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Banco BPIResultados consolidadosem 30 Setembro 201823 Outubro 2018

2

€, Euros, EUR eurosM.€, M. euros milhões de eurosm.€, m. euros milhares de euros variaçãon.d. dados não disponíveis0, – nulo ou irrelevantelíq. líquido (a)vs. versusp.b. pontos basep.p. pontos percentuais

E EstimativaP Previsão

Unidades, sinais convencionais e abreviaturas

ytd Year‐to‐date ‐ variação desde o início do anoyoy Year‐on‐year ‐ variação homólogaqoq quarter‐on‐quarter – variação trimestralRCL Valor reclassificado

BCE Banco Central EuropeuBdP Banco de PortugalCMVM Comissão do Mercado de Valores Mobiliários APM Alternative Performance Measures – Medidas Alternativas de DesempenhoMMI Mercado monetário interbancário

T1 Tier 1CET1 Common Equity Tier 1RWA Risk weighted assetsTLTRO Targeted longer‐term refinancing operationsLCR Liquidity coverage ratio

Siglas e designações adoptadas

Operações em descontinuação de acordo com a norma IFRS 5De acordo com a norma IFRS 5 – Activos não correntes detidos para venda e unidades operacionais descontinuadas, a BPI Vida e Pensões, a BPI Gestão de Activos e a BPI GIF foram consideradas unidades operacionais descontinuadas em 31 de Dezembro de 2017, na sequência da assinatura de contratos de alienação divulgados ao mercado em 23 de Novembro de 2017.

Consequentemente, os ativos e passivos daquelas unidades são apresentados no balanço consolidado do Banco BPI nas rubricas “Activos / Passivos não correntes detidos para venda e operações em descontinuação” e o respetivo contributo para o resultado consolidado é apresentado na rubrica “Resultado de operações em descontinuação”.

Adoção de nova estrutura das demonstrações financeirasCom a entrada em vigor da IFRS 9, no início de 2018, o Banco BPI decidiu adotar uma estrutura das demonstrações financeiras individuais e consolidadas convergente com as orientações do Regulamento (EU) 2017/1443 de 29 de Junho de 2017 e com a estrutura das demonstrações financeiras apresentada pelo CaixaBank (entidade consolidante do Banco BPI).

Reclassificação de custos de Gastos Gerais Administrativos para Comissões pagasAté 31 Dezembro 2017, o Banco BPI seguia o Plano de Contas do Banco de Portugal definido na Instrução nº 9/2005, que especificava a inclusão de alguns custos em Gastos Gerais Administrativos . Tendo em conta a revogação da instrução e a integração / alinhamento de políticas contabilísticas com o CaixaBank, custos que dependem da evolução do negócio e que têm como contrapartida um proveito cobrado aos clientes, foram reclassificados de Gastos Gerais Administrativos para Comissões pagas.

Conta de resultados 2017 proformaAs rubricas da conta de resultados de 2017 (e respetivos trimestres) apresentadas no presente documento são valores proforma considerando a reexpressão da contribuição da BPI Vida e Pensões, BPI Gestão de Ativos e BPI GIF para o resultado consolidado de acordo com a norma IFRS 5, a adoção de uma nova estrutura da conta de resultados, na sequência da entrada em vigor da IFRS 9 e a reclassificação de custos de Gastos Gerais Administrativos para Comissões pagas acima descrita.

3

“Disclaimer “ (declaração de responsabilidade)O objetivo desta apresentação é meramente informativo e não deve ser considerado como um serviço ou oferta de qualquer produto financeiro, serviço ou aconselhamento, nem deveser interpretado como uma oferta de venda, troca ou aquisição de Títulos emitidos pelo Banco BPI ("BPI") ou por qualquer uma das empresas mencionadas neste documento. Asinformações aqui contidas devem ser lidas em conjunto com todas as outras informações publicamente disponíveis. Qualquer pessoa que, a qualquer momento, adquira valoresmobiliários deve fazê‐lo apenas com base no seu próprio julgamento quanto ao mérito ou a adequação dos valores mobiliários para o seu propósito e apenas com base nas informaçõespúblicas constantes da documentação relevante publicada pelo emitente, tendo considerado todos os pareceres profissionais ou outros que entender necessários ou apropriados nascircunstâncias e não com base nas informações contidas nesta apresentação.O BPI adverte que esta apresentação pode conter declarações prospetivas sobre o desenvolvimento do seu negócio e desempenho económico. Embora essas declarações sejambaseadas nas projeções atuais, em avaliações e expectativas futuras sobre o desenvolvimento do negócio do Banco, uma série de riscos, incertezas e outros fatores importantes podemfazer com que os desenvolvimentos e resultados reais difiram materialmente das expectativas do BPI. Tais fatores incluem, mas não estão limitados à situação geral do mercado, fatoresmacroeconómicos, diretrizes e tendências regulatórias, políticas ou governamentais, movimentos nos mercados de valores mobiliários nacionais e internacionais, taxas de câmbio etaxas de juros, alterações na posição financeira, solvabilidade ou solvência dos clientes do Banco, devedores ou contrapartes.As declarações sobre o desempenho histórico, o preço histórico das ações ou resultados financeiros não significam que o desempenho futuro, o preço da ação futura ou os lucrosfuturos de qualquer período corresponderão ou excederão o de qualquer ano anterior. Nada nesta apresentação deve ser interpretado como uma previsão de lucro. Para além disso,embora esta apresentação tenha sido preparada com base em registos contabilísticos do BPI e do resto das empresas do Grupo, pode conter determinados ajustamentos ereclassificações de forma a harmonizar os princípios e critérios contabilísticos com aqueles seguidos pelo BPI.Em particular, no que diz respeito aos dados fornecidos por terceiros, nem o BPI, nem nenhum dos seus administradores, diretores ou outros colaboradores, de forma explícita ouimplícita, garante que esses conteúdos sejam exatos, precisos, abrangentes ou completos, nem são obrigados a mantê‐los atualizados, nem obrigados a corrigi‐los no caso de qualquerlacuna, erro ou omissão serem detetados. Além disso, ao reproduzir esses conteúdos por qualquer meio, o BPI pode introduzir as alterações que entender adequadas, pode omitirparcialmente ou completamente qualquer dos elementos deste documento, e em caso de desvio entre essa outra versão e esta, o BPI não assume responsabilidade por qualquerdiscrepância.Em relação às Medidas Alternativas de Desempenho (APMs), conforme definido nas diretrizes sobre Medidas de Desempenho Alternativas emitidas pela European Securities andMarkets Authority em 5 de Outubro de 2015 (ESMA/2015/1415), este relatório utiliza certas APMs, que não foram auditadas, para uma melhor compreensão do desempenho financeirodo Banco. Estas medidas são consideradas divulgações adicionais e em nenhum caso substituem a informação financeira preparada de acordo com as Normas Internacionais deContabilidade (IFRS). Além disso, a forma como o Grupo define e calcula estas medidas pode diferir da forma como medidas idênticas são calculadas por outras empresas.Consequentemente, as medidas podem não ser comparáveis. Consulte a secção Glossário para obter uma lista das APMs usadas juntamente com a reconciliação relevante entredeterminados indicadores.Este documento não foi submetido à Comissão de Mercado de Valores Mobiliários (CMVM) para revisão ou aprovação. O seu conteúdo é regulado pela lei portuguesa aplicável napresente data, e não é dirigido a qualquer pessoa ou entidade legal localizada em qualquer outra jurisdição. Por este motivo, pode não cumprir necessariamente as normas vigentes ouos requisitos legais exigidos em outras jurisdições.Não obstante quaisquer requisitos legais ou quaisquer limitações impostas pelo BPI que possam ser aplicáveis, a permissão é expressamente recusada para qualquer tipo de uso ouexploração do conteúdo desta apresentação bem como para qualquer uso dos sinais, marcas registradas e logotipos contidos neste documento. Esta proibição estende‐se a qualquertipo de reprodução, distribuição, transmissão a terceiros, comunicação pública ou conversão por qualquer outro meio, para fins comerciais, sem o prévio consentimento expresso do BPIe / ou outros detentores de direitos autorais respetivos. O incumprimento desta restrição pode constituir uma infração legal que pode ser sancionada pelas leis vigentes em tais casos.

Índice

Nota introdutória 2

Disclaimer 3

Resultados em 30 de Setembro de 2018

1. Síntese 5

2. Atividade comercial 13

3. Resultados 18

4. Balanço 26

5. Notas finais 32

Anexos 34

5

Resultados consolidados do BPI em Setembro de 2018

1) Excluindo ganhos não recorrentes de 160.2 M.€: ganho de 60 M.€ com a venda da participação na Viacer, ganho de 62 M.€ com a venda de subsidiárias (BPI Gestão de Ativos e BPI GIF), ganho de 42 M.€ com a venda dos negócios de acquiring / TPA, custo de 5.5 M.€ (após impostos) com reformas antecipadas e resultado de operações em descontinuação de 2.5 M.€.

2) De acordo com os critérios da EBA (European Banking Authority); considerando o perímetro de supervisão prudencial.

Lucro líquido recorrente progrideem Portugal e no

consolidado

Lucro consolidado de 529.1 M.€ em Set. 2018 Lucro líquido na atividade em Portugal de 324.4 M.€ em Set. 2018 Lucro líquido recorrente na atividade em Portugal de 164.2 M.€1), aumenta 20% yoy

Síntese1

Rácio non‐performing exposures ‐ NPE2 (definição da EBA) de 3.8% em Set.18, melhora 1.3 p.p. em relação a Dez.17

Cobertura de non‐performing exposures (NPE) de 126% por imparidades e colaterais

Elevada qualidade dos ativos

Rácios de capital fully loaded: CET1 de 13.1% e total de 14.8% Rácio de leverage fully loaded de 7.2%Forte capitalização

Depósitos de Clientes aumentam 1 343 M.€ (+6.9% ytd) Carteira de Crédito do BPI às Empresas em Portugal aumenta 846 M.€ (+12.0% ytd)

Forte crescimento dos depósitos e do crédito

em Portugal

Moody’s (16 out.) subiu em 2 níveis as notações de rating da dívida de longo prazo do BPI de Ba1 para Baa2 e dos depósitos de longo prazo de Baa3 para Baa1, com Outlook estável

Fitch (11 out.) subiu em 1 nível o rating de dívida de longo prazo do BPI, de BBB‐ para BBB, com Outlook estável

S&P (9 out.) subiu em 2 níveis a notação individual (“standalone”) do BPI, de bb‐ para bb+, e afirmou o rating de dívida de longo prazo atribuído ao BPI, de BBB‐, com Outlook positivo.

Melhoria dos ratings

Dívida de longo prazo do BPI alcança

classificação de “grau de investimento” pela Fitch, Moody’s e S&P

6

Lucro líquido consolidado de 529.1 M.€

RESULTADO CONSOLIDADO

Lucro consolidadode 529.1 M.€ no período Jan‐Set 2018

Atividade em Portugal contribui com 61% para o lucro consolidado

Síntese1

1) Impactos não recorrentes:Em 30 de Setembro de 2017 ‐ impacto negativo de 212 M.€ da venda de 2% do BFA e desconsolidação (dos quais ‐182 M.€ corresponderam à transferência para o resultado do exercício de reservas cambiais negativas acumuladas com a conversão das demonstrações financeiras do BFA de AKZ para EUR), custo de 76 M.€ (após impostos) com reformas antecipadas e rescisões voluntárias e resultado de operações em descontinuação de 14 M.€;Em 30 de Setembro de 2018 ‐ ganho de 60 M.€ com a venda da participação na Viacer, ganho de 62 M.€ com a venda de subsidiárias (BPI Gestão de Ativos e BPI GIF), ganho de 42 M.€ com a venda dos negócios de acquiring / TPA, custo de 5.5 M.€ (após impostos) com reformas antecipadas e resultado de operações em descontinuação de 2.5 M.€.

Em M.€ Set. 2017 Set. 2018

Atividade em Portugal

Resultado líquido recorrente 137.3 164.2

Impactos não recorrentes 1) (62.0) 160.2

Resultado líquido em Portugal 75.3 324.4

Contribuição do BFA e BCI (52.7) 204.6

Resultado líquido consolidado 22.6 529.1

7

Em M.€ Set 17 Set 18 %

Resultado líquido recorrente em Portugal 137.3 164.2 + 20%

Impactos não recorrentes

Custo c/ ref. antecipadas e rescisões voluntárias 1) (76.4) (5.5)

Ganhos com venda de participações 163.3

Resultados de operações em descontinuação 14.3 2.5

Impactos não recorrentes (62.0) 160.2

Resultado líquido em Portugal 75.3 324.4

Lucro líquido recorrente em Portugal aumenta 20% yoy para 164.2 M.€

RESULTADO LÍQUIDO DA ATIVIDADE EM PORTUGAL

Síntese1

1) Após impostos.2) Mais valia estimada de 41 M.€ antes de impostos.

Venda da participação da Viacer (1º Trim.) 59.6 M.€

Venda da BPI Gestão de Ativos e BPI GIF (2º Trim.) 61.8 M.€

Venda negócios acquiring / TPA(3º Trim.) 42.0 M.€

Transações a concretizar em 2018 2)

ações e corporate finance Emissão de cartões

8

Em M.€ Set. 17 Set. 18

[1.] Contribuição do BFA (58.0) 193.7

Dos quais,

Impacto venda 2% do BFA e desconsolidação (211.6)

Inflação elevada (IAS 29) (37.6)

[2.] Contribuição do BCI 6.7 10.8

[3.] Outros (1.4) 0.2

[4.] Total [=1+2+3] (52.7) 204.6

Contribuição das participações no BFA e BCI de 204.6 M.€

1) Inclui resultados registados em resultados reconhecidos por equivalência patrimonial (221 M.€), em lucros em operações financeiras (‐8 M.€) e impostos (20 M.€).2) Contribuição da BPI Moçambique e BPI Capital África.

Contribuição do BFA de 193.7 M.€ em Set.18, inclui impactos do reconhecimento da participação no BFA de acordo com a IAS 29 e da desvalorização do AKZ.

Até Set.18, a moeda local Angolana (AKZ) registou uma depreciação de 46% em relação ao Euro, e o BFA registou lucros em operações financeiras elevados, não recorrentes, dos quais o BPI se apropriou de 145.4 M.€ (após impostos). Aquele valor compara com uma apropriação média em nove meses de 18 M.€ em 2017.

Contribuição do BCI de 10.8 M.€ em Set.18

Síntese1

CONTRIBUIÇÃO DAS PARTICIPAÇÕES NO BFA E BCI

1)

2)

9

Impacto da desvalorização do AKZ na evolução do valor da participação no BFA

Síntese1

A 4 Jan.18 o Banco Nacional de Angola (BNA) adotou um novo regime cambial com banda de flutuação da taxa de câmbio. A taxa de câmbio passou a ser determinada em leilões de divisa.

Até Setembro 2018, o AKZ desvalorizou cerca de 46% em relação ao Euro.

Taxas médias de compra e venda.1) Variação do valor do AKZ quando expresso em EUR ou USD.

Nota: Valores antes de impostos diferidos.

EVOLUÇÃO DO VALOR DA PARTICIPAÇÃO NO BFA TAXAS DE REFERÊNCIA DO BNA

M.€

Valor da participação no BFA em 31 dez.17 576

Variação por resultados gerados em 2018 221

Distribuição de dividendos relativos a 2017 ‐48

Variação das reservas de reavaliação cambial e outros ‐253

Valor da participação no BFA em 30 Set.18 497

31 Dez.17 30 Set.18%

x / 1 AKZ1)

AKZ / 1 EUR 185.4 343.6 ‐46%

AKZ / 1 USD 165.9 296.4 ‐44%

10

ROTE recorrente da atividade em Portugal de 8.6%

RETURN ON TANGIBLE EQUITY (ROTE) (últimos 12 meses)

ROTE consolidado de 17.7%

ROTE recorrente na atividade em Portugal de 8.6%

O BPI prevê atingir em Portugal um

ROTE > 10%(recorrente) em 2020

1)O capital próprio médio considerado no cálculo do ROTE é abatido do saldo médio dos ativos intangíveis (saldo consolidado médio nos 12 meses até setembro de 2018: 39 M.€) e outro rendimento integral (reservas) (saldo consolidado médio nos 12 meses até setembro de 2018: ‐7 M.€).

Síntese1

Set.17(últimos 12 meses)

Set.18(últimos 12 meses)

Consolidado

Capital afecto ajustado (M.€) 1) 2 541 2 917

ROTE 6.0% 17.7%

Portugal

Capital afecto ajustado (M.€)1) 1 950 2 285

ROTE recorrente 11.7% 8.6%

11

Elevada qualidade dos ativos

Baixos níveis de incumprimento de crédito; indicadores de qualidade da carteira de crédito continuam a melhorar

Rácio NPE de 3.8%

Cobertura de 126% por imparidades e colaterais

RÁCIO NON‐PERFORMING EXPOSURES (NPE)

126%Set.18

Cobertura por imparidades e colaterais

9.0%7.7%

6.6%5.1%

3.8%

2014 2015 2016 2017 Set. 18

‐1.3 p.p.

1) De acordo com os critérios da EBA (European Banking Authority); considerando o perímetro de supervisão prudencial.

Síntese1

Definição da EBA1)

12

11.5%12.3%

13.1%

Set.17 Dez.17 Set. 18

Sólida capitalização

Os rácios de capital em Set.18 incorporam uma distribuição de dividendos de acordo com a nova política de dividendos a longo prazo aprovada na Assembleia Geral de Acionistas de 29 de Junho de 2018

Rácio CET1 de 13.1%

Rácio de capital total de 14.8%

A venda do negócio de cartões representaria uma melhoria do rácio total de 0.1 p.p. para 14.9% (proforma). A conclusão da operação está prevista para Novembro.

Rácio Common Equity Tier 1CONSOLIDADO, FULLY LOADED

14.0% 14.8%Rácio de capital totalCONSOLIDADO, FULLY LOADED

+0.8 p.p.

Rácio Common EquityTier 1 aumenta para 13.1%

Síntese1

13.3%


1. Síntese

2. Atividade comercial

3. Resultados

4. Balanço

5. Notas finais

Anexos

14

32 62433 153

+1 343 (588)(133) +49 (141)

31 Dez.2017 prof.

30 Set.2018

Em M.€ set.18dez.17

proforma1)YtD

dez.17 como reportado

I. Recursos de balanço 21 474 20 719 3.6% 20 686

Depósitos de Clientes2 20 711 19 368 6.9% 19 368Depósitos de investidores institucionais e financeiros

763 1 351 ‐44% 1 318

II. Activos sob gestão 9 670 9 754 ‐0.9% 10 123

Fundos de investimento 5 524 5 658 ‐2.4% 6 027

Seguros de capitalização 4 145 4 096 1.2% 4 096

III. Ofertas públicas de subscrição 2 009 2 151 ‐6.6% 2 151

Total 33 153 32 624 1.6% 32 960

Quotas de mercado 31 Ago. 18 31 Dez. 17Total depósitos 3 9.9% 9.8%Fundos de Investimento Mobil iário 15.8% 16.4%PPR's4 11.5% 12.8%Seguros de capitalização4 15.0% 14.3%

Depósitos de Clientes aumentam 6.9% ytd

EVOLUÇÃO DOS RECURSOS DE CLIENTES

Em M.€

RECURSOS DE CLIENTES

1) Proforma considerando a venda da BPI Gestão de Ativos e BPI GIF.2) Inclui obrigações de retalho de 20 M.€ em Set.18 e 35 M.€ em Dez.17.3) Quota de mercado em Julho 18. Não inclui o efeito das operações de titularização (cálculo BPI).4) Os PPR's incluem PPR sob a forma de FIM e de seguros de capitalização. Por essa razão aqueles PPR são excluídos no cálculo das quotas de FIM e Seguros de Capitalização.

Recursos no balanço

Depósitos de Clientes

Fundos investi‐mento

Activos sob gestão

+754 M.€ ‐85 M.€+0.5 Bi.€

+1.6%

Seguros capitali‐zação

Ofertas públicas subscrição

Fontes: Banco BPI, Banco de Portugal, APS – Ass. Portuguesa de Seguradores, APFIPP – Ass. Portuguesa de Fundos de Investimento, Pensões e Patrimónios, IGCP.

Depósitos de Investi‐dores instit.e outros

Os depósitos de Clientes aumentaram 6.9% ytd (+ 1 343 M.€) O Banco tem vindo a reduzir ativamente a sua oferta de depósitos para investidores institucionais para otimização dos rácios de liquidez (LCR).

Atividade comercial2

15

Carteira bruta, em M.€ set‐18 dez/17 YtD

I. Crédito a particulares 12 709 12 408 2.4%

Crédito hipotecário 11 233 11 084 1.3%

Outro crédito a particulares 2) 1 475 1 324 11.4%

II. Crédito a empresas 9 031 8 387 7.7%Grandes e Médias empresas e Corporate & Investment Banking

5 750 5 051 13.8%

Empresários e negócios 2) 2 137 1 990 7.4%

Total Empresas em Portugal 7 887 7 041 12.0%

Project finance e sucursal Madrid 1 144 1 347 (15.0%)

III. Sector público 1 566 1 305 20.0%

IV. Outro 116 123 (5.6%)

Total 23 422 22 223 5.4%

Por memória:

Carteira de crédito líquida 22 867 21 638 5.7%

1 155 1 191 1 227 1 324 1 362 1 418 1 475

Mar.17

Jun.17

Set.17

Dez.17

Mar.18

Jun.18

Set.18

6 766 6 791 6 840 7 0417 302 7 651

7 887

Mar.17

Jun.17

Set.17

Dez.17

Mar.18

Jun.18

Set.18

CRÉDITO A CLIENTES POR SEGMENTOS

Financiamento do BPI a empresas em Portugal sobe 12.0% YtD

Tendências de crescimento mantêm‐se nos primeiros nove meses do ano Crédito a empresas em Portugal cresce 12.0% ytd. Carteira de crédito hipotecário sobe 1.3% ytd e crédito ao consumo aumenta 11.4% ytd. Carteira total cresce 5.4% YTD.


CRÉDITO A EMPRESAS EM PORTUGAL1)

OUTRO CRÉDITO A PARTICULARESCrédito ao consumo, cartões de crédito

e financiamento automóvel

1)Grandes e médias empresas e empresários & negócios em Portugal. Exclui project finance e carteira de crédito da sucursal de Madrid. Saldos de Mar.17 a Set.17 ajustados de migrações de crédito entre segmentos.2) Parte da carteira de crédito sob responsabilidade do Private Banking relativa a crédito a particulares passou a ser registada em “Outro crédito a particulares”, quando anteriormente estava incluída no segmento de “Empresários e negócios”. A série histórica foi ajustada.

+12.0%

+11.4%

16

1 834 1 869 1 902 1 990 2 025 2 087 2 137

4 933 4 922 4 937 5 051 5 277 5 565 5 750

Mar.17

Jun.17

Set.17

Dez.17

Mar.18

Jun.18

Set.18

Grandes e Médias empresas e Corporate & Investment Banking

Empresários e negócios

6 7916 766 6 840 7 041 7 302 7 651 7 887

6.3%

6.9%

7.8%8.4%

9.2%

14 15 16 17 Jul.18

Crédito a empresas e Empresários & Negócios em Portugal aumenta 12.0% YtD. Subida da quota de mercado do BPI

CRÉDITO A EMPRESAS EM PORTUGAL 1) QUOTAS DE MERCADO2)

Carteira de crédito a Empresas e Empresários & negóciosYtD

+12.0%

+7.4%

1) Não inclui project finance e carteira de crédito da sucursal de Madrid.

Crédito a Empresas, Empresários & Negócios

Fonte: BPI e BdP.2) Crédito a sociedades não financeiras residentes

Crescimento de 13.8% (YtD) do crédito a Grandes e Médias empresas e Corporate & Investment Banking.

Crescimento de 7.4% (YtD) do crédito a Empresários & negócios3).

Aumento gradual da quota de mercado (9.2% em Julho de 2018).


Saldos de Mar.17 a Set.17 ajustados de migrações de crédito entre segmentos.

+13.8%

M.€

3) Parte da carteira de crédito sob responsabilidade do Private Banking relativa a crédito a particulares passou a ser registada em “Outro crédito a particulares”, quando anteriormente estava incluída no segmento de empresários e negócios. A série histórica foi ajustada.

3)

17

244 249 253282 267

290 291

243 252275 296

330

387333

1T 17 2T 17 3T 17 4T 17 1T 18 2T 18 3T 18AmortizaçõesContratação

243357

134

173

Set.17 Set.18Financiamento AutomóvelCrédito Pessoal

377

530

10.3% 10.4% 10.5%10.6%

11.0%11.2%

11.4%

2012 2013 2014 2015 2016 2017 ago‐18

BPI continua a ganhar quota de mercado

Crédito hipotecário

Contratação de crédito hipotecário aumenta 36% yoy para 1050 M.€ em 30 de Setembro de 2018. Contratação supera amortizações desde o 3º trimestre de 2017 e inverte tendência de queda da carteira Aumento consistente da quota de mercado da carteira (11.4% em Agosto 2018) num segmento de mercado ainda em redução Contratação de crédito pessoal e financiamento automóvel aumenta 40% yoy.

QUOTA DE MERCADO DA CARTEIRA DE CRÉDITO HIPOTECÁRIO

%


1) Carteira de crédito produtivo.

CONTRATAÇÃO E AMORTIZAÇÃO DE CRÉDITO HIPOTECÁRIO

M.€

CONTRATAÇÃO DE CRÉDITO PESSOAL E FINANCIAMENTO AUTOMÓVEL

M.€+36%

+40%

+47%

+29%

Crédito pessoal e financiamento automóvel

Em Set.18 Bi.€ 1) % do total

Spreadmédio (p.p.)

Contratado após Dez. 10 4.2 38% 2.2Contratado até Dez. 10 6.8 62% 0.8Total 11.0 100% 1.3

CARTEIRA DE CRÉDITO HIPOTECÁRIO

770

1050

746848


1. Síntese


3. Resultados

4. Balanço

5. Notas finais

Anexos

19

289.0

315.2

+4.4+11.8 (0.6) (3.7) +2.2 +5.0

+7.1

Set.17 Set.18

Coveredbonds

Emissão subordi‐nada

Depósitos a prazo(preço)

Crédito(preço)

Crédito(volume)

DerivadosOutros98.0 94.5 96.5 99.3 101.5

105.6 108.0

1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

Melhoria sustentada da margem financeira em 2018

MARGEM FINANCEIRA

Resultados3

Evolução da margem:Redução do custo médio dos depósitos a prazo (em euros) de 0.10% em Set.17 para 0.07% em Set. 2018

Carteira de crédito em Portugal cresce

Custo em 30 de Setembro de 2018 (+4 M.€ yoy) relativo à emissão de dívida subordinada Tier II emitida em 24 Mar.17 (remuneração Euribor 6M +5.74%)

MARGEM FINANCEIRAFatores explicativos da evolução YOY+9.1%

Margem financeira aumenta 9.1% yoy em 30 de Setembro de 2018, apesar do custo (+4 M.€ yoy) da dívida subordinada emitida em Mar. 2017Margem financeira aumenta 2.3% qoq no 3º trimestre de 2018

289.0

315.2M.€ M.€

20

Margem de intermediação1)

Margem de intermediação aumenta 2 pontos base para 175 p.b.

Ajustamento do custo dos depósitos a prazo tem sido o principal factor para a melhoria da margem de intermediação, mais que compensando o estreitamento de spreads do lado do crédito.

Remuneração média dos depósitos a prazo situa‐se próxima de zero. Remuneração média da carteira de crédito estável.

Resultados3

1) A partir do 4º trim.16 (inclusive) refere‐se à remuneração dos depósitos contratados em euros.

REMUNERAÇÃO DA CARTEIRA DE CRÉDITO E DOS DEPÓSITOS

Ligeira melhoria da margem de intermediação em 2018

0.90

1.19

1.55

1.73 1.73 1.75

1.64

1.18

0.53

0.08 0.04 0.03

2.542.37

2.081.81 1.77 1.78

4T13 2T14 4T14 2T15 4T15 2T16 4T16 2T17 4T17 2T18

Remuneração dos depósitos Remuneração da carteira de crédito

3T18

21

58.964.2 67.7

72.265.6 69.0 66.9

1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

Comissões crescem 5.6% yoy em Setembro 2018

Comissões líquidas sobem 5.6% yoy em 30 de Setembro de 2018 (+10.7 M.€), apesar de se terem registado 6.6 M.€ de comissões com a colocação de OTRV pelo BPI junto de Clientes em Set.17 vs. 2.3 M.€ em Set.18.

+5.6%

Das quais, Comissões de colocação de OTRV 2) (M.€):

Comissões por área de negócio

COMISSÕES LÍQUIDAS, M.€ COMISSÕES LÍQUIDAS, M,€

Comissões

Resultados3

1) O BPI Alternative Fund deixou de ser consolidado nas contas do Banco BPI a partir de Março de 2017. Na consolidação daquele fundo foram registadas comissões líquidas pagas pelo BPI Alternative Fund de 2.2 M.€ no 1º trim.17.

‐ 2.0 4.6 4.9 ‐ ‐ 2.3

190.8 201.5

2) Obrigações do Tesouro de Rendimento Variável

Em M.€ Set‐18 Set‐17 YoY

Comissões bancárias 121.8 118.5 2.8%

Fundos de investimento 30.2 26.7 13.1%

Seguros 49.6 45.6 8.6%

Total 1) 201.5 190.8 5.6%

22

Produto bancário recorrente aumenta 7.4% yoy

PRODUTO BANCÁRIO, M.€

Produto bancário recorrente aumenta 7.4% yoy em Setembro 2018 impulsionado pelo crescimento da margem financeira e comissões

Produto bancário como reportado aumenta 19.3% yoy

Resultados3

Em M.€ Set. 2017 Set. 2018 %

Produto bancário recorrente

Margem financeira 289.0 315.2 + 9.1%

Comissões líquidas 190.8 201.5 + 5.6%

Resultados empresas associadas (eq. patrimonial) e rendimentos de instrumentos de capital

21.3 14.9 ‐ 30.0%

Resultados em operações financeiras e outros 2.8 9.8 + 248.2%

Produto bancário recorrente 503.8 541.4 + 7.4%

Não recorrentes 0.0 59.6 s.s.

Produto bancário como reportado 503.8 600.9 + 19.3%

23

76.6%

69.3%64.8%

61.5%

15 16 17

Custos de estrutura recorrentes diminuem 0.5% yoy

CUSTOS DE ESTRUTURA COST TO INCOME

Custos de estrutura excluindo custos com rescisões e reformas antecipadas voluntárias diminuem 1.5 M.€ (‐0.5%) yoy Custos com pessoal (excluindo não recorrentes) caem 18.5 M.€ (‐9.3%) yoy Gastos gerais administrativos estão em linha com previsão orçamental. O BPI prevê atingir um cost‐to‐income próximo de 50% em 2020

1) Adicionalmente, em Set.18, o BPI tem em Portugal 39 centros premier, 1 balcão móvel e 35 centros de empresas, o que perfaz um total de 496 unidades comerciais.

Reformas antecipadas e rescisões 105.2 7.6

Custos “como reportados” 437.0 337.9

Impactos não recorrentes

Margem financeira + Comissões (inclui margem bruta de unit links) + Resultados de equivalência patrimonial (excl. contribuição do BFA e BCI) + Rendimento de instrumentos de capital

Custos de estrutura ajustados em % do produto bancário comercial

Custos de estrutura ‐ Custos com reformas antecipadas e rescisões voluntárias ‐ ganho com revisão ACT

=

Custos de estrutura ajustados em % do produto bancário comercial

Resultados3

COLABORADORES E REDE DE DISTRIBUIÇÃO

Set.18(Últimos 12 meses)

198.8 180.3

116.5 133.1

16.5 16.9

Set. 17 Set. 18

Custos c/ pessoal

Gastos gerais administrativos

Amortizações

330.3331.8

+2.1%

‐9.3%

‐0.5%

+14.3%

M.€

Nº Dez. 17 Set. 18

Quadro de pessoal 4 930 4 898

Rede de balcões1 431 421‐10

‐32

24

M.€ 31 Dec. 17 30 Set. 18

Responsabilidades totais por serviços passados 1 604 1 568

Situação patrimonial do fundo de pensões 1 568 1 642

Grau de cobertura das responsabilidades com pensões

98% 105%

Taxa de desconto 2.00% 2.09%

Taxa de crescimento dos salários pensionáveis 1.00% 1.00%

Taxa de crescimento das pensões 0.50% 0.50%

Tábua de mortalidade: Homens

Tábua de mortalidade: Mulheres

TV 88/ 90

TV 88/ 90 – 3 anos 1)

M.€

Desvios actuariais totais em 31 Dez.17 (211)Desvio de rendimento dos fundos de pensões

+78

Alteração da taxa de desconto +26

Outros (7)

Desvios actuariais totais em 30 Set.18 (114)

Rendibilidade do fundo de pensões (em Setembro de 2018) 6.6%

Responsabilidades com Pensões cobertas a 105%

Rendibilidade do fundo de Pensões de 6.6% (não anualizada) em 30 de Setembro de 2018 com impacto positivo de 78 M.€ nos desvios atuariais.

Responsabilidades com pensões cobertas a 105%.

RESPONSABILIDADES COM PENSÕES DE COLABORADORES, M.€ DESVIOS ACTUARIAIS2) NO PERÍODO, M.€

1) Considera‐se, para a população abrangida, uma idade inferior à idade efectiva dos beneficiários em 2 anos para os homens e 3 anos para as mulheres, respectivamente, o que equivale a considerar uma expectativa de vida superior.

2) Reconhecidos diretamente em capitais próprios, de acordo com a IAS19.

Resultados3

25

CUSTO DO RISCO DE CRÉDITO(Imparidades líquidas de recuperações de crédito anteriormente abatido ao activo)

254 264

172

103

33 25‐10‐13 ‐15 ‐14 ‐16 ‐14 ‐30 ‐18

0.96% 1.04%

0.72%

0.45%

0.15% 0.11%

‐0.06%

2012 2013 2014 2015 2016 2017 Set18

Reversões de imparidades de 10 M.€ e recuperações de 18 M.€ em Set.18

Registaram‐se reversões de imparidades de 10 M.€ em 30 de Setembro de 2018. As recuperações de crédito anteriormente abatido ao activo ascenderam a 18 M.€ em 30 de Setembro de 2018. A aplicação da IFRS 9 implicou um aumento de 35 M.€ das imparidades para crédito, que foi reconhecido diretamente em capital próprio, e um impacto em

capitais próprios de ‐26 M.€.

Custo do risco de crédito1)

1) Em termos anualizados. Na anualização do indicador, uma recuperação de 14.2 M.€ no 3º trim.17 relativa a uma única situação não foi anualizada.

M.€

EVOLUÇÃO TRIMESTRAL DO CUSTO DO RISCO DE CRÉDITOEVOLUÇÃO ANUAL DO CUSTO DO RISCO DE CRÉDITO

Recuperações de crédito anteriormente abatido ao activoImparidades

M.€

Resultados3

Imparidades em % da carteira de crédito

CUSTO DO RISCO DE CRÉDITO(Imparidades líquidas de recuperações de crédito anteriormente abatido ao activo)

Recuperações de crédito anteriormente abatido ao activoImparidades

Imparidades em % da carteira de crédito 1)

2012 2013 2014 2015 2016 2017 9M18

M.€ 242 249 158 87 19 ‐5 ‐28% carteira crédito 0.91% 0.98% 0.66% 0.38% 0.09% ‐0.02% ‐0.17%

2016

1‐4 0

17

4 5

‐7.6

3‐6‐4 ‐3 ‐3 ‐3 ‐6 ‐3

‐17

‐3 ‐3.5 ‐3‐11

0.36%0.28%

0.02%‐0.07%

0.00%

0.30%

0.07% 0.08%

‐0.14%

0.06%

‐0.10%

1T 16 2T 16 3T 16 4T16 1T 17 2T 17 3T 17 4T 17 1T 18 2T 18 3T 18

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18M.€ 16 12 ‐2 ‐7 ‐6 14 ‐13 1 ‐11 ‐0.2 ‐16% carteiracrédito1 0.29% 0.22% ‐0.04% ‐0.12% ‐0.11% 0.24% ‐0.04% 0.02% ‐0.21% ‐0.00% ‐0.29%

% carteiracrédito (últ.12 m)

0.32% 0.24% 0.16% 0.09% ‐0.01% ‐0.01% ‐0.06% ‐0.02% ‐0.04% ‐0.11% ‐0.12%


1. Síntese


3. Resultados

4. Balanço

5. Notas finais

Anexos

27

2 5812 074

1 7901 408

1 099

9.0%7.7%

6.6%

5.1%3.8%

2014 2015 2016 2017 Set. 18

36% do crédito reestruturado é crédito produtivo

Rácio NPE de 3.8% em Setembro 18

Balanço4

1) Cobertura por imparidades acumuladas no balanço para crédito e garantias; não considera colaterais.2) Rácio NPE e rácio forborne considerando o perímetro de supervisão prudencial.

CRÉDITO DUVIDOSO (Critérios do Banco de Espanha)

48%48%47%

NON‐PERFORMING EXPOSURES ‐ NPE (Critérios EBA2))

50%39%43% 52%38%

Crédito reestruturado (“forborne” critérios EBA2))

43%

Rácio NPE (critérios EBA)Rácio NPE de 3.8% em Set.18, melhora 1.3 p.p. vs. Dez.17; Cobertura de 52%1) por imparidades e de 126% por imparidades e colaterais

Rácio de crédito “duvidoso” (critérios do Banco de Espanha)Rácio crédito “duvidoso” de 4.3%Cobertura de 53% por imparidades e de 119% por imparidades e colaterais

53%

1 508 1 439 1 363 1 219 1 146 1 083 1 083

6.1% 5.8% 5.5% 5.1% 4.7% 4.4% 4.3%

Mar.17 Jun.17 Set.17 Dez.17 Mar.18 Jun.18 Set.18

‐1.3 p.p.

55%

30 Set. 2018Em crédito produtivo

Incluído em NPE

Total

Crédito reestruturado "forborne" (M.€) 324 585 910Rácio "forborne" (em % da expos ição de crédi to bruta)

1.0% 1.8% 2.8%

Ráciocobertura1)

55%

126%Cobertura por imparidades e colaterais 119%

M.€ M.€

28

Imóveis obtidos por recuperações de crédito têm uma expressão reduzida no BPI

Imóveis obtidos por recuperação de créditos de 48 M.€ (líquido de imparidades)OUTROS (M.€)TOTAL (M.€)

Cobertura por imparidades(% VBC)

22% 4% 34%

Valor de avaliação (% VCL) 131% 132% 129%

Idade média do stock (anos) 5.4 3.1 7.0

# imóveis em stock 710 402 308

‐ entradas de imóveis 1) 118 96 22

‐ Saídas de imóveis 1) 300 231 69

Vendas de 300 imóveis até 30 Setembro 2018 por 26 M.€. Impacto positivo no resultado antes de impostos de 2.8 M.€.

Imparidades

Valor contabilístico bruto (VCB)

Valor contabilístico líquido (VCL)

HABITAÇÃO (M.€)

Capital subscrito

Mercado 4.8 Bi.€

Pelo BPI 100.1 M.€

% BPI 2%

PRINCIPAIS FUNDOS DE RECUPERAÇÃO / REESTRUTURAÇÃO

FR – Fundo de recuperação, FCRFRE – Fundo de reestruturação empresarial, FCR

M.€ Subscri‐to

Reali‐zado

FR 95.6 86.7

FRE 4.5 3.9

Total 100.1 90.6

Reavaliação2) ‐35.3Exposição líquida 55.3

1) Jan. – Set. 2018.2) Inclui 34.7 M.€ de imparidades contabilizadas como resultados até 31 de Dez. 2017 e 0.3 M.€ de menos valias potenciais na data da transição do IFRS9.

Balanço4

159153

132

80

62

27 27 3116 13

14 15 16 17 Set.18

7360

5035

26

3 3 2 1 1

14 15 16 17 Set.18

87 9382

4536

24 25 2915 12

14 15 16 17 Set.18

29

M.€Valor de balanço (M.€)

Mais / (menos)

valias latentes

Maturidade residual,

anos

Ao justo valor através de outro rendimento integralDívida públ ica de curto

prazo 3) 768 0 0.3

Dívida públ ica MLP 4) 800 1 1.5

Acções 80 60

Ao custo amortizado

Dívida públ ica MLP5) 1 773 ‐ 2.6

Total 3 421 61

3.3

9.05.7

1) Inclui emissão de 300 M.€ de dívida subordinada emitida no 1º trim.17.2) Valor médio (últimos 12 meses) das componentes de cálculo do LCR: Reservas de Liquidez (4 011 M.€); Total das saídas líquidas (2 399M.€).

Estrutura de financiamento equilibrada e posição de liquidez confortável

102%Crédito / depósitos(Critérios do CaixaBank)

MÉTRICAS DE LIQUIDEZ CONFORTÁVEIS

BALANÇO DA ATIVIDADE EM PORTUGAL €29.9 Bi.

Liquidity coverage ratio(média 12 meses, de acordo com

orientações da EBA)

Recursos de Clientes constituem a principal fonte de financiamento do balanço (72% do activo). Rácio de transformação de recursos de Clientes em crédito de 102%. No 3º trim. o BPI reembolsou 0.6 Bi.€ de financiamento obtido junto do BCE (TLTRO), pelo que o montante de fundos obtidos no BCE diminuiu de 2.0 Bi.€ para 1.4 Bi.€. O BPI dispõe ainda de 9.0 Bi.€ de activoslíquidos de alta qualidade e ativos elegíveis como colateral para financiamento adicional junto do BCE. Carteira de dívida pública de curto prazo de 0.8 Bi.€ Carteira de dívida pública de médio e longo prazo de 2.6 Bi.€, dos quais 2.1 Bi.€ foi adquirida no 1.º semestre de 2018 (com uma maturidade média residual de 2.6 anos). Recurso ao Mercado de dívida wholesale é diminuto (2.7% do activo).

Activos monetários e créditos a IC 7% ■Activos financeiros 13% ■Crédito a Clientes 77% ■

Participações 0% ■Outros ativos 3% ■

100%

■ 13% Recursos de bancos centrais e IC

■ 72%Depósitos e obrigações de retalho

■ 3%Mercado Dívida (wholesale)1

■ 3%Outros passivos

■ 9% Capital próprio

100%

Balanço4

1) Activos Líquidos de Alta Qualidade (High Quality Liquid Assets).

HQLA1) Outros activos elegíveis como

colateral junto BCE

Activos líquidos totais

1.4 Bi.€Financiamento junto do BCE

ACTIVOS LÍQUIDOS TOTAIS(Em Bi.€, 30 Set. 2018)

167% 2)

Activo

2.1 B€

4.0 B€

22.9 B€

0.9 B€0.1 B€

Passivo e capitalpróprio

4.0 B€

21.5 B€

0.8 B€

2.7 B€1.0 B€

3) Portugal.4) Portugal (40%), Espanha (38%) e Itália (22%).5) Portugal (32%), Espanha (40%), Itália (28%).

30

M.€ 30 Set. 2017 31 Dez. 2017Requisitos de capital 2018

(SREP)

Requisitos de capital fully loaded (SREP)1)

Rácio CET1 11.5% 12.3% 13.1% 8.75% 9.75%

Rácio Tier I 11.5% 12.3% 13.1% 10.25% 11.25%

Rácio de capital total 13.3% 14.0% 14.8% 12.25% 13.25%

Rácio de leverage 6.3% 6.8% 7.2% 3.0%2)

30 Set. 2018

Rácios de capital fully loaded

1) Requisitos mínimos aplicáveis em 2021.2) Valor mínimo em calibração.

Balanço4

RÁCIOS DE CAPITAL FULLY LOADED Consolidado

Rácio CET1 de 13.1%

Rácio de capital total de 14.8%

A venda do negócio de cartões representará uma melhoria do rácio total de 0.1 p.p. para 14.9% (proforma). A conclusão da operação está prevista para Novembro.

BPI cumpre mínimos de SREP de CET1, T1 e rácio total

Rácio de leverage de 7.2%

31

Aa3

A1

A2

A3

Baa1

Baa2

Baa3

Ba1

Ba2

Ba3

B1

B2

B3

Caa1

Caa2… Caa3, Ca e C

Investment grade BBB ‐

… AA‐, AA, AA+ e AAA

A+

A

A‐

BBB+

BBB

BBB‐

BB+

BB

BB‐

B+

B

B‐

CCC+… CCC, CCC‐, CC, C e D

… AA‐, AA, AA+ e AAA

A+

A

A‐

BBB+

BBB

BBB‐

BB+

BB

BB‐

B+

B

B‐

CCC+… CCC, CCC‐, CC, C e D

Inve

stmen

t Grade

Non

‐Inve

stmen

t grade

AA (low)

A (high)

A

A (low)

BBB (high)

BBB

BBB (low)

BB (high)

BB

BB (low)

B (high)

B

B (low)

CCC (high)

… AA, AA (high), AAA

… CCC, CCC (low), CC (high), CC, CC (low), C (high), C, C (low), D

Investment grade BBB

Banco 1 Banco 1

Banco 1

Banco 2

Banco 2

Banco 3

Banco 2 Banco 3

Banco 3

Banco 1

Banco 2

Banco 4

Banco 4

Banco 4

Banco 5

Banco 5

Portugal Portugal

Portugal Portugal

BPI com notação de rating de longo prazo investment grade da Fitch, Moody’s e S&P

Em 17 outubro 2018

Investment grade Baa2

Moody’s (16 out.) subiu em 2 níveis o rating da dívida de longo prazo do BPI de Ba1 para Baa2, com Outlook estável. O rating dos depósitos de longo prazo de também melhorou em 2 níveis, de Baa3 para Baa1, com Outlook estável

Fitch (11 out.) subiu em 1 nível o rating da dívida de longo prazo do BPI, de BBB‐ para BBB, com Outlook estável S&P (9 out.) subiu em 2 níveis a notação individual (“standalone”) do BPI, de bb‐ para bb+, e afirmou o rating de longo prazo do BPI, de BBB‐, com Outlook positivo.

… Aa2, Aa1 e Aaa

Obrig. Hipotecárias Obrig. Hipotecárias


1. Síntese


3. Resultados

4. Balanço

5. Notas finais

Anexos

33

Rácio NPE3.8%

Custosrecorrentes‐ 0.5%

Resultados em 30 de Setembro de 2018 ‐ Síntese

Comissões

+ 5.6%

Margem financeira+ 9.1%

Crédito a Empresas+ 846 M.€+12.0%

Depósitos de Clientes

+1 343 M.€+6.9%

Lucro Consolidado529.1 M.€

Set. 18

Cost‐to‐income61.5%

Bons resultados da atividade

comercial em Portugal

Melhoria da eficiência, risco e

capitalização

Lucro sobe em Portugal e no consolidado

Set. 18, yoySet. 18, YtD Set. 18, YtD

Set. 18, yoy

Set. 18, yoy

Notas finais5

Cost‐to‐income≈ 50%ROTE

> 10%

ObjetivosPortugal ‐ 2020

(Excl. participações no BFA e BCI)

CET1 FL13.1%Total FL14.8%

Lucro Portugal

324.4 M.€Set. 18


Anexos

Contas de Resultados e Balanço de acordo com IAS / IFRS

Rendibilidade e eficiêncianos termos da Instrução 16/2004 do Banco de Portugal

Indicadores Alternativos de Desempenho

35

Como reportado

Não recorr.

Excl. não recorr.

Como reportado

Não recorr.2)

Excl. não recorr.2)

Excl. não recorr.2)

Margem financeira 315.2 315.2 289.0 289.0 9.1%Rendimentos de instrumentos de capital 1.7 1.7 6.5 6.5 ‐73.6%Resultados de empresas associadas (eq. patrimonial) 13.2 13.2 14.8 14.8 ‐11.0%

Comissões líquidas 201.5 201.5 190.8 190.8 5.6%Resultados em operações financeiras 85.1 59.6 25.6 22.6 22.6 12.9%Rendimentos e encargos operacionais (15.8) (15.8) (19.8) (19.8) 20.4%Produto bancário 600.9 59.6 541.4 503.8 503.8 7.4%Custos com pessoal (187.9) (7.6) (180.3) (304.0) (105.2) (198.8) ‐9.3%Gastos gerais administrativos (133.1) (133.1) (116.5) (116.5) 14.3%Depreciações e amortizações (16.9) (16.9) (16.5) (16.5) 2.1%Custos de estrutura (337.9) (7.6) (330.3) (437.0) (105.2) (331.8) ‐0.5%Resultado operacional 263.1 52.0 211.1 66.8 (105.2) 172.0 22.7%Imparidade e provisões l íquidas de recuperação de crédito, juros e despesas

27.5 27.5 3.8 3.8 ‐617.9%

Ganhos ou perdas com outros activos 57.0 57.8 (0.7) 9.0 9.0 ‐108.2%Resultado antes de impostos 347.6 109.8 237.8 79.7 (105.2) 184.9 28.6%Impostos sobre lucros (87.4) (13.8) (73.6) (18.7) 28.8 (47.5) 54.9%Resultado de atividades em continuação 260.2 96.0 164.2 61.0 (76.4) 137.3 19.6%Resultado de atividades em descontinuação 64.2 64.2 14.3 14.3Resultado atribuível a interesses que não controlam

(0.0) (0.0)

Resultado líquido 324.4 160.2 164.2 75.3 (62.0) 137.3 19.6%

Em M.€

Set. 2018 Set. 2017 proforma1)

Conta de resultados

Conta de resultados da atividade em Portugal

2) Não recorrentes em Set.17: custos com reformas antecipadas e rescisões 76.4 M.€ (105.2 M.€ antes de impostos), resultados de atividades em descontinuação (BPI Vida e Pensões, BPI GA e BPI GIF e outros) de 14.3 M.€.

Resultado líquido recorrente da atividade em Portugal de 164.2 M.€, aumenta 19.6% em termos homólogos

Produto bancário recorrente aumenta +7.4% (+37.5 M.€):Margem financeira aumenta 9.1% (+26.2 M.€) Comissões sobem 5.6% yoy (+10.7 M.€)

Custos recorrentes caem 0.5% yoy (‐1.5 M.€); Custos com pessoal diminuem 9.3% yoy (‐18.5 M.€)

Reversões de imparidades (líquidas) de 27.5 M.€ em Set. 18 vs. reversões (líq.) de 3.8 M.€ em Set.17

Não recorrentes em Set. 2018:Ganho de 42 M.€ com a venda do negócio de merchantacquiring (58 M.€ antes de impostos) no 3º trim.Ganho de 62 M. € com a venda da BPI Gestão de Activos e BPI GIF no 2º trim. (registado em resultados de atividades em descontinuação)Ganhos de 60 M.€ (após impostos) com a venda da participação na Viacer no 1º trim. Custos com reformas antecipadas de 5.5 M.€ (7.6 M.€ antes de impostos) Resultados de 2.5 M.€ da BPI Gestão de Ativos e BPI GIF reclassificados para resultados de atividades em descontinuação

Resultado líquido da atividade em Portugal de 324.4 M.€ em Set. 2018

Anexos

1) A designação “proforma” reflete a reexpressão da contribuição da BPI Vida e Pensões, BPI Gestão de Activos e BPI GIF para o resultado consolidado de acordo com a norma IFRS 5, que aparece no resultado líquido de atividades em descontinuação, e a adoção de uma nova estrutura da conta de resultados, na sequência da entrada em vigor da IFRS 9, convergente com as orientações do Regulamento (EU) 2017/1443 de 29 de Junho de 2017 e com a estrutura das demonstrações financeiras apresentada pelo CaixaBank (entidade consolidante do Banco BPI).

36

Conta de resultados da atividade em Portugal

Anexos

Com reclassificação da contribuição da BPI Vida e Pensões, BPI Gestão de Activos e BPI GIF para Resultado líquido de operações em descontinuação (IFRS 5).


2) Custos com rescisões e reformas antecipadas voluntárias.

Em M.€1T 17

proforma1)2T 17

proforma1)3T 17

proforma1)Set. 17

proforma1)4T 17

proforma1)2017 1T 18 2T 18 3T 18 Set. 18

Margem financeira 98.0 94.5 96.5 289.0 99.3 388.3 101.5 105.6 108.0 315.2Rendimentos de instrumentos de capi ta l 0.1 6.3 0.1 6.5 0.1 6.5 0.0 1.5 0.2 1.7

Resultados de empresas associadas (equiva lência patrimonia l ) 4.4 4.6 5.8 14.8 (1.4) 13.4 2.5 5.9 4.7 13.2

Comissões l íquidas 58.9 64.2 67.7 190.8 72.2 263.0 65.6 69.0 66.9 201.5Resul tados em operações financeiras 7.6 7.0 8.0 22.6 (8.2) 14.5 72.5 6.4 6.2 85.1Rendimentos e encargos operaciona is (1.4) (16.2) (2.2) (19.8) (3.7) (23.5) (0.5) (15.3) (0.0) (15.8)Produto bancário 167.5 160.4 175.9 503.8 158.3 662.1 241.7 173.2 186.1 600.9Custos com pessoa l (76.7) (161.4) (66.0) (304.0) (64.7) (368.7) (63.8) (63.0) (61.1) (187.9)Dos qua is : Custos c/ pessoa l excl . não recorrentes (65.9) (67.0) (65.9) (198.8) (64.0) (262.9) (61.1) (58.2) (61.1) (180.3)

Não recorrentes2 (10.7) (94.4) (0.1) (105.2) (0.6) (105.8) (2.7) (4.9) (7.6)Gastos gera is adminis trativos (37.9) (40.5) (38.1) (116.5) (34.1) (150.6) (41.8) (42.6) (48.6) (133.1)Depreciações e amortizações (5.5) (5.5) (5.6) (16.5) (5.3) (21.8) (5.2) (5.2) (6.4) (16.9)Custos de estrutura (120.0) (207.4) (109.6) (437.0) (104.0) (541.1) (110.8) (110.9) (116.2) (337.9)Resultado operacional 47.5 (47.0) 66.3 66.8 54.3 121.1 130.9 62.3 69.9 263.1

Imparidade e provisões l íquidas de recuperação de crédi to, juros e despesas

5.2 (13.8) 12.4 3.8 (3.3) 0.5 11.1 0.0 16.3 27.5

Ganhos ou perdas com outros activos 6.0 1.7 1.3 9.0 3.2 12.2 (0.1) (0.5) 57.7 57.0Resultado antes de impostos 58.8 (59.1) 80.0 79.7 54.1 133.8 141.9 61.8 143.9 347.6Impostos sobre lucros (19.7) 22.6 (21.7) (18.7) (22.0) (40.7) (25.9) (19.4) (42.0) (87.4)Resultado de atividades em continuação 39.1 (36.5) 58.3 61.0 32.1 93.1 115.9 42.4 101.9 260.2

Resultado de atividades em descontinuação 3.9 4.1 6.3 14.3 16.3 30.6 2.5 61.8 64.2

Resul tado atribuível a interesses que não controlam (0.0) (0.0) 0.0 (0.0) (0.0)

Resultado líquido 43.1 (32.4) 64.6 75.3 48.4 123.7 118.4 104.1 101.9 324.4

37

Conta de resultados consolidada

Anexos

Com reclassificação da contribuição da BPI Vida e Pensões, BPI Gestão de Activos e BPI GIF para Resultado líquido de operações em descontinuação (IFRS 5).


2) Custos com rescisões e reformas antecipadas voluntárias.

Em M.€1T 17

proforma1)2T 17

proforma1)3T 17

proforma1)Set. 17

proforma1)4T 17

proforma1)2017 1T 18 2T 18 3T 18 Set. 18

Margem financeira 97.9 94.5 96.4 288.8 99.2 388.1 101.5 105.6 108.0 315.2Rendimentos de instrumentos de capital 0.1 6.3 0.1 6.5 0.1 6.5 0.0 1.5 0.2 1.7Resultados de empresas associadas (equivalência patrimonial) 56.1 64.6 72.1 192.8 (68.0) 124.8 108.6 63.1 74.7 246.4Comissões líquidas 59.2 64.5 68.0 191.6 72.3 264.0 65.6 69.0 66.9 201.5Resultados em operações financeiras 7.6 7.0 8.0 22.6 (8.2) 14.4 66.7 7.1 3.5 77.3Rendimentos e encargos operacionais (1.4) (16.2) (2.2) (19.8) (4.5) (24.3) (0.5) (15.3) (0.0) (15.8)Produto bancário 219.5 220.6 242.4 682.5 91.0 773.5 341.9 231.1 253.4 826.4Custos com pessoal (77.1) (161.8) (66.1) (305.0) (64.7) (369.7) (63.8) (63.0) (61.1) (187.9)Dos quais: Custos c/ pessoal excl. não recorrentes (66.3) (67.4) (66.0) (199.8) (64.1) (263.9) (61.1) (58.2) (61.1) (180.3)

Não recorrentes2 (10.7) (94.4) (0.1) (105.2) (0.6) (105.8) (2.7) (4.9) (7.6)Gastos gerais administrativos (38.0) (40.6) (38.2) (116.8) (34.1) (150.9) (41.8) (42.6) (48.6) (133.1)Depreciações e amortizações (5.5) (5.5) (5.6) (16.6) (5.3) (21.9) (5.2) (5.2) (6.4) (16.9)Custos de estrutura (120.6) (208.0) (109.8) (438.3) (104.2) (542.5) (110.8) (110.9) (116.2) (337.9)Resultado operacional 99.0 12.7 132.5 244.2 (13.2) 231.0 231.1 120.2 137.2 488.5Imparidade e provisões líquidas de recuperação de crédito, juros e despesas

5.2 (14.5) 12.4 3.1 (3.3) (0.1) 11.3 0.1 16.3 27.7

Ganhos ou perdas com outros activos 6.0 1.7 1.3 9.0 3.2 12.2 (0.1) (0.5) 57.7 57.0Resultado antes de impostos 110.2 (0.1) 146.2 256.3 (13.3) 243.0 242.3 119.8 211.2 573.3Impostos sobre lucros (24.9) 16.7 (28.3) (36.5) (15.3) (51.8) (34.8) (25.3) (48.2) (108.4)Resultado de atividades em continuação 85.4 16.5 117.9 219.8 (28.6) 191.3 207.4 94.4 163.0 464.9Resultado de atividades em descontinuação (207.7) 4.1 6.3 (197.3) 16.3 (181.0) 2.5 61.8 64.2Resultado atribuível a interesses que não controlam (0.0) (0.0) 0.0 (0.0) (0.0)Resultado líquido (122.3) 20.6 124.3 22.6 (12.3) 10.2 209.9 156.2 163.0 529.1

RESULTADO POR AÇÃOSet. 17 proforma1) Set. 18

Resultado por ação (€) 0.02 0.36Resultado de atividades em continuação (€) 0.15 0.32Resultado de atividades em descontinuação (€) ‐0.14 0.04

Nº médio ponderado de ações (em milhões) 1 456 1 457

38

Balanço consolidado

Anexos

Com a entrada em vigor da IFRS 9, o

Banco BPI decidiu adotar uma estrutura

das demonstrações financeiras

individuais e consolidadas convergente

com as orientações do Regulamento (EU)

2017/1443 de 29 de Junho de 2017 e

com a estrutura das demonstrações

financeiras apresentada pelo CaixaBank

(entidade consolidante do Banco BPI).

Em M.€ 31 Dez. 17 31 Mar. 18 30 Jun. 18 30 Set. 18ActivoCaixa, saldos de caixa em bancos centrais e outros depósitos à ordem 1 094.1 826.8 2 259.7 1 396.8Ativos financeiros detidos para negociação, ao justo valor através de resultados e ao justo valor através de outro redimento integral

4 175.9 2 467.2 2 671.6 2 139.6

Ativos financeiros pelo custo amortizado 22 506.7 24 448.7 25 636.4 25 383.9

Dos quais:Crédito a Clientes 21 638.2 22 043.8 22 505.8 22 867.4

Investimentos em subsidiárias, empreendimentos conjuntos e associadas 794.5 752.2 717.0 719.4Ativos tangíveis 45.3 42.4 38.6 37.4Ativos intangíveis 42.3 40.1 45.3 44.9Ativos por impostos 453.2 401.5 421.6 389.0Ativos não correntes detidos para venda e operações em descontinuação 73.3 64.8 54.6 49.5Restantes ativos 454.9 320.5 433.6 398.8Total Ativos 29 640.2 29 364.2 32 278.3 30 559.2Passivo e capitais própriosPassivos financeiros detidos para negociação 170.0 170.3 154.6 139.1Passivos financeiros mensurados pelo custo amortizado 25 961.4 25 802.0 28 261.8 26 535.7Depósitos de Bancos Centrais e Instituições de crédito 3 978.0 4 038.7 5 294.7 3 954.7Depósitos de Clientes 20 713.6 20 911.7 22 113.6 21 497.2Provisões técnicasTítulos de dívida emitidos 1 020.0 616.9 593.6 823.7Dos quais: passivos subordinados 305.1 300.3 304.4 300.3

Outros passivos financeiros 249.8 234.6 259.8 260.1Provisões 64.2 64.2 66.9 66.5Passivos por impostos 70.6 73.8 72.5 71.6Passivos de operações em descontinuação 4.5 4.6 0.0 0.0Restantes passivos 545.8 316.6 596.9 528.4Total Passivos 26 816.6 26 431.5 29 152.6 27 341.3Capitais próprios atribuíveis aos proprietários do BPI 2 823.6 2 932.7 3 125.7 3 217.9Interesses que não controlam 0.0 0.0 0.0 0.0Capital Próprio Total 2 823.6 2 932.7 3 125.7 3 217.9Capital Próprio Total e Passivos Totais 29 640.2 29 364.2 32 278.3 30 559.2

39

Indicadores de rendibilidade e eficiência consolidados

Anexos

Nos termos da Instrução 16/2004 do Banco de Portugal com as alterações da Instrução 6/2018

30 Set. 17 proforma 1)

30 Set. 18

Produto bancário e resultados de empresas associadas (equivalência patrimonial) / ATM 2.8% 3.6%

Resultados antes de impostos e resultado atribuível a interesses que não controlam / ATM 0.2% 2.8%

Resultados antes de impostos e resultado atribuível a interesses que não controlam / capital próprio médio (incluindo interesses que não controlam)

3.1% 28.2%

Custos com pessoal / Produto bancário e resultados de empresas associadas (equivalência patrimonial) 2) 29.3% 21.8%

Custos de estrutura / Produto bancário e resultados de empresas associadas (equivalência patrimonial) 2) 48.8% 40.0%

Rácio de transformação (crédito a Clientes líquido / depósitos de Clientes) 105% 107%

2) Excluindo custos com reformas antecipadas.

1) Considerando a conta de resultados "proforma" em Set.17 que reflete a reexpressão da contribuição da BPI Vida e Pensões, BPI Gestão de Ativos e BPI GIF para o resultado consolidado de acordo com a norma IFRS 5, a adoção de uma nova estrutura da conta de resultados, na sequência da entrada em vigor da IFRS 9 e a reclassificação de alguns custos de Gastos Gerais Administrativos para Comissões pagas.

40

Indicadores alternativos de desempenho

Anexos

A Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados (European Securities and Markets Authority ou ESMA) publicou a 5 de Outubro de 2015 um conjunto deorientações relativas à divulgação de Indicadores Alternativos de Desempenho (Medidas Alternativas de Desempenho – MAD) pelos emitentes (ESMA/2015/1415). Estasorientações são de aplicação obrigatória pelos emitentes a partir de 3 de Julho de 2016.

Para além da informação financeira preparada de acordo com as Normas Internacionais de Relato Financeiro (IFRS), o BPI utiliza um conjunto de indicadores na análise dodesempenho e posição financeira, os quais são classificados como Indicadores Alternativos de Desempenho, de acordo com as Orientações da ESMA acima mencionadas.

A informação relativa aqueles indicadores foi já anteriormente objeto de divulgação, conforme requerido nas Orientações da ESMA.

Na presente Apresentação insere‐se por remissão a informação previamente divulgada e apresenta‐se uma lista resumida dos Indicadores Alternativos de Desempenho.

INDICADORES DE RESULTADOS, EFICIÊNCIA E RENTABILIDADE

Reconciliação da estrutura da conta de resultados

Com a entrada em vigor da IFRS 9, no início de 2018, o Banco BPI decidiu adotar uma estrutura das demonstrações financeiras individuais e consolidadas convergentecom as orientações do Regulamento (EU) 2017/1443 de 29 de junho de 2017 e com a estrutura das demonstrações financeiras apresentada pelo CaixaBank (entidadeconsolidante do Banco BPI).

O quadro seguinte apresenta, para a conta de resultados consolidada, a reconciliação da estrutura utilizada no presente documento (Apresentação de Resultados do 3ºtrimestre de 2018) com a estrutura adotada nas demonstrações financeiras e respetivas notas do Relatório e Contas do 1º semestre de 2018.

41

Indicadores alternativos de desempenho ‐ Reconciliação da estrutura da conta de resultados

Estrutura utilizada na Apresentação de Resultados Set.18 Set.18 Nova estrutura apresentada nas Demonstrações Financeiras e respetivas notasMargem financeira 315.2 315.2 MARGEM FINANCEIRARendimentos de instrumentos de capital 1.7 1.7 Receitas de dividendosResultados de empresas associadas (equivalência patrimonial)

246.4 246.4Proporção dos lucros ou prejuízos (‐) de investimentos em subsidiárias, empreendimentos conjuntos e associadas contabilizada pelo método da equivalência

201.5 235.3 Receitas de taxas e comissões(33.8) Despesas de taxas e comissões

77.3 1.4 Ganhos ou perdas (‐) com o desreconhecimento de ativos e passivos financeiros não mensurados pelo justo valor através dos resultados, valor líquido39.0 Ganhos ou perdas (‐) com ativos e passivos financeiros detidos para negociação, valor líquido61.7 Ganhos ou perdas (‐) com ativos financeiros não negociáveis obrigatoriamente contabilizados pelo justo valor através dos resultados, valor líquido1.2 Ganhos ou perdas (‐) da contabilidade de cobertura, valor líquido

(26.0) Diferenças cambiais [ganhos ou perdas (‐)], valor líquido(15.8) 7.1 Outras receitas operacionais

(22.9) Outras despesas operacionaisProduto bancário 826.4 826.4 PRODUTO BANCÁRIOCustos com pessoal (187.9) (187.9) Despesas de pessoalGastos gerais administrativos (133.1) (133.1) Outras despesas administrativasDepreciações e amortizações (16.9) (16.9) DepreciaçãoCustos de estrutura (337.9) (337.9) Custos de estruturaResultado operacional 488.5 488.5 RESULTADO OPERACIONAL

27.7 (1.9) Provisões ou reversão de provisões (‐)29.6 Imparidades ou reversão de imparidades (‐) de ativos financeiros não mensurados pelo justo valor através dos resultados

57.0 (3.0) Imparidades ou reversão de imparidades (‐) de ativos não‐financeiros60.1 Ganhos ou perdas (‐) com o desreconhecimento de ativos não financeiros, valor líquido

Resultado antes de impostos 573.3 573.3 LUCROS OU PREJUÍZOS (‐) DE UNIDADES OPERACIONAIS EM CONTINUAÇÃO ANTES DE IMPOSTOSImpostos sobre lucros (108.4) (108.4) Despesas ou receitas (‐) com impostos relacionadas com os resultados de unidades operacionais em continuaçãoResultado de atividades em continuação 464.9 464.9 LUCROS OU PREJUÍZOS (‐) DE UNIDADES OPERACIONAIS EM CONTINUAÇÃO APÓS DEDUÇÃO DE IMPOSTOSResultado de atividades em descontinuação 64.2 64.2 Lucros ou prejuízos (‐) de unidades operacionais descontinuadas após dedução de impostosResultado atribuível a interesses que não controlam 0.0 0.0 LUCROS OU PREJUÍZOS (‐) DO EXERCÍCIO ATRIBUÍVEIS A INTERESSES QUE NÃO CONTROLAMResultado líquido 529.1 529.1 LUCROS OU PREJUÍZOS (‐) DO EXERCÍCIO ATRIBUÍVEIS AOS PROPRIETÁRIOS DA EMPRESA‐MÃE

Ganhos ou perdas com outros activos

Comissões líquidas

Resultados em operações financeiras

Rendimentos e encargos operacionais

Imparidade e provisões líquidas de recuperação de crédito, juros e despesas

Conta de resultados consolidada

42


INDICADORES DE RESULTADOS, EFICIÊNCIA E RENTABILIDADEOs seguintes indicadores de resultados, eficiência e rentabilidade estão definidos por referência à estrutura atrás referida da conta de resultados utilizada no presente documento .

Produto bancário = Margem financeira + Rendimento de instrumentos de capital + Comissões líquidas + Resultados de empresas associadas (equivalência patrimonial) + Resultados em operações financeiras + Rendimentos e encargos operacionais

Produto bancário comercial = Margem financeira + Rendimento de instrumentos de capital + Comissões líquidas + Resultados de empresas associadas (equivalência patrimonial) excluindo contribuição de participações em bancos africanos

Custos de estrutura = Custos com pessoal + Gastos gerais administrativos + Depreciações e amortizações

Custos de estrutura ajustados = Custos com pessoal excluindo custos com reformas antecipadas e rescisões voluntárias e (apenas em 2016) ganho decorrente da revisão do ACT + Gastos gerais administrativos + Depreciações e amortizações

Resultado operacional = Produto bancário ‐ Custos de estrutura

Resultado antes de impostos = Resultado operacional + Imparidades e provisões, líquidas de recuperação de crédito, juros e despesas + Ganhos ou perdas em outros ativos

Rácio de eficiência (rácio cost‐to‐income) 1) = custos de estrutura / produto bancário

Rácio custos de estrutura ajustados em % do produto bancário comercial 1)= Custos de estrutura excluindo custos com reformas antecipadas e rescisões voluntárias e (apenas em 2016) ganho decorrente da revisão do ACT / Produto bancário comercial

Rentabilidade dos capitais próprios (ROE) 1)= Resultado líquido no período / Valor médio no período do capital próprio atribuível aos acionistas do BPI após dedução da reserva de justo valor (líquida de impostos diferidos) relativa aos ativos financeiros disponíveis para venda.

Rentabilidade dos capitais próprios tangíveis (ROTE) 1)= Resultado líquido no período / Valor médio no período do capital próprio atribuível aos acionistas do BPI após dedução do valor líquido dos ativos intangíveis e outro rendimento integral (reservas).

Rentabilidade do ativo total (ROA) 1)= (Resultado líquido atribuível aos acionista BPI + Resultado atribuível a interesses que não controlam ‐ dividendos de ações preferenciais) / Valor médio no período do ativo total líquido.

Margem unitária de intermediação = Taxa de juro média da carteira de crédito, excluindo crédito a Colaboradores ‐ Taxa de juro média dos depósitos

1) Indicador calculado para os últimos 12 meses, excepto quando indicado de outra forma. O indicador pode ser calculado para o período acumulado desde início do ano, em termos anualizados, sendo devidamente assinalado.

43

INDICADORES DE BALANÇO E FINANCIAMENTORecursos de Clientes no balanço = Depósitos + Seguros de capitalização de subsidiárias consolidadas por integração global + Unidades de participação em fundos consolidados

Sendo:

Depósitos = Depósitos à ordem e outros + Depósitos a prazo e de poupança + Juros a pagar + Obrigações de retalho (Obrigações de taxa fixa / variável e produtos estruturados colocados em Clientes + Certificados de depósitos + obrigações subordinadas colocadas em Clientes)

Seguros de capitalização de subsidiárias consolidadas por integração global (BPI Vida e Pensões alienada em dez.17) = Seguros de capitalização unit links e Seguros de capitalização Aforro e outros (Provisões técnicas + Seguros de capitalização de taxa garantida e reforma garantida)

Nota: O valor dos recursos de Clientes no balanço não está abatido das aplicações dos produtos fora do balanço (fundos de investimento e fundos de pensões) em produtos com registo no balanço.

Ativos sob gestão = Fundos de investimento + Seguros de capitalização + Fundos de pensões

Fundos de investimento = Fundos de investimento mobiliário + Fundos de investimentos imobiliário + Planos poupança reforma e poupança ações (PPR e PPA) + Hedge funds + Ativos dos fundos sob gestão da BPI Suisse + Fundos de investimento de terceiros colocados em Clientes

Seguros de capitalização = Seguros de capitalização de terceiros colocados em Clientes

Fundos de pensões = fundos de pensões sob gestão do BPI (inclui fundos de pensões do BPI)Notas:(i) Valores deduzidos de unidades de participação nas carteiras dos bancos do Grupo e de aplicações dos produtos fora do balanço (fundos de investimento e fundos de pensões) noutros produtos fora do balanço.(ii) Na sequência da venda da BPI Vida e Pensões em dez. 17, os seguros de capitalização colocados na base de Clientes do BPI passaram a ser registados fora do balanço, na qualidade de “seguros de capitalização de terceiros colocados em Clientes” e a gestão dos fundos de pensões saiu do perímetro de consolidação do BPI.

Ofertas públicas de subscrição = Aplicações de Clientes em ofertas públicas de subscrição de terceiros

Recursos totais de Clientes = Recursos de Clientes no balanço + Ativos sob gestão + Ofertas públicas de subscrição

Crédito a Clientes bruto = Empréstimos e adiantamentos a Clientes, bruto (ativos financeiros ao custo amortizado), excluindo outros ativos (contas caução e outros) + Instrumentos de dívida de Clientes, bruto (ativos financeiros ao custo amortizado)

Nota: saldo bruto = saldo produtivo + crédito vencido + juros a receber

Crédito a Clientes líquido de imparidades = Crédito a Clientes bruto – Imparidades para crédito a Clientes

Rácio de transformação de depósitos em crédito (critérios do CaixaBank) = (Crédito a Clientes líquido de imparidades ‐ financiamentos obtidos junto do BEI, os quais se destinam à concessão de crédito) / Depósitos e obrigações de retalho


Anexos

44


Anexos

INDICADORES DE QUALIDADE DOS ACTIVOSImparidades para crédito e garantias em % da carteira de crédito 1)= Imparidades e provisões para crédito e garantias / Valor médio no período da carteira de crédito produtivo.Sendo:Imparidades e provisões para crédito e garantias = Imparidades ou reversão de imparidades de ativos financeiros não mensurados pelo justo valor através dos resultados relativos a empréstimos e adiantamentos a Clientes e instrumentos de dívida de Clientes (ativos financeiros pelo custo amortizado), antes de deduzir as recuperações de crédito anteriormente abatido ao ativo, juros e outros + Provisões ou reversão de provisões para compromissos e garantias concedidos

Custo do risco de crédito em % da carteira de crédito 1)= (Imparidades e provisões para crédito e garantias ‐ Recuperações de crédito anteriormente abatido ao ativo, juros e outros) / Valor médio no período da carteira de crédito produtivo.Sendo:Imparidades e provisões para crédito e garantias = Imparidades ou reversão de imparidades de ativos financeiros não mensurados pelo justo valor através dos resultados relativos a empréstimos e adiantamentos a Clientes e instrumentos de dívida de Clientes (ativos financeiros pelo custo amortizado), antes de deduzir as recuperações de crédito anteriormente abatido ao ativo, juros e outros + Provisões ou reversão de provisões para compromissos e garantias concedidos

Crédito produtivo = crédito a Clientes bruto ‐ (crédito e juros vencidos + Juros a receber e outros)

Rácio NPE = Rácio de non‐performing exposures (NPE) de acordo com os critérios da EBA (perímetro prudencial)

Cobertura de NPE = [Imparidades para empréstimos e adiantamentos a Clientes (ativos financeiros ao custo amortizado) + Imparidades para instrumentos de dívida de Clientes (ativos financeiros ao custo amortizado) + Imparidades e provisões para garantias e compromissos assumidos] / Non‐performing exposures (NPE)

Cobertura de NPE por imparidades e colaterais associados = [Imparidades para empréstimos e adiantamentos a Clientes (ativos financeiros ao custo amortizado) + Imparidades para instrumentos de dívida de Clientes (ativos financeiros ao custo amortizado) + Imparidades e provisões para garantias e compromissos assumidos + Colaterais associados a NPE) / Non‐performing exposures (NPE)

Rácio de crédito duvidoso (critérios do Banco de Espanha) = Crédito duvidoso (critérios do Banco de Espanha) / (Carteira de crédito bruta + garantias)

Cobertura do crédito duvidoso (critérios do Banco de Espanha) = [Imparidades para empréstimos e adiantamentos a Clientes (ativos financeiros ao custo amortizado) + Imparidades para instrumentos de dívida de Clientes (ativos financeiros ao custo amortizado) + Imparidades e provisões para garantias e compromissos assumidos] / crédito duvidoso (critérios do Banco de Espanha)

Cobertura do crédito duvidoso (critérios do Banco de Espanha) por imparidades e colaterais associados = [Imparidades para empréstimos e adiantamentos a Clientes (ativos financeiros ao custo amortizado) + Imparidades para instrumentos de dívida de Clientes (ativos financeiros ao custo amortizado) + Imparidades e provisões para garantias e compromissos assumidos + Colaterais associados a crédito] / Crédito duvidoso (critérios do Banco de Espanha)

Cobertura por imparidades dos imóveis recebidos por recuperação de crédito = Imparidades para imóveis recebidos por recuperação de crédito / Valor bruto dos imóveis recebidos por recuperação de crédito

1) Indicador calculado para os últimos 12 meses, exceto quando indicado de outra forma. O indicador pode ser calculado para o período acumulado desde início do ano, em termos anualizados, sendo devidamente assinalado.

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INDICADORES DE MERCADO

Resultado por ação (EPS) = Resultado líquido / Nº médio ponderado de ações no período (básico ou diluído)

O resultado por ação (básico ou diluído) é calculado de acordo com a norma IAS 33 ‐ Earnings per share.

Cash‐flow após impostos por ação (CF por ação ou CFPS) = Cash‐flow após impostos / Nº médio ponderado de ações no período

Nota: o denominador corresponde ao nº médio ponderado de ações utilizado no cálculo do resultado líquido por ação (básico ou diluído).

Valor contabilístico por ação (BV por ação ou BVPS) = Capital próprio atribuível aos accionistas do BPI / Nº de ações no final do período

Nota: o número de ações considerado no denominador está abatido da carteira de ações próprias e é ajustado por aumentos de capital, seja por incorporação de reservas (bonus issue), seja por subscrição reservada aos accionistas (rights issue), entre outros eventos, à semelhança do que acontece no cálculo do resultado líquido por ação.

Price to earnings ratio (PER) = Cotação em bolsa da ação / Resultado por ação (EPS)

Price to cash flow (PCH) = Cotação em bolsa da ação / Cash flow após impostos por ação (CFPS)

Price to book value (PBV) = Cotação em bolsa da ação / Valor contabilístico por ação (BVPS)

Earnings yield = Resultado por ação (EPS) do exercício / Cotação em bolsa da ação (do início ou fim do exercício)

Dividend yield = Dividendo por ação relativo ao exercício / Cotação em bolsa da ação (do início ou fim do exercício)


Anexos

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Ricardo Araújo Tel: +351 226 073 119

E‐mail: [email protected]

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Sede: Rua Tenente Valadim, n.º 284, 4100‐476 Porto, PortugalCapital Social: 1 293 063 324.98 euros;

Pessoa Colectiva e Matrícula na Conservatória do Registo Comercial do Porto sob o n.º 501 214 534

dpr3t18 apresentacao mercado portugues · mmi mercado monetário interbancário t1 tier1 cet1...

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