Prezentacja wyników 2009 rok
oraz 1 kwartał 2010 rokuGrupy Kapitałowej EKO Holding
Warszawa 19 maja 2010
• Podstawowe informacje o Grupie EKO Holding
• Wyniki finansowe roku 2009
• Wyniki finansowe I Q 2010
• Plany na przyszłość i działania rozwojowe
Podstawowe informacje o Grupie Kapitałowej EKO Holding
Obsługa magazynowo-dystrybucyjna sieci sklepów oraz sprzedaż detaliczna artykułów FMCG za pośrednictwem dynamicznie rozwijanej sieci sklepów EKO, w tym także placówek pozyskiwanych w ramach działań konsolidacyjnych
Dystrybucja i usługi logistyczne obejmujące sprzedaż hurtową artykułów FMCG przede wszystkim do jednostek detalicznych spoza Grupy (przede wszystkim artykuły drogeryjne)
Organizacja i rozwój sieci sklepów franczyzowych
EKO HOLDING S.A.
Polska Grupa Drogeryjna Sp. z o.o.100
Polska Grupa Drogeryjna Zachód Sp. z o.o.100
Polska Grupa Drogeryjna Bielsko-Biała Sp. z o.o.100
Polska Grupa Drogeryjna Bydgoszcz Sp. z o.o.90
Polska Grupa Drogeryjna Lublin Sp. z o.o.90
EKO Sp. z o.o. 100
Drogeria i Market Grupa EKO Sp. z o.o. 100
Przedsiębiorstwo TAF Sp. z o.o. 100
ROMA Sp. z o.o. 100
Podkarpacka Siec Hurtowo-Detaliczna ASTRA Sp. z o.o. 61,5
Asort Sp. z o.o. 100
Asort Dystrybucja Sp. z o.o. 51
Rabat-Detal Sp. z o.o. 60
Polska Grupa Drogeryjna Kraków Sp. z o.o.100
Drogerie Aster Sp. z o.o.
Kamis Sp. z o.o.
64
100
OCD Hurt Serwis Sp. z o.o.
25
Część Detaliczna Część Dystrybucyjna
Wyniki finansowe 2009mln PLN 2008 2009 2010 P % 2009
/ 2008%
2010 P / 2009
Przychody 1.040 1.202 1.247 15,6% 3,7%
Wynik brutto na sprzedaży
240,7 282,8 302,5 17,5% 6,9%
EBIT 18 33 42,8 83,2% 29,7%
EBITDA 29,5 45,9 56,2 55,6% 22,5%
Wynik netto 6,5 19,7 29 197,5% 47%
komentarz
W 2009 grupa rosła na wszystkich poziomach działalności
Przyrost r/r skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży o 15,6%
Blisko 3-krotnie większy skonsolidowany wynik netto grupy
Wskaźniki rentowności% 2008 2009 2010 P
Marża % 23,15% 23,51% 24,3%
EBIT % 1,7% 2,7% 3,4%
EBITDA % 2,8% 3,8% 4,5%
Rentownosc netto % 0,6% 1,6% 2,3%
Rentownosc aktywów ROA %
1,9% 5,5% 6,3%
komentarz
Rosnący poziom marży handlowej
Wzrost rentowności na wszystkich poziomach działalności
zdecydowany wzrost rentowności aktywów grupy
KOMENTARZ DO WYNIKÓW ZA 2009 ROK
Największy od początku istnienia grupy poziom skonsolidowanych przychodówze sprzedaży – 1.202,8 mln PLN
Wynik netto blisko trzykrotnie wyższy od zanotowanego w 2008 – 19,7 mln PLN
Grupa zoptymalizowała strukturę finansowania – większy udział finansowania długoterminowego, spłata części zobowiązań krótkoterminowych
Grupa eliminuje dublujące się koszty back office; udział kosztów ogólnego zarządu w sprzedaży mniejszy o 0,6%
PODSUMOWANIE 2009 ROKU
02.2009 zakup przez Emitenta 100% udziałów w spółce Ro-mir+ Sp. z o.o. (dziś Polska Grupa Drogeryjna Kraków Sp. z o.o.) z/s w Krakowie – dystrybutorze artykułów drogeryjnych z silną pozycją w Polsce południowej
09.2009rozpoczęcie współpracy w zakresie dystrybucji przez Polską Grupę Drogeryjną Zachód Sp. z o.o. (dawniej Tarkon-Gradi Sp. z o.o.) z firmą Procter&Gamble (P&G)
10.2009 wznowienie przez Emitenta procesu zatwierdzania prospektu emisyjnego w KNF
12.2009 zmiana w składzie Zarządu Emitenta
Wyniki finansowe IQ 2010mln PLN IQ 10 IQ 09 %
IQ10 / IQ09
Przychody 296,9 286,7 3,6%
Wynik brutto na sprzedaży
67,4 65,1 3,5%
EBIT 7 7,2 -1,8%
EBIT % 2,5% 2,4%
EBITDA 10,3 10,3 -0,4%
EBITDA % 3,6% 3,5%
Wynik brutto 5,5 5,3 4,%
Rentownosc brutto % 1,9% 1,9%
komentarz
Realizowanie założeń budżetowych w grupie
Osiągnięte wyniki nie zagrażają realizacji budżetu rocznego i wartościom podanym w prognozach rocznych
Zadowalający poziom wyniku brutto.
Rachunek zysków i stratmln PLN IQ 10 IQ 09 % IQ 10
/ IQ 09
Przychody 296,9 286,7 3,6%
Koszt własny sprzedaży 229,5 221,5 3,6%
Zysk brutto ze sprzedaży 67,4 65,1 3,5%
Pozostałe przychody operacyjne
0,8 0,7 11,7%
Koszty sprzedaży 51,5 49,4 4,3%
Koszty zarządu 8,7 8,4 4,2%
Pozostałe koszty operacyjne
0,9 0,9 -0,6%
EBIT 7 7,2 -1,8%
Przychody finansowe 0,05 0,02 104%
Koszty finansowe 1,6 1,9 -16%
Wynik brutto 5,5 5,3 1,9%
Podatek dochodowy 1,4 1 39%
Wynik netto 4 4,3 -4,4%
komentarz
Praktycznie ten sam poziom marż handlowych
Zmniejszenie q/q obciążeń z tyt. zobowiązań finansowych – 0,3 mln PLN grupa realizuje założenia budżetowe dot wyniku finansowego
wysoki poziom korekty obrotu towarami (korekta neutralna w trakcie roku) zmniejszająca wynik na sprzedaży
-zatowarowanie sklepów towarem z EKO Holdingu przed Świętami Wielkanocnymi (początek kwietnia)-w poprzednich okresach korekta utrzymywała się na poziomie 2,3 mln pln (2008 – 2,3 mln; 2009 – 2,2 mln) -w IQ 10 wartość korekty wyniosła 3 mln PLN-prognozowany poziom korekty po I półroczu - na poziomie 2009,
zmiany mające negatywny wpływ w kwartale (neutralny na poziomie roku):
-Wstępne opłaty leasingowe / jednorazowo, RMK/ -Kasowe podejście przy bonusach handlowych wypłacanych w formie premii pieniężnych
KOMENTARZ DO WYNIKÓW IQ 2010
Wzrost przychodów kwartał do kwartału o 3,6% do 296,9 mln PLN
Ten sam poziom marż handlowych
Wpływ długotrwałej zimy na poziom kosztów działalności
Zmniejszenie obciążeń z tyt. zobowiązań finansowych o 0,3 mln PLN
Wysoki poziom korekty konsolidacyjnej z tyt. korekty obrotu towarami (neutralny dla wyników I półrocza) a pomimo to wynik brutto IQ 2010 wyższy o 4% w stosunku do wyniku brutto IQ 2009
PODSUMOWANIE IQ 2010
04.02.2010 zatwierdzenie prospektu emisyjnego Spółki
02.2010 formalna zmiana nazw spółek drogeryjnych na Polska Grupa Drogeryjna
26.02-2.03.2010 przyjmowanie zapisów w Transzy Indywidualnej i Instytucjonalnej
24.03.2010 debiut Spółki na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie
DEBIUT EKO HOLDING S.A. NA GIEŁDZIE
• Oferowanych było 13.245.000, w tym 1.000.000 akcji serii A i 12.245.000 serii D• Cena emisyjna i cena sprzedaży (cena, po której nabywane były Akcje Oferowane)
wyniosła 7,20 zł za jedną akcję• Wartość przeprowadzonej Oferty Publicznej wyniosła 95 364 000,00 zł (w tym
wartość akcji serii D - nowej emisji: 88 164 000,00 zł oraz wartość akcji serii A - akcji sprzedawanych: 7 200 000,00 zł)
• W dniu debiutu wartość PDA EKO wzrosła o ponad 14%• PIERWSZY W 2010 ROKU DEBIUT NA RYNKU PODSTAWOWYM GPW
AMPLICO OFE – PIERWSZY ZNACZĄCY INWESTOR FINANSOWY
Na dzień 7 kwietnia 2010 Amplico OFE posiadało 2,53 mln akcji zwykłych na okaziciela oraz praw do akcji co stanowiło 5,20% kapitału zakładowego Spółki oraz 5,20% ogółu głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.
Akcjonariusz Liczba akcjiProcent kapitału
Krzysztof Gradecki 19 340 000 39,78%
Marzena Gradecka 7 500 000 15,43%
Grzegorz Zabilski 3 220 000 6,62%Amplico PTE S.A. 2 530 228 5,20%
Pozostali akcjonariusze
16 026 377 32,96%
Razem 48 616 605 100%
DZIAŁANIA ROZWOJOWE PO ZAKOŃCZENIU I Q 2010
04.2010nabycie przez spółkę zależną Polska Grupa Drogeryjna Sp. z o.o. 64% udziałów w spółce Drogerie Aster Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu (sieć 48 drogerii)
04.2010podpisanie przez Emitenta warunkowej umowy nabycia 100% udziałów w spółce Przedsiębiorstwo Handlowe Inter-Kram Sp. z o.o. z siedzibą w Wolsztynie (sieć 36 marketów w zachodniej Polsce)
05.2010 podpisanie umowy z firmą Tema sp. z o.o. na wdrożenie systemu informatycznego typu ERP spółkach Polskiej Grupy Drogeryjnej;
05.2010 I Forum Niezależnego Rynku Drogeryjnego
NOWY PROJEKT PGDDROGERIE PARTNERSKIE JASMIN
Konferencja, w której wzięło udział ponad 300 sklepów, zakończyła się sukcesem. Zostały podpisane 34 umowy franczyzowe.
SIEĆ JASMIN - ZALETY
Wspólny system komputerowy
Wspólne działania marketingowe
Wspólny program lojalnościowy dla klientów
Wspólne działania handlowe
Wspólne działania szkoleniowe
Wspólna wizualizacja dla całej sieci
Wspólne logo i wizualizacja sieci
Partnerzy biznesowi projektu:
Drogerie Aster Sp. z o.o. działają od maja 1999r. na terenie Polski zachodniej od Kamienia Pomorskiego do Nysy. Spółkę tworzy 48 drogerii franczyzowych
Drogerie Brawo powstały w listopadzie 2007r. Sieć tworzy 85 drogerii. Jest to grupa sklepów partnerskich, których działanie w dużej mierze opiera się na lojalności
Polska Grupa Drogeryjna Sp. z o.o. – centrum zarządzania obszarem dystrybucji art. drogeryjnych w Grupie EKO Holding. Spółkę tworzy 15 magazynów, w tym 7 centrów logistycznych
1. Wspólna platforma informatyczna2. Zacieśnianie współpracy z detalem3. Dostosowanie struktur do możliwości obsługi na wyższym poziomie
zrzeszonego detalu4. Możliwości małych lokalnych przejęć przez spółki PGD5. Przejęcia większych spółek
Najważniejsze działania w dystrybucji w roku 2010
1. Remodelling większości sklepów2. Udoskonalenie handlu świeżyzną: owoce i warzywa, pieczywo, rozwój lady3. Poprawa obsługi w sklepach4. Dealowanie 5. Przejęcia małych i średnich lokalnych sieci
Najważniejsze działania w detalu w roku 2010
Dziękujemy za uwagę