elaboración de un business plan para la creación de una ......elaboración de un business plan...

ElaboracióndeunBusinessPlanparalacreacióndeunaempresaderefitymantenimientonáuticoenelrangodelas

eslorasmedias

TrabajodeFindeGrado

FacultaddeNáuticadeBarcelonaUniversitatPolitècnicadeCatalunya

Trabajorealizadopor:RicardoGalíRomero

y

Dirigidopor:VasileiosMyrthianos

GradoenIngenieríaenSistemasyTecnologíaNavalBarcelona,16deSeptiembrede2017

DepartamentodeEmpresadelaFacultaddeNáuticadeBarcelona

i

Resumen

EstetrabajoconsisteenhacerunBusinessPlanparaelanálisisdelaviabilidaddeunaempresa

que se dedique al refit náutico, es decir, la gestión de proyectos, tanto de reforma como

tambiéndemantenimientobásico.

Actualmente,enelsectordelanáuticaderecreosepuedendistinguirtresgrandesgruposde

embarcaciones:laspequeñasconesloradehasta10-15metros,lasdeesloramediaentre15y

30metrosyporúltimolosdenominadosmega-yatesoembarcacionesdegraneslora,demás

de30metros.

Todasestasembarcacionesnecesitandeunmantenimientoexhaustivoparasufuncionamiento

óptimoyhayempresasenlugaresespecíficosdedicadasarealizardichastareas.

Sedebehacerhincapiéenlaimportanciadeunacorrectagestióndelproyectodereformay/o

mantenimiento,dadoquesino,unareformaentraenconflicto con laposterior,esmás, en

ocasiones es recomendable planificar adecuadamente para que no se repitan procesos de

montaje y desmontaje al acceder a los sistemas de la embarcacióndemodoque se puedan

ahorrarcostes.

Hayquedestacarque,ésteahorro seobtieneconunproyectoencabezadoporun ingeniero

naval y por lo tanto el cliente no debe preocuparse de nada, ni aspectos técnicos, ni

cumplimientodeplazos,nicalidaddelostrabajos,nilaorganizaciónllevadaacabo.

En embarcacionespequeñas acostumbra a ser el propio armador el que realiza la gestión y

organizacióndelosmantenimientosyaquecontratarunaempresadegestiónpuedetenerun

costedemasiadoelevado.

Las embarcaciones de tamaño medio y de tamaño grande suelen tener una tripulación,

encabezada por un patrón o un capitán, que se hace cargo de la gestión. Sin embargo, al

tratarse de embarcaciones de una granmovilidad, amenudo al llegar al país de destino se

encuentrancondificultadesparadarconlosprofesionalesmásadecuados.

ElaboracióndeunBusinessPlanparalacreacióndeunaempresaderefitymantenimientonáuticoenelrangodelaseslorasmedias

ii

Por este motivo hay empresas como Marina Barcelona 92, en el puerto de Barcelona, o

ServiciosTécnicosPortuarios(STP)enPalmadeMallorca,especializadasenllevaracabotareas

de mantenimiento y reforma las cuales tienen acuerdos comerciales con profesionales del

sectorypuedengarantizarunestándardecalidadenlostrabajosabordo.

Principalmente estas compañías están especializadas en embarcaciones de gran eslora,

quedando las embarcaciones de tamañomedio un poco desamparadas. Este es el nicho de

mercadoqueANIANREFITpretendeaprovechar.

iii

Abstract

This final project consists in making a Business Plan for the analysis of the feasibility of a

company that is dedicated to the nautical refit, that is to say, themanagement of projects,

mainlyofreformaswellasbasicmaintenance.

Nowadays,intherecreationalboatingsector,threelargegroupsofboatscanbedistinguished:

smallboatswithlengthsofupto10-15meters,mediumlengthsbetween15and30metersand

finallythecalledmega-yachtsorlargeboats,ofmorethan30meters. Alltheseboatsneeda

comprehensivemaintenance for their optimal operation and there are companies in specific

placestocarryoutsuchtasks.

Itisnecessarytoemphasizetheimportanceofacorrectmanagementoftheprojectofreform

and/ormaintenancegiventhatifnotoneprocessmovestothenextone.Insmallboats, it is

usuallytheshipownerwhoperformsthemanagementandorganizationofmaintenance,since

hiringamanagementcompanycanbetooexpensive.

Medium-and large-sizedvesselsusuallyhavea crew,headedbya skipperora captain,who

takes overmanagement. However, because they are highlymobile boats, they often find it

difficulttofindthemostsuitableprofessionalswhenarrivinginthecountryofdestination.For

thisreason,therearecompaniessuchasMarinaBarcelona92,intheportofBarcelona,orPort

Technical Services (STP) in Palma de Mallorca, specialized in carrying out maintenance and

renovationwork,astheyhavecommercialagreementswithprofessionalsinthesectorandcan

guaranteeaqualitystandardintheworkonboard.

Mainlythesecompaniesarespecializedinboatsofgreatlength,beingtheboatsofaveragesize

alittlehelpless.ThisisthenichemarketthatANIANREFITintendstotakeadvantageof.


iv

Índice

Resumen.................................................................................................................................i

Abstract.................................................................................................................................iii

Capítulo1 Introducción.....................................................................................................1

Capítulo2 Resumenejecutivo............................................................................................2

Capítulo3 Descripcióndelacompañía...............................................................................43.1 Historiadelacompañía...........................................................................................................43.2 Misióndelacompañía............................................................................................................53.3 Productosyservicios...............................................................................................................6

3.3.1 ProyectosdeRefit....................................................................................................................63.3.2 BrokerageNáutico...................................................................................................................8

3.4 Estadoactual..........................................................................................................................93.5 Estadolegalypropiedad.........................................................................................................9

Capítulo4 Entornoeconómico..........................................................................................10

Capítulo5 AnálisisdeMercadoyPlandeMarketing.........................................................125.1 Análisisdemercado..............................................................................................................125.2 PlandeMarketing.................................................................................................................13

Capítulo6 EquipofundadoryOrganigrama......................................................................14

Capítulo7 Operacióninternadelnegocio.........................................................................157.1 CostesFijos...........................................................................................................................157.2 CostesVariables....................................................................................................................177.3 Ingresos................................................................................................................................18

Capítulo8 OperaciónFinanciera.......................................................................................208.1 EscenariopesimistaAño1.....................................................................................................218.2 EscenariorealistaAño1yPesimistaAño2............................................................................228.3 EscenarioOptimistaAño1yRealistaAño2...........................................................................238.4 Segundoañodesdelacreacióndelaempresa.......................................................................24

Capítulo9 Evaluaciónfinancieradelnegocio....................................................................27

Capítulo10 Conclusiones..................................................................................................30

Bibliografía............................................................................................................................32

Anexo1.DetallecuentadegananciasypérdidasybalancedeAnianRefit............................33

1

Capítulo1 Introducción

El objetivo de este trabajo de final de grado es elaborar un Business plan para analizar la

viabilidaddeconstituirunaempresaespecializadaenserviciosdegestiónymantenimientoa

embarcacionesdeesloramedia,lacualgaranticelosmejoresserviciosconlosmejoresprecios.

Agrandesrasgos,unBusinessplanseconsideranecesariotantoparaconvenceraunposible

inversorparaversiesunproyectoenelquemerecelapenainvertirono,comoparaelpropio

emprendedor.Esesencialqueuninversortengaunaimagenexactadequésepretendeconla

empresa descrita y obviamente, de las tasas de retorno de la inversión y la viabilidad de la

misma.Porlotanto,unBusinessplandebeserundocumentotécnico,muyestudiado,claroy

conciso.

Unbusinessplananalizalasdistintasfasespreviasalacreacióndeunaempresa,teniendoen

cuenta desde el ámbito legal, hasta el más puramente empresarial en función del entorno

económico,políticoysocialqueseviveahídondesedeseefundarlaempresa.

Parahacerunestudio completo se tratarádeobtener losdatosmás fidedignosposibles y al

mismo tiempo se estudiarán distintos escenarios económicos y de ventas, los cuales

clasificaremosenPesimista,RealistayOptimista.Cadaescenariodependededistintasvariables

yesdifícilsabercuáldeellossevaacumplir,peroesprecisosaberqueinclusoenelpeordelos

casos,laempresaesviable.

En este trabajo de fin de grado se va a realizar el business plan de la empresa que

denominaremosAnianRefityquesedetallarádesdeelCapítulo2alCapítulo9,queseríanlos

capítulosqueseentregaríanacualquierposibleinversorparaquevalorasesielproyectoeso

nodesuinterés.

Elcapítulo2eselmás importanteparacualquier inversorporquedauna imagengeneraldel

contenidodetodoelbusinessplan.Los inversores leenelResumenEjecutivoysinocaptasu

interéslodescartan.


2

Capítulo2 Resumenejecutivo

AnianRefitvaaserunaempresainnovadoraenlagestióndecostesdecaraalosarmadoreso

propietariosdeembarcaciones, loscualesamenudosonconsideradosenúltimolugarporlas

empresasquesededicanalmantenimientoogestiónengeneraldelasembarcaciones.

Las esloras pequeñas no requieren de una gestiónmuy específica puesto que los sistemas y

equiposinstaladossonsencillos,perolaseslorasintermedias,de15mtsa30mts.requierende

una gestión y organización que actualmente les es difícil de encontrar. Ese es el nicho de

mercadoqueAnianRefitvaaaprovechar,yaquelosmega-yatesencuentranmuchaofertapor

losampliosmárgenesyelgrancrecimientodelaflota.

Comonuestrospotenciales clientes seubicaránendistintasmarinas, será interesanteque la

oficinaestéubicadaenunamarina,quenosiendonecesariamentelamásimportante,estéen

elpuntomediodelazonadellitoralenlaquesevaatrabajarprincipalmente.

Elconceptoinnovadorresideenlagestióndelosmárgenesgeneradosporlaempresaencada

trabajorealizadoenunaembarcación.Elprincipiobásicoresideenproporcionarundescuento

sobre el PVP al propietario de la embarcación, ofreciendo además de la reparación de algo

concreto,lagestióndetodasellasenuna.

Las empresas del sector, ofrecen a un cliente habitual un descuento razonable, pero que

podría sermuchomás alto si se tuvieraunmayor volumende trabajo. Las empresasque se

dedican a la gestión de embarcaciones obtienen márgenes y descuentos elevados por las

empresasproveedorasdeservicios,yademás,ensumayoríaestánespecializadasporsectores,

esdecir,enmotores,en fibra,envelas,uotros. La ideaconsisteendaral armadorun sólo

númerode teléfonoque logestione todo,demodoquepuedadespreocuparsedeplazosde

entregaycalidadesdelostrabajos.

3

Aprovechando ese descuento obtenido por empresas proveedoras de servicios, podremos

crear unmargen adicional paraAnian Refit, siempre ofreciendo un descuento sobre PVP al

cliente.Elvolumende ingresosdeAnianRefit resideenelconceptodeque labuenagestión

tendrá laconfianzadelarmador,por lo tanto la facturación incrementarápor trabajosvarios

queserealicenenlasembarcacionesenlugardeespecializarseenunoconcreto.Denuevoel

armador sólo necesita un número de teléfono en su agenda de contactos, que siempre le

conseguiráunmejorpreciodelqueconseguiríallamandoapuertafría.

Anian Refit ofrece un servicio integral a todo propietario de barco, garantizando un precio

inferioraldePVP,costesdegestiónincluidos.

Encuantoalaspectofinanciero, losíndicesderetornodelainversiónydesaneamientodela

empresa,ROEyROAtienenvalorespositivosparaelprimerysegundoañoúnicamenteenlos

escenariosRealistayOptimista.LosdelescenarioRealistadel10%y26%respectivamente,en

cuantoalROE;ydel12%y26,8%encuantoalROA.LosvaloresparaelescenarioOptimistason

superiores,de26%y45,4%paraprimerysegundoañoenloqueserefierealROEyde26,8%y

38,9%seránlosíndicesdelROA.

Sinembargo,elescenarioPesimistaempiezagenerandopérdidaselprimeraño,arrojandoun

ROEde-7,2%yunROAde-7,6%,aunquemejoraparaelsegundoañoconunROEdel10%yun

ROAdel12%.

Como sepuedeobservar, es unaempresa conperspectivade crecimiento anual, y existeun

pequeñoriesgodepérdidaelprimeraño,aunquenoseconsideraelescenariomásfactible.

El Valor Actual Neto (VAN) sirve para calcular el valor de la empresa con los intereses de

retornodelcapital,enestecasosehaconsideradoun2%deinterés,unpocosuperioral1%o

1,5%queofrecenlosbancosporundepósitoenlaactualidad,debidoalriesgoqueconllevael

invertir enunaempresa.Aúnasí, enel peorde losescenarios, el pesimista, el retornode la

inversiónmáselinterésseríaefectivoapartirdelsextoañodeconstitucióndelaempresa.

Por último mencionar que se trata de un sector en pleno crecimiento en el que hay poca

competencia,peroabienseguro,másdeunaempresatratarádeimitarlosprincipiosdeAnian

Refit.


4

Capítulo3 Descripcióndelacompañía

Nos encontramos ante la creación de una empresa en la que hay un Project Manager con

experiencia en el sector y con el objetivo de crecer paulatinamente y afianzando escalones.

AnianRefit se va a centrar en el refit y la reformade embarcaciones, pero también puede

enfocarsealaspectocomercialdecompra-venta,ayudandoaclientesagestionaryencontrar

unanuevaembarcaciónobienvenderlalasuyapropia,portratarsedeunasesortécnicomuy

especializadoyconocedordelmercado;portanto,elnegociosedividiráendosseccionesque

afindecuentas,compartiránmuchospuntos.

3.1 Historiadelacompañía

Esta nueva idea de negocio ha surgido tras 6 años de experiencia como patrón de distintas

embarcacionesde recreoy trashaber sido colaboradordevariasempresasdel sector como

porejemplo,Iberoyatching,CatamaranCenteroMarinaEstrella;estassonempresasquecomo

hepodidocomprobarobtienengananciascasiexclusivamenteporelcobrodecomisiones,es

decir,sonbásicamenteintermediariosdondeelclienteconsigueelmismotratoymismoprecio,

tanto si acude a unade estas empresas, como si acudedirectamente al industrial. Por este

motivo,enningúnmomentoelclienteobtendráunagestiónintegralniundescuentosobreel

PVP.

LarazóndeserdeAnianRefitesesencialmenteprofesionalizarymejorarmigestión,yaque

tengoexperiencia comopatróndedistintasembarcacionespara las cualeshe llevadoa cabo

proyectosde reforma, lo cualmehapermitidoconocerdistintasempresasde servicios, yhe

encontradounnichodemercado,eldelaseslorasmedias.Porotrolado,tambiénheconocido

ytrabajadoenempresasdeservicioslocalesque,únicamentecaptanlosclientesdesupuerto

de trabajo y no son tan exitosas. Por estemotivo, creo que puede ser beneficioso para los

armadores ofrecer los servicios in-situ con una gestión responsable y eficaz. Además, el

impulsoparallevaracaboestaidea,residetambiénenlasatisfacciónconlaquelosarmadores

5

han recibido los descuentos y la gestión que he proporcionado hasta hoy, lo cual resulta

motivador.

Esporelloque,abienseguro,conunaestructuramejororganizada,conobjetivosymetaspara

alcanzaresteproyectoquesimplementemehaidoapareciendocomocasual,sepuedecrear

unaempresaconunaclientelafielyconpotencialdecrecimiento.

3.2 Misióndelacompañía

La misión deAnian Refit es una gestión diligente y responsable focalizada en el ahorro de

costesa losarmadoresyconlosmejoresservicios.AnianRefitprevéamedioy/olargoplazo

integrarenlaempresaalosindustrialesautónomosconlosquecuenteinicialmentedeforma

externa,demodoquelagestióndesustiemposseaaúnmáseficienteypudiendoasícumplir

satisfactoriamenteconellemadeAnianRefit“EfficientYachtManagement”.

LagrandiferenciadeAnianRefitconrespectoaotrasempresasdemanagementyrefit,reside

en lamovilidad,yaquenohayqueolvidarqueunaembarcaciónaveriada,no tiene facilidad

paramoversedeunpuertoaotro.

Habitualmenteunindustrialquevaarepararalgúnsistemaaunaembarcaciónsólosededicaa

sutrabajo.Peronosotrosconsideramosqueelpropietariodelbarco,debeconocerlatotalidad

delasnecesidadesquetienesuembarcaciónyseledebepoderofrecerelserviciodeponerlaal

día.

Inicialmente,elequiposerásubcontratadoyestarácompuestoporprofesionalesdeconfianza

quetrabajanconlaprecisiónrequeridaypaulatinamente,conformelaempresavayateniendo

mayorvolumendetrabajo,seiránintegrandocomopersonaldeAnianRefit.Algunosdeestos

profesionales,yasonen laactualidadcolaboradoresdel fundadordeAnianRefit,ydehecho

algunasde sus facturas sehan tomadocomo referenciapara laestimaciónde ingresosde la

cuentadegananciasypérdidas.

Enconclusión,AnianRefitpretendeserelnexodeuniónyorganizacióndedistintasempresas

del sector que hacen trabajos compatibles y no se hacen competencia directa, pero sí se


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organizar para trabajar a la vez para unmismo cliente gestionado y supervisado porAnian

Refit,locualincrementalacalidaddelresultadoymejoralostiemposdeentrega.

El servicio que se ofrece consiste en hacer que la embarcación que contrate aAnian Refit

obtengaunagestiónintegraldesuproyectodemodoqueelarmadoryelpatrónpuedan,silo

desean,despreocuparsedetodaslastareasquesedebenllevaracabo.

Se debe tener en cuenta que, nuestros clientes objetivo van a tener un poder adquisitivo

promedio,portantolospreciosdebensermuycompetitivosylagestiónimpecable.

3.3 Productosyservicios

Principalmente Anian Refit ofrece dos productos actualmente que son el Refit y/o

MantenimientoyelBrokerageNáutico.Porelmomento,lagestióndelflujodetripulacionesy

abastecimientossonconceptosqueAnianRefitno factura,porquetienenunpesoespecífico

prácticamentenuloadíadehoy.

3.3.1 ProyectosdeRefit

Losproyectossonembarcacionesyencadaunadeellasserealizarálatareacorrespondiente,

enalgunosmantenimientosbásicosyenotras,sepodránreestructurarporcompletoalgusto

delcliente.Sepretendeagruparalosdistintosindustrialesdeempresasdiversasenunmismo

proyectoparaquenosehagancosasporduplicado.Esdecir,parapasaruncableyunatubería

avecesesnecesariodesmontarelmismomobiliario,porlotanto,sólosedeberíadesmontar

una vez para ahorrar tiempo y dinero. Si se contratan las tareas de forma individual a cada

empresaespecialista,estonuncaocurriría.

Lanovedaddelproductoesladistribucióndecostesparaelclienteyporlotantodeingresos

para Anian Refit. Al ser una empresa del sector obtendrá descuentos de las empresas

contratadasque rondaránentreel 15%yel 30%. Losdescuentos seobtienenpormediodel

volumendetrabajoofrecidoalasempresasproveedorasdeserviciosyporelsimplehechode

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ser una empresa del sector. El cual se aplicará directamente al cliente para que obtenga un

ahorrodirecto,ynoquierasaltarselacadenaquepasaporAnianRefitpuestoqueobtendría

unpreciomáselevadoporelmismoservicio.Unindustrialoempresadelsectorpuedehacer

descuentosaempresasdelmismosectorqueproporcionenclientes,porlotanto,éseseráel

margendebeneficiodelaempresaintermediaria,quenonecesariamentequieredecirgestora.

El objetivo de Anian Refit es trasladar directamente los descuentos de las empresas

proveedoras al cliente y cargar unos gastos de gestión del 7% al 15% dependiendo de la

dificultaddelaoperativadesarrollada;esporelloque,elcliente,puedeobtenercomomínimo

undescuentodel8%sobreelPVPsumandoel15%delaempresaproveedorayel7%deAnian

Refit sin tener la necesidad de invertir tiempo en la gestión.Anian Refit va a facilitar a los

armadoreselmantenimientode susembarcaciones y contribuirápositivamenteal desarrollo

delanáuticaenCataluña.

Elresultadodeambascosasproporcionaalclientefinalunahorroentreel8%yel15%enlos

serviciosqueprecisabainicialmente;ademásunagestiónresponsableycoordinada,haráque

las facturas sean demenor importe por el ahorro enmano de obra al evitar duplicidad de

trabajospreparatorios.

Lasempresasintermediariasaprovechanunaubicaciónpreferencialenunamarinaparacaptar

los clientes de a pie y por lo tanto tienenunamovilidad reducida. Sin embargo, una de las

premisas de Anian Refit es la fácil movilidad, por ello es importante ver qué industriales

trabajan mejor y a precios más competitivos, para obtener mayores descuentos y que los

desplazamientos no resulten un problema. Por lo tanto tener limitaciones de movilidad no

parecetenersentidoparaelobjetivodelaempresa.

ActualmenteexistenempresasnáuticasconlasqueAnianRefittieneacuerdoscomercialesen

cuanto a precios y a futuras colaboraciones como QMNnautic para pinturas (obra viva y

muerta),Nautric para electricidad y electrónica naval, e Iberoyatching paramotores ya sean

VolvoPentaobienYanmaryEMVparaarboladurayrigging.Lógicamente,AnianRefittratará


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dealcanzaracuerdoscomercialesconotrasempresasdelsectorparadarunserviciodemayor

calidad,perotrasunestudiodemercado,lasmencionadassonlasempresasconmejorcalidad-

precioeneláreadeBarcelonaadíadehoy.

Porlotantoambaspartesobtienenbeneficios,nosencontramosanteunescenariowin-winen

el que el cliente final obtiene un ahorro y una gestión eficiente de sus recursos y de su

embarcación; y almismo tiempo las empresas colaboradoras ajustan un poco susmárgenes

peroaseguranunmayorvolumendetrabajo.

3.3.2 BrokerageNáutico

Encuantoa lagestióndelBrokerage,esdecir lacompra-ventadeembarcacionesdesegunda

manoAnianRefittieneunacuerdoconYachtSalesBarcelona,lacualretribuyeconun2%del

valordeventadelaembarcaciónquelehayaproporcionadoalamisma,deduciéndolodesu

10%nominal de trabajo.AnianRefit está en proceso de obtener un acuerdo similar conDe

Valk,empresainternacionaldedicadaalBrokeragenáutico.

Por otro lado, si un cliente necesita asesoramiento para comprarse una embarcación se

proporcionarán los servicios de consultoría y peritaje para evaluar la bondad de una

embarcaciónparauncliente,yseacordaráelporcentajeporlagestiónconelcliente,perono

será mayor al 2% con peritaje y gastos aparte, ya que Anian Refit no es una empresa de

brokerage sino que lo que pretende es dar un servicio eficiente a sus clientes y fidelizarlos;

probablemente una embarcación de ocasión recién adquirida necesite de varios

mantenimientosycuidadosqueAnianRefitpodrárealizarsihatenidountratoadecuadocon

sucliente.

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3.4 Estadoactual

El estado actual es embrionario dado que el fundador es hoy en día autónomo y se va

introduciendoprogresivamenteenelsectorasegurandosus ingresosmínimoscon laquehoy

en día es su principal fuente de facturación, los servicios de patronía que debido a su

estacionalidad,sedesarrollancasiexclusivamenteenlatemporadadeverano.Asuvez,seva

introduciendoenlosserviciosdebrokerageyrefitentemporadasdeinvierno,puestoquesiel

cambiodeactividadfueseradicalsenecesitaríauncréditoparaempezaraoperar.Laintención

escambiaralamayorbrevedadlacondicióndeautónomoporlaconstitucióndeunasociedad

limitadaquepuedaempezaraoperaryquetendrábeneficiosfiscalesylegalesenlaoperativa,

peseaquerequieradeunainversióninicialqueunautónomonoprecisa.

3.5 Estadolegalypropiedad

Esnecesarioderivarlaactividaddeautónomoaladeempresapreviofundacióndelamisma;

seráunasociedad limitadaunipersonal;enunprincipio tendráunaventaja fiscalúnicamente

mientrasnose redistribuyan losbeneficios sinoquese reinviertan,puestoqueno tributarán

IRPFlosbeneficiosquesequedenenlaempresaparaserreinvertidos.

En caso de generar pérdidas, estas podrán ser compensadas en años posteriores a nivel

impositivo. Podrá facturar con exención de IVA a las embarcaciones que tengan bandera no

comunitaria.

Actualmente el fundador de la empresa es autónomo pero para este proyecto considera

constituirunaempresaprincipalmenteporlosbeneficiosanivelimpositivo,paraevitarelIRPF

variableypoderreinvertirlosbeneficiosparaelcrecimientodelaempresa,ofrecerunaimagen

comercial más profesional y para proteger el patrimonio del socio teniendo una

responsabilidadlimitada.


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Capítulo4 Entornoeconómico

AnianRefitsevaadesarrollarinicialmenteenelentornodeBarcelonayalrededores,comoes

sabidoEspañaengeneralestáenplenocrecimientodespuésdeunarecesiónimportanteque

empezó aproximadamente hace 10 años. El 30/05/2017 Cristóbal Montoro, Ministro de

Economía,hizounasdeclaracionesenlasquedijoqueelparobajaríaal16%parafinaldeañoy

queelPIBcreceríaentornoal2,5%.Además,Barcelonaenconcretoesunaciudadqueacoge

turismode todos los tipos y está enpleno crecimiento, los hoteles se encuentran conplena

ocupaciónprácticamentedurantelos6mesesdelatemporadadeverano.

Barcelona y en general España entera vive del turismo. En Barcelona en particular se da la

circunstanciadequemuchosarmadoresEuropeosdejansusembarcacioneshibernando,porsu

cercaníaaBalearesyporqueencasodevenireninviernoaversuembarcación,seencuentran

enunaciudadmuycosmopolitayqueactualmenteestádemoda.

Labancaempiezaavolveratenerliquidezpeseaqueelestadorecomiendamásfusionespara

esteaño,aunquepeseaesomarzohatenidoun20%deincrementoenlafirmadehipotecas

entasainteranual,loquequieredecirquelaeconomíaseestáreactivandoylainversiónvuelve

a aumentar. La compraventadepisoseselmarcadormásobviodeestehecho. Españayen

general todos lospaísesdel surdeEuropa tienenunadeudaqueprobablementenovayana

poderdevolveryqueesposiblequesecondonepartedelamisma.Peseaesoadíadehoyno

esunimpedimentoparalasPYMES,sinotodolocontrario,seestántomandomedidasparaque

tenganmayores beneficios e incentivar la creación de las mismas con el fin de reactivar la

economía.

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En el largo plazo, podríamos encontrarnos con cierta incertidumbre política y económica

debido a que el estado Español tieneuna economía fluctuante y cíclica que enocasiones es

excesivamentesocialyenotras,peseaquebeneficiaalasPymes,muyrestrictiva.Sinembargo

hay que tener presente que la marca Barcelona es muy poderosa y el turismo va a seguir

estando en auge y no hay que olvidar que muchos de los clientes que suelen buscar

managementparaembarcaciones,sonextranjerosconciertopoderadquisitivo.


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Capítulo5 AnálisisdeMercadoyPlandeMarketing

5.1 Análisisdemercado

Nos encontramos ante un sector que lleva existiendo prácticamente toda la historia de la

humanidad,peroqueanivelderecreoyconestasexigenciashavividounboomlosúltimos50

añosportodoelmundoy, enconcretoenBarcelonaseestáexplotandodesdehaceunos25

años,principalmenteporMarinaBarcelona92ymásadelantelaGrandMarinadeVilanova.Sin

embargo encontramos que estas empresas están en la actualidad, enfocadas a los llamados

mega-yatesyhandejadoalsectordelaseslorasmediasdesamparado.

El mercado de las empresas de refit demega-yates está en gran expansión en Barcelona y

alrededores,nosencontramosconunadelasempresasmásemblemáticasygrandesenelPort

VelldeBarcelona;setratadeMarinaBarcelona92queempezóhace25añoshaciendorefits

paraembarcacionesdeaproximadamente25mperohaidocreciendojuntoconlaesloradelas

embarcaciones que acceden a ella hasta el punto de especializarse enmega-yates. En 2012

construyó un muelle seco de medidas Panamax, el más grande del mediterráneo para

embarcacionesderecreo.

También cerca de Barcelona encontramos una marina cuyo varadero está especializado en

grandesesloras,laGrandMarinadeVilanova.Enconcretoestamarinadisponeúnicamentede

49 amarres para embarcaciones de entre 25 y 120m y proporciona servicios y gestión de

cualquier proyectoqueprecisen las embarcaciones amarradasobienque accedan a su área

técnica;lacualdisponedeunaexplanadapararealizartrabajosdemantenimientode30.000m2

yensólocincoañosoperando,estáestudiandolaposibilidaddeampliarla.

En aguas españolas encontramos otra empresa que hace refit náutico situada en Palma de

Mallorca, Servicios TécnicosPortuariosmás conocida comoSTP-Palma,unaempresaque ya

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tiene10añosdeexperienciaenserviciosdemantenimientoaembarcacionesdehasta60mde

esloraensuvaraderoenunaexplanadade70.000m2ytambiénconembarcacionesaflotede

hasta120m.

En Marbella, en el Puerto José Banús se encuentran embarcaciones de gran eslora, sin

embargonocuentanconunaempresaespecializadaengrandeseslorasensumarina.

Como se puede comprobar el mercado de los mega-yates en España está suficientemente

explotado con empresas muy maduras a cargo de todos los servicios necesarios para las

mismas.

Sinembargolasmediasesloras(15a30m)seencuentrantotalmentedesamparadaspeseaque

necesitan demenor planificación en la gestión de los proyectos, tanto de reforma como de

mantenimiento.Porello,dichastareasrecaenenelPatróndelaembarcación,encasodeque

lo tenga o bien en el armador. Es muy común encontrar embarcaciones extranjeras

desconocedorasde losserviciosquese lespuedeproporcionar,e inclusoquéempresaocon

quiendebencontarparaobtenerelmejorresultadodentrodesupresupuesto.

5.2 PlandeMarketing

SevisitaráinicialmenteelSalónNáuticodeBarcelonayeldeValencia,afianzandolasrelaciones

que ya existen entre el fundador y diversas empresas de brokerage demodoque se capten

clientes a nivel local, puesto que es en Barcelona donde se encuentra el mayor nicho de

mercadoporelconstantecrecimientodelasempresasderefitysucadavezmayorenfoquea

lasgrandesesloras.Ynosóloeso,sinoqueseconsideramásfácilafianzarposicionesahídonde

sevaaoperarmayoritariamentequeempezarconunagrancantidaddedesplazamientos.

También se contempla la creación de una web en la que se pueda hacer una muestra de

serviciosofrecidosypermitacaptarclientes.


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Capítulo6 EquipofundadoryOrganigrama

Inicialmentevaaserunaempresadeunsolotrabajadoryporlotantoelcapitalaportadoporel

mismo ledaráunaposesiónde la totalidadde las acciones.RicardoGalí el fundador tiene6

añosdeexperienciaenelsectoryestáaúnenactivo,enmotorasyvelerosentre40y80pies

quesonentre12y24metros.Losaspectosgestionadosenestasembarcacioneshansidomuy

diversos, desde la gestión de chárter, pasando por el refit para propósitos determinados así

como la compra-venta de embarcaciones. Siempre trabajando desde el punto de vista del

armadorydelpatrón,porloqueconoceperfectamentelasnecesidadesdelosclientes.

Por el momento se podría operar sin necesidad de contratar a nadie más exceptuando la

intervencióndeungestorqueayudaseahacerlasdistintasdeclaracionesdeIVAtrimestralesy

presentarlascuentasanuales.Sinembargo,encuantoelvolumendenegociolopermitaylo

requiera,elprimerempleadoquesecontrataría seríaunaadministrativo/aqueayudecon la

contabilidad y administraciónde la empresaparaqueel fundadorpudieradedicarsemásde

llenoagestionarlosproyectos.

Lossiguientespasosseríanencontraraunelectricistayelectrónicodeconfianzayunmecánico

paraincorporarseenlaempresaypoderdisponerdeellosdeformamásautónoma.

Laideaescrearunaempresaconunainfraestructuramuyligeraparaquenohayaunexcesode

costes fijos en temporada baja, dado que nos encontramos ante un mercado con una alta

estacionalidadyque funcionaporproyectose interesa tenerpocasobligacioneseconómicas.

Sinembargo, hayque tenerencuentaqueesconveniente tenerunequiposuficientemente

capaz y entrenadopara los picosde trabajo y por eso se contratarápersonal fijo cuandoen

cuanto la empresa pueda soportar sus gastos fijos en temporadas de baja actividad con

facilidad.

15

Capítulo7 Operacióninternadelnegocio

Esunaempresadeserviciosintegralesparaembarcaciones,principalmentedemantenimiento

yreformaporlotantonecesitadetrabajadoresquepuedanrealizarlasdistintastareas.Como

sehamencionadoantes,inicialmentesesubcontrataránserviciosaotrasempresasconlasque

ya se tienen acuerdos de colaboración y de precios especiales. Los ingresos provendrán

directamentedelosclientesenconceptodegestiónymanagement.

Conestosingresossedeberíadehacerfrenteacostesfijosyvariablesygenerarunmargende

beneficioparaelinversoroemprendedor.

7.1 CostesFijos

Losfijosinicialmenteseránunalíneadeteléfonomóvilyunespaciodecoworkingconservicio

desecretariadoyrecepcióndecorreo,conposibilidaddeusoesporádicodesalasdereuniones.

Laideaconsisteenminimizarloscostesfijosdemodoquelaoficinatengauncostereducidoy

sepuedaprescindirdeellaentemporadabaja, siespreciso,puestoquenohaycontratode

permanencia.Ademásestosespaciosdisponendepreciosconel formatode tarifaplanaque

incluyenimpresión,fax,serviciodesecretariadoyWiFi.

ElcostedecreacióndeunaempresaSLesde3000€queseamortizaránadiezañosypor lo

tantoseconsideraráunaamortizaciónanualde300€.

El salario del socio se establecerá en 1000€ que supondrán un coste empresa mensual de

1300€almesaproximadamente.Laempresasiempredesembolsamásdinerodelquepercibe

el empleado dado que debe contribuir a la seguridad social por el trabajador que tiene en

nómina,un30%esuna cuantía correctaparaofrecerunabuena contribucióna la seguridad

social.


16

Se contará con los servicios de la empresa Coworking Barcelona de Barcelona que para las

necesidades actuales deAnian Refit cumple con todos los requisitos por un precio de225€

mensuales. Estos supondrán los únicos costes fijos que afrontará la empresamensualmente.

Además se debe incluir en los costes fijos mensuales la cuota de autónomos de 2017 que

asciendea277,58€.

Unmóvilconunatarifaplanadedatosquetendráuncostemensualde30€.

Para loscostesdeconsumiblesvariosquegeneralmentesecuantificancomovariables,como

papel,tónerymaterialdeoficina,seestableceráunconsumopromediomensualyporlotanto

seintroducirándentrodelosfijosconungastomensualaproximadode40€.

En la apertura de la empresa se va a contemplar un coste de creación deweb que será de

1200€ con coste de mantenimiento anual de 100€ aproximadamente; el coste anual se

contabilizará dentro de los fijos y el de creación se amortizará a 10 años y por lo tanto se

consideraráunaamortizaciónanualde120€.

CostesFijosCreaciónSL 25,00€CreaciónWeb 10,00€Sueldosocio 1.300,00€Cuotadeautónomos 277,58€Coworking 2.700,00€Móvil 30,00€Mantenimientoweb 8,33€Materialoficina 40,00€Costefijomensual 4.675,91€

17

7.2 CostesVariables

Lodemássupondrádesplazamientosa losdistintos lugaresdetrabajoqueseránvariablesen

función de los lugares en los que se encuentren las distintas embarcaciones. Inicialmente

vamosacontarungastoporquilómetrode0,20€contandocon laamortizacióndelvehículo

queyaestácompradoporpartedelfundador.

Debemos teneren cuentaqueestaempresanoprecisade comprademateriasprimas, yno

tendrá stock, ya que éstas las proporcionaran las empresas subcontratadas. Tampoco habrá

costesdefinanciacióndelospedidosyaquelosclientessiempreharánunaprovisióndefondos

parainiciarlostrabajosenlaembarcación.

PorlotantosevaaconsiderarunafuncióndecostesvariablesanualessiendoQlosquilómetros

de:

Cv=0,20xQ

La cantidad de quilómetros promedio por embarcación se va a dividir en los dos tipos de

actividadesdelfundadorqueson,porunaladoembarquesyporotroelmanagement.

Se estiman unos 350km por embarcación en la que se embarca o se ejerce de patrón. Y al

mismo tiempo unos 300km por embarcación en gestión. Esta información será útil más

adelanteparalacuentadegananciasypérdidas.

Ylafuncióndecostestotalesanualesrespondealasiguienteecuación.

CT=4686,51+0,20xQ


18

7.3 Ingresos

Losingresostambiénsevanadividirenlasdosvertientesdelnegocioquesellevaránacabo.

Puesto que las funciones de ingresos van a ser distintas y la operativa y fiabilidad de los

ingresostambién.

Actualmente en verano el fundador únicamente puede hacerse cargo de sus embarques, en

cambioelmanagementquedaunpocodescuidado,laventajaesqueelmanagementtieneuna

gran caída de demanda dado que las embarcaciones en verano deben estar ya listas para

navegar. El fundador se encuentra enrolado en 5 barcos distintos en los que se embarca

prácticamente full time losmesesde Junio, JulioyAgosto,unañonormalseobtienenpor lo

menosunas10-11semanasdeembarque,conunsalariodiariode150€contodoslosgastosa

bordo pagados; los costes por lo tanto aplicados a esta operativa corresponden a los

desplazamientosdeunaaotrayadesglosadosanteriormente.Setrabajantodoslosdíasdela

semanaen lassemanasdeembarque.Paraañossiguientesseconsideraráun incrementodel

salario diario puesto que con IVA actualmente se están pagando 180€ y la experiencia del

fundadorserádemostrableenmayormedida.

Lafuncióndeingresosdelosembarquesporlotantoresultamuysencilladeobtenerteniendo

encuentalavariableD(días):

I(D)=150xD

Asuvez, laoperativadelmanagementmásenfocadaa la temporadade inviernotambiénse

divideendosvertientes,lasembarcacionesenlasqueseayudaagestionarlaventarindenun

2%desuvalordeventa,mientrasquelasembarcacionesenlasqueserealizaunagestiónde

mantenimientoyunprogramademejorasretribuyenun7%delafacturaciónrealizada,ycomo

ya se ha explicado anteriormente, incluso con ese margen los propietarios de las

embarcacionesobtienenunbeneficioeconómicoyadministrativodedichagestión.

19

Seempezaráconsiderandouningresoporventasdeembarcacionesdeun30%delvalortotal

quesepodríaobtenersisevendiesentodas,queascenderíaactualmentea35850€con las4

quetieneelfundadorasudisposición.Másadelanteconlaprofesionalizacióndelaventayla

entradaenmercadosEuropeosseconsiderarádeun40%yesprobablequeelmáximoingreso

esperadoaumente,yaqueelproductoavenderseademejorcalidadysepuedancaptarmás

clientes.

Encuantoalmanagementparecequeesdondepuedehabermáspotencialpeseaseruntema

delicadoydifícil puestoque la captacióndeun clientehabitual que confíe la gestión resulta

costosa.Sinembargo,sepuedeconsiderarunincrementoanualacumuladodel10-15%puesto

queesun sectorenaugeenelmercadonáutico.Enestosmomentosel fundadorprevéuna

facturacióndelprimerañodeaproximadamente4000€.


20

Capítulo8 OperaciónFinanciera

Sevanaestudiarlosbalancesenlacreaciónyalos12meseshastacumplirelsegundoañopara

tenerunaprevisióndelincrementodepatrimoniodelaempresa.

Para ello se estudian los gastos mensuales y se contempla su cuantía durante todo el año

puesto que antes de empezar, al menos debemos asegurar la continuidad de la empresa

duranteelprimerejercicio.

BALANCET=0 Meses TotalACTIVOS Circulantes CashFlow 1 0,00€Kms6000 1 0,00€Fijos 0,00€Cuotaautónomos 277,58€ 12 3.330,96€Móvil 30,00€ 12 360,00€Coworking 225,00€ 12 2.700,00€CreacióndeWeb 1.200,00€ 1 1.200,00€MantenimientoWeb 100,00€ 1 100,00€Sueldo 1.300,00€ 12 15.600,00€ Materialoficina 40,00€ 12 480,00€CreaciónSL 3.000,00€ 1 3.000,00€ TotalActivo 26.770,96€ PATRIMONIO 26.770,96€Amortizaciones 0,00€Beneficios/Perdidas 0,00€Pasivo 0,00€Patrimonio+Pasivo 0 26.770,96€

Tabla1-BalanceSituaciónenlaCreación

21

Senecesitan26.770,96€paragarantizarlacoberturadelosgastosmínimoscontraídosporla

empresa que los pondrá el socio fundador como Capital Social, con el objetivo de no tener

préstamosycostesfinancieros.

A continuaciónsepresentaránunassimulacionesde lasdistintascuentasdeexplotacióncon

losdistintosescenariosylosbalancespesimistas,realistasyoptimistasaunañodelacreación

delaempresa.

8.1 EscenariopesimistaAño1

CUENTADEGANANCIASYPERDIDASAÑO1Pesimista BALANCET=12Pesimista

IngresosActividad ACTIVOS Díasembarcados(10semanas) 10.500,00€ Circulantes Embarcacionesvendidas(20%) 7.170,00€ CashFlow 21.057,50€Management 4.187,50€ Kms6000 0,00€Gastosactividad Fijos 0,00€Salarios 15.600,00€ Cuotadeautónomos 0,00€Coworking 2.700,00€ Móvil 0,00€Móvil 360,00€ Coworking 0,00€Cuotadeautónomos 3.330,96€ CreacióndeWeb 1.200,00€CreaciónWeb 120,00€ MantenimientoWeb 0,00€Mantenimientodeweb 100,00€ Sueldo 0,00€CreaciónSL 300,00€ Km(4000km) 800,00€ Materialoficina 0,00€Materialoficina 480,00€ CreaciónSL 3.000,00€RESULTADOEXPLOTACIÓN -1.933,46€ TotalActivo 25.257,50€GastoFinanciero 0,00€ IngresoFinanciero 0,00€ PATRIMONIO 26.770,96€RESULTADOFINANCIERO Amortizaciones 420,00€RESULTADOANTESIMPUESTOS -1.933,46€ Beneficios/Perdidas -1.933,46€ImpuestodeSociedades(30%) 0,00€ Pasivo -1.513,46€RESULTADOEJERCICIO -1.933,46€ Patrimonio+Pasivo 25.257,50€

Tabla2-CuentadeGananciasyPérdidasyBalanceAño1Pesimista

Lacuentadegananciasypérdidasenelcasopesimistadaresultadosnegativosde-1.933,46€puesto que se ha considerado una facturación de embarcaciones en venta muy baja,


22

únicamenteel20%delaposiblefacturacióntotaldelasembarcacionesdelasqueactualmentedisponeel fundador seríanvendidas.Esdecir, seestimaunporcentajedel valor totalquesepodríaobtenervendiendotodaslasembarcacionesdisponibles,sehaceasíporquenosesabequéembarcaciónsevenderáprimeroyporlotantoseestableceuningresopromedio.

Sehanconsideradoúnicamente10semanasdeembarquesobreunatemporadaquetiene12semanasaltas,máspicosenpuentesydiversosfestivos.Conunsalarioquesecobrabahace5añoscomosehamencionadoenelcapítulodelosingresosde150€/día,cuandoactualmenteseestáncobrandoentodaslasempresaslocalizadasenBarcelonaentre170€y190€.

Ylosingresospormanagementsecontemplanenunafasemuyinicialenlaquedurantelos6mesesdeinviernosólosefacturan4187,50€.

8.2 EscenariorealistaAño1yPesimistaAño2

CUENTADEGANANCIASYPERDIDASAÑO1Realista BALANCET=12RealistaIngresosActividad ACTIVOS Díasembarcados(11Semanas) 11.550,00€ Circulantes Embarcacionesvendidas(30%) 10.755,00€ CashFlow 26.855,00€Management 5.750,00€ Kms6000 0,00€Gastosactividad Fijos 0,00€Salarios 15.600,00€ Cuotaautónomos 0,00€Coworking 2.700,00€ Móvil 0,00€Móvil 360,00€ Coworking 0,00€Cuotadeautónomos 3.330,96€ CreacióndeWeb 1.200,00€CreaciónWeb 120,00€ MantenimientoWeb 0,00€Mantenimientodeweb 100,00€ Sueldo 0,00€Km(6000km) 1.200,00€ Materialoficina 0,00€CreaciónSL 300,00€ CreaciónSL 3.000,00€Materialoficina 480,00€ RESULTADOEXPLOTACIÓN 3.864,04€ TotalActivo 31.055,00€GastoFinanciero 0,00€ IngresoFinanciero 0,00€ PATRIMONIO 26.770,96€RESULTADOFINANCIERO Amortizaciones 420,00€RESULTADOANTESIMPUESTOS 3.864,04€ Beneficios/Perdidas 3.864,04€ImpuestodeSociedades(30%) 1.159,21€ Pasivo 4.284,04€RESULTADOEJERCICIO 2.704,83€ Patrimonio+Pasivo 31.055,00€

Tabla3-CuentadeGananciasyPérdidasyBalanceAño1Realista

23

Como se puede apreciar la cuenta de ganancias y pérdidas en el caso realista ya obtiene

númerospositivosconunresultadodelejerciciode2.705,83€;estoesdebidoaquedelas12

semanas de temporada ya se consideran 11 de embarque con puentes fuera de temporada

incluidosqueaúnesunaestimación relativamenteconservadora teniendoencuentaque los

díasdeembarquesesiguencobrandoa150€/día.

Lasembarcacionesvendidasseconsideranenun30%delvalortotalquesepodríafacturardel

totaldelaflotaquesedisponeparalaventa,queesunvalorrelativamenteasequiblepuesto

queúnicamentevendiendounasealcanzaríadichovalor.

Y los ingresos por management se ven moderadamente aumentados ya que se contempla

disponer de una cuarta embarcación en gestión en invierno, que podría ser muy asequible

únicamentepaseandoporelsalónnáuticodeBarcelonaodeMallorca.

8.3 EscenarioOptimistaAño1yRealistaAño2

CUENTADEGANANCIASYPERDIDASAÑO1Optimista BALANCET=12OptimistaIngresosActividad ACTIVOS

Díasembarcados(11semanas) 13.860,00€ Circulantes Embarcacionesvendidas(40%) 14.340,00€ CashFlow 32.950,00€Management 6.350,00€ Kms6000 0,00€Gastosactividad Fijos 0,00€Salarios 15.600,00€ Cuotaautónomos 0,00€Coworking 2.700,00€ Móvil 0,00€Móvil 360,00€ Coworking 0,00€Cuotadeautónomos 3.330,96€ CreacióndeWeb 1.200,00€CreaciónWeb 120,00€ MantenimientoWeb 0,00€Mantenimientodeweb 100,00€ Sueldo 0,00€Km(8000km) 1.600,00€ Materialoficina 0,00€CreaciónSL 300,00€ CreaciónSL 3.000,00€Materialoficina 480,00€ RESULTADOEXPLOTACIÓN 9.959,04€ TotalActivo 37.150,00€GastoFinanciero 0,00€ IngresoFinanciero 0,00€ PATRIMONIO 26.770,96€


24

RESULTADOFINANCIERO Amortizaciones 420,00€RESULTADOANTESIMPUESTOS 9.959,04€ Beneficios/Perdidas 9.959,04€ImpuestodeSociedades(30%) 2.987,71€ Pasivo 10.379,04€RESULTADOEJERCICIO 6.971,33€ Patrimonio+Pasivo 37.150,00€

Tabla4-CuentadeGananciasyPérdidasyBalanceAño1Optimista

Finalmenteenelescenariooptimistasepuedeveruncrecimientodelafacturaciónnotorioque

arrojaunresultadodelejerciciode6.971,33€quecorrespondea11semanasdeembarquecon

unsalariode180€/díadeembarquequesesitúaenlamediadelos ingresosporserviciosde

patroníaeneláreadeBarcelonayBaleares.

Las embarcaciones vendidas se considera que ascienden al 40% de las disponibles para la

venta, cifra que va a ser el porcentaje máximo de ventas a considerar, y por lo tanto los

ingresos por Brokerage sólo podrían aumentar en caso de incremento de embarcaciones en

ventaobienencasodeintroducirembarcacionesdemayorpreciodeventa.

Elincrementodelosingresosenmanagementcorrespondealagestióndedosembarcaciones

másdelasquesegestionanenelcasopesimistaquesontres.

8.4 Segundoañodesdelacreacióndelaempresa

Paraelsegundoañodecreacióndelaempresasevanadecalarlosvaloresdelprimeraño,es

decir, se suprimiráel casopesimistadelprimerañoyel escenario realistadelprimeraño se

consideraráunresultadopesimistaparaelsegundo.

Elescenariopesimistaseríaconseguirunasemanamásdeembarqueenunaño,haciendo11

semanasdelatemporadasincontarnipuentesnifestivos.Obteneralmenosunaembarcación

másenmanagementyaumentar lasventasdeembarcacionesdel20%al30%seconsideran

metasalcanzablesenelprimeraño,yporlotantoseríadifícilnomanteneresafacturaciónpara

elsegundooinclusoincrementarla.Porelloestascondicionesantesdescritasparaunescenario

realistaenelprimeraño,seconsideranpesimistasparaelsegundo.

25

Recordaremoslosvaloresdebeneficiosqueseobtendríanenelqueseríaelcasopesimistadel

segundo año y su balance con un Resultado del Ejercicio de 2.704,83€ y un Patrimonio +

Pasivode31.055,00€

Porotro ladoparael segundoañode facturaciónseconsideraráunescenario realista loque

paraelprimeroeraoptimista,oncesemanasdeembarquecobradasconunsalariopromedio

actualizado; obtener dos embarcaciones en gestión una por año de vida de la empresa y

afianzar las otras 3 con las que ya se empieza; y vender el 40%de las embarcaciones. Estos

datos arrojarían un Resultado del Ejercicio de 6.971,33€ y un Patrimonio + Pasivo de

37.150,00€.

Finalmente,analizamoslosdatosparaelsegundoejercicioconunescenariooptimista:

CUENTADEGANANCIASYPERDIDASAÑO2Optimista BALANCET=24OptimistaIngresosActividad ACTIVOS Díasembarcados(12semanas) 15.120,00€ Circulantes Embarcacionesvendidas(40%) 19.140,00€ CashFlow 40.360,00€Management 8.100,00€ Kms6000 0,00€Gastosactividad Fijos 0,00€Salarios 15.600,00€ Cuotaautónomos 0,00€Coworking 2.700,00€ Móvil 0,00€Móvil 360,00€ Coworking 0,00€Cuotadeautónomos 3.330,96€ CreacióndeWeb 1.200,00€CreaciónWeb 120,00€ MantenimientoWeb 0,00€Mantenimientodeweb 100,00€ Sueldo 0,00€Km(10000km) 2.000,00€ Materialoficina 0,00€CreaciónSL 300,00€ CreaciónSL 3.000,00€Materialoficina 480,00€ RESULTADOEXPLOTACIÓN 17.369,04€ TotalActivo 44.560,00€GastoFinanciero 0,00€ IngresoFinanciero 0,00€ PATRIMONIO 26.770,96€RESULTADOFINANCIERO Amortizaciones 420,00€RESULTADOANTESIMPUESTOS 17.369,04€ Beneficios/Perdidas 17.369,04€ImpuestodeSociedades(30%) 5.210,71€ Pasivo 17.789,04€RESULTADOEJERCICIO 12.158,33€ Patrimonio+Pasivo 44.560,00€

Tabla5-CuentadeGananciasyPérdidasyBalanceAño2Optimista


26

Losresultadosdelacuentadegananciasyperdidasoptimistadelsegundoaño,empiezaadar

unasbuenascifrascon12.158,33€queimplicanunaexplotacióntotalapreciodemercadode

lassemanasdealquilerentemporadaalta.

Unincrementodepreciodelasembarcacionesenventaaccediendoaclientesconmayorpoder

adquisitivodentrodelrangodelaseslorasmedias.

Y por último unas buenas cifras de management que permiten tener prácticamente una

personaocupadatodoelinvierno.

27

Capítulo9 Evaluaciónfinancieradelnegocio

SevanaanalizardistintosparámetrosfinancieroscomosonelROE,elROAyelVANquedala

empresaconsiderandounarranquedesdeelcasopesimista.

Paramedirlarelaciónentrelosbeneficiosobtenidosenunperiododetiempoenfuncióndelos

activostotalesdelaempresaemplearemoselROA.

𝑅𝑂𝐴 =𝐵𝑒𝑛𝑒𝑓𝑖𝑐𝑖𝑜𝑠 𝑎𝑛𝑡𝑒𝑠 𝑑𝑒 𝑖𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜𝑠

𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠

Para medir la relación entre los beneficios obtenidos después de impuestos y la inversión

realizadaporelinversorutilizaremoselROE.

𝑅𝑂𝐸 =𝐵𝑒𝑛𝑒𝑓𝑖𝑐𝑖𝑜𝑠 𝑑𝑒𝑠𝑝𝑢é𝑠 𝑑𝑒 𝑖𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜𝑠

𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑆𝑜𝑐𝑖𝑎𝑙(𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜)

ROA Año1 Año2Pesimista -0,07655 0,12443Realista 0,12443 0,26808Optimista 0,26808 0,38979ROE Pesimista -0,07222 0,10104Realista 0,10104 0,26041Optimista 0,26041 0,45416

Los índicesdeROAydeROE son crecientes en los tres casosdel primer al segundoaño,de

hechoenelcasopesimistaelsegundoañorecuperalaspérdidasobtenidasenelprimero.Para

uninversoresunabuenainversiónpuestoqueaunplazomediosimilaralquedeberíadejarun

depósito obtiene una rentabilidad superior a la que le daría un banco, aunque con mayor

riesgo.Enelpeordeloscasos,elpesimista,elsegundoañoelinversorobtieneun3%netodel


28

capitalsumandoprimerysegundoañoyparaeltercerohayperspectivasdeseguircreciendoy

esaesmayorrentabilidadquelaqueseobtienehoyendíaenelmercado.

Encasoscomoelrealistayeloptimista,el inversorobtieneunagranrentabilidadyadesdeel

primeraño,un10%queesunvalorquesólolosmejoresfondosdeinversiónestándando.

Por último analizaremos el VAN que es el Valor Actual Neto, el valor que tiene la empresa

considerando un interés promedio que se esté obteniendo actualmente por el capital

depositadoenunbanco,quepuedeserentornoaun1-1,5%yloincrementaremosal2%porel

riesgoquepuedetenerdepositarloenunaempresaenlugardeunbanco.

𝑉𝐴𝑁 𝑖 =𝐶!

(1 + 𝑖100)

!

!

!!!

− 𝐶!

𝑉𝐴𝑁 2% !!"#$#"%& =−1933,46(1 + 0,02)

+2704,83

(1 + 0,02)!− 26770,96 = −26066,71

𝑉𝐴𝑁 2% !"#$%&'# =2704,83(1 + 0,02)

+6971,33

(1 + 0,02)!− 26770,96 = −17418,54

𝑉𝐴𝑁 2% !"#$%$&#' =6971,33(1 + 0,02)

+12158,33(1 + 0,02)!

− 26770,96 = −8250,11

Como se puede comprobar únicamente el caso pesimista justo recupera un pequeño

porcentajedelainversióninicialenlosdosprimerosaños,locualquieredecirquesetardaría

másenrecuperarelcapitalinvertido.

29

Enelcasorealistahayunretornodela inversióninterés incluidodeunos5añosyenelcaso

optimistaelretornodelainversiónseriaapartirdeltercerañoenamboscasosobteniendoun

2%deinteréssobreelcapitalinvertido.


30

Capítulo10 Conclusiones

Como se puede observar en los distintos balances, cuentas de ganancias y pérdidas y en el

análisisfinanciero,abrirunaempresaconlaintencióndeexplotarladesdeelpuntodevistadel

ManagementyBrokeragetieneciertosriesgosyseríanecesarioafianzaryasegurarlosclientes

amedioplazoparaqueéstafueserentable.Sibienesciertoquelaspérdidasdelprimerañoen

el casopesimista asciendenúnicamente a -1933,46€, importequepodría considerarse como

pequeñas pérdidas, superar ese valle inicial en los años próximos resulta harto difícil. Sin

embargo, según las normas de la agencia tributaria, la creación de una empresa tiene un

beneficio fiscal queun autónomono tiene, y es que sepuedeprorratear esapérdida en los

próximosañoshastagenerarunbeneficioequivalente.

En caso de dar comienzo a una empresa con éste propósito, pese a que el método de

facturaciónseamuyrazonableparalosclientes,precisadeunmayorvolumendeclientes,yes

necesarioaseguraresosingresosenalgunadelaslíneasdenegocioantesdefundarlaempresa.

No cabeningunadudadequeunaempresa conesta convicción, la de abaratar costes a sus

clientes, y no expoliarlos como hacen otras PYMES del sector, sería muy beneficiosa para

acercaralapoblaciónalmar.

Tambiénseríanecesarioestudiarelcasodedardebajalosserviciosdesecretaríaenperiodos

detemporadabaja,loqueayudaríaadisminuirlaspérdidasenelcasopesimistadelprimeraño

yaaumentarlosingresosenlosañosvenideros.

Enelcasooptimistasepuedeverquelaempresayapodríacontratarunsegundoempleadoa

partir del segundoaño,por lomenosa tiempoparcial oduranteunosmesesparaasí poder

reinvertirlosbeneficiosgeneradosydarunserviciomáscompletoycontinuadoalosclientes,

yaqueenlatemporadadeembarqueslagestiónsedejaunpocodelado.

El estudio y análisis de un business plan para la creación de una empresa contienemuchas

variables que escapan al ámbito de la ingeniería como son obviamente todos los conceptos

empresariales,quealfinalsebasanenargumentosnuméricosyasumibles;porotro ladohay

31

mucha normativa y leyes que se deben cumplir; es especialmente difícil encontrar toda la

normativavigenteaplicableaunaSociedadLimitada locualmeha llevadomuchotiempode

análisisyestudio.

Este trabajo de fin de grado consiste en un análisis más depurado de mi actividad como

autónomo, tanto comopatrón así como gestor de embarcaciones. Por razones variasmehe

vistoinvolucradoprincipalmenteenlagestióndeembarcacionesydesusmantenimientos,así

comodelasreparacionesypreparacionesparapropósitosdistintosdeembarcacionesprivadas

quepasanaserdealquileryviceversa.

PorunclientequeteníadescubríelmundodelBrokerageymásadelanteestuvetrabajandoen

CatamaranCenter,unaempresadecompra-ventadeembarcaciones.Fueentoncescuandome

percatédelinterésqueteníarespectoalosserviciosqueofrecíaamisclientes.

Viniendo de la ingeniería Naval que me apasiona, despertó mi curiosidad empresarial. Este

trabajoha sidoparamíunaprendizajeamarchas forzadasdelmundoempresarial, de cómo

analizar costese ingresosesperados y constatar el elevado costeque tieneelmanteneruna

infraestructura.

Viendoelcompromisode ingresosquerequiereunaempresay la inversiónquenosepuede

desatender porque si no se convierte ipso facto en una pérdida; mi situación actual como

autónomo me permite tener el tiempo suficiente para mis estudios y me descarga de

responsabilidades directas, por lo que consideroque el pasode crear una empresa debode

darlomásadelante.

Pese a todo ello he podido comprobar quemi idea de gestión de costes beneficiando a los

clientes es posible y viable, dejando un margen de beneficios a mi favor. Sin embargo,

requieredeunciertovolumendeclientesfidelizadosparahacerfrenteatodaslasobligaciones

queconllevaunaempresa.


32

Bibliografía

[1] Barringer,BruceR.PreparingEffectiveBusinessPlansSecondEdition

[2] AgenciaTributariaEspañola(www.agenciatributaria.es)

[3] BufeteGarrigues(www.garrigues.com)

[4] MarinaBarcelona92(www.mb92.com)

[5] ServiciosTécnicosPortuariosPalma(www.stp-palma.com)

[6] EntrevistapersonalconMir,RamonNAUTRIC(www.nautric.com)

[7] EntrevistapersonalconRodrigo,JoaquimQmnautic(www.qmnautic.com)

[8] EntrevistapersonalconPlanas,JaumeDiseñosNáuticos(www.jpvelas.com)

[9] ApuntesdeclasedelaasignaturaGestiónyOrganizacióndeEmpresas,FacultaddeNáuticadelDr.Vasileios

Myrthianos

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Anexo1.DetallecuentadegananciasypérdidasybalancedeAnianRefit

Seadjuntaráunahojadeexcelenlaquesedetallantodosloscálculosdelastablasquesehanllevadoa

cabodeformaexternaaldocumento.

elaboración de un business plan para la creación de una ......elaboración de un business plan...

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