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Foro de Vivienda Social
¿Es posible brindar financiación de vivienda a los trabajadores informales?
Julio Miguel Silva Economista Principal – Economía Urbana Ltda.
México DF, Mayo 2014
SíEl Ahorro Voluntario Contractual – AVC del FNA lo ha demostrado
¿Es posible brindar financiación de vivienda a los trabajadores informales?
Proporción créditos a informales sobre total créditos VIS
Fuente: Dane-FNA.Cálculos Economía Urbana
Agenda
Resultados del AVC
Contexto
¿Qué es el AVC y cómo funciona?
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Macroproyecto Altos de Santa Elena, Cali
• Área: 1’141,748 km2 tierra928,660 km2 mar
• Población: 47 millones (2014)
• PIB-PERCAPITA: US$ 8 mil
• Gobierno: Estado Social deDerecho
• División administrativa: • 32 departamentos• 1.103 municipios
• Tasa de construcción de viviendas por mil habitantes:
• 2005-2009: 3.2• 2013: 5.2• 2014: 6.4 (meta)
República de Colombia
Iniciaciones de Vivienda y Desembolsos de Crédito Hipotecario
Iniciaciones de Vivienda Desembolsos de Crédito Hipotecario
• Durante los últimos 4 años pasamos de iniciar 125 mil vivienda año, a iniciar cerca de 200mil. Los desembolsos de crédito hipotecario, prácticamente se duplicaron durante estemismo periodo.
Fuente: DANE - DNPFuente: Asobancaria
Agenda
Resultados del AVC
Contexto
¿Qué es el AVC y cómo funciona?
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Macroproyecto Altos de Santa Elena, Cali
• El Fondo Nacional del Ahorro fue creado en 1968 como una entidad pública,transformada en 1998 a empresa industrial y comercial del estado, de carácterfinanciero vigilada por la Superintendencia Financiera.
• En 2007, el FNA crea el Ahorro Voluntario Contractual - AVC, como unaherramienta para otorgar crédito hipotecario a hogares de bajos ingresosvinculados a la economía informal a través de un programa de ahorro. Este esel primer programa de su clase creado en Colombia.
• En la actualidad el FNA tiene 2’332.677 millones de afiliados, los cuales sedividen en dos grupos:
• Afiliados a través de Cesantías (1.4 millones)• Afiliados a través del AVC (891 mil)
Fondo Nacional del Ahorro
•Como se observa la demanda por vivienda es inelástica con respecto al ingreso. Se buscacapturar a través del AVC la diferencia entre estas dos curvas
18.25%
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Y < 4 SMLM Y entre 4 y 8 SMLM Y > 8 SMLM
Arrendamiento
Cuota de amortización
Fundamentos para la creación del producto
Proporción de las cuotas de amortización y de arrendamiento sobre ingresos de los hogares (ECH)
Mes 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 Mes 12
USD$50 … …
El AVC es un producto de ahorro que abre las posibilidades para acceder a crédito hipotecario y educativo, donde el afiliado ahorra en al menos en 12 meses el equivalente a su ingreso mensual.
AVC
ahorro
USD$ 600
… … … … … …
El ahorro:
• El cliente debe consignar periódica y cumplidamente el monto al que se compromete en la cuenta AVCpor al menos 12 meses, comportamiento que se califica de acuerdo a la periodicidad, el montoperiódico y el monto total del ahorro.
• El AVC permite aproximar la puntualidad y la capacidad de pago de los afiliados. A través de el ahorrose logra inferir el nivel de ingreso de un ocupado informal.
¿Qué es el AVC y cómo funciona?
USD$50 USD$50 USD$50
AhorroUSD $960
1. Calificación de ahorro
Riesgo e ingresos
2.Calificación de crédito
Crédito promedio
USD $20 mil
Se aplican dos sistemas de calificación:
1. Calificación del ahorro (califica el ahorro)
2. Calificación del crédito – score FNA (califica riesgo e ingreso)
Del ahorro al crédito
p
t
Teórico
ObservadoDatacrédito Score
sociodemográfico
Hemos articulado el crédito con el SFV. A primer trimestre de 2012 se habían asignado 8.668 subsidios familiares de vivienda con créditos AVC
Crédito SFV Ahorro
Entre USD 12 y 14 mil
Entre USD 4.5 y 6.7 mil
Entre USD 0.5 y 2 mil + o -
USD 21 mil
Articulación Crédito – Subsidio Familiar de Vivienda
++ =
Crédito Ahorro y otros
Entre USD 20 mil
USD 12 mil + o -USD 32 mil+ =En promedio:
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¿Qué es el AVC y cómo funciona?
Resultados del AVC
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Macroproyecto Bosques de San Luis, Neiva
Por supuesto el crédito es altamente rentable
Entre Enero de 2008 y Diciembre de 2013 el programa de AVC ha desembolsado 35 mil créditos por USD$675 millones de dólares, para adquirir viviendas por más de USD$1.100 millones de dólares.
• En el FNA La calidad de la cartera es mejor en los hogares informales que en los formales.
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Stock de créditos AVC
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Valor créditos desembolsados (USD$ mill)
Algunos de los impactos observados del AVC
Los individuos con créditos AVC desembolsado:
• Los individuos con crédito desembolsado aumentan en 11% la probabilidad depercibir que tienen una buena calidad de vida en comparación con individuoscon las mismas características socioeconómicas pero sin crédito.
• Reducen el tiempo de desplazamiento entre su casa y su trabajo enaproximadamente 19 minutos (tardan 37 minutos en promedio), encomparación con quienes no tienen un crédito desembolsado (57 minutos).
• Han mejorado sus condiciones de habitabilidad ampliamente. De hecho loshogares sin crédito desembolsado tienen en promedio 3 habitaciones en suvivienda, mientras que aquellas con crédito AVC desembolsado tienen 3.87habitaciones.
El AVC es un producto sostenible y rentable que mejora la calidad de vida de quienes se vinculan