el sector externo y el desarrollo nacional

El sector externo y el desarrollo nacional

NOVIEMBRE 2013

GARCIA SERRANO ISAI DAVILA GUTIERREZ ESTEPHANY ABIGAIL

MORALES MAYEN ALMA CRISTINA AVENDAÑO SAMUEL

El sector externo y el desarrollo nacional

El contexto de globalización que se vive en la actualidad en el mundo exige que la apertura

comercial sea el eje de la política comercial a seguir en todos los países del orbe,

particularmente en las llamadas economías emergentes. Lo anterior explica que la delineación

de una política económica sustentada en el sector externo sea uno de los ejes principales de la

economía nacional.

Sin embargo, esta situación está ocasionando importantes efectos negativos (más que positivos)

en la economía mexicana. Un ejemplo es la mayor concentración del ingreso que se está dando

en el nivel internacional. Esto es, a medida en que las grandes compañías transnacionales

(ubicadas en los sectores primario, secundario y terciario) se han venido instalando o

vinculándose con los sectores exportado res del país, han venido dictando las reglas a seguir

dentro del flujo de bienes, servicios y capitales. Esto significa que la vinculación de la economía

nacional al exterior está sujeta a la demanda de productos nacionales en los mercados externos.

"La instalación de maquiladoras en México permite a las transnacionales ser más competitivas

con sus mercancías en el mercado internacional (...) Para Estados Unidos, la presencia cada

vez mayor de productos nipones en su mercado representa una fuerte competencia que se

expresa en el desplazamiento de sus productos".

Ante esta problemática, es importante analizar al sector externo como una de las principales

variables macroeconómicas a evaluar para la consecución de los objetivos de crecimiento y

desarrollo en México. Siguiendo la idea de que el sector externo es uno de los talones de

Aquiles de nuestro país (lo cual es muy evidente si revisamos las cuentas externas y su impacto

en la economía nacional durante los últimos 27 años), de acuerdo con la perspectiva de la

"escuela estructuralista latinoamericana", se puede observar que la liberalización comercial, más

que promover el desarrollo económico, lo frena.

Esta situación se visualiza más claramente por lo siguiente: "Los avances hacia la

industrialización se han basado en gran medida en importaciones crecientes que generaron los

desequilibrios comerciales y las medidas compensatorias que contablemente cubren el

desequilibrio del ejercicio en turno, pero que no lo corrigen de fondo. Lejos de ceder, la

vulnerabilidad externa se ha ahondado y subsiste como uno de los principales obstáculos para el

desarrollo e, inclu80, para una auténtica recuperación del aparato productivo en el país".

Lo anterior permite reflexionar de manera más detallada sobre la situación real de la economía

nacional, y la conveniencia de seguir apuntalando el crecimiento económico basándose en el

sector externo. Es evidente que el proceso de integración comercial ha permitido aumentar el

ritmo de industrialización y modernización en México de las ramas industriales más dinámicas a

nivel internacional, como las ramas automovilística, textil, eléctrica y electrónica. Sin embargo, la

dependencia del exterior (especialmente E.U.) ha aumentado, lo cual limita en gran medida el

margen de maniobra del gobierno mexicano para hacer frente a las necesidades de desarrollo

del país, especialmente en materia social

"El proceso de ajuste estructural de la economía mexicana desde principios de los ochenta

agravó en forma notable, la inequitativa distribución personal del ingreso, lo que ha significado

una reversión de la tendencia que en el aspecto distributivo había experimentado el país desde

mediados de los sesenta". Ante este panorama, se tiene que la acentuación en la concentración

del ingreso va más allá del caso de México; es decir, la transferencia de recursos no solamente

se está concentrando en el país, sino que también se está viviendo una concentración del

ingreso a escala internacional, y que para el caso de México y su pertenencia al TLC, E.U., está

siendo el más beneficiado; esto es, la mayor parte de las ganancias por concepto de

exportaciones generadas en México se trasladan hacía E.U.

"...Una gran parte de la reciente inversión y de la estructura productiva han estado dominadas

por empresas multinacionales, las cuales se han convertido en las principales generadoras de

divisas provenientes de exportaciones mexicanas. Lo anterior permite detectar que los flujos de

bienes y de capital entre México y EU ponen de manifiesto el tipo de relación económica que se

tiene entre ambos, la cual es altamente asimétrica y que va en detrimento del desarrollo nacional

que, paradójicamente, se quiere atacar.

Asimismo, los problemas estructurales que se experimentan en el campo, la industria y los

servicios en México, actúan como una gran limitante para lograr un crecimiento y desarrollo

sostenido y permanente. Por ello, la posibilidad de crear las bases para alcanzar un mayor

crecimiento sostenido con base en el sector externo, y el cual supuestamente facilitaría lograr un

aumento en la productividad y competitividad de la planta productiva nacional y del campo

mexicano, resulta contraproducente. "La experiencia de los últimos años muestra que el auge

del comercio exterior puede carecer de capacidad de arrastre de la economía y agudizar aún

más los graves desequilibrios distributivos regionales". Esta perspectiva refuerza lo que se ha

venido observando respecto a la inconveniencia de impulsar y acentuar una mayor integración

económica y política de México con E.U.

La situación anterior refleja claramente la necesidad de un replanteamiento de la política

económica y del manejo de las relaciones México-E.U., más apropiadas y justas para ambos,

especialmente para México, por su mayor nivel de desarrollo. Esto significa que para continuar

creciendo, es necesario atender las demandas nacionales fomentando la expansión del mercado

interno. Ello derivaría en un incremento del bienestar social para un mayor número de

mexicanos como resultado de la expansión de la economía mexicana; situación que actualmente

se está mostrando contraria.

De lo anterior, se observa la necesidad de replantear el modelo económico para que la evolución

de la economía nacional sea más equitativa y sólida, especialmente a mediano y largo plazo.

Por ello, revisar el papel que juega el sector externo como promotor del desarrollo nacional es

imprescindible para delinear el rumbo de la economía mexicana y sus relaciones con el exterior.

Esta situación sólo se puede hacer mediante el consenso de todos los sectores de la Nación, es

decir, entre gobierno, empresarios, trabajadores y sociedad civil.

No obstante lo anterior, es importante señalar que el proponer una reorientación del modelo

económico hacia el mercado interno en primera instancia y, en segunda, al sector externo, no es

con la finalidad de disminuir la importancia que tiene el sector externo como redimensionador de

la economía mexicana, sino todo lo contrario. Se le reconoce su importante papel para la buena

evolución de la misma, pero por la situación actual de la estructura de la economía en México,

es necesario adoptar un patrón de crecimiento económico basado en el mercado interno, y

aprovechar al sector externo como complemento del mismo, evitándose asi que éste se traduzca

en un obstáculo para el desarrollo nacional.

México y sus Tratados de Libre Comercio con otros países

Gracias a que ha firmado acuerdos comerciales en tres continentes, México se posiciona como

una puerta de acceso a un mercado potencial de más de mil millones de consumidores y 60 por

ciento del PIB mundial.

México cuenta con una red de 12 Tratados de Libre Comercio con 44 países (TLCs), 28

Acuerdos para la Promoción y Protección Recíproca de las Inversiones (APPRIs) y 9 acuerdos

de comercio (Acuerdos de Complementación Económica y Acuerdos de Alcance Parcial) en el

marco de la Asociación Latinoamericana de Integración (ALADI).

Además, México participa activamente en organismos y foros multilaterales y regionales como la

Organización Mundial del Comercio (OMC), el Mecanismo de Cooperación Económica Asia-

Pacífico (APEC), la Organización para la Cooperación y Desarrollo Económico (OCDE) y la

ALADI.

La siguiente figura, presenta los Tratados de Libre Comercio y Acuerdos que México ha firmado

desde que ingresó al GATT (Acuerdo General sobre Comercio y Aranceles, por sus siglas en

inglés). Entre los tratados que México ha firmado destacan el Tratado de Libre Comercio de

América del Norte (TLCAN), el Tratado de Libre Comercio con la Unión Europea y el Acuerdo

Latinoamericano de Integración (ALADI).

Sabemos que México se abre cada día más al comercio internacional, buscando incentivar las exportaciones nacionales para incrementar la competitividad de sus empresas y el nivel de vida de sus habitantes, sin embargo, no nos queda muy claro cuáles son los sectores que están aprovechando al máximo el mercado global o qué productos importamos en mayor cantidad.

De acuerdo a la base de datos del Banco de México, las principales exportaciones mexicanas consisten de las siguientes categorías de productos:

Máquinas y material eléctrico 7,446,946

Vehículos terrestres y sus partes 6,396,754

Aparatos mecánicos, calderas, partes 4,880,842

Combustibles minerales y sus productos 4,598,230

Perlas, piedras y metales preciosos 1,246,722

Instrumentos y aparatos de óptica y médicos 1,114,800

Plástico y sus manufacturas 706,999

Minerales, metalíferos, escorias 308,259

Hortalizas, plantas, raíces y tubérculos 307,808

Bebidas y vinagre 300,580

Fuente: Elaboración propia con datos de BANXICO. Datos en miles de dólares.

http://www.comercioyaduanas.com.mx/

Podemos observar que los mayores ingresos por exportaciones provienen de la manufactura mexicana, pero también de los recursos naturales nacionales. Las máquinas y material eléctrico generaron los mayores ingresos este mes, pero podemos ver que las exportaciones de autopartes también representan una cantidad muy alta de ingresos por exportación, esto se debe a que muchas automotrices se han establecido en México.

Por otro lado, también podemos observar en los datos del Banco de México, las principales importaciones mexicanas por categorías de productos:

Combustibles minerales y sus productos 3,507,098

Plástico y sus manufacturas 1,869,173

Instrumentos y aparatos de óptica y médicos 1,170,800

Productos químicos orgánicos 847,866

Manufacturas de fundición de hierro o acero 817,781

Fundición, hierro y acero 790,860

Caucho y sus manufacturas 592,907

Semillas y frutos oleaginosos; frutos diversos 534,809

Aluminio y sus manufacturas 523,120

Papel, cartón y sus manufacturas 480,466

Productos farmacéuticos 470,113

Cereales 442,500

Fuente: Elaboración propia con datos de BANXICO. Datos en miles de dólares.

Nuestra principal exportación proviene de los combustibles minerales y sus productos, pero podemos ver también que el plástico y los instrumentos médicos ocupan un lugar alto en la lista. Existen muchas oportunidades de exportación que no se han explotado, un mercado global ofrece enormes posibilidades, pero también hay oportunidades en el mercado interno, de productos que se importan, pero podrían producirse en suelo mexicano con la misma calidad y precios competitivos.

LAS EMPRESAS MAS FUERTES EN MEXICO

empresa ubicación

pais sector ventas netas (mdp)

capital

3M México DF EU Tecnología diversificada

5,336.38 1,170.80

ABA Seguros DF EU Seguros y fianzas

5,606.17 2,843.55

Accenture DF BER Computación y servicios

1,516.80 nd

Acciones y Valores Banamex

DF EU Servicios financieros

4,823.10 8,299.28

ACE Seguros DF BER Seguros y fianzas

2,882.97 516.61

Aeropuertos y Servicios Auxiliares

DF MX Servicios aeroportuarios

26,678.00 6,233.00

Afianzadora Aserta DF MX Seguros y fianzas

977.5 497.1

Afianzadora Sofimex DF MX Seguros y fianzas

917.07 880.68

Afirme Grupo Financiero DF MX Servicios financieros

4,144.00 3,837.00

Afore Banamex DF EU Afore 3,907.75 nd

Afore Bancomer DF ESP Afore 3,056.88 3,251.17

Afore Banorte Generali NL MX Afore 1,393.15 1,779.87

Afore Inbursa DF MX Afore 1,499.33 1,710.70

Afore ING DF HOL Afore 2,980.51 6,030.72

Afore Invercap DF MX Afore 835.36 424.17

Afore Principal NL EU Afore 1,026.16 1,270.83

Afore Profuturo GNP DF MX Afore 2,500.34 1,912.42

Afore XXI DF MX Afore 1,289.14 983.4

Agroasemex DF MX Seguros y fianzas

1,274.87 870.19

Alestra NL MX Telecomunicaciones

4,570.28 2,668.00

Alico México DF EU Seguros y fianzas

1,548.94 426.18

Allianz México DF ALE Seguros y fianzas

5,425.27 1,579.29

Ally Credit NL EU Servicios financieros

2,980.11 7,598.87

Almacenes Zaragoza Sin MX Comercio departamental

3,010.01 288.95

Alpek NL MX Química y petroquímica

61,188.00 15,739.00

Alpura Méx MX Alimentos 11,306.80 2,247.07

Alsea DF MX Restaurantes 8,996.00 3,111.00

Alstom Mexicana DF FRA Equipo eléctrico 5,061.91 nd

Altos Hornos de México Coah MX Siderurgia y metalurgia

33,346.19 20,394.67

American Axle Manufacturing de México

Gto EU Automotriz y autopartes

8,064.32 nd

American Express Bank DF EU Servicios financieros

4,372.00 3,159.00

American Express Co. México


6,929.00 4,710.00

American Tower México DF EU Telecomunicaciones

2,808.91 nd

AMResorts QR EU Hotelería y turismo

5,456.16 nd

América Móvil DF MX Telecomunicaciones

607,855.68 336,037.17

API de Veracruz Ver MX Logística y transporte

1,036.43 1,293.46

API Manzanillo Col MX Logística y transporte

869.85 nd

Arabela Méx EU Cuidado personal

1,781.82 501.8

ArcelorMittal Mich HOL Siderurgia y Metalurgia

27,808.00 nd

ArvinMeritor de México Qro EU Automotriz y autopartes

4,259.68 nd

Aseguradora Interacciones

DF MX Seguros y fianzas

3,390.12 368.51

AstraZeneca Méx GB/SUE

Química farmacéutica

4,108.00 nd

Asur DF MX Servicios aeroportuarios

4,235.47 14,795.46

Atento en Américas DF ESP Servicios profesionales

8,339.22 2,471.24

Autoliv México Méx SUE Automotriz y autopartes

13,050.80 nd

Autotransportes de Carga Tresguerras

Gto MX Logística y transporte

1,003.01 771.2

Avon Cosmetics DF EU Cuidado personal

8,147.52 nd

AXA Seguros DF FRA Seguros y fianzas

25,780.13 7,287.96

Axtel NL MX Telecomunicaciones

10,651.96 7,734.29

Azerty de México DF EU Comercio especializado

1,276.64 nd

Banco Ahorro Famsa NL MX Servicios financieros

2,450.40 1,836.30

Banco Azteca DF MX Servicios financieros

19,323.70 4,977.50

Banco del Bajío Gto MX Servicios financieros

6,976.50 10,347.00

Bancomext DF MX Servicios financieros

6,240.00 8,111.00

Bancoppel Sin MX Servicios financieros

2,157.30 1,151.30

Banjército DF MX Servicios financieros

3,229.00 5,517.00

Banobras DF MX Servicios financieros

15,587.00 18,804.00

Banorte Casa de Bolsa DF MX Servicios financieros

1,109.09 1,883.15

Banregio Grupo Financiero

NL MX Servicios financieros

5,202.00 4,117.00

Bansefi DF MX Servicios financieros

1,614.57 1,217.86

Bansi Jal MX Servicios financieros

1,567.60 1,116.30

Bayer de México DF ALE Química farmacéutica

14,003.00 nd

BBVA-Bancomer Casa de Bolsa

DF ESP Servicios financieros

864.61 1,281.17

Big-Cola Ajemex Pue PER Bebidas y cervezas

8,196.80 nd

Bio PAPPEL Dgo MX Papel y cartón 14,805.50 8,531.10

BNP Paribas Personal Finance

DF FRA Servicios financieros

2,330.08 867.78

Boehringer Ingelheim México

DF ALE Química farmacéutica

4,703.00 nd

Bolsa Mexicana de Valores

DF MX Servicios financieros

1,706.70 5,609.67

Bridgestone de México DF JAP Automotriz y autopartes

5,099.24 3,725.84

Bristol Myers Squibb DF EU Química farmacéutica

6,191.12 nd

Cablemás DF MX Medios 4,059.75 nd

Cablevisión DF MX Medios 6,036.44 6,059.87

Caja Popular Mexicana Gto MX Servicios financieros

3,943.04 nd

Canel's SLP MX Confitería y chocolates

2,844.00 nd

Carestream Health México

Jal EU Equipo médico 2,576.32 nd

Carlson Wagonlit Travel DF EU Hotelería y turismo

872.43 28.62

Carpenter Aceros Fortuna

Méx EU Siderurgia y metalurgia

810.32 402.57

Carvid Méx MX Construcción 996.13 73.58

Casas GEO DF MX Desarrolladora de vivienda

19,154.42 11,238.05

Celestica Inc. México NL CAN Electrónica 22,272.27 nd

Cemex NL MX Cemento y materiales

178,260.00 213,700.00

Central Motzorongo DF MX Agroindustria 1,894.40 1,087.17

Centro Médico ABC DF MX Servicios de salud

2,214.48 2,230.14

Cerrey NL MX Maquinaria y equipo

1,920.30 1,234.04

Cervecería Cuauhtémoc - Heineken

NL MX Bebidas y cervezas

51,500.00 nd

Chartis DF EU Seguros y fianzas

3,586.19 322.06

Chrysler México Holding DF EU Armadora 78,000.00 nd

CI Banco DF MX Servicios financieros

1,482.80 nd

CICSA DF MX Construcción 11,837.04 10,120.71

Cinemark de México DF EU Entretenimiento 989.61 nd

Cinépolis DF MX Entretenimiento 10,010.00 nd

Clariant Méx SUI Química y petroquímica

2,510.00 682

Coca-Cola de México DF EU Bebidas y cervezas

13,629.00 14,820.00

Coca-Cola FEMSA NL MX Bebidas y cervezas

103,456.00 73,881.00

Coconal DF MX Construcción 2,268.18 2,008.84

Codere México DF ESP Entretenimiento 1,365.95 1,813.56

Coeur Mexicana Chih EU Minería 2,907.20 nd

Comisión Federal de Electricidad

DF MX Electricidad 254,417.34 352,656.76

Compartamos Banco DF MX Servicios financieros

6,263.00 5,556.90

Compañía Minera Autlán NL MX Minería 4,322.80 3,007.08

CompuSoluciones Jal MX Computación y servicios

1,790.69 323.93

Consorcio ARA DF MX Desarrolladora de vivienda

7,371.00 9,442.44

Construmac Méx MX Materiales para la construcción

799.44 nd

Consupago Jal MX Servicios financieros

1,433.27 1,557.02

Continental Tire de México

DF ALE Automotriz y autopartes

22,900.00 nd

Controladora Comercial Mexicana

DF MX Comercio autoservicio

55,717.14 15,188.89

Cooper Industries DF EU Equipo eléctrico 2,061.58 nd

Copamex NL MX Papel y cartón 5,803.37 4,367.95

Corn Products International

Jal EU Agroindustria 10,908.32 nd

Corp. Interamericana de Entretenimiento

DF MX Entretenimiento 10,193.70 5,352.80

Corporación Actinver DF MX Servicios financieros

2,642.86 2,623.00

Corporación Mexicana de Restaurantes

DF MX Restaurantes 1,815.67 1,111.49

Corporación Moctezuma DF HOL Cemento y materiales

7,143.57 9,711.95

Costco de México Mex EU Comercio autoservicio

27,544.00 nd

Crisa NL EU Vidrio y envases 1,606.30 nd

Crédito Familiar DF EU Servicios financieros

1,902.83 571.72

Crédito Inmobiliario DF MX Servicios financieros

1,752.56 1,956.56

Crédito Real DF MX Servicios financieros

1,195.78 942.96

Cummins SLP EU Maquinaria y equipo

5,245.60 nd

Cydsa NL MX Química y petroquímica

3,870.00 5,180.00

Daimler México DF ALE/EU

Armadora 15,440.41 4,907.89

Dal-Tile México NL EU Productos cerámicos

2,257.89 1,932.56

Danone México DF FRA Alimentos 14,254.38 nd

Davisa Coah MX Construcción 1,051.44 883

DeAcero NL MX Siderurgia y Metalurgia

31,600.00 nd

Deutsche Bank DF ALE Servicios financieros

932.6 2,369.50

Diamond Offshore Drilling

Camp EU Petróleo y gas 1,722.71 nd

Diconsa DF MX Comercio autoservicio

10,602.40 nd

Dow Química Mexicana DF EU Química y petroquímica

8,416.22 1,309.22

Dulces de la Rosa Jal MX Confitería y chocolates

2,388.96 nd

DuPont México DF EU Química y petroquímica

10,960.00 nd

Editorial Televisa DF MX Medios 3,229.59 nd

El Cid Resorts Sin MX Hotelería y turismo

1,182.75 3,263.03

Elcoteq NL FIN Electrónica 2,007.23 nd

Electrónica Clarion DF JAP Automotriz y autopartes

2,211.31 332.73

Elementia DF MX Materiales para la construcción

13,817.69 6,287.87

Eli Lilly de México DF EU Química farmacéutica

4,973.02 3,534.92

El Puerto de Liverpool DF MX Comercio departamental

52,375.96 37,819.08

El Universal DF MX Medios 1,664.47 817.65

Embotelladora Arca NL MX Bebidas y cervezas

27,060.24 19,669.64

EMC Computer Systems México

DF EU Computación y servicios

1,496.40 99.88

Empresas ICA DF MX Construcción 34,965.26 21,574.12

Empresas Tornel DF IND Automotriz y autopartes

2,383.90 488.64

Específicos Stendhal DF MX Química farmacéutica

915.38 136.1

Estée Lauder Cosméticos

Méx EU Cuidado personal

950.89 364.87

Exportadora de Sal BCS MX Minería 1,692.93 2,600.40

Farmacias Benavides NL MX Comercio de medicamentos

9,639.62 1,325.18

Farmacias Similares DF MX Comercio de medicamentos

11,097.83 1,430.13

Farmacón Sin MX Comercio de medicamentos

1,129.16 nd

Federal Mogul DF EU Automotriz y autopartes

3,273.76 nd

FedEx Express México DF EU Logística y transporte

2,195.19 nd

FEMSA Comercio (Oxxo) NL MX Comercio autoservicio

62,259.00 nd

Ferrero de México Jal ITA Confitería y chocolates

2,058.00 nd

Ferromex DF MX Transporte terrestre

14,883.88 nd

Ferrosur DF MX Transporte terrestre

3,350.48 nd

Ferrovalle Méx MX Logística y transporte

860.5 nd

Fianzas Guardiana Inbursa


963.1 2,301.80

Fianzas Monterrey DF MX Seguros y fianzas

1,297.90 1,084.00

Finamex Casa de Bolsa DF MX Servicios financieros

903 1,144.13

Financiera Independencia


4,466.86 2,946.61

Financiera Rural DF MX Servicios financieros

2,391.03 25,105.50

First Cash NL EU Servicios financieros

2,808.91 nd

Flextronics Manufacturing

Jal SING Electrónica 54,334.11 nd

FM Global de México NL EU Seguros y fianzas

1,150.26 nd

Fomento Económico Mexicano

NL MX Bebidas y cervezas

169,701.80 153,013.07

Fonacot DF MX Servicios financieros

1,104.45 788.61

Ford Credit México DF EU Servicios financieros

2,249.77 5,176.37

Ford Motor Company DF EU Armadora 121,000.00 nd

Fovissste DF MX Servicios financieros

10,784.79 4,043.48

Foxconn México Chih CHINA Electrónica 2,512.83 nd

Fragua Corporativo Jal MX Comercio de medicamentos

21,152.28 4,887.67

Fresnillo PLC DF MX Minería 17,816.71 23,760.56

Fábrica de Papel San Francisco

BC MX Papel y cartón 2,279.27 1,568.32

Gas Natural Fenosa México

DF ESP Electricidad 14,652.86 15,765.17

Gemalto México DF FRA Servicios profesionales

2,597.80 nd

General de Seguros DF MX Seguros y fianzas

1,294.36 1,809.14

General Electric DF EU Equipo eléctrico 41,816.75 42,162.01

General Motors de México

DF EU Armadora 158,692.00 13,112.00

Genomma Lab Internacional

DF MX Química farmacéutica

6,263.62 4,111.64

GlaxoSmithKline DF GB Química farmacéutica

6,800.00 10,040.00

Global Offshore México Camp EU Petróleo y gas 2,097.51 nd

GMX Seguros DF MX Seguros y fianzas

2,126.94 501.6

GNP DF MX Seguros y fianzas

27,555.15 5,837.35

Goldcorp México Chih CAN Minería 11,693.26 nd

Graham Packaging México

Méx EU Envases para la industria

2,228.77 980.46

Grisi Hermanos DF MX Cuidado personal

905.9 799.54

Grupo Accel Chih MX Logística y transporte

3,021.15 1,456.82

Grupo ACS e DF ESP Construcción 17,346.60 nd

Grupo Aeroméxico DF MX Aerolíneas 28,080.00 -322.77

Grupo Aeroportuario de la Cd. de México

DF MX Servicios aeroportuarios

4,567.00 1,404.86

Grupo Aeroportuario del NL MX Servicios 2,651.45 7,845.41

Centro Norte aeroportuarios

Grupo Aeroportuario del Pacífico

Jal MX Servicios aeroportuarios

4,373.67 26,670.91

Grupo Alfa NL MX Holding 136,395.00 36,241.00

Grupo American Industries

Chih MX Inmobiliaria 1,703.59 1,496.05

Grupo Autofin / DF p DF MX Comercio especializado

10,167.90 6,017.49

Grupo Bafar Chih MX Alimentos 5,895.21 2,825.93

Grupo BAL DF MX Holding 111,564.00 55,815.00

Grupo Bimbo DF MX Alimentos 117,163.33 44,537.00

Grupo Bursátil Mexicano GBM


959.07 1,082.39

Grupo Carso DF MX Holding 64,196.11 38,618.66

Grupo Casa Saba DF MX Comercio de medicamentos

34,829.82 7,494.21

Grupo Celanese DF EU Química y petroquímica

7,022.77 6,874.61

Grupo Cementos de Chihuahua

Chih MX Cemento y materiales

7,793.10 11,793.83

Grupo Ceres Sin MX Agroindustria 1,304.31 580.3

Grupo Christus Muguerza

NL MX Servicios de salud

2,287.76 1,115.55

Grupo Collado DF MX Siderurgia y metalurgia

5,039.43 406.68

Grupo Comercial Chedraui

Ver MX Comercio autoservicio

52,794.07 16,018.03

Grupo Condumex DF MX Equipo eléctrico 18,680.00 12,229.01

Grupo Continental Tamps MX Bebidas y cervezas

14,297.47 nd

Grupo Coppel Sin MX Comercio departamental

49,813.37 24,983.73

Grupo Corvi DF MX Comercio autoservicio

11,901.16 nd

Grupo Costamex DF MX Hotelería y turismo

1,852.75 2,005.47

Grupo Editorial Notmusa DF MX Medios 1,153.43 107.28

Grupo Elektra DF MX Holding 46,069.45 36,582.48

Grupo Embotelladoras Unidas

Jal MX Bebidas y cervezas

8,603.03 3,530.39

Grupo Empresarial Ángeles

DF MX Holding 16,500.00 nd

Grupo Eulen DF ESP Servicios profesionales

1,201.55 113.09

Grupo Famsa NL MX Comercio departamental

14,992.88 8,986.10

Grupo Financiero Banamex


107,471.00 161,678.00

Grupo Financiero Bank of America


3,064.40 3,707.00

Grupo Financiero Banorte

NL MX Servicios financieros

52,402.00 50,227.00

Grupo Financiero BBVA-Bancomer


121,910.00 126,261.00

Grupo Financiero HSBC DF GB Servicios financieros

39,609.00 49,522.00

Grupo Financiero Inbursa


24,167.00 196,326.00

Grupo Financiero Interacciones


9,704.00 5,629.00

Grupo Financiero Mifel DF MX Servicios financieros

2,849.00 1,714.00

Grupo Financiero Monex DF MX Servicios financieros

4,179.00 2,401.00

Grupo Financiero Multiva DF MX Servicios financieros

2,100.00 2,027.00

Grupo Financiero Santander


54,770.00 82,424.00

Grupo Financiero Scotiabank Inverlat

DF CAN Servicios financieros

18,604.00 29,892.00

Grupo Financiero Ve por Más


1,595.00 1,337.00

Grupo Gayosso DF MX Servicios funerarios

1,209.39 751.01

Grupo Gicsa DF MX Construcción 2,660.05 4,317.34

Grupo Gigante DF MX Holding 11,387.54 18,092.62

Grupo GP NL MX Desarrolladora de vivienda

5,896.78 6,169.85

Grupo Herdez DF MX Alimentos 8,871.26 4,337.38

Grupo Hermes DF MX Holding 5,341.74 2,467.46

Grupo Idesa DF MX Química y petroquímica

6,363.59 2,846.79

Grupo Imagen DF MX Medios 3,742.00 nd

Grupo Indi DF MX Construcción 4,648.03 1,401.32

Grupo Industrial Lala Dgo MX Alimentos 64,178.00 14,073.00

Grupo Industrial Maseca NL MX Alimentos 11,889.27 7,463.03

Grupo Industrial Saltillo Coah MX Holding 11,067.00 5,115.00

Grupo Iusacell DF MX Telecomunicaciones

11,500.00 nd

Grupo Javer NL MX Desarrolladora de vivienda

4,673.92 1,085.41

Grupo Kuo DF MX Holding 22,527.39 5,477.02

Grupo La Moderna Méx MX Alimentos 6,600.00 nd

Grupo Lamosa NL MX Productos cerámicos

8,767.93 3,968.21

Grupo Marino Sin MX Agroindustria 883 nd

Grupo Martí DF MX Comercio especializado

4,294.85 2,857.70

Grupo Marítimo Industrial Col MX Alimentos 2,855.19 1,357.91

Grupo Maseca NL MX Alimentos 46,600.54 10,621.00

Grupo Mexicano de Desarrollo

DF MX Construcción 2,344.52 2,137.97

Grupo Minsa Méx MX Alimentos 4,237.30 2,393.72

Grupo Modelo DF MX Bebidas y cervezas

85,018.79 100,525.60

Grupo Monsanto México DF EU Agroindustria 5,274.72 4,412.25

Grupo Multisistemas de Seguridad Industrial

DF MX Servicios profesionales

1,236.83 465.79

Grupo México DF MX Minería 102,750.42 112,347.21

Grupo Nicxa Yuc MX Restaurantes 794 nd

Grupo Novartis México DF SUI Química farmacéutica

4,624.11 nd

Grupo Nutrisa DF MX Suplementos alimenticios

966.45 308.2

Grupo Omnilife Jal MX Suplementos alimenticios

17,696.00 nd

Grupo Palacio de Hierro DF MX Comercio departamental

15,245.88 10,928.33

Grupo Peñafiel DF EU Bebidas y cervezas

4,222.45 2,486.35

Grupo PI Mabe Pue MX Cuidado Personal

4,058.63 1,236.67

Grupo Pinsa Sin MX Alimentos 4,740.00 nd

Grupo Pochteca DF MX Química y petroquímica

3,317.31 458.14

Grupo Posadas DF MX Hotelería y turismo

6,688.67 4,080.43

Grupo Premier Automotriz

Sin MX Comercio especializado

3,502.29 nd

Grupo Presidente DF MX Hotelería y turismo

1,500.00 nd

Grupo Pueblo Bonito Sin MX Hotelería y turismo

2,327.88 4,970.94

Grupo Radio Centro DF MX Medios 907.93 1,290.55

Grupo Ruba Chih MX Desarrolladora de vivienda

3,398.49 3,288.06

Grupo Salinas DF MX Holding 69,123.00 nd

Grupo Sanborns DF MX Comercio departamental

33,261.00 14,707.37

Grupo Santillana DF ESP Medios 966.97 nd

Grupo Securitas México NL SUE Servicios profesionales

939.88 85.49

Grupo Senda NL MX Logística y transporte

3,508.73 679.17

Grupo Simec Jal MX Siderurgia y metalurgia

24,556.60 20,954.15

Grupo Televisa DF MX Medios 57,856.83 51,857.76

Grupo Textil Providencia Tlax MX Textil y confección

997 190.41

Grupo TMM DF MX Logística y transporte

3,781.35 1,002.01

Grupo Vasconia DF MX Utensilios domésticos

1,430.53 845.11

Grupo Villacero NL MX Siderurgia y metalurgia

15,195.00 nd

Grupo Viz Sin MX Alimentos 16,957.90 3,468.10

Grupo Xcaret QR MX Hotelería y turismo

1,701.35 1,226.04

Grupo Xignux NL MX Holding 31,695.14 9,005.52

HDI Seguros Gto EU Seguros y fianzas

1,142.48 426.46

Helvex DF MX Accesorios para baños

1,300.00 nd

Henkel Méx ALE Consumo e industria

5,736.00 nd

Herbalife México Jal EU Suplementos alimenticios

4,218.42 nd

Hershey's México Jal EU Alimentos 2,600.00 nd

Hildebrando DF MX Computación y servicios

3,381.00 876.74

Hipotecaria Su Casita DF MX Servicios financieros

6,075.27 252.62

Hir Cía. de seguros DF MX Seguros y fianzas

825.15 117.45

Holcim Apasco DF SUI Cemento y materiales

14,803.97 nd

Homex Sin MX Desarrolladora de vivienda

19,689.10 11,564.31

Honda de México Jal JAP Armadora 25,600.00 nd

HSBC Seguros DF GB Seguros y fianzas

2,513.26 2,782.25

Huntsman México Méx EU Química y petroquímica

6,130.40 nd

Iberdrola de México DF ESP Electricidad 27,502.82 25,885.96

IBM de México DF EU Computación y Servicios

1,700.00 nd

IDEAL DF MX Construcción 6,414.80 10,846.60

Impresora y Encuadernadora Progreso

DF MX Medios 1,432.92 245.24

Inditex México DF ESP Textil y confección

15,455.67 nd

Indra DF ESP Computación y servicios

1,440.00 nd

Industria de Asiento Superior

Ags JAP Automotriz y autopartes

2,507.90 nd

Industrias Bachoco Gto MX Alimentos 24,807.00 16,390.00

Industrias CH Mex MX Siderurgia y metalurgia

27,099.13 25,619.30

Industrias Martinrea de México

Coah CAN Automotriz y autopartes

3,735.40 nd

Industrias Peñoles DF MX Minería 64,251.00 32,797.00

Industrias Unidas Méx MX Siderurgia y metalurgia

17,643.17 nd

Infonavit DF MX Servicios financieros

79,159.30 69,939.05

ING Grupo Financiero DF HOL Servicios financieros

7,066.00 8,412.00

ING Hipotecaria NL HOL Servicios financieros

1,515.01 1,296.41

Inmuebles Carso DF MX Inmobiliaria 4,249.00 17,927.39

Innophos Mexicana DF EU Química y petroquímica

1,833.81 nd

Instituto Mexicano del Petróleo

DF MX Servicios profesionales

3,689.16 2,938.25

Interacciones Casa de Bolsa


809.76 1,009.93

Intercam Servicios Financieros


2,378.14 586

Interceramic Chih MX Productos cerámicos

5,635.49 1,648.31

InterContinental Hotels Group

Jal EU Hotelería y turismo

3,799.10 nd

International Textile Group

Mor EU Textil y confección

2,195.69 nd

Inversora Bursátil DF MX Servicios financieros

1,619.89 4,869.94

Invex Grupo Financiero DF MX Servicios financieros

2,652.00 3,490.00

ISS Facility Services DF DIN Servicios profesionales

1,148.26 327.99

Ixe Casa de Bolsa DF MX Servicios financieros

999.1 801.21

Ixe Grupo Financiero DF MX Servicios financieros

9,130.00 7,204.00

Jabil Circuit de México Jal EU Electrónica 43,427.50 nd

Johnson Controls de México

Chih EU Automotriz y autopartes

18,049.92 nd

JP Morgan Grupo Financiero


1,207.00 5,214.00

Kansas City Southern de México

DF EU Transporte terrestre

10,045.01 18,442.49

Kellogg's Company México

Qro EU Alimentos 8,700.00 nd

Kenworth Mexicana BC EU Armadora 13,213.17 5,395.85

Kimberly-Clark de México

DF EU/MX

Papel y cartón 26,196.52 8,267.00

Kraft Foods México DF EU Alimentos 10,465.92 nd

Kuo Automotriz DF MX Automotriz y autopartes

3,957.90 nd

Kuo Consumo DF MX Alimentos 8,030.42 nd

Kuo Químico DF MX Química y petroquímica

10,402.25 nd

L'Oréal DF FRA Cuidado personal

6,199.56 nd

Laboratorios Silanes DF MX Química Farmacéutica

1,076.45 nd

Lear Corporation México Son EU Automotriz y autopartes

18,138.40 nd

Liconsa Méx MX Comercio autoservicio

5,361.63 3,358.19

Linamar de México Coah CAN Automotriz y autopartes

2,940.06 nd

Lotería Nacional DF MX Sorteos 5,402.10 601.19

Mabe DF MX Electrónica de consumo

45,143.51 6,072.45

Maderas y Sintéticos de México

DF CHILE Materiales para la construcción

795.06 nd

Magna International México

Coah CAN Automotriz y autopartes

29,693.13 nd

Manpower DF EU Servicios profesionales

5,763.84 nd

MAPFRE DF ESP Seguros y fianzas

8,147.11 1,747.70

Mars México Qro EU Alimentos 10,104.00 nd

Maxcom Telecomunicaciones

DF MX Telecomunicaciones

2,577.39 3,015.53

Maypo Farmaceúticos DF MX Comercio de medicamentos

5,100.62 600.19

Mazda Motor de México DF JAP Armadora 5,910.00 704

Mead Johnson México DF EU Alimentos 3,728.80 nd

Mecalux BC ESP Artículos de oficina

957.25 642.96

Mecano Méx MX Construcción 794.35 nd

Megacable Holdings Jal MX Medios 7,509.00 11,754.38

Merck Sharp & Dohme de México

DF EU Química farmacéutica

9,950.00 nd

Merrill Lynch México Casa de Bolsa


1,479.66 1,488.84

Metalsa NL MX Automotriz y autopartes

14,776.40 nd

MetLife México DF EU Seguros y fianzas

36,936.39 18,689.14

Metrofinanciera NL MX Servicios financieros

1,133.10 2,166.30

Metropolitana Compañía de Seguros


1,361.41 500.5

Mexichem Méx MX Química y petroquímica

36,476.78 19,654.44

Microsoft México DF EU Computación y servicios

4,581.00 nd

Minera Frisco DF MX Minería 7,141.70 362

Monex Casa de Bolsa DF MX Servicios financieros

868.33 400.35

Montepío Luz Saviñón DF MX Servicios financieros

1,187.78 1,803.54

Médica Sur DF MX Servicios de salud

1,822.72 1,879.19

Nacional de Drogas DF MX Comercio de medicamentos

30,300.00 nd

Nafin DF MX Servicios financieros

18,373.00 16,352.00

Navistar Financial DF EU Servicios financieros

1,403.93 1,106.52

Navistar International DF EU Armadora 7,697.76 nd

Nemak NL MX Automotriz y autopartes

36,390.00 9,796.00

Nestlé México DF SUI Alimentos 41,000.00 nd

Newell Rubbermaid de México

DF EU Comercio especializado

1,015.02 nd

Nextel de México DF EU Telecomunicaciones

26,697.29 nd

Nissan Mexicana DF JAP Armadora 102,530.00 nd

Noble Mexico Limited Camp SUI Petróleo y gas 6,992.57 nd

NR Finance México DF JAP Servicios financieros

4,264.30 3,537.18

Nueva Agroindustrias del Norte

Sin MX Agroindustria 1,017.31 214.45

Office Depot DF EU Comercio especializado

12,154.83 5,095.03

OfficeMax México Méx EU Comercio especializado

2,943.64 nd

OHL México DF ESP Construcción 17,007.54 24,660.87

Omega Corp DF MX Construcción 1,885.61 3,363.32

Operadora Central de Estacionamientos

DF MX Logística y transporte

885.13 70.93

Organización Soriana NL MX Comercio autoservicio

93,700.13 34,862.20

Organización Techint México

DF LUX Holding 87,387.00 nd

Ottomotores DF GB Maquinaria y equipo

1,194.90 182.2

Oxiteno México DF BRA Química y petroquímica

1,084.20 197.05

PAE de México MX Servicios Profecionales

851 nd

Panasonic de México DF JAP Electrónica de consumo

5,431.33 nd

Patrimonial Inbursa DF MX Seguros y fianzas

1,107.19 1,652.91

Patrimonio NL MX Servicios financieros

1,301.59 981.12

Pensiones Banorte Generali

NL MX Seguros y fianzas

6,920.31 1,028.35

Pensiones BBVA-Bancomer

DF ESP Seguros y fianzas

7,512.57 2,591.30

Pensión ISSSTE DF MX Afore 1,509.39 1,336.62

Penske México DF EU Logística y transporte

3,100.64 746.54

Pepsico de México DF EU Bebidas y cervezas

57,226.53 nd

Petróleos Mexicanos DF MX Petróleo y gas 1,282,064.31 -113,783.42

Pfizer DF EU Química farmacéutica

10,603.63 4,545.07

Phillips DF SUE Maquinaria y equipo

1,176.86 nd

Pilgrim's Pride Qro BRA Alimentos 8,142.81 nd

Pinfra DF MX Construcción 3,765.13 3,398.61

Plexus México Chih EU Electrónica 1,194.48 nd

Praxair México NL EU Química y petroquímica

7,679.70 nd

Proactiva Medio Ambiente

DF ESP/FRA

Servicios básicos 1,410.90 1,200.20

Procter & Gamble de México

DF EU Cuidado personal

31,400.00 nd

Productora de Papel NL MX Papel y cartón 1,079.11 761.18

Profuturo GNP Pensiones


1,224.62 553.54

Prolec GE NL MX Equipo eléctrico 11,542.55 nd

Promoción y Operación DF MX Servicios financieros

823.52 124.22

Promotora Ambiental NL MX Servicios básicos 2,410.24 1,676.19

Pronósticos DF MX Sorteos 9,008.03 354.99

Provident Pue GB Servicios financieros

2,190.00 683

Qualtia Alimentos NL MX Alimentos 4,750.07 nd

Quálitas, Cía. de Seguros


9,793.00 2,077.13

Reaseguradora Patria DF MX Seguros y fianzas

1,463.23 1,221.82

Restaurantes California DF MX Restaurantes 815.49 861.4

Roche DF SUI Química farmacéutica

8,529.64 nd

Royal & Sun Alliance DF GB Seguros y 1,849.82 525.59

Seguros México fianzas

Saint-Gobain México Mor FRA Vidrio y envases 4,839.70 nd

Samsung Electronics México

DF COR Electrónica de consumo

20,464.83 nd

Sandvik México Méx SUE Maquinaria y equipo

2,425.62 nd

SANLUIS Corporación DF MX Automotriz y autopartes

7,621.00 778.92

Sanmina-SCI Systems de México

Jal EU Electrónica 18,440.19 2,135.99

Sanofi-Aventis de México DF FRA Química farmacéutica

4,864.38 3,909.92

Santander Casa de Bolsa


1,401.24 1,124.85

SAP México DF ALE Computación y servicios

3,078.85 243.13

SARE DF MX Desarrolladora de vivienda

2,293.74 4,238.62

Satélites Mexicanos DF MX Telecomunicaciones

1,618.39 nd

SCA Consumidor DF SUE Productos de consumo

5,762.60 2,376.78

Scotia Inverlat Casa de Bolsa

DF CAN Servicios financieros

1,312.91 1,899.67

Seguros Afirme NL MX Seguros y fianzas

1,110.61 401.51

Seguros Argos DF MX Seguros y fianzas

2,310.49 268.86

Seguros Atlas DF MX Seguros y fianzas

5,484.27 2,337.19

Seguros Azteca DF MX Seguros y fianzas

1,290.13 1,191.50

Seguros Banamex DF EU Seguros y fianzas

9,995.62 5,007.66

Seguros Banorte Generali

NL MX Seguros y fianzas

7,094.80 2,436.17

Seguros BBVA-Bancomer

DF ESP Seguros y fianzas

12,703.86 5,767.91

Seguros Inbursa DF MX Seguros y fianzas

12,037.24 6,553.79

Seguros Monterrey New York Life

DF EU Seguros y fianzas

12,317.78 3,982.27

Seguros Santander DF ESP Seguros y fianzas

3,407.93 1,528.18

Sempra México BC EU Petróleo y gas 11,173.76 nd

Servicio Postal Mexicano DF MX Logística y transporte

2,532.40 nd

Siemens DF ALE Equipo eléctrico 14,246.00 5,025.00

Sigma Alimentos NL MX Alimentos 33,091.00 7,159.00

Sistema de Transporte Colectivo

DF MX Transporte terrestre

4,102.39 250,175.46

SKF de México Pue SUE Automotriz y autopartes

2,233.98 nd

Sky DF MX Medios 11,248.16 nd

SMTC México Chih CAN Electrónica 1,581.77 nd

Smurfit Kappa Cartón y Papel de México

DF IRL Papel y cartón 5,844.02 2,613.87

Sociedad Hipotecaria DF MX Servicios 11,343.00 18,477.00

Federal financieros

Softtek NL MX Computación y servicios

3,789.00 nd

Sonda - NextiraOne México

DF CHI Computación y servicios

956.71 792.74

Sony de México DF JAP Electrónica de consumo

13,629.15 nd

Spartech de México Coah EU Química y petroquímica

830.61 nd

Sport City DF MX Entretenimiento 1,627.63 nd

Suburbia DF EU Comercio departamental

10,035.33 nd

Superior Industries de México

Chih EU Automotriz y autopartes

5,876.34 nd

Súper ISSSTE DF MX Comercio autoservicio

11,801.00 nd

T-Systems México Pue ALE Computación y servicios

996 nd

Tata Consultancy Services México

DF India Computación y servicios

1,065.63 nd

Telecomm-Telégrafos DF MX Telecomunicaciones

2,048.70 1,026.90

Telefónica Finanzas México


921.04 188.75

Telefónica México DF ESP Telecomunicaciones

30,704.32 nd

Televisa Cable y Telecomunicaciones

DF MX Medios 11,814.20 nd

Telmex Internacional DF MX Telecomunicaciones

100,433.02 100,797.12

Teléfonos de México DF MX Telecomunicaciones

113,563.37 44,223.93

Temple Inland México NL EU Papel y cartón 2,881.92 nd

Ternium México NL LUX Siderurgia y metalurgia

60,426.00 nd

The Home Depot México NL EU Materiales para la construcción

13,389.04 nd

Tiendas Elektra DF MX Comercio departamental

22,439.00 nd

Toks DF MX Restaurantes 1,843.00 nd

Toyota Financial Services México

DF JAP Servicios financieros

1,580.29 1,866.94

Toyota Motor Sales de México

DF JAP Armadora 24,200.00 nd

Trico Offshore Camp EU Petróleo y gas 809.47 nd

Trinity Industries de México

DF EU Maquinaria y equipo

1,242.51 nd

TV Azteca DF MX Medios 11,553.91 8,018.02

Tyson de México NL EU Alimentos 5,785.70 nd

Unifin Financiera DF MX Servicios financieros

1,050.18 455.67

Unilever de México Méx EU/HOL

Productos de consumo

15,039.73 nd

Urbi Desarrollos Urbanos BC MX Desarrolladora de vivienda

14,976.84 15,770.55

Valores Mexicanos Casa de Bolsa


1,227.08 944.48

Value Casa de Bolsa DF MX Servicios 1,167.41 1,722.45

financieros

Value Grupo Financiero NL MX Servicios financieros

813 2,619.00

Vector Casa de Bolsa DF MX Servicios financieros

5,021.04 915.14

Viakable NL MX Equipo eléctrico 15,457.73 nd

Vinte, Viviendas Integrales

DF MX Desarrolladora de vivienda

1,107.00 527

Vips DF EU Restaurantes 5,686.69 nd

Vitro NL MX Vidrio y envases 23,375.00 601

Viveica DF MX Construcción 1,303.11 nd

Volkswagen de México Pue ALE Armadora 106,273.00 22,818.98

Volkswagen Leasing DF ALE Servicios financieros

4,299.41 1,420.80

Walmart de México DF EU Comercio autoservicio

335,857.40 122,859.61

Weatherford de México DF SUI Petróleo y gas 7,797.13 nd

Werner de México DF EU Logística y transporte

1,539.82 nd

Zurich, Cía. de Seguros DF SUI Seguros y fianzas

3,173.59 696.39

Zurich Vida, Cía. de Seguros

DF SUI Seguros y fianzas

918.39 335.37

el sector externo y el desarrollo nacional

Economy & Finance