현대자동차 - steeldaily.co.krsteeldaily.co.kr/data/20081/46200818301221hdm.pdf · 2005 81.0%...

현대자동차현대자동차

’’0707년년 경영실적경영실적 및및 ’’0808년년 사업계획사업계획

2008년 1월 24일

유의사항유의사항

•본 자료는 2007년 실적에 대한 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은

상태에서 투자자 여러분들의 편의를 위하여 작성된 자료로서, 제시된 자료의

내용 중 일부는 회계감사 과정에서 변경될 수 있음을 양지하시기 바랍니다.

•본 자료의 2008년도 계획 및 목표는 당사기준에 따라 작성되었으며

사내·외 상황 및 여건에 따라 실제 결과와 상이 할 수 있음을 양지하여

주시기 바랍니다.

3

I

II

III

IV

20072007년년 경영실적경영실적

20072007년년 해외공장해외공장 경영경영 실적실적

20082008년년 사업계획사업계획

20082008년년 주요주요 시장별시장별 판매판매 목표목표

첨부첨부) 2008) 2008년년 경영경영 목표목표 및및 주요주요 경제경제 지표지표

목목 차차

4

I

20072007년년 판매판매 실적실적

요약요약 재무제표재무제표

매출매출 분석분석

매출원가매출원가 및및 판매관리비판매관리비

순순 영업외영업외 손익손익 분석분석

2007년 경영실적

5

580 624

1,0311,076

'06년 '07년

내수 수출

1,6111,700

증감 (%)2008(계획)

(단위:천대) (단위:천대)

판매판매 지역별 수출 선적지역별 수출 선적

+5.5%

289 265

338 329

177 215

107 147120 120

'06년 '07년

북미 유럽 아중동 중남미 기타

1,0761,031

+4.4%

20072007년년 판매판매 실적실적

주) 선적기준, 매출기준

6

요약요약 재무제표재무제표 -- 손익계산서손익계산서

매 출 액

매출 총 이익

Margin (%)판매비와 관리비

매출비 (%)

영 업 이 익

Margin (%)경 상 이 익

Margin (%)당기 순이익

Margin (%)

감가상각비

무형자산상각비EBITDA*

* EBITDA = 영업이익 + 감가상각비 + 무형자산상각비

(단위 : 십억원)

+11.5+18.7

+9.3

+47.0

+17.8

+10.2

30,4895,85019.2

4,03513.2

1,8156.0

2,2227.3

1,6825.5

813352

2,980

27,3354,92718.0

3,69213.5

1,2344.5

1,8866.9

1,5265.6

791305

2,330

FY 2006FY 2006 FY 2007FY 2007 증감률(%)증감률(%)

7

첨부첨부) ) 요약요약 재무제표재무제표 -- 손익계산서손익계산서

매 출 액

매출 총 이익

Margin (%)판매비와 관리비

매출비 (%)

영 업 이 익

Margin (%)경 상 이 익

Margin (%)당기 순이익

Margin (%)

1Q


+15.2%+41.0%

+20.1%

+107.5%

-6.4%

-30.6%

2Q

내 수

수 출

매 출 대 수 +8.9%+2.3%

+12.8%

3Q 4Q

7,5841,28416.9977

12.93074.05477.24876.4

440,791164,405276,386

6,6841,19817.9907

13.62914.43645.53074.6

387,463142,667244,796

8,0271,57619.6

1,00312.55737.1855

10.76127.6

453,259161,227292,032

7,0421,26618.0951

13.53144.54917.04266.0

379,598152,100227,498

8,7361,81020.7

1,17413.46377.35125.93383.9

479,977168,233311,744

20064Q

20064Q

FY 2007FY 2007 4Q ’06vs.

4Q ‘07

4Q ’06vs.

4Q ‘07

8

요약요약 재무제표재무제표 -- 대차대조표대차대조표

자 산

유동자산

현금 및 현금등가물*

부 채

유동부채

장단기차입금판매보증충당금

자 본

유동비율(%)

차입금비율 (%)

순현금EBITDA/이자비용

* 현금 및 현금 등가물 = 현금과 예금 + 단기금융상품 + 단기투자자산


3,15787848

1,005722144(17)

2,152

(96)

29,5878,9214,496

11,3847,0561,8463,077

18,203

126.410.1

2,65118.8x

26,4308,0434,448

10,3796,3341,7023,094

16,051

127.010.6

2,74615.1x

FY 2006FY 2006 FY 2007FY 2007 증감증감

9

(단위:십억원)

기말의 현금

당기순이익 1,682

감가상각비 813

무형자산상각 352판매보증충당금 전입액 333

미지급금 감소 △649

판매보증충당금 감소액 △350매출채권의 증가 △717재고자산 증가 △389

매입채무 증가 819

지분법평가이익 △445

파생상품평가손실

무상주지급

197116

기타 659

계 2,421현금의 증감

기초의 현금

유동자산의 감소 103투자자산의 증가 △622유형자산의 증가 △972무형자산의 증가기타

△608△9

계 △2,108

사채발행

배당금지급

외화차입금상환

무상주취득

기타차입금상환

300△275△114△118△43

계 △250

요약요약 재무제표재무제표 –– 현금흐름표현금흐름표

1,446

63

1,383

영업활동으로 인한 현금흐름영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름투자활동으로 인한 현금흐름

재무활동으로 인한 현금흐름재무활동으로 인한 현금흐름

10

수 출

내 수


+3,154 (+11.5%)

매출매출 분석분석

12,927

17,562

2007

30,489

11,839

15,496

27,335

2006

달러 약세 : -2.4%(전년동기 : 952.8원 → 당기 : 929.8원)

판매대수 : +5.5% (1,611,062 대 → 1,700,297 대 )

제품믹스 개선 및 CKD 매출 증가

유로 강세 : +6.9%(전년동기 : 1,198.9원 → 당기 : 1,281,1원)

증 가 요 인

감 소 요 인

매출액매출액 매출액 증감 효과매출액 증감 효과

11

매출원가매출원가 및및 판매관리비판매관리비

( 매출액 대비 % )

2005

81.0%

2006

82.0%

2007

80.8%

총 매출원가총 매출원가

2.8

2.6 2.5 2.5

3.1 3.3

1.6 1.5 1.2

1.6 1.1 1.3

2.3

2.8 2.7

3.4

2.62.1

2005 2006 2007

( 매출액 대비 % )

13.9% 13.5% 13.2%

판매관리비판매관리비

기타

판매보증

충당금전입액 등

연구비

인건비

수출비

마케팅비

12

순 영업외 손익2006 : +651 2007 : +407

이자수익

F/X 이익

지분법 평가이익

파생상품이익

순순 영업외영업외 손익손익 분석분석

(단위 : 십억원)2007년2006년

기 타유형자산 처분손실수입수수료 이익

-197

140

-31

445

215

-56 -109

600

-274

10149

-39 -54

268

13

II

인도공장인도공장

중국공장중국공장

터키공장터키공장

미국공장미국공장

2007년 해외공장 경영 실적

14

인도인도 공장공장 : HMI: HMI

186 200

113127

2006 2007

내수 수출

2006 2007

+15.5%+9.2%2006년 2007년 YoY(%)

지분법

이익118.1 115.4 -2.3

지분율 100% 100% -

* 주) 2007년은 감사 전 숫자임.

•환율(KRW/INR): 2006년 21.1원 / 2007년 22.6월

300 1,846

(단위: 십억원)(단위: 천대) (단위: 십억원)

판매대수판매대수 매출액매출액 지분법 이익지분법 이익

327 2,132

15

2006 2007

* 주) NF 포함

중국중국 공장공장 : BHMC: BHMC

28

45

42

27

50 39

170121

2006 2007쏘나타 * 엘란트라투싼 엑센트

-20.1%290 3,509 -18.3%

2006년 2007년 YoY(%)

지분법

이익64.3 50.9 -20.8

50%지분율 50% -

* 주) 2007년은 감사 전 숫자임.

•환율(KRW/RMB): 2006년 119.8원 / 2007년 122.2원

2,868



232

16

터키터키 공장공장 : HAOS : HAOS

2616

2226

6934

2006 2007

내수 CBU 수출

+23.6%

2006 2007

26.4%2006년 2007년 YoY(%)

지분법

이익-70.8 0 N/A

지분율 70% 70% -

* 주) 2007년은 감사 전 숫자임.87 948



1081,198

•환율(KRW/USD) : 2006년 955.2원 / 2007년 929.2원

17

미국미국 공장공장 : HMMA: HMMA

224215

2721

2006 2007

내수 수출

2006 2007

2006년 2007년 YoY(%)

지분법

이익51.1 45.4 -11.2

100%지분율 100% -


* 주) 2007년은 감사전 숫자임.

•환율(KRW/USD) : 2006년 955.2원 / 2007년 929.2원

236 3,589


251

+6.3%

3,830

+6.7%

18

III 2008년 사업계획

20082008년년 글로벌글로벌 사업계획사업계획

본사부문본사부문

해외공장부문해외공장부문

19

20082008년년 글로벌글로벌 사업계획사업계획

판매대수 1,700 901 2,601 1,800 1,310 3,110

매출액 30,489 10,293 40,782 33,625 13,942 47,567 +16.6

+19.6

2007년 2008년

본사 해외공장합계

본사 해외공장합계

증감(%)

(단위: 천대, 십억원)

20

624 670

1,0761,130

'07년 '08년P

내수 수출

1,7001,800

증감 (%)2008(계획)

(단위:천대)

본사본사 -- 판매판매

(단위:천대)

판매판매 지역별 수출 선적지역별 수출 선적

+5.8%

265 331

329333

216 195147 143120 128

'07년 '08년P

북미 유럽 아중동 중남미 기타

1,0761,130+4.9%

21

(백만원) (천 USD)

평균판매가격평균판매가격 환율추이환율추이

자료: 현대자동차

본사본사 -- 평균판매가격평균판매가격 & & 환율추이환율추이

내수

(백만원)

수출

(천불)

(KRW/USD)(KRW/EURO)

(KRW/JPY)

20.718.9 19.4

17.9

15.516.8

14.0

10.9 11.3

13.612.4

10.2

5

10

15

20

25

'03 '04 '05 '06 '07 '08P5

10

15

20

내수 (LHS) 수출 (RHS)

900.0929.8952.81,023.2

1,139.71,192.2

1,170.0

1,281.11,198.91,262.3

1,419.81,363.0

8.07.88.29.110.6

10.2

500

1,000

1,500

'03 '04 '05 '06 '07 '08P0

10

20

30

원달러(LHS) 원유로(RHS) 원엔

22

본사본사 -- 목표목표 & & 투자계획투자계획

33.6조

내수 : 14.8 조수출 : 18.8 조

19.5% 이상매출

총이익

매출매출

총이익총이익

6.5% 이상영업이익영업이익영업이익

매출액(국내공장기준)

매출액매출액((국내공장기준국내공장기준))

2008년 목표2008년 목표

1,479 1,741

662698

1,4091,260

'07년 '08년P

R&D 경상투자 해외투자*

(단위: 십억원)

투자계획투자계획

매출액 대비

R&D 비중

3,5493,699

+4.2%4.9%

5.2%

*해외생산법인 자체 투자분 포함

23

해외공장부문해외공장부문 -- 판매판매 & & 매출액매출액

(단위: 십억원)

232380

327

530251

300

91

100

'07년 '08년P

중국 인도 미국 터키

판매판매

901

1,310

매출액매출액

13,942

10,293

'07년 '08년P

+35.5%

(단위:천대)+45.4%

24

2008년 주요 시장별 판매 목표

주요주요 시장별시장별 판매판매 계획계획

-- 내수시장내수시장 -- EU EU 시장시장

-- 미국시장미국시장 -- 기타기타 주요주요 신흥신흥 시장시장

주요주요 공장별공장별 판매판매 계획계획

-- 인도공장인도공장 -- 터키공장터키공장

-- 중국공장중국공장 -- 미국공장미국공장

IV

25

내수시장내수시장

’08년 산업수요 및 성장 전략’08년 산업수요 및 성장 전략’07년 실적 및 ’08년 계획’07년 실적 및 ’08년 계획

’08년 수입차 판매 전망 : 6만 5천대 (전년대비+ 21.7% )

→ BH / BK 출시로 수입차 증가율 둔화 예상( ’07년 32% ’08년 22%)

대응 방안

- 상품우수성 홍보 강화 및 신기술 조기 적용

- 수입차 이탈가능 고객 타켓 판촉

51.5%51.3%50.0%

110 138 151

217220

255

100102

98123

1303135

36

132

'06 '07 '08P

소형및준중형 중대형 RV 소상 상용 M/S

580625

자료:현대자동차

수입차 대응방안

신차 출시계획

-’08년: BH(제네시스 1월), BK(제네시스 쿠페 3Q)

마케팅 전략

- 시장 全 차급 경쟁 우위 확보 - 생산성 향상 위한 판매환경 개선

- 판매중심의 A/S 및 고객 관리 강화 - 고급 브랜드 이미지 구축

신차 출시 계획 및 마케팅 전략

3

2

670+7.2%+7.2%

’07년 : 122만대 (전년대비 +4.8%) / 4개 신모델 출시

’08년 전망 : 130만대 (전년대비 +6.6%) / 10개 신모델 출시 예정

산업수요 전망1(단위:천대)

26

164

151 136 169

176 168170

177128

456

515

467

'06 '07 '08P

2.8%2.9%

3.3%

미국시장미국시장

M/S


소형 중-대형

SUV + VAN

’07년 실적 및 ’08년 사업계획’07년 실적 및 ’08년 사업계획 ’08년 산업수요 및 성장 전략’08년 산업수요 및 성장 전략

딜러망 확충 : 790개 (’07년) → 820개 (’08년)

판매생산성 개선 : 독점딜러 비중 확대

딜러역량 강화 프로그램에 의한 개선 실행

딜러 역량 강화

신차 출시계획

-’08년 : 쏘나타 F/L (1Q), 제네시스 (2Q)

판매달성 전략

- 고유가, 연비규제에 대응 소형차 판매 확대

- 신차의 성공적 출시를 위한 역량 집중 : 광고, 판촉, 모터쇼 등


3

2

’07년 : 16.14백만대 (전년대비 -2.5%)

’08년 : 15.77백만대 (전년대비 -2.3%), SUV 소폭 증가 예상

산업수요 전망1(단위:천대)

+10.3%+10.3%

27

2.0%2.1%

2.3%

EU EU 시장시장

125 112 130

31 59

105

120 110

10056 39

40

'06 '07 '08P

A+B급 C급 SUV 기타 M/S

332319

주) 기타 = 미니밴 + 소상 + 기타 승용

신차 출시계획

- 그랜드스타렉스(1Q), i10(1Q), i30 왜건(1Q), 쏘나타F/L (2Q)

상품성 개선

- 라비타 F/L(4월), Getz 및 Tucson MY 변경(4월)

신차 출시 계획 및 기존 모델 상품성 강화 전략

’07년 : 15,867천대 (전년대비 +3.3%) / 소형승용 및 SUV 수요 증가

’08년 : 15,996천대 (전년대비 +0.8%) / 경쟁사 SUV급 신 모델 확대

산업수요 전망

딜러망 강화(통합, 대형화): 1,947 (’07년) → 1,800 (’08년)

스포츠 마케팅: 유로 2008 스폰서쉽을 활용한 범유럽 마케팅 활동 강화

브랜드 및 마케팅 전략

2

1

3


375

(단위:천대)

+17.4%+17.4%

28

118 146 171

125146 163

132174

193119

190210

'06 '07 '08P중동 아프리카 중남미 동유럽

494

656

기타기타 주요주요 신흥신흥 시장시장


최근 3년 5%대 고속성장으로 ’08년 경제성장 둔화 예상

- ’08년 경제 성장률 4.0% 예상

자동차 산업 수요 - ’08년 540만대 전망 (전년대비 +3.8)현대차 전략

- SUV및 중대형 고급차 판매 확대 및 성공적 신차 런칭

중남미

고유가 및 산업생산 호조로 경제성장 지속 예상 (’07년 GDP +7.2%)러시아 : ’08년 산업수요 296만대 예상(전년대비 +12%)현대차 전략

- SUV 및 중대형 판매 확대 및 물류 개선으로 판매 역량 강화

동유럽

국제유가 상승 영향으로 경제성장 지속 (’08년 GDP +5%)자동차 산업 수요 : ’08년 380만대 전망(전년대비 +5.6%)현대차 전략

- 성공적 신차 런칭 : i10(1월), 제네시스(4월), 뉴쿠페(10월)- 고급차 수출 확대로 손익 개선 및 딜러 강화 : 494개(’07년) → 550개(’08년)

아중동

1

2

3


737

+12.3%+12.3%

(단위:천대)

29

20.0%

17.0%18.2%

인도공장인도공장

내수 수출

265200186

265

127113

530

299327

'06 '07 '08P

’08년 신차출시 계획

- i20(겟츠후속,4Q)

마케팅 :

- 상트로급 신차 i10의 집중적인 마케팅을 통한 시장 지배력 강화

(Car of the Year 수상을 통한 인지도 제고)

- 소득 향상에 따라 엑센트, 베르나 판매 증대 추진

’07년 산업수요 : 118만대 (전년대비 +15%)

’08년 산업수요 : 132만대 (전년대비 +13%) / 경쟁사 신차출시 : 6개

브랜드 파워 강화 : 기업이미지 광고 확대 및 판매조직 강화

- 딜러망 확대 : 235개 (’07년)→ 300개 (’08년)

제품 다양화 : 대체연료 차량 출시 (LPG, 디젤)

50만대 생산 체재 구축에 따른 적극적 판매활동 전개

’07년 실적 및 ’08년 사업계획’07년 실적 및 ’08년 사업계획

(단위 : 천대)

’08년 산업수요 및 성장 전략’08년 산업수요 및 성장 전략

경쟁심화 대응방안


산업수요 전망

2

1

3

+62.1%+62.1%

30

50 3975

121

195

28

45

60

170

50

27

42

'06 '07 '08P

쏘나타 엘란트라 투싼 액센트

4.6%

6.1%

6.9%

290

232

중국공장중국공장

M/S

중국 전략 형 모델 개발 및 출시 : HDC, NFC

4S 딜러 확장 : 337개 (’07년) → 470개 (’08년)

지역별 사업부 운영으로 지역별 특화된 판매 지원

신차출시 및 마케팅 전략

’07년 : 5,079천대(전년대비 +21.9%)

’08년 전망 : 6,190천대(전년대비 +21.9%)

산업 수요

브랜드 이미지 강화 : 자동차 관련 이벤트 및 사회공헌 활동

확대를 통한 브랜드 이미지 제고

2공장 준공 : ’08년 5월 (20만대)

브랜드 전략 및 생산거점 확대

2

1

3


(단위 : 천대)


380

+64.0%+64.0%

31

터키공장터키공장

내수 수출

그랜드 스타렉스, I10

FCT (라비타) F/L

신차출시계획

’07년 : 58만7천대 ( 전년대비 -4.8% )

’08년 전망 : 65만대 ( 전년대비 +10.7% )

산업수요 전망

딜러 육성 프로그램 강화

주요 수출국가 A/S 지원 강화

- 고성장 대리점 (우크라이나, 루마니아 등) 특별서비스 지원 강화

베르나 및 라비타 원가 절감 및 저가사양 모델 개발

마케팅 전략

2

1

3


(단위 : 천대)


7.2%6.5%

8.7%

212226

7969

35

100

61

91

'06 '07 '08P

+9.9%+9.9%

*시장점유율은 CBU(완성차) 포함

32

미국공장미국공장

내수 수출

215 224270

2227

30251237

300

'06 '07 '08P


(단위 : 천대)

쏘나타 개조차 양산 (1월)

엔진공장 공사완료 (7월)

투자금액 : $185백만

생산능력 : 20만대 (쎄타 II)

공장면적 : 약 9.800평

양산예정 : ’08. 7. (공사기간 16개월)

’08년 공장운영전략’08년 공장운영전략

엔진 공장

차종별 생산목표

주요 일정

2

1

3

단위:천대 ’06년

175

62

237

’08년P증감

’07년

27%

11%

134

117

251 20%

쏘나타

싼타페

170

130

합 계 300

+19.5%+19.5%

33

첨부) 2008년 경영목표 및 주요 경제 지표

34

첨부첨부) 2008) 2008년년 경영경영 목표목표

경영 화두경영경영 화두화두

경영 목표경영경영 목표목표

시장선도시장선도

마케팅마케팅 능력능력 강화강화

새로운새로운

시장시장 개척개척

새로운새로운

노사문화노사문화 구축구축

고객고객

최우선최우선 경영경영

글로벌경영글로벌경영

지속추진지속추진

미래미래 대비대비

능력능력 확보확보

미래를 위한 도전

중점 추진 과제중점중점 추진추진 과제과제

35

세계 경제 성장율 4.5 4.0 4.1

국내 경제 성장율 5.0 4.7 5.3 5.1 5.2

4.3

8.9

2.7

6.2

3.2

$75.0

- 민간 소비 4.2 4.1 4.4 4.3

- 설비 투자 7.6 10.2 9.8 8.0

소비자 물가 상승율 2.3 2.4 2.8 2.6

회사채 수익율(3년) 5.2 5.5 6.0 6.3

실 업 율 3.5 3.3 3.1 3.2

유가(두바이유 기준) $61.7 $63.9 $70.8 $79.2

2008구 분 2006 2007

상반기 하반기비 고

첨부첨부) 2008) 2008년년 주요주요 경제경제 지표지표

36

감사합니다!

현대자동차 - steeldaily.co.krsteeldaily.co.kr/data/20081/46200818301221hdm.pdf · 2005 81.0%...

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