAGROSUR 37.322,9 4.757,5 12,7% 12,6%
COOTRAIM 35.355,8 18,5 0,1% 0,2%
CIDESA 26.067,2 333,3 1,3% 1,8%
COMERCIACOOP 25.884,0 926,0 3,6% 6,7%
COOPLAROSA 24.066,6 1.341,1 5,6% 5,4%
FINANCIAR 22.853,6 170,1 0,7% 2,2%
COINDEGABO 20.996,8 - 0,0% 0,0%
COOPROFESIONALES 20.809,0 - 0,0% 1,1%
COOLEVER 20.103,8 - 0,0% 1,1%
COOSVICENTE 15.159,5 2.998,3 19,8% 12,2%
COOTREGUA 12.959,7 1.592,0 12,3% 14,7%
COOMULTINORBOY 12.913,5 - 0,0% 1,1%
FINANCIAFONDOS 10.296,9 3,2 0,0% 8,9%
SUCREDITO 7.751,0 - 0,0% 1,1%
COOPSANFRANCISCO 6.520,4 - 0,0% 0,0%
COOPEXXONMOBIL 6.171,6 - 0,0% 0,0%
CODELCO 4.390,5 - 0,0% 1,1%
COINPE 3.322,3 27,9 0,8% 2,5%
TOTAL 11.418.548 690.791,60 6,0% 6,3%
Intermediarios Financieros Vinculados a
Fecolfin
Junio de 2017
INVESTIGACIONES FECOLFIN I SEMESTRE 2017– Documento No. 16
46
En promedio, la participación de las obligaciones financieras sobre los activos a jun-17 fue
del 6,2%, 1% menos que en dic16 (6,3%). De las vigiladas, 10 no registran obligaciones
financieras (Coolever, Coindegabo, Cootrapeldar, Coopexxonmobil, Sucrédito,
Coopsanfrancisco Codelco, Cooprofesionales y Coomultinorboy). Así mismo, respecto a los
estándares internacionales, se encuentran 22 de las vinculadas dentro de los rangos
recomendados, las restantes presentar participación por encima del 5%,
4.2.5. Patrimonio
El patrimonio de las entidades vinculadas a FECOLFIN corresponde a $2,66 billones,
presentando un crecimiento del 9,2% respecto a lo registrado en dic16; siendo los bancos
de propiedad cooperativa por la vinculación de Coopcentral, los que presentaron mayor
crecimiento en el semestre
Tabla No. 43
Comportamiento del patrimonio vinculadas a Fecolfin
Cifras en $ billones Fuente Superfinanciera y Supersolidaria
4.2.5.1. Capital social
Teniendo en cuenta que FECOLFIN vincula a establecimientos de créditos (Bancos,
Cooperativas Financieras y Compañías de Financiamiento) y a Cooperativas de Ahorro y
Crédito, se presentan algunas diferencias en la composición patrimonial, por tanto, no es
dable hacer una comparación con los sectores vinculados.
Tabla No. 44
Participación del capital social vinculadas a Fecolfin
Cifras en $ billones Fuente Superfinanciera y Supersolidaria
Tal como se observa, las cooperativas de ahorro y crédito y las financieras vinculadas tienen
una participación del 65% en el total de estas organizaciones.
PATRIMONIO dic-15 dic-16 jun-17Crecimiento
Dic16 - Jun17
Cooperativas de ahorro y Crédito 1,29 1,55 1,85 16,25%
Bancos 0,28 0,33 0,55 40,20%
Cooperativas Financieras 0,37 0,42 0,15 -186,67%
Compañias de Financiamiento 0,12 0,12 0,11 -3,27%
TOTALES 2,06 2,42 2,66 9,2%
CAPITAL SOCIAL TOTAL SECTORVINCULADAS A
FECOLFIN
Participación de
FECOLFIN en la
Industria
Cooperativas de ahorro y Crédito 2,84 1,01 35,62%
Bancos 3,39 0,36 10,62%
Cooperativas Financieras 0,28 0,09 31,77%
Compañias de Financiamiento 0,80 0,13 15,98%
TOTALES 7,31 1,59 21,74%
INVESTIGACIONES FECOLFIN I SEMESTRE 2017– Documento No. 16
47
4.2.5.1.1. Indicadores PERLAS: Participación de aportes sobre los activos
De acuerdo con la recomendación de los indicadores PERLAS, la participación de los
aportes sociales sobre los activos debe estar entre un 10% y un 20% como máximo.
Tabla No. 45
Relación capital social / activos vinculadas a Fecolfin
Cifras en $ millones Fuente Superfinanciera y Supersolidaria
dic-16
Activos Capital SocialCapital social/
total activos
Capital
social/
total activos
BANCOOMEVA 3.572.427,5 357.644,5 10,0% 7,7%
FINANCIERA COMULTRASAN LTDA 1.166.183,0 403.121,6 34,6% 10,3%
COOPCENTRAL 899.376,9 196.252,7 21,8% 4,8%
CONFIAR 884.297,2 147.385,0 16,7% 9,4%
JURISCOOP 750.855,7 112.651,9 15,0% 17,2%
FINCOMERCIO LTDA 444.031,9 114.023,2 25,7% 16,6%
COOMULDESA LTDA 367.270,6 108.233,2 29,5% 9,6%
COOPETROL 251.257,9 144.302,0 57,4% 43,5%
COOPROFESORES 242.013,7 59.915,0 24,8% 24,3%
PROGRESSA 241.774,6 168.703,9 69,8% 31,3%
COASMEDAS 241.296,0 122.876,3 50,9% 37,9%
COONFIE 192.961,4 57.555,5 29,8% 24,7%
COBELEN 184.823,2 32.801,7 17,7% 7,6%
COOPICREDITO 150.763,7 25.928,4 17,2% 6,2%
CREDIFLORES 139.891,8 39.565,7 28,3% 13,5%
COOPTENJO 120.477,7 33.828,9 28,1% 21,8%
COOFISAM 112.442,8 28.046,6 24,9% 14,0%
COOCREAFAM 111.314,7 20.722,9 18,6% 10,3%
COOPCAFAM 101.625,6 46.360,8 45,6% 33,3%
FEBOR 99.961,1 32.018,2 32,0% 17,0%
CONGENTE 98.473,6 30.614,3 31,1% 14,9%
CREARCOOP 88.346,3 15.244,7 17,3% 9,8%
COOTRAPELDAR 79.859,2 27.792,4 34,8% 25,4%
COFINCAFE 74.710,8 16.598,3 22,2% 8,8%
COFINAL LTDA 74.169,9 24.084,9 32,5% 19,6%
PIO XII DE COCORNA 73.850,0 22.861,5 31,0% 8,6%
AVANZA 71.714,6 14.823,8 20,7% 14,2%
ALIANZA 67.856,3 16.114,9 23,7% 12,8%
COOVITEL 60.239,4 44.479,4 73,8% 56,9%
SERVIMCOOP 51.119,9 10.722,6 21,0% 11,7%
COOTEP 48.169,8 22.280,4 46,3% 33,1%
COOPCANAPRO 45.368,9 9.557,6 21,1% 21,3%
FINANCIERA COAGROSUR 37.322,9 13.881,0 37,2% 13,5%
COOTRAIM 35.355,8 14.597,5 41,3% 24,9%
CIDESA 26.067,2 7.533,1 28,9% 17,8%
COMERCIACOOP 25.884,0 7.954,2 30,7% 17,9%
COOPLAROSA 24.066,6 7.110,3 29,5% 22,2%
FINANCIAR 22.853,6 10.764,9 47,1% 25,3%
COINDEGABO 20.996,8 9.783,0 46,6% 28,4%
COOPROFESIONALES 20.809,0 14.991,4 72,0% 50,1%
COOLEVER 20.103,8 7.036,6 35,0% 26,4%
COOSVICENTE 15.159,5 3.626,6 23,9% 17,8%
COOTREGUA 12.959,7 5.328,5 41,1% 31,5%
COOMULTINORBOY 12.913,5 6.962,9 53,9% 22,1%
FINANCIAFONDOS 10.296,9 4.719,1 45,8% 38,7%
SUCREDITO 7.751,0 5.420,5 69,9% 56,0%
COOPSANFRANCISCO 6.520,4 3.497,2 53,6% 37,9%
COOPEXXONMOBIL 6.171,6 2.324,1 37,7% 34,1%
CODELCO 4.390,5 2.744,0 62,5% 29,1%
COINPE 3.322,3 2.313,8 69,6% 58,2%
TOTAL 11.418.548 2.635.388 23,1% 13,4%
Junio de 2017
Intermediarios Financieros Vinculados a
Fecolfin
INVESTIGACIONES FECOLFIN I SEMESTRE 2017– Documento No. 16
48
8 registran una relación adecuada, las restantes están por encima del 20%.
4.2.5.2. Capital institucional
Para el cálculo del capital institucional se toma en cuenta los aportes amortizados y las
reservas y fondos patrimoniales. Sin embargo, para el cálculo de la relación de solvencia
no se tienen en cuenta algunas de estas reservas y fondos patrimoniales.
Tabla No. 46
Participación capital institucional vinculadas a Fecolfin
Cifras en $ billones Fuente Superfinanciera y Supersolidaria
Las vinculadas representan el 2% del total del capital institucional de los intermediarios
financieros, siendo las cooperativas de ahorro y crédito vinculadas las que mayor
participación tienen dentro de su sector. Las vinculadas a Fecolfin presentan un incremento
en su participación respecto al sector del 0.17%.
4.2.5.2.1. Indicadores PERLAS: Participación de capital institucional sobre los
activos
Conforme a las recomendaciones de los estándares establecidos en PERLAS, la
participación del capital propio o capital institucional en los activos debe ser por lo menos
del 10%, entiéndase como capital institucional, los aportes amortizados, los fondos y
reservas patrimoniales.
CAPITAL INSTITUCIONAL TOTAL SECTORVINCULADAS A
FECOLFIN
Participación de
FECOLFIN en la
Industria
Cooperativas de ahorro y Crédito 1,50 0,65 42,91%
Bancos 38,32 0,20 0,52%
Cooperativas Financieras 0,24 0,05 18,97%
Compañias de Financiamiento 0,28 0,00 0,35%
TOTALES 40,34 0,89 2,21%
INVESTIGACIONES FECOLFIN I SEMESTRE 2017– Documento No. 16
49
Tabla No. 47
Relación capital institucional / activos vinculadas a Fecolfin
Cifras en $ millones Fuente Superfinanciera y Supersolidaria
dic-16
ActivosCapital
Institucional
Capital
Institucional/
total activos
Capital
Institucional/
total activos
BANCOOMEVA 3.572.427,5 316.186,8 8,9% 0,5%
FINANCIERA COMULTRASAN LTDA 1.166.183,0 121.969,0 10,5% 19,2%
COOPCENTRAL 899.376,9 43.829,1 4,9% 13,0%
CONFIAR 884.297,2 89.562,4 10,1% 4,94%
JURISCOOP 750.855,7 128.123,0 17,1% 0,0%
FINCOMERCIO LTDA 444.031,9 77.787,8 17,5% 6,5%
COOMULDESA LTDA 367.270,6 35.807,6 9,7% 16,5%
COOPETROL 251.257,9 111.870,8 44,5% 5,0%
COOPROFESORES 242.013,7 24.050,4 9,9% 10,2%
PROGRESSA 241.774,6 71.614,9 29,6% 34,0%
COASMEDAS 241.296,0 93.367,3 38,7% 7,8%
COONFIE 192.961,4 47.216,4 24,5% 3,4%
COBELEN 184.823,2 14.132,4 7,6% 7,6%
COOPICREDITO 150.763,7 9.623,9 6,4% 8,1%
CREDIFLORES 139.891,8 19.661,0 14,1% 11,7%
COOPTENJO 120.477,7 25.938,1 21,5% 3,5%
COOFISAM 112.442,8 18.950,9 16,9% 5,1%
COOCREAFAM 111.314,7 11.899,1 10,7% 5,2%
COOPCAFAM 101.625,6 34.431,0 33,9% 5,4%
FEBOR 99.961,1 17.682,5 17,7% 11,1%
CONGENTE 98.473,6 14.682,3 14,9% 9,6%
CREARCOOP 88.346,3 9.016,3 10,2% 4,9%
COOTRAPELDAR 79.859,2 19.516,3 24,4% 5,0%
COFINCAFE 74.710,8 7.487,3 10,0% 7,0%
COFINAL LTDA 74.169,9 14.383,7 19,4% 8,1%
PIO XII DE COCORNA 73.850,0 6.676,3 9,0% 16,1%
AVANZA 71.714,6 10.103,5 14,1% 3,4%
ALIANZA 67.856,3 8.531,3 12,6% 5,5%
COOVITEL 60.239,4 32.452,4 53,9% 15,5%
SERVIMCOOP 51.119,9 6.063,7 11,9% 6,2%
COOTEP 48.169,8 16.653,9 34,6% 4,2%
COOPCANAPRO 45.368,9 9.283,7 20,5% 0,0%
FINANCIERA COAGROSUR 37.322,9 5.132,7 13,8% 18,1%
COOTRAIM 35.355,8 9.224,5 26,1% 10,7%
CIDESA 26.067,2 4.623,7 17,7% 5,6%
COMERCIACOOP 25.884,0 4.888,0 18,9% 8,9%
COOPLAROSA 24.066,6 5.381,7 22,4% 2,8%
FINANCIAR 22.853,6 6.519,1 28,5% 8,0%
COINDEGABO 20.996,8 5.897,2 28,1% 11,7%
COOPROFESIONALES 20.809,0 10.746,2 51,6% 10,6%
COOLEVER 20.103,8 5.176,9 25,8% 5,0%
COOSVICENTE 15.159,5 2.541,3 16,8% 6,6%
COOTREGUA 12.959,7 4.340,7 33,5% 5,2%
COOMULTINORBOY 12.913,5 2.983,3 23,1% 20,2%
FINANCIAFONDOS 10.296,9 4.561,9 44,3% 0,9%
SUCREDITO 7.751,0 4.572,4 59,0% 9,5%
COOPSANFRANCISCO 6.520,4 2.577,4 39,5% 3,8%
COOPEXXONMOBIL 6.171,6 2.093,4 33,9% 2,2%
CODELCO 4.390,5 2.177,8 49,6% 9,9%
COINPE 3.322,3 2.001,9 60,3% 7,0%
TOTAL 11.418.548 1.551.993,16 13,6% 7,1%
Intermediarios Financieros Vinculados a
Fecolfin
Junio de 2017
INVESTIGACIONES FECOLFIN I SEMESTRE 2017– Documento No. 16
50
La relación del capital institucional respecto a los activos fue del 13%, presentando mejoría
significativa respecto a dic-16 (7,1%). 44 de las vinculadas a FECOLFIN presentan una
relación superior al 10%, siendo las cooperativas de ahorro y crédito las que cuentan con
una mejor participación de capital propio.
4.2.5.3. Excedentes
El análisis de los resultados del año 2016 en el sector con actividad financiera vinculada a
FECOLFIN es de $108,3 mil millones, presentan un incremento respecto al 2015 del 4,73%.
En lo que va corrido del 2017, se tienen excedentes de $83 mil millones, por tanto, se
esperaría si la tendencia sigue igual proyectar un mejor resultado que le obtenido al corte
del año anterior, en un 20% más.
Al corte de junio de 2017, solo una de las vinculadas presenta pérdidas operacionales, las
demás presentan resultados positivos.
Tabla No. 48
Relación excedente / activos vinculadas a Fecolfin
Cifras en $ millones Fuente Superfinanciera y Supersolidaria
ActivosResultados del
ejercicio
ROA
jun17
BANCOOMEVA 3.572.427,5 19.869,3 0,6% 0,0%
FINANCIERA COMULTRASAN LTDA 1.166.183,0 20.743,8 1,8% 3,2%
COOPCENTRAL 899.376,9 1.888,2 0,2% 0,7%
CONFIAR 884.297,2 2.559,8 0,3% 0,0%
JURISCOOP 750.855,7 3.089,2- -0,4% 0,0%
FINCOMERCIO LTDA 444.031,9 5.295,0 1,2% 2,3%
COOMULDESA LTDA 367.270,6 6.644,9 1,8% 2,9%
COOPETROL 251.257,9 1.909,8 0,8% 3,1%
COOPROFESORES 242.013,7 788,2 0,3% 0,8%
PROGRESSA 241.774,6 443,5 0,2% 1,8%
COASMEDAS 241.296,0 1.985,5 0,8% 1,9%
COONFIE 192.961,4 517,3 0,3% 1,2%
COBELEN 184.823,2 1.297,8 0,7% 2,4%
COOPICREDITO 150.763,7 2.877,8 1,9% 3,1%
CREDIFLORES 139.891,8 2.324,1 1,7% 3,6%
COOPTENJO 120.477,7 984,9 0,8% 1,7%
COOFISAM 112.442,8 144,2 0,1% 0,9%
COOCREAFAM 111.314,7 882,6 0,8% 2,1%
COOPCAFAM 101.625,6 870,0 0,9% 1,4%
FEBOR 99.961,1 1.975,0 2,0% 2,0%
CONGENTE 98.473,6 1.193,0 1,2% 2,9%
CREARCOOP 88.346,3 209,9 0,2% 0,6%
COOTRAPELDAR 79.859,2 1.636,4 2,0% 4,6%
COFINCAFE 74.710,8 902,3 1,2% 2,5%
COFINAL LTDA 74.169,9 1.330,5 1,8% 2,7%
PIO XII DE COCORNA 73.850,0 1.380,2 1,9% 2,5%
AVANZA 71.714,6 745,4 1,0% 1,4%
ALIANZA 67.856,3 417,1 0,6% 1,7%
COOVITEL 60.239,4 427,5 0,7% 1,6%
SERVIMCOOP 51.119,9 670,8 1,3% 2,3%
COOTEP 48.169,8 463,1 1,0% 2,9%
COOPCANAPRO 45.368,9 175,8 0,4% 1,2%
FINANCIERA COAGROSUR 37.322,9 780,5 2,1% 3,0%
COOTRAIM 35.355,8 298,7 0,8% 4,6%
CIDESA 26.067,2 556,0 2,1% 1,8%
COMERCIACOOP 25.884,0 464,9 1,8% 2,3%
COOPLAROSA 24.066,6 112,7 0,5% 0,6%
FINANCIAR 22.853,6 317,3 1,4% 4,2%
COINDEGABO 20.996,8 197,2 0,9% 3,4%
COOPROFESIONALES 20.809,0 165,4 0,8% 2,3%
COOLEVER 20.103,8 54,1 0,3% 1,4%
COOSVICENTE 15.159,5 93,9 0,6% 1,1%
COOTREGUA 12.959,7 21,0 0,2% 1,5%
COOMULTINORBOY 12.913,5 356,1 2,8% 4,7%
FINANCIAFONDOS 10.296,9 27,6 0,3% 1,1%
SUCREDITO 7.751,0 122,6 1,6% 2,6%
COOPSANFRANCISCO 6.520,4 167,0 2,6% 5,2%
COOPEXXONMOBIL 6.171,6 58,0 0,9% 0,5%
CODELCO 4.390,5 100,9 2,3% 5,0%
COINPE 3.322,3 35,6 1,1% 2,2%
TOTAL 11.418.548 84.358,68 0,74% 1,10%
Intermediarios Financieros Vinculados a
Fecolfin
Junio de 2017
ROA 2016
INVESTIGACIONES FECOLFIN I SEMESTRE 2017– Documento No. 16
51
Fecolfin les recuerda nuevamente a las cooperativas con actividad financiera que, con las
disposiciones señaladas en la Ley 1314 de 2009. Artículo 4. (...) A su vez, las disposiciones
tributarias únicamente producen efectos fiscales. Las declaraciones tributarias y sus
soportes deberán ser preparados según lo determina la legislación fiscal, de lo que se
deduce que en el evento que la Cooperativa por disposición de la asamblea “... prevea en
sus presupuestos y registrar en su contabilidad, incrementos progresivos de las reservas y
fondos con cargo el ejercicio anual”6, deberá realizar depuración fiscal.
Ahora bien, se debe tener en cuenta que la DIAN puede excluir a una cooperativa al régimen
tributario especial por los siguientes causales:
• No cumplan con las obligaciones establecidas en la legislación cooperativa vigente y
aquellas establecidas en el artículo 19-4 del E.T.
• Destinen el excedente o beneficio neto, en todo o en parte, en forma diferente a lo
establecido en la legislación cooperativa vigente.
• No presenten o presenten de manera extemporánea su declaración del impuesto sobre
la renta y complementarios por tres (3) periodos gravables en un periodo de diez (10)
años, contados a partir de la primera presentación extemporánea u omisión de
declaración. Las declaraciones que, debiendo liquidar y pagar impuesto a cargo, sean
presentadas sin el pago total del impuesto o de la respectiva cuota, serán tenidas como
no presentadas.
• Se deben cumplir las normas sobre protección de datos personales.
Así mismo y según lo dispuesto en la norma, a partir de 2018 serán sujetos al pago del impuesto de Renta y Complementarios:
• Para el año 2018 (con los excedentes de 2017), la tarifa que se pagará como impuesto
de renta a la DIAN será del 10% y el 10% restante, se destinará “de manera autónoma
por las propias cooperativas” a “financiar cupos y programas en instituciones de
educación superior públicas autorizadas por el Ministerio de Educación Nacional.”
• Para el año 2019 (con los excedentes de 2018), la tarifa que se pagará como impuesto
de renta a la DIAN será del 15% y el 5% restante, se destinará autónomamente por las
cooperativas” a “financiar cupos y programas en instituciones de educación superior
públicas autorizadas por el Ministerio de Educación Nacional.”
• Para el año 2020 (con los excedentes de 2019), las cooperativas no harán más inversión
en educación superior y deberán tributar el 20% en forma directa a la DIAN, tributación
que se destinará a las instituciones de educación superior públicas según lo establece
el parágrafo 2º del artículo 142 de la Ley 1819 de 2016.
6 Inciso 2o del Art. 56 de la Ley 79 de 1988
INVESTIGACIONES FECOLFIN I SEMESTRE 2017– Documento No. 16
52
4.3. Ranking de las 10 primeras entidades con actividad financieras vinculadas a
FECOLFIN.
4.3.1. Activos y cartera.
De las 49 vinculadas, las siguientes entidades alcanzan el 90% del total de los activos del
grupo, representado en los dos bancos de propiedad cooperativa, una cooperativa
financiera, una compañía de financiamiento y 6 cooperativas de ahorro y crédito, liderando
el grupo Coomeva. Esta participación se mantiene como en el 2016.
Tabla No. 49
Las 10 entidades más grandes por volumen de activos dentro de las vinculadas a FECOLFIN
Cifras en $ millones Fuente Superfinanciera y Supersolidaria
4.3.2. Depósitos
De las 49 vinculadas, las siguientes entidades alcanzan el 83% del total de los depósitos
del grupo, representado en los dos bancos de propiedad cooperativa, una cooperativa
financiera, una compañía de financiamiento y 6 cooperativas de ahorro y crédito, liderando
el grupo Coomeva. Esta participación se mantiene como en el 2016.
Tabla No. 50
Las 10 entidades más grandes por volumen de depósitos dentro de las vinculadas a FECOLFIN
Cifras en $ millones Fuente Superfinanciera y Supersolidaria
Activos Cartera
BANCOOMEVA 3.572.427,5 3.220.695,2
FINANCIERA COMULTRASAN LTDA 1.166.183,0 1.030.893,1
COOPCENTRAL 899.376,9 750.262,8
CONFIAR 884.297,2 766.334,7
JURISCOOP 750.855,7 652.831,1
FINCOMERCIO LTDA 444.031,9 410.325,2
COOMULDESA LTDA 367.270,6 269.835,2
COOPETROL 251.257,9 238.597,2
PROGRESSA 241.774,6 205.620,0
COASMEDAS 241.296,0 229.366,7
Intermediarios Financieros
Vinculados a Fecolfin con mayores
activos
Junio de 2017
DEPOSITOS PASIVOS
BANCOOMEVA 3.057.939,4 3.214.783,0
FINANCIERA COMULTRASAN LTDA 707.257,4 763.061,3
COOPCENTRAL 595.863,3 703.124,2
CONFIAR 594.770,3 736.912,2
JURISCOOP 525.126,1 638.203,8
COOMULDESA LTDA 246.527,1 259.037,4
FINCOMERCIO LTDA 203.109,1 330.008,7
COBELEN 144.434,9 152.021,4
COOPICREDITO 121.064,4 124.835,3
COONFIE 105.761,0 135.406,0
Intermediarios Financieros Vinculados a
Fecolfin
Junio de 2017
INVESTIGACIONES FECOLFIN I SEMESTRE 2017– Documento No. 16
53
4.3.3. Patrimonio
Del total de patrimonio de las vinculadas, el 73% ($1,9 billones) corresponde a las 10
entidades que se relación en la siguiente tabla, liderando la Cooperativa de Ahorro y Crédito
Comultrasan.
Tabla No. 51
Las 10 entidades más grandes por volumen de patrimonio dentro de las vinculadas a FECOLFIN
Cifras en $ millones Fuente Superfinanciera y Supersolidaria
5. CONCLUSIONES DE LA INVESTIGACIÓN
Según los análisis efectuados a la información financiera reportada por los principales
intermediarios financieros (entidades bancarias, compañías de financiamiento,
cooperativas financieras, cooperativas especializadas de ahorro y crédito) y los
intermediarios financieros vinculadas a FECOLFIN, se puede señalar:
El 2017 es un año con grandes retos.
a. Primero un año preelectoral con una imagen menoscabada de la política y de los
estamentos de la justicia, envueltos en escándalos de corrupción.
b. La implementación del proceso de paz con muchos desacuerdos en algunos sectores.
c. Las empresas y los hogares colombianos ya están sintiendo el impacto negativo de la
reforma tributaria, menoscabando la capacidad de consumo, importante motor de la
economía, ante la caída de los ingresos petroleros y la minería.
d. Resulta fundamental continuar avanzando en medidas que reduzcan la vulnerabilidad
en los frentes tributario y cambiario. Los pronósticos evidencian un mayor crecimiento
para el 2017 (2,4%) y 2018 (3,1%). La estimación del Ministerio de Hacienda es de
2,5% y 3,5%, respectivamente. La economía colombiana creció 1,3 % en el segundo
trimestre de este año, levemente por encima de lo esperado, debido a que el agro y los
establecimientos financieros compensaron el retroceso que mostraron la industria y la
explotación de minas. El Producto Interno Bruto del semestre, de 1,2 %, estuvo en línea
con lo esperado por los analistas del mercado financiero.
PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL
FINANCIERA COMULTRASAN LTDA 403.121,6 121.969,0
BANCOOMEVA 357.644,5 316.186,8
COOPCENTRAL 196.252,7 43.829,1
PROGRESSA 168.703,9 71.614,9
CONFIAR 147.385,0 89.562,4
COOPETROL 144.302,0 111.870,8
COASMEDAS 122.876,3 93.367,3
FINCOMERCIO LTDA 114.023,2 77.787,8
JURISCOOP 112.651,9 128.123,0
COOMULDESA LTDA 108.233,2 35.807,6
Junio de 2017Intermediarios Financieros Vinculados a
Fecolfin
INVESTIGACIONES FECOLFIN I SEMESTRE 2017– Documento No. 16
54
e. Se observa situaciones que deben ser objeto de análisis por parte de las directivas de
las vinculadas, como es el crecimiento de la cartera morosa vs de la disminución de la
cobertura, hecho que vuelve vulnerable al sector cooperativo de ahorro y crédito para
enfrentar problemas de deterioro de su cartera.
f. Así mismo, y con el aviso que ha venido realizado la Superintendencia de la Economía
Solidaria, los directivos deben ser conscientes de la necesidad de capacitación técnica
ya que serán ellos quien direccionen los sistemas de riesgos en sus organizaciones.
g. La cartera de créditos aún no tiene la protección prudencial que, si presentan los
establecimientos de créditos, por tanto, es un punto de trabajo para el 2017.
h. Las épocas difíciles nos vuelven prudentes para la toma de decisiones, nos enseña a
que se debe trabajar por el fortalecimiento patrimonial, por tanto, FECOLFIN ha
insistido en la necesidad de diversificar el portafolio de productos y servicios, que
permitan cumplir con las necesidades actuales del mercado y lograr un crecimiento
sostenible, que permita la generación de capital propio.
i. Gran preocupación existe sobre el excesivo endeudamiento, la seducción que crean
las épocas de finales de año como el viernes negro, la temporada prenavideña, sobre
la cual no existe una racionalización en el uso del producto del crédito y retanqueos.
j. Fecolfin insiste en la necesidad de impulsar una integración de carácter económico, a
través de esquemas como de Marca Compartida, para enfrentar la creciente
competencia, con ejemplos bien conocidos, como son Raifaisen, Banco Sicredi en
Brasil, Desajardines en Canadá o Mi-Cope en Guatemala.
Con el postconflicto el sector cooperativo con actividad financiera sirve de instrumento para
la inclusión social, beneficiando a sus asociados y la comunidad relacionada a través de
programas sociales y económicos que permiten el desarrollo de dichas comunidades. De
allí la importancia de continuar trabajando para consolidar su crecimiento, ser oferentes de
servicios financieros adecuados y justos, para contribuir a la distribución equitativa de la
riqueza.
Nuestros retos:
- 1. Marca compartida - Impulso a la movilización de ahorros - Impulso a la innovación del negocio apoyándose en el liderazgo digital. - Disminuir asimetrías jurídicas en materia de beneficios para financiación de créditos
de vivienda, manejo de recursos de las entidades gubernamentales, otorgamiento de créditos de redescuentos bajo las mismas condiciones de las entidades bancarias, entre otros.
Bogotá, D. C. octubre de 2017
Documento semestral editado por la Federación Colombiana de Cooperativas de Ahorro y Crédito y
entidades financieras de Propiedad de Grupos Cooperativos FECOLFIN. Reproducción autorizada
citando esta fuente.