Análisis económico

6°E t/mCitlalli Bautista Macedo

Azucena Domínguez MacedoAneth Meneses Corrales

Daniel Guzmán Nuñez

3.5 el dinero y el sistema financiero- conceptos, origen y funciones del

dinero, del sistema financiero y proceso de creación del dinero bancario

- la banca central y sus funciones- determinación de la tasa de interés- coeficiencia de caja o encaje legal- tipos de política monetaria3.5.6.1 política monetaria expansiva3.5.6.2 política monetaria restrictiva

El dinero y el sistema financiero

Conceptos, origen y funciones del dinero, del sistema financiero y proceso de creación del dinero

bancario

Concepto de dinero

Es todo medio de pago generalmente aceptable a cambio de bienes y servicios, asi como en la cancelación de deudas. Este cambio o trueque ocurre ya sea en el comercio internacional como entre las personas o productores individuales dentro de una misma comunidad.

En una economia como la actual utilizamos diariamente el dinero para realizar diversas actividades:

Las familiasLas empresasEl gobierno

OrigenEl dinero existe

desde la época esclavista pero a lo largo de la historia a experimentado una serie de cambios hasta llegar al sistema capitalista donde cumple funciones básicas para el desarrollo del sistema, sin embargo no siempre existió el dinero y quizá no será necesario en el futuro.

Funciones

Son varias las funciones que cumple el dinero en la sociedad capitalista, las mas importantes son:

Medida de valoresMedida de cambio y

circulacionMedio de atesoramiento y

acumulacion Instrumento de pagos

diferidosDinero mundial

Medida de valores

La funcion mas importante del dinero es servir como medida de valores de las mercancias.

Es la representación material de los valores, ya que estos se cuantifican en valores monetarios.

Lo fundamental de dicha funcion consiste en tasar, con ayuda del dinero, el valor de todas las mercancias.

En conclusión el dinero se utiliza como unidad

porque sirve para calcular cuanto valen los diferentes

bienes y servicios.

Medio de cambio y circulación

La existencia del dinero real permite el intercambio de mercancías, es decir, facilita el proceso de cambio, debido a que existe como equivalente y que las mercancías tienen un precio.

El dinero en efectivo sirve como intermedio en el proceso de circulación de las mercancías.

Según Marx:Mercancia dinero

Mercancia“ no es el dinero el que hace

viable la circulacion de las mercancias, sino al contrario, son las mercancias que la expresar su valor en el dinero, lo convierten en instrumento de circulacion”

Medio de atesoramiento y acumulacion

El dinero, al ser equivalente general de todas las demas mercancias, puede ser guardado o atesorado, ya que representa la riqueza de la sociedad y con el se puede comprar cualquier mercancia.

acumulacion= dinero + dinero + dinero

El dinero atesorado o acumulado dificulta la circulacion de mercancia en un momento dado, pero cuando vuelve a intercambiarse por mercancias, la impulsa en forma extraordinaria.

Instrumento de pagos diferidosCon el desarrollo de

produccion de mercancias en el capitalismo, muchas de estas no se podian realizar, no se podian vender, por lo que para facilitar su llegada al consumidor, se desarrollo el credito.

En este caso el dinero paga en forma diferida una mercancia que ya fue adquirida con anterioridad.

El dinero no actua como intermediario en el proceso de cambio, porque la mercancia ya circulo, el dinero actua como medio de pago y no como instrumento de compra.

Con el desarrollo del dinero credito solamente es necesario saldar las diferencias entre las cuentas, lo que reduce el uso del dinero o lo vuelve menos necesario.

DINERO MUNDIAL…

El dinero actúa dentro de los marcos de un país en forma nacionalista. Los movimientos existentes en ciudades alejadas, no se traspasan los límites del país. También actúa como dinero mundial en el sistema de pagos de los países que realizan transacciones monetarias.

A nivel mundial, el dinero se encuentra representado por metales preciosos; ORO y PLATA, en forma de lingotes o barras.

Que Beneficio tiene Invertir en Lingotes de Oro??...significa que el dinero que se ha invertido está protegido contra la inflación. Porque el valor no puede ser inflado por aumentar su oferta. Sin embargo, cuando aumenta la oferta de divisas como el dólar o la libra británica, el valor de ese oro sube, lo que que es bueno para las personas que tengan inversiones en oro.

Las transacciones económicas entre los diferentes países del mundo hacen necesaria la existencia del dinero mundial que actúa en el sistema monetario internacional y ayuda a :

La compra de mercancías y servicios de un país a otro El pago de mercancías y servicios entre los países La materialización de la riqueza que se expresa en forma

monetaria.

Los movimientos de Divisas (Monedas de los diferentes países) se reflejan en la balanza comercial de pagos de su país; Si el saldo de la balanza es negativo, quiere decir que salen más divisas de las que entran. En cambio, si el saldo de la balanza es positivo, la entrada de divisas es mayor que las salidas.

DIFERENTES FORMAS DE DINEROEn el criterio General se considera que es dinero a las

monedas metálicas, los billetes así como los depósitos o cuentas bancarias y los títulos de deuda de empresas y el gobierno (acciones y bonos).

Sin, embargo ahí no se agotan las formas del dinero; podemos encontrar las monedas extranjeras, los metales preciosos y las letras de cambio.

SISTEMA FINANCIERO…

Es el conjunto de Organismo e Instituciones que captan, administran y canalizan a la inversión, el ahorro dentro del marco legal que corresponde al territorio nacional.

SECRETARIA DE HACIENDA Y CRÉDITO PÚBLICO… (SHCP)Es una dependencia gubernamental

centralizada, integrante del Poder Ejecutivo Federal.

Tiene la función de obtener recursos monetarios de diversos fuentes para financiar el desarrollo del país.

Existen otras seis instituciones públicas que tienen por objeto la “supervisión y regulación de las entidades que forman parte del sistema financiero, así como la protección de los usuario de servicios financieros”.

Estas instituciones son:

BANCO DE MÉXICO:EL Banco de México es el banco central de Estado México, cuya

finalidad principal es proveer a la economía de moneda nacional, teniendo como objetivo prioritario procurar la estabilidad del poder adquisitivo de dicha moneda.

Le corresponde promover el sano desarrollo del sistema financiero y propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pagos.

COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES (CNBV):

Es un órgano desconcentrado de la Secretaría de Hacienda y crédito Público. Tiene por objeto supervisar y regular, en el ámbito de su competencia a las entidades financieras, a fin de procurar su estabilidad y correcto funcionamiento, así como mantener y fomentar el sano y equilibrado desarrollo del sistema financiero en su conjunto, en protección de los intereses del público.

COMISIÓN NACIONAL DE SEGUROS Y FIANZAS (CNSF):

Sus funciones son: La inspección y vigilancia de las instituciones y de las sociedades mutualistas de seguros, así como de las demás personas y empresas que determina la ley sobre la materia.

COMISION NACIONAL DE SISTEMAS DE AHORRO PARA EL RETIRO (CONSAR):

Tiene como compromiso regular y supervisar la operación adecuada de los participantes del nuevo sistema de pensiones.

Su misión es la de proteger el interés de los trabajadores, asegurando una administración eficiente y transparente de su ahorro, que favorezca un retiro y coadyuve al desarrollo económico del país.

COMISION NACIONAL PARA LA PROTECCION Y DEFENSA DE LOS USUARIOS DE SERVICIOS FINANCIEROS (CONDUSEF):

Su objetivo es promover, asesorar, proteger y defender los derechos e intereses de las personas que utilizan o contratan un producto o servicio financiero ofrecido por las instituciones Financieras que operen dentro del territorio Nacional.

INSTITUTO PARA LA PROTECCION AL AHORRO BANCARIO (IPAB)

Su objetivo es proteger los depósitos del pequeño ahorrador, y contribuir a preservar la estabilidad del sistema financiero y el buen funcionamiento de los sistemas de pagos.

INSTITUCIONES FINANCIERAS… BANCA COMERCIAL:

BANCA DE DESARROLLO:

CASAS DE BOLSA:

SOCIEDADES DE INVERSIÓN:

ASEGURADORAS:

ARRENDADORAS FINANCIERAS:

AFIANZADORAS:

ALMACENES GENERALES DE DEPÓSITO:

UNIONES DE CRÉDITO:

CASAS DE CAMBIO:

EMPRESAS DE FACTORAJE:

Arrendadoras financierasLas arrendadoras financieras son sociedades anónimas especializadas en la adquisición de determinados bienes, cuyo uso o goce temporal lo conceden a una persona física o moral (su cliente) por un plazo prestablecido, recibiendo de dicho cliente como contraprestación una cantidad determinada. Al vencimiento del contrato las personas físicas o morales que han hecho uso o goce temporal de los bienes arrendados pueden:

Prorrogar el plazo para continuar con el uso o goce temporal, pagando una renta inferior a los pagos periódicos que venía haciendo, conforme a las bases que se establezcan en el contrato.

Participar con la arrendadora financiera en el precio de la venta de los bienes a un tercero, en las proporciones y términos que se establezcan en el contrato.

Afianzadoras Una afianzadora es una sociedad que, autorizada por la secretaría de hacienda y crédito público, que bajo políticas y reglamentos establecidos; principalemte por la ley federal de instituciones de fianzas, tiene la finalidad de emitir todo tipo de pólizas pudiendo cubrir: obligaciones de hacer de dar y de no hacer asumiendo la capacidad de responsabilizarse por una empresa o persona física que a su vez demuestra su capacidad técnica económica y moral para efectuar y concluir ante un ante un “beneficiario "es por este motivo, que la fianza es un refuerzo para dar seguridad del cumplimiento de una obligación.

Entre las clases de fianzas que pueden ser emitidas por las instituciones dedicadas a este tipo de actividades, se encuentran las siguientes:

De fidelidadJudiciales Administrativas de Gobierno Administrativas particulares

Actualmente trabajan solo con las afianzadoras mas importantes de México , por ello tramiten su fianza con:

Almacenes generales de deposito

Los Almacenes Generales de Depósito (AGD) son organizaciones auxiliares de crédito, cuyo objetivo principal es el almacenamiento, guarda, conservación, manejo, control, distribución o comercialización de los bienes o mercancías que se encomiendan a su custodia.

El cliente del almacén deposita sus mercancías en un AGD y este a su vez expide un Certificado de Depósito y en su caso un Bono de Prenda, los que acreditan la propiedad del bien y la disponibilidad que tendrá el titular depositante sobre el bien.

Uniones de crédito Las Uniones de Crédito son instituciones financieras, constituidas con el propósito de ofrecer acceso al financiamiento y condiciones favorables para ahorrar y recibir préstamos y servicios financieros.

Es importante destacar que las Uniones de Crédito no proporcionan servicios al público en general ya que solo están autorizadas para realizar operaciones con sus socios. La operación de las Uniones de Crédito está a cargo de sus mismos socios.

actividades que realizan

Entre las principales actividades autorizadas a las Uniones de Crédito, se pueden mencionar las siguientes:• Facilitar el uso del crédito a sus socios y

prestar su garantía o aval, en los créditos que contraten sus socios.

• Practicar con sus socios operaciones de descuento, préstamo y crédito de toda clase.

Cajas de cambio Las Casas de Cambio son sociedades

anónimas que realizan en forma habitual y profesional operaciones de compra, venta y cambio de divisas incluyendo las que se lleven a cabo mediante transferencias o transmisión de fondos, con el público dentro del territorio nacional, autorizadas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, reglamentadas en su operación por el Banco de México y supervisadas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.

Empresas de factoraje

Es una alternativa que permite disponer anticipadamente de las cuentas por cobrar. La operación del factoraje inicia cuando el cliente, persona física o moral que tiene a su favor derechos de crédito vigentes, derivados de operaciones comerciales, acude a la empresa de factoraje, la que adquiere estos derechos de crédito y paga por ellos un precio que las partes convienen.

Su función es:a)Efectuar la cesión de los derechos de crédito, 

b) Gestionar el cobro de los documentos cedidos, lo que permite al cedente prescindir de un personal administrativo numeroso necesario para esas operaciones.

Proceso de creación del dinero bancario

Los agentes económicos se comportan de distinta manera respecto al dinero. Unos gastan menos de lo que ingresan y, por tanto, ahorran. Otros, por el contrario, gastan más de lo que tienen, viéndose en la necesidad de endeudarse. Es decir, a algunos les sobra dinero, mientras que a otros les falta. La función de la banca, por tanto, es intermediar en el mercado de dinero a cambio de un precio, el tipo de interés. 

Agregados monetarios Son aquellos instrumentos financieros que puedan

considerarse como dinero y que, por ello, deban

computarse a la hora de establecer el volumen de

activos líquidos del sistema y los mecanismos de

control de la masa monetaria por parte de los

Bancos Centrales. Constituye la suma total de

dinero en circulación dentro de una economía, e

incluye además a productos de deuda con alto

grado de liquidez.

Clasificación de los agregados monetarios : Clasificación de los agregados monetarios:• Efectivo en manos del público (Lm): monedas y billetes de curso

legal en manos del público.• M1 (estrecho): efectivo en manos del público + depósitos a la vista

en las entidades de crédito. • M2: M1 + depósitos de ahorro en entidades de créditos. Incluye los

depósitos a plazo de hasta dos años ylos depósitos disponibles con preaviso de hasta tres meses.

• M3 (amplio): M2 + depósitos a plazo y otros pasivos bancarios. En estos últimos, las cesiones temporalesde dinero, las participaciones en fondos del mercado monetario que no sean acciones y tengan una vida no superior a dos años.

La banca central La banca central de un país es la base de todo sistema bancario de esa nación; es la encargada de aplicar las medidas de la política monetaria y crediticia necesarias para el buen funcionamiento de la economía nacional.En el caso de México esta banca central es el Banco de México, que actúa bajo su propia ley orgánica aprobada por el Congreso de la Unión en 1993.El banco de México nace en 1925, cuando se efectúa el mandato constitucional de centralizar la emisión de billetes bajo el control del gobierno federal.

Determinación de la tasa de interés.

Que es la tasa de interés?

La tasa de interés se define como aquel precio que se paga por el uso del dinero, durante un determinado período de tiempo.

Dicho precio se refiere a un porcentaje de la operación del dinero que se utiliza.

Las Tasas de interés bajas ayudanal crecimiento de la economía, ya que facilitan el consumo y por tanto la demanda de productos. Mientras más productos se consuman, más crecimiento económico. Las Tasas de interés altas

favorecen el ahorro y frenan la inflación, ya que el consumo disminuye al incrementarse el costo de las deudas.

Pero al disminuir el consumo también se frena el crecimiento económico.

El coeficiente de caja

El coeficiente de caja indica el porcentaje del dinero de un banco que debe ser mantenido en reservas líquidas, y por tanto sin que pueda ser usado para invertir o hacer préstamos.

Serán las autoridades monetarias de cada país las que establezcan este porcentaje mínimo de reservas que todas las entidades financieras deben de cumplir.

Sin embargo hay instituciones financieras que acostumbran mantener un porcentaje superior al indicado por las autoridades.

Los bancos no guardan todo el dinero depositado en ellos, su negocio es tomar dinero e invertirlo donde les beneficie mas, ya sea otorgando créditos, invirtiendo en valores (bolsa) o en bonos…

Siempre y cuando no corra el riesgo de quedarse sin liquidez e irse a la quiebra poreso el banco central les obliga a mantener un porcentaje de los depósitos en su poder.

3.5 Tipos de política monetaria

Una política económica es el proceso mediante el cual el gobierno y el banco central controla:

* La oferta de dinero* La disponibilidad* El costo (tasa de interés)

Con el fin de alcanzar objetivos al crecimiento y estabilidad de la economía.

Política monetaria expansiva

Cuando en el mercado hay poco dinero en circulación, se puede aplicar una política monetaria expansiva para aumentar la cantidad de dinero.

Reducir la tasa de interés, para hacer más atractivos los préstamos bancarios.

Reducir el coeficiente de caja, para que los bancos puedan prestar más dinero, contando con las mismas reservas.

Comprar deuda pública, para aportar dinero al mercado.

Ésta consistiría en usar alguno de los siguientes mecanismos:

Política monetaria restrictiva

Cuando en el mercado hay un exceso de dinero en circulación, interesa reducir la cantidad de dinero, y para ello se puede aplicar una política monetaria restrictiva.

Consiste en lo contrario que la expansiva:

Aumentar la tasa de interés, para que el hecho de pedir un préstamo resulte más caro.

Aumentar el coeficiente de caja, para dejar más dinero en el banco y menos en circulación.

Vender deuda pública, para retirar dinero de la circulación.