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INGENIERÍA EN ADMINISTRACIÓN
IADM-2010-213
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA I.
AED-1068
UNIDAD 2: ANÁLISIS E INTERPRETACIONDE LOS ESTADOS FINACIEROS.
“TRABAJO DE EQUIPO”
DOCENTE: CASTILLO MORENO LUIS ALFONSO
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CONTENIDO
INTRODUCCION.......................................................................................................3
"USTIFICACION........................................................................................................9
O"ETI+O GENERALES DEL CURSO....................................................................;
COM
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INTRODUCCION
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OBJETIVO GENERALES DEL CURSO
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COMPETENCIAS ESPECÍFICAS
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TRABAJO DE EQUIPO
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“El estado de cambios en la situación financiera es el estado financiero básico
que muestra en pesos constantes los recursos generados o utilizados en la
operación, los cambios principales ocurridos en la estructura financiera de la
entidad y su reflejo final en el efectivo e inversiones temporales a través de un
periodo determinado.”
“Es el estado financiero que mediante una ordenación especial de los recursos
obtenidos y de la aplicación de los mismos se a eco, muestran los cambios
e!perimentados en la situación financiera de una empresa por las operaciones practicadas en un periodo determinado”.
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B. C'%)(*(%(4n $! 'o) -6#o$o) $! %n&'()() *(n%n(!+o):
Los métodos de análisis financiero se consideran como los procedimientos utilizados
para simplificar, separar o reducir los datos descriptivos y numéricos que integran los
estados financieros, con el objeto de medir las relaciones en un solo periodo y los
cambios presentados en varios ejercicios contables.
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Con!"#o:
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ILUSTRACION DEL METODO
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qu& u,4, ,4, &(&>, % (u &(p&i>, p,i4, 4& ,i>7 &% >iu4 4& ),5u%i*% ppi, 4& 4i,( &(&>,(.
FUNCION
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EM, 4& ,4, u%, 4& ),( p,&( 4& u% 4 % &),i*% ,) #i(#4K p,, #(, (u 4i(iui*% B 5,i)i, ),( #p,,i%&( 4& )( &(,4(5i%,%i&( 4& u%, p&(, % )( #i(#( &(,4( 5i%,%i&( 4& p&(,((i#i),&(7 % ?& 4& 5#,(& u% ?uii 4& ), (iu,i*% 4& ), p&(, %&),i*% , ),( p&(,( (i#i),&(. T,#i$% pu&4& u(,(& &,#&%& u,%4(& ,,% #p,,i%&( % #&4i4,( (i,( qu& % ,%&ii4,4 (& ,B,%
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CEME?, S.A.B. DE C.V. @ SUBSIDIARIASBALANCE GENERAL AL SEGUNDO CUATRIMESTREQUE COMPRENDE DEL PRIMERO DE MAYO AL 30
DE AGOSTO DEL 2014.ACTIVO % VALORES
ACTIVO CIRCULANTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 1.96 737,320.00
CLIENTES, NETO DE ESTIMACION PORINCOBRABLES
5.75 2,169,115.00 1
OTRAS CUENTAS POR COBRAR 1.5 595,!27.00
INVENTARIOS NETOS
3.61 1,360,355.00 2
OTROS ACTIVOS CIRCULANTES 0. 332,925.00
TOTAL DE ACTIVOS CIRCULANTE 13.7 5,195,1!2.00
ACTIVOS FI"OS
PROPIEDADES, MAQUINARIA Y EQUIPO, NETO !1.30 15,576,321.00
OTROS ACTIVOS
!!.92 16,9!1,0.00
TOTAL ACTIVOS 100.00 37,713,343.00
PASIVO
PASIVO CIRCULANTE 12.55 !,733,!0!.00 3
PASIVO LAR#O PLA$O
3.30 1!,!!3,155.00
OTROS PASIVOS 1.21 6,67,570.00
TOTAL PASIVO 69.06 26,0!!,129.00
-
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CAPITAL CONTABLE
PARTICIPACION NO CONTROLADORA EINSTRUMENTOS PERPETUOS
3.15 1,1,76.00
UTILIDADES DE E"ERCICIOS ANTERIORES
2!.92 9,397,566.00UTILIDAD DEL E"ERCICIO
2.7 1,02,62.00
TOTAL CAPITAL CONTABLE 30.9! 11,669,21!.00
TOTAL PASIVO + CAPITAL CONTABLE 100.00 37,713,343.00
NOTAS1. E& '(&)* (& +-/* )/ (* )/& 201! )/ &( /4( &-/4/', )/ /'4-(- +*-*(&/' / )/ 82, 155, 1!.2. E& '(&)* )/& +-/* )/ M(* )/& 201! )/ &( /4( )/ -/4(-*' /4*', / +* &( (4-)() )81, 350, 395.3. E& +('-* -&(4/ '/ *'-)/( ** /4(' +* +(:( ( *4* +&(;* /& '(&)* )/& +-/*)/ M(* )/& 201! / )/ 85021592.
S( F(-'* )/ C(+/
-
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&%,( 4& 4i( ,i>(.
-
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A( # )( (iui&%&( &)&%( p,i4, 4&(5,>,)&(:
♦ T,) 4& p,(i>(:
L( p,(i>( &% %?u% (% 4&(5,>,)&( p,, ), p&(, B, qu& &p&(&%,% &)
6X.06P 4&) 100P 4&?%4%( >& qu& ), p&(, ,4&u4, #u.
♦ Ui)i4,4 4&) &?&ii:
E( 4&(5,>,)& qu& ), ui)i4,4 4&) &?&ii (&, 4& 2.8P B, qu& &) #,&% 4&,%,%i,7 i&% 4& ,(& p,, &) (iui&%& u,i#&(& &( #uB &(,(.
C%)u(i%&( B &#&%4,i%&(:E% $#i%( &%&,)&( (& %)uB& qu& &i(&% p,i4,( &)&%(4&(5,>,)&( p,, )( u,)&( &% (u ,(7 (& 4,% ),( (iui&%&( &#&%4,i%&(
♦ & , %u&(( p4u(7 )),#,i>(7
(&u( B % u&% ,(p&.♦ D&( &,)i', u% (i(, 4&&%i4,#&%& p,, &,)i', )( ,4&u4( qu&
), p&(, i&%&K ), p&(, (& ,%i',, ,i&%4 u%, &), 4& p,p,, qu& ),( 4&u4,( qu& &%&,) #,B&( i%&&(&( (&,% (,)4,4( pi#&B ,( ,(, qu& ),( 4&u4,( 4i(#i%uB,%
u&4,%4 , (u( &(i#,)&( *4&%&( p,, u,)qui& ,),,i*% (& ),i%5#,i*% p&(&%,4,K #& &( #uB , &%>i,)& u% 4i,) B ,5&u( (,)u4.
YYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYY
ANALISTA FINANCIERO
LIETTE DEL CARMEN TUN CONTRERAS
-
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CEME?, S.A.B. DE C.V. @ SUBSIDIARIASESTADO DE RESULTADOS DEL SEGUNDO
CUATRIMESTRE QUE COMPRENDE DEL PRIMERO DEMAYO AL 30 DE AGOSTO DEL 2014.
CONCEPTO VALORE
S %
VENTAS NETAS
!,15!,222.00 100.00 1
COSTO DE VENTAS
2,007,506.00 !.32 3
UTILIDAD BRUTA
2,1!6,716.00 51.6
#ASTO DE OPERACI=N
675,326.00 16.26
UTILIDAD DE OPERACIÓN ANTES DE OTROSGASTOS, NETO
1,!71,390.00 35.!2
OTROS #ASTOS NETOS 62,252.00 1.50
UTILIDAD DE OPERACIÓN
1,!09,13.00 33.92
#ASTOS FINANCIEROS !35,115.00 10.!7 2
OTROS PRODUCTOS FINANCIEROS, NETO.
>231,671.00 >5.5
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
1,205,69!.00 29.02
IMPUESTO A LA UTILIDAD
122,32.00 2.96
UTILIDAD DEL EERCICIO
1,0!2,!"2.00 26.07 70.9
29.02100.00
NOTAS
1. E& 4*4(& )/ /4(' /4(' ( ?)-4* /' )/ 81,661,69.002. E& 4*4(& )/ :('4*' @(-/*', 4-// &( (4-)() )/ 816, !7.00 +* */+4* )/ -4//'/' +(:()*')(4/ /& (4-/'4/.3. E& 4*4(& )/ *+(' ( ?)-4* /' )/ 803,002.00
-
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S( F(-'* )/ C(+/
-
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♦ G,(( 5i%,%i&(:
E( 5,>,)& B, qu& )( ,(( 5i%,%i&( (% ,?(7 4&) 10.97 B, qu& &(( (%,(( ,4( p ),( &%i4,4&( 5i%,%i&,( , )( qu& &u&% , ui)i', 5i%,%i,i*% ,?&%,7 ,)&( # i%&&(&(7 #i(i%&( 4& ,p&u,7 &.
A( # )( (iui&%&( &)&%( p,i4, 4&(5,>,)&(:
♦ C(( 4& >&%,(:
E( 4&(5,>,)& B, qu& &) ( 4& >&%,( &( 4& 98.32P ,u%qu& &( #&% qu& &)u,i#&(& ,%&i7 &( 4&(5,>,)& B, qu& &) ( 4& >&%,( &( #uB ,) p,,), p&(,.
C%)u(i%&( B &#&%4,i%&(:
E% $#i%( &%&,)&( (& %)uB& qu& &i(&% p,i4,( &)&%(4&(5,>,)&( p,, )( u,)&( &% (u ,(7 (& 4,% ),( (iui&%&( &#&%4,i%&(
♦ R&4ui )( (( 4& >&%,( B, qu& )( p4u( %( u&(,% #u p
p4ui7 p,, &)) &%( qu& ,),%&, &(( (( 4& ,) 5#, qu&%u&( p4u (&, ,&(i)& p,, )( %(u#i4&(7 4&( ,& u(4& )( &(u4i( 4& #&,4 p,,7 >& qu& p>&&4&( %( %>i&%&% p,,
&4ui &(( ,((.♦
u&4,%4 , (u( &(i#,)&( *4&%&( p,, u,)qui& ,),,i*% (& ),i%5#,i*% p&(&%,4,K #& &( #uB , &%>i,)& u% 4i,) B ,5&u( (,)u4.
YYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYY
ANALISTA FINANCIERO
LIETTE DEL CARMEN TUN CONTRERAS
-
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. R!)3-!n )o+! !' -6#o$o $! %n&'()() *(n%n(!+o. D!no-(n%$o “R%7on!))(-"'!) !)#&n$%+!)”, "+!)!n#%(4n $! 3n 3%$+o o-"%+%#(0o $! $()#(n#o) %3#o+!), 3! (n'3%n '%) '%)(*(%(on!) )3) +%7on!). E*!#3%+ 3n
%n&'()() o-"%+%#(0o "+!)!n#%+ +!0!-!n#! "o+ !)+(#o '%) "+(n("%'!)$(*!+!n(%) )(-('(#3$!) !n#+! 'o) %3#o+!). P+!)!n#%(4n $! 3n !/!+((o"+&#(o $!' -6#o$o %"'(%n$o '%) '%)(*(%(on!) '%) +%7on!) *(n%n(!+%)$!' )()#!-% A+9o) S.A. % '%) (*+%) $!' !)#%$o $! )(#3%(4n *(n%n(!+% !'!)#%$o $! +!)3'#%$o) $! 3n% !-"+!)% o++!)"on$(!n#!) % 3n )o'o "!+(o$o.E*!#3%+ !' %n&'()() $! '%) (n#!+"+!#%(on!) $! 'o) +!)3'#%$o) $! '%) +%7on!)*(n%n(!+%) %"'(%$%) "+!)!n#%(4n, "o+ !)+(#o $!' $(%9n4)#(o *(n%n(!+o$! '% !-"+!)% ! (n'3% 'o) "+(n("%'!) (n$(%$o+!) *(n%n(!+o) *%0o+%'!) $!)*%0o+%'!)5 %) o-o '% "+o"3!)#% $!' "'%n *(n%n(!+o "%+% )o'3(on%+ 'o)(n$(%$o+!) $!)*%0o+%'!) on !' -!no+ o)#o #(!-"o "o)('!.
M$4 4& ,'%&( (i#p)&( (% &),i%&( %u#$i,( qu& (& &,)i',% &%& 4(p,i4,( &)&%( 4& )( &(,4( 5i%,%i&(.
L,( ,'%&( 5i%,%i&,( (% (i#p)&%& u% #$4 4& ,%)i(i( B (u 5u%i*% (&)i#i, , (&>i 4& ,ui)i, p,, &) &(u4i 4& ),( i5,( 4& )( %&i(7 (&,),%4() p,)&( pu%( 4$i)&(.
N &( %>&%i&%& )i#i, &) %#& 4& ,'%&( %i (u ,p)i,i*% &% ,4, ,(%&K () pu&4& 4&i(& qu& ,%&( 4& ,)u), u%, ,'*% 4&& p&i(,(& ),
&),i*% &i(&%& &%& (u( &)&%( B (u 4i, &),i*% )*i,.C,4, ,%,)i(, ui)i',, ),( ,'%&( 5i%,%i&,( qu& (&,% 4& p&5&&%i,7 )i#i,%4(u %#& ,:
L,( &i(&%i,( 4& ),( %&&(i4,4&( p,i,(
L, ),(& 4& 4&p&%4&%i, &i(&%& &%& )( &)&%( 4& ), ,'*%.
L )*i 4& ), &),i*%.
L #( i#p,%& 4& &(& #$4 &( &) ?uii B ), i%&)i&%i, 4&) ,%,)i(, p,,i%&p&, &,#&%& ),( ,'%&( &%i4,(7 B, qu& ),( ,'%&( 5i%,%i&,(p (i (),7 % & 4i&% %,4,.
R,'*% E(%4,7 E(& #$4 (i>& p,, 4&&#i%, ), &),i*% 4& 4&p&%4&%i,&(u),%& 4& ), #p,,i*% &#$i, 4& )( p#&4i( 4& ),( i5,( 4& 4( #( u&%,( 4& )( &(,4( 5i%,%i&(.
-
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D& ) ,%&i (& 4&(p&%4&7 qu& ), ,'*% &(%4, &( (i#i), ,) p#&4i 4& u%,(&i& 4& i5,( ,'%&( (i#p)&( 4& ), #i(#, p&(, , u%, #i(#, 5&, p&4 ),( u,)&( ,%,% 4& )( &(,4( 5i%,%i&( 4& 4i, p&(,. E% (u4&5& pu&4& (& &) p#&4i 4& u%, (&i& 4& ,'%&( (i#p)&( 4& )( &(,4(5i%,%i&( , u%, #i(#, 5&, p&47 p& 4& 4i(i%,( p&(,( qu& (&
4&4i,% , ), #i(#, ,i>i4,4.
E) %#& 4& ,'%&( (i#p)&( qu& pu&4&% &%&(& 4& )( &(,4( 5i%,%i&(4& u%, p&(,7 &( i)i#i,47 ,)u%,( % (i%i5i,4 p,i7 ,( (i% %i%u%,,p)i,i*%K )u& &%%&(7 &(p%4& ,) i&i B (&%i4 #% 4&) ,%,)i(,74&&#i%, &) %#& 4& ,'%&( (i#p)&( % (i%i5i,4 p,i7 p,, p4& &(,)&& pu%( 4$i)&( 4& ), p&(,7 p,)&( ,%#,),( 4& ), #i(,7 &.
A(i#i(#7 &% ), ,p)i,i*% 4& &(& p&4i#i&%7 &) ,%,)i(, 4&& &%& ui4,4p,, % 4&&#i%, ,'%&( qu& % &%,% ui)i4,4&(7 &( 4&i7 (& 4&& 4&5i%i
u)&( (% )( pu%( ),( #&,( , ),( u,)&( (& p&&%4& ))&, B7 % ,(& &%&(7 ,, 4& &%& ,'%&( % &(u),4( p(ii>(K )u& &%%&(7 &)%#& 4& ,'%&( , &%&7 >,i,, 4& ,u&4 % &) ?& &% p,iu), qu&p&(i, &) ,%,)i(,.
L, ,p)i,i*% 4&) p&4i#i&% 4& ,'%&( (i#p)&(7 i&%& u% ,% >,) p,i7(upu&( qu& &% &%&,) p4( 4&i qu& i&%, ,) ,%,)i(, 4& &(,4(5i%,%i&( &(p& , ) qu& 4&& ,& B *# 4&& &%5, (u ,,? 5i%,)7 (i%,7 4&( &%& qu& i&%& (u( )i#i,i%&(7 p ) ,% % 4&(%5&i)& ,iu( qu& &% &,)i4,4 % )& &(p%4&%.
AUTORES DEFINICIÓN CLASIFICACIÓN RAÓN
-
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C.L,%,i,
C%(i(& &% &),i%, i5,( 4& %&p(#$%&( 4& )(&(,4( 5i%,%i&( B4& (u &(u),4(7
&%& %(i4&,i%&( qu&%( (i>,% p,,,pB,( %u&(,i%&p&,i*% ,&,4& ), ()>&%i, 7&(,i)i4,4 Bp4ui>i4,4 4& ),p&(,
1. R,'%&(&(i,(
2. R,'%&(4i%#i,(
3. R,'%&(&(,i-4i%,#i,(
9. A%)i(i( 4& ()>&%i,
;. A%)i(i( 4& &(,i)i4,4
, E(u4i 4&) ,pi,)
E(u4i 4&) i) &%*#
%>&ii)i4,4&(
6. A%)i(i( 4& p4ui>i4,4
RAONES SIMPLES
C. L,%,i, - R,'%&(
I. ANÁLISIS SOLVENCIA
Activocirculante
Pasivo circulante=Solvenciacirculante
Activo disponible Pasivocirculante
=Solvenciainmediata
Activo circulante−inventarios
Pasivo circulante
-
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II. ANÁLISIS DE ESTABILIDAD
, E)#3$(o $!' %"(#%'
Pasivototal
Capital contable=¿
Pasivo circulante
Capitalcontable=Origen del capital
Pasivo fijo
Capital contable=¿
Activo fijo
Cap contable
=inversiondel capita l
Capitalcontable
Capital social pagado=Valor contable delcapital
, E)#3$(o $!' ('o !on4-(o
Ventasnetas a credito
Promedio de ctas . por cobrar
= Rotacion de cuentas por cobrar
Costode lo vendido
Promedio de inventarios
de articulos terminados
= Rotacion de inventarios de articulos terminados
Costo de materia prima empleada
Promedio de inventarios materias primas= Rotacionde materias primas
Compras netas a credito
Promedio de ctas . por pagar= Rotacion de cuentas por pagar
, Con0!+#(('($%$!)
-
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360dias
Rotacionde ctas . por cobrar
360dias Rotacion de articulos terminados
360dias
Rotacionde ctas . por pagar
III. ANÁLISIS DE LA PRODUCTIVIDAD
ventasnetascapitalcontable
=¿
Estudio de las ventas
Ventas netas
capitalde trabajo=¿
Utilidad neta
Capital contable=¿
Utilidad neta
pasivo total+capitalcontable= Estudio de la ut ilidad
Utilidad neta
Ventas neta =¿
Superavit ganadoCapital contable
=¿
Estudio de la aplicacio de recursos
Dividendos decretados
Capital contable =¿
-
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AUTORES DEFINICIÓN CLASIFICACIÓN RAÓN
-
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A&%i, B&%4&u4,#i&%
& R,'%&( 4&
p4ui*%5 R,'%&( 4&
#&,4&%i,
Z R,'*% 4&) ,pi,) 4&),,?
Z R,'*% 4&) #,&% 4&(&ui4,4
Z R,'*% (&>&,74&%#i%,4, ,#i$%pu&, 4&) ,i4
Z R,'*% 4& p&i*%,) p,(i> ,)
Z R,'*% 4& p&i*%,) p,(i> iu),%&
Z R,'*% 4& p,i#%i
i%#>i)i',4
Z R,'*% 4& p&i*%,) ,pi,) p,,4
Z R,'*% 4&) %4i& 4&p4ui>i4,47 ,#i$%%i47 # &)%4i& 4& &%,i)i4,4
Z R,'*% 4& ,i*% 4&
u&%,( B 4u#&%(p , 4& )i&%&(
Z R,'*% 4& ,i*% 4&i%>&%,i(
Z R,'*% 4& ,i*% 4&u&%,( B 4. Vp,, 4& p>&&4&(
Z R,'*% 4& ,i*% 4&), p),%,
-
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A. P#$&'& M&$#(&
R,'*% 4&) ,pi,) 4&) ,,?
R .C .T .=
Activo circulante
Pasivo circulante
R,'*% 4&) #,&% 4& (&ui4,4
R . . S .=Capital del trabajo
Pasivo circulante
R,'*% 4& p&i*% ,) p,(i> ,)
R . P . P . T .=Capitalcontable tangible
Pasivo total
R,'*% 4& p&i*% ,) p,(i> iu),%&
R . P . P . C .=Capital contable tangible
Pasivocirculante
R,'*% 4&) p,i#%i i%#>i)i',4
R . P . ! = ActivofijoTangible
Capitalcontabletangible
R,'*% 4& p&i*% ,) ,pi,) p,,4
R . P . C . P= Superavit
Capital social pagado
R,'*% 4&) %4i& 4& p4ui>i4,4. T,#i$% %i4, # ,'*% 4&) %4i& 4&&%,i)i4,4
R . ! . P= Utilidadneta
capital contable
R,'*% 4& ,i*% 4& u&%,( B 4u#&%( p , )i&%&(
R .C .C .= Ventas netas
Promedio de cuentas " documentos por cobrar de c lientes
R,'*% 4& ,i*% 4& i%>&%,i(
R . ! .= Ventas #etas
Promedio de inventarios a preciode venta
-
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O i&%:
R . ! .= Costode ventas
promedio de inventarios a preciode costo
R,'*% 4& ,i*% 4& p),%,
R . R . P.=Ventas #etas
Promedio de activos fijos tangibles
AUTORES
DEFINICIÓN CLASIFICACIÓN
RAÓN
-
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M,,(i 4& ,ui)i, p,,&) &(u4i 4& ), i5,(4& )( %&i(7(&,),%4 ()
p,)&( pu%(4$i)&(.
N &(%),(i5i,4(
1. Ai> 4& i%#&4i,,&,)i',i*% , p,(i>iu),%&
2. Ai> iu),%& ,p,(i> iu),%&
3. C,pi,) %,)& ,p,(i> ,)
9. C,pi,) %,)& ,,i> 5i?
;. +&%,( , $4i ,(,)4 )i&%&(
6. +&%,( %&,( ,i%>&%,i
. +&%,( %&,( ,,i> 5i?
8. +&%,( %&,( ,,pi,) %,)&
RAONES ESTÁNDAR
-
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AUTORES DEFINICIÓN CLASIFICACIÓN
RAON
C. L,%,i,
E(& #$47 (& ,, 4&(u (,%, )( &&( 4&), ,4#i%i(,i*% B ))&, ,) p&5&i%,#i&% 4&)( u(( 4& )(&(%4,&( qu& % &( ,(, qu& &) i%(u#&%4& %) B #&4i4, 4&&5ii&%i, p,, &)i#i%, &&( #:D&(p&4ii(7 &.K#&4i,%& ), #p,,i*%
%(,%&7 4& 4,( &,)&( ,u,)&(
Z I%&%,(
Z E&%,(
Z Ai>iu),%& ,p,(i>iu),%&
Z C,pi,)%,)& ,p,(i>%,)&
Z R,i*% 4&u&%,( p ,
Z R,i*%i%>&%,i(
Z +&%,( %&,( ,,pi,)%,)&
Z Ui)i4,4 %&, ,,pi,)%,)&
Z Ui)i4,4 %&, ,>&%,( %&,(
AUTORES DEFINICIÓN CLASIFICACIÓN RAON
-
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A.
-
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AUTORES DEFINICIÓN CLASIFICACIÓN RAON
M,,(
pi%&4,
L,( 5u%i%&( 4& )(
&(%4,&( &% ),(p&(,( (&>i #i%(u#&% 4& %) B# #&4i4, 4& &5ii&%i,7p,, &4ui &) 4&(p&4ii7#&4i,%& ), #p,,i*%%(,%& B ,% 5&u&%&# (&, p(i)&7 4& )qu& (&, , %(i4&,4 qu&4&& (&K E( 4&i7 ),(
#&4i4,( &(%4, 4,(p&4&&#i%,4( (& ),(,(&( 4& &5ii&%i,7 %)( 4,( ,u,)&(.
Z R,'%&(
i%&%,(
Z R,'%&(&&%,(
Z E% )( ((
4& p4ui*% B4& 4i(iui*%:( &(%4,
Z E% &) %)p&(upu&(,)
Z C# #&4i4,(4& %) &% ),4i&i*% 4&p&(,(
5i)i,)&( B(uu(,)&(
Z C# #&4i4,4& (up&>i(i*%4&4i(iui4&( B&p&(&%,%&(
Z E% ), ,u4ii,i%&%,
A) ))&>, ,, %u&(, i%>&(i,i*% 4& ),( ,'%&( (i#p)&( B &(%4,&(%(u),#( )( )i( 4& )( (iui&%&( ,u&(:
Z M,,( pi%&4,
Z C&(, C,)> L,%,i,
Z A. , , , &) ,%)i(i( &% ),( ,'%&( (i#p)&( p4( 4&i qu& ), 5u%i*%pi%ip,) #&%i%,4, &% )( &( ,u&( &( ,ui)i, &) &(u4i 4& ),( i5,(#p,%4),( &#$i,#&%&7 ),( (i#i)iu4&( 4& )( ,u&( #&%i%,4( &(&% ), ),(i5i,i*% 4& ),( ,'%&( (i#p)& &% 4i%#i7 &(i B &(i-4i%#i7(u 4i5&&%i, &( &% qu& &) ,u M,,(
-
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#&%i%,4,( (i% qu& ,4( ),( ),(i5i, &% (i%i5i,4 )&u,7 ,p)i,i*% u?&i>(.
L,( ,'%&( >,,% B, qu& ,u%qu& &) %#& 4& ), ,'*% % (&, &) #i(#7 )(4,( 4& ), 5*#u), (i ) (%7 &?p) &) ,u A. iu),%&J B )( 4,( qu& &) ,p)i, &% ), 5#u),(% )( #i(#( #&%i%,4( &% A. iu),%&
2. Ai> iu),%& ,p,(i> iu),%&
3. C,pi,) %,)& ,p,(i> ,)
9. C,pi,) %,)& ,,i> 5i?
;. +&%,( , $4i ,
(,)4( )i&%&(.
6. +&%,( %&,( ,i%>&%,i(
. +&%,( %&,( , ,i>5i?
8. +&%,( %&,( , ,pi,)%,)&
1.&%i,iu),%&
3.Oi&% 4&) ,pi,)
9.I%>&(i% ,pi,)
;. R,i*% C,(. V,
8.E(u4i 4& ), &%,
1. ,)
9.R,'*% 4&) p,i#%ii%#>i)i',4
6.R,'*% 4&) ,i*% 4&i%>&%,i(
.R,'% 4& ,i*% 4& ),p),%,
-
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Di5&&%i,
Capitalcontable
Capital social pag
capital
2. R,i% 4& C,(. iu),%&
3. R,'*% 4&p&i*% ,),pi,) p,,4
9. R,'*% 4&) %4i&4& p4ui>i4,4
;. R,'*% 4& ,i*%4& u&%,( B4u#&%( p , 4& )i&%&(
6. R,'*% 4& ,i*%4& u&%,( B 4.V p,, 4&p>&&4&(
E% ),( ,'%&( &(%4, (i %( 5i?,#( () 4( 4& )( ,u&( ,&% &5&&%i,(i#i), (& ), 4&5i%ii*% ,i&%4 %(,, qu& ),( ,'%&( &(%4, (% u%i%(u#&% qu& (i>& p,, %), B &)i#i%, 4&(p&4ii(J7 &) ,u A. i(, ,%&( # ),(i5i,i*%4& ),( ,'%&( (i#p)&(.
H,),%4 B, (& ),( ,'%&( 4& &(, )( &( ,u&( #&%i%,% 4i5&&%&(.E?p) A. L,%,i, 4, u%,( 5*#u),( #( 4&,)),4,( (i#i),&( ,) 4& ), ,'%&( (i#p)&(7M,,( pi%&4, () %( ,& u%, &>& ,),,i*% (& ,'%&( i%&%,( 4%4&(& ,p)i,% #&%i%,%4 ),( qu& &(% 4&% 4& ), p&(, B ),( &&%,( 4%4&,), (& (u ui)i',i*% % $i &% ),( i%(iui%&(7 % )( %,4&(7i%>&(i%i(,( &.
-
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P+!)!n#%(4n $! 3n !/!+((o "+&#(o5
CEME?, S.A.B. DE C.V. @ SUBSIDIARIASBALANCE GENERAL AL SEGUNDO CUATRIMESTRE DEL
2014 QUE COMPRENDE DEL PRIMERO DE MAYO AL 30DE AGOSTO.
ACTIVO % VALORE
SACTIVOCIRCULANTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DEEFECTIVO
3.06
737,320.00
CLIENTES, NETO DE ESTIMACION PORINCOBRABLES
5.23
2,169,115.00 1
OTRAS CUENTAS POR COBRAR 1.!1
595,!27.00
INVENTARIOSNETOS
3.!2
1,360,355.00 2
OTROS ACTIVOS CIRCULANTES 0.79
332,925.00
TOTAL DE ACTIVOSCIRCULANTE
13.92
5,195,1!2.00
ACTIVOS FI"OSPROPIEDADES, MAQUINARIA YEQUIPO, NETO
!1.!6
15576321
OTROSACTIVOS
!!.62
1,69!,0.00
TOTALACTIVOS
100.00
224""343
PASIVO
PASIVOCIRCULANTE
12.01
!,733,!0!.00 3
-
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PASIVO LAR#O PLA$O 37.70
1!!!3155
OTROSPASIVOS 20.!0 6,67,570.00
TOTALPASIVO
70.11
26,0!!,129.00
CAPITAL CONTABLE
PARTICIPACION NO CONTROLADORA E INSTRUMENTOSPERPETUOS 3.01 1,1,76.00
TOTAL DE LA PARTICIPACI=N CONTROLADORA 2.!9
10!0!2
TOTAL CAPITAL CONTABLE 29.9
1166921!
TOTAL PASIVO + CAPITALCONTABLE
100.00
37713343
NOTAS1. E& '(&)* (& +-/* )/ (* )/& 201! )/ &( /4( &-/4/', )/ /'4-(- +*-*(&/' / )/ 82, 155, 1!.2. E& '(&)* )/& +-/* )/ M(* )/& 201! )/ &( /4( )/ -/4(-*' /4*', / +* &((4-)() )/ 81, 350, 395.3. E& +('-* -&(4/ '/ *'-)/( ** /4(' +* +(:( ( *4* +&(;* /& '(&)*)/& +-/* )/ M(* )/& 201! / )/ 85021592.
S( F(-'* )/ C(+/
-
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CEME?, S.A.B. DE C.V. @ SUBSIDIARIAS
ESTADO DE RESULTADOS DEL SEGUNDOCUATRIMESTRE DEL 2014 QUE COMPRENDE DEL
PRIMERO DE MAYO AL 30 DE AGOSTO.
CONCEPTO VALORES %
VENTAS NETAS !,15!,222.00
100.00 1
COSTO DE VENTAS 2,007,506.00
!.32 3
UTILIDAD BRUTA 2,1!6,716.00 51.6
#ASTO DE OPERACI=N 675,326.00
16.26
UTILIDAD DE OPERACIÓN ANTES DEOTROS GASTOS, NETO
1,!71,390.00
35.!2
OTROS #ASTOS NETOS 62,252.00 1.50
UTILIDAD DE OPERACIÓN
1,!09,13.00
33.9
2
#ASTOS FINANCIEROS !35,115.00
10.!7 2
OTROS PRODUCTOS FINANCIEROS,NETO.
>231,671.00 >5.5
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 1,205,69!.00
29.02
IMPUESTO A LA UTILIDAD 122,32.00 2.96
UTILIDAD DEL EERCICIO 1,0!2,!"2.00
26.07
NOTAS1. E& 4*4(& )/ /4(' /4(' ( ?)-4* /' )/ 81,661,69.002. E& 4*4(& )/ :('4*' @(-/*', 4-// &( (4-)() )/ 816, !7.00 +*
-
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*/+4* )/ -4//'/' +(:()*' )(4/ /& (4-/'4/.3. E& 4*4(& )/ *+(' ( ?)-4* /' )/ 803,002.00
S( F(-'* )/ C(+/
-
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(R*4(-*( /&'(&)* )/&-/4/'.
//4-* 0.77//' / (4-/'4/.
PROMEDIODE C ) CCLIENTES
2,155,1!.00
4
R*4(- )/
/4(' +**(C*/4--&-
)()
NUM. DIASPERIODO
EDO.
RESULTADO 120.00 155.!
NH/*)/ )(' /G/ &('
/4('+* *('/*-/4////4-*
L(' /4('
+* *( '/*-/4/ ///4-* ()(155 )('.
J
ROTACION 0.77
/
R*4(- )/-/4(-*' (
R*4(-
COSTO DEVENTAS
2,007,506.00
1.!9
NH/*)/ //'/ G/ &*'-/4(-*' '/*-/4// /4('.
L*'-/4(-*' '/*-/4/ //4(' 1.!9//' (&(4-/'4/.
SALDOPROMEDIO
DEINVENTARIO
S1,350,395.0
0
R*4(- )/-/4(-*' C*/4--&-)(
)
NUM. DIASPERIODO
EDO.RESULTADO 120.00 0.5!
NH/*)/ )(' /G/ &*'-/4(-*' '/*-/4// /4('.
L*'-/4(-*' '/*-/4/ ///4-* ()(0.5! )('.
ROTACION 1.!9
"
A4-*'D-/'*' (
P('-*C-&(4/
ACTIVOSDIVERSOS
16,9!1,0.00
3.5
C(4* )/(4-*')-/'*'
-
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CEME), S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIASSISTEMAS ARGOS, S.A. Y SUBSIDIARIAS
RA*ONES DE APALANCAMIENTO
N& NOMBRE ORMULA IMPORTES UNIDAD
SIGNIICADO
INTERPRETACION
1A+(&((-/
4*
PASIVOTOTAL
26,0!!,129.00 70%
Q?+*/4(/)/ (4-*'/ ()/)(
L( /+/'(()/)( /&70% )/ '
(4-*ACTIVOTOTAL
37,713,3!3.00
2P('-* 4*4(& (
(+-4(&*4(&/
PASIVOTOTAL
26,0!!,129.00
2.23
C(4*'+/'*' '/()/)(+* ()(+/'* )/(+-4(&
*4(&/
P* ()( +/'*)/ (+-4(& '/()/)( 8
2.23CAPITAL
CONTABLE
11,669,21!.
00
3
P('-*-&(4/ (
(+-4(&*4(&/
PASIVOCIRCULANT
E!,733,!0!.0
0
0.!1
C(4*'+/'*' '/
()/)( (*4* +&(;*+* ()(+/'* )/&(+-4(&
*4(&/
P* ()( +/'*)/ (+-4(&
*4(&/ '/()/)( 80!1 )/+('-*
-&(4/CAPITALCONTABLE
11,669,21!.00
4
P('-* ( &(:*+&(;* (
(+-4(&*4(&/
PASIVOLARGOPLA*O
1!,!!3,155.00
1.2!
C(4*'+/'*' '/
()/)( (&(:* +&(;*
+* ()(+/'* )/(+-4(&
*4(&/
P* ()( +/'*)/ (+-4(&
*4(&/ '/()/)(81.2! )/
+('-* ( &(:*+&(;*.
CAPITALCONTABLE
11,669,21!.00
D/)( *-4//'/' (
(+-4(&*4(&/
DEUDASCON
INTERESES26,061,107.
00
2.23
C(4*+/'*' '/()/)(* *'4*@(-/*+* ()(+/'* )/(+-4(&
*4(&/
P* ()( +/'*)/ (+-4(&
*4(&/ '/()/)(
82.27 **'4* )/-4/?'.CAPITAL
CONTABLE11,669,21!.
00
"C(+-4(&
*4(&/ ((4-* 4*4(&
CAPITALCONTABLE 11,669,21!.00
31%
Q?+*/4(//+/'/4(/& (+-4(&*4(&/)/ (4-*
4*4(&
E& (+-4(&*4(&/ /' /&
31 % )/&(4-*
ACTIVOTOTAL
37,713,3!3.00
7 A4-* @*/4* ( (+-4(&
ACTIVO IO 15,576,321.00
133% Q?+*/4(/
D/& 4*4(& )/(+-4(&
-
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*4(&/
)/& (+-4(&*4(&/
/'4-/4-)*/ (4-*
@*
*4(&/ /&33% /'4
-/4-)* /(4-* @* /4*CAPITAL
CONTABLE11,669,21!.
00
CEME), S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIASSISTEMAS ARGOS, S.A. Y SUBSIDIARIAS
RA*ONES DE RENTABILIDADN& NOMBRE ORMULA IMPORTES
UNIDAD
SIGNIICADO
INTERPRETACION
1U4-&-)() )/*+/(- (/4(' /4('
UTILIDADDEOPERACIÓN
1,!09,13.00
3!%
M(:/ )/4-&-)()*+/(-'*//4('
L( *+(K(4-// 3!%)/ (:/ )/*+/(-'*/ /4('VENTAS
NETAS
!,15!,222.00
2U4-&-)() )/*+/(- ((4-* 4*4(&
UTILIDADDEOPERACIÓN
1,!09,13.00
!%
% )/4-&-)() )/*+/(-
G/://( &*'
(4-*'
L*' (4-*'://( !% )/ 4-&-)())/ *+/(-.ACTIVO
TOTAL
37,713,3!3.00
3
U4-&-)() )/*+/(- (
(+-4(&*4(&/
UTILIDADDEOPERACIÓN
1,!09,13.00
12%
% )/4-&-)() )/*+/(-G/://( /&(+-4(&
*4(&/
E& (+-4(&*4(&/://( 12% )/4-&-)() )/*+/(-.CAPITAL
CONTABLE
11,669,21!.
00
4C(+(-)() )/('*- )/
-4/?'
UTILIDADDEOPERACIÓN
1,!09,13.00
3.00
NH/* )///' G/'/ +/)/+(:( &*'-4//'/'* &(4-&-)() )/&(*+/(-
L*' -4//'/''/ +/