egy kis cég tőzsdei és pénzpiaci tapasztalatai
DESCRIPTION
Egy kis cég tőzsdei és pénzpiaci tapasztalatai. XVI. Vezérigazgató Találkozó 2008. október 15-17. Vaspál Vilmos, IT elnök dr. Móricz Gábor, pénzügyi tanácsadó. FreeSoft cégbemutató 2003. Vaspál Vilmos IT elnök [email protected]. Alapadatok. - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
Egy kis cég tőzsdei és pénzpiaci tapasztalatai
XVI. Vezérigazgató Találkozó 2008. október 15-17.
Vaspál Vilmos, IT elnökdr. Móricz Gábor, pénzügyi tanácsadó
FreeSoft Company Profile07.12.2003 2
FreeSoft cégbemutató 2003
Vaspál VilmosIT elnök
FreeSoft Company Profile07.12.2003 3
Alapadatok
Alapítás: 1990, 6 fő, 1 MFt-os Kft (www.freesoft.hu) Alaptevékenység: szoftver fejlesztés és implementálás 2003-ban: alaptőke 15 MFt, 70 munkatárs, árbevétel
634 MFt, EBITDA 42 MFt, eredmény 15 MFt Minőségbiztosítási tanúsítvány: ISO 9001:2000 Partnerkapcsolatok:
– ORACLE (global certified partnership)– BMC, SUN– IVSZ, AmCham
FreeSoft Company Profile07.12.2003 4
Tevékenységi körök Egyedi szoftver fejlesztés
Oracle, UML, Java, JSP, HTML, C++, XML Irodaautomatizálás, e-kormányzat
Dokumentum menedzsment, workflow, imaging e-Business
ERP: Oracle Applications, kereskedelmi rendszer CRM: Interact
Alkalmazás felügyelet BMC Patrol, Control-M
Régi rendszerek migrációja (ORACLE/JAVA-ba) Ingres, Informix, Adabas/Natural, Sybase, Cobol,
MSAccess Adatfeldolgozás
Bátonyterenyei roma adatfeldolgozó központ
FreeSoft Company Profile07.12.2003 5
Hazai referenciák Miniszterelnöki Hivatal, GKM, IHM, KVM, stb.
– Kormányzati irat- és ügykezelő rendszer - közbeszerzési tender Országos Egészségbiztosítási Pénztár
– TAJ és BSZJ rendszer kialakítása - közbeszerzési tender Országos Nyugdíjbiztosítási Intézet
– Arciváló és Imaging rendszer – Világbanki tender Adóhivatal
– Workflow és imaging rendszer – Világbanki tender – Adórendszer modernizációs fejlesztés – Világbanki tender
Szerencsejáték RT– Egyedi szoftver fejlesztés; IT audit és biztonságpolitika kialakítása; alkalmazás
felügyelet Budapest Bank
– Alkalmazás felügyelet; szoftver fejlesztés Vodafone
– Bolti kereskedelmi rendszer; alkalmazás felügyelet MÁV
– Oracle Applications implementáció
FreeSoft Company Profile07.12.2003 6
Jövőbeli stratégia - belföld
Az iparági átlagot meghaladó növekedés, a kritikus méret elérése - globális mértékben is „látható” céggé válás
Meghatározó szerep elérése bizonyos piaci szegmensekben (pl. szoftverfejlesztés, irodaautomatizálás)
Az eddig sikeres szakterületek továbbvitele A termék- és szolgáltatás paletta bővítése A hazai IT konszolidációs folyamat vezérlése: tervezett
fúziók, akvizíciók
FreeSoft Company Profile07.12.2003 7
Külföldi referenciák
Aventis (USA) - DB2 migration Corning GmbH (Germany) - Ingres migration TUI (Germany) - Sybase migration Beilstein Institut (Germany) - ADABAS migration Bayerische Landeskriminalamt (Germany) - Informix migration Victorian Workcover Authority (Australia) - ADABAS migration Bundesanstalt für Arbeit (Germany) - Informix migration City of Köln (Germany) - Informix migration City of Frankfurt (Germany) - Informix migration Hamburg Senat (Germany) - MSAccess/VB migration Vodafone Italy - near-shore software development
FreeSoft Company Profile07.12.2003 8
Jövőbeli stratégia - külföld
Meglévő alapok: migrációs tudás és referenciák; „near-shore” szolgáltatási képesség; eGovernment programcsomag (jó hazai referencia-bázis)
Az akvizíciók során megszerzett termékek értékesítése
Külföldi leányvállalatok létrehozása (2003 Németország, 2004 USA, …)
21.08.2001 9
A kérdés 2003-ban: Hogyan finanszírozható a növekedés? ▪ Bankok, kockázati tőke, befektetési alapok, private
equity, stb. végiglátogatása▪ Pénzt nem adnak, mert (…”van sapka/nincs sapka”)
▪ kicsi (0.8 Mrd Ft)▪ „no name”▪ rizikós, érthetetlen terület (software)▪ bizalmatlanság
▪ „Maradt”: a tőzsde (személyes inspiráció)
21.08.2001 10
Megjelenés a tőkepiacon (2004.)▪ Pénzügyi befektető megjelenése, beolvadás, részvények
dematerializálása - 1.050.000 db 1.000 Ft névértékű demat részvény
▪ „Kvázi nyilvános” tőkeemelés (family, friends, fools) 180%-os árfolyamon (693 MFt cash)
▪ A részvények 100%-ának tőzsdei bevezetése (a tulajdonosok nem adtak el)
▪ Cél▪ Transzparenssé válni, ezzel a bizalmat megszerezni▪ A nevet ismertté tenni▪ Elősegíteni az akvizíciókat, ezzel a növekedést▪ Előkészíteni az újabb – immár „igazi” - tőkeemelést
21.08.2001 11
Tőzsdei hétköznapok (2004-2007)
▪ Abszolút transzparens működés▪ Növekvő ismertség▪ Az átlagosnál sokkal jobb, sikeres cégvásárlások▪ 0,8 Mrd Ft-ról 3 Mrd Ft-ra emelkedő árbevétel▪ Emelkedő árfolyam, de kicsi likviditás▪ Tőkeemelési kísérlet - KBC megbízása 2007. tavaszán▪ Továbbra is kicsinek találtattunk (valamint … „van
sapka/nincs sapka”)
21.08.2001 12
Tőzsdei hétköznapok (2007-2008)
▪ Finanszírozás pénz helyett részvényekkel▪ Új részvények kibocsátása cégvásárlásra▪ További sikeres cégvásárlások részvényekkel fizetve▪ 3 MdFt-ról 11 MdFt-ra emelkedő árbevétel▪ Tovább növekvő árfolyam, változatlanul alacsony
likviditás▪ Újabb megbízás a KBC-nek tőkeemelésre ▪ A pénzügyi és szakmai be(nem)fektetők markáns
különbözősége
21.08.2001 Migrating from Informix to Oracle 13
Company profile2008 May
Vilmos VaspálPresident
21.08.2001 Migrating from Informix to Oracle 1414
- Acquisitions BigFish, MoolTech, Axis, HUMANsoft,
BankSoft CCA (AU), Blueline (AU)
- International expansion
FreeSoft Deutschland FreeSoft USA FreeSoft APAC
-Above the market average growth
11-times revenue after 3 years
What was the promise before the IPO?
21.08.2001 Migrating from Informix to Oracle 1515
Established: 1990, BSE-listed since 2004Turnover 2008: 11.000M HUF (plan)Market capitalization: cca. 6.000M HUFEmployees: 300+Local subsidiaries:
- AXIS Kft- HUMANsoft Kft- Banksoft Kft
Global presence:- Germany in 2004, Hamburg- USA in 2005, Vienna/Virginia- AU in 2007, Sydney
ISO 9001:2000 qualification
Basic facts
21.08.2001 Migrating from Informix to Oracle 1616
AXIS- Business Intelligence – COGNOS distribution- Custom development (Java, .net)
Banksoft- Regulatory reporting of banks- Infokiosks, touch screens, IT services
HUMANsoft- DELL, CISCO, CA distribution- Shared services, outsourcing, system integration- Axapta
FreeSoft- Legacy Modernization- On-line (Internet & Mobile technology)- Enterprise Content Management (Contentum)- Custom development (J2EE, ORACLE)- Integrated Business Applications – ORACLE Apps
Business divisions
21.08.2001 Migrating from Informix to Oracle 1717
Public sector- Ministries (Prime Min. Office, Min. of Economy, Interior, Justice,…)- Tax Office, Social Insurance, Parliament,…- Local governments (Budapest, Kaposvár,…)
Telco- T-Mobile, Vodafone- Invitel, Emitel, Monortel
Finance, banking- ERSTE Bank & Insurance- Raiffeisen, Merkantil Bank- OTP, Citi, ELLA, K&H, Dresdner Bank
Others- MÁV (Hu railways), E.ON, MOL, Teva, Sanofi, Honda, WizzAir- Hospitals (Kaposvár,…)- Retail (Tesco, Cora, Auchan, Unilever…)
Main customers
21.08.2001 Migrating from Informix to Oracle 1818
Further investment of cca. 25-30 M$
- To extend our sales force
- Further acquisitions
- Product development
What are we looking for now?
21.08.2001 Migrating from Informix to Oracle 1919
- Our growth is much higher than the avarage market growth
- Proven acquisition track record (to be continued)
- Experienced management
- High business potential in- Legacy Modernization – Liberator Workbench
- ECM market – Contentum- Outsourcing, ASP
- Global expansion strategy
Why is it worth to watch us?
21.08.2001 20
• A FreeSoft szempontjából: IGENelismertség, növekedés
• A tőzsdei szereplést illetően: ???
Mire jó a tőzsde – a tankönyv szerint
1. Tőkebevonásra2. Tulajdonosi exit-re3. A teljesítmény mérésére
Sikertörténet?
Köszönjük a figyelmet!
Vaspál Vilmos: [email protected] dr. Móricz Gábor: [email protected]