NOMBRE DEL PROYECTO ESTABLECIMIENTO DE UNA GRANJA DE CODORNIZ DE POSTURANOMBRE DEL GRUPO: VICTORIADOMICILIO: CARRETERA MEXICO CUAUTLA S/NLOCALIDAD: TORTUGAMUNICIPIO ATLATLAHUCANESTADO MORELOS

ESTRUCTURA FINANCIERAAPORTACION BENEFICIARIO $59,021.77 22.96%APORTACION FAPPA $198,000.00 77.04%INVERSION TOTAL $257,021.78 100.00%

PRESUPUESTO DE INVERSION Y ORIGEN DE LOS RECURSOS:

CONCEPTOS DE INVERSION Origen de la AportaciónOTROS

CONCEPTOS DE INV. U.M. P. UNIT. CANT. IMPORTEINVERSION FIJA: $230,000Pie de cría: 1600 $48,000HEMBRAS CB. $30 1200 $36,000MACHOS CB. $30 400 $12,000

Maq. y Eq. 1 $132,000EQUIPO LOTE $132,000 1 $132,000

Infraestructura 1 $50,000ACONDICIONAMIENTO DE LOCAL OBRA $50,000 1 $50,000

CAPITAL DE TRABAJO: $9,022CAPITAL DE TRABAJO lote $9,022 1 $9,022INVERSION DIFERIDA: $18,000Asistencia técnica Evento $18,000 1 $18,000

TOTAL $257,022 $0

ESTABLECIMIENTO DE UNA GRANJA DE CODORNIZ DE POSTURA

PRESUPUESTO DE INVERSION Y ORIGEN DE LOS RECURSOS:

Origen de la Aportación CALENDARIO DE MINISTRACIONES:FAPPA Productores

Rec. Propios CONCEPTO INVERSION UNIDAD$180,000 $50,000

$48,000 $0 TOTAL ($) MEDIDA$36,000 $0 EQUIPO $132,000 LOTE$12,000 $0 CAPITAL DE TRABAJO $9,022 LOTE

Pie de cría: $48,000 LOTE$132,000 $0 ACONDICIONAMIENTO DE LOCAL $50,000 LOTE$132,000 $0

$0 $50,000$0 $50,000

$0 $9,022$9,022

$18,000$18,000

$198,000 $59,022

$77 $23

CALENDARIO DE MINISTRACIONES:

MES Y MONTOS ($)

1 2 3 4$132,000

$9,022$48,000

$50,000

3.10.- ASPECTOS FINANCIEROS

PRECIO DEL ALIMENTO $4.00 KG.COSTOS SANITARIOS $0.50 AVE/MESGASTOS DE VENTA 10% ING/VTA.AGUA POTABLE $20.00 MES*GASTOS DE ADMON. $200.00 MES*CONTADOR EXTERNO

3.10.- ASPECTOS FINANCIEROS

DEPRECIACION:

Vida Útil Depr. Anual

Pie de cría: 48,000.00 16,000.00 1 - - 16,000.00 Maq. y Eq. 132,000.00 150,000.00 5 - 3,600.00 - 18,000.00 150,000.00 Infraestructura 50,000.00 100,000.00 20 - 2,500.00 - 50,000.00 100,000.00 CAPITAL DE TRABAJO: 9,021.77 9,021.77

- 3,600.00 - 18,000.00 Pie de cría: 16,000.00 Maq. y Eq. 150,000.00 Infraestructura 100,000.00 TOTAL INVERSIONES FIJAS 166,000.00 Capital de trabajo 9,021.77 TOTAL 175,021.78

COSTO PONDERADO DE CAPITAL:

INVERSIONISTAS: (%) PART. TASA EFECTIVA

FAPPA 80% 10.00% 1 10.47%Productores 20% 30.00% 6 32.25%TOTAL 100%

INVERSIONISTAS:

FAPPA 10.47%Productores 32.25%Para el proyecto 14.83%

Precio de compra

Valor de Salvamento

Depreciación Acum.

Valores Residuales

TASA NOMINAL-REAL

CAPITALIZACIÓN

COSTO PONDERADO DE CAPITAL

DESARROLLO DE LA PARVADA

CONCEPTO ETAPA 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 TOTALPORTURA (No. DE AVES) 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200DESARRPOLLO DE ENGORDA (No. DE AVES) SEMANA 1 0 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 25875DESARRPOLLO DE ENGORDA (No. DE AVES) SEMANA 2 0 1119 1119 1119 1119 1119 1119 1119 1119 1119 1119 1119 1119 1119 1119 1119 1119 1119 1119 1119 1119 1119 1119 24626DESARRPOLLO DE ENGORDA (No. DE AVES) SEMANA 3 0 0 1114 1114 1114 1114 1114 1114 1114 1114 1114 1114 1114 1114 1114 1114 1114 1114 1114 1114 1114 1114 1114 23402DESARRPOLLO DE ENGORDA (No. DE AVES) SEMANA 4 0 0 0 1109 1109 1109 1109 1109 1109 1109 1109 1109 1109 1109 1109 1109 1109 1109 1109 1109 1109 1109 1109 22188DESARRPOLLO DE ENGORDA (No. DE AVES) SEMANA 5 0 0 0 0 1104 1104 1104 1104 1104 1104 1104 1104 1104 1104 1104 1104 1104 1104 1104 1104 1104 1104 1104 20983DESARRPOLLO DE ENGORDA (No. DE AVES) SEMANA 6 0 0 0 0 0 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 19789PRODUCCIONHUEVOS (KG) 72 72 72 72 72 72 72 72 72 72 72 72 72 72 72 72 72 72 72 72 72 72 72 72 1728HUEVOS PARA INCUBACION (KG) 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 360COMPRASAVES REPRODUCTORAS 1200 1200MACHOS REPRODUCTORES 400 400MORTALIDADADULTOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0DESARRPOLLO DE ENGORDA (No. DE AVES) SEMANA 1 0 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 129DESARRPOLLO DE ENGORDA (No. DE AVES) SEMANA 2 0 0 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 110DESARRPOLLO DE ENGORDA (No. DE AVES) SEMANA 3 0 0 0 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 105DESARRPOLLO DE ENGORDA (No. DE AVES) SEMANA 4 0 0 0 0 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 100DESARRPOLLO DE ENGORDA (No. DE AVES) SEMANA 5 0 0 0 0 0 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 95DESARRPOLLO DE ENGORDA (No. DE AVES) SEMANA 6 0 0 0 0 0 0 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 90VENTASHUEVOS (KG) 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 1311AVES DE ENGORDA 0 0 0 0 0 0 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 19789AVES DE DESECHO 228PARAMETROSMORTALIDAD DE ADULTOS (% ANUAL) 4.00% 0.08% 0.08% 0.08% 0.08% 0.08% 0.08% 0.08% 0.08% 0.08% 0.08% 0.08% 0.08% 0.08% 0.08% 0.08% 0.08% 0.08% 0.08% 0.08% 0.08% 0.08% 0.08% 0.08% 0.08%MORTALIDAD DE POLLOS (% MENSUAL) 2.00% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50%PRODUCCION DE HUEVO POR AVE (KG/AÑO) 2.9 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06AVES A ENGORDAR POR SEMANA 0 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125HUEVOS A INCUBAR POR SEMANA 0 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500PORCENTAJE DE INCUBACION 75% 75% 75% 75% 75% 75% 75% 75% 75% 75% 75% 75% 75% 75% 75% 75% 75% 75% 75% 75% 75% 75% 75% 75% 75%

171 228 228 228 228 2280 2198.8 4398 4398 4397.5 4397.50 0 0 228 0 0

CONCEPTO ETAPA 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48PORTURA (No. DE AVES) 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200DESARRPOLLO DE ENGORDA (No. DE AVES) SEMANA 1 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 27000DESARRPOLLO DE ENGORDA (No. DE AVES) SEMANA 2 1119 1119 1119 1119 1119 1119 1119 1119 1119 1119 1119 1119 1119 1119 1119 1119 1119 1119 1119 1119 1119 1119 1119 1119 26865DESARRPOLLO DE ENGORDA (No. DE AVES) SEMANA 3 1114 1114 1114 1114 1114 1114 1114 1114 1114 1114 1114 1114 1114 1114 1114 1114 1114 1114 1114 1114 1114 1114 1114 1114 26745DESARRPOLLO DE ENGORDA (No. DE AVES) SEMANA 4 1109.375 1109 1109 1109 1109 1109 1109 1109 1109 1109 1109 1109 1109 1109 1109 1109 1109 1109 1109 1109 1109 1109 1109 1109 26625DESARRPOLLO DE ENGORDA (No. DE AVES) SEMANA 5 1104 1104 1104 1104 1104 1104 1104 1104 1104 1104 1104 1104 1104 1104 1104 1104 1104 1104 1104 1104 1104 1104 1104 1104 26505DESARRPOLLO DE ENGORDA (No. DE AVES) SEMANA 6 1099.375 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 26385PRODUCCIONHUEVOS (KG) 72 72 72 72 72 72 72 72 72 72 72 72 72 72 72 72 72 72 72 72 72 72 72 72 1728HUEVOS PARA INCUBACION (KG) 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 360COMPRASAVES REPRODUCTORAS 0MACHOS REPRODUCTORESMORTALIDADADULTOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0DESARRPOLLO DE ENGORDA (No. DE AVES) SEMANA 1 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 135DESARRPOLLO DE ENGORDA (No. DE AVES) SEMANA 2 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 120DESARRPOLLO DE ENGORDA (No. DE AVES) SEMANA 3 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 120DESARRPOLLO DE ENGORDA (No. DE AVES) SEMANA 4 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 120DESARRPOLLO DE ENGORDA (No. DE AVES) SEMANA 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 120DESARRPOLLO DE ENGORDA (No. DE AVES) SEMANA 6 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 120VENTASHUEVOS (KG) 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 1368AVES DE ENGORDA 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 1099 26385AVES DE DESECHO 1600 1600PARAMETROSMORTALIDAD DE ADULTOS (% ANUAL) 4.00% 0.08% 0.08% 0.08% 0.08% 0.08% 0.08% 0.08% 0.08% 0.08% 0.08% 0.08% 0.08% 0.08% 0.08% 0.08% 0.08% 0.08% 0.08% 0.08% 0.08% 0.08% 0.08% 0.08% 0.08%MORTALIDAD DE POLLOS (% MENSUAL) 2.00% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50%PRODUCCION DE HUEVO POR AVE (KG/AÑO) 2.9 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06AVES A ENGORDAR POR SEMANA 0 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125HUEVOS A INCUBAR POR SEMANA 0 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500PORCENTAJE DE INCUBACION 75% 75% 75% 75% 75% 75% 75% 75% 75% 75% 75% 75% 75% 75% 75% 75% 75% 75% 75% 75% 75% 75% 75% 75% 75%

COSTOS DE ALIMENTACION

PRECIO DE COMPRA: * SEMANA

CONCEPTO: BTO. Kg. 1 0.021 $0.14ALIMENTO REPRODUCTORAS: $245.00 $6.13 2 0.035 $0.24ALIMENTO INICIACION $269.00 $6.73 3 0.056 $0.38

4 0.07 $0.435 0.077 $0.47

CONSUMO DE ALIMENTO: 6 0.084 $0.51POSTURA 30.00 Grs./dia 7 0.105 $0.64*ENGORDA 574.00 Grs./ciclo 8 0.126 $0.77

TOTAL 0.574 $3.58CONSUMO MENSUAL (KGS.)

CONCEPTO ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DICPORTURA 1,440 1,440 1,440 1,440 1,440 1,440 1,440 1,440 1,440 1,440 1,440 1,440AVES EN DES. (SEM. 1) 95 95 95 95 95 95 95 95 95 95 95 95AVES EN DES. (SEM. 2) 158 158 158 158 158 158 158 158 158 158 158 158AVES EN DES. (SEM. 3) 252 252 252 252 252 252 252 252 252 252 252 252AVES EN DES. (SEM. 4) 315 315 315 315 315 315 315 315 315 315 315 315AVES EN DES. (SEM. 5) 347 347 347 347 347 347 347 347 347 347 347 347AVES EN DES. (SEM. 6) 378 378 378 378 378 378 378 378 378 378 378 378AVES EN DES. (SEM. 7) 473 473 473 473 473 473 473 473 473 473 473 473AVES EN DES. (SEM. 8) 567 567 567 567 567 567 567 567 567 567 567 567TOTAL (KGS.) 4,023 4,023 4,023 4,023 4,023 4,023 4,023 4,023 4,023 4,023 4,023 4,023

EGRESOS POR CONCEPTO DE ALIMENTACIONCONCEPTO ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC

PORTURA $8,820 $8,820 $8,820 $8,820 $8,820 $8,820 $8,820 $8,820 $8,820 $8,820 $8,820 $8,820AVES EN DES. (SEM. 1) $636 $636 $636 $636 $636 $636 $636 $636 $636 $636 $636 $636AVES EN DES. (SEM. 2) $1,059 $1,059 $1,059 $1,059 $1,059 $1,059 $1,059 $1,059 $1,059 $1,059 $1,059 $1,059AVES EN DES. (SEM. 3) $1,695 $1,695 $1,695 $1,695 $1,695 $1,695 $1,695 $1,695 $1,695 $1,695 $1,695 $1,695AVES EN DES. (SEM. 4) $1,929 $1,929 $1,929 $1,929 $1,929 $1,929 $1,929 $1,929 $1,929 $1,929 $1,929 $1,929AVES EN DES. (SEM. 5) $2,122 $2,122 $2,122 $2,122 $2,122 $2,122 $2,122 $2,122 $2,122 $2,122 $2,122 $2,122AVES EN DES. (SEM. 6) $2,315 $2,315 $2,315 $2,315 $2,315 $2,315 $2,315 $2,315 $2,315 $2,315 $2,315 $2,315AVES EN DES. (SEM. 7) $2,894 $2,894 $2,894 $2,894 $2,894 $2,894 $2,894 $2,894 $2,894 $2,894 $2,894 $2,894AVES EN DES. (SEM. 8) $3,473 $3,473 $3,473 $3,473 $3,473 $3,473 $3,473 $3,473 $3,473 $3,473 $3,473 $3,473TOTAL $24,943 $24,943 $24,943 $24,943 $24,943 $24,943 $24,943 $24,943 $24,943 $24,943 $24,943 $24,943

CONSUMO (KGS.)

IMPORTE ($)

OTROS EGRESOS( mensuales):

DESINFECTANTES GAS

FORMO 1 $21.50 $21.50 CILINDRO DE 30 KGS. 4 $288.00 $1,152.00DETERGENTE 3 $13.75 $41.25 CILINDRO DE 20 KGS. 4 $192.00 $768.00CLORO 1 $12.00 $12.00 TOTAL $1,920.00TOTAL $74.75

GUARNICIONES EMPAQUE

ARROZ 1 $4.00 $4.00 BOLSA DE PLASTICO 2 KGS. 228 $0.15 $34.20FRIJOLES 1 $2.00 $2.00 BLISTER 0 $1.00 $0.00TORTILLAS 1 $2.00 $2.00 VASO CRISTAL 0 $0.78 $0.00OTROS 1 $2.00 $2.00 BOLSA P/EMPAQUE AL VACIO 0 $1.00 $0.00TOTAL $10.00 FRASCOS DE VIDRIO 0 $5.00 $0.00

TOTAL $34.20

CAMA MEDICAMENTOS

SALVADO DE TRIGO 4 $100.00 $400.00 Koryn triple 4 $90.00 $360.00

Vitafort A 4 $35.00 $140.00TOTAL $500.00

UNIDADES MES

PRECIO UNITARIO

IMPORTE TOTAL

UNIDADES MES

PRECIO UNITARIO

IMPORTE TOTAL

UNIDADES MES

PRECIO UNITARIO

IMPORTE TOTAL

UNIDADES MES

PRECIO UNITARIO

IMPORTE TOTAL

UNIDADES MES

PRECIO UNITARIO

IMPORTE TOTAL

UNIDADES MES

PRECIO UNITARIO

IMPORTE TOTAL

INGRESOS POR VENTASPRECIO DE VENTA:

Huevo para plato: $35.00Huevo para plato por ciento: $40.00Huevo para plato en blíster: $15.00Huevo cocido en vaso: $12.00Huevo en escabeche: $30.00Huevo fértil: $250.00Carne en canal a granel: $90.00Carne en canal en paquete al vacío: $60.00Pie de cría: $12.00Animales vivos: $8.00Platillo: $30.00

CONCEPTO (UNIDADES) ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DICHuevo para plato: 228 228 228 228 228 228 228 228 228 228 228 228Huevo para plato por ciento: 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Huevo para plato en blíster: 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Huevo cocido en vaso: 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Huevo en escabeche: 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Huevo fértil: 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Carne en canal a granel: 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Carne en canal en paquete al vacío: 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Pie de cría: 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Animales vivos: 4,398 4,398 4,398 4,398 4,398 4,398 4,398 4,398 4,398 4,398 4,398 4,398Platillo: 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

INGRESOS MENSUALES:CONCEPTO ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC

Huevo para plato: 7,980 7,980 7,980 7,980 7,980 7,980 7,980 7,980 7,980 7,980 7,980 7,980Huevo para plato por ciento: 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Huevo para plato en blíster: 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Huevo cocido en vaso: 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Huevo en escabeche: 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Huevo fértil: 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

CONCEPTO MES 1 MES 2 MES 3 MES 4 MES 5 MES 6 MES 7 MES 8

1. INGRESOS 43,160 43,160 43,160 43,160 43,160 43,160 43,160 43,160

Venta de productos 43,160 43,160 43,160 43,160 43,160 43,160 43,160 43,160

2. EGRESOS 34,138 34,138 34,138 34,138 34,138 34,138 34,138 34,138

2a Costos variables 32,438 32,438 32,438 32,438 32,438 32,438 32,438 32,438

Alimento 24,943 24,943 24,943 24,943 24,943 24,943 24,943 24,943

Desinfectantes 75 75 75 75 75 75 75 75

Cama 400 400 400 400 400 400 400 400

Medicamentos 500 500 500 500 500 500 500 500

Gas 1,920 1,920 1,920 1,920 1,920 1,920 1,920 1,920

Elecricidad 250 250 250 250 250 250 250 250

Empaque 34 34 34 34 34 34 34 34

Ingredientes de cocina 0 0 0 0 0 0 0 0

Gastos de venta 4,316 4,316 4,316 4,316 4,316 4,316 4,316 4,316

2b Costos Fijos 1,700 1,700 1,700 1,700 1,700 1,700 1,700 1,700

Agua potable 200 200 200 200 200 200 200 200

Gastos de administracion 300 300 300 300 300 300 300 300

Otros gastos 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200

Flujo de efectivo 9,022 9,022 9,022 9,022 9,022 9,022 9,022 9,022

Flujo de efevtivo acumulado 9,022 18,044 27,065 36,087 45,109 54,131 63,152 72,174

Maxima necesidad de

capital de trabajo (año 1) 9,022

Financiamiento del capital

(a) Saldo inicial 0 100 9,122 18,144 27,165 36,187 45,209 54,231

(b) Flujo de efectivo 9,022 9,022 9,022 9,022 9,022 9,022 9,022 9,022

(c) Disp. De recursos (a-b) 9,022 9,122 18,144 27,165 36,187 45,209 54,231 63,252

(d) Financiamiento -8,922

(e) Saldo a fin de mes 100 9,122 18,144 27,165 36,187 45,209 54,231 63,252

NECESIDADES DE CAPITAL DE TRABAJO:

Año 1 2 3 4 5 Total

Capital de trabajo 9,022 9,022 9,022 9,022 9,022 45,109

Recursos propios 9,022 9,022 9,022 9,022 9,022

Incrementos totales 9,022 0 0 0 0

MES 9 MES 10 MES 11 MES 12 TOTAL

43,160 43,160 43,160 43,160 517,920

43,160 43,160 43,160 43,160 517,920

34,138 34,138 34,138 34,138 409,659

32,438 32,438 32,438 32,438 389,259

24,943 24,943 24,943 24,943 299,319

75 75 75 75 897

400 400 400 400 4,800

500 500 500 500 6,000

1,920 1,920 1,920 1,920 23,040

250 250 250 250 3,000

34 34 34 34 410

0 0 0 0 0

4,316 4,316 4,316 4,316 51,792

1,700 1,700 1,700 1,700 20,400

200 200 200 200 2,400

300 300 300 300 3,600

1,200 1,200 1,200 1,200 14,400

9,022 9,022 9,022 9,022 108,261

81,196 90,218 99,240 108,261

63,252 72,274 81,296 90,318

9,022 9,022 9,022 9,022

72,274 81,296 90,318 99,340

72,274 81,296 90,318 99,340

FLUJO DE EFECTIVO:

AÑOSCONCEPTO 0 1 2 3 4 5

(=) INVERSIÓN -220,978 0 0 0 0 0 (-) Fija -230,000 (-) Capital de trabajo 9,022 (=) VALOR DE RESCATE 0 0 0 0 0 156,978 (+) Inversión fija 166,000 (+) Capital de trabajo -9,022 (=) INGRESOS 0 517,920 517,920 517,920 517,920 517,920 (+) Ventas 517,920 517,920 517,920 517,920 517,920 (+) Otros (=) EGRESOS (COSTOS) 0 -395,259 -395,259 -395,259 -395,259 -395,259 (-) De producción -339,867 -339,867 -339,867 -339,867 -339,867 (-) De ventas -51,792 -51,792 -51,792 -51,792 -51,792 (-) De administración -3,600 -3,600 -3,600 -3,600 -3,600 (-) Otros (-) DEPRECIACIÓN 3,600 3,600 3,600 3,600 3,600 (=) FLUJO ANTES DE IMPUESTOS -220,978 126,261 126,261 126,261 126,261 283,240 (-) IMPUESTOS 0 0 0 0 0 (=) FLUJO DESPUÉS DE IMPUESTOS -220,978 126,261 126,261 126,261 126,261 283,240 (+) DEPRECIACIÓN -3,600 -3,600 -3,600 -3,600 -3,600 (=) FLUJO NETO DEL "PROYECTO" -220,978 122,661 122,661 122,661 122,661 279,640

MEDIDAS DE VALOR DEL PROYECTO (SALIDA)

Valor Actual NetoProyecto TREMA 14.83%Año 0 1 2 3 4Flujo -220,978.23 122,661.30 122,661.30 122,661.30 122,661.30 Factor Act. 1.0000 0.8709 0.7584 0.6605 0.5752

Flujo Act. - 220,978.23 106,822.66 93,029.18 81,016.78 70,555.49 Suma 270,526.35 SE ACEPTA

fx 270,526.35 SE ACEPTA

Retorno Sobre la InversiónRSI 2.22 SE ACEPTA

2.22

Tasa de rentabilidad FinancieraPROYECTO 53.45% SE ACEPTA

Relación Beneficio/CostoProyecto TREMA 14.83%Año 0 1 2 3 4Beneficios 0.00 514,320.00 514,320.00 514,320.00 514,320.00 Costos 220,978.23 391,658.70 391,658.70 391,658.70 391,658.70 Factor Act. 1.0000 0.8709 0.7584 0.6605 0.5752 Beneficios Act - 447,908.42 390,072.23 339,704.14 295,839.84

Costos Act 220,978.23 341,085.76 297,043.05 258,687.36 225,284.35

R B/C 1.18 SE ACEPTA

Período de RecuperaciónFlujos Act, 0 1 2 3 4Proyecto - 220,978.23 106,822.66 93,029.18 81,016.78 70,555.49 Saldo - 220,978.23 - 114,155.57 - 21,126.39 59,890.39 130,445.88

PR 3 4

RESÚMEN

VAN TRF R B/C RSI PR

Proyecto 270,526.35 53.45% 1.18 2.22 3.07

MEDIDAS DE VALOR DEL PROYECTO (SALIDA)

Valor Actual Neto

5279,639.52

0.5009

140,080.47

Retorno Sobre la Inversión

Tasa de rentabilidad Financiera

Relación Beneficio/Costo

5671,298.23 391,658.70

0.5009 336,274.97

196,194.50

Período de Recuperación5

140,080.47 270,526.35

5

SE ACEPTA

RESÚMEN

VALORES INTERPRETACIÓN

Costo Ponderado de Capital (CPC) 14.83%

Valor Actual Neto (VAN) $ 270,526

53.45%

Relación Beneficio/Costo R B/C 1.18

Retorno Sobre la Inversión (RSI) 2.22

Período de Rucuperación 3.07

las Tasas de Rentabilidad Mínima Aceptables de Alianza Contigo 2005 y la del grupo convertidas en tasa efectiva se ponderan para obtener el CPC.

El proyecto genera durante el periodo de análisis utilidades netas actualizadas una vez recuperada la inversión superiores a cero por lo que se acepta el proyecto:

Tasa de Rentabilidad Financiera (TRF)

Esta tasa es superior al Costo Ponderado de Capital derivado de la ponderación de las TREMAS de los inversionistas por lo que el proyecto es viable financieramente.

Por cada peso de inversión total actualizado se tiene una utlidad de :

El Retorno Sobre la Inversión de los flujos actualizados del proyecto es superior a la unidad por lo que el proyecto se acepta.

El Período de Recuperación de la inversión con los flujos del proyecto actualizados es menor al horizonte del proyecto por lo que este se acepta.

ESQUMA DE CAPITALIZACION

NOMBRE DEL GRUPO CACTUS

MONTO DE CAPITALIZACION $36,000.00

FECHA DE ENTREGA DEL RECURSO 01/06/201130

MES FECHA MONTO01/06/2011

1 01/07/2011 $ 1,500.00 2 31/07/2011 $ 1,500.00 3 30/08/2011 $ 1,500.00 4 29/09/2011 $ 1,500.00 5 29/10/2011 $ 1,500.00 6 28/11/2011 $ 1,500.00 7 28/12/2011 $ 1,500.00 8 27/01/2012 $ 1,500.00 9 26/02/2012 $ 1,500.00

10 27/03/2012 $ 1,500.00 11 26/04/2012 $ 1,500.00 12 26/05/2012 $ 1,500.00 13 25/06/2012 $ 1,500.00 14 25/07/2012 $ 1,500.00 15 24/08/2012 $ 1,500.00 16 23/09/2012 $ 1,500.00 17 23/10/2012 $ 1,500.00 18 22/11/2012 $ 1,500.00 19 22/12/2012 $ 1,500.00 20 21/01/2013 $ 1,500.00 21 20/02/2013 $ 1,500.00 22 22/03/2013 $ 1,500.00 23 21/04/2013 $ 1,500.00 24 21/05/2013 $ 1,500.00

TOTAL $36,000.00