No. 5 – APRIL 2017 

      East Anglia Branch Newsletter   

 

1 

 

 

  Professional update  for  Port Agents  

 

 

 Alliance restructuring  

  Chair’s Welcome     

  Catherine M Jackson FICS            

  Welcome to the first belated issue of 2017. Professionally, the beginning of the year has been hectic for many of us, with changes to the container alliances and subsequent service changes and the implementation of CERS3; we have certainly been kept on our toes. 

As a Branch we have had a busy first few months of the year. In early February we participated in the Open Day. Unfortunately, as expected with the current level of change and uncertainty in the local area, we did not meet any potential students. However, members of the committee did have an enjoyable lunch and discussion on local matters.   

Earlier in the year we were approached to become a supporting organisation for a seminar hosted by the Hong Kong Trade Development Council. On 28

th February, John Grange, Michael Southgate and I represented the East Anglia Branch at the Belt and Road Initiative seminar. Further details can be found within the article below. 

We have a number of ideas in the pipeline which are currently being worked on and further information will be provided in due course. I am pleased to confirm that our summer event has just been booked. Further details below.  If you would like to help in arranging social events for the Branch then please get in contact.  

         

  CERS3 Update   

     

Mind  the workbook 

Hopefully those of you that need to use the CERS3 workbook are doing so, as the deadline for ports to comply was 1st April 2017. I won’t go over the background of CERS3 but if you require it, more information can be found at https://www.gov.uk/government/publications/the‐cers‐workbook 

Over the last few weeks I have travelled a number of miles visiting different ports and listening to the questions and concerns raised by those affected by the changes. Unfortunately, rather than a national process each port authority has come up with their own way of ensuring that they are complying with the requirements. 

Consequently, instead of just learning one process some agents are finding that they need to learn a new process for each port that their vessels are calling at.  

 

In fact as the CERS3 workbook in itself is not mandatory, some port authorities are just picking and choosing the segments that they require. 

If you are an agent with vessels that call numerous UK ports, you need to provide consistency for your captains. As far as the ship is concerned, the reporting requirements should be the same for the UK in general. At the moment it requires a bit of juggling but hopefully over time this will settle down.  

I would be interested to hear if any of you have had any specific issues with the new reporting requirements. Additionally, if any of you have any questions over CERS3 please do get in touch and I will do my best to assist or point you in the right direction.  

Catherine M Jackson FICS East Anglia Branch Chair cath.jackson@cnshipping.co.uk 

 

     

   

Other Highlights: 

Local News 

CERS3 update 

 From the Branch  

Summer 2017 cruise  

Orford Ness Lighthouse trip  

Revision time 

From China with Love 

The belt and road initiative 

   East Anglia Branch Newsletter  >  No. 5 – APRIL 2017 

 

 

2 

         

  No Fooling: April 1st Alliance Restructuring      

Mike Wackett FICS  From 1 April 2017, container liner shipping has regrouped into two newly‐formed and one existing alliance, from the previous four vessel sharing consortia, in a continued quest in search of the holy grail of profitability. 

2016 was a tumultuous year for the industry, with carriers losing an estimated net $5bn as too much capacity chased too little cargo and freight rates flirted at rock bottom levels on many tradelanes. 

It was the end result of suicidal over ordering of ships in a futile attempt to be the carrier with the biggest ship; and a consequential race to the bottom, in terms of freight rates, buying cargo to fill the empty slots on these behemoths. 

And how many people admiring in awe from the viewing points these shiny new ultra‐large state‐of‐the‐art monsters arriving at Felixstowe in the spring and summer of 2016 could have expected, or understood, that each voyage was a loss maker? 

Something had to give and it did. The bankruptcy of Hanjin Shipping last year has been described as shipping’s ‘Lehman moment’. 

A carrier ‘too big to fail’ failed and it was the catalyst for a frenzied round of industry consolidation that has changed the face of the industry. 

The number of container lines with an operating capacity of over 200,000 teu has reduced to 17 from 20 in the past year, and is set to shrink to 13 in the next year as the industry experiences unprecedented consolidation. 

CMA CGM’s acquisition of APL and the integration of Chinese carriers CSCL and Cosco, together with the demise of Hanjin, accounted for the contraction in 2016. 

The proposed merger of Hapag‐Lloyd and UASC, the takeover of Hamburg Sud by Maersk and the joint‐venture between K Line, MOL and NYK will cut the premier division ranks this year. 

Notwithstanding Hanjin, which was the seventh largest carrier and operated around 572,000 teu of capacity at the time it entered receivership, there were five carriers that reduced their capacity year‐on‐year. Israeli carrier ZIM recorded the largest cut, 14.8%, while MOL and K Line lost 10.6% and 7.7% respectively. 

Soon‐to‐be‐acquired Hamburg Sud was also forced to rationalise its fleet, due to weak trading in its core South American trades, and cut back its tonnage by 6.6%. 

CMA CGM added to its operating capacity by 17.3%, following the acquisition of APL, but saw its aggregated combined capacity fall 9.3% after outsourcing a substantial part of its feedering service. 

Maersk, including its Safmarine, Sealand, MCC and Seago brands, with a total cellular capacity of 3.3m teu remains comfortably at the top of the tree, and will further be boosted by Hamburg Sud’s 604,000 teu fleet. 

The new alliance reshuffle, just two years after the last liner regrouping, will hopefully this time herald a period of much needed stability to the industry. 

New east‐west alliance make up effective 1st April 2017: 

2M Alliance: Maersk Line (with Hamburg Sud), MSC + HMM (slot charter) 

THE Alliance: Hapag‐Lloyd (with UASC), Yang Ming, K Line, MOL, NYK 

Ocean Alliance: CMA CGM (with APL), Evergreen, OOCL, Cosco Shipping 

 

   East Anglia Branch Newsletter  >  No. 5 – APRIL 2017 

 

 

3 

         

  May 2017 Exams – Revision Opportunity        

Your Branch  

 

May examinations will be held at China Shipping House, Felixstowe. If you require any assistance with your studies please get in contact and we will make the necessary arrangements. 

         

  The One Belt One Road Initiative        

Watch this space 

 

 

 

  East Anglia Branch and London & South East Branch supported the seminar on ‘Opportunities for Maritime Services under the Belt & Road Initiative’ that was held in London on 28

th 

February. The event was organised by the Hong Kong Maritime and Port Board, Hong Kong Trade Development Council and Cass Business School. 

This was a great opportunity offered to all Institute members to gain insight into China's ‘Belt and Road Initiative’. Key speakers discussed the impact on the Asia‐Europe trade routes, and closer collaboration with Hong Kong in particular, in the maritime services sector. 

The event was hosted by Professor Anthony Cheung, Secretary for Transport and Housing of the Hong Kong Special Administrative Region. Among other speakers, also Professor Nikos Nomikos, Cass Business School, Dr Konstantinos Gkonis, Secretary General of International Association of Dry Cargo Shipowners (INTERCARGO), Mr Doug Barrow, Chief Executive, Maritime London.

From the East Anglia branch the Chair Catherine Jackson FICS attended with John Grange FICS, Michael Southgate MICS and Mike Wackett FICS from the branch committee. 

The ‘One Belt, One Road’ initiative consists of two main components, the land‐based ‘Silk Road Economic Belt’ and oceangoing ‘Maritime Silk Road’. The strategy underlines China's push to take a bigger role in global affairs, and its need for priority capacity cooperation in areas such as steel manufacturing. 

China has dedicated $40 billion to this initiative and the idea was the driving force behind the establishment of the $50 billion China‐backed Asian Infrastructure Investment Bank – AIIB.  This will be a hot topic in the months ahead as China has invited British Prime Minister Theresa May to attend a major summit in May 

 

      

   East Anglia Branch Newsletter  >  No. 5 – APRIL 2017 

 

 

4 

         

  East Anglia Branch Summer 2017 River Cruise        

Our June Cruise 

 

Following on from the success of last year, the East Anglia Branch has pleasure in inviting you to its summer river cruise.  

Participants should be at Ipswich Wet Dock on the Friday 23rd 

June, at 1800hrs for 1830hrs departure. 

The river cruise will take approximately three and a half hours, during which time the river cruise vessel Orwell Lady will sail down the river Orwell to Harwich and Felixstowe ports and return back up river to Ipswich, at about 2200hrs so those who wish to party on can do so.  

The Orwell Lady consists of an open upper deck and an indoor saloon and there is a licensed bar on board. 

Entertainment and fine food will be provided on board during the cruise. As this is a relaxing evening 'smart casual' dress code will apply. 

We expect this event will be over‐subscribed and wish to reserve the first places for our members before opening to local companies. With this in mind we would request a reply on your intention to attend by 13

th April.

 

The Orwell Lady will be departing from Ipswich Wet Dock, Orwell Quay, Wet Dock, IP3 0BQ 

Price for the event is £35.00 per person. 

Please reply by email to: ics@grangeshipping.co.uk  or to cath.jackson@cnshipping.co.uk 

The committee and I look forward to seeing you and hope that the weather is good and the sea is calm. 

     

  September Private Trip to Orford Ness Lighthouse      

Save the date!  More details will follow later but on 9th September our 

committee member Sam Davis FICS has arranged a private trip for a limited number of members to Orford Ness Lighthouse. 

It is likely that we will go to lunch at a local restaurant after but all those details are to be confirmed. 

 

     

  Institute Federation Council Seminars ‐ Port Agency Risks      

Port Agents professional update 

The Institute Federation Council organised for its Company Members and the whole membership a series of seminars focussing on the topic ‘Walking a tightrope. How to balance the risks’. The seminars were held in Newcastle, Liverpool and London Tilbury terminal on 20

th, 28

th and 30

th March 

respectively. 

These seminars were the must‐attend topical update for Port Agents on the changing nature of risks and compliance. 

 

The series of seminars offered a great occasion for a professional update as well as a great networking opportunity. 

The seminars were offered free of charge to company members, individual members and registered students. 

     

 

  If you would like to contribute to the Branch Newsletter feel free to contact us at:  ics@grangeshipping.co.uk