Toimitusjohtajan katsaus varsinaisessa yhtiökokouksessa
Konsernijohtaja Fredrik Strand
16.3.2015
Sisällys
o Strategiset painopisteet ja taloudelliset tavoitteet
o Katsaus vuoteen 2014
o Markkinanäkymät ja tulosohjeistus vuodelle 2015
Strategiset painopisteet ja taloudelliset tavoitteet
Caverion
Markkinoiden megatrendit tukevat pitkän tähtäimen strategiaamme
Teknologian lisääntyminen
rakennuksissa Nykyisin jo noin 40-60% kiinteistön rakennuskustannuksista liittyy teknologiaan.
Toisiinsa integroituneet tekniset järjestelmät vaativat monialaista erikoisosaamista.
Kunnossapito perustuu entistä enemmän ennakointiin sekä todellisiin tarpeisiin ja olosuhteisiin.
Energia-
tehokkuus
Energiatehokkuuteen
liittyvä lainsäädäntö
tiukentuu.
Vuoden 2020 loppuun mennessä kaikkien uudisrakennusten tulee olla lähes nollaenergia-rakennuksia, eli omavaraisia energian suhteen.
Energiatehokkaiden ratkaisujen kysyntä kasvaa myös jo olemassa olevissa kiinteistöissä.
Hajanaiset markkinat
Markkinoilla on suuri määrä pieniä palveluntarjoajia. Laajat palvelut ovat kilpailuetu varsinkin suuremmissa hankkeissa.
Kasvupotentiaalia erityisesti saksankielisillä alueilla.
Digitalisaation kasvu
Kaikilla kiinteistön
teknisillä järjestelmillä on
IP-osoite.
Etävalvonnan kysyntä
on kasvussa.
Jo 10 000 rakennusta on
liitetty Caverionin
etävalvontaan.
Caverion
Olemme
Euroopan johtavia
kiinteistöille ja teollisuudelle
edistyksellisiä ja kestäviä elinkaariratkaisuja
tarjoavia yrityksiä.
Käyttökate (EBITDA)
yli 6 % liikevaihdosta
Liikevaihdon kasvu
keskimäärin yli 10 %
vuodessa
Negatiivinen
käyttöpääoma
Kannattavuuden
parantaminen
Vahva
kasvu
Innovatiiviset,
edistykselliset
ratkaisut
Suunnittelemme, toteutamme, huollamme ja ylläpidämme
käyttäjäystävällisiä ja energiatehokkaita ratkaisuja rakennuksille,
infrastruktuurille ja teollisuuslaitoksille.
Edelläkävijyys + Yhteistyö + Vastuullisuus + Erinomainen toiminta
Visio
Taloudelliset
tavoitteet
Strategian
painopisteet
Toiminta-
ajatus
Arvot
Tehokas
toiminta
Vahva
yrityskuva
Erinomainen
johtaminen
5
Caverion
Selkeä toimintasuunnitelma vuoden 2016 tavoitteiden saavuttamiseksi
6
Markkinatarjonta Mahdollistavat
kannattavan kasvun Vahva yrityskuva Tehokas toiminta
° Asiantuntijapalvelut
° Suunnittelu ja hankekehitys
° Projektin johtaminen
° Projektin toteutus
° Tekninen huolto ja kunnossapito
° Palveluiden johtaminen
° Elinkaarihankkeet ja -palvelut
Erinomainen johtaminen
Yhtiökokousesitys 16.3.2015
Katsaus vuoteen 2014
Caverion
Toimenpiteitä vuonna 2014: perusta tulevalle kasvulle
Painopiste
elinkaariratkaisuissa
o Strategiamme ja
palvelutarjoomamme
osoittavat entistä vahvemmin,
että otamme vastuun
kiinteistöjen ja
teollisuuslaitosten koko
elinkaaresta.
Toimenpiteet
projektiliiketoiminnan
kannattavuuden
parantamiseksi o Panostimme tarkempaan
projektien valintaan ja
seurantaan tappiollisten
hankkeiden ja sopimusten
minimoimiseksi.
Huoltoliiketoiminnan
tehostaminen
o Kehitimme erityisesti mobiilin
huoltoprosessin tehokkuutta.
8 Yhtiökokousesitys 16.3.2015
Yhtenäinen Caverion,
tehokkaampi toiminta
o Kehitimme konsernille
yhtenäistä toimintamallia,
yhteisiä prosesseja sekä
uusia, tehokkaampia
työkaluja.
Caverion
Toimenpiteitä vuonna 2014: perusta tulevalle kasvulle
Toteutimme
ensimmäisen
henkilöstö-
tutkimuksemme o 75 % henkilöstöstämme oli
kokonaisuudessaan
tyytyväisiä Caverioniin
työpaikkana.
Aktiivista
tuotekehitystä
o Jätimme 10 uusiin
ratkaisuihimme liittyvää patenttihakemusta.
9
Rakensimme
uutta yhtiötä
o Rekrytoimme avainhenkilöitä
konsernin ja divisioonien
johtoryhmiin sekä
konsernipalveluihin.
Yhtiökokousesitys 16.3.2015
Caverion
Caverion lyhyesti
10
EBIT
61 EUR million
2.2% of revenue
EBIT
61 EUR million
2.2% of revenue
Suunnittelemme, toteutamme, huollamme ja ylläpidämme käyttäjäystävällisiä ja energiatehokkaita ratkaisuja rakennuksille, infrastruktuurille ja teollisuuslaitoksille.
Esitetty konserniyhtiön sijainnin perusteella
Liikevaihto
2 407 milj. euroa
Tilauskanta
1 324 milj. euroa
Käyttökate
67,5 milj. euroa
(2,8 % liikevaihdosta)
Operatiivinen kassavirta
ennen rahoituseriä ja
veroja
113,5 milj. euroa
Yhtiökokousesitys 16.3.2015
Ruotsi 25 %
Suomi 22 %
Norja 19 %
Saksa 21 %
Itävalta 6 %
Tanska 5 %
Muut maat 3 %
Liikevaihdon jakauma 2014
Ruotsi 23 %
Suomi 28 %
Norja 16 %
Saksa 14 %
Itävalta 4 %
Tanska 6 %
Muut maat 9 %
Henkilöstö maittain
Caverion
Tavoitteena liikevaihdon keskimääräinen kasvu > 10 % vuoden 2016 loppuun mennessä
11
1–6/12: X XXX 673 718
665
748
608 653
595
688
591 588 567
660
Konsernin liikevaihto (raportoitu) Milj. e 1–12/12: 2 803 1–12/13: 2 544
666
547 458 516
148 140 68
597 521 496 458
136 127 71
Ruotsi Suomi Saksa Norja Itävalta Tanska Muut maat
1−12/13 1−12/14
Huolto jakunnossapito54 %(1-12/2013:55 %)
Projektit 46 %(45 %)
Liikevaihto maittain (raportoitu) Milj. e
° Konsernin liikevaihto vertailukelpoisin valuuttakurssein oli edellisvuoden tasolla.
° Pääosin Ruotsin ja Norjan kruunun valuuttakurssimuutokset laskivat konsernin tammi–joulukuun liikevaihtoa 68,8 milj. eurolla.
Liikevaihdon jakauma 1−12/2014
(-10 %) (-5 %) 8 % (-11 %)
(-8 %) (-9 %) 4 %
1–12/14 2 407
Yhtiökokousesitys 16.3.2015
Caverion
Tilauskanta kehittyi myönteisesti vuoden 2014 kaikilla vuosineljänneksillä
12
° Tilauskanta kasvoi 7 % joulukuun 2013 lopusta.
° Valuuttakurssimuutokset laskivat joulukuun lopun tilauskantaa 31,6 miljoonalla eurolla joulukuun 2013 loppuun verrattuna.
1,335 1,350 1,380 1,324
3/12 3/13 3/14 6/12 6/13 6/14 9/12 9/13 9/14 12/12 12/13 12/14
Tilauskanta Milj. e
Q1 Q2 Q3 Q4
+6 % +7 % +2 % +6 %
Yhtiökokousesitys 16.3.2015
Caverion
Useita suuria tilauksia Suomessa vuonna 2014
13
Fingrid, Lappi Caverion vastaa Fingridin sähköasemien teknisestä huollosta ja kunnossapidosta Lapissa. Teknisen huollon ja kunnossapidon sopimus sisältää sähköasemien peruskunnossapidon, kuten laitteiden huollot ja asematarkastukset.
° Palvelualueet: Tekninen huolto ja
kunnossapito ° Järjestelmät ja tuotteet: Sähköistys ° Sopimuksen arvo: Ei julkistettu ° Ajankohta: 2015–2017
Kauppakeskus Valkea,
Oulu
Sähköjärjestelmien asennustyöt uuteen kauppakeskuskiinteistöön sekä nykyiseen saneerattavaan kiinteistöön. Kokonaisuuteen kuuluvat myös pysäköintihalli, toimistotiloja ja katettu kävelykatu. ° Palvelualueet: Projektin
johtaminen, Projektin toteutus ° Järjestelmät ja tuotteet:
Sähköistys ° Sopimuksen arvo: 3,5 milj. e ° Ajankohta: 6/2014–alkuvuosi 2016
Yhtiökokousesitys 16.3.2015
Kemijoki Oy:n Seitakorvan vesivoimala Koneistojen ja niihin liittyvien sähköistys- ja automaatiojärjestelmien uusiminen osana vesivoimalaitoksen tehokkuuden nostamista. ° Palvelualueet: Projektin johtaminen,
Projektin toteutus ° Järjestelmät ja tuotteet:
Teollisuusasennukset, Sähköistys, Automaatio
° Sopimuksen arvo: Ei julkistettu ° Ajankohta: valmis 11/2014
Fortum, Loviisan ydinvoimalaitos Jäähdytystornien teräsrakenteiden ja putkistojen sekä sähkö- ja automaatiojärjestelmien asennukset. Erillinen, kolmivuotinen sopimus huollosta ja kunnossapidosta.
° Palvelualueet: Projektin toteutus ° Järjestelmät ja tuotteet:
Teollisuusasennukset, Prosessiputkistot, Sähköistys, Automaatio
° Sopimuksen arvo: 2 milj. e ° Ajankohta: projektitoimitus valmis
2/2015
Puijon sairaala, Kuopio Yliopistosairaalan uuden Säderakennuksen LVI- ja jäähdytys- ratkaisujen toimitus. ° Palvelualueet: Projektin toteutus,
Projektin johtaminen, Suunnittelu ja hankekehitys
° Järjestelmät ja tuotteet: Lämmitys, vesi ja viemäri, Ilmastointi ja ilmanvaihto, Jäähdytys
° Sopimuksen arvo: 4 milj. e ° Koko: 10 000 m2
° Ajankohta: valmis kesällä 2015
Caverion
Useita suuria tilauksia vuonna 2014
14
HOLSTEBRO
Yhtiökokousesitys 16.3.2015
Wintershallin toimisto, Stavanger, Norja
Teknisten järjestelmien kokonaistoimitus. Kohteen energiatehokkaat ratkaisut täyttävät BREEAM NOR -standardin vaatimukset luokassa ”Erinomainen”.
° Palvelualueet: Asiantuntijapalvelut, Suunnittelu ja hankekehitys, Projektin toteutus, Projektin johtaminen.
° Järjestelmät ja tuotteet: Lämmitys, vesi ja viemäri, Ilmanvaihto ja ilmastointi, Jäähdytys, Sähköistys, Informaatio- ja viestintäteknologia, Turvallisuus, Automaatio
° Sopimuksen arvo: 11 milj. e
° Koko: 17 000 m2
° Ajankohta: 2014−2016
Holstebron poliisiasema, Tanska
PPP-mallilla toteutettavassa elinkaarihankkeessa Caverion toteuttaa uuden kiinteistön koko talotekniikan, minkä jälkeen se vastaa kiinteistön käytöstä, huollosta ja kunnossapidosta 25 vuoden ajan. Kohde liitetään etähallintajärjestelmään, mikä takaa kiinteistön sovitut olosuhteet ja optimaalisen energiankäytön.
° Palvelualueet: Asiantuntijapalvelut, Suunnittelu & Hankekehitys, Projektin johtaminen, Projektin toteutus, Tekninen huolto ja kunnossapito, Palveluiden johtaminen, Elinkaarihankkeet ja -palvelut
° Järjestelmät ja tuotteet: Lämmitys, vesi & viemäri, Ilmastointi & ilmanvaihto, Sähköistys, Turvallisuus, Automaatio
° Sopimuksen arvo: 18,8 milj. e
° Koko: 12 000 m2
° Ajankohta: 2014−2041
Caverion
Useita suuria tilauksia vuonna 2014
15
Henninger Turm
Yhtiökokousesitys 16.3.2015
Henninger Turm, Frankfurt am Main, Saksa Caverion toimittaa 40-kerroksisen uuden asuinkiinteistön kaiken talotekniikan ja toimii hankkeen teknisenä pääurakoitsijana. Rakennukseen tulee yli 200 asuntoa, ja sen lämmityksessä ja jäähdytyksessä hyödynnetään muun muassa geotermistä energiaa.
° Palvelualueet: Suunnittelu ja hankekehitys, Projektin johtaminen, Projektin toteutus
° Järjestelmät ja tuotteet: Lämmitys, vesi & viemäri, Ilmanvaihto, Sähköistys, Jäähdytys, Turvallisuus, Automaatio
° Sopimuksen arvo: 33 milj. e
° Koko: ~77 000 m2
° Ajankohta: 12/2014−2016 loppu
Saksan eläkevakuutusliitto, Berliini, Saksa
Caverion kunnostaa kiinteistötekniikkaa Saksan eläkevakuutusliiton hallintorakennuksessa ja vastaa projektin johtamisesta. Toimitukseen kuuluu m.m. laaja valikoima palontorjunta-järjestelmiä sekä kestävän kehityksen mukaista teknologiaa, kuten jäähdytyskatot, lämmön talteenottojärjestelmät ja sadeveden kierrätys.
° Palvelualueet: Projektin johtaminen, Projektin toteutus
° Järjestelmät ja tuotteet: Lämmitys, vesi & viemäri, Ilmanvaihto, Jäähdytys, Turvallisuus
° Sopimuksen arvo: ~15,6 milj. e
° Ajankohta: Q4/2014−alkuvuosi 2016
Caverion
Useita suuria tilauksia vuonna 2014
16
Messe Düsseldorf, Saksa Ilmastoinnin ja ilmanvaihdon sekä sammutinjärjestelmien uusiminen 15 metriä korkeissa messuhalleissa. Ilmanvaihto-järjestelmät toimittaa Krantz Komponenten (Caverionin oma tuotemerkki).
° Palvelualueet: Projektin toteutus
° Järjestelmät ja tuotteet: Ilmastointi ja ilmanvaihto, Turvallisuus
° Sopimuksen arvo: 10 milj. e
° Koko: kaksi messuhallia
° Ajankohta: 5/2014−alkuvuosi 2016
DRV
Yhtiökokousesitys 16.3.2015
Sør-Trøndelag College Sør-Trøndelagin korkeakoulu, Norja Caverion vastaa talotekniikan kokonaistoimituksesta uuteen Technology Building -rakennukseen. Rakennus on passiivitalo, joka sisältää energiatehokasta teknologiaa, kuten lämmön talteenottojärjestelmät ja Caverionin oman KlimaTak-ratkaisun.
° Palvelualueet: Suunnittelu ja hankekehitys, Projektin johtaminen, Projektin toteutus
° Järjestelmät ja tuotteet: Lämmitys, vesi & viemäri, Ilmanvaihto & ilmastointi, Sähköistys, Turvallisuus, Automaatio
° Sopimuksen arvo: 9 milj. e
° Koko: 16 000 m2
° Ajankohta: Q4/2014–loppuvuosi 2016
Slyngstad Aamlid Arkitekter
Caverion
Useita suuria tilauksia vuonna 2014
17
MTU
MTU Aero Engines
Yhtiökokousesitys 16.3.2015
Neurodegeneratiivisten sairauksien tutkimuskeskus (DZNE) Bonn, Saksa Ilmanvaihtojärjestelmien asennustyöt tutkimuskeskuksen uudisrakennukseen. Kohteen ratkaisuissa huomioidaan kunkin tilan ilmanvaihdon yksilölliset tarpeet. Lisäksi kiinteistöön tulee muun muassa tehokas lämmön talteenottojärjestelmä. Sopimus sisältää myös teknisen huollon ja kunnossapidon viideksi vuodeksi.
° Palvelualueet: Projektin toteutus, Tekninen huolto ja kunnossapito
° Järjestelmät ja tuotteet: Ilmanvaihto
° Sopimuksen arvo: 8,7 milj. e
° Koko: ~15 000 m2
° Ajankohta: 6/2014–vuoden 2016 alku
Weberzeile-ostoskeskus, Ried, Itävalta
Talotekniikan kokonaistoimitus uuteen ostoskeskuskiinteistöön. Rakennuksen energiatehokkuutta lisää muun muassa tehokas lämmön talteenottojärjestelmä.
° Palvelualueet: Projektin toteutus
° Järjestelmät ja tuotteet: Lämmitys, vesi & viemäri, Ilmanvaihto & ilmastointi, Sähköistys, Turvallisuus
° Sopimuksen arvo: Useita miljoonia euroja
° Koko: 22 000 m2
° Ajankohta: Valmis kesällä 2015
Caverion
Neljännellä vuosineljänneksellä kannattavuus kasvu-uralle taloudellisen tavoitteen saavuttamiseksi
18
23,6 25,6 26,3
9,8 9,4
12,9
23,3 25,3
9,6
21,5
34,3
3,5 % 3,6 % 4,0 %
1,3 % 1,5 %
2,0 %
3,9 % 3,7 %
1,6 %
3,8 %
5,2 %
Käyttökate (EBITDA), milj. e (raportoitu)
Käyttökateprosentti, % (raportoitu)
1−12/12: 85,3 (3,0 %) 1–12/13: 70,9 (2,8 %)
o Vuoden 2014 käyttökate ilman kertaluonteisia eriä säilyi edellisvuoden tasolla ja oli 80,7 (81,7) milj. euroa.
o Käyttökateprosentti ilman kertaluonteisia eriä oli 6,0 % neljännellä vuosineljänneksellä.
o Projektitoimintojen kannattavuuden parantamistoimet etenivät hyvin vuoden toisella puoliskolla.
o Käyttökatteeseen vaikuttavien kertaluonteisten erien nettovaikutus oli 13,2 milj. euroa vuonna 2014.
0,4 %
1–12/14 67,5 (2,8 %)
2,1
Yhtiökokousesitys 16.3.2015
Caverion
Käyttöpääoma tukee 2016 tavoitteitamme
19
100
120
46
64
48 49
-19
4 %
5 %
2 %
3 %
2 % 2 %
-1 %
Käyttöpääoma, milj. e
Käyttöpääomasuhteessa liikevaihtoon,% (Viim. 12 kk)
Käyttöpääoma
4−6/13 7−9/13 10−12/13 1−3/14 4−6/14 7−9/14 10−12/14
o Viimeisten 18 kuukauden aikana vapautui yli 100 milj. euroa käyttöpääomaa seuraavasti:
° Painopiste entistä enemmän käyttöpääoman hallinnassa
° Kulttuurimuutos
° Paremmat työkalut laskutukseen
° Käyttöpääoma pieneni 65 milj. euroa joulukuun 2013 loppuun verrattuna ja 119 milj. euroa kesäkuun 2013 loppuun verrattuna.
° Tehostettu käyttöpääoman hallinta mahdollistaa strategisen liiketoimintaportfoliomme kehittämisen.
Yhtiökokousesitys 16.3.2015
Caverion
Vahva rullaava 12 kk:n kassavirta
20
7,2
-11,2
11,1
101,3
-11,1
4,1
20,5
100,0
108,5
90,1
105,4
114,8 113,5
1−3/13 4−6/13 7−9/13 10−12/13 1−3/14 4−6/14 7−9/14 10−12/14
Rullaava 12 kk
o Tehostunut käyttöpääoman hallinta tuki edellisvuodesta parantunutta rullaavaa 12 kk:n kassavirtaa
o Tavoitteena kassavirran kausiluonteisuuden vähentäminen
o Investoimme jatkuvasti teknologioihin, prosesseihin ja osaamisen kehittämiseen.
o Vuoden 2014 käyttöomaisuus-investoinnit olivat 23,4 milj. euroa, ja ne liittyivät pääasiassa tietotekniikkaan ja yhteisten liiketoiminta-prosessien kehittämiseen.
Operatiivinen kassavirta ennen rahoituseriä ja veroja milj. e
Yhtiökokousesitys 16.3.2015
Caverion
Nettovelka laski 50 milj. euroon
21
Nettovelan rakenne Milj. e
Maksuvalmiusreservi
178 milj. euroa Milj. e
Nettovelan kehitys Milj. e
o Korolliset velat pienenivät 71 miljoonaa euroa vuonna 2014
o Osinkoa maksettiin 27,6 milj. euroa huhtikuussa 2014.
194 190
87 104
143 132
50
6/13 9/13 12/13 3/14 6/14 9/14 12/14
99
79 Nostamattomatluottolimiitit
Rahavarat
96
53 99
50
Pitkäaikaisetkorolliset velat
Lyhytaikaisetkorolliset velat
Rahavarat Nettovelka
Yhtiökokousesitys 16.3.2015
Caverion
Osakkeen kurssikehitys (1.1.2014 – 6.3.2015)
22
Osakekurssi on ylittänyt
HEX 25 Benchmark
-indeksin kehityksen yli 80
prosentilla jakautumisesta
lähtien (1.7.2013)
Markkina-arvo 1 115 milj.
euroa 6.3.2015
31 768 osakkeenomistajaa
helmikuun 2015 lopussa
Yhtiökokousesitys 16.3.2015
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0
4.0
5.0
6.0
7.0
8.0
9.0
10.0
1/7
/13
1/8
/13
1/9
/13
1/1
0/1
3
1/1
1/1
3
1/1
2/1
3
1/1
/14
1/2
/14
1/3
/14
1/4
/14
1/5
/14
1/6
/14
1/7
/14
1/8
/14
1/9
/14
1/1
0/1
4
1/1
1/1
4
1/1
2/1
4
1/1
/15
1/2
/15
1/3
/15
Vo
lyym
i, m
ilj. o
sa
ke
tta
Markkinanäkymät ja tulosohjeistus vuodelle 2015
Caverion
Caverionin liiketoiminnan markkinanäkymät vuodelle 2015
24
Suuret projektit
o Kiinteistöjen ja teollisuuden suurten uusien tarjousten odotetaan lisääntyvän.
o Alhaisen korkotason ja rahoituksen saatavuuden odotetaan tukevan investointeja.
o Talotekniikan kokonaistoimitusten suunnittelun ja toteutuksen kysynnän odotetaan kehittyvän suotuisasti.
Tekninen asennus ja kunnossapito
o Odotetaan pysyvän vakaina. o Parempaa energiatehokkuutta
ja parempia sisäilmaolosuhteita koskevat vaatimukset sekä tiukentuva ympäristölainsäädäntö tukevat markkinoiden positiivista kehitystä.
Palveluiden johtaminen
o Uusien palvelujen tarpeen ja elinkaariratkaisujen kysynnän odotetaan lisääntyvän.
o Asiakkaiden keskittyminen omaan ydintoimintaansa tarjoaa mahdollisuuksia käytön ja kunnossapidon ulkoistuksissa pääasiassa julkishallinnossa, teollisuudessa ja energiasektorilla.
Toimintaympäristön muutokset yleiseen makrotaloudelliseen kehitykseen ja geopoliittisiin jännitteisiin liittyvän lisääntyvän epävarmuuden seurauksena saattavat aiheuttaa
tiettyä varovaisuutta projektien aloituksissa ja palvelujen kysynnässä.
Yhtiökokousesitys 16.3.2015
Caverion
Tulosohjeistus vuodelle 2015
25
Liikevaihto Caverion arvioi, että konsernin liikevaihto säilyy edellisvuoden tasolla.
Käyttökate Caverion arvioi, että konsernin vuoden 2015 käyttökateprosentti kasvaa merkittävästi.
Yhtiökokousesitys 16.3.2015
Caverion
Osingonjakoehdotus
Osingonjako vähintään 50 % tilikauden voitosta.
26
Hallitus ehdottaa, että osinkoa jaetaan 0,22 euroa osakkeelta.
(100 % konsernin tilikauden voitosta)
Yhtiökokousesitys 16.3.2015