PRINCIPIO CONTABILE INTERNAZIONALE – IAS 19 BENEFICI AI DIPENDENTI
COSA SI INTENDE PER IAS 19?
IAS19 è il principio contabile internazionale riferito ai benefits per i dipendenti Comprende:
– I benefit di breve termine per i dipendenti – I benefit successivi al rapporto di lavoro, inclusi i fondi pensione – Altri benefit garantiti nel corso dell’attività di servizio (a lungo termine) – I benefit che agevolano la cessazione/interruzione del rapporto di lavoro (incentivi
all’esodo) – I benefit sottoforma di stock option e azioni offerte • questa categoria è stata spostata nel range di competenza dell’IFRS2
Lo IAS19 è stato oggetto di diverse modifiche nel giugno del 2011 (IAS19R)
OBIETTIVI GENERALI DELLO IAS 19
Stabilisce gli standard di rendicontazione finanziaria e contabile per i datori di lavoro che offrono prestazioni pensionistiche
Migliora la possibilità di raffronto dei bilanci tra diverse aziende quotate nelle Borse europee - Individuazione di una metodologia che consenta alle aziende di riconoscere dei costi mediamente stabili nel tempo
Incide sul Conto Economico e sullo Stato Patrimoniale -Segnalati nelle note dell’informativa finanziaria
IL PROGRAMMA È DI TIPO DC O DB?
DC: a contribuzione definita DB: a prestazione definita Quando un piano è di tipo DC (a contribuzione definita) Le caratteristiche includono
– Conti individuali – Contribuzione definita (vs benefit definito)
I benefits dei partecipanti derivano da – Contributi a company accounts – Ritorno effettivo dell’investimento sui contributi
IL PIANO È DB O DC?
Un piano è di tipo DB ( a prestazione definita) quando : I benefici sono funzione di almeno uno dei seguenti parametri
– Età – Anni di servizio – Retribuzione
Il concetto chiave è che l’azienda definisce almeno un elemento di benefit Il Rischio dellla società è quello di garantire un livello minimo di benefit —> In base allo IAS 19, tutti I piani che non sono DC sono DB
Valuation Date
Present Value of Benefits
Defined Benefit Obligation
Present value of accrual during current year
P&L
Component
(expense)
Liability
disclosed
in footnotes
Past Service Liability Future Service Liability
FONDO PENSIONE
FONDO PENSIONE
Defined Benefit Obligation (DBO) Proiezione dei benefit futuri
– Probabilità statistiche di morte/invalidità – Tasso di inflazione... – Aumento del livello futuro di compensazione
Valore Attuale: Valore attuale dei benfits – Tasso di sconto
Erogazione di servizi passati: DBO – Metodo di attribuzione
PIANIFICAZIONE ATTIVITÀ FINANZIATE DALL’AZIENDA
Gli asset segregati o distaccati dall’azienda per finanziare le prestazioni del lavoratore La pianificazione degli asset dipende da:
– Remunerazione – Utili e perdite di investimento – Benefits pagati – Spese di amministrazione
Funded
Status DBO (passività a
bilancio = Valore delle
attività accantonate —
PIANIFICAZIONE
Funded Status (situazione finanziaria) :
è una misura della situazione finanziaria complessiva di un piano pensionistico
PRIOR SERVICE COST
IAS19
L’azienda introduce cambiamenti al programma o nuovi programmi
Questo comporta un aumento di passività dell’azienda per far fronte all’impegno assunto nei confronti dei lavoratori.
L’aumento di passività non era riconosciuto interamente a conto ecomico nell’anno in cui la modifica/innovazione era stata emanata: poteva essere accantonata a stato patrimoniale e ammortizzata a conto economico lungo il periodo di servizio residuo medio di attività del lavoratore.
La durata tipica era di 10 o 15 anni IAS19R
Riconosciuto come costo nelll'anno in cui sono state disposte le modifiche
NET ACTUARIAL (GAINS)/LOSSES
IAS19
Differenze tra esperienze attuali e presunte Cambiamenti dell’outlook, ad esempio ipotesi ritrattate, sono considerate come ricavi/ perdite Possibilità di usare la soglia minima prima di qualsiasi riconoscimento Se l’importo dell’Actuarial Gains and Losses cumulato nel tempo non eccede il 10% (corridor) del
valore più elevato tra DBO e il valore delle attività si dà la possibilità di non ammortizzare a Conto Economico questo valore. – Lo scopo del “corridor” è di ridurre la volatilità Guadagni/Perdite
IAS19R Riconosciuto nel Conto Economico Complessivo
Ammontare complessivo
riconosciuto in SoCI
Ammontare complessivo
dei costi e dei ricavi
nell’esercizio
= Ammontare complessivo
riconosciuto in SoCI
+/–
Passività riconosciuta
nello Stato
Patrimoniale
Costi non accertati a causa
del ritardo di previsione
di certi eventi
= Funded Status +
RECONCILIATION
Riconoscimento del debito nello Stato Patrimoniale
Valore riconosciuto nel Conto Economico Complessivo
Il costo annuale è incluso nei risultati economici consolidati Il risultato può condurre a utile se il programma è sovrafinanziato La movimentazione del debito pensionistico e la vitalità del plan asset sono le variabili che
incidono sul costo pensionistico (pension cost) Gli eventi di ristrutturazione possono avere un impatto positivo sulla spesa pensionistica
CONTO ECONOMICO (PRINCIPI BASE)
Expense Component - Cost + What is it?
Service cost Quota del valore attuale delle future prestazioni che fa riferimento all'anno in corso
Prior Service cost Somme che rimangono a bilancio in maniera sospesa quando vengono introdotti nuovi programmi: sono
somme che originano accantonamenti in CE
Interest cost Interesse che deve essere applicato nei confronti delle passività riconosciute a bilancio a inizio anno
Expected return on assets
Attese di rendimento di lungo periodo dell'investimento previsto. Basato sul relativo valore di mercato
Gain and loss recognition
Porzione delle differenze accumulate nel passato che superano la soglia prestabilita (corridor)OR
Benefit Cost
Financing Cost
SOMMARIO DELLE COMPONENTI DI COSTO EXPENSE
SERVICE COST (SC)
Valore attuale atteso dei benefici maturati nel corso dell’anno Equivale al Normal Cost (NC) alla fine dell’esercizio, determinato secondo il metodo della
proiezione del credito SC = NC x (1 + d)
d= tasso di sconto
INTEREST COST (IC)
Incrementi previsti nel PBO (pension benefit obligation) dovuti al passare del tempo Dovrebbero riflettere i pagamenti delle prestazioni assunti durante l'anno fiscale IC = (PBO x d) - (0.5 x pagamenti dei benefit x d)
– Supponendo che i pagamenti delle prestazioni siano , mediamente, pagati verso metà anno
EXPECTED RETURN ON ASSETS
Basato sul valore di mercato (MRVA) del plan assets – L’azienda può scegliere di usare il fair value; o… – Usare il relativo valore di mercato per un massimo di 5 anni
Dovrebbe riflettere i pagamenti delle prestazioni attese e dei contributi attesi da effettuare nel corso dell’anno fiscale
Rendimento atteso= (MRVA x e) - (0.5 x benefit payments x e) + (0.5 x contributions x e) – Supponendo l’avvenuta corresponsione dei benefit e dei contributi, mediamente, a metà
anno. – Il tasso di rendimento atteso, generalmente, differisce dal tasso di sconto.
PRIOR SERVICE COST (PSC)
La maggior parte dei piani usa periodo medio di servizio futuro dei lavoratori (quote costanti) Ciascuna modifica è trattata separatamente
AMMORTAMENTO DELL’UTILE/PERDITA ATTUARIALE
Dal momento che gli utili e le perdite possono compensarsi tra loro da un anno all'altro, lo IAS19 non richiede il loro riconoscimento immediato
Si riconosce a Conto Economico solo la parte che eccede il 10% del valore più elevato del DBO o del valore delle attività – Si ammortizza l’eccedenza lungo il periodo medio di servizio futuro dei lavoratori – Nuovo calcolo per ogni anno (se non previsto) – Si posso avere accantonamenti in un anno ma non in quello successivo Si può utilizzare l'ammortamento accelerato, se utilizzato in modo coerente
Reconoscimento delle gain and loss – Si ammortizza l’ammontare totale dei profitti e delle perdite sui servizi medi residui – Altri
Un approccio coerente prevede l’utilizzo dello stesso metodo di anno in anno
PENSION EXPENSE FOR IAS19R
Utili e perdite di esercizio rilevati in SoCI Prior Service Cost riconosciuto subito come costo dell’anno
IPOTESI ATTUARIALI
Tasso di sconto – Determinato ogni anno alla data di valutazione
Tutte le altre ipotesi includono – Tasso di rendimento di lungo periodo del plan asset – Ipotesi di incremento della pensione – Aumenti salariali attesi – Tassi di pensionamento
——> Visione di lungo periodo
High Discount
Rate
Aggressive Low Liability
Low Discount
Rate
Conservative High Liability
IPOTESI ATTUARIALI
Tasso di sconto IAS 19 fornisce istruzioni sui tassi che devono essere applicati ai corporate bonds ( fixed
income) rispettando le tempistiche di cash flow. Moody Aa o simili benchmark—devono essere coerenti con le condizioni di mercato attuali Inversamente proporzionale alla
Tasso di sconto Ulteriori sfide a livello internazionale
-La mancanza di un mercato di bond comporta alcune difficoltà per la scelta del tasso di sconto - Il rendimenti ( più il premio al rischio) dei government bond è sostituito degli indici dei
corporate bond - Non esistono tassi di sconto corretti: – I tassi variano a seconda delle società di riferimento pur rimanendo in un equo intervallo – Nei diversi Peasi è possibile trovare varizioni.
IPOTESI ATTUARIALI
IPOTESI ATTUARIALI
Salary Scale Necessario solo quando i benefit sono pay-based Migliore stima dei livelli effettivi di compensazione futuri dei singoli dipendenti Componenti da considerare
– Livello generale dei prezzi (es., inflazione) – Produttività – Anzianità – Promozione
Long-Term Rate of Return
IAS19
Non applicabile per i piani sotto-finanziati Tasso medio di guadagno atteso delle attività esistenti e dei contributi attesi Considera sia i tassi correnti sia i tassi di reinvestimento attesi disponibili Basato sull’inflazione e sul reale ritorno degli investimenti
IAS19R Pari al tasso di sconto
IPOTESI ATTUARIALI
Pension Increases Sono spesso funzione del livello generale dei prezzi (es. Inflazione) Dovrebbero riflettere le presenze minime o massime Anche se non garantiti nel piano
IPOTESI ATTUARIALI
IPOTESI ATTUARIALI
Retirement Rates Possono avere effetti significativi sui costi del piano
– Spesso il prepensionamento è sovvenzionato I tassi dovrebbero riflettere le esperienze attuali
Non dovrebbe esserci un’unica età di riferimento se i sussidi al prepensionamento sono disponibili – Utilizzare un’unica età di riferimento già superata – Se troppo vecchio, le passività sono sottostimate – Se troppo giovane, le passività sono sovrastimate
Altri decrementi dei tassi Include dimissioni, mortalità e disabilità Il tasso di mortalità e generalmente basato sulle stime a livello nazionale
– Tabelle aggiornate periodicamente – La maggior parte delle imprese convergono su un’unica tabella di riferimento
La dismissione assume rilevanza nel caso in cui il rapporto sia di lungo periodo e/o non ci siano incrementi pensionistici obbligatori.
IPOTESI ATTUARIALI