082014년 No.08

은퇴설계를 위한

하나 행복가이드내 시 운 개 향

근 퇴직연 시장 동향과 시사

외환은행

하나대투증권

퇴직연

퇴직연 실

연 사업

하나은행 복

(02) 3788 - 5454

(02) 729 - 0806

(02) 3771 - 7173

(02) 2002 - 1147

하나금융그룹 행복디자인 대표전화

하나생명 복 (02) 3709 - 7252

건설사 재직 C씨, 실물자산의 조정을 통한 금융자산 확대 요구

금융자산 포트폴리오는 수익추구형 전략이 유효

투자상품은 주식형 상품 중심 포트폴리오 구성

퇴직 즉시 연금수령이 가능한 즉시연금보험

LTV, DTI 규제완화 주택시장 최대 이슈로 부각

여름철 건강관리, 어떻게 해야 할까?

하나은행, 사학연금공단과 업무협약 체결 등

경제 트렌드

노후

재무 설계

상품브리프

부동산

따라잡기

행복한

노후디자인

하나뉴스

Contents

새 경제팀 경제활성화 대책 주요내용 및 시사점

금리는 정책 공조 차원의 단발성 인하 가능성 확대

원/달러 환율의 상승압력에 유의할 필요

주식시장은 한단계 레벨업이 이루어질 것으로 전망

9

17

24

26

28

30

연금통계 31

미국 사회의 고령화 진행에 따른 노인들의 삶에 대한 태도 조사

노후대비관련 기능 강화 방향 발표

퇴직연금의 자산운용관련 규제의 합리화 방안

국내외 단신 20

이슈 포커스 국내 노인요양시설 운영 현황 및 개선 방향

최근 퇴직연금시장 동향과 시사점

1

3

5 1 시 에 생

마감 시 가 었다. 도시 ·

가 진 과 께 여 사 참여

동 가 고 孝에 가 변 가

내 능 상 병원

시 에 생 매 크게

어 고 다. 복지시 사망 2012 1만233

가 사 복지시 사망 통계 내 시

2004 과 비 볼 3 가 에 재택 사

망 9만 4,682 에 5만 332 47% 감

것 었다. 근 10여 동

사 가 결 과 떠 고 2008

7월 장 도가 도 후 복지

에 민간 본 시 시

용 큰 폭 가 다. 본 고에

시 운 용 특 살펴보고 향

후 개 향 고 다.

가 지원 용시 크게 주거복지시

과 료복지시 , 여가복지시 고

그 에 도 시 료복지시 에

다( 시 10 상 생 공동생

가 9 가 생 다). 2007 복지

개 에 시 료, 실비, 료시 과

시 , 료 시 각각

어 운 다가 2007 복지 개 후

시 통 여 게 었다. 보건복지

복지 34 에 시 매·

등 질 등 심신에 상당 장 가 생

여 도움 시 식·

과 그 에 상생 에 편 공 목

시 컫 다.

2003 231개에 과 시 2007

지 매 100여 곳 가 다가 민간 본

민간 자본 투입 이후 노인요양시설 급증

수석연구원 오 영 선(ohys@hanafn.com)

“ 가정 내 부모 부양 기능이 약화되면서 노인요양

시설에서 생을 마감하는 노인들이 급증하고 있다.

국내 노인요양시설은 민간자본이 투입된 2008년

을 기점으로 큰 폭으로 증가했으나, 질적인 성장이

함께 이루어지지 못하여 서비스 품질은 높은 수준

에 이르지 못하고 있다. 또한 노인요양시설과 요양

병원의 기능이 구분되어 운영되고 있는 가운데 상

호 역할 보완이 이루어지지 못하고 있는 상황이다.

노인요양시설의 서비스 수준 제고와 시설 체계 정

비가 필요할 것으로 보인다”

국내 노인요양시설 운 현황

및 개선 방향

이슈포커스 행복가이드

4

231641

1,754

2,628

3,7514,061

4,3264,648

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

2003 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

(단위 : %)

에 도 시 주 용 첫 째 상

건 충 시키 장 보험 들 고

볼 다. 건강보험 도 별도 운 고

장 보험 도 고 질병 등 사

상생 어 운 등에게

신체 동 가사 동 지원 등 장 여

공 고 그 가 담 어주 사 보험

도 다. 장 보험 65 상

65 미만 매·뇌 질 등

질병 가진 6개월 상 동 상생

어 다고 그 상

고 고, 장 보험에 재원 장

보험료 가 지 단체 담 그리고 장

여 용 가 담 본 담 운

다. 본 담 상 가 실

비스 시 에 장 에 납 도

어 시 여 당 장 여비용

20% 담 도 고 다. 지 말 65

상 619만 11.1% 68만6천 장

신청 가운 , 37만 8천 등 내

(1~3등 ) 비 장

2009 5.4%에 2013 6.1% 지 가 것

타났다.

시 2008 후 3 간 여 2010 에

3,751개 지 어났고 2013 에 4,648개 충

었다. 2000 지만 도 시

경 지 심 었 근 에

울에도 많 시 들어 시 체

시 12%(521개) 울에 고 다. 울시

근 매 책 매

등 시 충 ( 비

시 원) 재 62.3%에 2020 지 80%

다 계 도 다. 참고 2013 말

내 장 등 재가

차지 비 70%, 시 30%

, 2009 과 비 재가 7.3% 었고, 시

76.9% 모습 보 다.

시 『① ' 장 보험 ' 15

에 장 여 , ② 65

상 , ③

지 못 65 상 , ④ 비용

납 여 운 시

공동생 가 경우 60 상 』

가지에 당 격 얻 다. 그

이슈포커스 행복가이드

노인의료복지시설의 구분 국내 노인요양시설 수

료 : 보건복지 료 : 민건강보험, "2013 장 보험통계연보"

(단 : %)

변경 (2007 ) 변경 후(2007 후)

료복지시

시

시

실비 시

료 시

료 시

실 시

료 시

-공동

생 가 (신 )

병원 병원

노인인구 6.1%가 시설 입소 자격요건 확보

5

5 사 에 시 쓴 돈 크게 어 다.

그러 게 시 용 가 크게

가 간 동 질 장 께 동 었 지에

심 가지 시각 많다. 시

본 몸 편 들에게 주거시

역 지만, 시 용시

변모 고 어 ‘죽 질’ 낮 다고 평가

시각도 지 다. 극단 시

뿐만 니 시 비스 질 평균

도 개 지 고 것 었다. 보건복

지 가 2 마다 시 시 평가에

2013 평가 2011 보다 것

타 것 다. 특 삶 질에 직결 여

공과 경우 73.6 에 70.1 가

, 루 워 들 창 생 지

도 체 거 에 식단

공 고 매 특별 그램 운

많 다 평가 다. 게다가,

보 사·간 사·사 복지사 등 처

우 ( 운 ) 평균 도 65.0 2011

(73.3 )보다 크게 것 타났다. 에

편 시 용 근 사에

, 시 들ㆍ 리가 주도

결 것 었 , 시 집에

가 운 곳에 거 통 편리 곳

고 것 타났다. 들 시

용 에 주 염 사 가 과 단 , 편

시 비스 타났고, 들 시

용에 어 게 생각 능 ‘장 간

가능 ’, ‘24시간 간 ’, ‘병원보다

비용’ 어 장 체 가능 여 지

어, 비용 게 식 고

다. 그리고 들 보 들 시 에 지

고 지 평균 61만원 사 었

다. 가 체 지 에 내에 매 뇌

경색 등에 걸린 들 비스 3 5천

억원 지 것 드러났 , 들 시

에 지 체 비용 1 5,966억원 집에

과 목 , 간 등 비스 지

비용 1 4,864억원보다 욱 보 다.

2009 시 에 지 비용(7,513 억원) 집에

지 비용(9,856억원)보다 었 것 고

이슈포커스 행복가이드

노인요양시설 이용 결정자 및 결정 이유 노인요양시설 입소시 우려사항 및 중요 요인

료 : 향 , " 시 과 비스 만 도에

연 ", 2013

료 : 향 , " 시 과 비스 만 도에

연 ", 2013

주로 아들과 며느리가 입소 여부를 결정,

시설 이용료는 평균 61만원

비 (%)

료보장 태

료보험 66.1

료 21.8

생 12.1

주 보(시 결 )

우 7.8

들ㆍ 리 60.0

ㆍ사 25.8

타 6.6

시 결

집에 가 거 통 편리 53.2

지 시 용 천 11.1

시 용료 9.3

신식 시 8.6

노인요양시설 서비스 품질 개선 시급

비 (%)

시걱 스러웠

가 과 단 28.8

편 시 ㆍ 비스 28.1

들 사 체 21.2

단체생 16.1

시 게생각 능

( 복 답)

장 간 가능 90.3

24시간 간 60.7

병원보다 비용 52.8

간 34.1

그램 용 32.8

상담 가능 22.1

리 재 료 20.7

사진료 4.1

6

다 지 다.

재 운 고 시 실질

장 보험 에 등

, 격 주어지 1~3등 시

닌 병원에 원 도 병 가 심각

들 고, 등 낮 시 에 지

못 고 병원 찾 신체 능에 큰

가 없어 시 욱 경우가 많다.

에 가 병원 찾 원 단

병원에만 맡 것 니 주도 도

비 가 다 견도 고 다. 지

집에 생 가능 고 가 병원 찾

도 규 가 없고 료시 과

병원 원 료가 없

도 용 게 상 지만

러 상 원 건강보험 원 여

지지 고 원비 신 공 여 타 것 고

므 1) 개 것 보 다. 결

건강보험 재 담 민 담 사

지 다. 진 경우 시 과

병원 간 단계 시 운 도 , 근

우리 에 타 고 상 미리 겪었 본

원 가 없 원 료비 상승

주 원 2000 개 보험 시 고

시 체계 업에 돌 다. 본

시 에 료 비스 가 간 비스 심

' 보건시 '과 ' 간 시 ' 신 식

도 보 다.

시 에 죽 맞 욱 어

날 망 고 우리도 고 말 어 다.

고 들 시 에

시 보다 감 편 ·

지도 모 다. 심신 건강 지 도 후 생

보장 시 질 개 과

료 비스 능 보 도 보 장

가 시 다.

가들 민간 역에 돈 시 개

고 질 리 지 에

비스 고 같

역효과가 타 고 다고 지 고 다. 시

운 사업 망산업처럼 식 어 업

체들 립 고 러 시 에 근 사 복지

동 들 사 식도 사 지고 우 시

각도 다. 향후에 시 질 개 에

도 많 가 루어 것 보 다.

울러 시 연계 체 가 재 비 어

다 목 리도 커지고 다. 내에 병원

과 시 리 어 운 고 , 실

고 가 병원에 원 고 료

비스가 고 시 에 경

우가 비 비재 게 생 고 다. 료복지 가들

병원과 시 연계 마 여

각각 본연 역 도 각 보

역 어 다고 주장 고 다. , 고

특 에 료 공 개

게 택 도 도 원,

평가 욱 체 마

이슈포커스 행복가이드

료: 민건강보험, "2013 건강보험 주 통계"

요양병원과 요양시설 체계

노인요양병원과의 역할 정립ㆍ보완 필요

병원 시

도 시 1994 1월 2008 7월

료 ㆍ민건강보험

복지 ㆍ장 보험

주 재원 건강보험 장 보험

1,232곳 4,648곳

용 78만 9,432 15만 5,868

1 당진료비

1,183만 4,586원 402만 1,743원

용 차 본 택장 등

원등 (1~3등 )

1) 겨 , "고 그 - 병원 다", 2014.7.21

7

리 낮 산 과 가

계에 가장 빠 도 고 가

진 고 다. 에 고

비 도 빠 도 상승 고 고,

2050 지 도 주 진 상 망 다.

처럼 고 가 진 고 에도 고

우리 민 후 비 직 지도 어

지 , 에 에 사

담 가 가 장동 가능 도 고

상 다. 처럼 후 비가 사 크게

각 근 들어 도 퇴직연 심

내 연 도 개 다 들 계

내 고 다. 에 본 고에 2 연 도 민

후 득 보장 담당 고 내 퇴직연

시장 과 결 가

시 고 다 개 들에 살펴보고,

내 퇴직연 시장에 주 시사 도 고 다.

국내 퇴직연금시장, 지속적 성장에도

불구하고 노후 대비 측면에서 여전히 미흡

수석연구원 주 윤 신(ysju@hanafn.com)

“국내 퇴직연금시장은 도입 이후 지속적인 성장세

를 기록하고 있으나 도입률이 여전히 낮고, 대부분

의 퇴직자가 퇴직급여를 일시금 형태로 지급받고

있으며, 원리금보장상품에 편중된 운용방식을 유

지하고 있는 등 많은 문제점을 내포하고 있다. 최

근 정부가 문제 해결을 위한 다양한 개선방안들을

제시하고 있는 상황에서 중장기적으로 국내 퇴직

연금시장이 활성화되기 위해서는 이러한 대책들이

단순히 노력에 그치지 않고 실제 실행으로 옮겨질

수 있어야 하며, 이를 위한 개인 및 금융회사의 노

력이 병행되어야 할 것이다.”

우최근 퇴직연금시장

동향과 시사점

이슈포커스 행복가이드

2005 12월 도 퇴직연 2014 3월 말

림 규모 85.3 원 , 근 5 간 연평균 66.4%

가 등 지 장 고 다. 지만

체 상용근 비 퇴직연 가 48.2% 여

낮고, 체 사업장 비 퇴직연 도 도

15.4%에 과 것 타 등 내 퇴직연 가

여 낮 지 고 다. 특

업 퇴직연 가 낮 지 고

, 사업장 규모별 300 상 업 퇴직연

도 77.3% 게 타 , 300 미만

업 퇴직연 도 15.3%에 과 것

타났다.

8

처럼 리 상 에 퇴직연 립 운용

가 실 당 닌 단 원리 보장상 에 편

도 낮 편 다. 퇴직연 립

비 차지 원리 보장상 운용

2012 4% 에 2013 3%

욱 낮 지고 상 다. 퇴직연

에 어 도 체 연 비

2013 3월 1.1%에 2013 말 3.0% 지 가

, 2014 1/4 다시 2.0% 등 연

건 갖 55 상 퇴직 퇴직 여

시 고 것 타났다.

퇴직연 별 업들 에 2014

3월 말 70.5% DB 비 차지

고 것 타났다. 2011 16.2%

후 DC 비 지 가 고

, 여 21.2% 낮 지 고 다. 개

IRP 경우 근 퇴직 여보장 개 DB 등

타 도 가 근 퇴직 시 지 퇴직 여 IRP

었 , 가 들 IRP

여 단 간 내 에 실질 개

IRP 립 가 규모 크지 비 도

7~8% 지 고 것 타났다.

운용 에 어 원리 보장상 비 91.1%

체 퇴직연 립 차지 고 것

타났고, 실 당 상 비 5.9%에 과

것 타났다. 원리 보장상 비 2012 7

월 93.2% 후 시 ,

가에 것 실 당 상 비

동 간 0.2%p 가에 그쳤다. 특 사용 가 운

용 상 결 DB 경우 ·보 운

용 향에 (97.7%) 원리 보장상 택

고 것 타났고, DC 경우에도 원리

보장상 운용 비 79.0% 매우 게 타났다.

이슈포커스 행복가이드

국내 퇴직연금제도 문제점 극복을 위한

정부의 제도 개선 추진

베 비 퇴, 고 진 등 후

비 가 고 에도 고

업 심 퇴직연 가 여 낮

지 고 고, 퇴직 가 퇴직 여 시

태 고 등 내 퇴직 들 후 비 직

지도 열 실 다. 립 운용 식에 어 도

DB 원리 보장상 심 운용 리 시

낮 지 각 고 다.

퇴직연금 적립금 규모 추이 사업장 규모별 퇴직연금 도입률

료 : 감독원 주 : 2014 3월말

료 : 감독원

0

20

40

60

80

100

05 06 07 08 09 10 11 12 13 14.3

(조원)도 사업장

(개)체 사업장

(개)도 비

(%)

10 미만 157,913 1,435,703 11.0

10~29 68,484 182,026 37.6

30~99 24,899 55,552 44.8

100~299 6,514 11,390 57.2

300~499 1,013 1,468 69.0

500 상 1,163 1,337 87.0

계 259,986 1,687,476 15.4

9

39

66 66 69 72 72 75 74 74 70

37

27 26 24 21 18 16 18 18 2124

7 5 4 32 1 1 1 18 8 7 7 8

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

05 06 07 08 09 10 11 12 13 14.3

DB형 DC형 기업형IRP 개인형IRP(%)

같 극복 근 가 퇴직연

다 도 변 모색 고 다. 지

11월 업 경쟁 강 , 12월 100 시

비 역 강 , 본시장 역동 고

7월 규 개 등 통 가

보 택 , 운용규 등과

도 개 다.

퇴직연 가 보 DC IRP에

별도 보 도(5,000만원) 용 고,

특 신탁 보험계 에 연 식

다 여 근 택 고 운용

강 운용 탁 상 도 진

다. 특 신탁 보험계 경우 가 가 신

퇴직연 립 퇴직연 사업 에게 신탁 고 운

용 식 직 지 주 식 , 실 가 상당

가 지식 등 퇴직연 사업

가 상 지 그 고 어

가 고 었다. 에 가 가 립 운용 퇴직

연 사업 에게 맡 고, 퇴직연 사업 경 여

건에 맞 상 포트폴리

운용 도 운용 탁 상 도 진

것 다. 에도 가 가 운용 지시 지

경우 사업 가 사 에 진 포트폴리 에

이슈포커스 행복가이드

운용 폴트 도 도 도 진

다.

운용규 도 것 상 다. DC 퇴

직연 주식 지 규 고, DB 주

식 채 도 규 검토

다. 산 별 험 산 편

도 계 처 통 폐지 단

것 상 다. 퇴직연 도 DB 경우

립 비 험 산 70%, 드(채 )

50%, 주식 30% 내, DC 경우 주식·비우량채

· 생결 등 직 지, 주식 · ·

동산 드 40% 내 운용규

용 어 다.

지 3월 20 에 원장 퇴직연

도 도 극 진 겠다고 다. 우리 퇴직

연 운 에 격 사 계 맺

어 웃 싱 체 갖 고 계

고 다. 달리 업에 립

고 당 에 퇴직연 도 운 장

것 말 다. 고 사결

사 에 사 가들 참여시킬 경우 퇴직연

립 보다 효 운용 것

상 고 다.

퇴직연금 유형별 비중 추이 적립금 운용방식 현황

료 : 감독원 주 : 2014 3월말

료 : 감독원

91.1%

3.0%5.9%

원리금보장형

실적배당형

기타(대기성자금 등)

10

근 들어 가 퇴직연 개 연 등 연 상

택 통 연 상 가 도, 가

비 낮 업 심 퇴직연 가

개 마 , 내 퇴직연 도 후

득보장 본연 능 퇴직연

단계에 어 연 등 퇴직연 가 지

다 책들 마 고 다.

퇴직연 고 연 운용규 가

거 없 미 주 등 연 진 사 감

퇴직연 산운용 규 도 고 다. 내

퇴직연 시장 같

책들 단 에 그 지 고 실 실

어 것 다.

개 사 도 다. 사 경우

근 효 립 운용 지원

극 시 퇴직연 운용에 어 장

산 에 식

고시킬 가 , 과도 고객 경쟁보다

운용능 향상 것 다. 개

장에 도 가에 운 공 연 에만 지

말고 본 후 리 퇴직연 개 연

등 통 에 지 심 가지고, 연 상

도 지 가 다.

퇴직연 연 식 시 , 업 등

퇴직연 가 재 지원 등

도 고 다. 퇴직연 연

능 강 시 비 연 에

연 낮 고, 도 시

강 다. 사업장에

재 지원 께 연 과 퇴직연 가 납

공 상 연 400만원에 700

만원 상향 퇴직연 도

모 다. 재 원 , 보건복지 ,

고용 동 등 TF 통 러 내용들 포

사 연 도 마 고 , 연

내 결과 내 계 다.

이슈포커스 행복가이드

국내 퇴직연금시장 활성화를 위한 정부, 개인

및 금융회사의 노력 필요

내에도 고 진 베 비 퇴

등 차 후생 책 마 에 심 가

고 가운 직 지 내 퇴직연 시장 달

미 것 보 다. 계 등 들

공 연 과 사 연 득 체 70~80%

어 다고 고 고 , 우리

45~50%에 과 상 다. 특 퇴직연 포

사 연 시장 달 미 다.

퇴직연금 주요 금융상품별 투자한도

여 (DB) 여 (DC)

상 도 상 도

상장주식 립 30% 상장주식 지

주식 드, 드 립 50%주식 드, 드,

동산 드립 40%

채 (주식 40% ) 드, , 공채, 격채 등

없채 (주식 40% ) 드,

, 공채, 격채 등없

료 : 감독원

11

경제혁신내수활성화(『41조원+α 』정책패키지)

민생안정

•확장적 거시정책- 재정 12조원, 금융 29조원

'15년 예산도 확장편성

•가계소득↔기업소득선순환을 통한소비¶투자여건 개선

- 『가계소득 중대세제』3대 패키지

- 대형 민투프로젝트, 서비스업 투자세제 지원등 기업투자 촉진

•주택시장 정상화

•리스크관리 강화

•비정규직 처우개선

•청년¶여성 등 일자리창출

•노사정대화 복원 추진

•소상공인 지원

•서민생활 안정

•강도높은 공공부문 개혁

•규제개혁

•유망서비스업 육성

•창조경제 성과 가시화

•경제민주화 추진

•해외진출 활성화

•농업의 미래산업화 추진

경 신 경 리 겸 재 장

비 '새 경 ' 지날달

24 경 운용 계 담

'새 경 경 책 향' 료 극

경 책 실시 갈 것 다.

새 경 리에 재 경 상 에 과

다 가계 채 진 등 고 복

경 진 장 고 , 같

경우 ' 본 어 린 20 ' 갈

가능 다고 지 책 뛰어 새

운 상과 과감 책 에 강

다.

새 경 경 책 향 크게 ① 내 , ②

민생 , ③ 경 신 다. 단

내 책 통 장 어 리고, 민생

책 통 지 가능 장 마

동시에 강도 경 신 통 민간

장 보 겠다 것 다.

연구위원 김 영 준(kimekono@hanafn.com)

“새 경제팀은 적극적인 경제활성화 대책을 담은 하

반기 경제운용 계획을 발표했다. 이번 정책은 가계

소득의 직접적인 확대를 꾀했다는 점에서 기존의

정책과 차별화가 가능하지만, 가계부채와 투자부

진 등 구조적인 문제에 대한 해결방안이 미흡하다

는 한계도 존재한다. 논란이 되었던 사내유보금 활

용에 대해 인센티브와 과세를 병행하는 방안을 채

택했는데, 배당이 확대될 경우 배당소득 뿐만 아니

라 국내증시의 재평가로 인한 자산효과도 기대할

수 있을 것이다.”

새 경제팀 경제활성화 대책

주요내용 및 시사점

경제 트렌드 행복가이드

내수활성화, 민생안정, 경제혁신이

경제활성화 대책의 주요방향

새 경제팀의 경제정책 방향

료 : 재

12

내 책 주 내용 ① 운용계

변경 책 등 통 41 원 규모 장

거시 책, ② 당 득 , 업 득

등 '가계 득 ' 도 , ③ LTV·DTI 등 동

산 규 통 주택시장 등 다. 새 경

같 내 책 통

0.1~0.2%p, 내 도 0.3%p 내 장 고효과가

것 고 , 타 효과

에 우리 경 복 내 ,

가계 득과 업 득 가 착

고 다.

민생 책 주 내용 ① 비 규직 처우

개 규직 도, ② 고용창 잠재

청 여 리 창 , ③ 상공 과 통시장

에 재원 통 경쟁 강 진

도 등 다. 새 경 고용시장 개 통

경제 트렌드 행복가이드

업 과가 가계 원 게 동 경우 가계 비가

복 고, 업도 경 개 새 운

창 경 고리가 강

것 고 다.

마지막 경 신 책 ① 공공 에 강도

개 , ② 장에 체감 규 개

, ③ · 료· 등 망 비스업 집

, ④ 업 미 장산업 탈 꿈 등 내용

담고 다. 새 경 같 경 신 책

통 민간 생 복 지원 계 다.

경 책 과도 가계 채 용 식

채 가 억 주 극 책에 그쳤

에 새 경 경 책 향 근 경 진

가계 득 진과 보 등 고 복

에 비 것 진단 고 과감 책

내 다 에 평가 다.

새 경 식 근 경 진 월 사고

시 상 경 과도 차

료 : 재

확장적 거시정책 주요 내용 및 규모

가계소득의 직접적인 확대를 꾀한다는

점에서 기존의 정책과 차별화

거시경제 왜곡현황(’14.1Q)

료 : , 재

내수활성화 정책으로 내수와 수출,

가계와 기업의 선순환 구조가 정착되기를 기대

민생안정 정책은 비정규직 개선과

청년 및 여성의 일자리 창출이 주요 내용

6.6

3.9

1.13.04.0

4.0

0

2

4

6

8

현상황

균형

경상수지(%)

(GDP 대비)

물가(%)

(안정목표)

성장(%)주 내용 지원 규모( 원)

재

경에 가 재 보강 11.7

- 운용계 변경(주택, 신용보 등) 8.6

- 재 집 고('13 비 0.5%p) 2.8

- 민간 지원 0.3

'15 산 도 장 편 -

/

업 등 지원 29.0

- 산 , , 등 책 10.0

- 평 지원 5.0

- 드 5.0

- 2차 비 드 3.0

- 개지원 3.0

- 시장 P-CBO 가 2.0

- 1.0

계 40.7

13

17.5

10.7

13.3

17.2

11.5

5.7

0

5

10

15

20

80년대 90년대 2000년 이후

기업 가계(YoY, %)

750

800

850

900

950

1,000

1,050

10 11 12 13 14

(조원)

등 에 결 미

다 계도 다. 특 가계 채 경우 주택

시장 규 드 득공 등

경우 건 지 가 가능 없

것 다.

편 내 진 사태가 실 고

상 에 내 지 장 재 책 편 것

사실 고 감 장 재 건

우 가 다. 실 재

당 상보다 8.5 원 것 산

고 , GDP 비 2% 리재 지

규모 역시 특단 책 없 가능

다. 내에 균 재 달 겠다 목

건 간 다.

새 경 책 지 가장

었 것 업 보 사내 보 용

었다. 경 경 리가 취 후 업 과도

사내 보 가계쪽 동시킬 것 여러 차

가 다.

책 원 도 등

통 업 극 후 업 득 →

리 창 → 가계 득 충

, 에 당 득 , 업 득 등 가계

득 충 직 도 다 에

책과 차 가 다.

그러 계도 재 다. 재 지 규모(11.7 원)에

비 시장 책(29 원) 비

만큼 장 고효과가 타날 지

미지 다. 시장에 직 동 공 재

책에 비 시장 책 주

책 주 것 , 실

생 지가 실 다. 우리

재 지 승 (0.2~0.3) 감 재 지

실질 GDP 상승효과 보다 낮

0.1~0.2%p 도에 그 가능 보 다.

단 복에 가계 채

경제 트렌드 행복가이드

사내유보금 활용에 대해 인센티브와

과세를 병행하는 방안을 채택

가계부채와 투자부진 등 구조적인

문제에 대한 해결방안은 미흡

료 :

시기별 기업 및 가계소득 증가율 비교 가계신용 잔액 추이

료 :

14

편 책 LTV·DTI 규 통 주택시

장 상 도 주목 책 다. 근 주택시장

매매시장 진, 월 시장 어지 내

에 담 용 고 다. 새 경 규

통 주택 매매거 주택 매매가격 상승

고 다.

실 LTV 규 2 신용

심 旣취

비용 감 효과 , 감

만큼 가 생 가능 도 없

것 다. 지만 주택시장 진 장

보다 실 심 매매가 거 가 차지

고 에 규 에도 고 주택경

매매가격 상승 가능 보 다.

공언 다 같 견 진 직후 과 , 재

산 , 업 동 등 들 재계가 사

내 보 과 에 격 게 다. 결

새 경 사내 보 용에 티

브 과 병 채택 , 당

도 티브 께 간 내에 ,

지 , 당 등 보 원 지 경우

가 과 마 것 다.

업 보 과 경직 감 사내

보 상당 상보다 당

사용 가능 보 다. 당 경

우 당 득 가뿐만 니 , 내 시 재평가

(Re-rating)에 주가상승과 산효과

것 다. 참고 2013 말 내

업 당 향( 당 /당 )과 당

(주당 당 / 재주가) 주 시 가장

낮 다.

경제 트렌드 행복가이드

주 : 2013

료 : IBES

주요국 지수 배당성향 비교 주요국 지수 배당수익률 비교

주 : 2013

료 : IBES

(%)

1.1

0

1

2

3

4

5

러시

아

브라

질

영국

중국

프랑

스

태국

대만

남아

공

인도

네시

아

말레

이시

아

홍콩

독일

필리

핀

미국

일본

멕시

코

인도

한국

(%)

12.8

0

10

20

30

40

50

60

영국

프랑

스

말레

이시

아

남아

공

대만

브라

질

태국

홍콩

필리

핀

인도

네시

아

독일

멕시

코

중국

미국

일본

인도

러시

아

한국

주택시장 규제완화에도 불구하고

거래 활성화 및 주택가격 상승 여부는 불투명

배당이 확대될 경우 배당소득 뿐만 아니라

국내증시의 재평가로 인한 자산효과 기대

15

경제 트렌드 행복가이드

편 7월 통 사 공개 통 가 경 주체 심

리 장 , 비 등 우

책 집 것 다.

리동결에 동 통 원들 역시 리 가

능 시사 에 8월 통 리

사실 다. 어 주 경

심리지 개 진과 장 간 지 고

가 상 역시 리 가능 뒷 고 다.

그러 8월 리 단 에도 시 리가 단

리 에 가

망 다. 다만 통 견 통 책 스탠스

향 모색 시도 것 망 통

(8.14 ) 에 에 등 거듭 것

보 다.

편 美 경 복과 고용시장 개 가능 등 경

美 리 상 과 경 책

후 내 시 주택시장 심 심리개 짐 등

시 리 상승 용 망 다.

그럼에도 고 가 체감경 시 주

목 고 동산시장 주 경 지 개

가 지 리 등 것

보 다.

7월 시 리 경 리 강 경 지,

통 경 리스크 우 장 지원 강

등 리 가 산 강 보 다.

특 재 (7.17 ) 후 시장에 50bp 리

가능 고 3 리가 리

도 다. 그 지만 14.2Q 내 경 장

내 진에 7 만에 0.6%(QoQ)

7월 망

리 당 강 모습 었 ,

14 경 장 망 (3.7%)가 시장 보다

보 에 과도 리 쏠림

상 리 폭 었다.

금리는 정책 공조 차원의

단발성 인하 가능성 확대

“금리 인하 선반영으로

시중금리 변동성은 제한적일 전망”

료 : ,

국고채 금리 추이와 기준금리 GDP 성장률과 경제심리지수

료 :

2.25

2.75

3.25

3.75

4.25

12.1 12.5 12.9 13.1 13.5 13.9 14.1 14.5

(%) 국고3년

국고10년

기준금리

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

10.1Q 11.1Q 12.1Q 13.1Q 14.1Q

(QoQ, %)

80

90

100

110

120(p)GDP(QoQ, 좌)

경제심리지수(우)

16

경제 트렌드 행복가이드

우리 2/4 GDP 장 (+0.6%, QoQ) 월

사고 여 에 2012 3/4 후

경 복 지연 모습 타내고

다. 러 가운 경 책 었

책 실효 에 심 상 , 잠재 장 고

미비 등 책에 과도

경계 가 , 런 가운 경 복 가

원 에 담 용 가능 에도 가

다. 특 리 가 지 상 에

통 책 향 에도 주목 가 다.

편 美 2/4 GDP 장 (+4.0%, QoQ 연 )

등 고, 가상승 상승 타내 등 경 여건

개 연 리 상 가능

고 다. 달러 가 강 타내

원/달러 상승 용 고 다. 울러

경 경착 험 에도 고, 동산

블 신용 리스크 , 지 리스크, 헨티

폴트 등 신 도 여 남 다.

당 간 상승 어질 망 다. 다

만, 내 달러 공 우 등 고 1,000원

상 등 가능 것 단 다.

7월 들어 원/달러 中·日 등 주 업

지 개 , 내 역지 (6월 역 54.5억달

러), 주식 매 지 등에 어 6

만에 처 1,010원 향돌 다. 그러

후 우리 극 경 지 에

리 감 상, Yellen 장 고용여

건 개 시 리 상 가능 시사 등

1,030원 등 고, 변동 도 모

습 타냈다. 다만, 내 경상 (6월 79.2억달러)

지 , 中 2/4 GDP 장 등(+7.5%, YoY) 등

향 상승폭 었다.

원/달러 환율의

상승압력에 유의할 필요

“대내외 경기여건 및

경제 정책 향방 등을 주시하며

단속적인 변동성 확대에 주의”

주 : 변동 당월 변동 편차

료 : 연 포맥스

원/달러 환율과 변동성 추이 韓 GDP 성장률 및 민간소비 증가율

주 : 비 가

료 :

0.15

0.25

0.35

0.45

0.55

14.1 14.2 14.3 14.4 14.5 14.6 14.7

980

1,000

1,020

1,040

1,060

1,080

1,100변동성(좌)

원/달러(우)

(%) (원)

-0.3

0.0

0.3

0.6

0.9

1.2

1.5

2012 2013 2014

민간소비 GDP(QoQ, %)

17

경제 트렌드 행복가이드

근 지 리스크가 고 고

에도 고 험 산 신

주식 드 고 다.

내 경우 2 경 동산 규 ,

리 등과 같 내 책 실 가 심

리 개 연결 스 지 가 장 에 연

고 2,093pt 지 상승 도 다. 매

7월 내 내 스 에 만 3 5,000억원

9개월 만에 매 고 다.

8월 내 시 지 험과 럽 경 모

가 지만 신 경 리 심

당 강 경 책 지

스 상단 돌 벨업(Level up) 시도가 지

것 상 다. 신 과 진 간 경 격차

가 신 주식 드 고

다, 내 업싸 클 개 가능 도

용 것 생각 다.

럽 가 책 감 가운 , 포

갈 우 , 독 경 지 진 등 빌미

럽 주식시장 다. 미 2

업실 에 업 망 상

향 , 에 담 강보

보 다. 본 베 신 장 책 에 경 지 개

상승 모습 보 다.

8월 럽 시 경 니 경 복

상보다 고 미 가능 당

간 폭 복 어 울 것 보 다. 미

근 경 복 시 상승 탄 다

것 보 다. 본 매 매 진과

가 담 가 통 책 에도 책

감 탕 상승 것 상 다.

주식시장은 한단계 레벨업이 이루어질 것으로 전망

7월 지역별 증시 수익률 비교 미국, 유로존 소비자신뢰지수 추이

선진국 증시는 조정 국면에 들어설 듯

료 : KRX, Bloomberg, 료 :

2.30%

1.00% 0.90%0.50%

0.10%

-1.80%

-3%

-2%

-1%

0%

1%

2%

3%

신흥국 미국 한국 선진국 일본 유로존

-30

-25

-20

-15

-10

-5

0

30

40

50

60

70

80

90

10.0

1

10.0

4

10.0

7

10.1

0

11.0

1

11.0

4

11.0

7

11.1

0

12.0

1

12.0

4

12.0

7

12.1

0

13.0

1

13.0

4

13.0

7

13.1

0

14.0

1

14.0

4

미국 소비자기대지수(좌)

유로존소비자신뢰지수(우)

(p) (p)

18

1

2

3

4

5

13.1 13.4 13.7 13.10 14.1 14.4 14.7

850

900

950

1,000

1,050

1,100

모기지30년금리 국채10년금리

리츠지수(우)

(%P) (pt)

경제 트렌드 행복가이드

원 재 가 크 내 등 과거

달리 가격 빠 게 돌 갔다. 미

내 재 미

에 만 계 원 10%가 생산 고 어 공 과

각 에 것 다. 근

에 리 후가 지 산 가격도

가 가 었다. 편 미 리 동과 우크

등 지 리스크 미 장 리가

, 상 진 경 복 에 향 7월

에도 견 상승 시 다.

8월 원 재 시장 단 폭 과 돌림

지만 여 공 담 등폭

것 생각 다. 리 경우 리 경에

만 상승 지 것 상 리 등

시 차 실 에 단 가능 도 지 못

것 보 다.

러시 사태 등 재가 지

경 가 고 시장 변동 었다.

브 질 경우 월드컵 폐막 후 10월 감

상승 모습 보 다. 상 상 2

경 장 (7.5%) 경 닥 에 가

어 심리가 개 주식시장 등

다. 도 모 리 개 지 통

책 맞 리 시장 강 보 다.

8월 신 시 게

개 지 고, 상승 담

진 비 에 매 고 책

경 복에 업 상승

향 것 , 진 시 에도

지 지 망 다. 특 경우 경

리스크가 다 고, 장 책에

심리가 개 고 다 다.

MSCI 이머징시장, 선진시장 추이 주요 금리 및 리츠 지수 추이

신흥국 증시는 정책 기대 및 글로벌 경기

회복세에 따른 향으로 상승 흐름 예상

원자재는 낙폭 과대지만 반등은 제한적이며

리츠는 상승세를 지속할 것으로 전망

료 : Bloomberg, 경 연료 :

850

900

950

1,000

1,050

1,100

1,350

1,450

1,550

1,650

1,750

1,850

13.6 13.8 13.10 13.12 14.2 14.4 14.6

MSCI DM MSCI EM(우)(P) (P)

19

21,224

2,000

5,02750,000

40대평균인 C씨

순금융자산

순실물자산

(만원)월 필요자금 424만원

국민연금120만원

퇴직연금28만원

85세까지의 월 부족자금(262만원)의 현재가치약 5억 7,840만원

요구수익률6.80%

현재 운용가능한 순금융자산32,000만원

월 부족자금262만원

개인연금14만원

노후 재무설계 행복가이드

건 사에 재직 고 C (46 ) 55 에 퇴

고 85 지 생 , 퇴 후 매월 300만원

후 생 비가 것 보고 다.

감 S 가 14 후 후 생 비 매

월 424만원 것 상 다.

C 퇴 후 민연 월 120만원 도

상 고 , 퇴직 6천만원 도가 것

생각 고 다. 퇴직 60 85 지

연 태 것 가 경우 매월 28만원

것 산 다. 개 연 보험사에

가 어 연 보험 , 퇴 후 매월

14만원 게 것 산 다.

편 C 재 5억원 규모 트 실 산

고 , 산 2,000만원 보

고 다. C 실 산 40 평균 비

많 편 상 산 어 원

후 비 산 운용 에 다 리 만큼

산 포트폴리 여 가능 산

비 계 다.

민연 과 개 연 , 퇴직연 생 비에 차

감 퇴 후 월 262만원 계산 다.

그리고 85 지 월 재가

산 5억 7,840만원 다. 재 시 에

보 고 산 2,000만원과 산 포트폴리

3억원 산 여 운용 경우 월

충당 6.80% 것 생

각 다. 략 목 에 가 운

것 보여진다.

C 40 평균에 비 실 산 많 ,

산 편 다. 원 후 비

산 포트폴리 과 께 다

공격 략 것 단 다.

건설사 재직 C씨, 실물자산의 조정을 통한 금융자산 확대 요구

40대 평균인과 C씨의 재무상태 비교 C씨의 노후준비를 위한 요구수익률

료 : 경 연 료 : 경 연

20

0

2

4

6

8

10

0 5 10 15

기대수익률(%)

위험(%)

수익추구형

표준투자형

안정추구형

략 내 주식 심 운

, 내 경우 시 상 만큼

장 가능 목 심 것

직 보 다. 주식 경우 진 비

징 시장 에 매 경 닥 탈 감

징 시장 가 보 다.

내 채 경우 당 강 경 지 8

월 차 리 가 상 , 채 리도 낮

지 것 보 다. 경우 진

연 리 상 각 지 지

에 산 장 리가 지

것 보 , 신

험 거 개 에 주목 가 다.

편 변동 장 에 비 험

상 등 산 산 비 도

지 것 직 보 다.

투자성향별 기대수익률 및 위험 투자성향별 자산배분 비중

(단 : %)

금융자산 포트폴리오는 수익추구형 전략이 유효

산

내주식 10.0 13.0 27.5

진 주식 - 7.5(-2.0) 20.0(-2.5)

징주식 - 7.0(+2.0) 17.5(+2.5)

내채 22.5 12.5 5.0

채 5.0 10.0 7.5

35.0 35.0 19.5

27.5 15.0 3.0

료 : 료 :

과 험 고 향

, , 등 다. C 가

상태 후 비 지 갈 경우 월

충당 6.80% 계산

었 , 향 고 C

포트폴리 략 다.

8월 포트폴리 비 내주식

27.5%, 주 식 37.5%( 진 20.0%, 징

17.5%), 내채 5.0%, 채 7.5%, 산

19.5%, 산 3.0% 다. 보다

원

보 보다 험 감내 도

실 다. 상당

주식, 주식 드 생상 등 험 산에

, 채 , 산, 산 등 산

비 다 낮게 가 간다.

노후 재무설계 행복가이드

21

8월 포트폴리 진 에 비 징

시장에 매 고 어, 진 비

고 징 시장 비 다.

포트폴리 27.5% 차지 내주식 등 업

심 장 원 시 에 러스 리 리

게 (주식)A, 사들 내용 랩

산 운용에 용 랩(Sytle I-M:장

장), 주 심 마 다스미

(주식) A)에 다.

포트폴리 20.0% 차지 진 주식

주식에 집 에 주

리티 당 컴(주식-재간 ) A, 리골든

에 지(주식-재간 ) A에 다. 17.5% 차지

징 주식 에 상장 본토 업

우량 업에 장 고

1등주 랩/신탁, 징마 가들

에 립 상장 업 주식에 JP모간

징 (주식) A에 다.

포트폴리 12.5% 차지 채 근 비

가 상승 잠재가능 상 에 택

가연동 고채(13-04), 미 드 채

에 여 장 과 본

께 미 에 미 드(채

-재간 ) A)에 다.

포트폴리 19.5% 차지 산 미

시장에 상장 MLP에 에 지

MLP( -재간 ) A, 산 3 만 스 다

운 월지 식 상 85-스 다운 ELS에 다. 마

지막 변동 에 동 보

UBS 신 MMF(S-26 ) C

에 3.0% 다. 편 C 연 보험에 매월

납 고 다.

투자상품은 주식형 상품 중심 포트폴리오 구성

노후 재무설계 행복가이드

투자 상품 포트폴리오

주 : 1) 산 포트폴리 상 포트폴리 미

2) 별 비 시장상 에 변동가능 산 보장 없 참고 료 용

료 :

산 상 운용사/ 사 비 간 목

산

포트폴리

내주식장

에 러스 리 리 게 (주식) A 에 러스 9.0% 6개월 10%

랩(Style I-F:장 장) 신 9.0% 6개월 8%

마 다스미 (주식) A 마 다스운용 9.5% 3개월 7%

주식

진리티 당 컴(주식-재간 ) A 리티 10.0% 6개월 8%

리골든에 지(주식-재간 ) A 리 10.0% 6개월 8%

징1등주 랩/신탁 8.5% 10 -

JP모간 징 (주식) A JP모간 9.0% 3개월 8%

채내 가연동 고채(13-04) - 5.0% 9 연 4.5%

미 에 미 드(채 -재간 ) A UBS 7.5% 6개월 5%

험 에 지 MLP( -재간 ) A 9.5% 6개월 6%

85-스 다운 ELS - 10.0% 6개월 연 7%

UBS 신 MMF(S-26 ) C UBS 3.0% 단 연 2.3%

계 100%

개 연 연 보험에 매월 납

22

37%30%

24%

12% 12%8% 7% 6%

0%

10%

20%

30%

40%

건강

식단

체중

감량

육체적

활동적 삶

정기적

검진

정기적

치료

정기적인

운동

많은

수면

건강

보조제

25%

15% 14%9% 9%

6% 6% 5%0%

10%

20%

30%

자신의

신념 및

정신력

사랑하는

가족

적극적인

태도

행복한

결혼생활

및 관계

자신의

건강케어

육체적

활동

정신적

활동

재무적

안정

사 었다. 삶 다고 답 사

비 5%p 어 24% 삶 었다고 답

사 22% 비 2%p 었다. 삶 지

고 다고 시각 가지게 동

25%가 삶에 신 신 신 택

고, 그 다 15% 사 가 지 다.

그리고 9% 각각 복 결 생 신 건강

돌 지 다. 재 재 동

택 비 5% 낮게 났다. 삶에

시각 재 보다 비재

들 크게 용 고 것 다.

건강 에 들 건강 지

규 운동 고 뿐만 니 건강 목

여 실 고 었다. 사결과 37%가 매

30 상 운동 규 실 고 었고,

21% 주 에 2 상 운동 고 었다.

53% 건강 리 여 체 목 여

실 고 었 비 6%p가 가 다

. 체 목 우 건강식단 리 통

여 건강에 식사 37%가 답 다.

째 체 감량 목 고 다가 30% 게

근 미 ‘The National Council on Aging’등 4

개 단체가 연 여 들 삶 태도 등 고 에

여 사 실시 다. 결과 들 삶

에 보다 시각 보 것

타났다. 재 신감 향상 었고,

건강 여 목 가지고 지 운동 고

것 사 었다. 그 지만 후 독립 과 억

상실 가능 에 크게 걱 고 것

타났다.

들 과거에 비 여 삶 지

고 다고 생각 시각 가지고 것

미국 사회의 고령화 진행에 따른 노인들의 삶에 대한 태도 조사

“노인들은 과거에 비해 보다 삶에 대해 긍

정적인 시각을 가지고 있고, 건강유지를

위해 건강목표 설정과 규칙적 운동 실행”

국내외 단신 행복가이드

삶에 대한 긍정적인 시각을 가지는 요소 노인들이 건강관리를 위해 계획하고 있는 목표

료 : NCOA료 : NCOA

23

62% 60%50% 48% 48%

41%

25%16%

0%

20%

40%

60%

80%

활동적,

생산적

활동참여

일 자체의

즐거움

소득

필요

성취감 동료와의

관계

지역사회

사

연금

필요

메디케어를

위해

16%14%

9% 8% 8% 7%4% 4%

0%

5%

10%

15%

20%

자신을

돌볼 수

없음

기억력

상실

남에게

담

사랑하는

사람을

잃는 것

질병 노후자금

족

가족 및

친지와의

단절

요양원

입원

타났고, 후 가장 큰 움 신 스스 돌볼

없 경우 것 사 었다. 들 53%

살 원 고 고, 41% 가 과 같 지내

원 다. 그리고 도움 지 게 경우 61%

가 가 에게 지 고, 27% 스스 에게 지

겠다고 답 다. 그리고 후 가장 걱

것 상 16%가 스스 돌 볼 없

상 에 처 것 고, 14% 억 상실

택 다. 그 다 9%가 남에게 담 것,

8% 각각 사 사 다거 질병

든 삶 살게 것 후 움 시

다.

마지막 후 었 엇 비

었 가에 질 에 45%가 ‘보다 많

’ 시 다. 어 36% 보다 철

신 건강 리, 31% 보다 후

비가 것 생각 고 었다. 그 21%

가 과 가 었 생각 고

것 사 었다.

(“The United States of Aging Survey,”NCOA,

2014. 7)

타났다. 그리고 24% 체 동 삶

지 것 건강목 가지고 었다. 그 에도

규 검진(12%), 료(12%), 체

동(8%) 체 건강목 여 실 고

것 사 었다.

편 들 지 에 비 재 신감 개

었고, 후에 것 득보다 동

생산 동 참여 등 동 가 큰 것 사 었다.

재 신감 지 보다 3%p 상승 69%

고, 재 어 움 비 도 지 비

2%p 감 다. 고 들 후에 동

가장 동 고 생산 것에 참여

원 고 62%가 답 다. 그리고 60%

체가 거워 고 것 사

었다. 득 경우 50%가 답

고 째 다. 그 취감, 동료들과

간 계 지 등 들 동 것

타났다.

들 살 원 고 지만 지가

경우 신보다 가 에 지 고 싶 것

국내외 단신 하나행복가이드

노인들이 직업을 가지기를 원하는 이유

주 : 모 답

료 : NCOA

노후에 가장 걱정이 되는 사항

료 : NCOA

24

2.0%3.0%2.5%1.9%1.1%

50

60

70

80

90

100

13.1Q 2Q 3Q 4Q 14.1Q

일시금 연금(%)

도 산 운용규 개별

험 산별 보 도 폐지 거 단 시킬

다. 가 가 운용 지시 지 경우

원리 보장상 에 어 낮

운용 것 지 여 사 에 진 포트폴

리 에 운용 폴트 상 도

다.

마지막 비 들 후상 가

티브 지원 강 고, 들에게 장

험 효과 리 도 지원

다. 연 가 여 연

각 도 개 고, 연 사각지 에

득 , 베 비 에 지원 마

다. 그리고 들 장 험 효과

리 도 장 채 진 고,

사가 장 험에 도 비

검, 상 개 시 고 험 등

도 보 지원 다. 향후 비

사들 당 사 들에 지

모니 링과 검토 통 후 계, 상 개

비스 공에 용 가 것 단 다.

(“보험 신 건 ”, , 2014. 7 )

지 7월 17 ‘보험 신 건

’ 후 비 능 강 에

본 향 담 께 시 다. 근 베 비

들 퇴 시 우리사 에 후

심 크게 지고 상 향 미 것

보 다.

연 상 편 고 시

다. 그 연 에 연

고, 지 료비 등 특 벤트가

생 경우 도 여 연

지 지 도 연 식 개 다.

개 건강상태 등 고 여 건강 지

사 에게 보다 연 지 비건강 연 상

다 게 시 다. 그리고 본 상보

다 생 어진 경우 사망보험 후생

연 사용 도 사망보험

연 지 거 사망보험 게 계 여

연 지 고 특 연 상

공 다.

째 퇴직연 고 연

도 시 었다. 재 퇴직연

시 고 상 여

티브 공 도 개 진 다. 그리

고 립 다 운용 통 여 고

노후대비관련 기능 강화

방향 발표

“연금상품의 편의성 제고, 퇴직연금의 수

익률제고 및 연금화, 노후상품의 가입 활

성화를 위한 인센티브 지원 강화가 제시”

국내외 단신 행복가이드

료 : 감독원

퇴직연금 일시금 인출 추이

25

국내외 단신 행복가이드

“증권 개념을 현행 열거주의 방식에서 포

괄주의 방식으로 전환하고, 총한도 규제는

원칙적으로 폐지하는 방향으로 자산운용

규제 개선 방안 제시”

퇴직연금의 자산운용관련 규제의

합리화 방안

퇴직연 엄격 산운용 규 여 산운용

지 게 보 향 보 운용 도

진 비 낮 산운용 규 리가 고

다. 그런 가운 지 7월 22 퇴직

연 책 미 에 “퇴직연 산운용규 리

”1) 주 가 었다. 본 에

내 퇴직연 산운용 상 에 평가 후

OECD 주 운용규 사 에 통

내 퇴직연 산운용 규 리 시

다.

내 퇴직연 규 열거 태 험 산 편

규 고 고, DB 보다 DC 에 보다 엄격

도규 용 고 다. 원리 보장

상 심 운용 루어지 가

향에 다 포트폴리 루어지지

못 고 것 타 고 다. DC 경

우 77%가 험 산 비 도

에 근 고 다. 그 결과 운용 운용규 가

상 엄격 지 거 없 진 에 비 여 크

게 낮 보 고 것 타났다.

경우 포트폴리 도 규 에 어 , 미

등 OECD 주 주식운용 규 지 고

다. 그리고 도규 용 고 경우 지 도

도 게 여 실 산 운용과 에

경우 거 없 상 다. 포트

폴리 실질 보장 고 것 다. 그

리고 포트폴리 도 용 경우

험 향 연 에 도 고 었다.

향후 산운용 규 개 개

에 포 주 식 근 고, 내

드채 등 상에 가 것 시 었다.

째 험 산별 도규 폐지 고, 험 산

가능 여 만 규 다. 마지막 도

규 에 어 DB, DC 모 원 도규

폐지가 시 었다. 만 경우 DB, DC 모

70% 상향 도 시 었다.

(“퇴직연 산운용규 리 ”,

퇴직연 책 미 , 2014.7)

료 :

1) 송 ,“퇴직연 산운용규 리 ,” 2014.7

DB 험 산 도 DC 험 산 도

험 산 도 험 산 도

상장주식, 주식, 탁 , 주식취득 리가 여 채 , 후 채 , 실 가원 10% 과 생결 , 격채

립 30%

주식, 탁 , 주식취득 리가 여 채 , 후채 , 실 가 원 10% 과 생결 ,

생상 ∙ 등 동산 집 , 험산 50% 상 재간 드

지

주식 , 생상 , 동산, 실 집 립 50% 주식 ∙ 주식 ∙ 동산 집 립 40%

주식 , 등 , 재간 , 채집

립 50%격채 , 채 집 ,

채 50% 상 재간 드립 30%

험 산 도 립 70% 험 산 도 립 40%

퇴직연금의 위험자산 투자한도 내용

26

상품 브리프 행복가이드

시연 목돈 시에 납 뒤 원 가 다

달 연 지 상 다. 민

연 등 고 별다 없 퇴직 등 모

돈 생 퇴직 들에게 상 다.

시연 지 에 , 신 , 상

다. 진 간 동 연

어 신 사망 시 지 지

, 상 원 그 고 만 지

다. 상 경우 다시 만 지 진

간 지 원 돌 주 상 과 사망 시

지 계 지 고 원 상 에게 상

상 신 2가지 다.

편 신 경우 지 보 간 것

가 후 사망 시 가 가 가능

므 지 고 진 보 간 동 에

계 연 지 도 다. , 가

가 보 간 내에 사망 도 상 가 남 보

간 동 연 지 다.

시연 과 사 게 가 다 달 매월

즉시연금보험퇴직 즉시 연금수령 가능

목돈을 연금으로 만들어주는 금융상품 상 월지 식 드

가 다. 시연 시장 상 에 연

동 어 결 월지 식 드 달리 시장 리

여 공시 용 다 에

신 택 경우 생 리스크 리

다. 시연 에 가 여 생 보험차

건 충 경우 비과 택 장

재 다. 단, 산운용 실 에 많

월지 식 드에 비 가상승에 취

동 에 도 재 다.

.

.

. .

시연 가 시에 가능 에 미리

검토 가 다. 신 택 경우 연 개

시 가능 여 목돈 경우 곤

다. 다 상

가능 다. 그러 계 간 도 에 도 다

그 동 비과 택 모 원 보험

사 사업비 고 돌

에 고객 장에 큰 만큼 가 시 신

가 다.

.

해약 시 불이익이 크므로 가입 시 신중해야

• 1

즉시연금보험과 월지급식펀드 비교

시연 보험 월지 식 드

공통 가 시 매월

차

실 리 연동 공시 용 용

지 태

보험사에 시 지 태 에 택- 신 : 사망 시 지 원 과 지- 상 : 원 보 , 만 지- : 간 동 연 지

고객 직 매월 결 가능에 지 간 변동

장연 지

비과 택(10 지시)가상승 리스크 어

스타 에 맞 계가능

단 가상승에 취 , 가능( 동 ) 원 실 가능

27

상품브리프 행복가이드

28

규 가 업 과 지역에 계 없 LTV

70%, DTI 60% 다. 원 DTI 울

50%, 천/경 60%가 용 었 60%

용 울시 재 주택 매 경우 10%p가

가 었다. LTV 경우에 폭

크다. LTV 규 지역과 업 에 50~70% 지

상 에 차 가 었 , 70% 통

20%p 지 었다. 도 만 10

트 , 도 6억 과 트 , 도 3

주택 등 규 효과 가장 크게 게

다. 편 지 경우 60%, 비 70%가

용 것 70% 용

LTV가 10%p 상향 었다.

주택 규 보 들 체

도 에 주택 매

다. 특 6억 상 고가주택 매 경우에

도가 크게 진다. LTV, DTI 규

가 리 비 고

리 용 들 리가 낮

용 게 었다.

에 근 경 책 향에 LTV,

DTI 주택 규 포 다. 4월

후 어진 동산 책 다. 규 ,

감 , , 재 지 등 망 었 책

가 지 진 다. 동산 시장

내 진 시 경 살리겠다

신 경 지 책 향 다. 에

사철 지 강상태 어들었 주

택시장 다시 계 마 지에

심 모 고 다.

LTV, DTI 규제완화

주택시장 최대 이슈로 부각

“은행으로의 대출 쏠림 현상 예상,

가격상승 여부는 아직 불확실”

부동산 따라잡기 행복가이드

아파트 거래량 및 주택가격상승률 주택금융 규제 현황

료 : 감독규 , 감독원, 상업료 : 토 통 , KB

-40

0

40

80

120

160

2010 2011 2012 2013 2014

-5

0

5

10

15

20지방 거래량

수도권 거래량

5대광역시 가격상승률

수도권 가격상승률

(천호) (YoY,%) /보험 비가산 목

울천/

경울

천/경

6억원 과 50 60 50 60 없3억~6억원 50 60 50 60 고 리(+5%p)

거 식 상 (+5%p)비거 상 (+10%p)

3억원 50 60 55 65

지역 /보험상

도트

만 10 50 50 60

10 과50(집값 6억 과)

60(6억 )60 60

주택3 50 70 703 과 60 70 70

지트 60 70 70

주택 60 70 70

DTI 규

LTV 규

⇒ 8.1 후 DTI 60%( 도 ), LTV 70%( ) 용

29

주택 규 주택시장 얼마 것

가 직 실 다. LTV DTI 규 가

재 것 지만, 시장 망 상태에

빚 릴 다 만 매 가격 릴

가능 낮 다. 신 경 리가 주택

규 가능 언 6월 후에도 트

가격 상승 큰 변 보 고 지 다. 도 에

7월 후 주간 0.01% 상승 고 연 산

0.5%에 과 미 상승 다. 지 5

역시 타지 5월 비 후 가격 상승

가 계 모습 다.

다만 주택 규 후에도 진

책들 어질 므 시장

계 주시 것 보 다. 8월 에 평

비 등 포 재 비

, 9월에 주택담보 돌

상 1주택 지 다. 편

10월에 민 상 천 경 역 미

주택 어 에 천

시 주택 가 어날 다.

8월 LTV DTI 규 가 용 주택

담보 쏠릴 가능 다. 2012

후 내 주택시장 주택 공사, 민주택

등 책 에 취 주택담보

어 다. 주택 연 득 7천만

원 실 상 리 공

다. 그러 2013 후 주택거

진 다 근에 민간

과 리차 도 어들 취 실 감

고 다. 비 주택담보 2013

후 비 가 가 보 고 다. 특 비

경우 2013 2/4 790억원 지 감

4~5월에 2달 동 7,093억

원 지 었다. 운용처 보 보험사들

공격 업에 도 지만, 주택거 가 가

에 비 도가 큰 비

용 경우도 었 다. 그러 향후 과

비 도가 동 지 비 들

리가 낮 몰리거 갈 타

가능 다.

부동산 따라잡기 행복가이드

금융권역별 주택담보대출 순증액 주간 아파트 가격상승률 추이

료 : 동산114주 : 2014 2 5월말

료 :

0

1

2

3

2010 2011 2012 2013 2014

은행 비은행 정책금융(조원)

-0.02

0

0.02

0.04

0.06

0.08

0.1

0.12

5월 6월 7월 8월

수도권

5대광역시

기타지방

(WoW,%)

30

행복한 노후디자인 행복가이드

여름철 건강관리, 어떻게 해야 할까?

운 여 날 가 지 다 건강 리 주

가 다. 여 건강 게 보내 어떻게

?

무더운 여름의 식중독과 장염 비브리오균 관리

식 독 식 취 체에 미생

독 질에 여 생 감염 독 질

말 다. 식 독 통상 취 후 12~24시간 내

사, 토, 통, 열, 탈 등 상 생 비

상 심장 동, 곤 , 마비 상 등 도

다. 여 철 식 독 원 변질식 에

식 독 생 가장 많 , 특 산 에

'장염비브리 ' 식 독 7~9월에 집 생 다. 장

염비브리 균 에 재 식 독 균

도가 15℃ 상 격 식 에 여

철 어 취 시 각별 주 다.

주 원 에 (질병 70% ), 차 염

지( 지 식과 식 리보 , , 도마

등 식재료별 사용) 리 후 ,

등 다.

여 철 보 식 찾 사

들 많다. 에 지 체 보충 여 철

보 식에 어떠 것들 ?

삼계탕 가장 보 식 다. 닭과 삼, ,

찹 등 고 고 내 삼계탕 담 도

든든 에 사 여 철 보 식 다. 닭고

원 복에 탁월 효능 , 미 산과

단 질 에 몸 역 여 다. 특

뇌가 달 시 , 뇌 많 사용 청

에 매우 효과 가진 것 다. 삼계

탕 듯 질 가진 식 만큼 몸 든든

게 만들어 다. ' 열 열' 삼계탕 보 식 겨

보 .

장어 질 단 질 스태미 식

도 효과 다. 철 , 포 지 산 등

에 병 에도 식

, 비타민 에도 다. 장어 계

과 상 없 사시사철 고 보 식

, 동맥경 , 뇌 등에도 다.

몸이 축나기 쉬운 여름, 보양식으로 채워보자!

열대야증후군으로 인한 수면 부족 현상 예방

폭염 게 열 후 ’

타 , 통, 집 ,

량 등 여러 가지 말 다.

25도가 열 에 체내 도 가

어 각 상태가 지 다. 에 당

도 18~20℃ 에 게 잠

루지 못 고 잠에 들 도 잠에 들 다.

주 도 에 고 어 후에도 몸

뻐근 고 곤 , 낮 시간에 리고 상태

여름철 대표 보양식

<삼계탕> <장어>

에 에 보 식에

미 효과 토마토, 겐 검 ,

지에 연어, 상 진 시 주 감

등 다.

31

행복한 노후디자인 행복가이드

가 다.

극복 첫 째 시간에

어 동 뇌 생체 시계가 상

동 게 다. 째 잠 지

억지 잠 청 지 고 릴 만 다. 낮잠

도 다. 째 늦게 과

식 지 고 료 담 , 등 삼가 규

운동 다. 째 잠 시간 에

트 컴퓨 가 고, 스마트폰도

사용 지 것 다. 마지막 , 열 찬 샤

워 시 곧 창 다

시 체 가므 , 체 가 러

에 미지근 샤워 것 도움 다

고 다. 러 ‘열 ’ 통 여 철

상 도 .

간단하게 알아보는 장마철 식재료 곰팡이 예방

근 장마가 찾 곰 주 보가 내 다. 곰

체내에 어 토, 재채 , 천식, 지염 등

상 킨다. 식 에 생 룩곰

' 톡신' 독 비 질

키 1 질 다. 식 가열 도 사

지 곰 가 식 지 말고 드시

, 살짝 걷어내고 식도 지 다. 곰

25~30℃, 상 습도 60~80%에 가장

생 므 집 리가 다. 룩곰 가

곡 습도 60% , 도 10~15℃ 에

보 다. 장마철에 식재료 보 도 지만, 남

지 고 에 만큼 만 매 것도

므 용 여 건강 여 보내보 .

( 복 )

자외선 강한 여름철의 피부관리

여 철 과 습도, 그리고 거운

가장 큰 가 다. 짧 민 매 도

고 동 잦 가철에 에 시간

어 각 균 감염 질 , , 상

등과 같 상 생 다. 우리 신체에 직

향 미 UVA UWB 볼

다. UVA 주원 , 과다 UVB

에 상 역 떨어 린다.

러 차단 우리 ' 차단 ( 크림

)' 사용 , 차단 에 SPF PA 엇

미 것 ?

SPF B 차단 지 , 1

SPF15 차단 1/15 어드

것 미 다. 가 차단 능 강 ,

PA A 차단 지 '+'가 많 차단

진다. SPF가 경우, 트러블 가능

에 상 에 차단 사용 것

다. 상용 'SPF15/PA++', 동 많

경우에 'SPF30/PA++', 등산

'SPF50/PA+++'가 당 , 2시간 간격

것 효과 다. 차단 보다 건강

게 리 보 .

우리 신체에 직접적인 향을 주는 자외선 자외선 차단제의 기능

능 주 용

UVA90~95%

에 게 여 미, 주근 등 시킴

UVB에 비타

민-D 골격 튼튼 게 고 건강 지에 도움

능 주 용

SPF UVB 차단 지 SPF 1당 15 차단 효과

PA UVA 차단 지 '+'가 많 차단 가

32

지 25 내 고객

620만 찰

에 결 우리 원 10억원 지

원· 찰 직거 실시 다. 직거

통 리스크 고 결 통 다변

어 료 감에 향 다.

외환은행, 국내 최초로

‘원·위안화 현찰 직거래’ 실시

지 15 사립 직원연 공단과 사

립 직원 연 여에 지 용통장

'사 연 평생 심통장' 업 체결 다.

통 사 연 생

지 용통장 공 시 다

비스 께 진 갈 다.

하나은행,

사학연금공단과 업무협약 체결

SK 드 스 용

료 택 공 ' 용 SK

체크 드' 시 다. 용 료 0원

용 드 내에 처 월 실 건 없

미 달러 거 모든 가맹 에 료

가 료 , 그 통 1.4% 료가 과 다.

하나SK카드, 해외수수료 0원

‘하나SK 글로벌페이 체크카드’ 출시

8월 4 5주간 거 고

객에게 식 상 지 ' 벤

트' 진 다. 동 벤트 신규 고객, 1개월 상 거

가 없 고객 등 상 건 만

경우 10만원 상당 식상 지 ,

에 심 고객 참여가 가능 다.

하나대투증권, 해외선물 고객을 대상으로

‘학교종이 땡땡땡 이벤트’ 실시

하나뉴스 행복가이드

33

3.3

92.5

20 상* 10~19 *

특

21.7

5.9

69.6

20 상* 10~19 *

특

25.4

12.5

57.9

3.7

20 상* 10~19 *

특

98.8

20 상* 10~19 *

특

55

57

59

61

63

65

2008/01 2009/01 2010/01 2011/01 2012/01 2013/01 2014/01

0

2

4

6

경 동참가 ( ) 고용 ( ) 실업 (우)(단 :%) (단 :%)

연금통계 행복가이드

연도 경 동 참가 고용체 15~19 ~29 ~39 ~49 ~59 60 상 체 15~19 ~29 ~39 ~49 ~59 60 상

2009 60.8 6.2 63.1 74.0 79.6 72.1 37.3 58.6 5.4 58.2 71.3 77.7 70.3 36.7

2010 61.0 6.9 63.2 74.6 79.8 72.7 37.0 58.7 6.1 58.2 72.0 77.8 70.9 36.0

2011 61.1 7.6 63.2 74.7 80.1 73.1 37.4 59.1 6.8 58.5 72.2 78.4 71.6 36.5

2012 61.3 7.7 62.8 75.0 80.0 73.8 38.4 59.4 7.0 58.1 72.7 78.3 72.2 37.5

2013 61.5 7.7 61.6 75.4 80.0 74.5 39.1 59.5 6.9 56.8 73.2 78.4 73.1 38.3

2014.1~6 62.2 8.5 63.1 76.0 80.9 75.6 39.1 59.8 7.7 57.0 73.5 78.9 73.9 37.9

2014.5 63.0 7.7 62.9 76.4 81.2 76.8 42.0 60.8 7.3 57.3 73.9 79.1 74.9 41.3

2014.6 63.1 8.0 63.6 76.8 81.0 76.5 42.0 60.9 7.3 57.5 74.2 79.3 74.7 41.3

연도 가사업장가 지역가

가계

가사업장 가 계 어 도시

2008 18,335,409 921,597 9,493,444 8,781,483 1,940,510 6,840,973 27,614 32.868

2009 18,623,845 979,861 9,866,681 8,689,861 1,925,023 6,754,838 36.368 40,935

2010 19,228,875 1,031,358 10,414,780 8,674,492 1,951,867 6,722,625 90,222 49,381

2011 19,885,911 1,103,570 10,976,501 8,675,430 1,986,631 6,688,799 171,134 62,846

2012 20,329,060 1,196,427 11,464,198 8,568,396 1,956,215 6,612,181 207,890 88,576

2013 20,744,780 1,290,557 11,935,759 8,514,434 1,962,071 6,552,363 177,569 117,018

2014.5 20,981,904 1,336,251 12,126,760 8,524,638 1,974,415 6,550,223 188,569 141,937

1. 경제활동 및 고용

경제 활동 통계청

1. 가입자 현황

국민연금 민연 공단

(개 , )

주 : * 민연 가 간 미

60~64 65~69 70 상

2. 2014년 5월 연령별 노령 연금 급여수급자 현황

50~59

34

40.1

13.7

17.7

9.3

10.3

8.9

민 신 우리 타

36.7

12.117.6

8.2

14.2

12.2

민 신 우리 타

0

200

400

600

800

2009 2010 2011 2012 2013 2014

(단 : )

연금통계 행복가이드

주택연 신규가

연도 신규가 보 공

2009 1,124 17,474

2010 2,016 30,361

2011 2,936 41,000

2012 5,013 69,006

2013 5,296 62,950

2014.5 477 5,227

2014.6 394 4,364

(건, 억원)

보 공

민 1,600 97,315

신 722 43,056

우리 530 33,232

360 22,493

621 24,920

타 531 21,636

계 4,364 242,652

(억원)

(개 , %)

( , 건)

주택연금 주택 공사 주택 월보

퇴직연금 동 , 감독원

보 공2. 2014년 6월 금융기관별 주택연금 현황

2. 제도유형별 도입사업장 현황

1. 2014년 6월 기준 가입 근로자수 및 사업자 현황, 계약수(말기준)

1. 신규 가입 및 보증공급 현황

근 사업

계 DB DC 업 IRP 계 DB DC 업 IRP

8,185,898 5,514,116 1,490,927 82,465 1,380,822 92,408 124,387 46,629

생 보험 3,155,233 2,846,384 196,033 3,462 217,931 70,479 18,619 1,796

보험 1,121,094 1,023,589 61,506 260 58,908 1,937 19,704 228

2,743,794 2,495,246 136,742 389 121,327 3,136 6,565 6,230

근 공단 126,269 - 123,786 403 31,103 - 30,894 209

계DB 단독 도 DB, DC 동시도 DC 단독도 업 IRP 도

비 비 비 비

2010 94,455 34,414 36.4 1,590 1.7 34,904 37.0 23,547 24.9

2011 139,151 53,351 38.3 2,876 2.1 56,476 40.6 26,448 19.0

2012 203,488 68,031 33.4 4,615 2.3 101,086 49.7 29,756 14.6

2013.9 235,716 74,543 31.6 5,549 2.4 123,650 52.5 31,974 13.6

2013.12 254,138 80,107 31.5 6,812 2.7 131,741 51.8 35,478 14.0

2014.3 259,986 80,746 31.1 6,868 2.6 136,963 52.7 35,409 13.6

2014.6 262,373 80,906 30.8 6,886 2.6 142,450 54.3 32,131 12.2

35

69.1

21.7

8.3

DB DC 업 IRP 개 IRP

52.1

6.9

23.7

16.80.5

생 보험 보험

근 공단

연금통계 행복가이드

주 : 타 운용 (고 계 , 어 타 산 등)

3. 2014년 6월 업권별 적립금 현황 및 추이

4. 2014년 6월 적립금 운용현황 및 비중

5. 2014년 6월 금융업권별 적립금액 현황 (억원, %)

(억원, %)

업 별 립 상 별 립

계 DB DC 업 IRP 개 IRP

계 875,102 604,869 190,328 6,967 72,938

456,052 274,248 126,038 6,703 49,064

생 보험 207,657 172,171 24,881 206 10,400

보험 60,624 51,605 6,817 14 2,188

146,728 106,845 28,592 27 11,265

근 공단 4,040 - 4,000 18 21

DB DC 업 IRP 개 IRP 계비 비 비 비 비

원리

보장

291,795 48.2 118,466 62.3 6,099 87.5 42,728 58.5 459,088 52.5

리 보험 223,779 37.0 20,554 10.8 149 2.1 8,512 11.7 252,994 28.9

리연동 보험 18,971 3.1 5,687 3.0 62 0.9 2,742 3.8 27,462 3.1

채 462 0.1 1,074 0.6 - - 1,611 2.2 3,147 0.4

통 - - - - - - - - - -

타 보 채 - - - - - - - - - -

원리 보장ELB 48,949 8.1 2,327 1.2 - - 2,596 3.6 53,873 6.2

RP 9,684 1.6 2,502 1.3 2 0.0 1,450 2.0 13,639 1.6

지어 - - 158 0.1 - - 50 0.1 208 0.0

타 - - 1 0.0 - - 7 0.0 8 0.0

원리보장 계 593,641 98,1 150,770 79.2 6,312 90.6 59,696 81.8 810,418 92.6

실

당

실 당 보험 162 0.0 1,520 0.8 12 0.2 362 0.5 2,055 0.2

집

주식 1,055 0.2 127 0.1 1 0.0 95 0.1 1,279 0.1

1,131 0.2 9,349 4.9 15 0.2 1,599 2.2 12,095 1.4

채 4,312 0.7 25,570 13.4 593 8.5 4,149 5.7 34,624 4.0

재간 144 0.0 216 0.1 - - 22 0.0 382 0.0

동산/실 /특별 111 0.0 - - - - - - 111 0.0

타 1,028 0.2 - - - - - - 1,028 0.1

집 계 7,944 1.3 36,782 19.3 621 8.9 6,228 8.5 51,574 5.9

직 563 0.1 157 0.1 - - 348 0.5 1,068 0.1

실 당 계 8,507 1.4 36,939 19.4 621 8.9 6,575 9.0 52,642 6.0

2,721 0.4 2,620 1.4 34 0.5 6,667 9.1 12,042 1.4

계 604,869 100.0 190,328 100.0 6,967 100.0 72,938 100.0 875,102 100.0

생 보험 보험 근 복지공단

비 비 비 비 비

원리 보장 428,574 94.0 197,218 95.0 59,260 97.7 121,460 82.8 3,960 98.0

실 당 20,463 4.5 9,599 4.6 1,225 2.0 21,320 14.5 35 0.9

타 7,015 1.5 840 0.4 193 0.3 3,949 2.7 45 1.1

계 456,052 100.0 207,657 100.0 60,624 100.0 146,729 100.0 4,040 100.0

36

일반석: 20,000원è 12,000원전석: 30,000원è10,000원 일반석: 30,000원è 18,000원

R : 50,000원è30,000원S : 35,000원è15,000원

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하나행복가이드 2014.08[No.0 8]