employee’s choice...
DESCRIPTION
Employee’s Choice กับสมาชิกกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ. โดย คุณดวงมน ธีระวิคาวี ผู้อำนวยการฝ่าย ฝ่ายกำกับธุรกิจจัดการลงทุน สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. วันที่ 25 เมษายน 2546. หัวข้อการบรรยาย. แนวคิดของการมี Employee ’ s choice หลักเกณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับ Employee ’ choice - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
1
Employee’s ChoiceEmployee’s Choice
กบสมาชกกองทนกบสมาชกกองทนสำารองเลยงชพสำารองเลยงชพโดย คณดวงมน ธระวคาว ผอำานวยการฝาย ฝายกำากบธรกจจดการลงทน สำานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. วนท 25 เมษายน 2546
2
หวขอการบรรยายหวขอการบรรยายI. แนวคดของการม
Employee’s choiceII. หลกเกณฑทเกยวของกบ
Employee’choiceIII.ปญหาและอปสรรคใน
ปจจบนIV.แนวทางดำาเนนการของ
สำานกงาน
3
I. I. แนวคดของแนวคดของการมการม Employee’s Employee’s choicechoice 3
4
Employee’s ChoiceEmployee’s Choice
คอ การเปดโอกาสใหสมาชก
กองทนสำารองเลยงชพเลอกนโยบายการ
ลงทนไดตามความเหมาะสมของ
ตนเอง
5
พฤตกรรมการลงทนเพยงแบบเดยว
....ทผานทผานมามา....
นโยบายนโยบาย 6060 : : 4040 60%
40%
ทรพยสนทมความมนคงสง
ทรพยสนทมความมนคงนอยกวา
6
ความหลากหลายของความหลากหลายของโครงสรางกองทนโครงสรางกองทน
โครงสรางของสมาชก สดสวน => ชาย : หญง สดสวน => วยหนมสาว : วยกลางคน : วยใกลเกษยณ อตราการเขา-ออกของสมาชก (turnover rate)
7
สมาชกแตละรายมความแตกตางกน เชน อาย ความเสยงทยอมรบได ผลตอบแทนทตองการ
ความหลากหลายความหลากหลายของสมาชกของสมาชก
แต คณะกรรมการกองทนเลอกนโยบายการลงทนแทนสมาชกทกคน
8
คำาตอบ คำาตอบ : : ขนอยกบขนอยกบสมาชกแตละคน สมาชกแตละคน ไมใชคณะ ไมใชคณะกรรมการกองทนกรรมการกองทน
วยหนมสาว วยกลางคน วยใกลเกษยณ
8
99
สำานกงานเปดโอกาสใหสมาชก เลอกนโยบายการลงทนเอง ตงแตวนท 30มนาคม 2544 เปนตนไป
เปนสทธเปนสทธไมไมไดไดบงคบบงคบ
10
II. II. หลกเกณฑทหลกเกณฑทเกยวของกบเกยวของกบ Employee’s Employee’s choicechoice 1
0
11
รปแบบของนโยบายรปแบบของนโยบายการลงทนการลงทน กองทนความเสยงตำา (conservative fund) ลงทนไดเฉพาะทรพยสนทมความเสยงตำาตามทสำานกงานกำาหนด เชน กระทรวงการคลงคำาประกน หรอได rating 4 อนดบแรก เปนตน
กองทนมาตรฐาน กองทนทมชอเรยกตามนโยบายการลงทนและกระจายความเสยง ตามมาตรฐานเดยวกบกองทนรวม
กองทนลกษณะพเศษ (specific fund) กองทนทมการกระจายความเสยงนอยกวากองทนมาตรฐาน จงอาจมความเสยงสงกวาหรอตำากวา
12หมายเหต หมายเหต : : สดสวนการลงทนเปนสดสวนโดยประมาณ และอาจเปลยนแปลงหากสถานการณการลงทนเปลยนแปลงไปสดสวนการลงทนเปนสดสวนโดยประมาณ และอาจเปลยนแปลงหากสถานการณการลงทนเปลยนแปลงไป
ความเสยงความเสยง
กองทนตราสารหน
กองทนผสม
กองทนหน
ตวอยางนโยบายการลงทนตวอยางนโยบายการลงทน
ตราสารทนตราสารหน
เงนฝากและตวเงน
ผลตอบแทนผลตอบแทนConservative fund
วยหนมสาวAggressive
วยกลางคนBalanced
วยใกลเกษยณConservative
50%
20%50%
30%
100%
12
50%
100%
13
นโยบายการลงทนใดนโยบายการลงทนใดทเหมาะสมทเหมาะสม สมาชกทำาความเขาใจสมาชกทำาความเขาใจตนเองตนเอง - อาย - ความเสยงทยอมรบได - ผลตอบแทนทตองการ สมาชกทำาความเขาใจสมาชกทำาความเขาใจนโยบายนโยบาย การลงทน การลงทน - ความเสยง / ผลตอบแทน
เครองมอชวย เครองมอชวย => => ทำาทำาแบบสอบถามแบบสอบถาม
14
รปแบบของกองทนควรรปแบบของกองทนควรเปนอยางไรเปนอยางไร
นายจาง นายจาง AA
Single Single FundFund
Pooled Pooled FundFundนายจาง B
นายจาง Dนายจาง C
14
15
ขอดขอด--ขอเสยของ ขอเสยของ Single fundSingle fundขอด ขอด :: - คณะกรรมการกองทนมอำานาจการตดสนใจ อยางเปนอสระ ในเรองการแกไขนโยบาย การลงทน หรอขอบงคบกองทน เปนตนขอเสย ขอเสย :: - กองทนตองรบภาระคาใชจายในการ ดำาเนนงานทงหมด
16
ขอดขอด--ขอเสยของ ขอเสยของ Pooled fundPooled fundขอด ขอด :: - กองทนสามารถเฉลยคาใชจายในการ ดำาเนนงานกบนายจางรายอนทอยในกองทนขอเสย ขอเสย :: - อำานาจการตดสนใจของคณะกรรมการ กองทนขาดความเปนอสระ เพราะตอง ขนอยกบนายจางรายอน ในกองทนดวย
17
1 1 กองทน กองทน => 1 => 1 นโยบายนโยบาย
1 1 กองทน กองทน => => หลายนโยบายหลายนโยบาย
หรหรออ
รปแบบของกองทน รปแบบของกองทน((ตอตอ))
18
Single FundSingle Fund 1 1 กองทน กองทน => 1 => 1 นโยบายนโยบาย
นายจนายจางาง
กองกองเดมเดม
กอกองงBB
กอกองงCC
กอกองงAA
ตงใหม 3 กอง
18
รวมเปน รวมเปน 44 กองทนกองทน
19
ขอด ขอด –– ขอเสย ขอเสย
ขอเสยขอเสย :: - เพมภาระแกกองทน ทงในสวนของคาใชจายและ อตรากำาลงคนทใช เชน ถาม 4 นโยบายการลงทน => 4 กองทน / 4 คณะกรรมการกองทน => 4 ขอบงคบกองทน => 4 ทะเบยนสมาชก
ขอด ขอด :: - ไมมปญหาการเรยกรองสทธระหวางนโยบาย การลงทนทมผลตอบแทนตางกน เนองจาก เปนคนละนตบคคลกน
20
1 1 กองทน กองทน => => หลายนโยบายหลายนโยบาย
นายจนายจางาง
นโยบายนโยบายเดมเดม
แบงเปน sub-fundนโยบายนโยบาย
AAนโยบานโยบา
ยยBBนโยบานโยบา
ยยCC
20
กองทกองทนน
กองทนเดยวมหลายกองทนเดยวมหลายนโยบายการลงทนนโยบายการลงทน
21
- ลดภาระแกกองทน ทงในสวนของคาใชจาย และอตรากำาลงคน เชน ถาม 4 นโยบายการลงทน =>
1 กองทน => 1 คณะกรรมการกองทน => 1 ทะเบยนสมาชก => 1 ขอบงคบกองทน
ขอดขอด 1 1 กองทน กองทน => => หลายนโยบายหลายนโยบาย
22
ขอขอเสยเสย
1 1 กองทน กองทน => => หลายนโยบายหลายนโยบาย
- แมวาสมาชกจะแสดงความจำานงเปน ลายลกษณอกษรวาจะไมเรยกรองสทธ ใด ๆ ทเกดจากผลตอบแทนทไมเทากน กบนโยบายการลงทนอน ๆ แตอาจม ปญหาในทางปฏบตเกดขน
23
หากสมาชกตองการโอนยายกองทน หรอมสมาชกสนสมาชกภาพจำานวนมาก => สภาพคลองของกองทนไมเพยงพอ => ไมสามารถขายทรพยสนไดทน
บรษทจะบรษทจะบรหารบรหาร สภาพคลอง สภาพคลองอยางไร อยางไร ??
ปญหาในทางปฏบตปญหาในทางปฏบต
24
กองทนยอยมภาระคาใชจาย ตอบคคลภายนอก เชน คาสอบบญช แตไมมเงนเพยงพอ
จะทำาอยางไร ไมให กองทนยอยอนตองรวม รบภาระดวย ?
ปญหาในทางปฏบต ปญหาในทางปฏบต((ตอตอ))
25
คณะกรรมการคณะกรรมการกองทนกองทน
จงควรถามบรษทจดการในการแกไขหรอปองกน
ปญหา ทางปฏบตเหลาน
เพอใหสมาชกกองกองทน มนใจไดวา
ทกปญหาไดรบการแกไขแลว
ทางอทางออกอก
26
Pooled FundPooled Fund 1 1 กองทน กองทน => 1 => 1 นโยบายนโยบาย
นายจนายจางาง
รวมในกองทนรวมทน รวมในกองทนรวมทน A B CA B C
26
กองทนกองทนรวมทน รวมทน BB
กองทกองทนน
รวมทน รวมทน CC
กองทนกองทนรวมทน รวมทน
AA
กองทนกองทนเดมเดมของของ
นายจานายจางง
27
Pooled FundPooled Fund 1 1 กองทน กองทน => => หลายหลาย
นโยบายนโยบาย
กองทนกองทนรวมทนรวมทน
กองทนกองทนเดมเดม
เขารวมในกองทนรวมทนเปนsub-fund
นโยบานโยบายยAA
นโยบานโยบายยBB
นโยบายนโยบายCC
27
แบงเปน sub-fund
นายจนายจางาง
28
การเลอกนโยบายการการเลอกนโยบายการลงทนลงทน
กองกองทนทนหนหน
กองทกองทนน
ตราสาตราสารหนรหน
กองทน กองทน ความ ความ
เสยงตำาเสยงตำา
นาย กนาย ก 00 100100%% 0 0%%นาย ขนาย ข 0%0% 4040%%
6600 %%นาย คนาย ค 20%20% 33 00%% 5050%%
AA BB CC
28
29
การเลอกนโยบายการการเลอกนโยบายการ ลงทน ลงทน ((ตอตอ))
นายจางตองใสเงนตามทลกจางเลอก
อตราเงนสะสม/เงนสมทบขนตำาดจากอตรารวมทกกองทนทลกจางเลอก
29
30
การเปลยนการเปลยนกองทนกองทน
สมาชกสามารถเปลยนกองทนได อยางนอยปละ 1 ครง การเปลยนกองทนไดบอย ขอด : เพมความยดหยนใหสมาชก ขอเสย : Operation cost ของระบบ ทตองรองรบในสวน - นายจาง - บรษทจดการ
31
III. III. ปญหาและปญหาและอปสรรคอปสรรค
31
32
Employee’s Employee’s choice choice นอยนอย
สาเหต สาเหต :: เปนเรองใหม ตนทนในการดำาเนนการ สงขน
33
เปนเรองใหมเปนเรองใหม
ลกจางลกจาง 1. ศกษาขอมลและทำาความเขาใจเกยวกบ การลงทนมากขน 2 . ตองตดสนใจเลอกนโยบายการลงทนเอง 3 . ตองตดตามดแลสทธประโยชนทจะไดรบ มากขน เชน - - ตรวจสอบการนำาสงเงนตรวจสอบการนำาสงเงนสะสม สะสม //เงนสมทบเงนสมทบ ทนำาเขาในแตละนโยบายท ทนำาเขาในแตละนโยบายทเลอก เลอก - - ตดตามผลการดำาเนนงานตดตามผลการดำาเนนงานของแตละนโยบายของแตละนโยบาย
34
เปนเรองใหม เปนเรองใหม ((ตอตอ)) นายจางนายจาง * ตองพฒนาระบบการบนทกขอมลการนำาสง เงนสะสม / เงนสมทบเขาแตละกองทนบรษทจดการบรษทจดการ * ตองพฒนาระบบใหสามารถตอบสนอง ความตองการของสมาชก เชน กรณทสมาชกตองการตง 1กองทน => หลายนโยบาย ตองมระบบ ในการรวมยอดเงนตองมระบบ ในการรวมยอดเงนของสมาชกทอยในของสมาชกทอยใน ทกนโยบาย ทกนโยบาย เปนตนเปนตน
35
คณะกรรมการกองทนคณะกรรมการกองทน * ศกษาขอมลและทำาความเขาใจ เพอถายทอดใหสมาชก โดยจดเอง หรอขอใหบรษทจดการดำาเนนการให
เปนเรองใหม เปนเรองใหม ((ตอตอ))
36
IV. IV. แนวทางแนวทางดำาเนนการดำาเนนการ ของ ของสำานกงานสำานกงาน
36
37
การแกกฎหมายใหการแกกฎหมายใหชดเจนชดเจน แกไข พ.ร.บ.กองทน
สำารองเลยงชพ
1 การจดตงกองทนทมกองทนยอยแยกตาม นโยบายการลงทน (master fund) 2 . กำาหนดใหมตวแทนขายมาใหคำาแนะนำา แกสมาชกในการเลอกนโยบายการลงทน
38
ใหความรอยางตอใหความรอยางตอเนองเนอง
ใหความรเกยวกบ - การจดตง Employee’s choice - บทบาทหนาทของสมาชก
39
บทสงทายบทสงทาย
employee’s choice ไดเปดโอกาสให
สมาชกสามารถเลอกสมาชกสามารถเลอกนโยบายนโยบาย
การลงทนทเหมาะสมกบการลงทนทเหมาะสมกบตนเองไดตนเองได
และเมอเลอกแลวสมาชกควรตดตามผลการดำาเนนงานตดตามผลการดำาเนนงาน
ของกองทนของกองทนทเลอกดวยเพอประโยชนเพอประโยชน
สงสดสงสดตามความมงหวงของสมาชกตามความมงหวงของสมาชก
40
ฝายกำากบธรกจจดการลงทนสำานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.โทร - - . 0 2252 3223 ตอ 2758,2759โทรสาร - -. 0 2256 7702Contact us : Contact us : [email protected]@sec.or.thc.or.th
สอบถามขอมลเพมสอบถามขอมลเพมเตมไดทเตมไดท......