facultad de negocios programa acadÉmico de contabilidad y
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NIIF 16: Arrendamientos y su impacto financierobajo el contexto de COVID-19 en las empresas del
sector construcción del distrito de Barranco, año 2020
Item Type info:eu-repo/semantics/bachelorThesis
Authors Bautista Benavides, Marynes Xiomara; Galdos Pacheco, IngridLizbeth
Publisher Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC)
Rights info:eu-repo/semantics/openAccess; Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International
Download date 17/07/2022 01:20:36
Item License http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/
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UNIVERSIDAD PERUANA DE CIENCIAS APLICADAS
FACULTAD DE NEGOCIOS
PROGRAMA ACADÉMICO DE CONTABILIDAD Y ADMINISTRACIÓN
NIIF 16: Arrendamientos y su impacto financiero bajo el contexto de COVID-
19 en las empresas del sector construcción del distrito de Barranco, año 2020.
TESIS
Para optar el título profesional de Contador Público
AUTOR(ES)
Bautista Benavides, Marynes Xiomara (0000-0002-6975-3903)
Galdos Pacheco, Ingrid Lizbeth (0000-0003-0132-3242)
ASESOR
Barrantes Santos, Fanny Elcira (0000-0003-2478-6557)
Lima, 09 de mayo 2021
I
DEDICATORIA
Dedicamos el presente trabajo de tesis a nuestras familias por la motivación, apoyo y
comprensión para alcanzar nuestros objetivos.
II
AGRADECIMIENTOS
Agradecemos a Dios por darnos salud, perseverancia y fuerzas necesarias para culminar
nuestro trabajo de investigación satisfactoriamente; a nuestras familias que nos dieron su
apoyo incondicional durante nuestra trayectoria universitaria.
A nuestra asesora de tesis por su paciencia y constancia para motivarnos y guiarnos en esta
importante experiencia del proceso de nuestra tesis.
III
RESUMEN
El presente trabajo de investigación de tesis tiene como objetivo determinar el impacto
financiero de la NIIF 16 bajo el contexto COVID-19 en las empresas del sector de
construcción del distrito de Barranco, año 2020. Debido al COVID-19 el Perú y el mundo
ha sufrido un gran impacto financiero, económico y sanitario, lo cual ha ocasionado que
muchas empresas paralicen sus operaciones. A nivel mundial se han dictado medidas de
emergencia sanitarias para controlar y evitar la propagación del COVID-19, afectando
directamente a todos los sectores de la economía; como por ejemplo el sector de construcción
que paralizó todas sus operaciones para acatar las medidas de emergencia que indicó el
Estado Peruano. Por ello, el IASB publicó la enmienda NIIF 16 Arrendamientos para guiar
a los arrendatarios a contabilizar las reducciones o concesiones de las cuotas por
arrendamiento.
El trabajo de investigación se encuentra dividido en cinco capítulos que son: Capítulo I
Marco teórico, se realiza la investigación a través de fuentes primarias donde se desarrollan
los antecedentes de las NIIF, las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF’s)
N°16, la enmienda de la Norma Internacional de Información Financiera N°16. Capítulo II
Plan de investigación, se formula la situación problemática de la tesis, el problema principal
y específicos. Capítulo III Metodología en investigación, se define la población de la muestra
para las investigaciones cualitativas y cuantitativas. Capítulo IV Desarrollo de la
Investigación, se realizó la investigación a través de entrevistas a profundidad, encuestas y
el desarrollo del caso práctico. Capítulo V Análisis de resultados, en donde el estudio de los
instrumentos y el caso práctico son realizados y se finaliza con la validación de la hipótesis
general y específica en base a los resultados de las tablas cruzadas y CHI cuadrado.
Palabras claves: Normas Internacionales de Información Financiera, Arrendamientos,
Enmienda Normas Internacionales de Información Financiera, COVID-19, Impacto
Financiero y Sector Construcción.
IV
ABSTRACT
The objective of this thesis research work is to determine the financial impact of IFRS 16
under the COVID-19 context in companies in the construction sector of the Barranco district,
year 2020. Due to COVID-19, Peru and the world have suffered a great financial, economic
and health impact, which has caused many companies to paralyze their operations. At a
global level, health emergency measures have been issued to control and prevent the spread
of COVID-19, directly affecting all sectors of the economy as for example the construction
sector that paralyzed all its operations to comply with the emergency measures indicated by
the Peruvian State. For this reason, the IASB published the amendment to IFRS 16 Leases
to guide lessees to account for reductions or concessions of lease fees.
The research work is divided into five chapters that are: Chapter I Theoretical framework,
the research is carried out through primary sources where the background of the IFRS, the
International Financial Reporting Standards (IFRS's) No. 16, the Amendment of
International Financial Reporting Standard No. 16. Chapter II Research plan formulates the
problematic situation of the thesis, the main problem and specifics. Chapter III Research
Methodology defines the sample population for qualitative and quantitative research.
Chapter IV Research Development, the research was carried out through in-depth interviews,
surveys and development of the practical case. Chapter V Analysis of results, where the
study of the instruments and the practical case are carried out and ends with the validation
of the general and specific hypothesis based on the results of the crossed tables and CHI
squared test.
Keywords: International Financial Reporting Standards, Leases, International Financial
Reporting Standards Amendment, COVID-19, Construction Sector and Financial Impact.
V
TABLA DE CONTENIDOS
INTRODUCCIÓN ............................................................................................................... 1
CAPÍTULO I MARCO TEÓRICO ................................................................................... 5
1.1 Antecedentes .......................................................................................................... 5
1.1.1 NIIF en el mundo ............................................................................................... 5
1.1.2 NIIF en el Perú .................................................................................................. 6
1.2 NIIF 16 Arrendamientos ........................................................................................ 8
1.2.1 Definiciones ....................................................................................................... 8
1.2.2 Objetivo de la Norma ...................................................................................... 11
1.2.3 Dimensiones .................................................................................................... 11
1.2.4 Importancia de la Norma NIIF 16 ................................................................... 17
1.2.5 Comentarios Big Four ..................................................................................... 19
1.2.6 Ventajas y desventajas de la NIIF 16 .............................................................. 21
1.3 Enmienda NIIF 16 Arrendamientos .................................................................... 24
1.3.1 Enmienda NIIF 16 ........................................................................................... 29
1.4 Impacto Financiero .............................................................................................. 31
1.4.1 Definiciones ..................................................................................................... 31
1.4.2 Dimensiones .................................................................................................... 32
1.5 COVID-19 Sector Construcción .......................................................................... 41
1.5.1 COVID-19 Sector Construcción ...................................................................... 41
1.6 Sector Construcción en el Perú ............................................................................ 45
1.6.1 Antecedentes del Sector de Construcción ....................................................... 45
1.6.2 Sector de Construcción en Lima ...................................................................... 47
1.6.3 Sector de Construcción en Barranco ............................................................... 48
1.7 Modelo de la investigación .................................................................................. 50
1.7.1 Modelo de la investigación .............................................................................. 50
CAPÍTULO II PLAN DE INVESTIGACIÓN ................................................................ 52
2.1 Planteamiento del problema ................................................................................ 52
2.1.1 Situación Problemática .................................................................................... 52
2.1.2 Estado de la Cuestión ...................................................................................... 54
VI
2.1.3 Problema .......................................................................................................... 58
2.2 Justificación o relevancia..................................................................................... 59
2.3 Objetivos e hipótesis ............................................................................................ 60
2.3.1 Objetivo Principal ............................................................................................ 60
2.3.2 Objetivos Específicos ...................................................................................... 60
2.3.3 Hipótesis Principal ........................................................................................... 61
2.3.4 Hipótesis Específicas ....................................................................................... 61
2.4 Limitaciones y Parámetros .................................................................................. 61
CAPÍTULO III METODOLOGÍA DEL TRABAJO .................................................... 63
3.1 Objeto y nivel de investigación ........................................................................... 63
3.2 Diseño de investigación ....................................................................................... 63
3.3 Investigación cualitativa ...................................................................................... 64
3.3.1 Descripción de los instrumentos de recolección de datos ............................... 64
3.3.2 Población ......................................................................................................... 64
3.3.3 Tamaño de la muestra ...................................................................................... 64
3.4 Investigación cuantitativa .................................................................................... 65
3.4.1 Descripción de los instrumentos de recolección de datos ............................... 65
3.4.2 Objetivo de la encuesta .................................................................................... 65
3.4.3 Población ......................................................................................................... 66
3.4.4 Tamaño de la muestra ...................................................................................... 67
3.4.5 Perfil de los encuestados.................................................................................. 69
3.5 Matriz de Operacionalización de las Variables ................................................... 70
CAPÍTULO IV DESARROLLO ...................................................................................... 73
4.1 Aplicación de instrumentos ................................................................................. 73
4.1.1 Aplicación de instrumentos: Entrevista a profundidad.................................... 73
4.1.2 Aplicación de instrumentos: Encuestas ........................................................... 84
4.2 Caso Práctico ..................................................................................................... 119
4.2.1 Información del caso práctico........................................................................ 119
4.2.2 Aplicación de la norma NIIF 16 Arrendamientos ......................................... 120
4.2.3 Aplicación de la enmienda NIIF 16 Arrendamientos .................................... 126
4.2.4 Ratios Financieros ......................................................................................... 134
CAPÍTULO V ANÁLISIS DE RESULTADOS ............................................................ 136
VII
5.1 Aplicación de Resultados .................................................................................. 136
5.1.1 Resultado de estudio cualitativo .................................................................... 136
5.1.2 Resultado de estudio cuantitativo .................................................................. 140
5.1.3 Análisis del caso práctico .............................................................................. 159
CONCLUSIONES ........................................................................................................... 164
RECOMENDACIONES ................................................................................................. 168
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS .......................................................................... 171
ANEXOS .......................................................................................................................... 183
Anexo A – Árbol del problema ................................................................................... 183
Anexo B – Matriz de consistencia .............................................................................. 184
Anexo C – Entrevista a profundidad como Instrumento ......................................... 185
Anexo D – Encuesta como Instrumento .................................................................... 187
Anexo E – Validación de expertos .............................................................................. 191
Anexo F – Entrevista a profundidad ......................................................................... 197
VIII
ÍNDICE DE TABLAS
Tabla 1. PBI por Sector Económico ...................................................................................... 2
Tabla 2. Reporte de Inflación y proyecciones macroeconómicas ......................................... 3
Tabla 3. Muestra para el enfoque cualitativo ...................................................................... 65
Tabla 4. Variables de estudio .............................................................................................. 66
Tabla 5. Empresas constructoras de Barranco ..................................................................... 66
Tabla 6. Muestras empresas constructoras de Barranco ...................................................... 68
Tabla 7. Matriz de Operacionalización de las Variables Independientes ............................ 70
Tabla 8. Matriz de la Operacionalización de la Variable Dependiente ............................... 72
Tabla 9. Asientos contables en el año 2019 por el reconocimiento inicial ....................... 120
Tabla 10. Cronograma del préstamo.................................................................................. 121
Tabla 11. Asientos contables NIIF 16 Arrendamientos 2019 ........................................... 122
Tabla 12. Asientos contables NIIF 16 Arrendamientos 2020 ........................................... 125
Tabla 13. Cronograma del préstamo.................................................................................. 127
Tabla 14. Cronograma disminución de cuota .................................................................... 127
Tabla 15. Asientos contables año 2020 ............................................................................. 129
Tabla 16. Asientos contables año 2020 enmienda NIIF 16 Arrendamientos .................... 130
Tabla 17. Comparativo de ratios financieros ..................................................................... 134
Tabla 18. Indicador ratio financiero EBITDA año 2019 ................................................... 135
Tabla 19. Indicador ratio financiero EBITDA NIIF 16 año 2020 .................................... 135
Tabla 20. Indicador ratio financiero EBITDA con aplicación enmienda NIIF 16 año 2020
........................................................................................................................................... 135
Tabla 21. Análisis de preguntas en encuestas realizadas................................................... 140
Tabla 22. Estadísticos descriptivos .................................................................................... 144
Tabla 23. Resumen de procesamiento de casos ................................................................. 151
Tabla 24. Estadísticas de fiabilidad ................................................................................... 152
Tabla 25. Tabla cruzada NIIF 16 Arrendamientos*Impacto Financiero ........................... 153
Tabla 26. Prueba de chi-cuadrado NIIF 16 Arrendamientos * Impacto Financiero.......... 153
Tabla 27. Tabla cruzada NIIF 16_Reconocimiento*Impacto Financiero ......................... 155
Tabla 28. Prueba de Chi- cuadrado NIIF 16_Recocimiento* Impacto Financiero ........... 155
Tabla 29. Tabla cruzada NIIF 16 _ Medición* Impacto Financiero ................................. 156
Tabla 30. Pruebas de chi-cuadrado NIIF 16 _ Medición* Impacto Financiero ................ 157
Tabla 31. Información a revelar*impacto financiero tabulación cruzada ......................... 158
IX
Tabla 32. Pruebas de chi-cuadrado Información a revelar*impacto financiero ................ 158
Tabla 33. Cronograma del préstamo.................................................................................. 161
Tabla 34. Cronograma disminución de cuotas .................................................................. 161
X
ÍNDICE DE FIGURAS
Figura 1. Inversión pública de la construcción 2010-2021.. ................................................. 1
Figura 2. Publicación NIIF 16. .............................................................................................. 8
Figura 3. Reconocimiento de arrendamientos ....................................................................... 9
Figura 4. Medición Inicial NIIF 16 Arrendamientos. .......................................................... 13
Figura 5. Pasivo por arrendamiento NIIF 16 Arrendamientos ............................................ 14
Figura 6. Resumen del impacto en las principales ratios financieras .................................. 17
Figura 7. Encuesta de aplicación de la NIIF 16. .................................................................. 23
Figura 8. Beneficios de la NIIF 16. ..................................................................................... 23
Figura 9. NIIF 16 Arrendamientos. Elaboración propia. ..................................................... 25
Figura 10. Concesiones elegibles por la NIIF 16. ............................................................... 28
Figura 11. Procesos componentes del análisis de negocio.. ................................................ 35
Figura 12. Ratios Financieros. ............................................................................................. 39
Figura 13. Administración Financiera.. ............................................................................... 40
Figura 14. Estado de Situación Financiera. ......................................................................... 41
Figura 15. PBI Global y PBI de la construcción. ................................................................ 43
Figura 16. Reanudación de actividades de construcción ..................................................... 44
Figura 17. PBI Global y PBI Construcción. ........................................................................ 46
Figura 18. Lima- ventas de departamentos. ......................................................................... 48
Figura 19. Oferta de viviendas según distrito ..................................................................... 49
Figura 20. Modelo de la investigación. Elaboración propia. ............................................... 50
Figura 21. Gráfico de respuestas de pregunta 1. . ............................................................... 85
Figura 22. Gráfico de respuestas de pregunta 2. ................................................................. 86
Figura 23. Gráfico de respuestas de pregunta 3.. ................................................................ 87
Figura 24. Gráfico de respuestas de pregunta 4.. ................................................................ 88
Figura 25. Gráfico de respuestas de pregunta 5. ................................................................. 89
Figura 26. Gráfico de respuestas de pregunta 6. ................................................................. 90
Figura 27. Gráfico de respuestas de pregunta 7. ................................................................. 91
Figura 28. Gráfico de respuestas de pregunta 8. ................................................................. 92
Figura 29. Gráfico de respuestas de pregunta 9. ................................................................. 93
Figura 30. Gráfico de respuestas de pregunta 10. ............................................................... 94
Figura 31. Gráfico de respuestas de pregunta 11. ............................................................... 95
Figura 32. Gráfico de respuestas de pregunta 12. ............................................................... 96
XI
Figura 33. Gráfico de respuestas de pregunta 13. ............................................................... 97
Figura 34. Gráfico de respuestas de pregunta 14. . ............................................................. 98
Figura 35. Gráfico de respuestas de pregunta 15.. .............................................................. 99
Figura 36. Gráfico de respuestas de pregunta 16.. ............................................................ 100
Figura 37. Gráfico de respuestas de pregunta 17. . ........................................................... 101
Figura 38. Gráfico de respuestas de pregunta 18. . ........................................................... 102
Figura 39. Gráfico de respuestas de pregunta 19. ............................................................. 103
Figura 40. Gráfico de respuestas de pregunta 20. . ........................................................... 104
Figura 41. Gráfico de respuestas de pregunta 21. . ........................................................... 105
Figura 42. Gráfico de respuestas de pregunta 22.. ............................................................ 106
Figura 43. Gráfico de respuestas de pregunta 23. . ........................................................... 107
Figura 44. Gráfico de respuestas de pregunta 24. ............................................................. 108
Figura 45. Gráfico de respuestas de pregunta 25. . ........................................................... 109
Figura 46. Gráfico de respuestas de pregunta 26. . ........................................................... 110
Figura 47. Gráfico de respuestas de pregunta 27.. ............................................................ 111
Figura 48. Gráfico de respuestas de pregunta 28.. ............................................................ 112
Figura 49. Gráfico de respuestas de pregunta 29. . ........................................................... 113
Figura 50. Gráfico de respuestas de pregunta 30. . ........................................................... 114
Figura 51. Gráfico de respuestas de pregunta 31. ............................................................. 115
Figura 52. Gráfico de respuestas de pregunta 32.. ............................................................ 116
Figura 53. Gráfico de respuestas de pregunta 33. ............................................................. 117
Figura 54. Gráfico de respuestas de pregunta 34. ............................................................. 118
Figura 55. Estado de Resultados año 2019 ........................................................................ 123
Figura 56. Estado de Situación Financiera año 2019. ....................................................... 124
Figura 57. Criterios para la aplicación de la enmienda NIIF 16........................................ 128
Figura 58. Comparación de la aplicación de la enmienda NIIF16 en el Estado de Situación
Financiera de CONSTRULIMA SAC para el año 2020 ................................................... 132
Figura 59. Comparación de la aplicación de la enmienda NIIF 16 en el Estado de Resultados
Integrales CONSTRULIMA SAC para el año 2020. ........................................................ 133
Figura 60. Aceptación de los encuestados de las empresas del sector de construcción del
distrito de Barranco sobre el Reconocimiento ................................................................... 146
Figura 61. Aceptación de los encuestados de las empresas del sector construcción del distrito
de Barranco sobre la medición. ......................................................................................... 147
XII
Figura 62. Aceptación de los encuestados de las empresas del sector construcción del distrito
de Barranco sobre la información a revelar. ..................................................................... 148
Figura 63.Aceptación de los encuestados de las empresas del sector de construcción del
distrito de Barranco sobre los Estados Financieros.. ......................................................... 149
Figura 64.Aceptación de los encuestados de las empresas del sector de construcción del
distrito de Barranco sobre los Ratios Financieros. ........................................................... 150
1
INTRODUCCIÓN
El sector de la construcción se considera como el sector más relevante y dinámico de
la economía del Perú, ya que implica a diversos sectores que proveen insumos tales como el
cemento, fierro, asfalto y crea un gran número de puestos de trabajo. Cabe resaltar, que el
crecimiento del sector de construcción se debe a la inversión privada, pública y a los
programas sociales que brinda el Estado para incentivar las compras y mejoras de viviendas.
Además, el sector de construcción ayuda a prevenir los posibles problemas como la
desaceleración de la economía y propone estrategias para evitar los posibles efectos. En los
últimos 15 años, el sector de la construcción y el PBI (Producto Bruto Interno) crecieron en
promedio 7.7% y 5.3% respectivamente (Palomino, Hennings & Echevarría, 2017).
Figura 1. Inversión pública de la construcción 2010-2021. Adaptado de “Construcción en el 2020: Desafíos y
oportunidades para reactivarla”, por CAPECO, 2020.
Sin embargo, en la figura 1 para la inversión pública se observa una proyección para
el 2020 del -8.5% debido a la paralización de obras durante el estado de emergencia, pero
en el 2021 se espera una recuperación progresiva del 4.0% y culminar el año en 9.0%, ya
que el estado peruano tiene proyectos como la Línea 2 del Metro de Lima y las
reconstrucciones a cargo de los gobiernos regionales.
El 11 de marzo de 2020 la Organización Mundial de la Salud (OMS, 2020) decretó
la pandemia por el COVID-19. La declaración de la pandemia condujo a que todos los
Gobiernos del mundo declaren medidas urgentes para enfrentar los impactos económicos y
sociales del COVID-19. La OMS (2020) indica que las personas, las familias, comunidades
y empresas se han visto obligados a transformar sus hábitos económicos y sociales. Todos
2
estos cambios han llevado a una recesión económica y una desconfianza en el mercado
internacional.
Asimismo, según el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP, 2020) el 16 de marzo
de 2020, el Perú declaró el aislamiento social obligatorio, debido a las graves consecuencias
del brote del COVID-19; lo cual originó un descenso en la economía peruana y la
contracción del PBI de 16,3% en marzo y de 40,5% en abril. El gobierno peruano anunció
cuatro fases para iniciar las actividades económicas y con ello se espera una recuperación
económica desde el tercer trimestre del año 2020.
Tabla 1
PBI por Sector Económico
Nota: PBI por sectores económicos de los años 2019 y 2020. Adaptado de “Reporte de inflación junio 2020”,
por BCRP 2020-2021.
En la Tabla 1, se observa que el sector de construcción aumentó en el 2019 en 1,5%
debido a los proyectos inmobiliarios y los centros comerciales. Además, se puede verificar
que el primer trimestre del 2020 se redujo el PBI en 13% producto de las medidas tomadas
para evitar la propagación del COVID-19. Asimismo, hasta el mes de junio 2020 el sector
de construcción registró una disminución del PBI en 25,4% y para el 2021 se espera la
recuperación del sector lo cual crecerá en 23,2%.
(INEI, 2020) señaló que las actividades de alquiler y arrendamientos operativos de
maquinarias pesadas y vehículos automotores se redujeron en -8,16 % a causa de la
paralización de obras y proyectos. Al mismo tiempo, señaló que el 70% de las empresas
constructoras deciden alquilar maquinarias pesadas para iniciar obras y el 30% decide
3
comprar maquinarias, puesto que invierten el capital en estudios de factibilidad y capital
humano.
Nota: PBI por sectores económicos de los años 2020, 2021 y 2022. Adaptado de “Reporte de inflación y
proyecciones macroeconómicos”, por BCRP 2020.
En la tabla 2, indica que el PBI con relación al sector de construcción fue de -15,6%,
debido a la paralización de obras y proyectos del sector público y privado, se espera una
proyección para diciembre 2021 un PBI de 17,4% y la proyección para el año 2022 será de
3.8% tras la posible finalización de la pandemia. La crisis de la pandemia originó que las
constructoras soliciten ayudas económicas al estado y reducciones de los alquileres por las
instalaciones y los activos de alto valor.
Ante esta problemática, las grandes y pequeñas empresas no se encuentran en la
posibilidad de producir y generar ingresos. Esto conlleva a que las empresas no
puedan hacer frente ante sus obligaciones financieras, obligaciones con proveedores
y empleados. Esto ha generado que muchas de ellas lleguen a renegociar nuevos
importes o solicitar créditos bancarios otorgados por el Estado para poder subsistir a
esta crisis mundial. Es por ello, que en mayo del 2020 la International Accounting
Tabla 2
Reporte de Inflación y proyecciones macroeconómicas
4
Standards Board (IASB) emitió una enmienda de la NIIF 16 “Arrendamientos” y
entró en vigencia el 1 de junio 2020, con el objetivo de proporcionar al arrendatario
la facilidad del reconocimiento contable de los posibles cambios de los contratos por
arrendamientos por COVID-19. Esta enmienda adiciona párrafos de la NIIF 16 como
el párrafo 46A y 46B, absolviendo a los arrendatarios a tener que considerar los
contratos de forma individual afectados por el COVID-19. Al mismo tiempo, esta
enmienda ayuda a que los arrendatarios contabilicen las concesiones como si no
hubiera cambios en los contratos de arrendamientos. Es importante señalar que esta
enmienda se aplica a los contratos por arrendamiento afectados por COVID-19 que
reducen los pagos de los contratos vencidos hasta 30 junio del 2021.
Debido a ello, la aplicación de la enmienda NIIF 16 Arrendamientos brinda una
solución a los arrendatarios para el registro de las consecuencias económicas originadas por
el COVID-19 y como estas transacciones impacta financieramente en sus operaciones, así
como en sus ratios financieros. Por ello, el presente trabajo de investigación propone
investigar, a través de métodos cualitativos y cuantitativos, el impacto de la variable
independiente “NIIF 16: Arrendamientos” sobre la variable dependiente “Impacto
Financiero” de las empresas del sector construcción del distrito de Barranco en el año 2020;
por consiguiente, resulta oportuno preguntarse ¿Cuál es el impacto financiero de la NIIF 16
Arrendamientos bajo el contexto de COVID-19 en las empresas del sector construcción del
distrito de Barranco, año 2020?.
5
CAPÍTULO I MARCO TEÓRICO
1.1 Antecedentes
1.1.1 NIIF en el mundo
Las NIIF en el mundo es el manual estándar para todas las empresas a nivel contable.
Al respecto, Deloitte (2016a) señala que las Normas Internacionales de información
financiera facilita pautas internacionales para la adecuada contabilización a nivel global,
estas normas son publicadas por el IASB. Las pautas que indican van con relación al
reconocimiento, medición, presentación e información a revelar para una adecuada
elaboración de los estados financieros. Por otro lado, dichas normas se crearon en el 2001 y
es una empresa sin ánimo de lucro que se encuentra ubicada en Londres. Posterior a ello, se
crearon las NIC (Normas Internacionales de Contabilidad), siendo algunas actualmente
inhabilitadas. Además, en el 2020 se creó el comité CINIIF que se encarga de las
interpretaciones de las normas, con la finalidad de ayudar en las revisiones de las NIIF y
marco conceptual. El objetivo de estos entes es cumplir con los lineamientos y estándares
adecuados para la correcta contabilización y comparabilidad de los Estados Financieros a
nivel global.
Al respecto Deloitte (2016a) menciona las NIIFS son reglas emitidas por las IASB.
Además, estás normas se encuentran integradas por Las Normas Internacionales de
Información Financiera, Las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), las
Interpretaciones CINIIF; e Interpretaciones SIC, con el objetivo de cumplir las aseveraciones
de objetivo, reconocimiento, medición e información a revelar al momento de realizar los
Estados Financieros.
KPMG (2017) sostiene que un entorno potencialmente globalizado y competitivo,
constituye una gran ventaja al tener reglas y estándares globales, ya que brinda transparencia
y confianza a los stakeholders. La aplicación de las Normas Internacionales de Información
Financiera en los estados financieros permite consolidar y crear un solo criterio de valuación
y medición en las transacciones, lo cual es un elemento clave para la identificación de riesgos
y medición de los objetivos cumplidos por parte de la Gerencia. Las NIIF contienen un
paquete de normas internacionales para la elaboración de reportes financieros en más de 130
países, las cuales han sido elaboradas para el uso de entidades con fines de lucro. De este
modo, las NIIF brindan información importante a los diferentes tipos de usuarios, ya sea a
6
los inversionistas, empleados, clientes, proveedores y a los propios dueños de las empresas
para que puedan evaluar la capacidad financiera de las compañías. Además, las NIIF brindan
oportunidades a las compañías para obtener resultados transparentes en sus estados
financieros y que puedan ser comparables a nivel internacional para aumentar la credibilidad
de su empresa y mejorar el acceso a oportunidades de crédito e inversión.
En la actualidad, en este mundo globalizado y frente a los nuevos impactos del
COVID-19, el mundo financiero se encuentra frente a constantes cambios en las operaciones
de la empresa y estas deben adaptarse a la uniformidad contable basándose en las NIIF para
poder obtener una información homogénea de las operaciones financieras de las empresas
(KPMG, 2021).
1.1.2 NIIF en el Perú
En el Perú, las entidades que se encuentran registradas en el Mercado de Valores
están obligadas aplicar las Normas Internacionales de Información Financiera, con la
excepción de las compañías que están supervisadas por la SBS lo cual genera la obligación
de las empresas a presentar su información financiera con relación a las NIIF, lo cual se dio
en el año 2011 (Díaz, 2014).
La elaboración de los Estados Financieros de las empresas es analizada teniendo en
consideración las Normas Internacionales de Información Financiera como señala la Ley
General de Sociedades 26887 publicada el 19 de noviembre de 1997. Además, la preparación
de los Estados Financieros es de carácter obligatorio según indica la ley antes mencionada.
Por otro lado, las empresas tienen que seguir las normas indicadas por el Consejo Normativo
de Contabilidad como lo expresa en la LGS emitida el 01 de enero 1998. Existen compañías
que emiten normas paralelas a la preparación y presentación de los Estados Financieros
únicamente de las empresas que se encuentran registradas en las SMV o SBS (Molina, Díaz,
Capuñay & Casinelli, 2014).
Según Díaz (2014) el proceso de la globalización ha contribuido a generar un modelo
contable único, optando por aplicar el modelo de las NIIFS de manera internacional. En
Perú, desde el año 1998 se estableció la obligación de que estas fueran aplicadas en la
preparación de los estados financieros de las empresas peruanas con el objetivo de reflejar y
presentar información de manera confiable a diversos usuarios. De esta manera, Perú cuenta
con un Sistema Nacional de Contabilidad (SNC), cuyo principal objetivo es crear un marco
7
legal con normas y procedimientos que permitan un solo lenguaje contable tanto para las
entidades públicas como privadas, los cuales dentro de las privadas están dos instituciones
dependientes del Ministerio de Economía y Finanzas, el CNV y la SMV, las cuales se han
encargado de brindar alineamientos basados en normas para la elaboración y presentación
de la información financiera de las empresas. Por lo cual, este autor menciona que la decisión
de aplicar las NIIF en la contabilidad de las empresas es decisión de cada Estado, lo cual
tiene un principal objetivo que es lograr tener un mismo sistema contable que brinde
transparencia a sus reportes financieros. Para ello, las prácticas y políticas contables deben
presentar información de manera adecuada y transparente en sus estados financieros y notas
de acuerdo con lo establecido bajo NIIF, ya que, de no realizarse dicho procedimiento, la
empresa podría presentar una limitación para los usuarios en la toma de decisiones, debido
a que la información presentada no estaría siendo reflejada de manera confiable.
Adicional a ello, la globalización económica ha impulsado a una consolidación
contable, logrando que muchos países adopten la aplicación de las Normas Internacionales
de Información Financiera (NIIF). En el caso de Perú, en el 2011 se iniciaron acciones
efectivas para su aplicación. Con el transcurso del tiempo, la tecnología ha evolucionado
para mejorar los procesos de información financiera y ha causado un impacto significativo
en el mundo de las empresas. Es por ello, que se crean estas Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF), cuya finalidad es brindar transparencia en sus resultados para
poder ser comparados fiablemente (Molina et al., 2014).
Además, EY (2020a) indica que muchas entidades financieras utilizan las NIIF,
creando una evolución a nivel global en la presentación de su información financiera tanto
de manera nacional e internacional, lo que ocasiona que muchos directores y gerencias de
las empresas tengan un mejor conocimiento de la aplicación de estas normas. Durante el año
2018, entró en vigencia nuevas NIIF a nivel internacional, por ejemplo, en Perú entró en
vigencia la NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con
clientes y la NIIF 9 Instrumentos Financieros, los cuales requirieron un mayor esfuerzo para
evaluar, reconocer, e incluir las divulgaciones de sus impactos en las notas de los estados
financieros. En el año 2019 y 2020, entraron en vigencia otras Normas en las cuales la más
significativa fue la NIIF 16 Arrendamientos, la cual implicaría una nueva manera de
reconocer los activos, la deuda y los gastos relacionados a los arrendamientos que tiene la
empresa.
8
1.2 NIIF 16 Arrendamientos
1.2.1 Definiciones
Deloitte (2016b) explica que la NIIF 16 tiene la finalidad de que todos los
arrendatarios contabilicen los arrendamientos en los estados financieros, alineándose a los
parámetros de la norma. Esto genera un cambio radical en todas las empresas por parte del
arrendatario, porque deben reconocer más activos y pasivos.
Figura 2. Publicación NIIF 16. Adaptado de “NIIF 16 Arrendamientos”, por Deloitte, 2016.
En la figura 2, se visualiza la cronología de la norma “NIIF 16 Arrendamientos”, el
cual en el año 2009 se empezó con el borrador de la norma, siendo en el año 2016 donde se
emite la Norma para ser presentada y utilizada a nivel mundial.
La norma explica el concepto de arrendamiento con relación a contratos de servicios,
considerando el significado de cuando se controla un activo. Por lo cual, señala que un
contrato puede contener un arrendamiento si otorga al arrendatario el control del activo sobre
el periodo indicado en el contrato de arrendamiento. Se considera que existe control si el
9
cliente tiene derecho sobre los beneficios económicos sobre un bien identificado y derecho
a dirigir el uso del activo. Por lo tanto, las compañías deben identificar el inicio del
arrendamiento, el cual es la fecha en que ambas partes fijan un compromiso de términos y
condiciones del arrendamiento y evaluar si se revaluará en caso de una modificación de los
términos y condiciones del contrato de arrendamiento (Deloitte, 2020).
Figura 3. Reconocimiento de arrendamientos. Adaptado de “NIIF 16 Arrendamientos”, por KPMG, 2016.
En la figura 3, se visualiza el procedimiento para determinar si un contrato contiene
un arrendamiento, basándose en la identificación de un activo y en la obtención de saber
quién se beneficia con los ingresos provenientes del activo.
A través de los años, los arrendamientos han sufrido cambios importantes basándose
en las leyes americanas con la finalidad de tener una sola forma de registrar contablemente
los arrendamientos. Por ello, Vasconez (2017 a) indica que en 1921 en la revista Journal
Accountancy se publicó diversos formularios para averiguar si existían dudas sobre la
correcta contabilización de los arrendamientos. Es así como nació dos métodos, el cuál uno
de ellos se aplicó en la misma época y fue muy conservador. Por otro lado, añadió que no se
podía activar activos a corto plazo y los arrendamientos de largo plazo solo se podía
contabilizar cuando se tenga la titularidad del activo. En 1953 el comité de contabilidad
estudió nuevamente la norma y emitieron la norma Nº43 e indicó que los arrendamientos a
largo plazo eran muy significativos en los estados financieros y los usuarios tenían el derecho
de poder visualizar la información completa de todos los arrendamientos de la empresa. Es
por ello, que el comité de contabilidad añadió los importes de alquiler, las obligaciones y
garantías significativas de los arrendamientos. En 1958 la empresa Lenkurt Eletric Co. fue
la primera compañía en mostrar el detalle de los arrendamientos en los estados financieros,
10
ya que hasta el 31 de diciembre de 1958 las empresas solo debían reflejar en las notas de los
estados financieros las obligaciones de los pagos. En 1962 se promulgó Informes de
Arrendamientos en los estados financieros, donde se indicó que existían dos tipos de
arrendamientos, el primero eran los arrendamientos que tienen el derecho por el total de
alquileres y el segundo era por los arrendamientos que tienen derecho por un parte de los
arrendamientos. Las diferencias entre ambos arrendamientos se debían por las condiciones
de los contratos en tiempo, opciones al finalizar el arrendamiento, alquiler, cancelación e
impuestos. Myers señala que el concepto de arrendamiento es traspasar los derechos como
si fuera tener el mismo derecho a tener la propiedad, considerando la vida útil, comprar el
bien al finalizar el arrendamiento, el pago de seguros y los mantenimientos que genere los
arrendamientos. Además, indicó que existen dos tipos de arrendamientos, el primera era el
método de alquiler y el método financieros. El método de alquiler se basaba en reconocer
los ingresos correspondientes a los pagos, las depreciaciones, los intereses generados por los
préstamos en relación al arrendamiento y el método financiero eran los arrendamientos a
crédito y en 1964 en el informe de Arrendamientos en los estados financieros diferencia en
contabilizar solo los bienes muebles e inmuebles que estén pagados la totalidad de la renta,
debido a que de estar manera certifica un acuerdo de compra al final del arrendamiento.
La investigación de Morales (2018) señala que la norma NIIF 16 fue emitida en enero
2016 por IASB, por lo cual las empresas están obligadas a utilizar la norma desde el 01 de
enero 2019. La NIIF 16 regula los arrendamientos considerando al arrendador y arrendatario,
pero se basa en el modelo contable por parte de los arrendatarios. Previo a ello, los
arrendamientos se clasificaban como financieros y operativos, por lo cual con la NIIF 16
deroga dicha diferencia. Actualmente, los antiguos arrendamientos operativos tienen que
registrarse en el Estado de Situación Financiera aumentando el activo, el pasivo, y generando
impactos en los ratios financieros como por ejemplo el EBITDA y ROA.
Por otro lado, Capuñay (2016) expresa que la NIIF 16 Arrendamientos elimina la
clasificación de arrendamientos financieros y arrendamientos operativos, de esta manera
permite que todos los activos se contabilicen en el Estado de Situación Financiera. Por lo
tanto, la NIIF 16 genera una asimetría contable inducida, ya que el arrendador al analizar y
clasificar un arrendamiento operativo tiene que contabilizarlo como un arrendamiento
financiero. A consecuencia de ello, las empresas aumentarán los activos reflejados en sus
11
estados financieros, y a la misma vez los contratos formarán parte de la deuda que
incrementará el pasivo por endeudamiento.
1.2.2 Objetivo de la Norma
NIIF16 (2020) El objetivo es que en los estados financieros de los arrendadores y
arrendatarios se reflejen todos los conceptos y transacciones que se originen al firmar un
contrato de arrendamiento financiero, logrando estados financieros comparables y detallados
para los usuarios finales. Por otro lado, la empresa puede analizar las condiciones de los
contratos y todos los detalles relevantes, de tal manera, que al ser aplicada esta norma sea de
manera congruente a los contratos con características similares y circunstancias parecidas.
1.2.3 Dimensiones
Reconocimiento
El arrendatario inicia el reconocimiento cuando identifica un activo por derecho de
uso y pasivo por arrendamiento (NIIF 16, 2020, párr. 22).
La investigación científica de Lambreton y Rivas (2017) expone que primero se debe
identificar si el contrato es originado por un arrendamiento, ya que se debe evaluar el control
del activo sobre el tiempo estipulado en el contrato y la contraprestación que se le añade.
También, se tiene que analizar e identificar si el contrato de arrendamiento contiene uno o
varios activos para poder saber si se tiene que contabilizar de forma individual. Al mismo
tiempo, BDO (2016) indica que están excluidos los arrendamientos a corto plazo tiempo
estipulado menor a 12 meses y los activos de bajo valor por ejemplo los teléfonos,
computadoras y muebles de oficina.
Las empresas deben de aplicar la norma a todos los contratos de arrendamientos,
añadiendo los arrendamientos por derecho de uso y tomando en cuenta las excepciones como
los arrendamientos de recursos naturales, arrendamientos de activos biológicos, acuerdos de
concesión de la CINIIF 12, licencias de propiedad intelectual y derechos mantenidos bajo
licencias intangibles (Barroso, 2016a).
En cuanto al reconocimiento de la NIIF 16 Arrendamientos, la investigación de
Barroso (2016b) señala que la medición inicial del activo por arrendamiento se mide al costo,
pero se debe tener en cuenta los pagos por conceptos de arrendamiento, costos iniciales y
estimaciones por concepto de desmantelación. Se considera que la medición posterior del
12
activo sigue siendo al costo, pero existen excepciones en que el arrendatario puede medir al
valor razonable a las inversiones inmobiliarias y al activo. Cabe indicar, que los activos se
deprecian a lo largo de la vida útil. Con relación al pasivo, el reconocimiento inicial se valora
por el valor presente de los pagos pendientes, utilizando un tipo de interés implícito, y la
medición posterior del pasivo se modifica por aumentar el valor contable para plasmar el
devengo de interés, reducción de los pagos, ajustes por las reevaluaciones y modificaciones
del contrato.
Medición
- Medición inicial del activo por derecho de uso
El activo por derecho de uso se mide inicialmente al costo. Al respecto, la NIIF 16
(2020) señala que:
El costo del activo por derecho de uso comprende los siguientes conceptos:
a. El importe de la medición inicial del pasivo por arrendamiento.
b. Los pagos por arrendamiento realizados antes o a partir de la fecha de comienzo,
menos los incentivos de arrendamiento recibidos.
c. Los costos directos iniciales incurridos por el arrendatario.
d. Una estimación de los costos a incurrir por el arrendatario al desmantelar y
eliminar el activo subyacente, restaurar el lugar en el que se localiza o restaurar el
activo subyacente a la condición requerida por los términos y condiciones del
arrendamiento, a menos que se incurra en esos costos al producir los inventarios. El
arrendatario podría incurrir en obligaciones a consecuencia de esos costos ya sea en
la fecha de comienzo o como una consecuencia de haber usado el activo subyacente
durante un periodo concreto.
Un arrendatario reconocerá los costos descritos en el párrafo 24(d) como parte del
costo del activo por derecho de uso cuando incurre en una obligación a consecuencia
de esos costos. Un arrendatario aplicará la NIC 2 Inventarios a los costos en los que
se incurre durante un periodo concreto como consecuencia de haber usado el activo
por derecho de uso para producir inventarios durante ese periodo. Las obligaciones
por estos costos contabilizados aplicando esta Norma o la NIC 2 se reconocerán y
13
medirán aplicando la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos
Contingentes (párr. 23-25).
Deloitte (2016b) señala que el activo originado por el arrendamiento financiero se
mide al costo, ya que la norma establece que el inicio del arrendamiento comienza cuando
el arrendador otorga la disposición del activo al arrendatario. Al mismo tiempo, se tiene que
registrar el pasivo por arrendamiento que son todos los pagos pendientes hasta la fecha
descontados a una tasa implícita. Cabe señalar, que si es muy engorroso determinar una tasa
implícita se debe utilizar un tipo de interés incremental.
Figura 4. Medición Inicial NIIF 16 Arrendamientos. Adaptado de “NIIF 16 Arrendamientos”, por Deloitte,
2016.
La figura 4, refleja la medición inicial de manera ilustrativa lo que se debe reconocer
como un activo por derecho de uso.
KPMG (2016) considera que los salarios administrativos, los cargos por comisión,
costos de negociaciones, tramitación de garantías, entre otros costos son definidos como
costos iniciales para obtener un arrendamiento, excluyendo gastos generales o costos por
posibles ofertas de arrendamiento.
Medición inicial del pasivo por arrendamiento
14
El pasivo por arrendamiento comienza con la medición del valor presente de los
pagos. Al respecto, NIIF 16 (2020) señala que:
Los pagos por arrendamiento incluidos en la medición del pasivo por arrendamiento
comprenden los pagos siguientes por el derecho a usar el activo subyacente durante
el plazo del arrendamiento que no se paguen en la fecha de comienzo como los pagos
fijos, los pagos variables que depende de un índice, los importes que espera pagar el
arrendatario como garantías de valor residual y el precio de ejercicio de una opción
de compra si el arrendatario está razonablemente seguro de ejercer esa opción. Por
último, los pagos por incumplimiento a las cláusulas del arrendamiento, el cual
ejercerá si el arrendatario no cumple con el plazo del arrendamiento, esto indica que
los pagos por arrendamiento variables que son calculados por una tasa descrita en el
párrafo 27(b) incluyen, por ejemplo, hace mención a los pagos vinculados al índice
de precios al consumidor, precios vinculados a una tasa de interés del mercado (párr.
26-28).
Figura 5. Pasivo por arrendamiento NIIF 16 Arrendamientos. Adaptado de “NIIF 16 Arrendamientos”, por
KPMG, 2016.
Medición posterior del activo por derecho de uso
“Después de la fecha de comienzo, un arrendatario medirá su activo por derecho de
uso aplicando el modelo del costo.
a) Modelo del costo
15
Para aplicar un modelo del costo, un arrendatario medirá un activo por derecho de
uso al costo:
a. Menos la depreciación y las pérdidas acumuladas por deterioro del valor
b. Ajustado por cualquier nueva medición del pasivo por arrendamiento especificado en el
párrafo 36(c)” (NIIF 16 Arrendamientos, 2020, párr. 29-35).
Por otro lado, KPMG (2016) señala que el costo menos la depreciación corresponde
a la medición posterior del activo por arrendamiento. Además, indica que se debe considerar
las pérdidas por deterioro y las reevaluaciones del pasivo por arrendamiento. Asimismo, el
periodo de depreciación es la vida útil del activo y esta empieza en la fecha de comienzo del
arrendamiento. También se debe de reflejar los pagos realizados por concepto de
arrendamiento en el Estado de Situación Financiera, generando una reducción en el pasivo
por arrendamiento. Por último, la partida de los pasivos puede existir una nueva medición
debido a las posibles modificaciones en el contrato.
b) Otros modelos de medición
Si un arrendatario aplica el modelo del valor razonable de la NIC 40 Propiedades de
Inversión a sus propiedades de inversión, el arrendatario también aplicará ese modelo
del valor razonable a los activos por derecho de uso que cumplan la definición de
propiedad de inversión de la NIC 40 (NIIF 16 Arrendamientos, 2020, párr.34).
Si el derecho de uso de los activos se relaciona con una clase de Propiedades, Planta
y Equipo a la que el arrendatario aplica el modelo de revaluación de la NIC 16, este
podría optar por utilizar ese modelo de revaluación para todos los activos por derecho
de uso de activos relacionados con esa clase de Propiedades, Planta y Equipo (NIIF
16 Arrendamientos, 2020, párr.35).
- Medición posterior del pasivo por arrendamiento
Después de la fecha de comienzo, un arrendatario medirá un pasivo por
arrendamiento:
16
a. Incrementando el importe en libros para reflejar el interés sobre el pasivo por
arrendamiento.
b. Reduciendo el importe en libros para reflejar los pagos por arrendamiento
realizados.
c. Midiendo nuevamente el importe en libros para reflejar las nuevas mediciones.
El interés de un pasivo por arrendamiento en cada periodo durante el plazo del
arrendamiento será el importe que produce una tasa periódica constante de interés
sobre el saldo restante del pasivo por arrendamiento (NIIF 16 Arrendamientos, 2020,
párr. 36-37).
- Modificaciones del Arrendamiento
En una modificación del arrendamiento que no se contabilice como un arrendamiento
separado, el arrendatario contabilizará la nueva medición del pasivo por
arrendamiento:
a. Disminuyendo el importe en libros del activo por derecho de uso para reflejar la
terminación parcial o total del arrendamiento, en las modificaciones de
arrendamiento que disminuyen el alcance de éste. El arrendatario reconocerá en el
resultado del periodo las ganancias o pérdidas relacionadas con la terminación parcial
o total del arrendamiento.
b. Haciendo el correspondiente ajuste al activo por derecho de uso para todas las
demás modificaciones del arrendamiento (NIIF 16 Arrendamientos, 2020, párr. 46).
Las modificaciones por arrendamiento según KPMG (2016) señala que son cambios
en el contrato que inicialmente no se consideraban, estos pueden ser en el alcance o en la
contraprestación. Por ello, se contabilizarán las modificaciones por separado si incrementa
el alcance añadiendo uno o más activos y si aumenta la contraprestación indicada en el
alcance. En caso el arrendatario cancele el arrendamiento se debe reflejar en los estados
financieros la pérdida o ganancia de dicha reducción.
17
Información a Revelar
Un arrendatario revelará información sobre sus arrendamientos en los que actúa
como arrendatario en una nota única o sección separada de sus estados financieros.
Sin embargo, un arrendatario no necesita duplicar información que ya está presentada
en cualquier otro lugar de los estados financieros, siempre que dicha información se
incorpore mediante referencias cruzadas en la nota única o sección separada sobre
arrendamientos (NIIF 16, 2020, párr.52).
Al aplicar la NIIF 16, las cuentas contables se reflejan en los principales estados
financieros con la finalidad de un correcto registro de los arrendamientos. Por lo que el activo
y pasivo por arrendamiento se encuentra contabilizado en el Estado de Situación Financiera
y se debe considerar que para la presentación se debe de mostrar de forma separada.
También, indica que los intereses y la depreciación se debe de reflejar de forma separada en
el Estado de Resultados. Por último, el Flujo de Efectivo refleja las actividades de
financiación, los pagos y los intereses del arrendamiento (Grant Thornton, 2017).
Figura 6. Resumen del impacto en las principales ratios financieras. Adaptado de “NIIF 16 Arrendamientos”,
por KPMG, 2016.
En la figura 6, se refleja el impacto de la NIIF 16 generando un aumento en el
EBITDA, total activo y el ratio de apalancamiento. A la misma vez, muestra una disminución
en los activos netos y el ratio de cobertura de intereses y rotación de activos.
1.2.4 Importancia de la Norma NIIF 16
Se puede evidenciar que en la investigación de Chávez (2016) señala que la NIIF 16
sustituye los requisitos contables que se tuvieron en consideración hace 30 años y que
18
actualmente ya no es apto para las empresas que contabilicen los arrendamientos, debido a
que los arrendamientos brindan una adecuada fuente de financiación. Es por ello, que con la
NIC 17 Arrendamientos, era difícil para los inversionistas tener una imagen precisa y real
de todos los activos y pasivos de arrendamientos de una empresa.
Adicional a ello, es importante mencionar que los arrendamientos operativos solo se
describen en las Notas de los Estados Financieros. Por estas razones, los inversionistas
dejaron de comprar empresas y realizan estimaciones sobre los posibles efectos extras
contables de las obligaciones por arrendamiento y condujeron a sobrestimar las
responsabilidades derivadas de dichas obligaciones. La NIIF 16 resuelve todos los
problemas antes mencionados, ya que todos los contratos de arrendamiento se deben
informar y contabilizar en los estados financieros de la empresa. Además, proporciona
transparencia sobre los activos y pasivos por arrendamientos, lo que significa la desaparición
de todos los arrendamientos fuera del Estado de Situación Financiera, logrando así la
comparabilidad entre empresas arrendadoras y arrendatarias (Chávez, 2016).
Por otro lado, un arrendamiento es el medio en que las empresas y personas pueden
financiar el valor de un bien adquirido mediante un financiamiento y no se tenga que
desembolsar el efectivo y no quedar incapacitados frente a sus obligaciones económicas a
corto plazo. Este financiamiento consta de dos participantes donde intervienen el arrendador,
quien es la persona encargada de comprar el bien y otorgar el derecho de uso al cliente quien
en este caso es el arrendatario, el cual tiene la obligación de pagar las cuotas según lo
indicado bajo un contrato mayor a un año. Como consiguiente, luego de varias
modificaciones y cambios en la clasificación para los arrendamientos, en el año 2019 La
International Accounting Standard Board (IASB) dio vigencia para el uso de la norma NIIF
16, la cual clasificarían a los arrendamientos en financieros y operativos (Bartolo & Aguilar,
2019).
Adicional a ello, Bartolo & Aguilar (2019) mencionan que muchas empresas podrían
evitar usar el arrendamiento financiero porque estas afectan a los ratios financieros, lo cual
las empresas podrían estar endeudadas, por tal motivo se podrían reducir las oportunidades
de adquirir proveedores para un crédito o inversionistas. Por último, menciona que las
empresas tendrán impactos financieros en sus arrendamientos al reconocer el activo por
derecho de uso y como consecuencia de ello un pasivo por arrendamiento, debido a la
globalización existe la creación y unificación de normas internacionales y locales, lo cual
19
tiene el objetivo de brindar una información transparente y confiable creando reportes
financieros fiables para la toma de decisiones.
1.2.5 Comentarios Big Four
Las grandes firmas de auditoría conocidas como las Big Four comentaron sobre la
publicación de la NIIF 16. Por ello, KPMG (2016) indica que la nueva norma NIIF 16
aprobada por la IASB supone un cambio de criterio respecto a la norma NIC 17, ya que las
empresas incorporan en sus estados financieros la mayoría de los arrendamientos, sin poder
clasificar en arrendamiento operativo o financiero. En la actualidad analistas e inversores
deben ajustar los estados financieros para obtener información de las operaciones de
arrendamiento que las empresas mantienen fuera del estado de situación financiera de
acuerdo con la NIC 17. Por lo cual, por primera vez los analistas disponen de la información
sobre los pasivos por arrendamiento, calculada por una metodología establecida por la IASB.
Al mismo tiempo, BDO (2018) señala que, al incluir los arrendamientos operativos
en el estado de situación financiera aumentará los activos de las empresas y aumentará las
deudas. Por lo que cambiará la presentación de los gastos en la cuenta de resultados y en los
flujos de efectivo. Además, los nuevos cambios modifican de forma significativa los ratios
más utilizados por las entidades, inversionistas y analistas, estos ratios son EBITDA, EBIT,
la rotación de los activos y covenants.
Por otro lado, Deloitte (2017) expone que las compañías están enfrentando los
desafíos para determinar la tasa de interés implícita y la tasa incremental de cada
arrendamiento. Dado que existe un gran número de empresas que es improbable que tengan
datos históricos necesarios para determinar la tasa de interés implícita IRIIL y esperan que
a la fecha de adopción que la tasa incremental IBR sea generalizada. Por lo tanto, las
compañías que se acojan usar enfoques retrospectivos modificados estarán requeridas a usar
la IBR. Adicional a ello, los inversionistas que buscan activos de propiedad, el rendimiento
refleja la relación esperada en un punto del tiempo entre los ingresos por cobrar y la
valuación del activo.
También, existen comentarios donde EY (2018) indica que tendrán un gran impacto
en los costos de recopilación y análisis de datos. Además, de un adecuado manejo de
sistemas o desarrollo de herramientas de cálculo seguro de TI. Lo más importante será el
20
control tributario, ya que SUNAT no se ha pronunciado sobre la NIIF 16, por lo cual genera
un doble control financiero y tributario.
Adicional a ello, PWC (2018) menciona que el arrendamiento es una manera de
financiamiento que se usa de manera universal, lo cual permite a las compañías utilizar
bienes o propiedades sin necesidad de incurrir en grandes salidas de dinero. Por ello, la
norma NIIF 16 establece que el arrendatario contabilice y refleje en los estados financieros
todo el ciclo de la transacción económica al contratar un arrendamiento financiero. Además,
comenta que esta norma elimina en su mayoría el reconocimiento contable actual de los
arrendamientos operativos y genera métricas financieras principales en la organización como
el porcentaje del EBITDA, logrando así una redefinición de las métricas financieras que se
emplean en una evaluación para lograr comparabilidad, lo cual afectará índices de cobertura,
créditos, costos de intereses y esto generará un impacto en la representación de sus estados
financieros.
De acuerdo con la implementación de la NIIF 16 Arrendamientos, el arrendador
contabilizará dicho arrendamiento como operativo o financiero, partiendo de un análisis de
pruebas complejas para que el activo pueda ser registrado en el estado de situación
financiera. Por lo tanto, se identifica que esta norma podría afectar el modelo de negocio de
los arrendadores a medida de las necesidades de los arrendatarios, logrando acelerar la
creación de mercados enfocados a brindar mayores servicios de arrendamientos de activos;
sin embargo, la contabilidad de los arrendadores no se verá afectada por los cambios con la
aplicación de la norma. Por último, los arrendatarios al aplicar la norma se verán afectados
en grandes cambios, tales como los principales ratios financieros, como el ratio de
endeudamiento, margen de utilidad bruta, margen de utilidad operativa, margen de utilidad
neta, ROA, ROE y EBITDA. Estos cambios en sus ratios podrían afectar también los índices
de cobertura incluido en el contrato de préstamos como son los ratios de riesgo de crédito,
logrando que estos cambios puedan afectar en las decisiones de las compañías para evaluar
si comprar o arrendar. Adicional a ello, hay cambios en los gastos de arrendamiento, el cual
será reemplazado por depreciación y gastos de interés, de la misma manera que el
reconocimiento del gasto por depreciación y por último mencionar que el costo de
implementar los parámetros mencionados por la norma y reflejar dicha información en sus
estados financieros podría ser muy importante para la toma de decisiones o para sus
inversores (PWC, 2018).
21
Vásconez (2017b) señala que la empresa auditora PWC respecto al alcance es muy
similar a la NIC 17 e incluye todos los contratos que contengan un activo de derecho de uso.
La IFRS 16 incluye una guía para definir si un contrato contiene un arrendamiento o un
servicio. La investigación de Deloitte enfatiza el importe de US$5,000, lo cual no es una
medida de la materialidad del arrendamiento y que la norma no proporciona un valor
monetario, por lo que las firmas auditoras no contemplan anomalías respecto a los
arrendamientos de activo de bajo valor. Además, Deloitte añade que la definición de
arrendamiento destaca los elementos de beneficio y de poder, siendo ambos considerados
coherentes con el concepto control de la NIIF 10 y la NIIF 15.
Por otro lado, en el artículo de Vásconez (2017b) indica que KPMG y Deloitte
señalan que la norma no expresa con claridad la diferencia entre contrato de servicio o de
arrendamiento. En cuanto a EY en el artículo de Vásconez (2017b) explica que las empresas
no están orientadas a identificar los arrendamientos operativos o de servicio, ya que el
tratamiento es igual y enfatiza que existen dudas de cómo la NIIF 16 interactuó con la IFRS
15. Deloitte comenta que el IASB decidió requerir un solo modelo de contabilidad para los
arrendamientos que antes eran considerados operativos, sobre todo para el cumplimiento del
activo. También, se puede observar que existen críticas a la norma NIIF 16 tanto en su
concepto y en la práctica y las firmas auditoras han preferido seguir el modelo de la propia
norma, defendiendo las mismas que el impacto de contabilización de arrendamientos como
arrendatario es el más importante.
1.2.6 Ventajas y desventajas de la NIIF 16
Los cambios internos que deben llevar a cabo para que las empresas apliquen la NIIF
16 pueden ser significativos con el volumen de contratos de arrendamientos que mantengan
las empresas, los sistemas contables y controles internos. Es por ello, que la ventaja
importante al aplicar la NIIF 16 es que las empresas lleven un control de la información de
los contratos, un estado actual del sistema de gestión administrativa, sistemas tecnológicos,
procedimientos y controles actualizados. Además, una segunda ventaja es la negociación
relacionada con los contratos de arrendamientos, ya que por ejemplo las operaciones de sale
and leaseback bajo la NIC 17 si una empresa lo vendía y en el mismo momento lo arrendaba
al comprador bajo un arrendamiento operativo, el bien se daba de baja en el estado de
situación financiera del vendedor. Al aplicar la NIIF 16, este activo no se podría dar de baja
22
en el estado de situación financiera, ya que la entidad reconocerá el derecho de uso asociado
con el nuevo contrato de arrendamiento (Morales, 2016).
Por otro lado, Morales (2016) señala que las ventajas en las negociaciones se
establecen porque en la NIIF 16 cuanto menor sea el plazo comprometido del arrendamiento
menor será el pasivo por reconocer. Por lo cual, se espera que las empresas opten por acortar
los plazos de arrendamientos. Asimismo, las desventajas de la NIIF 16 señala que los
contratos de arrendamientos se incluye más pagos variables que no se tenían en cuenta para
el cálculo inicial del activo y pasivo. Asimismo, se incrementó los activos y pasivos de las
empresas que presentan arrendamiento financiero y los sectores más afectados son las
aerolíneas, retail y empresas de telecomunicaciones. Además, el incremento de los activos y
pasivos generan cambios en los ratios más comunes que son utilizados por analistas e
inversores, generando un mayor endeudamiento en las empresas. También, los nuevos
requisitos alterarán de manera significativa los ratios financieros como el EBITDA, el ratio
de endeudamiento, margen de utilidad bruta, margen de utilidad operativa, margen de
utilidad neta, ROA y ROE. Por lo tanto, las desventajas al aplicar la NIIF 16 es el posible
consumo de capital del derecho de uso en la banca, posibles diferencias entre la contabilidad
y la fiscalidad, las diferencias de tipo de cambio por ser un arrendamiento en moneda
extranjera y los planes de incentivos de los trabajadores relacionados a ratios contables. El
IASB sostiene que la implementación de la NIIF 16 presenta beneficios que superan los
costos relacionados con los procesos, pero muchas empresas no comparten dicha afirmación,
ya que significa una alteración en las interpretaciones sobre los procesos de la compañía.
Debido a esto, PWC (2019a) realizó un análisis de los resultados del Estudio post-
implementación de la NIIF 16, lo cual ha permitido a muchas compañías poder identificar y
analizar más a detalle sus actividades provenientes de sus arrendamientos actuales y así
poder reflejarlas en su contabilidad. A continuación, se muestra los cambios que tuvo la
aplicación de la NIIF 16 en las compañías.
En la figura 7, se logra visualizar que con la aplicación de la NIIF 16, el 52% de las
compañías encuestadas lograron identificar arrendamientos adicionales, el 38% no
identificaron arrendamientos adicionales durante la implementación y finalmente el 10%
identificaron menos arrendamientos que los que previamente fueron revelados dentro del
alcance de la NIIF 16.
23
Por último, este estudio realizado en España logró manifestar que las compañías
visualizan una oportunidad sustancial de optimización en los procesos de los
arrendamientos, representando principales beneficios que se manifestaron en la siguiente
figura:
Figura 7. Encuesta de aplicación de la NIIF 16. Adaptado de “NIIF 16- Más allá de la
implementación”, por PWC, 2016.
Figura 8. Beneficios de la NIIF 16. Adaptado de “NIIF 16- Más allá de la implementación”, por PWC, 2016.
24
En la figura 8, se observa que la aplicación de la NIIF 16 Arrendamientos ha
contribuido a las empresas a generar mayor visibilidad de la cartera de arrendamientos y
optimización de activos, optimizar procesos, ahorrar costos, mejora de controles y por último
automatización de procesos.
1.3 Enmienda NIIF 16 Arrendamientos
Debido al contexto del COVID-19 IFRS (2020) señala que el IASB recibió
información de que existen muchos arrendatarios que esperan soluciones o reducciones de
los alquileres por parte del arrendador, siendo estas reducciones por vacaciones o
disminución del valor de las cuotas del arrendamiento por un periodo de tiempo,
ocasionando en el futuro un incremento en los pagos por el arrendamiento. Por ello, el IASB
presenta una propuesta del proyecto de la enmienda NIIF 16 Arrendamientos, ya que la NIIF
16 Arrendamientos si bien es cierto que esta norma contiene parámetros que especifican la
contabilización de los cambios en los arrendamientos, los cuales incluyen reducciones de
alquileres; sin embargo, el IASB sostiene que, debido a la cantidad de reducciones de
alquileres, podría ser difícil aplicar la forma práctica original de contabilización. En el
contexto COVID-19 las empresas tienen incertidumbre si las reducciones de alquiler se
originan por el mismo contexto y cómo se deben contabilizar e informar en los Estados
Financieros. Por lo tanto, el objetivo de esta propuesta de la enmienda NIIF 16
Arrendamientos es brindar a los arrendatarios una manera práctica de contabilización frente
a las modificaciones de sus arrendamientos bajo el contexto COVID-19, lo cual se ve
afectado en la preparación de sus estados financieros anuales aplicando la NIIF 16, por ello
las modificaciones previstas dentro de esta enmienda como resultado del COVID-19, se
podrán añadir a sus publicaciones como la nueva implementación del nuevo modelo de
contabilización. Por último, esta propuesta no indica cambios en la contabilidad del
arrendador, viéndose solo afectados los arrendatarios a los que se le otorguen reducciones
de sus arrendamientos como consecuencia directa del COVID-19 durante el año 2020.
En mayo 2020, el IASB finaliza la enmienda a la NIIF 16 Arrendamiento, entrando
en vigencia desde el 1°de junio del 2020, con la finalidad de proporcionarles a los
arrendatarios una manera práctica de contabilizar sus concesiones de alquiler relacionadas
al COVID-19. Sin embargo, el IASB consideró no realizar modificaciones en la contabilidad
del arrendador, sin dejar de generar información útil para los inversionistas. Debido a la
publicación de la enmienda a la NIIF 16 que realizó el IASB, el arrendatario puede decidir
25
no reconocer si una concesión de arrendamiento relacionada a los pagos bajo el contexto del
COVID-19 sería una modificación del arrendamiento, de ser este el caso, el arrendatario
debe contabilizar cualquier cambio en los pagos del arrendamiento relacionado al contexto
COVID-19. Por ello, las modificaciones o negociaciones sobre los pagos del arrendamiento,
ya no deberán ser motivo para recalcular el pasivo por arrendamiento y no serían
considerados como una modificación del contrato afectados por el contexto, lo cual se basan
en los párrafos que esta enmienda añade a la norma, tales como el párrafo 46A y 46B.
Debido a lo mencionado, la aplicación de estos nuevos párrafos exonera al arrendatario de
contabilizar estos cambios como si fueran modificaciones del contrato, lo cual debería
reflejarse como pagos variables no incluidos dentro del contrato, cuyo reconocimiento sería
en el Estado de Resultados y afectaría la presentación de sus Estados Financieros ( IFRS,
2020).
En la figura 9, se visualiza la cronología y objetivo de la aplicación de la NIIF 16. Por
otro lado, EY (2020b) señala que el objetivo de la enmienda NIIF 16 Arrendamientos es
brindar a los arrendatarios una propuesta práctica para reflejar sus concesiones de sus
arrendamientos relacionados bajo el contexto COVID-19, lo cual logre reflejar información
relevante de sus arrendamientos en sus estados financieros. El arrendatario tiene la opción
de contabilizar o no la concesión del arrendamiento originada bajo el contexto COVID-19,
otorgada por el arrendador como una modificación del arrendamiento. Existen varias
perspectivas para evaluar si se reconoce una concesión de alquiler como modificación del
arrendamiento.
El IASB manifestó que existen cambios sustantivos que abarcan factores cualitativos y
cuantitativos que son considerados en la determinación de las condiciones o términos del
arrendamiento. Existen otros cambios relacionados al contexto COVID-19, tales como
incorporar o retirar opciones de aplazamiento, término de la concesión de alquiler o diversas
Figura 9. NIIF 16 Arrendamientos. Elaboración propia.
26
opciones que pueden ocasionar que el arrendamiento no sea factible para la aplicación de la
enmienda. Según la enmienda, un cambio en el plazo de la concesión de arrendamiento,
como la suspensión del pago por tres meses antes del 30 de junio de 2021 y diferido en tres
meses adicionales como pagos similares al final del arrendamiento, no podrá ser considerado
un cambio fundamental en las condiciones y términos del arrendamiento. Adicional a ello,
menciona que los arrendatarios aplicarán esta enmienda de forma retrospectiva, revelando
el efecto acumulado cuando se inició dicha aplicación de la enmienda como un ajuste en el
reporte anual en el que el arrendatario adopte la enmienda y se vea reflejado en sus Estados
de Resultados acumulados u otro componente del Patrimonio, lo cual el arrendatario no está
obligado a revelar la información exigida por el párrafo 28(f) de la NIC 8 denominada
Políticas Contables, Cambios en las estimaciones Contables y Errores (EY, 2020b).
Asimismo, EY (2020b) considera que existen tres enfoques principales para
contabilizar una concesión de alquiler que no sea considerado como modificación del
arrendamiento. En primer lugar, se considera como enfoque uno a la contabilización en
forma de amnistía o aplazamiento de los pagos del arrendamiento como un pago variable
negativo del arrendamiento, lo cual menciona que el arrendador al otorgarle al arrendatario
facilidades de pagos o liberación contractual sobre dichos pagos, el arrendatario podría
contabilizar la concesión como un pago variable negativo del arrendamiento en el periodo
en que se producen los cambios en los hechos y circunstancias, generando que el arrendatario
vuelva a medir la contraprestación basándose en pagos variables. Por otro lado, el arrendador
mediante este enfoque podría reconocer el ingreso variable en el arrendamiento. En segundo
lugar, se considera como enfoque dos a la contabilización en forma de amnistía o
aplazamiento de los pagos del arrendamiento como determinación de una contingencia que
establece pagos variables referentes al arrendamiento. Este enfoque menciona que el
arrendatario podrá contabilizar de la misma manera una concesión de alquiler y una
resolución de contingencia que determina los pagos de arrendamiento como variables. El
arrendatario tendría que volver a medir el pasivo por arrendamiento aplicando la
contraprestación, sin efecto de revisar la tasa de descuento utilizada para medir dicho pasivo,
por ejemplo, en la reducción del pago de arrendamiento otorgado por el arrendador con el
ajuste al activo por derecho de uso. Por último, se considera como enfoque tres a la
contabilización en forma de aplazamiento en los pagos como si el arrendamiento no se
hubiese modificado. Este enfoque menciona que el arrendatario puede seguir contabilizando
la concesión como un pasivo por arrendamiento y un activo por derecho de uso empleando
27
los derechos y obligaciones del arrendamiento vigente, siempre y cuando el arrendador
permita que el arrendatario aplace los pagos del arrendamiento, logrando así reconocer un
arrendamiento por separado, en el mayor de los casos que no devenga intereses, durante el
periodo que vencen los pagos referentes al contrato del arrendamiento. Por último, los
arrendatarios deben analizar los detalles de los contratos de arrendamiento de una forma
cautelosa para determinar el enfoque apropiado, dando la libertad de poder considerar más
de un enfoque para poder reflejar los ajustes de manera fiable en sus estados financieros.
BDO (2020a) menciona que el 28 de mayo de 2020, el IASB emitió una enmienda
referente a la NIIF 16, que previene una exención en la contabilización de las concesiones
de arriendo por parte del arrendatario como consecuencia directa del COVID-19. La IASB,
obtuvo comentarios en el cual los arrendatarios estaban presentando dificultades
operacionales para poder aplicar la NIIF 16 en la contabilización de sus arrendamientos,
como resultado del COVID-19 se deberían ajustar a la definición de una modificación del
arrendamiento, lo cual implica que los arrendatarios tengan que volver a medir el pasivo
sobre la base de la contraprestación revisada a una tasa de descuento. Por ello, los expertos
de esta firma comentan que la enmienda a la NIIF 16 sintetiza los requisitos de la
contabilidad para los arrendatarios, pero el arrendatario continúa obligado a evaluar cada
concesión de arrendamiento con respecto al recurso práctico de la enmienda y determinar
las modificaciones del pasivo, siendo una acotación la gran cantidad de volumen de
arrendamiento que se debe evaluar y aplicar dicha enmienda. Adicional a ello, menciona que
es muy probable que los arrendadores no apliquen dicha enmienda a sus prácticas, por lo
que se debe determinar un mayor enfoque aplicando los requisitos que ya existen para la
NIIF. Por último, este artículo menciona que debe tenerse en cuenta los siguientes efectos
que se ven reflejados en el Estado de Resultados generados por la aplicación de la enmienda,
tales como:
- Las ganancias no deben ser reconocidas como “ingresos”, ya que no son originadas
por las actividades principales de la compañía.
- La normativa no permite que sea reconocido como gastos, las ganancias generadas
como resultado de la aplicación de la enmienda.
- Se debe determinar las ganancias de acuerdo con la naturaleza que fueron originadas
en el contrato, tal como si la ganancia es reconocida por el aplazamiento de los pagos
del arrendamiento, es oportuno que esta ganancia sea reconocida como ingreso
28
financiero, ya que abarca los pasivos registrados en la empresa. Por otro lado, será
oportuno presentar la ganancia en otra partida en las actividades de operación de la
empresa cuando ésta se origine por reconocimiento de una ganancia por amnistía y
sea reflejada de esa manera, ya que no solo se relaciona a un beneficio originado por
una operación financiera.
Cabe señalar que Martínez (2020) indica que los cambios producidos por el
arrendamiento por el COVID-19 se consideran incluidos en las condiciones iniciales del
contrato y se interpretan como cambios en la estimación de pagos variables. Dichos cambios
variables se pueden dar porque el cambio en los pagos corresponde a una cuota menor, por
pagos vencidos hasta el 30 de junio de 2021 y que no exista cambios significativos en las
cláusulas de los contratos.
Es importante mencionar que los arrendatarios que apliquen los cambios deben
revelar los importantes de utilidad o pérdida para reflejar los cambios en los pagos de
arrendamiento.
Figura 10. Concesiones elegibles por la NIIF 16. Adaptado de “NIIF 16 Arrendamientos”, por KPMG, 2020
En la figura 10, KPMG (2016b) ilustra el árbol de decisiones para poder saber si se
tiene que aplicar la concesión, teniendo en cuenta las condiciones que indica la enmienda
NIIF 16. Podemos concluir que, si no se cumple con las condiciones, el arrendatario tendría
que evaluar los arrendamientos como modificaciones al contrato. Debido al contexto del
COVID-19, los cambios en los pagos de arrendamientos han ocasionado un impacto en la
medición e información a revelar de los arrendamientos.
29
1.3.1 Enmienda NIIF 16
Debido a la publicación de la enmienda NIIF 16, las grandes firmas de auditoría
conocidas como las Big Four, tales como son Pricewaterhouse Coopers (PwC), KPMG,
Deloitte y Ernst & Young (E&Y) publicaron artículos respecto a las implicaciones de la
enmienda NIIF 16 Arrendamientos y cómo impacta en el tratamiento contable y financiero
de las organizaciones. A continuación, se mencionan las principales opiniones de estas
grandes firmas:
PWC (2020a) informa que, como consecuencia de la pandemia, se han brindado
concesiones de alquiler a los arrendatarios, las cuales pueden tener diferentes tratamientos,
tanto como periodos de gracias o aplazamiento en los pagos de dichos alquileres. Por lo cual,
el 28 de mayo de 2020, el IASB publicó la enmienda NIIF 16 Arrendamientos que otorga a
los arrendatarios un método práctico y opcional para que estimen si una concesión de alquiler
bajo el contexto del COVID-19 sea una modificación de arrendamiento. Los arrendatarios
tienen la libre elección de contabilizar las concesiones del alquiler como si no se modificara
el arrendamiento, originando pagos variables en el periodo que ocurre el evento. Cabe
mencionar, que en este artículo se menciona que este cambio en la contabilidad no se verá
reflejado por la parte de la contabilidad del arrendador, ya que solo beneficia al arrendatario.
Dicha enmienda es obligada para los informes anuales que empiezan desde el 01 de junio de
2020, indicando que se permite también su aplicación anticipada, incluyendo sus estados
financieros intermedios o de fin de año que no están autorizados para su emisión al 28 de
mayo 2020, debidamente aprobados.
Otro comentario es Deloitte (2020b) el cual menciona que, mediante esta enmienda,
el arrendatario puede elegir no estimar si una concesión de alquiler relacionada bajo el
contexto COVID-19 es una modificación del arrendamiento. Por ello, el arrendatario que no
aplique el caso práctico de la enmienda debe considerar las variaciones de las cuotas según
la norma NIIF 16 como si no fuera una modificación del contrato. Además, la IASB
consideró las opiniones de los arrendadores, ya que no tenían directrices para poder
contabilizar las reducciones de cuotas originado por el COVID-19. Por lo cual, decidieron
no enmendar la contabilidad del arrendador, ya que en la NIIF 16 no indica los parámetros
de contabilización que tiene que realizar el arrendador en situaciones de reducciones de
cuotas que no sea por cambios en los contratos. Por otro lado, el arrendatario que aplique
esta enmienda tendrá que revelar que se aplicó a todas las concesiones de alquiler o sustentar
30
cuales son las concesiones de alquiler que se aplicarán y el motivo, con ello poder revelar la
cantidad reconocida como utilidad o pérdida originada por los cambios de los pagos de los
arrendamientos. Por último, el arrendatario aplicará la enmienda en la presentación de sus
reportes anuales que comiencen antes o después del 01 de junio de 2020, indicando que la
aplicación temprana es válida, incluyendo en los reportes de estados financieros todavía no
autorizados para su emisión al 28 de mayo de 2020.
Por otro lado, EY (2020b) en base a las modificaciones de arrendamiento, menciona
que esta enmienda NIIF 16 abarca estándares que brinda a los arrendatarios una guía de las
modificaciones expuesto en la enmienda para la contabilización de las concesiones de los
arrendamientos originados bajo el contexto COVID-19, la cual no puede ser aplicada para
los arrendadores. Por otro lado, explica si la entidad evaluará si la concesión del alquiler
representa o no una modificación del arrendamiento definida por la norma NIIF 16
Arrendamientos para evaluar si forma parte de una modificación de los términos y
condiciones originales del arrendamiento. Cabe señalar que la norma se refiere al concepto
de modificación en el contrato, cuando existe una modificación en las cláusulas con relación
a la contraprestación y alcance. La entidad considera todos los cambios o circunstancias
relevantes para analizar si un cambio es una modificación del arrendamiento. Por último, si
el arrendatario decide aplicar estos requerimientos de la NIIF 16 Arrendamientos sin
considerar la enmienda, esta modificación ocasionará en el mayor de sus casos realizar una
nueva medición del pasivo por arrendamiento usando una tasa de interés implícita en el
arrendamiento, lo cual el arrendatario debe determinar dicha tasa incremental por préstamos,
pudiendo ser compleja, ya que una compañía puede tener muchos contratos de
arrendamientos con varios arrendadores en diferentes términos.
Por último, KPMG (2020a) menciona que la enmienda NIIF 16 Arrendamientos
abarca una simplificación práctica a la norma para los arrendatarios, por ello el arrendatario
puede no estimar si las concesionadas ocasionadas bajo el contexto COVID-19 son una
modificación del arrendamiento, de ser este el caso el arrendatario debe contabilizar
cualquier cambio en los pagos originados bajo este contexto COVID-19. Adicional a ello, el
arrendatario al aplicar esta enmienda, este debe aplicar esta simplificación práctica a todas
las concesiones de alquiler que cumplan con las condiciones mencionadas en dicha
enmienda y sustentar la naturaleza del contrato y el motivo por el cual se ampara bajo esta
31
modificación de la norma, y así poder reflejar el importe de los cambios de los pagos
originados a la aplicación de la enmienda en sus estados de resultados del periodo.
1.4 Impacto Financiero
1.4.1 Definiciones
Hertz (2015) indica que desde la antigüedad siempre existió la importancia de
informar de manera adecuada sobre la información financiera, indicando que el objetivo de
la contabilidad es obtener, ordenar y comunicar información útil para la oportuna toma de
decisiones de los diferentes usuarios interesados en la situación financiera de una
organización.
Pardo & Giner (2018) señala que al conocer el cambio contable debe ayudar a
entender el empeoramiento y la mejora en las magnitudes financieras. Por ello, los impactos
financieros algunas veces ofrecen una mayor transparencia para mejorar las tomas de
decisiones y una mejor renegociación de deuda, puesto que se ignoraban los riesgos o no se
valoraban adecuadamente. En cuanto al impacto financiero las aplicaciones de las nuevas
normas alteran de menor o mayor medidas a la contabilidad y los ratios financieros.
En la actualidad, a nivel mundial el impacto por la cepa de coronavirus COVID-19
ha generado la interrupción de la actividad comercial y económica, generando muchas
limitaciones y restricciones en diversos sectores económicos afectando las cadenas de
suministros, producción de demandas de bienes en todo el mundo y una caída de la economía
a nivel mundial. En mayo 2020, el IASB publicó una enmienda de la NIIF 16, la cual entró
en vigencia el 01 de junio de 2020 con la finalidad de establecer tratamientos para las
modificaciones en los contratos de arrendamiento, las cuales consisten en el aplazamiento
de las cuotas o la reducción del pago por alquileres. Con esta enmienda se considera que las
modificaciones en los contratos de arrendamientos bajo el contexto COVID-19, no sean
modificaciones en el contrato inicial, lo cual generará un impacto financiero en la
contabilidad de los arrendatarios y un impacto en sus ratios financieros que se verán
reflejados en la elaboración y presentación de sus Estados Financieros (Ramírez, 2020).
Debido a todo este contexto, se debe considerar muy detalladamente los impactos del
COVID-19 no solo en la información financiera anual, sino que también en la información
intermedia, lo cual el impacto podría ser significativo para muchas compañías. Las
implicaciones en los estados financieros incluyen la valoración de activos y pasivos.
32
Adicional a ello, la revelación de la capacidad de la entidad para continuar como un negocio
en marcha y los riesgos generados por la misma situación. Estas implicaciones, así tengan
efectos indirectos de una menor actividad económica, deben ser consideradas por todas las
entidades y no solo en los territorios más impactados por el virus. Por lo tanto, el impacto el
COVID-19 ha tenido implicaciones muy grandes en la economía mundial, por lo cual es de
vital importancia identificar estos impactos financieros que afectan en el reconocimiento,
medición e información a revelar partiendo del impacto en sus estados financieros y ratios,
para tomar medidas y minimizar el impacto del COVID-19 en sus operaciones (PWC,
2020b).
1.4.2 Dimensiones
1.4.2.1 Estados Financieros
Los cambios en los Estados Financieros son explicados por el Ministerio de
Economía y Finanzas ( MEF, 2020) el cual especifica que el Marco Conceptual describe los
objetivos y conceptos a utilizar de la información financiera logrando ayudar al Consejo de
Normas Internacionales de Contabilidad a desarrollar normas NIIF, ayudar a usuarios a
desarrollar políticas contables para aplicar las normas de acuerdo a algún evento en concreto
u ocasión para las políticas contables y ayudar a todos los usuarios finales a comprender e
interpretar las normas. De acuerdo con ello, el Marco Conceptual indica que los informes
financieros brindan información sobre la situación financiera de una organización, siendo
esta información referente a los recursos económicos de la entidad. Por último, es importante
reflejar la información real de la organización en sus estados financieros bajo los parámetros
del Marco Conceptual, ya que dichos informes brindan información sobre los efectos de las
transacciones y otros sucesos con la finalidad de que sea información útil para la toma de
decisiones.
Al mismo tiempo, se encontró la investigación de Castellanos et al. (2016) donde
el IASB menciona que entre sus principales objetivos está establecer normas contables que
se apliquen a nivel global, por lo cual incentiva a que las entidades reporten una información
financiera partiendo de los principios de comparabilidad y transparencia para ser usados por
diversos usuarios económicos, establecidos bajo el contenido del Marco Conceptual. Cabe
mencionar, que para la información financiera del IASB, reconoce que la elaboración de los
estados financieros sea bajo el conjunto de numerosas estimaciones y juicios profesionales.
Adicional a ello, reconoce la necesidad de los usuarios, entre ellos están los inversores,
33
prestamistas y acreedores, de obtener otras fuentes de información para la elaboración de
sus estados financieros conforme con las NIIF, basándose en condiciones económicas,
expectativas, sucesos, situación política y perspectivas del sector de la compañía. Asimismo,
los autores mencionan que la presentación de los estados financieros bajo NIIF está enfocada
a brindar información vinculada en la situación financiera, rendimiento financiero, flujos de
efectivo e información que pueda ser útil para los actuales o futuros inversores, dueños y
accionistas para las tomas de decisiones en la compañía. Las valoraciones objetivas que se
reflejan en los estados financieros elaborados por los criterios de la NIIF tienen como
objetivo controlar las conveniencias y criterios de las entidades que los elaboran. Por ello,
los estados financieros deben ser confiables, comprensibles y comparables entre empresas.
Estupiñán (2017) indica que el objetivo principal y meta final de la contabilidad
financiera es la presentación de los estados financieros y sus notas, los cuales deben ser
debidamente realizados bajo las Normas Internacionales de Información Financiera, las
cuales contribuyen a la globalización de la contabilidad para que esta información presentada
sea entendible y pueda ser comparada de manera universal en la información financiera. Por
lo cual, la finalidad de los estados financieros es brindar información que sea importante y
entendible para las empresas sobre su situación financiera en cuanto a su desempeño y flujos
de efectivo. Estos estados financieros describen:
- Estado de Situación Financiera y cambios en el Patrimonio, presenta la situación
financiera de la empresa como la relación entre activos, pasivos y patrimonio.
- Estado de Resultado Integral, presenta el desempeño de la empresa con relación a
sus ingresos y gastos.
- Estado de Flujos de Efectivo, presenta el manejo de la generación de ingresos y
salidas del efectivo.
- Notas a los Estados Financieros, presenta todos los elementos básicos de los estados
financieros, tanto como los conceptos de reconocimiento o valorización.
Por otra parte, Grant Thornton (2020) menciona que el COVID-19 ocasionará una
revisión de las obligaciones o incertidumbres que la entidad no ha podido reconocer o revelar
con anterioridad en sus estados financieros. Las estimaciones o revelaciones adicionales no
solo abarcan los conceptos de ingresos, gastos, activos y pasivos que ya han sido
reconocidos, sino también cómo podrían reconocerse en periodos posteriores los que se
informan. Adicional a ello, menciona que es muy probable que casi todas las entidades con
34
una fecha de corte al 31 de diciembre de 2019 evalúen si este brote es un evento no ajustable,
pero no las exonera de poder revelar en su totalidad las consecuencias posteriores a esa fecha
de sus operaciones y actividades futuras. No obstante, si la entidad tiene una fecha de corte
posterior, supongamos que el 31 de marzo 2020, estos ajustes a valores en libros incluidos
en sus estados financieros serán necesarios si la entidad logra cuantificar las condiciones. De
lo contrario, estos ajustes deberían revelarse bajo el propósito de preparar los estados
financieros con una visión no solo de la actividad pasada de la compañía, sino que también
de su situación operativa actual y futura.
Además, Mazars (2020) señala que las repercusiones contables relacionadas con el
coronavirus varían dependiendo de las circunstancias de cada empresa. Sin embargo, hay
partidas financieras que tienen una alta probabilidad de resultar afectadas por el COVID-19.
Las consecuencias económicas y las incertidumbres derivadas por el propio contexto o de
las medidas adoptadas por los gobiernos podrían tener repercusiones en las siguientes
cuentas: activos y pasivos medidos al valor razonable, deterioro de activos tangibles e
intangibles, deterioro de existencias, recuperación de activos por impuestos diferidos,
deterioro de cuentas por cobrar, pérdidas esperadas de créditos en activos financieros,
deterioro de inversiones financieras a largo plazo, flujo de efectivo, análisis de sensibilidad,
penalizaciones por incertidumbre en contratos, suspensión de contratos e información sobre
la naturaleza y nivel de riesgo de instrumentos financieros. La situación económica de la
empresa se deteriora y dificulta el uso de recursos para cumplir sus obligaciones, por ello los
pasivos que antes se ajustaban a la definición de pasivos contingentes, deberá considerarse
y reconocerse en el Estado de Situación Financiera.
Por ello, se debe tener en cuenta que los impactos o posibles impactos de los hechos
posteriores son significativos deberán informarse en la memoria de forma clara y específica.
También, deben añadir una descripción de las consecuencias del coronavirus y las medidas
adoptadas por el gobierno o por el sector privado para responder a las repercusiones
financieras. Adicional a ello, se debe añadir una estimación del impacto en los estados
financieros futuros, en caso de que no se pueda cuantificar, se debe añadir en la nota las
circunstancias.
35
En la figura 11, se visualiza el análisis del ambiente de negocio y las posibles
estrategias corporativas, basándose en diversos procedimientos para obtener oportuna para
los estados financieros. Por otro lado, el análisis financiero se complementa con otras
herramientas para brindar seguridad al obtener resultados predictivos de los mismos.
BDO (2020b) sostiene que los profesionales de contabilidad son los responsables de
los estados financieros y de identificar las consecuencias debido a las paralizaciones por el
COVID-19. Para ello, se debe considerar los gastos de paralización de la producción, el
deterioro de existencias y la revelación de eventos posteriores al cierre. Por el momento, es
imposible indicar los efectos que tendrá la crisis en las empresas y se debe establecer un plan
de revisión integral de los estados financieros con el objetivo de medir los posibles impactos
conforme transcurran los meses, ya que la complejidad dependerá del sector económico al
que pertenece.
Según el Marco Conceptual para la preparación y presentación de estados
financieros, se plantearon los principios, criterios y guías que permitieron elaborar normas
contables con el objetivo de suministrar información sobre la situación financiera. Es por
ello, que los problemas derivados del tipo de cambio y de las fluctuaciones del valor de la
moneda juegan un papel importante en la preparación y presentación de Estados Financieros,
por lo cual se debe tomar en cuenta la moneda de preparación de los estados financieros, ya
que definirá el resultado y la situación financiera de la compañía. Al mismo tiempo, para la
Figura 11. Procesos componentes del análisis de negocio. Adaptado de “Análisis Financiero: enfoque en su
evolución”, por Puerta, F. Huertas, N. & Vergara, J., 2018.
36
moneda de presentación de los estados Financieros se debe cumplir con el requisito de ser
la moneda funcional de la empresa y se debe ser tomada como unidad medida, esto quiere
decir una moneda constante o uniforme (Pignatta, 2014).
- NIC 1 Presentación de Estados Financieros
Al respecto Chitiva (2016) señala que la elaboración de los estados financieros bajo
la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 1 Presentación de Estados Financieros se debe
considerar la finalidad, necesidad y conocimiento del usuario final, esta debe ser reflejada
con cifras y conceptos claros. Además, los estados financieros deben presentar
razonablemente la situación y los rendimientos financieros. Al mismo tiempo, cuando las
compañías dejen de aplicar requerimientos de la NIIF, y estas afectan los importes
contabilizados en los estados financieros deben de revelar la información incluyendo la NIIF,
el motivo y el impacto financiero por cada partida en el Estado de Situación Financiera y en
el Estado de Resultados.
La modificación de la NIC 1 podría provocar un impacto significativo en la
clasificación de los pasivos, ya que tiene como objetivo determinar si un pasivo es corriente
o no corriente. El consejo de Normas Internacionales de Contabilidad ha modificado la NIC
1, por lo que las empresas tienen que revisar sus contratos de préstamos a fin de determinar
si existen cambios en los contratos. Actualmente, para clasificar el pasivo a pasivo corriente,
la empresa debe cancelar el pasivo en el flujo normal de trabajo. Asimismo, los pasivos se
deben originar por las transacciones económicas de la compañía, considerando que se debe
de pagar a los doce meses siguientes del ejercicio. Por último, la empresa no tiene el derecho
incondicional de prorrogar la deuda por doce meses. La NIC 1 ha eliminado el derecho
incondicional para que las empresas aplacen la cancelación de las deudas, pero deben incluir
el motivo y fundamentar los aplazamientos. Las modificaciones se aplican de forma
retroactiva a los ejercicios anuales que comiencen a partir del 01 de enero 2022 permitiendo
la aplicación anticipada. Asimismo, la NIC 1 señala que, en el Estado de Situación
Financiera, en el Estado de Resultados y en las notas se debe de revelar los rubros
significativos por separado. Los impactos del COVID-19 deben tener un grado de
penetración importante por lo que las empresas no son capaces de determinar los impactos
generales del COVID-19 de manera no arbitraria. Los efectos se deben de detallar en las
notas ofreciendo información cuantitativa y cualitativa e indicando la totalidad del impacto
(KPMG, 2020a).
37
Por otro lado, KPMG (2020a) señala que las compañías deben tener cuidado en la
presentación de los estados financieros, ya que no debe originar equivocaciones y deben
brindar información relevante para los usuarios. Por ejemplo, sería inapropiado que una
empresa solo revele los gastos ocasionados por el COVID-19 y omita los ingresos si en caso
han sido afectados. Por otro lado, las palabras inusual y excepcional no están definidos en la
NIC 1, por lo que se recomienda no utilizar dichos términos y si se emplea debería ser de
forma esporádica y reservada para partidas relevantes. Al mismo tiempo, si una empresa
presenta subtotal de beneficios de explotación en las cuentas de resultados, deberá plantearse
si incluye ingresos y gastos relacionados al COVID-19, ya que la norma no define los
términos de explotación y no explotación, si una empresa presenta un subtotal de beneficios
de explotación como subtotal adicional, deberá hacerlo uniforme de un periodo a otro.
1.4.2.2 Ratios Financieros
Con relación a los ratios financieros, Llerena (2019) menciona que son cálculos
utilizados para visualizar la solidez, estabilidad y el desempeño de diversos sectores de la
economía, teniendo como finalidad proporcionar información de las estadísticas económicas
y financieras de sus principales cuentas como deuda, activos, pasivos, patrimonio e ingresos.
Adicional a ello, menciona que los ratios principales para el sector construcción se basan en
los ratios de liquidez para poder determinar la capacidad de sus obligaciones, ratios de
apalancamiento para poder visualizar el índice de financiamiento o nivel de deuda y por
último ratios de eficiencia, el cual muestra la capacidad de utilizar sus activos y pasivos para
generar ventas.
Por otro lado, Carcasona (2019) señala que las empresas analizan los ratios
financieros de forma muy simplista, sin analizar el trasfondo, lo cual es habitual que las
empresas analicen el ROA Rentabilidad sobre activos y ROE rentabilidad sobre recursos
propios. EL ROA es el indicador básico para analizar la eficiencia de la gestión empresarial,
ya que es el comportamiento de los activos sin considerar el financiamiento, es decir saber
si una empresa es rentable en términos económicos. Por ello, hay que diferenciar entre la
rentabilidad económica y rentabilidad financiera, debido a que la rentabilidad económica
mide la capacidad de generar beneficios que tienen los activos totales de una empresa sin
considerar el financiamiento. El ROE mide la capacidad que tienen los fondos propios de la
compañía para generar rentabilidad a los accionistas. La rentabilidad financiera es intrínseca
38
de los socios, ya que tienen la capacidad de conseguir financiamiento con mayor o menor
riesgos y garantizan las operaciones por el conocimiento del mercado.
El éxito de las empresas se establece por contar con un adecuado sistema de ratios
de gestión que ordena y estructura los aspectos claves del negocio con la finalidad de
encaminar a la organización en generar valor a corto y largo plazo, ya que la competitividad
de una compañía se sustenta con la identificación y el uso correcto de las definiciones de su
visión, misión, objetivos y estrategias corporativas. Los ratios de gestión transforman y
filtran la información para que los directores tomen decisiones efectivas y al mismo tiempo
sirva para aplicar el seguimiento de las variables claves del éxito y competitividad. En la era
industrial la tecnología era fundamental y el éxito lo obtuvieron las empresas que incluyeron
la tecnología en sus productos y su producción en masa. También, se desarrollaron los
sistemas de control financiero como el rendimiento sobre el capital empleado (Gaytán,
2019).
El futuro de la empresa se basa en el análisis financiero, ya que tiene como finalidad
evaluar las operaciones económicas utilizando los ratios financieros para poder evaluar el
desempeño y ejercer una buena toma de decisiones financieras. La creación de los ratios
financieros tiene como objetivo evaluar el comportamiento financiero de las empresas y
brinda una perspectiva a corto y largo plazo de los estados financieros. Para el proceso de la
investigación existen dos grandes enfoques, el primero es el enfoque tradicional y el segundo
enfoque es el sinérgico, ya que intenta incorporar elementos multidisciplinarios para
enriquecer el análisis financiero (Puerta, Huertas & Vergara, 2018).
Según Puerta et al. (2018), el enfoque tradicional es el estudio de las partidas que
conforman los estados financieros, y estas son usadas para la elaboración de los ratios
financieros con la finalidad de interpretar la evolución financiera de las empresas. Los ratios
están diseñados para extraer información importante que podría no ser fácil al examinar los
estados financieros, medir el rendimiento de las empresas, analizar, controlar y mejorar sus
operaciones, revisar la capacidad de una empresa para hacer frente a sus obligaciones,
monitorizar la eficiencia y el crecimiento de la compañía. Por otro lado, se debe analizar los
ratios en conjunto, ya que algunos ratios por sí solos no generan una buena interpretación,
es por eso que primero se debe se seleccionar los ratios más importantes y definir las partidas
financieras que la compañía desea mejorar. Asimismo, señalan los siguientes ratios más
relevantes:
39
- Ratios de Liquidez: Reflejan la capacidad de una empresa de pagar sus pasivos a
corto plazo, por lo que se analiza el grado de disponibilidad de los elementos del
activo y el grado de exigibilidad de los pasivos.
- Análisis de solvencia: A través de este ratio se realiza un estudio de fuentes
financieras y se comprueba si tiene la capacidad de hacer frente a las deudas.
- Análisis de rentabilidad: A través de este análisis las empresas saben que tan rentable
están siendo frente a sus activos y de los aportes de los accionistas. Por ello, se analiza
los ratios de ROE y ROA.
- Análisis de eficiencia: Este análisis ayuda a medir la eficiencia de los activos en la
generación de las ventas, por ejemplo, evaluar la rotación de los inventarios.
En la figura 12, se visualizan los principales ratios financieros para evaluar las
fortalezas o debilidades económicas de la compañía, ya que Céspedes & Rivera (2019)
menciona que los ratios financieros son vitales para las empresas porque pueden medir su
desempeño y sirven para la toma de decisiones, brindar información a los usuarios finales
para determinar las fortalezas o mejoras de la gestión en las compañías. Adicional a ello,
indica que los ratios financieros son fórmulas establecidas con un índice de medición que
permite visualizar un resultado numérico que serán interpretados y utilizados en la
elaboración de los estados financieros.
Figura 12. Ratios Financieros. Adaptado de Tesis de Licenciatura “Los Ratios Financieros”, por Céspedes y
Rivera, 2019. Elaboración propia.
40
Por otro lado, Herrera et al. (2016) menciona que los ratios financieros son
importantes en el mundo empresarial, ya que pueden determinar si una empresa puede hacer
frente a sus obligaciones de corto y largo plazo, utilizando una serie de herramientas que
puedan analizar la situación financiera de la empresa y evaluar si es capaz de realizar una
inversión o necesitan obtener un crédito por parte de una entidad financiera. Adicional a ello,
indica que las entidades son sensibles a sufrir alguna variación financiera inesperada surgida
por algún cambio económico en el país o a nivel mundial, por lo cual el análisis financiero
basado en los ratios es vital en la compañía, ya que contribuye en el proceso de las tomas de
decisiones de inversión, financiamiento, planes de acción a implementar en base a las
fortalezas y debilidades que tiene la empresa y conocer su situación económica- financiera.
Debido a ello, los autores enfatizan que los recursos financieros son los más importantes en
la compañía, por lo cual es indispensable usar este recurso de forma adecuada para
aprovechar todas las inversiones que realiza la entidad. A continuación, se muestra dicha
administración financiera.
En la figura 13, los autores mencionan que la administración financiera es una
disciplina basada en optimizar los recursos financieros con el objetivo de generar mayor
rentabilidad y eficiencia. Por lo cual, es importante la toma de decisiones de inversión y
financiamiento.
Adicional a ello, las decisiones de inversión determinan el desempeño de los activos
y el tipo de financiamiento que usa la empresa, los cuales se ven reflejados en el estado de
Situación Financiera como se muestra en la siguiente figura.
Figura 13. Administración Financiera. Adaptado de “Razones Financieras de liquidez en la gestión
empresarial para la toma de decisiones”, por Herrera et al., 2016. Elaboración propia.
41
Figura 14. Estado de Situación Financiera. Adaptado de “Razones Financieras de liquidez en la gestión
empresarial”, por Herrera et al., 2016. Elaboración propia.
En la figura 14, menciona que en las actividades financieras se utilizan los activos y
pasivos para determinar las decisiones de inversión y financiamiento, los cuales se asocian
con los ratios financieros para analizar el futuro económico - financiero de la empresa.
Por último, los autores comentan que la administración financiera en base a los ratios
financieros e índices logran una gestión empresarial positiva en las organizaciones, lo cual
una buena aplicación y análisis de los estados financieros va a permitir identificar la actual
situación económica y tomar decisiones enfocadas en datos financieros confiables para un
corto y largo plazo.
1.5 COVID-19 Sector Construcción
1.5.1 COVID-19 Sector Construcción
En la actualidad existe una gran preocupación por los diversos acontecimientos a
nivel económico como en la salud mundial ocasionados por una enfermedad llamada
COVID-19, la cual ha ocasionado un riesgo operacional, de liquidez y diversos impactos en
los negocios, por ello Barbei et al. (2020) menciona que el COVID-19 no solo es una
emergencia de salud mundial, sino que también afecta el sector económico. Muchas
empresas se han visto afectadas por esta pandemia, lo cual ha ocasionado que existan límites
a seguir con sus procesos operativos, disminuyan sus ventas y logren experimentar la
búsqueda de generar nuevos ingresos bajo diversas estrategias operativas para hacer frente
a sus obligaciones. Asimismo, un factor indispensable es obtener información contable
confiable y objetiva para una adecuada toma de decisiones, ya que los estados financieros
representan el desempeño financiero y empresarial de una compañía. Debido a ello, contar
con nota de hechos posteriores en los estados financieros es fundamental, ya que al ser una
42
situación global muy cambiante se verían afectadas económicamente las compañías y
podrían afectar la estructura patrimonial del nuevo ejercicio y generar incertidumbre en los
resultados a futuro, viéndose afectada la utilidad de la información a revelarse en sus estados
financieros y en las tomas de decisiones. Adicional a lo mencionado, los autores hacen
referencia que Organización Mundial de Salud (OMS) el 31 de enero de 2020, declaró el
COVID-19 como una emergencia sanitaria global, lo cual afectaría económicamente a las
empresas, por ello debe incluirse información respecto a su naturaleza que ha sido afectada
por este acontecimiento mundial y como debe ser presentada con el objetivo de ser
información útil para los usuarios finales.
Debido a ese contexto, Peregrino (2020) indica que el COVID-19 en el Perú ha
destapado la precaria situación sanitaria, ya que los hospitales se encuentran en precarias
condiciones, debido a la falta de materiales, laboratorios especializados, población geriátrica
abandonada, médicos mal remunerados y falta de equipos de bioseguridad. El COVID-19 se
caracteriza por modificar el orden social de los lugares que ha afectado, como por ejemplo
la ciudad de Londres en cuarentena total y en China afectó a más de 40 millones de personas.
Por otro lado, (Diez Canseco, 2020) estima una caída de entre el 3% y el 4% del
producto mundial, pero el impacto en América Latina será de un 5% y existe un alto nivel
de incertidumbre, ya que no tienen fecha de duración de la pandemia, ni de la recuperación
de la economía y existe un alto grado de probabilidad en el cambio del consumo. Los países
de Latinoamérica dependen de la materia prima, pero los países más afectados son los que
exportan hidrocarburos, y los que exportan minerales. Es importante mencionar que Perú es
un país polimetálico, ya que tiene oro y las cotizaciones no han bajado a comparación de
otros metales. Además, se reconoce que Perú y Bolivia tienen un aumento significativo del
mercado informal a comparación de los países de Chile y Uruguay. Esto genera que las
empresas formales tengan mayor liquidez, canales de amortización a las deudas, mientras
los informales no tienen ayuda del Estado. Por otro lado, las políticas empleadas por el Perú
logran un apoyo fiscal a los programas de salud, a las transferencias de bonos a familias
vulnerables, prórrogas de impuestos y reducción de interés para brindar liquidez a las
empresas.
Adicional a ello, CAPECO (2020) indica que las proyecciones que se tenían para el
sector de la construcción no se han podido lograr, debido a la pandemia mundial originada
43
por el COVID-19. Es por ello, que en junio del 2020 el sector de la construcción ha sufrido
una caída de -44.6% y el consumo de cemento presentó una disminución de 32.8% en junio.
En la figura 15, se observa que el PBI global hasta junio del 2020 ha sufrido una
disminución de -18.1%, y en el año 2019 el PBI de la construcción fue valorable con un
aumento significativo de 13.4%. Actualmente, el PBI de la construcción registró una
disminución por la paralización de obras y actividades que fueron medidas importantes para
evitar la propagación del COVID-19. Por otro lado, el Banco Central de Reserva del Perú
(BCRP) proyectó una contracción en las inversiones del año 2020, debido a la paralización
económica que se viene presentando actualmente, pero indica una recuperación importante
para el año 2021. Desde julio 2019 a junio 2020 se entregaron 34,431 créditos hipotecarios
para adquirir viviendas a través del sistema financiero, esto conlleva a una disminución de
19.2% en relación de los últimos doce meses, dado que en el año 2018 y 2019 las
colocaciones crecieron en 17.6% y 3.1% respectivamente. Con relación a los créditos
otorgados por el Fondo Mi vivienda presentó una retracción de 13.1% hasta junio 2020, y
en los años 2017 y 2018 las colocaciones del fondo crecieron exponencialmente (CAPECO,
2020).
Por último, Cabrera (2020) señala que la industria de la construcción históricamente
mantiene una baja en la productividad a nivel mundial debido a la nula innovación en el
sector. Después de suavizar la dura etapa de la pandemia, se entrará en un ciclo de
gradualidad hacia la normalización de las actividades. Por otro lado, en el Perú tenemos dos
Figura 15. PBI Global y PBI de la construcción. Adaptado de “Construcción en el 2020: Desafíos y
oportunidades para reactivarla”, por CAPECO, 2020.
44
elementos clave para estimular el sector a través de la inversión pública, y es el plan Nacional
de infraestructura y el Marco Legal Especial creado por el gobierno para viabilizar una
gestión colaborativa entre las partes. Al reanudarse las operaciones en el sector de
construcción, el Estado peruano no debe abrir las inversiones con el mismo marco actual de
contrataciones de obras públicas, ya que el actual modelo de contrataciones ha sido un
fracaso porque hay una competencia desleal de proveedores extranjeros, perjudicando
especialmente a las pequeñas y medianas empresas constructoras. Además, la metodología
virtual Design and construction es primordial para gestionar proyectos, por lo que es
recomendable que las empresas de construcción, las industrias anexas, el Estado y los
inversores privados comiencen a conocer la nueva metodología.
En la figura 16, muestra las fases de reanudación de las actividades en el sector de la
construcción. Según el Ministerio de Vivienda, Construcción y Saneamiento indicó que se
aprobaron lineamientos de prevención y control frente al COVID-19, según el Real Decreto
N°080-2020-PCM, que aprueba la reanudación de actividades económicas de forma gradual.
El 18 de mayo se iniciaron los proyectos en fase de excavación porque existe el riesgo de
colapso de las edificaciones, así como los proyectos inmobiliarios en estructura y acabados.
La segunda etapa fue el 15 de junio y se consideran a las viviendas construidas por el Bono
Familiar Habitacional, la tercera etapa inició el 15 de junio con los proyectos inmobiliarios
en general y la última etapa que inició en agosto se desarrollaron los proyectos de pistas y
veredas ejecutadas por los gobiernos locales y financiados por el programa mejoramiento
integral de barrios. Por lo cual, se tiene previsto que 1,254 empresas con 118,264
trabajadores volverán a operar en las cuatro fases.
Figura 16. Reanudación de actividades de construcción. Adaptado de “Retos de la construcción post
COVID-19”, por Sociedad Peruana de bienes raíces, 2020.
45
1.6 Sector Construcción en el Perú
1.6.1 Antecedentes del Sector de Construcción
La ciudad de Lima, según Evans (2019) a lo largo de los años ha experimentado
diversos cambios demográficos, económicos, políticos y sociales, enfatizando que Lima
presentó un proceso de urbanización temprana, lo cual originó que las estructuras urbanas
de los espacios públicos se modificarán para poder brindar espacios consolidados con
servicios básicos para los ciudadanos. Durante la época colonial, Lima se centraba en la
Plaza Mayor donde era centro de concentración de negocios motivando a que comience a
darse la expansión de barrios y construcciones de edificaciones. Por lo tanto, el crecimiento
urbano de Lima se dio por la existencia de algunos factores como el crecimiento económico
y la ocupación de terrenos de escasos valores iniciales, logrando así poder iniciar las
construcciones en Lima, buscando un lugar donde vivir y descentralizando el Centro de Lima
como única opción para construir edificaciones.
También, Gómez (2019) comenta que Lima es una ciudad enfrentada a múltiples
problemas y riesgos que se originan desde la ocupación de sus lugares y suelos como un
proceso de centralización de funciones y consolidación de un Estado. La autora menciona,
que la ciudad de Lima se desarrolló como capital del Virreinato español y luego como capital
de la República, pero parte de este vínculo de transición se generó el crecimiento de la ciudad
tomando como base el Puerto de Callao y los balnearios de Chorrillos y Miraflores. En este
punto, Lima tuvo gran influencia de tendencias urbanísticas europeas y luego
norteamericanas, ocasionando la definición de un crecimiento planificado en la ciudad hasta
que el año 1940 se produce la primera invasión de territorios no planificados, lo cual el
Estado no pudo resolver esta situación, estas invasiones se dieron en la zona del cerro El
Pino, en el distrito del Agustino y en el Cerro San Cristóbal, en el distrito del Rímac. A partir
de ello, entre los años 1980 y 2000, el fenómeno de las migraciones internas ocasionó que
Lima comience a crecer de una manera abismal, pasando de una población de 662 mil
habitantes en 1940 a cerca de 6´500,000 en 1990, lo cual es una cifra que multiplica en
próximamente 9.7 veces el número, ocasionando que se ocupen territorios que no eran
planificados para viviendas, ya que estas no contaban con los servicios básicos y necesarios
para los ciudadanos, como educación, áreas verdes, recreación y otros servicios que
necesitaba brindar el Estado a los pobladores. Por último, enfatiza que una planificación
urbana a largo plazo puede desarrollar la capacidad de brindar a sus ciudadanos espacios con
46
los servicios básicos para vivir y se estructuraría una expansión ordenada enfocada en reducir
costos de inversión en infraestructura de urbanización y aumentar la sostenibilidad en la
ciudad.
En la figura 17, Peñaranda (2019) menciona que en Perú la producción total de las
actividades económicas está compuestas por 14 actividades económicas, siendo el sector
Construcción el quinto con mayor contribución al país, siendo el 5.1% del producto total, ya
que involucra la construcción de obras nuevas, reformas, reparación de viviendas, edificios
y otras actividades referentes a construcciones. Con respecto a ello, el Instituto de Economía
y Desarrollo empresarial de la Cámara de Comercio de Lima (CCL), indicó que durante el
periodo de 2001-2019, el sector construcción se ubicó como la segunda actividad económica
con mayor crecimiento, puesto que la expansión del sector se originó entre los años 2006 y
2010 donde alcanzó un crecimiento promedio anual de 14.5 %, periodo en que la inversión
privada y pública estaban en aumento. Sin embargo, en el año 2014 el sector reduce de
manera muy fuerte su crecimiento, teniendo así dos años de contracción para el 2015 y 2016,
luego de ello en los años 2017 y 2018, el sector se estuvo recuperando de manera moderada
obteniendo una cifra de 2.1% y 5.3% para dichos años. Para el año 2019, se proyectó un
crecimiento de 4.7%, mientras que para el año 2020 llegaría a 6.5%, influyendo en ello el
desempeño de la inversión pública y privada. Para los años de julio 2018 y junio 2019, la
Figura 17. PBI Global y PBI Construcción. Adaptado de “Construcción en alza”, por IEDEP, 2019.
47
mano de obra creció en 1.1%, debido a que los empleos formales crecieron por el aumento
de obras, enfocándose en la demanda potencial de viviendas, los cuales muchos de ellos
tienen la intención de compra o construcción de vivienda. Para ello, el Estado continúa
promoviendo el acceso a la vivienda únicamente otorgando créditos y bonos dependiendo
de los requisitos establecidos de acuerdo con la vivienda con intención de adquirir, por esto
se considera que lo principal del sector es subsanar los problemas estructurales como los
permisos de construcción, la escasez del suelo, falta de acceso a servicios de agua potable y
electricidad, y finalmente implementar un plan de desarrollo urbano para el país.
1.6.2 Sector de Construcción en Lima
Acerca de la construcción en Lima Aguirre (2016) menciona que después de la
Independencia de Perú en 1821, la ciudad de Lima se proclamaba la capital de Perú. En los
años 1840 y 1870 Perú vivió un auge económico debido al guano que se encontraba en las
costas peruana. En 1845 comenzaron a construir los ferrocarriles que conectaban el puerto
del Callao y el balneario de Chorrillos, gracias a estas vías se desarrolló la expansión urbana
de Lima Metropolitana. En 1910 la ciudad de Lima comenzó a expandirse desde el centro
hacia los alrededores, es por ello que de nuevo se inicia la construcción de vías de conexión
a los balnearios de Chorrillos, Miraflores y Magdalena del Mar. En 1919 hasta 1929 se
inicia el plan de modernización de Lima, por lo que se construyeron grandes avenidas que
conectaban con el puerto del Callao. Además, se observó que existía un elevado número de
casas de primer piso en comparación de los distritos de clase media que se construían
edificaciones de más de tres pisos. El crecimiento poblacional condujo a un déficit
poblacional por la incapacidad de la ciudad para recibir una migración elevada, por ello el
gobierno decidió construir barrios obreros unifamiliares que eran casas de un piso que
ocupaban un terreno, por lo que ocasionó la expansión urbana hacia las periferias.
En el 2017, según BBVA (2017) indica que las ventas de departamentos en Lima se
reactivaron a la según mitad del año, a pesar de la crisis política y económica que sufría el
País. Además, de las medidas implementadas al sector inmobiliario.
48
En la figura 18, se puede visualizar que las ventas se activaron en el 2017 en un 15%.
Además, se estimaron que en el 2017 se vendieron entre 12,500 y 13,000 unidades, siendo
una cifra mayor en comparación del año anterior.
En los últimos años el sector de la construcción ha influenciado en el crecimiento
económico del país, por lo que Perú lidera en el sector de construcción de América Latina.
En el 2017 el Ministerio de Economía y Finanzas proyectó para el sector de construcción un
10% durante los próximos tres años, lo cual va a la par de la inversión pública y privada. En
cuanto a la inversión privada tenemos las construcciones de centros comerciales, tiendas por
departamento, viviendas, centrales hidroeléctricas, proyectos de irrigación, termoeléctricas,
modernización de plantas industriales y centros mineros. Por otro lado, el aumento de la
población, los salarios y los beneficios de créditos ha generado un aumento en las
adquisiciones de viviendas (Palomino, Hennings & Echevarría, 2017).
1.6.3 Sector de Construcción en Barranco
En el sector de la construcción se puede encontrar la investigación de Evans (2020)
donde indica que, a inicios del siglo XX, en Lima se comenzó a vivir cambios de
migraciones, los cuales los sectores sociales más adinerados comenzaron a migrar a lugares
alejados del centro de la ciudad con dirección al sur, mientras los sectores más empobrecidos
enfrentaban problemas de saneamientos, accesos a viviendas multifamiliares y diversas
necesidades para construir. A mediados del siglo XX, comenzaron a manifestarse las
primeras iniciativas de planificación urbana dentro de la ciudad, tomando en cuenta la
rentabilidad del valor del suelo y el espacio. Cabe indicar que el Centro Histórico de Lima
siempre ha constituido un lugar de reconocimiento a nivel cultural, social, político y
Figura 18. Lima- ventas de departamentos. Adaptado de “Perú Situación inmobiliaria 2017”, por BBVA, 2017.
49
económico, generando así una diversificación de actividades por distritos como Barranco y
Miraflores considerados como distritos para el consumo y espectáculos, mientras que las
zonas industriales y comerciales mixtas se encontraban en los distritos de Independencia,
Los Olivos o San Juan de Lurigancho. Es por ello, que hoy en día Lima es una ciudad con
industrias urbanas ya predeterminadas tanto en cultura, comercio y finanzas.
BBVA (2017) menciona que los distritos de la zona norte de Lima, Jesús María,
Callao, Chorrillos y Barranco lograron vender el 40% del total de las unidades vendidas de
departamentos en el 2017.
En la figura 19, se observan 49 distritos, que corresponden 43 distritos a Lima y 6
del Callao. Además, se refleja que el primer distrito con mayor oferta de viviendas es el
distrito de Barranco, ya que consideran un aproximado de 2,300 unidades. En el segundo
lugar, se encuentra el distrito de Jesús María con un aproximado de ofertas de 2,200 unidades
y en el tercer lugar al distrito de San Miguel con 2,100 unidades de viviendas.
En la investigación de Uribe (2018) se indica que en Barranco se construyó obras
tradicionales como el puente de los suspiros, la bajada de los baños, el parque y la glorieta
de Barranco, la Biblioteca, el malecón de las iglesias como la de San Francisco y casona de
Figura 19. Oferta de viviendas según distrito (en unidades). Adaptado de “Perú Situación inmobiliaria
2017” por BBVA, 2017.
50
alto valor arquitectónico como la casa Bracale, la casa Bullita o el Palacio de Souza. El
crecimiento de la ciudad de Barranco ha mantenido el perfil urbano y el estilo arquitectónico,
por ello se convirtió en el distrito artístico de Lima. Además, las viviendas unifamiliares son
de dos y tres pisos, pero en la zona oeste del distrito está conformado por acantilado, y se
han construido edificios multifamiliares de diez a quince pisos.
1.7 Modelo de la investigación
1.7.1 Modelo de la investigación
En la figura 20, se aprecia el impacto directo en los estados financieros y en los ratios
al aplicar la NIIF 16 Arrendamiento. Cabe mencionar, que el impacto directo se debe al
aplicar la norma basada en el reconocimiento, medición e información a revelar. Por otro
lado, el IASB (2020) indica que la medición inicial comienza al reconocer un activo por
derecho de uso y un pasivo por arrendamiento. Además, brinda instrucciones para medir
Figura 20. Modelo de la investigación. Elaboración propia.
51
dichos activos y pasivos como por ejemplo reconocimiento al modelo del costo, el modelo
del valor razonable y el modelo de revaluación al aplicar la NIC 16.
Al mismo tiempo Briseño (2018) hace referencia que las empresas al reconocer el
activo, el pasivo y los ratios pueden modificarse significativamente, ya que tiene un impacto
positivo en el EBITDA, pero a la misma vez desmejora los ratios de endeudamiento.
Además, menciona que los posibles impactos serán en la deuda financiera, gastos
financieros, en los COVENANTS e impacto en rating y condiciones de financiamiento.
Por otro lado, Deloitte (2020) menciona que el COVID-19 ha generado que los
arrendadores proporcionen alivio a los arrendatarios para cumplir con las obligaciones de
las rentas de alquileres. Algunas veces, se origina por las renegociaciones entre las partes o
porque el Estado indique la medida a causa de la crisis económica. Por ello, el IASB ha
propuesto en abril 2020 la enmienda IFRS 16 ED/2020/2 y autoriza a contabilizar las
concesiones de alquiler referente al COVID-19.
Adicional a ello, se hace mención que se tiene que revelar los cambios en los estados
financieros y en las notas de las partidas afectadas por la enmienda NIIF 16 de forma
separada a otros activos y pasivos. Además, Corona & Berjarano (2017) menciona que el
análisis de los estados financieros tiene como finalidad la búsqueda de la información
económica de las empresas, y ayuda a identificar los objetivos de los usuarios como por
ejemplo los inversionistas, los acreedores, los trabajadores, los responsables de la política
económica, las autoridades tributarias, entre otros.
52
CAPÍTULO II PLAN DE INVESTIGACIÓN
2.1 Planteamiento del problema
2.1.1 Situación Problemática
Deloitte (2020a) señala que las empresas desempeñan un papel importante en la
economía y deben llevar una buena gestión empresarial para un mejor manejo a nivel
organizacional. Las empresas están afrontando riesgos estratégicos y operacionales, así
como negociaciones con sus clientes, adquisiciones de materiales para sus producciones,
demanda de clientes y proveedores y un incremento de sus costos y gastos.
En la actualidad, CAPECO (2020) señala que debido a la crisis del COVID-19 se ha
evidenciado una caída económica en el sector construcción debido a la paralización de obras
públicas como privadas consecuencia de las medidas de la Declaración de Estado de
Emergencia Sanitaria a nivel nacional. Estas restricciones de las operaciones a nivel
empresarial han creado una problemática latente que impacta en la liquidez de las empresas
del sector construcción, ya que estas siguen generando gastos sin obtener ingresos para
cumplir con sus obligaciones, tales como los pagos a sus proveedores por adquisición de
materiales, alquileres de oficinas o maquinarias, por lo cual muchas compañías se han visto
obligadas a renegociar con sus arrendadores los pagos de sus arrendamientos.
El crecimiento de la economía a nivel empresarial son factores que impulsan un
cambio en la elaboración y entrega de la información financiera a sus inversores y diferentes
usuarios para la toma de decisiones en la gestión empresarial. PWC (2019b) Comenta que
las normas tienen como objetivo la comparabilidad de los estados financieros, así como
transmitir información fidedigna. Estas normas, se van actualizando, de acuerdo con la
realidad económica mundial, para poder obtener información fiable y establecer parámetros
para una correcta aplicación en sus estados financieros.
Por ello, IFRS (2020) en mayo del 2020, se emitió una enmienda para la NIIF 16
Arrendamientos, debido a los grandes cambios y modificaciones en los arrendamientos
originados bajo el contexto del COVID-19 con la finalidad de analizar si existe alguna
modificación en los contratos y así poder revelar de manera fiable las variaciones originadas
durante este periodo. El estado decretó el aislamiento social obligatorio como medida
preventiva al COVID-19, esta medida ha tenido un impacto significativo en la economía del
País, ya que muchos locales y servicios han tenido que cerrar sus operaciones y muchos de
53
ellos funcionan o utilizan máquinas en arrendamientos, por estos motivos los arrendatarios
podrían tener problemas para cumplir sus obligaciones.
Teniendo en cuenta los grandes cambios económicos generados por el contexto del
COVID-19, esta enmienda ayudará a reconocer las modificaciones de los arrendamientos y
permitirá poder revelar los impactos financieros originados por la enmienda. Adicional a
ello, PWC (2020b) menciona que las empresas deben considerar de manera fiable los
impactos del COVID-19 en la preparación de sus estados financieros anuales incluyendo la
valoración de sus activos y pasivos, adicional de evaluar la capacidad de la empresa para
mantenerse como negocio en marcha. Debido a este acontecimiento mundial, esta enmienda
NIIF 16 establece que el arrendador y arrendatario podrían renegociar los términos de un
arrendamiento, lo cual el arrendador podría otorgarle al arrendatario facilidades para cumplir
con los pagos generados por el arrendamiento. Con respecto, a las modificaciones que
generan un cambio en las condiciones del contrato, se medirán nuevamente los activos y
pasivos por arrendamiento. Sin embargo, los cambios que no califican como modificaciones
al arrendamiento se deben reconocer en la cuenta de resultados como pagos variables.
Adicional a ello, las modificaciones o reducciones de los pagos por arrendamiento bajo el
contexto COVID-19 podrían generar ratios en el deterioro de los derechos de uso para los
arrendatarios o del material inmovilizado en los arrendamientos para los arrendadores.
Debido a la publicación de esta enmienda, muchas empresas se han visto en la
obligación de adoptar medidas contables para revelar los impactos financieros generados
bajo el contexto COVID-19. KPMG (2020b) indica que, a partir del 1 de enero del 2019, las
empresas requerían realizar ajustes en el reconocimiento, medición, presentación e
información a revelar de sus arrendamientos en sus estados financieros, bajo la Norma de
Información Financiera NIIF 16 Arrendamientos con la finalidad de revelar información
relevante para sus arrendatarios como arrendadores. En la actualidad, debido a este impacto
del brote de esta pandemia, menciona que muchas empresas se han visto obligadas a
renegociar con sus arrendadores los pagos de sus diversos arrendamientos para poder
mantener y mejorar sus flujos de efectivo.
Por último, KPMG (2020c) Menciona que el consejo IASB ha anunciado esta
modificación de la NIIF 16 Arrendamientos para autorizar a los arrendatarios a no
contabilizar los cambios en los pagos del alquiler como modificaciones del arrendamiento
siempre y cuando sean originados directamente por el efecto del contexto COVID-19. Como
54
consecuencia de esta problemática, los arrendatarios se han visto en la obligación de solicitar
facilidades para reducir los importes de sus pagos de alquileres de inmuebles u otros
arrendamientos. Por ello, esta enmienda les brinda la opción de reflejar estos cambios de
arrendamientos en su contabilidad, sin afectar el contrato inicial y ocasionando que el
arrendatario tenga que recalcular los activos y pasivos por arrendamiento implementando
una tasa de descuento revisada.
En la actualidad no existen investigaciones referentes a la NIIF 16 Arrendamientos
y su impacto financiero bajo el contexto COVID-19 en las empresas del sector construcción
del distrito de Barranco, año 2020. Por lo cual, se ha elegido abarcar este tema, ya que este
sector no es indiferente a los efectos de la crisis, y es una de las industrias que se ha visto
afectada económicamente, debido a que sus operaciones y transacciones están paralizadas
por la disminución de inversión pública y privada. Este sector está enfocado a disminuir sus
gastos operativos, cuidar el valor de sus activos y evaluar escenarios futuros para la industria.
Por ello, las empresas de este sector se han visto en la obligación de renegociar el importe
de sus arrendamientos. Debido a las razones expuestas, se ha visto adecuado que sea materia
de investigación el tema de “NIIF 16 Arrendamientos y su impacto financiero bajo el
contexto de COVID-19 en las empresas del sector construcción del distrito de Barranco, año
2020”.
2.1.2 Estado de la Cuestión
El sector que se investiga fue elegido debido a los cambios que se han venido dando
en las modificaciones de los contratos e importes de arrendamientos originado por el efecto
COVID-19 y cómo estas impactan financieramente a las empresas constructoras.
Sin embargo, se encontró las siguientes investigaciones nacionales e
internacionales relacionadas a la aplicación, transición y efectos financieros de la NIIF 16
Arrendamientos.
- Investigaciones Nacionales
La investigación de Calle y Figueredo (2018) en tesis titulada, NIIF 16
Arrendamientos y la evaluación del impacto financiero y tributario en las empresas del sector
construcción de Lima. Presentada para obtener el grado de Licenciado en Contabilidad en la
Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas, Lima- Perú. El objetivo de esta investigación
fue evaluar el impacto financiero y tributario de la NIIF 16 Arrendamientos, en las empresas
55
del sector construcción de Lima. La metodología utilizada fue una metodología mixta,
usando mecanismos de recolección de datos como entrevistas y encuestas. Esta investigación
concluyó que el reconocimiento de esta norma generará un incremento en las cuentas del
activo y pasivo, los usuarios obtendrán estados financieros razonables, comparables y
fiables, lo cual ayudará a tener un mejor análisis y tomar buenas decisiones.
El estudio de Guzmán, Mezarina y Morales (2016) en tesis titulada, Evaluación del
impacto financiero y tributario en la transición de la NIC 17 a la NIIF 16 en el sector minero.
Presentada para obtener el grado de Licenciado en Contabilidad en la Universidad Peruana
de Ciencias Aplicadas, Lima- Perú. El objetivo de este trabajo de investigación tuvo como
finalidad determinar el impacto financiero y tributario en la transición de la NIC 17 a la NIIF
16 en el sector minero. La metodología que se empleó fue un enfoque de diseño mixto, ya
que permitió analizar datos cuantitativos y cualitativos, y así poder determinar que se
produjo un incremento en el valor de las cuentas de sus activos y pasivos al reconocer los
arrendamientos operativos como un activo por derecho de uso y un pasivo por
arrendamiento. Esta investigación obtuvo como conclusión una connotación negativa en las
empresas del sector minero, sin embargo, este impacto influye positivamente en la
transición de la NIC 17 a las NIIF 16, ya que aportaría mayor transparencia en los estados
financieros de las empresas en el sector minero.
Asimismo, la investigación de Saccsara y Saldivar (2019) en tesis titulada, NIIF 16:
Arrendamientos y su incidencia en los Estados Financieros y en el impuesto a la renta en las
empresas del sector Inmobiliario en Lima Sur, año 2018. Presentada para obtener el grado
de Licenciado en Contabilidad en la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas, Lima-
Perú. El objetivo de esta investigación fue determinar la incidencia en los Estados
Financieros y en el Impuesto a la Renta de la NIIF 16 en las empresas del sector inmobiliario
en la provincia de Lima. Para ello se empleó una metodología mixta y se utilizó mecanismos
como encuestas, entrevistas y un caso práctico. Las conclusiones de este trabajo fueron que
la aplicación de esta norma genera cambios positivos en el impuesto a la renta y en sus
estados financieros.
La tesis de Quiroz (2017) en tesis titulada, Los Contratos de Arrendamiento según la
NIIF 16 y su Impacto en la Determinación del Impuesto a la Renta de la Empresa
INDUSTRIA CAVI S.A.C. en el Periodo 2017. Presentada para obtener el grado de
Licenciado en Contabilidad en la Universidad Tecnológica del Perú, Lima- Perú. Esta tesis
56
tuvo como objetivo determinar el impacto de los contratos de arrendamiento según la NIIF
16 en la determinación del Impuesto a la Renta. La metodología que se usó fue de
investigación mixta, ya que tuvo una investigación documental y otra investigación de
campo. Como conclusión se logró determinar que la empresa al identificar los contratos de
arrendamientos pudo separar los arrendamientos de bajo valor y corto plazo, así
considerándolos como gastos y los demás contratos serán considerados como activos por
derecho de uso.
Además, el estudio de Rodríguez y Tejada (2018) en tesis titulada, Evaluación del
impacto financiero y tributario de la NIIF 16 en el sector aerocomercial local. Presentada
para obtener el grado de Licenciado en Contabilidad en la Universidad Peruana de Ciencias
Aplicadas, Lima- Perú. Esta investigación tuvo como objetivo principal el impacto de la
implementación de la NIIF 16 en los pasivos y en el apalancamiento; así como en las ratios
del sector aerocomercial. La metodología usada en este tema de investigación fue la
metodología mixta, usando un enfoque cualitativo basado en técnica de entrevistas y enfoque
cuantitativo. Como conclusión de esta investigación se logró determinar que no tendrá un
gran impacto financiero en la empresa, ya que el tipo de arrendamiento económico no está
dentro del ámbito de la aplicación de la NIIF 16, debido a que el arrendatario no posee el
control sobre el bien y en el ámbito tributario solo se reconocerán gastos de alquileres, y los
gastos de depreciación e intereses serán adicionados generando una diferencia temporaria.
Por último, la investigación de Sanca (2019) en tesis titulada, Impactos de la NIIF 16
en la presentación de los EEFF de la empresa Transportes Perú S.A.C periodo de enero a
junio año 2019. Presentada para obtener el título de Contador Público en la Universidad
Nacional de San Agustín de Arequipa, Arequipa - Perú. El objetivo de la investigación es
determinar el impacto de la NIIF 16 en los EEFF de la empresa Transportes Perú S.A.C. La
metodología que se utilizó fue la investigación cuantitativa y nivel correlacional. la
conclusión de la investigación fue que al aplicar la NIIF 16 en la empresa Transporte Perú
en los meses de enero a junio 2019 incrementaron significativamente los activos, pasivos, el
resultado del ejercicio y en el EBITDA. Además, indicaron que no genera ningún efecto en
el Patrimonio.
57
- Investigaciones Internacionales
En Ecuador se encontraron las tesis de Flores (2019) en tesis titulada, Efectos de la
aplicación de la norma internacional de información financiera NIIF 16, en las empresas que
arriendan locales comerciales en la ciudad de Quito”. Presentada para obtener el título de
Ingeniero en Finanzas y Auditoría en la Universidad de las Fuerzas Armadas, Sangolquí-
Ecuador. El objetivo de esta investigación es investigar los efectos al aplicar la NIIF 16
Arrendamientos en las empresas que arriendan comerciales en la ciudad de Quito. La
metodología utilizada es el enfoque cualitativo y la aplicación de un caso práctico. Esta
investigación concluyó que al aplicar la NIIF 16 en las empresas que arriendan locales
comerciales en Quito mejoran el EBITDA y que afecta de manera significante el cálculo de
impuesto a la renta.
Además, se analizó la investigación de Gaona (2020) en tesis titulada, Propuesta
metodológica para la aplicación de la NIIF 16 en el sector de arrendamientos de Maquinarias
pesadas en la Ciudad de Guayaquil. Presentada para obtener el título de Ingeniera en
Contabilidad y Auditoría en la Universidad Católica de Santiago de Guayaquil, Guayaquil-
Ecuador. El objetivo de la investigación es la elaboración de la propuesta para la aplicación
de la NIIF 16 en el sector de arrendamientos de Maquinarias pesadas. La metodología
utilizada son los enfoques cuantitativos, cualitativos, aplicando entrevistas a expertos. La
conclusión de la investigación fue que la aplicación de la NIIF 16 incluye mayor relevancia
en los Estados Financieros, ya que se reconoce la depreciación por el activo por derecho de
uso y los gastos por interés por el pasivo. También, se puede concluir que al aplicar la NIIF
16 no solo es un cambio en la información financiera sino también cambia la gestión interna
en cuanto a las negociaciones, capacidad de endeudamiento y el control del uso del activo.
La investigación de León y Correa (2018) en tesis titulada, Propuesta de Aplicación
de la NIIF 16 para evaluar el impacto financiero en TRANSFERUNION. Presentada para
obtener el grado de Licenciado en Contabilidad en la Universidad de Guayaquil, Guayaquil-
Ecuador. El objetivo de este trabajo de investigación fue evaluar los impactos financieros
que pueda presentar la empresa TRANSFERUNION S.A partir del año 2019 con la
implementación de la NIIF 16, para ello se empleó una metodología mixta, empleando una
investigación descriptiva, investigación de Campo y una investigación cualitativa. Como
conclusiones se determinó que la nueva normativa tendrá un impacto directo en las cuentas
58
del activo y pasivo en sus estados de situación financiera, ya que se reconocerá un activo por
derecho de uso y una obligación o pasivo por arrendamiento.
En Colombia se encontró la investigación de Guerrero y Patarroyo (2019) en tesis
titulada, Efectos en la implementación de la NIIF 16 Arrendamientos en una Fiduciaria en
Colombia. Presentada para obtener el título de Contador Público en la universidad
Cooperativa de Colombia, Bogotá- Colombia. El objetivo de la investigación es identificar
los efectos en la implementación de la NIIF 16 en una Fiduciaria en Colombia. La
metodología utilizada es el enfoque cualitativo y aplicación a un caso práctico. En la
investigación se concluyó que la norma NIIF 16 permite mayor revelación de la situación
Financiera de las entidades, pero permite un exhaustivo análisis de los contratos y un control
en las amortizaciones.
Por último, la investigación de España de Vadillo (2019) en tesis titulada, NIIF 16
Arrendamientos. Un estudio de su posible impacto y de la información divulgada sobre el
mismo. Presentada para obtener el título de Máster en la Universidad Politécnica de
Valencia. El objetivo es analizar y estudiar el posible impacto NIIF 16 Arrendamientos.
Como se puede apreciar, existe una brecha del conocimiento, debido a que las tesis
encontradas no son investigaciones sobre la NIIF 16 Arrendamientos y su impacto
Financiero bajo el contexto de COVID-19 en las empresas del sector construcción del distrito
de Barranco, año 2020, por lo tanto, el presente trabajo de investigación es único.
2.1.3 Problema
2.1.3.1 Problema General
¿Cuál es el impacto financiero de la NIIF 16 Arrendamientos bajo el contexto
COVID-19 en las empresas del sector construcción del distrito de Barranco, año 2020?
2.1.3.2 Problemas Específicos
¿Cuál es el impacto financiero de la NIIF 16- dimensión Reconocimiento bajo el
contexto COVID-19 en las empresas del sector construcción del distrito de Barranco, año
2020?
¿Cuál es el impacto financiero de la NIIF 16- dimensión Medición bajo el contexto
COVID-19 en las empresas del sector construcción del distrito de Barranco, año 2020?
59
¿Cuál es el impacto financiero de la NIIF 16- dimensión Información a Revelar bajo
el contexto COVID-19 en las empresas del sector construcción del distrito de Barranco, año
2020?
2.2 Justificación o relevancia
La presente investigación evidenció los problemas sobre el impacto financiero de la
NIIF 16 Arrendamientos bajo el contexto COVID-19 en las empresas del sector
construcción, ya que según KPMG (2020b) en mayo 2020, el IASB publicó una enmienda
para la NIIF 16 Arrendamientos, denominada Concesiones de arrendamiento relacionadas
con Covid-19, con la finalidad de poder exonerar al arrendatario de contabilizar cambios en
los pagos de las rentas como si se estuviera modificando el contrato inicial. Por ello, se
evidencia las siguientes justificaciones:
- Justificación Teórica
En el mundo académico se refleja una carencia sobre el estudio, el análisis y la
aplicación de la enmienda NIIF 16 en las empresas constructoras, debido a que la
modificación de la norma se ha publicado recientemente y ha ocasionado dudas en los
tesistas, investigadores y docentes. Por este motivo esta investigación ayudará a resolver
cuestionamientos y proporcionará bases teóricas y prácticas para poder realizar una correcta
aplicación de la norma. Por otro lado, se puede indicar que esta investigación será una guía
para las futuras investigaciones en el mundo, ya que actualmente no existe artículos de
investigación a nivel internacional.
- Justificación Práctica
La investigación ayudará a las empresas constructoras que apliquen la enmienda
NIIF 16 con la finalidad de contabilizar de manera correcta sus arrendamientos, puesto que
la mayoría de los arrendatarios han solicitado al arrendador la renegociación de los pagos,
ya que no han podido hacer frente a sus obligaciones. Desde el punto empresarial, en la
investigación se evidenciará el impacto financiero que originará la enmienda realizada a la
NIIF 16 Arrendamientos, lo cual busca brindar parámetros para contabilizar los cambios
originados de dichas modificaciones en las contraprestaciones de los arrendamientos y poder
revelar de manera fiable los ajustes e importes en sus reportes financieros como en sus
estados de Resultados bajo el contexto Covid-19.
60
Gestión (2020) indica cómo se puede analizar las empresas constructoras que han
tenido un gran impacto económico y financiero originado por el COVID-19, según el
informe de La Cámara Peruana de la Construcción (CAPECO) indicó que para el año 2020,
el sector construcción cayó en 42% en el primer semestre de dicho año, siendo un gran
problema la paralización de obras por la caída en la inversión pública y privada. Debido a
estas demoras en el reinicio de las actividades, más de 256,000 empleados han perdido su
trabajo, generando mayor inestabilidad en este sector, pese a la reanudación de actividades,
el 38% de empresas ya contaban con autorización pero no pudieron iniciar sus operaciones,
el 33% de las empresas que no retomaron sus actividades fueron impedidas por no contar
con la aprobación de la ampliación de plazo de ejecución y presupuesto de obras y adicional
a ello, el 24% sostiene que el reinicio de las obras privadas no se realizaron por no contar
con la autorización municipal.
Por ello, se puede concluir que la presente investigación justifica desde el punto de
vista académico, ya que sirve como base de investigaciones futuras y aportará conocimiento
sobre esta enmienda y desde el punto empresarial, ayudará a las empresas constructoras, a
poder contabilizar de manera fiable los cambios en los importes del arrendamiento y en la
toma de decisiones en su gestión financiera.
2.3 Objetivos e hipótesis
2.3.1 Objetivo Principal
Determinar el impacto financiero de la NIIF 16 Arrendamientos bajo el
contexto COVID-19 en las empresas del sector construcción del distrito de Barranco, año
2020.
2.3.2 Objetivos Específicos
- Determinar el impacto financiero de la NIIF 16- Dimensión Reconocimiento bajo el
contexto COVID-19 en las empresas del sector construcción del distrito de Barranco,
año 2020.
- Determinar el impacto financiero de la NIIF 16- Dimensión Medición bajo el
contexto COVID-19 en las empresas del sector construcción del distrito de Barranco,
año 2020.
61
- Determinar el impacto financiero de la NIIF 16- Dimensión Información a revelar
bajo el contexto COVID-19 en las empresas del sector construcción del distrito de
Barranco, año 2020.
2.3.3 Hipótesis Principal
La NIIF 16: Arrendamientos impacta financieramente bajo el contexto COVID-19
en las empresas del sector construcción del distrito de Barranco, año 2020.
2.3.4 Hipótesis Específicas
- La NIIF 16: Arrendamientos- Dimensión Reconocimiento impacta financieramente
bajo el contexto COVID-19 en las empresas del sector construcción del distrito de
Barranco, año 2020.
- La NIIF 16: Arrendamientos- Dimensión Medición impacta financieramente bajo el
contexto COVID-19 en las empresas del sector construcción del distrito de Barranco,
año 2020.
- La NIIF 16: Arrendamientos- Dimensión información a revelar impacta
financieramente bajo el contexto COVID-19 en las empresas del sector construcción
del distrito de Barranco, año 2020.
2.4 Limitaciones y Parámetros
Las limitaciones que se podrían tener son las siguientes:
- Contexto COVID-19
La primera e importante limitación es el contexto Covid-19, ya que, debido a este
acontecimiento, no se puede obtener información de manera presencial, vía telefónica o por
correos electrónicos, ya que muchas empresas están trabajando bajo el modo teletrabajo.
- Tiempo para desarrollar el trabajo de investigación
La segunda limitación es el tiempo que se establece para terminar la investigación,
ya que será de 4 meses. Por lo cual, se tiene que cumplir con todos los avances que solicita
la universidad.
62
- Investigación no presencial
Una de las limitaciones es que todas las reuniones y las formaciones para la
investigación es mediante videoconferencias y muchas veces se producen problemas
informáticos de audios.
- Flexibilidad de Horarios
La tercera limitación es el horario que disponen los investigadores, ya que los tesistas
se encuentran en diferentes países, por lo que se aplica una diferencia de 7 horas.
- Disponibilidad de los expertos
Las personas a quienes se realizarán las entrevistas ocupan los cargos gerenciales,
por lo tanto, siempre tienen una agenda limitada y los horarios justos.
63
CAPÍTULO III METODOLOGÍA DEL TRABAJO
3.1 Objeto y nivel de investigación
Plaza, Bermeo & Moreira (2019) “La investigación científica es una actividad
dirigida a solucionar problemas; el problema científico es una forma especial de
conocimiento que refleja la comprensión, la toma de conciencia, por parte del investigador,
de una esfera de la realidad cuyas propiedades y leyes resultan desconocidas y que es
necesario y posible indagar” (p. 164).
El diseño de investigación según Hernández (2014) contiene la opción de emplear
los métodos mixtos, solo es conveniente ese método cuando se agrega valor al estudio en
comparación de utilizar un solo enfoque, ya que implica la necesidad de mayores recursos
económicos, involucramiento de conocimiento, personas y tiempo. Debido a esto, el trabajo
de investigación realiza el enfoque mixto, basándose en Cualitativo y Cuantitativo.
Adicional a ello, al desarrollar este tipo de investigación será de tipo descriptivo y
correlacional, lo cual permitirá recolectar datos basados en un evento, ya que el objetivo de
la investigación es NIIF 16 Arrendamiento y su impacto financiero bajo el contexto COVID-
19 en las empresas del sector Construcción en el distrito de Barranco, 2020.
3.2 Diseño de investigación
Según Hernández (2014) el diseño es un plan o estrategia que se desarrolla para
conseguir la información que se necesita en una investigación y poder responder al
planteamiento. Para ello, se debe seleccionar entre el Diseño experimental o el Diseño no
experimental para poder aplicarlo en el tema a estudiar.
El diseño de investigación que se usará para el presente trabajo será de carácter No
experimental y de tipo transversal, debido a que el propósito de estos diseños es recolectar
datos de un evento u contexto y por lo general se aplican a problemas de investigación
nuevos, lo cual este trabajo es único porque no hay una investigación que abarque la NIIF
16 Arrendamientos y su impacto financiero bajo el contexto COVID-19 en las empresas del
sector construcción del distrito de Barranco,2020. Debido a esto, se utilizarán dos
herramientas de recolección para el desarrollo del tema de investigación, tales como
entrevistas a profundidad y encuestas.
.
64
3.3 Investigación cualitativa
La investigación cualitativa según Hernández (2014) es la recolección de
información con la finalidad de desarrollar preguntas e hipótesis, enfocada en comprender y
explorar los fenómenos en relación con su contexto.
Adicional a ello, Sánchez (2019) el enfoque cualitativo se fundamenta a base de
evidencias que describen una casuística con la finalidad de analizarlo y explicarlo, a través
de métodos y técnicas. En base a lo mencionado en líneas anteriores, esta investigación
permitirá obtener la opinión de especialistas en el sector, lo cual el instrumento desarrollado
es la entrevista a profundidad a gerentes de empresas del sector y de grandes empresas de
auditoría en Lima.
3.3.1 Descripción de los instrumentos de recolección de datos
Partiendo desde la elección y determinación de la mejor estrategia de investigación
de acuerdo con la hipótesis y al problema de estudio, se procede con la siguiente etapa de
investigación, la cual hace referencia a la recolección de datos.
Debido a ello, como instrumento se usará la entrevista a profundidad para poder
recolectar las opiniones de expertos acerca del tema a investigar.
3.3.2 Población
Para determinar la población se formula las entrevistas a profundidad y está
constituida por especialistas y conocedores en NIIF de las firmas más representativas de
auditorías, las cuales pertenecen a las Big Four.
3.3.3 Tamaño de la muestra
Para el desarrollo de las entrevistas a profundidad, se seleccionaron a dos Gerentes
de auditoría de Pricewaterhouse Coopers (PWC) y un Gerente de auditoría de Deloitte, los
cuales se detallan a continuación.
65
Tabla 3
Muestra para el enfoque cualitativo
Nombre Cargo Empresa
Carlos Verenzuela Briceño Gerente de Auditoría Pricewaterhouse Coopers
Javier Alonso Aguirre Díaz Gerente de Assurance Deloitte
Lenin Moreno Rojas Gerente Senior de Auditoría Financiera Pricewaterhouse Coopers
Nota: Detalle de los nombres de entrevistados. Elaboración propia.
3.4 Investigación cuantitativa
Según, Hernández (2014) el enfoque cuantitativo utiliza la recolección de datos a base
de mediciones numéricas o análisis estadísticos con la finalidad de probar la hipótesis o
teorías planteadas. La investigación bajo el enfoque cuantitativo según Sánchez (2019) trata
de la medición de diversos factores a través de la utilización de técnicas y métodos
estadísticos para el análisis de datos obtenidos, cuya finalidad más resaltante es la
descripción, explicación e interpretación de las conclusiones sobre el uso de una métrica en
la recolección de sus resultados a través del método hipotético- deductivo.
3.4.1 Descripción de los instrumentos de recolección de datos
Para este trabajo de investigación se llevará a cabo un cuestionario a las gerencias de
contabilidad y finanzas de las empresas del sector construcción del distrito de Barranco, con
la finalidad de realizar el análisis y la medición de los datos.
3.4.2 Objetivo de la encuesta
El objetivo de la encuesta es determinar el impacto financiero en referencia a las dos
variables del estudio de investigación, las cuales corresponden a la variable independiente
“NIIF 16: Arrendamientos” y la variable dependiente “Impacto Financiero”.
66
Tabla 4
Variables de estudio
Variable independiente Variable dependiente
X1: NIIF 16 Arrendamientos Y1: Impacto Financiero
Nota: La investigación se basa en evaluar el impacto financiero bajo el contexto COVID-19 en las empresas
del sector construcción en el distrito de Barranco,2020. Elaboración propia.
3.4.3 Población
Con relación a la población está conformada por las empresas del sector de
construcción ubicadas fiscalmente en el distrito de Barranco. A continuación, se realiza el
listado de las empresas ubicadas en el distrito de Barranco, que se ha extraído 28 empresas
de consulta Ruc SUNAT por categoría CIIU.
Tabla 5
Empresas constructoras de Barranco
N° Nombre de la empresa RUC Domicilio Fiscal
Nro. de
población a
encuestar
1 Andiamo Investments
S.A.C 20492803601
Av. Tejada Nro. 302 DPTO. 201 Lima-
Barranco 2
2 Concalsa Perú S.A.C 20601281199 Jr. Pedro Martinto Nro.150 Int.201
Lima-Barranco 2
3 Constructora Cumbres
Villanova 20602704891
Calle Alfonso Cobian Nro.179 Urb. San
Luis (Alt. Plaza Vea-Cortijo) Lima-
Barranco
1
4 Constructora Kamanqa
S.A.C 20601449405
Av. Tejada Nro. 302 Dpto. 201 Urb. San
Luis Lima –Barranco 2
5 JF Tolmos E.I.R.L Ltda
Constratista 20378404917 Calle Junín Nro. 220 Lima- Barranco 2
6 Montenor S.A.C 20510507381 Jr. Juan Fanning Nro. 210 Urb. Fundio
Tejada Lima- Barranco 2
7 Tres60 E.I.R. L 20521676125 Calle Martinto Nro. 240 Barranco 2
8 A &J Inversiones
Diversas E.I.R. L 20544504194
Av. Bolognesi Nro. 887 C.H. San
Joaquin (Ex-República de Panamá 2
Cras. Balta)
2
9 Adgavi & Asociados Sac 20503382076 Av. Tejada Nro. 302 Dpto. 201 2
10 Aidhos arquitect SAP
Sucursal del Perú 20545253209
Cal. Juan Luna Pizarro Nro. 909 Dpto.
200 2
11 Altohogar S.A.C 20512781781 Cal. Ignacio Merino Nro. 105 1
12 Alvac S.A- Sucursal del
Perú 20550520002 Pza. San Francisco Nro. 208 1
13 Ara Ingenieros Perú
S.A.C 20604452181 Pj. Salazar Nro. 101- Barranco 1
67
14 Arinteco S.A.C 20548813639 Pj. Tumay Nro. 121 (a la Espalda del
Colegio San Luis)- Barranco 1
15
Armando Constructor
Sociedad Anónima
Cerrada
20524324726 Pj. Hernando de Lavalle Nro. 112-
Barranco 1
16 Arq.Lima E.I.R. L 20600330609 Cal. Batalla de Tarapacá Nro. 165 1
17 Arquicorp S.A.C 20464473018 Cal. Cajamarca Nro. 326-Barranco 2
18 Arte y Granito S.A.C 20602708242 Jr. Buenaventura Aguirre Nro. 220 Int.
A-Barranco 1
19 AV Constructores S.A.C 20478050403 Jr. Arica Nro. 156 Int. C (a Espalda de
Ovalo Balta)-Barranco 1
20 B Y B Constructores y
Promotores S.A. 20504390463
Cal. Francisco de Castillo Nro. 665-
Barranco 1
21
Baltimores Tec
Construcciones & Afines
S.A.C
20606484357 Av. Malambito Nro. 452-Barranco 1
22 Basque E.I.R.L. 20565527313 Av. Bolognesi Nro. 648 (Frente al Hotel
Bohemia) 1
23 Boden del Perú E.I.R.L. 20603352751 Cal. Augusto Tamayo Nro. 311 Dpto.
B502 1
24 Cal y Canto S.A.C 20268367609 Av. San Martin Nro. 125 Int. F-Barranco 1
25 Cala Constructora e
Inmobiliaria S.A.C. 20520832069
Av. República de Panamá Nro. 348
Dpto. 904 1
26 Canales Gutiérrez S.A. 20467863780 Jr. Pérez Roca Nro. 310 1
27 CCMT Constructores
Sociedad Anónima 20511469563
Cal. las Mimosas Nro. 131 Dpto. 605-
Barranco 1
28 Centauro Construcciones
EIRL 20521154421
Jr. Monitor Huáscar Bjs Nro. 231-
Barranco 1
Total 38
Nota: Empresas del Sector Construcción. Adaptado de “Consulta RUC”, por SUNAT, 2020. Elaboración
propia
3.4.4 Tamaño de la muestra
La selección de la muestra es importante y para lograr que sea representativa se
debe analizar los diferentes tipos de procedimientos tal como señala Ñaupas, Mejía, Novoa
y Villagómez (2014) el primer es considerar un tamaño adecuado del 30% de la población,
lo cual no es representativo y sesgada.
El segundo procedimiento es el uso de la tabla Fisher- Arkin- Colton donde
figura los tamaños de población, se considera el porcentaje de error del 1% hasta el 10% que
es permisible. Estos procedimientos son utilizados para investigaciones exploratorias, pero
cuando las investigaciones más estrictas es necesario utilizar procedimientos matemáticos-
estadísticos, cuya fórmula es:
68
Donde:
n: Muestra
Z: Nivel de confianza
p: Probabilidad de éxito
q: probabilidad de fracaso
E: Nivel de error
N: Población
Para determinar la muestra se aplicarán los siguientes valores:
Z= 1.96 (Determinado con un nivel de confianza del 95%)
p= 0.95 (empresas constructoras que aplican la NIIF 16)
q= 0.05 (empresas constructoras que no aplican la NIIF 16)
E= 5%
N= 38
𝑛 =1.962×0.95×0.05×38
0.052×(38−1)+1.962×0.95×0.05=25.22 = 25
Con la fórmula se determinó que la muestra será, los cuales se detallan a continuación:
Tabla 6
Muestras empresas constructoras de Barranco
N° Nombre de la
empresa RUC Domicilio Fiscal
Cargo de
Encuestados
Nro. de
Encuestados
1 Adgavi & Asociados
SAC 20503382076 Av. Tejada Nro. 302 Dpto. 201
Contador General
y Gerente de
Finanzas
2
2 Altohogar S.A.C 20512781781 Cal. Ignacio Merino Nro. 105 Contador General 1
69
3 Alvac S.A- Sucursal
del Perú 20550520002 Pza. San Francisco Nro. 208 Contador General 1
4 Andiamo
Investments S.A.C 20492803601
Av. Tejada Nro. 302 Dpto. 201
Lima-Barranco
Contador General
y Gerente de
Finanzas
2
5 Ara Ingenieros Perú
S.A.C 20604452181 Pj. Salazar Nro. 101- Barranco Contador General 1
6 Arinteco S.A.C 20548813639 Pj. Tumay Nro. 121 (a la Espalda
del Colegio San Luis)- Barranco Contador General 1
7 Armando
Constructor S.A.C 20524324726
Pj. Hernando de Lavalle Nro.
112-Barranco Contador General 1
8 Arquicorp S.A.C 20464473018 Cal. Cajamarca Nro. 326-
Barranco
Contador y analista
contable 2
9 Arte y Granito
S.A.C 20602708242
Jr. Buenaventura Aguirre Nro.
220 Int. A-Barranco Contador General 1
10 AV Constructores
S.A.C 20478050403
Jr. Arica Nro. 156 Int. C (a
Espalda de Ovalo Balta)-Barranco Contador General 1
11 B Y B Constructores
y Promotores S.A. 20504390463
Cal. Francisco de Castillo Nro.
665-Barranco Contador General 1
12 Cal y Canto S.A.C 20268367609 Av. San Martin Nro. 125 Int. F-
Barranco Contador General 1
13 Cala Constructora e
Inmobiliaria S.A.C. 20520832069
Av. República de Panamá Nro.
348 Dpto. 904 Contador General 1
14 Canales Gutiérrez
S.A. 20467863780 Jr. Pérez Roca Nro. 310 Contador General 1
15 CCMT
Constructores S. A 20511469563
Cal. las Mimosas Nro. 131 Dpto.
605-Barranco Contador General 1
16 Concalsa Perú S.A.C 20601281199 Jr. Pedro Martinto Nro.150
Int.201 Lima-Barranco
Contador General
y Supervisor de
cuentas
2
17 Constructora
Cumbres Villanova 20602704891
Calle Alfonso Cobian Nro.179
Urb. San Luis (Alt.Plaza Vea-
Cortijo) Lima-Barranco
Contador General 1
18 Constructora
Kamanqa S.A.C 20601449405
Av. Tejada Nro. 302 Dpto. 201
Urb. San Luis Lima -Barranco
Contador General
y Gerente de
Finanzas
2
19 Montenor S.A.C 20510507381 Jr. Juan Fanning Nro. 210 Urb.
Fundio Tejada Lima- Barranco
Contador y analista
contable 2
Total 25
Nota: Empresas del sector construcción del distrito de Barranco. Adaptado de “Consulta RUC”, por SUNAT,
2020. Elaboración propia
3.4.5 Perfil de los encuestados
La encuesta se aplicará a todos los Contadores, Gerentes de finanzas, Supervisor de
cuentas y analistas contables que se encuentren laborando en las empresas constructoras
determinadas en la muestra, asimismo que tengan conocimientos acerca de la NIIF.
70
3.5 Matriz de Operacionalización de las Variables
Tabla 7
Matriz de Operacionalización de las Variables Independientes
71
Nota: Elaboración de la matriz de la operacionalización de las variables independientes. Elaboración propia.
72
Tabla 8
Matriz de la Operacionalización de la Variable Dependiente
Nota: Elaboración de la matriz de la operacionalización de las variables dependientes. Elaboración propia.
73
CAPÍTULO IV DESARROLLO
4.1 Aplicación de instrumentos
Con la finalidad de analizar la NIIF 16 Arrendamientos y su impacto financiero bajo
el contexto del COVID-19 en las empresas del sector construcción del distrito de Barranco,
se procederá a realizar la aplicación del análisis cualitativo y cuantitativo. En relación con
los instrumentos cualitativos, se realizará entrevistas a profundidad a expertos en el tema de
las Normas Internacionales de Información Financiera, quienes laboran en las auditoras
conocidas como las “Big Four”. Adicional a ello, para los instrumentos cuantitativos, se
realizará encuestas a contadores, gerentes de finanzas o cargos similares de las empresas del
sector construcción del distrito de Barranco.
4.1.1 Aplicación de instrumentos: Entrevista a profundidad
Las entrevistas en profundidad se realizarán a expertos en Normas Internacionales
de Información Financiera, los cuales han sido mencionados en el capítulo anterior. Se
detallará las preguntas que se realizó con sus respectivas respuestas para conocer acerca de
la NIIF 16 Arrendamientos y su impacto financiero bajo el contexto del COVID-19 en las
empresas del sector construcción.
A continuación, se desarrollará las entrevistas en profundidad aplicadas a los
expertos en la NIIF 16: Arrendamientos.
Entrevista 1:
Nombres y Apellidos: Carlos Verenzuela Briceño
Ocupación: Gerente de auditoría
Organización: Pricewaterhouse Coopers – PWC Perú
Objetivo principal
Determinar el impacto financiero de la NIIF 16 Arrendamientos bajo el
contexto COVID-19 en las empresas del sector construcción del distrito de Barranco, año
2020.
74
1. ¿Qué opina acerca de la NIIF 16 Arrendamientos?
Es una estimación contable derivada de la necesidad de reconocer ciertos activos por
derechos de uso en algunos negocios particulares, el cual ha presentado retos importantes
para varios tipos de industrias, con la finalidad de reflejar de manera más acertada la
situación financiera de una entidad, ya que muestra los activos intangibles derivados del
derecho de utilización de activos tangibles en el giro negocio, y a su vez mostrar la
obligación presente adquirida por la utilización de esos activos.
2. ¿Qué opina del reconocimiento contable de los arrendamientos al aplicar la NIIF
16 Arrendamientos?
Para algunas entidades puede ser complicado consolidar todos los contratos de
arrendamientos y poder estimar el impacto de la adopción inicial. Respecto a los ajustes es
importante que las entidades tengan un sistema de control interno, en el cual cada área
funcional pueda determinar si un contrato contiene implícitamente un arrendamiento o no
para garantizar una información financiera confiable.
3. ¿De qué manera considera usted que se mide el activo por derecho de uso y el pasivo
por arrendamiento al aplicar la NIIF 16 Arrendamientos?
Se considera que se mide en el reconocimiento inicial, el valor presente de flujos
futuros a desembolsar por concepto de las obligaciones contraídas con el arrendador. Por
otro lado, el activo se deprecia a lo largo de su vida útil y el pasivo se actualiza a su costo
amortizado por cada cierre de fecha y se refleja en la presentación de los estados financieros.
4. ¿Qué opina usted acerca de la información a revelar en el Estado de Resultados al
aplicar la NIIF 16 Arrendamientos?
Es importante para los potenciales inversionistas la correcta separación del gasto por
depreciación por derecho de uso y los intereses asociados a la actualización constante del
pasivo por arrendamiento.
5. ¿Qué impacto considera usted que tiene los Estados Financieros al aplicar la NIIF
16 Arrendamientos en el sector construcción?
Los impactos generan cambios importantes en ratios como el EBITDA y capital de
trabajo, los cuales están relacionados a la inclusión de un gasto por depreciación, los cuales
75
fueron originados de los gastos por alquileres (NIC 17) y un activo a largo plazo en contraste
con un pasivo por arrendamientos, cuya distribución será entre corto y largo plazo según
corresponda.
6. ¿Cómo cree usted que impacta la aplicación de la NIIF 16 Arrendamientos en los
ratios financieros de la organización?
Las gerencias tendrán una perspectiva más certera de los flujos de efectivo necesarios
al corto plazo para el financiamiento del negocio. Por ello, en algunos casos derivará cambios
importantes en el mismo modelo o en la negociación de contratos con proveedores de
arrendamientos y otros servicios.
7. ¿Qué cuentas contables considera usted que están siendo afectados al aplicar la
NIIF 16 Arrendamientos?
Por el lado del estado de Situación Financiera, se verá afectado el activo por derecho
de uso, Propiedades, Planta y Equipo, con la opción de que gerencia decida separarlo o no
en dos líneas en el Estado de Situación Financiera, de igual manera que el pasivo por
arrendamiento. Por el lado del Estado de Resultados, se verá afectado los gastos por
depreciación y gastos financieros.
8. ¿Qué implicancias financieras considera usted que tiene la contabilidad de la
empresa en la determinación del valor actual de un contrato de arrendamiento
según la NIIF 16?
Básicamente se traducen en la presentación de un pasivo a corto y largo plazo,
determinado a través de una estimación que será la tasa de descuento y en aquellos casos
que se estime renovaciones de contratos. La complicación será en la determinación de las
tasas de descuento, ya que, dependiendo de la magnitud de los contratos de arrendamiento
de las compañías se tendrá que organizar por grupos de contratos similares o realizar cálculos
de dichas tasas de manera individual.
76
9. ¿Considera usted que con la aplicación de la norma NIIF 16 Arrendamientos sería
beneficioso para las empresas del sector construcción arrendar o comprar sus
activos?
Esto dependerá de cada modelo de negocio y de la necesidad de financiar las
operaciones de cada compañía.
10. ¿Cuál considera usted que es el método más factible para calcular la tasa de
descuento aplicando la NIIF 16 Arrendamientos en los contratos?
El método más factible sería la tasa incremental, lo cual es difícil poder encontrar un
modelo de tasa implícita dado que algunas de las variables necesarias para determinar esta
tasa no son tan sencillas de visualizar en páginas públicas y se requiere autorizaciones.
11. ¿Considera usted que con la aplicación de la enmienda NIIF 16, los arrendatarios
tienen una manera más factible de contabilizar sus arrendamientos bajo el contexto
COVID-19 en sus Estados Financieros?
Definitivamente la aplicación de la enmienda NIIF 16, es una opción más sencilla
para aquellos casos en los que los impactos son importantes. En mi experiencia he visto
condonaciones o descuentos de deudas que terminan siendo poco importantes para la entidad
y la Gerencia ha decidido no realizar ajustes al valor del pasivo acogiéndose a la enmienda
NIIF 16.
12. ¿Qué cuentas contables se ven afectadas al aplicar la enmienda NIIF 16?
Pasivo por arrendamiento en el Estado de Situación Financiera y gastos por el Estado
de Resultados.
13. ¿Qué impacto considera usted que tiene el Estado de Situación Financiera al aplicar
la enmienda NIIF 16 Arrendamientos?
He visto impactos poco significativos, pero sin duda es una disminución en el pasivo
por arrendamiento derivado de los potenciales descuentos o condonaciones que haya tenido
la entidad en los contratos de arriendo, las cuales fueron otorgadas por parte del arrendador.
77
14. ¿Cuál cree usted que es el impacto financiero en el Estado de Resultados al aplicar
la enmienda NIIF 16 Arrendamientos?
Una disminución de gastos por concepto de los meses sujetos a disminución del
arrendamiento o condonación y un impacto en el impuesto corriente derivado de la
disminución de gastos por arrendamientos deducible tributariamente.
15. ¿Cuál cree usted que es el impacto financiero en los Ratios Financieros al aplicar la
enmienda NIIF 16 Arrendamientos?
Teóricamente será un aumento en el EBITDA por la disminución de gastos, sin
embargo, en mi experiencia estos cambios derivados de la enmienda a la NIIF 16 no han
sido significativos y las entidades han decidido no optar por acogerse al expediente práctico
incluido en la enmienda.
Entrevista2:
Nombres y Apellidos: Javier Alonso Aguirre Díaz
Ocupación: Gerente de assurance
Organización: Deloitte Perú
1. ¿Qué opina acerca de la NIIF 16 Arrendamientos?
Es una norma muy relevante actualmente que cambió completamente el modelo
contable anterior que tenía muchas deficiencias. Lamentablemente no pudo emitirse una US
GAAP con pocas diferencias como sí ocurrió con la NIIF 15. En parte estoy de acuerdo con
mantener la clasificación de operativo y financiero que mantuvieron la US GAAP. Esto es
porque esa terminología muchas veces se utiliza para términos legales o en contratos y si
bien debemos evaluar fondo sobre forma, creo que hubiese complicado menos la
implementación y evitaríamos tener lenguajes distintos entre profesionales de otras ramas.
2. ¿Qué opina del reconocimiento contable de los arrendamientos al aplicar la NIIF
16 Arrendamientos?
Es bastante interesante la forma en cómo se ha planteado el reconocimiento contable
para el caso de los arrendatarios. Para el caso de los arrendadores, si bien no hubo cambios
significativos, me parece muy acertado el tener especificaciones adicionales para casos
usuales en las transacciones de negocio en los cuales la norma antes era silenciosa.
78
3. ¿De qué manera considera usted que se mide el activo por derecho de uso y el pasivo
por arrendamiento al aplicar la NIIF 16 Arrendamientos?
En general, de acuerdo con los requisitos de la NIIF 16 Arrendamientos, se evalúa el
valor presente de los flujos futuros, luego se descuenta el valor presente y se registra el activo
y el pasivo. Evidentemente hay situaciones más complejas, pero me refiero a los contratos
de arrendamiento más comunes. En la práctica no he visto que se mida distinto a menos que
se utilice alguna exención o los contratos sean tan inmateriales que no valga la pena hacer el
esfuerzo.
4. ¿Qué opina usted acerca de la información a revelar en el Estado de Resultados al
aplicar la NIIF 16 Arrendamientos?
Creo que le da al lector de los Estados Financieros la información adecuada para
entender el impacto que ha tenido la NIIF 16 durante los años que se ha implementado.
5. ¿Qué impacto considera usted que tiene los Estados Financieros al aplicar la NIIF
16 Arrendamientos en el sector construcción?
Tendríamos que entender si hablamos desde un punto de vista de arrendador o
arrendatario. Si es una empresa en construcción que alquila los inmuebles para construir,
creo que no hay cambios muy significativos. Por lo cual, va de la mano con los cambios en
la NIIF 16 respecto a la NIC 17, es por ello, que existen casos específicos en los cuales la
NIC 17 antes no mencionaba el tratamiento contable específico y la NIIF 16 sí lo hace, lo
cual estaríamos ante un cambio a evaluar. No obstante, no creo que sea un común
denominador que esto conlleve a un impacto material en los estados financieros de este
sector.
Si es por el lado del arrendatario, pues no veo alguna particularidad especial en esta
industria respecto a otras.
6. ¿Cómo cree usted que impacta la aplicación de la NIIF 16 Arrendamientos en los
ratios financieros de la organización?
Si estamos hablando desde el punto de vista del arrendatario, definitivamente
impacta en los ratios de endeudamiento, EBITDA y capital de trabajo. Por el lado del
arrendador no veo gran impacto.
79
7. ¿Qué cuentas contables considera usted que están siendo afectados al aplicar la
NIIF 16 Arrendamientos?
Desde el punto de vista del arrendador:
- Activo por derecho de uso
- Pasivos por arrendamiento
- Depreciación
- Gastos financieros
- Gastos operativos
Desde el punto de vista del arrendatario no se visualiza grandes cambios.
8. ¿Qué implicancias financieras considera usted que tiene la contabilidad de la
empresa en la determinación del valor actual de un contrato de arrendamiento
según la NIIF 16?
Creo que la implicancia financiera más resultante es determinar la tasa de descuento
del arrendamiento, esto es complejo y suele necesitar de conocimiento especializado en
finanzas. Por ello, se suelen contratar consultores para que apoyen en esta labor. Otro aspecto
relevante es identificar los pagos que son aplicables para determinar el valor del pasivo por
arrendamiento.
9. ¿Considera usted que con la aplicación de la norma NIIF 16 Arrendamientos sería
beneficioso para las empresas del sector construcción arrendar o comprar sus
activos?
Entiendo que estaríamos hablando desde la perspectiva del arrendatario. Pues, en
realidad no creo que sea posible generalizar. Dependiendo de lo que esté buscando la
empresa y si tiene suficiente efectivo, el cual podría ser mejor optar por comprar activos.
Otro factor para considerar podría ser si actualmente la compañía cuenta con covenants que
tenga que cumplir. Sin embargo, no es posible señalar qué es más conveniente. Nuevamente,
considero que no hay un tema específico de la industria de construcción que lo diferencie de
otras.
80
10. ¿Cuál considera usted que es el método más factible para calcular la tasa de
descuento aplicando la NIIF 16 Arrendamientos en los contratos?
Una forma relevante es el construir curva de tasas para aplicarlas conforme al tamaño
e industria de la compañía y el plazo del arrendamiento. Otra metodología podría incluir
utilizar información de Bloomberg para construir la tasa. Por lo cual, no hay un método más
factible y existen publicaciones que tratan exclusivamente la determinación de la tasa para
los arrendamientos de NIIF 16.
11. ¿Considera usted que con la aplicación de la enmienda NIIF 16, los arrendatarios
tienen una manera más factible de contabilizar sus arrendamientos bajo el contexto
COVID-19 en sus Estados Financieros?
Sí. Un tema importante es ver si la enmienda realmente será aplicable hasta la fecha
que se ha propuesto o si se extenderá debido a los nuevos acontecimientos de la pandemia.
12. ¿Qué cuentas contables se ven afectadas al aplicar la enmienda NIIF 16?
Dependiendo de la transacción o el enfoque al utilizar la enmienda se pude afectar:
- Pasivo por arrendamiento
- Activo por derecho de uso
- Ingresos operativos
- Depreciación relacionada con el activo por derecho de uso
- Gastos financieros
- Impuesto a las ganancias diferido (activo o pasivo)
- Cuentas por cobrar (para el caso del arrendador)
13. ¿Qué impacto considera usted que tiene el Estado de Situación Financiera al aplicar
la enmienda NIIF 16 Arrendamientos?
El impacto puede ser variado, uno muy frecuente es la reducción de los pasivos por
arrendamiento, debido a situaciones en las que el arrendador permite al arrendatario que
pague cuotas menores a las pactadas inicialmente o incluso que no pague ciertas cuotas que
ya estaban estipuladas.
81
Existen algunas posiciones contables de algunas firmas o profesionales que
consideran que el efecto de esta disminución también debería afectar el derecho de uso del
activo relacionado con el pasivo por arrendamiento que se esté evaluando.
Para el caso del arrendador, habría una disminución en las cuentas por cobrar.
14. ¿Cuál cree usted que es el impacto financiero en el Estado de Resultados al aplicar
la enmienda NIIF 16 Arrendamientos?
El impacto en el Estado de Resultados es generalmente el reconocer un ingreso por
el beneficio del alivio que el arrendador le ha otorgado al arrendatario. El momento del
reconocimiento varía un poco dependiendo de la adenda o cambio que se haya pactado en el
arrendamiento.
Para el caso del arrendador, se reconocería un gasto por la disminución de los flujos
de efectivo a ser cobrados.
15. ¿Cuál cree usted que es el impacto financiero en los Ratios Financieros al aplicar la
enmienda NIIF 16 Arrendamientos?
Nuevamente, es muy variado y dependerá de lo que se haya pactado. Sin embargo,
podríamos decir que sería el capital de trabajo y los ratios de endeudamiento. Se considera
que el EBITDA también se vería afectado, pero en una proporción mínima.
Entrevista 3:
Nombres y Apellidos: Lenin Javier Moreno Rojas
Ocupación: Gerente Senior de Auditoria Financiera
Organización: Pricewaterhouse Coopers
1. ¿Qué opina acerca de la NIIF 16 Arrendamientos?
Es una norma que recoge los elementos necesarios que necesitaban las compañías
para reconocer sus compromisos por arrendar un activo o por la obtención de un servicio
que involucra el uso de un activo especifico.
82
2. ¿Qué opina del reconocimiento contable de los arrendamientos al aplicar la NIIF
16 Arrendamientos?
El reconocimiento contable de los arrendamientos al aplicar la NIIF 16
Arrendamientos deber ser transparente para que sea útil para la toma de decisiones y la
evaluación de la empresa.
3. ¿De qué manera considera usted que se mide el activo por derecho de uso y el
pasivo por arrendamiento al aplicar la NIIF 16 Arrendamientos?
El activo por derecho de uso y el pasivo por arrendamiento debe ser considerado
de manera correcta, ya que permite recoger términos financieros con la finalidad de
reconocer el derecho de uso y el pasivo por arrendamiento.
4. ¿Qué opina usted acerca de la información a revelar en el Estado de Resultados al
aplicar la NIIF 16 Arrendamientos?
La información a revelar en el Estado de Resultados al aplicar la NIIF 16
Arrendamientos, debe ser muy útil, siempre y cuando cumpla con lo estipulado en la
norma.
5. ¿Qué impacto considera usted que tiene los Estados Financieros al aplicar la NIIF
16 Arrendamientos en el sector construcción?
Considero que existe un impacto en aquellas empresas que contienen proyectos
a largo plazo, las cuales para construir necesitan apoyarse de subcontratistas para ciertos
procesos de las obras y muchas veces existen activos específicos involucrados en estos
acuerdos.
6. ¿Cómo cree usted que impacta la aplicación de la NIIF 16 Arrendamientos en los
ratios financieros de la organización?
La aplicación de la NIIF 16 Arrendamientos, impacta en el incremento en deuda,
incremento en EBITDA y tendríamos que evaluar las fuentes de financiamiento de cada
caso para conocer a detalle cómo impacta la adopción de la norma.
83
7. ¿Qué cuentas contables considera usted que están siendo afectados al aplicar la
NIIF 16 Arrendamientos?
Las cuentas contables que estarían siendo afectadas serían los activos, el pasivo,
el impuesto a la renta diferido, los costos de ventas, los gastos operativos, los gastos
financieros y el impuesto a la renta.
8. ¿Qué implicancias financieras considera usted que tiene la contabilidad de la
empresa en la determinación del valor actual de un contrato de arrendamiento
según la NIIF 16?
Las implicancias financieras serían un incremento en activos, lo cual
probablemente genere una disminución del ROA, ROE al inicio del contrato y un
incremento de la deuda financiera, la cual se tendría que evaluar caso por caso.
9. ¿Considera usted que con la aplicación de la norma NIIF 16 Arrendamientos sería
beneficioso para las empresas del sector construcción arrendar o comprar sus
activos?
Esto depende de la rentabilidad de cada proyecto, ya que es una variable
significativa para evaluar y establecer precios de contratos, lo cual permitirá visualizar
las rentabilidades que se tendría según cada contexto.
10. ¿Cuál considera usted que es el método más factible para calcular la tasa de
descuento aplicando la NIIF 16 Arrendamientos en los contratos?
Considero que el método más factible es calcular tasas similares de mercado, de
acuerdo con el riesgo de la compañía.
11. ¿Considera usted que con la aplicación de la enmienda NIIF 16, los arrendatarios
tienen una manera más factible de contabilizar sus arrendamientos bajo el
contexto COVID-19 en sus Estados Financieros?
Desde mi perspectiva la enmienda da un alivio a los arrendatarios y se apega a la
realidad económica que estamos atravesando producto del contexto COVID-19.
84
12. ¿Qué cuentas contables se ven afectadas al aplicar la enmienda NIIF 16?
Se verán afectadas las mismas cuentas que se usan al aplicar la NIIF 16
Arrendamientos, las cuales serían los activos, el pasivo, el impuesto a la renta diferido, los
costos de ventas, los gastos operativos, los gastos financieros y el impuesto a la renta.
13. ¿Qué impacto considera usted que tiene el Estado de Situación Financiera al
aplicar la enmienda NIIF 16 Arrendamientos?
El impacto principal sería una probable disminución del pasivo por arrendamiento,
pero el problema de los usuarios estará más enfocado en sus Estados de Situación Financiera
de manera global.
14. ¿Cuál cree usted que es el impacto financiero en el Estado de Resultados al aplicar
la enmienda NIIF 16 Arrendamientos?
Depende del acuerdo, pero inicialmente una disminución de la carga financiera en
el Estados de Resultados, ya que, al reducir los pasivos, se incrementará los importes de la
utilidad del resultado, pero esto no representa caja y seguramente se ajuste al momento de
ser analizado.
15. ¿Cuál cree usted que es el impacto financiero en los Ratios Financieros al aplicar
la enmienda NIIF 16 Arrendamientos?
El impacto financiero de manera aislada incrementaría el resultado, pero
definitivamente existirán impactos en los ratios financieros, los cuales los analistas de las
compañías deben aislar para un mejor análisis financiero.
4.1.2 Aplicación de instrumentos: Encuestas
La encuesta realizada para el presente trabajo de investigación consta de treinta y
cuatro preguntas, las cuales fueron aplicadas a cada uno de los contadores, gerente de
finanzas o cargos afines de las empresas del sector construcción del distrito de Barranco
seleccionadas en nuestra muestra. El resultado muestra la conformidad o disconformidad en
la escala de Likert con relación a la NIIF 16 y su impacto financiero. Por otro lado, la
encuesta se encuentra dividida en las siguientes dimensiones: reconocimiento, medición e
información a revelar, así como el impacto financiero en el sector construcción. Cabe
mencionar que la encuesta fue revisada y validada por un validador experto en la norma.
85
Adicional a ello, el detalle de la encuesta y las preguntas se encuentran en el anexo D de la
presente investigación.
Resultados de la pregunta 1:
Figura 21. Gráfico de respuestas de pregunta 1. Tomado de SPSS 26. Elaboración propia.
Comentarios:
Las respuestas obtenidas respecto a la pregunta 1 muestras que el 16% de los
encuestados están muy en desacuerdo, el 20% están en desacuerdo, el 28% están muy de
acuerdo y el 36% de los encuestados están de acuerdo con que la empresa tiene dificultad
al identificar si un contrato contiene un arrendamiento. Según la NIIF 16 para identificar
si un contrato contiene un arrendamiento, la empresa avaluará si obtiene sustancialmente
beneficios económicos por el uso del activo, si tiene el derecho de controlar durante un
plazo determinado.
86
Resultados de la pregunta 2:
Figura 22. Gráfico de respuestas de pregunta 2. Tomado de SPSS 26. Elaboración propia.
Comentarios:
Las respuestas obtenidas de la pregunta 2 muestran que el 8% de los encuestados
están muy de acuerdo, el 20% en desacuerdo, 32% están ni de acuerdo ni en desacuerdo y el
40% están de acuerdo a que la empresa reconoce un activo por derecho de uso al inicio del
contrato como indica la NIIF 16 en el párrafo 22.
87
Resultados de la pregunta 3:
Figura 23. Gráfico de respuestas de pregunta 3. Tomado de SPSS 26. Elaboración propia.
Comentarios:
Las respuestas obtenidas de la pregunta 3 figura que el 4% están muy en desacuerdo,
el 8% están en desacuerdo, 20% están ni de acuerdo ni en desacuerdo, el 24% están muy de
acuerdo y el 44% están de acuerdo con que la empresa reconoce un pasivo por
financiamiento al inicio del contrato cumpliendo con lo que indica la NIIF 16 en el párrafo
22.
88
Resultados de la pregunta 4:
Figura 24. Gráfico de respuestas de pregunta 4. Tomado de SPSS 26. Elaboración propia.
Comentarios:
Las respuestas obtenidas en la pregunta 4 reflejan que el 4% de los encuestados están
de acuerdo y muy de acuerdo, el 16% están muy en desacuerdo, el 20% están ni de acuerdo
ni en desacuerdo y por último el 56% de los encuestados están en desacuerdo. Por otro lado,
se puede observar que las respuestas a la pregunta por si la empresa tiene dificultad de
analizar e identificar si un contrato tiene uno o más activos es muy variado, ya que según la
norma NIIF 16 solo indica que un contrato contiene un arrendamiento uno o más
componentes adicionales y distribuirá la contraprestación del contrato a cada componente
del arrendamiento.
89
Resultados de la pregunta 5:
P5: La empresa tendrá dificultad para evaluar si las reducciones de los alquileres
relacionadas al COVID-19 son modificaciones del arrendamiento.
Figura 25. Gráfico de respuestas de pregunta 5. Tomado de SPSS 26. Elaboración propia.
Comentarios:
Las respuestas obtenidas en la pregunta 5 indican que el 12% de los encuestados
están muy en desacuerdo, el 16% indican que están ni de acuerdo ni en desacuerdo y al
mismo tiempo el 16% de los encuestados señalan que están muy de acuerdo, el 20% indica
estar de acuerdo y el 36% en desacuerdo a que la empresa tendrá dificultad para evaluar si
las reducciones de los alquileres relacionadas al COVID-19 son modificaciones del
arrendamiento. Por ello, encontramos en el artículo de KPMG (2021) que las empresas
actualmente presentan dificultades económicas originados por el COVID-19, por ello es
habitual que los arrendadores y arrendatarios estén negociando para que se extienda la
prórroga de concesión hasta más allá 30 de junio 2021. Como consecuencia, el consejo
espera prorrogar la concesión 12 meses más.
90
Resultados de la pregunta 6:
Figura 26. Gráfico de respuestas de pregunta 6. Tomado de SPSS 26. Elaboración propia.
Comentarios:
Las respuestas obtenidas en la pregunta 6 señalan que el 12% de los encuestados
están ni de acuerdo ni en desacuerdo, el 44% señalan que están de acuerdo y al mismo tiempo
los 44% de los encuestados señalan que están muy de acuerdo a que la empresa mide
inicialmente el activo por derecho de uso al costo. Por otro lado, el 88% de los encuestados
están de acuerdo y cumplen con lo que dice la NIIF 16 párrafo 23 donde indica que el
arrendatario medirá un activo por derecho de uso al costo directo inicial, costos de
restauración y costos de desmantelamiento.
91
Resultados de la pregunta 7:
P7: La empresa mide inicialmente el pasivo por arrendamiento al valor presente de
los pagos por arrendamiento.
Figura 27. Gráfico de respuestas de pregunta 7. Tomado de SPSS 26. Elaboración propia.
Comentarios:
Las respuestas obtenidas por la pregunta 7 señalan que 4% de los encuestados están
muy de acuerdo, el 8% están muy en desacuerdo, el 16% están en desacuerdo, el 28% están
ni de acuerdo ni en desacuerdo y el 44% están de acuerdo a que las empresas miden
inicialmente el pasivo por arrendamiento al valor presente de los pagos por arrendamiento.
El 48% de los encuestados se encuentran a favor sobre la medición inicial del pasivo al valor
presente de los pagos, según indica KPMG (2021) los pagos incluyen pagos fijos, pagos
variables, y pagos estimados si se opta por la renovación del activo.
92
Resultados de la pregunta 8:
Figura 28. Gráfico de respuestas de pregunta 8. Tomado de SPSS 26. Elaboración propia.
Comentarios:
Las respuestas obtenidas de la pregunta 8 señalan que el 4% están en desacuerdo,
24% están ni de acuerdo ni en desacuerdo, 32% están muy de acuerdo y el 40% están de
acuerdo de que las empresas en la medición posterior por el activo por derecho de uso miden
al costo. Por otro lado, el 72% de los encuestados cumple con el párrafo 29 de la NIIF 16
que afirma que la medición posterior del activo se medirá al costo.
93
Resultados de la pregunta 9:
P9: La empresa en la medición posterior por el activo por derecho de uso mide al
valor razonable, aplicando la NIC 40 propiedades de inversión.
Figura 29. Gráfico de respuestas de pregunta 9. Tomado de SPSS 26. Elaboración propia.
Comentarios:
Los resultados obtenidos en la pregunta 9 indicaron que el 8% están muy en
desacuerdo, el 12% están muy de acuerdo, el 20% están en desacuerdo, el 28% están de
acuerdo y el 32% están ni de acuerdo ni en desacuerdo a que las empresas en la medición
posterior por el activo por derecho de uso miden al valor razonable, aplicando la NIC40
propiedades de inversión. Por otro lado, los resultados de la pregunta número nueve se han
obtenido diversas respuestas, el porcentaje mayoritario indica que están ni de acuerdo ni en
desacuerdo, por lo que en el párrafo 56 de la norma señala que los activos que cumplen con
la definición de propiedad de inversión, el arrendatario tiene que revelar lo que indica la NIC
40.
94
Resultados de la pregunta 10:
Figura 30. Gráfico de respuestas de pregunta 10. Tomado de SPSS 26. Elaboración propia.
Comentarios:
La pregunta número 10 tiene como resultado que el 4% están muy en desacuerdo, el
4% están en desacuerdo, el 16% están ni de acuerdo ni en desacuerdo, 28% están muy de
acuerdo y el 48% están de acuerdo con que las empresas en la medición posterior por el
pasivo por arrendamiento reducen el importe en libros para reflejar los pagos realizados. El
76% de los encuestados cumplen con el párrafo 36(b) que cumple con la medición posterior
del pasivo por arrendamiento.
95
Resultados de la pregunta 11:
Figura 31. Gráfico de respuestas de pregunta 11. Tomado de SPSS 26. Elaboración propia.
Comentarios:
La pregunta número 11 tiene como resultado que el 4% en desacuerdo, 8% están muy
en desacuerdo, 16% ni de acuerdo ni en desacuerdo, 32% muy de acuerdo y el 40% de
acuerdo con que las empresas en la medición posterior por el pasivo por arrendamiento
miden nuevamente el importe en libros para reflejar las nuevas modificaciones y mediciones
generados por cambios en el contrato de arrendamiento.
96
Resultados de la pregunta 12:
Figura 32. Gráfico de respuestas de pregunta 12. Tomado de SPSS 26. Elaboración propia.
Comentarios:
En la pregunta 12 los resultados de los encuestados indicaron que el 4% están muy
en desacuerdo, 12% están en desacuerdo, 24% opinan que ni de acuerdo ni en desacuerdo,
24% de acuerdo y el 36% de los encuestados manifestaron que están muy de acuerdo con
que no se contabilice como un arrendamiento separado a una modificación del
arrendamiento, lo cual el arrendatario reflejará una disminución del importe del activo por
derecho de uso en su contabilidad como una nueva medición del pasivo. La NIIF 16 indica
que el párrafo 46 (a) afirma que debido a las modificaciones que no se contabilice como un
arrendamiento separado, por ello el arrendatario disminuye el importe en libros para reflejar
las modificaciones del contrato.
97
Resultados de la pregunta 13:
Figura 33. Gráfico de respuestas de pregunta 13. Tomado de SPSS 26. Elaboración propia.
Comentarios:
En la pregunta 13 los encuestados indicaron que el 16% están ni de acuerdo ni en
desacuerdo, 20% están en desacuerdo, 28% están muy de acuerdo y el 36% de los
encuestados están muy de acuerdo con el aplicar el párrafo 45 (c) de la NIIF16.
98
Resultados de la pregunta 14:
P14: La empresa medirá e identificará los pagos variables o concesión no incluidos en
el contrato por COVID-19
Figura 34. Gráfico de respuestas de pregunta 14. Tomado de SPSS 26. Elaboración propia.
Comentarios:
En la pregunta 14 los encuestados indicaron que el 8% están muy en desacuerdo. Al
mismo tiempo, el 8% están ni de acuerdo ni en desacuerdo, 16% están en desacuerdo, el
44% están de acuerdo y el 24% están muy de acuerdo con que la empresa medirá e
identificará los pagos variable o concesión no incluido en el contrato por COVID-19. Por
otro lado, KPMG (2021) indica que el arrendatario puede elegir no evaluar que las
concesiones surgen por COVID-19, en caso contrario debe aplicar la enmienda NIIF 16.
99
Resultados de la pregunta 15:
Figura 35. Gráfico de respuestas de pregunta 15. Tomado de SPSS 26. Elaboración propia.
Comentarios:
Las respuestas de la pregunta 15 los encuestados indicaron que 8% están muy en
desacuerdo, 12% están ni de acuerdo ni en desacuerdo, el 16% están muy de acuerdo, el 20%
están en desacuerdo y el 44% están de acuerdo con que las empresas medirán e identificarán
las reducciones de los pagos por arrendamiento del año 2020. El mayor porcentaje de los
encuestados respondió de acuerdo con lo que indica el párrafo 46 (a y b), donde el
arrendatario medirá e identificará las reducciones de los pagos por arrendamiento.
100
Resultados de la pregunta 16:
Figura 36. Gráfico de respuestas de pregunta 16. Tomado de SPSS 26. Elaboración propia.
Comentarios:
La pregunta 16 los resultados fueron que el 4% de los encuestados están ni de acuerdo
ni en desacuerdo, 16% están en desacuerdo y muy en desacuerdo, el 24% están de acuerdo
y el 40% de los encuestados están muy de acuerdo con lo que indica la enmienda NIIF 16
arrendamientos a que las empresas podrán medir los cambios sustanciales de las condiciones
de arrendamientos por la enmienda NIIF 16 Arrendamientos.
101
Resultados de la pregunta 17:
Figura 37. Gráfico de respuestas de pregunta 17. Tomado de SPSS 26. Elaboración propia.
Comentarios:
Las respuestas obtenidas en la pregunta 17 indicaron que el 8% están en
desacuerdo, el 24% están muy de acuerdo, el 28% están ni de acuerdo ni en desacuerdo y
el 40% están de acuerdo con que la contraprestación originada por la enmienda NIIF 16
Arrendamientos es sustancialmente igual o inferior a la original.
102
Resultados de la pregunta 18:
Figura 38. Gráfico de respuestas de pregunta 18. Tomado de SPSS 26. Elaboración propia.
Comentarios:
Las respuestas obtenidas en la pregunta 18 indican que el 8% de los encuestados
están muy en desacuerdo, el 8% están en desacuerdo, el 16% están ni de acuerdo ni en
desacuerdo, el 32% están muy de acuerdo y el 36% están de acuerdo con que las empresas
revelan toda la información del activo por derecho de uso y el pasivo por arrendamiento en
una nota de los estados financieros.
103
Resultados de la pregunta 19:
Figura 39. Gráfico de respuestas de pregunta 19. Tomado de SPSS 26. Elaboración propia.
Comentarios:
Las respuestas obtenidas en la pregunta 19 indican que el 16% están muy en
desacuerdo, el 24% están de acuerdo, el 28% están en desacuerdo y el 32% están ni de
acuerdo ni en desacuerdo sobre si es complejo revelar información detallada de los
arrendamientos en las notas de los estados financieros.
104
Resultados de la pregunta 20:
Figura 40. Gráfico de respuestas de pregunta 20. Tomado de SPSS 26. Elaboración propia.
Comentarios:
Las respuestas obtenidas en la pregunta 20 indican que el 4% están en desacuerdo,
20% están ni de acuerdo ni en desacuerdo, 28% están muy de acuerdo y el 48% de los
encuestados están de acuerdo con que la empresa revela el cargo por depreciación de los
activos por derecho de uso.
105
Resultados de la pregunta 21:
Figura 41. Gráfico de respuestas de pregunta 21. Tomado de SPSS 26. Elaboración propia.
Comentarios:
Las respuestas obtenidas de la pregunta 21, señalaron que el 12% de los encuestados
indicaron estar ni de acuerdo ni en desacuerdo, el 36% están muy de acuerdo y el 52% están
de acuerdo con que la empresa revela los gastos por intereses generado por los pasivos por
arrendamientos.
106
Resultados de la pregunta 22:
Figura 42. Gráfico de respuestas de pregunta 22. Tomado de SPSS 26. Elaboración propia.
Comentarios:
En la pregunta 22 los encuestados indicaron que el 4% están muy en desacuerdo,
12% están en desacuerdo, 16% ni de acuerdo ni en desacuerdo, 28% de acuerdo y 40% de
los encuestados están muy de acuerdo con que se deberá revelar los cambios en los pagos
por arrendamiento debido a la enmienda NIIF 16.
107
Resultados de la pregunta 23:
Figura 43. Gráfico de respuestas de pregunta 23. Tomado de SPSS 26. Elaboración propia.
Comentarios:
En la pregunta 23 los encuestados indicaron que el 8% están muy en desacuerdo, 8%
están en desacuerdo, el 16% ni de acuerdo ni en desacuerdo, 28% muy de acuerdo y el 40%
de los encuestados indican que se debe revelar que ha aplicado la solución a todos los
contratos de alquiler que cumplen las condiciones del párrafo 46B de la norma o si no se
aplica a todos, información sobre la naturaleza de los contratos a los que se ha aplicado.
108
Resultados de la pregunta 24:
Figura 44. Gráfico de respuestas de pregunta 24. Tomado de SPSS 26. Elaboración propia.
Comentarios:
En la pregunta 24 los encuestados indicaron que 8% están de acuerdo, el 24% están
muy en desacuerdo, 28% están en desacuerdo y el 40% de los encuestados están ni de
acuerdo ni en desacuerdo a la aplicación de la enmienda NIIF 16 afectaría en el recálculo y
medición de la obligación del arrendamiento utilizando una tasa descontada afectando los
flujos de efectivo de la empresa.
109
Resultados de la pregunta 25:
Figura 45. Gráfico de respuestas de pregunta 25. Tomado de SPSS 26. Elaboración propia.
Comentarios:
En la pregunta 25 de los encuestados indicaron que el 4% están en desacuerdo, 40%
están de acuerdo y el 56% de los encuestados están muy de acuerdo con que la empresa
refleja en el Estado de Situación Financiera los activos por derecho de uso y el pasivo por
arrendamiento.
110
Resultados de la pregunta 26:
Figura 46. Gráfico de respuestas de pregunta 26. Tomado de SPSS 26. Elaboración propia.
Comentarios:
En la pregunta 26 de los encuestados manifestaron que el 20% están ni de acuerdo ni
en desacuerdo, el 40% de los encuestados indicaron que estar de acuerdo y muy de acuerdo
en que el Estado de Resultados se refleja los gastos financieros y la depreciación.
111
Resultados de la pregunta 27:
Figura 47. Gráfico de respuestas de pregunta 27. Tomado de SPSS 26. Elaboración propia.
Comentarios:
En la pregunta 27 de los encuestados indicaron que el 4% están en desacuerdo, 12%
están ni de acuerdo ni en desacuerdo, 32% están muy de acuerdo y el 52% de los encuestados
están de acuerdo con que en el Estado de Flujo de Efectivo se reflejan los pagos presentes y
futuros por el contrato de arrendamiento.
112
Resultados de la pregunta 28:
Figura 48. Gráfico de respuestas de pregunta 28. Tomado de SPSS 26. Elaboración propia.
Comentarios:
En la pregunta 28 indicaron que el 16% están ni de acuerdo ni en desacuerdo, el 36%
están muy de acuerdo y el 48% están de acuerdo con que la empresa refleja en el Estado de
Situación Financiera la reducción de los pasivos originados por los pagos de los
arrendamientos.
113
Resultados de la pregunta 29:
Figura 49. Gráfico de respuestas de pregunta 29. Tomado de SPSS 26. Elaboración propia.
Comentarios:
En la pregunta 29 los resultados de los encuestados fueron que el 4% están en
desacuerdo, 28% están muy de acuerdo, el 32% están de acuerdo y el 36% de los encuestados
indicaron ni de acuerdo ni en desacuerdo a que la enmienda NIIF 16 no permite que las
ganancias reconocidas en resultado, debido a la concesión del pago sean compensadas contra
gastos.
114
Resultados de la pregunta 30:
Figura 50. Gráfico de respuestas de pregunta 30. Tomado de SPSS 26. Elaboración propia.
Comentarios:
En la pregunta 30 los resultados fueron que el 4% están muy en desacuerdo, 8% están
ni de acuerdo ni en desacuerdo, 12% están en desacuerdo, 36% están muy de acuerdo y el
40% de los encuestados están de acuerdo a que los principales ratios financieros son
afectados por el reconocimiento de los activos y pasivos financieros.
115
Resultados de la pregunta 31:
P31: El ratio de endeudamiento es afectado al aplicar la enmienda NIIF 16 Arrendamientos.
Figura 51. Gráfico de respuestas de pregunta 31. Tomado de SPSS 26. Elaboración propia.
Comentarios:
En la pregunta 31 los resultados se obtuvieron que el 8% están en desacuerdo, 20%
están ni de acuerdo ni en desacuerdo, 32% están muy de acuerdo y el 40% de los encuestados
están de acuerdo a que el ratio de endeudamiento es afectado al aplicar la enmienda NIIF 16
Arrendamientos.
116
Resultados de la pregunta 32:
Figura 52. Gráfico de respuestas de pregunta 32. Tomado de SPSS 26. Elaboración propia.
Comentarios:
En la pregunta 32 los resultados fueron que el 8% están muy en desacuerdo, 12%
están en desacuerdo, 16% ni de acuerdo ni en desacuerdo, 20% de acuerdo, y el 44% de los
encuestados están muy de acuerdo a que el ratio del EBITDA, ROE y ROA son afectados al
aplicar NIIF 16 Arrendamientos.
117
Resultados de la pregunta 33:
Figura 53. Gráfico de respuestas de pregunta 33. Tomado de SPSS 26. Elaboración propia.
Comentarios:
En la pregunta 33 los resultados de los encuestados indicaron que el 20% están ni de
acuerdo ni en desacuerdo, 24% están de acuerdo y el 28% están en desacuerdo y muy en
desacuerdo a que la empresa al aplicar la NIIF 16 tiene mayor índice en el ratio del EBITDA
debido al incremento de los gastos financieros.
118
Resultados de la pregunta 34:
Figura 54. Gráfico de respuestas de pregunta 34. Tomado de SPSS 26. Elaboración propia.
Comentarios:
En la pregunta 34, el 4% indicó que están muy en desacuerdo, 12% están en
desacuerdo, 20% están ni de acuerdo ni en desacuerdo, el 28% están muy de acuerdo y el
36% están de acuerdo en que la empresa al reconocer un pasivo asociado por arrendamiento
afecta el incremento de su ratio de apalancamiento.
119
4.2 Caso Práctico
4.2.1 Información del caso práctico
Se ha desarrollado un caso práctico con el objetivo de evaluar elementos relevantes
de la aplicación de la norma NIIF 16 Arrendamientos como el reconocimiento, medición e
información a revelar, y a su vez el impacto financiero al aplicar la NIIF 16 Arrendamientos
bajo el contexto del COVID-19 en el sector de construcción en el distrito de Barranco en el
año 2020. Para ello, el caso se aplicará a una empresa del sector de construcción llamada
Construlima SAC.
Construlima SAC es una empresa constructora, la cual lleva operando ocho años en
el mercado peruano, su giro principal es la construcción de viviendas en el distrito de
Barranco. Para poder llevar a cabo su giro de negocio, esta empresa contrata maquinarias
para las construcciones, por las cuales paga un arrendamiento de acuerdo con el periodo de
la obra. El 01 de enero del 2019 contrata un arriendo de maquinaria para la excavación con
la empresa Transportes SAC por un periodo de 30 meses, en el cual se pactó las siguientes
cláusulas:
- Pagos mensuales: S/ 13,000
- Tasa incremental: 1.8%
- Tiempo de contrato: 30 meses
Los Estados Financieros están elaborados al 31 de diciembre del 2020, expresado en
soles; en el cual se ha aplicado la NIIF 16 Arrendamientos puesto que la compañía rige sus
operaciones bajo la norma. Debido al contexto y crisis mundial ocasionada por el COVID-
19, por decisión de la Junta de Accionistas y el área de Contabilidad se decidió ampararse
bajo la enmienda NIIF 16, debido a que con el contexto del COVID 19 sus operaciones se
vieron paralizadas, generando en la empresa un impacto en su flujo de efectivo y en sus
gastos operacionales. Por ello, se realizó una solicitud al proveedor para poder acordar una
disminución en el precio del arrendamiento, el cual fue favorable y se le brindó dicha
solicitud por los meses de junio, julio, agosto y septiembre 2020.
A continuación, se analizará el proceso del reconocimiento, medición e información
a revelar de los Estados Financieros del año 2019 y el año 2020, los cuales fueron registrados
bajo la aplicación NIIF 16 Arrendamientos y el año 2020 aplicando la enmienda NIIF 16
120
para poder realizar un análisis de los impactos financieros originados por el contexto
COVID-19.
4.2.2 Aplicación de la norma NIIF 16 Arrendamientos
4.2.2.1 Reconocimiento inicial del Contrato
De acuerdo con lo mencionado en la norma NIIF 16 (2020), el importe del pasivo
por arrendamiento debe ser igual al valor presente de los pagos pendientes de dicho
arrendamiento y un activo por derecho de uso, lo cual en este caso será el mismo valor del
pasivo por arrendamiento.
- Para el año 2019, la empresa adquiere el contrato de arrendamiento por 30
meses, el cual registra el contrato bajo NIIF 16 Arrendamientos.
Tabla 9
Asientos contables en el año 2019 por el reconocimiento inicial
Nota: Asientos contables por el reconocimiento inicial del arrendamiento en el año 2019.Elaboración propia.
121
4.2.2.2 Medición inicial NIIF 16
Para ello, se realizó el cálculo utilizando la fórmula de Excel =-VA
(1.8%;30;13000;0;0) para poder calcular el Valor Presente, el cual se obtiene un valor del
activo por derecho de uso y un pasivo por arrendamiento de S/299,322.40.
A continuación, se muestra el cronograma del préstamo adquirido en el mes de enero
del año 2019, donde muestra las cuotas y el interés a pagar mensual.
Tabla 10
Cronograma del préstamo
Periodo Mes
Total de
cuota IGV
Cuota
Mensual Interés Capital Saldo
0 299,322.40
1 Ene-19
15,340.00
2,340.00
13,000.00 5,387.80 7,612.20 291,710.20
2 Feb-19
15,340.00
2,340.00
13,000.00 5,250.78 7,749.22 283,960.98
3 Mar-19
15,340.00
2,340.00
13,000.00 5,111.30 7,888.70 276,072.28
4 Abr-19
15,340.00
2,340.00
13,000.00 4,969.30 8,030.70 268,041.58
5 May-19
15,340.00
2,340.00
13,000.00 4,824.75 8,175.25 259,866.33
6 Jun-19
15,340.00
2,340.00
13,000.00 4,677.59 8,322.41 251,543.92
7 Jul-19
15,340.00
2,340.00
13,000.00 4,527.79 8,472.21 243,071.71
8 Ago-19
15,340.00
2,340.00
13,000.00 4,375.29 8,624.71 234,447.00
9 Set-19
15,340.00
2,340.00
13,000.00 4,220.05 8,779.95 225,667.05
10 Oct-19
15,340.00
2,340.00
13,000.00 4,062.01 8,937.99 216,729.06
11 Nov-19
15,340.00
2,340.00
13,000.00 3,901.12 9,098.88 207,630.18
12 Dic-19
15,340.00
2,340.00
13,000.00 3,737.34 9,262.66 198,367.52
13 Ene-20
15,340.00
2,340.00
13,000.00 3,570.62 9,429.38 188,938.14
14 Feb-20
15,340.00
2,340.00
13,000.00 3,400.89 9,599.11 179,339.03
15 Mar-20
15,340.00
2,340.00
13,000.00 3,228.10 9,771.90 169,567.13
16 Abr-20
15,340.00
2,340.00
13,000.00 3,052.21 9,947.79 159,619.34
17 May-20
15,340.00
2,340.00
13,000.00 2,873.15 10,126.85 149,492.48
18 Jun-20
15,340.00
2,340.00
13,000.00 2,690.86 10,309.14 139,183.35
19 Jul-20
15,340.00
2,340.00
13,000.00 2,505.30 10,494.70 128,688.65
122
20 Ago-20
15,340.00
2,340.00
13,000.00 2,316.40 10,683.60 118,005.05
21 Set-20
15,340.00
2,340.00
13,000.00 2,124.09 10,875.91 107,129.14
22 Oct-20
15,340.00
2,340.00
13,000.00 1,928.32 11,071.68 96,057.46
23 Nov-20
15,340.00
2,340.00
13,000.00 1,729.03 11,270.97 84,786.50
24 Dic-20
15,340.00
2,340.00
13,000.00 1,526.16 11,473.84 73,312.65
25 Ene-21
15,340.00
2,340.00
13,000.00 1,319.63 11,680.37 61,632.28
26 Feb-21
15,340.00
2,340.00
13,000.00 1,109.38 11,890.62 49,741.66
27 Mar-21
15,340.00
2,340.00
13,000.00 895.35 12,104.65 37,637.01
28 Abr-21
15,340.00
2,340.00
13,000.00 677.47 12,322.53 25,314.48
29 May-21
15,340.00
2,340.00
13,000.00 455.66 12,544.34 12,770.14
30 Jun-21
15,340.00
2,340.00
13,000.00 229.86 12,770.14 0.00
Nota: Detalle del préstamo. Elaboración propia.
Teniendo en cuenta que el arrendamiento se adquiere en el año 2019, la empresa
procede a realizar los asientos contables por el registro del pago de las cuotas, así como la
depreciación del bien y el registro del impuesto a la renta diferido.
Tabla 11
Asientos contables NIIF 16 Arrendamientos 2019
123
Nota: Asientos contables del año 2019 aplicando NIIF 16 Arrendamientos. Elaboración propia.
Figura 55. Estado de Resultados año 2019. Elaboración propia.
Se observa en el Estado de Resultados del año 2019, los rubros de ingresos de
terminado de obras por construcción, un costo de venta por los materiales utilizados durante
124
la obra. Asimismo, se observa los gastos financieros que son provenientes del pago de los
intereses por las cuotas del arrendamiento que empezó desde enero 2019 y por último la
depreciación del bien desde su uso hasta finalizar el año 2019.
EMPRESA
CONSTRULIMA SAC
NIIF 16
NIIF 16
al 31 de diciembre 2019
al 31 de diciembre 2019
Activo Pasivo Corriente Efectivo Equivalente
Efectivo S/1,877,920 Tributos por pagar S/440,854
Cuentas por cobrar
Comerciales S/1,298,000
Remuneraciones y participaciones
por pagar S/70,000
Cuentas por pagar comerciales S/944,000
Total Activo Corriente S/3,175,920 Pasivo por derecho de uso S/125,055
Cuentas por pagar diversas S/118,590
Pasivo diferido S/5,538
Total Pasivo Corriente S/1,704,037
Activo no Corriente Pasivo No corriente
Obligaciones financieras a largo
plazo S/73,313
Activo por derecho de uso S/299,322 Total Pasivo No Corriente S/73,313
Inmueble, maquinaria y
equipo S/80,000 Total de Pasivo S/1,777,350
Activo diferido Patrimonio Depreciación, amortización
acumulada -S/135,729
Capital S/1,000,000
Total Activo No corriente S/243,593 Reserva de Capital S/64,216
Resultados acumulados S/0
Resultados del ejercicio S/577,947
Total de Patrimonio S/1,642,163
Total de Activos S/3,419,513 Total Pasivo+ Patrimonio S/3,419,513
Figura 56. Estado de Situación Financiera año 2019.Elaboración propia.
125
- Los Estados Financieros están elaborados al 31 de diciembre del 2019,
expresado en soles, el cual fue elaborado bajo la aplicación NIIF 16
Arrendamientos, donde se observa el reconocimiento, medición e
información a revelar de dicho contrato de arrendamiento, el cual fue
adquirido en el mes de enero 2019 y se contabilizó la obligación hasta el
periodo de diciembre 2019.
Registro Año 2020
La empresa para el año 2020, continuó sus operaciones y el contrato con el
arrendador, por lo cual contabilizó los siguientes registros contables de reconocer la
depreciación, el pago de las cuotas por arrendamiento y el impuesto a la renta diferido.
Tabla 12
Asientos contables NIIF 16 Arrendamientos 2020
126
Nota: Asientos contables del año 2020.Elaboración propia.
4.2.3 Aplicación de la enmienda NIIF 16 Arrendamientos
Debido al contexto COVID-19, la empresa paralizo sus operaciones, lo cual
generó una gran disminución en sus ingresos y un aumento en sus gastos. Por ello, se realiza
una solicitud para poder pedir al proveedor una disminución en sus pagos de arrendamiento.
Para la empresa fue un punto a favor recibir este apoyo por parte de su proveedor, obteniendo
el pago mensual de 7,500 más IGV de sus cuotas por los meses de junio, julio, agosto y
septiembre 2020. Antes de aplicar la enmienda NIIF 16 Arrendamientos, el contador se basa en
los requisitos que debe de cumplir los procesos y los arrendamientos para poder apelarse a
la aplicación de dicha enmienda. A continuación, se muestra el cronograma de los meses
que han reflejado una disminución en sus cuotas.
127
Tabla 13
Cronograma del préstamo
Periodo Mes
Total de
cuota IGV
Cuota
Mensual Interés Capital Saldo
18 Jun-20 15,340 2,340 13,000 2,691 10,309 139,183
19 Jul-20 15,340 2,340 13,000 2,505 10,495 128,689
20 Ago-20 15,340 2,340 13,000 2,316 10,684 118,005
21 Set-20 15,340 2,340 13,000 2,124 10,876 107,129
Nota: Cronograma del préstamo de los meses junio a septiembre 2020. Elaboración propia.
- El arrendador brindó una disminución en las cuotas, pagando mensual 7,500
más IGV de las cuotas del arrendamiento, como se detalla en la siguiente tabla:
Tabla 14
Cronograma disminución de cuota
Nota: Cronograma de los importes mensuales con la disminución de cuotas. Elaboración propia.
Mes Total de cuota IGV Cuota Mensual
Jun-20 8,850 1,350 7,500
Jul-20 8,850 1,350 7,500
Ago-20 8,850 1,350 7,500
Set-20 8,850 1,350 7,500
Total 35,400 30,000
128
Figura 57. Criterios para la aplicación de la enmienda NIIF 16, por BDO, 2020.
Como se observa en la figura 57, existen diversos criterios para poder proceder con
la aplicación de la enmienda NIIF 16. Según BDO (2020) indica que existen cuatro criterios
muy puntuales para poder indicar que si se cumplen la empresa podrá apelarse a lo
mencionado en la enmienda o de lo contrario tendría que seguir aplicando sus
arrendamientos bajo NIIF 16. Bajo este contexto, el área de Contabilidad evaluó si la
129
empresa pudiese cumplir con estos requisitos y así poder aplicar la Enmienda para los
registros de sus operaciones. Estos requisitos son los siguientes:
- La concesión es consecuencia directa de la pandemia COVID-19.
- Una modificación en los importes de los pagos de los arrendamientos debe
ser igual o menor que los pagos iniciales del contrato.
- La reducción de los pagos afecta solo a los pagos adeudados al 30 de junio
2021 o antes de dicha fecha.
- No debe existir ninguna variación o modificación esencial en las condiciones
y términos del contrato inicial.
Después de dicha evaluación, el contador determinó que la empresa para el año 2020
aplicará esta enmienda. A continuación, se muestra los registros contables del
reconocimiento de la amortización de las cuotas, depreciación del activo y el registro del
impuesto a la renta diferido para el año 2020 aplicando la enmienda NIIF 16
Arrendamientos.
Tabla 15
Asientos contables año 2020
130
Nota: Asientos contables año 2020. Elaboración propia.
- Para los meses de enero a mayo 2020, la empresa sigue registrando sus obligaciones
financieras de acuerdo con el cronograma. Sin embargo, para los meses de junio a
septiembre 2020, la empresa procede a registrar el importe de 22,000 soles como un
ingreso de concesión de arrendamiento, debido a las disminuciones de las cuotas.
Tabla 16
Asientos contables año 2020 enmienda NIIF 16 Arrendamientos
131
Nota: Asientos contables aplicando la enmienda NIIF 16 año 2020. Elaboración propia.
A continuación, se observa el Estado de Situación Financiera y el Estado de
Resultados para el año 2020 con la aplicación de la NIIF 16 Arrendamientos y con la
aplicación de la enmienda NIIF 16 con la finalidad de comparar los resultados y se logre
tener mejor toma de decisiones para la evaluación del impacto financiero bajo el contexto
del COVID-19.
132
EMPRESA
CONSTRULIMA SAC
NIIF 16
Enmienda
NIIF 16
NIIF 16
Enmienda
NIIF 16
al 31 de
diciembre
2020
al 31 de
diciembre
2020
al 31 de
diciembre 2020
al 31 de
diciembre
2020
Activo % % Pasivo Corriente % %
Efectivo Equivalente
Efectivo S/1,166,466 31% S/1,192,426 32%
Tributos por pagar S/452,240 29%
S/462,690 30%
Cuentas por cobrar
Comerciales S/2,576,530 69% S/2,576,530 68% Remuneraciones y
participaciones por pagar S/69,300 4%
S/69,300 4%
Cuentas por pagar comerciales S/934,560 60% S/934,560 60%
Total Activo Corriente S/3,742,996 97% S/3,768,956 97% Pasivo por derecho de uso S/73,313 5% S/73,313 5%
Cuentas por pagar diversas S/23,892 2% S/23,892 2%
Pasivo diferido S/3,967 0% S/3,967 0%
Total Pasivo Corriente S/1,557,272 S/1,567,722
Activo no Corriente
Pasivo No corriente
Obligaciones financieras a largo
plazo S/0
S/0
Activo por derecho de uso S/299,322 36% S/299,322 36% Total Pasivo No Corriente S/0 S/0
Inmueble, maquinaria y
equipo S/80,000 74% S/80,000 74%
Total de Pasivo S/1,557,272
40.44
% S/1,567,722 40.44%
Activo diferido
Patrimonio
Depreciación, amortización
acumulada -S/271,458 -40% -S/271,458 -40%
Capital S/1,000,000 44%
S/1,000,000 43%
Total Activo No corriente S/107,864 3% S/107,864 3% Reserva de Capital S/64,216 3% S/64,216 3%
Resultados acumulados S/577,947 25% S/577,947 25%
Resultados del ejercicio S/651,425 28% S/666,935 29%
Total de Patrimonio S/2,293,588 60% S/2,309,098 60%
Total de Activos S/3,850,860 100% S/3,876,820 100% Total Pasivo+ Patrimonio S/3,850,860 100% S/3,876,820 100%
Figura 58. Comparación de la aplicación de la enmienda NIIF16 en el Estado de Situación Financiera de CONSTRULIMA SAC para el año 2020. Elaboración propia.
133
Figura 59. Comparación de la aplicación de la enmienda NIIF 16 en el Estado de Resultados Integrales
CONSTRULIMA SAC para el año 2020.Elaboración propia.
Se observa en el Estado de Resultados del año 2020, los rubros de ingresos han
disminuido en 1.5% de las ventas del año anterior, debido al contexto de la pandemia
COVID-19. Sin embargo, la empresa continúo teniendo sus gastos fijos, los cuales se puede
visualizar que para el año 2020 sin y con aplicación se tiene los mismos importes en gastos
financieros provenientes de los gastos por intereses del contrato de arrendamiento. Sin
embargo, se visualiza que el rubro de otros ingresos de gestión para el año 2020 con
aplicación de la enmienda NIIF 16, la empresa presenta un ingreso por S/ 22,000 por ende,
la utilidad neta aumentará para el año 2020 con la aplicación y viéndose una disminución de
esta para el año 2020 sin la aplicación de la enmienda. De la misma manera, existe una
variación en el Estado de Flujo de Efectivo, ya que la empresa tenía que desembolsar por el
Empresa CONSTRULIMA SAC
Estado de Resultados Integrales
NIIF 16 Enmienda NIIF 16
al 31 de diciembre 2020 al 31 de diciembre 2020
Ingresos S/1,970,000.00 S/1,970,000.00
Costo de Venta -S/792,000.00 -S/792,000.00
Utilidad Bruta S/1,178,000.00 S/1,178,000.00
Gastos de Administración -S/69,300.00 -S/69,300.00
Gastos de ventas -S/20,247.85 -S/20,247.85
Utilidad Operativa S/1,088,452.15 S/1,088,452.15
Otros ingresos de gestión S/0.00 S/22,000.00
Ingresos financieros S/0.00 S/0.00
Gastos financieros -S/30,945.13 -S/30,945.13
Depreciación por derecho de uso -S/119,728.96 -S/119,728.96
Depreciación y Amortización -S/16,000.00 -S/16,000.00
Utilidad antes de Impuestos S/921,778.06 S/943,778.06
Impuesto a la Renta S/270,353.38 S/276,843.38
Utilidad Neta S/651,424.68 S/666,934.68
134
año 2020 el importe de S/156,000 y luego de las negociaciones con el arrendador, el importe
anual se redujo en S/22,000, siendo un total anual de S/134,000.
4.2.4 Ratios Financieros
Luego de revisar la literatura respecto a los ratios financieros se ha procedido a elegir
los siguientes ratios: ratio de endeudamiento, margen de utilidad bruta, margen de utilidad
operativa, margen de utilidad neta, ROA, ROE y el EBITDA, en base a los estados
financieros del año 2020 con la aplicación de la NIIF 16 Arrendamiento y enmienda NIIF
16 Arrendamientos, los cuales tienen la finalidad de evaluar el impacto de la variación en la
rentabilidad de la empresa.
Como se puede observar en los estados financieros del año 2020 aplicando NIIF 16
Arrendamientos, la empresa tiene una rentabilidad de 33.07% según su margen de utilidad
neta; mientras que, con la aplicación de la enmienda NIIF 16, la empresa tiene un margen
de utilidad de 33.85%, lo cual aumenta la utilidad neta por el concepto de otros ingresos de
gestión, el cual se origina por la concesión otorgada por el arrendador en el concepto de
disminución de los pagos de las cuotas.
Tabla 17
Comparativo de ratios financieros
RATIOS FINANCIEROS NIIF 16- 2020 Enmienda NIIF 16-2020
Ratio Endeudamiento = Pasivo Total 67.90% 67.89%
Patrimonio Neto
Margen de Utilidad Bruta = Utilidad Bruta 59.80% 59.80%
Ventas
Margen de Utilidad Operativa =
Utilidad
Operativa 55.25% 55.25%
Ventas
Margen Utilidad Neta = Utilidad neta 33.07% 33.85%
Ventas
Rendimiento sobre Activos (ROA) = Utilidad Neta 16.92% 17.20%
Total de Activos
Utilidad Neta 28.40% 28.88%
Rendimiento sobre Patrimonio
(ROE) =
Total
Patrimonio
135
Nota: Comparación de los ratios financieros con aplicación de la “NIIF 16 Arrendamientos” y enmienda
NIIF 16 Arrendamientos en el año 2020. Elaboración propia.
Tabla 18
Indicador ratio financiero EBITDA año 2019
EBITDA 2019 NIIF 16 ARRENDAMIENTOS
Utilidad de operación 1,109,500 (+) Depreciación 119,729 (+) Amortización 16,000
(=) EBITDA 1,245,229
Nota: Cálculo del indicador ratio financiero EBITDA sin la aplicación enmienda NIIF 16 Arrendamientos.
Elaboración propia.
EBITDA 2020 NIIF 16 ARRENDAMIENTOS
Utilidad de operación 1,088,452
(+) Depreciación 119,729
(+) Amortización 16,000
(=) EBITDA 1,224,181
Nota: Cálculo del indicador ratio financiero EBITDA NIIF 16 Arrendamiento año 2020. Elaboración propia.
Tabla 19
Indicador ratio financiero EBITDA NIIF 16 año 2020
Tabla 20
Indicador ratio financiero EBITDA con aplicación enmienda NIIF 16 año 2020
EBITDA 2020 CON ENMIENDA NIIF 16 ARRENDAMIENTOS
Utilidad de operación 1,088,452
(+) Depreciación 119,729
(+) Amortización 16,000
(=) EBITDA 1,224,181
136
Nota: Cálculo del indicador ratio financiero EBITDA con la aplicación enmienda NIIF 16 año 2020.
Elaboración propia.
CAPÍTULO V ANÁLISIS DE RESULTADOS
5.1 Aplicación de Resultados
5.1.1 Resultado de estudio cualitativo
Seguido de aplicar las tres entrevistas a profundidad a expertos sobre el tema de las
Normas Internacionales de Información Financiera, se procederá a realizar un análisis de las
opiniones recolectadas en las entrevistas a Carlos Verenzuela, Javier Aguirre y Lenin
Moreno.
1. ¿Qué opina acerca de la NIIF 16 Arrendamientos?
Análisis: Es una norma contable que establece manuales para la contabilización
de los arrendamientos, basándonos desde su reconocimiento, medición, presentación e
información a revelar. Asimismo, su finalidad es brindar una solución contable única para
los arrendatarios y arrendadores en las transacciones referentes a los arrendamientos y así
poder evaluar el efecto de estos en la situación financiera de la empresa.
2. ¿Qué opina del reconocimiento contable de los arrendamientos al aplicar la NIIF
16 Arrendamientos?
Análisis: El reconocimiento de la NIIF 16 Arrendamientos establece parámetros para
el reconocimiento contable por parte de los arrendatarios, el cual le permite reconocer un
activo por derecho de uso y un pasivo por arrendamiento, esto es favorable y muy útil para
tener mayor precisión de reconocer un activo por derecho de uso. Además, las empresas
tienen un mejor control de la financiación obtenida por los arrendadores y una mejor
precisión de la información financiera que ofrecen a los usuarios.
3. ¿De qué manera considera usted que se mide el activo por derecho de uso y el
pasivo por arrendamiento al aplicar la NIIF 16 Arrendamientos?
Análisis: La NIIF 16 Arrendamientos establece los criterios para la medición inicial
y posterior. Para el reconocimiento inicial se considera los flujos presentes utilizando el
interés implícito, siempre que la tasa se pueda determinar fácilmente, o sino optar por utilizar
una tasa incremental partiendo de la tasa del préstamo del arrendamiento. Por otro lado, el
activo por derecho de uso se mide al costo menos la depreciación y las pérdidas acumuladas
137
del periodo en su medición posterior. Sin embargo, el pasivo por arrendamiento tiene otra
manera de registro, el cual es reducir el importe en los libros contables y así poder presentar
los pagos del arrendamiento.
4. ¿Qué opina usted acerca de la información a revelar en el Estado de Resultados al
aplicar la NIIF 16 Arrendamientos?
Análisis: La información es relevante para los arrendatarios y arrendadores, ya que
es de vital importancia para analizar los arrendamientos, ya que un arrendatario puede
reducir su exposición ejerciendo las opciones de terminación o renovación de dichos
arrendamientos. También, se puede solicitar a los arrendatarios mantener ratios financieros
concretos. Por otro lado, la información a revelar en el Estado de Resultados son los intereses
generados por los arrendamientos, el cual ayuda a tener una mayor precisión en el cálculo
del EBITDA.
5. ¿Qué impacto considera usted que tiene los Estados Financieros al aplicar la NIIF
16 Arrendamientos en el sector construcción?
Análisis: El cambio importante es el indicador del EBITDA y capital de trabajo
relacionado a la inclusión de los gastos de depreciación. Además, se refleja en el Balance
General los pasivos por arrendamientos que se divide en corto y largo plazo, este aumento
en los pasivos genera un aumento en el ratio de apalancamiento.
6. ¿Cómo cree usted que impacta la aplicación de la NIIF 16 Arrendamientos en los
ratios financieros de la organización?
Análisis: Al aplicar la NIIF 16 Arrendamientos impacta en los ratios financieros, en
relación al arrendatario, ya que impacta el ratio del EBITDA, capital de trabajo y ratio de
apalancamiento. Esto se debe a que se contabiliza los intereses, depreciación del activo, y
los pasivos por arrendamiento. Según la NIIF 16 en el párrafo 31 indica que un arrendatario
aplicará los requerimientos de la depreciación de la NIC 16 Propiedad, Planta y Equipo al
depreciar el activo por derecho de uso.
7. ¿Qué cuentas contables considera usted que están siendo afectados al aplicar la NIIF
16 Arrendamientos?
Análisis: Las cuentas contables que han sido afectadas con relación al Estado de
Situación Financiera es el activo por derecho de uso, Propiedad, Planta y Equipo. Por el lado
138
del pasivo se añade los pasivos por arrendamiento a corto y largo plazo. Por último, por el
Estado de Resultados se añaden los gastos de depreciación y los gastos financieros.
8. ¿Qué implicancias financieras considera usted que tiene la contabilidad de la
empresa en la determinación del valor actual de un contrato de arrendamiento
según la NIIF 16?
Análisis: Las implicancias indican que para los pagos de los arrendamientos se debe
utilizar una tasa de interés implícita, siempre y cuando se pueda determinar de manera fácil;
sin embargo, si no puede determinarse de esa manera, se utilizara la tasa establecida en el
préstamo pactado con el arrendatario. Por otro lado, un arrendatario reconocerá el importe
de la nueva medición del pasivo por arrendamiento como un ajuste al activo por derecho de
uso y se procederá a medir nuevamente el pasivo por arrendamiento disminuyendo los pagos
del arrendamiento hasta el plazo del contrato utilizando una tasa de descuento si es que se
produce un cambio en el periodo del arrendamiento.
9. ¿Considera usted que con la aplicación de la norma NIIF 16 Arrendamientos sería
beneficioso para las empresas del sector construcción arrendar o comprar sus
activos?
Análisis: No se puede indicar si es beneficioso comprar o arrendar activos, ya que
depende de la liquidez de la empresa. En caso si la empresa tiene suficiente efectivo puede
optar en comprar activos, o se debe analizar si la empresa cuenta con covenants y cumplir
los requisitos ya pactados.
10. ¿Cuál considera usted que es el método más factible para calcular la tasa de
descuento aplicando la NIIF 16 Arrendamientos en los contratos?
Análisis: No existe un método factible para calcular la tasa de descuento. La
metodología que se puede realizar es utilizar la información financiera de la empresa
Bloomberg para construir una tasa. Además, los puntos comunes usados para comenzar a
determinar la tasa incremental de endeudamiento son las curvas relevantes del rendimiento
de la tasa de interés, así como también las tasas de los bonos del gobierno y corporativos.
139
11. ¿Considera usted que con la aplicación de la enmienda NIIF 16, los
arrendatarios tienen una manera más factible de contabilizar sus arrendamientos
bajo el contexto COVID-19 en sus Estados Financieros?
Análisis: La enmienda NIIF 16 es una opción más sencilla, ya que actualmente hay
descuentos o condonaciones de la deuda debido por el COVID-19. Esta opción ha
simplificado los registros contables por parte de los arrendatarios, basándose en una nueva
medición del pasivo por arrendamiento incluyendo los pagos por condonaciones usando una
tasa de descuento. Asimismo, si se produce un cambio en el periodo pactado del
arrendamiento y en los importes a pagar con una garantía del valor residual, los arrendatarios
también tendrían que medir nuevamente los arrendamientos.
12. ¿Qué cuentas contables se ven afectadas al aplicar la enmienda NIIF 16?
Análisis: Las cuentas contables que se modifican al aplicar la enmienda NIIF 16 es
el pasivo por arrendamiento, ingresos operativos, impuesto a las ganancias diferido y cuentas
por pagar.
13. ¿Qué impacto considera usted que tiene el Estado de Situación Financiera al
aplicar la enmienda NIIF 16 Arrendamientos?
Análisis: Después de realizar las entrevistas a profundidad, se puede concluir que
se han reflejado los impactos pocos significativos, pero se indica que es una disminución
en el pasivo por arrendamiento debido a descuentos o condonaciones.
14. ¿Cuál cree usted que es el impacto financiero en el Estado de Resultados al
aplicar la enmienda NIIF 16 Arrendamientos?
Análisis: El impacto en el Estado de Resultados se debe porque se reconoce el
ingreso originado por los descuentos de las cuotas, este importe será variable, ya que
depende de la adenda de los contratos.
15. ¿Cuál cree usted que es el impacto financiero en los Ratios Financieros al
aplicar la enmienda NIIF 16 Arrendamientos?
Análisis: El impacto en los ratios financieros por aplicar la enmienda NIIF 16
Arrendamientos es muy variado y dependerá de las condiciones en las adendas en el contrato.
140
En caso los cambios de las cuotas son muy significativas, los ratios implicados sería capital
de trabajo, ratios de endeudamiento y EBITDA.
5.1.2 Resultado de estudio cuantitativo
Tabla 21
Análisis de preguntas en encuestas realizadas
141
142
143
144
Nota: Análisis de preguntas. Elaboración propia
Después de realizar las encuestas a las empresas constructoras del distrito de
Barranco, se presenta el cuadro estadístico, en donde se muestra el número total que
respondieron las encuestas, las respuestas mínimas y máximas, así como la medio y la
desviación estándar de cada pregunta. La encuesta fue realizada en un total de veinticinco
personas, quienes respondieron algunas preguntas con respuestas mínimas y muchas de estas
hasta el nivel máximo de muy de acuerdo. Esto quiere decir que, al existir respuestas alejadas
con el máximo, la desviación estándar resulta un poco amplia y al observar la media, se pude
deducir que las respuestas han tenido cierta similitud.
Tabla 22
Estadísticos descriptivos
N
Media
Desv.
Desviación Mínimo Máximo Válido Perdidos
Pregunta_1 25 0 3,40 1,500 1 5
Pregunta_2 25 0 3,36 ,907 2 5
Pregunta_3 25 0 3,76 1,052 1 5
Pregunta_4 25 0 2,24 ,926 1 5
Pregunta_5 25 0 2,92 1,320 1 5
Pregunta_6 25 0 4,32 ,690 3 5
Pregunta_7 25 0 3,20 1,041 1 5
145
Pregunta_8 25 0 4,00 ,866 2 5
Pregunta_9 25 0 3,16 1,143 1 5
Pregunta_10 25 0 3,92 ,997 1 5
Pregunta_11 25 0 3,84 1,179 1 5
Pregunta_12 25 0 3,76 1,200 1 5
Pregunta_13 25 0 3,72 1,100 2 5
Pregunta_14 25 0 3,60 1,258 1 5
Pregunta_15 25 0 3,40 1,225 1 5
Pregunta_16 25 0 3,56 1,557 1 5
Pregunta_17 25 0 3,80 ,913 2 5
Pregunta_18 25 0 3,76 1,234 1 5
Pregunta_19 25 0 2,64 1,036 1 4
Pregunta_20 25 0 4,00 ,816 2 5
Pregunta_21 25 0 4,24 ,663 3 5
Pregunta_22 25 0 3,88 1,201 1 5
Pregunta_23 25 0 3,72 1,208 1 5
Pregunta_24 25 0 2,32 ,945 1 4
Pregunta_25 25 0 4,48 ,714 2 5
Pregunta_26 25 0 4,20 ,764 3 5
Pregunta_27 25 0 4,12 ,781 2 5
Pregunta_28 25 0 4,20 ,707 3 5
Pregunta_29 25 0 3,84 ,898 2 5
Pregunta_30 25 0 3,92 1,152 1 5
Pregunta_31 25 0 3,96 ,935 2 5
Pregunta_32 25 0 3,80 1,354 1 5
Pregunta_33 25 0 2,40 1,155 1 4
Pregunta_34 25 0 3,72 1,137 1 5
Nota: Tomado del SPSS 26. Elaboración propia.
146
5.1.2.1 Análisis de la variable independiente: NIIF 16 Arrendamientos
1. Reconocimiento
La apreciación de los encuestados respecto a las preguntas realizadas sobre la aceptación del reconocimiento NIIF 16 de las empresas
del sector de construcción del distrito de Barranco analizada en conjunto es relativamente favorable, ya que de las cinco preguntas tenemos tres
preguntas con porcentajes de 36%, 40% y 44% que están de acuerdo. Mientras que, las opiniones en desacuerdo en la pregunta si tiene dificultad
al identificar un arrendamiento arrojan un 44% que están en desacuerdo y un porcentaje significativo de 36% de acuerdo y 28% muy de acuerdo.
Además, la pregunta si analizar e identificar uno o más activos están en desacuerdo el 52% de los encuestados. Por último, el 20% de los
encuestados están a favor de tener dificultad si las reducciones por alquileres en relación con el COVID-19 son modificaciones al arrendamiento.
Al mismo tiempo, 36% de los encuestados no están a favor de la pregunta antes mencionada.
Figura 60. Aceptación de los encuestados de las empresas del sector de construcción del distrito de Barranco sobre el Reconocimiento. Elaboración propia.
16%
4%
16%12%
20% 20%
8%
56%
36%32%
20% 20%16%
36%40%
44%
4%
20%
28%
8%
24%
4%
16%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
Dificultad al identificar un
arerndamiento
Reconoce un activo por
derecho de uso
Reconoce un pasivo por
arrendamiento
Analizar e identificar uno o
más activos
Dificultad para evaluar si las
reducciones por alquileres en
relación al COVID-19 son
modificaciones al
arrendamiento
Aceptación de los encuestados de las empresas del sector de construcción del distrito de Barranco
sobre el Reconocimiento
Muy en desacuerdo En desacuerdo Ni de acuerdo ni en desacuerdo De acuerdo Muy de acuerdo
147
2. Medición
La apreciación de los encuestados respecto a las preguntas realizadas sobre la aceptación de la medición NIIF 16 de las empresas del
sector de construcción del distrito de Barranco analizada en conjunto es relativamente favorable, ya que las doce preguntas tienen un nivel alto
de aceptación, con relación a la pregunta si inicialmente mide el activo por derecho de uso al costo, un 88% se encuentran a favor y un 12% ni
de acuerdo ni en desacuerdo. Mientras que en la pregunta si la empresa medirá e identificará las reducciones de los pagos en el año 2020 fueron
de 20% en desacuerdo y un 44% de acuerdo. Por otro lado, en la pregunta si el arrendatario contabilizará la nueva medición del pasivo por
arrendamiento y reconocerá en el resultado del periodo las ganancias o pérdidas relacionadas con la terminación parcial o total del arrendamiento,
el 36% están de acuerdo, el 28% muy de acuerdo y un 20% muy en desacuerdo. Por último, el 32% de los encuestados indican que no están de
acuerdo ni en desacuerdo en que la medición posterior por derecho de uso se mida al valor razonable.
Figura 61. Aceptación de los encuestados de las empresas del sector construcción del distrito de Barranco sobre la medición. Elaboración propia.
148
3. Información a revelar
La apreciación de los encuestados respecto a las preguntas realizadas sobre la aceptación de la información a revelar NIIF 16 de las
empresas del sector de construcción del distrito de Barranco analizada en conjunto indica que un 52% de los encuestados se encuentran a favor
de revelar los gastos por intereses y un 36% muy de acuerdo. Sin embargo, en la pregunta si la enmienda afecta al recálculo y medición de la
obligación utilizando una tasa descontada el 28% indicó estar en desacuerdo y un 24% muy en desacuerdo. Adicional a ello, se les preguntó si
es complejo revelar información detallada de los arrendamientos en las notas e indicaron que el 28% están en desacuerdo y un 32% en ni de
acuerdo ni en desacuerdo. Por último, el 76% está a favor de revelar el importe de la depreciación de los activos.
Figura 62. Aceptación de los encuestados de las empresas del sector construcción del distrito de Barranco sobre la información a revelar. Elaboración propia.
8%
16%
4%8%
24%
8%
28%
4%
12%8%
28%
16%
32%
20%
12%16% 16%
40%36%
24%
48%52%
28%
40%
8%
32%28%
36%40%
28%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
Revela toda la
información del activo
y del pasivo en una
nota independiente
Es complejo revelar
información detalla de
los arrendamientos en
las notas
Revela el importe de la
depreciación de los
activos
Revela los gastos por
intereses
Se deberá revelar los
cambios en los pagos
del arrendamiento por
la enmienda
Se debe revelar si
cumple con las
condiciones del párrafo
46B
La enmienda afecta al
recalculo y medición
de la obligación,
utilizando una tasa
descontada
Aceptación de los encuestados de las empresas del sector de construcción del distrito de Barranco sobre
información a revelar
Muy en desacuerdo En desacuerdo Ni de acuerdo ni en desacuerdo De acuerdo Muy de acuerdo
149
4. Estados Financieros
La apreciación de los encuestados respecto a las preguntas realizadas sobre la aceptación de los Estados Financieros NIIF 16 de las
empresas del sector de construcción del distrito de Barranco analizada en conjunto es muy favorable, ya que, de las cinco preguntas, la mayoría
tiene un porcentaje entre el 32% al 48% que están de acuerdo y un 28% al 56% en muy de acuerdo. Adicional a ello, para la pregunta si la
empresa refleja en el Estado de Situación Financiera los activos y pasivos por arrendamientos se muestra un porcentaje de 56% muy de acuerdo,
40% de acuerdo y un 4% en desacuerdo. Por otro lado, el 36% de las encuestas están ni de acuerdo ni en desacuerdo por la pregunta si la
enmienda NIIF16 no permite que las ganancias sean compensadas con los gastos, un 32% están de acuerdo y un 28% muy de acuerdo. Por
último, en la pregunta si en el Estado de Flujo de Efectivo se refleja los pagos presentes y futuros de arrendamientos, el 52% se encuentran de
acuerdo con la pregunta y un 32% muy de acuerdo.
4% 4% 4%
20%12%
16%
36%40% 40%
52%48%
32%
56%
40%32%
36%28%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
Refleja en el Estado de
Situación Financiera los
activos y pasivos por
arrendamientos
En el Estado de Resultados
se refleja los gastos
financieros y depreciación
En el estado de Flujo de
Efectivo se refleja los pagos
presentes y futuros por
arrendamientos
Estado de Situación
Financiera se reflejan los
pagos originados por los
arrendamientos
La enmienda NIIF 16 no
permite que las ganancias
sean compensadas con los
gastos
Aceptación de los encuestados de las empresas del sector de construcción del distrito de Barranco
sobre Estados Financieros
Muy en desacuerdo En desacuerdo Ni de acuerdo ni en desacuerdo De acuerdo Muy de acuerdo
Figura 63.Aceptación de los encuestados de las empresas del sector de construcción del distrito de Barranco sobre los Estados Financieros. Elaboración propia.
150
5. Ratios Financieros
Figura 64.Aceptación de los encuestados de las empresas del sector de construcción del distrito de Barranco sobre los Ratios Financieros. Elaboración propia.
La apreciación de los encuestados respecto a las preguntas realizadas sobre la aceptación de los Ratios Financieros NIIF 16 de las empresas del
sector de construcción del distrito de Barranco analizada en conjunto es relativamente favorable, ya que en la pregunta si los indicadores
financieros son afectados por el reconocimiento del activo y pasivo, un 40% está de acuerdo y un 36% muy de acuerdo. Adicional a ello, la
mayoría de los encuestados están a favor en que el ratio de endeudamiento es afectado por aplicar la enmienda NIIF 16 con un 32% muy de
acuerdo y un 40% de acuerdo. Por otro lado, en la pregunta si el EBITDA, ROE y ROA son afectados al aplicar la NIIF16 se obtuvo un 44%
muy de acuerdo, un 20% de acuerdo y un 16% ni de acuerdo ni en desacuerdo. Por último, se obtuvo un 36% de acuerdo en que al reconocer
un pasivo afecta el ratio de apalancamiento en la empresa, un 28% muy de acuerdo, un 20% ni de acuerdo ni en desacuerdo, un 12% en
desacuerdo y un 4% muy en desacuerdo.
4%8%
28%
4%
12%8%
12%
28%
12%8%
20%16%
20% 20%
40% 40%
20%24%
36%36%32%
44%
28%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
Los indicadores financieros
son afectados por el
reconocimiento del activo y
pasivo
El ratio de endeudamiento es
afectado por aplicar la
enmienda NIIF16
El EBITDA, ROE y ROA
son afectados al aplicar NIIF
16
Al aplicar la NIIF 16 tiene
mayor indice en el EBITDA
Al reconocer un pasivo,
afecta el ratio de
apalancamiento
Aceptación de los encuestados de las empresas del sector de construcción del distrito de Barranco
sobre Ratios Financieros
Muy en desacuerdo En desacuerdo Ni de acuerdo ni en desacuerdo De acuerdo Muy de acuerdo
151
5.1.2.2 Medición de fiabilidad: Alfa de Cronbach
Campos (2006) indica que el coeficiente de Alfa de Cronbach para conocer la
estabilidad interna de una escala. El coeficiente se encuentra entre -1 y 1, por ello se
considera consistencia es alta cuando está entre 0.7 a 0.9, mientras que los valores menores
a 0.7 indican una consistencia baja. A continuación, se detalla los coeficientes de Alfa de
Cronbach:
Coeficiente alfa >.9 es excelente
Coeficiente alfa >.8 es Bueno
Coeficiente alfa >.7 es aceptable
Coeficiente alfa >.6 es cuestionable
Coeficiente alfa >.5 es pobre
Coeficiente alfa >.5 es inaceptable
En el siguiente cuadro se muestra el número de encuestados, es decir, veinte y
cinco entre contadores, supervisores y cargos de gerencia de empresas constructoras del
distrito de Barranco, por ende, no se excluye ningún caso.
Tabla 23
Resumen de procesamiento de casos
N %
Casos
Válido 25 100,0
Excluido 0 ,0
Total 25 100,0
a. La eliminación por lista se basa en
todas las variables del procedimiento.
Nota: Tomado de SPSS 26. Elaboración propia.
152
En relación al estudio de tesis, el análisis de alfa de Cronbach, muestra el siguiente
resultado:
Tabla 24
Estadísticas de fiabilidad
Nota: Tomado de SPSS 26. Elaboración propia.
Como se puede observar, el resultado de alfa de Cronbach es de ,915 lo que indica que la
escala es confiable.
5.1.2.2 Análisis de Chi- cuadrado
Se aplicará la prueba de Chi-cuadrado para analizar las hipótesis planteadas en el
presente trabajo de investigación, así como identificar las variables.
- Variable independiente: NIIF 16 Arrendamientos
- Variable dependiente: Impacto financiero
5.1.2.2.1 Prueba de hipótesis general
Se formula la hipótesis alternativa H1, la cual afirma la hipótesis planteada en el
trabajo de investigación, mientras que la hipótesis nula H0 se opone a la hipótesis H1.
Formulación de Hipótesis principal:
H1: La NIIF 16: Arrendamientos impacta financieramente bajo el contexto COVID-
19 en las empresas del sector construcción del distrito de Barranco, año 2020.
H0: La NIIF 16: Arrendamientos no impacta financieramente bajo el contexto
COVID-19 en las empresas del sector construcción del distrito de Barranco, año
2020.
En la prueba de hipótesis principal, se cruzan la variable independiente NIIF 16
Arrendamientos y la variable dependiente Impacto Financiero.
Alfa de Cronbach N de elementos
,915 34
153
Tabla 25
Tabla cruzada NIIF 16 Arrendamientos*Impacto Financiero
IMPACTO_FINANCIERO
Total
Ni de
acuerdo ni en
desacuerdo
De
acuerdo
Muy de
acuerdo
NIIF16_ARRENDAMIENTOS
En
desacuerdo
Recuento 2 0 0 2
Recuento
esperado
,5 1,2 ,3 2,0
Ni de
acuerdo ni en
desacuerdo
Recuento 4 3 0 7
Recuento
esperado
1,7 4,2 1,1 7,0
De acuerdo Recuento 0 12 4 16
Recuento
esperado
3,8 9,6 2,6 16,0
Total Recuento 6 15 4 25
Recuento
esperado
6,0 15,0 4,0 25,0
Nota: Tomado de SPSS 26. Elaboración propia.
Tabla 26
Prueba de chi-cuadrado NIIF 16 Arrendamientos * Impacto Financiero
Valor df
Significación asintótica
(bilateral)
Chi-cuadrado de
Pearson
16,250a 4 ,003
Razón de verosimilitud 19,555 4 ,001
Asociación lineal por
lineal
12,170 1 ,000
N de casos válidos 25
a. 8 casillas (88,9%) han esperado un recuento menor que 5. El
recuento mínimo esperado es ,32.
Nota: Tomado de SPSS 26. Elaboración propia.
154
Interpretación del resultado obtenido:
Sig. 0.003 < 0.05
El resultado crítico observado llamado Sig. Es de 0.003, por ende, se rechaza la
hipótesis nula H0 y se acepta la hipótesis alternativa H1. Este resultado muestra que la NIIF
16: Arrendamientos impacta financieramente bajo el contexto COVID-19 en las empresas
del sector construcción del distrito de Barranco, año 2020.
5.1.2.2.2 Prueba de hipótesis específicas
Para la prueba de hipótesis específica, se realizará el análisis de hipótesis con la
prueba de Chi-cuadrado según dimensiones de la variable independiente NIIF 16
Arrendamiento, es decir reconocimiento, medición e información a revelar.
Formulación de hipótesis estadística específica 1:
H1: La NIIF 16: Arrendamientos- dimensión Reconocimiento impacta
financieramente bajo el contexto COVID-19 en las empresas del sector construcción
del distrito de Barranco, año 2020.
H0: La NIIF 16: Arrendamientos- dimensión Reconocimiento no impacta
financieramente bajo el contexto COVID-19 en las empresas del sector construcción
del distrito de Barranco, año 2020.
155
Tabla 27
Tabla cruzada NIIF 16_Reconocimiento*Impacto Financiero
IMPACTO_FINANCIERO
Total
Ni de acuerdo
ni en
desacuerdo
De
acuerdo
Muy de
acuerdo
RECONOCIMIENTO
En desacuerdo Recuento 3 1 0 4
Recuento
esperado
1,0 2,4 ,6 4,0
Ni de acuerdo ni en
desacuerdo
Recuento 3 8 1 12
Recuento
esperado
2,9 7,2 1,9 12,0
De acuerdo Recuento 0 6 3 9
Recuento
esperado
2,2 5,4 1,4 9,0
Total Recuento 6 15 4 25
Recuento
esperado
6,0 15,0 4,0 25,0
Nota: Tomado de SPSS 26. Elaboración propia.
Tabla 28
Prueba de Chi- cuadrado NIIF 16_Recocimiento* Impacto Financiero
Valor df
Significación
asintótica
(bilateral)
Chi-cuadrado de Pearson 10,243a 4 ,037
Razón de verosimilitud 11,380 4 ,023
Asociación lineal por
lineal
8,325 1 ,004
N de casos válidos 25
a. 7 casillas (77,8%) han esperado un recuento menor que 5. El
recuento mínimo esperado es ,64.
Nota: Tomado de SPSS 26. Elaboración propia.
156
Interpretación de resultados:
Sig. 0.037 < 0.05
El resultado crítico observado llamado Sig. resultó 0.037, por ende, es menor a 0.05,
es decir se rechaza la hipótesis nula H0 y se acepta la hipótesis alternativa H1. Este resultado
muestra que La NIIF 16: Arrendamientos dimensión Reconocimiento impacta
financieramente bajo el contexto COVID-19 en las empresas del sector construcción del
distrito de Barranco, año 2020.
Formulación de hipótesis estadística específica 2:
H1: La NIIF 16: Arrendamientos- dimensión Medición impacta financieramente bajo
el contexto COVID-19 en las empresas del sector construcción del distrito de
Barranco, año 2020.
H0: La NIIF 16: Arrendamientos- dimensión Medición no impacta financieramente
bajo el contexto COVID-19 en las empresas del sector construcción del distrito de
Barranco, año 2020.
Tabla 29
Tabla cruzada NIIF 16 _ Medición* Impacto Financiero
IMPACTO_FINANCIERO
Total
Ni de
acuerdo ni
en
desacuerdo
De
acuerdo
Muy de
acuerdo
MEDICIÓN
En desacuerdo Recuento 1 0 0 1
Recuento
esperado
,2 ,6 ,2 1,0
Ni de acuerdo ni en
desacuerdo
Recuento 4 2 0 6
Recuento
esperado
1,4 3,6 1,0 6,0
De acuerdo Recuento 1 13 4 18
Recuento
esperado
4,3 10,8 2,9 18,0
Total Recuento 6 15 4 25
Recuento
esperado
6,0 15,0 4,0 25,0
Nota: Tomado de SPSS 26. Elaboración propia.
157
Tabla 30
Pruebas de chi-cuadrado NIIF 16 _ Medición* Impacto Financiero
Valor df
Significación
asintótica
(bilateral)
Chi-cuadrado de Pearson 12,824a 4 ,012
Razón de verosimilitud 13,198 4 ,010
Asociación lineal por
lineal
9,418 1 ,002
N de casos válidos 25
a. 8 casillas (88,9%) han esperado un recuento menor que 5. El
recuento mínimo esperado es ,16.
Nota: Tomado de SPSS 26. Elaboración propia.
Interpretación del resultado obtenido:
Sig. 0.012 < 0.05
El valor crítico observado llamado Sig. Resultó 0.012, por ende, es menor que 0.05
es decir, se rechaza la hipótesis nula H0 y se acepta la hipótesis H1 alternativa. Este resultado
muestra que la NIIF 16: Arrendamientos- dimensión Medición impacta financieramente bajo
el contexto COVID-19 en las empresas del sector construcción del distrito de Barranco, año
2020.
Formulación de hipótesis estadística específica 3:
H1: La NIIF 16: Arrendamientos- dimensión Información a Revelar impacta
financieramente bajo el contexto COVID-19 en las empresas del sector construcción
del distrito de Barranco, año 2020.
H0: La NIIF 16: Arrendamientos- dimensión Información a Revelar no impacta
financieramente bajo el contexto COVID-19 en las empresas del sector construcción
del distrito de Barranco, año 2020.
158
Tabla 31
Información a revelar*impacto financiero tabulación cruzada
IMPACTO_FINANCIERO
Total
Ni de
acuerdo ni
en
desacuerdo
De
acuerdo
Muy de
acuerdo
INFORMACIÓN_A_REVELAR
En desacuerdo Recuento 2 0 0 2
Recuento
esperado
,5 1,2 ,3 2,0
Ni de acuerdo
ni en
desacuerdo
Recuento 3 5 0 8
Recuento
esperado
1,9 4,8 1,3 8,0
De acuerdo Recuento 1 10 4 15
Recuento
esperado
3,6 9,0 2,4 15,0
Total Recuento 6 15 4 25
Recuento
esperado
6,0 15,0 4,0 25,0
Nota: Tomado de SPSS 26. Elaboración propia.
Tabla 32
Pruebas de chi-cuadrado Información a revelar*impacto financiero
Valor df
Significación
asintótica
(bilateral)
Chi-cuadrado de Pearson 11,285a 4 ,024
Razón de verosimilitud 12,426 4 ,014
Asociación lineal por
lineal
8,689 1 ,003
N de casos válidos 25
a. 8 casillas (88,9%) han esperado un recuento menor que 5. El
recuento mínimo esperado es ,32.
Nota: Tomado de SPSS 26. Elaboración propia.
159
Interpretación del resultado obtenido:
Sig. 0.024 < 0.05
El valor crítico observado llamado Sig. Resultó 0.024, por ende, es menor que 0.05
es decir, se rechaza la hipótesis nula H0 y se acepta la hipótesis H1 alternativa. Este resultado
muestra que la NIIF 16: Arrendamientos- dimensión Información a Revelar impacta
financieramente bajo el contexto COVID-19 en las empresas del sector construcción del
distrito de Barranco, año 2020.
5.1.3 Análisis del caso práctico
En el caso práctico referente a la NIIF 16 Arrendamiento y su impacto financiero
bajo el contexto del COVID-19 en las empresas del sector construcción del distrito de
Barranco,2020 se ha evidenciado que existe un impacto financiero en los ratios de
endeudamiento, margen de utilidad neta, margen de utilidad operativa, utilidad bruta, ROE
y ROA, debido al registro del ingreso por concesión de cuotas. Cabe mencionar, en el caso
desarrollado se evidencia un cambio en el registro de las cuentas contables, ya que existe
una modificación en el importe de las cuotas del arrendamiento.
El caso planteado para la aplicación de la NIIF 16 Arrendamientos y su impacto
financiero bajo el contexto del COVID-19 en las empresas del sector construcción del
distrito de Barranco se muestra a continuación:
Análisis del caso – Reconocimiento, Medición e Información a revelar
Para ello, la empresa Construlima SAC en el año 2019 obtuvo ventas favorables, por
lo cual la empresa continua con sus proyectos y el 01 de enero del 2019, decide contratar un
arriendo para los procesos de excavación para diversas obras por un periodo de 30 meses, a
una tasa de 1.8% y con pagos mensuales de 15,340.00 soles, el cual se detalla en el
cronograma de pagos en el Capítulo IV.
Cabe mencionar que el contrato de arrendamiento está pactado para 30 meses
empezando desde el mes de enero del año 2019 al junio del año 2021.
160
Análisis del Reconocimiento y medición año 2019
En el Estado de Resultados del año 2019 (Ver Anexo Capitulo IV), la partida de
ingresos por el importe de S/2,000,000 corresponden a los de ingresos por la actividad de
obras por construcción, el registro de los gastos financieros por el pago de intereses del
cronograma del pago que ascienda a S/55,045.13 y la depreciación por el uso del bien por el
importe de S/119,729, obteniendo una utilidad neta de S/642,163.41.
Al finalizar el año 2019, se realiza la reclasificación de las obligaciones financiera
de largo plazo a corto plazo y se calcula la disminución de los pagos por el derecho de uso
del activo como el asiento del impuesto a la renta diferido. Los Estados Financieros al año
2019 fueron elaborados bajo la aplicación de la NIIF 16 Arrendamientos, donde se refleja la
disminución de las obligaciones financieras al año 2019, quedando como pendiente el saldo
de los siguientes meses del contrato de arrendamiento.
Análisis del Reconocimiento y medición 2020
Debido al contexto COVID-19, la empresa Construlima SAC se vio afectada
económicamente, debido a que tuvieron que paralizar por unos meses sus operaciones
acotando lo indicado por el Gobierno Peruano como medidas de Estado de Emergencia. Por
ello, la empresa paralizo sus obras y sus gastos aumentaban porque debía pagar el
arrendamiento de las maquinarias. Es por ello, que se evaluará dos escenarios para el año
2020, donde se expresara un análisis de los registros contables y estados financieros sin la
aplicación de la enmienda y otro con dicha aplicación para poder analizar y evaluar los
impactos financieros que tendrían en la compañía.
Análisis sin aplicación de la enmienda NIIF 16
Para ello, la empresa continúa registrando sus operaciones bajo NIIF 16
Arrendamientos, donde se muestran los registros del año 2020 sin la aplicación de la
enmienda NIIF 16 en el Capítulo IV, el cual se basa en el cronograma inicial, registrando la
depreciación, el pago de las cuotas del arrendamiento y el impuesto a la renta diferido. Se
seguirán registrando las amortizaciones con las cuotas pactadas por la duración del contrato
que son S/15,340 durante 30 meses.
Se observa en el Estados de Resultados del año 2020 sin la aplicación de la enmienda
NIIF 16 (Ver Capítulo IV) los rubros de ingreso, costos de ventas y utilidad operativas siguen
161
siendo los mismos importes. Sin embargo, con la aplicación a la enmienda NIIF 16, se
continúa registrando los gastos financieros por el importe de S/ 30,945.13 y se obtiene una
Utilidad Neta de S/ 651,424.68.
Análisis con la aplicación enmienda NIIF 16
Con respecto al contexto COVID-19, la empresa sufrió grandes cambios económicos
para poder cumplir con sus obligaciones. Por ello, el arrendador decide otorgarle una
disminución en las cuotas mensuales de S/15,340 a S/8,850 (estos precios incluyen IGV)
para los meses de junio, julio, agosto y septiembre, tal como se detalla en el cronograma de
los pagos del arrendamiento:
Tabla 33
Cronograma del préstamo
Nota: Cronograma del préstamo de los meses junio a septiembre 2020. Elaboración propia.
Tabla 34
Cronograma disminución de cuotas
Nota: Cronograma de los importes mensuales con la disminución de cuotas. Elaboración propia.
Adicional a ello, se procedió con el registro de las amortizaciones de las cuotas por
el arrendamiento de los primeros meses del año 2020 y luego por los meses que se les brindó
el descuento, por lo cual la empresa aplicó la enmienda NIIF 16 arrendamientos divulgada
Periodo Mes
Total
de
cuota IGV
Cuota
Mensual Interés Capital Saldo
18 Jun-20
15,340 2,340 13,000 2,691 10,309 139,183
19 Jul-20
15,340 2,340 13,000 2,505 10,495 128,689
20 Ago-20
15,340 2,340 13,000 2,316 10,684 118,005
21 Set-20
15,340 2,340 13,000 2,124 10,876 107,129
Mes Total de cuota IGV
Cuota
Mensual
Jun-20 8,850 1,350 7,500
Jul-20 8,850 1,350 7,500
Ago-20 8,850 1,350 7,500
Set-20 8,850 1,350 7,500
Total 35,400 30,000
162
por el IASB debido a la crisis económica y como facilidad de registros para las
condonaciones de pagos sin modificarse el contrato original. En el Capítulo IV, se muestra
los registros contables aplicando la enmienda NIIF 16 para los meses de junio, julio, agosto
y septiembre 2020.
- Cabe indicar que el inciso e) del artículo 22° del Reglamento de la Ley del Impuesto
a la Renta (IR), menciona que las empresas tienen derecho de suspender el
reconocimiento o cálculo de la depreciación de sus activos fijos hasta el período de
12 meses, siempre y cuando no generen ingresos, costos o gastos. Por lo cual, la
empresa, siguió depreciando sus bienes, ya que seguía asumiendo los gastos de sus
operaciones y pago de obligaciones.
Adicional a ello, en el Capítulo IV se muestran los asientos contables por los registros
de las amortizaciones de las cuotas de enero a mayo 2020 según el cronograma y la cuota
inicial. Luego de ello, se procede con el registro de las amortizaciones de los meses de junio,
julio, agosto y septiembre del año 2020 con las reducciones de las cuotas otorgadas por el
arrendador, el cual se visualiza el registro de un ingreso por concesión de arrendamiento de
S/22,000 y continuándose, registrando los importes de los gastos financieros según el
cronograma. De igual manera se procede con el registro del impuesto a la renta diferido.
Análisis de la Información a revelar enmienda NIIF 16
En el Capítulo IV, se observa en el Estados de Resultados del año 2020 que los
conceptos de ingresos, utilidad bruta y utilidad operativa se mantienen sin ninguna variación
alguna. Sin embargo, con la aplicación a la enmienda NIIF 16 se tiene un ingreso por
concesión de arrendamiento por S/22,000 provenientes de las reducciones de los pagos de
las cuotas del arrendamiento, obteniendo así una utilidad neta de S/666,935, siendo mayor a
la utilidad neta obtenida sin la aplicación de la enmienda por el importe de S/651,425.
Análisis de los Ratios Financieros
A continuación, se muestran los ratios financieros como el margen de utilidad,
endeudamiento, ROA, ROE y el EBITDA, en base a los Estados Financieros del año 2020
con la aplicación de la NIIF 16 Arrendamiento y enmienda NIIF 16 Arrendamientos, los
cuales tienen la finalidad de evaluar el impacto de la variación en los ratios financieros de la
empresa. Como se puede observar en los Estados Financieros del año 2020 aplicando NIIF
16, la empresa presenta un ratio de endeudamiento mayor con 67.90% en comparación con
163
la aplicación de la enmienda NIIF 16 con un ratio de 67.89%, generando una diferencia de
1%, debido al ingreso por concesión otorgado por los periodos de junio, julio, agosto y
septiembre.
Para el año 2020, se puede observar que con la aplicación o sin la aplicación de la
enmienda, la empresa obtiene los siguientes resultados:
- El margen de utilidad operativa mantiene el mismo margen de EBITDA, debido a
que la aplicación no afecta en los gastos operativos, ni en la depreciación del bien,
sino que afecta en la utilidad neta, por lo cual el margen de utilidad operativa no ha
tenido ningún impacto.
- El ratio de endeudamiento se reduce en 0.35% con respecto al resultado de la
aplicación de la enmienda, lo cual se ve reflejado por la disminución del patrimonio
neto, originado por el incremento de la utilidad neta por el importe de S/22,000 por
el ingreso de concesión en el Estado de Resultados. Por último, afectando un aumento
en 0.29% en el rendimiento sobre los activos (ROA) debido al incremento de efectivo
por S/25,960 por las reducciones de los pagos del arrendamiento.
164
CONCLUSIONES
A continuación, se presentarán las conclusiones del análisis del trabajo de
investigación bajo el método cuantitativo y cualitativo.
Hipótesis General
Se confirma la hipótesis general, que la NIIF 16: Arrendamientos impacta
financieramente bajo el contexto COVID-19 en las empresas del sector construcción del
distrito de Barranco año 2020. A nivel cuantitativo, en la prueba de Chi-cuadrado, se tomó
el promedio de las respuestas en relación con la variable independiente NIIF 16
Arrendamiento y la variable dependiente impacto financiero, obteniendo un sig. de 0.003
menor a 0.05, el cual la hipótesis nula se rechaza. Es decir, que la NIIF 16: Arrendamiento
impacta financieramente bajo el contexto COVID-19 en las empresas del sector construcción
del distrito de Barranco año 2020.
Asimismo, se confirma lo dicho por KPMG (2021) en el artículo titulado concesiones
de alquiler que los arrendatarios que decidan aplicar la enmienda NIIF 16 Arrendamientos
podrán reflejar en la contabilidad las modificaciones de las condonaciones de los pagos de
alquiler, por lo cual se evidencia que existe un impacto financiero en sus estados financieros.
Hipótesis Especifica 1
Con referencia a la primera hipótesis específica, se determinó que la NIIF 16:
Arrendamientos- Reconocimiento impacta financieramente bajo el contexto COVID-19 en
las empresas del sector construcción del distrito de Barranco año 2020. A nivel cuantitativo,
en la prueba de hipótesis, se realizó el promedio de las respuestas respecto a la dimensión de
la variable independiente NIIF 16: Arrendamiento- reconocimiento y la variable dependiente
impacto financiero, obteniendo un sig. 0.037 menor a 0.05, el cual demuestra que la hipótesis
especifica N°1 es aceptada. Por lo tanto, la NIIF 16: Arrendamientos- Reconocimiento
impacta financieramente bajo el contexto COVID-19 en las empresas del sector construcción
del distrito de Barranco año 2020.
Por consiguiente, se confirma lo indicado por EY (2020) en el artículo
consideraciones contables y financieras bajo COVID-19, en donde señala que el arrendatario
que aplique la enmienda NIIF 16 debe reconocer las variaciones por reducción o
condonación de cuotas en el Estado de Resultados.
165
Hipótesis Especifica 2
En la segunda hipótesis específica, se concluyó que la NIIF 16: Arrendamientos-
Medición impacta financieramente bajo el contexto COVID-19 en las empresas del sector
construcción del distrito de Barranco año 2020, debido a que en la prueba de Chi- cuadrado
se utilizó las respuestas de las encuestas relacionadas a la dimensión medición y la variable
independiente impacto financiero, obteniendo un sig. de 0.012 menor a 0.05, es decir la
hipótesis nula se rechaza. Por lo tanto, se confirma lo indicado por EY (2020) en donde
señala que el arrendador mide las variaciones de todos los contratos de arrendamientos
financieros afectados por la enmienda NIIF 16 para reconocer y reflejar en los estados
financieros.
Hipótesis Especifica 3
En la tercera hipótesis específica, se evidenció que la NIIF 16: Arrendamientos-
Información a revelar impacta financieramente bajo el contexto COVID-19 en las empresas
del sector construcción del distrito de Barranco año 2020. A nivel cuantitativo, en la prueba
de hipótesis, se realizó el promedio de las respuestas respecto a la dimensión de la variable
independiente NIIF 16: Arrendamiento- Información a revelar y la variable dependiente
impacto financiero, obteniendo un sig. de 0.024 menor a 0.05, el cual demuestra que la
hipótesis especifica N°3 es aceptada.
Al mismo tiempo, se confirma lo publicado por BDO (2020) en el artículo titulado
enmiendas a la NIIF 16 Arrendamientos, donde indica que las empresas deben revelar en los
estados financieros el detalle de los contratos e importes de los arrendamientos financieros
afectados por la enmienda.
Conclusión Entrevista en profundidad
Con referencia a las entrevistas , los expertos exponen que el impacto puede ser muy
variado y poco significativo al aplicar la NIIF 16 Arrendamientos en el impacto financiero
bajo el contexto COVID-19 en las empresas del sector construcción del distrito de Barranco
año 2020, ya que se considera una disminución en el pasivo por arrendamiento derivado de
los descuentos o condonaciones a favor del arrendador. De igual manera, algunas firmas
auditoras y profesionales consideran que el efecto de esta disminución debería afectar el
derecho de uso del activo. Además, el impacto financiero en el Estado de Resultados se debe
al reconocer un ingreso por la concesión que se le otorga al arrendatario. Por último, los
166
expertos mencionan que el impacto en los ratios financieros es muy variado, ya que
dependerá de los términos pactados con el arrendador, pero se podría afirmar que los ratios
financieros que se verían afectados serían el capital de trabajo y el ratio por endeudamiento.
Conclusión Caso práctico
De acuerdo con el caso práctico, la empresa Construlima SAC cumple con el párrafo
22 de la NIIF 16 Arrendamientos, ya que comienza a reconocer un activo por derecho de uso
y un pasivo por arrendamiento desde la fecha que se inicia el contrato. Con relación a la
medición correspondiente a los párrafos 23-26 de la NIIF 16 Arrendamientos la empresa
mide por derecho de uso al costo y el pasivo por arrendamiento al valor presente de los pagos
de los arrendamientos, el cual se obtuvo el importe de S/299,322. Por otro lado, la empresa
revela de forma separada el activo por derecho de uso, el pasivo por arrendamiento, la
depreciación y los intereses en sus estados financieros al año 2020. Adicional a ello, la
empresa se vio obligada a negociar con el arrendador sus concesiones de arrendamiento,
debido al impacto financiero originado bajo el contexto COVID-19, puesto que las
operaciones de las empresas se paralizaron para cumplir con las medidas dictadas por el
Gobierno. Finalmente, se llegó a la reducción de las cuotas, pagando mensual S/ 7,500 más
IGV por los meses de junio, julio, agosto y septiembre.
La empresa aplicó la enmienda NIIF 16 para contabilizar las reducciones otorgadas
por el arrendador sin modificar el valor del activo y pasivo del arrendamiento, debido a ello
la empresa cumple con los requisitos que indica la enmienda, ya que la contraprestación
recibida es inferior a la original, la reducción de los pagos por arrendamiento hace referencia
a los pagos vencidos del año 2020 y no se han realizado cambios sustanciales en las
condiciones del contrato. La empresa contabilizó el importe S/22,000 por el concepto de
ingreso por concesión debido a las disminuciones de las cuotas, esto generó un aumento en
la utilidad neta de S/15,510 en comparación de la utilidad neta del año 2020 sin la aplicación
de la enmienda NIIF 16. Respecto al interés, la empresa sigue contabilizando según el
cronograma de pagos, lo cual no genera variaciones en la partida de intereses. Por otro lado,
la depreciación no se ve afectada, puesto que no se deja de depreciar el activo, a pesar de
que la empresa suspendió sus actividades han tenido que seguir pagando los salarios del
personal, alquileres, suministros, entre otras obligaciones.
167
Sin la aplicación de la enmienda NIIF 16, la cuenta de Efectivo y Equivalente de
Efectivo tendría una variación en S/ (25,960), debido al pago total de las cuotas de enero a
diciembre 2020. Adicional a ello, hay una variación poco significativa de los ratios
comparado con la aplicación de la enmienda NIIF 16, por ejemplo, en el ratio de
endeudamiento disminuye en -0.0035%, esto se debe al aumento de patrimonio, puesto que
sin la enmienda el patrimonio es de S/2,293,588 y el patrimonio con la enmienda es de
S/2,309,098, el cual aumenta como consecuencia de la utilidad del ejercicio por el ingreso
originado de la condonación de pago por los meses de junio, julio, agosto y septiembre.
También existe un aumento en el pasivo por el importe de S/10,450 en conceptos de tributos
por pagar. En relación al ratio de ROE, existe un aumento de 0.48%, debido a que el
patrimonio y la utilidad neta aumentan en S/15,510. Con respecto al ROA, existe un aumento
de 0.29%, ya que el total de activos aumenta en S/25,960 producto del ahorro de los pagos
de arrendamiento. Por último, el EBITDA no ha tenido variación al aplicar la enmienda,
puesto que las partidas que las integra no han sufrido ninguna modificación.
En conclusión, luego de todo lo mencionado se puede determinar que el impacto
financiero al aplicar la enmienda NIIF 16 en la empresa Construlima SAC es poco
significativo, ya que con relación a la variable reconocimiento la empresa contabilizará la
condonación del pago en el Estado de Resultados en la subcuenta de otros ingresos de
gestión. Al mismo tiempo, la condonación de los pagos genera un impacto en el Estado de
Flujo de Efectivo, ya que se registra un ahorro de S/22,000 por la aplicación de la enmienda
NIIF 16 Arrendamiento. Por otro lado, la variable medición es afectada por analizar y
calcular el contrato de arrendamiento para saber los importes totales que se han generado al
aplicar la enmienda NIIF 16, y estas se verán reflejadas en la variable información a revelar,
donde se debe de mostrar los importes, plazos y el alcance del contrato en las Notas de los
Estados Financieros. Debido a ello, se concluye que la NIIF 16: Arrendamientos impacta
financieramente bajo el contexto de COVID-19 en las empresas del sector construcción del
distrito de Barranco, año 2020.
168
RECOMENDACIONES
Para las empresas constructoras:
1. Existe una relación directa entre la NIIF 16 Arrendamiento y el impacto financiero bajo
el contexto COVID-19 en las empresas del sector de construcción, por lo que
recomendamos que las áreas financieras revisen todos los contratos de arrendamientos
vigentes, y analizar si es factible negociar las cuotas de los arrendamientos, ya sea una
reducción o condonación, ya que los arrendatarios pueden aplicar de forma retrospectiva
la enmienda NIIF 16 Arrendamientos. Para ello, la compañía debe evaluar si la
contraprestación es menor a las cuotas actuales, si la reducción de los pagos por
arrendamiento menciona los pagos vencidos del año 2020 y no se han realizado cambios
sustanciales en las condiciones del contrato. Al mismo tiempo, se recomienda evaluar si
la empresa puede cumplir con sus obligaciones a corto plazo hasta la finalización de las
restricciones que ha indicado el Estado Peruano.
2. Según los resultados del estudio, la dimensión reconocimiento impacta financieramente
bajo el contexto COVID-19 en las empresas del sector de construcción del distrito de
Barranco, año 2020. Por ello, las empresas deben de analizar las cuentas contables que
formen parte de las reducciones o condonaciones de las cuotas de los arrendamientos.
De esta manera, las empresas tendrán en los estados financieros registrados de forma
correcta todos importes generados por la enmienda NIIF 16 Arrendamientos.
3. La medición impacta financieramente bajo el contexto COVID-19 en las empresas del
sector de construcción. Por ello, se recomienda a las empresas tener un control y registros
de todos los contratos vigentes de arrendamientos para poder calcular los posibles
ingresos por concesión, con el objetivo de presentar información de las transacciones
referente a los arrendamientos y así evaluar el impacto en sus estados financieros. Es por
ello, que la ventaja importante al aplicar la NIIF 16 es que las empresas lleven un control
de la información de los contratos, un estado actual del sistema de gestión administrativa,
sistemas tecnológicos, procedimientos y controles actualizados.
4. Con relación a la dimensión de Información a revelar impacta financieramente bajo el
contexto COVID-19 en las empresas del sector de construcción. Por ello, las empresas
deberán crear un área especializada que se enfoque en analizar y calcular las variaciones
de los efectos por el COVID-19 al aplicar la enmienda NIIF 16. De esta manera, las
169
empresas lograrán revelar y explicar en los estados financieros de manera fiable las
cuentas implicadas a las modificaciones.
5. Se recomienda a las empresas a nivel nacional e internacional a utilizar la presente
investigación como modelo de aplicación de la enmienda NIIF 16 Arrendamientos, para
reflejar las reducciones de cuotas, así como los posibles impactos de estas.
Para las futuras investigaciones:
6. Si en el futuro existe una ampliación en la enmienda NIIF 16 Arrendamientos, se
recomienda utilizar la presente investigación como herramienta para poder lograr una
correcta contabilización y evaluación de los arrendamientos, con relación al
reconocimiento, medición e información a revelar. Además, se recomienda volver a
calcular los ratios financieros para analizar los posibles impactos.
7. Si se prolonga la aplicación de la enmienda NIIF 16 Arrendamientos se propone analizar
los efectos tributarios que genera al contabilizar la condonación de pagos en el Estado
de Resultados, ya que estos importes pueden alterar los resultados financieros de las
empresas porque no proviene directamente del giro del negocio.
8. Se recomienda que las empresas ejecuten procedimientos, manuales, controles, normas
de control y auditoría interna para verificar la correcta contabilización de la enmienda
NIIF 16 Arrendamientos. De esta manera, la empresa llevará el control y seguimiento de
las fechas de los acuerdos, adendas o anexos que se adjunten al contrato. Por ello,
manejar el adecuado control de la información en las empresas, evitará los posibles
ajustes de información reportada a organismos fiscalizadores.
9. Se recomienda en las futuras investigaciones, analizar el impacto del Estado de Flujo de
Efectivo al aplicar la enmienda NIIF 16 Arrendamientos, ya que el efecto directo sobre
las condonaciones cambia de manera significativa los pagos a corto plazo. Por otro lado,
las investigaciones sobre el Estado de Flujo de Efectivo brindan un estudio relevante
sobre la solvencia empresarial y la rentabilidad con relación a las actividades de
explotación, inversión y financiamiento.
170
Para SUNAT:
10. En el contexto COVID-19, las empresas han paralizado sus operaciones y por ende no
han tenido ingresos para hacer frente a sus obligaciones. Por ello, se recomienda a
SUNAT evaluar la posibilidad de no considerar los activos por derecho de uso para el
cálculo del ITAN y de esta manera se reduciría el pago del impuesto.
11. Se recomienda a SUNAT evaluar la posibilidad de no considerar los importes por
condonación para el cálculo del Impuesto a la Renta generado por la aplicación de la
enmienda NIIF 16 Arrendamientos, ya que al contabilizar los ahorros de las cuotas del
arrendamiento se genera un mayor importe en la Utilidad antes de Impuesto. De esta
manera, las empresas constructoras tendrán una reducción en el pago de tributos.
171
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183
ANEXOS
Anexo A – Árbol del problema
184
Anexo B – Matriz de consistencia
185
Anexo C – Entrevista a profundidad como Instrumento
Instrumento: Entrevista a profundidad
Buenos días, somos alumnas egresadas de la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas
(UPC) de la carrera de Contabilidad y Administración. La presente entrevista a profundidad
forma parte de la investigación, sobre NIIF 16: Arrendamientos y su impacto Financiero
bajo el contexto de COVID-19 en las empresas del sector construcción del distrito de
Barranco, año 2020. La información obtenida será utilizada solo con fines académicos y es
de carácter confidencial.
Nombres y Apellidos:
Cargo:
1. ¿Qué opina acerca de la NIIF 16 Arrendamientos?
2. ¿Qué opina del reconocimiento contable de los arrendamientos al aplicar la NIIF 16
Arrendamientos?
3. ¿De qué manera considera usted que se mide el activo por derecho de uso y el pasivo
por arrendamiento al aplicar la NIIF 16 Arrendamientos?
4. ¿Qué opina usted acerca de la información a revelar en el Estado de Resultados al
aplicar la NIIF 16 Arrendamientos?
5. ¿Qué impacto considera usted que tiene los Estados Financieros al aplicar la NIIF 16
Arrendamientos en el sector construcción?
6. ¿Cómo cree usted que impacta la aplicación de la NIIF 16 Arrendamientos en los
ratios financieros de la organización?
7. ¿Qué cuentas contables considera usted que están siendo afectados al aplicar la NIIF
16 Arrendamientos?
8. ¿Qué implicancias financieras considera usted que tiene la contabilidad de la empresa
en la determinación del valor actual de un contrato de arrendamiento según la NIIF
16?
9. ¿Considera usted que con la aplicación de la norma NIIF 16 Arrendamientos sería
beneficioso para las empresas del sector construcción arrendar o comprar sus
activos?
186
10. ¿Cuál considera usted que es el método más factible para calcular la tasa de descuento
aplicando la NIIF 16 Arrendamientos en los contratos?
11. ¿Considera usted que con la aplicación de la enmienda NIIF 16, los arrendatarios
tienen una manera más factible de contabilizar sus arrendamientos bajo el contexto
COVID-19 en sus Estados Financieros?
12. ¿Qué cuentas contables se ven afectadas al aplicar la enmienda NIIF 16?
13. ¿Qué impacto considera usted que tiene el Estado de Situación Financiera al aplicar
la enmienda NIIF 16 Arrendamientos?
14. ¿Cuál cree usted que es el impacto financiero en el Estado de Resultados al aplicar
la enmienda NIIF 16 Arrendamientos?
15. ¿Cuál cree usted que es el impacto financiero en los Ratios Financieros al aplicar la
enmienda NIIF 16 Arrendamientos?
187
Anexo D –Encuesta como Instrumento
Instrumento: Encuesta al Sector Construcción
Buenos días, somos alumnas egresadas de la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas
(UPC) de la carrera de Contabilidad. Con emisión de la enmienda de arrendamientos NIIF
16, estamos realizando una evaluación de los principales impactos que se presentarán en el
sector construcción. Es por ello que deseamos contar con su opinión profesional y nos
responda a la siguiente encuesta.
Encuestado:
Ocupación:
Universidad:
A continuación, señale con un aspa el nivel de acuerdo o desacuerdo en el que se encuentre
respecto a los siguientes enunciados.
1. Muy en desacuerdo
2. En desacuerdo
3. Ni de acuerdo ni en desacuerdo
4. De acuerdo
5. Muy de acuerdo
NIIF 16 ARRENDAMIENTOS
RECONOCIMIENTO 1 2 3 4 5
1. La empresa tiene dificultad al
identificar si un contrato contiene un
arrendamiento.
2. La empresa reconoce un activo por
derecho de uso al inicio del contrato
3. La empresa reconoce un pasivo por
financiamiento al inicio del contrato
4. La empresa tiene dificultad de
analizar e identificar si un contrato
tiene uno o más activos
5. La empresa tendrá dificultad para
evaluar si las reducciones de los
alquileres relacionadas al COVID-19
son modificaciones del arrendamiento
MEDICIÓN 1 2 3 4 5
6. La empresa mide inicialmente el
activo por derecho de uso al costo
188
7. La empresa mide inicialmente el
pasivo por arrendamiento al valor
presente de los pagos por
arrendamiento
8. La empresa en la medición posterior
por el activo por derecho de uso mide
al costo
9. La empresa en la medición posterior
por el activo por derecho de uso mide
al valor razonable, aplicando la NIC
40 propiedades de inversión
10. La empresa en la medición
posterior por el pasivo por
arrendamiento reduce el importe en
libros para reflejar los pagos realizados
11. La empresa en la medición
posterior por el pasivo por
arrendamiento mide nuevamente el
importe en libros para reflejar las
nuevas modificaciones y mediciones
generados por cambios en el contrato
de arrendamiento
12. En una modificación del
arrendamiento que no se contabilice
como un arrendamiento separado, el
arrendatario contabilizará la nueva
medición del pasivo por arrendamiento
disminuyendo el importe en libros del
activo por derecho de uso para reflejar
la terminación parcial o total del
arrendamiento.
13. En una modificación del
arrendamiento que no se contabilice
como un arrendamiento separado, el
arrendatario contabilizará la nueva
medición del pasivo por arrendamiento
y reconocerá en el resultado del
periodo las ganancias o pérdidas
relacionadas con la terminación parcial
o total del arrendamiento.
14. La empresa medirá e identificará
los pagos variables o concesión no
incluidos en el contrato por COVID-19
15. La empresa medirá e identificará
las reducciones de los pagos por
arrendamiento del año 2020
16. La empresa podrá medir los
cambios sustanciales de las
condiciones de arrendamientos por la
enmienda NIIF 16
17. La contraprestación originada por
la enmienda NIIF 16 Arrendamientos
189
es sustancialmente igual o inferior a la
original.
INFORMACIÓN A REVELAR 1 2 3 4 5
18. La empresa revela toda la
información del activo por derecho de
uso y el pasivo por arrendamiento en
una nota independiente de los estados
financieros.
19. Es complejo revelar información
detallada de los arrendamientos en las
notas de los estados financieros.
20. La empresa revela el cargo por
depreciación de los activos por
derecho de uso
21. La empresa revela los gastos por
intereses generado por los pasivos por
arrendamientos
22. Se deberá revelar los cambios en
los pagos por arrendamiento debido a
la enmienda NIIF 16
23. Se debe revelar que ha aplicado la
solución a todos los contratos de
alquiler que cumplen las condiciones
del párrafo 46B de la norma o si no se
aplica a todos, información sobre la
naturaleza de los contratos a los que se
le ha aplicado
24. La aplicación de la enmienda NIIF
16 afectaría en el recálculo y medición
de la obligación del arrendamiento
utilizando una tasa descontada
afectando los flujos de efectivo de la
empresa.
IMPACTO FINANCIERO
ESTADOS FINANCIEROS 1 2 3 4 5
25. La empresa refleja en el Estado de
Situación Financiera los activos por
derecho de uso y el pasivo por
arrendamiento
26. En el Estado de Resultados se
refleja los gastos financieros y la
depreciación
27. En el Estado de Flujo de Efectivo
se reflejan los pagos presentes y
futuros por el contrato de
arrendamiento.
28. La empresa refleja en el Estado de
Situación Financiera la reducción de
los pasivos originados por los pagos de
los arrendamientos.
190
29. La enmienda NIIF 16 no permite
que las ganancias reconocidas en
resultado, debido a la concesión del
pago sean compensadas contra gastos.
RATIOS FINANCIEROS 1 2 3 4 5
30. Los principales indicadores
financieros son afectados por el
reconocimiento de los activos y
pasivos financieros.
31. El ratio de endeudamiento es
afectado al aplicar la enmienda NIIF
16 Arrendamientos.
32. El ratio del EBITDA, ROE Y ROA
son afectados al aplicar NIIF 16
Arrendamientos.
33. La empresa al aplicar la NIIF 16
tiene mayor índice en el ratio EBITDA
debido al incremento de los gastos
financieros.
34. La empresa al reconocer un pasivo
asociado por arrendamiento afecta el
incremento de su ratio de
apalancamiento.
191
Anexo E – Validación de expertos
192
193
194
195
196
197
Anexo F – Entrevista a profundidad
198
199
200
201
202
203
204
205
206
207
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211